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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇外資銀行發展前景，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、我國外資銀行的發展現狀
1.數量持續增加、經營規模不斷擴大、經營狀況持續轉好。截止2004年底,共有19個國家和地區的62家外資銀行在我國設立了204家營業性機構。以上海市為例,截止到2005年3月底,外資銀行資產總額為3423.4億元,同比增長了38.4%,占市場總額的12.8%,上升了2.2個百分點;本外幣貸款余額達到1659億元,同比增速達到50%以上,占上海市貸款市場總額的10.6%。2005年1-3月份,外資銀行實現經營利潤10.7億元,同比增長了46.8%。
2.入股中資銀行的廣度和深度不斷增加。在過去一年間,中國四大國有銀行相繼啟動股份制改造,其中一個重要環節,就是引進境外戰略投資者。機制更為靈活的股份制銀行,開放更是全面提速。截至2005年10月,共有19家境外金融機構入股了16家中資銀行,投資總額近165億美元。目前境外投資者持有的股份,已經占到中資銀行總資產的15%。
3.進入范圍由京滬深向內地逐步擴散。目前,以京滬深為主的經濟發達地區仍是外資銀行進入我國的首要選擇地域,并且以京滬深為中心不斷向環渤海、長三角、珠三角等地區延伸。隨著鼓勵外資金融機構為西部大開放發和振興東北老工業基地戰略的實施,提供金融支持的政策的不斷深入,我國金融服務的對外開放區域將不斷擴大,外資銀行進入我國后的地域分布也將不斷向中西部延伸。
4.經營人民幣業務的數量逐漸增多。截至2004年10月末,已有105家外資銀行機構獲準經營人民幣業務,其中61家獲準經營中資企業人民幣業務,從12月1日開始,中國將進一步按時開放昆明、北京、廈門三個城市的人民幣業務,并提前一年開放西安、沈陽兩個城市的人民幣業務,使開放人民幣業務的城市增加到18個。
5.人民幣業務主要集中于存貸款。外資銀行經營人民幣業務主要集中在存款與貸款上,結算方面也趨向活躍,其人民幣的來源不僅依靠外商投資企業的存款,而且充分利用同業借款等市場機制來籌集,基本上滿足了信貸資產上的需求。據業內人士預計,外資銀行在大陸的貸款額將以每年40%速度增長,到2010年,外資銀行占大陸總貸款的比例將達8%。
二、外資銀行在華發展前景展望
專家分析,外資銀行和跨國公司之間的天然聯系是割不斷的,他們進入中國市場的初衷便是跟蹤自己原有客戶發展市場的需要。一位不愿透露姓名的外資銀行的負責人表示,他們已有的外幣業務客戶群中跨國公司占了絕大多數,目前,該行正在等待著獲得人民幣業務的經營權,而那些跨國公司、高端客戶正是他們首先發展的目標。
對未來更長的時間,即全面開放人民幣國內市場后,中國銀行機構將繼續保持在國內銀行市場上的主導地位,而外資銀行機構則可能穩步提高它們的市場份額。外資銀行機構要顯著地提高它們在中國國內銀行業中的市場份額,將其地位提升到與現有的若干股份制商業銀行相類似的水平,它們還需要進行多方面的準備和開發工作。這包括,在更多的中國城市開設分行,在已經開設分行的城市中開設更多的經營網點,在推銷成熟的銀行服務產品的同時針對中國客戶需求特點進行調整和創新,實行融合中外文化因素的經營和管理策略,推行人力資源上的本土化戰略,與國內銀行機構以及非銀行金融機構開展多樣化的密切合作。也就是說,外資銀行需要成為被中國國內客戶廣泛認可的經營機構,為中國國內企業帶來并增加直接經濟效益,幫助中國經濟改善資源配置,促進資金合理流動,降低金融風險,使外資銀行真正成為中國經濟體系和中國金融體系中的一支重要力量。
1.外資銀行并購中資銀行的案例將大幅度減少。究其原因,一是一些外資行在限售期后大幅減持中資行股權獲取暴利,引起國內輿論爭議;二是學術界對海外戰略投資者提高中資行公司治理水平、科技水平存不同看法;三是次貸危機后,外資行自顧不暇,光環破滅,中資行已不再盲目崇拜外資行的經驗。
2.在我國建立分行或獨立法人銀行的外資行會越來越多。自2007年花旗等4家外資行率先成立獨立法人銀行后,在短短兩年多時間已成立24家獨立法人銀行。隨著中國經濟金融的不斷發展,一些新興市場國家和發達小國的金融機構將不斷在中國增設機構,大型外資行則成立獨立法人銀行。有必要指出的是,臺資銀行或大舉進駐大陸。
3.一些外資行已完成中國境內機構布局并采取本土化策略。東亞、匯豐、恒生等外資行在中國境內分行數已達15個以上,多于所有城商行分行數,在東部沿海地區機構鋪設已基本完畢,正在向中西部地區擴展。目前,港資、新資、美資等外資行大多采用了本土化的發展戰略。預計今后有更多歐資和韓資銀行采用本土化發展策略。
4.外資行市場準入將越來越廣泛。一些外資行已經具備發行借記卡的資格,下一步外資行拓展的重點應是信用卡業務。一部分外資獨立法人銀行提出A股上市及發行次級債的要求。例如,東亞(中國)已經公開表達了A股上市的希望。外資銀行業務準入水平將與中資銀行相同。
三、結語
綜上所述,外資銀行希望分支機構能夠擴大,能夠更關注核心客戶,支持當地經濟的發展,希望有更多網絡的發展以及有更多客戶的發展。深化:全球的網絡是外資銀行的一個優勢,但不僅僅是在中國網絡的優勢,僅僅靠外資銀行在中國的分行就要與中國內地銀行競爭是很難取勝的,但是可以在這個市場帶來國際化的發展,而且能夠帶來不同的產品和方案給客戶。強化:從一個現有客戶身上得到更多的收益與獲得一個新客戶相比是更容易的,外資銀行希望通過強化客戶關系以獲得更多的份額。優化:外資銀行希望能夠提供良好的服務給客戶,只有通過這樣的優化才可以使外資銀行和其他銀行有所不同。
參考文獻:
[1]中國證券監督管理委員會.中國銀行業監督管理委員會2008年報.中國財政經濟出版社,2009.
摘要:中國金融業目前蓬勃發展，也逐漸放寬了外資銀行進入中國市場的限制，作為外資銀行想要進入中國市場，有良好的前景，本文利用PESTEL模型、波特鉆石模型和波特五力模型對中國銀行業及其現狀進行了分析，并提出了外資銀行想要進入中國銀行的一些業務設想。
一、基于PESTEL模型宏觀環境分析
政治因素(political)方面，中國進入世界貿易組織后，已經逐步取消了外資銀行在中國的人民幣業務的地域和服務對象限制，對外資銀行實施自主開放措施，對在中國注冊的外資法人銀行在準入程序、監管標準上與中資銀行一致。經濟因素(Economic)方面，隨著中國經濟的飛速增長，中國的中產階級在壯大，中國人民漸漸產生了投資的理念，投資欲望普遍強烈，并且現有的金融機構還不夠完善，市場空間很大。社會因素(Socail)方面，中國人民普遍傾向儲蓄多于消費，偏好風險較低的金融產品，但是由于對財富的欲望比較強烈，對盈利機會非常敏感，非常需要風險低收益高的個人理財產品。技術因素(Technological)方面，外資銀行相對于中國國有商業銀行在產品開發、品牌投資、從業人員素質和服務上都具有較大優勢，這一因素促進了外資銀行的發展。另外現今銀行業普遍受到IT技術的沖擊，網絡電子產品的開發和普及是大勢所趨。環境因素(Environmental)方面，環境保護已經成為全世界關注的話題，金融業不同于制造業，對于環境的損害不大，但是銀行業也在努力抓住環境保護這契機，順應市場需求與環境保護相關的產品。最后，法律因素(Legal)方面，中國目前的整體法律體系還不夠完善，在相關法律法規上面時常出現變動。另外中國為了保證銀行業市場的健康發展，加大了對銀行資本充足率的監管，中國頒布《中華人民共和國外資銀行管理條例》。隨著新勞工法的頒布，服務業的人力成本也相對上升。
二、基于鉆石模型的外資銀行競爭力分析
生產要素方面，長期以來，中國政府對來華投資的外資銀行給予了許多優惠。由于外資銀行具有高素質的人才隊伍與較高的員工報酬，對人才的優厚待遇必將將吸引一批優秀的金融高端人才。資金方面，外資銀行雄厚的資金實力，經營方式的靈活性，先進的管理模式和經驗和國內的銀行相比具有獨特的優勢。需求方面，隨著中國經濟的蓬勃發展和中國社會知識結構的變化，中國國民對投資產品的需求也在逐步增加，人們對投資機遇非常敏感，另外隨著中國中西部地區的發展和高科技產業的萌芽，中小企業對于資金的需求也非常旺盛。此外，由于中國目前金融市場還不夠完善，資本市場不夠開放，銀行業務發展比較落后，而外資銀行由于發達國家資市場完善，競爭激烈，在產品開發、品牌投資、從業人員素質、服務商具有較大競爭優勢。考慮到目前我國的商業銀行業務大多以一般存款、貸款和結算等傳統銀行業務為主，而外資銀行大部分已進入現代銀行業務階段，如貸款業務的競爭重點是批發業務，尤其是對優質的批發客戶的爭奪。在零售業務方面，外資銀行很有可能在消費信貸領域取得較大份額。中間業務是風險小、成本低、利潤高的銀行業務，一直是外資銀行業務中的重點。
三、基于波特五力模型的行業環境分析
外資銀行的行業內主要競爭力量有：國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行和農村商業銀行。國有商業銀行壟斷力很強，擁有強大的經營零售網點和地域文化優勢，在客戶群體中有很高的認可度及信譽系數，具有強大的規模經濟效應和固定資產投資是其他。同時，股份制商業銀行、城市商業銀行和農業商業銀行也有了較大發展，并且中國市場已經有數十家外資銀行進入，市場競爭力量越來越強。新進入者的威脅方面，我國銀行業的主要進入壁壘是行政壁壘。據《商業銀行法》的規定，商業銀行的設立、分立和合并等都要經國務院銀行業監督管理機構審查批準。另外，一些具體事務也要獲得審批才能開展，比如變更注冊資本、變更總行或者分支行所在地、調整業務范圍等。替代品的威脅方面，以資本市場為中心的新金融商品的開發和資本需求的強勁增長，使得以證券市場為中心的資本市場功能日趨凸顯，而傳統銀行的金融媒介作用則趨于萎縮，利潤下降，出現依靠傳統的存貸業務難以維持生存的狀況。此外，商業銀行業的供應商即存款者。我國商業銀行相對存款者而言，壟斷力較強。但是隨著我國居民收入水平的提高，存款者獲取信息的渠道越發豐富，對金融產品的需求也越發多樣化，而且金融產品和服務增加，存款者可選擇性增大，有較強的議價能力。商業銀行業的購買者即貸款者。我國商業銀行相對貸款者而言，壟斷力也較強。由于銀行產品購買者相對銀行數量而言要多得多且相對分散，其購買能力不集中。而且商業銀行須遵照《商業銀行法》和中國人民銀行有關規定以確定存款利率和發放貸款，提供的產品屬于標準化產品，因而商業銀行業是一種標準化行業。這些都決定了銀行具有較強的議價能力。
四、對于外資銀行進入中國市場的建議
雖然中國市場目前還是國有商業銀行擁有巨大市場份額，并且已經有數十家外資銀行進入，但是由于目前中國市場對于銀行業的廣泛需求和現今中國銀行業不夠發達的現狀，外資銀行還是應該進入中國市場。
進入市場可以通過以下幾個方式：一是在中國開辦分支機構是國際大型銀行的典型做法，因為這比較適用于銀行業務發展的需要。二是與中國國內銀行機構合資建立新銀行，在資金上所需要的規模相對前一類方式而言較小，而且在經營上能發揮更大作用。參股將會是今后外資銀行進入中國的主要方式。三是購買并持有中國國內銀行機構的股份。中國國內銀行進行股份化改造，外資機構便參與其中。
主要推廣以下幾個方面：第一是抓住中國國民對于投資的需求，著重個人理財產品的開發和推廣；第二是鑒于中國市場上中小型企業貸款融資困難的狀況，積極尋求行業發展前景較好的中小型企業發放貸款；第三是抓住時代契機，多往熱門的環境保護、高科技領域發展。
一、中外銀行業合作模式歷程回顧
入世前，中外銀行業的主要合作模式是合資銀行，入世后，參股、契約聯盟、合資公司等合作模式開始活躍起來，隨著中國入世以后金融業務的進一步開放，外資銀行開始以不同的方式及不同的程度與中資銀行開展合作。
（一）入世前中外銀行業的合作模式
合資銀行是該階段中外銀行業的主要合作模式。1985年，首家中外合資銀行――廈門國際銀行成立。之后，中國工商銀行和法國巴黎銀行對等出資50%成立了上海國際銀行，又與韓國一家銀行以1比1的股權結構組建了青島國際銀行。1992年，中國陸續建立了7家中外合資銀行。期間，契約聯盟的合作形式主要是簽署全面的業務合作協議，而且合作的領域集中在行方面。由于當時中國尚無銀行業對外開放的時間表，外資的進入仍然采用特批方式。雖然亞洲開發銀行于1996年入股光大銀行，但是參股在當時顯然還不是很普及，在這個階段，多數外資銀行對中國市場仍持明顯的觀望態度。
（二）入世初期中外銀行業合作模式
2001年底，中國加入世界貿易組織，從2002年到2007年為五年過渡期，2007年以后，外資銀行原則上即可享受與內資同樣的待遇。因此，通過入股獲得國內網絡成為入世初期的一條頗具吸引力的特殊通道。
此時，契約聯盟由于全面的業務合作協議顯得相對松散，不利于雙方業務合作的深化。因此，雙方開始更多地選擇單項的業務合作，包括信用卡業務、清算業務、人民幣資金拆借、銀團貸款業務、貨幣互換業務、資產證券化業務等，這不僅加速了外資銀行在中國市場的發展，而且也提升了中資銀行業務和產品的核心競爭力。
入世后，中外銀行合作的另一個動向就是中外銀行為了發展某些特定的業務而設立合資公司。雖然投資雙方仍然是中外銀行，但是從合資的出發點來看，他們并不同于原有的合資銀行。
（三）中外銀行業合作模式現狀
中國入世以后，隨著金融業的進一步開放，外資銀行已經意識到中外銀行間明顯的資源互補效應。外資銀行需要我國商業銀行的國內網絡資源、人民幣資金和廣泛的客戶淵源關系。我國商業銀行需要外資銀行的國際網絡資源、外匯資金優勢和先進的管理經驗。因此，入世以后外資銀行進入中國出現了新趨向，即更多地進入四大國有商業銀行之外的商業銀行陣營尋求發展，特別是在城市商業銀行中尋找合作伙伴。外資銀行和我國商業銀行開始以不同的方式、不同的程度開展合作，這使中外銀行在合作模式選擇上也發生了巨大變化：
1.合資銀行模式有逐步退出的跡象。首先，由于合資銀行的歷史局限性，中外合資銀行絕大部分成立于1985至1993年之間。這幾年正是中國金融體制改革從計劃經濟體制逐步轉向市場經濟體制的過渡時期，銀行業的對外開放也剛剛起步。由于這一階段的法規在設立合資銀行上相對寬松，而且通過成立合資銀行，改革開放初期的中資銀行與初來乍到的外資銀行可以優勢互補，互相利用，對雙方都有相當的現實意義，因此大多數合資銀行都成立于這一階段。但是由于這一時期缺乏全國性的法規，此時對外資銀行的業務規范主要仍以各地的地方性法規為主，使得在這一階段成立的合資銀行帶有很濃的地方色彩。其次，由于中國銀行業即將全面開放，中外資銀行有了更多的合作方式與途徑，這在很大程度上使得合資銀行對中外雙方母公司原有的意義逐漸淡化。而與此同時中外方在發展戰略上的分歧則日益凸現。入世后，市場競爭的激化與合資銀行發展的緩慢導致中外雙方在合資銀行上的戰略沖突不斷加劇，使得合資銀行與生俱來的局限性表露無疑。第三，兩家最先成立的合資銀行的合作模式發生了改變。2003年中國工商銀行宣布將其持有的上海巴黎國際銀行50%的股份轉讓給合資方法國巴黎銀行，法國巴黎銀行中國公司成為在華注冊的首家外資獨資銀行。2003年10月，工商銀行還將其持有的青島國際銀行部分股份轉讓給韓國銀行。
2.合資公司成為新熱點。合資公司是中外銀行在更高層次的共同戰略利益上的合作，同時這種合作具有明確的業務目標。一些迫切想把自己高技術業務擴展到中國市場的外資銀行，可以通過與有這種業務發展需求的中資銀行建立合資公司，以最快的速度搶占市場。因此，這種模式頗受外資銀行和我國商業銀行的青睞。這種合作模式最典型的案例是：2003年10月，經中國人民銀行批準，中國建設銀行與德國施威比豪爾銀行合資組建中德住房儲蓄銀行，并于2003年在天津正式開業。合資的外方施豪銀行是德國最大的住房儲蓄銀行，總資產超過320億歐元，至今己有70多年住房儲蓄業務經驗。而合資的中方則是中國個人住房貸款市場的領頭羊，而且擁有成熟的公積金貸款代辦經驗和商業貸款客戶網絡。合資公司將德國施豪銀行在住房儲蓄銀行經營方面的成功經驗和先進技術與建行的客戶及網絡優勢充分嫁接，提供住房儲蓄與住房貸款相結合的金融新產品，這不僅能夠分散建行獨資經營帶來的風險和壓力，也為合資的外方帶來打開中國市場大門的寶貴機遇，形成了“多贏”局面。
3.參股成為主流合作模式。這是因為“參股”可以使外資銀行在業務拓展和經營管理上發揮較大的作用,能將新產品的開發、創新和中資銀行的分銷網絡、人民幣規模相結合，以便更有針對性地對目標產品領域進行滲透，擴大其在本地市場的業務份額。同時，“參股”使外資銀行避開了中國開放人民幣業務的時間限制和地域限制，提前全面進入國內銀行市場，利用國內銀行分支網絡和廣泛的客戶基礎推廣外資銀行的產品和服務，特別是在外資銀行看好的信用卡、住房按揭貸款和汽車消費貸款領域，都需要網點的支持。對中資銀行而言，與外資銀行合作的諸多方式中，“參股”是最穩定、最緊密的一種，不僅能補充資本金，而且帶來了先進的管理理念、技術以及經驗豐富的從業人員，有益于中資銀行盡快建立現代企業制度并與國際標準接軌。因此，參股這種合作模式被中外銀行業普遍看好。
4.契約聯盟仍然存在，外資銀行和我國商業銀行的業務合作和技術合作正在進一步加強。中外銀行除了加強在原有的國際融資領域的合作外，還在本幣業務上擴大了彼此的合作。過渡期內，由于政策的限制，外資銀行的業務被局限在一定的范圍內。但通過與中資銀行的合作，外資銀行正不斷擴張自己的業務觸角。如上海地區，花旗、匯豐通過和當地銀行簽署協議，借助內資銀行已有的網點資源，共享ATM機的互相聯網，繞過了外資銀行每個分行只能設一臺ATM機的政策限制，不僅變他人優勢為自身優勢，而且還節約成本，可謂一舉數得。在解決人民幣業務限制上，外資銀行則充分利用同業拆借與同業借款的方式，借助中資銀行的人民幣資源，解決人民幣來源與清算的問題。
5.外資并購我國商業銀行的目的開始顯現。2004年新橋控股深發展，這是外資首次控股中國商業銀行，而且還是控股一家上市的全國股份制銀行。此外，興業銀行引入國際金融公司、恒生銀行和新加坡直接投資公司三家外資股東，共同持有興業銀行近25%的股權，直逼外資持股上限，成為國內銀行一次引入外資股東數最多、外資入股比例最高的商業銀行。隨著外資入股中資銀行比率的不斷提高，可以看出外資銀行首先通過與中資銀行參股合作，然后再利用自身在管理、技術和全球網絡上的優勢逐步掌握主控權，并在適當時機通過增資擴股實現控股，最后達到并購的目的。
二、過渡期結束后中外銀行業合作模式前景展望
WTO五年過渡期已經結束，《中華人民共和國外資銀行管理條例》已于2006年12月11日生效，在新形式下，各種合作模式會有不同的發展前景。
（一）中外合資銀行
由于央行在政策制定上所采取的審慎性原則對合資銀行有著更為嚴格的要求，如要求提出設立申請前一年年末總資產不少于100億美元；資本充足率符合所在國家或者地區金融監管當局以及國務院銀行業監督管理機構的規定。這導致合資銀行徹底喪失相對于其他外資銀行的優勢。雖然合資銀行通過自身策略調整，可以在一定程度上彌補自身不足，并在激烈的市場競爭中覓得生存發展的空間。但是這種調整無法從根本上改變合資銀行的歷史局限性，合資銀行局限性主要是中外雙方戰略方向上的分歧。因此，從長期來看，合資銀行戰略分歧激化的最終結果會導致合資關系的終結。
（二）合資公司
現在已經建立的合資公司有信用卡公司、基金管理公司等，未來對這些專門從事某項業務的合資公司的需求將越來越多，因此這些專門為客戶提供高技術服務的合資公司是中外銀行合作時不容忽視的一種模式。隨著允許外資參與程度的不斷提高，中外銀行將在更廣泛的業務領域采取合資公司模式，從而推進中外資銀行開展多方位的高技術合作。特別是在股票承銷和交易、個人理財以及基金管理等眾多領域，合資公司將發揮重要作用。
（三）外資參股中資機構
從2005年開始，有關外資金融機構欲參股中資金融機構的消息就不絕于耳。從市場角度來看，外資銀行參股中資金融機構的目標是中國的零售業務市場。從外資已經或計劃并購的對象來看，外資銀行的主要目標是國內一些規模不大、資產質量好、網點分布較佳、股權分散的商業銀行，尤其是幾家上市銀行。從短期來看，參股這些銀行將使外資銀行得以規避政府政策上對外資銀行業務發展的束縛，充分利用中資銀行的本地網絡和客戶優勢，迅速擴大自己在零售業務市場的份額。需要指出的是，按照有關規定，外資參股中資銀行時，一個機構參股不能超過15%，幾個機構參股總量不能超過25%，超過25%將作為合資銀行對待。因此參股那些股權相對分散，股本規模相對較小的中資銀行將使外資銀行在有限的投資規模條件下獲得對中資銀行盡可能大的控股能力，從而確保自己戰略目標的實現。從長遠來看，目前以花旗銀行和匯豐為代表的投資少數股權的做法，其實是外資銀行全面控制在華合作伙伴的序幕。隨著市場的不斷開放，外資銀行一定會擴大在中資銀行中的股權比例，最終達到全面控股的目的。
（四）契約聯盟
我國商業銀行開辦的中間業務主要有收付結算和業務，而資金和知識密集型的理財、咨詢評估、財務顧問等業務很少。而外資銀行有上千種中間業務品種且有相當豐富的經營經驗。現在外資銀行和我國商業銀行的業務合作和技術合作已經有所加強，而且前景非常樂觀。中資銀行應該通過中間業務的協議聯盟，借鑒外資銀行上千種中間業務類型，有選擇地完善銀行業務并拓展新的業務品種。
（五）并購
關鍵詞:國有商業銀行;外資銀行;人民幣
一、國有商業銀行與外資銀行競爭的劣勢
(一)國有商業銀行在內部控制及管理方面的劣勢
1.國有商業銀行體制靈活性較差。目前,我國國有商業銀行還未成為真正的商業銀行。雖然四大國有商業銀行已經有三家進行了改革,變成股份制商業銀行,但仍然是由國有公司控股,所以,在經營過程中常常會遇到來自許多方面的干擾,還必須兼顧銀行的商業利益和國家的政策,在業務上常常被要求更多的為國家政策服務。其靈活程度與外資銀行相比有很大差距。外資銀行都是股份制商業銀行,運作基本上不受政府的干預,完全以利潤為中心,十分適應靈活多變的市場經濟。在我國注冊的外資銀行大都是一些國際性的大型跨國銀行,管理相當規范,完全按照國際商業慣例運作,非常有效率。
2.國有商業銀行的管理模式及經營方式存在局限性。國有商業銀行采取分業經營方式,一直局限在存、貸、匯傳統業務上。在全球銀行業已形成統一的綜合化、全能化趨勢的背景下,面臨國際全能銀行的挑戰,國有商業銀行分業經營條件下所能提供的產品和服務的種類、水平與外資銀行相距太遠,根本無法與外資銀行競爭。外資銀行的管理模式通常采用金融集團的形式,經營方式則多數采取混業之中的分業經營,經營范圍不僅涵蓋傳統的商業銀行業務,而且還從事信托業務、投資銀行業務、共同基金業務和保險業務,既可以從事貨幣市場業務,也可以從事商業票據貼現和資本市場業務。經營業務非常廣泛。
3.我國國有商業銀行分支機構、員工數龐大(每家銀行最少15萬人,最多60萬人)。成本支出龐大,效率低,人均創造價值少,常常人浮于事。外資銀行有很完善的激勵措施及管理措施。所以,相比而言外資銀行人均貢獻值很高。與中國銀行資產規模相當的匯豐銀行只有3萬多人,花旗銀行、德意志銀行等金融機構的人均創造利潤為5萬多美元。
4.我國國有商業銀行的服務手段相對落后,科技化程度較低,各種軟硬件設施配備不夠,自動化水平較低,柜面壓力依然較大,銀行卡、電話銀行、網上銀行的功能比較單一,創收能力不足,深層次的服務項目遠遠沒有得到有效開發。外資銀行的服務手段電子化水平較高,軟硬件設備、支付應用系統及管理信息系統先進,網絡技術在金融系統得到廣泛運用,大大地降低了經營成本。
5.從資本充足率來看,截至2005年12月31日,建設銀行資本充足率達到13.57%,較上年提高2.28個百分點,工商銀行、中國銀行也都超過8%。資本充足率的高低代表著商業銀行應付金融風險能力的高低。資本金的多少,決定了銀行的實力和支付、清償能力,它不僅可以保證銀行經營活動的正常運行,而且可以應付偶發性的資金短缺,從而維護存款人的正當利益和公眾對銀行的信任。由于《巴塞爾協議》明確規定了資本充足率要達到8%。所以,近年來國家加大了對國有商業銀行資本充足率的補充,使國有商行的資本充足率不斷提高,逐漸接近外資銀行的水平。外資銀行的資本充足率較國有商業銀行偏高,花旗、匯豐控股等都超過11.5%。在國際上資本充足率對一家銀行的國際活動、國際地位有很大影響,國際評級機構也把資本充足率作為銀行評級的重要尺度,所以,單從這方面來說外資銀行的國際競爭力要高于我國國有商業銀行。
(二)國有商業銀行在經營能力及投資收益方面的劣勢
1.在不良資產方面,我國的國有商業銀行不良資產比率遠遠高于外資銀行。雖然近幾年國家一直在幫助四大國有商業銀行剝離不良資產,但至今還有1.17萬億的不良資產,不良資產率仍為7.6%,還是高于國際不良資產率。巨額的不良資產使得國有商業銀行經營步履艱難,阻礙了銀行的正常發展,阻礙了參與國際競爭。如果不及時處理好國有商業銀行的不良資產問題,國有商業銀行便會面臨嚴重困難。隨著市場經濟的發育和客戶風險意識的加強,客戶將會越來越關注銀行的資產狀況。因此,不良資產狀況對商業銀行競爭力有很大的影響。外資銀行由于是完全以利潤為中心,受政府干涉少,長期以來形成了非常先進的風險管理系統,有著良好的風險控制能力,不良資產率很低。很低的不良資產率使其可以在越來越激烈的中外銀行競爭中輕裝上陣,大大提高了競爭力。
2.從銀行的規模實力和經營業務來看,我國國有商業銀行與外資銀行的差距明顯。單純的規模并不能構成優勢,只有建立在創新能力、管理能力和靈活經營機制基礎上的規模才構成優勢。目前,國有商業銀行的業務仍以存貸款等傳統業務為主,存貸款差是其主要來源,中間業務大多處于探索和起步階段。我國商業銀行業務品種相對較少,即使在有限的范圍內,對產品的管理也不夠精細,不注重效益功能,主要是從事一些操作簡單、技術含量低的業務,如以工資為主的代收代付業務不僅占據了大量的柜面資源、技術資源和人力資源,且效益很低,而一些技術含量高、投資回報高的投資業務、資金交易業務、資產證券化、投資銀行業務及理財業務等則沒有得到相應發展。外資銀行不但資產規模大,而且規模經濟效應、安全性、流動性也相應較高。外資銀行依靠雄厚的資金實力、先進的管理水平,使其具有很強的國際籌資能力,籌資成本較低。近年來,風險小、成本低、利潤高的中間業務已成為外資銀行利潤的主要來源。外資銀行以其強大的創新能力開發出一系列的金融產品。僅中間業務品種目前外資銀行就達到1000余種,大約是我國國有商業銀行現有中間業務品種的3～4倍。與之相比,在我國加入WTO前,由于金融監管的限制,外資銀行對中間業務這一市場只能觀望;加入WTO以后,根據市場準入原則,外資銀行憑借其操作規范、管理先進的優勢,加緊參與對中間業務的競爭。這方面,國有商業銀行的競爭能力明顯落后,據統計,外資銀行辦理的出口結算業務已占我國市場份額的40%左右。我國雖有像中國銀行這樣資產規模較大的銀行,但并未體現出規模經濟效率,與其他跨國外資銀行相比處于劣勢。我國國有商業銀行與進入我國的大型國際性商業銀行之間存在著巨大的實力差距。
3.從投資收益來看,我國國有商業銀行的大部分收入依然來源于風險性很高的存貸業務,而風險少、收益高的中間業務所占比例很小,投資收益率很低。四大國有商業銀行的資產收益率只有3%左右。外資銀行大約有70%以上收入來源于中間業務,其存貸業務所占比例越來越小。外資銀行的投資收益率遠大于國有商業銀行。花旗銀行的凈資產收益率為20%左右,渣打銀行為14%左右。
二、國有商業銀行與外資銀行競爭的優勢
雖然國有商業銀行在內部控制及管理、經營能力和投資收益等方面存在著一定的劣勢,但是,國有商業銀行在資產比率、市場占有率及客戶群等方面卻具備外資銀行所沒有的良好基礎。
1.國有商業銀行資產比率遠遠高于外資銀行。從2005年銀行業金融機構資產分布來看,四大國有商業銀行仍然占較大比例,資產比率達到55%,而外資銀行僅為2%。國有商業銀行雄厚的資金是外資行不能比擬的。
2.國有商業銀行市場占有率具有相當優勢。從市場占有率來看,國有商業銀行經過幾十年的發展,形成了星羅棋布、覆蓋全國的機構網點,有巨大的市場占有率,可以說有了自己的品牌。在內地的各級銀行,共有77500家分支機構,是外資銀行網點的152倍。僅中國工商銀行在全國范圍內的分支機構就超過了18000家,從數字顯示,國有商業銀行仍然是市場領導者。入世以來,外資銀行只在我國開設了511家分支機構,摩根大通的報告列出外資銀行的市場占有率只有1.7%,四大國有商業銀行的市場占有率為53.5%。兩者相距甚遠。
3.國有商業銀行有龐大穩定的客戶群。從客戶基礎來看,國有商業銀行擁有廣泛的客戶群。我國國有商業銀行根植國內,經過長期的發展,國有商業銀行已基本上形成了自己固定的客戶,特別是一些大型、特大型的客戶,在長期合作中,已形成了互相依賴、互相支持、密切聯系的關系,這種的關系,不可能在短期內被外資銀行割斷。再加上國家在信譽、資金上的支持,使得國有商行在人們心中擁有很高的信用度。而且國有商行的網點普及率非常高,分布非常廣泛,在全國各地擁有77500家分支機構。如此眾多的網點使國有商業銀行具有很強的異地通匯能力,吸引了眾多的客戶,僅中國工商銀行就擁有1.5億的個人客戶。外資銀行進入我國時間較短,人們對外資銀行的了解較少。外資銀行在信譽度上就遠比不上有國家支持的國有商業銀行。而且由于資金、時間等方面的限制,外資銀行短期內不可能在全國范圍內廣泛鋪設經營網點,只會更多地開展網上銀行業務,這就大大限制了客戶范圍。
三、國有商業銀行與外資銀行的競爭對策
1.在體制方面,改革落后的銀行體制與制度,改變觀念,大膽創新,推動國有商業銀行產權制度改革,建立現代企業制度和現代商業銀行運行機制。當前,國有商業銀行建立全面的現代企業制度關鍵是加快進行股份制改造的步伐,隨著工、中、建的成功改制,我國銀行業對外資銀行的全面開放,農行的改革刻不容緩。通過進行股份制改造,完善國有商業銀行的產權制度和法人治理結構,盡快建立符合市場經濟要求的經營管理機制。積極學習外資銀行的先進管理方法使國有商業銀行實現產權關系明晰,以真正獨立的法人身份進入市場,煥發應有的生機與活力。
2.在分支行的設置方面,由按照行政單位設置分支行改為按經濟區設置分支行,這也是銀行發展的趨勢。第一,有利于銀行支持當地經濟的發展,緩解區域發展的不平衡。改革開放以來,伴隨著整體經濟的高速增長,地區間的經濟差距有增大的趨勢,而增大的區域不平衡又成為制約整體經濟發展的瓶頸。一般來說,一定的經濟水平要求一定的金融水平與之相適應,并要求一定的金融政策與之相匹配,按經濟區劃設置分支機構可以根據本地經濟發展的實際情況制定針對性的措施,以更好地促進當地經濟的發展,縮小地區間的差距,為我國經濟的持續發展創造條件。第二,有利于國有商業銀行的減員增效。目前,國有商業銀行龐大的職員隊伍不但增加了成本支出,而且降低了勞動生產率,并容易產生各種攀比、扯皮現象。國有商業銀行的減員增效勢在必行,但按行政區劃設置分支機構使各國有商業銀行的分支機構遍及全國,在保持如此眾多分支機構的情況下的大量減員是很難實現的。一條重要的渠道就是精簡分支機構,對業務量達不到一定要求的分支機構進行撤并,機構的撤并必然伴隨著人員的精簡。第三,有利于國有商業銀行經營效益的提高。按經濟區劃設置分支機構可以使各經濟區劃行制定適合本地區經濟發展的政策措施,尋找并發展本地區的效益增長點。另外,對歸入撤并行列的二級分行,其撤并所導致的收益的減少一般小于成本的減少,這將直接提高國有商業銀行的經營效率。第四,有利于國有商業銀行加強對信貸風險的防范。不同的經濟發展水平需要不同的金融政策,不同的金融政策具有不同的金融風險,需要不同的防范風險的措施,按經濟區劃設置分支機構可以使經濟區劃行采取適合本行業務特點的防范風險措施,以最大限度地防范風險。第五,有利于國有商業銀行商業化改革的推進。按經濟區劃設置分支機構可以在很大程度上避免地方政府對銀行的干涉,有利于國有商業銀行按自主經營的經濟主體地位進行改革。
3.在營銷策略方面。首先,以“精致”營銷取代“粗放”營銷。所謂“精致”營銷,包括兩層含義,即把握市場定位并樹立營銷特色。第一,發展模式特色化,選擇與其他商業銀行不同的發展模式。在海外實施進攻性戰略,通過市場滲透、市場開發、產品開發、服務多樣化、增設分支機構、拓展營銷網絡、收購或兼并當地機構等措施,提高國有商業銀行的國際競爭力。國有商業銀行要敢于走出國門,經營包括對進出口商品的貿易融資、外匯買賣、國際債務的承銷等。在國內實施合理化戰略,通過調整分支機構、營業機構布局,按經濟區劃設置分行,收縮甚至撤銷業務量小、經營虧損、無發展前景的分支機構;擴充業務量大、經營效益好、有發展前景的分支機構;壓縮管理費用,以成本優勢來保持國有商業銀行在市場上的地位與形象。第二,發展重點特色化,市場競爭目標由總體市場占有率轉變為細分市場的市場占有率。國有商業銀行應從各個角度對市場進行細分,根據經濟發展、客戶需求、自身實力等因素進行相應的金融產品創新,要提高服務水平,按照市場需求調整貸款和其他服務結構來搶占市場份額。第三,拓展業務范圍,開發中間業務品種。因為中間業務較少動用自己的資金,風險較低,收益率高。中間業務的比例增大會降低整體風險,提高投資收益率。目前,我國國有商業銀行的業務仍以存貸款等傳統業務為主,中間業務收入很少,而國外銀行業的中間業務收入則一般要占50%以上,較高的可以達到70%。第四,加緊開拓個人消費信貸市場。我國個人消費信貸市場潛力巨大,而國有商業銀行在這一方面提供的服務遠遠不足,如果再不加緊行動,這一利潤豐厚的市場遲早會被外資銀行所占領。其次,以“動態”營銷取代“靜態”營銷。銀行的營銷以金融市場為導向,而金融市場并非靜止不變,因而必須拋棄傳統的以靜制動、以不變應萬變的營銷思想,做到立足現在、放眼未來。隨著外資銀行的全面進入,作為市場份額的守護者,國有商行更要有一份危機感和緊迫感。再次,以市場開發取代市場占有。在中國,各銀行的“存款大戰”盡人皆知,盡管這中間所造成的資源浪費不言而喻,但為爭奪資金來源,各銀行似乎一貫“義無反顧”。這體現了我國銀行業一種狹隘的營銷觀念,即盯著已成熟的市場,以贏得現有市場份額。國有商業銀行要打破舊框框,采取創造市場的策略,推出新舉措,創造新思想。面對競爭日益激烈的金融環境,只有最具創造性的銀行,才能最終贏得目標市場。最后,以關系建立取代產品推廣。銀行進行產品推廣的目的是為了爭取廣大客戶的購買,而客戶對金融產品的購買決策是建立在信息、信任、關系和他人贊揚的基礎上的,正是銀行和客戶的緊密聯系才是金融產品推廣的“生力軍”,這也是外資銀行重視客戶情感經營管理的原因所在。我國國有商業銀行應充分利用公共關系資源,加強銀行與客戶、銀行與市場的交流與聯系,在這一過程中轉變、修改、完善乃至創新金融產品和服務,在互動中穩固客戶關系,在關系網中樹立形象,在形象先導下順利實現營銷目標,從而建立起以客戶為“軸心”,環境、關系、質量和服務為“滾珠”的營銷機制,以良好的內外部環境迎接外資銀行的全面挑戰。
碳金融理財產品前景看好
近年來，外資銀行在中國陸續推出了環保概念的理財產品，據財匯資訊統計，從2007年起，渣打、東亞、匯豐、德意志及荷蘭銀行等5家外資銀行推出過二十余款低碳概念的理財產品。
對于剛剛開始涉足環保概念的中資銀行，則對掛鉤“碳交易”更感興趣。
當前，商業銀行碳金融理財的特點是：
1 以往碳金融理財以“氣候變化”類為主，今年則以掛鉤可替代能源、碳排放為主。近年來，外資行先后在中國市場中發售了以“氣候變化”為主題的結構性理財產品，呈現如下幾個特點；第一，掛鉤標的多為氣候指數、氣候變化基金或與氣候變化相關的一籃子股票；第二，支付條款多為看漲類結構，即掛鉤標的漲幅越大，產品收益水平越高；第三，投資門檻從1萬元外幣到15萬元人民幣變化不等。
2 多數銀行對碳金融理財產品的前景預期較好。基于對低碳經濟未來發展趨勢的看好，多數銀行對碳金融理財產品持肯定態度。調查結果顯示，62.9％的銀行對碳金融理財產品的發展前景看好，只有3.7％的商業銀行對該類產品持反對態度，33.4％的銀行對該類理財產品的前景持中立或不了解態度。
3 到期實際收益率總體較低且不確定性較大。總體看，只有深圳發展銀行發行的“聚財寶”飛越計劃理財產品，中國銀行發行的“匯聚寶”二氧化碳掛鉤理財產品到期收益率較好，最高超過了10％，其余理財產品的實際收益率均未超過5％。
制約碳金融理財發展的主因
快速發展的CDM(情結發展機制)市場，為中國推出結構性產品、基金、信托等碳金融理財產品提供了可能，也為碳金融理財產品提供了廣闊的市場空間。但受種種因素制約，目前的碳金融理財產品基本上都是掛鉤國外市場的結構性產品，基本是為理財而理財，對推動中國低碳經濟的發展尚未產生積極作用。
1 缺乏統一碳交易市場。目前，除京津滬3家交易所率先掛牌外，各地方性碳排放權交易機構也在相繼建立。由于缺乏統一交易體系和認證標準，國內各交易所主要開展基于CDM項目的非標準化合約交易。一方面，交易品種太少，限制了碳金融理財產品投資范圍；另一方面，標準化合約交易缺失，不能為碳金融理財產品提供掛鉤標的，使得國內銀行碳金融理財產品只能掛鉤國外氣候指數、歐盟碳排放權期貨合約等標的。
2 缺乏有效、可持續的碳交易市場激勵機制。碳金融業務作為新興產品發展尚不成熟，具有高風險特征，外部激勵機制對調動市場主體的參與積極性不可或缺。歐盟強制減排體系下的環境績效制約、芝加哥交易所自愿交易體系下的行業領導地位認同等均是有效的交易激勵機制。除CDM交易機制外，當前中國尚未建立有效的碳交易市場激勵機制，企業自主開展碳減排將增加經營成本，降低其行業競爭力，制約了碳減排積極性，并影響到發展碳金融理財產品的內生動力。
2008年金融危機爆發至今已是第五個年頭。
短短的五年間，從美國次貸危機到房利美、房地美“兩房”危機，從雷曼兄弟申請破產、美林銀行被收購到美國最大的保險公司AIG瀕臨破產被注資850億美元拯救，這場金融危機使得全球股市持續下跌、華爾街焦尸遍野，曾經被視為站在金融巔峰屹立不倒的歐美大銀行紛紛告急，有些甚至瀕臨破產。
然而，就在全球經濟不景氣、各國銀行業爆發裁員潮、跨國銀行歐美業績明顯縮水的陰霾下，跨國銀行于過去兩年的中國業務非但沒有收縮陣線，反而大幅增長，成為逆市增長的一枝獨秀。
與此同時，令各國銀行業關注的是，這些吸附在中國金融市場磁鐵上的駐華外資行能否融入中國的大舞臺？是否可以憑借中國給予的外資行國民待遇而在中國站穩腳跟？近兩年的增長業績是否會如2008年般曇花一現？中國能否為這些駐華外資行打造出一個危機中的避風港？為此，《財經界》記者特別走進各大外資銀行駐華辦事處進行專題調研。
外資行“峰回路轉”
隨著金融危機的爆發，世界各國接連爆發財政危機，而中國卻在全球低迷的情況下逆流而上，成為全球第二大經濟體。2013年中國經濟將增長8.6%，相比之下發達國家經濟增速將只有0.9%，一枝獨秀的中國經濟無疑成為了各國銀行業眷戀的避風港。
聯合國貿發組織的一份報告指出，中國2011年吸引外國直接投資再創歷史新高，達1240億美元；普華永道的《外資銀行在中國》年度調查報告披露，在中國大陸的181家外資銀行2011年的盈利總額創歷史新高，達167.3億元，較2010年增長1.15倍，其利潤增幅高于國內行業水平。
對此，一些專家學者表示，外資銀行去年盈利翻倍主要有兩方面原因，一是利潤基數低；二是基于近兩年國內銀行業整體盈利的大環境。
而早在2006年底，隨著中國加入世界貿易組織（WTO）過渡期結束，外資銀行全面進入中國市場瘋狂生長，尤其是在2007年我國實行全面開放后進入高速增長期。遺憾的是，這些高速增長并未維持多久，就于2009年轉入了連續兩年低迷期。
對于跨國銀行在中國業績的一波三折，很多專家學者表示，09年后的兩年低迷期，除了全球經濟低迷的陰霾，另一個很重要的原因就是，多數外資銀行在內地設立機構主要在2007年、2008年，成立初期人員和基礎設施費用投入較多。經歷四五年的積累后，2011年外資銀行已進入投資回報期。
根據銀監會2011年報數據計算，從2007年初到2011年末，外資銀行的資產規模增幅高達132.08%。更具代表性意義的是，其中4家外資銀行于2012年首次登上了“中國50大銀行”榜單。
普華永道的報告則指出，多數外資銀行均對內地市場前景持樂觀看法，預測至2015年其年增長率仍可維持在20%或以上水平，不少外資行更計劃增員及加薪。
多家外資銀行的負責人表示，未來將繼續以中國內地為未來發展的重點，把握內地開放金融業、人民幣逐步國際化以及香港和內地經濟更緊密融合所帶來的機會。
很多專家學者也指出，外資銀行雖然沒有如在中國市場具壟斷地位的中資銀行般獲得巨利，但中國在2006年允許外資銀行向中國客戶提供人民幣業務服務，給予外資行國民待遇以來，外資銀行在中國已經站穩。
從“危機”到“共贏”
從入世前被高喊的“狼來了”，到如今作為推動中國金融市場改革的“催化劑”，中國經濟與外資銀行都經歷了巨變，而外資銀行更是成為中國經濟發展過程中不可缺少的金融動力。
入世十二年來，外資銀行經過一波三折的重重考驗，最終迎來咸魚翻身的大好時期，并呈現出三大良好勢頭。
巨變之一：營業網點穩步增加，經營領域日益增多。與入世前相比，外資銀行中還增加了經營中小企業融資、農業金融、航空航運融資、大宗商品貿易融資、資產及財富管理、托管、結算等專項領域的業務。不只在發達城市，外資銀行網點已逐步深入到中西部地區及二三線城市。除、甘肅、青海和寧夏之外，外資銀行在全國其他省區的48個城市設有營業網點，比入世前增加了28個城市。目前，共有來自47個國家和地區的銀行在華設立機構。其中，俄羅斯、瑞典、挪威、西班牙、埃及、印度、印度尼西亞、中國臺灣等國家和地區的銀行為入世后首次設立營業性機構。
巨變之二：資產規模較快增長，業務經營持續發展。銀監會的統計顯示，截至2011年9月末，外資銀行資產總額達2.04萬億元，與入世前3730億元的資產規模相比，年均復合增長率達到19％。據調查，外資銀行資產平均增速數倍于境外母行（或總行）。其中，74％的外資銀行資產增速超過境外母行（或總行）在其他國家或地區設立的分支機構，17％的外資銀行持平。外資銀行在華經營的業務品種超過240種，一些產品和服務已逐漸形成了品牌效應。憑借全球網絡為中資企業“走出去”提供咨詢與服務，跨境人民幣結算業務也是外資銀行的經營亮點。
巨變之三：“本地化”加速，中資客戶過半。外資銀行另一引人注目的變化，本地客戶群體逐漸形成。與入世前主要服務于外資企業、外籍人士和極少數中資企業相比，外資銀行已擁有相當比例的中資企業和中國居民客戶，約占全部客戶數量的54％。人民幣業務份額穩步攀升。有35家外資法人銀行和45家外國銀行分行獲準在華經營人民幣業務，外資銀行人民幣資產份額從入世前的12％穩步提高到70.44％。
四個目標增長領域
早在2005年便成為建設銀行戰略投資者的美國銀行，更是起到了良好的示范效應。美國銀行分兩階段投入30億美元購入建行9%的股份，而后建行H股上市讓美國銀行賺得盆滿缽滿。
一面是海水，一面是火焰，外資銀行在中國的股權投資也是如此。
在自身利潤進入高速增長期的同時，外資行前期在中國的股權投資亦取得不錯回報，甚至大有超越其自身業務利潤的態勢，有的聯營公司利潤貢獻率則遠遠高于自身在華的業務利潤。然而，作為淘金者，第一批進入中國市場的外資銀行無疑嘗到了股權投資的甜頭，其中以美國銀行、匯豐銀行和恒生銀行等為代表。而后來者卻充滿各種變數，比如澳新銀行和蘇格蘭皇家銀行。
多位外資銀行的高管在接受采訪時表示，外資銀行對中資銀行趨之若鶩的時代已成為歷史，隨著獨立設立的法人銀行迅猛發展，外資行對中資機構的戰略投資熱情正在降溫。
多位外資銀行的負責人告訴記者，跨國企業一般會優先選擇與外資銀行合作，181家外資銀行的最大服務對象是跨國公司在中國的業務。比如，飛利浦和微軟的母公司均與花旗銀行簽署了全球戰略合作協議，根據協議，上述企業到中國發展會優先選擇花旗銀行開戶，都是外企，文化環境和業務模式較為相似，溝通起來也比較順暢。
一位花旗銀行的高管表示，隨著客戶的業務增長，相應需要資本增長，盡管全球大環境不景氣，但中國經濟環境穩定，駐華外資企業發展穩定，駐華外資銀行相對就穩定。
多位外資銀行的高管表示，外資銀行已將目光投向四個目標增長領域：金融機構、跨國企業、國有企業和民營企業。這意味著外資銀行將迎來多樣化經營的新機會，從而打入新興并逐步邁向成熟的行業，例如信息科技和環保能源。隨著更多的中國企業走出去，外資銀行也將利用其全球專業知識為中國企業服務，因此，外資銀行就要推行不同的、更有針對性的中國市場戰略。
入世十二年來，外資銀行經過一波三折的重重考驗，最終迎來咸魚翻身的大好時期，并呈現出三大良好勢頭。
4外資銀行高層聲音
德國商業銀行 中國區總經理 韋國強
對于德國商業銀行的經營情況和管理模式，韋國強表示，作為傳統商業銀行的德累斯登銀行和德國商業銀行為私人客戶，公司客戶和金融機構客戶提供融資貸款，投資理財和資金劃匯服務。德國商業銀行在服務中小企業方面尤其成功。在跨國營運中他們遵從“跟隨客戶”的原則，重點支持投資海外的德國企業。同樣他們也幫助投資德國的中國企業走出去。在全球重要金融活動中心他們都有自己的分支機構與金融機構客戶通力合作。在海外，目前只是有選擇地開展個人金融業務。
德國商業銀行非常注重公開透明的溝通。“德商價值”在與德累斯登銀行合并后的整合過程中發揮了很大的作用。積極主動和開誠布公尤其值得學習。“德商價值”倡導員工為銀行發展積極主動地獻計獻策，公開透明地交流溝通。前提當然是以就事論事，團結友好的方式進行。
韋國強工作的重點之一是發掘新客戶與經營客戶關系。在和中國的金融機構合作中他一直注重積極維護客戶關系，愿意在客戶身處艱難困境時及時伸出援手。德國商業銀行在中國擁有最多的銀行選擇其作為歐元行。在他看來，中國的客戶相對比較注重價格。不過他始終認為高質量的服務應該物有所值。他堅信這只是個時間問題，銀行終究得尊重客戶利益，注重質量和效率。
在過去30年里，中國有驕人的經濟增長，投資和消費需求始終旺盛。中德兩國作為出口大國雙邊貿易合作不斷擴大，對投資及從事進出口業務的德資、中資企業來說，中國和德國已然成為雙方眼中潛力巨大的市場。韋國強認為，被評為德國最佳中小企業合作伙伴的德國商業銀行理所當然地用實際行動來支持他們走進來和走出去。
匯豐銀行（中國區）副行長 工國良
2007年，匯豐本地注冊時，僅在14個城市擁有35個網點，而目前，我們已經設立了27個分行和135個網點。根據近期標普的中國50大銀行榜單，匯豐中國排名第26位，在入榜的4家外資銀行中，這也是外資銀行首次進入此榜單。
中國銀行業的開放給匯豐在中國的發展帶來了許多機遇。自本地注冊五年來，匯豐實現了很多市場的“第一”， 包括人民幣跨境貿易結算、黃金期貨交易、企業債券承銷業務等等。2007年4月，匯豐中國成為第一批在中國注冊的外資銀行；2007年12月，匯豐成為第一個進入中國農村市場的外資銀行；2009年7月，匯豐成為第一家以人民幣進行跨境貿易結算的外資銀行等等。
匯豐中國下一步目標很清晰：我們要把國內的業務做深、做廣、做好。同時我們會根據政策的導向，積極配合拓展在國內的業務。中國為我們的業務發展提供了巨大的市場潛力，我們將繼續投入并拓展在內地的業務和運營，包括增設新的服務網點和拓展位于廣州的后臺環球營運中心。我們也將繼續與長期的戰略伙伴交行保持合作。
我們對中國金融市場的發展前景充滿信心，期待在三個方面不斷努力，支持內地銀行業的可持續增長：首先，在個人金融服務方面，為市場推出更多的財富管理產品，以滿足內地富裕人群不斷增長的理財需求；其次，在客戶逐步減少對傳統銀行貸款的依賴的同時，促進更多不同類型金融解決方案的推出，支持傳統產業的轉型和新興戰略產業的發展；此外，匯豐將繼續借助全球網絡優勢，幫助中國企業深入拓展海外市場。
在過去五年，中國的金融市場總體發展及對外開放的速度是驚人的，亦為所有中外資銀行帶來了無限的機遇。我們認為，中國金融市場的巨大潛力將繼續為中外資銀行的共同發展提供一個絕佳的平臺。
在過去的五年多時間里，外資銀行和中資銀行配合得很好，大家一起把市場做大。從外資銀行角度來看，對中國銀行業的發展也起到了一定的作用，促進了中國銀行業的服務質量，同時也提供先進的海外銀行管理理念和模式。
我們認為，中外資銀行之間的合作大于競爭，其中一個主要原因是外資與中資銀行各具優勢，在整個市場中可以互為補充。中資銀行在網絡、客戶資源、人才等方面都相當具有競爭力。相反，外資銀行的核心優勢在于協助海外企業進入中國市場，同時將產品、服務、管理體系等方面的國際經驗帶入中國，并憑借全球網絡和資源，為“走出去”的中國企業提供金融支持。匯豐中國在發展自身業務的同時，與中資金融機構和我們的戰略伙伴展開了良好的合作。其中，匯豐與交行在開展中的合作項目就達70多個，涉及不同業務領域。
渣打銀行（中國）有限公司首席執行總裁 林清德
渣打在中國市場取得業務成功主要依靠差異化的市場戰略，我們側重于高凈值客戶市場、中小企業和跨境業務。
從業務貢獻上來說，企業銀行是我們在中國的主要盈利增長點，傳統的國際商業銀行業務——貿易、現金、貸款及外匯，是企業銀行的核心業務，在促進跨境貿易和投資聯系方面的優勢是渣打持續成功的原因。個人銀行雖然還處于投入期，但收入也在不斷增加，尤其是中小企業務，已多年持續增長，并且保持行業領先。根據市場反饋，渣打中國的中小企業貸款產品實際是非常有競爭力的，主要貸款產品之一“無抵押小額貸款”已經連續多年保持雙位數增長。
憑借在新興市場的獨特優勢，渣打還建立起了專門的“中印貿易通道”和“中非貿易通道”，通過專門的團隊幫助中國企業在印度和非洲投資。舉例來說，我們曾為一家名為宇通客車的國內企業向烏干達出口客車提供了一站式的結構性貿易融資服務。依賴渣打在中國和烏干達兩地的機構，客戶只需聯系中國的一個集團客戶經理，就解決了跨國家、跨市場、跨文化習慣的一整套復雜貿易金融交易流程，這也就是我們所說的增值服務。
金融服務業開放以后，更多新的參與者進入市場。新的外資銀行來到中國，都在尋求擴張自身的服務網絡。行業發展速度超出了經驗和人才的供應增長速度。因此對我們來說最大的挑戰就是高端金融人才。
中國的人才本身質量很好，大學畢業生需要經過一段時間的培訓才能成為有經驗的商業銀行人才。所以人才培養一直是我們的發展重點。在過去三年時間里，我們招收了300多名管理培訓生。很多渣打中國培養的“管理培訓生”在畢業之后都已經成長為渣打銀行的中高層管理者。“管理培訓生”項目面向所有優秀的應屆畢業生，招收標準完全基于申請人的綜合素質。通過幾輪筆試、面試之后擇優錄取。渣打銀行為“管理培訓生”提供不同市場的國際化經驗，為他們定期開展培訓，安排銀行內部輪崗，幫助他們從更多方面深入地了解銀行業務和運作情況。我們的國際網絡也使得我們為員工提供良好的在職培訓和事業發展機會，開展跨部門和跨地域的人才交流。
瑞銀集團主席 魏柏昂（Axel Weber）
瑞士銀行（中國）有限公司前身為瑞士銀行北京分行。瑞士銀行北京分行于2012年獲得中國銀監會最終批準，正式轉制為本地注冊的外商獨資法人銀行。瑞銀是第一家在中國擁有外商獨資法人銀行資格的瑞士銀行。
瑞士銀行（中國）有限公司是瑞銀在中國的獨特多實體平臺的重要組成部分。法人銀行的成立是瑞銀在中國開展廣泛人民幣業務的先決條件；這對瑞銀財富管理及信貸和利率業務在中國區的成功極為關鍵。
中國是瑞銀在全球最重要的市場之一。我們致力在中國拓展業務，豐富我們的產品及服務以滿足客戶需求。
論文摘要：貿易融資是指銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿易結算相關的短期融資或信用便利。境外貿易融資業務(即在辦理進口開證業務時，利用國外行提供的融資額度和融資務件，延長信用證項下的付款期限)屬于總行統籌管理的業務。國際貿易融資是商業銀行最為常見的傳統信貸品種之一，它與國際貿易、國際結算緊密相連。國際貿易融資是銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿易相關的貸款。
論文關鍵詞：銀行 貿易融資 現狀 情況
一、我國貿易融資現狀
國際貿易融資是外匯銀行圍繞著國際結算的各個環節為進出口商提供的資金便利的總和。與其它業務不同的是，國際貿易融資業務集中間業務與資產業務于一身，無論對銀行還是對進出口企業均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業務之一。有的銀行設在國外的分支機構，主要的業務就是開展國際貿易結算與融資，其業務收入可占到銀行總收入的八成。此項業務的發達程度與否，已被視為銀行國際化、現代化的重要標志。在我國，90％以上的企業是中小企業。相當數量的中小企業具有良好的成長性和發展前景，銀行對風險的控制能力較弱，資金扶持和貸款投向普遍向大企業傾斜，中小企業普遍面臨著融資難、擔保難的發展困境。由于受到人才、資金等方面的制約，中小企業希望銀行能夠提供一條龍式專業化貿易結算和融資服務。華夏銀行就推出了這樣的一系列創新產品。比如針對臺資企業推出的兩岸匯劃直通車、美元匯款全額到帳和去年推出的出口票證通等等。其中，出口票證通是以出口收匯權為擔保，為客戶提供銀行承兌匯票和進日開證服務，組成??以應收帳款權益為保證手段、還款來源的業務，也就是說基于應收帳款基礎上的貿易金融服務，這是在物權法基礎上的一個業務創新，也體現了進出口貿易的自償性特點。還有近幾年推出的華夏貿易寶是為解決中小企業出口結算環節融資難，擔保難等問題而推出的出口押匯、出口貼現、福費廷和信保融資四種出口貿易融資產品的組合套餐，這是第一期，第二期還要推出進口產品的服務組合就是在進口環節對進口商進行金融產品組合，進口商可以從產品組合的籃子里選擇能夠適合他們需要的服務以及產品組合和打包。
眾所周知，中間業務與資產業務、負債業務一起被稱為現代商業銀行業務的三大支柱，中間業務的發展是商業銀行現代化的重要標志。國內各商業銀行都把大力發展中間業務，提高中間業務收入列入重要發展內容。據統計，股份制商業銀行近50％的中間收入是國際業務帶來的。而貿易融資業務能促進國際貿易結算業務的開展，進而拉動中間業務的快速增長。貿易融資以其在風險資本占用和交叉銷售等方薅的優勢，正日漸成為各家銀行競相發展的業務重點之一，已成為各銀行競爭的重要領域。外資銀行首先是在中國開展跨國公司的國際結算，然后是做所有外幣的貿易結算，接著是傲中國公司的本外幣貿易結算，現在才開始人民幣零售業務。外資銀行在國際業務方面有相當的市場實力和產品優勢，比如在上海地區，大概有一半以上的國際業務是被外資銀行瓜分的。
中資銀行在國際業務方面很早就和外資銀行直接競爭，在競爭過程中，中資銀行逐漸提高了能力，外資銀行也了解了中國。不過由于中國市場潛力巨大，整個盤子也越做越大，所以中外資銀行更多的是處于發展狀態。并沒有太多的激烈競爭。
二、我國銀行在貿易融資方面反映的情況及對我國銀行貿易融資的建議
大銀行對優質大企業客戶的競爭越來越激烈，市場已經逐漸趨向飽和。而近些年來我國中小外貿企業迅速發展起來，目前全國進出口貿易總額的60％左右由中小企業實現，在從事跨國投資和經營的3萬多戶我國企業中，多家銀行在核定國際貿易融資授信規模標準上有較大區別，有的銀行將國際貿易融資視同流動資金貸款處理，有的銀行則根據融資品種的不同放大一定的倍數，融資政策的制訂多是根據自身對國際貿易融資的理解，缺乏深入、科學的研究。在對國際貿易融資的認識和風險控制上，中資銀行與外資銀行有明顯區別，如對打包貸款這一傳統業務，外資銀行在操作流程和手續上要簡化得多通過控制貿易全程來達到控制風險的目的，而不是過分關注企業本身的規模和實力。一方面企業在找第三方擔保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔保，進而產生其難以控制的風險；另一方面部分申請國際貿易融資的企業為貿易公司，缺乏銀行認可的固定資產，如廠房、土地等，生產型出口企業的機器設備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費用高、手續煩瑣、時效性差，不符合國際貿易融資方便快捷的特點；第三，企業對國際貿易融資產晶不熟悉，對各種金融工具不能合理運用。在銀行產品不斷更新、新的國際貿易融資名詞不斷涌現的情況下，大多數企業不能很好地結合自身實際，選擇適合本企業業務特點的業務產品，對各類融資產品無法靈活運用。
國際結算業務發展到今天，早已不再是單純的資金收付，在結算的同時提供貿易融資已成為國際銀行界的普遍做法，我們的銀行對此要加以重視，在了解市場需求的基礎上，結合客戶對外貿易的期限、支付方式等不斷推出新的產品，并借鑒國際銀行界的做法，將傳統的貿易融資方式與新的融資方式融合起來，這樣，即能樹立銀行的品牌，又可戰領市場先機。
【關鍵詞】商業銀行；個人理財；發展；對策
個人理財業務是指個人資產通過銀行專家的理財服務實現保值增值的過程。近年來，隨著經濟金融的發展，個人理財業務已經成為我國商業銀行業務發展的重要內容。
一、我國商業銀行個人理財業務的發展前景
在我國個人理財業務起步較晚，直到上世紀90年代才開始出現。隨著經濟的發展，在經濟全球化的帶動下，我國商業銀行個人理財業務必將擁有更加廣闊的發展前景。
（一）個人理財業務將隨著市場環境逐漸成熟而發展
從改革開放至今的30年來，我國居民的生活水平已經有了大幅度提高。在日常生活需求得到滿足的同時，人們有了更多的財富積累，使得人們對理財需求日益旺盛。但由于知識和經驗的限制，人們僅靠個人是很難成功地進行理財的。所以，他們需要專業的理財建議，幫助他們實現理財計劃。因此，商業銀行開展個人理財業務是很有必要的。
（二）投資市場環境的改善將擴大個人理財業務的市場空間
近年來，證監會積極完成股權分置改革、推進證券業務創新。同時，政府大力規范房地產市場、抑制樓市炒作。另外，人民幣利率和匯率制度的改革進程在穩健發展。這些政策和措施將極大地促使我國資本和貨幣市場的發展和完善，使可加入的投資渠道、可選擇的投資產品和可投資的規模相應擴張，將會極大地增強居民個人理財的愿望和參與程度。
（三）混業經營趨勢的不斷強化將從體制上推進我國個人理財業務的發展
2005年國務院正式批準直接投資設立基金管理公司。2005年銀監會正式公布《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》，使得我國金融業混業經營的趨勢進一步明朗。另外，我國開放金融市場后，國際混業經營的模式將不可避免地從外部影響我國，使我國的金融業混業經營進程在實踐中得到實質性的推進。
二、我國商業銀行個人理財業務發展面臨的問題
由于我國的個人理財業務起步相對較晚，還存在著一些問題。
（一）國家金融業政策的限制
目前我國金融業仍然是分業經營的狀況，《商業銀行法》第43條規定“商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外。”銀行、保險、證券三個市場處于相對分離的狀態。這從客觀上限制了我國商業銀行個人理財業務的發展。
（二）缺乏專門的理財服務系統的支持
隨著信息技術和互聯網技術的發展與進步，建立和運用客戶資料庫分析系統是銀行個人理財的基礎，以客戶為基礎的客戶資料在個人理財業務中扮演著重要的角色。我國多數銀行的信息系統仍以業務處理、數據保存為主，很少考慮對產品和客戶信息的分析整合，因此無法進行準確的銀行收益測算和客戶價值評估，也就無法真正實現客戶的差異性和針對性。服務系統的落后制約了個人理財業務的發展。
（三）客戶對理財認識存在誤區
由于國內沒有積極普及金融教育，客戶對個人理財認識存在著誤區，目前我國大眾的理財意識雖然有所增強，但是大多數人對個人理財的概念缺乏正確認識，理財觀念淡薄。不少人認為理財是富人的事，理財就是儲蓄，更有甚者認為理財就是賺錢。
（四）外資銀行加入競爭
外資銀行進入我國市場，在帶來機遇的同時也引起了劇烈的競爭。與外資銀行相比，我國商業銀行也存在基礎建設薄弱、核心產品缺乏、經營觀念落后、營銷方式單一等問題。同時外資銀行擁有豐富的個人理財業務的經驗，可見外資銀行加入競爭將會給國內商業銀行個人理財業務的發展帶來巨大的沖擊。
（五）經營理念落后缺乏創新
一些銀行雖然成立了理財中心或個人理財部門，但是由于認識不到位，沒有給予足夠的重視。在內部組織結構、人員配置、以及網點布局、硬件配備等方面沒有認真研究，仔細實施，以至于到最后造成不必要的人力財力方面的浪費。目前，個人理財業務僅僅局限于理財產品方面，沒有技術含量，大家一窩蜂擠上去，沒有打出自己的品牌，做響自己的品牌，搞出獨一無二的特色。我國很多商業銀行做的還只是把自己做的產品展示出來向客戶推銷，而并非是為客戶量體裁衣，提供個性化服務，進行專業的理財咨詢服務和投資組合建議。
（六）缺乏高素質的專業理財人員
從國外情況來看，理財還涉及到稅務、財務、會計、保險、證券甚至法律等方面的知識和實際操作，而理財業務大到人生目標的實現，小到日常的生活開支，方方面面無不囊括在內，因此對理財人員的要求非常高。而我國現有的商業銀行的理財人員大多是從柜臺業務人員中篩選出來的，即使參加了銀行組織的培訓，個人理財技能仍以銀行類業務為主。但顯然，國內的理財人員滿足不了這一要求，很難確保服務質量。
三、發展我國商業銀行個人理財業務的建議
（一）加強行業合作，積極準備從分業經營向混業經營轉變
隨著金融業本身的發展及金融市場國際化程度的加深，金融業混業經營將是必然的趨勢。因此，商業銀行應該加強行業合作，積極準備從分業經營向混業經營轉變。商業銀行應該與證券、基金、保險等金融機構之間加強跨行業合作，從現階段相互間業務發展到更廣泛的行業間合作。
（二）建立健全信息網絡服務系統
目前，我國銀行業的科技發展相對落后，遠不能滿足快速發展的銀行業的需求，想要適應以后銀行業發展的步伐，就必須在現有的基礎上，加大科技投入，建立健全信息網絡服務系統。培養信息技術人才，加強信息平臺建設，形成專門的理財服務甚至經濟網絡服務系統。
（三）倡導正確的理財觀念，加強理財知識的普及
商業銀行應結合自己多網點的優勢，利用媒體和中介機構加強宣傳、正確引導消費者，加強理財知識的普及，積極培養和開發理財市場。同時，倡導正確的理財觀念，尋找適合客戶的產品組合。
（四）加強品牌建設
加強品牌建設，強化品牌的管理力度，加強對品牌推廣的支持和指導，引領分行統一建設規劃、培養標準、服務模式和推廣活動，打造統一的財富管理品牌。商業銀行在打造個人理財品牌時應體現差異化，提升品牌內涵，增強品牌吸引力和凝聚力，提高客戶的品牌忠誠度。
（五）加強個人理財業務的創新，針對不同群體，提供個性化服務
現在金融產品同質化現象嚴重，而且模仿能力強，在這種情況下，只能獲得一時的利益，得不到長久的效益。因此，在上述對客戶進行細分的情況下，應該針對不同的群體提供不同的服務，加強產品、服務的創新。沒有兩個客戶的需求是完全相同的，如何做出最適合客戶的產品是必須要研究的。當能夠根據每一位客戶的需求做出最適合他的產品，那么“個性化”服務就達到了極致。
（六）壯大理財專業人員的隊伍
理財人員的素質直接影響到銀行理財業務的發展情況，因此，各商業銀行要積極培養和選拔專業的理財客戶經理，提高理財人員的素質，滿足理財業務的發展需要。隨著金融全球化及混業經營的發展，對我國今后的理財人員提出了更高的要求，除了具備全面的專業知識外，還應具備良好的語言溝通以及抗壓能力，組建一支專業的、全能的個人理財專家隊伍勢在必行。
參考文獻
[1]劉蘭英,楊志.我國商業銀行開展個人理財業務的必要性分析[j].金融經濟,2009,12.
關鍵詞：外資；中資銀行；金融安全
中圖分類號：F832
文獻標識碼：A
文章編號：1003-9031(2007)01-0059-03
一、引言
在金融自由化過程中，外資對發展中國家銀行體系的滲透是一個值得注意的現象。加入WTO后，特別是2003年以來，中國銀行業對外開放進程明顯加快。截至2006年6月底，來自21個國家和地區的71家銀行在我國24個城市設立了營業性機構，其中外國銀行分行183家，占我國引入外資金融機構總數的80%。隨著中國銀行業改革的深入，海外戰略投資者紛紛參股中資銀行，其中國有商業銀行的股改催生了新一輪的外資金融產權滲透浪潮，而由此另一個擔憂又在縈繞：外資對中資銀行參股比例越來越高，金額越來越多，對象越來越廣是否會影響未來中國的金融安全?據不完全統計，2005年以來，中資銀行預計出讓的股權總標的超過200億美元，境外戰略投資者對三家國有銀行的投資已達到158億美元左右。
二、海外戰略投資者與中資銀行股權交易的歷史回顧
從1996年到2002年9月底，外資金融機構與中資商業銀行開展的資本合作一般可分為直接參股合作和就某項產品開展資金合作兩大類。其中，直接參股6起，涉及國內光大銀行、上海銀行、南京市商業銀行、上海浦東發展銀行、西安市商業銀行、深圳發展銀行6家銀行。從2003年開始，直接參股的勢頭越來越猛，在2005年，這種投資熱情不但繼續“增高”，而且交易規模越來越大。通過參股，外資將獲取中國銀行業超過10%的市場份額，遠遠高于外資銀行占中國銀行業不到3%的市場份額。迄今為止，境外戰略投資者對城商行的投資已接近40億元，在股份制銀行方面的投資達到了29.55億美元。然而，國內銀行向境外戰略投資者出售股權的重點是出售國有銀行股權。對于國有銀行來說，即使出賣5%的股權也能夠賣出至少10多億美元的價格。因此，出售國有銀行股權不僅是對海外戰略投資者的考驗，也是對中國銀行業對外開放的真正考驗。
在參股中國銀行業的過程中，海外戰略投資者比較青睞股份制商業銀行和城市商業銀行，一方面是這些銀行有公司治理較為健全、歷史包袱較小等優勢，另一個重要因素就是海外戰略投資者更看重的是銀行控制權。這些外資銀行一旦進入中小銀行，往往比較容易在董事會或某些領域取得控制力，而在國有銀行則難以實現這一目標。另外，在外資參股中資銀行的熱潮中，有一個明顯的特點，就是一些中小型的中資銀行，其合作伙伴反而是一些國際知名的跨國商業銀行；而國有的四大商業銀行，其入股的外資伙伴卻主要是大型的投資銀行，或是區域內并不是特別顯著的外資商業銀行，如工行引進了包括高盛、安聯和美國運通在內的投資團，他們分別在投行、保險和信用卡方面擁有全球領先的實力。這一做法最大好處在于，合作伙伴不會和工行的主營業務――商業銀行業務產生不必要的競爭和利益沖突，從某種程度上可以認為這是我國政府和銀行出于“競爭規避”的考慮。
三、外資參股中資銀行的經濟效應分析
1.中外資銀行股權合作的雙向需求。我國經濟處于高速增長階段，企業投資資金需求依然相當旺盛，銀行業的發展前景仍相當樂觀。隨著居民消費結構升級，住房按揭、信用卡以及理財產品市場規模都擴張得比較迅速，零售業務作為銀行業未來重要利潤來源的潛力正在顯現。而另一方面，與發達國家相比，我國市場的競爭還遠未充分，銀行業競爭還處于相當粗放的狀態，可以挖掘的利潤空間相當大。因此，對國際銀行界的巨頭而言，盡早在中國市場搶灘登陸，以最大限度地分享中國經濟發展的成果，是其進入中國最主要的動機。其中參股中資銀行成為許多外資銀行的選擇。外資銀行積極尋求國內的戰略投資伙伴，并非只是為了獲得對它們來說并不十分豐厚的收益，其真正目的是：擴大市場占有率，削弱中資銀行市場份額，為最終實現低成本擴張戰略鋪平道路。而外資金融機構的上述選擇又與中方充實金融機構資本、改進內部治理結構等目的重合，因此，近幾年中資銀行競相向海外戰略投資者出售股權。
2.外資銀行參股后的經濟效應。作為海外投資者，在中資銀行資產占比較高的情況下，參股中資銀行，可以借助中資銀行的力量，更容易地渡過在中國市場的磨合期，用較小的成本實現對中國金融市場的滲透。另外，外資金融機構參股后還可能獲得協同效應，即一旦它加入了中資銀行，在與中國政府博弈的話語權隨之加重，一旦受資銀行上市，便能得到諸多政策上的惠利。另外，銀行業是中國經濟改革中最落后的一部分，其他行業的市場、機會隨著改革開放已經釋放出來，銀行業現在正在開放過程中，潛在的市場和機會相比之下是最多的。國外知名銀行基本上都是消費型銀行，如花旗、渣打等，而中國的消費信貸剛剛起步，除了房地產和汽車信貸，給消費者提供的產品還很少。另外，中國居民儲蓄率很高，2005年12月底中國居民儲蓄存款規模突破了14萬億元，而供居民投資的金融產品很少，因此消費信貸在中國是一個非常有前景的業務。從這個角度講，外資銀行參股中資銀行主要是瞄準消費信貸，如果可以做大消費信貸，既可以解決人民幣來源問題，又可以為現有的人民幣存款提供金融服務。
3.外資參股中資銀行的經濟效益分析
(1)資本形成效應。中資銀行引進海外戰略投資者的關鍵原因是可以實現其資本充足率“達標”的目標。2004年4月中國銀監會頒布了有關法例，詳細列明了銀行在2007年必須達到有關資本充足率的要求，2006年11月中國銀行業必須全面向國際市場開放，中國將嚴格執行巴塞爾協議規定的資本充足率要求，目前歐美銀行資本充足率大約為8%，香港約為13%，而我國目前不到5%，必須在兩年內大幅提升到8%的水平，對于大多數銀行是難以實現的。僅有少數銀行(目前境內有5家上市銀行)可以通過增發、可轉債等方式來獲得資金，而且數量有限。那些非上市銀行，如果需要資本金的補充，尤其是核心資本的補充，只能靠增資擴股的手段，而引入海外戰略投資者是一個很好的選擇。
(2)管理理念和技術擴散效應。在銀行業對外開放之后，面對日益激烈的競爭，國內銀行業的管理水平亟待提升，通過引入戰略投資者的方式可以較快地引進一些國外先進的管理理念。目前我國引入的外資都是在國際上享有盛譽的投資者，擁有豐富的實踐經驗和管理水平，可以帶來許多先進的管理經驗。通過與海外戰略投資者在具體業務上的合作，國內銀行也可以在很大程度上提高自己的市場競爭力和市場地位。工行選擇的戰略投資者德國安聯保險集團甚至還同時控股德國大型商業銀行德累斯頓銀行，美國運通公司則不僅是旅行、金融和網絡服務公司，屬下還有運通銀行。這些都有助于工行經營模式和增長方式的轉型。
中小商業銀行可以從與大型跨國商業銀行的合作中取經，而四大銀行卻可以從與國際投行的合作中提升管理，甚至發展相關業務。從已經開始與外資合作的一些中資銀行的進展來看，它們的國內業務均已經開始好轉，以福建興業銀行為例，該行2005年的年報顯示資產總額為4740億元，同比增長39.4%，利潤也大幅度增長，2005年增幅43.16%、稅后利潤達23.9億元，而不良資產比率僅為2.08%。
(3)海外上市效應。把外資作為策略性投資，可以使國有銀行的上市實現定價最優，有助于國有銀行到海外上市，建設銀行2005年10月27日成功在香港上市就已經充分證明了這一點。尤其在海外上市前夕，國外大型銀行作為戰略伙伴的“戰略性”意義顯得十分重要，因為國際投資者把這些戰略伙伴看成能夠推行公司治理與財務健康的保證。
四、外資產權滲透后我國銀行面臨的新風險
1.海外戰略投資有可能在盈利后套利變現。所有的戰略投資者都不會保證永遠不出售或轉讓其持有股權，因此國內銀行引進戰略投資者要防止其套利變現、惡意收購。戰略投資者的目的都是為了盈利，當股票價格上漲、溢價達到相當高的水平時，出于集團利益的整體考慮，戰略投資者將盈利變現的例子不勝枚舉。目前國有商業銀行引進的戰略投資者的股權凍結期定為3年，因此在思想上要做好對方撤資套現的準備。
2.中資銀行內部信息的泄露和弱點的暴露。外資對其參股的中資銀行的管理也從原來的不派駐董事到派駐董事會代表，再到同時派駐總經理，則意味著給了外資銀行打入中資銀行內部的機會，使其掌握了中資銀行的核心信息和弱點，其中的國家經濟利益和金融安全值得深思。目前匯豐銀行已向交行派出幾名高管協助管理，今后還會派出技術人員，這一方面能對交行提高管理水平和產品技術更新有一定幫助，但同時交行大量信息也被匯豐掌握，匯豐完全可能利用自己成熟的服務吸引交行高端客戶轉移。
3.海外上市對受資商業銀行股權結構的長期影響。按照國家有關規定，單一國外戰略投資者入股國內銀行比例最高不得超過20%，所有外國機構入股比例上限為25%。也就是說，引進了境外戰略投資者，從中短期來看，國家仍然對國有商業銀行保持絕對控股。但是，隨著銀行公開發行上市(尤其是海外上市)和持續發行新股，境外投資者所持入股比例可能會進一步“稀釋”，上市后將有20%左右被國外投資者購買，這樣就有40%-50%由國外投資者持有，這是根本性的股東結構的改變，最終將影響公司的治理結構，這是未來一兩年最值得關注的問題。
4.引進海外戰略投資者不一定能改善國有商業銀行的效率和競爭能力。國有商業銀行引進海外戰略投資者是寄希望于引進先進的管理經驗、風險控制方法、產品創新能力等，而海外戰略投資者在股份比例過低的時候將缺乏提供此類核心競爭力手段的動力，而給予外資過高的股份，將會影響國有商業銀行的控制權和收益權，所以雙方將會進行長期的股權博弈和爭奪。如果不滿足外方的要求，加上雙方在管理和文化方面的碰撞帶來的負面影響，國有商業銀行將難以根本性改善管理水平和競爭能力。另外，國有商業銀行在引進外資過程中如何衡量利益沖突，也有值得商榷的地方。
五、結語
綜上所述，從正反兩方面對海外戰略投資者參股中資商業銀行的行為進行了分析，如何更好地在與海外戰略投資者合作中取得多贏，筆者以為，我國銀行的下一步不是“防外”(拒絕與海外戰略投資者的合作)，而是“改內”(進行銀行內部的改革)。要解決中資銀行未來的真正挑戰，還要從自身找原因。引進海外戰略投資者的策略能否成功，關鍵在于中資銀行機制設計和改造是否真正到位。
為確保引入外資參股能達到雙贏的目標，國有商業銀行在開展入股各項工作的同時，應遵循以下幾個原則：一是不能只著眼于能夠獲得多少資金的注入，也不能只關注參股合作方的資金實力和知名度，而應考慮的是外資銀行能否幫助自己提高經營管理水平的明確意愿，能否提供較為詳細的技術援助計劃，該計劃是否符合當前發展戰略目標。二是在開展吸引外資參股工作的時候，商業銀行的決策層還必須保持一個坦誠合作的態度，不要刻意粉飾自己的經營管理現狀。這種做法不僅違背誠信原則，還不利于及早發現治理結構和經營管理體系中存在的問題，阻礙參股合作項目的順利進行。三是外資銀行參股時提出的一些“報價”，由于制度、國情、經營管理水平的差異可能難以履行，有的甚至違背我國有關法律法規的規定，并損害其他股東的合法利益。對此，一定要不同問題，不同對待：對于由于國情、行情和經營管理水平不同而出現的非原則性問題，應該本著的原則，通過協商加以解決；而對于有違國家法律、法規，損害其他股東合法利益的條件，一定要堅決予以回絕，切忌不能為急于搭上“外資參股”這輛班車，而降低標準，放棄原則。
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摘 要 隨著我國金融業對外開放逐漸深入，農村商業銀行國際業務發展滯后的狀況日益凸顯，拓寬及推進國際業務發展勢在必行。相應國際業務的穩固發展對于農村商業銀行開展業務創新、防范風險、提升效益具有重要意義。本文在闡述農村商業銀行發展國際業務重要性的基礎上，分析農村商業銀行發展國際業務的特點，最后提出發展國際業務的關鍵策略。
關鍵詞 農村商業銀行 國際業務 發展策略
一、引言
隨著貿易全球化和經濟一體化，國內市場的全方位開放、外資銀行大量進入和諸家銀行國際業務同業競爭的日益劇烈，對農村商業銀行國際業務的要求提出了挑戰。由于我國的金融市場已全面對外資開放，農村商業銀行國際業務發展滯后的狀況也逐步凸現出來，尤其是與本幣業務的發展規模比起來，更需要下大力度來發展。國際間貿易往來而發生的債權債務，需要用貨幣收付，貨幣的收付必然會形成資金的流動，而資金的流動又須通過銀行國際業務的各種結算工具來實現[1]。所以，對于農村商業銀行而言，著力發展國際業務是獲取中間業務利潤的重要手段，更是品牌營銷的有效渠道。
本文首先闡述了農村商業銀行發展國際業務的重要性，然后分析了農村商業銀行發展國際業務的特點，最后提出了發展國際業務的關鍵策略。發展策略對于農村商業銀行開展業務創新、防范風險、提升效益具有重要意義。
二、農村商業銀行發展國際業務重要性
當前農村商業銀行處于當前復雜的國際經濟環境中，發展國際業務有如下幾方面重要性[2]，如下圖所示。
（一）有效增強農村商業銀行競爭力
重點發展國際業務是增強農村商業銀行競爭力的有效途徑。在中國加入世貿組織后，銀行國際業務的競爭日趨激烈。面對我國巨大的國際業務潛在市場，外資銀行憑借其完善的業務品種、先進的技術手段、優質的客戶服務以及對國際貿易結算慣例的熟練駕馭能力等優勢搶占我國銀行國際業務市場份額。在同業競爭不斷加劇的今天，農村商業銀行更應大力發展國際業務，直面競爭。
（二）有效提升農村商業銀行效益
目前，隨著外資銀行的入駐，銀行業之間的競爭也愈演愈烈，對于農村商業銀行而言，單單依賴存貸款利差已不能保證競爭優勢，中間業務就受到了銀行的青睞和重視，尤其是國際業務。從2012年銀行業統計數據的顯示來看，國際業務的規模僅僅占到了中間業務的10%左右，有充足的發展空間。同時，加入世貿組織之后，我國對外貿易的規模也在不斷增長。因此，對于以服務區域客戶為主的農村商業銀行來說，國際業務發展的重要性極為重要。
（三）完善農村商業銀行功能
發展國際業務是農村商業銀行建立健全銀行功能重要舉措。在全球經濟貿易一體化的今天，我國進一步降低了企業獲得進出口經營權的門檻。越來越多的農村商業銀行的本幣客戶開始涉足進出口貿易業務。農村商業銀行只有在功能上滿足客戶的需要，健全銀行功能，才能有效地避免客戶的流失，從而保證銀行業務和利潤的持續增加，鞏固和擴大市場份額。
三、國際業務主要問題及成因分析
國際業務面臨的主要問題，如下圖所示。
（一）存在問題
1.管理困難
首先是業務覆蓋面不斷擴大，管理難度增加。商業銀行從原來集中在國際業務部一個網點來辦理現鈔、兌換等業務發展到所有支行網點均可辦理個人結售匯、外匯兌換、外幣現鈔業務，部分網點可以直接辦理公司、私人客戶的匯款業務，業務覆蓋面不斷擴大。與此同時，網點國際業務力量配置較薄弱。柜員同時辦理本、外幣業務，本幣依然是業務重點。管理跨度增大，分行對基層網點的培訓輔導、檢查監督的壓力不斷增加。
其次是業務品種不斷增加，操作風險加大。商業銀行目前開展的業務品種是，各種貿易融資、外匯衍生產品、特色外匯產品成為業務的主流。產品操作的復雜程度較之前的基礎業務品種有明顯的變化，往往需要多個部門密切配合，操作鏈條長，時間要求高，操作風險不斷加大。
2.客戶面狹窄
客戶群的“二八現象”突出。前10大客戶結算量占到全行國際結算量的60%以上。大客戶的業務量變化對全行業務形成直接影響，容易出現大起大落的現象。每年新增客戶的同時也不斷有客戶因各種原因離開，現有客戶的潛力已經得到較為充分的挖掘，業務持續發展的后勁不足。
3.員工流失制約業務發展
首先，基層外匯業務柜員流動過于頻繁。基層外匯柜員一般都是綜合素質比較好的重點培養對象，經過外匯業務的鍛煉后，相當一部分表現優秀的員工被調到營銷、主管等其他崗位，結果外匯柜員始終處于不斷的“培訓-轉崗-再培訓”之中，對客戶服務的一貫性受到一定影響。其次，專業化的后臺支撐不能滿足全行辦外匯的營銷尋求。全行辦外匯的營銷機制已經形成，但基層營銷人員對國際業務知識的掌握仍顯欠缺。國際業務部作為專業化的技術支撐，營銷支持人員的配置無法滿足全行的營銷需求，制約了業務的發展。
（二）成因分析
1.對國際業務重要性的認識不足
商業銀行國際業務存在問題的成因，很大程度上是全行對國際業務的重要性認識不夠深入。雖然本外幣一體化經營已經實施了多年，但“重本幣、輕外幣”、“重存貸款業務，輕中間業務”的思想依然存在，在很大程度上制約了全行對國際業務人力、物力的投入，并在很大程度上制約了國際業務的發展。
2.忽視國際業務的特性
國際業務有其區別于人民幣業務的特性，如時效性、專業性要求高等。在本外幣一體化經營模式下，全行國際業務覆蓋面有效提升，但同時在制度設置上國際業務向人民幣業務趨同，沒有充分考慮到國際業務的特性，制約了國際業務的客戶拓展。主要表現在對國際業務客戶的授信上，融資額度審批不夠靈活。貿易融資業務是國際業務的核心業務之一，對其他國際業務的帶動作用達到1：9。然而，目前大多數商業銀行未設專門的貿易融資授信審批部門，在額度審批時對國際業務的客戶特性和業務特性考慮較少，一些發展前景良好的中小企業融資需求難解決。
3.國際業務專崗設置不足
基層網點沒有國際業務的專崗設置，這一點大大限制了基層國際業務的發展程度，從柜面員工和營銷員工兩方面均是如此。基層柜面國際業務柜員一般由具有較強業務素質的人民幣業務柜員兼任。日常工作中，人民幣業務占據大量，國際業務在某種程度上成為了附加業務。同時，國際業務辦理過程環節多，流程長，對應的政策變化較快，容易出現失誤，打擊柜員辦理國際業務積極性。同樣，基層營銷人員中也未設置國際業務專崗。人民幣業務辦理頻繁，客戶經理掌握程度普遍好，而國際業務客戶少，客戶經理實際工作中辦理國際業務較少，對國際業務產品的掌握相對較差。產品經理崗位人員過少，直接限制了分行本部對基層網點國際業務營銷的支持力度，已經成為制約新客戶拓展的重要因素。
四、國際業務發展策略
如下圖所示，國際業務發展策略可從四方面進行。
（一）提高發展國際業務的意識
隨著我國國際貿易進出口總額的大幅提高，我國已正式開放外資銀行經營外匯業務的限制，銀行國際業務競爭格局已然形成。在這種形勢下，農村商業銀行必須要提高對國際業務發展的意識。促進國際業務發展不僅可以推動銀行業務多樣化發展，更有利于銀行整體效益的進一步提升。
（二）制定國際業務的營銷策略
1.產品策略
市場激烈競爭，產品同質化嚴重，農村商業銀行應該在關注本行業國際業務發展動態的同時，注重為特定客戶群提供融資解決方案作為創新目標，著力發展單證業務，實現國際業務綜合收益水平的提高[3]。除此之外，還應加大對出口信保押匯等產品的推廣，大力拓展動產及權利質押授信等新業務。創新不同融資產品的組合，特別是集結算、信貸、投資和外匯交易于一體的金融工具。
2.市場策略
借助外國投資資金的大量進入及國內對外投資資金的涌出的契機，加大營銷資本項下結算業務。農村商業銀行還要積極爭取地方政府的支持，搶占本地企業產生的國際業務市場份額。同時，對本地外商投資企業要加大關注與營銷的力度，以結算額度來拉動結算量。另外，農村商業銀行在搶占本地市場份額的基礎上應加大跨區域經營的步伐，適度拓展跨區域市場。
3.客戶策略
堅持立足本地中小涉外客戶的市場定位，深化現有客戶資源的營銷鏈條開發新的客戶，培植優質客戶群。完善客戶信息管理系統，既要了解企業現實經營狀況，也要預測企業未來發展前景，區分不同企業提供量體裁衣的個性化服務。
（三）健全國際業務考核激勵體系
農村商業銀行可以將國際業務指標納人銀行的績效考核體系之中，設置考核及激勵。在國際業務發展初期，獎勵薪金比例可以高一些。主要考核手續費收入、結售匯收益、外匯貸款利息收入、押匯利息收入以及外匯存款日均額，再經過風險減值之后折算為模擬利潤，按照一定比例提取激勵薪金。通過獎勵體系的構建對農村商業銀行發展國際業務起到正向激勵的作用。
（四）健全國際業務信息系統
農村商業銀行應當對已經上線使用的國際結算業務系統進行定期檢驗，從前臺業務處理系統到后臺帳務核算系統，對于出現的系統問題，迅速改進[4] [5]。總之，農村商業銀行國際業務的信息系統要隨時更新，必須實現客戶端與銀行后臺系統業務信息的高效傳遞，滿足客戶端在線操作的功能。
五、結束語
綜上所述，國際業務是農村商業銀行核心競爭力的重要組成部分，在全行經營發展中具有極其重要的地位。隨著我國加人世貿組織，金融業全面對外開放，銀行業市場競爭日趨激烈，各商業銀行應將大力發展國際業務，提升其國際業務競爭能力，以全面應對其他銀行和外資銀行的挑戰。因此，在金融危機沖擊的背景下，我們應該持續加強對國際業務發展的研究，提出發展及應對國際業務的關鍵策略，對于農村商業銀行開展業務創新、防御風險、提升效益具有重要意義。
參考文獻：
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美銀公告稱，此次出售建行股份主要是加強公司資本基礎，以達到資本充足率要求。近期，美銀入選G20國集團金融穩定理事會的“全球系統重要性金融機構”，面臨巴塞爾新資本要求的7%核心資本充足比率和1%-2.5%的額外資本要求，需要增加額外資本，即其核心資本充足率須達到9%。
而幾天前的11月9日，高盛剛剛以每股4.88元-5元的價格，出售其所持約24億股工行H股股份，套現約117億港元。次日，工商銀行H股大跌8.48%；更早前，中行、農行等中資銀行已多次遭境外銀行減持。分析認為，隨著歐債危機蔓延，中資銀行的外資股東迫于財務壓力不得不頻頻減持中資銀行股。同時也傳遞出對中資銀行股前景的擔憂。
美銀食言
美銀三季報顯示，截至9月底，其一級普通股權益資本比率為8.65%，而同期摩根士丹利的核心資本充足率為13.1%，高盛為12.1%，摩根大通為9.9%。“的確需要補充一級核心資本”。美銀CFO湯姆森在公告中表示，預期這次交易能帶來約29億美元(約合人民幣184.4億元)的額外一級資本，令一級資本比率上升0.24個百分點。
這是美國銀行年內第二次減持建行股份。早在今年8月底，美國銀行在其官網宣布，出售其所持建行10%股份中的一半，籌得83億美元，旨在加強其資本基礎。截至今年三季度末，美銀仍持有125億股建行股份，約占建行總股本的5.2%。
當時建行稱，對美銀出于自身原因減持部分股份表示理解，并將與美國銀行繼續開展新的5年戰略合作計劃。彼時美銀亦承諾未來12個月內無增持或減持建行股份的計劃，稱將長期作為建行的重要股東，未來雙方的戰略合作地位不會改變，將繼續開展新的5年戰略合作計劃。而今時隔3月再度食言，讓市場詫異。
“美國銀行此次減持建行股份主要是出于自身原因考慮，包括作為系統重要性金融機構對資本比率的要求，屬于正常市場行為，此次減持對建行經營發展沒有影響。”建設銀行行長張建國對此表示。
張建國解釋道，“美國銀行至今仍多次表示，他們對建行的經營狀況滿意，對建行發展前景看好，認為建行具有長期投資價值”。今年9月初，建行與美銀簽署的新的戰略合作協議，已經將合作期延長至2016年12月31日。美銀將在零售及私人銀行、投資銀行、電子銀行、金融市場、信息技術等領域向建行提供戰略協助。
后據外媒報道，此次美銀出售建設銀行104億股股份的交易中，接盤者仍是中外合作的模式，淡馬錫控股收購了其中近1/3的股份，外加一些中資機構。數據顯示，2005年6月，美銀入股建行，成本價低至每股1.065港元。過去三年間，美銀套現了5次。入股建行6年，美銀純利156億美元，利潤率131％。
高盛言行不一
靠拋售中資銀行股權而自救的外資銀行，除了美銀還有高盛。
11月9日,高盛宣布以每股4.88-5元的價格，出售其所持約24億股工商銀行H股股份，約套現港元117億。
截至目前，高盛已經先后三次減持工行股份：2009年6月高盛出售其所持工商銀行股份約20%，獲利19.1億美元；2010年9月高盛再次出售30.4億股工商銀行股票，占高盛所持工商銀行剩余股份的比例超過1/5。2006年入股工行，高盛5年獲利約83.9億美元，利潤率達325%。
對于此次減持，工行行長楊凱生對媒體表示，理解和尊重高盛的“市場行為”。“減持是出于調整資產結構的需要，高盛仍然認為工行具有投資價值。”而高盛方面也表示，高盛即使減持后仍持有較多工行股份，雙方戰略投資合作伙伴的關系不會因為出售股份而改變，目前雙方的合作項目仍正常按計劃進行。
但有意思的是，高盛此前卻口口聲聲表示看好工行的投資價值。10月，國際投行高盛連發兩份報告稱，看好中國概念股，而工行H股正是其最為看好的股票之一。高盛在報告中預測，工行H股潛在升幅將達50%。
如此“言行不一”，分析認為高盛主要是此前虧損嚴重，急需救火。高盛10月18日的財報顯示，由于投行業務、資產管理以及證券承銷業務收入大幅縮減，其第三季度凈虧損4.28億美元。這是高盛自上市以來第二次出現季度虧損，也是2008年金融危機以來首次季度虧損。
對于高盛來說，此前恒康公司和美國國際集團等要就高盛銷售的抵押貸款相關產品對其提訟，高盛可能訴訟損失估值約26億美元，套現很大方面可能用于高額訴訟費。
中資銀行前景堪憂？
除了工行、建行外，今年以來多家中資銀行頻遭減持。今年7月，中國銀行被淡馬錫減持52億股，套現金額高達190億港元。10月份，農行H股先后被德銀和摩根大通減持。
在國內外復雜的經濟環境下，外資銀行短期頻繁減持，對中資行影響幾何？其“市場行為”背后的指向究竟如何？
在國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松看來，外資行的頻頻減持是它們需要自救。“全球系統重要性銀行補充資本金,美銀面臨2.5%左右的壓力,高盛更是從盈利到資本金全面緊張。少量減持是因為舍不得,不得不減持是因為自身調整需求。”
“這只是一方面，”中歐陸家嘴國際金融研究院副院長劉勝軍在接受時代周報記者采訪時表示，“另一方面也反映了這些外資行對內地銀行業前景擔憂，主要是來源于地方政府融資平臺和增速放緩的房地產業的風險敞口可能導致不良貸款激增所帶來的不確定風險。”
國際貨幣基金組織（IMF）近日公布首份中國金融部門評估規劃報告警告稱，單獨來看，中國的信貸、房地產、匯率和債務問題都還處于可承受范圍，但如果一起發作，將令國內大型銀行面臨系統性風險。
在金融全球化迅猛發展和加入WTO的背景下，實現銀行國際化是我國銀行業發展的重要戰略目標。從宏觀角度看，銀行國際化是指一國銀行業從封閉走向開放的全過程，它一方面指本國市場對外國銀行的開放，即引進外資銀行；另一方面指本國銀行走向國際金融市場，即本國銀行的跨國經營。在我國金融市場逐步對外開放和金融體制改革不斷深化的背景下，外資銀行不僅大量涌入我國而且開始參股中資銀行，業務經營范圍和活動區域也在不斷擴大，這些銀行通過對我國金融資源的積極利用，獲得了很高的新的創利能力。
隨著中國經濟在世界經濟構成中擔當的角色日益重要，市場競爭越來越激烈，通過跨國并購來拓展海外業務，以充分利用國內外金融資源，發展海外業務，參與國際銀行業的競爭與合作成為了我國銀行業在經營制度、機制、方式、規則等方面進行改革，以日益與國際接軌，應對加入WTO后國內金融市場競爭日益激烈的內部環境和全球金融一體化的外部環境的要求，實現中國銀行多樣化、風險分散化的經營戰略，的重要途徑和必經之路。
作為國有大銀行之一的中國工商銀行，早在成立之初，為發展國際業務，就開始與境外機構合資組建中外合資銀行，進行了跨國經營的初步嘗試。但隨著我國對外開放的不斷擴大，合資銀行這種經營形式的局限性也越來越明顯。為此，工商銀行在對跨國經營發展戰略積極推進的同時，按照有進有退、突出發展重點、優化資源配置的原則，逐步退出了合資銀行的經營，而將重點轉向了打造自己的海外機構版圖上，積極推行跨國經營戰略。
2006年伴隨著越來越多的中國企業走向世界，國有銀行也紛紛邁出國門，收購海外銀行和公司，這說明國內銀行開始融入全球銀行業的大環境中，向著國際大銀行的方向前進。而在中國擁有豐富客戶資源的工商銀行更是不斷擴張其海外版圖。目前中國工商銀行的境外機構網絡布局已初具規模，境外資產穩步增長，經營效益逐步提高，跨國經營戰略有了飛躍性的拓展。
然而透過大好形勢，我們應該客觀的看到，由于中國銀行的跨國經營剛剛起步，經驗未免不足，在經營過程中還將面對種種的問題和突發事件。因如何應對跨過經營中的問題和不足，接受購機金融市場日趨激烈的競爭考驗，以在國際銀行市場中穩定地位，屹立于不倒之地呢？下面，本文將主要針對中國工商銀行并購的現狀和特點，分析并解決并購過程中存在的問題，預測其并購的發展前景，實現工商銀行海外業務的發展的可行性。
第二部分：文獻綜述
「內容提要
本綜述主要圍繞與中國商業銀行與國際接軌，開展跨國經營、發展其海外業務這一中心，描述分析了在當前國內外金融的發展環境下中國工商銀行實現跨國并購與開展海外業務的必要性和可行性，并結合目前已有的實證研究，對已經開展跨國海外業務的銀行進行分析評價，對其中存在的問題，從國內外金融的角度提出解決的政策建議。
「關鍵詞跨國并購/ 海外業務/金融
20世紀90年代以來西方國家銀行業展開了大規模的并購活動，此次全球銀行并購浪潮存在兩個迥異的情形：第一種情形是積極的并購行為，主要是指大銀行間的并購以及銀行的橫向并購；另一種情形就是中小銀行間的并購。相比較而言，中小銀行為擺脫自身困境而采取的被動舉措卻顯得較為理智。中小銀行的并購，由于規模經濟、范圍經濟效應，可以在一定程度上大幅度削減由于重復業務等所帶來的成本損失，同時提高資產回報率。與國內中小股份制銀行比較起來，我國國有商業銀行資產規模已經相對較大，占據著絕對的壟斷地位。然而其絕對規模較國際大銀行還有很大差距，其在國際業務方面更不具與國際大銀行相競爭的實力。國有商業銀行尚需進行并購以擴充資本，實現規模經濟，提高經營競爭力。
進入90年代以來，隨著金融自由化、國際化以及工業組織結構的創新，銀行技術發生了深刻的變化。特別是電子通訊技術和計算機技術在銀行業的廣泛應用，使銀行規模效率所要求的規模邊界也相應擴大了國際銀行業并購浪潮一浪高過一浪，甚至出現了超級大銀行的趨勢。銀行業是一個不完全競爭的行業，銀行有一種擴大規模的沖動。這是由兩方面因素決定的：一是由商業銀行所提品或服務的獨特性決定，二是由商業銀行擴大經營規模的技術優勢決定。
一 外部環境
作為相對率先進駐國際市場，開展跨國收購和海外業務的中國工商銀行，其經營業務的開展，是擺脫現有發展模式對中資銀行在海外市場業務發展的制約，整合海外資源、實現資本重組，以高起點進入新的海外市場和業務領域的重要途徑。本文將從國內外金融市場兩方面分析其必要性和可行性。
（一）國際銀行業的發展經驗表明跨國并購的必要性
通過跨國并購是拓展海外業務的重要途徑。跨國并購是指跨國銀行通過收購債權、控股、直接出資、收購股票等多種手段取得被收購銀行所有權，并使被收購銀行喪失或變更法人資格的法律行為。在金融全球化迅猛發展的今天，跨國并購已經成為國際大銀行進行全球擴張和增強核心競爭力的戰略手段。銀行通過跨國并購可以構筑多方面的優勢，如進入和占領新的市場，擴大業務領域，增強競爭實力，增加盈利能力等。近年來國際銀行業的跨國并購活動十分活躍，如 1998年德意志銀行并購了美國信孚銀行；2004年4月蘇格蘭皇家銀行以105億美元收購了美國第一銀行；10月西班牙桑坦德中央銀行以89億英鎊收購了英國阿比國民銀行，一舉成為歐元區市值最大的銀行；2004年1月渣打銀行以33億美元收購了韓國第一銀行等。從2004年7月英國《銀行家》雜志對世界1 000家大銀行的排名來看，排在世界前10位的銀行中，有5家是白1995年以來通過跨國并購實現規模擴張的，其中，匯豐銀行集團更是通過跨國并購逐步實現全球化的成功典范。
（二）國內金融市場對中國銀行國際化發展的需要
銀行國際化是指一國銀行業從封閉走向開放的全過程，它一方面指本國市場對外國銀行的開放，即引進外資銀行；另一方面指本國銀行走向國際金融市場，即本國銀行的跨國經營。在我國金融市場逐步對外開放和金融體制改革不斷深化的背景下，外資銀行不僅大量涌入我國而且開始參股中資銀行，業務經營范圍和活動區域也在不斷擴大。截至2005年6月末，外資銀行在我國已設有225家營業機構，240家代表處，并參股多家中資銀行。通過對我國金融資源的積極利用，外資銀行獲得了新的創利能力。對中國銀行業而言，通過在國內市場與外資銀行的競爭與合作，自身在經營制度、機制、方式、規則等方面日益與國際接軌，國際化水平和市場競爭力有了很大提高。然而，引進外資銀行僅僅是銀行國際化的一個方面。目前加入WTO后國內金融市場競爭日益激烈的內部環境和全球金融一體化的外部環境都要求中國銀行業必須選擇多樣化、風險分散化的經營戰略，在有效鞏固國內市場的基礎上進一步開拓新的國際市場，充分利用國內外金融資源，積極發展海外業務，主動參與國際銀行業的競爭與合作。
二 自身優勢
作為國有四大銀行之一的中國工商銀行，在其發展跨國并購、開展海外業務方面，擁有遠大于其他銀行的優勢和必要性，本文將從規模經濟的角度對此進行分析和研究。
（一）規模經濟的定義
規模經濟(economy of scales)又稱“規模利益”(scale merit)。規模指的是生產的批量，具體有兩種情況：一種是生產設備條件不變，即生產能力不變情況下的生產批量變化；另一種是生產設備條件即生產能力變化時的生產批量變化。規模經濟概念中的規模指的是后者，即伴隨著生產能力擴大而出現的生產批量的擴大，而經濟則兼有節省、效益、好處的意思。按照權威性的經濟學辭典的解釋，規模經濟指的是：在給定技術的條件下(指沒有技術變化)，對于某一產品(無論是單一產品還是復合產品)，如果在某些產量范圍內平均成本是下降或上升的話，我們就認為存在著規模經濟(或不經濟)。具體表現為“長期平均成本曲線”向下傾斜，從這種意義上說，長期平均成本曲線便是規模曲線，長期平均成本曲線上的最低點就是“最小最佳規模(minimum optimal scale)”。上述定義具有普遍性，銀行業規模經濟便由此引申而來。
（二）大銀行在擴展業務，銀行世界化方面的優勢
從商業銀行擴大經營規模的技術優勢來看，大銀行一般具有如下技術優勢：(1)商業銀行經營一般需要購置較多先進的技術裝備和較大的基礎設施投資，這些投入在完成后一定時期內相對穩定。隨著銀行經營規模的擴大，單位資產平均固定成本會相應降低。(2)隨著銀行傳統業務逐漸減少，表外業務尤其是金融衍生工具交易業務大量增加，擴大業務量的邊際成本幾乎為零或很小，規模經濟效應更加明顯。(3)大銀行能夠充分利用其商譽、管理技術、營銷技術等無形資產的邊際開發成本為零或很小、而供給彈性無限大的特點實現規模經營。(4)銀行規模越大，它向社會提供的銀行服務范圍越廣
