時間：2023-06-27 17:58:41
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇保險公司經營狀況，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
今年10月8日，中國保監會正式下發通知，要求全行業自2007年1月1日起執行新會計準則。新會計準則將給保險公司的會計核算體系帶來重大變化，促使保險公司的經營更加規范，信息披露更加透明。
促進保險業規范經營控制風險
我國保險業的分類統計一直缺乏統一的衡量標準，保監會要求全行業同時、統一執行新會計準則，便于數據統計的一致性和可比性是一個重要的原因。
目前，中國在保費收入統計時采用的是兩套會計準則。已在海外上市的中國人壽、人保財險、中國平安等披露中報依照的是已和國際標準一致的香港會計準則，而其他保險公司執行的則是1998年12月財政部頒發的《保險公司會計制度》。即使是在華的外資保險公司，也在執行這一會計制度。在明年年初采用新會計準則后，兩種的標準將基本一致，統計數據也將更加具有可比性。
畢竟，在行業內部，各家保險公司依據不同的規定對保費收入、承保、償付能力等進行計算，其實是無法進行準確的橫向比較的。各公司加總的數據也無法充分反映行業實際狀況。這對于投資者的決策以及監管者的調控，都會產生不利影響。
民生人壽保險股份有限公司副總裁王宏認為：新會計準則在要求保險公司規范經營上有多方面的體現，其中一個重要的體現就是實現會計信息的可比性，通過實現可比性來促進保險公司的規范經營。
這種可比性直接的作用有兩個：第一，對希望在國內資本市場上市的公司，通過將其財務指標與國際市場同類公司進行對比，可以更容易地判斷該公司的經營水平和財務狀況，便于監管機構審核，同時還可降低該企業的上市成本；第二，對于擬在國際資本市場上市的公司，也解決了大部分準則適用性的問題，有利于國際市場解讀和理解國內保險公司的財務狀況。
目前，國際上普遍采用的是內含價值法。這種方法對保險公司而言，能全面反映其經營的各個方面，準確衡量和評價保險公司的經營狀況。而我國保險公司則一向注重保費收入。就連目前最具權威的保監會排名，也是按照各公司的保費收入排定。
因此，保險公司往往盲目追求保費進賬，這大大加劇了保險業的道德風險。保險公司在銷售時，只管當下收益，不管未來支付，不計承保成本，這導致了產品設計的失誤，大量高利率產品被設計出來。保險公司大力發展投資理財型產品，尤其是壽險企業。中央財經大學保險系主任郝演蘇曾對2003年我國保險公司的保費收入進行分析，發現3011億元的人身保險收入中，分紅保險業務收入為1670億元，占到了55.48%。理財型業務收入的比例一直很高。他認為，在銷售環節上，保險公司給予業務員過度的激勵，業務員往往向投保人做出超額承諾，以增大提成的基數。產品設計與銷售兩個環節的扭曲，導致我國保險業保費收入的畸形現狀。
在郝演蘇看來，新會計準則彌補了中國保險業利潤不實的現狀。他認為，保險業應注重創造了多少價值，而非實現了多少利潤。從這個意義上說，新會計準則更注重保險業的穩健經營。
具體來說，新會計準則更強調企業財務狀況的真實反映，而不是僅僅簡單關注企業損益情況。因此，可以進一步規范企業會計行為和會計秩序，維護投資者利益。
強化信息披露機制
新會計準則明確要求保險公司要進行相關的信息披露，這將使保險會計信息越來越透明。
德勤審計技術合伙人袁文輝表示，“新準則滿足了資本市場對會計信息的需求，能夠為全球投資者提供更加透明的財務信息。”
信息披露不透明、不規范，是中國保險業與生俱來的缺陷。由于保險信息披露制度尚未建立、保險公司缺乏足夠的信息披露動機、保險信用評價體系缺失、投保人缺乏相關的保險信息等原因，盲目消費、誤導消費的現象不斷出現，這對保險業的整體形象和發展前景有著不可忽視的負面影響。
保險信息透明、規范披露是保護廣大投保人、被保險人的重要措施。
信息披露有助于投保人實現自我保護。投保人每年將保費繳至保險公司，有權了解公司的經營狀況，依次判斷保費的風險。在保險公司信息處于屏蔽的狀況下，投保人無法了解風險的大小，他們往往只能通過保險業務員來了解保險公司的經營狀況。而根據披露的信息選擇保險公司，投保人的自我保護可以在一定程度上得以實現。
信息披露對上市保險公司還具有特別的意義。信息披露既是上市的必要條件，又是吸引投資者、優化資源配置的前提。只有規范的信息披露，保險公司才有資格上市。只有通過公開的信息，才能實現資源的合理流動。通過保險公司充分的信息披露，投資者可以了解保險公司的財務狀況和經營成果，從而作出投資決策，避免很多不必要的風險；對于上市保險公司來說，只有承擔信息披露義務，規范信息披露行為，將經營者的行為置于公眾監督之下，才能為股東謀求最大利益，促進公司的長期穩定發展；對于證券市場來說，只有通過信息的充分披露，將保險公司的經營狀況展現在投資者面前，才能使有限的資源流向效益高、前景好的公司，從而提高市場效率，促進社會資源優化配置。
新會計準則對保險業的影響
新的會計準則是由財政部于2006年2月15日頒布的，共計39項。在這39項準則中,有35項與保險業的會計核算有關。其對保險業的影響主要體現在以下幾個方面：
一、引入保險風險概念作為判斷和確定原保險合同的依據。對于既有保險風險又有其他風險的合同，要求分拆處理，除非兩者無法區分或單獨計量。
二、改變了保費收入確認標準。我國現行保險企業會計實務中，除少數非壽險品種分拆處理外，保險人與被保險人簽訂的所有合同均作為保險合同處理。按照新會計準則，投資連結險、分紅險等投資性保單的收入將從原有的保費收入統計口徑中剔除。
三、引入了準備金充足性測試概念。新會計準則規定了原保險合同準備金的確認時點和計量方法，要求在會計期末對準備金進行充足性測試，并按照其差額補提相關準備金。
關鍵詞:保險監管;償付能力
2001年12月11日,中國正式加入世界貿易組織(WTO),中國保險業從此打開了通往世界保險市場的大門。對中國保險業來說,加入世貿組織不僅要面對保險市場競爭所提出的挑戰,更重要的是對國際市場游戲規則的把握與認同。因此,了解國際保險監管發展趨勢,借鑒國際保險監管先進經驗,對我國保險監管體系的形成和制度建設提出可行的政策建議,是當務之急。
1.我國保險償付能力監管現狀及其不足
我國目前采用的償付能力監控指標是在借鑒歐盟償付能力額度制度和美國風險資本管理的基礎上形成的,其中包括定性和定量監管兩個方面。定性監管主要規定了保險條款、費率、準備金的提存,規定了保險公司單個風險自留額和全部風險自留額,并對保險公司的資金運用進行了規定;定量監管主要是采用了英國的最低償付能力額度思路。但與實施這種保險償付能力監管相配套的一系列制度體系和監管指標尚有許多不合理、不完善之處。
1.1缺乏完整的保險會計準則體系。
保險公司不僅同一般企業一樣自主經營、自負盈虧,而且還承擔著社會保障的責任,關乎廣大投保人的利益。保險公司的兩重性質決定了其會計行為規范的兩重性:一方面需符合一般財務會計原則,其主要目的在于保證保險公司對外財務信息的披露,要求真實、公允地反映保險公司會計期間內的經營成果和資產負債表日的財務狀況,要求保險公司的財務信息與其他行業保持可比性;另一方面要符合監管會計原則,主要服務于保險監管當局為保證保單持有人利益而監控保險公司償付能力的需要。因此,保險公司在會計制度的設計上,不僅需要建立適合于保險行業的財務會計制度,還需要重視監管會計制度的建設。目前,國際上發達國家,如美國、日本都建立了專門的保險監管會計制度,而我國僅于2004年下發了《保險公司償付能力報告編報規則——準則公告第1號:固定資產、土地使用權和計算機軟件(征求意見稿)》,保險監管會計制度建設總體尚處于初始階段。
1.2缺乏統一的保險企業會計制度標準。
目前我國的保險企業會計制度實行兩種標準,一種是適行于上市公司和股份公司《金融保險企業會計制度》(2002年1月1日頒布),另一種是非上市和股份公司實行的《保險公司會計制度》(1999年1月1日頒布),兩種制度最大的區別是在《金融保險企業會計制度》中更加強調了會計的謹慎性原則,更有利于反映會計信息的真實性。由于兩種制度對會計要素的確認原則及方法不同,對評估保險公司的實際財務狀況及償付能力也會帶來直接影響。
1.3監管指標不全面,預警作用不明顯。
保險財務監管指標體系的建立不僅要做到滿足現狀,更要能夠對以前的財務狀況進行分析,并對以后的經營態勢做出合理預測。我國在借鑒美國保險監管指標體系基礎上建立的財務指標體系只是側重于公司盈利和經營性風險的分析,涉及綜合性財務狀況和準備金方面的指標較少。而美國的保險監管財務指標僅對產險公司就設立了11個指標,從綜合財務狀況、利潤經營狀況、流動性和準備金等多方面來綜合考核公司的經營狀況。我國只借鑒了美國監管指標體系的一些指標,沒有設立一套類似于美國的對歷史數據財務狀況的追蹤分析系統,在美國對歷史數據財務狀況的追蹤分析系統中3年前提出過警告的公司中,有80%的公司最終都破產了。
1.4缺乏對財務指標的動態監管。
我國評估保險公司財務指標的償付能力是以1年內公司認可資產減認可負債的差額作為標準的,只測算這一時期保險公司的靜態償付能力,沒有考慮保險公司長期持續經營的要求,不能真實反映不同保險公司的實際償付能力。另一方面我國使用的一系列財務比率法是定量指標體系構成的,它們在選擇上是否恰當、合理,都會影響到預警系統的運行效率。在2003年下發的《保險公司最低償付能力額度及監管指標管理規定》中只是從認可資產表、認可負債表、最低償付金額幾方面對保險公司的財務情況監管,并沒有聯系保險公司在一定假設條件下的現金流入、現金流出及其對財務狀況的影響做出預測。
2.加強我國保險償付能力監管的建議
2.1進一步重視并加強保險償付能力的監管。
我國保險監管當局對財險公司和壽險公司分別規定了最低償付能力標準,但這些規定并沒有被很好地執行,一些中資保險公司償付能力管理的概念和風險選擇的意識不強,掛賠現象嚴重,整體償付能力依然薄弱。保險公司承擔著廣大被保險人可能發生保險事故而引致的賠償或給付責任,只有本身具有足夠的償付能力,才能保障被保險人的安全,增強消費者的信心。因此保險監管應進一步重視并加強對保險公司的最低償付能力的考核,結合國情,參照國際慣例,改善目前最低償付能力的計算方法,使其更加科學化、合理化,確保保險公司對所承擔的風險具有足夠的賠償或給付能力,保證公司良好的財務穩定性和較高的置信度。同時要注重建立應急機制和化解風險的渠道,一旦發現償付能力不足,應立刻采取諸如辦理再保險、轉讓業務、增加資本金、調整資產結構或是限期整頓、停止部分業務、直接接管等補救措施,重新塑造保險公司的財務信用體系,以維護社會保險園地的正常秩序,促進保險業務的健康發展。
2.2建立完善的保險業法定會計準則體系。
加快保險企業會計制度的規范化、標準化和統一化建設,認真研究并借鑒國外保險會計的規范和標準保險業法定會計準則體系,結合我國保險業發展實際和監管要求,不斷建立完善體現保險行業特殊性的保險業會計準則體系。保險公司可以先按照保險行業通用會計準則(GAAP)編制通用會計報表,再按照保險法定會計準則(SAP)調整為監理會計報表從而滿足投資者和監管部門的不同需要。
2.3建立有預警性和評級等級制度的監管模式。
集中保險公司的資產獲利能力、資產質量、投資收益、準備金充足率、資本金充足率等體現償付能力安全性的各項財務指標,并分析3到5年的財務跟蹤指標和財務評價等級制度,通過多年跟蹤的財務指標來分析發現保險公司經營狀況的征兆,評價公司今后的發展趨勢,并且采用財務評價等級制度的方式對公司的大小和財務狀況進行分類,提高監管的精細化程度。目前,以NAIC(全美保險監督官協會)的IRIS(保險監管信息系統)和RBC(基于風險的資本管理方法)為代表的保險機構償付能力風險預警機制已經在世界各國廣為應用,我國的保險監管應盡快改變傳統的主觀性和經驗性做法,加快監管信息化建設,提高監管效率和質量。
2.4建立由靜態監管向動態監管轉變的監管模式。
對保險公司償付能力進行動態監管的主要內容包括:(1)動態評價保險產品負債與其相對應資產的實際形態是否匹配;(2)不僅是對決算期進行評估,而且通過對未來任一時點現金流量狀態進行模擬,來反映和評估保險公司的所有經營狀況;(3)借鑒美國做法進行利率假設,通過適當的概率分布來確定利率和變化,并考慮公司的各種資產和負債的配置,將公司現金流公式化,計算出各種利率假設下公司的現金流入和流出,以此來評價公司的償付能力。
2.5加強保險行業自律。
成功有序的監管離不開行業組織的自律配合,保險行業協會是保險人或保險中介機構組成的社會團體,其在規范保險市場方面發揮著政府監管當局不具備的協調作用。因為行業組織在起市場主體間聯絡、信息、技術咨詢和共享服務等作用的同時,在某種程度上還能獨立充當市場秩序的維護者和行業經營行為的仲裁者。監管當局應積極支持保險行業組織的建設,以行業的自律擔負起監管的輔助作用,通過保險行業協會加強各保險機構之間的交流與合作,維護保險市場正常的競爭秩序,從而避免同業過度競爭造成虧損和償付能力的不足。
2.6提高保險監管從業人員的素質。
加入WTO,中國保險監管業面臨考驗,保險監管從業人員素質有待提高。加入WTO,意味著中國保險監管在物質或者有形的層面上迅速地向國際靠攏、與國際接軌,但保險監管同時也是一種文化、一種理念,文化和理念上的轉變問題是不可能通過WTO或其他什么協議可以簡單解決的。但事實證明,有形和無形兩個層面之間是緊密相連的,二者既相互促進,又相互制約。只有達到協調一致,才能稱得上是有效的、與國際接軌的保險監管。這里的關鍵問題是所有保險監管從業人員的普遍素質。從現狀看,我國保險監管隊伍是相當不錯的,精練、充滿朝氣。但是必須看到,我們從事保險監管的歷史畢竟太短,對市場經濟和開放條件下保險監管理念、技術和手段的了解、認識和掌握有限。在不少人的觀念中還留存著計劃經濟和封閉經濟體制下政府行為模式的烙印。人的觀念不轉變、素質不提高,所謂的接軌是不會有生命力的。應當看到,在監管機構、監管形式和監管內容上,當前我國保險監管與國際潮流不一致。比如,全球兼并盛行而我國的保險監管則要求產、壽險分業經營,國際保險監管日趨放松對微觀層次的監管而注意對償付能力的審查,我國卻強化對費率、條款的監管。對此,一方面,我們應積極地予以正確評價,我國的保險監管方面基本反映了我國的保險業水平及發展要求,如產、壽險分業經營就促進了我國長期以來發展不足的壽險業務迅速增長,又如從全球購并歷史來看,合總是以分而發展為基礎的。另一方面,我們也應當從國際保險監管中看到我國的發展趨勢。
參考文獻:
[1]黃亞鋒著.論保險公司償付能力監管體系的構建,《保險研究》,2001年06期.
[2]曾靜.完善我國保險償付能力監管的思考,《保險職業學院學報》,2004年04期.
[3]戴娟.借鑒國際經驗加強保險監管體系的建設,《保險研究》,2004年05期.
中小財產保險公司的經營本來就比較困難，而此時施行機動車商業保險條款費率改革對主要以車險業務經營為主的中小財產保險公司也將無疑是雪上加霜，機動車商業保險條款費率改革對中小財產保險公司的生存和發展將產生重大的影響，主要表現在以下幾方面:
(一)產品差異化
機動車商業保險條款和費率改革后，機動車商業保險在各保險公司將實現差異化經營，這種差異化包括條款的差異和費率的差異，條款的差異體現在保障范圍上存在不同，而費率的差異則直接體現在保費價格的不同。產品的差異化特別是費率的差異化將直接影響中小財產保險公司的經營與發展。中小財產保險公司由于保費規模小，服務水平一般，本來就無法于保險市場中的大公司抗衡，如果在費率上再存在差異，將更難與大公司競爭。
(二)競爭更加激烈
由于產品的差異化，特別是費率的差異化，將直接影響機動車商業保險的市場競爭，進而影響車險市場的競爭，再進一步將影響整個財產保險市場的競爭。保險產品的費率厘定具有穩定性的特征，不可能隨時調整費率標準。因此，主要依賴車險經營的各中小財產保險公司為了自身的生存與發展，在費率既定的條件下，通過其他方式的競爭將更加激烈。而中小財產保險公司參與市場競爭的手段比較單一，大多是依靠提高中間成本的方式爭取市場份額，這將直接增加經營成本，給公司的經營和發展帶來更大的負擔。
(三)經營管理難度加大
機動車商業保險條款和費率改革后，保險公司的承保利潤也會因費率厘定和市場競爭的原因而趨薄，甚至虧損，這將導致保險公司在短期內發生支付困難，經營狀況會因此出現惡化。保險公司如果僅通過增加競爭成本的方式，試圖改善惡化的經營狀況，可能會導致保險公司的經營進一步惡化。不過不能及時扭轉局面，保險公司的經營將出現長期性的惡化，進而只能被收購或兼并。
(四)保險監管對經營的壓力
保險監管機關對保險公司的監管重點已經轉變為對保險公司償付能力的監管，保險公司的經營如果出現問題，其償付能力肯定也會出現問題，如果達不到監管機關的最低要求，保險公司的經營將會受到一定的限制，輕者限制部分產品銷售，重者會責令關閉相應機構，更重者可能會被勒令退出市場。監管機關也正在研究保險公司的退出機制，監管方面的變化將對保險公司的經營帶來巨大的壓力。
中小保險公司應對舉措
面對機動車商業保險條款費率改革對中小財產保險公司的嚴重影響，中小財產保險公司要積極應對，采取有效措施，將這些影響帶來的負面效應降到最低。中小財產保險公司在應對機動車商業保險條款費率改革的過程中，一定要根據自身實際情況，認真分析市場變化，制定符合自身條件的應對措施，可以從以下方面進行考慮:
(一)科學合理厘定車險費率
中小保險公司應根據自身實際情況，綜合考慮市場因素，分析業務風險，結合公司的發展方向，科學厘定機動車商業保險的費率。費率厘定是否科學，將決定公司短期內的經營結果。如果費率厘定的過高，將直接影響產品的銷售，如果費率厘定的過低，又很難控制承保風險和經營成本，同時，費率厘定后需上報監管機關審批或備案后方可使用，且需嚴格執行，費率厘定不科學，經營一旦出現問題，短時間內是無法調整費率標準的。因此費率的厘定一定要科學慎重，如果可能，中小財產保險公司在厘定費率時可以互相參考和借鑒。
(二)加大非車險的支持力度
機動車商業保險條款和費率改革后，車險業務的經營肯定會更加艱難。公司要發展，一定要擺脫對車險業務的依賴，可以通過加大非車險的投入，大力發展非車險業務，實現公司業務結構的均衡。但是非車險業務的發展也不是一蹴而就的，需要公司堅持不懈投入一定的人力和物力，通過不斷地培訓和市場開拓，提升公司的品牌和培養非車險的專業人員，經過長期的積累和沉淀實現非車險業務發展。非車險業務的發展，不但可以增加公司的利潤，同時為車險業務的發展創造足夠的空間，保證公司長期穩定經營。
(三)審慎公司經營思路
中小財產保險公司從總公司到分公司都應該重新審視自身的經營思路，規劃符合公司長遠發展的經營戰略，科學、合理地制定總分公司的經營目標。特別是總公司在給分支機構下達經營任務時一定要科學合理，符合市場規律和分支機構當地的市場環境，不能為了盲目追求規模或利潤，下達不切實際的任務目標，而分支機構為實現總公司下達的經營任務，在資源有限的情況下，只能通過加劇市場競爭方式來爭取生存的空間。只有從根本上解決為實現過高的經營目標而做出的擾亂市場秩序和加劇市場競爭的行為，才能為公司的長遠發展營造一個良好地內部和外部環境。
(四)專業化經營
中小財產保險公司可以在自己擅長的領域進行專業化經營，即使是在車險業務中也可以就某一類車險業務領域實行專業化。通過專業化經營，中小財產保險公司可以繞開激烈的市場競爭，通過在自己擅長的領域投入更多的人力和物力，開發更符合消費者需求的新產品，提供更有特色的服務項目，逐步樹立品牌形象，擴大保費規模，并由此帶動其他業務的發展。
(五)提升服務水平
中小財產保險公司除了要注重產品的銷售外，更應注重服務水平的提升。根據自身的業務特點，搭建客戶服務平臺，想客戶所想、急客戶所急，為客戶提供全方位的貼心服務，客戶服務的投入在一定程度上會增加成本，而且見效較慢，但是只要堅持不懈，肯定能夠實現用服務留住客戶，用服務爭取客戶，用服務換取業務，用服務換取利潤的目標，這才是公司發展的最佳途徑。
(六)不斷創新
創新是企業生存發展過程中永恒不變的真理，保險行業也需要不斷的創新，無論是產品還是服務的創新，都可以為企業贏得發展的空間和機遇。中小財產保險公司正是由于小，在創新機制方面可以更加的靈活，只有通過不斷地創新，不斷地與競爭對手形成差異，才能更好的生存與發展。
支付寶的全民保是全民保終身養老險的意思，該保險是一款分紅型的養老保險。被保險人在交納了一定的保費以后，就可以從一定的年齡開始領取養老金至終身，是對社保養老險的補充。除固定的最低回報外，每月還會根據保險公司投資收益情況分配紅利。
養老保險的目的是保障被保險人在退休之后，不會由于收入下降，醫療支出等因素，使老年生活質量有較大下降，與一般投資追求收益最大化有所區別，主要作用是在保證本金安全前提下有適度收益和抵御通脹。
分紅型保險特點，保險費用比較高，具有確定的利益保證和獲取紅利的機會。分紅是不固定的，分紅水平和保險公司的經營狀況有著直接關系，保險公司與客戶共同承擔投資風險、分享經營成果。有分紅為零的理論可能。分紅保險的紅利是保單所有人從保險公司可分配盈余中分享到的金額。
（來源：文章屋網 ）
關鍵詞：保險公司；償付能力；保險監管
償付能力是指企業償還債務的能力,具體表現為保險公司擁有充足的資產以應對負債。保險市場是一個非即時清結的市場,即保險交易雙方通過訂立合同,確立雙方當事人的權利與義務,但保險合同的訂立只是保險交易的開始,保險交易的最終完成要看雙方約定的保險事件是否發生。因此,保險人需要準備充足的償付能力,以保證保險交易的最終完成,才能對被保險人起到真正的保障作用,增強投保人的信心,維護保險業的健康發展。在美國已經形成了比較系統的保險公司償付能力的研究方法和監管體系,相反,我國對于保險公司的償付能力的研究及監管實踐還處于起步階段,所以借鑒國外的先進理論與方法,對于我國保險業的健康發展具有特別的意義。
總體來說美國對于保險公司償付能力的研究是圍繞三個方面展開的:一是考查保險公司的經營狀況與其償付能力之間的關系;二是研究保險公司經營環境對其償付能力的影響;三是保險監管部門對于保險公司償付能力的監管系統和工具的研究。本文將從上述三方面進行介紹,并在最后一部分中指出美國償付能力的研究及其監管實踐對于我國的借鑒意義。
一、保險公司的經營狀況與償付能力
償付能力是保險公司資產與負債之間比較的結果,因此必然會在保險公司的經營過程或資產負債變化的狀況中體現出來。正是基于這樣一個理論前提,大量的研究以保險公司的財務比率為研究對象,通過分析公司的經營業績來識別保險公司的風險狀況,并檢驗決定公司風險的主要財務指標和其它變量。
早期性的研究主要采用的是單變量分析方法,如Hofflander,A.E.andR.M.Duval(1967)根據一個保險公司的數據,應用數學模型分析了損失準備金、所持證券價格變動和經營分散化對保險公司破產概率的影響。結果顯示,平均來說損失準備金每低估10%會造成保單持有人盈余(PHS)減少5%;所持股票的價值下降20%會引起PHS減少40%;多險種經營可以減少保險公司面臨的總風險,對資本的需求比專營公司相對要少。
單變量分析方法的缺點在于只考慮各變量單獨對保險公司償付能力的影響,而沒有考慮各變量的綜合性的影響。為此,Trieschmann,J.S.&G.E.Pinches(1973)采用了多變量識別分析(Multi—DiscriminantAnalysis,MDA)法,該方法有兩個假設前提:一是假設各保險公司的各項財務指標組成的向量服從正態分布;二是將所有樣本分成具有償付能力和償付能力不足兩組,且假設兩組中各公司的財務指標組成的向量的均值和協方差矩陣已知且相等。其判別函數的形式為:Z=V1X1V2X2…VnXn,其中Xn為各種財務比率,Vn為各對應的判別參數,各變量影響經過加總后得到Z值,根據Z值來判斷公司的償付能力狀況。后來他們在1977年的文章中指出了多變量分析方法存在的缺點,那就是它的兩個假設前提所受到的質疑。
鑒于多變量分析方法中的局限性,Eck,J.R.(1982)引進了0-1回歸模型,并用最小二乘法來估計參數。Harrington,S.&Nelson,J.(1986)使用了回歸分析的方法,其依據是在給定保費公積金比率的前提下,保險公司的破產概率隨著公司的資產組合、產品結構及其它一些公司特征的不同而變化,即保費公積金比率和公司的破產概率之間的關系會因各公司的投資與承保風險的不同而變化。作者通過回歸方法分析了各公司保費公積金比率與公司的資產組合、產品結構及公司其它特征之間的關系,找出行業的正常標準,通過觀察各公司是否偏離正常標準來識別出償付能力不足的公司。
后來更多的研究是使用Logit和Probit模型。模型的因變量為保險公司是否具有償付能力的概率,屬于0-1型變量,其概率分布由Logit和Probit模型得到,其中Logit模型將判別函數表達為累積的邏輯概率分布,從而回歸出判別函數中自變量的系數,再利用模型找出影響償付能力的重要財務變量,并對保險公司的償付能力做出預測。如Ambrose,JanM.,andAnneM.Carroll(1994)將IRIS①比率、其它一些財務比率與Best公司的評級歸到一個統一的Logit模型中,采用了1969年~1986年人壽保險公司的樣本數據,準確的對保險公司的償付能力進行了預測。
PatrickL.Brockett等(2006)運用了非參數識別法中的神經網絡法對來識別保險公司償付能力不足的問題。神經網絡是對生物神經系統的仿真,它通過訓練來解決問題,訓練一個神經網絡就是把輸入值和理想輸出值作為訓練的樣本,通過一定的算法進行足夠的訓練,使得神經網絡學會包含在“解”中的基本原理,當訓練完成之后該模型就可以用來解決相同的問題。作者使用了神經網絡方法中的反向傳播(back—propagation,BP)法和學習向量量化(learningvectorquantization,LVQ)法對保險公司的償付能力進行預測,并將它們的預測效果與傳統的MDA方法、Logistic回歸法進行了比較,認為神經網絡法比傳統方法的預測效果更好。保險公司償付能力研究中一些常用的方法及其作者見表1。
二、保險公司的外部環境與償付能力
保險公司經營的外部環境的變化顯然會影響到公司的經營效益。雖然外部環境對各個公司的影響程度會有所差別,但是,對于整個保險市場來說,市場外部環境的變化會影響到市場中保險公司總的償付能力狀況,增加償付能力不足的保險公司的總數。為此,很多學者開始研究保險公司經營的外部環境對其償付能力的影響。
Browne,M.J.&RobertE.Hoyt(1995)使用了1970年至1990年每個季度的數據,分析了財產保險公司償付能力不足率與經濟和保險市場環境之間的關系。作者使用了Logistic回歸的分析方法,分析結果表明:(1)公司總數作為衡量市場競爭程度的變量,其值越大,代表著保險市場
的競爭越激烈,公司總的償付能力不足率就越高;(2)保險公司的償付能力不足率在第一季度是最大的,可能是因為監管過程中要求保險公司每年在第一季度提交各項財務報表,很多保險公司的償付能力狀況才被發現,因此,作者建議如果監管者能夠及時收集到更多的保險人經營信息會幫助其更早的發現償付能力不足的公司;(3)未預期到的通貨膨脹對保險人財務狀況的影響并不顯著,這個結果與其它一些研究有所不同;(4)利率變化對于償付能力的影響在模型中表現也不顯著,作者認為,一個可能的解釋是在研究的期間中,利率變動引起的資產負債中久期匹配不當的影響由于現金流動效應減輕了。
Browne.M.J.,J.M.Carson&R.E.Hoyt(1999)使用了1972年至1994年壽險公司的數據,采用泊松回歸模型(Poissonregressionmodel)對壽險公司的償付能力不足與長期利率、個人收入、失業率、股票市場、保險公司數量和固定資產投資的收益率之間的關系進行分析。實證表明:(1)長期利率與壽險公司的償付能力不足率正相關,且相當顯著,即長期利率的增長會使壽險公司的償付能力不足率增加;(2)個人收入與壽險公司的償付能力不足率之間是正相關,且比較顯著。因為個人收入的增長會促進壽險產品銷售的增加,從而使壽險公司的杠桿比率上升,對盈余也是很大的消耗(ADrainonSurplus),進而使償付能力不足的概率增大。(3)失業率的增加會引起壽險公司償付能力不足率的增加。(4)公司償付能力不足率與固定資產投資的收益率是負相關的,而與股票市場的指數變化則是正相關。
D.RichardCutler(2005)使用1969年至1996年非壽險公司的數據,采用多元線性回歸模型分析外部宏觀經濟變量和保險業的特征變量對于保險業的損失比率的預測效果。作者通過實證分析發現,宏觀經濟變量對于解釋和預測保險業的損失比率的效果并不顯著,而保險業的具體的預測效果卻比較好。
三、償付能力的監管系統和工具
償付能力的監管是美國保險監管部門對保險市場進行監管的重要手段,各州的保險監管部門在美國保險監督官協會(NAIC)的指導下,主要通過保險監管信息系統(IRIS)、財務分析和償付能力跟蹤系統(FAST)、風險資本金(RBC)和現金流量測試(CashFlowTesting)等工具對保險公司的財務狀況進行分析,對償付能力不足的保險公司進行有效的識別。
1.保險監管信息系統(InsuranceRegulatoryInformationSystem)。保險監管信息系統(IRIS)是在1971年早期預警系統基礎上,于1974年逐步發展起來的一套比較完善的指標系統。IRIS采用了比率分析的方法,非壽險的比率分為盈利性、流動性、準備金和綜合性比率四類,共11個指標;壽險的比率分為盈利性、投資、經營轉變和綜合比率四類,共12個指標,并且根據歷史資料設定每一項指標的“正常范圍”。IRIS包括統計檢測(StatisticalPhase)和分析檢測(AnalyticalPhase)兩個階段。在統計檢測階段,NAIC將對保險公司的法定年度財務報告進行財務比率分析,并與“正常范圍”進行比較,最后根據結果對保險公司進行評級;在分析檢測階段,將由專業人員組成檢查小組根據統計檢測階段的結果及考慮一些其他標準有針對性的對部分保險公司的財務狀況進行詳細分析。
2.財務分析和償付能力跟蹤系統(FinancialAnalysisandSolvencyTrackingSystem)。財務分析和償付能力跟蹤系統(FAST)是NAIC對大型保險公司較為嚴格的要求,NAIC規定凡是在17個州以上營業,且年毛保費收入超過5000萬美元的壽險和健康保險公司,以及年毛保費收入超過3000萬美元的財產和責任險保險公司都必須接受FAST的要求進行分析。FAST以保險公司在前三年中提交的年度財務報告和季度財務報告作為依據,分析25個指標,并給每個指標的不同范圍賦予不同的分值,然后將所有指標的分值相加就可以得到該公司的FAST檢測結果。FAST中指標的詳細計算方法、有效范圍和相應的得分值均是保密的。FAST系統對保險公司財務報告的進行兩項分析:一是保險公司最近的財務報告的比率分析;一是保險公司財務報告別專項的五年歷史分析。NAIC會根據FAST系統分析的結果來決定是否會對某個公司采取進一步的措施。
3.風險資本金(Risk—BasedCapital,RBC)。風險資本金是NAIC在1992年12月采用的一種償付能力分析工具,該工具的基本思想是保險公司應該持有與其業務規模和所承擔的風險相對應的最小資本金,以保證其償付能力。RBC法把壽險的風險分為資產風險、保險風險、利率風險和業務風險四類,對于非壽險則分為資產風險、信用風險、承保風險和表外風險四類,通過確定不同資產的風險系數,經過風險加權求得累加的風險資本值,并將其于調整后的資本總額進行比較,根據比較的結果將保險公司分成不同的等級。最后,NAIC會根據保險公司的不同等級分別采取不同的監管措施。RBC方法與IRIS和FAST不同,前面兩個系統是對保險公司所面臨的風險進行預測,而RBC方法是對保險公司承擔的風險進行限制,因此,RBC運用時應該在保證保險公司的償付能力水平的情況下,使其對保險公司市場行為的影響最小化。
4.現金流量測試(CashFlowTesting)。現金流量測試(CFT)是一種動態的償付能力分析工具,通過對保險公司業務狀況的諸變量(如利率、死亡率、費用率、投資收益率等)在未來一段時間內可能的變動范圍進行模擬,計算各種情況下的資產和負債現金流量,并對每種情況下保險公司的準備金及資本充足狀況進行分析,從而確定每種情況下公司的償付能力水平。現金流量測試的優點在于它是對保險公司潛在的風險進行預測,可以描述將來可能發生的各種情況下保險公司的經營狀況,并且通過對保險公司在不同情景下進行現金流量測試,可以使監管部門了解各個保險公司對具體的那種風險比較敏感,為監管部門提供了一個有效的監管工具。
另外,美國的評級機構在保險公司償付能力的研究中也發揮著不可忽視的作用。如A.M.Best,標準普爾和穆迪等評級機構都對保險公司償付能力進行專門的評級。同時,近幾年來,保險償付能力監管中也出現了一些新的趨
勢,如隨著金融業之間的混業經營趨勢的進一步加強,大型金融集團的出現,如何對這些大型的、混業經營的金融集團的償付能力進行監管成為了償付能力研究中新的方向。
四、對我國保險公司償付能力研究的借鑒意義
2003年3月24日中國保險監督委員會正式頒布了《保險公司償付能力額度及監管指標管理規定》,標志著我國保險業的監管將進入一個新的階段,即以償付能力監管為主的階段。隨著我國保險市場的進一步的開放,在商業保險領域更多地引入競爭機制,為了更好的與國際形勢接軌,逐步放松對市場行為的監管,加強償付能力的監管是大方向。因此,加強我國保險公司償付能力和其監管方面的研究是當前的緊迫的任務。美國對于保險公司償付能力研究中值得我們借鑒的幾個方面有:
1.加強對統計學和計量學中的各種分析工具的研究和利用,為保險公司償付能力的研究提供科學的工具。如美國在研究中大量運用Logit和Probit等回歸模型對影響保險公司的償付能力的各種因素進行定量分析。雖然我國還沒有充足的數據庫作為研究基礎(特別是我國還沒有保險公司破產的案例,而在美國的研究中運用大量的破產保險公司的數據進行了對比研究),但是這些研究中的基本思想,研究中取得的各種結論以及研究工具的使用方法等都值得我們認真的去學習。
2.加強對影響保險公司償付能力的制度環境和經濟市場因素的研究。從美國的研究中可以發現,經濟市場環境等因素對于保險公司的償付能力的影響是比較顯著的,基于我國正處于經濟的轉軌時期,制度環境和經濟市場因素對于保險公司償付能力的影響應該表現得更加突出。同時,我國保險市場中的保險公司數量還不多,市場的集中度還比較大,這樣的一種市場競爭環境中,國家制度環境和經濟市場因素對于整個市場波動性的影響也會比較大。因此,加強這方面的研究在我國更加地具有特別的意義。
3.加強保險公司自身的風險管理和內部控制,發揮行業自律和社會監督力量,用市場的約束力來進一步規范保險公司的行為。保險公司應對自身所面臨的風險進行有效的識別和管理,建立健全風險的內部管控機制,把風險控制在公司能承受的范圍內。另一方面,應加強對保險公司的市場約束,完善對保險公司的信用評級,加強保險業協會以及社會的監督職能,形成對政府監管的有力補充。
4.建立全國的保險公司的信息系統,加強信息披露制度、外部審計制度建設。從美國的研究中我們可以看到,信息是進行分析的基礎,進行保險公司償付能力的評估需要大量的可靠的財務數據及公司經營信息;提高保險公司信息披露透明度,加強對保險公司報表、數據的外部審計,以保證保險公司信息資料的公允性和真實性。
5.借鑒美國的監管體系,完善我國保險公司償付能力的監管系統的建設。當前我國償付能力監管中的一些指標借鑒了美國的IRIS系統,但第二層次采用了歐盟的償付能力監管思路,沒有用美國的RBC方法的一個重要原因是RBC方法的復雜性③。但是應該看到,當前歐盟也正在積極的推進其償付能力II(SolvencyII)體系,該體系中對資本的要求將體現在償付能力風險基礎之上,這也是RBC方法的思想內核④。另外,應加強對動態償付能力監管方法的研究,現金流量測試等動態研究方法在美國也是近幾年才發展起來的,我們應該敢于走在發展的前沿上去,勇于探索最新的技術與方法。
注釋:
①IRIS是美國保險監督官協會使用的保險監管信息系統，在文中下面部分將詳細介紹。
②本表根據各學者的文獻整理而成。
③傅安平，保險公司償付能力監管，選自《中國保險監管與精算實務》，P32-35。
④另外還有RBP（Risk-basedPricing）也體現了這種思想，它與RBC之間的區別詳細請見參考文獻10。
參考文獻：
1．Ambrose，JanM．，andAnneM．Carroll．UsingBest''''sRatingsinLifeInsurerInsolvencyPrediction．JournalofRiskandInsurance，1994，61：317-327．
2．Browne，M．J．，J．M．Carson，andR．E．Hoyt．EconomicandMarketPredictorsofInsolvenciesintheLife—HealthInsuranceIndustry．JournalofRiskandInsurance，1999，66（4）：643-659．
3．Browne，M．J．，RobertE．Hoyt．1995．EconomicandMarketPredictorsofInsolvenciesintheProperty—LiabilityInsuranceIndustry．JournalofRiskandInsurance，1995，62（2）：309-327．
4．D．RichardCutler．ASimpleModeltoPredictLossRatiosintheDomesticStockProperty—LiabilityInsuranceIndustry．QuarterlyJournalofBusinessandEconomic，2005，44：129-139．
5．Eck，J．R．．DetectingFinanciallyTroubledProperty—LiabilityInsurers．JournalofBusinessResearch，1982：445-458．
6．Harrington，S．andNelson，J．．ARegression—BasedMethodologyforSolvencySurveillanceintheProperty—LiabilityInsuranceIndustry．JournalofRiskandInsurance，1986，53（4）：584-605．
達哥，三十有五，企業管理中層，兒子上初中，妻子達嫂，事業單位會計，收入穩定，有車有房，無貸款，倆人年收入稅后30萬元。夫婦兩人都有社保，且都有大病保險。月平均支出6000元，每年一家三口出去旅游一次。兩口子還投資了債券和基金，其余就是銀行儲蓄存款了。
理財需求：
養老計劃，能在60歲退休后領取養老金。平均每月至少能領2000元的養老金，能承受的保費在10000-20000元／年之間。
達哥投保計劃之一
該款保險所屬單位：中國人壽
險種：國壽鴻壽年金保險(分紅型)
年繳保費：20088元
繳費方式：躉繳、年繳、月繳
保障期限：至80周歲
繳費期限：躉繳、10年、20年
投保范圍：16-59周歲
領取方式：年領
保險利益主要包括：
生存保險金：預期被保險人生存至80周歲，累計可領取生存金496000元。
養老金：預期被保險人生存至80周歲，累計可領取養老金248000元。
身故保險金：被保險人身故，最高可給付身故保險金496000元。
周年紅利：保險公司每年根據分紅保險業務的實際經營狀況，派發紅利。
實例說明：
達哥選擇在60周歲進行年金的領取，在35歲至55歲之間，他需要每年繳納保費20088元人民幣，20年共繳納401760元。
達哥在60歲及其以后可得到的保障：
1、年金。保險合同約定的年金開始領取日起至被保險人年滿79周歲的年生效對應日止，若達哥生存，按規定給付年金，每年為12400元。
2、滿期保險金。如達哥生存至年滿80周歲的年生效對應日，按合同規定給付滿期保險金。為496000元。
3、在保險合同有效期間，萬一達哥不幸身故，將會獲得身故保險金496000元，該保險合同終止。
4、可以選擇兩種方式領取紅利，一為現金領取，二為將紅利保留在保險公司以復利的方式累積生息。達哥在80歲時累積紅利為618799.68元(以中等紅利水平計算)。
達哥投保計劃之二
該款保險所屬單位：中國人壽
險種：個人養老年金保險(分紅型)2006
年繳保費：20000元
繳費方式：躉繳、年繳
保障期限，至105周歲
繳費期限：躉繳、5年、10年、20年
投保范圍：18至60周歲
領取方式：年領
保險利益主要包括：
養老金：預期被保險人生存至105周歲，累計可領取養老金1518000元。
身故保險金：被保險人身故，最高可給付身故保險金535000元。
周年紅利：保險公司每年根據分紅保險業務的實際經營狀況，派發紅利。
附加權益：可以進行保單借款。
實例說明：
達哥在選擇在60周歲進行年金的領取，在35歲至55歲之間，他需要每年繳納保費20000元人民幣，20年共繳納400000元。
達哥在60歲及其以后可得到的保障：
1、該保險公司會按合同載明的領取金額給付養老年金，為每年33000元。達哥自開始領取養老年金之日起滿十年后仍生存，繼續領取養老年金直至身故，如果達哥自開始領取養老年金之日起不滿十年身故，其受益人可繼續領取未滿十年部分的養老年金。
2、在該合同約定的養老年金開始領取日，達哥可以選擇將全部或部分累積紅利作為一次性躉交保費用于增加保險合同的領取金額。累積紅利在達哥60歲時為205590.98元(以中等紅利水平計算)，并一次領取。
3 在60歲時，萬一達哥不幸身故，將會獲得身故保險金535000元。
達哥投保計劃之三
所屬公司：美國友邦保險有限公司
險種：金福B款年金保險(分紅型)
年繳保費：19659元
繳費方式：年繳、半年繳、季繳、月繳
保障期限：至80周歲
繳費期限：躉繳、5年、10年、15年、20年繳清
投保范圍：18至59周歲
領取方式：月領
保險利益主要包括：
養老年金：從60歲開始，每月領取養老金，保證領取20年，若領取期間身故，給付尚未領取的養老金予受益人。
增值紅利：增值紅利累計遞增，于年金開始領取日一并領取，若未到領取年齡身故，則同身故保險金一并給付。紅利金額依據保險公司各年度經營狀況確定，為非保證利益。
現金紅利：自年金領取日開始，每年度以現金形式領取紅利。紅利金額依據保險公司各年度經營狀況確定，為非保證利益。
身故保險金：開始領取養老金前身故，按照累計所交保費的1.2倍與現金價值兩者較大者，給付身故保險金。
實例說明：
達哥選擇在60周歲進行年金的領取，在35歲至55歲之間，他需要每年繳納保費19659元，20年共繳納393180元。
達哥在60歲及其以后可得到的保障：
1、該保險公司會按合同載明的領取金額給付養老年金，約為每月3013元。領滿20年，共領取約782380元(包含紅利)，若領取期內達哥不幸身故，剩余未領取養老金加紅利由受益人一次性領取，優于社會保險養老金制度。
2、紅利分配可抵御通貨膨脹。
3、如在繳費期內達哥發生殘廢的風險，無法繼續繳完剩余保費，則剩余保費由保險公司代繳，直至繳完20年，保險利益不變，由達哥繼續享受，養老金繼續領取。
達哥投保計劃之四
所屬公司：美國友邦保險有限公司
險種：友邦金陽年金保險B
年繳保費：19477元
繳費方式：躉繳、年繳
保障期限：至80周歲
繳費期限：躉繳、年繳、3年、5年、10年、15年、20年
投保范圍：18至59周歲
領取方式：月領
保險利益主要包括：
養老金：品種B自被保險人六十周歲起，每月領取年金。首年度月領取金額為基本保險金額的百分之一，以后每年遞增第一年度領取金額的百分之五。領取年金最長可至被保險人八十周歲。
滿期金：被保險人年滿八十周歲，投保人將獲得等同全數基本保險金額的滿期金。
身故保險金：若被保險人在保險合同有效期內不幸身故，受益人將得到等同基本保險金額的身故保險金。
實例說明：
達哥在選擇在60周歲進行年金的領取，在35歲至55歲之間，他需要每年繳納保費19477元人民幣，20年共繳納389540元。
達哥在60歲及其以后可得到的保障：
1、年金。達哥60周歲開始領取養老金，第一年每月領取保險金額的1％為1800元，從第二年開始每月領第一年月領金額的[1+0.05×(年度數-1)]倍。
2、滿期保險金。在達哥80周歲到期時，再領取一筆滿期金180000元。兼有身故保障，若保障期內投保人發生身故，則賠付保險金額由受益人一次性領取。
一、保險公司對資本的需求與籌資方式的選擇
保險公司同其它企業一樣，為了保證經營的安全性而需要一定量的資本。保險公司與其它企業所不同的是，它所經營的是風險。因此，保險公司承擔的風險金額越大，其所需的資本金也就越多。我國《保險法》規定：“保險公司應當具有與其業務規模相適應的最低償付能力。保險公司的實際資產減去實際負債的差額不得低于金融監督管理部門規定的數額：低于規定數額的，應當增加資本金，補足差額。”“經營財產保險業務的保險公司當年自留保險費，不得超過其實有資本金加公積金總和的四倍。”《保險公司管理規定》第7條也規定：“在全國范圍內經營保險業務的保險公司，實收貨幣資本金不低于人民幣五億元：在特定區域內經營的保險公司，實收貨幣資本金不低于人民幣二億元。”《保險公司管理規定》第13條還規定：“保險公司每申請增設一家分公司或省級以上分支機構，應當增加資本金至少人民幣五千萬元。”由此可見，保險公司的業務規模必須與其資本保持匹配，并應隨著保險公司的發展和業務規模的不斷擴大而追加其資本。由于一個完整的保險市場中存在著直接保險和再保險市場，因此，往往可以通過再保險市場的安排在一定程度上彌補直接保險公司的資本不足。然而，再保險公司同樣也要受到政府的監管，也必須符合政府的最低資本要求。因此，保險公司雖然通過再保險安排可以擴大其業務規模，彌補其資本的不足，但必須以再保險市場的資本要求下的承保能力為限。
對于保險公司經營所需資本以及追加資本的籌集渠道，我國《保險公司財務制度》第7條規定：“公司根據國家法律、法規的規定，可以采取國家投資、各方集資或者發行股票等方式籌集資本。”而追加資本則可以通過自我積累、增資擴股、引進外資和發行上市等各種途徑。自我積累方式雖然具有成本最小的優勢，但是通過自我積累很難在短時期內獲取大量的發展所需的資本金；而增資擴股、引進外資也只是權宜之計。相比之下，上市融資雖然具有較高的籌資費用以及支付紅利或股息的壓力，而且還必須考慮信息不對稱所引發的較高交易成本和雙重納稅的稅收成本，但是，在我國現有經濟體制和市場條件下，保險公司的上市融資不僅可以使保險公司永久性地占有這一部分資金，無須還本，而且還具有其它方式所不具備的優勢。
二、保險公司上市是最佳選擇
在開放的充分競爭的保險市場環境中，保險公司上市具有較大的制度優勢。表現在：
1、可以提高上市保險公司的承保能力。上市保險公司多元化的資本供給機制，既可以在極短的時間內集中大規模社會資本，改變資本短缺的被動局面，又可以將保險市場的經營風險分散到資本市場、商品市場及至整個市場體系中去，為保險業的穩健經營和可持續發展準備基礎性的制度條件。
2、可以提高上市保險公司的國際競爭能力和抗風險能力。目前民族保險業的資本總額只有200億人民幣，而最早進入中國的美國國際集團，其股東權益是271億美元，至于在中國設立合資保險公司的德國安聯和法國安盛公司，其股東權益分別是261億美元和150億美元，實力懸殊可見一斑。面臨對外開放的巨大壓力，股份制保險公司必須知難而上，利用上市方式籌資，可以使上市保險公司迅速增強資本實力，提高資本充足率，增強其競爭力和抗風險能力，主動迎接“入世”所帶來的挑戰。
3、可以提高上市保險公司經營活動的透明度，強化外部監管。保險公司上市后，要受到來自各方面的監督，如各種投資咨詢機構和證券分析員的監督，審計、會計和律師事務所等中介機構的監督，證券交易所以及證券監管部門的監督等等。在廣泛的監督下，任何一個重大失誤都會立即導致公司股價下跌，減少公司價值，任何一次違規操作，都會隨時有可能被發現和公開，給公司造成巨大損失，甚至被驅逐出證券市場。公司必須加強管理，以減少各種浪費和成本，通過科學決策認真分析產品市場，評估投資風險，公司還必須注重財務結構，保持利潤穩定增長，保持企業的穩健經營。同時，理性的保險公司也將會更加關注保險監管機構的各項政策規定和調控干預，這將大大提高保險監管機構宏觀調控的有效性，促進宏觀調控經濟手段的運用。上市還有利于保險公司本身商譽的提高，使客戶對保險公司的知名度有所認可，有利于上市保險公司在激烈的市場競爭中擴展業務范圍，取得更多的市場份額。
4、股份制是現代企業的一種資本組織形式和企業財產形式，有利于提高資本運作效率。保險企業上市實現了所有者和經營者的分離，產權關系明晰、權責清楚，使企業在市場中真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的市場競爭主體；上市保險公司通過完善法人治理結構，可以獨立行使各種企業管理權限，排除政府部門不當干預造成的戰略失敗和滯后效應。大型商業性保險公司的交叉持股結構，有利于抵消經營環境急劇變化而造成的沖擊效應；通過兼并、收購、退出等股本變更行為進行金融企業的有效整合，實現低成本的快速擴張，提高企業經營規模和資本運作效率。
三、保險公司上市的現實條件和亟待解決的問題
通過以上分析可以看出，保險公司上市將成為我國保險公司產權制度改革的方向，且就目前的情況看，也已初步具備了上市的條件。
1、宏觀環境條件。隨著改革開放進程的加快，我國經濟得以不斷發展，特別是1996年我國經濟實現軟著陸，低通脹高發展的狀況表明我國經濟運行勢態良好，2000年的GDP首次超過一萬億美元。GDP的穩定增長無疑為保險公司上市融資起到了關鍵作用。雖然國家并沒有明確表示允許保險公司上市，但是隨著社會主義市場經濟體制的建立和發展，市場化進程的加快，保險公司上市是與我國的戰略轉變方向一致的。
2、資本市場條件。雖然我國的資本市場尚處于發展的初期，還存在著市場規模較小、流動性差和市場主體行為不規范等問題。但是，以股票市場為代表的國內證券交易市場自創立運作以來，按照“法制、監管、自律、規范”的，出臺了《證券法》等一系列法律法規，使得我國的證券市場建設日趨規范。到2001年底我國境內外上市公司市價總值占GDP的比重也超過了45%.保險公司的上市，一方面有利于自身的發展，另一方面也有利于我國資本市場的完善，從而實現保險公司與資本市場的雙贏。
3、保險公司自身條件。上市公司是證券市場的基石，而企業自身條件的好壞是公司能否順利上市的關鍵。我國產險公司的經營利潤一直較好，壽險公司受到降息的影響，盈利狀況不甚理想，但是隨著保險基金運用渠道的逐步放開，市場占有份額潛力的挖掘，將使擁有大量資金的壽險公司的盈利能力大大提高。因此，我國保險公司上市的前景看好。
綜上所述，我國保險公司不僅具有上市的需求，而且已基本具備了上市的條件。但是，決不能因此而“一哄而上”，保險公司上市必須滿足國家《公司法》、《證券法》、《股票發行與交易管理暫行條例》等有關規定。同時，根據上市程序，國有保險公司應該先進行股份制改造，明晰產權，為上市創造條件；而依據現代公司模式組建的股份制保險公司，經營狀況良好的，可以先行申請上市。因此，保險公司的上市之路并不平坦。目前，保險公司上市迫切需要解決以下問題：
1、所有者缺位問題。目前，股份制保險公司的董事長、總經理的選派多為行政任命，與股東幾乎沒有資本聯系。從制度安排上看，由行政安排董事長和總經理，在對行政負責和對投資者負責兩者之間往往會產生矛盾。
要解決所有者缺位問題，關鍵在于政府必須按市場規則依法辦事，徹底消除官本位思想，消除對企業行政控制的習慣作法，利用經濟手段和法律手段管理企業，使企業按《公司法》規范人事任免行為，使公司法人真正受到法律、市場、資本、績效以及股東大會的約束，從制度上形成董事會向股東大會負責、董事長向董事會負責、總經理向董事長負責的機制。同時，在國有資本控股的前提下，可以采取多種渠道充實和不斷增強資本實力，改善公司權力結構。權力主體的增加必然產生權力的制約，其他非國有股東可以依法行使權力抵制國有股東的行政干預，從根本上保證公司的獨立法人地位。
2、組織設計問題。組織設計即公司內部管理機制的策劃、設置和實施。其內在實質是明確權責，表現形式則是組織機構的設立。國際經濟合作與發展組織（OECD）于1999年5月的大會上通過了“OECD公司治理原則”，成為目前世界上先進管理原則的集中代表，獲得一致公認。該原則包括以下主要內容：（1）治理結構框架應保護股東的利益；（2）治理結構框架應確保所有股東的平等待遇：（3）治理結構框架應確認利益相關者的合法權利，并且鼓動公司和利益相關者在各方面密切合作：（4）應保證及時準確地披露與公司有關的任何重大問題，包括財務狀況、經營狀況、所有權狀況的消息；（5）確保董事會對公司的戰略性指導和對管理人員的有效監督，并確保董事會對公司股東負責。我國的《公司法》與這些原則的要求大致相同。公司的所有權和重大事宜的決定權在股東會，經營權則由董事會和經理實施。董事會的經營活動直接對股東會負責，并受監事會的監督。但是，我國在法人治理結構上仍然存在一些問題需要進一步完善。如我國的公司經理雖然有了一定的權利制約，但人治色彩仍然很重，管理者經常凌駕于公司章程之上，甚至有些公司出現了公司經理架空董事會的局面，嚴重損害了公司的權力平衡，影響了公司的管理效率。要使保險公司順利上市，就必須依法制司，在公司章程的制約下，充分發揮管理者的聰明才智。此外，在組織設計上，我國也還存在一些問題，表現如下：
一是在組織機構的設置上。目前我國的保險公司多按險種劃分部門，同時設有部分職能部門，但是職能部門的設立缺乏計劃性和完整性，且與業務部門的關系也不協調。職能部門應為業務部門提供技術支持，業務部門應接受和配合職能部門的決定和計劃安排。這兩者之間不存在上下級的關系，而是應分別服從各自主管經理的管理，由經理去協調部門之間的矛盾。
二是在公司擴展規模的方式選擇上。目前我國公司都是按照行政區域以分公司的形式擴展業務規模。這雖然符合國內保險業務發展的現狀和傳統的經營模式，但束縛了保險業務發展多元化的需要。因此，可以按照地區經濟、人口、社會的統計特征設置分支機構，這也體現出世界金融業發展的潮流。同時，也可建立網絡式、扁平式公司結構以適應混業經營的需要。網絡式公司結構通過保險公司與其它大型企業（集團）以及金融機構之間的相互滲透，可以以更快的速度、更少的耗費、更佳的效果傳遞信息。扁平式公司結構的主要特點是“一司兩制”，即總分公司式和母子公司式同時并行。改革現行的總分公司式管理體制，成立一定數量的全資、合資的子公司，強化總公司的管理職能，弱化省市級分公司的職能，總公司直接管理地市級分公司，地市分公司以下只設展業、辦事機構，以減少中間管理層次。新型的母子公司管理模式可以突破任何形式的行業和地域方面的限制，實行跨行業、跨地區、跨所有制綜合經營。可以肯定，加入WTO以后我國的保險公司將發展成以保險業為主、跨行業經營、綜合性、大型的跨國公司。
3、保險企業市場退出機制的建立。保險公司上市從某種角度講，不僅意味著機會，還面臨著挑戰。保險公司既然成為上市公司，在其企業化的動作中，就存在破產的可能。我國《公司法》、《保險法》和《保險公司管理規定》雖然對保險公司破產問題有規定，但所做的規定比較籠統，在保險合同轉移方面只談到壽險，并且含有強制意味，缺乏實際操作性。因此，首先應健全保險企業被接管、整頓、終止、兼并、破產及債務處理等方面的法規和管理辦法，增加法規的可操作性：其次，政府部門應轉變對市場退出的觀念，減輕自身對保險企業破產所負的責任，改變目前對保險公司業務及財務狀況采取保密的做法，實行某種程度的公開，接受社會的監督，使投保人和社會各界對保險公司經營的市場監督成為可能，并承擔一定的風險責任：再次，建立危機處理機構及其配套機制，準備若干種可選擇的操作模式，以便在危機發生時，監管者能夠迅速采取措施進行挽救和治理：此外，還應建立市場退出后的保障機制。保險企業退出市場后最大的后顧之憂是對廣大客戶的負債，這也是目前監管部門不敢對保險企業輕言退出的一個原因。因此，對于保險企業的市場退出不能完全依靠市場的力量，還需要借助官方監管者的力量，做好市場退出后的保障工作，使個別公司因倒閉所造成的影響最小。在具體操作上，可由中國保監會作為保險管理人，各保險公司按規定提存保險保障基金作為援助資金，實行公開兌標的方式，使多家公司參與競爭并找到最優轉移方向。
「參考文獻
1.黃瑞峰《金融企業上市箭在弦上》金融與保險2001年第8期
2.江生忠、祝向軍《保險公司上市問題的理論分析》保險研究2001年第3期
3.余洋《關于股份制保險公司上市的思考》金融時報2000年6月22日
4.魯蔚《盡快建立保險公司企業市場退出機制》金融時報2000年6月8日
1、會計學可以比較方便的向精算師方向發展，只需要通過國內或者國外的精算師認證即可。
2、精算師由保險公司雇用的數學專業人員，主要從事保險費、賠付準備金、分紅、保險額、退休金、年金等的計算。其計算依據來源于理賠參照表及會計準則，保險公司經營狀況。而這份表格是基于本公司和同行索賠的經驗及相關統計數據而制定的。
（來源：文章屋網 ）
一、保險保障基金列作負債存在理論缺陷
在會計理論上，作為一項負債，必須有確定的債權人和到期日，或者債權人和到期日可以合理地估計確定。而按照國家規定，只有當保險公司出現償付能力嚴重不足，或瀕于破產，確需動用保險保障基金時，需報經保險監管部門批準后，方可支用。從這一點上看，保險保障基金的債權人和到期日既非特定，也不能夠合理地估計確定。
首先，保險保障基金沒有特定債權人，也不能合理估計確定。保險公司財務報表的其它負債項目均具有確定的債權人或可以合理估計。如銀行借款的債權人為向保險公司貸款的銀行機構；應交稅金的債權人為國家；應付工資的債權人為保險公司雇員等。保險保障基金卻沒有明確的債權人。既然保險保障基金按照國家有關規定提取，國家是否能充當債權人的角色呢？如果國家能夠充當債權人的角色，那么保險保障基金作為國家的一項資產，其產生的經濟利益預期將會流入國家。但事實卻不是這樣，在任何情況下都不會流入國家。從獲取經濟利益的方式上看，國家只能通過稅收、行政收費和國有資產權益分紅等三種方式進行，保險保障基金顯然也不屬于上述三種方式中的任何一種。那么被保險人和其它債權人是否可以作為保險保障基金的債權人呢？保險保障基金只有當保險公司出現償付能力嚴重不足，或瀕于破產，確需動用保險保障基金時，需報經保險監管部門等有關部門批準后，方可支用，但這時已經不符合“持續經營”的會計假設，被保險人和其它債權人只有在清算假設基礎之上才可以從保險保障基金中求償。可見，保險保障基金不符合負債的第一特性。
其次，保險保障基金“到期日”不確定，也無法合理估計。從保險保障基金的使用條件上看，當保險公司償付能力嚴重不足或瀕于破產時經國家有關機關批準方可動用。但是保險公司償付能力嚴重不足或瀕臨破產的日期不能合理確定，也就是說，在正常經營條件下，預測公司償付能力嚴重不足或瀕臨破產的日期幾乎不可能。即使真有先知先覺者具備這個能力，此時的情況已不符合會計核算中的持續經營假設，而是建立在清算基礎之上。當保險公司瀕臨破產時，保險公司同樣要運用資本金、資本公積、留存收益等權益性項目對債權人進行清償，這時運用保險保障基金和運用其它權益項目對債權人進行清償在性質上并無差異，只是從保障程度上而言，由于保險保障基金在國有獨資商業銀行專戶存儲，并在投資方向上進行嚴格限制，所以對債權人進行清償時更有保障。因此，保障保險基金不符合負債的第二個特性。從這兩點來看，將保險保障基金列作負債具有理論上的缺陷。
二、保險保障基金的本質屬性是所有者權益
保險保障基金與其它權益項目的區別主要有以下三點：首先，一般所有者權益項目不與特定的資產項目對應，而保險保障基金則與特定的資產項目對應。保險公司提取的保險保障基金，作為保險公司保護被保險人利益的專項資金，按規定需要在國有獨資商業銀行專戶存儲，因此，保險公司提取時，應將提取數劃入國有獨資商業銀行專戶存儲。保險保障基金的運用，僅限于存入國有獨資商業銀行和購買政府債券。而根據相關規定，其他保險資金除了存入商業銀行和購買政府債券外，還可以購買金融債券、中央企業發行的企業債券、國債回購和一定比例的證券投資基金。可見，保險保障基金比一般的保險準備金在資金運用上有更加嚴格的限制；其次，所有者權益中的盈余公積項目都是在完成所得稅義務（包括納稅和免稅）之后形成的，而保險保障基金的提取則是在稅前進行的，由此起到了稅盾作用；（根據2000年11月9日《國家稅務總局關于金融保險企業所得稅若干問題的通知》保險企業的財產保險、人身意外傷害保險、短期健康保險業務、再保險業務，可按當年自留保險費收入，提取不超過1%的保險保障基金，并在稅前扣除。保險保障基金達到總資產的6%時，不再提取扣除。）第三，動用保險保障基金需經保險監管部門等有關部門批準，而動用盈余公積項目在不違反法律的前提下由董事會提出、股東大會批準即可。但是，保險保障基金與其他多項所有者權益項目存在本質區別。
首先，與資產項目對應只是保險保障基金集中管理的需要。《中華人民共和國保險法》第九十七條規定：為了保障被保險人的利益，支持保險公司穩健經營，保險公司應當按照保險監督管理機構的規定提存保險保障基金。這里運用了“提存”一詞，提存是一項法律用語，意味著對保險保障基金在行使所有權上的限制，然而，提存并不表明保險公司不能從保險保障基金中獲取經濟利益，在法定事項出現時（即保險公司出現財務危機、瀕于破產情況），該項基金人仍能用以對債權人清償。因此，根據實質重于形式的會計原則，對提取保險保障基金應分析其經濟實質，而不必拘泥于其法律形式。
其次，保險保障基金的稅盾作用源起于將保險保障基金作為負債、提取保險保障基金作為成本費用計入當期損益的規定，并非保險保障基金與其它權益項目的性質差異所致。同時，保險保障基金也并非完全形成于稅前，所有者權益項目也并非完全形成于稅后，例如，股本和資本公積中的某些項目就并非由稅后形成。根據有關規定，保險保障基金的存款利息收入和購買政府債券取得的利息收入依法交納所得稅后，全額轉入保險保障基金，從這一點看，保險保障基金的稅盾作用是不完全的。
最后，保險保障基金需經保險監管部門等有關部門批準反映了運用時的限制程度，這與提取保險保障基金的目的有關。與其他盈余公積項目一樣，保險保障基金同樣反映了保險公司在股利分配上的限制，只是在提取目的上稍有差異。例如，總準備金由保險公司經主管財政機關或公司董事會批準提取，用于巨災風險的補償，不得用于分紅、轉增資本金，其最終目的仍是保險公司的償付能力和被保險人的利益。保險保障基金同樣是“為了保障被保險人的利益，支持保險公司穩健經營，保險公司應當按照保險監督管理機構的規定提存保險保障基金。”因此，從提取目的和使用方向上看應將保險保障基金界定為所有者權益項目。
三、對我國保險保障基金會計處理的建議
根據我國當前《金融公司會計制度》，保險保障基金從保費收入中提取，計入當期損益。保險保障基金作為長期負債在資產負債表中單獨列示。在會計處理上設置“保險保障基金”和“提取保險保障基金”兩個科目，分別屬于負債類科目和利潤分配類科目。期末，按規定提取的保險保障基金，借記“提取保險保障基金”科目，貸記“保險保障基金”科目。然而，目前我國保險保障基金的這種會計處理在實踐中不利于反映保險公司真實的財務狀況和盈利水平。前已述及，將保險保障基金作為一項長期負債不符合會計理論的邏輯框架。那么在實踐中又會對保險公司的經營產生哪些影響呢？按照規定，保險保障基金按照保費的一定比率提取，計入保險公司的當期損益。我國保險市場發展十分迅速，保費收入增長速度快，由于市場競爭因素和規模效益的存在，凈利潤并不隨同保費收入同比例增加，而計入當期損益的保險保障基金卻和保費收入同比例提取（假設保險保障基金尚未提足至總資產的6%），這樣將會歪曲我國保險公司的盈利能力和凈資產水平。根據我國《保險公司財務制度》第七十九條規定：企業應對經營狀況和經營成果進行總結、評價和考核。保險保障基金列作權益還是列作負債對該結果影響很大，尤其是對經營狀況指標中的負債經營率、資產負債率和經營成果指標中的利潤率、凈資產利潤率、成本率、社會貢獻率等指標的計算產生影響，不利于對保險公司經營的總結、評價和考核。對于保險保障基金應作為權益處理，提取保險保障基金應作為利潤分配處理，形成由指定用途的盈余公積項目在資產負債表上列示，這樣才能對保險公司目前的盈利能力和凈資產水平作出客觀評價，同時，對于當前的保險公司監管指標體系才更具有相關性，這樣做可以使保險公司償付能力的監管處于適度水平之上，防止償付能力監管預警體系過度敏感化。因此，必須改革保險保障基金當前的會計處理方式。筆者從以下三個方面提出建議：
（一）科目設置
保險保障基金應該界定為所有者權益，在提取保險保障基金時，將其作為利潤分配處理。在“盈余公積”科目下設置“盈余公積——保險保障基金”明細科目，并在“利潤分配”科目下設置“利潤分配——提取保險保障基金”明細科目，核算公司按規定提取的保險保障基金。
（二）財務處理
1.提取。保險保障基金從保費收入中提取，計入利潤分配。期末，保險保障基金由各保險公司總公司于每年末決算日按當年全系統保費收入統一提取。按規定提取的保險保障基金，借記“利潤分配——提取保險保障基金”科目，貸記“盈余公積——保險保障基金”科目。保險保障基金專戶存儲實現的利息，借記“銀行存款”科目，貸記“盈余公積——保險保障基金”科目。
2.投資運用。保險保障基金的運用，按照國家規定，僅限于存入國有獨資商業銀行和購買政府債券。保險保障基金的存款利息收入和購買政府債券取得的利息收入依法交納所得稅后，全額轉入保險保障基金。保險保障基金專戶存儲實現的利息，根據銀行的計息通知，借記“銀行存款”科目，貸記“盈余公積——保險保障基金”科目；用保險保障基金購買政府債券取得的利息收入，借記“長期債券投資——應計利息”科目，貸記“盈余公積——保險保障基金”科目；債券到期收回本息，按本息合計，借記“銀行存款”科目，按債券本金部分，貸記“長期債券投資——面值”科目，按已計末收利息部分，貸記“長期債券投資——應計利息”科目或“應收利息”科目，按末計利息部分，貸記“盈余公積——保險保障基金”科目。
3.批準動用。公司經批準動用保險保障基金時，借記“盈余公積——保險保障基金”科目，貸記“銀行存款”科目。
（三）會計報表列示
保險保障基金作為盈余公積項目在資產負債表中單獨列示。提取保險保障基金作為利潤分配項目在利潤分配表中單獨列示。
如果將保險保障基金作為所有者權益項目處理，是否應該從稅后利潤中提取呢？筆者認為，提取保險保障基金應免所得稅。一般而言，公司的留存收益項目均為稅后利潤分配形成，在當前的會計處理中，保險保障基金在所得稅前提取并計入保險公司經營成本，起到了稅盾作用。如果將保險保障基金作為權益處理，是否要承負所得稅呢？保險本身是一種社會共濟機制，社會性是保險公司經營的特性之一。保險公司根據大數法則進行經營，如果保險公司償付能力嚴重不足和瀕于破產將損害被保險人利益，嚴重危害社會穩定。我國法律規定保險公司提取保險保障基金就是為了防范此種情況發生。因此，保險保障基金的提取具有較強的社會意義，對于保險公司從保費中提取保險保障基金給予免稅是合理的。
最后需要說明兩點。
首先，以上分析和建議并不代表作者對當前我國保險公司的財務狀況和償付能力持樂觀態度；相反，由于我國保險業發展歷史、企業治理結構、市場無序競爭等原因，我國保險公司面臨著較為嚴峻的償付能力不足問題。筆者認為，一般公認會計原則并不獨以管理機關行使償付能力監管職能為目的；改良我國保險公司的財務狀況和償付能力只能“對癥下藥”，通過制定監管會計原則等特定手段來實現監管目的，而不能違背一般公認會計原則在會計核算形式上作變通，以達到警醒之目的，否則將給投資者、債權人、政府等部門在對保險公司財務狀況和償付能力問題認識上產生偏差，作出不適當的決策。新晨
其次，筆者以上建議是根據我國現行的保險保障基金管理體制而提出的。財政部1997年的194號文《財政部關于保險公司保險保障基金有關財務管理的通知》規定：保險公司提取的保險保障基金，作為保險公司保護被保險人利益的專項資金，由保險公司集中統一管理，在國有獨資商業銀行專戶存儲，并在年度會計決算中單獨反映。因此我國保險保障基金管理的“集中”性體現在單個保險公司上。在國外，保險保障基金（稱謂不盡相同）的性質類似于國家再保險，其功能在于，當個別保險公司發生財務危機、瀕于破產之時，對其保單仍有一定程度的償付；在管理上也與我國有很大不同，一般指定專門的機構對所有保險公司繳存保險保障基金進行管理，保險保障基金管理的“集中”性體現在整個行業層面之上。如果今后我國改革保險保障基金管理方式，設立專門機構對整個行業保險保障基金進行集中管理，會計處理亦要做相應改變。繳納保險保障基金時，可以理解為保險公司支付的國家再保險費用，應作長期待攤性資產處理，而不能直接計入當期損益，并在預計受益的年限中攤銷（因為企業從該項基金受益的時間是長期的）；在向專門機構繳存現金時，貸記銀行存款科目，在繳存之前，應視為一筆應付款項而作為短期負債處理，因為保險公司不可能長期欠繳保險保障基金，否則，這筆資金長期滯留在公司為內部經營所占用，就不能實現對整個行業保險保障基金的集中管理。
「參考文獻
1.《金融企業會計制度》
一、我國中小企業的融資困境及原因分析
1，面臨的主要困境
隨著中小企業數量的不斷增加、規模不斷擴張，使得中小企業的融資需求不斷增加。而我國資本市場的發展卻相對滯后且結構單一。主板市場對企業上市的準人標準較高。為中小企業提供上市融資機會的創業板市場發展相當滯后。此外，我國的創業投資體制很不健全，而債券市場也僅僅處于起步階段。直接融資渠道不暢將融資壓力更集中于間接融資，融資風險過度積聚于銀行。而中小企業規模小、數量大，貸款業務普遍存在筆數大而金額小的特點，不具備規模優勢，使貸款的管理成本大大提高。男一方面，中小企業又普遍存在自有資金不足，自身經營風險大，抗風險能力弱，信用等級較低且沒有充足的資產作為抵押，貸款的風險大。銀行出于自身安全性、流動性和效益性的原則出發，對中小企業這類高風險高成本業務相當謹慎。由此出現銀行“惜貸”，存貸差大，資金使用效率不高。
2，陷入困境的原因
造成中小企業融資難的原因是多方面的。但目前中小企業資金來源單一，過多的依賴于銀行貸款，而中小企業和銀行之間存在著嚴重的信息對稱問題。這種銀企之間的信息不對稱是造成融資難的主要原因。而造成這種信息不對稱的原因主要表現在以下幾個方面：
(1)中小企業財務狀況不透明。中小企業的經營信息、財務信息等公開化程度低，披露不充分，信息基本上不透明。中小企業很難向金融機構提供證明其信用水平的信息。
(2)對中小企業的資信調查體系發育程度低。比較完善的國家社會信用誠信體系沒有構建，信用管理商業化運作的誠信體系也不存在。
(3)中小企業信譽評估體系發育不健全。現有的企業信用評估體系遠遠不能適應金融市場的發展及企業融資的需要。缺少權威性的大型信用評級機構，只是由一些規模很小的會計師事務所等按照執業要求部分地承擔信用評級職能。
(4)信用擔保體系發展不良。現存信用擔保機構存在很多問題：擔保機構基金來源少，很難滿足我國為數眾多的中小企業的貸款擔保要求；擔保公司貸款擔保倍數較低。對于中小企業發展的再支持功能受到限制和制約；中小企業抵押問題十分突出，抵押登記評估的手續繁雜，環節多，費用高，隨意性大，使中小企業不堪重負，加大了中小企業的融資成本，特別是其中的反擔保條款使得一大批中小企還是很難獲得貸款。我國前尚沒有建立擔保從業人員資格準入制度，造成現有從業人員能力和素質偏低。從內部管理來看，很多擔保機構缺乏規范的集體審核制度，風險內控制度，運行臨測制度，代償制度和債務追償制度等，擔保過程中存在行政指令擔保、人情擔保現象，使得擔保機構信用度降低，風險加大。
二、開展中小企業貸款信用保險的作用及意義
貸款信用保險是國內信用保險的一種，是為避免壞賬風險而設置的金融擔保上具。對銀行或其他金融機構與企業之間的借貸合同進行投保并承保其信用風險。即銀行作為權利人要求保險公司為被保險人提供信用的保險，保險的標的是被債務人的還款信用，風險即債務人不遵守契約的行為。保險公司的保險責任包括決策失誤、政府干預、市場競爭造成的風險，只要不是投保人的故意行為或違法行為造成的貸款無法收回均可承保。它實質上也是對現有信貸擔保的一種有效補充，同時它還具有現有信貸擔保不可比擬的優越性。
開展中小企業貸款信用保險的重要意義及作用主要表現在以下幾個方面：
1為中小企業拓寬了貸款信用擔保的渠道，為保險公司提供了開展新險種的有效途徑，為銀行分擔了信用風險。實際上相對的降低了銀行的貨款風險和管理成本，使銀行愿意為中小企業提供更多的貸款，改善了中小企業的融資環境。從而開辟了銀行、保險公司、企業三方多贏的新途徑。
2，開展貸款信用保險可以降低信用市場交易成本。保險公司作為第三方介入可以有效的兜服銀行和企業之間的信息不對稱問題，防范由此產生的信用風險，降低交易費用。提供貸款信用保險的保險公司作為以信用為服務內容的機構，以對中小企業的履約能力的深入調查為基礎來向符合條件的中小企業提供貸款信用保險，通過提升這些企業的資信改善銀行與企業之間的信息不對稱，有利于中小企業信貸市場規模的擴大。
3，增加了風險承擔的豐體，降低了中小企業的信州風險。通過貸款信用保險的風險管理和損失補償機制提升中小企業的信用等級，增強銀行對中小企業還款能力的信心，提高融資效率。
4，貸款信的發展會促進對中小企業信用風險評估管理水平的提高，同時促進社會信用信息收集和管理體系的發展，提高中小企業信用風險管理水平。
三、目前開展貸款信用保險所面臨的主要問題
1，缺乏相應的法律政策保障。目前我國沒有專門的貸款信用保險方面法律法規，使得貸款信用保險的透明度低，操作不夠規范。國家政策上給予的扶持力度缺乏，使其發展速度不高。
2，目前國內信用保險市場剛剛起步，險種類別少、專業化程度相當低。目前發展較快的信用保險只有出口信用保險，貸款信用保險方面的個人住房貸款信用保險，與日益多樣化的保險需求之間存在矛盾。
3，銀行與保險公司存在利益上的矛盾。出于自身利益考慮，銀行希望只對信用等級低、信用風險大的企業投保；而保險公司更愿意承保信用等級高、信用風險小的企業。
4，保險公司對企業信用評估能力不高。中小企業經營業務的不透明，資信體系的發育不完善，社會信用管理體系的缺失等都制約了保險公司對企業的信用評估能力。
四、關于如何開展貸款信用保險的思路
貸款信用保險涉及的參與主體包括保險公司、銀行、企業及政府等。各個主體都應該各盡所能，相互合作，實現真正意義上的多贏。
1，政府方面
應該提供法律、政策保障支持。盡快制定信用保險專門法規，加快立法進程并進一步完善保險條款，增加保險的透明度，公
開操作程序，明確保險人和被保險人的權利和義務，增加投保企業的知情權，確保信用保險在我國有一個良好的法律環境。在稅收等方面提供政策上的優惠扶持，促進貸款信用市場的培育、開發。
2，保險公司方面
(1)與其他財產保險相區分，走專業化經營道路。貸款信用保險屬于國內信用保險的一種，而目前國內信用保險業務處于起步階段，基本上都與其他財險在一起混合經營。實質上，國內信用保險市場是完全競爭的商業保險市場。若要在一定的廣度和深度上發展貸款信用保險應該實現其專業化經營。否則，各保險機構都會爭相開發相對優質的保險資源，而往往忽略了最急需信用保險的中小企業，這就違背了開發此險種的初衷，導致最終很難形成對信用保險市場的開發性培育。要實現貸款信用保險的專業化經營可以從以下幾個方面人手：
第一，實現經營機構專業化。從目前的開發培育階段出發，通過實行較高的門檻準人限制，可考慮發放專營貸款信用保險的牌照。對具備國內信用保險的專業化經營條件的機構可重點扶持。提高其市場滲透率，形成規模優勢。
第二，實現管理制度專業化。建立健全有利于貸款信用保險發展及風險控制的專業化管理制度，防范來自各個環節的經營風險，實現與效益相匹配。
第三，培養經營管理貸款信保險的專業化人才。使其深入了解信用交易知識和相關法律知識，實現對滲透整個交易過程的風險的有效控制。
第四，資信來源渠道專業化。貸款信用保險的經營基礎是充分、詳實、不斷更新的資信信息。實現資信來源渠道專業化，提高對資信信息的掌握能力。更有利于加強對企業經營狀況的了解，對信用風險的控制。
最后，貸款信用保險定價的專業化。貸款信用保險的精算定價和準備金計算成本、提取等方面不同于其他財產保險，不能簡單根據大數定律來確定，應實行專業化運作。針對廣大中小企業各自的經營狀況和信用等級的不同，實行不同等級的保險費率。
(2)加強自身的誠信建設。誠信是保險公司的生命線。目前保險市場上保險雙方都存在誠信缺失的現象。貸款信用保險作為一個新興的險種，其正處于市場開發培育階段，因此加強誠信建設更顯得必要。貸款信用保險涉及到銀行、企業等參與主體，必須遵守最起碼的誠信才可能實現共贏。因此，保險公司必須率先加強誠信建設，牢固樹立誠信意識，在實踐中不折不扣地實現誠信，才能樹立起良好的企、品牌形象，在這一新興市場立于不敗之地。
(3)通過再保險等途徑分散風險。當前，受保險公司對企業信用評估能力不高、社會資信體系不健全等因素的影響，保險公司開展貸款信用保險面臨著很大的風險。銀行等金融機構在投保時也會考慮到保險公司的承保能力。因此，保險公司可通過再保險或保險機構之間的相互保險來分散風險，提高自身的抗風險能力，增強投保人的信心。同時，還可以通過將保單打包進行證券化處理等金融創新方式來分散風險。
3，銀行方面
銀行應該提高與保險機構合作的積極性。借鑒其他銀保合作業務開展的經驗，致力于貸款信用保險這一新興業務的開展。
為全面掌握養老保險公司企業年金業務狀況，加強對企業年金業務的統計監督管理，中國保險監督管理委員會(以下簡稱中國保監會)制定了《養老保險公司企業年金業務統計制度（試行）》。現印發給你們，并就有關事項通知如下：
一、適用對象
本制度適用于養老保險公司根據《企業年金試行辦法》和《企業年金基金管理試行辦法》開展的信托型企業年金業務統計，養老保險公司的團體及個人養老保險、短期意外險和健康險等其他保險業務及公司財務、機構人員、自有資金運用等信息的統計仍按現行的保險公司統計制度執行，通過中國保險統計信息系統正常報送。
二、報送方式
本制度試行期間采用紙質報表和電子報表相結合的報送方式，待時機成熟后再采取“全科目、大集中”的方式通過中國保險統計信息系統報送科目化數據。紙質報表應使用A4型紙并裝訂成冊。報表封面上應注明：公司名稱、報表所屬時段、報送日期、聯系電話等，并由公司法人代表簽名，加蓋公章。電子報表應以EXCEL格式制作，并使用中國保險統計信息系統“其他文件上傳”功能報送。
三、報送頻度
本制度的報表報送頻度為季報。各公司應于下一季度前12日內報送報表，遇“十一”長假，可以順延3日。
四、報送時間
各公司應從2007年第一季度開始報送報表。
五、報送要求
（一）各公司要高度重視企業年金業務統計報表填報工作，協調處理好托管人、賬戶管理人和投資管理人等相關機構的工作，嚴格按照本通知規定的指標、口徑及要求報送統計數據，確保數據的真實性、準確性和完整性。
（二）各公司要加強對企業年金業務經營狀況的分析研究，按季度撰寫經營情況分析報告，連同電子報表一并報送中國保監會。
（三）各公司所報的電子報表和紙質報表的內容必須保持一致。
各公司在制度執行過程中如有問題，請及時與中國保監會統計信息部聯系。
【摘 要】隨著社會經濟快速發展和人民生活水平不斷提高，中國汽車化進程不斷加快，汽車消費需求旺盛，汽車保有量持續快速增長。個人買車成為汽車消費主流，成為汽車保有量快速增長的主要因素。隨著我國汽車產業的快速發展，保險消費的觀念越來越被人們所接受，這就增加了汽車保險的需求。尤其是強制保險的政策出臺，使得汽車在購買時車主不得不同時為其購買保險，車險成為保險占比中的第一大險種，占比比重在財產保險中超過70%，成為保險公司主要的保費收入來源，機動車輛保險的地位日益受到重視。然而車險的經營狀況卻并不樂觀，賠付率一直居高不下，高額的手續費支付，續保率的降低，使得整個行業都面臨虧損。
【關鍵詞】信任機制；保險；趙模式；發展；影響
文章編號：ISSN1006―656X（2015）01-0019-01
目前，保險市場的主體不斷增多，在車險產品統一化、車險保費透明化的前提下，車均保費上漲的空間有限、手續費的競爭不斷抬高，導致保險公司在車險上的相當一部分利潤都流向了車險鏈條中的保險中介，保險公司在業務規模越做越大的同時，效益利潤越來越薄。與此同時，車險面臨的市場環境也更加復雜、競爭更加激烈，針對面對上述各家公司所面臨的困境時，之前學者提出的理論基本都是圍繞怎樣改革中介發展、怎樣優化營銷渠道的方面著手，提出的理論方法有加大對中介的監督管理機制、營銷渠道的優化方法等基本都是從和營銷渠道著手去改革。以上的理論方法對保險公司經營指標的改變有一定的影響作用，但是收效不大，其原因是未能解決根本性問題，因為不管對方做出怎樣的治理方法，方最終都會以利益為導向，而方手中的市場資源是方利益導向的生命點，所以方不會將手中的市場資源貢獻給保險公司，方只會在保險公司之間選擇可以給自己本身帶來巨大利益的一方而與其分享客戶資源的控制權。所以于保險公司而言，根本無法實際掌控客戶資源的控制權，保險公司無法掌握客戶資源的控制權就一直處于被動的地位，無法實際的改變現狀，“價格戰”惡性競爭一直存在，保險公司是服務型企業，應該立足于服務價值的比拼，而不是為了爭奪，希望得到方手中的市場資源而進行“價格戰”的惡性競爭，這樣的不良競爭只會削弱公司本身的實力，而方不會跟任何一家保險公司建立一種長久的合作關系，只會因為利益的導向選擇自身認為合適的保險公與其分享客戶資源的控制權。因為客戶資源的控制權一直掌控在手中，保險公司根本不能實際掌控客戶資源的控制權，面臨上述困境，保險公司無實際有效的解決方式，但是又不能忽視業務規模的增加，所以只能以投入高額的銷售費用來支持公司的發展，但是隨著高額的銷售費用的支出又使公司內部虧空，各項經營指標下滑，所以就造成了業務不做不行，做了又虧損的不利局面。為了掌控客戶資源的控制權，保險公司選擇直銷模式取代模式是最佳生存之道，但是怎樣才能支撐直銷式模式的創建？如果直銷式的銷售模式失敗，開展直銷式的銷售模式必然會和展開客戶資源控制權的搶奪，所以公司方必然會和方產生矛盾，如果直銷模式沒有取得顯著的效果而同時又丟掉了的營銷渠道，那么對保險公司來說將會面臨不利的局面。
隨著時代和科技的發展，通信技術和互聯網越來越拉近人與人之間的距離，科技賦予時代的發展，使得許多行業開始走直銷模式的經營道路，但是對保險產品這一特殊無形的產品而言，發展直銷模式除了科技賦予的機遇，更重要的是人們對保險行業、保險公司、保險產品信譽度的提升。保險作為一種典型的交易，投保人用當前的資金及保費換取保險公司未來的給付或賠償承諾，信任將顯著影響交易雙方關系的建立和維持。消費者無法向購買普通商品一樣在支付保費之前對保險產品進行體驗和檢查，消費者只有信任保險公司對未來的承諾才會激發其對保險產品的購買意愿。所以信任作為消費者與保險公司之間關系維持的重要紐帶，對消費者的保險購買意愿起著關鍵性的作用，使得公司方可以掌控客戶資源控制權，公司方不用再投入高額的銷售費用吸引方與自己共享客戶資源的控制權。對客戶而言，可以享受到價格低廉的保險產品和高品質的服務。
然而公司信任度的提升離不開公司企業文化的建立和傳播，本質上來說，企業文化并不是企業經營的項目，它與公司的發展戰略、經營活動等是密切相關的，只有將企業文化滲透到其日常運作中，將它們良性的融合起來，才能成就最具特色、最具競爭力的企業文化。實際上，在企業文化的組成要素中，形象建設確實屬于其中精神文化的范疇，處于核心地位，然而這也只是企業文化的一部分，因此不應過分偏重于這一方。企業形象、企業品牌的認知度和辨識度都影響著企業信任度的提升，綜上所述企業文化建設和企業文化傳播將是提升企業信任度的關鍵性因素，保險公司企業文化建設內涵的豐富直接作用于其品牌形象的信任度的提升同時企業文化建設也幫助保險公司構建了一種無形的信任機制得到消費者的認可，信任機制的構建是保險公司直銷銷售方式取得成功的關鍵性因素。
