時間：2023-06-16 16:05:32
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇市場監管的作用，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
本文對多元化監管提出了一些初步的想法和建議，但在具體執行過程中，究竟由哪些部門來配合煙草專賣部門來執行，應該采取怎樣的執行模式來實行多元化監管還沒有具體答案。我們發表這篇文章，旨在拋磚引玉，希望引起煙草界人士對此話題的更深思考。
隨著新型卷煙營銷模式的全面實施和深入發展，整個卷煙零售市場也呈現出更為市場化、實效化、一體化的良性發展格局。市場已經成為連接卷煙經營企業、零售業戶以及廣大消費者的橋梁和紐帶，煙草零售市場的穩步發展對整個卷煙經營活動的有效實施起到關鍵性作用。能否構建公正、規范、和諧、統一、開放的卷煙零售市場經營秩序，將對煙草行業進一步發展與不斷壯大產生至關重要的影響。
從這個角度來說，促進煙草專賣管理工作向縱深方向發展，不斷拓展市場監管空間，提升涉煙案件的查處質量和效率，努力實現專賣監管體系多元化，著力凈化零售市場經營環境，必須成為卷煙經營企業推進市場監管工作的努力方向和目標。因此，卷煙經營企業必須轉變落后的市場治理觀念，樹立市場多元化監管意識，加大煙草企業的內外聯系與溝通，積極協調各職能部門，特別是加強煙草專賣監管部門之內的協作，形成更為廣泛的市場監管網絡，實現梯次格局的市場監管模式。只有這樣，才能全面提升專賣監管能力和水平，促進卷煙零售市場的規范化、科學化發展。
實現市場監管體系多元化發展的重要意義
一方面，形成治理合力，構建卷煙零售市場長治久安的管理體系。
眾所周知，卷煙零售市場的治理整頓與科學監管具有一定的長期性、復雜性與艱巨性。僅僅依靠煙草專賣管理部門現有的力量來實現卷煙零售市場的規范與穩定難度相對較大，也不符合卷煙零售市場科學發展的實際需要。實現以煙草專賣管理部門為主體的卷煙零售市場監管體系多元化發展，轉變傳統的市場監管模式和機制，增強專賣管理部門的監管能力與水平。煙草專賣管理部門必須立足當前，放眼長遠，積極研究和引入更多、更為廣泛的參與元素，提升煙草專賣人員、相關職能部門以及廣大消費者對市場監管的重視程度，為整個市場監管工作的全面開展奠定基礎。只有這樣，才能真正形成更為有效的合力，搭建起覆蓋面更為廣泛的卷煙零售市場管理網絡。卷煙經營企業必須徹底杜絕“一枝獨秀”的狹隘思想，不能開展過于封閉的零售市場監管與打假工作，更不能過分排斥相關職能部門的參與和協作。必須增強市場監管網絡的覆蓋面，使得市場監管工作進一步細化、實化。
另一方面，形成聯動效應，對不法分子和違法行為起到震懾與打擊作用。
多元化的專賣監管體系是隨著卷煙零售市場的發展與變化應運而生的。專賣執法與市場整治所堅持的重要原則之一是“打防結合，預防為主”。而預防的前提就是形成廣泛的卷煙零售市場監管工作的聯動效應，通過不斷強化宣傳手段和有效措施，切實提升各部門之間的協同水平和全員參與意識，將各項強有力的打假機制和手段充分應用于各個細節、各個地區、各個層面，真正使之轉化成為市場治理整頓的強大動力。以煙草專賣管理部門為市場整治的主導因素，充分調動各方面積極的、能動的力量，密切協作，互相配合，真正成為高效的驅動力。使得制售假煙活動無可乘之機，讓各類違法經營活動無處藏身，無立足之地。以此，來進一步營造市場監管與打假聲勢，著力形成良好的市場監管局面。
就目前的情況來看，我們卷煙經營企業在開展零售市場管理過程中缺乏較強的聯動效應，在查處各類涉煙案件時缺乏必要的線索和途徑，零售業戶支持率不高，缺少必要的職能部門協作，導致許多涉煙案件的查處效率不高，力度不強，市場治理整頓的效果不到位。因此，必須創新專賣監管體系，實現市場監管多元化發展，才能真正形成合力，真正構筑起一道堅不可摧的監管“防線”。
此外，能夠進一步提升專賣監管人員的積極性，切實探索新型的市場監管模式。
實現卷煙零售市場監管體系多元化發展，能夠有效提升專賣監管人員的工作效率和積極性，市場治理整頓的效果會更加實效，科學、到位。實現卷煙零售市場監管多元化發展能夠進一步轉變專賣管理人員的思想觀念，為其深入探索新型的市場監管途徑和形式提供了更為廣泛的空間，有了更多的可利用資源和監管優勢。當前，卷煙零售市場營銷活動發生了新的發展和變化，那么，卷煙零售市場的監管與治理措施和方式也需要實現全新的轉變與發展。這需要我們卷煙經營企業在立足行業發展的基礎上，結合市場發展實際，全面提升市場管理與整治的質量和效率，將建立多元化的專賣管理體系作為實現市場監管新突破的重要內容和努力方向。著力建立更加符合市場發展規律要求、切實滿足卷煙零售業戶經營需要、有力打擊不法行為的新型監管體系。從而，使得整個專賣監管和執法體系更加科學化、效能化、規范化與制度化。
市場監管體系多元化發展必 須堅持的幾個原則
原則一：堅持規范化、實效化的原則
卷煙零售市場監管體系包含層面較多，應該是以專賣管理部門為主體的、有相關職能部門參與的、密切聯系廣大零售業戶和消費者的、有較為健全的運行機制加以保障的多層次監管網絡。在此情況下，為了確保市場監管體系多元化發展能夠呈現出良好運行的態勢，必須著力完善體系框架建設，充實和豐富各項監管工作內容，健全和完善體系運行所需的各項制約與保障機制。使得整個市場監管體系得以規范化、實效化，真正能夠對卷煙零售市場的發展起到有效監管作用，更好地規范卷煙經營秩序，提升專賣打假與市場治理整頓水平，營造良好的市場發展環境。從而，進一步促進卷煙零售市場經營活動得以規范化開展。
原則二：堅持密切協同 突出主體的原則
市場監管體系的多元化發展絕不是雜亂無章的，更不是無序開展的。在現有的煙草專賣管理體制下，必須突出煙草專賣管理體系的作用和主導地位，其他職能部門應該處于協作與配合的環節。這主要是因為卷煙零售市場治理整頓活動具有較強的專業性，涉及到煙草行業許多法律法規。而煙草專賣管理部門和執法人員是這些法律法規的具體執行者與實施者，負有履行法律法規的責任和義務。因此，卷煙零售市場多元化監管體系必須突出煙草專賣管理部門和執法隊伍的主導作用。在突出專賣部門主體地位，堅持各個職能部門密切協同的基礎上，充分發揮各職能部門的積極作用，將卷煙零售市場治理整頓的各項工作任務落實到位，抓出更好成效。
原則三：堅持結合實際 不斷創新的原則
卷煙零售市場監管體系多元化發展不能脫離卷煙零售市場發展的實際，一味地做表面文章，流于形式，固守陳舊落后的市場管理觀念和打假手段，只能使得卷煙零售市場監管工作的開展出現諸多問題和困難，影響卷煙零售市場的進一步規范與和諧發展。煙草專賣管理部門必須從零售市場的實際出發，從行業發展需要出發，創新市場治理整頓措施以及監管體系多元化發展思路。特別是煙草專賣管理部門必須結合卷煙零售市場治理整頓工作所取得的經驗和成交，進行縱向、橫向的對比，認真總結和推廣專賣管理工作取得的經驗，查找存在的不足與問題，在此基礎上，大膽創新，探索市場監管工作的新方法和新路子。只有這樣，才能為卷煙零售市場規范化發展創造條件，更好地促進卷煙零售市場實現效能化發展，構建更為規范的市場秩序。
實現市場監管多元化發展的幾點對策
對策一：探索專賣管理工作的新措施和新方法，以此推動市場監管體系多元化進程。
作為卷煙零售市場治理整頓的重要主體，煙草專賣管理部門對市場的穩定規范具有重要作用。因此，煙草專賣管理部門能否出臺一系列有力的措施和方法，實現卷煙零售市場治理整頓工作的新突破，將會對建立多元化的市場監管體系產生重要影響。這就要求我們煙草專賣管理部門必須謀求監管新模式。采取諸如定期“互檢互打”，“聯合行動”，“集中整治”等具有實效性的市場治理整頓措施，全力推進卷煙零售市場的規范與管理工作。
對策二：進一步加大輿論宣傳力度，營造良好的市場治理整頓聲勢。
我們知道，卷煙零售市場治理整頓工作的開展，營造氣氛和聲勢極其重要。因此，煙草專賣管理部門必須采取各種切實可行的方式和措施，通過諸如報紙、媒體、座談、宣傳單以及其他一些有效手段，開展積極深入的與市場治理整頓有關的宣傳工作。讓廣大卷煙零售業戶充分認識和理解市場治理整頓工作的重要性。同時，全面提升煙草專賣管理部門、其他職能部門以及社會各界對卷煙零售市場治理整頓工作的積極性和重視程度，使之真正參與到市場監管工作中來，成為卷煙零售市場治理整頓的積極因素和重要力量。
對策三：實現相關職能部門的溝通與協作，進一步強化各部門之間的聯系。
關鍵詞：資本市場；監管；成效；體制
中圖分類號：F830.9 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X(2007)03-0071-02
1 我國資本市場監管現狀分析
中國現行金融市場監管體系的最突出特點就是分業監管。中國金融體系分別由銀監會、證監會、保監會監管。但在資本市場上就是多頭管理，政出多門。中央和地方各管―塊，不同品種證券的市場管理者不同。甚至一種證券的―二級市場之間就有不同的管理者。主要表現是：證監會是中央主管機構，地級人民銀行在市場監管上頗有影響，財政部、中央銀行介入市場管理，地方政府在交易場所的管理上擁有很大的權利。
自我國資本市場建立以來，我國資本市場監管就伴隨著始終。但我國資本市場仍然危機四起，從20世紀90年代的股市異常波動，到現在上市公司頻頻發生造假事件，這表明我國資本市場監管的不到位，市場運行效率不高，信息披露制度不健全，法律框架不完善，分析我國資本市場監管現狀，將有助于我國資本市場監管的發展。
1.1 我國資本市場監管機構
我國現行的資本市場監管體制可以說是集中型監管體制，在分業集中監管的基礎上，財政部、中國人民銀行實行適度的統一監管。
中國證監會是國務院直屬事業單位。證監會作為對證券業和證券市場進行監督管理的執行機構，監督檢查所歸口管理部門。由于中國人民銀行負責證券機構的審批，這意味著對于證券中介機構的監管權限在兩個部門被分割開來。
在1992年以后，人民銀行不再是證券市場的主管機關，但它仍然負責審批金融機構。這意味著證券機構在審批和經營管理上受人民銀行和證監會的雙重領導。中國人民銀行還負責管理債券交易、投資基金。
財政部負責國債的發行以及歸口管理注冊會計師和會計師事務所。
在我國資本市場監管體制中，地方政府在本地區證券管理中占有重要的地位，尤其是上海、深圳市政府和證監會一起管理滬、深證券交易所。其對證券市場的影響是巨大的。在公司上市、股票交易流程上都有可能影響其正常操作。
1.2 我國資本市場監管的成效分析
我國資本市場監管成效的分析，即我國資本市場監管所投入的成本與我國資本市場運行結果的分析，可以從我國資本市場效率與監管的角度來分析。市場監管能否有效糾正市場失靈，充分保證市場效率，關鍵在于監管制度的建立和完善，有效而完善的監管制度是資本市場監管的基礎和效率的保障。中國資本市場的制度缺陷，特別是監管制度的缺陷導致市場失靈與監管失效的同時存在，成為轉軌過程中資本市場監管的基本現狀，對資本市場效率分析可以充分地說明這一點。
根據市場證券價格對信息反映的范圍不同，把市場劃分為弱型效率市場、半強型效率市場、強型效率市場。經濟學界對我國證券市場監管成效分析主要按照上述理論進行實證分析和理論研究。一般研究主要是對弱型效率市場、半強型效率市場進行研究。以往對我國資本市場弱型有效市場的實證檢驗有，俞喬（1994）對上海、深圳股票市場股價變動的隨機假設進行檢驗。他利用上海、深圳的交易所自成立到1994年4月底的各自綜合股價指數的觀察值，通過對誤差項序列相關檢驗、游程檢驗和非參量性檢驗，排除了上海和深圳股價變動是“隨機游走”的可能性，得出了上海、深圳兩地股市非有效性結論[1]。
半強型有效市場檢驗的有：楊朝軍等（1997）選取上海股市1993―1995年間100家上市公司的送配方案公告為樣本，對各家公司股價在公告前后的變化進行詳細地分析，以檢驗市場對送配信息的反應。結果表明，上海股市已經能夠較快地反映送配信息，說明中國股市一定程度上已能迅速反映某些公開信息，但并不能就此判定上海股市已達到半強式效率市場，而筆者在對2005―2006年度股票指數進行實證分析也得出我國股市尚未達到半強式效率市場的結論。
2 我國現行資本市場監管中存在的問題及原因
2.1 資本市場監管體制建設不完善，證監會效能不足
在中國資本市場管理體系中，除了多頭管理、政出多門以外還存在著不少問題。值得注意的是證監會的人員編制不足和缺少足夠權威，導致削弱實際監管效果。很顯然，在證監會和地方監管部門之間存在著重復監管的現象，而監管職責在證監會和人行之間的分割，又導致某些監管領域落入夾縫之中。而對于市場的某些部分，尤其是針對證券商和機構投資者，事實上缺少監管。
2.1.1 證券監管機構的有效性和權威性不足
證監會在名義上是主管機關，但在國務院組成部門中只是附屬機構，只能起協調作用，監督的權利和效力無法充分發揮。
現階段市場已形成了以股票、債券為主的企業債券、基金、可轉化債券同時發展的直接融資工具體系。而從目前的監管機構分工來看，中國證監會主要監管股票、基金、可轉化債券；財政部主管國債的發行、兌付；中國人民銀行主管企業債券的發行。證券主管部門存在著多頭化，易產生整體監管方面的矛盾和摩擦，不利于提高整體監管效率和證券各品種之間的協調配套發展。
2.1.2 證監會地方辦事機構行政能力的獨立性受到制約
本地政府在本地區證券管理中占有重要地位，證監會派出機構，與地方政府有很深淵源，受地方政府干預的可能性很大。證券市場運行中屢屢發生重大事件，暴露出了我國證券監管系統上的漏洞和某些功能上的不足，中國證監會的權限常常受到比其行政上更高一級的地方首長的干預，其獨立性受到很大制約。
2.1.3 證監會權力制約不能有效輻射其全部管轄范圍
證監會權威性的不足與監管權力分散性是相聯系的，監管權力從橫向看分布于證監會、銀監會、財政部和國資委等機構之間，各部門之間的政策法規、管理措施及政策目標亦有沖突之處，居高不下的協調成本大大降低了監督管理的效率。從縱向看分布中央和地方之間，多家平行機構從不同側面，各個地方從不同范圍（地域）對資本市場進行監管，造成利益的沖突、責任的推卸、監管的盲點和監管力度的不平衡，影響了資本市場的統一性，造成某些領域事實上的無人監管。
2.2 資本市場監管理論創新不夠，市場管理者不能有效進行理論建設
我國資本市場監管理論研究主要還是局限在對資本市場現行問題的補救上。由于市場發展太快，政府監管部門忙于應付大量的日常事務性工作，沒有充分發揮機構投資者的中堅作用，證券市場的基本建設在某種程度上被忽略了，對資本市場結構、運行問題缺乏理論研究，如上市公司股權結構不合理、風險預警體系不健全、信息披露不透明等問題。為了解決一些短期內凸現的緊急問題，往往采取不顧長遠的急救方法，雖暫時解決了問題，但是卻為今后的監管工作帶來了隱患，參考證券市場發達國家的經驗，我們看到幾乎所有國家的證券監管機構都有一個明確的行動宗旨和一系列行動細則組成的綱領性監管框架，這種框架是其監管部門長期行動的準則。在缺乏長遠規劃的情況下，監管上被動地長期處于救火狀態就是難免的。
2.3 資本市場自律性監管不足，沒有充分發揮市場自律性監管機制功能
我國目前的自律組織分為兩個層次，一是滬深兩地交易所自律組織；二是證券業協會。兩個層次在行業自律中都存在問題，首先是兩地交易所存在明顯的地方利益，其對市場交易的監管受到所在地政府的干預，因而難以真正貫徹公平、公正的指導原則。其次是中國證券業協會作為一家行業性質的民間協會不能發揮自律作用，這與目前證券市場多頭管理格局有關。因此，證券市場發展至今，監管與自律仍然處于嚴重不平衡的狀態。
2.4 資本市場監管法制建設不健全，市場主體法律意識不強
國家對于上市公司退市問題存在法律盲點，難以準確把握執法尺度。并且退市標準不統一，尺度難把握。對于證券監管部門的監督，主體不夠明確。由于現行法律對地方人大如何監督中央駐各地的管理部門沒有明確規定，省人大及人大財經委難以對駐各證管辦實施監督。實際上，《證券法》等于沒有明確對證券監管部門進行監管，以及應該由誰來監管。
3 啟示及對策
通過對我國資本市場監管現狀及問題分析，如何有效強化資本市場監管職能、提高資本市場運行效率，筆者認為應該做好以下幾點：
3.1 構建資本市場監管的風險預警指標體系
及時發現有關宏觀經濟指標的異常反映并及時進行調控，是可以防范或避免金融危機發生的。這里的關鍵是要建立比較完善的靈敏的資本市場危機預警指標體系。
3.2 強化資本市場信息披露制度
健全的信息披露制度是穩定一國資本市場發展的重要制度。強化資本市場的信息披露制度關鍵在于健全信息披露的動態監管機制，加強資本市場會計審計制度落實，規范上市公司組織結構，以此來消除利潤操縱行為的發生，加強對企業所募集資金使用和投向的監督。
3.3 積極穩妥地推進股權分置改革
股權分置改革是完善資本市場監管體制的一個重要步驟，上市公司的股權結構直接體現了我國資本市場監管的作用機制是否合理，是關系到廣大投資者、上市公司、資本市場切身關系的一件大事。解決股權分置問題，是我國資本市場向國際市場靠攏，迎接WTO挑戰的迫切任務。
一、我國對旅游市場監管中行政指導運用的研究現狀
（一）法律界對旅游行政指導的法律規制嚴重缺失
就我國近年來的情況看，行政指導實踐基本上已涉足整個行政管理領域，并且取得了顯著的效果。尤其在旅游行政監管領域，旅游行政主體在旅游規劃編制、旅游市場推廣、假日旅游市場秩序、旅游企業管理等方面廣泛運用行政指導手段，行政指導在旅游市場監管實踐中發揮了重要的作用。目前行政指導在旅游市場監管中的適用范圍還在不斷呈現出擴大的態勢。但是，在我國的旅游市場監管實踐中，行政指導卻游離于法律規制之外。這種現象的出現，其主要原因是旅游行政指導的法律規制嚴重缺失，特別是關于旅游行政指導的程序規范幾乎處于空白狀態。為了使旅游行政指導適應實踐的需要，并且獲得更大的發展，我國應從行政實體法和程序法兩個方面對旅游行政指導行為進行規范。需要注意的是，行政指導是一種具有靈活性和柔韌性的非強制性行政行為，不能過多地運用實體法對其進行約束，可以只對旅游行政指導的要件和內容做出詳細、具體的規定，以防止行政主體的隨意或恣意，避免旅游行政相對人的合法權益受到侵害。應當從程序法的角度加強對旅游行政指導的規制。因為在公平、公正的程序規范下，不僅可以保障旅游行政指導的機動性，減輕行政主體的負擔，而且可以防止旅游行政指導在運用中失控，減少相對人對行政主體“暗箱操作”的疑慮，保障旅游行政指導最終價值的實現。
（二）理論界對旅游行政指導研究成果微乎其微
二十世紀八十年代初期，行政指導開始受到我國行政理論界的普遍關注，逐漸成為學界研究的熱點，三十多年來不斷有和專著問世。在當前的理論研究中，學者們有不同的考慮和觀點，對行政指導的定義、性質、救濟等方面的研究尚無統一定論。對于在某個特定行政管理領域中的行政指導方式的研究成果則不夠豐富。對旅游市場監管中行政指導方式的理論研究成果同樣是微乎其微。但是鑒于旅游行政指導在旅游市場監管實踐中已被廣泛運用，并取得了有目共睹的成效，還有基于旅游市場經濟的內在要求，轉變政府職能和行政模式的功能性原因的要求，旅游市場監管方式必須進行相應的改革，即應注重在旅游市場監管中運用行政指導，以增強政府對旅游市場的指導和引導作用。
（三）行政實務界對旅游行政指導認識不足
目前，由于旅游行政指導法律規則的缺失，以及旅游行政指導的理論研究力度的不足，在一定程度上影響了行政實務界對旅游行政指導的認識。實務界中運用旅游行政指導不積極或者不規范、對旅游行政指導不了解或者對旅游行政指導持完全否定態度等客觀現象的存在，表明了實務界迫切需要旅游行政指導法律規制的完善，期望行政指導理論研究的系統和深入，以支持行政指導在旅游行政實務中的應用，以利于在旅游市場監管中實現行政指導法治化，更有利于發揮行政指導在旅游市場監管中的積極作用。
二、在旅游市場監管中運用行政指導的現實價值
在旅游市場監管中運用行政指導具有重要的現實價值，這種現實價值主要表現在以下兩個方面。
（一）適應我國旅游業大發展的客觀要求
為了實現把我國建設成為世界旅游強國的目標，必須加強對旅游業發展規律的研究。旅游市場監管是旅游業行政管理的一個重要組成部分，研究旅游市場監管活動及其監管方式將有助于實現旅游行政管理的目的。旅游行政管理的目的，不是謀求旅游企業或單位的經濟效益和旅游部門的局部、短期利益，而是要把旅游業的發展放在國家或地區的社會、經濟、環境、文化發展的總目標下，為國家或地區的社會、經濟、環境、文化的長期發展而謀求總體的、綜合的利益，即旅游的社會效益、經濟效益、環境效益和文化效益的有機結合。②當今世界，許多旅游發達國家或地區，甚至一些發展中國家，為了實現旅游行政管理目的，都越來越重視在旅游市場監管中運用行政指導手段。因此，借鑒其他國家的先進做法，并立足于我國旅游業快速發展、旅游市場不成熟的實際情況和旅游法律法規建設滯后、規章不健全、監管體制不完善等國情特點，研究和探索旅游市場監管中行政指導的運用規律，能盡快地為旅游行政指導在實踐中的運用提供理論支持，為提高旅游市場監管水平起到助力作用，以使旅游市場監管能較快地適應我國旅游業大發展的客觀要求。
（二）有助于促進我國適應旅游行政環境國際化
旅游業是天然的外向型產業，也是對外界環境變化敏感的產業。國際環境的任何微小變化都會給旅游者流向、旅游收入、旅游行政管理手段及方式方法等帶來變化，從而對旅游業的發展產生重要的影響。隨著全球一體化步伐日益加速，我國的旅游行政環境將日益國際化，我國的旅游市場監管主體必須對這種環境國際化的變遷有深刻的認識，并采取應對措施，作出積極回應，其中規范旅游市場監管中行政指導的運用，加強對旅游市場監管中行政指導的運用研究，將使旅游行政管理體制改革不斷深化，從而有助于我國旅游市場監管適應旅游行政環境國際化。
三、在旅游市場監管中運用行政指導的可行性分析
一項制度的確立，必須根植于一定的社會條件，正如蘇力教授所指出的那樣：“當我說制度的形成不是理性設計的或具有偶然性時，這并不意味著說制度形成完全是隨機的，無需任何條件的。”③我認為，當今在我國，存在適于在旅游市場監管中運用行政指導的社會條件。
第一，從旅游市場監管主體的角度看，依法行政原則的確立，不僅為其靈活運用行政指導提供了依據，而且是其運用行政指導手段過程中應注意遵守的法律要求。依法行政是近代法治國家所普遍遵循的一個準則，也是近現代行政和行政法的核心原則。我國行政法學界在二十世紀八十年代末期開始正式和明確提出依法行政的概念。在國家立法層面，也在1999年修改憲法時，在修正案中明確規定要“實行依法治國，建設社會主義法治國家”。2003年年底，國務院明確提出：十年內實現法治政府。從廣義上理解我國依法行政的“法”，不僅包括憲法、法律、法規、規章等制定法規范，還包括法律的精神、一般法律原則和人們對法律現象所達成的其他普遍共識，有時在特殊條件下還包括那些尚未上升為法律規范的國家政策。由此可認為，我國在市場經濟條件下，特別是在尚未制定具體旅游法律規范的領域中，基于法律精神、原則和政策規定而采取的行政指導行為，也是屬于依法行政的范疇，顯然是具有“法”的依據的。然而，當旅游行政主體通過告誡、建議、鼓勵等非強制性的行政指導開展旅游行政管理時，要注意不能超越廣義“法”，其行為應當符合法定的權限和程序的要求，不得與廣義“法”相違背。因此，行政指導作為一種柔軟靈活的行政方式，即使大部分是在沒有具體行政法律規定的情況下，依據法律的精神、原則和政策作出的，但其實質就是依法行政，是符合“法無規定不可為”的行政法基本理念的。基于上述理由，我認為在市場經濟條件下，旅游市場監管主體為了減少影響旅游市場秩序的問題，提高旅游行政質量和旅游行政效率，提高公共利益和社會福利，可以在旅游市場監管工作中，進一步拓展行政指導的范圍，發揮其特有的監管功能。
第二，從旅游行政相對人角度分析，廣泛具有對行政權威信賴的心理。我國因傳統文化的影響，廣大人民群眾對政府既有信任、依賴的一面，又有敬畏和懼怕的一面。這種心理特點是實施旅游行政指導的基本心理條件。
行政指導是行政主體通過非強制性的手段，積極引導與促使相對人的配合與參與，以達到行政目標的一種行政方式。從本質上說，行政主體是希望相對人按照其行政意圖執行的，所以相對人是否配合和配合執行的程度的高低直接影響到行政指導實施的實際效果的優劣。為了配合行政指導的實施，在實施過程中，行政主體會附加一定的誘導利益，以確保行政指導的效果。對于游客來說，可以根據其信任、依賴心理，通過信息、咨詢等行政指導手段引導其理性消費，以配合維護旅游市場秩序的健康運行；而對于旅游企業和旅游從業人員，則根據其敬畏和懼怕的心理，對其采用警告、示范、告示、教育、獎勵等行政指導手段，引導其合法合格經營。由于旅游行政管理部門在旅游領域能夠掌握一般人無法獲知的專業知識、技能和信息，因此可以根據其信任、依賴心理，通過指導、信息等行政指導手段，獲得旅游企業和旅游從業人員的配合和支持，從而更好地發揮旅游行政指導的功效。
總之，我國具有廣泛運用行政指導的社會條件，具備在行政管理領域應用行政指導的可行性，旅游行政管理領域也不例外。根據當前的社會形勢和經濟發展需要，在旅游市場監管中，更迫切需要加強及規范旅游行政指導的運用。
注釋：
①閻友兵，方世編.旅游行政管理.旅游教育出版社，2006：6.
②參見閻友兵，方世編.旅游行政管理.旅游教育出版社，2006：7.
③蘇力著.制度是如何形成的.中山大學出版社，1999：94.
④傳統文化影響主要有兩方面：一是以儒家學說為主體的封建正統思想對國民的文化心理具有深刻影響。二是我國長期實行計劃經濟模式，國家事無巨細都由政府操辦，公眾存在一般性的依賴心理。
參考文獻：
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關鍵詞：金融衍生品市場 政府監管 有效性
問題的提出
金融衍生品市場與其他市場一樣，也存在著市場失靈的情況，而且由于衍生品合約本身的特性，由此導致的風險和危害更加巨大，因此許多學者指出在金融衍生品市場上，為了實現社會利益的最大化，防范減少衍生品市場的風險損失，必須加強對金融衍生品市場監管，政府作為服務于社會公眾利益的機構，在金融衍生品市場監管上理應發揮其主導作用，其對金融衍生品市場進行監管是政府為滿足公眾要求，矯正市場失靈的一種必然要求。
目前在我國金融衍生品市場監管領域，政府是監管的主體，采取的是一線多頭的監管模式，即金融監管權集中在中央政府一級，同時由中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會等多個中央級的金融監管機構及其派出機構負責對金融衍生品市場實施監管，與此同時一些自律性組織如各行業協會等也在各自領域發揮著一定的自我管理的作用。
目前金融衍生品市場在我國還是個新興的市場，對于這樣一個新興市場的監管模式仍處在不斷摸索和實踐當中，金融衍生品監管機制還有待完善，如在我國的金融市場曾經或現在仍然存在的幾種金融衍生品工具如外匯期貨、股指期貨、認沽權證、可轉換債券、國債期貨等，前四種未形成較大的交易規模，而國債期貨合約在以“3.27國債事件”為代表的一系列惡性違規事件爆發后，不得不由監管部門宣布暫停，這些都說明，我國現有的政府主導下的金融衍生品市場監管機制尚有諸多有待改善的地方，金融監管的有效性仍有待加強。
我國金融衍生品市場政府監管現狀
我國政府對金融衍生品市場的監管主要體現在對監管主體的設置和監管法規的制定和頒布兩個方面：
（一）監管機構體系不完善
在監管主體方面，我國共設置了四大監管主體包括銀監會、證監會、保監會及財政部。其中銀監會主要負責對商業銀行從事的金融衍生業務進行監管，同時對在中國境內依法設立的銀行、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司法人以及外國銀行在中國境內的分行等符合相關規定的金融機構開展的金融衍生業務實施監管。證監會主要負責監管國內期貨交易、監管期貨交易所和其他衍生工具交易所（黃金交易所除外）。國有企業若要參與境外期貨業務需由國務院批準，并取得證監會頒發的境外期貨業務許可證，套期保值計劃報證監會備案。保監會對保險公司的衍生工具業務實施監管。人民銀行監管作為衍生工具場外市場的銀行間債券市場、銀行間外匯市場和黃金交易所。同時根據2003年新修改的《中國人民銀行法》的規定，掌握功能型監管的權力，主要側重于宏觀方面的監控。財政部主要負責制定與金融衍生品有關的會計準則。
隨著我國金融衍生品市場的快速發展，特別是跨國銀行的進入，金融市場一體化的進程不斷加快，這種分業監管模式的根基已經松動，多頭監管的弊端也日益顯現，這種多頭監管混亂狀況往往導致監管效率低下，有時甚至出現監管真空，因此在我國有必要明確責任，理順關系，建立全國統一的有關金融衍生工具的監管機構體系。
（二）金融監管的法規不完善
在金融監管法規方面，我國金融衍生品市場自1988年試點到1995年叫停國債期貨期間，管理部門先后頒布了《期貨經紀公司管理暫行辦法》等多種法規，但《證券法》、《期貨交易法》在內的的諸多根本性法律缺位，導致金融衍生品交易面臨無法可依的境地。如今衍生品交易的市場法制環境有了較大的提高，包括《證券法》的出臺和最新修訂、2004年初出臺的《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》、2007年頒布實施的《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》等多種法規的相繼出臺，表明了政府在金融衍生品市場法律法規體系的建立方面付出了不懈的努力。
但目前我國的金融衍生品市場監管的法律體系仍有待完善，比如缺少《金融衍生品市場監管法》、《金融衍生品市場交易法》等專門性法規，相應的法律空白只能由一些暫時性的法律規定或者文件填補。這不僅使得衍生品相關的法律規定具有暫時性和不連貫性，也容易造成當特定的衍生產品業務出現時，往往缺乏相應的法律保障，致使其效力受到影響，執行效果較差。法律體系的不完善，相關法律法規的缺失阻礙了我國衍生品市場的健康有序發展。
我國金融衍生品市場政府監管的有效性分析
金融衍生品監管的有效性是指金融衍生品市場監管目標的實現程度。實施監管后的金融體系狀況越接近監管目標，則監管的有效性就越高；反之，有效性越低。與之相聯系的是金融衍生品市場監管的效率，它是指監管行為本身的成本效果比較，也即達成金融衍生品市場監管目標的成本與收益的比較。金融衍生品市場監管的有效性目標與效率目標基本上是一致的，即維護一國金融體系的穩定，防范和控制風險，尤其是系統性風險；糾正衍生市場的信息不對稱，提高金融資源的配置效率。因此筆者認為從廣義上來講，金融衍生品市場監管的有效性不僅指金融衍生品市場監管目標的實現程度，還應該包括監管行為本身的成本效果比較。判斷金融衍生品監管是否有效主要是考察兩個方面：監管目標的實現程度和監管成本的高低，從這兩個方面來考察，在我國金融衍生品市場上，政府監管的有效性不高。
【摘要】本文分析了監管機制中他律監管與自律監管的均衡模型，構建了證券市場監管機制對上市公司績效的影響機理，最后提出基于上市公司績效提高在我國完善監管機制應解決的關鍵問題。
上市公司整體績效的提高，必須在科學的監管機制下才能取得。證券市場是由上市公司、投資者、金融中介機構、自律機構和政府的行政監管部門等共同構成的開放的金融市場，是極其復雜的多方博弈的世界。因此，證券市場的高效運行離不開有效的證券市場監管。
企業經營績效的好壞不僅關系到企業能否生存，而且直接影響企業未來的發展和國民經濟發展。作為證券市場的重要功能之一就是要通過促進資源優化配置，達到整個市場企業績效的不斷提高，最終促進整個國民經濟的發展。戰后發展起來的國家和地區，如日本、韓國與中國香港地區在證券市場監管的表述中更多地突出了“促進國民經濟發展”的政府理念。因此，完善的證券市場監管機制應該能夠促進上市公司整體績效的提高。
“機制”一詞最早是物理學和機械工程研究領域中的概念，后來這一概念被廣泛應用到生理學、心理學、哲學、經濟學、管理學等多門社會學科中，其內涵也演變為一個系統的組織或部分之間相互作用的過程和方式。從系統論的角度看，機制的主要特征有兩個方面：一是具有自動實現系統均衡的功能；二是通過子系統之間的相互影響、相互制約來實現系統均衡功能。筆者采納系統論的觀點，即證券市場監管機制應該是證券市場監管結構中各組成部分通過制度安排相互影響、相互協調，共同發揮作用。
一、證券市場監管結構均衡分析
（一）證券市場監管結構
“結構”一詞的英文為Structure，具有兩層含義：一是表示某種關系的組合。其中，各部分之間的相互依賴以其同整體的聯系為基礎；二是指各個組成部分在整體中的地位。前者是指結構是由相互聯系的各部分組合的整體，而后者是指組成結構的各部分間組合量的比例和質的聯系。
對證券市場監管的研究有必要深入到監管結構內部對構成監管的各個組成部分及其相互關系進行周密的研究，以期更好地發現證券市場監管的內在規律。證券市場的監管主要有法律監管、行政監管（又稱政府監管）和自律性質的監管。各種監管形式各自存在優、缺點，因此存在著適用的條件、時機。為了方便分析，筆者將法律監管與行政監管作為外部監管，將行業自律協會的監管劃分為自律監管。
（二）他律監管與自律監管的有機結合――基于最優資源組合理論
筆者假定存在圖1中的等監管程度線，該線上的每一點都表示自律與他律的結合程度。由于他律監管和自律監管的邊際效率都是遞減的，所以等監管程度線必然凸向原點。離原點越遠，監管程度越高，圖1中監管程度R（a）＜R（b）。需要說明的是，由于自律監管和他律監管均是有限度的，所以圖1中超出Et和Es的部分都是沒有意義的。
如圖2所示，Et和Es分別是他律監管和自律監管的監管限度。在這個市場中，可以達到的最高監管程度可以用通過K點的曲線L3來表示。可以假定，按照證券市場的本質邏輯，存在著對市場監管的最低程度要求，設為L1，并且，隨著證券市場的發展，由于市場參與者數量增加，交易種類擴大、市場結構日趨復雜，跨市場交易日益增多，金融衍生工具層出不窮，所以對監管的最低程度要求也將上升，如圖2中從L1到L2的變化。市場發育程度低時，對市場監管的最低要求也低，即處在圖2中L1的水平。顯然，此時僅依靠自律監管或他律監管就可達到L1的要求，所以L1與S軸和T軸都有交點。這就是證券市場發展初期許多國家唯一依賴他律監管而許多發達國家更多依賴自律監管的原因。隨著證券市場的發展，市場對最低監管程度的要求也在不斷上升，L1逐漸向遠離原點的方向運動，達到L2的水平。從圖2中可以看到，單靠他律或自律已經不能對市場進行有效的監管，必須有機地結合他律和自律兩種監管方式。由于他律監管與自律監管都要耗費成本，在同等成本下，需要尋求監管程度的結合點。圖2中當等成本曲線與等監管程度曲線相切時，即點K（Es，Et）是最佳結合點，也就是他律監管與自律監管的有機結合點。現實中可以看到，隨著市場的發展，在建立之初單純地依賴自律或他律的證券市場，最后都不約而同地選擇了他律和自律監管相結合的監管體系。至于他律和自律在監管體系中各占多大的比重則要視各國的具體情況而定，同一國家也會隨著市場發育程度的變化而變化。
二、證券市場監管機制與上市公司整體績效的關系
證券市場監管結構中他律監管與自律監管必須通過一定的制度安排才能發揮其自身優勢，發揮最大的效率，達到效益最大化。證券市場的監管結構、監管機制是共同發揮作用的。
（一）完善的公司治理結構能夠促進上市公司企業制度創新
實現國有企業經營機制的轉變，為建立現代企業制度服務是現階段我國證券市場的一個特殊功能。證券市場監管者嚴格強調的透明度、普遍實行的信息披露制度等是良好的企業治理結構的重要內容，企業控制權的轉移也能改善治理結構。因此，現代證券市場還作為一個控制權市場而存在。對我國的證券市場的價格發現功能對于提高資源配置效率、發揮改善企業治理結構的功能、防止經濟結構惡化是十分重要的。只有充分發揮證券市場對公司治理結構改善的促進功能，建立起現代企業制度，才能從根本上使國有企業擺脫困境，提高國有企業的整體質量。
（二）信息披露機制與上市公司績效的關系
彼得?F?德魯克在《公司績效測評》中認為：根據美國證券市場上市公司的經驗，“一旦金融市場對上市公司使用別的價值評估標準，指標體系的改革進程自然會加快，……正是政府的規定才使財務標準變得如此至高無上，并驅使人們花費大量時間使之完善”。投資者“不相信公司愿意公布比證券管理委員會要求的內容更多的信息，……最后只有證券管理委員會之類的政府機構出面，才可以解決這個棘手的問題，比如說，建議（甚至要求）上市公司在報告中公布非財務信息”。
通過對圖3的分析可以看出，對于投資者來說，只有通過良好的信息披露監管機制，信息披露監管部門通過對信息披露的一些實質性規定，在一定程度上將一些質量低劣的公司拒之門外，從而降低投資者決策失誤的概率，加上市場中介機構為投資者提供證券投資方面的服務，信息披露制度中的及時性和有效性能夠使投資者迅速、及時地了解資本市場上的價格變化，才能充分了解企業的真實狀況，正確評估投資項目的風險和收益，作出理性決策，將資金投向資產優良的企業，提高資源的使用效率。其結果是上市公司整體績效的提高；而對于上市公司尤其是優質的上市公司來說，為了防止“二手車市場”效應，會承擔信息披露義務，規范信息披露行為，杜絕證券欺詐發生，只有將經營者的行為置于公眾監督之下，才能保證公司管理層盡心盡責地為股東謀求最大利益，促進公司自身經營績效的改善；對于證券市場來說，只有通過信息的充分披露并保證高度透明，將企業的狀況展現在投資者面前，讓廣大投資者綜合各種信息自主決策，才能使有限的資本流向效益高、前景好的企業，從而提高市場效率，促進社會資源的優化配置，提高上市公司的整體績效。從這個層面上講，上市公司信息披露的監管是影響上市公司績效的核心機制。
1.公司聲譽價值有利于提升上市公司的質量
Grossman & Hart（1980）認為，逆向選擇不利于標的資產估值，理性潛在買者會對資產進行打折，如果沒有相應的修正機制，就會形成檸檬市場。在這種情況下，好的資產擁有者為了使自己的資產區別于劣質資產，就會采取相應措施向外部投資者傳遞相應信息，而該過程也就是增加信息披露的過程。Fombrun（1996）等的實證表明，公司聲譽價值的提高有利于改善上市公司與外部投資者之間的關系，將對公司價值產生積極的正向效應。Wesley（2004）通過構建自愿性信息披露指標，對拉美三國信息披露增量和公司價值之間的關系進行了實證，檢驗結果表明，信息披露程度越高，公司價值越高。
通過分析發現，上市公司聲譽價值是外部投資者基于信號傳遞的未來預期基礎上形成的。（張宗新，2005）不同類型的公司采取不同的信息披露策略，好公司選擇高水平聲譽投資以避免次品車市場的價值折價；差公司只能選擇消極性信息披露策略以防止公司真實類型報漏。針對證券市場信息不對稱造成的次品車問題，不同類型的上市公司采取不同的信息披露策略，從而產生信號傳遞機制的聲譽投資效應。信息披露信號傳遞公司的價值信息，積極信息披露多而信息供給水平相對高的上市公司的市場價值相應較高，有利于增加公司的聲譽價值；而信息披露程度低的上市公司的市場價值相應較低。
2．有效市場條件下接管機制對企業家行為的影響
在信號傳遞機制下，由于那些為出資者和公司利益而工作的企業家會利用股票價格的信號機制改進自己的工作，對具有機會主義行為的企業家，股票定價機制本身仍是缺乏約束能力的。因此，接管機制就是用于監控企業家行為的約束機制。
從目前來看，在西方發達國家的資本市場上針對公司的接管主要存在兩種情況：一是敵意接管；另一種為積極股東行動，此種接管較為溫和。敵意接管時，無需取得目標公司企業家的同意，或者繞開他們，直接向公司股東發起收購要約。敵意接管的存在具有重要的經濟意義，它能夠對公司內部治理結構發揮作用，不斷促進企業制度創新的外部環境和條件，也是保證市場經濟順利運轉的重要經濟機制。敵意接管這一機制作為出資者約束企業家的一個控制工具，是市場為公司外部治理結構的一個重要制度安排。
（三）行政監管――股價――企業績效的影響機理
行政監管對企業績效的影響主要是通過影響股價波動來發揮作用的。在證券市場上，投資者對股票內在價值的預期和對股票短期投機收益的預期共同決定著對股票投資價值的預期，進而通過證券市場資金的供求關系決定著股票的供求關系和股票價格。
1.股市政策引起股價波動
世界各國股票市場發展的實踐表明：股市政策的實施會對股票市場價格波動產生直接的影響。只是不同的市場對政策的敏感性和反應程度不同，這實際上就是所謂股票市場的“政策效應”。股市政策可以使用制定法律法規的形式，也可以采取直接干預的形式。往往直接干預會對股市產生更大的沖擊。
2.股價機制促進企業家不斷提高上市公司績效
所謂股價機制，是指在證券市場上通過股票價格的高低及其波動情況來反映股票發行公司的經營情況和變動情況，并以此引導或影響投資者（股東）對企業的篩選和監控（李承友，2001）。相應地，股票價格能否正確反映公司的運營狀況就成為股價機制發生作用的前提條件。股票定價機制之所以能有效發揮對企業的監督促進作用，主要與股票價格所具有的相關性和客觀性的密切程度有關。因為股票價格相關性反映的是市場對公司潛力后勁的動態評估，是證券市場對公司未來收益能力的評價，它所包含的信息著眼于未來，不同于提供對過去業務總結的會計信息。因此，通過股價定價機制可以抑制企業家損害出資者的經營行為。李承友（2001）認為，證券市場定價機制對企業經營或制度變革的作用主要體現在以下兩個方面：一是用股票價格反映公司企業家的經營能力，并決定其去留；二是將公司企業家的報酬與股價相聯系。筆者贊同這種觀點。
3.行政監管――股價――企業績效的關系
由此，可以構建證券市場行政監管與企業績效的關系。因為政府行政監管導致股票市場的“政策效應”，“政策效應”對股票價格產生沖擊，股價信號傳遞機制一方面影響股東對經理人的經營業績的考評；另一方面影響投資者對未來盈余的預期，從而產生對股票未來股利的預期，進而影響投資者的決策，影響企業的資金流。兩個方面共同影響企業的績效變動。當績效變動又會影響投資者對未來盈余的預期，形成行政監管――股價――企業績效的影響關系。
三、基于上市公司整體績效提高，完善我國證券市場監管機制的途徑
張新（2003）的實證研究表明，同為國有或國有控股企業，上市公司業績大幅度高于非上市公司。這充分體現了證券市場對企業績效改善的巨大促進作用，但是根據思騰思特（Stem Stewart）管理咨詢公司（中國）對中國、美國、英國、日本、澳大利亞（1996――2000）、印度（1998――2001）、巴西（1997――2000）的比較分析，以經濟增加值（EVA）指標衡量，結果表明我國上市公司的水平處于中上等水平。因此，證券市場監管機制對公司經營績效的促進作用還沒有充分發揮，證券市場監管結構與監管機制還需進一步完善和優化。
（一）合理確定我國證券市場監管的對象和內容
1.我國證券市場監管對象應包括
證券發行人，發行市場的證券商，證券交易市場上的證券商，投資者（包括機構投資者與個人投資者），中介機構（包括會計師事務所、審計師事務所、律師事務所、資產評估機構等）。
2.監管內容主要有
（1）上市公司、證券交易所、證券公司的信息披露情況；（2）投資者行為是否合法，證券發行、證券交易與結算過程；（3）證券交易所的業務和自律管理情況；（4）上市公司對股東的回報情況；（5）證券商的經營范圍。
（二）規范我國上市公司的公司治理制度
規范我國上市公司的公司治理制度應從以下幾個方面入手：
1.推進獨立董事制度，強化董事會的約束機制
要給予獨立董事行使職權的條件，建立適當的獨立董事任職標準，強化監管，使獨立董事名副其實。
2.調整董事會功能，推行職務不兼容制度
減少董事會與高層管理人員的交叉任職，提倡上市公司董事長與總經理分設，增加外部董事和獨立董事的比例。建立董事會的內部專職委員會，包括薪酬委員會、審計委員會與提名委員會等，并在各種專職委員會內部合理配置執行董事、非執行董事與獨立董事的比例，以強化董事會的執行功能。在薪酬、提名和審計等關鍵的委員會中，降低執行董事與非執行董事的人數，增加獨立董事的比例。
（三）把信息披露監管作為我國證券市場監管的核心問題
針對我國信息披露監管不力的局面，應進一步明確信息披露監管的目標、完善信息披露的監管體系。參照國外成功的經驗，繼續采用政府行政監管和自律監管相結合的方式。逐步由證監會、證券交易所和證券業協會共同構成功能互補的具有明確責任和權限的監管體系。
1.在責任和權限的設置上
證監會主要監管首次信息披露、制定相關的信息披露規則。
2.證交所監管持續性信息披露
證交所在負責上市公司持續性信息披露工作中，除了具有發現違規案件的權利外，還應具有查處違規案件和對違規行為進行處罰的權利；要進一步加強對信息披露違規者的處罰力度。在必要的時候，證交所可以證監會的名義進行強制處罰。
3.政府部門仍然負責首次信息披露的監管
監管包括上市公司配股、增股時再融資條件的審核。
4.證券業協會要發揮行業自律監管作用，制定內部自律性管理規則，對違規成員進行相應的處罰
規范的中介機構可以協助監管上市公司的信息披露行為，特別是替上市公司出具財務報表的審計報告。
（四）努力在我國上市公司中推行信用評級制
對上市公司進行信用評估是優化我國證券市場監管機制的根本問題。目前對上市的信用評估還沒有得到觀念上的重視，企業的信用狀況還沒有得到普遍的評估和披露。證券市場監管機構應將我國的信用評估工作作出規劃，考慮首先在上市公司推行。大力建設我國的專業信用評估機構也是迫不容緩的問題。在不遠的將來要形成企業以良好的信用為發展要務，證券市場監管機構根據企業的信用狀況決定監管的力度和方式，投資者把專業的信用評估機構對企業的信用評級作為投資的重要參考依據。要把對公司的信用評級作為建立對上市公司長期約束機制的立足點。
（五）對證券市場中介組織加強管理，提高其對上市公司的監管功能
一、選準定位，有機整合，構建“四位一體”運作模式，實現市場網格化監管的“四有”目標
市場是一個由市場監管者、市場開辦者、市場從業者、市場監督者等多元結構參與的整體。在新形勢下,如何對這些市場管理者、參與者進行職能定位,從而整合各方力量形成監管合力,成為擺在工商部門面前的一個嶄新課題。**分局在工作實踐中,注重從以下四個方面入手,著力構建科學有效的監管機制。
一是深入調研，確定思路。分局成立了專門的工作領導結構,由市場監管部門牽頭,對轄區23處市場進行了深入調研,找出了存在的共性問題,確定了市場網格化監管整體工作思路。在調研過程中,與市場開辦單位、市場業戶及市場社會義務監督員共同探討、宣傳了實行網格化監管的重要意義，為開展工作打下了良好的基礎。
二是科學構建，形成網絡。根據實際,按照“依托職能、層級設置、獨立運行、相互協作”的原則,建立了四套市場監管工作網格:一是以分局領導為總格、工商所所長為單元格、分管副所長為主管格、市場專管員為基本格的工商監管網格；二是以市場開辦單位為主管格、市場開辦單位工作人員為基本格的市場自管網格；三是以行業大組長為主管格、以行業小組長為基本格的行業自律網格；四是以工商所長為單元格、社會監督員為主管格的社會監督網格。同時，在日常工作中,注意引導四套網格通力協作,充分發揮各自的職能作用,共同做好市場監管工作。形成了各司其職、齊抓共管、合為一體、模式統一的轄區市場管理總網格,初步實現了市場監管網格化。
三是選準定位，明確職責。在建立四套市場監管網格的基礎上,對每個網格制定了工作標準,明確職責,并與網格責任人簽定了責任書,將每個網格的崗位職責和責任人的手機號碼、照片等內容制成統一的《市場網格監管明示圖》,懸掛于市場醒目位置,便于工作開展。同時，明確了依法行政、查糾違章為工商監管網格的職責定位；依法經營、搞好自管為市場自管網格的職責定位；自我管理、主動配合為行業自律網格的職責定位；履行職責、認真監督為社會監督網格的職責定位。
四是整合力量，突出實效。在構建工商自身監管網格的同時,通過監督開辦單位加強自管,引導行業組織加強自律,積極主動接受社會監督,使市場監管者、市場開辦者、市場從業者、市場監督者“四位”的市場監管職能融為“一體”,共同發力,形成“四位一體”的工作模，真正實現了市場監管者行政執法有為、市場開辦者經營市場有責、市場從業者行業自律有位、市場監督者社會監督有效的“四有”工作目標。
二、加強引導,強化監督,落實“三二一”工作措施,保障市場網格化監管模式的有效運作
任何一項工作的順利開展,完善有力的制度是基礎,科學有效的措施是保障,堅定不移的落實是關鍵。**分局通過嚴格落實“三二一”工作措施,保障了市場網格化監管模式的有效運作。
一是形成三個體系，力促長效監管。規范運作、實現長效監管是“四位一體”網格化監管的最終目的。**分局將市場巡查制度這種工作模式,按照職能分工,分別推廣引入到市場開辦單位的自管和行業組織自律工作中。培訓、引導、督促他們參照工商市場巡查的動態工作模式開展工作,形成了工商執法市場巡查、開辦單位自管市場巡查和行業自律市場巡查三個工作體系。每個體系中的網格責任人在做好市場巡查的同時,要將巡查情況及時記入各自的《網格監管巡查記錄》，定期進行檢查、分析、匯總。此種工作模式督促和規范了每個網格的具體工作，完善了長效監管機制。
二是抓實兩個制度，強化一體機制。形成信息互通、積極參與、共同發力的一體化工作機制是“四位一體”網格化監管的關鍵。為此,**分局建立落實了市場監督員聯絡制度和網格化監管三方聯席會議制度兩個制度。通過定期召開社會義務監督員會議,由工商部門、市場開辦單位、行業自律組織的網格負責人向市場義務監督員通報階段工作情況,廣泛征求義務監督員的意見和建議,及時調整監管工作重點和思路。根據實際，定期和不定期召開網格化監管三方聯席會議,及時溝通網格化監管動態,研究解決市場管理中的熱點、難點問題。通過抓實兩個制度,達成共識,形成合力,強化了網格化監管的一體化。
三是攻克一個難點，促進職能到位。在集貿市場內往往市場主體眾多,交易行為復雜,交易方式隱蔽,工商監管容易出現盲點,這也是工商部門市場監管工作中的一大難題。而“四位一體”的工作機制,深化和提高了市場監管效能,有效解決了傳統監管模式下、效能不高、執行力弱的難點問題,特別是在處理突發事件、查處重大違法案件上,其作用尤為明顯。今年以來,**分局查處的市場違法重大案件的辦案周期較去年同期縮短了47.6%,結案率、罰沒款入庫率較去年同期增加了38.9%，市場違法經營社會投訴率較去年同期下降了32.5%。
三、完善機制,不斷創新,堅持“兩個結合”工作原則，促進市場網格化監管的職能到位
當前春耕備耕在即，正是農資商品銷售和農民購買農資商品的高峰時節。為切實加強農資市場監管、維護農資市場秩序、保護農民的合法權益，保障春耕生產正常進行，市工商局組織召開了這次會議，總結過去一年全市工商系統農資市場監管工作，進一步查擺問題，分析形勢，研究部署今年農資市場監管工作，把“紅盾護農行動”不斷推向深入，努力開創我市農資市場監管工作新局面。下面，我就加強農資市場監管工作講幾點意見。
一、充分認識加強農資市場監管，保障春耕生產的重要性和緊迫性
加強農資市場監管，對于抓好今年春耕生產和奪取全年農業豐收、推進社會主義新農村建設具有十分重大的意義。我們要充分認識到，加強農資市場監管是我們的職責所在，開展農資打假是我們應做的工作。這項工作是工商部門立足職能，從貫徹落實科學發展觀、支持“三農”工作和推進社會主義新農村建設的大局出發，做出的一項重要工作部署。各級工商行政管理機關要從實踐“三個代表”重要思想的高度，按照全面落實科學發展觀和構建和諧社會的要求，充分發揮工商行政管理職能作用，深入開展農資打假，圍繞愛農護農幫農行動，鏟除坑農損農害農行為，通過我們的不懈努力，實現農資市場秩序的根本性好轉，確保農民用上“放心種子”、“放心化肥”和“放心農藥”。要尊重農民意愿，維護農民利益，增進農民福祉，以高度的責任感和對廣大農民的深厚感情，努力提高支持“三農”工作和維護農民利益的自覺性，積極為推進社會主義新農村建設服務。
近年來，全市各級工商行政管理機關加強了農資市場監管工作的組織領導，強化了農資市場監管措施，加大了農資市場的規范和整治力度，“紅盾護農行動”取得了初步成效。特別是去年市局市場科去年農資商品網上備案、農資連鎖經營等創新工作，得到了自治區工商局考核組的認可。但我們也應當清醒地看到，當前我市農資市場秩序還存在一些不容忽視的問題，制假售假行為還沒有得到根本遏制，坑農害農現象還時有發生，農資流通渠道還沒有得到理順。同時，我們的農資市場監管各項制度還沒有落實到位，農資市場長效監管機制還有待于進一步探索和完善。通過去年的年末考核我們也發現了部分旗縣區工商局在農資市場監管工作中存在的問題，市場科的創新工作在部分旗縣區工商局就沒有得到很好的落實。如：農資經營者網上備案和農資經營者供貨商檔案制度沒有完全落實到位。目前，全市在“××市工商局重要農資商品質量網上監管平臺”備案的戶數不足農資經營者總戶數的__％；在具體的已辦理農資商品準入備案手續的經營者中，品種的備案率也不高，產品生產者的有關情況錄入不完整。供貨商檔案建檔率比例低，檔案資料不完整。這些問題都需要我們在今后的工作中加以改進。
二、充分發揮工商行政管理職能作用，深入開展農資市場秩序整頓，保障春耕生產正常開展
各地工商行政管理機關要充分發揮職能作用，繼續推進紅盾護農行動，深入開展農資市場秩序整頓，把維護和實現廣大農民群眾的切身利益作為工作的出發點和落腳點，以“打假、護農、增收”為目的，進一步加強種子、肥料、農藥等農資市場監督管理，突出重點，嚴厲打擊制售假冒偽劣農資和嚴重坑害農民利益的違法違規行為，進一步加強農資商品質量監測工作，保障春耕生產正常開展。
（一）強化落實，完善農資市場管理的各項制度。各旗縣區工商局要進一步加強農資市場監管的基礎工作，全面落實農資市場監管供貨商檔案制度、農資商品市場準入備案登記制度、售貨信譽卡制度、商品質量承諾制度和農資經營者信用監管等五項制度，強化農資市場監管基礎工作，保障農業生產安全。立即開展一次對轄區所有農資生產經營者，特別是對中小農資生產經營者的全面清理，完善供貨商檔案和農資商品市場準入備案相關材料。同時，抓好創新工作的落實，現在市局市場科與信息中心已經開通了農資市場網上監管平臺，各旗縣區工商局必須抓好此項工作的落實，對本轄區的農資經營戶必須全面實行網上備案，并及時更新內容。通過這一措施，深化農資商品入市備案管理和網上監管方式改革，強化對農資商品如實備案資料的實質性審查，使網上監管平臺發揮全方位的監管效力。會議結束后各地要及時召開會議，傳達此次會議精神，按照市局這次會議和實地指導等形式組織好培訓工作。各旗縣區工商局也要與工商所長簽訂農資市場管理責任狀，層層落實好監管責任。
（二）抓住重點，加強農資市場管理。各旗縣區工商局要加強種子、化肥、農藥、農機具及配件等農資市場監督管理。集中力量對農資生產、銷售相對集中的地區及批發市場、專業市場和集散地，特別是農村集貿市場，進行重點檢查，對制售假冒偽劣農資商品的行為，依法予以嚴厲打擊，確保春耕生產安全，確保不誤農時。強化農資經營者的質量責任，倡導農資經營者在農資商品交易活動中簽訂合同時使用示范文本，提高農民的維權意識。今年市局選擇了赤峰市農業生產資料公司等_家信用好、經營規范、具有一定規模的企業，作為全市首批開展農資連鎖經營的試點企業，各地要抓好農資連鎖經營試點企業的登記、備案、質量抽檢等工作的落實，管理好農資連鎖經營的龍頭企業，確保農資連鎖企業發揮積極作用，維護良好的農資市場秩序。
（三）嚴厲打擊制售假冒偽劣農資坑農害農等違法違規行為。嚴格依法辦事、依法行政是嚴厲、準確打擊坑農害農行為的保障，是凈化市場秩序的保障，是真正落實中央文件精神的保障，也是樹立、維護工商機關監管農資市場威信的保障。我們要緊緊圍繞種子、農藥、肥料、農機及零配件等重點品種，突出加強對農村農資市場特別是零售商戶的整治，嚴厲打擊在產品標簽、保質期、產品質量等方面存在的違法違規行為，嚴肅查處大案要案。徹底搗毀制假售假窩點，防止假冒偽劣農資商品進入市場和坑農、害農事件的發生。各級工商機關要在嚴厲打擊坑農害農行為過程中，注意學習農資領域新的科技和法律知識，特別要了解掌握各種農資所涉及的特定法律政策，要關注新發展，了解兄弟部門的監管動態，提高依法履行自身職責的意識和能力。要認真組織好“農資放心工程示范店”評選活動，以典型為榜樣引導廣大農資經營者守法經營，誠信經營。要積極會商消費者協會、個體私營企業協會、經紀人協會和各類農資、肥料、農藥、農機、飼料等行業協會及農村經濟合作組織，充分發揮他們的獨特作用，加強自律性監督，引導農資經營者誠信守法經營，熱情為“三農”服務。
當前春耕備耕在即，正是農資商品銷售和農民購買農資商品的高峰時節。為切實加強農資市場監管、維護農資市場秩序、保護農民的合法權益，保障春耕生產正常進行，市工商局組織召開了這次會議，總結過去一年全市工商系統農資市場監管工作，進一步查擺問題，分析形勢，研究部署今年農資市場監管工作，把“紅盾護農行動”不斷推向深入，努力開創我市農資市場監管工作新局面。下面，我就加強農資市場監管工作講幾點意見。
一、充分認識加強農資市場監管，保障春耕生產的重要性和緊迫性
加強農資市場監管，對于抓好今年春耕生產和奪取全年農業豐收、推進社會主義新農村建設具有十分重大的意義。我們要充分認識到，加強農資市場監管是我們的職責所在，開展農資打假是我們應做的工作。這項工作是工商部門立足職能，從貫徹落實科學發展觀、支持“三農”工作和推進社會主義新農村建設的大局出發，做出的一項重要工作部署。各級工商行政管理機關要從實踐“三個代表”重要思想的高度，按照全面落實科學發展觀和構建和諧社會的要求，充分發揮工商行政管理職能作用，深入開展農資打假，圍繞愛農護農幫農行動，鏟除坑農損農害農行為，通過我們的不懈努力，實現農資市場秩序的根本性好轉，確保農民用上“放心種子”、“放心化肥”和“放心農藥”。要尊重農民意愿，維護農民利益，增進農民福祉，以高度的責任感和對廣大農民的深厚感情，努力提高支持“三農”工作和維護農民利益的自覺性，積極為推進社會主義新農村建設服務。
近年來，全市各級工商行政管理機關加強了農資市場監管工作的組織領導，強化了農資市場監管措施，加大了農資市場的規范和整治力度，“紅盾護農行動”取得了初步成效。特別是去年市局市場科去年農資商品網上備案、農資連鎖經營等創新工作，得到了自治區工商局考核組的認可。但我們也應當清醒地看到，當前我市農資市場秩序還存在一些不容忽視的問題，制假售假行為還沒有得到根本遏制，坑農害農現象還時有發生，農資流通渠道還沒有得到理順。同時，我們的農資市場監管各項制度還沒有落實到位，農資市場長效監管機制還有待于進一步探索和完善。通過去年的年末考核我們也發現了部分旗縣區工商局在農資市場監管工作中存在的問題，市場科的創新工作在部分旗縣區工商局就沒有得到很好的落實。如：農資經營者網上備案和農資經營者供貨商檔案制度沒有完全落實到位。目前，全市在“××市工商局重要農資商品質量網上監管平臺”備案的戶數不足農資經營者總戶數的__％；在具體的已辦理農資商品準入備案手續的經營者中，品種的備案率也不高，產品生產者的有關情況錄入不完整。供貨商檔案建檔率比例低，檔案資料不完整。這些問題都需要我們在今后的工作中加以改進。
二、充分發揮工商行政管理職能作用，深入開展農資市場秩序整頓，保障春耕生產正常開展
各地工商行政管理機關要充分發揮職能作用，繼續推進紅盾護農行動，深入開展農資市場秩序整頓，把維護和實現廣大農民群眾的切身利益作為工作的出發點和落腳點，以“打假、護農、增收”為目的，進一步加強種子、肥料、農藥等農資市場監督管理，突出重點，嚴厲打擊制售假冒偽劣農資和嚴重坑害農民利益的違法違規行為，進一步加強農資商品質量監測工作，保障春耕生產正常開展。
（一）強化落實，完善農資市場管理的各項制度。各旗縣區工商局要進一步加強農資市場監管的基礎工作，全面落實農資市場監管供貨商檔案制度、農資商品市場準入備案登記制度、售貨信譽卡制度、商品質量承諾制度和農資經營者信用監管等五項制度，強化農資市場監管基礎工作，保障農業生產安全。立即開展一次對轄區所有農資生產經營者，特別是對中小農資生產經營者的全面清理，完善供貨商檔案和農資商品市場準入備案相關材料。同時，抓好創新工作的落實，現在市局市場科與信息中心已經開通了農資市場網上監管平臺，各旗縣區工商局必須抓好此項工作的落實，對本轄區的農資經營戶必須全面實行網上備案，并及時更新內容。通過這一措施，深化農資商品入市備案管理和網上監管方式改革，強化對農資商品如實備案資料的實質性審查，使網上監管平臺發揮全方位的監管效力。會議結束后各地要及時召開會議，傳達此次會議精神，按照市局這次會議和實地指導等形式組織好培訓工作。各旗縣區工商局也要與工商所長簽訂農資市場管理責任狀，層層落實好監管責任。
（二）抓住重點，加強農資市場管理。各旗縣區工商局要加強種子、化肥、農藥、農機具及配件等農資市場監督管理。集中力量對農資生產、銷售相對集中的地區及批發市場、專業市場和集散地，特別是農村集貿市場，進行重點檢查，對制售假冒偽劣農資商品的行為，依法予以嚴厲打擊，確保春耕生產安全，確保不誤農時。強化農資經營者的質量責任，倡導農資經營者在農資商品交易活動中簽訂合同時使用示范文本，提高農民的維權意識。今年市局選擇了赤峰市農業生產資料公司等_家信用好、經營規范、具有一定規模的企業，作為全市首批開展農資連鎖經營的試點企業，各地要抓好農資連鎖經營試點企業的登記、備案、質量抽檢等工作的落實，管理好農資連鎖經營的龍頭企業，確保農資連鎖企業發揮積極作用，維護良好的農資市場秩序。
（三）嚴厲打擊制售假冒偽劣農資坑農害農等違法違規行為。嚴格依法辦事、依法行政是嚴厲、準確打擊坑農害農行為的保障，是凈化市場秩序的保障，是真正落實中央文件精神的保障，也是樹立、維護工商機關監管農資市場威信的保障。我們要緊緊圍繞種子、農藥、肥料、農機及零配件等重點品種，突出加強對農村農資市場特別是零售商戶的整治，嚴厲打擊在產品標簽、保質期、產品質量等方面存在的違法違規行為，嚴肅查處大案要案。徹底搗毀制假售假窩點，防止假冒偽劣農資商品進入市場和坑農、害農事件的發生。各級工商機關要在嚴厲打擊坑農害農行為過程中，注意學習農資領域新的科技和法律知識，特別要了解掌握各種農資所涉及的特定法律政策，要關注新發展，了解兄弟部門的監管動態，提高依法履行自身職責的意識和能力。要認真組織好“農資放心工程示范店”評選活動，以典型為榜樣引導廣大農資經營者守法經營，誠信經營。要積極會商消費者協會、個體私營企業協會、經紀人協會和各類農資、肥料、農藥、農機、飼料等行業協會及農村經濟合作組織，充分發揮他們的獨特作用，加強自律性監督，引導農資經營者誠信守法經營，熱情為“三農”服務。
一、我國經濟處于轉型期時面臨的問題
隨著世界經濟的一體化發展,我國現行市場經濟體制的各種矛盾逐步顯現了出來：最主要的是政府擁有的資源過多，政府對經濟活動的干預、審批過多，有些靠市場機制可以優化資源配置的，政府卻進行干預，由此造成經濟運行效率相對低下；國有企業壟斷，擠壓民有經濟發展；政府控制社會，阻礙公民社會發展，形成強政府——弱社會或大政府——小社會的勢態，離開放、自由、透明、公正的現代市場經濟境界相去甚遠。
我國現在正處于產業結構轉型的重要時期，隨著勞動力的短缺和工資的持續提高，我們國家發展勞動密集型產業的優勢已經慢慢消失，中國經濟逐步進入了從二元經濟發展階段向新古典增長階段的轉變時期。在這個轉變的過程中，資本報酬遞減現象開始出現，繼續依靠大規模的政府主導型投資以保持經濟增長速度的方式，不再具有可持續性。目前，政府主導的經濟增長主要表現就是政府投資比重過高，相應的，中小企業遇到進入障礙以及其他發展條件的限制比如中小企業融資難等問題，而國有企業依靠政府的行政保護，往往擁有行業壟斷地位，這些企業效率相對低下卻因為行政保護而盈利，政府出于對產值、稅收、就業穩定性和社會穩定性的考慮，不愿意做出讓低效率的大型國有企業退出經營的決策，這就會妨礙市場經濟的發展，因而難以具有高的資源配置效率。
二、對我國經濟體制改革的建議和結論
中國十報告指出，“經濟體制改革的核心問題是處理好政府和市場的關系，必須更加尊重市場規律，更好發揮政府作用，保證各種所有制經濟依法平等使用生產要素、公平參與市場競爭、同等受到法律保護”。
1.充分發揮市場作用我們要完善社會主義市場經濟體制，最重要的，就是要更好的發揮市場在資源配置中的基礎性作用，使企業成為真正的市場主體；要尊重價值規律的作用，發揮市場機制調節資源配置的積極作用，讓企業根據市場信號自主地做出生產經營決策。
2.轉變政府職能，減少直接干預政府要進一步轉變職能，不再繼續充當資源配置的主角，不去直接干預企業的生產經營活動，實行政企分開，政資分開，撤銷一些以前主管企業的專業部門，放手發揮市場的作用，政府職能轉變為從事經濟調節，市場監管，社會管理和公共服務上來，也就是為企業的發展提供良好的發展環境上來。
3.建立適合的市場監管體制適應社會主義市場經濟的客觀要求建立適合我國市場經濟發展的市場監管體制。在建立社會主義市場經濟運行機制過程中，市場監管部門首先要按照社會主義市場經濟的客觀要求，切實轉變監督管理的指導思想，要從過去的直接監管思路轉變為監管社會主義統一、開放、競爭、有序的大市場體系的思路上來，轉移到積極促進社會主義市場經濟發展的思想上來，把是否有利于促進生產力的發展作為衡量市場監管工作的標準，積極推進市場監管體制的深層次改革。
總體來看，中國經濟的發展依然有著巨大的空間，不過想要實現又好又快發展確實需要進一系列的條件和制度環境。經濟體制改革無疑是十分有意義的。
作者：胡海洋姚晨單位：貴州財經大學經濟學院貴州財經大學資源與環境管理學院
關鍵詞：證券市場；自律監管；行政監管
證券市場作為金融市場的重要組成部分，對國民經濟的發展起著及其重要的推動作用。證券市場特有的籌集資金、資產重組、公司價值發現及風險提示等功能是市場經濟條件下，一國經濟健康、穩定運行的必要條件。由于證券市場運作機制復雜、資本虛擬性等原因，產生風險的可能性極大。實踐表明對證券市場進行監管可以提高運行效率，防范和化解風險，使證券市場更好地為國民經濟服務。
一、公共利益論簡述
公共利益論是二十世紀二十年代世界性經濟金融危機之后提出的。這種理論認為，監管的基本出發點就是要維護社會公眾的利益，而公眾利益涉及千家萬戶、各行各業，維護公眾利益只能由國家法律授權的機構來行使。市場難免存在缺陷，純粹的自由市場必然會導致自然壟斷與社會福利的損失，并且還存在外部效應和信息不對稱帶來的公平問題。在現實經濟中通常存在以下幾個方面的市場失靈：自然壟斷。假設在社會理想的產出水平下，只有一個廠商從事生產，該產業的生產成本最小化，那么此時的市場就是自然壟斷市場。處于該行業中的每個公司都會在利益驅動下爭相兼并擴張，之后形成壟斷市場而不是自由競爭的市場。壟斷者通過限制產量、抬高價格，使商品價格超過邊際成本而獲取超額利潤，必然帶來導致市場效率的喪失。"外部效應。外部效應是指未被交易雙方包括在內的額外成本或額外收益。在提供商品及服務時，如果社會利益或成本與私人利益或成本之間存在差異，那么自由競爭就無法實現資源的有效配置。盡管私人之間可能通過協議來解決外部效應問題，但達成協議的交易費用往往過高，而市場監管卻能有效地消除外部效應。信息不對稱。在商品生產者和消費者之間，信息分布往往不對稱，一般而言生產者比消費者擁有更多的信息。生產者從自身的利益出發，而不是按優質優價的原則來出售商品。這樣在相同的價格水平下，銷售質量更好的生產者被迫退出市場以逃避損失，而質量較差的生產者則乘機占領市場，出現“劣貨驅逐良貨”的現象。信息不對稱要求更多的信息披露，使消費者能夠據此區分產品質量的高下，監管正是消除信息不對稱的有效方法。由于市場存在上述缺陷，公共利益論認為在市場失靈的情況下對其實施監管能提高公共利益。
二、我國證券市場監管的現狀及存在的主要問題
以前，證券市場監管主要由中國人民銀行主管，體改委、國家工商局等其他政府機構及上海、深圳兩地地方政府參與管理的形式。成立國務院證券委和中國證監會以后，證券監管由國務院證券委負責，中國證監會作為證券委的執行機構，承擔起對我國證券市場的監管任務。國務院撤銷了證券委，同年確認中國證監會為證券監管的主管機關。隨著證券市場的發展，我國證券法律制度也逐步建立起來，如《公司法》、《國庫券條例》、《股票發行與交易管理暫行條例》、《禁止證券欺詐行為暫行辦法》、《證券交易所管理辦法》、《公開發行股票公司信息披露制度》、《證券市場禁入制度》等一系列證券法律法規均已頒布執行。作為根本大法的《證券法》的出臺，進一步確立了中國證券市場法律規范的框架。以滬深交易所設立為標志，中國證券市場短短十幾年走過了國外證券市場上百年的自然演進的發展過程，應當說政府的積極推進功不可沒，然而毋庸諱言，年輕的中國證券市場在快速成長的過程中還存在不少問題：!監管制度缺乏長遠規劃。中國證券市場從無到有，發展到現在的規模，成績斐然。然而，由于市場發展迅猛，政府監管部門疲于應付大量繁雜的日常事務性工作，不經意忽略了對市場發展急待解決的根本的監管制度建設。為了盡快解決一些短期凸#顯的問題，往往采取急救辦法，甚至以行政命令的方式強行調控市場，雖然暫時緩和了事態，但是很可能為日后的市場發展和監管工作帶來了意想不到的隱患。監管存在滯后性和弱效性。盡管我國證券監管機構近年來加大了對欺詐與操縱的打擊力度，但行政監管往往是事后監管，監管存在顯著的滯后性和弱效性。
滯后性。從違規行為的發生到監管機構做出處罰，往往歷時彌久，監管行為存在明顯的滯后性。如“中科創業”、“億安科技”操縱股價行為在發生數年以后才被發現，而“瓊民源”事件的查處過程竟長達兩年。另一方面，監管力量相對有限，調查費用不菲，一些市場欺詐行為未被處理，成為漏網之魚，使違法者產生僥幸心理，鋌而走險。(’弱效性。對違規行為處罰顯得過輕。如民源海南公司動用銀行貸款和透支操縱“瓊民源”股價非法獲利))萬元，查處后除了沒收非法所得以外，僅處以警告和罰款了事。實際上，對上市公司違規行為的處罰卻轉嫁到公司股東身上，并無過錯的中小股東往往受害最深。對應承擔直接責任的違規公司的高管人員處罰過輕，弱化了監管效果。"證券監管決策缺乏科學性。目前我國的證券監管體制決定了中國證監會是證券市場的唯一監管機構，一方面提高了證券監管決策實施的權威性，但另一方面卻可能有損決策的科學性。我國的證券監管機構作為政府代表，除了承擔監管職責以外，還擔負著培育和完善證券市場的職能，而當前經濟體制改革中的焦點問題———金融體系的創新與改革———是一項牽涉到方方面面的系統工程，這些背景決定了不同領域的金融法規政策之間存在高度的相關性和制約性。比如，證監會的某項措施可能符合單一證券監管目標的最優化，但由于與其他金融管理機構處于分割狀態，其監管決策未必能達到國家整體金融及經濟發展的最佳效果，因此證券監管決策缺乏科學性在所難免。對投資者的保護機制不夠完善。海外成熟的證券市場對投資者的保護主要有以下幾個途徑：
投資者教育機制。對投資者在證券市場基礎知識、證券法律法規等方面加強教育，尤其是加強市場風險教育，有利于投資者熟悉市場、認識市場運作的客觀規律，就像對適齡兒童進行系統的免疫接種一樣，打預防針對增強自我保護能力大有好處。投資者訴訟機制。投資者可以通過集團訴訟等方式，對作出虛假信息披露的公司提訟，并且比較容易獲得相應的賠償。投資者賠償機制。國外的證券市場通常設有賠償基金：一方面，可以提高投資者入市的積極性；另一方面，可以構建防范系統風險的緩沖機制，由市場風險引起的損失可以得到有效的賠償。目前，我國的投資者教育機制剛剛起步，投資者訴訟機制和賠償機制還未真正建立并發揮作用。
三、完善我國證券市場監管的對策建議
證券市場在國民經濟中的地位和作用越來越重要，可以預見隨著證券市場的發展證券監管將面臨前所未有的挑戰。與中國證券市場的實際情況相適應的高效率的證券監管是保障我國證券市場健康發展的重要前提。以下從監管法律制度建設、上市公司監管、獨立董事制度、證券市場監管體制等四個方面提出完善我國證券市場監管的對策和建議：對證券市場監管法律制度建設問題，應從以下方面入手：
確立證券市場監管機構的法律地位，進一步明確證券監管機構法律地位的條款和細則；加強立法建設，增強證券監管法律制度體系的完備性和配套性，提高法律體系的統一性和整體性；增強證券監管法律法規的科學性和可操作性，強化法制內容的實效性；-’建立健全證券監管法律法規的實施機制，杜絕有法不依的現象，加大執法力度；適應證券網絡化和市場開放的發展趨勢，盡快制訂適宜的相關監管規章制度。!從規范和發展兩方面抓好上市公司的監管工作。在加強上市公司監管的同時，努力為上市公司的健康發展創造良好的外部環境，以監管激勵上市公司持續發展。加強證監會派出機構監管職能，建立健全派出機構監管績效考評機制。重點加強上市公司信息披露監管，增強信息披露的有效性。加強上市公司監管的制度建設，切實搞好上市公司監管工作。"獨立董事制度。首先，確立獨立董事應有的社會地位，提高獨立董事參與上市公司最大決策的程度，培育并建立獨立董事人才庫；其次，明確區分獨立董事與監事會的不同職責，充分發揮獨立董事在上市公司規范運作中的作用；最后，加強關于獨立董事的法規和各項規章制度落實的監督，完善獨立董事制度運行的外部環境。#建立一個主體多元化，結構多層次，相互協調又相互制衡的高效的證券市場監管體制，逐步改變目前僅由證監會單方面壟斷監管規則制訂的局面，縮小行政監管直接作用于市場的范圍。讓證券交易所和證券業協會等自律監管主體來填補行政監管收縮后留下的空白，強化自律監管對行政監管的制衡，多方面約束并盡可能減少政府機構執法中腐敗現象的發生。除了上述幾個方面的問題以外，值得一提的是，對監管者的監督在我國幾乎還是一片空白，因此要努力推動監管的法制化和市場化，建立有效的權力制衡機制，包括內部制衡機制和外部制衡機制，保障公眾及媒體的監督權力，強化社會輿論監督。
參考文獻：
曹鳳岐等，證券投資學（第二版）北京：北京大學出版社，
鄭燕洪，信息不對稱、道德風險與市場紀律———國際金融監管新趨勢的模型解析特區經濟
【關鍵詞】新三板 市場監管 監管升級懲處
一、引言
最初提出新三板，目的在于進一步擴大三板市場容量。隨著新三板的深入落實，其重要性逐漸體現，并成為了我國場外市場的重點內容。新三板分層前夕，監管升級懲處更加細化，這對于監管力度的提高具有重要價值，同時也能夠達到規范新三板市場，優化其發展環境的目的。
二、新三板的概念
老三板市場指的是北京中關村科技園非上市股份公司轉讓報價系統，是證券公司代辦股份轉讓系統的主要組成部分。新三板市場在老三板市場的基礎上建立起來，不再局限于中關村科技園區非上市股份有限公司，也不局限于天津濱海、武漢東湖以及上海張江等試點地的非上市股份有限公司，為上市公司提供了更加廣闊的交易市場，與傳統的三板市場，在交易方式、上市條件以及設立目的方面，均得到了顯著更新與優化，因此稱為新三板。新三板市場的交易以協議交易為主，除此之外，其上市條件等，均與老三板市場存在較大的差別。
三、新三板市場監管
監管對于新三板市場而言極其重要。加強監管不僅能夠達到規范市場的目的，同時也能夠使各掛牌公司得到保護，可以f，新三板市場監管十分重要。
（一）新三板市場監管是掛牌公司要求
新三板市場監管是掛牌公司的要求。在新三板市場中，掛牌公司本身均未上市，我國從法律的角度，將上述公司囊括到了證券市場的監管范圍。目前，我國的公眾公司主要可以從人數或轉讓兩個角度出發進行劃分，同時也可以按照是否在交易所上市進行劃分。已經在交易所上市者，屬于上市公司，而未在交易所上市者，則屬于非上市公眾公司，新三板市場監管，可以為上述公司提供運行條件，能夠有效的完善公司的治理，使得公司的股票可以實現流通，這對于掛牌公司而言，具有極大的價值。
（二）新三板市場監管是規范中介機構行為的主要途徑
新三板市場監管的實現，對于規范中介機構行為能夠起到較大的幫助。在新三板市場當中，主辦券商、律師事務所、會計師事務所等，均屬于中介結構的主要代表。主辦券商在其中處于核心樞紐地位，它聯系著各個掛牌公司、登記結算服務機構、管理機構等各參與方。如缺乏監管，上述中介機構的行為較容易出現問題。新三板市場監管的加強，能夠使上述機構的行為得到有效的規范，對于市場的優化發展，能夠起到極大的促進作用。
四、新三板分層前夕監管升級懲處分析
新三板分層前夕，監管升級懲處得到了進一步的細化，使得監管的力度得到了加強，與此同時，也為市場本身環境的進一步優化，奠定了更加堅實的基礎。上述策略于2016年度實施，通過將各種政策相互聯合的方法，進一步闡明了監管原則與監管底線，使得監管變得更加嚴格。
（一）新三板分層前夕監管升級懲處要求
隨著新三板市場的出現以及市場影響范圍的擴大，投入到新三板市場當中公司也開始越來越多，受上述條件影響，整體市場中存在的違規行為的數量也開始逐漸增多，這表明，提高新三板市場監管的嚴格性，已經成為了市場主要要求。新三板分層前夕監管升級懲處，使得監管的嚴格性得到了極大程度的提高，無論對于掛牌公司而言，還是對于中介機構而言，其整體所處的市場環境，均得到了極大程度的優化，一旦發現掛牌公司或中介機構，在行為以及信息披露等方面存在問題，必須采取嚴格的手段，對其進行處理，以避免上述問題再次出現。
（二）新三板分層前夕監管升級懲處內容――從重處罰
新三板分層前夕，監管升級懲處中從重處罰的內容主要體現在以下方面：
第一，如自律監管對象在近半年內受到全國股轉公司行政監管處罰者，如其再次出現違規行為，相應機構需要對其進行從重處罰，在提高監管力度的同時，增強懲罰措施，以使監管對象能夠深入認識到規范自身行為的重要性，這對于監管整體水平的提高具有重要價值。
第二，如自律監管對象，在最近半年內，被全國股轉公司實施監管處罰，如再次發現該對象存在違規行為，與新三板市場的要求不相符合，必須對該對象進行從重處罰，保證其能夠進一步對自身行為加以規范。
（三）新三板分層前夕監管升級懲處內容――從輕處罰
新三板分層前夕，監管升級懲處中從輕處罰的內容主要體現在以下方面：
第一，如監管對象出現了違規行為，但通過對其行為嚴重性以及具體影響的判斷，發現其并非十分嚴重，且并未對市場造成較大的影響，上述情況雖應對監管對象進行懲處，但應該從輕處罰。要以提高監管對象的自律意識為主要出發點，在對其進行適當懲處的同時，為其留下足夠的發展空間。
第二，如監管對象出現了違規行為，但發現了自身違規行為的存在，并將其報告給了相關監管部門者，針對上述情況，應對監管對象進行懲處，但應該從輕處罰，以鼓勵監管對象及時發現自身存在的不正當行為，并自行報告，以使監管的有效性，能夠得到進一步的增強，這對于新三板市場環境的優化能夠起到極大的促進作用。
第三，如監管對象存在違規行為，但已經認識到了自身行為的嚴重程度，并采取了相應措施，使問題得到了解決者，雖需要對監管對象進行懲處，但應該從輕處罰，以鼓勵監管對象，自行解決自身存在的問題，這是提高監管效率、改善監管效果的關鍵。
第四，如監管對象存在違規行為，但已經認識到了自身行為的嚴重程度，并主動承認錯誤者，雖然需要對監管對象進行懲處，但應該從輕處罰，以鼓勵監管對象自行認錯。
五、結束語
新三板分層前夕，監管升級懲處，能夠使監管效率得到提高，使監管力度得到加強，最終達到規范市場發展的目的，但需要認識到的是，當前新三板市場所實行的監管制度仍處于發展的初級階段，因此在執行過程中，其效果很難到十分良好的程度。從長遠發展的角度看，新三板市場的監管，仍需在執行過程中不斷充實并完善自身，這樣才能使市場得到更好的發展。
參考文獻
[1]宣瀟然.非上市公眾公司監管的法律問題探究――基于新三板擴容[J].上海金融，2015，02：62-69.
資本市場監管者是資本市場里的最高權威，維護資本市場的效率和保護投資者利益是我們對它的一般期望。
1.維護資本市場的效率資本市場（本文主要是指證券資本市場）是對資本資源進行再配置的場所，進而對社會資源進行再配置，這是資本市場的一個基本功能。資本市場的資本配置有著巨大的經濟后果，根本原因在于資本資源的再配置引致了其它社會經濟資源（主要是生產資料和勞動力）的再配置，不同的資源配置則意味著不同的經濟效率。總之，資本市場與整個國民經濟是息息相關，休戚與共，當資本市場有效率時，就會優化社會資源的配置，促進社會經濟的良好發展；當資本市場是無效率或低效率時，則反之。問題是，怎樣保持資本市場的效率？當資本市場的主體——上市公司是以假騙市、“假行其道”時，我們又怎能奢望資本市場有效率？當公司做假，而進行經濟鑒證的獨立審計卻又是“見利忘義”、“同流合污”時，我們又怎能奢望資本市場有效率？很顯然，進行資本市場合理的監管是減少“假”出現的良好手段。通過資本市場的監管，以維護市場的公開、公平和公正，維護資本市場應有的秩序，從而為提高資本市場的效率改善市場環境。
資本市場監管者維護資本市場效率或曰維護市場的“三公”原則重要的一方面是通過“打假”和懲戒違規者來實現的。親歷恭為地查處和以獨立審計報告為線索是進行“打假”的兩大方面。要維護資本市場的效率，還在于將違規者繩之以法，以警當世和后世，通過足夠的懲戒來提高違規者和潛在違規者的違規成本。顯然這主要地是依賴于資本市場監管者。
2.保護（中小）投資者保護中小投資者其實也可以體現在維護資本市場的“三公”原則之中，本文單獨加以討論，是在于當資本市場出現“假得以行其道”的時候，更容易受到利益侵害的便是中小投資者。在中國目前的資本市場環境下，不乏眾多的“執著的”“尋租者”，所以完全地將資本市場運行交諸市場自身時，“陽光交易”的市場里可能會有太多的“黑暗”。譬如，中國之所以一開始沒有實行上市“注冊制”，重要的一個原因便是中國的獨立審計實際上還不夠“獨立”（客觀、公正），還不足以勝任對資本市場的經濟監督責任，而中國的（中小）投資者卻又不夠成熟，難以保護自己，實行“審查制”和“核準制”的本意便是為了控制上市公司的質量，防止出現公司舞弊而事務所又同流合污以侵害投資者的行為。
二、我們對獨立審計賦予了什么作用？
獨立審計的基本功能是對公司的財務報告進行鑒證。獨立審計的作用可以體現在以下三個方面：第一，鑒證審計對資本市場主體進行了過濾，提高了市場主體質量。驗資審計和證券市場上市前審計對市場主體的“準入資格”進行了審查，防止了會導致市場秩序混亂的不合格主體進入市場，有利于市場經濟和資本市場的穩定發展。第二，鑒證審計對市場主體的信息進行了過濾，提高了信息可靠程度，即經濟鑒證作用。審計后的信息為社會投資者進行投資選擇提供了決策依據，有利于維護投資者利益。同時，投資者的決策選擇會影響資本的流向，從而對資本市場中的資本進行了再配置，進一步導致了社會資源的再配置，優化了社會經濟資源，維護了市場經濟秩序。第三，CPA的鑒證尤其是財務報告鑒證有利于監管部門進行市場監管。這主要表現在CPA的鑒證意見為政府監管機構提供了監管線索。以我國目前的年報審計為例，政府監管部門對相當部分上市公司的違規行為的懲罰，就是監管機構參考了CPA審計出具的非無保留意見，從而進一步挖掘出了上市公司的違法違規行為，并做出了相應處罰。這顯然有利于規范市場主體行為和整頓資本市場秩序。
三、獨立審計·資本市場監管與會計信息失真
公司管理當局（經理）是否違規，進行制度違犯和對委托人的違約，即是否進行會計造假，我們可以用一個約束函數模型加以總結：N=F（p,c,e）。N代表經理的制度違犯與違約數量，p代表經理在制度違犯和違約后被發現的可能性，c代表被發現后的懲罰或經理人付出的“成本”（制度違犯成本和違約成本，姑且統稱為違規成本），e代表剩余項。很顯然，N主要取決于p和c，并且N是p和c的凹函數，即p越大、c越大，則N會越小。p的取值主要由獨立審計來實現（當然還可以有其它方式實現，如監管部門的獨立查處），c的取值在于資本市場的監管者確立的具有法律效力的制度違犯和違約懲處力度。總之，獨立審計和資本市場監管的恰當配合，為公司管理當局施加了一個強有力的外在約束，減少了公司管理當局進行會計信息粉飾的可能性。
下面我們來進一步來討論一下獨立審計和資本市場監管問題。
1.獨立審計
當獨立審計在鑒證方面，表現得獨立（客觀、公正）時，那么獨立審計便為公司的投資者提供了一個良好的監督經理的“武器”，投資者根據鑒證后的財務報告進行經濟決策（如，是否更換經理、是否采用“用腳投票”），并且還考慮是否對經理的欺騙與欺詐行為進行訴訟懲罰，因此經理礙于獨立審計的“經濟警察”作用，將考慮對自己的行為是否進行約束，是“偷懶與欺騙”，還是“努力與誠實”。
對于獨立審計而言，它是決定p的主要因素，這取決于會計師事務所是否有著良好的執業質量。事務所的執業質量取決于事務所的執業能力和執業的獨立性，而目前上市公司會計信息粉飾問題之所以未能發現，并不是因為會計師事務所的執業能力太差了，往往是它的獨立性太弱了，這表現在事務所的鑒證業務方面不能夠獨立、客觀、公正地進行會計報表審計。紅光事件、百文黑幕又說明了什么？以鄭百文為例，正如有人說：“……它是上市造假，績優也是造假，‘國企改革的一面旗幟’也是蒙來的……明明是一堆‘垃圾’……”，可還是“過五關，斬六將”，在股市逍遙恁長時間；當危機爆發，黑幕掀開，卻也遲遲得不到應有的處罰。上市公司以造假居然可以混入資本市場，并可在資本市場混跡多年，不僅是導致資本市場的無效率、低效率，而且更是讓人對資本市場的“經濟警察”——注冊會計師又還有多少信心？不合格的公司得以混入和混跡于資本市場，除了公司、地方政府和監管者的原因外，注冊會計師是不是關鍵的原因所在？——為了“利”而放棄了職業道德操守，為了“利”而違背了“經濟警察”獨立、客觀、公正的經濟鑒證責任。
要提高審計質量，關鍵在于提高注冊會計師的獨立性，那么怎樣增強事務所的獨立性？我們認為，可以從三個方面加以著手：職業道德操守、事務所的規模化和違規成本。
（1）職業道德操守職業道德操守是注冊會計師的一種內在道德素質修為，當在資本市場里進行執業的注冊會計師有著良好的職業道德操守時，顯然能夠增加獨立審計的獨立性，但由于影響注冊會計師的職業道德操守塑造的因素太多，主觀性太強，本文在此不做過多討論。
（2）事務所的規模化事務所的規模化可以大大增強事務所的執業獨立性我們知道，不同的審計意見帶給客戶管理當局的壓力是不一樣的，一般（有問題的）客戶管理當局并不喜歡事務所根據企業的實際情況來出具非標準無保留意見，管理當局為了他們自己的利益往往要求事務所出具他們所希望的審計意見，若事務所不愿配合，便動輒以更換事務所相要挾——即“購買”審計意見，事務所這時便會遇到巨大的來自于客戶管理當局的壓力：是堅持公正和獨立？還是為了不喪失“準租金”而順從管理當局？事務所面臨著兩難選擇。當事務所實現一定的規模化以后，事務所便會有更大的動機——為了維持自己的聲譽而堅持獨立和公正。因為當事務所是規模化經營的時候，一方面不配合某一個審計委托人而產生的租金損失將不足以對事務所構成威脅；另外一方面，順從管理當局反而會因小失大，聲譽的受損會使事務所得不償失。
（3）事務所（注冊會計師）違規成本事務所（注冊會計師）也有自身的效用函數，進行違規的成本與效用權衡。我們可以認為事務所的違規成本來自于兩個方面：其一是資本市場。首先“時間（或許）能夠解決一切”，當初的違規最后可能會得以發現和公開，如瓊民源事件、紅光事件等其中黑幕的最終揭開將做假的事務所也暴露了出來。資本市場對違規的事務所將缺乏信任，而且資本市場和會計市場的優勝劣汰也會對違規事務所進行懲罰，如導致事務所的客戶喪失、受害投資者的訴訟。其二是監管者對事務所的懲罰。資本市場的監管者對違規事務所給予足夠的懲罰，形成懲戒效應，使事務所不再（不可）輕易“犯規”、不可能再“犯規”。在此，我們有必要引用一個博弈論的經典模型——“小偷與守衛”來說明一下對違規事務所的懲罰可以得到的良好經濟效果。我們可以把作弊的公司比做“小偷”，而將執行獨立審計的事務所比做“守衛”。從“小偷與守衛”的博弈模型中，我們得到了如下其啟示：加重對守衛的懲罰在短期中的效果是使守衛真正盡職，而在長期中則起到了抑制盜竊（本處可理解為公司做假）的作用。由此看來，是否給予事務所（注冊會計師）的合理的足夠的懲罰對防止會計信息失真有著積極的影響。
2.資本市場的監管者
資本市場的監管者對經理和事務所的違規與否有著巨大的影響。首先，經理是否進行會計信息粉飾還在于實施這種行為是否會受到資本市場監管力量的懲罰，這積極地影響到經理的違規成本。公司管理當局進行會計信息粉飾實際上是對會計制度的一種違犯，是對委托人的一種違約。為了減少經理人的制度違犯與違約，對其約束的另外一個組成部分在于要對其進行強制性監管，若經理人進行制度違犯與違約便對其給予應有的懲罰，使制度違犯者和違約者得不償失。很顯然，讓經理人提高制度違犯成本和違約成本，才能有效地防止經理存在僥幸的心理去進行制度違犯和違約。其次，資本市場監管者對事務所實施的懲罰積極地影響到獨立審計的獨立性，并進而影響到公司管理當局的造假行為（會計信息的失真）。
顯然，資本市場的監管者要發揮它的積極作用，關鍵在于公正嚴明地執行監管責任。如果上市公司和事務所（注冊會計師）的違法違規操作得不到應有的懲罰，又讓人對資本市場監管者的“天下為公”有多少信心？
四、結語
影響上市公司會計信息失真的因素雖然可能很多，但總可以歸類于企業內部原因（如產權因素、經理報酬契約因素等）和企業外部原因（除獨立審計、資本市場監管外，還有資本市場自身的約束作用、會計制度的優化等），但就企業外部因素而言，獨立審計和資本市場監管不能不說是兩個非常關鍵而且有相互聯系的因素。由于資本時市場建設的近10年來的成果還只能算是“袖珍型資本市場”或“一般資本市場”，在諸多影響會計信息失真的因素中，除獨立審計與資本市場的監管外，其它大多數因素要發揮積極的作用，都不是一蹴而就的，需要資本市場的進一步發展和完善。隨著我市場經濟和資本市場的深入發展，根據資本市場的發展規律，我國資本市場也必定向“規模資本市場”邁進，而且我國目前已經開始處于向“規模化資本市場”的過渡時期。但是在我國資本市場過渡為規模資本市場之前，更注重外部監督，看來是比較合理的。因為，獨立審計和資本市場的監管發揮作用是最直接的和最明顯的。
注釋：
主要參考文獻：
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