時間：2023-06-15 17:26:51
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇股權交易的稅務處理，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
重組各方的稅務處理選擇應一致
重組各方應為企業所得稅納稅人。按照財稅[2009]59號文件規定，符合條件的企業重組可以選擇一般性稅務處理或特殊性稅務處理，不同的處理方式對各方繳納的企業所得稅影響不同。因此，要求各方取得一致意見，選擇相同的所得稅處理方式，再按規定向各自主管稅務機關申報納稅或進行稅務備案。《管理辦法》第四條規定，同一重組業務的當事各方應采取一致稅務處理原則，即統一選擇一般性稅務處理或特殊性稅務處理。
實質經營性資產不是凈資產
按照財稅[2009]59號文件第一條第四項規定，資產收購是指一家企業（以下稱為受讓企業）購買另一家企業（以下稱為轉讓企業）實質經營性資產的交易。受讓企業支付對價的形式包括股權支付、非股權支付或兩者的組合。其中的“實質經營性資產”各方存在不同的理解，有的認為是企業的凈資產，有的認為是不包含負債的企業全部資產。《管理辦法》第五條對此明確規定，財稅[2009]59號文件第一條第四項所稱實質經營性資產，是指企業用于從事生產經營活動、與產生經營收入直接相關的資產，包括經營所用各類資產、企業擁有的商業信息和技術、經營活動產生的應收款項、投資資產等。
股權支付應為直接持股企業的股權
企業重組業務中，是否符合特殊性稅務處理取決于諸多條件，其中之一是股權支付達到一定的比例。財稅[2009]59號文件第二條規定，本通知所稱股權支付，是指企業重組中購買、換取資產的一方支付的對價中，以本企業或其控股企業的股權、股份作為支付形式。所稱非股權支付，是指以本企業的現金、銀行存款、應收款項、本企業或其控股企業股權和股份以外的有價證券、存貨、固定資產、其他資產以及承擔債務等作為支付形式。而股份支付必須是本企業或“控股企業”的股權和股份，非本企業和“控股企業”的股權和股份則不符合規定的股權支付。但是，對“控股企業”也存在不同的看法，有的認為母公司為控股企業，有的認為子公司為控股企業。《管理辦法》第六條規定，《通知》第二條所稱控股企業，是指由本企業直接持有股份的企業。按上述規定分析，不論是以母公司股權還是子公司股權支付，或是其他股權支付，只要是本企業直接持有的企業股權，無論比例，均認可為符合條件的“股權支付”。
明確重組日和重組完成年度
財稅[2009]59號文件規定了重組業務發生后的12個月的稅收處理等時間計算問題，以及重組年度前后應納稅所得額的計算問題，但是對重組日和重組年度卻沒有明確規定，這給時間的計算帶來不確定性。為此《管理辦法》對這兩個問題進行了明確，第七條規定，重組日的確定，按以下規定處理：
1、債務重組，以債務重組合同或協議生效日為重組日。
2、股權收購，以轉讓協議生效且完成股權變更手續日為重組日。
3、資產收購，以轉讓協議生效且完成資產實際交割日為重組日。
4、企業合并，以合并企業取得被合并企業資產所有權并完成工商登記變更日期為重組日。
5、企業分立，以分立企業取得被分立企業資產所有權并完成工商登記變更日期為重組日。
第八條規定，重組業務完成年度的確定，可以按各當事方適用的會計準則確定，具體參照各當事方經審計的年度財務報告。由于當事方適用的會計準則不同導致重組業務完成年度的判定有差異時，各當事方應協商一致，確定同一個納稅年度作為重組業務完成年度。
一般性稅務處理的企業需要清算
企業重組業務，主要是指企業法律形式改變、債務重組、股權收購、資產收購、合并、分立等各類重組。企業重組業務不符合特殊性稅務處理的，或雖然符合但選擇一般性稅務處理的，有以下3種情況的企業需要按照《財政部、國家稅務總局關于企業清算業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]60號）規定進行清算：一是由法人轉變為個人獨資企業、合伙企業等非法人組織，或將登記注冊地轉移至中華人民共和國境外（包括港澳臺地區）的法人企業。二是企業合并中的被合并企業。三是企業分立中，被分立企業不再繼續存在的被分立企業。而其他債務重組、股權收購、資產收購重組的重組各方企業不涉及清算，只需要按照規定準備相關資料，以備稅務機關檢查。
《管理辦法》第十五條同時規定，對于按一般性稅務處理的重組各方，存續企業可以按規定繼續享受原稅收政策，而注銷企業和新設企業不再享受或承繼原稅收優惠政策。
特殊性稅務處理需要備案或由主導方申報確認
按照財稅[2009]59號文件規定，企業重組業務符合特殊性重組條件，并選擇特殊性稅務處理的，當事各方應在該重組業務完成當年企業所得稅年度申報時，向主管稅務機關提交書面備案資料，證明其符合各類特殊性重組規定的條件。企業未按規定書面備案的，一律不得按特殊重組業務進行稅務處理。如果重組各方企業對此項重要業務的稅務處理沒有把握或者分步實施，需要稅務機關及時確認的，也可以按規定向稅務機關提出申報確認。《管理辦法》第十六條規定，企業重組業務，符合《通知》規定條件并選擇特殊性稅務處理的，應按照《通知》第十一條規定進行備案。
適用特殊性稅務處理的企業重組
《管理辦法》對重組中的一些規定進行了解釋。如財稅[2009]59號文件第五條規定，企業重組同時符合下列條件的，適用特殊性稅務處理規定：
1、具有合理的商業目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。
2、被收購、合并或分立部分的資產或股權比例符合本通知規定的比例。
3、企業重組后的連續12個月內不改變重組資產原來的實質性經營活動。
4、重組交易對價中涉及股權支付金額符合本通知規定比例。
5、企業重組中取得股權支付的原主要股東，在重組后連續12個月內，不得轉讓所取得的股權。
合并虧損企業的彌補虧損額擴大
在企業合并重組中，如果被合并企業存在虧損，則可以有條件的限額彌補。財稅[2009]59號文件第六條規定，可由合并企業彌補的被合并企業虧損的限額=被合并企業凈資產公允價值×截至合并業務發生當年年末國家發行的最長期限的國債利率。《管理辦法》第二十六條規定，《通知》第六條第四項所規定的可由合并企業彌補的被合并企業虧損的限額，是指按稅法規定的剩余結轉年限內，每年可由合并企業彌補的被合并企業虧損的限額。
重組后的企業可承繼相關所得稅事項
在重組業務符合特殊性的稅務處理中，財稅[2009]59號文件第六條第四項規定，被合并企業合并前的相關所得稅事項由合并企業承繼。第六條第五項規定，企業分立，已分立資產相應的所得稅事項由分立企業承繼。財稅[2009]59號文件，對“相關所得稅事項”所指并不明確。
鑒于此，《管理辦法》第二十八條規定，這些事項包括尚未確認的資產損失、分期確認收入的處理，以及尚未享受期滿的稅收優惠政策承繼處理問題等。其中，對稅收優惠政策承繼處理問題，凡屬于依照《企業所得稅法》第五十七條規定中就企業整體（即全部生產經營所得）享受稅收優惠過渡政策的，合并或分立后的企業性質及適用稅收優惠條件未發生改變的，可以繼續享受合并前各企業或分立前被分立企業剩余期限的稅收優惠。合并前各企業剩余的稅收優惠年限不一致的，合并后企業每年度的應納稅所得額，應統一按合并日各企業合并前企業資產占合并后企業總資產的比例進行劃分，再分別按相應的剩余優惠年限計算應納稅額。合并前各企業或分立前被分立企業按照稅收優惠政策規定，以及稅收優惠過渡政策中就有關生產經營項目所得享受的稅收優惠承繼處理問題，按照《實施條例》第八十九條規定執行。
分步實施重組的可以先預計處理
財稅[2009]59號文件第十條規定，企業在重組發生前后連續12個月內分步對其資產、股權進行交易，應根據實質重于形式原則將上述交易作為一項企業重組交易進行處理。如企業股權收購中，2009年10月轉讓企業全部股權的50%，2010年5月轉讓30%，時間相隔不足12個月合計轉讓80%股權，可以認為符合股權收購特殊性重組條件之一的“購買的股權不低于被收購企業全部股權的75%”。
《管理辦法》第三十二條規定，若同一項重組業務涉及在連續12個月內分步交易，且跨兩個納稅年度，當事各方在交易完成時預計整個交易可以符合特殊性稅務處理條件，可以協商一致選擇特殊性稅務處理的，可在交易完成后，適用特殊性稅務處理。主管稅務機關在審核有關資料后，符合條件的，可以暫認可適用特殊性稅務處理。第二年再進行交易后，應按本辦法要求，準備相關資料確認適用特殊性稅務處理。上述跨年度分步交易，若當事方在首個納稅年度不能預計整個交易是否符合特殊性稅務處理條件，應適用一般性稅務處理。在下一納稅年度全部交易完成后，適用特殊性稅務處理的，可以調整上一納稅年度的企業所得稅年度申報表，涉及多繳稅款的，各主管稅務機關應退稅，或抵繳當年應納稅款。
12個月內改變重組條件需調整處理
對于符合特殊性稅務處理并選擇特殊處理的重組業務，如果在規定的時間內（12個月內）重組中的主要條件發生變化，如股東變化、實質性經營活動改變等，導致不再符合原先確定條件的，需要調整原來的稅收處理方式。《管理辦法》第三十條規定，當事方的其中一方在規定時間內發生生產經營業務、公司性質、資產或股權結構等情況變化，導致重組業務不再符合特殊性稅務處理條件的，發生變化的當事方應在情況發生變化的30天內書面通知其他所有當事方。主導方在接到通知后30日內將有關變化通知其主管稅務機關。上款所述情況發生變化后60日內，應按照一般性稅務處理的規定調整重組業務的稅務處理。原交易各方應各自按原交易完成時資產和負債的公允價值計算重組業務的收益或損失，調整交易完成納稅年度的應納稅所得額及相應的資產和負債的計稅基礎，并向各自主管稅務機關申請調整交易完成納稅年度的企業所得稅年度申報表。逾期不調整申報的，按照《稅收征管法》的相關規定處理。
跨境重組要準備和報送相關資料
財稅[2009]59號文件第七條規定，企業發生涉及中國境內與境外之間（包括港澳臺地區）的股權和資產收購交易，除應符合本通知第五條規定的條件外，還應同時符合下列條件，才可選擇適用特殊性稅務處理規定：
1、非居民企業向其100%直接控股的另一非居民企業轉讓其擁有的居民企業股權，沒有因此造成以后該項股權轉讓所得預提稅負擔變化，且轉讓方非居民企業向主管稅務機關書面承諾在3年（含3年）內不轉讓其擁有受讓方非居民企業的股權。
2、非居民企業向與其具有100%直接控股關系的居民企業轉讓其擁有的另一居民企業股權。
3、居民企業以其擁有的資產或股權向其100%直接控股的非居民企業進行投資。
(一)熟悉資本交易事項涉及的稅種及相關稅收政策
不同的資本交易事項涉及的稅種不盡相同。概括起來說，資本交易事項涉及的稅種主要有增值稅、營業稅、企業所得稅、個人所得稅、印花稅、土地增值稅和契稅。這些稅種除基本規定外，還有若干與資本交易事項相關的專門稅收政策，稅務人員和納稅人最好都能熟悉、理解、正確適用這些政策。以股權轉讓和股權收購的現行稅收政策為例，股權轉讓不征收增值稅，但單位將股權作為金融商品轉讓的，應征收增值稅。企業轉讓股權，在企業所得稅中可適用一般性稅務處理，符合條件的，也可適用特殊性稅務處理，或適用非貨幣性資產投資、股權劃轉、劃入資產的稅務處理。個人轉讓股權，應按“財產轉讓所得”計算繳納個人所得稅，但個人轉讓上市公司股票(限售股除外)取得的所得暫免征收個人所得稅;屬于個人用非貨幣性資產投資的，可自發生應稅行為之日起不超過5個公歷年度內(含)分期繳納個人所得稅。股權轉讓應按“產權轉移書據”貼花，但企業因改制簽訂的產權轉移書據免予貼花。在股權(股份)轉讓中，單位、個人承受公司股權(股份)，公司土地、房屋權屬不發生轉移，不征收契稅。同理，也應不征收土地增值稅。
(二)發現資本交易事項
有企業就有與資本有關的稅收問題。企業在新辦設立、存續期間、兼并重組和注銷解散時都會發生相應的資本交易事項。企業在新辦設立或存續期間接受股東的非貨幣性資產投資，企事業單位改制，企業存續期間的股利分配，企業債務重組，企業股權、資產的轉讓或劃轉，企業合并、分立，企業注銷或破產清算，均是比較重要的資本交易事項。
資本交易事項比較多地發生在新辦企業、擬上市和已上市公司、企業集團、熱點行業、快速發展的行業企業和行業龍頭企業中，我們可以通過工商登記信息、上市公司公告、企業公開信息、新聞媒體報道、企業財務會計報告和納稅申報資料等多種途徑發現。
(三)正確確定資本交易事項的類型
從與資本交易事項有關的現行稅收政策梳理看，資本交易事項的類型主要有:企業法律形式改變、企事業單位改制、債務重組、股權轉讓與股權收購、資產轉讓與資產收購、企業合并、企業分立、撤資減資、非貨幣險資產投資、增資擴股、定向增發、股權分置改革、股權激勵、股權劃轉、資產劃轉、劃入資產、股利分配、企業清算等。還有一些在實際工作中出現的新型資本交易事項，如股權稀釋、股份回購、對賭協議等，目前沒有專門的稅收政策規定，需要我們根據稅法及相關稅收政策規定進行甄別處理，甚至需要根據稅法原理去進行相應的稅務處理。 有的資本交易事項只能歸屬于一種類型，如債權轉股權只屬于債務重組;有的資本交易事項可以歸屬于幾種不同類型，如用非貨幣性資產投資到現存企業，就還有可能屬于資產轉讓與資產收購、資產劃轉、劃入資產、增資擴股等類型。不同的資本交易類型可能有相同或類似的稅務處理，如資產收購和股權收購，企業所得稅適用特殊性稅務處理的前提、條件和具體做法基本相同;不同的資本交易類型也可能有不同的稅務處理，如資產收購和非貨幣性資產對外投資，企業所得稅適用特殊性稅務處理的前提、條件和具體做法均不相同。因此，資本交易事項類型的劃分直接影響到其具體的稅務處理，尤顯重要。納稅人具體的資本交易事項應該劃歸何種類型，需要我們根據稅法及相關稅收政策規定，和納稅人對該資本交易事項稅務處理的取向，對資本交易事項的具體交易過程和要件進行仔細分析后確定。
有關專家指出，2008年1月1日起實施的《企業所得稅法》及其實施條例確定了企業重組所得稅處理的原則，2009年4月底出臺的《關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號，以下簡稱《通知》）規定了具體的政策，《企業重組業務企業所得稅管理辦法》（以下簡稱《辦法》）則明確了具體操作程序，三者結合構成了企業重組所得稅處理的完整法律法規體系。《辦法》進一步細化了《通知》，明確了具體操作辦法，并規定尚未進行稅務處理的企業重組可以依照《辦法》進行處理，既可以解決遺留問題，也為今后企業重組所得稅處理提供了指南。隨著《辦法》的實施，重組企業可以事先測算稅收成本，重組后及時進行所得稅處理。
《辦法》可溯及到2008年
《辦法》從今年1月1日開始執行，但國家稅務總局在《辦法》的公告中規定，《辦法》時企業已經完成重組業務的，如適用《通知》規定的特殊稅務處理，企業沒有按照《辦法》要求準備相關資料的，應補備相關資料；需要稅務機關確認的，按照《辦法》要求補充確認。2008年度、2009年度企業重組業務尚未進行稅務處理的，可按《辦法》處理。
現在出臺的《辦法》為何要追溯到2008年？原因是此前發生的許多企業重組沒有進行所得稅處理，或者沒有完全按照《通知》的有關規定進行處理，遺留下很多問題。
有關人士介紹，企業重組是指企業發生的產生法律結構或經濟結構重大改變的交易，包括企業法律形式改變、債務重組、股權收購、資產收購、合并、分立等。2008年以來，發生了大量的合并、分立、股權收購、資產收購等多種形式的企業重組，由于企業重組所得稅處理的政策和辦法不明確，很多企業重組沒有進行所得稅處理。《企業所得稅法》及其實施條例從2008年起開始實施，此前實行多年的絕大多數企業所得稅文件停止執行，其中就包括企業重組涉及的企業所得稅處理文件。舊的文件廢止了，新的文件卻沒有及時出臺。雖然《企業所得稅法實施條例》第七十五條規定了企業重組所得稅處理的基本原則，但沒有規定具體的處理辦法，缺乏可操作性，企業只有等待。
2009年4月底，財政部、國家稅務總局《通知》，將《企業所得稅法》及其實施條例的規定具體化，規定了不同類型企業重組方式適用的所得稅處理辦法。按理，《通知》實施后，企業重組的所得稅處理已經沒有障礙，但是納稅人和稅務機關在執行《通知》中卻仍然遇到很多問題，致使去年發生的不少企業重組也拖著沒有進行所得稅處理。
企業重組所得稅處理法律法規體系完成“最后拼圖”
德勤會計師事務所的有關人士告訴記者，企業重組往往涉及增值稅、契稅、企業所得稅等，其中企業所得稅處理是最主要的稅收問題。按不同方法處理企業重組涉及的企業所得稅，會形成不同的企業重組稅收成本。在企業重組中，明確的稅務處理方式是收購方和出讓方成功進行重組的關鍵。
《企業所得稅法實施條例》第七十五條規定，除國務院財政、稅務主管部門另有規定外，企業在重組過程中，應當在交易發生時確認有關資產的轉讓所得或者損失，相關資產應當按照交易價格重新確定計稅基礎。《通知》按照上述規定，明確了債務重組、股權收購、資產收購、合并、分立等主要企業重組方式的含義，規定企業重組區分不同條件分別適用一般性稅務處理辦法和特殊性稅務處理辦法。一般性稅務處理辦法是在企業重組發生時，就要確認資產、股權轉讓所得和損失，按照交易價格重新確定計稅基礎，并計算繳納企業所得稅。特殊性稅務處理辦法，是指符合一定條件的企業重組，在重組發生時，對股權支付部分，以企業資產、股權的原有成本為計稅基礎，暫時不確認資產、股權轉讓所得和損失，也就暫時不用納稅，將納稅義務遞延到以后履行。《通知》的最大亮點是規定特殊重組可以享受稅收優惠，減輕了特殊重組的稅負，鼓勵企業通過重組做大做強。
雖然《通知》明確了企業重組所得稅處理的政策，但由于許多規定不夠具體，可操作性不強。在一次企業重組研討會上，不少納稅人就《通知》提出了大量疑問，德勤會計師事務所的人士具體分析了《通知》在執行中存在的主要問題，包括特殊重組需要“具有合理的商業目的”的判斷標準、重組日確定的具體標準、“原主要股東”的判斷標準等關鍵問題。正是由于這些問題的存在，使《通知》規定的政策，特別是特殊重組的稅收優惠政策難以執行，很多企業只有觀望，等待具體操作辦法的出臺，
比如，《通知》規定，企業重組要享受特殊重組的稅收優惠，需要符合以下條件：具有合理的商業目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；被收購、合并或分立部分的資產或股權比例符合規定的比例；企業重組后的連續12個月內不改變重組資產原來的實質性經營活動；重組交易對價中涉及股權支付金額符合規定比例；企業重組中取得股權支付的原主要股東，在重組后連續12個月內，不得轉讓所取得的股權。
初看上去，上述條件簡潔明了，但實際執行時，卻無法執行。
第一，“具有合理的商業目的”的含義是什么？具體判斷標準是什么？《通知》沒有規定，這給主管稅務機關留下了主觀判斷和闡釋的空間，同時給納稅人埋下了稅收隱患。
第二，“12個月”的起止時間如何確定？企業重組是一個漫長的過程，企業重組何時算完成難以界定。按慣例，判斷一項企業重組完成有兩個時間標準，即產權變更完成時間和經營實質變更完成時間。有的企業重組，法律規定需要經過政府部門的審批，需要辦理產權過戶，需要辦理工商登記變更，只有在履行上述程序的基礎上，再具備經營實質變更條件，企業重組才算完成；而有的企業重組，在法律上沒有上述要求，只要經營實質變更完成，即可算企業重組完成。
“原主要股東”的判斷標準是什么？在現實中，企業股東構成情況很復雜，有的股東只有收益權沒有投票權，因此持有大部分股份的股東不一定能夠控制企業，而持有少部分股份的股東卻是企業的實際控制人。在這種情況下，主要股東的判斷標準是按股份比例確定還是按實際控制權確定？
此外，在企業重組中，往往發生重組各方及主管稅務機關對重組適用處理方法的爭議，有的要求按一般性稅務處理辦法處理，有的則要求按特殊性稅務處理辦法處理，如何統一？
《通知》沒有對上述問題作出規定，卻要求當事各方在該重組業務完成當年企業所得稅年度申報時，向主管稅務機關提交書面備案資料，證明其符合各類特殊性重組規定的條件。如果企業未按規定書面備案，一律不得按特殊重組業務進行稅務處理。
正是由于《通知》在執行中存在很多問題，需要《辦法》進一步規范。隨著《辦法》這塊最后拼圖的出臺，企業重組所得稅處理法律法規體系就初步形成了。
企業重組所得稅處理有了具體操作辦法
《辦法》總結《通知》執行以來的經驗，針對《通知》執行中存在的主要問題，有針對性地作出了規定，形成了企業重組所得稅處理的具體操作辦法。
針對重組各方對適用處理辦法的爭議，《辦法》規定，同一重組業務的當事各方應采取一致稅務處理原則，即統一按一般性或特殊性稅務處理。對于符合《通知》規定條件并選擇特殊性稅務處理的企業重組，《辦法》明確了重組主導方，即債務重組的主導方為債務人，股權收購的主導方為股權轉讓方等等，并規定由重組主導方向主管稅務機關提出申請確認所得稅處理辦法。有了上述規定，就可以解決重組各方對適用處理辦法的爭議。
在企業重組的所得稅處理中，經常涉及時間的計算，比如上面提到的“12個月”，計算的關鍵是確定重組日。為此，《辦法》明確規定了重組日的確定方法：債務重組，以債務重組合同或協議生效日為重組日。股權收購，以轉讓協議生效且完成股權變更手續日為重組日。資產收購，以轉讓協議生效且完成資產實際交割日為重組日。企業合并，以合并企業取得被合并企業資產所有權并完成工商登記變更日期為重組日。企業分立，以分立企業取得被分立企業資產所有權并完成工商登記變更日期為重組日。
同時，《辦法》明確規定，“企業重組后的連續12個月內”，是指自重組日起計算的連續12個月內。原主要股東，是指原持有轉讓企業或被收購企業20%以上股權的股東。
此外，《辦法》還規定， 重組業務完成年度的確定，可以按各當事方適用的會計準則確定，具體參照各當事方經審計的年度財務報告。由于當事方適用的會計準則不同導致重組業務完成年度的判定有差異時，各當事方應協商一致，確定同一個納稅年度作為重組業務完成年度。
針對納稅人爭議最大的如何說明企業重組具有“合理商業目的”的問題，《辦法》規定，企業在備案或提交確認申請時，應從以下方面說明企業重組具有合理的商業目的：
（一）重組活動的交易方式。即重組活動采取的具體形式、交易背景、交易時間、在交易之前和之后的運作方式和有關的商業常規；
（二）該項交易的形式及實質。即形式上交易所產生的法律權利和責任，也是該項交易的法律后果。另外，交易實際上或商業上產生的最終結果；
（三）重組活動給交易各方稅務狀況帶來的可能變化；
（四）重組各方從交易中獲得的財務狀況變化；
（五）重組活動是否給交易各方帶來了在市場原則下不會產生的異常經濟利益或潛在義務；
（六）非居民企業參與重組活動的情況。
針對納稅人對企業重組后到稅務機關備案或確認需要提交哪些資料的問題，《辦法》分不同的重組方式作了詳細規定，納稅人只需要按規定辦理即可，已經沒有疑問。
一、會計準則對會計合并的界定
企業合并是指將兩個或者兩個以上單獨的企業合并形成一個報告主體的交易或事項。指出構成企業合并應當至少具備兩個條件，即:所合并的企業必須構成業務;一個企業必須取得另一個企業或多個企業(或業務)的控制權。企業合并按照控制對象劃分類型分為:
1.同一控制下的企業合并:是指參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時性的。
2.非同一控制下的企業合并:是指參與合并的各方在合并前后均不受同一方或相同的多方最終控制的合并。
二、稅法對企業合并的界定與處理
按照合并方式的不同，稅法將合并分為吸收合并和新設合并，將會計上的控股合并作為股權收購(即長期股權投資)。財稅(2009)59號文企業重組的稅務處理區分不同條件分別適用一般稅務處理規定和特殊稅務處理規定。
一般稅務處理:企業合并，當事各方應按下列規定處理。
1.合并企業應按公允價值確定接受被合并企業各項資產和負債的計稅基礎。
2.被合并企業及其股東都應按清算進行所得稅處理。
3.被合并企業的虧損不得在合并企業結轉彌補。
特殊稅務處理:
1.合并企業接受被合并企業資產和負債的計稅基礎，以被合并企業的原有計稅基礎確定。
2.被合并企業合并前的相關所得稅事項由合并企業承繼。
3可由合并企業彌補的被合并企業虧損的限額二被合并企業凈資產公允價值截至合并業務發生當年年末國家發行的最長期限的國債利率。
4.被合并企業股東取得合并企業股權的計稅基礎，以其原持有的被合并企業股權的計稅基礎確定。
三、同一控制下企業合并的會計處理與稅務處理
同一控制下企業合并的合并方和合并日的確定，與非同一控制下企業合并購買方和購買日的確定原則相同。
(一)在同一控制下的企業合并中，合并方的會計處理原則是權益結合法
權益結合法:是將企業合并看作兩個或多個參與合并企業資產和權益的重新組合，由于最終控制方的存在，從最終控制方的角度，同一控制下企業合并不會造成企業集團整體利益的流人或流出，僅是其原本已經控制的資產和負債空間位置的轉移，最終控制方在合并前后實際控制的經濟資源并沒有發生變化，有關交易事項不應作為出售或購買行為。
(二)同一控制下的企業合并中，合并方會計處理和稅務處理
1.同一控制下的企業合并中，合并方會計處理。
①確認—合并中不產生新的資產和負債。
②計量—按賬面價值計量。
③合并中不確認損益—合并差額調整所有者權益項目。④合并財務報表應當體現一體化原則。
2.同一控制下的企業合并中，合并方稅務處理。
當合并企業在該項企業合并發生時支付的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對價的企業合并時，表明該項企業合并符合特殊性稅務處理規定的條件，交易各方對其交易中的股權支付部分，可以選擇特殊稅務處理規定。
(三)同一控制下的企業合并中，被合并方的處理
1.同一控制下的控股合并中，被合并方的會計與稅務處理
①會計處理:在控股合并中，被合并方除需要進行實收資本(或股本)的內部結轉以外，通常無需進行其他會計處理。
②稅務處理:被合并方無需進行所得稅清算。
2，同一控制下吸收合并和新設合并中，被合并方的會計處理和稅務處理。
①被合并方選用一般稅務處理規定:被合并方應先進行所得稅清算，再結束賬簿記錄。
②被合并方選用特殊稅務處理規定:被合并方只需結束賬簿記錄;被合并方無需進行所得稅清算。新晨
四、非同一控制下企業合并的會計與稅務處理
(一)在非同一控制下企業合并中，購買方的會計處理原則:非同一控制下企業合并，是參與合并的一方購買另一方或多方的交易，應當采用購買法進行會計處理。購買法是從購買方角度出發，購買方通過非同一控制下的企業合并取得了被購買方的凈資產或者對被購買方凈資產的控制權。購買方確認所取得的資產和應當承擔的債務，不僅包括被購買方原賬面上已確認的資產和負債，而且還包括被購買方原來未予確認的資產和負債，但購買方原持有的資產和負債的計量不受合并的影響。
(二)在非同一控制下企業合并中，購買方的會計處理和稅務處理
1.非同一控制下企業合并中，購買方的會計處理。
①企業合并成本的確定。
企業合并成本=購買方在購買日為進行企業合并而支付的現金或非現金資產、發行或承擔的債務、發行的權益性證券等公允價值+為進行企業合并而發生的各項直接相關費用+或有對價。通過多次交換交易分步實現的企業合并，企業合并成本二每一單項交換交易的成本之和。
②企業合并成本在取得的可辨認資產和負債之間的分配。
③合并差額的處理一企業合并成本與合并中取得被購買方可辨認凈資產公允價值份額之間差額的處理:企業合并成本>購買方在企業合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額:應確認為商譽，并按規定進行減值測試;企業合并成本購買方在企業合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的部分:屬于負商譽，但不能確認，而應將其差額計人合并當期損益(營業外收人)。
④企業合并成本或合并中取得的可辨認資產、負債公允價值的調整應當采用追溯調整法或追溯重述法進行調整。
2009年，財政部、國家稅務總局出臺了《關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號），并在此通知的基礎上于2010年了《企業重組業務企業所得稅管理辦法》（國稅[2010]4號）。根據文件，當符合控股75%和股權支付85%兩個比例時，并購各方可以采用特殊性稅務處理以避免并購所得稅的發生。企業認真研讀59號文和4號文，認清目前的稅收環境，有助于獲得節稅利益，并減少并購中的稅收風險。
并購遞延納稅有門檻
根據財稅[2009]59號文，符合特殊性稅務處理需要滿足5個條件：并購重組業務具有合理的商業目的；被收購股權達到75%以上比例；被收購企業在重組日12個月內依然保持原來的經營業務不變；收購企業支付對價中股權支付額不低于收購價款的85%；被收購企業的原股東取得股權后，自重組日12個月以內不轉讓獲得的股份支付。需要注意的一點是，即使是特殊性稅務處理，非股權支付額部分還是要確認所得并當期繳納相應稅款。
當并購采用特殊性稅務處理時，交易各方對其交易中的股權支付部分，可以按以下規定進行特殊性稅務處理：企業債務重組確認的應納稅所得額占該企業當年應納稅所得額50%以上，可以在5個納稅年度的期間內，均勻計入各年度的應納稅所得額。企業發生債權轉股權業務，對債務清償和股權投資兩項業務暫不確認有關債務清償所得或損失，股權投資的計稅基礎以原債權的計稅基礎確定，企業的其他相關所得稅事項保持不變。
在股權收購的情形下，收購企業購買的股權不低于被收購企業全部股權的75%，且收購企業在該股權收購發生時的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規定處理：被收購企業的股東取得收購企業股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定；收購企業取得被收購企業股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定；收購企業、被收購企業的原有各項資產和負債的計稅基礎和其他相關所得稅事項保持不變。
在資產收購的情形下，受讓企業收購的資產不低于轉讓企業全部資產的75%，且受讓企業在該資產收購發生時的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規定處理：轉讓企業取得受讓企業股權的計稅基礎，以被轉讓資產的原有計稅基礎確定；受讓企業取得轉讓企業資產的計稅基礎，以被轉讓資產的原有計稅基礎確定。
特殊處理“避稅”明顯
理論上而言，換股中的特殊性稅務處理最終既不會多繳稅，也不會少繳稅。但是在實踐中，它可以遞延納稅，如果再考慮到股息紅利所得免稅的話，其優點與一般性稅務處理相比，節稅效果明顯。從這個意義上說，如采用特殊性稅務處理就可以“避稅”。
以宏發股份（600885）為例，其原名為力諾太陽，是一只業績不佳的股票。2012年公司進行重組，重組計劃分為兩步。首先，實施重大資產置換。公司以截至評估基準日合法擁有的全部資產和負債，與有格投資等企業所合計持有廈門宏發75.01%的股權進行置換。其次，非公開發行股份。擬置出資產的賬面價值為-4，295.24萬元，評估價值為977.23萬元；擬置入資產的賬面價值為70，598.87萬元，評估價值為237，659.61萬元，擬置入資產與擬置出資產之間的差額236，682.38萬元，由公司向有格投資等以非公開發行股份的方式支付。
在這一案例中，宏發股份付出價值為236，682.38萬元的股權以及價值977.23萬元的資產，換取了有格投資持有的廈門宏發75.01%的股權，因此可以選擇特殊性稅務處理，這種處理可以節省或遞延納稅4億多元。
就企業在股權交易中是否采用特殊性稅務處理對公司的影響，以錦江股份（600754）的重大資產重組案可以做出更明白的解釋。在該案例中，如適用特殊性稅務處理，將使企業遞延納稅金額接近10億。2010年5月14日，錦江股份重大資產重組報告書，同上海錦江國際酒店集團進行重大資產置換。錦江股份以星級酒店業務資產與錦江酒店集團的“錦江之星”經濟型酒店業務資產進行置換，以達到專業經營的目的。在該案例中，錦江酒店集團股權支付比例為89%，收購資產達到錦江股份的95.32%。因此，錦江股份和錦江酒店集團的資產重組行為符合59號文件特殊性稅務處理的條件，可以享受特殊性稅務處理。據測算，如果錦江股份的重組不符合特殊性稅務處理條件，重組雙方需要當期交納企業所得稅稅款9.3億元。
自然人股東并不適用
59號文提及的交易利益相關方均為企業法人，換股并購中，在被并購企業的股東為自然人的情況下，是否可以適用特殊性稅務處理呢？答案是否定的，因為59號文僅針對企業所得稅，而涉及自然人股東時適用個人所得稅，需依據個人所得稅法及相關政策處理。
例如：2010年4月公布的《威海廣泰空港設備股份有限責任公司發行股份購買資產報告書》，威海廣泰（002111）擬非公開發行股份收購自然人孫鳳明持有的中卓時代75%的股權，中卓時代的注冊資本為人民幣5000萬元，經過評估中卓時代全部股權價值7618.83萬元，以此為依據確認被收購股權作價5700萬元。威海廣泰以第三屆董事會第八次臨時會議決議公告日為股票定價基準日，發行價以定價基準日前20個交易日的平均股價16.59元/股確認，共發行343.5805萬股支付給孫鳳明先生作為對價。
在該項交易中，孫鳳明以自己持有的原值3750萬元股權，投資到威海廣泰，取得了價值5700萬元的股票，該項增值是否需要按照財產轉讓所得繳納個人所得稅呢？這要分兩種情況：
第一，在2011年以前無需繳納個稅。根據國稅函[2005]319號文件，非貨幣性資產評估增值暫不征收個人所得稅，孫鳳明再次轉讓其持有的威海廣泰公司股票時，由于根據財稅[2009]167號文件規定，定向增發的限售股目前未明確納入征收個人所得稅范圍，因此事實上這部分股權轉讓所得的個人所得稅在現行政策框架下，被永久避掉了。
關鍵詞：重大資產重組 財稅[2009]59號 企業所得稅 特殊性稅務處理
上市公司重大資產重組是指上市公司及其控股或者控制的公司在日常經營活動之外購買、出售資產或者通過其他方式進行資產交易達到規定的比例，導致上市公司的主營業務、資產、收入發生重大變化的資產交易行為。近年來，上市公司基于戰略整合的目的而進行重大資產重組的案例越來越多，而一些擁有優質資產的企業通過重大資產重組的方式借殼上市的案例也日趨增多。截至2012年6月12日，本年度中國證監會上市公司并購重組審核委員會已召開16次工作會議，對26家企業的并購重組事項進行了審核。
基于上述發展趨勢，中國證監會及相關部門為了規范上市公司重大資產重組行為制定了一系列管理審核辦法和信息披露規范文件。另一方面，為了鼓勵企業重組整合，財政部、國家稅務總局從降低企業并購重組過程中的稅務成本的角度制定了一系列相關稅務政策，為具有合理商業目的的企業重組提供優惠的稅收待遇。本文以《關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號，以下簡稱59號文）為出發點，結合案例分析該文件對企業重組過程中所涉企業所得稅的影響。
一、59號文相關條款
首先來了解下59號文的相關條款，59號文明確提到了兩種類型的收購方式：股權收購和資產收購。股權收購是指一家企業（以下稱為收購企業）購買另一家企業（以下稱為被收購企業）的股權，以實現對被收購企業控制的交易。資產收購是指一家企業（以下稱為受讓企業）購買另一家企業（以下稱為轉讓企業）實質經營性資產的交易。收購企業和受讓企業支付對價的形式包括股權支付、非股權支付或兩者的組合。在一般的股權收購和資產收購重組交易中，被收購方應確認股權、資產轉讓所得或損失；收購方取得股權或資產的計稅基礎應以公允價值為基礎確定。但當企業重大資產重組符合59號文的規定時，可以作為特殊性稅務處理。股權收購中，當收購企業購買的股權不低于被收購企業全部股權的75%，且收購企業在該股權收購發生時的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規定處理：
被收購企業的股東取得收購企業股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定。收購企業取得被收購企業股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定。收購企業、被收購企業的原有各項資產和負債的計稅基礎和其他相關所得稅事項保持不變。
而在資產收購中，受讓企業收購的資產不低于轉讓企業全部資產的75%，且受讓企業在該資產收購發生時的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規定處理：
轉讓企業取得受讓企業股權的計稅基礎，以被轉讓資產的原有計稅基礎確定。受讓企業取得轉讓企業資產的計稅基礎，以被轉讓資產的原有計稅基礎確定。
上述股權收購和資產收購中交易各方按規定對交易中股權支付暫不確認有關資產的轉讓所得或損失的，其非股權支付仍應在交易當期確認相應的資產轉讓所得或損失，并調整相應資產的計稅基礎。
非股權支付對應的資產轉讓所得或損失=（被轉讓資產的公允價值―被轉讓資產的計稅基礎）×（非股權支付金額÷被轉讓資產的公允價值）
二、案例分析
A公司系上市公司，B公司擬將其所持有的10家公司的股權（以下簡稱置入資產，B公司對其持股比例均在80%以上）與A公司的全部資產、負債（以下簡稱置出資產）進行資產重組，置入資產和置出資產的差額由A公司向B公司非公開發行股份購買，上述重大資產重組完成后，B公司成為A公司的控股股東，而A公司擁有了置入的10家公司的股權。這就是一個借殼上市的案例。經審計評估，雙方交易項目在基準日的賬面價值和評估價值如下：（單位：萬元）
■
在59號文出臺前，該項重大資產重組涉及的A、B公司均需要繳納企業所得稅，其金額分別為（假設雙方均按25%的稅率計繳企業所得稅）：
A公司應繳納的企業所得稅金額=（30，000.00―10，000.00）×25%=5，000.00萬元
B公司應繳納的企業所得稅金額=（24000.00―68，000.00）×25%=44，500.00萬元
也就是說，該項重大資產重組所要計繳的企業所得稅共計為49，500.00萬元，而在59號文出臺后，這項稅負明顯減少。
從A公司的角度出發，該重大資產重組屬于A公司作為收購企業購買B公司所持有的10家子公司的股權，從而實現對10家子公司的控制的交易，屬于股權收購。而從B公司的角度出發，該重大資產重組屬于B公司作為受讓企業購買A公司實質經營性資產的交易，是資產收購。那這個案例是否可以適用特殊性稅務處理條件呢？
從A公司角度出發認定該重大資產重組是一項股權收購，則因為A公司所購買的10家子公司的股權都在80%以上，滿足59號文的規定；同時A公司為取得10家子公司的股權所支付的對價分別為評估價值為30，000.00萬元的資產、負債和216，000.00萬元的非公開發行股份，股權支付金額占交易支付總額的87.80%，同樣滿足59號文關于股權支付金額不低于其交易支付總額的85%的規定，所以可以適用特殊性稅務處理，也就意味著A公司取得的10家子公司的股權按原有計稅基礎確認，B公司取得A公司的股權同樣按原有計稅基礎確定。由此從稅務的角度，整個重大資產重組僅需要就非股權支付對應的資產轉讓所得繳納企業所得稅，應繳納的金額= （246，000―68，000）×30，000/246，000×25%=5，426.83萬元。
從B公司出發認定該重大資產重組是一項資產收購，因為B公司所購買的是A公司全部的資產、負債，滿足59號文受讓企業收購的資產不低于轉讓企業全部資產的75%的規定，B公司在資產收購過程中以持有的10家子公司的股權作為支付對價，不存在非股權支付，同樣滿足59號文的規定，可以適用特殊性稅務處理，A公司取得10家子公司的股權按原有計稅基礎確認，B公司取得A公司轉讓的全部資產負債按原有計稅基礎確認。由此從稅務的角度整個重大資產重組在重組時點無需承擔與企業所得稅相關的稅務成本。
綜合兩方面的分析，該案例就應繳納的企業所得稅金額最小化而言，最優方案是作為資產收購按特殊性稅務處理申報。
做一個延伸分析，如果上述案例中B公司擬將其所持有的10家公司的股權（B公司對其中8家公司的持股比例在80%以上，對另外2家公司的持股比例在70%）與A公司的部分資產、負債（置出資產占其全部資產的70%）進行資產重組，經審計評估，雙方交易項目在基準日的賬面價值和評估價值與原案例相同。
此項重大資產重組從A公司角度出發仍為股權收購，從B公司角度出發仍為資產收購，但是由于幾個關鍵比例的變化，導致無論從A公司角度還是B公司角度都不再符合特殊性稅務處理的條件，那如何才能通過重組項目的調整使之符合59號文的條件呢？由于A公司用于置出的資產只占到全部資產的70%，不滿足資產收購中受讓企業收購的資產不低于轉讓企業全部資產的75%的規定，所以只能從B公司入手進行調整。因為B公司目前用于置入的10家子公司股權中有2家的持股比例是70%，未達到收購企業購買的股權不低于被收購企業全部股權的75%規定，所以可以考慮先由B公司以所持有的10家公司的股權配以一定比例的現金新設一家全資子公司，然后將其所持有的該全資子公司的股權與A公司進行資產重組，從而滿足特殊性稅務處理。
參考文獻：
[1]財政部、國家稅務總局.關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知（財稅[2009]59號）
[2]全國注冊稅務師執業資格考試教材編寫組.稅法（Ⅱ）[M].北京：中國稅務出版社.2012
不僅如此，圍繞著外商投資企業股權轉讓所得稅的爭議還提出了深層次的稅法理論問題，例如，應當如何理解并適用股權轉讓的所得稅規則，是否應當在判斷應稅交易時貫徹“實質重于形式”的原則；現行的股權轉讓所得確認規則本身是否存在瑕疵，等等。
從這個意義上說，由楊文所引發的外商股權轉讓爭議，提供了一個理想的視角來透視我國股權轉讓交易的形式與實質，并進一步檢討股權轉讓課稅規則本身。
案例之爭：三種不同的分析徑路
為分析之便，筆者將案情簡要概述如下：
A 出資80 萬元設立甲企業，擁有100% 的股權。經營一段時期后，甲企業的所有者權益為90 萬元，其中，實收資本80 萬元，盈余公積5 萬元，未分配利潤5 萬元。然后，A 將甲企業的全部股權作價100 萬元轉讓給B.B 馬上將該股權作價110 萬元轉讓給C.對于上述兩起股權轉讓交易中應稅所得的確定，至少有三種不同的分析徑路：
第一，基于常識判斷，A 與B進行的轉讓是不同的交易。B 做了一筆股權的轉手買賣，100 萬元買進隨即110 萬元賣出，處置股權的收益為10 萬元。這是一筆最純粹不過的財產轉讓所得，理應全額計入B 的應稅收入中納稅。相反，A 作為原始股東轉讓股權，轉讓差價20 萬元（100-80）不全是股權轉讓所得，而是包含了一部分投資積累收益，應分別適用相關的稅法規則。
第二，楊文的處理方式。楊文依據《關于外商投資企業合并、分立、股權重組、資產轉讓等重組業務所得稅處理的暫行規定》（國稅發[1997]71 號，以下簡稱“71號文”）的有關規定：“股權轉讓價是指股權轉讓人就轉讓的股權所收取的包括現金、非貨幣資產或者權益等形式的金額；如被持股企業有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的，股權轉讓人隨轉讓股權一并轉讓該股東留存收益權的金額（ 以不超過被持股企業賬面分屬為股權轉讓人的實有金額為限），屬于該股權轉讓人的投資收益額，不計為股權轉讓價”，對兩個股權轉讓交易進行了相同的稅務處理：從A、B 各自的股權轉讓價中扣除相當于甲企業保留盈余部分的10 萬元（這是免稅的股權投資收益），剩余的轉讓價與成本價的差額作為股權轉讓收益，由此得到的結果是B 的股權轉讓收益為0，即沒有應稅所得。這一稅務處理顯然與常識相悖。
第三，李文的處理方式。李文不同意楊文的意見，認為B 有股權轉讓收益10 萬元，甲企業保留盈余部分10 萬元屬于B 的長期股權投資的投資成本，而不能確認為B 的投資收益。這一結論，與常識理解是一致的。但是，李文用來反駁的依據是對兩項股權轉讓交易進行的財務會計處理程序，它無法解釋楊文所依據的稅法規則。而且在稅務會計與財務會計逐漸分離趨勢下，財務會計程序更難以成為稅法上確認應稅所得的依據。
所有的討論還必須回到稅法本身來，因為楊文對B 股權轉讓交易的稅務處理至少從表面上看符合現行稅法71 號文—— B 在轉讓股權前也享有甲企業的留存收益部分。然而，楊文適用71 號文而得出的最終結果，與基于常識對B 的股權轉讓行為的判斷始終存在著無法調和的沖突。那么，究竟是楊文對7 1 號文的理解有偏差，還是71 號文本身有問題？
怎樣理解71 號文：稅法規則的立法目的與意義
一般來說，股權投資通常獲得兩種收益，一種是投資人在持股期間作為股東從被投資企業分得的股息紅利，即“持有收益”。另一種是投資人最終轉讓或處置股權時，因轉讓收入高于取得股權的成本所獲得的收益，即“處置收益”。我國稅法采取了不同的處理原則：（1）對于股息（利潤）所得，投資方如果是外商投資企業，可以享受免稅待遇（參見《外商投資企業和外國企業所得稅法》第19 條，《實施細則》第18 條）；如果是內資企業，則適用抵免規則（參見《國家稅務總局關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》國稅發〔2000〕118 號）。（2）對于財產轉讓所得，則需要全額計入投資方的應稅收入，繳納企業所得稅。區別處理的目的在于避免重復征稅，因為股息上已經承擔了被投資企業一層的企業所得稅，不宜再在投資方這一層重復征稅，而財產轉讓所得則只有轉讓人這一級的所得稅。
雖然股權的“持有收益”與“處置收益”看起來界限很分明，但二者其實是有交叉的，體現在股權“處置收益”中很可能包含著一部分股息性質的所得。它對應于投資人在轉讓股權前應分享的被投資企業的累計盈余公積與累計未分配利潤。如果被投資企業事先將這些保留盈利全部分配給股權持有人，它們屬于股息所得，可以享受免稅或抵免的待遇。如果被投資企業不分配，這些留存盈余就會導致股權轉讓價格增高，（注：這里隱含的一個假設是股權轉讓價與凈資產價值直接相關。但是，現代財務管理理論對股權的定價并不拘泥于企業的凈資產或保留盈余，最有代表性的方法是根據企業未來創造的現金流或未來各年度支付的股利進行貼現所得到的現值之和。斯蒂芬·A·羅斯等著，吳世農等譯：《公司理財》，機械工業出版社，2000 年，第86 頁。這個問題很大，關系到我國股權轉讓所得稅規則的邏輯基礎是否成立，筆者已另文專論，恕此處暫不展開。）從而導致股息性所得轉化為全額征稅的股權轉讓所得，增加了投資人的稅負，客觀上也造成重復征稅。在這個意義上說，通常學理上所稱的“股權處置收益”還可以更進一步細分為“純處置收益”與“持有收益”，后者就是指股權轉讓收入中可能包含的上述股息性所得。71 號文正是基于避免對股權轉讓所得中的持有收益（即股權投資所得）進行重復征稅的目的，而規定可以從股權轉讓價中扣除股息性質的所得。既然是出于“消除重復征稅”的目的，它也就隱含著一個非常重要的前提，即所扣除的股權投資收益應當是一種“真實的”、而不僅僅是“名義上”或者“形式上”的股權投資收益，在這種收益上確實存在著稅法“重復征稅”的潛在可能，否則，稅法做出上述規定的意義就失去了，反而可能成為濫用、逃稅的借口。具體到實踐中，它要求在判斷是否應當對股權轉讓收入做扣除時，注重交易的實質分析，而不僅僅是看被持股企業的資產負債表上是否有留存盈余。
透視兩起股權轉讓交易的實質
從交易的實質來看，案例中的兩起股權轉讓交易是完全不同的，一個存在股權投資所得，另一個則不存在股權投資所得。具體來說，在A 轉讓股權予B 的交易中，對于轉讓人A 而言，其轉讓甲企業股權的收益為2 0萬元（股權轉讓價100 萬元- 股權成本價或出資80 萬元）。其中，A 在轉讓股權前享有甲企業的累計盈余公積5 萬元和累計未分配利潤5 萬元，這是A 當股東期間甲企業經營活動所獲盈利的一部分，本可作為股息分配給A 而未分，因此，A 的股權轉讓價中體現了這部分股權投資收益的價值10萬元（5+5）。同時，這些留存盈余在理論上都已經承擔過甲企業層面的所得稅，（注：只所以說理論上，是因為我國現行稅法對外商投資企業實行兩免三減的政策，因此，企業的留存盈余上可能并沒有實際承擔稅負。不過，只是我國稅法在特定時期實行的特殊政策，它與股權轉讓所得規則的內在原理之間并不矛盾。）因此，為避免重復征稅，應當從股權轉讓價100萬元中剔除10 萬元。在這個交易中，A 的股權轉讓收入中隱含的持有收益與純處置收益可以比較清楚地辨析出來。
相反，B 與C 之間的股權轉讓交易就完全不同了。對于B 而言，雖然其取得甲企業股權后也享有該企業股東權益中的累計盈余公積5 萬元和累計未分配利潤5 萬元，但這些保留盈余并不構成B的股權投資收益，因為它們已經包含在B 為取得股權而支付給A的100 萬元中，成為B 的股權成本價的一部分。即使B 取得股權后立即將這部分保留盈余進行分配，它們也只是降低了B 取得股權的成本，并不是真正意義上的股權投資收益。況且，顧名思義，股權投資收益應當是投資人在股權持有期間被投資企業新增盈利而分享的收益。B 取得甲企業的股權后馬上就轉手賣出了，甲企業尚未發生任何變化，這是純粹的股權處置收益，怎么可能產生“股權投資收益”？
綜言之，A 與B 之間的股權轉讓交易正是屬于7 1 號文的規則希望提供保護的交易范圍，因為這個交易中存在著面臨重復征稅風險的股權投資收益。但B 與C 之間的股權轉讓交易就不同了，它只是純粹的股權轉手交易，并未產生股權投資收益，也就更不存在重復征稅的潛在威脅，因此不能適用“從轉讓價中扣除股權投資所得”的規則。
至此，對于案例中的兩起股權轉讓交易，基于常識的判斷與基于稅法目的論的解釋是完全一致的。
交易實質差異的另一種視角：長期投資v.短期投資
李文從財務會計處理程序的角度對A、B 兩項股權轉讓交易的辨析，給讀者展示了透視交易實質的另一個視角。但是，該文有一些致命的缺陷，例如，混淆了財務會計與稅務會計的差異，忽略了長期投資與短期投資的區別。這些缺陷導致其論證在理論上無法成立，不過，它依然可以啟發讀者從稅務會計的角度來分析案例中的股權交易。
第一，A 持有甲企業的股權屬于長期股權投資。依照現行稅法，長期股權投資的計稅成本是穩定不變的。當投資方收到股息紅利時，就確認有投資收益——股息所得；如果沒有收到，就不確認。因此，在本文討論的案例中，A 投資于甲企業所實現的凈利，分配給A 的應當按照股息所得處理，保留在甲企業中的暫時不發生稅法上的后果，也不能調整A 的股權投資的計稅成本。這樣，最終轉讓該長期投資時，轉讓價中自然包含著一部分投資收益。
第二，B 的取得股權并轉讓，并不屬于“長期股權投資”，而是一種“短期投資”，甚至可以說一般意義上的商品買賣（只不過買賣的標的是“股權”）。對于這種短期投資的處置收益，迄今為止，稅務會計與財務會計的處理原則是一致的，即：交易差價構成處置收益；取得成本中包含的并在取得后收到的利益，在取得之時沖減取得成本。
借助于李文的啟發，從稅務會計的角度對兩起股權轉讓交易進行分析，再次展示了二者之間本質的差別：以A 為轉讓人的交易屬于長期投資的范疇，以B 為轉讓人的交易屬于短期投資的范疇。稅法如果以鼓勵長期投資為目的，自然會對二者適用不同的課稅規則。
幾點啟示
通過梳理圍繞著外資股權轉讓所得確認發生的爭議，可以對現實中的股權轉讓交易形成更為豐富的認識，同時也有助于更清晰地理解并適用相關的稅法規則：
第一，股權轉讓交易不是一個抽象的整體，而是有著不同的具體情形。當前的案例之爭展示了“原始股東進行的轉讓”與“股權轉手交易”兩種情形，它們可能只是實踐中最常見的類型而已。雖然目前在稅法上尚無對此明確而清晰的定性，但是如果對它們進行相同的稅務處理，不僅有悖常理，更重要的是不符合股權轉讓所得稅法所確立的相關規則的基本目的。
這也提示稅務實踐工作者，在適用71 號文時，應當同時關注特定股權轉讓交易的形式與實質，不能簡單地貼上一個“股權轉讓”的標簽就完事大吉。從某種意義上說，實踐中圍繞著企業股權轉讓的所得確認之所以爭議迭出，甚至在國家稅務總局出臺多個文件后依然爭議不斷，恐怕與人們一直以來把“股權轉讓”作為一個抽象的整體，忽視股權轉讓交易的多樣性與差異性有關。
第二，對稅法規則的適用不是一個機械的過程，不是照搬條文就可以了。對于一些高度抽象的稅法原則或者某些非常技術化的規則，還應該去探索這些規則蘊涵的立法目的或者政策意義，從而能夠更準確地理解規則，適用規則，這對于實務工作者尤其重要。本文對股權轉讓交易應如何適用71 號文的分析路徑，其背后理念是關注交易實質而非交易形式，依照稅法的目的來對抽象的稅法規則進行解釋，這些都是各國稅法奉行的“實質課稅”或者“實質重于形式”原則的具體體現。這一原則在我國的稅收理論與實務界正獲得越來越多的認同。既往的研究大多是依據該原則來解決避稅、對非法收入課稅等稅收難點問題，較少用于對稅法本身的目的性解釋。本文也算是在這方面進行的一種有益的嘗試吧。
第三，通過分析筆者認為，現行稅法關于外商投資企業股權轉讓所得的規定過于粗略，缺乏對基本概念的解釋以及對交易類型的劃分，客觀上給人們的準確理解造成了一定的困難。因此，建議有關部門應盡快對現行股權轉讓所得稅規則進行修改，明確規則的適用條件，對股權交易類型加以必要的細分，給納稅人更為明確的指引，從而推動我國的股權轉讓交易實踐健康、順利地發展。
「注釋
[1]各國稅制比較研究課題組編著·公司所得稅制國際比較[M]·中國財政經濟出版社，1996。
[2]解學智·國外稅制概覽：公司所得稅[M]·中國財政經濟出版社，2003。
[3]凱文·E·墨非，馬克·希金斯著·解學智，夏琛舸，張津譯·美國聯邦稅制[ M ]·東北財經大學出版社，2000。
[4]陳影，徐晴·論實質課稅原則的適用[J]·廣西政法管理干部學院學報，2004（2）。
[5]楊春盛·企業改組、改制過程中的稅務處理[J]·涉外稅務，2004（2）。
關鍵詞：外資架構公司、并購、上市公司、稅務處理、資產轉讓
1.前言
2005年，商務部、證監會、國家稅務總局、國家工商行政管理總局、國家外匯管理局五部委聯合頒布《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》，對外資公司并購中國A股上市公司的實現方式進行了規范指導，使得外資對于A股上市公司的興趣日增，并購行為的實施頻率日漸提升。由此，在實際操作過程中，所涉及的審批、稅務等一系列問題均對企業行為產生了重要的影響。本文試圖從具體實際案例出發，對外資并購上市公司這種企業重組行為中所涉及到的監管審批、稅務處理及其選擇等問題進行研究討論，通過對不同方式的異同比較以尋求在實際操作中對企業而言相對較為有利的處理方式。
2.研究案例情況概要
本文所研究的對象是在實際中所遇到的案例：一家民營企業（以下簡稱“A企業”），此前擬在納斯達克上市，原本已經建立起海外上市的架構，但因世界經濟金融局勢動蕩，未能成功發行，撤回了IPO申請。為了實現融資目的，促進企業快速發展，實際控制人擬采用并購國內上市公司的方式，將該塊資產在境內A股市場上市。該系列資產的實際權屬結構如下：實際控制人（中國公民身份）持有一家在英屬維京群島注冊的公司（以下簡稱“BVI公司”）股權，又通過該BVI公司控制一家注冊于中國香港的投資公司（以下簡稱“香港公司”），香港公司再在中國大陸投資設立了一家合資企業（以下簡稱“合資企業”），合資企業享有外商投資企業稅收減免的待遇，并進行實際經營生產。由于管理有方，技術領先，該合資企業發展迅速，盈利能力相當可觀。考慮到企業發展需要及目前的實際情況，實際控制人在權衡各方因素后，決定采用借殼上市的方式登陸A股市場。在參考了目前A股市場常見的幾種借殼方式之后，筆者考慮了以下的幾種操作方案：
3.不同操作方案分析
首先為簡化問題起見，在此假設以上所有權結構中均無少數股東存在，即各級控制關系中，均為上級公司100%持有下級公司股權。
其次，無論何種方式，均需取得中國證監會審批通過，故審批事項中，只考慮除去證監會之外的其他有關監管部門的審批。
最后，由于我國大陸的監管法律體系規范性仍有缺失，即在不同部門、不同時期之間的規范性文件也有可能出現沖突情況，筆者認為如在實務操作中遇到這類情況，均應以實際情況為準，在此不多解釋。
3.1換股
（1）具體方式：
上市公司向香港公司（合資企業控股股東）發行股份購買合資企業股權，重組完成后，香港公司成為上市公司控股股東，合資企業成為上市公司子公司。
（2）審批事項：
由《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》第二條：“辦法適用于外國投資者（以下簡稱投資者）對已完成股權分置改革的上市公司和股權分置改革后新上市公司通過具有一定規模的中長期戰略性并購投資（以下簡稱戰略投資），取得該公司A股股份的行為”和第三條：“經商務部批準，投資者可以根據本辦法對上市公司進行戰略投資”的規定可知，換股方式適用于本辦法，需要得到中國證監會以及商務部的批準。
（3）審批事項：
根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》第六條：“境外實有資產總額不低于1億美元或管理的境外實有資產總額不低于5億美元；或其母公司境外實有資產總額不低于1億美元或管理的境外實有資產總額不低于5億美元”的規定，要求外資公司作為上市公司戰略投資者必須擁有數量可觀的實體資產，這無疑是設立了一道準入門檻。筆者認為這項規定主要是對返程投資在境內市場發行上市做出了限制，如果企業存在這樣的情形則需要特別注意。
（4）稅收問題：
在換股這種方式中，由于不涉及具體的資產轉讓，其所涉及的稅收主要是所得稅和印花稅，不涉及契稅、營業稅和增值稅。其中所得稅可以依據特殊稅務性處理，即免稅重組。
根據《關于外商投資企業合并、分立、股權重組、資產轉讓等重組業務所得稅處理的暫行規定》：“外商投資企業和外國企業，轉讓其擁有的企業的股權或股份所取得的收益，應依照稅法及其實施細則有關規定，計算繳納或扣繳所得稅。股權轉讓收益或損失是指，股權轉讓價減除股權成本價后的差額。股權轉讓價是指，股權轉讓人就轉讓的股權所收取的包括現金、非貨幣資產或者權益等形式的金額”和《關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》：“收購企業購買的股權不低于被收購企業全部股權的75%，且收購企業在該股權收購發生時的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規定處理：被收購企業的股東取得收購企業股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定”可知，該換股行為可適用于特殊性稅務處理。
稅務處理在企業重組過程中是一個相當重要的問題，如果不進行合理的籌劃則有可能為企業帶來巨大的稅務成本。我國現行規定中對特殊性稅務處理的范圍、方式均有明確說明，企業對此須有明確的認識，努力爭取特殊性稅務處理以延后所得稅支出，改善企業現金流。
3.2吸收合并：
（1）具體方式
上市公司吸收合并合資企業，原合資企業注銷。吸收合并從本質而言也是一種換股的方式，與前述換股方式的不同主要在于借殼上市時非公開發行股份對象的人數規定有所不同，吸收合并可以不受10名對象的上限限制。
（2）審批事項：
根據《關于外商投資企業合并與分立的規定》第七條：“合并的公司至少有一家為股份有限公司的，由中華人民共和國對外貿易經濟合作部(以下簡稱外經貿部)審批”，則該種行為也需要得到商務部的批準。
（3）稅收問題：
由于吸收合并也是一種換股方式，所以其稅務問題和換股方式中所遇到的問題相同，在此不作多述。
3.3資產轉讓：
（1）具體方式：
上市公司發行股份收購合資企業資產，合資企業存續并成為上市公司的控股股東。
（2）審批事項：
由于發行資產方式不同于前述的換股和吸收合并等股權轉讓方式，在此需要具體分析其所可能產生的問題，首先是這種方式是否適用《外國投資者并購境內企業暫行規定》以及《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》的管理范疇？筆者認為，由于合資企業本身屬于中國居民企業，并非外國投資者，其管理應優先適用關于外商投資企業合并、分立的相關規定和關于外商投資企業境內投資的相關規定，由此便不屬于前述規定管理范疇。
其次，在原《關于外商投資企業境內投資的暫行規定》第6條中規定：“外商投資企業境內投資,其累計投資額不得超過自身凈資產的50%”。那么本案例中的資產轉讓行為是否受到該條規定限制？能否以全部資產作為對價支付上市公司發行新股價格呢？筆者認為，在新《公司法》頒布后，從法理上而言，外商投資企業由于是在中國國內注冊，其境內再投資已經與內資企業同等對待，并不存在以上的硬性規定，即合資企業可以以其全部凈資產額出資購買上市公司股權。
3.4稅收問題：
由于資產轉讓不同于股權轉讓，其所涉及的稅務處理較為復雜，筆者對此進行了分類分析，具體如下：
（1）所得稅：適用免稅重組特殊稅務處理：
根據《關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》：企業取得的資產轉讓收益或損失，應依照稅法及其實施細則及有關規定，計入其當期應納稅所得額計算繳納所得稅。受讓企業收購的資產不低于轉讓企業全部資產的75%，且受讓企業在該資產收購發生時的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規定處理：轉讓企業取得受讓企業股權的計稅基礎，以被轉讓資產的原有計稅基礎確定”的規定，資產轉讓在滿足以上條件的情況下，可適用特殊性稅務處理。在該案例中，由于合資企業將全部資產均轉讓于上市公司，由此符合該項規定，可以適用于特殊性稅務處理。
（2）增值稅
關于資產轉讓中的增值稅，在《關于納稅人資產重組增值稅問題的公告》中明確表示：納稅人在資產重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產以及與其相關聯的債權、負債和勞動力一并轉讓給其他單位和個人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉讓，不征收增值稅。由此可見，在本案例中，資產轉讓方式不涉及增值稅。但是特別要注意的是資產重組和整體轉讓的概念，根據不同企業可能有所不同，需要在實際情況中區別對待，以免增加交易稅費成本。
（3）營業稅
另外，根據《中華人民共和國營業稅暫行條例》，如果被轉讓的資產涉及不動產或無形資產，目標公司應繳納營業稅，計稅依據為營業額（即目標公司銷售不動產向對方收取的全部價款和價外費用），稅率為5%。但另根據《國家稅務總局關于轉讓企業全部產權不征收增值稅問題的批復》和《國家稅務總局關于轉讓企業產權不征營業稅問題的批復》：整體轉讓產權不征收營業稅和增值稅的規定，在該案例中合資企業轉讓其全部資產應可視為整體轉讓產權，也不涉及營業稅的問題。同樣，這里也需要注意的是整體轉讓產權的概念，在本案例中，可認為無需考慮營業稅的問題。
（4）契稅
在資產轉讓的方式中，還存在交易契稅的問題：如果資產并購涉及不動產，轉讓時受讓方應繳納契稅，稅率幅度為3%～5%，具體稅率取決于具體地方稅務主管部門的規定，也就是說該部分稅費成本存在一定的可變性，但基本沒有免除的空間。
4.結束語
對企業而言，所考慮的是如何在現行監管規則的框架下快速實現上市目標，同時又盡可能低地降低交易成本，而交易方式的選擇對此有重大影響，不可不審慎考慮。
本文通過對以上幾種方式的分析研究，可以得出初步的結論如下：換股和吸收合并方式均需要商務部審批，對企業而言時間周期較長，不確定性較多；資產轉讓方式需要涉及稅收的問題，但實際分析以后發現如果適用于整體轉讓產權的判定，那么綜合的稅費成本并不多，仍在可以接受范圍之內，在某些情況下不失為一種可行方案。
參考文獻
[1]《國家稅務總局關于轉讓企業全部產權不征收增值稅問題的批復》，國家稅務總局，國稅函〔2002〕420號
[關鍵詞] 金融資產 投資收益 稅務處理
隨著2007年1月執行的《企業會計準則》以及2008年1月1日施行的《中華人民共和國企業所得稅法》等規定的實施,各類企業形式的不斷規范，投資收益不再是很少遇到的業務形式,而是現實中很常見的經濟事項。筆者僅對金融資產的投資收益核算以及交易性金融資產投資收益稅務問題進行探討。
一、金融資產的投資收益核算內容
按照企業新會計準則要求，企業應當結合自身業務特點、投資策略和風險管理要求，將取得的金融資產在初始確認時分為以下幾類:(1)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；(2)持有至當期的投資;(3)貸款和應收款項;(4)可供出售的金融資產。
第一類金融資產在初始計量時以公允價值計量，相關交易費用計入當期損益；資產負債表日，企業應將以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債的公允價值變動計入當期損益。處置該金融資產和負債時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。
第二、三類金融資產，企業應在持有期間，采用實際利率法，按照攤余成本和實際利率計算確定利息收入計入投資收益。處置該投資時應將所取得價款與持有至到期投資賬面價值之間的差額計入當期損益。
第四類金融資產，在持有期間取得的利息和現金股利，應當計入投資收益。資產負債表日可供出售金融資產應當以公允價值計量，且公允價值變動計入資本公積。處置該資產時，應將取得的價款與賬面價值之差計入投資收益；同時，將原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額對應處置部分的金額轉出，計入投資收益。
二、交易性金融資產投資收益的核算和稅務處理案例分析
下面以交易性金融資產為例，并按照資產負債表債務法的處理原理, 說明與交易性金融資產相關的投資收益核算與稅務處理。
1.交易性金融資產取得時投資收益的核算和稅務處理
例1:A公司(所在地所得稅稅率為15%)2008年5月10日宣告分派現金股利,每10股派1元,5月15日在冊的股東均可享有,并定于6月1日至5日發放。B企業(所在地所得稅稅率為25%)于2008年5月12日購入A公司股票20萬股,每股市價8元,并為此項投資繳納稅費5萬元,B企業不準備長期持有該股票。假設B企業從2008 年起每年利潤總額均為1000萬元。
會計處理為:
借: 交易性金融資產――成本 1580000
應收股利 20000
投資收益 50000
貸:銀行存款1650000
按稅法規定,交易費用 5萬元不能在應納稅所得額中扣除,而是等到出售時作為投資成本一并扣除。但會計上已經將這5萬元從稅前扣除,所以應納稅所得額應該為1005萬元(1000+5)。此時,B企業交易性金融資產的賬面價值為158萬元,而計稅基礎為163萬元,由此就產生了5萬元的可抵扣暫時性差異。如果期末該交易性金融資產公允價值沒有發生任何變化,并且預計B企業未來可以取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額時,則可以確認 0.75萬元(5×25%)的遞延所得稅資產。
借:所得稅費用2500000
遞延所得稅資產7500
貸: 應交稅費――應交所得稅2507500
2.交易性金融資產持有期間的投資收益核算與稅務處理
新會計準則規定,對于交易性金融資產持有期間取得的現金股利,除取得時已經計入應收項目的外,在宣告時就確認為投資收益,并計入應收股利。稅法規定,企業應計的股權所得,不論是否實際收到,在被投資單位進行利潤分配時( 包括以盈余公積轉增資本或分配股票式股息時),應并入投資企業的應納稅所得額,依法計算繳納企業所得稅。同時規定:(1)凡投資企業適用的所得稅稅率高于被投資單位適用的所得稅稅率的,除國家稅收法規規定的定期減稅、免稅優惠以外,其取得的投資所得應按規定還原為稅前收益后,并入投資企業的應納稅所得額,依法補繳企業所得稅。(2)股權所得在被投資單位已納企業所得稅稅款,在不超過現行稅收制度規定超過按投資企業適用稅率計算的抵免限額內,從企業的應納所得稅中據實抵免。
例2:沿用例1的相關資料, A公司2009年5月10日宣告分派現金股利,每10股派1元,5月15日在冊的股東均可享有, 并定于 6月1日至5日發放。
會計處理為：
宣告時：借：應收股利20000
貸：投資收益20000
收到時：借：銀行存款20000
貸:應收股利 20000
由此發現，新會計準則和現行稅法對交易性金融資產持有期間的收益均予以確認,僅僅當投資企業的稅率高于被投資單位稅率時,計入應納稅所得額中的投資收益必須是還原的稅前收益。此時,會計上計入本期利潤的是2萬元,而稅法認定的應稅投資收益是2.35萬元[2÷(1-15%)],按稅率之差補繳所得稅即可。
3.出售交易性金融資產時的投資收益核算與稅務處理
出售交易性金融資產時，應將實際取得的價款與交易性金融資產的賬面價值的差額，作為當期投資損益,并且以前確認的該交易性金融資產的公允價值變動損益應該轉入投資收益。其中，交易性金融資產的賬面價值為初始投資成本調整了公允價值變動后的價值。
稅法規定,企業股權投資轉讓所得或損失是指企業因收回、轉讓或清算處置股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。其中:正數為處置凈收益, 負數為處置損失。①交易性金融資產處置凈收益應計入應納稅所得額。②企業因收回、轉讓或清算處置股權投資而發生的股權投資損失,可以在稅前扣除,但每一納稅年度扣除的股權投資損失,不得超過當年實現的股權投資收益和投資轉讓所得,超過部分可無限期向以后納稅年度結轉扣除。這里所說的投資成本是指計稅成本,所以稅法確認的處置損益是以計稅成本為基礎計算的,與會計確認的處置損益有所不同。
例4:沿用例1、2資料，另外，A公司2009年12月31日B企業所持甲公司的股票每股市價為7元；在2010年3月5日,B企業將持有的A公司股票出售, 取得出售收入165萬元。
相關會計處理為:
借: 銀行存款1650000
交易性金融資產――公允價值變動180000
貸: 交易性金融資產――成本1580000
投資收益 250000
借: 投資收益180000
貸:公允價值變動損益 180000
可以看出,會計最終確認的實現的處置收益是7萬元,但是計入會計利潤的投資收益是25萬元,那是因為其中18萬元的投資損失并不影響當期會計利潤,只是從未實現損益轉入已實現損益而已。而按照稅法規定確認的處置損益為2萬元(165-163)。如果不考慮其他納稅調整項目,當期的應納稅所得額為977萬元[1000-(25-2)],當期應納所得稅是244.25萬元(977×25%)。并且此時交易性金融資產的賬面價值和計稅基礎都為零,說明暫時性差異消失,以前確認的遞延所得稅資產轉回。
借: 所得稅費用2500000
貸: 應交稅費――應交所得稅2442500
遞延所得稅資產57500
三、結論
金融資產的投資收益產生于各項金融資產的取得、持有期間以及出售金融資產時，其會計核算與稅務處理之間存在著一定的差異，在核算時需要予以關注。
參考文獻:
[1]財政部:企業會計準則（2006）[M].經濟科學出版社,2007
稅務總局貨物和勞務稅司日前發出通知,要求各級稅務機關根據近年國內經濟和進出口貿易發展的需要,就調整2011年關稅稅目、稅率等有關問題提出建議。進出口稅則的調整將會更好地體現關稅政策服務于產業結構調整和經濟發展方式的轉變。盡管我國已經履行完WTO的關稅減讓承諾,但是,進口關稅稅率有針對性的下調將是我國今后關稅政策調整的主要方向,同時或將伴隨的是提高部分資源類產品的出口關稅稅率。
明確信托融資項目運營方增值稅抵扣政策
日期稅務總局公告稱,項目運營方利用信托資金融資進行項目建設開發是指項目運營方與經批準成立的信托公司合作進行項目建設開發,信托公司負責籌集資金并設立信托計劃,項目運營方負責項目建設與運營,項目建設完成后,項目資產歸項目運營方所有。自2010年10月1日起,上述經營模式下項目運營方在項目建設期內取得的增值稅專用發票和其他抵扣憑證,允許其按現行增值稅有關規定予以抵扣。此前未抵扣的進項稅額允許其抵扣,已抵扣的不作進項稅額轉出。
解讀:注意上述政策的三個要點:一是屬于增值稅一般納稅人企業,繳納營業稅的企業不包括在內;二是項目運營方利用信托資金融資的“經營模式”必須符合相關要件;三是,實際執行日期與增值稅轉型日期相一致,即2009年1月1日(不包括先期轉型試點地區)。
示范城市離岸服務外包業務免征營業稅
為了進一步促進離岸服務外包產業的發展,經國務院批準,自2010年7月1日起至2013年12月31日,對注冊在北京、天津、西安等21個中國服務外包示范城市的企業從事離岸服務外包業務取得的收入免征營業稅。2010年7月1日至本通知到達之日已征的應予免征的營業稅稅額,在納稅人以后的應納營業稅稅額中抵減,在2010年內抵減不完的予以退稅。
解讀:從事離岸服務外包業務取得的收入是指服務外包示范城市企業根據境外單位與其簽訂的委托合同,由本企業或其直接轉包的企業為境外提供規定的信息技術外包服務、技術性業務流程外包服務或技術性知識流程外包服務,從上述境外單位取得的收入。上述政策意味著享受免征營業稅政策范圍由以往的“企業認定”擴大至示范城市從事該項業務的所有企業。
支持玉樹地震災后恢復重建稅收優惠政策出臺
財政部、海關總署、稅務總局三部門日前聯合下發通知,明確多項支持玉樹地震災后恢復重建的稅收優惠政策,內容包括免征企業所得稅、個人所得稅、土地增值稅、耕地占用稅、印花稅、契稅、房產稅、城鎮土地使用稅等。同時,對受災地區促進就業實施多項稅收優惠政策,包括招用當地因地震災害失去工作的人員,與其簽訂一年以上期限勞動合同并依法繳納社會保險費的,按實際招用人數和實際工作時間予以定額依次扣減營業稅、城市維護建設稅、教育費附加和企業所得稅。定額標準為每人每年4000元。
解讀:與以往財稅政策相比,較有新意的是,自2010年4月14日起,對單位和個體經營者將自產、委托加工或購買的貨物通過公益性社會團體、縣級以上人民政府及其部門捐贈給受災地區的,免征增值稅、城建稅及教育費附加。對納稅人通過公益性社會團體、縣級以上人民政府及其部門向受災地區的捐贈,允許在當年企業所得稅前和當年個人所得稅前全額扣除。
公益性捐贈要走“組織路線”
縣級以上人民政府及其組成部門和直屬機構的公益性捐贈稅前扣除資格不需要認定,用于公益事業的捐贈支出,可以按規定進行稅前扣除。2008年1月1日以后成立的基金會,在首次獲得公益性捐贈稅前扣除資格后,原始基金的捐贈人在基金會首次獲得公益性捐贈稅前扣除資格的當年進行所得稅匯算清繳時,可按規定進行稅前扣除。
解讀:根據目前的政策,納稅人捐贈的稅收籌劃應掌握以下要點:一,有些捐贈可以全額扣稅,有些只能部分扣稅;二,個人捐贈扣除個稅應屬于納稅申報期當期的應納稅所得,當期扣除不完的余額,不得轉到其他應稅所得項目以及以后納稅申報期的應納稅所得中繼續扣除,也不允許追溯扣除;三,行善要走“組織路線”,比如企業或個人自己接洽的直接助學行為或直接向災區民眾發放錢物就不能享受稅前扣除;四,個人以實物形式的捐贈,扣稅可能有些麻煩。我國目前尚欠缺規范的捐贈物資估價制度,而稅務機關的相關作業流程似乎也有缺失。
明確科技重大專項進口稅收優惠政策
自2010年7月15日起,對承擔民口科技重大專項項目的企業和大專院校、科研院所等事業單位使用中央財政撥款、地方財政資金、單位自籌資金以及其他渠道獲得的資金進口項目所需國內不能生產的關鍵設備、零部件、原材料,免征進口關稅和進口環節增值稅。項目承擔單位在2010年7月15日至2011年12月31日期間進口物資申請享受免稅政策的,應在2010年9月1日前向科技重大專項項目牽頭組織單位提交申請文件。符合條件的項目承擔單位自2010年7月15日起享受進口免稅政策,可憑牽頭組織單位出具的已受理申請的證明文件,向海關申請憑稅款擔保辦理有關進口物資先予放行手續。
解讀:科技重大專項包括核心電子器件、高端通用芯片及基礎軟件產品,極大規模集成電路制造裝備及成套工藝,新一代寬帶無線移動通信網,高檔數控機床與基礎制造裝備,大型油氣田及煤層氣開發,大型先進壓水堆及高溫氣冷堆核電站,水體污染控制與治理,轉基因生物新品種培育,重大新藥創制,艾滋病和病毒性肝炎等重大傳染病防治。
《企業重組業務企業所得稅管理辦法》解讀
企業重組日的確定
企業重組業務是指企業法律形式改變、債務重組、股權收購、資產收購、合并、分立等各類重組。債務重組,以債務重組合同或協議生效日為重組日。股權收購,以轉讓協議生效且完成股權變更手續日為重組日。資產收購,以轉讓協議生效且完成資產實際交割日為重組日。企業合并,以合并企業取得被合并企業資產所有權并完成工商登記變更日期為重組日。企業分立,以分立企業取得被分立企業資產所有權并完成工商登記變更日期為重組日。
企業應自證“合理商業目的”
企業發生重組業務,應從以下方面說明企業重組具有合理的商業目的:(一)重組活動的交易方式。即重組活動采取的具體形式、交易背景、交易時間、在交易之前和之后的運作方式和有關的商業常規;(二)該項交易的形式及實質。即形式上交易所產生的法律權利和責任,也是該項交易的法律后果。另外,交易實際上或商業上產生的最終結果;(三)重組活動給交易各方稅務狀況帶來的可能變化;(四)重組各方從交易中獲得的財務狀況變化;(五)重組活動是否給交易各方帶來了在市場原則下不會產生的異常經濟利益或潛在義務;(六)非居民企業參與重組活動的情況。
應采取一致稅務處理原則
同一重組業務的當事各方應采取一致的稅務處理原則,即統一按一般性或特殊性稅務處理。此項規定旨在避免企業利用不同稅務處理方式影響應繳稅金。
同時符合下列條件的,適用特殊性稅務處理,除此以外按一般稅務處理:具有合理的商業目的,且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的;被收購、合并或分立部分的資產或股權比例符合規定的比例。企業重組后連續12個月內不改變重組資產原來的實質性經營活動;重組交易對價中涉及股權支付金額符合本通知規定比例;企業重組中取得股權支付的原主要股東,在重組后連續12個月內不得轉讓所取得的股權。
若同一項重組業務涉及在連續12個月內分步交易,且跨兩個納稅年度,當事各方在第一步交易完成時預計整個交易可以符合特殊性稅務處理條件,可以協商一致選擇特殊性稅務處理的,可在第一步交易完成后,適用特殊性稅務處理。主管稅務機關在審核有關資料后,符合條件的,可以暫認可適用特殊性稅務處理。
實質經營性資產
資產收購是指一家企業購買另一家企業實質經營性資產的交易。其中的“實質經營性資產”,是指企業用于從事生產經營活動、與產生經營收入直接相關的資產,包括經營所用各類資產、企業擁有的商業信息和技術、經營活動產生的應收款項、投資資產等。
一、契稅政策
2015年3月31日，財政部針對企業事業單位改革重組的契稅政策下發《關于進一步支持企業事業單位改制重組有關契稅政策的通知》，主要內容包括：
1、企業改制、事業單位改制免征契稅
企業按照《中華人民共和國公司法》有關規定整體改制，原企業投資主體存續并在改制（變更）后的公司中所持股權（股份）比例超過75%，且改制（變更）后公司承繼原企業權利、義務的，對改制（變更）后公司承受原企業土地、房屋權屬，免征契稅;事業單位按照國家有關規定改制為企業，原投資主體存續并在改制后企業中出資（股權、股份）比例超過50%的，對改制后企業承受原事業單位土地、房屋權屬，免征契稅。
2、公司合并、分立免征契稅
兩個或兩個以上的公司，依照法律規定、合同約定，合并為一個公司，且原投資主體存續的，對合并后公司承受原合并各方土地、房屋權屬，免征契稅;公司依照法律規定、合同約定分立為兩個或兩個以上與原公司投資主體相同的公司，對分立后公司承受原公司土地、房屋權屬，免征契稅。
3、債權人承受破產企業的免征契稅
企業依照有關法律法規規定實施破產，債權人（包括破產企業職工）承受破產企業抵償債務的土地、房屋權屬，免征契稅;對非債權人承受破產企業土地、房屋權屬，凡按照《中華人民共和國勞動法》等國家有關法律法規政策妥善安置原企業全部職工，與原企業全部職工簽訂服務年限不少于三年的勞動用工合同的，對其承受所購企業土地、房屋權屬，免征契稅。
4、資產劃轉、債權轉股權、劃撥用地出讓或作價出資免征契稅
對承受縣級以上人民政府或國有資產管理部門按規定進行行政性調整、劃轉國有土地、房屋權屬的單位，免征契稅;同一投資主體內部所屬企業之間土地、房屋權屬的劃轉免征契稅。經國務院批準實施債權轉股權的企業，對債權轉股權后新設立的公司承受原企業的土地、房屋權屬，免征契稅;以出讓方式或國家作價出資（入股）方式承受原改制重組企業、事業單位劃撥用地的，不屬上述規定的免稅范圍，對承受方應按規定征收契稅。
二、所得稅政策
2015年1月8日，財政部、國家稅務總局《關于促進企業重組有關企業所得稅處理問題的通知》，主要內容包括：
1、股權收購比例達到50%，交易各方對其交易中的股權支付部分，可以按規定進行特殊性稅務處理。
該文件將過去《關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》中有關股權收購，收購企業購買的股權不低于被收購企業全部股權的75%的規定調整為50%。即股權收購達到這一比例時：（1）被收購企業的股東取得收購企業股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定;（2）收購企業取得被收購企業股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定;（3）收購企業、被收購企業的原有各項資產和負債的計稅基礎和其他相關所得稅事項保持不變。
2、資產收購比例達到50%，交易各方對其交易中的股權支付部分，可以按規定進行特殊性稅務處理。
將過去《關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》中有關資產收購，受讓企業收購的資產不低于轉讓企業全部資產的75%規定調整為50%，即資產收購達到這一比例時，轉讓企業取得受讓企業股權或受讓企業取得轉讓企業資產的計稅基礎，可選擇以被轉讓資產的原有計稅基礎確定。
3、股權、資產劃轉可進行特殊性稅務處理。
對100%直接控制的居民企業之間，以及受同一或相同多家居民企業100%直接控制的居民企業之間按賬面凈值劃轉股權或資產，凡具有合理商業目的、不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的，股權或資產劃轉后連續12個月內不改變被劃轉股權或資產原來實質性經營活動，且劃出方企業和劃入方企業均未在會計上確認損益的，可以選擇按以下規定進行特殊性稅務處理：（1）劃出方企業和劃入方企業均不確認所得;（2）劃入方企業取得被劃轉股權或資產的計稅基礎，以被劃轉股權或資產的原賬面凈值確定;（3）劃入方企業取得的被劃轉資產，應按其原賬面凈值計算折舊扣除。
三、土地增值稅政策
2015年2月2日，財政部和國家稅務總局針對企業在改制重組過程中涉及的土地增值稅的有關問題《關于企業改制重組有關土地增值稅政策的通知》，主要內容包括：
1、整體改建暫不征土地增值稅
按照《中華人民共和國公司法》的規定，非公司制企業整體改建為有限責任公司或者股份有限公司，有限責任公司（股份有限公司）整體改建為股份有限公司（有限責任公司），對改建前的企業將國有土地、房屋權屬轉移、變更到改建后的企業，暫不征土地增值稅。
2、企業合并、分立暫不征收土地增值稅
按照法律規定或者合同約定，兩個或兩個以上企業合并為一個企業，且原企業投資主體存續的，對原企業將國有土地、房屋權屬轉移、變更到合并后的企業，暫不征土地增值稅;按照法律規定或者合同約定，企業分設為兩個或兩個以上與原企業投資主體相同的企業，對原企業將國有土地、房屋權屬轉移、變更到分立后的企業，暫不征土地增值稅。
隨著新一輪國有企業改革的進一步深入，國有企業整合兼并資產重組業務頻繁，企業重組業務的所得稅適用問題引發了越來越多的討論和關注。繼2009 年59 號《財政部 國家稅務總局關于企業重組業務企業所得稅處理若按問題的通知》（簡稱59號通知）之后，2015 年又推出了【2014】109 號《財政部 國家稅務總局關于促進企業重組有關企業所得稅處理問題的通知》（簡稱109 號通知），對59 號通知做了重大修訂，本文對此進行解析。
一、企業合并重組業務所得稅處理政策變化及影響
根據59 號通知以及2010 年4 號關于《企業重組業務企業所得稅管理辦法》的公告，企業發生的各類重組業務如企業法律形式改變、債務重組、股權收購、資產收購、合并、分立等，可以統一按一般性或特殊性稅務進行處理。本文認為：一般性稅務處理，即合并企業按公允價值確定接受被合并企業的各項資產和負債的計稅基礎，被合并企業及其股東按清算進行所得稅處理；特殊性稅務處理，即合并企業接受的被合并企業的資產和負債的計稅基礎，以被合并企業的原有計稅基礎確定，被合并企業合并前的相關所得稅事項由合并企業承繼，被合并企業稅務注銷不需要經過繁復的清算程序。
59 號通知中明確規定，只有符合下列條件的重組業務才能適用特殊性稅務處理：具有合理的商業目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；被收購、合并或分立部分的資產或股權比例符合通知規定的比例；企業重組后的連續12 個月內不改變重組資產原來的實質性經營活動；重組交易對價中涉及股權支付金額符合通知規定比例；企業重組中取得股權支付的原主要股東，在重組后連續12 個月內，不得轉讓所取得的股權。
2015 年財政部國稅總局又下發了109 號通知，進一步放寬了適用特殊性稅處理的重組業務的條件，將59 號通知中關于“股權收購，收購企業購買的股權不低于被收購企業全部股權的75%”規定調整為“股權收購，收購企業購買的股權不低于被收購企業全部股權的50%”；“資產收購，受讓企業收購的資產不低于轉讓企業全部資產的75%”規定調整為“資產收購，受讓企業收購的資產不低于轉讓企業全部資產的50%”。同時，109 號通知中提出了一個新的概念，即“劃轉”。
根據通知規定：對100% 直接控制的居民企業之間，以及受同一或相同的多家居民企業100% 直接控制的居民企業之間按賬面凈值劃轉股權或資產，凡具有合理商業目的、不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的，股權或資產劃轉后連續12 個月內不改變被劃轉股權或資產原來實質性經營活動，且劃出方企業和劃入方企業均未在會計上確認損益的，可以選擇按以下規定進行特殊性稅務處理：劃出方企業和劃入方企業均不確認所得；劃入方企業取得被劃轉股權或資產的計稅基礎，以被劃轉股權或資產的原賬面凈值確定；劃入方企業取得的被劃轉資產，應按其原賬面凈值計算折舊扣除。
本文認為，在通知中的“劃轉”是指符合條件的資產在居民企業集團內或居民企業集團間的無償流轉。國稅總局109 號通知中的這些調整，對居民企業集團，特別是國有企業股權劃轉業務適用所得稅特殊性處理降低了門檻。政策的放寬，順應了國資國企改革的潮流，為國有企業集團合理分配資源，理順產權關系，加速企業集團層級扁平化掃除了障礙。
二、同一控制下企業合并重組業務適用所得稅特殊性處理
根據 《企業會計準則第20 號——企業合并》將企業合并劃分為兩大基本類型——同一控制下的企業合并與非同一控制下的企業合并。在同一控制下的企業合并中，參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制必須是非暫時性的。國有企業合并重組業務中，較為常見的就是同一控制下的企業合并。
表面看，同一控制下的企業合并，賬面上沒有產生新的資產和負債，也不體現收入，不涉及應納稅所得。但在實務操作中，由于會計準則和稅收政策存在差異，還是應該區別處理。按照國稅總局關于企業所得稅處理問題的相關規定，同一控制下的企業合并只有滿足前述59 號、109 號通知中的相應條件，才能適用所得稅特殊性處理。
合并重組業務申請適用所得稅特殊性處理應采用前備案的方式，在重組業務完成年度內，由重組業務的主導方，即債務重組的債務方、股權收購的股權轉讓方、資產收購的資產轉讓方、吸收合并的重組后存續企業，向其主管稅務機關提交企業重組業務適用企業所得稅特殊性稅務處理的備案申請。
申請中須對重組業務的商業目的做逐項說明，包括：重組活動的交易方式、重組活動的形式及實質、重組活動給交易各方稅務狀況帶來的可能的變化、重組各方從重組活動中獲得的財務狀況變化、重組活動是否給交易各方帶來了在市場原則下不會產生的異常經濟利益或潛在義務以及有無非居民企業參與重組業務。除了情況說明以外，還應向稅務機關提供證明重組業務符合所得稅特殊性稅務處理的相關資料，如合并協議、政府批文、股權關系證明、審計報告、合并前企業各股東取得股權支付比例情況證明以及重組日起連續十二個月內不改變資產原來的實質性經營活動、原主要股東不轉讓所取得的股權的承諾書等等。重組主導方在收到主管稅務機關核批的《企業重組業務——企業合并企業所得稅特殊性稅務處理預備案通知書》后，才能通知被合并企業辦理稅務、工商的注銷登記。重組主導方在被合并企業辦理完稅務、工商注銷登記后的三十個工作日內，再向其主管稅務機關報送被合并企業注銷登記情況相關資料。
近年來，國有企業集團的內部股權劃轉、吸收合并重組業務頻繁，但實務操作中往往忽視了稅務籌劃在企業長期戰略中的運用，造成極大的稅務風險。如某國有獨資企業集團下屬A、B 兩家全資二級子公司及一家100% 控股的三級子公司C 公司（非A、B 公司的子公司）。2013 年下半年，集團決定將A 公司的股權劃入B 公司； 2014 年上半年，集團為了合理配置資源，決定啟用A 公司作為平臺公司，將A 公司重新變更為集團的二級子公司，同時決定將C 公司由A 公司吸收合并。在吸收合并之前，集團出于理順產權關系的考慮，將C 公司的股權先行從其母公司劃入了A 公司。所有股權變更的方案以及工商變更的手續，由集團資產部主導辦理，事前未與財務部門充分溝通。2014 年6 月，A 公司完成了股權和工商變更，7 月C 公司也完成了股權和工商變更，8 月根據吸收合并協議，C 公司工商注銷。
股權劃撥時A 公司根據會計準則按C 公司的賬面凈資產3000 萬元確認了長期股權投資和資本公積，吸收合并時再根據C 公司資產、負債的賬面價值入賬，同時沖減長期股權投資。由于屬于集團內部不支付對價的合并，因此不存在合并價差，也不影響當期利潤。一切看似順利的合并重組業務，實則埋下了深深的稅務隱患。A 公司作為吸收合并主導方向主管稅務機關提交的合并重組業務適用所得稅特殊性處理的備案申請被駁回，稅務機關認為：第一，從A 公司和C 公司當時的股權關系來看屬于母子公司，該類吸收合并在稅務上應視同收回投資來處理；第二，從同一控制的角度來理解，由于之前一年內頻繁的股權變動，A 公司和C 公司不滿足在同一或共同多方控制下滿一年的條件。更糟糕的是，C 公司的法律主體已先行注銷，C 公司必須在當年完成稅務清算，而A 公司則不得不為吸收合并入的C 公司名下諸多不動產的評估升值部分買單。雖然當時C公司賬面凈資產只有3000 萬元，但C 公司90 年代末購買的辦公用房2014 年的市場價值已遠遠高出其賬面價值，C 公司凈資產的評估增值超過8000 萬元，如不能適用特殊性稅務處理，則因合并重組業務產生的企業所得稅將高達2000 萬元。可見，合并重組業務在給企業集團帶來規模效益的同時，也是一把雙刃劍。實務中切記盲目運用，必須結合稅務籌劃，做出長遠的戰略規劃。
三、母公司吸收合并全資子公司重組業務所得稅適用探討
母公司吸收合并全資子公司是合并重組業務中的特殊業務，實務中對于該類型業務是否屬于“同一控制下且不需要支付對價的合并”，是否能夠適用企業所得稅特殊性處理，一直存在爭議。
一種觀點認為，母子公司間的吸收合并，不符合特殊重組的條件。首先，從會計上理解，母公司吸收合并子公司，并不會影響報告主體的變化，因此不滿足《企業會計準則第20 號——企業合并》中規定的合并需要符合三個條件即被并購對象構成“業務”，能夠實際控制以及能夠引起報告主體的變化。其次，從稅務角度來看，母公司和全資子公司雖然同由母公司的股東控股，但并不符合稅務認定的直接控制的規定，因此也不符合特殊重組“同一控制下”的條件。
另一種觀點認為，母子公司間的吸收合并，完全符合特殊重組的條件。其一，從會計賬務處理上來看，母公司在吸收合并完成日的個體報表中，按子公司資產、負債的賬面價值入賬，同時終止確認原來對子公司的長期股權投資。雖然子公司的法律主體注銷了，但母公司所能控制的經濟資源及其風險報酬并未發生變化。其二，從稅務的角度理解，母子公司間的吸收合并完全符合59 號通知規定的合理商業目的原則、權益連續性原則以及經營連續性原則。重組只是將母公司享有子公司權益的方式由取得投資收益變為直接控制資產，根據實質重于形式的原則，這一變化仍然保持了權益的連續性。其三，站在集團的角度，母子公司的重組和兄弟公司的合并之間并沒有本質區別，其目的都是為了合理配置資源，提高資產的利用效率。唯一不同的只是兄弟公司的同一控制人為其共同的母公司，而母子公司的同一控制人為母公司的股東。
舉例說明：集團母公司A 下設B、C 兩家全資子公司，A 公司凈資產1 億元，其中長期股權投資6000 萬元，分別為B 公司4000 萬元，C 公司2000萬元，編制合并資產負債表如下：
假設二：A 公司出于合理調配資源的考慮，自行吸收合并C 公司，重組后報表調整如下：
從上述案例可見，無論是兄弟公司之間還是母子公司之間的吸收合并，只是資產在同一控股集團內部流動，合并重組只是優化了集團的資源配置，并未增加企業集團的凈資產。如果只允許兄弟公司間的吸收合并適用特殊性稅務處理，而否認母子公司間吸收合并可以適用特殊性處理，顯然不合理。
本文認為，從59 號及109 號通知的立法本意上看，所謂的特殊性稅務處理，并非對合并重組業務給予免稅，而是對符合規定的資產流轉給予遞延納稅。無論是母公司對子公司的吸收合并還是兄弟公司間的吸收合并，其本質都是對集團內資產的重新配置，屬于資本運作，對實體生產經營并不會產生影響。因此，母公司吸收合并子公司的重組方式，應該符合國稅總局關于所得稅問題處理的立法初衷。
在國資國企改革中，母子公司間的吸收合并是理順產權關系，將企業集團層級扁平化的重要手段。如果母公司重組合并子公司的目的合理，也能保證原來子公司業務的持續經營，僅因為母子公司非同一股東直接控制就將這種重組方式歸為只能適用所得稅一般性處理是有失偏頗的，對加快國資國企改革的進程也會是一個很大的阻礙。
