時間：2023-06-08 11:26:54
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行業現狀與前景分析，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
〔摘要〕以2014年全國國民閱讀調查報告和近幾年掌閱、網易云閱讀、當當網、亞馬遜中國等應用客戶端以及上海、湖南、湖北、
>> 我國移動金融現狀與發展策略研究 我國移動電子商務發展現狀、問題及策略研究 我國移動商務現狀與發展趨勢 我國移動社交網絡服務的發展現狀與方向研究 淺析我國移動數字圖書館現狀及發展策略 我國金融服務外包現狀與發展策略 我國綠色建筑技術現狀與發展策略 我國監理企業現狀與發展策略 定價策略在我國服裝業應用現狀與發展前景研究 我國私人銀行業務發展現狀分析與策略研究 我國新能源汽車行業現狀分析與發展策略研究 我國青年旅館發展現狀與策略研究 我國新能源現狀與可持續發展策略研究 我國移動閱讀產業發展趨勢研究分析 我國移動金融發展現狀及常見問題研究 我國移動支付業務發展現狀與分析 淺析我國移動電子商務發展現狀與問題 對我國移動支付業務的發展現狀與前景分析 淺析我國移動通信發展的現狀與未來趨勢 移動圖書館在我國的發展現狀與展望 常見問題解答 當前所在位置：l，2016-04-30.
[3]第十二次全國國民閱讀調查報告[EB/OL].，2016-04-28.
[8]楊揚.2013年湖北居民閱讀指數報告出爐[EB/OL].，2016-05-26.
[10]中國新聞網.當當2014中國圖書消費報告：全國閱讀兩極分化[EB/OL].，2016-05-26.
[16]易觀分析：2015年第1季度中國移動閱讀市場集中度提高優質內容是關鍵盈利點[EB/OL].，2016-05-26.
[18]韓超群，楊水清，曹玉枝，等.移動服務用戶采納行為的整合模型――基于移動閱讀的實證研究[J].軟科學，2012，（3）：134-139.
商業銀行的保險業務經過數年發展，規模和效益都有很快增長，成為中間業務重要的組成部分，然而由于認識和定位上的偏差，此項業務的發展仍停留在初始階段，缺乏長期規劃，現有的資源不能充分利用。通過對銀行保險業務現狀的分析，有利于理清思路，理順關系，促進業務的快速發展，實現銀行與保險的共贏。
銀行保險業務現狀
（一）經營模式以為主。現在，國內商業銀行保險業務還以模式為主，這種模式的優點在于：不占用銀行資金，沒有經營風險；可以為未來全面進入保險領域積累管理經驗，提高人員業務素質，在開辦初期適宜采取這一模式；短期內可以收到明顯的經濟效益。缺點是缺乏長期性，不能獲得保險業務更大的收益。
（二）產品以分紅躉交類為主。客戶在銀行柜面購買保險產品，很容易與銀行存款進行比較，所以客戶比較喜歡的銀行保險產品還是與銀行存款相似，投資短、收益快的躉繳產品。目前熱銷的各渠道的銀保壽險產品（表略）：2005年5月20日，中國“最受歡迎的壽險險種”揭曉,此次評選完全是通過中國目前訪問量最高、最受歡迎的保險門戶網站--保網，由全國各地的網友投票產生的。其結果具有廣泛的代表性和權威性。入選的“最受歡迎的壽險險種”（表略）均反映了老百姓的心聲。兩表對比顯示,銀行保險產品以分紅躉繳產品為主，同期市場需求以保障型期繳產品為主，二者存在很大差異。
（三）業務拓展以柜員個人營銷為主。客戶去銀行辦理存取款業務時，對保險產品知之甚少，主動購買的比例很低，完全依靠銀行基層柜員的說明和鼓動。商業銀行為快速發展保險業務，把業務收入按比例獎勵給經辦人員，提高柜員的積極性。
（四）客戶以傳統的銀行客戶群為主。銀行保險業務在我國存在巨大的發展潛力。據調查,在14萬億元居民儲蓄存款余額中,有至少40%的存款目的是為了防病、養老、教育等,也就是應當至少有5萬億元會流向保險公司。同時,一項對于銀行高端客戶的調查顯示,月收入5000元以上的中、高端客戶約占銀行客戶的15%左右,其中64%的此類客戶考慮在三年內購買銀行理財產品,這些潛在客戶的理財金額人均高達14.4萬元。所以說，銀行的VIP客戶群體是銀代產品的潛在客戶群。
銀行保險前景分析和發展思路
銀行業的競爭遠比保險公司激烈，這直接反映在產品的不斷創新和對客戶的爭奪上。保險公司與銀行業互融成必然。互融有兩種形式，一種是混業經營。工行利用工銀亞洲涉足保險業、中信銀行參股信誠人壽、平安收購福建亞洲銀行，中行所屬的中銀保險正式運營，到交行和建行已向銀監會申請發起或合資成立保險公司，金融混業的格局日趨明朗。另一種形式是更緊密的或其他形式合作關系。目前，商業銀行與保險公司的合作還停留在協議合作階段，但隨著保險資金“1+1”銀行獨家托管制2006年即將實施，保費歸集、賬戶開立、投資運用、理賠支付等全部交給一家銀行實現，銀保互融性不斷增強，農行尋找適合的保險公司結成戰略合作伙伴，成立合資公司建立更深層次的合作關系也是發展的必然。銀行保險作為一項可以為銀行、保險、客戶三方帶來利益的具有廣闊發展前景的中間業務，正是銀行應積極投入，努力發展增強自身競爭實力的良好渠道。
（一）合理定位，明確發展方向。銀行應根據自身的可用資本數量和管理水平選擇走混業經營或形式與保險行業互融。目前我國國有大型商業銀行資本充足率不高，過去一直采取分業經營，對保險行業還比較陌生，缺乏保險專業人員，但具有網點覆蓋面廣、信譽良好、網絡完備、擁有一大批穩定的客戶群體等優勢，最好的途徑就是先走，然后在積累了一定的經驗，條件成熟時選擇直接投資方式。中小股份制商業銀行管理水平和資本充足率較高，網點相對較少，所以不適合走模式，選擇直接投資的混業經營模式，然后由其他大型銀行業務，則更為有利。
（二）加強銀保合作，建立保險公司和產品的準入退出機制。保險行業準入門檻相對較低，商業銀行在開辦保險業務時，有必要制定完善的準入標準。銀保合作關系的確立方面，國有商業銀行與保險公司合作關系的確立是自上而下的，為此，銀行可以選擇實力雄厚、信譽良好的保險公司“擇優而代”，從而提高效益，降低風險，維護自身信譽、利益。經營行應在上級行允許的范圍內，結合當地各家保險公司的履約能力、人員配置、行業道德等主、客觀因素，確定業務合作關系，然后可以按照“業績排隊、末位淘汰”的原則，建立起保險公司的準入和退出機制。產品的甄別方面，個性化、具有理財+保障的保險產品組合是保險產品的發展趨勢，功能要加快保險產品創新和結構調整，把握市場行情，仔細研究各家保險公司的現有產品類別和明細條款，在同等類型的產品中，擇優推介；另外，要加強與保險公司的溝通與交流，引導保險公司開發適合銀行客戶群的銀保產品，如與按揭貸款有聯系的保險產品、與信用卡透支有聯系的保險產品、責任險等。
我國的財務公司是為了配合國有經濟體制改革，作為組建大型企業集團試點的配套政策產生。自1987年央行正式批準設立第一家企業集團財務公司至今，我國的財務公司已有二十余年的歷史，并已由初建時期的較小規模、較單一品種經營，發展到如今的實力日益強大、業務范圍日趨合理、規范。截至2013年年底，我國共有企業集團財務公司逾170家，表內外資產規模超過4萬億元，是銀監會成立之初的8倍，所有者權益3500億元，資本實力是2003年的9倍多；平均資本充足率28%，不良資產率為0.11%。
而作為一類重要而特殊的金融機構，財務公司一直受到監管部門的專業監管。在發展過程中，監管部門對其功能定位也幾經調整。由強調提供金融服務到中長期金融服務再到資金集中及財務管理服務，投資業務由快速發展到剝離到再次恢復。2014年《企業集團財務公司管理辦法（修訂稿）》的出臺，表明監管部門對財務公司的職責定位予以明確，將財務公司服務范圍限定于集團內部成員單位，重點發揮其資金集中及財務管理服務職能。
1.國內財務公司監管環境分析
（1）監管政策不斷完善，規范財務公司發展。財務公司行業經過20余年的發展歷程，發展定位及監管思路已經明確，監管部門先后印發了多項規章制度對財務公司的業務發展進行規范，對財務公司合規發展起到積極作用。
（2）監管內容逐步細化到業務操作層面，有效規范財務公司業務發展。財務公司屬于混業經營，受多個主管部門監管。而且，財務公司行業具有其特殊性，其依托不同產業集團，在業務操作層面可能會出現這樣那樣的問題。為此，監管部門已針對投資、發行金融債券、委托業務出臺了專門的制度文件，以規范業務操作及風險，有利于財務公司業務的規范化開展。
（3）金融機構分類監管進一步深化，有助于促進財務公司健康發展。監管部門深化金融機構分類監管，對財務公司建立了風險評價指標體系，并根據評價結果對財務公司在市場準入、非現場監管、現場檢查等方面采取不同的監管安排。實施分類管理，業務審批逐步放開，財務公司可在滿足監管條件后進行多樣化經營。
（4）混業經營特性導致面臨多個主管部門的監管。對財務公司行業的監管主要由中國銀行業監督管理委員會負責實施。為了給集團成員單位提供綜合的金融產品和服務，監管部門賦予了財務公司混業經營的資質。在我國金融業分業監管大背景下，其混業經營的特性決定了會面臨多方監管，包括銀監會、人行、保監會、證監會、外管局等多個政府主管部門。
（5）參照銀行業金融機構進行監管過于嚴格。由于企業集團財務公司在我國金融體系中所占比重相對較小，因此對其監管主要參照銀行業金融機構進行，專門針對財務公司出臺的制度辦法相對較少。財務公司服務范圍局限于集團內部成員單位，相對于面向社會公眾的銀行業金融機構，面臨的客戶信用風險、流動性風險相對較小，從而使得財務公司面臨著相對嚴格的政策監管。
2.現階段財務公司行業發展前景分析
（1）經濟持續增長為財務公司加快發展帶來戰略機遇。“十二五”及今后一段時期，我國將加速進入工業化中后期，產業結構不斷優化升級。貫徹國務院國資委提出的中央企業“十二五”發展總體思路中“做強做優中央企業、培育具有國際競爭力的世界一流企業”的核心目標，企業集團間兼并重組加快，具有國際知名品牌及核心競爭力的大型企業集團將得到較快發展，企業集團的數量和規模將進一步得到壯大，進而為企業集團財務公司的發展帶來戰略機遇。
（2）金融體制改革和人民幣國際化進程為財務公司業務拓展提供空間。我國將進一步深化金融體制改革，加快發展多層次資本市場，提高直接融資占比，穩步推進利率和匯率市場化改革，擴大人民幣跨境貿易結算，逐步實現人民幣資本項目可兌換，這將為財務公司創新業務發展模式，推進外幣資金集中，拓展國際業務的深度和廣度提供空間。同時，財務公司作為與實體經濟聯系最為直接、緊密的金融機構，有望獲得更多的監政策傾斜，從而將獲取更大的業務空間。
（3）利率市場化一方面對財務公司傳統存貸業務帶來挑戰，另一方面，對財務公司構建市場化產品定價機制，參與市場競爭，推動產品創新起到積極作用。財務公司的產品和服務與銀行等金融機構存在同質性，但其“服務集團”的定位決定了其產品定價與市場定價會存在偏差。自2013年7月20日起，人行全面放開金融機構貸款利率管制，利率市場化進程邁出關鍵一步。利率市場化的推進一方面會收窄財務公司利差，對財務公司傳統存貸業務帶來挑戰。另一方面，利率市場化也有助于財務公司構建市場化的產品定價機制，提升其利率趨勢分析決策能力，有助于推動財務公司依賴與集團內部成員單位之間的關系優勢，挖掘成員單位潛在需求，進行產品創新。
（4）外匯業務的逐步放開有利于財務公司外匯業務的開展。“十二五”期間，國資委鼓勵中央企業“走出去”，著力打造具有國際競爭力的跨國企業集團。隨著大型企業集團“走出去”步伐的加快，對境外融資、外匯資金集中管理、境內外資金一體化管理的需求更加迫切。為此，外管局通過新規、開展試點等措施積極提供支持。外匯業務的逐步放開有利于財務公司發揮外匯管理職能，對于打通境內外資金管理屏障，降低集團財務成本，提高資金收益、規避匯率風險起到積極作用。
二、現有監管環境下財務公司面臨的發展瓶頸
根據上述分析，財務公司依托集團的特性決定了其會隨著企業集團的發展不斷壯大，但同時國際金融市場的不確定性、利率市場化進程的推進以及大型跨國企業集團“走出去”過程中對境內外資金一體化管理的需求又對其提出了一定的挑戰，也對目前的監管政策造成一定的影響。在目前的監管環境下，財務公司的發展面臨著以下幾方面的瓶頸。
一、銀企關系所面臨的問題
我國傳統的銀企關系是國家銀行與國有企業之間的內部性聯系，資金分配不存在市場交易特征。隨著市場經濟體制改革的推進，國有銀行走向商業化，銀企關系發生劇烈變化，面臨兩大問題：
一是企業經營效益不佳，資金周轉不暢，不能歸還貸款，從而制約銀行業務運作。在企業負債中，銀行為最大債權人，企業的巨額債務，加上企業償債能力差，直接激化了銀企矛盾。
二是銀行信貸資產質量低下，削弱了支持企業生產發展的能力。因為企業債臺高筑或大量拖欠銀行貸款本息，倒逼銀行不良資產猛增，直接削弱了銀行支持企業生產發展的能力。
市場經濟體制下企業和銀行都是責、權、利對等的追求收益最大的理性經濟人，銀企關系以市場為紐帶，通過“市場――價格（利率）”機制，在尊重和維護交易規則的基礎上，實現其協調和運作。
二、新型銀企關系的基本特征
新型銀企關系表現為獨立自主、平等互利、相互選擇、規范經營、融合生長五大基本特征。
（一）獨立自主
獨立自主強調必須承認市場活動的參與者是有其自身利益的經濟法人，必須自主經營，自擔風險，自負盈虧。不論是企業還是銀行，都是市場的參與者，必須確立其獨立自主的經濟法人地位。
（二）平等互利
作為市場的成員，企業和銀行的地位是平等的，而作為資金借貸的雙方，它們又是互利的。企業的生存和發展，離不開銀行資金的支持和各種服務；銀行各項業務的開展也離不開企業的需求。企業從銀行獲得資金，并得到銀行的各種服務，而銀行獲得利息及服務費收入。企業和銀行有各自相對獨立的經濟利益。任何損害對方利益的行為，都是違背市場規律的。
（三）相互選擇
市場活動必須遵循平等自愿、雙向選擇的原則，這就要求銀企之間進行公平、自愿、機會均等的競爭，實現相互選擇。銀行不再承擔對一批固定客戶提供貸款的責任，而是選擇效益好、信譽高、有發展前途的企業作為自己的基本客戶。同時，企業也要選擇實力強勁、誠實信用、服務周到的銀行作為合作伙伴，以滿足對資金和各種服務的需要。
（四）規范經營
市場經濟同時又是法制經濟，各種利益主體在參與市場活動時，必須嚴格遵守其嚴密而完善的游戲規則，恪守誠實信用、公平競爭的商業道德，依法規范經營。這是保證市場活動正常進行、避免混亂和無序、維護各市場主體的合法權益和維持他們之間正常關系的前提條件。
（五）融合生長
隨著市場經濟的不斷發展，產業資本和金融資本相互融合、相互滲透、混合生長。這是被歷史所證明的市場經濟成長的一般規律。盡管世界上有些國家限制銀行業對工商業的直接投資和經營，強調分業經營，但金融業資本與產業資本的融合仍表現出強大的生命力。當今在世界上有影響的大型企業集團，一般都是產業資本與金融資本聯姻，以產業為基礎，以金融為核心，多功能、全方位發展的，金融產業集團有助于銀企雙重效益的實現。
三、銀企雙向選擇機制下銀行對企業的財務分析
20世紀70年代以來，西方商業銀行十分注重貸款市場的調查和預測。隨著我國貸款市場的變化，貸款管理日益重要，對銀行信貸人員的素質要求已不是原先那種按貸款程序操作的操作型，而需要具有較高分析能力的信貸管理人員。
銀行放貸時主要對貸款企業進行三方面的財務分析。
（一）企業經營成果和財務狀況的綜合分析
銀行對企業財務分析應在掌握分析依據、把握分析要點的基礎上，對貸款企業的經營、財務狀況作出客觀、準確的評價，這也是對信貸員提出的最基本的要求。
1.審計報告、會計報表附注、年報中的“重要事項”是銀行進行財務分析的依據
審計報告是審計專業人員對被審單位的財務報表出具的職業判斷。銀行可將審計報告作為分析公司經營成果、財務狀況真實性的重要依據。了解審計報告的類型，掌握不同審計報告的區別，是正確應用審計報告進行財務分析的前提。審計報告有無保留意見審計報告、保留意見審計報告、拒絕表示意見審計報告、否定意見審計報告四種類型。信貸管理人員可通過審計報告中的關鍵詞來判斷企業被出具的是哪一類型的審計報告。無保留意見審計報告關鍵詞是“企業在所有重大方面都公允地反映了……”；保留意見審計報告關鍵詞是“除……有待確定之外，企業在所有重大方面都公允地反映了……”；拒絕表示意見審計報告關鍵詞是“由于……原因，無法發表審計意見”，否定意見審計報告關鍵詞是“企業未能公允的反映……”。如2006年審計人員由于無法查證st天橋來源于青鳥華光投資收益的可收回性，因此被出具拒絕表示意見審計報告。
會計報表附注是對會計報表的有關項目所作的解釋，包括公司基本情況、會計政策、稅收政策變動、關聯交易、會計報表主要項目注釋、其他事項。銀行通過會計報表附注可以客觀地判斷企業盈利增減變動的真實原因。如2007年1月1日起在上市公司施行的新企業會計準則和審計準則，對存貨管理取消“后進先出”法，一律采用“先進先出”法，如果企業原材料價格一直下降，則“先進先出法”將大幅度拉升成本，導致當期利潤的下降，但這并非企業主觀行為所導致，而是政策變動所引起的。再如新稅法“兩稅合并”，內、外資企業所得稅稅率統一下調為25%，這將大幅提高部分行業和上市公司的稅后凈利，同樣，當期利潤的上升也并不是企業主觀努力所致，而是稅收政策變化的結果。
年報中“重要事項”主要包括：（1）重大訴訟、仲裁事項。（2）報告期內公司、公司董事及高級管理人員受監管部門處罰的情況。（3）報告期內公司控股股東變更，公司董事會換屆、改選或半數以上成員變動，公司總經理變更，公司解聘、新聘董事會秘書的情況。（4）報告期內公司收購及出售資產、吸收合并事項的情況。（5）重大關聯交易事項。（6）上市公司與控股股東在人員、資產、財務上的“三分開”情況。（7）托管、承包、租賃情況。（8）市公司聘任、解聘會計師事務所情況。（9）其他重大合同（含擔保等）及其履行情況等。因為“重要事項”對公司正常持續經營會產生重要影響，因此，銀行要重點關注。如科龍控股股東變更重要事項，導致顧雛軍通過高價買進低價賣出的關聯交易，侵占上市公司資金；ST猴王為其母公司猴王集團提供了3億元的貨款擔保重要事項，對ST猴王財務狀況產生重大影響。
2.會計報表分析是銀行進行財務分析的核心
銀行對企業會計報表分析，主要是通過計算資產負債率、流動比率、速動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、資本金利潤率、銷售利稅率、成本費用利潤率、銷售增長率、利潤增長率十大財務指標，借助于對比分析、結構分析、趨勢分析、比率分析等分析方法，判斷企業財務狀況、經營業績以及企業成長性。一個具有盈利能力、具備償債能力、具有發展潛力的成長性企業是銀行的首選。
銀行還特別關注企業報表之間的勾稽關系，旨在判斷企業有無為取得銀行貸款而造假的可能。“資產＝負債＋股東權益＋（收入－成本費用）”，這一等式揭示了資產負債表與利潤表之間的關系。收入與成本費用之差利潤并不是一個虛無的數字，它最終要表現為資產的增加或負債的減少。
3.銀行對宏觀經濟狀況、行業現狀及前景的分析
銀行從宏觀經濟狀況、行業現狀及前景分析企業在行業中所處的位置，也是銀行信貸分析的重要方面。如果一個企業的運行情況嚴重脫離宏觀經濟運行狀況和行業發展狀況，那么，會計報表的真實性應受到特別關注。如在水產品行業競爭激烈，利潤率不斷降低的情況下，而藍田股份2000年農副水產品收入約13億元，高于同業平均值約3倍，引起信貸分析者的重視。
4.銀行對企業進行現場分析
必要時，銀行可通過現場調查，判斷公司財務狀況、經營成果及現金流量情況。現場調查結果是判斷會計報表真實程度、確定貸款或投資對象的核心依據。如銀廣廈2000年度會計報表顯示主營業務收入主要來源于向一家德國公司銷售萃取產品，通過現場調查（因特網），發現其主業是機械產品而非萃取產品，從而得出銀廣廈虛列收入，有造假行為的結論。
（二）定性與定量相結合的信用分析
影響企業財務狀況的很多因素是不可量化的，銀行為了避免貸款風險，保障貸款安全收回，在量化分析的基礎上進行定性信用分析。定性信用分析主要是對被分析企業的“性質”要素進行評估的方法，通常可采用5C、5P、5W方法。5C指貸款人的品德Character、能力capacity、資本Capital、擔保Collateral和環境條件Condition。5P指貸款人People、借款的Purpose、還款能力Payment、還款保障Protection和貸款展望Prospective。5W指銀行對貸款企業信用風險分析、借款人是誰Who?為何借款Why?借款人以什么作擔任What?何時還款When？怎樣還款How?
（三）貸款五級分類風險管理
中國人民銀行制定的《貸款風險分類指導原則》將貸款按風險程度分為五類，即正常、關注、次級、可疑、損失類。其特點是以借款人最終償還能力確定貸款風險，對五類貸款實行分層控制，銀行針對貸款的不同形式，有的放矢地采取防范和化解措施，特別是明確了各項還款來源的主次地位，突出了主營收入為第一還款來源的地位。因此，銀行特別是信貸管理人員會借助對企業經營成果、財務狀況的綜合分析，關注借款人的經營、管理、財務狀況和實際償還貸款的能力，以加強貸款管理。
四、銀企雙向選擇機制下企業對銀行的財務分析
企業衡量銀行的優劣和對銀行的選擇可以通過銀行資本充足性、銀行表外業務及銀行報表三方面進行財務分析。
（一）銀行資本充足性財務分析
企業在選擇銀行時，應著重分析銀行財務狀況，用從量向質轉化的觀念去看待銀行，即根據資產風險管理原則，對銀行的資本充足性進行分析。按照國際《巴賽爾協議》規定的標準，資本充足率=核心資本/風險資產總額≥4%，或資本充足率=資本總額/風險資產總額≥8%。資本充足率過大，說明資本不能被充分利用，影響利潤水平；比率過小說明資本量太小，負債或借入資金過大，影響銀行信譽。
（二）銀行表外業務財務分析
銀行表外業務主要指賬外資產。有時，銀行為了逃避貸款規模控制和比例控制或出于某些原因，將發放的部分貸款不反映在資產負債表內。雖然《巴賽爾協議》列舉的表外項目有些在我國銀行并不存在，但其中一類重要的表外項目，即《巴賽爾協議》所稱的“貸款的替代形式”在我國同樣面臨。如負債的普通擔保、銀行承兌擔保和可為貸款及證券提供擔保的備用信用證。擔保、承兌和備用信用證對銀行來說是或有負債，也可以說是或有資產，《巴賽爾協議》將這類業務的信用風險轉換系數定為100%，可見其風險很大。要真實衡量我國銀行的資本充足率，就必須將這些表外業務考慮進去。
（三）銀行報表分析
針對商業銀行的各種報表，企業在確定其所計算的比率和其他指標時，一定要有所指向，這是運用各種數據的前提。如對商業銀行的未來趨勢分析，企業財務人員應以某個商業銀行的歷史資料對比該商業銀行以往年度的做法，來觀察和分析比率指標的變化，從而對商業銀行的經營狀況和財務管理水平作出鑒定。再如，當某個商業銀行的財務報表進行分析的結果達不到公平的評價和鑒定該商業銀行經營狀況的目的時，還需要把該商業銀行的主要財務指標與該商業銀行所屬的全行業的平均指標進行對比分析，通過這種與全行業有關指標的對比分析，可以相對準確地判斷該商業銀行經營的好壞，從而得出公正的結論。
關鍵詞：信貸市場 銀團貸款 香港模式 內地運作 前景
中圖分類號：F830.9 文獻標識碼：B文章編號：1006-1770(2007)05-018-05
歷經數十年的演變，銀團貸款已經成為國際化商業銀行具有競爭力和盈利能力的核心業務，更成為全世界各主要金融市場最重要的融資方式之一。在銀團貸款方面，香港已形成成熟穩定的市場；韓國、臺灣、澳洲、新西蘭、菲律賓和印度的跨境融資主要通過香港銀團貸款市場進行。亞洲銀團貸款超過60%是通過香港市場安排的。
銀團貸款盡管在主要金融市場已經是成熟產品，但在國內還處于起步階段，監管當局如何為發展銀團貸款提供良好的制度環境和外部監管保障，商業銀行如何轉變傳統觀念和經營模式、發揮后發優勢、加快發展銀團貸款，是擺在我們面前的重要課題。
一、銀團貸款的運作模式和香港市場發展狀況
（一）銀團貸款的運作模式
銀團貸款是指獲準經營信貸業務的多家銀行或其他金融機構組成銀團，基于相同的貸款條件，采用同一貸款協議，向同一借款人提供的貸款或其他授信。
盡管銀團貸款的結構、定價、還款安排及其他條款可能各有不同，但銀團貸款通常具備以下特點：
1、銀團貸款通常受到同一協議文件約束。該協議會列明各簽署方，即借款人及所有貸款人的權利與義務。貸款人的貸款義務互相獨立。
2、借款人會任命一位或多位貸款人為經辦人（agent bank）。該經辦人會按其與借款人確定的條款安排信貸融資。經辦人通常也會包銷或者承諾提供全部或者部分貸款。
3、銀團成員之間實行“銀團民主”（syndicate democracy）。當違約事件發生，在是否加速償還貸款、是否強制執行、是否放棄承諾、是否同意借款人重組等問題上，各銀團成員遵循由多數成員控制管理的觀念，實行“銀團民主”。
4、銀團貸款所涉及的金額一般都較龐大，同時各參與方一般不會超過其原本設定額度、額外單獨向借款人提供貸款。
5、短期銀團貸款較為普遍。
在銀團貸款中銀行的稱謂很多，如：牽頭行、安排行、承銷行、參與行、行、托管行等。根據參加到銀團的時間先后和在銀團中所處的地位，以及承擔的份額與責任不同，可以把銀團成員劃分為牽頭行和參加行。其中，牽頭行在銀團中地位重要，并且貫穿銀團貸款流程始終。以下以牽頭行為例，介紹銀團貸款運作的流程。根據香港市場慣例，牽頭行在銀團貸款中的工作一般主要涉及五個階段：
1、取得牽頭行地位。牽頭行憑借自身的專業能力、市場地位、銀企關系、價格競爭，采用單獨或者聯合的方式，向客戶競爭牽頭行地位。在牽頭行地位確定后，經過牽頭行內部達成共識和客戶同意，對貸款的總額、價格、條件、各家行承銷份額等要素形成承諾函（commitment letter），并完成貸款條款摘要（summary of terms and conditions）和信息備忘錄（information memorandum）。
2、落實副承銷商。為進一步分散包銷風險，在牽頭行及其承銷份額基本確定后，還可能邀請銀行作為副承銷商參加銀團。在超額認購的情況下，根據客戶、牽頭行和副承銷商的意愿重新分配銀團份額。
3、落實參與行。同落實副承銷商類似，銀團成員可根據實際情況，決定是否邀請其他銀行作為參與行參加銀團。需要說明的是，最終銀行在銀團中的地位，很大程度上取決于銀行認購的份額，銀行在銀團中的地位也決定了在銀團中利息收入及非利息收入的高低。
4、簽訂銀團貸款協議。香港的慣例是首先由代表銀團的律師根據貸款條款摘要草擬貸款協議，然后由客戶和各家銀行根據商業考慮、市場慣例和法律條款的含義，提出不同看法。原則上，任何一方有權以條款爭議為由退出。在各方對協議條款達成一致意見后，最終簽訂協議。
5、協議后管理。簽約后，各家銀行根據協議和市場慣例運作。
（二）香港銀團貸款市場的發展狀況
1、香港銀團貸款市場概況
在銀團貸款方面，香港在亞洲市場中一枝獨秀。根據香港資本市場雜志《基點》（Basis Point）的統計，2002年亞洲境內銀團貸款740億美元，其中香港251億美元。包括韓國、臺灣、澳洲、新西蘭、菲律賓和印度的很多跨境融資都通過香港銀團貸款市場進行。亞洲銀團貸款超過60%是通過香港市場安排的。2005年香港地區（含澳門）銀團貸款發行宗數為97宗，總發行額度為233.8億美元。
2、2005年香港銀團貸款市場的主要特點
得益于2004年香港經濟的復蘇，香港銀團貸款市場在2005年得到了長足的發展，整體規模增長了11％，總發行額度達到230億美元左右。其中，最主要的驅動因素包括：（1）與兼并有關的資本支出貸款大幅增長；（2）受香港房地產市場信心復蘇影響，帶動房地產開發貸款需求上升。
2005年度，香港銀團貸款市場大致呈現以下特點：
一是購并貸款大幅增長。2005年，香港并購貸款比2004年猛增492％。當年籌組7宗銀團貸款，融資達到16.5億美元。2005年融資額最多的為聯想收購IBM筆記本電腦的6億美元銀團貸款。
二是紅籌股企業貸款出現反彈。有中國大陸背景的紅籌股企業貸款在連續兩年下降后，在2005年達43億美元，比上年增長44％。包括中信泰富、聯想等企業成功籌組銀團。此外，希望購買海外石油、天然氣和其他礦產資源的中國企業也把香港作為籌資的首選地區。
三是房地產開發貸款成為銀團貸款的重要部分。2005年的大額銀團融資主要來自香港房地產開發商再融資和日常資金需求。房地產貸款總額較2004年幾乎翻番，共籌組15宗，融資額28億美元。
四是貸款利率處于歷史最低水平。2005年香港銀團貸款總額的44％都屬于再融資（refinancing）。受到市場資金過剩的影響，銀團利率持續降低。以香港天然氣壟斷企業――香港電燈銀團貸款為例，在花旗銀行牽頭的一年期30億港元銀團貸款中，各參與行只能得到LIBOR上浮22個基點的貸款利率。
經過數十年的歷練，香港已經形成了成熟穩定的市場，并積累了寶貴的經驗和成熟的運作模式。
二、國內銀團貸款發展現狀及前景分析
（一）發展國內銀團貸款的重要意義
1、有效改善銀行風險管理
銀團貸款在風險管理方面具有雙邊貸款無法比擬的優點，具體表現為：
（1）在風險評估方面，銀團貸款由多家銀行共同參與對借款人和債項的風險評估。由于各家銀行實行獨立評估，對于信貸風險的識別效果必然會好于個別銀行自行判斷。這種風險判斷機制有效地降低了信息不對稱度，也極大提高了銀行整體風險判斷能力。
（2）在風險控制方面，銀團貸款形成了一套行之有效的風險控制機制。銀團利用其風險判斷方法更為準確地對風險進行評估，并在此基礎上，選擇更為適當的風險緩釋工具，如通過追加合格的擔保物或者保證人的擔保降低風險；此外，銀團以多家銀行的參與爭取得更好的談判地位，并獲得與風險相匹配的貸款回報；銀團貸款在國際市場運作數十年，相應債權人保障機制非常健全，借款人通過嚴密的合同條款，形成了一套完善的銀行債權保護機制，確保銀團貸款這艘超級航母得以平穩地運作。
(3)在風險轉嫁方面，與國內銀行固守的傳統的“承諾并持有（take and hold)”的觀念相比，銀團貸款注重信貸資產的流動性，強調通過貸款分銷和轉讓等方式謀求信貸結構優化和風險分散。這就避免了國內銀行資金運用趨向長期化帶來的資金來源短缺和期限結構不匹配的矛盾。在風險轉嫁方面，銀團貸款形成了以下機制：一是分銷機制。銀團貸款承銷商（underwriter）通過向其他銀行發出要約，爭取由其他銀行分擔其承銷的授信份額，以分攤風險和提高信貸資產的流動性。二是貸款的轉讓機制。利用銀團資產二級市場可以優化信貸結構，調整資產組合。銀團貸款協議中通常都有關于允許貸款轉讓（transferable）的條款，標準化的銀團貸款二級市場也已經形成。
2、積極創新盈利模式
在銀團貸款中，借款人除了支付貸款利息，還要支付如承諾費、管理費、費、安排費及雜費等費用。按照香港銀團貸款慣例，安排銀團的費用最高可達籌資總額的1―2%。這種中間業務收入在一定程度上彌補了利息收入的下降空間。在香港銀團貸款市場上，牽頭行往往采取壓低貸款利率和提高手續費收入的策略，達到既分散風險又提高收益水平的目的。
實際上，目前香港貸款市場面臨與國內同樣的資金過剩問題，貸款利率持續下降。花旗、匯豐等銀行的利息收入占比僅在40―50％，而由于牽頭銀團帶來的手續費收入和出讓銀團貸款的差價在其收入中占比則不斷上升。
3、有效提升市場地位
目前國內信貸市場屬于典型的買方市場，為了爭奪優質客戶或重點項目，商業銀行的競爭往往體現為價格戰或者主動降低融資條件，過度競爭的結果是銀行被迫降低準入和回報要求。與之相比，銀團貸款由于是多家銀行參與銀團，融資條件相對合理。拒絕一家銀行的后果也許并不嚴重，但對銀團提出的貸款條件和價格，客戶需要慎重考慮。二者相比較，銀團貸款的價格發現機制更加科學。眾多銀行的參與避免了同業惡性競爭，提高了銀行同借款人談判的議價能力，也有利于在銀企博弈中取得更好的效果。
4、促進銀行協作和積累經驗
由于不同銀行的發展戰略與市場定位不盡相同，不同的銀行關注的行業與熟悉的客戶組合也有所區別。銀團貸款能實現銀行之間的信息共享，使銀行在角色分工的基礎上互相協作。
5、積極化解資本約束困境
資本充足監管已經成為限制國內銀行發展的重要瓶頸。而資本充足問題的解決，不僅要從分子（資本）上做文章，更要主動進行資產組合管理，調險資產結構。銀團貸款通過各家銀行的參與，降低貸款集中度和單家份額，有助于化解資本約束困境。
發展銀團貸款，除了對國內商業銀行轉變經營模式有重要幫助，更對金融市場的良性發展和金融穩定具有一定意義。
（二）國內銀團貸款發展滯后的原因
盡管目前缺乏國內銀團貸款統計數據，但據估計，銀團貸款在每年銀行新增貸款中的占比不足1%。銀團貸款在境內發展相對緩慢，主要原因包括：
第一，盡管銀團貸款在歐美已經成功運行數十年，但在國內仍屬于較新的信貸產品。銀團貸款尚未得到國內銀行和企業的充分認可。觀念上的落后制約著銀團貸款市場的發育程度。
第二，商業銀行傳統經營模式沒有發生根本轉變。在大型優質客戶相對稀缺的情況下，很多商業銀行仍傾向于追求規模擴張，惡性價格戰、“壘大戶”的現象依然存在。
第三，銀團貸款制度建設落后。1997年人民銀行出臺的《銀團貸款暫行辦法》過于原則化，甚至某些規定同國際慣例完全違背，如“除利息外，銀團貸款成員行不得向借款人收取其他任何費用”（該規定在實際操作中沒有得到執行）。《貸款通則》規定“不得用貸款從事股本權益性投資，國家另有規定的除外。”而銀團貸款一個重要的使用目的就是為企業并購提供資金。制度障礙影響了銀行參與銀團貸款的積極性。
第四，缺乏配套金融市場環境。規范、靈活、透明和標準的信貸二級市場尚未建立，分銷、回購和資產證券化等手段嚴重匱乏，銀團貸款的快速、高效流動難以實現，還無法及時分散和轉移信貸風險。
第五，流動性過剩困擾中國銀行業。2005年末，全部金融機構本外幣各項存款余額30萬億元，同比增長18.2%，比年初增加4.4萬億元；而本外幣貸款余額20.7萬億元，同比增長12.8%，比年初增加2.5萬億元。存貸差將近10萬億元。至2006年4月底，我國金融機構的存貸差額突破10萬億人民幣。目前銀行資金運用渠道仍然不寬，迫于股東回報和盈利方面的考慮，商業銀行只能加大信貸投放，而不愿以銀團方式分散寶貴的信貸資源。
（三）國內銀團貸款的發展空間
1、阻礙銀團貸款市場發展的因素在逐步消融
事實上，隨著國內金融體系的穩步改革開放，阻礙銀團貸款發展的因素正在日漸消融。
首先，《貸款通則（征求意見稿）》中以大量篇幅對銀團貸款做了符合國際慣例的詳細規定，并明確提出“銀團貸款的貸款人可以要求借款人支付有關銀團貸款費用，銀團貸款費用的分配方案應當由參加銀團的各貸款人協商確定。”銀監會目前正在制訂《銀團貸款監管指引》。此舉將為國內銀團貸款的開展掃清制度障礙。
其次，國內銀行追求規模擴張的時代已經過去，風險管理和資本約束的理念逐漸樹立。銀監會2006年4月頒布的《國有商業銀行公司治理及相關監管指引》中明確要求各家國有商業銀行加強資本約束和風險管理，并把總資產凈回報率、股本凈回報率、成本收入比、不良貸款比率、資本充足率、大額風險集中度和不良貸款撥備覆蓋率等七項指標納入評估與監測指標。各家上市銀行也都開始摒棄片面追求規模和速度的觀念，把資本回報和市值最大化作為其終極目標。
再次，中國經濟的市場化程度正在進一步提高。隨著大量外資銀行、外資企業進入中國市場，企業對銀團貸款的認可度正在提高。
2、發展銀團貸款已經成為國內銀行業的共識
大力發展國內銀團貸款，已經成為中國銀行業的共識。銀監會劉明康主席多次在各種場合強調，要求各商業銀行采取行動，發展銀團貸款。從實際情況看，銀團貸款發展已經駛入快車道。
一是國內各主要銀行已達成共識，并一致采取行動。以工商銀行為例，該行已經明確把銀團貸款作為重點發展的信貸產品。工商銀行2005年全年共簽約銀團貸款64筆，涉及貸款金額2931.9億元人民幣。其中，工行負責承貸金額482.8億元人民幣，比2004年翻了一番。2005年5月10日，工商銀行與建設銀行舉行了銀團貸款合作章程的簽約儀式。雙方將組成銀團，對符合條件的項目，共同采用銀團貸款方式，向同一借款人提供貸款或其他授信。
二是銀行同業協會在發展銀團貸款方面作用日益增強。2005年初，廣東、上海兩地銀行同業協會牽頭省內主要銀行簽署《銀團貸款合作章程》。有關章程約定：廣東省內固定資產貸款15億元以上的項目，必須組織銀團貸款；在上海融資總額超過10億元人民幣或等值外幣的中長期貸款原則上要求組織銀團貸款。2006年5月，中國銀行業協會成立了“銀團貸款與交易專業委員會”（China Syndication and loan-trading Association， CSLA ），制訂了《銀團貸款與交易專業委員會規則》，推動各會員單位拓展銀團貸款。
三是大型銀團貸款項目不斷出現。以南水北調工程、上海軌道交通、奧運工程、三峽項目等為代表的大型銀團貸款項目在國內大量出現。2004年，由國家開發銀行牽頭，國內9家金融機構為南水北調主體工程提供總額達488億元的銀團貸款。2006年4月，上海軌道交通項目，由工農中建交等11家銀行籌組300億元銀團貸款，用于新建4條線路。截至2006年4月，上海地鐵項目共通過銀團貸款籌資1610億元。
四是銀團貸款在不同區域發展不平衡。據上海銀監局統計，2006年上半年，上海銀行業金融機構銀團貸款項目共17個，合同金額629.28億元，與2004年同期相比增長285.66％，兩年增長近三倍。 其中，中資銀行組建的銀團貸款項目10個，合同金額569.08億元，占比90.43％；由外資銀行組建的銀團貸款項目7個，合同金額60.2億，占比9.57%。而根據無錫銀監分局統計，至2006年4月，當地金融機構僅有5個項目發放了銀團貸款，實際發放91億元，發放額僅占當地企業貸款的3.4%。各地銀團貸款市場發展程度參差不齊。
（四）未來國內銀團貸款的發展預測
從香港銀團貸款的發展情況看，銀團貸款目前主要運用于包括基礎設施建設貸款、企業并購融資和大型企業整體融資需求等。從目前國內銀團貸款市場發展情況看，銀團貸款的業務領域也從以前的以大型市政建設項目為主逐步向大型制造業投資項目、大型社區開發項目及國際型大企業循環流動資金貸款等多領域擴展。銀團的類型也呈現中資、外資和中外資混合銀團的多樣性，充分發揮了中外資銀行各自的市場優勢。
未來國內銀團貸款的市場將主要集中于以下方面：一是交通、能源等基礎設施項目和基礎產業貸款；二是世界級跨國企業在國內的控股公司和投資公司融資；三是國內大型企業集團整體融資；四是沿海發達地區出現的具備發展潛力的中型民營企業貸款；五是企業并購、重組及海外拓展融資需求；六是通過二級市場盤活存量中長期項目貸款和行業、區域集中度過高的貸款。
三、發展國內銀團貸款的政策建議
為促進國內商業銀行大力發展銀團貸款業務，鼓勵和規范銀團貸款市場發育，提出如下政策建議。
（一）盡快出臺《商業銀行銀團貸款業務指引》。金融體系的健康、高效運轉需要健全法律機制的支持，銀團貸款市場發展需要相應法律體系的配套。監管部門應盡快對現有法規進行梳理，制定《商業銀行銀團貸款業務指引》，對銀團貸款的形式、協議主要條款、參與各方的權利義務、業務流程與風險管理、業務監管要求做出全面規定，為銀團貸款規范發展提供法制保障。
（二）鼓勵和規范銀團貸款二級市場發展。銀團貸款二級市場是提高銀團貸款流動性的重要媒介。應充分發揮監管部門和行業協會的力量，推動銀團貸款二級市場的規范發展。對于以資產轉讓為形式，以規避資本監管、變相擴大信貸規模為目的的“假回購”必須堅決制止，嚴厲懲戒。
（三）建立銀團貸款統計和信息披露制度。監管部門應對銀團貸款發展情況進行統計監測，并考慮適當進行信息披露。有關信息大致包括：銀團貸款一級市場的包銷量、二級市場的分銷量、轉讓量，銀團貸款的利率水平、費率水平、貸款期限、擔保條件、借款人信用評級等。
（四）充分發揮行業協會的行業自律作用。我國銀行業協會應效仿亞太銀行協會的做法，制定銀團貸款的格式文本，組織各會員銀行簽訂自律協議，并為銀團貸款籌組提供平臺，創造良好的同業合作機制，引導銀團貸款市場有序良性健康發展。
（五）建立風險管理體系，完善風險控制機制。銀團貸款中的債權銀行除了承擔雙邊貸款中的有關風險，還要承擔因“國際性”和“銀團性”帶來的風險。商業銀行必須建立起有關風險管理體系，包括風險識別、計量和管理的控制體系和管理流程。在銀團貸款中，要重點關注其特有的承銷風險和聲譽風險。
（六）建立“事業部制”的投資銀行部。商業銀行應探索建立“事業部制”（strategic business union）的投資銀行部，專門負責銀團貸款的推介、談判和銷售。該部門應當成為獨立的利潤中心，整合相對獨立的產品研發、產品營銷、風險管理的業務流程。商業銀行應結合銀團貸款的參與額度、風險承擔情況、利息收入、非利息收入等因素，對銀團貸款產品單元建立以事業部為核算主體的有效的預算管理系統、財務核算系統和分析評價系統，對銀團貸款業務收入、成本和與業務經營有關的費用的完整數據進行績效考核。
參考文獻：
1.香港金管局《監管政策手冊》銀團貸款部分
2.《國際金融法實務》 PHILIP WOOD著，何美歡譯，商務印書館（香港）出版
3. 《BASIS POINT》annual 2006
【關鍵詞】融資性擔保；承保規模；資本實力
一、中國融資性擔保行業簡介
融資性擔保公司是指依法設立，經營融資性擔保業務的有限責任公司和股份有限公司。融資性擔保是指擔保人與銀行業金融機構等債權人約定，當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為。
我國擔保行業的發展歷程大致分為四個階段：（1）1993-2000年，為擔保業的起步和探索階段，擔保公司數量少，股本結構主要為政府出資；（2）2001-2010年，隨著中國加入世界貿易組織和民營經濟大潮席卷，擔保行業進入快速發展階段，民營資本開始注入，2008年，中小企業受金融危機沖擊生存異常艱難，政府加大對擔保行業扶持力度，大量民營、境外資本涌入，擔保公司數量呈爆發式增長，但同時出現大量“異化”現象；（3）2011年以來，隨著七部委《融資性擔保公司管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）出臺，各地融資性擔保公司整頓工作普遍展開，擔保行業步入規范運作、科學發展階段。《辦法》通過規定融資性擔保公司的設立條件、業務規范、監管規則和法律責任，明確了其性質、市場定位和基本的運作規則。
我國擔保行業從1993年開始起步，經過10多年的發展，逐漸形成了一定的規模，對促進社會信用體系建設、支持社會經濟發展、尤其是緩解中小企業融資難等，發揮了積極的作用。
二、中國融資性擔保行業現狀
1.機構數量迅速增加，資本實力不斷增強
從機構數量來看，自2006年以來，在我國社會經濟快速發展和政府大力支持的背景下，我國擔保機構的數量一直保持迅猛的這種態勢，2010年擔保機構數量為6,063家，較2006年增長近一倍。
從全國擔保機構的注冊資本金統計看，2007年為703.26億元，2010年為5577.96億元，較2007年增長7.9倍。平均每家擔保機構注冊資本金由2007年的0.26億元，增長到了2010年的9183.56萬元，增長了3.6倍。
總注冊資本金成倍地增長，體現了我國擔保行業資本實力的不斷增強。
2.新增承保規模不斷增加，經濟效益不斷增強
隨著中國擔保行業的不斷發展，中國融資性擔保機構的承保規模不斷增加。2009年，中國融資性擔保機構新增承保規模達10,796億元，是2006年的3倍。2006-2009年新增承保規模的復合增長率為51.33%，據此預測，2013年，中國融資性擔保行業新增承保金額將達54,714億元。
截至2010年底，與融資性擔保機構有業務合作的銀行業金融機構（含分支機構）共計10321家，較上年增長27.1%；為中小企業提供的融資性擔保貸款余額6894億元，較上年增長69.9%，占融資性擔保貸款總額的77.2%。截至2010年末，融資性擔保機構為14.2萬戶中小企業提供了融資性擔保，戶數較上年增長58.3%。占所有融資性擔保貸款戶數的85.5%，融資性擔保機構有效發揮了為中小企業提供融資擔保的作用。
3.擔保機構風險控制能力逐步提高
（1）制度建設逐漸規范和成熟
目前，我國擔保機構均制定了相對完善的擔保業務操作規程，主要包括：《公司委托放款內部操作流程》、《擔保業務操作規程》、《在保項目保后監查記錄工作基本流程》、《擔保審查委員會工作規則》、《借款擔保業務內部流程》、《擔保貸款風險分類管理辦法》，此外，公司在日常管理和內部控制等方面制定了《工作職責管理制度》、《人事管理制度》、《關于公司資料備份的管理辦法》、《印鑒管理辦法》、《會計核算制度》、《財務管理制度》以及《貨幣資金管理辦法》等。
（2）崗位職責清晰，權限管理較為科學合理
我國絕大部分擔保機構均對其擔保的范圍和審批權限做了明確規定。普遍來講，完成一筆擔保業務的盡職調查至少需要兩個人，一般稱之為A、B角項目調查制度，A角是該項目的主負責人，調查報告的撰寫、反擔保措施的落實、保后跟蹤均主要由其完成，B角其輔助和監督作用。盡職調查完成之后形成報告，交由風險控制部門審核，并出具風險審查意見，經風控部經理簽字生效。風控部經理同意的項目報評審會進行審議，否則項目終止。
在風險控制部門之上，設有評審委員會，一般評審委員會有5人以上的評委，通常包括總經理、市場部經理、風險部經理等。項目決策由項目評審委員會開會表決。
4.融資性擔保行業仍有待進一步發展成熟
融資性擔保行業存在以下問題：
(1)放大倍數偏低，盈利能力亟待提高
業內普遍認為，放大倍數到3倍才能保本，5倍才能盈利，可作比較的是，在西方發達國家，融資擔保業的放大倍數可達到16-18倍。放大倍數越高，擔保公司的規模經濟效益越明顯。《融資性擔保公司管理暫行辦法》規定，融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其凈資產的10倍。
(2)缺乏銀行金融機構認可度
獲得銀行的認可度，企業既愿意找機構擔保，而銀行也愿意與之合作，從而能夠提高融資性擔保的規模效應。放大倍數不是監管部門定多少就多少，還要看市場，看銀行的接受程度。放大倍數不高，說明擔保公司的公信力、銀行的認可度、核心能力還有待提高。
(3)風險管理機制不完善
銀監會要求地方監管部門要嚴控融資性擔保機構風險，同時也需要關注擔保業務快速增長所帶來的潛在信用風險、部分融資性擔保機構業務集中度過高所隱含的信用風險，以及部分融資性擔保機構成為新的融資平臺的風險等。中金投集團副總裁湯志勇表示，銀行的風險管理已經進入到了精細化程度，而擔保公司則無論從人員，還是從經驗上，都存在較大欠缺。
三、中國融資性擔保行業發展前景分析
1.擔保行業發展的政策環境日趨完善
2009年銀監會成立融資擔保部，對融資性擔保機構的設立條件、業務規范、監管規則等做出具體規定，對促進融資性擔保業務健康發展具有重要的、里程碑的意義。2010年3月10日，銀監會、發改委、工信部、財政部、商務部、中國人民銀行及國家工商總局聯合制定了《融資性擔保公司管理暫行辦法》。2010年3月24日，財政部《關于地方財政部門積極做好融資性擔保業務相關管理工作的意見》（財金[2010]23號），作為融資性擔保機構監管聯席會議的七部委之一，財政部此次發文目的明確，就是行使監管職能，指導地方各級財政部門更好地認清當前的形勢和任務，切實履行財政職能，防范化解融資性擔保業務風險和地方金融風險。
2.中國產業結構升級有利于擔保業發展
中國區域經濟發展不平衡、產業結構在全國及地區之間亟待升級與轉換是目前中國經濟運行中的兩個基本特點。在此背景下，如何盡快縮小地區經濟差距、促進發達地區產業結構盡快升級、推動欠發達地區及時應對產業結構推移進程，必然成為政府關注的重大問題。在發達省區，由于國際經濟環境及國內經濟周期變化影響產業結構調整與升級的進程，企業尤其是中小企業在技術變革中的融資困境必然更加突出。而在不發達省區，政府與企業從技術、人力、市場角度緊密抓住產業結構在地區間推移進程的同時，也會面臨一定的創新難、營銷難、融資難等問題。在區域經濟與產業經濟的交互作用下，發達地區資本密集型、技術密集型產業，欠發達地區勞動密集型產業，均將對各地擔保行業形成更大的差異性需求。
3.金融市場投資主體多元化有利于擔保機構進行投融資
關鍵詞：消費金融；創新發展；服務經濟
中圖分類號：F830.92 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2016（10）-0004-05
一、消費金融發展狀況
當前由于全球經濟的低迷以及傳統行業產能過剩等因素影響，我國三駕馬車中投資與出口都呈現出疲軟之態，而拉動內需刺激消費成為經濟發展的重要途徑，并為消費金融的發展奠定了堅實的基礎。
（一）消費金融機構較快發展
消費金融，從廣義上來講，主要包括四大領域：房貸、汽車金融、信用卡和消費貸款。目前，我國消費金融市場已形成由銀行、消費金融公司、汽車金融公司、小額信貸公司等參與的多元化消費金融業態。消費金融機構在融資的便利性、及時性上更加優越和快捷，一方面擴展了貸款的投放范圍，另一方面有效刺激需求，自身也得到了較快發展。
2015年末，我國共有25家汽車金融公司。汽車金融公司強化公司治理能力建設，加大產品和服務創新，進一步發揮促進汽車生產和銷售、滿足居民購車和升級換代需求等方面的功能作用，實現業務穩健發展。2015年，汽車金融公司累計發放經銷商批發貸款6210.25億元，對應車輛超365萬臺；累計發放零售貸款2572.87億元，對應車輛近293萬臺；累計發放新能源汽車貸款21.21億元，同比增長94.94%，對應車輛11592臺。
2015年末，我國共有12家消費金融公司，主要面向消費領域提供融資。消費金融公司充分發揮差異化金融服務優勢，創新金融產品，將業務拓展至三四線城市，重點滿足消費者在耐用消費品、旅游、文化教育等多方面的信貸需求，提高了消費信貸產品的普惠性和可獲得性。2015年，消費金融公司累計服務客戶超過710萬人，累計發放貸款598.71億元。其中，5萬元以下的989萬筆，占全部貸款的94.05%。
（二）房地產信貸、網貸、信用卡快速增長
當前房地產信貸的金額最大，遠遠超出汽車金融、信用卡和消費貸款。這與近年來我國房價持續高企，房屋總價要遠高于汽車、旅游、教育以及日常支出有關。截至2015年末，房地產人民幣貸款余額達到21.01萬億元，同比增長21%，個人購房貸款余額為14.18萬億元，同比增長23.2%。
隨著我國網貸行業監管政策及實施細則逐步落實，網貸行業不斷整合，行業總體呈現良好的發展態勢，業務總體呈現擴張趨勢。截至2016年6月末，運營平臺2943家，貸款余額5957億元，比一季度末增加843億元，上半年累計發放貸款7393億元；運營平臺累計參與人數2833萬人，比一季度末增加474萬人。
2015年全國銀行卡在用發卡數量54.42億張，同比增長10.25%；受理市場環境持續完善，全年銀行卡滲透率47.96%，比上年上升0.26個百分點。信用卡信貸規模繼續增長，授信總額7.08萬億，同比增長26.43% ；期末償信貸余額3.09萬億元，同比增長32.05%。
二、消費金融發展中面臨的問題
（一）消費觀念有待進一步轉變
從目前中國的現狀來看，傳統觀念還是主導著國人的行為。消費金融這種提前消費的觀念在中國還并不能被大眾群體接受。經濟學的經典理論認為，觀念的東西都有很大的 “剛性”，短期內可以視為一個不變的量。從消費習慣上來看，中國人依然對“透支未來”持謹慎心理。
例如，我國信用卡的參與率高，這說明信用卡在城市居民家庭的日常生活中日益普及，有相當一部分人群選擇信用卡作為日常支付的手段。但統計顯示，信用卡信貸負債額度比較低，占家庭每月平均支出總額的 13.5%，這一方面說明在日常消費中，信用卡的支付功能受到了渠道的限制，另一方面說明信用卡的信貸功能還沒有得到充分的發揮，當前更多地是承擔支付的功能，其信貸功能仍有深度挖掘的空間。
汽車金融的參與率最低，僅有2.3%，金額也遠遠低于房貸，這可能是由于汽車本身價值相對較低，而且保值功能遠遠低于住房，多數家庭購買汽車僅僅為了消費，而不會像購買住房時具有投資的動機，所以在購買汽車時會傾向于選擇全額購買或者不購買。
（二）消費金融機構需要加快創新步伐
目前，中國的消費金融公司處于起步階段，在發展中還面臨著一些困難和問題。一是法律法規障礙。雖然有關法規對消費金融公司的運行做了相關規定，但更加完善的法律體系和制度建設在短期內還難以完成。由于面向中低收入群體的無擔保、無抵押消費貸款模式在我國實踐的時間較短，因此缺乏相關的例如借款人違約處理、客戶信用狀況查詢等體系和制度法規，還需要不斷完善和發展。
二是信用體系有待于進一步完善。信用體系落后的市場往往存在道德風險，由于消費金融涉及的貸款量大、貸款人群的層次不高，收入相對較低，所以道德風險就顯得尤為突出。面對道德風險，金融系統往往采取提高貸款利率的方法降低損失，但這樣會引起另外一種風險――逆向選擇，從而吸引了更多有信用瑕疵的群體，最終使得消費金融公司的借貸市場變成了“檸檬市場”。
三是消費金融公司面臨融資渠道窄、融資難等問題。消費金融公司按有關規定不能吸收公眾存款，除了自己的資本金之外，可以通過境內同業拆借、向境內金融機構借款以及經批準發行金融債券進行融資。但這依然無法消除消費金融公司自身融資渠道窄、融資難的困境。
四是自身信貸體系不完善。一個具有良好風險控制能力的金融機構，一方面要具備雄厚的資金實力，同時還要有健全的風險管理辦法。在市場優勝劣汰規律的支配下，專業從事消費金融的公司由于處于起步階段，因此信用管理體系還不完善，很難與傳統銀行進行競爭。
五是產品定位有一定局限性。相對于其他金融信貸產品，消費金融公司的最大特點是小額、短期、無擔保和抵押，這決定了其業務范圍不能包含汽車和房屋等金額高、風險大的大宗商品，而只面向家電、旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項。目前中國消費信貸市場80%以上是房貸和汽車貸款，其他消費信貸，如教育、旅游、婚慶等，一般的商業銀行也提供相關服務，所以從產品覆蓋范圍上看，消費金融公司沒有明顯的競爭優勢。
三、消費金融發展前景
（一）消費金融有廣闊的發展空間
1.經濟增長和轉型促使消費金融發展。中國改革開放取得了舉世矚目的成就，自2010年起，中國經濟總量一躍成為“世界第二”，已經成為推動世界經濟增長的引擎。當前，中國經濟進入新常態，消費擔當了經濟增長的最主要動力，作為引領我國經濟發展的頭架馬車，消費升級的步伐一直在加快。數據顯示，當一國人均GDP超過2000美元，消費就將進入快速增長期。2015我國人均GDP約合8016美元，與美國、日本、德國、英國等發達國家3.7萬美元以上的水平仍有很大差距。隨著政策紅利不斷釋放、居民可支配收入的提高以及城鎮化、消費觀念加快轉變，消費金融市場未來有巨大的釋放空間。
2.政策利好促進消費金融發展。2016年政府工作報告提及消費金融：在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構創新消費信貸產品。2016年3月17日的“十三五”規劃《綱要》提到，“健全以商業性金融、開發性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互補充的金融機構體系”，以及“擴大民間資本進入銀行業、發展普惠金融和多業態中小微金融組織”。3月30日，人民銀行、銀監會聯合印發的《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》，從積極培育發展消費金融組織體系、加快推進消費信貸管理模式和產品創新、加大對新消費重點領域金融支持、改善優化消費金融發展環境等方面提出了一系列金融支持新消費領域的細化政策措施。
中國人民銀行繼續執行穩健的貨幣政策，為經濟社會發展和消費金融創新營造良好的貨幣環境。央行靈活運用公開市場操作以及利率、存款準備金率、再貸款等貨幣政策工具，保持合理的流動性，降低社會融資成本，同時保持貨幣信貸和社會融資規模的成長。通過“精準滴灌”，加大對重點領域和薄弱環節的支持力度。8月末，廣義貨幣（M2）余額151.10萬億元，同比增長11.4%；狹義貨幣（M1）余額45.45萬億元，同比增長25.3%。
3.人口結構和消費觀念改變促進消費金融發展。人口結構的變化帶來消費增長的機會。我國已進入老齡化社會，2015年我國60歲以上人口已達到2.22億，占比達到16.2%。預計到本世紀中葉，將會有4億老年人口；同時，保障基金的撫養比例將由當前的3：1變為1.3：1。老齡化社會需要養老、住房、醫療，以及失能老人的醫療護理等方面的消費，同時由于中國養老準備不足，今后一個很重要的改革措施就是推出對于個人商業養老保險稅收的支持和激勵政策，鼓勵更多人在稅收激勵下為未來養老做準備。各項政策措施將會促進中國養老基金的快速增長，也會釋放出消費金融的巨大空間。
人們消費觀念的變化促使消費升級。在政策與消費需求的雙重刺激下，消費金融正迎來大發展時期。高中低端各層次客戶人群的消費習慣更加開放，也敢于嘗試新的消費方式，講究效率。隨著消費觀念的升級和消費習慣的轉變，消費者對消費信貸的需求也在多樣化，消費金融產品創新的不斷涌現，正好使得個人消費信貸業務的空白得到彌補。
4.金融市場化改革推進消費金融發展。金融的市場化改革推進速度非常快，牌照的管制越來越放松，將會促進消費金融創新和運營模式多樣化。截至2015年末，銀行業資產總額為199.2萬億元，2016年第一季度末達到208.6萬億元。2015年末，保險業總資產12.4萬億元。2015年全國68家信托公司管理的信托資產規模邁入15萬億時代；全國39家金融租賃公司的總資產近1.5萬億元；各類消費金融機構的資產規模和貸款規模也迅速增加。消費金融市場上不同期限、不同風險收益特征的各種產品也越來越多，促進消費金融多樣化發展。
（二）消費金融加快創新發展
2015年全國社會消費品零售總額增長10.6%，最終消費支出對GDP增長貢獻率達58.4%，這一比例在近10年來首超50%。2016年8月社會消費品零售總額增長10.6%，環比增速提高0.4個百分點；電子商務1-8月比上年同期增長26.7%。消費市場的擴張帶動消費金融行業的業務規模、盈利能力、客戶群體增長迅速，消費貸款正以每年20%以上的速度遞增。以中國的人口基數和增長的消費需求，我國消費信貸有很大的上升空間，是一個幾十萬億級的市場；國內消費金融滲透率可以在未來十年從目前的10%提高至30%甚至更高。
1.參與主體趨于多元化。我國經濟轉型和消費升級過程中，消費金融市場參與主體逐步形成多元化競爭格局。一是銀行加快創新和發展。隨著消費市場的發展，個人消費金融將成為銀行業務增長的下一個藍海。個人貸款在銀行信貸業務的占比逐步提升，客戶需求挖掘和風險管控能力成為業務健康發展的關鍵和核心。我國汽車消費金融的市場余額將超過1萬億，以汽車消費貸款為主的商業銀行金融產品將能穩固占據超過一半的市場份額。
二是消費金融公司謀求深度發展。消費市場的欣欣向榮為消費金融公司的誕生和發展提供了廣的市場空間和發展機遇。截至2015年末，包括北銀、中銀、捷信、海爾和蘇寧等20家以上消費金融公司已獲得銀監會頒發的消費金融牌照，其中由銀行主導或者銀行參股的占大多數。消費金融公司的設立，為商業銀行由于各種原因無法惠及的個人客戶提供了新的可供選擇的服務，可以滿足不同群體消費者不同層次的需求。
三是小額信貸公司充分發揮專業優勢和加快發展。小額信貸公司從事消費金融業務有先發的優勢，尤其是擁有大數據信用審核體系、風險控制體系的互聯網公司，如開辟了國內網絡借貸行業的超小額、超短期細分市場的手機貸等。
四是消費企業在消費金融市場將占據重要市場地位。目前中國的消費市場由于受到了國家宏觀政策的刺激開始呈現出快速增長的趨勢，居民的消費需求隨著國民經濟的發展與日俱增，尤其是現在的農村市場，表現出了較以往較強的消費趨勢，很多的大型消費品企業開展了一輪又一輪針對農村市場的營銷攻勢，并且都收到了良好效果。綜合國內互聯網消費金融企業京東、天貓的研究案例，以及海外的消費金融企業美國運通、日本樂天的發展狀況，消費流通企業在消費金融領域的市場地位將逐步提升，并成為未來該領域的核心增長力量。而這種產業鏈地位的提升來自于兩方面，一方面是企業自主開發消費金融服務；另一方面來自于消費金融公司與消費流通企業之間合作的愈加緊密。
2.業務模式呈現多樣化。隨著我國各種不同領域企業參與消費金融市場，消費金融從業者的業務模式也開始呈現出多樣化。消費金融企業的垂直化發展將是未來的一個重要趨勢。垂直化包括兩個維度的垂直化，行業垂直化和用戶層級垂直化。一方面來自于行業的垂直化，了解行業。消費金融領域橫跨眾多產業，如汽車、旅行、教育、數碼、家電、家具、房產等等，各細分領域之間的生產經營模式、產業鏈格局均有不同發展特征，這對消費金融企業來說提出了更高的要求，而單一細分領域的垂直化耕耘也更加適合于中小型消費金融企業的發展之路。另一方面則來自于用戶層級的垂直化，了解用戶。將用戶進行分層，分為高中低收入群體，以便明確自身的目標市場定位，了解不同用戶的綜合性需求。垂直化發展在專業化、需求把握以及風險管理方面均有一定的優勢。但與此同時，也會面臨所處產業整體衰退或高消費經濟下滑等細分領域的市場風險的影響。
銀行主要通過信用卡和消費貸款兩大產品為消費者提供消費金融服務。銀行為適應消費市場發展的需要，紛紛加緊推出線上信貸產品，其中比較活躍的有工商銀行、平安銀行、興業銀行、廣發銀行、浦發銀行等。
消費金融公司在深化改革創新的過程中，不僅需要進行自身風險管理措施的完善，而且需要同其他金融工具相結合進行金融創新來謀求深度發展，其競爭優勢在于圍繞特定消費產品，不斷創新，為消費者提供專業化、全能化的金融服務。消費金融公司與商業銀行通過分支機構網點營業不同，它廣泛依托零售商渠道直接對接客戶，與商戶合作發揮協同效應，能夠迅速擴大業務的涵蓋范圍，并且也為商戶留住了那些本來無力一次性付款消費的客戶，形成了良性互利共贏關系。例如，它可以與商戶合作，將消費金融的申請、使用環節嵌入到消費環境中，貸款資金直接支付給商戶，也可以由消費者直接向其申請貸款，審核通過后貸款資金直接打入消費者的銀行賬戶。
消費流通企業在產業鏈上的優勢地位主要體現在兩個方面：一是了解用戶。用戶的日常行為更多發生在消費流通企業中，因此消費流通企業更容易把控用戶的消費行為，包括品類的偏好、價格的偏好以及其他數字化信息。通過這些信息，消費流通企業可以快速發現用戶的消費金融需求、了解用戶的消費能力并在一定程度上判斷其還款能力。二是掌控交易。無論資金來自于哪里，交易環節一定是發生在消費流通企業的勢能范圍內的。一方面是對于產品、物流等信息的掌握，另外一方面掌控交易則進一步明確了貸款資金的實際用途。因此，消費流通企業在產業鏈上依然有明確的發展優勢，并將逐步占據重要的市場地位。
小額信貸公司和電子商務公司的業務模式以互聯網消費金融為主，兩者的區別在于：前者主要通過互聯網分期購物平臺為消費者提供分期購物、取現、O2O商戶交易、充值等服務，也有部分公司選擇與互聯網平臺合作，如手機貸已經與網購、租房、招聘、教育、社交等各種不同類型的互聯網平臺合作，為它們提供定制化的解決方案；后者則依托自身平臺而推出類信用卡產品。
3.消費金融的互聯網化程度逐步加深。消費金融產業的互聯網化將成為必然趨勢。消費金融的互聯網化包括產品的互聯網化、風險管理模式的互聯網化以及服務模式的互聯網化。
一是互聯網經濟對于傳統經濟的滲透逐步增強，互聯網生態本身存在大量的尚未開發的金融需求，覆蓋保險、基金、證券、銀行等諸多傳統金融領域，傳統金融的互聯網化要求在迅速提升。
二是互聯網企業全面進入消費金融領域也是互聯網化程度加深的重要表現。互聯網企業將對現有的消費金融體系產生正向的刺激作用。包括對于用戶的教育和使用行為習慣的培養、在產品和服務模式上的創新等等。
三是互聯網正在逐步改變人們的生活習慣，包括支付的方式、消費的場景都在發生巨大變化。因此，傳統金融必須在服務模式和渠道方面有所創新，才能滿足用戶對于服務體驗的需求，與此同時，互聯網也將拓寬企業的服務能力、服務廣度和寬度，提升服務效率。
四是伴隨互聯網經濟的發展以及對于線下經濟的滲透，未來所有的數據都將是可數據化、可被記錄的，而數據資產則成為在金融商業模式下可變現的重要資產，數據模型將是互聯網金融企業未來發展的核心工具。
4.加強風控管理和提高效率。互聯網在消費金融領域中的快速滲透也帶來了新的技術形式和風險管理模式。消費金融產品的單筆交易金額小、應用場景比較分散，風險管控難度大，一些盲目跟風的從業者，因為對風險控制的理解和準備不足，以致很快就被過高的逾期率和壞賬率拖垮。因此，消費金融從業者的風控管理能力很重要。如果對每一個消費者都做到貸前貸后線下審查，可能這個過程需要十幾天才能完成，這就與傳統貸款無異。然而，小額、快速、便捷才是消費金融產品的精髓所在及生存之道。因此，消費金融產品的風險控制以后將會更多依賴于大數據的分析運用，以達到提高資金運用效率和高效風控管理的目標。
參考文獻
[1]陳瓊.消費金融公司發展：國際經驗與中國的對策[J].中國金融，2009，（20）：60-63。
[2]王江.消費金融研究綜述[J].經濟研究，2010，（01）：5-29。
[3]許清林.我國互聯網消費金融發展現狀及其前景分析[J].社會科學（全文版），2016，（02）：14-24。
[4]余麗莎.淺談消費金融及經濟增長的關系[J].經濟，2016，（06）：116-119。
[5]張學江.我國消費金融服務業發展現狀及政策選擇[J].南京社會科學，2010，（11）：35-43。
The Current Situation and Development Prospect of China’s Consumer Finance
LI De
（The People’s Bank of China， Beijing 100800）
一、現代風險導向審計的概念
現代風險導向審計是指以企業的經營風險為導向，以系統觀和戰略觀為指導思想運用“自上而下”和“自下而上”相結合的審計思路的一種新型審計方法。現代風險導向審計從企業的戰略分析入手，通過充分了解企業內部及外部環境、識別重要的經營戰略風險、分析各經營環節風險來判斷風險對于財務報表認定的影響，有針對性地對重要交易、賬戶、列報和披露進行實質性測試的審計程序。由于企業財務欺詐案出現的頻率越來越高，上世紀九十年代，國外的一些會計師事務所對傳統風險導向審計方法進行了改進。國際審計和鑒證準則委員會（IAASB）在2003年10月份通過了新的審計準則，對審計風險也做了一定的修改，從原來的“審計風險=檢查風險×控制風險×固有風險”變更為現在的“審計風險=重大錯報風險×檢查風險”。
現代風險導向審計與賬項基礎審計、制度基礎審計相比，突出了對被審計單位的風險評估，其具有以下一系列新的特征：一是注重對風險的全面評估，不僅包括對被審計單位微觀風險的評價，還包含了對各種中觀、宏觀風險因素的關注，使得風險的識別和評價更加全面；二是注重充分運用分析性程序識別重大錯報風險，將戰略分析、前景分析、財務分析及績效分析等分析工具與審計的分析性程序相結合；三是重視對例外項目的詳細審計。對審計過程中識別的非重要環節或者中低風險領域適當的減少抽查的比例，而集中審計資源關注對高風險領域的分析；四是擴大了審計證據的內涵。審計重心向風險評估轉移致使風險評估程序表現出重要的意義。而全面的風險識別和評估則要求審計人員不能僅僅局限于內部證據的收集，更要跳出固有的限制，將審計范疇拓展到對外部證據的利用。
二、商業銀行引入現代風險導向審計的必要性
我國加入WTO后，隨著國內外經濟形勢的不斷變化，銀行間的國際、國內競爭愈加激烈。提高運營能力，搶占金融市場，實現企業利潤最大化成為企業爭相奮斗的目標。在實現這一目標時也對內部審計提出了更高的要求，因此把現代風險導向審計引入商業銀行內部審計是非常必要的。
（一）充分實現商業銀行內部審計有效性的需要。審計有效性指的是審計工作實現其目標的程度，主要表現為審計程序、審計證據和審計意見的質量屬性。隨著金融全球化趨勢和金融風險的加劇，傳統的審計模式在識別風險、戰略規劃等方面都顯示出不足，而風險導向審計使審計工作的重心前移，商業銀行的內部審計在全方位關注領域風險狀況的基礎上確定審計策略和審計范圍，使審計真正做到“風險先行”，能夠從全局戰略角度實施審計活動。一方面實現內部審計資源效用最大化；另一方面也提高其在商業銀行內部風險管理中的地位和實現內部審計的增值功能。
（二）推動商業銀行健康發展的需要。國內外金融業的治理一直是監管界關注的焦點，行業的特殊性決定了其在經營過程中更為突出對環境的依賴性和高風險性。我國商業銀行內部審計從最初的以查錯防弊為目標的財務收支真實性審計發展到現在對資產、負債和損益的全面審計，取得了很大的成效。但是伴隨著國內外環境的不斷變化和商業銀行的自身發展也出現了許多新的問題。因此，探索并應用科學、高效的審計方法，更為準確地判斷重大風險點和風險域，提高審計的效率與效果，是加強對商業銀行的監督，促使其完善和健康發展的必要條件。
（三）關注商業銀行特殊性的審計需要。商業銀行作為經營貨幣的特殊企業，資產負債多、中間業務量大、資金往來頻繁、會計信息及其他各種信息錯綜復雜。銀行業的發展對外部制度環境具有高度依賴性，并且面臨嚴峻的信息不對稱問題。在這種情況下，必須要探索科學、高效、優質的審計方法，提高審計的效率和效果。而現代風險導向審計正滿足了商業銀行內部審計的需要。它是以全面評估風險為基礎，從重要風險點入手，抓住審計重點，對風險高的業務及內容加大審計力度，追加審計程序、擴大審計范圍、降低審計風險，盡可能地減少銀行的損失。
（四）西方審計實踐發展的重要啟示。從國外風險導向審計的應用看，一些國際會計師事務所（如四大）的實踐也證明了在商業銀行引入風險導向審計的必要性和可行性。畢馬威早在1976年就實施了審計領域研究項目，1997年提出了剩余風險概念和BMP審計模式，并在捷克商業銀行的審計中運用實施。利用戰略分析、經營環境分析、風險評估、業績計量和持續提高等五大原則來分析企業的經營風險，取得了良好的效果。德勤國際會計公司在對商業銀行審計時大量運用分析性程序，按照業務循環劃分銀行活動，充分考慮銀行特點并全面關注銀行風險，以確定關鍵經營風險及對財務信息的影響。國外的審計實踐證明，在對商業銀行審計中有效開展風險導向審計對與控制審計風險、提高審計效能、適應環境變化具有積極的意義，這些對于完善我國商業銀行內部審計有著重要的借鑒意義。
三、我國商業銀行內部審計應用現代風險導向審計的難點和對策
（一）商業銀行實施現代風險導向審計的難點
1、商業銀行引入現代風險導向審計缺乏信用評價基礎。秦榮生教授認為，“只有整個社會市場經濟體系建立起來，經營體系、行業評價體系逐漸規范化，使用風險導向審計的效果才會比較好。”而目前整個國內的信用體系沒有建立起來，缺乏健全合理的信用指標體系判斷銀行的誠信狀況。對于銀行這種對信用依賴度很高的企業，沒有健全的信用體系的支持，運用風險導向審計也不會使銀行的運營效果達到理想狀態。
2、開展現代風險導向審計可能帶來更高的審計成本。到目前為止，國際上一些著名的會計師事務所在不同程度上都已經使用了風險導向審計。由于風險導向審計需要審計人員對被審計單位進行全面的調查了解，需要有更多審計經驗的高級審計人員的參與，帶來了額外人工成本。同時，風險觀念貫穿審計程序中的每一個步驟，環環相扣。一旦某個環節發現問題，就可能對前期的策略和后期的審計程序進行重新的評估。審計程序始終處于不斷調整和完善的過程，大大增加了執行成本。一旦成本超過了收益，對審計行為的效益性將是一個嚴重的質疑。成本問題成為制約現代風險導向審計的因素之一。
3、內部審計實務出現應用的斷層。長期以來，審計人員已經適應了制度基礎審計的流程和方法，在審計模式上形成了慣性。而在商業銀行的內部審計實務中，利用風險導向審計模式進行審計的范例很少，也很難形成審計經驗進行推廣。目前，我國內部審計準則還沒有針對風險導向審計模式做出原則性規定，更沒有形成比較完整的評估和控制風險的準則框架，審計實務操作缺乏規范性、完整性和指導性。既缺乏有效的制度導向，又缺少實務的經驗積累，面對商業銀行這一特殊審計客體，內部審計目前面臨著巨大的挑戰。
4、內部審計人員審計實務技能缺乏。實務技能缺乏的首要表現為審計理念的更新跟不上實務的變化。雖然在社會審計準則中已經確定了現代風險導向審計的地位，但大部分商業銀行內部審計人員仍然習慣于傳統的制度基礎審計思維方式，部分甚至停留在賬項基礎審計的經驗審計模式。固有的審計習慣很難適應風險導向審計模式中倡導的對風險的戰略識別、評價和應對的理念，對其接受乃至應用需要一個過渡的時間。
另一方面技能缺乏表現為審計方式、方法的落后。風險導向審計根據審計風險評估結果來制定具體審計策略，確定審計程序的性質、時間和范圍，決定審計證據的數量和質量。現階段，大部分審計人員在對商業銀行進行審計時仍按照制度基礎模式，把主要精力集中于具體交易事項或者期末余額等細節問題上，不能有效地識別、評估和應對重大錯報風險。在審計機構中尚未形成良好的風險管理文化，風險管理意識沒有深入到審計人員的思想中，也沒有貫穿到審計業務的實際操作方法中。
（二）商業銀行內部審計有效應用現代風險導向審計的對策
1、健全信用管理機構，構建全面的信用評價體系。有效的管理手段和科學的信用評價指標是合理評價企業尤其是商業銀行的重要手段，也是控制各種風險出現的必要前提。許多國家及其金融機構都建立起系列評價體系，一方面有效進行信用及風險的評估；另一方面也為風險導向審計的應用奠定了基礎。例如，英國銀行預警制度中的指標體系、美國金融預警制度中的CAMEL評級系統、CAEL排序系統和CAMELS銀行評級制度等。我國也應當結合我國商業銀行的特點和中國監管體制的模式，建立起定性和定量相結合的風險評價體系。
2、科學控制審計成本。審計計劃的科學管理是審計成本控制的重要一環，即統一合理規劃審計過程，統一指揮、集中調配，通過合理組織審計力量，實現優勢互補，發揮整體合力，對現有審計資源實現最佳配置。同時，要提高審計的科學技術含量，充分利用計算機的輔助作用。經濟、金融的發展需要更為有效的審計方法去監督，同時也為新方法的應用提供了必要的條件。目前，我國商業銀行有著良好的計算機信息技術平臺，這為建立審計對象的信息數據庫，從宏觀、微觀不同層面對被審單位進行風險評估提供了必要的技術支持。因此，審計過程中應當在新的審計模式指導下充分借助現代技術手段，最大限度地提高審計效率，利用各種信息，整合審計資源，做到審計成本的合理控制。
3、構建完善的內部審計準則體系。雖然風險導向審計理論和實務尚不成熟，但已經引起國際職業界的注意，包括國際審計與鑒證準則理事會在內的許多職業組織都對此研究并取得了一定的成績。我國內部審計準則雖然在一些地方已經考慮到了風險因素，但沒有專門的內部審計法規作為依據，審計人員在進行審計時缺乏行業標準的支持。因此，我國內部審計準則進行適當的修訂，比如進一步增加對審計風險評估的詮釋，將戰略分析、績效分析等分析技術與審計技術進行融合，以適應大環境中風險導向審計模式的發展。
4、積極開展商業銀行內部審計的實務探索和總結。從審計模式發展的歷史來看，任何一種新模式的出現、應用、推廣、完善都離不開實務工作中經驗的積累。從我國商業銀行內部審計應用新的審計模式的現狀來看，實務的缺乏成為發展的瓶頸。因此，應當鼓勵部分商業銀行內部審計機構選擇典型項目進行審計試點，開展相關的課題研究，重視從實務中提煉的寶貴經驗。一方面通過成功的案例和經驗作為激發內部審計人員積極采用現代風險導向審計的“興奮劑”；另一方面也為方法的完善、制度的推陳出新提供參考。
上世紀90年代以來，隨著網絡、通信和信息技術的突破性進展，Internet在全球爆炸性增長并迅速普及。在這一前提下，電子商務應運而生了。電子商務是基于互聯網、以交易雙方為主體、以銀行電子支付和結算為手段、以客戶數據為依托的全新的商務模式，它可以使商家與供應商更緊密地聯系起來，更快地滿足客戶需求，也可以讓商家在全球范圍內選擇最佳供應商，在全球市場上銷售產品。自1998年“電子商務年”以來，電子商務在全球發展迅猛，大約每九個月其交易額就翻一番，全球電子商務交易額（包括網上貿易額、銷售額等）達到數千億美元，電子商務收入劇增262%，預計到2003年，上網人數將達到3.5億，那時電子商務市場收入將達到數萬億美元。
目前，世界各國紛紛看好電子商務這塊新大陸，普遍認為電子商務的發展將是未來25年世界經濟發展的一個重要推動力，對經濟的促進將遠遠超過200年前的工業革命。著名網絡經濟調查評論家Robert Metcalfe聲稱：“互聯網的價值等于（與之相聯結的）網點數量的平方。”
本文正是分析了電子商務對電子商務發展應用前景分析，其中涉及到了中國和國際上目前的發展情況，著重分析了電子商務與物流在未來的巨大前景及其對管理的影響，其中涉及物流業各方面、物流各作業環節和各功能環節，并對電子商務和物流的關系提出了自己的見解，對電子商務未來前景給予大膽的預測。
關鍵詞：電子商務、發展環境、展望、BTOB、物流、建議
目錄：
一、電子商務發展概況. 4
1、電子商務. 4
2.電子商務的應用. 5
3、電子商務與電子支付. 6
二、我國電子商務現狀. 7
1、我國電子商務. 7
2、我國電子商務發展環境. 8
1）．法律政策環境。. 8
2）．信息基礎設施。. 8
3）．安全環境。. 9
4）．支付環境。. 9
5）．資本市場。. 9
三、國際電子商務的發展現狀. 10
四、電子商務發展趨勢展望. 11
1）．縱深化趨勢。. 12
2）．個性化趨勢。. 12
3）．專業化趨勢。. 12
4）．國際化趨勢。. 12
5）．區域化趨勢。. 12
6）．融合化趨勢。. 13
五、電子商務與物流的關系. 13
1、電子商務中的“流”. 13
2電子商務與物流的關系. 14
3．電子商務對物流的影響. 15
3．1 電子商務對物流業的影響. 15
1、物流業的地位大大提高. 15
2、供應鏈管理的變化. 16
3、第三方物流成為物流業的主要組織形式. 16
3．2 電子商務對物流各作業環節的影響. 17
1、采購. 17
2、配送. 18
3．3 電子商務對物流各功能環節的影響. 19
1、物流網絡的變化. 19
2、運輸的變化. 20
3、信息的變化. 21
六、B2B電子商務的發展前景. 22
1、B2B電子商務的發展前景. 22
2、B2B電子商務實施途徑. 25
七、結束語. 25
參考文獻. 26
一、電子商務發展概況
1、電子商務
電子商務是一種新興的、處于發展過程中的現代商務方式，從95年來得到了迅速發展，顯現了巨大的現代商業價值。1997年歐洲、美國、新加坡等許多國家政府發表了電子商務發展綱要，其目的是引導全球電子商務的自由競爭和健康發展，大力推動電子商務的實踐。我國政府的發展綱要也將在近期出臺，促進我國企業適應國際化的發展、參與國際競爭。有理由相信，在21世紀，電子商務將逐漸成為社會生活的主要方式，也將成為數字化社會的基礎。
電子商務活動是通過公共計算機通信網絡進行商務活動的現代方式，該方式將突破傳統商務在時間、地域上的限制，成為方便、快捷、安全可靠的新興電子化商務活動模式。電子商務使現代商務活動具有安全、可靠、快速、明確和方便的特點，通過國際互連網絡（INTERNET）我們可隨時隨地開展電子商務活動。由于電子商務涉及社會、經濟、金融、法律以及生活等許多方面，故存在一定的困難和問題。其健康發展一方面要求人們的工作生活方式、思想觀念和管理方法都將有根本的變革；另一方面國家宏觀控制和管理需要對電子商務進行立法和規范；再者技術安全上必須完善可靠。
電子商務的發展將逐步改變我們的生活及工作方式，原來面對面談判、紙上交流的管理與商務活動方式逐步變成了由計算機遠距離操作完成的數字化活動方式。沒有了時間、空間和人為條件上的限制，人們的生活和工作將變得方便、靈活和自如。特別在獲取信息、傳輸信息、各種服務活動、付款、送貨方式等方面將有根本的變化。任何合法組織和公司甚至個人通過在國際互連網絡上建立自己的站點都可成為全球化的信息者；信息的獲取具有了廣泛的內容和選擇性；貿易、商務活動中的商品認識、合同談判、交易都通過國際互連網信息和網絡軟件完成。企業行政管理將進入電子化辦公方式，金融服務中的支票、柜臺、保險、投資、企業銀行業務和家庭銀行業務將搬到網絡上進行。數字化電子銀幣的使用與發展為人們進行跨地域的商務金融活動提供了方便條件。人類將不可避免地習慣與計算機共存，適應電子商務時代的數字化生存。
電子商務也完全改變了我們當今的商務方式，由于沒有了時間和空間的限制，人們可以在家中處理業務。小公司也可以實現全球在線訂貨，完成世界性商務活動。越來越多的電子貨幣（信用卡、數字現金等）在線付款方式在電子交易中使用，人們不再受限制于物理現金的攜帶和使用。公司、商店、銀行將不會以人員數量、分支機構多少、規模來區別大小，取而以營業額、信息交流多少來排列經濟座次。電子商務將以巨大的速度增長，并給金融業帶來巨大影響。世界的經濟金融狀態也將受到深遠的影響。信息交流和數字化電子貨幣在空間地域上的突破將促進經濟發展，但也帶來經濟金融管理上的困難。各國都需要制定相關的法律和法規，以規范市場；結合技術上的安全控制以保證這一新興商務方式和市場的健康發展。
2.電子商務的應用
電子商務直接涉及到國家法律、貿易、金融、物資、流通、信息交流、基礎設施等諸方面。因此，電子商務的推進需要建立良好的電子商務環境。
電子商務實際上是把人們在傳統辦公室、商場、銀行以及管理部門等地地方進行的商務活動搬到一個公共媒體上，即計算機互連網絡上進行。電子商務的范圍十分廣泛，包括網上管理、網上銀行、網上訂貨、網上交易、網上營銷、市場、廣告、直至末端家庭銀行、購物及遠程辦公。電子商務的應用可分為業務到業務、業務到消費者和信息三個方面。
1）業務到業務：業務到業務是企業與企業之間的商務活動。包括定貨、合同、結算、協作、管理等內容。電子商務可直接進行網上訂貨、結算和交貨，從而縮短商務運行周期、提高業務效率。密切廠商、市場與批發商之間的聯系。有益于提供一體化商業服務，特別是連鎖經營服務。
2）業務到消費者：業務到消費者是直接面對最終消費者的形式。電子商務是一種基于信息的商業進程，它通過網絡廣告、市場開發、網絡訂貨和網絡客戶服務加強與客戶的聯系。節省時間和勞動及商業服務。目前這種服務主要涉及諸如機票頂訂、旅店注冊、網上書店、網上商場等服務。
3）信息：在電子商務中，新型的基于信息的產品既方便查詢又非常實用，如電子書籍、應用軟件和應用信息等。電子商務和媒體相互結合起來，共同開發市場與服務。基于信息的電子商務新模型開創了電子商務營銷、網上廣告和網上消費的新型社會市場活動。
4）網上管理：通過互連網絡的通信基礎，人們可以進行遠程事務管理，例如網上理財、網上咨詢、網上教學、網上醫療、網上投資、網上娛樂、網上生活等。
電子商務產生一種新型的市場，它表現為：
提供網絡上的在線瀏覽、產品選擇與電子貨幣支護的新方式；
創造公共網絡上的新產品與新服務；
提供公共網絡上安全傳輸信息；
創造數字經濟環境和生活環境；
形成網上數字消費市場。
現在許多網上銀行、網上商場、網上書店已經開業，網上營銷、網上廣告正在發展。人們正逐步進入電子商務時代，進行遠程辦公、網上購物、網上交易和網上消費等活動。
3、電子商務與電子支付
隨著計算機、網絡、信息技術的發展和日益融合，Internet已進入我們社會生活的各個領域和各個環節，無論是機關、單位還是家庭、個人，都可以通過Internet獲取資源，共享信息。全新的電子商務是在Internet的廣闊聯系與傳統信息技術系統的豐富資源相互結合的背景下應運而生的一種相互關聯的動態商務活動，這種基于Internet的電子商務給傳統的交易方式帶來了一場革命。通過在網上自由傳輸的一串串字節，基于廣泛互聯和完全開放式平臺，Internet實現了低成本、高效率的經營模式，包括各種金融業務。
電子商務將參與商務活動的各方，商家、顧客、銀行或金融機構、信息卡公司或證券公司和政府等利用計算機網絡統一地處在電子商務的統一體中，全面實現網上在線交易過程電子化。電子商務包括兩個基本環節，即：交易環節和支付結算環節，主要涉及的是企業及個人的對外交易部分，不可避免地要發生支付、結算和稅務等對外的財務往來業務，勢必要求企業與企業之間、企業與銀行之間能夠通過網絡進行直接的轉賬、對賬、代收費等業務往來，而支付結算業務絕大多數是由金融專用網絡完成的。因此，離開了銀行，便無法完成網上交易的支付，從而也談不上真正的電子商務。電子商務的應用普及必須有金融電子化作保證，即通過良好的網上支付與結算手段提供高質高效的電子化金融服務。信息技術和網絡為金融電子化創造了條件，電子銀行、電子錢包、電子付款以及智能信用卡等已開始應用。但是，要真正發揮金融電子化對電子商務的保證作用，還需要建立完整的網絡電子支付系統，提供驗證、銀行轉賬對賬、電子證券、賬務管理、交易處理、代繳代付、報表服務等全方位的金融服務和金融管理信息系統。
二、我國電子商務現狀
1、我國電子商務
從國際范圍看，我國的信息化程度很低。目前個人計算機的市場保有量僅為1500萬臺，其中還有一部分是不能上網的計算機，平均每個企業和政府部門還不到一臺。網絡運行速度慢、網絡運營資費高、習慣利用電子商務獲取商機的人數少等都制約著電子商務的發展。但我國的電子商務發展勢頭強勁。從1998年由IT業界和媒體宣揚電子商務的概念開始算起，在短短兩年間，電子商務已從啟蒙階段迅速進入實施階段，新的電子商務網站像網上商店、商城、專賣店、拍賣店，網上定票、旅游、教育、醫療以及各種電子商務資訊和交易站點等，如雨后春筍般涌現出來。據中國電子商務網的統計，截至到今年年初，國內的網上商店已發展到500多家，并正以平均每天2家以上的速度增長。發展的區域也從北京、上海、廣州、杭州等少數城市向沿海和內地各大城市擴展，許多傳統行業的工業和商業企業已開始登上電子商務的舞臺。網民數量急劇增加，已發展到1000萬人（電子商務規模化應用所需的數量）。同時，境內外風險資金大量介入，國內知名網站如“新浪”“搜狐”“8848”“阿里巴巴”等都相繼獲得境內外上千萬美元的投資。更為重要的是，從政府到企業界，從社會各方面到一般消費者，對電子商務的發展前景和巨大潛力認識愈來愈清楚，其中政府積極支持電子商務發展是關鍵中的關鍵。
2、我國電子商務發展環境
1）．法律政策環境。
由國家信息化辦公室主持的有關中國電子商務的法律、制度、標準等規范框架方案已基本形成，國家也在抓緊制訂中國電子商務發展實施綱要。在全國九屆人大三次會議上，呼吁制訂電子商務法議案成為第一號議案，廣受各方矚目。我國政府正加緊制訂和盡早出臺中國電子商務發展框架。政府有關主管部門也積極支持電子商務的試驗和探索。
2）．信息基礎設施。
（1）在網絡基礎設施建設方面，取得了一定的成績，例如，初步形成了一些較大的互聯網絡，如中國教育與科研計算機網、中國科技網、中國公用計算機互聯網、中國金橋信息網等。在公用電信網方面，三大支撐網（窄帶ISON網、智能業務網、多媒體通信網）今年內將基本完成。（2）國內六大互聯網網絡的通暢性進一步提高。今年3月底成立了北京中國互聯網交換中心，網絡帶寬由2M提升到100M。國內互聯網絡與國際的接口正計劃大幅提速，到年底可實現由300M向1500M的飛躍。（3）移動互聯網發展迅猛。今年3月中國移動通信集團公司在北京、廣州、杭州、深圳等六大城市同時推出“全球通”WPA商用試驗網，WPA手機用戶可在這六大城市中使用漫游業務，利用具有WPA功能的手機上網。上海移動通信公司還同步推出了上海的WPA門戶站點wap.sh.chrwobire.net。隨身網、搜狐、阿里巴巴等都已經或準備推出移動電子商務服務。（4）信息終端的普及呈加速增長態勢，PC銷量增勢不減，機頂盒、PDA和WAP手機的銷售局面正逐步打開。
3）．安全環境。
國家非常重視有關電子商務發展的安全問題。由人民銀行牽頭組織的安全認證中心正加緊建立，一些城市的認證中心已經建立。與安全標準、電子簽名、密碼系統等相關核心技術的開發得到重視并加大了投入力度。
4）．支付環境。
銀行卡在線支付已在部分金融機構實現。電子錢包、數字貨幣、智能卡等其他支付手段正在積極發展中。目前已經開展的電子商務，結算方法是土洋結合，信用卡、借記卡、儲蓄卡、郵局匯款和貨到付款等多種支付方式混合使用，有的甚至是網上查詢、網下交易。雖然現在一些銀行已經開始進行在線支付、開辦網上銀行業務等方面的試點工作，但在信用制度不完善的情況下，僅靠銀行是很難解決的。繼各大商業銀行推出網上支付之后，由中國人民銀行牽頭建設的電子商務金融認證（CA）中心也即將出籠，相關的電子商務法律法規也在加強研究和制訂過程中。在網上交易之后的配送方面，大多是由郵局完成遞送，環節多，速度慢。
5）．資本市場。
我國的金融服務和資本市場發展相當滯后，與互聯網和電子商務的發展要求極不相稱。目前絕大部分網絡企業都由民間資本創立，資本市場定位于為國有企業服務，對網絡企業基本是關閉的。風險投資體制也不健全，以官方為主導的風險投資體制與風險投資的本質要求不相適應，真正需要風險投資的企業難以獲得支持。
面對電子商務，服務行業反應最快，較迅速地向電子商務推進，傳統制造業也開始認識到并逐步實施電子商務計劃，第一產業也嘗試電子商務。具體而言，零售業電子商務發展速度最快。數字化產品是最適于通過網絡進行直接銷售的，如電子圖書、數字視聽產品、軟件產品、電子報刊等。部分網站已實現在線銷售電子圖書、CD唱片等。金融服務業是最廣泛采用信息技術的行業，金融電子商務已從前期的以信息服務為主向真正的電子交易過渡。證券電子商務和網上保險都極具發展前途。旅游電子商務網站已開通幾十家，傳統的旅行社也紛紛觸網，但整個行業仍處于起步階段。傳統制造業走在前列的企業開始實施電子商務計劃。家電業在電子商務上以大手筆引人注目，如海爾、春蘭、美的等企業，不是一般的“觸網”。汽車制造業有了具體行動，化工業也不甘落后。農業是信息化水平最低的行業，但恰恰農業蘊藏著巨大商機，農業領域的電子商務發展對推動農業的產業化步伐作用巨大。
三、國際電子商務的發展現狀
電子商務對傳統的商務活動帶來了巨大的沖擊，它突出的標志就是增加貿易機會，降低貿易成本，簡化貿易流程，提高貿易效率。電子商務極大地改變了商務模式。帶動了經濟結構的變革。在發達國家，電子商務發展空前繁榮，通過互聯網進行交易已成潮流。
美國憑借其高度發展的信息技術優勢，竭力推動全球電子商務，1997年7月美國政府正式公布"全球電子商務政策框架"，在全球范圍內掀起了一股電子商務的熱潮。1998年全球電子商務交易額為1020億美元，預計，到2005年達到2~3萬億美元。電子商務的發展，在美國和西歐一直受到極大的重視。美國商務部認為，電子商務將是21世紀經濟增長的唯一推動力。美國電子商務的發展始于80年代，到1995年，隨著互聯網技術的發展，傳統的商業模式已經逐漸讓位于虛擬的在線的電子商務模式。目前，美國在全球互聯網貿易中已占85％的份額。
英國政府決心在21世紀發展最先進的電子商務，將使用電子商務的家庭比例提升為西方七國之冠。為此，英國內閣專門任命了一位電子商務大臣，負責電子商務法規和制度的推行。1999年，英國在網上花費了20億英磅，政府鼓勵人們學會上網。到2002年，中央政府的所有采購機會都將以電子形式與接收，企業要與政府做生意，必須上網。為此，2000年春天，英國完成了由100家地方咨詢中心組成的國家網，以幫助企業上網預計最晚到2005年，英國所年有的政府服務都將上網。
日本在發展互聯網和電子商務方面是落后的，但為了趕上形勢，也采取了新的措施。日本內閣成立了電子商務促進會，政府開放了電信行業和金融行業，使互聯網的發展取得了長足的進步，通產省已投資近10億美元支持電子商務的技術開發和實驗。日本民間在發展電子商務方面，注重將電子商務與日本現有條件的結合。電子商務為日本的經濟調整帶來了良機。
加拿大總理1998年頒布的"加拿大電子商務戰略"，提出了加拿大在2000年進入電子商務先進國家行列的目標。
這些都反映出發達國家通過電子商務搶占全球市場制高點的戰略目標。目前多數美國領先的電子商務公司都看好亞洲和中國，正在調整亞洲的人員和資源配備，準備迎接即將到來的電于商務發展。
四、電子商務發展趨勢展望
21世紀將進入電子商務時代，是社會發展的必然，我們將別無選擇地生活在電子商務時代。如何面對電子商務方式、如何適應數字化生存并積極參與電子商務時代的國際競爭，是涉及到每個人、每個企業、部門及國家發展與生存的重大問題，也是國家管理部門現在應該規劃、并促進其發展的戰略問題。今后中國電子商務的發展將呈現以下六個方面的趨勢：
1）．縱深化趨勢。電子商務的基礎設施將日臻完善，支撐環境逐步趨向規范，企業發展電子商務的深度進一步拓展，個人參與電子商務的深度也將得到拓展。
2）．個性化趨勢。互聯網的出現、發展和普及本身就是對傳統經濟社會中個人的一種解放，個性化信息需求和個性化商品需求將成為發展方向，消費者將把個人的偏好參與到商品的設計和制造過程中去。對所有面向個人消費者的電子商務活動來說，提供多樣化的比傳統商業企業更具個性化的服務，是決定今后成敗的關鍵因素。
3）．專業化趨勢。一是面向個人消費者的專業化趨勢。今后若干年內我國上網人口仍將以中高收入水平的人群為主，他們購買力強，受教育程度較高，消費個性化要求比較強烈。所以，提供一條龍服務的垂直型網站及某一類產品和服務的專業網站發展潛力更大。二是面向企業客戶的專業化趨勢。BtoB電子商務模式，以大的行業為依托的專業電子商務平臺前景看好。
4）．國際化趨勢。我國電子商務企業將隨著國際電子商務環境的規范和完善逐步走向世界。我國企業可以由此同發達國家真正站在同一個起跑線上，變我國在市場經濟軌道上的后發劣勢為后發優勢。電子商務對我國的中小企業開拓國際市場、利用好國外各種資源是一個有利時機。同時，國外電子商務企業將努力開拓中國市場。
5）．區域化趨勢。我國地區經濟發展的不平衡和城鄉二元結構所反映出來的經濟發展的階梯性、收入結構的層次性十分明顯。在今后相當長的時間內，上網人口仍將以大城市、中等城市和沿海經濟發達地區為主，BtoC 的電子商務模式區域性特征非常明顯。以這種模式為主的電子商務企業在資源規劃、配送體系建設、市場推廣等方面都必須充分考慮這一現實，采取有重點的區域化戰略，才能最有效地擴大網上營銷的規模和效益。
6）．融合化趨勢。電子商務將由最初的全面開花走向新的融合，一是同類網站之間的兼并。目前大量的網站屬于“重復建設”、定位相同或相近、業務內容趨同，激烈競爭的結果只能是少數企業最終勝出。二是不同類別網站之間互補性的兼并。國內那些處于領先地位的電子商務企業在資源、品牌、客戶規模諸方面的優勢是相對的，國外著名電子商務企業在擴張的過程中必然會采取收購策略，主要的模式將是互補性收購。三是戰略聯盟。每個網站在資源方面總是有限的，客戶的需求又是全方位的，所以不同類型的網站以戰略聯盟的形式進行相互協作也勢在必然。
五、電子商務與物流的關系
1、電子商務中的“流”
電子商務的本質是商務，商務的核心內容是商品的交易，而商品交易會涉及到四方面：商品所有權的轉移，貨幣的支付，有關信息的獲取與應用，商品本身的轉交。即商流、資金流、信息流、物流。其中信息流既包括商品信息的提供、促銷行銷、技術支持、售后服務等內容，也包括諸如詢價單、報價單、付款通知單、轉賬通知單等商業貿易單證，還包括交易方的支付能力、支付信譽等。商流是指商品在購、銷之間進行交易和商品所有權轉移的運動過程，具體是指商品交易的一系列活動。資金流主要是指資金的轉移過程，包括付款、轉帳等過程。在電子商務環境下，這四個部分都與傳統情況有所不同。商流、資金流與信息流這三種流的處理都可以通過計算機和網絡通信設備實現。物流，作為四流中最為特殊的一種，是指物質實體的流動過程，具體指運輸、儲存、配送、裝卸、保管、物流信息管理等各種活動。對于少數商品和服務來說，可以直接通過網絡傳輸的方式進行配送，如各種電子出版物、信息咨詢服務等。而對于大多數商品和服務來說，物流仍要經由物理方式傳輸。
2電子商務與物流的關系
電子商務是一場商業領域的根本性革命，然而，它在中國的發展的實際情況卻遠沒有預想中的那樣好，其中物流能力的滯后是一個重大的原因。
過去，人們對物流在電子商務中的重要性認識不夠，對于物流在電子商務環境下應發生變化也認識不足，認為對于大多數商品和服務來說，物流仍然可以經由傳統的經銷渠道。但隨著電子商務的進一步推廣與應用，物流能力的滯后對其發展的制約越來越明顯。物流的重要性對電子商務活動的影響被越來越多的人所注意。但是電子商務與物流究竟是什么關系，卻很少有人去探究。目前對這個關系把握最宏觀的一個觀點是“物流是電子商務的重要組成部分”。當然，它有一定道理，但并不確切。這是基于以下兩點理由：第一，電子商務最本質的成功是將商流處理信息化，信息處理電子化。電子商務簡而言之，就是在網上進行商品或服務的買賣。這種買賣，是商品或服務所有權的買賣，也就是商流。有的觀點認為商流要靠物流支持，所以說“物流是電子商務的重要組成部分”。但是物流和商流之間并不只是支持與被支持的關系，像廢棄物回收與退貨就是兩個例子。對于物流與商流的關系，可能這樣說更好一點：物流與商流，即電子商務的本質內容，是相對應關系，換個說法，就是物流和電子商務是相對應的關系。第二，網絡經濟將商流、資金流信息化，將信息流電子化，把商務、廣告、訂貨、購買、支付、認證等實物和事務處理虛擬化、信息化，可以說是虛擬經濟。而物流是實體的位置轉移，說“實”是“虛”的組成部分，怎么看也是不恰當的，而把這種關系說成是“虛實相應”可能更為合適。
這里補充一點，商流可以包括服務(此處的“服務”不包含物流服務)所有權的轉移，而服務的真實“交付”，即消費，并不是物流的內容，但這也是一種“虛實相應”關系，把服務消費與實物位移合并在一起，與電子商務稱“虛實相應”才真正恰當。從上面的論述可以看出，物流與電子商務的關系極為密切。物流對電子商務的實現很重要，電子商務對物流的影響也肯定極為巨大。物流在未來的發展與電子商務的影響是密不可分的，可以這樣理解這種關系：物流本身的矛盾促使其發展，而電子商務恰恰提供了解決這種矛盾的手段；反過來，電子商務本身矛盾的解決，也需要物流來提供手段，新經濟模式要求新物流模式。
3．電子商務對物流的影響
由于電子商務與物流間密切的關系，電子商務這場革命必然對物流產生極大的影響。這個影響是全方位的，從物流業的地位到物流組織模式、再到物流各作業、功能環節，都將在電子商務的影響下發生巨大的變化。
3．1 電子商務對物流業的影響
1、物流業的地位大大提高
電子商務是一次高科技和信息化的革命。它把商務、廣告、訂貨、購買、支付、認證等實物和事務處理虛擬化、信息化，使它們變成脫離實體而能在計算機網絡上處理的信息，又將信息處理電子化，強化了信息處理，弱化了實體處理。這必然導致產業大重組，原有的一些行業、企業將逐漸壓縮乃至消亡，將擴
產業重組的結果，可能實際上使得社會上的產業只剩下兩類行業，一類是實業，包括制造業和物流業；一類是信息業，包括服務、金融、信息處理業等。在實業中，物流企業會逐漸強化。
物流企業會越來越強化，是因為在電子商務環境里必須承擔更重要的任務：既要把虛擬商店的貨物送到用戶手中，而且還要從生產企業及時進貨入庫。物流公司既是生產企業的倉庫，又是用戶的實物供應者。物流企業成了代表所有生產企業及供應商對用戶的唯一最集中、最廣泛的實物供應者。物流業成為社會生產鏈條的領導者和協調者，為社會提供全方位的物流服務。可見電子商務把物流業提升到了前所未有的高度，為其提供了空前發展的機遇。
2、供應鏈管理的變化
(1)供應鏈短路化
在傳統的供應鏈渠道中，產品從生產企業流到消費者手里要經過多層分銷商，流程很長，由此造成了很多問題。現在電子商務縮短了生產廠家與最終用戶之間供應鏈上的距離，改變了傳統市場的結構。企業可以通過自己的網站繞過傳統的經銷商與客戶直接溝通。雖然目前很多非生產企業的商業網站繼續充當了傳統經銷商的角色，但由于它們與生產企業和消費者都直接互連，只是一個虛擬的信息與組織中介，不需要設置多層實體分銷網絡(包括人員與店鋪設施)，也不需要存貨，因此仍然降低了流通成本，縮短了流通時間，使物流徑路短路化。
(2)供應鏈中貨物流動方向由“推動式”變成“拉動式”
傳統的供應鏈由于供銷之間的脫節，供應商難以得到及時而準確的銷售信息，因此只能對存貨管理采用計劃方法，存貨的流動是“推動式”的。它有幾個明顯的缺點：第一是缺乏靈活性，銷路好的商品，其存貨往往可得性差，銷路不好的就積壓；第二是運轉周期長，等等。
在電子商務環境下，供應鏈實現了一體化，供應商與零售商、消費者通過Internet連在了一起，通過POS、EOS等供應商可以及時且準確的掌握產品銷售信息與顧客信息。此時存貨管理采用反應方法，按所獲信息組織產品生產和對零售商供貨，存貨的流動變成“拉動式”，完全可以消除上述兩個缺點，并實現銷售方面的“零庫存”。
3、第三方物流成為物流業的主要組織形式
第三方物流是指由物流勞務的供方、需方之外的第三方去完成物流服務的物流運作方式。鑒于目前第三方物流在實踐中的成功發展，有人預言它將是電子商務時代物流業方面最大的變化。
第三方物流將在電子商務環境下得到極大發展，因為：
(1)跨區域物流。電子商務的跨時域性與跨區域性，要求其物流活動也具有跨區域或國際化特征。電子商務按其交易對象可分為B2C和B2B。在B2C形式下，如A國的消費者在B國的網上商店用國際通用的信用卡購買了商品，若要將商品送到消費者手里，對于小件商品(如圖書)，可以通過郵購；對于大件商品，則是速遞公司完成交貨。目前，這些流通費用一般均由消費者承擔，對于零散用戶而言流通費用顯然過高。如在各國成立境外分公司和配送中心，利用第三方物流，由用戶所在國配送中心將貨物送到用戶手里，可大大降低流通費用，提高流通速度。在B2B形式下，大宗物品的跨國運輸是極為繁復的，如果有第三方物流公司能提供一票到底、門到門的服務，則可大大簡化交易，減少貨物周轉環節，降低物流費用。并且，網上商店一般都是新建的企業，不可能投資建設自己的全球配送網絡，甚至全國配送網絡都無法建成，所以他們對第三方物流的迫切要求是很容易理解的。
(2)電子商務時代的物流重組需要第三方物流的發展。電子商務時代，物流業的地位將大大提高，而未來物流企業的形式就是以現在的第三方物流公司為雛形，第三方物流將發展成為將來整個社會生產企業和消費者的“第三方”。
3．2 電子商務對物流各作業環節的影響
1、采購
傳統的采購極其復雜。采購員要完成尋找合適的供應商、檢驗產品、下訂單、接取發貨通知單和貨物發票等一系列復雜繁瑣的工作。而在電子商務環境下，企業的采購過程會變得簡單、順暢。
近年來，國際上一些大的公司己在專用網絡上使用EDI，以降低采購過程中的勞務、印刷和郵寄費用。通常，公司可由此節約5—10％的采購成本。
因特網與之相比可進一步降低采購成本。與專用增值網相比，大公司能從因特網的更低傳輸成本中獲得更多收益。因特網也為中小型企業打開了一扇大門。通過因特網采購，可以接觸到更大范圍的供應廠商，
因而也就產生了更為激烈的競爭，又從另一方面降低了采購成本。
2、配送
(1)配送業地位強化：配送在其發展初期，主要是以促銷手段的職能來發揮作用。據有的學者研究，供大于求的買方市場格局才是推行和發展配送的適宜環境。這說明在電子商務產生之前，配送存在的根本原因是為了促銷。配送建筑在這樣的層次上，地位并不高，發展也不太快。我國推行配送制的過程就不很順利，如試點城市之一的無錫市，物資配送的總金額，1992年和1993年分別達8億元和10億元，1995年則降至8億元，1996年不足8億元。
而在電子商務時代，B2C的物流支持都要靠配送來提供，B2B的物流業務會逐漸外包給第三方物流，其供貨方式也是配送制。沒有配送，電子商務物流就無法實現，電子商務也就無法實現，電子商務的命運與配送業聯在了一起。同時，電子商務使制造業與零售業實現“零庫存”，實際上是把庫存轉移給了配送中心，因此配送中心成為整個社會的倉庫。由此可貝”配送業的地位大大提高了。實際上，對于電子商務交易方式本身來說，買方通過輕松點擊完成了購買，買方勢必要把貨物配送到家，否則買方選擇這種交易方式的意義何在呢?所以，從某種程度上說，電子商務時代的物流方式就是配送方式。
(2)配送中心成為商流、信息流和物流的匯集中心：原來，物流、商流和信息流是“三流分立”的，而信息化、社會化和現代化的物流配送中心把三者有機地結合在一起。從事配送業務離不開“三流”，其中信息流最為重要。實際上，商流和物流都是在信息流的指令下運作的。暢通、準確、及時的信息才能從根本上保證商流和物流的高質量與高效率。
3．3 電子商務對物流各功能環節的影響
1、物流網絡的變化
下面將從兩個方面來探討電子商務對物流網絡的影響，一個方面是和信息直接相關的物流網絡，另一方面是實際的物流網絡。
(1)物流網絡信息化：物流的網絡信息化是物流信息化的必然，是電子商務下物流活動的主要特征之一。當今世界Internet等全球網絡資源的可用性及網絡技術的普及為物流的網絡信息化提供了良好的外部環境。這里指的網絡信息化主要指以下兩種情況：第一是物流配送系統的計算機通信網絡，包括物流配送中心與供應商或制造商的聯系要通過計算機網絡，另外與下游顧客之間的聯系也要通過計算機網絡通信。第二是組織的網絡，即Intranet。比如，臺灣的電腦業在90年代創造出了“全球運籌式產銷模式”，這種模式的基本點是按照客戶定單組織生產，生產采取分散形式，即將全世界的電腦資源都利用起來，采取外包的形式將一臺電腦的所有零部件、元器件、芯片外包給世界各地的制造商去生產，然后通過全球的物流網絡將這些零部件、元器件和芯片發往同一個物流配送中心進行組裝，由該物流配送中心將組裝的電腦迅速發給訂戶。這一過程需要有高效的物流網絡支持，當然物流網絡的基礎是信息、電腦網絡。
(2)實體物流網絡的變化：物流網絡可劃分成線路和結點兩部分，其相互交織連結，就成了物流網絡。我們知道物流結點設施的設置，將確定如何進行存貨、交付，還融合進運輸能力。電子商務會使物流網絡產生的變化，首先，倉庫數目將減少，庫存集中化。配送與JIT的運用已使某些企業實現了零庫存生產，將來由于物流業會成為制造業的倉庫與用戶的實物供應者，工廠、商場等都會實現零庫存，自然也不會再設倉庫了。配送中心的庫存將取代社會上千家萬戶的零散庫存。其次，將來的物流結點的主要形式是配送中心。現在，倉庫的專業分工將其分為兩種類型，一類是以長期貯藏為主要功能的“保管倉庫”，另一類是以貨物的流轉為主要功能的“流通倉庫”。在未來的電子商務環境下，物流管理以時間為基礎，貨物流轉更快，制造業都實現“零庫存”，倉庫又為第三方物流企業所經營，這些都決定了“保管倉庫”進一步減少，而“流通倉庫”將發展為配送中心。第三，綜合物流中心將與大型配送中心合而為一。物流中心被認為是各種不同運輸方式的貨站、貨場、倉庫、轉運站等演變和進化而成的一種物流結點，主要功能是銜接不同運輸方式。綜合物流中心一般設于大城市，數目極少，而且主要銜接鐵路與公路運輸。配送中心是集集貨、分貨、集散和流通加工等功能為一體的物流結點。
物流結點的設置與運輸是有密切關系的。目前，歐洲一些國家的貨運己被劃為“一次運輸”和“二次運輸”。“一次運輸”是由中央倉庫到配送中心的運輸，“二次運輸”是從配送中心到用戶的末端運輸。這也是運輸的一個發展趨勢。結合運輸來考慮，物流中心與配送中心都處于一次運輸與二次運輸的銜接點(物流中心銜接了不同運輸方式，也同時銜接了一次運輸與二次運輸)，都具有強大的貨物集散功能，因此綜合物流中心與大型配送中心很可能合而為一。目前在實踐中，城市綜合物流中心的籌建已經開始，它是上述變化的一個具體體現。城市綜合物流中心將鐵路貨運站、鐵路編組站和公路貨運站、配送、倉儲、信息設施集約在一起，可以減少必須經過大規模編組站進行編組的鐵道運輸方式，實現各城市綜合物流中心之間的直達貨物列車運行，使“一次運輸”順暢化；又可以利用公路運輸實行貨物的集散、完成“二次運輸”；還可以實現配送中心的公用化、社會化，并使庫存集中化。物流中心己成為城市功能的有機組成部分，一般來說，其選址應處于市區邊緣和交通樞紐結點。
2、運輸的變化
電子商務環境下，傳統運輸的原理并沒有改變，但運輸組織形式受其影響，卻有可能發生較大的變化。
(1) 運輸分為一次運輸與二次運輸：物流網絡由物流結點和運輸線路共同組成，結點決定著線路。傳統經濟模式下，各個倉庫位置分散，物流的集中程度比較低，這使得運輸也很分散，像鐵路這種運量較大較集中的運輸方式，為集中運量，不得不采取編組而非直達方式(只有煤炭等幾種大宗貨物才可以采用直達方式)。
