時間：2023-06-08 11:20:31
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融資產概念，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞 新會計準則 交易性金融資產 公司利潤 影響 分析
一、交易性金融資產的相關概念
1. 金融資產。金融資產是一切可以在有組織的金融市場上進行交易、具有現實價格和未來估價的金融工具的總稱。主要包括庫存現金、銀行存款、應收賬款、應收票據、貸款、其他應收款、應收利息、債權投資、股權投資、基金投資、衍生金融資產等。企業應當結合自身業務特點和風險管理要求，將取得的金融資產在初始確認時分為以下幾類：
a.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；
b.持有至到期投資；
c.貸款和應收款項；
d.可供出售金融資產。
2. 交易性金融資產。根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規定，“交易性金融資產”是指企業為了交易目的而持有的金融資產，如企業以賺取差價為目的從二級市場上購買的股票、債券、基金等。準則中明確寫出了劃分為交易性金融資產的條件（滿足下列之一） ：
a.取得該金融資產的目的主要是為了近期內出售或回購；
b.屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期采用短期獲利方式對該組合進行管理；
c.屬于衍生工具，但被指定為有效套期的衍生工具、屬于財務擔保合同的衍生工具、在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具，投資掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。因此企業的交易性金融資產一般包括為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權證投資等。
二、新舊會計準則中有關交易性金融資產的會計核算規定
《企業會計準則第22 號——金融工具確認和計量》（簡稱“新準則”） 和《企業會計準則——投資》（簡稱“舊準則”） 中， 有關交易性金融資產和短期投資的會計處理差別很大， 具體的規定參見下表 ：
三、新準則下交易性金融資產對公司利潤影響存在的問題分析
1.交易性金融資產確定具有主觀性。由上文給出的交易性金融資產的概念和可供出售金融資產的定義，“可供出售金融資產，是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產”，可以看出在金融資產的初始確定上帶有一定的主觀。購入的金融工具劃分為企業的交易性金融資產還是可供出售金融資產，全由企業自行判斷。而證券市場的波動、企業經營計劃的變動使得企業在購入金融資產的時候難以確定其持有目的是為了短期持有并出售賺取差價或是其他。
2.公允價值計量的困難。新會計準則規定，交易性金融資產的取得、持有期間以及處置時都應以其公允價值進行計量。但我國的資本市場尚處于發展階段有待成熟，此外，政府對市場及資源價格的干預還較為普遍，均會導致公允價值無法可靠計量。因此在實踐中運用公允價值計量屬性只存在理論層次和可操作性上缺陷和困難
3.期末納稅處理的復雜。根據新會計準則的規定，企業在期末時應調整交易性金融資產的賬面價值，將其與其公允價值之間的差額，記入“公允價值變動損益”，并于期末轉入“本年利潤”，構成企業利潤表的組成部分。但在稅務處理上，根據財政部、國家稅務總局的規定，公允價值變動損益的增加或減少，雖然影響企業的會計利潤，但并不影響企業所得稅，只有在將其處置時，所取得的價款在扣除其歷史成本后的差額才計入處置期間的應納稅所得額。因此期末的稅務處理也增加了會計復雜程度。
關鍵詞：金融資產；終止確認；金融合成分析法；后續涉入法；參與利益
中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1005-0892(2010)10-0112-08
一、問題的提出
資產證券化體現了風險分散與收益共享原則，但它在惠及更多利益群體的同時，也弱化了利益群體的責任意識。正是由于能夠成功地將不一定滿足終止確認的金融資產轉移按照終止確認處理，才使得發起人在增強資產流動性的同時也改善了財務報表的資產負債結構，催生了從事更大規模資產證券化的熱情，更嚴重的是容易導致發起人在最初取得資產時對資產的信用質量不予充分重視，這些問題資產為次貸危機與金融危機爆發提供了土壤。2007年的次貸危機爆發之后，IASB與FASB敏銳地抓住了“公允價值”與“終止確認”這兩個基本問題展開深入研究，以提高準則質量并應對外界合理的或不合理的責難。公允價值一直是學術界和實務界關注的焦點，但是，對“終止確認”不僅準則制定機構未能給予足夠的關注，而且也未受到學術界的重視。科學且標準化的終止確認規范，必將為金融資產證券化的健康發展豎起科學的“會計防護墻”，提高發起人資產風險管理意識，從源頭上解決次貸危機的“土壤”。為此，本文選擇金融資產終止確認進行深入研究。
二、初始確認與終止確認研究的不對稱及其后果
(一)初始確認與終止確認研究的不對稱
1984年12月，FASB在SFAC NO.5中明確指出：“確認是將某一項目，作為一項資產、負債、營業收入、費用等等之類正式地記入或列入某一個體財務報表的過程”。確認包括初始、后續和終止確認。隨后，它進一步提出了確認一個項目和有關的信息必須滿足四個標準：符合要素定義、具有相關的計量屬性予以充分可靠計量、信息是相關的、信息是可靠的。這四個標準明確了項目進入財務報表的初始確認的條件，但對于退出財務報表的終止確認卻缺乏注意。因此，在概念框架層面就存在學者們關注的“資產的初始確認標準與終止確認標準的非對稱性”。實際上，這種非對稱性不僅體現在資產上，其他會計要素也同樣存在。
由于在概念框架層面上一直沒有解決終止確認標準，其指引具體會計準則制定的功能就無法發揮，具體會計準則在遇到終止確認問題時只好分別提出一些具體的終止確認方法，從而導致準則與準則之間的內在不一致，降低了信息可比性，也降低了會計準則的嚴肅性。關于金融資產終止確認，FASB與IASB都先后提出了幾種不同的會計處理方法，但效果都不甚理想。
(二)FASB金融資產終止確認的標準及效果分析
1 FASB的“金融合成分析法與參與利益”為核心的終止確認條件
資產證券化業務開展之后，FASB一直到1983年才出臺了SFAS No.77《附有追索權的應收賬款轉移的報告》，來規范會計主體應收賬款轉移終止確認的時點選擇和具體會計處理。隨著資產證券化的迅速發展，FASB又陸續出臺了SFAS 125、SFAS 140、SFAS 153與SFAS 166等規范發起人金融資產轉移的終止確認。在這些準則中，FASB立足于資產定義，結合業務特點，先后提出了幾種不同的金融資產轉移終止確認判斷標準。SFAS No.125以會計主體對應收賬款控制權是否喪失作為終止確認的主要標準，但僅能對應收賬款的整體終止確認，不符合金融資產可分割的現實。40號改進了125號提出的“金融合成分析法”，用于規范金融資產轉移終止確認。它實際上是把資產定義的“控制權”與“資產證券業務安排中標的資產池的可分割性”相結合，允許對金融資產轉移中符合條件的某部分資產終止確認，其它部分則仍然保留在發起人賬上。
該方法的實施效果并不理想。發起人經常通過巧妙的交易設計，將事實上不能終止確認的金融資產轉移，設計為符合會計準則的終止確認標準。為此，證券分析師在對這類公司的財務報表進行分析時，一般會將這些已經表外處理的金融資產重新納入表內。因此，FASB在166號準則中又提出了非常嚴格的“參與利益”(Partidpating interests)，作為金融資產轉移終止確認的第二道門檻。如果滿足如下兩個條件的，發起人可將金融資產的一部分(或幾部分)按照銷售進行會計報告，否則，只有當全部的金融資產或金融資產整組的轉移滿足了終止確認條件，才能按照銷售進行會計報告：(1)轉移的金融資產的某部分(或幾部分)以及發起人繼續持有的任何部分，都必須是參與利益；(2)參與利益的轉移必須滿足發起人放棄控制權的條件。其中，參與利益是金融資產的一部分，它滿足：(1)每一個參與利益持有者按照相同的優先權按比例享有(針對該金融資產的)所有權權利；(2)任何參與利益持有者沒有任何的追索權，任何參與利益都不是其他參與利益的從屬利益(subordination)；(3)不能賦予任何參與利益持有者享有比其他參與利益持有者更早的收到現金的權利，金融資產的所有現金流入都應該按比例在所有的參與利益持有者之間進行分配；(4)沒有任何一方有權對整個金融資產進行擔保或交易。
2 執行困難與效果分析
(1)金融合成分析法
金融合成分析法提出之后，很多學者從各個角度所進行的研究結論表明，它的執行效果不佳。
其一，通常情況下，發起人會保留證券化資產的部分利益，繼續涉入被轉移資產。但是，準則允許發起人對金融資產的整體或某一部分，甚至是某一部分的一定比例進行終止確認。也就是說，發起人仍然可能終止確認后續涉入的金融資產。但是，準則并沒有提供指南說明發起人涉入的程度大小與銷售會計處理的關系。Patrieia M.Dechow、Linda A.Myers、Catherine Shakespeare(2009)指出，實務中，幾乎所有公司都經常能在保留重要風險的前提下，通過構建交易，符合140號銷售會計規定。
其二，賬面價值分解過程的可靠性依賴于公允價值的可靠取得。公允價值估計過程的主觀性賦予了發起人高估留存資產公允價值的機會，從而低估已售資產賬面價值并高估已售資產銷售利得。Shakespeare(2004)對1997-1999年美國資產證券化業務數據進行研究，發現管理當局確實通過操縱留存利益(Retained interests)的公允價值估計進行盈余管理，滿足分析師的盈余預測。Karaoglu(2005)對1997年至2000年的銀行證券化數據進行檢驗，發現銀行利用證券化交易實現利得，以滿
足銀行資本金充足率管理要求和會計盈余管理要求。Dechow et al.(2005)檢驗了收益表報告的證券化交易銷售利得、資產負債表報告的留存利益、根據SFAS 140號準則在附注中披露的不利變化信息，作者認為，發起人為了實現盈余管理目標，確實操縱了用于估計留存利益公允價值所采用的假設。除了操縱證券化交易利得與損失，Patricia M.Dechow、Catherine Shakespeare(2009)發現管理當局還通過操縱證券化交易的時間選擇，取得會計利益。
其三，隱性追索權對發起人終止確認決策判斷的影響。采取隱性追索權是為了避免發起人在選擇銷售處理會計政策時違背會計準則。在缺乏合約規定的顯性追索權的情況下，發起人非常有可能采取隱性追索權，自愿為已經轉移出去的資產提供信用擔保，以維持其良好的市場聲譽。如果存在隱性追索權，將影響銷售處理轉移資產的合理性，并影響到轉移資產賬面價值總額在銷售處理部分與留存部分之間分攤的準確性，從而影響銷售利得計量的準確性。Gorton and Souleles(2005)的理論和證據支持了隱性追索權的存在事實，尤其是發起人和SPE重復博弈時。Flora F.Niu and Gordon D.Richardson(2006)采用1997-2003年進行證券化業務并且能夠獲取相關信息的公司為樣本進行研究，發現從事資產證券化業務的發起人，用終止確認方式處理轉移資產時：(1)證券化引起的表外項目(簡稱OBS)風險與發起人權益系統風險是正相關的；(2)OBS與資產負債表列報的負債的風險是無差異的；(3)OBS價值越高，公司證券化利益與股票報酬的相關性就越低。作者由此認為，市場認為發起人不應該按照銷售方式處理轉移資產，并由此推定發起人可能確實存在隱性追索權。
(2)參與利益
FASB2009年提出的“參與利益”，是更嚴格的金融資產終止確認條件。由于執行時間短，本文無法觀察其執行效果，但如果將出臺時機與“刻薄”的終止確認條件相結合卻非常有意思。次貸危機后，FASB遭受了多方的質疑、批判，雖然SFAS 140沒有如SFAS 157那樣遭受了直接的攻擊，但是：①SFAS 140的計量屬性主要是處于輿論焦點的“公允價值”；②根據SFAS 140，實證研究已經發現，大量從事證券化交易的發起人對轉移資產進行終止確認，而信息使用者將這些交易視為擔保融資；③銷售會計處理方法相對擔保融資，對發起人具有非常明顯的利益，更易誘使發起人弱化資產的風險管理意識，進一步滋生大量低質量的資產池，用于證券化交易。為此，FASB有動力、也有壓力采取嚴格措施盡可能減少發起人終止確認轉移資產的機會。那么，在壓力和動力面前，FASB的決定是否合理?
例如，假設發起人ABC公司將預計三年分期等額到期的資產池1000萬美元轉移給不需要納入發起人ABC公司合并財務報表的某特殊目的實體，特殊目的實體以這些標的資產池為基礎發行了甲乙丙三種債券。合約規定，資產池最早的40％現金流入首先用于償還甲債券的本息，之后的40％現金流入再用于償還乙債券的本息，最終流人的20％用于償還丙債券的本息。發起人ABC公司持有了特殊目的實體發行的全部丙債券。據此安排，根據準則，這三種債券都不是“參與利益”，則在轉移資產池當天，ABC公司也就不能終止確認。但是，隨著時間推移，根據資產池現金流入實際情況發現，甲乙兩種債券的本息順利償還完畢。如果此時不能對資產池的80％終止確認，顯然不符合交易的經濟實質。由此看來，準則缺乏對資產轉移的后續期間的會計處理進行規范，是不完善的。
(三)IASC／IASB關于金融資產終止確認標準的研究
關于金融資產終止確認標準，IASCaASB于1998年、2000年、2004年等幾次修改了IAS 39《金融工具：確認與計量》，先后提出“風險與報酬轉移法”、“后續涉入法”。“風險與報酬轉移法”起源于收入會計準則。但為什么后來又改為“后續涉入法”，后續涉入法又有哪些缺陷呢?
1 “風險與報酬轉移法”的批判
(1)“風險與報酬轉移觀”與資產的定義不相一致
FASB7份概念公告的順序是有內在邏輯依據的，要素的定義應該有助于指導確認和計量。資產的本質是“主體擁有或控制的未來經濟利益”。由此，“控制”應該體現在資產的初始確認、后續確認和終止確認中。如果采用其他標準判斷資產的初始確認、后續確認和終止確認，則除非這種標準更易操作，并且不會違背“控制”的含義。對于資產證券化的標的資產―金融資產，是可以分割成多個單位的，主體可以放棄其中某些單位的控制，而保留對另一些單位的控制，所以主體對這些資產的“風險和報酬”并不適合“全部轉移或實質性幾乎全部轉移”的判斷。
(2)“風險和報酬轉移觀”操作難度大
該方法需要識別、計量和全面權衡一項金融資產的眾多不同風險和報酬，各不相同的風險和報酬的數量，因定義的不同而有所差異。是否可以識別每一項風險和報酬，是否每一項已經識別的風險和報酬實質上已經放棄；是否風險和報酬應該進行某種方式的對應，然后為了估值而進行組合；作為整體的資產如果能夠識別、計量其全部或主要的風險和報酬，那么能否準確地將這些風險和報酬分攤至分割了的資產各組成部分中?這些問題都是準則制定機構不明確界定的，但都對“風險與報酬轉移”的正確應用至關重要。
(3)風險與報酬法終止確認金融資產將高度依賴于獲取這些資產的交易順序
在交易安排中，獲取資產的順序，不應該影響到主體對資產的控制權的取得或放棄，因此也不應該影響到主體確認或終止確認該資產。但是，風險與報酬轉移法終止確認金融資產，則受到獲取這些資產的交易順序的影響。例如，主體A最初獲得了一個金融資產組合的一項未分割從屬利益，根據風險與報酬轉移觀，它將把這項從屬利益確認為一個單項資產。另一種情況，如果主體B最初獲得一組與主體A參與的金融資產組合一樣的金融資產組合，然后出售組合中主要利益而且繼續持有與主體A持有的未分割利益相同的從屬利益，根據風險與報酬法，主體B可能被認為保留了整個組合實質上的所有風險，因此保留確認全部資產并確認相應的負債，而主體A報告的財務狀況則大不相同，但是主體A在兩種交易安排中都是持有一項從屬利益。
2 “后續涉入法”的思路
2004年，IASB了二次修訂的IAS 39，提出了“后續涉入法”，用于規范金融資產轉移的會計處理。后續涉人法是對發起人在金融資產轉移之后，通過某種方式一定程度地繼續涉入被轉移資產的會計規范。它保留了風險和報酬以及控制這幾個主要概念，但明確指出：對于所有終止確認的交易，對所有權上的風險和報酬的評價要比對控制的轉移的評價更加重要。
具體而言，不管金融資產是整體還是部分轉移，都需要根據兩個層次進行依次判斷是否可以終止確認。在第一個層次上，首先采用“風險與報酬轉移法”，如果主體轉讓了一項金融資產，主體應該判斷其是否轉讓了被轉讓資產所有權上幾乎所有的風險和報酬。如果是，則終止確認，否則，不能
對資產終止確認。如果主體既沒有轉讓也沒有保留被轉讓資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，則進入第二層次，采用“控制權法”判斷是否保留了對被轉讓資產的控制。如果主體保留了控制，則主體應該根據對被轉讓資產繼續涉入的程度繼續確認該被轉讓資產；否則，主體應該終止確認。
可以看出，只有在第二層次的情況下，主體才需要考慮到“后續涉入法”，第一層次下只需要應用風險與報酬轉移法作為終止確認標準。
3 “后續涉入法”的批判
本文認為，后續涉入法至少存在如下問題需要進一步明確。
第一，后續涉入法仍然側重于采用風險與報酬轉移法，在確定風險與報酬是否轉移時，IASB僅簡單的規定，主體應該通過比較轉讓前后，因被轉讓資產凈現金流入的金額和時間安排的變化而承受的風險，以評價風險和報酬的轉移。然而，對于上文提出的風險與報酬轉移法的操作難題，IASB避而不談。
第二，IASB的后續涉入法在概念上存在著某些前后邏輯的混亂。IASB認為，只有當主體既沒有轉讓也沒有保留被轉讓資產所有權上幾乎所有的風險和報酬時，才應該判斷是否保留了對被轉讓資產的控制，并且只有當主體保留了控制時，主體才應該根據對被轉讓資產繼續涉入的程度繼續確認該被轉讓資產。但是，在什么情況下，主體既沒有轉讓也沒有保留被轉讓資產所有權上幾乎所有的風險和報酬呢?本文認為，任何資產，必有其風險和相應的報酬，主體不可能既沒有轉讓也沒有保留被轉讓資產的風險和報酬。否則，我們不禁要問：這些風險和報酬到哪里去了?
主體對被轉讓資產繼續涉入的程度，是指主體承受的被轉讓資產價值變動風險的程度。既然主體既沒有保留也沒有轉移金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，又怎能再通過判斷主體承受的被轉讓資產價值變動風險的程度，以確定主體對被轉讓資產后續涉入的程度呢?
第三，不論后續涉入的程度大小，一律需要確認后續涉入的財務影響，這與財務會計的慣例存在沖突。《或有事項》會計準則確立了處理不確定性事項的原則，會計主體并不需要對所有的或有事項進行會計確認。《或有事項》準則規定，只有很可能導致未來經濟利益流出的或有事項，才需要在財務報表內確認預計負債。那么，發起人在轉移金融資產之后，通過一定方式后續涉入被轉移資產，例如通過擔保方式，并不意味著發起人很可能需要履行償付義務。確認這類負債，與《或有事項》準則存在不一致。
三、金融資產終止確認會計準則研究的啟動和思考
2005年4月，IASB與FASB初步打算對IAS 39和SFAS 140關于金融資產終止確認進行趨同研究，但是進展非常緩慢。鑒于以下三方面的考慮，IASB與FASB在2009年加速了對終止確認會計準則的研究：(1)終止確認標準太復雜、且難以操作；(2)有些標準的解釋不夠清楚，只能依賴于同樣不成熟的美國財務會計準則；(3)在金融危機面前，G20等組織或個人對IASB與FASB在危機中的作用提出了尖銳批評和期望。同年3月，IASB了《終止確認》征求意見稿。
(一)IASB《終止確認》ED的簡要內容
在這份針對金融資產終止確認的ED中，IASB提出，在滿足以下三個條件下，主體應該對金融資產的一部分或金融資產組的一部分進行終止確認，并采用公允價值確認金融資產轉移過程中取得的新資產或承擔的新負債：(1)該資產產生的現金流的合約權利已經到期；(2)主體轉移了該資產，并且沒有持續涉入該資產；或者(3)主體轉移了該資產，并且對該資產保留了持續涉入，但是轉入方有實際能力為了自身利益而再次轉移該資產。
這三個條件的執行前提是資產可以劃分為兩個或以上的組成部分，并且它們單獨具有可辨別的現金流，或者擁有整個資產或資產組現金流的合理份額。如果不能滿足這一前提條件，則當主體轉移的是整體金融資產時，終止確認條件為上述三個條件中的后面兩條。
(二)IASB《終止確認》ED的評價
認真對比ED的觀點與IAS 39有關規定可以看出，它在以下三方面保留了IAS 39的規定：(1)在報告主體層面上分析金融資產終止確認和后續涉入問題，因此，如果報告主體是一個集團，則主體應該首先根據合并報表會計準則(包括特殊目的實體合并規范)將所有的附屬子公司合并，然后再分析終止確認和后續涉入問題；(2)關于在哪些情況下才能對被轉移的金融資產的一部分，而不是金融資產整體評估是否符合終止確認，規定是一致的；(3)都應用了“控制”作為終止確認測試條件。因此，在很多情況下，是否終止確認金融資產，IAS 39與ED可以得出相似的結論。
總體上，ED的觀點有所突破，但也有缺憾。
1 立足于資產定義，從資產的接受者分析終止確認，直接明了
相對于IAS 39，ED更加通俗易懂，不需要評估主體保留風險和報酬的程度。ED將“是否控制了經濟利益或是否需要繼續流出經濟利益”作為資產或負債終止確認的判斷條件，放棄了“風險與報酬轉移觀”。這表明IASB已經放棄了繞開資產定義探討終止確認的做法，回到了從要素定義分析終止確認這一基本邏輯思路，這遵循了概念框架“連貫、協調、內在一致”的精髓，貫徹了“目標―信息質量特征―要素定義―確認與計量”的承前啟后關系。也體現了會計的對稱性原則，基于相同的邏輯思維分析初始確認與終止確認。
如同硬幣的兩面，一個主體的初始確認就是另一主體的終止確認，反之亦然。理論上，由于一項資產不能由兩個不同的會計主體同時擁有控制權，轉移方判斷是否放棄了資產的控制權與轉入方判斷是否取得了資產的控制權，應該取得相同的結果。但由于交易已經發生，從轉入方判斷是否取得資產的控制權可能更加直接明了。為此，ED提出的一個條件是轉入方是否實際上有能力從自身利益出發再次轉移金融資產給獨立的第三方。“處置權”是“控制權”的最主要條件，享有處置權也就表明擁有了控制權。與后續涉入法相比，該ED提出的終止確認標準將重點置于“控制”，更易理解。
2 終止確認條件“轉入方具有實際能力基于自身利益轉移金融資產”的合理性分析
如何判斷轉入方是否實際上有能力從自身利益出發，將資產轉移給獨立的第三方呢?需要重點考慮以下幾個因素：第一，轉入方要有能力獲取資產的全部經濟利益；第二，該資產的市場狀況是活躍還是非活躍；第三，經濟約束，如果轉入方將資產轉移給第三方時需要承擔損失，可能會導致轉入方不具有實際能力進行這種轉移。例如，轉出方持有的看跌期權或對資產的擔保，可能限制轉入方處置資產的能力，除非轉入方基于活躍市場狀況能夠輕易獲取替代資產。因為轉入方處置資產之后，轉出方一旦要求真正交割，轉入方需要有活躍市場獲取替代資產以滿割需求。
可以看出，這是一條非常嚴格的終止確認條件。例如，在資產轉移用于證券化過程中，由于發起人通過為轉入方提供信用增級，享有了該資產的一部分現金流(例如，應收賬款資產池的利息收入的10％)，則轉入方將不能基于自身利益、在不受轉出方影響的前提下，將該資產再轉移給獨立的第三方，從而不能終止確認該資產。也就是說，在這種嚴格條件下，即使轉移方僅僅是保留了一些風險與
報酬，仍然可能需要繼續對整個金融資產或金融資產組進行確認。這與后續涉入法不同，后者只是確認后續涉入的部分。
但是，這種終止確認條件與資產定義并不完全一致，與準則制定機構對待固定資產、存貨等資產的終止確認規范也不完全一致。具體而言，通過處置資產，是享有資產控制權從而獲取經濟利益的途徑之一。但不是唯一途徑，也不是必要途徑。例如，企業擁有一項固定資產可以從事生產經營活動，由于種種原因，例如市場活躍程度不高，或者是生產依賴性，不應該也不能對固定資產進行處置，但這并不影響企業對該固定資產享有控制權的事實，不影響其獲取經濟利益的能力。
因此，IASB采用轉入方是否具有實際能力基于自身利益轉移金融資產給第三方作為終止確認的重要條件，理由并不充分。通常情況下，是由于金融資產轉移方后續涉入金融資產，從而保留了一部分風險或報酬，影響了轉入方處置金融資產的實際能力。IASB擔心，如果不采用ED的這種終止確認觀點，則很可能只好繼續采用IAS 39的風險與報酬評估方法，無法擺脫風險與報酬評估法存在的重大理論缺陷與操作難題。但是，因為一種方法不合理而采用另一種理論上也不合理的方法，是一種“試錯法”準則制定思維，它在限制轉移方構造條件滿足終止確認條件的同時，也可能將一些應該終止確認的資產排除在終止確認之外，“矯枉過正”可能抑制了發起人從事資產證券化的熱情。
3 公允價值計量的完善是金融資產終止確認會計規范的基礎
ED將能否取得資產組成部分的可辨認現金流量，作為主體能否對金融資產的某個組成部分或某個組成部分的一定比例進行終止確認的前提條件之一，然而，ED卻缺乏相應的指南規范現金流量在資產或資產組內部各個組成部分之間的分配。而這個問題，不僅是金融資產終止確認的前提條件，而且也由于需要會計人員的主觀判斷，如果缺乏合理的指南更有可能導致主觀臆斷。同樣，如果不能取得資產組成部分的可辨認現金流量，那么能否可靠取得該資產組成部分的公允價值，是非常值得懷疑的。理由是：根據公允價值估計的三個層級，采用第一或第二層級估計公允價值，則比較容易辨認現金流量，但如果采用第三層級估計，則很難根據現有準則可靠估計現金流量。因此，完善公允價值計量，特別是完善對第三層級公允價值估計，是金融資產終止確認會計規范的前提。
4 終止確認會計規范應該將金融資產與非金融資產區別對待嗎
佩頓與利特爾頓共同提出的“內在協調、聯系緊密、邏輯一致”的財務會計概念公告制定指導思想以及財務會計概念公告的作用，共同決定了終止確認原則在概念層次上應該一致性地應用于所有的資產與負債，包括金融與非金融資產、負債。但是，這并不意味著具體至所有的資產與負債，終止確認應該毫無差異。概念公告在指導具體會計準則時，有必要針對具體準則、具體的資產或負債、具體的交易或事項，做出更加有針對性的、更具操作性的規定。
問題的關鍵是應該如何把握細分程度，這應該由財務會計的目標、會計處理對象的性質共同決定。雖然準則制定機構無法從規范理論上證明為什么要區別對待金融資產與非金融資產，但兩者存在的眾所周知的差異，已經使得準則制定機構長期以來接受區別對待的做法。例如，FASB在制定125號和140號準則時，對金融合成分析法是否應用于所有資產時曾指出：“金融合成分析法的基礎概念能夠通過類推分析，應用于非金融資產轉移的會計處理。由此產生的會計結果將與現行準則和實務要求的做法大不相同。然而，委員會認為金融資產和非金融資產具有顯著差異的特征。……如果試圖將本準則和140號準則擴展到非金融資產轉移，將過分延遲金融資產會計問題的解決，因為金融資產和非金融資產之間存在著重大差異，這些差異產生重大的未解決的確認和計量問題。因此，委員會認為現在尚不是改變非金融資產會計實務的時候。”而會計信息的經驗研究，也經常以金融與非金融單位存在的系統性差異為由，將其區別對待。這也從信息結果角度佐證了財務會計準則制定機構區別對待金融與非金融資產是具有合理性的。
為此，我們就不難理解，為什么該ED單純研究金融資產終止確認，而不包括非金融資產。然而具體準則層面上的區分，并不否認它們需要建立在共同的概念基礎上。從概念框架層面上深入開展終止確認研究，不僅有必要，而且是理論前提。
一、 銀行不良金融資產的概念及分類
(一)銀行不良金融資產的概念
銀行不良金融資產是指在現實條件下,銀行金融資產不具有贏利性,不能給銀行帶來預期收益的金融資產。以銀行信貸資產為例,是指貸款利息、本金不能按時回收的狀況。資產優良與否是以資產收益水平為標準來衡量的,即貸款本息的回收程度,包括當期本息回收率與根據現有資產狀況和現實條件預測的未來本息的回收率。銀行不良金融資產實質上是銀行的經營成本。
(二)銀行不良金融資產的分類
我國銀行不良金融資產主要指不良貸款,分類包括:
不能按期償還的貸款,即預期的償還資金來源不能償還到期的利息和本金的貸款,將蒙受損失的貸款;銀行不良金融資產是因貸款人的擔保品價值貶值,貸款的擔保受到威脅,貸款損失可能性增加的貸款。因此,銀行不良金融資產主要是不良貸款和受不良擔保品影響的貸款。
二、國內外銀行不良金融資產的處置情況
(一)國外銀行不良金融資產處置情況
一些發達國家成功地處置了銀行不良金融資產。最具代表性的處置方式有以下幾種:
美國模式。美國政府為了解決銀行不良金融資產問題,美國聯邦委員會推行金融緩和政策,改善了銀行的盈利能力和增強了處置能力。美國處置銀行不良金融資產的處置機構有聯邦存款保險公司(FDIC)和重組信托公司(RTC),它們直接介入處理不良資產。處理的方式主要有:政府以公共資金直接購買不良資產;采取 “好銀行 ― 壞銀行” 模式,從這兩類銀行的金融資產質量為起點,采取不同的金融資產重組的方式;或發行以單個房地產為擔保的債券;動用損失準備金沖銷損失貸款等等。
美國銀行金融不良資產的處置原則:確保實行公開、公平競爭的處置原則;確保銀行金融資產凈現值最大;為提高金融不良資產的處置效率,通過招標吸引民間機構參與不良資產的處置。
韓國模式。韓國政府設立韓國存款保險公司協助金融監督委員會處理銀行不良金融資產。通過資產管理公司對銀行和企業的債權債務進行重組;銀行不良金融資產處置資金來源于政府對金融系統的資金援助,及出售銀行股權獲得的資金。對盈利不好的借款企業進行重組,促使一部分國企民營化,并向國外投資者出售企業股權,吸引外資、獲得先進的經營管理經驗,增強企業償貸能力。重組陷入困境的企業“通過強化監控、訴訟、拍賣、向投資者捆綁式出售、發行資產證券化、國際招標等方式收回不良資產;建立對不良貸款的信貸責任追究制度等”。
(二)國內銀行不良金融資產處置情況
我國現階段還沒有形成完善的債權、產權市場。因此,我國設立專門機構接受銀行不良金融資產,再由專門機構處置比較有利。處置不良金融資產的方法:
出售轉讓。專門處置機構在取得銀行不良金融資產后,向社會投資者通過拍賣、招標協商方式將不良資產進行處置。可以快速減少不良金融資產,實現資金的回收,增強處置能力。
債權證券化。“由于資產證券化能夠將銀行資產負債表上的信貸資產由表內移至表外,從而提高銀行資產的流動性和盈利性”。專門處理機構以不良金融資產處置收入為擔保,對社會大眾公開發行不同的組合的債券,把債權轉化為證券在有價證券市場上公開出售。
債轉股。由金融資產管理公司收購銀行對國有企業貸款的不良債權,并轉換為股權,金融資產管理公司的債權轉化為對債務人的股權,作為股東享有相應的權益,但不直接參與企業的經營管理。
實行債務重組。債務重組的類型主要包括債務更新、折扣變現、資產置換等。處置程序:在專門機構獲得法院批準后,獲得國有企業托管人資格;接管機構制訂托管-重整計劃,經法院批準后實施,重整國企企業資產與業務,重整結束后,可尋求優勢企業兼并或新投資者收購,從而使企業重新進入良性循環。
三、我國銀行不良金融資產處置創新
我國首先應該創造良好的金融環境,賦予銀行依靠市場方式處置不良金融資產的功能和能力,提供處置的政策保障。加快培育我國不良資產處置市場,積極吸引民間資本和國外投資參與處置。要建立和發展規范的不良金融資產市場。
(一)不良貸款分散處置與集中處置創新模式
分散處置模式。這種處置模式是一種分散處理模式 ,指由銀行自己解決不良金融資產。這是在銀行內部設立專門處理不良資產的部門,或設立獨立于銀行的分支機構,并配備具有處置和評估金融不良資產的專業人員。
集中處置模式。這種模式是由政府設立的資產管理公司,按照協商的價格和剝離準則,將銀行的不良金融資產從銀行的資產負債表中徹底剝離出來 ,統一轉移給資產管理公司來處理,這樣比較徹底,使銀行的不受不良金融資產拖累。然后資產管理公司在資本市場、產權市場對不良金融資產拍賣處置,以收回資金。
(二)利用金融工具創新來處理不良金融資產
利用金融工具解決銀行不良金融資產,由于金融工具實現了收益權與所有權的分開可以避開國有資產的流失問題。同時,可以吸引國內外投資者的投資需求,并對債務人進行監督。“金融工具的優點是可以借用利率市場、證券市場、資本市場的交易信息,通過金融復制的辦法,使得不良資產能夠與其他市場實現無套利銜接。這就解決了不良資產的合理制定價的關鍵問題,確保了國有資產不會流失”。目前處置不良金融資產的金融工具主要是:實物期權形式。
(三)推進處置技術創新,提升不良金融資產價值
信托方式實施金融資產證券化。不良金融資產證券化的過程,實質上是將原資產中的風險與收益通過結構性分離與重組,提升不良資產市場價值,使其轉換為可以在金融市場上出售和流通的證券,并據以融資的過程。
信托與分層。信托是指證券化資產的原始權益人可將作為證券化標的的資產轉移給信托公司,然后,通過信托公司發行證券;分層是指在信托利益中按照投資者的不同需求設計不同級別的受益憑證,如優先級、次級等,而不同級別對應不同的受益層次。
[關鍵詞]商業銀行；金融資產服務業務；經營轉型；發展策略和路徑
[中圖分類號]F832.2 [文獻標識碼]A [文章編號]1006-5024（2013）10-0179-06
隨著我國經濟的發展，國內金融改革的不斷深入，利率市場化和金融脫媒的步伐逐漸加快，粗放的資本經營方式會使商業銀行的經營之路越走越窄。與此同時，由于社會財富的積累，人們的金融需求也越來越呈現多元化。若要在激烈的同業競爭中立于不敗之地，商業銀行就必須思考如何調整經營結構，轉變發展方式，從高資本占用型業務向低資本占用型業務轉變，從傳統融資中介向全能型金融服務中介轉變，改變存貸利差收入占比偏重的局面，形成資本節約型的業務發展模式以及多元化的盈利增長格局。
一、金融資產服務概念提出的背景及其發展意義
由美國次債危機引發的全球金融危機，使國際金融監管制度變得更加嚴格，并已悄然對我國的金融市場產生影響。在風險管理要求提高、資本約束力度加大的監管背景下，商業銀行如何保持既快又穩健的發展？在2011年底工行改革發展研討會上，工行董事長姜建清率先提出了“金融資產服務”這一新的概念，及時指明了發展的方向與路徑。
（一）金融資產服務的概念
金融資產服務目前在監管部門和國內外同業中還沒有明確和一致的表述。現在比較統一的認識為金融資產服務業務即銀行接受客戶委托，為客戶提供以客戶資產為載體的金融服務，是以實現客戶金融資產保值增值為核心，并在這個核心下圍繞著客戶金融資產所派生的多種金融專業性的服務業務。對于銀行來說是一項不占用經濟資本或資本占用較低，不計入資產負債表內，不承擔主要的信用風險和市場風險的綜合性業務。對于客戶來說，它改變了客戶金融習慣，不再將銀行當作是簡單的資金結算、融資借貸的機構，客戶可以向銀行咨詢、獲得專業的指導、委托銀行管理自己的資產等，是一類符合國內金融改革方向、具有巨大發展潛力的業務。
1 金融資產服務的性質。按服務內容來劃分，金融資產服務可以分為狹義金融資產服務業務和廣義的金融資產服務業務。狹義金融資產服務是指為滿足客戶金融資產保管、保值、增值為目的，以托管、咨詢、為代表的金融服務。如資產管理、銷售、代客交易、委托管理等業務。廣義金融資產服務，除了狹義金融資產服務包括的所有服務內容外，還包括傳統的咨詢類業務和基礎類業務，如顧問服務、銀團安排及資產證券化、證券經紀、承銷發行、現金管理等，主要體現的是能為客戶提供一站式金融服務。
2 金融資產服務業務與傳統業務差異。金融資產服務業務是銀行利益與客戶資產保值增值密切捆綁的業務，收入取決于客戶資產的存在。當銀行開始將自身金融資產管理能力服務于客戶時，銀行的經營模式會發生根本的轉變，包括盈利模式、客戶關系、風險管理等各方面都會與傳統模式有著顯著的不同。
（1）盈利模式的轉變：在這種經營模式下，銀行不再承擔金融資產的自身風險，也不需為客戶資產支付利息，銀行收入也由金融資產的利息收入轉變到以資產規模為基數收取的費用或報酬。
（2）客戶關系的轉變：在金融資產服務模式下，服務與被服務關系成為銀行與客戶的主要關系，債務債券關系也僅是客戶進行金融資產交易時持有貨幣期間的派生關系。
（3）風險管理的轉變：在這種服務模式下，銀行風險管理將由管理金融資產的風險轉變為管理聲譽風險、合規風險和操作風險。
（二）發展“金融資產服務”的重要意義
發展金融資產服務，不僅是銀行自身經營轉型的理性選擇，而且是適應潛在競爭的客觀需要。在大力發展受托金融資產服務的基礎上，為國內大型企業和機構客戶以及富裕高凈值個人客戶提供個性化的金融服務解決方案，全面滿足客戶多方位、差異化的金融服務需求，是國內大型商業銀行金融資產服務拓展的基本目標。
1 發展金融資產服務業務是滿足金融市場發展的需要。
首先，在融資方式上，客戶籌資渠道越來越廣，由向銀行間接融資，轉變為充分利用金融市場進行直接融資。并且，所利用的市場范圍也突破了地域的限制，從利用國內貨幣、資本和保險等市場籌集資源，轉變為利用國際國內兩個市場進行全球籌資和融資，尤其是對金融機構的業務也提出了新的要求。
其次，從市場發展來看，金融業三大市場的持續發展催生了更多的金融資產新形態，對銀行提出更高的金融資產服務需求。從全球情況來看，根據花旗銀行的統計數據，截至2011年6月末，在交易所內交易的金融資產規模達57萬億美元，而金融資產總量超過120萬億美元；從我國的情況來看，近10年來，股票、債券和基金三類金融資產高速增長，從2001年的0.8萬億美元增加到2010年的6萬億美元，增速超過7倍。
再次，客戶可投資的金融資產呈現多樣化趨勢，客戶資產構成催生了金融資產服務的需求。現在，公司通過投融資活動，除基礎性金融資產外，派生了大量的金融工具，如票據、保單、理財產品、信托計劃、私募基金等等。個人投資者、機構投資者也可以使用這些金融工具，他們又往往兼具公、私兩方面的雙重需求，對一站式金融服務解決方案有著潛在的需求。
2 發展金融資產服務業務是實現銀行經營轉型戰略的需要。在最近兩次的人民銀行利率調整中，有一個比較明顯的特點，即放開了存款利率。而目前銀行業不僅已經面臨著利率市場化，也面臨著監管機構對資本充足率要求，外部市場環境的改變，要求銀行逐步向資本節約型方向轉變。在過去的幾年中，商業銀行一直積極推進以降低資本占用業務為主導的轉型，取得了顯著的成效，非息收入占比明顯上升。但是，必須清醒地看到，當前銀行的發展對資產規模還存在著較大的依賴，制約發展的約束問題仍未徹底解決。因此，在銀行經營轉型發展這樣一個攻堅節點上，“金融資產服務”的推出，有效地解決了發展與資本約束這一棘手的問題。
3 發展金融資產服務業務是銀行走向國際化的需要。在國際市場上，商業銀行面臨的競爭環境與國內截然不同：一是國際上主要的金融市場國家融資結構已經實現多元化，銀行信貸已經不再占有絕對主導地位；二是國際上主要發達國家利率基本實現市場化改革。國有銀行要想在國際競爭中占領一席之地，就必須推出新的能與國際接軌的業務，否則難以獲得競爭優勢。而“金融資產服務”概念的提出，正是明確指出了銀行參與國際市場競爭的關鍵所在。目前，國際性大銀行已經成為全球資產管理市場的重要參與者。在2010年全球按照業務規模排名前15位的大型資產管理機構中，商業銀行或者銀行集團控股、全資的資產管理機構有7個，資產管理規模占前15大資產管理機構的35%。做大資產服務業務是國有銀行增強自身國際競爭力的一條重要途徑。
二、商業銀行金融資產服務業務發展現狀
（一）金融資產服務業務發展情況
截至2011年末，某商業銀行托管資產3萬多億元，管理資產1萬多億元，約占表內總資產的比重為29%。該銀行金融資產服務相關收入接近200億元，約占營業收入的比重為4.2%。但隨著其不斷加大金融資產服務業務的發展力度，業務規模穩步上升。下圖為截至2013年3月末，主要11類金融資產服務業務規模分布情況：
截至2013年3月末，該銀行主要機構的資產管理、信托計劃、PE基金主理銀行、金融業務、債券承銷、養老金受托管理、資產托管、委托貸款、資產證券化、銷售及私募股權（PE）基金管理這11類金融資產服務業務中，資產托管占比達57%、資產管理占比15%、銷售11%、債券承銷9%、委托貸款占比7%。比2011年增加3萬多億元，增幅4.51%。同時，金融資產服務業務余額增量和增幅分別高于表內貸款。
（二）金融資產服務業務存在的問題
雖然當前該項業務已經進入發展通道，但由于在發展之初，很多業務缺乏規范性的管理或者辦法作指引，目前商業銀行金融資產服務業務發展還存在以下問題：
一是觀念落后，風險認識不足。在業務開展上仍然深受傳統存貸業務經營理念的束縛。在基層的經營中，存貸經營理念已經影響到資產管理業務的發展，在投資方面，把理財的投資需求當作行內貸款的補充工具，信貸規模緊的時候做理財，信貸寬松的時候放貸款；好的項目放貸款，貸款解決不了的做理財；并對金融資產服務業務蘊含風險的復雜性認識不足，錯誤地認為銀行只是存在著操作風險，而輕視其他風險，特別是聲譽風險給銀行帶來的嚴重影響。
二是管理基礎薄弱，機制不配套。沒有建立能夠協調金融資產服務業務和傳統業務協調發展的管理架構和考核體系，且各業務條線各自為戰。金融資產服務業務涉及產品研發、銷售、投后管理等多個部門，金融資產服務業務與傳統業務問的考核，對業務板塊之間的關聯貢獻考慮不足，這會導致各業務主管部門往往從本業務考核出發，大多部門都基于本部門、本專業角度分散化設計產品和服務，不利于金融資產服務業務的整體發展。
三是投后管理亟待完善。對于存續期的業務，缺乏明確規范的投后管理規定，如對融資方如何管理、哪個部門負責監測分析、哪個部門負責風險處置、對潛在風險業務如何退出等方面都缺乏相應管理規定。同時，對金融資產服務業務缺乏統一的檔案管理要求。
四是缺乏相應的業務人才。金融資產服務內涵豐富、業務種類繁多、操作復雜，有些業務涉及各種行業的專業知識，如私人銀行業務對理財師的要求遠不僅僅只有銀行知識。當前商業銀行剛剛涉入此項業務領域，急需培養相應的人才，以促進業務的發展。
（三）中外商業銀行金融資產服務業務比較
目前，金融市場較為成熟的發達國家商業銀行金融資產服務業務主要呈現以下特點：
1 在服務的內容上，國際商業銀行主要體現在服務個性化、差異化、人性化。金融資產服務的主體內容在于根據客戶的個性化需求，提供與客戶資產有關的服務。以個人財富管理業務為例，無論是紐約梅隆銀行還是加拿大皇家銀行，其個人財富管理業務都著重于根據客戶需求、風險偏好、資產特征等信息，提供相對應的“規劃”、“方案”服務，金融產品往往只是金融資產服務的載體，其業務主旨除了實現客戶資產保值增值外，也著眼于為客戶提供其他便捷增值服務，這些服務甚至與客戶資產沒有直接關聯，目的是培育更緊密的客戶關系和更大程度挖掘客戶的需求。
2 發達國家銀行非利息收入占比較高。由于這些發達國家的社會融資結構、利率機制等發展程度較高，相應這些銀行的經營模式也發生了轉變，傳統存貸業務占比明顯降低。以美國銀行業為例，20世紀80年代初，美國銀行業非利息收入與利息收入的比例是2：8。隨著金融環境的變化，美國的銀行非利息收入占比逐漸提高，到90年代末，該比率提高到4：6。
3 在業務上以一兩項業務作為金融資產服務的核心業務。不少國際商業銀行通過某一項或兩項金融資產服務業務的發展，建立了自己的國際競爭力，如：瑞銀集團（UBS）以資產管理業務和財富管理業務著稱；德意志銀行、JP Mogan以資產管理業務最強；道富銀行的托管業務排在全球領先位置。紐約梅隆銀行以資產管理和資產托管為主，該銀行作為全球最大的托管銀行，以托管服務為核心，逐步拓展服務領域，形成了一套完整的投資者服務及金融資產服務線。截至2011年末，紐約梅隆銀行托管資產26萬億美元，托管服務利潤占其稅前利潤的1/3。
4 具備全球服務業務運作的能力。隨著經濟、金融一體化趨勢的加快和信息技術的發展，跨越國境的資金轉移服務、全球范圍內尋求最佳的收益一風險組合，已經成為客戶的普遍需求，對于金融資產服務的主要客戶對象——資產規模較大的企業和個人客戶、金融中介機構和政府、慈善機構等來說更是如此。國際商業銀行普遍具備提供全球化的金融服務能力。
相比較來說，中外商業銀行金融資產服務的差異主要體現為以下幾點：
一是業務拓展模式的差異。國際商業銀行基本形成了以“客戶”為中心、以“服務”為導向的業務拓展模式，業務重點已經轉移到提供滿足客戶多樣化金融需求的狹義金融資產服務層面，金融產品創新和銷售只是服務實現的載體，往往是服務帶動產品銷售，帶動全權受托金融資產投資管理活動的開展，從而向客戶提供一站式金融服務解決方案。相比較而言，國內商業銀行則是以“產品”為中心的業務拓展模式，業務拓展仍停留在金融工具研發與銷售階段，金融資產服務尚難以形成自身的核心競爭力，更談不上將“增值”服務或“配套”服務當作是獨立收費產品/業務來運營。
二是人性化、個性化服務程度的差異。在服務內容上，國際商業銀行的金融資產服務已進入深度挖掘客戶潛在需求的人性化服務供給階段，比如：向企業客戶提供全面的股東服務、賬戶集中管理服務、公司行動服務，向個人客戶提供全面的遺產和信托服務、退休規劃服務、慈善捐助服務。而相應服務在國內還處于空白狀態，而且當前國內各行銷售的產品同質化情況也較為突出，暴露出較多的低端化競爭問題。
三是在服務形式上的差異，國際商業銀行以信息技術為支撐，盡可能地提高服務的人性化程度，比如：紐約梅隆銀行設計出獨具特色的服務平臺和特色工具（如流動性管理平臺Liquidity DIRECTSM、專業的風險管理工具TOPx）；加拿大皇家銀行則在網站導航設計上極盡人性化的考慮，極大地方便客戶選擇服務類型和服務對象。這一點也是值得國內商業銀行借鑒和學習的。
四是本土服務與全球服務業務運作模式的差異。國際商業銀行普遍具備提供客戶化的全球投資管理、托管代管、支付結算等服務能力，而國內商業銀行的國際化程度還較低，全球服務的能力亟待加強。
三、構建金融資產服務體系的策略及路徑
基于前面的論述，現代商業銀行要做大金融資產服務，首先需要摒除銀行攬儲放貸的傳統經營觀念，借鑒國際同業成功經驗，從產品創新、服務便捷等層面提升金融資產服務的人性化、個性化程度，通過提高客戶的金融服務滿意度，達到促進銀行自身的發展。
（一）立足于經營轉型，提高戰略認識，建立金融資產服務體系的基本架構
1 轉變經營理念，突破傳統業務經營思想的束縛。發展金融資產服務業務，就必須讓銀行的管理干部樹立起發展金融資產服務業務的經營理念，跳出銀行攬儲放貸的傳統業務觀念，從培訓、考核人手，逐步建立起金融資產服務體系。
2 建立金融資產服務的業務管理體系。一是要建立準入體系，形成業務審批機制、授權管理機制和資產質量評估、監測和匯報機制等。二是做好前、中、后臺職能部門定位，對于前臺營銷部門和產品部門，要明確推廣過程中的盡職調查要求和售后客戶管理要求。對于審查部門，要明確審查要點、收益要求和風險承擔等要求。對于后臺風險管理部門，要明確風險組合配置、產品創新核準、監督檢查要求等。
3 積極推進金融資產服務的產品營銷體系建設。金融資產服務涉及銀行、證券、保險等各類市場的眾多產品和公司、機構、個人等各類客戶群體，容易出現多頭管理、職責不清。為此，一是優化金融資產服務產品體系，普通產品標準化，高端產品個性化，以綜合金融解決方案為抓手，實現對客戶的各類金融服務需求的有機整合。二是優化金融資產服務業務的營銷流程，建立客戶部門全產品營銷、產品部門負責產品支持的流程式營銷架構，客戶需求始終由一個部門進行對接、引導、響應，內部構建服務團隊和系統平臺進行全方位支持。
4 建立適于金融資產服務業務的考核機制。在完善業務統計體系的基礎上，理清金融資產服務業務不同業務種類之間、與其他業務之間關聯貢獻關系，建立起能夠促進金融資產服務與其他業務共同發展的考核機制。
5 加強IT系統建設。信息在金融資產服務中至關重要，要以服務平臺化為目標，建立完備的數據倉庫，打造先進的IT系統，收集豐富的商用資訊，開發強大的產品功能，以支撐金融資產服務業務的健康快速發展。
6 建立金融資產服務業務發展的高效推動機制。建立一套高效的業務推動機制也是業務拓展的模式，是一項艱巨工程，需要人力資源、績效考核、產品創新等廣泛領域的體制機制變革支持。首先，在人力資源配備充足的前提下進一步增加考核權重，特別是加大核心業務的考核力度，把資產管理業務的主要考核放在與存、貸、匯業務同等重要的位置上。其次，加強資產管理相關業務之間的協同考核。再次，加大產品創新的力度，在考核中加入產品創新的指標，鼓勵創新。
7 以客戶為中心整合客戶需求和信息人才資源。金融資產服務業務客戶涵蓋了公司、機構、個人等廣泛客戶群體，必須以客戶為中心建立有效的整合機制。首先，在客戶需求上建立客戶綜合貢獻視圖、客戶合作創新視圖、金融資產服務業務的資源配置視圖，評估客戶能力，整合客戶需求。其次，在整合信息人才方面，著重打造三大體系：一是建立人才資源系統；二是建立全面研究體系；三是建立信息共享體系。
（二）以資產管理業務為核心，建立銀行金融資產服務的核心競爭力，開辟銀行的金融資產服務之路
一是把資產管理業務作為商業銀行的基礎業務來抓。隨著社會金融財富管理意識的覺醒，存款已無法滿足客戶財富管理的需要，銀行必須通過多種理財工具來滿足客戶財富管理需要，這在不久的將來也將成為常態。國際性大銀行的發展經驗也告訴我們，資產管理業務最終將成為我國銀行的基礎性業務。國內銀行資產管理業務起步較晚，但資產管理業務已經成為國際性大銀行的基礎業務，無論資產管理機構中銀行的占比還是資產管理業務在主要銀行的業務規模占比，都能充分地說明這一點。隨著業務的不斷發展，資產管理業務最終將發展成為與存貸匯并行的基礎業務。
二是建立解決資產管理業務關鍵問題的快速通道。推動資產管理業務戰略目標、發展規劃等制定，從戰略角度出發，協調解決資產管理業務經營過程中遇到的關鍵問題，促進資產管理業務的快速發展。
三是增加資產管理業務資源傾斜力度，加快資產管理業務機構建設進程，通過引進和培養的方式增加人才投入，通過多種招聘增加人員配置，增加系統投入。根據資產管理業務系統建設需求，在項目立項和項目開發上給予更大的資源傾斜。
四是在大力發展資產管理業務的同時促進關聯業務的發展。資產管理業務與投行業務、私人銀行業務、托管業務、代客交易等業務均具有較高的關聯性，價值鏈條長，能帶動多種金融資產服務業務的發展。因此，銀行應該把發展資產管理業務作為金融資產服務核心競爭力來抓，逐步建立起以資產管理業務為核心的金融資產服務業務品牌。
（三）建立人才高地，注重業務創新，促進金融資產服務業務發展的可持續性
1 建立金融資產服務的人才培養選拔機制。金融資產服務范圍橫跨貨幣市場、證券市場和保險市場，產品種類眾多、功能結構復雜、市場信息繁雜、技術框架先進，每項業務都需要高素質、專業化的金融人才，應按照“需求響應要快、專業知識要精、服務手段要新、產品開發要準、市場研究要深”的標準，培養選拔高級證券人才、投資及其相關業務人才、高端理財師和私人銀行業務人才。
2 建立能留住人才的制度。在國內，金融資產服務是一個新的業務領域，但也是各行未來競爭熱點領域，更是銀行經營轉型的關鍵業務領域，在這個領域成長起來的人才，對各行今后發展該項業務起的作用必然是巨大的。若出現人才流失，那么對業務發展的影響也是巨大的。應樹立以人為本的理念，發揮人才作用，建立人性化的人才培育制度。
3 建立業務創新的激勵機制。金融資產服務的特點體現的就是個性化，在不違反法律法規的前提下，根據不同客戶的資產結構及不同的需求，提供既專業又能滿足客戶需求的金融服務，不僅要求業務人員具備專業的金融及相關方面的知識，還要求具備不拘泥于現有的業務產品體系、勇于創新的品質，為不同客戶提供個性化的金融服務方案。要使金融資產服務業務不斷推陳出新、符合市場需求，就必須在機制上下工夫：一是形成面向市場的響應機制，建立起面向各個市場的信息平臺，各級業務機構及時掌握同業信息、客戶需求、市場動態，隨著市場的變化及時調整營銷策略；二是培養出具備專業知識又善于創新的業務人員，發揮人才在業務創新中的應有作用。
4 加強與金融同業的業務創新合作。與金融同業合作是發展金融資產服務業務的一個特點，加強與銀行同業、信托公司、基金公司、保險公司、證券公司、GP等金融同業的合作，在促進信托計劃、私募股權（PE）基金管理、養老金受托管理、資產證券化等業務發展的同時，在合法合規風險可控的前提下，根據市場情況積極探索新的合作方式，創新銀合作、銀證合作、銀信合作、銀保合作方式，開發新的產品以滿足客戶需求，豐富金融資產服務業務，促進業務發展。
5 圍繞客戶大額資金的流向和市場需求進行產品創新。金融資產服務本質上就是要為客戶提供個性化的金融服務，滿足客戶各種不同的金融需求，而客戶的金融資產也正是金融資產服務的載體，客戶的金融資產和金融需求決定了金融資產服務業務的發展。為了提高客戶的金融服務滿意度，金融資產服務業務的產品創新要密切關注客戶的資金流向，滿足客戶資金的各種需求，根據客戶的資金需求提供結算、增值、托管等不同的服務。
（四）以全球化的視野，堅持走國際化的道路，進一步提升金融資產服務的發展水平
1 借鑒國際同業的經驗，大力實施國際化戰略，推進金融資產服務業務發展。國際商業銀行往往通過其豐富的產品個性化的服務為跨國公司、當地的企業提供服務，并且通過打造全球經營格局，不僅不會喪失境內走出國門的客戶，而且也有助于商業銀行營銷有金融資產服務需求的境外客戶，同時又延伸商業銀行金融資產服務的能力，擴充業務，增加客戶，提高收入。既走出一條以金融資產服務打造國際化銀行，又以銀行國際化豐富金融資產服務，兩者相輔相成的道路。值得銀行借鑒的，如JP Mogan的資產管理業務為最強，在全球都享有盛名。
關鍵詞：其他綜合收益;權益易;會計準則
一、其他綜合收益體現的會計觀念
綜合收益是由美國財務會計準則委員會于1980年在第3號財務會計概念公告（企業財務報表的要素）中提出來的一個概念，其含義為：企業在某一會計期間與業主以外的會計主體所進行的交易所引起的凈資產變動，它包括凈利潤和直接計入所有者權益的利得和損失。
綜合收益概念的提出，拓展了收益的內涵，它能夠使財務報表使用者更全面地了解企業真實的經營業績，而不僅僅是凈利潤。綜合收益概念的提出體現了“資產負債觀”，是損益滿計觀的體現，是對收入費用觀的否定。它將除了與股東所進行的權益性質的交易之外的企業凈資產的所有變動，均納入到收益范疇里面。它不僅包括已實現收益，還包括未實現收益;既包括有現金流的凈利潤，也包括無現金流的資產公允價值變動等潛在收益。
二、其他綜合收益概念例解
根據現行會計準則，其他綜合收益主要包括以下種類型，現示例如下：
（一）以公允價值計量的可供出售金融資產所產生的其他綜合收益。當可供出售金融資產公允價值發生變動時，意味著企業資產的增長，但是由于其沒有對應的現金流，因此將其確認為其他綜合收益，具體會計處理為：借記“可供出售金融資產――公允價值變動”科目，貸記“資本公積――其他資本公積”科目。
由于可供出售金融資產的公允價值大于其計稅基礎，所以還應當調整遞延所得稅負債，具體會計處理為：借記“資本公積――其他資本公積”科目，貸記“遞延所得稅負債”科目。
當可供出售金融資產被處置時，未實現收益得以實現，因而應當將其他綜合收益轉化為凈利潤，具體會計處理為：借記“資本公積―其他資本公積”科目，貸記“投資收益”科目。
（二）權益法下被投資單位除凈損益以外的凈資產變動形
成的利得和損失。長期股權投資采用權益法進行后續計量時，按照一體化原則，被投資方除凈損益以外的所有者權益的變動（即其他綜合收益），投資單位也要按照持股比例同步確認其他綜合收益，具體會計處理為：借記“長期股權投資―其他權益變動”科目，貸記“資本公積―其他資本公積”科目。同時，借：資本公積――其他資本公積，貸：遞延所得稅負債。可供出售金融資產類似，處置該長期股權投資時，其他綜合收益得以轉化為投資收益，應當借記“資本公積―其他資本公積”科目，貸記“投資收益”科目。
（三）存貨轉換為投資性房地產時所形成的利得和損失。當房地產存貨轉換為投資性房地產時，在符合條件的情況下，應當按照公允價值對其進行重新計量，其賬面原價與公允價值之間的差額會產生其他綜合收益，具體會計處理為：借記“投資性房地產――成本”，貸記“存貨”科目，“資本公積――其他資本公積”科目。同時，要確認“遞延所得稅負債”。當投資性房地產處置時，將累積的“資本公積――其他資本公積”轉為“其他業務收入”。
（四）金融資產的重分類形成的利得和損失。企業將持有至到期投資到期前出售了其中的較大部分，表明它違背了持有至到期的最初意圖，那么，剩余部分也不能再作為持有至到期投資，而應該重分類為可供出售金融資產。因為可供出售金融資產是按照公允價值計量的，其賬面原價與公允價值之間的差額會產生其他綜合收益，具體會計處理為：借記“可供出售金融資產”科目，貸記“持有至到期投資”、“資本公積――其他資本公積”科目，同時確認“遞延所得稅負債”。當可供出售金融資產終止確認時，再借記“資本公積――其他資本公積”科目，貸記“投資收益”科目。其他綜合收益就是直接計入所有者權益的利得和損失，在“資本公積――其他資本公積”里反映，但在“資本公積――其他資本公積”里反映的并非都是其他綜合收益，有一部分由權益易產生，不能反映真正意義上的資本的保值增值，不屬于收益的范疇。
三、其他綜合收益的列報
國際會計準則理事會要求在列示其他綜合收益時，進一步劃分為“重分類計入損益的項目”和“不能重分類計入損益的項目”。我國會計準則也采納了這一建議，根據其他相關會計準則的規定分為兩類在利潤表中列報。
（一）以后會計期間不允許重分類進損益的其他綜合收益
項目。該項目主要包括重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產導致的變動、按照權益法核算的在被投資單位以后會計期間不能重分類進損益的其他綜合收益中所享有的份額等。我國職工薪酬會計準則規定：重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產所產生的變動應當確認為其他綜合收益，不得確認為當期損益。對于按照權益法核算的在被投資單位以后會計期間不能重分類進損益的其他綜合收益中所享有的份額。根據我國長期股權投資準則，長期股權投資形成的其他綜合收益，在將來處置時，如果被投資企業的其他綜合收益是不可轉回投資收益的，那么投資方因此而享有的其他綜合收益份額也不可轉回投資收益。
（二）以后會計期間允許重分類進損益的其他綜合收益項目。該項目包括權益法下被投資單位其他所有者權益變動形成的利得和損失，可供出售金融資產公允價值變動形成的利得或損失、持有至到期投資重分類為可供出售金融資產形成的利得或損失等。
四、列報其他綜合收益的建議
（一）盡快樹立綜合收益觀念。不可否認，其他綜合收益的信息含量要遠遠高于傳統的利潤指標，但由于其他綜合收益在利潤表中單獨披露時間相對較短，還沒被我國財務報表使用者普遍接受。大多數企業尚未將其他綜合收益納入業績考核指標體系。投資者仍以凈利潤為主要決策依據，很少采用其他綜合收益相關信息。因此，建議相關部門和機構加強政策宣傳力度，積極推廣綜合收益理念，以進一步發揮其在考核與評價中的作用，使全面收益觀盡快地被企業和財務報表使用者所接受。
（二）進一步調整和完善重分類為當期損益的其他綜合收益項目。例如，現行準則將自用房地產轉換為以公允價值模式計量的投資性房地產在轉換日公允價值大于賬面價值部分列為可重分類進入當期損益，為企業提供了虛增利潤的機會。。因此，可以考慮將該項全部列入可重分類進損益改為部分進入當期損益。例如，建議將該項目再細分為兩類：采用估值技術確定公允價值的，其形成的其他綜合收益計入不能重分類至損益項目，而以同類或類似房地產市場價格或價值為基礎確定公允價值的，其形成的其他綜合收益可以重分類進當期損益。
（三）單獨設置“其他綜合收益”會計科目。我國新財務報表列報準則要求企業在在利潤表“每股收益”項目下增列“其他綜合收益”項目和“綜合收益總額”項目，無疑提高了會計信息的有用性，有助于財務報表使用者的財務決策。但是由于其他綜合收益的概念比較寬泛，除明確為直接計入其他綜合收益的項目外，不容易把握，因此建議企業單獨設置“其他綜合收益”科目，以便把其他綜合收益與權益易形成的資本公積隔離開來，避免繼續出現兩者之間的混淆，從而正確列報其他綜合收益。
參考文獻：
一、新準則的主要內容
新準則由總則、金融資產和金融負債的分類、嵌入衍生工具、金融工具確認、金融工具計量、金融資產減值、公允價值確定、金融資產、金融負債和權益工具定義共八章組成。
（一）“總則”部分，包括制定金融工具確認和計量會計準則的目標和依據；明確了金融工具和衍生金融工具的定義；明確了新準則的適用范圍。
（二）在“金融資產和金融負債的分類”部分，明確規定了金融資產應當在初始確認時劃分為四類：1.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；2.持有至到期投資；3.貸款和應收款項；4.可供出售金融資產。
金融負債應當在初始確認時劃分為下列兩類：1.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債；2.其他金融負債。同時，本部分還規定了上述各類金融資產和負債的具體劃分標準。
（三）在“嵌入衍生工具”部分，定義了嵌入衍生工具的概念以及可以分拆為單獨衍生工具的條件。
（四）在“金融工具確認”部分，明確了金融工具初始確認和終止確認的條件。
（五）在“金融工具計量”部分，明確了金融工具按照公允價值進行初始計量和后續計量。
（六）在“金融資產減值”部分，明確了計提減值準備的條件和對減值的會計處理。
（七）在“公允價值確定”部分，明確了公允價值的概念及確定依據。
（八）在“金融資產、金融負債和權益工具定義”部分，明確了金融資產、金融負債和權益工具的內容。
二、新準則與原相關規定差異比較
我國原有會計準則體系中有關金融工具方面的準則都還是空白。此次新頒布的會計準則，將在這些方面進行有效完善。《企業會計準則第22號――金融工具確認和計量》與原相關制度(規定)的不同之處主要體現在以下方面：
（一）新準則對投資的分類不再局限于原來以時間長短來劃分短期投資與長期投資，而是從投資交易的目的性和經濟實質反映經濟內容來分類。新準則明確要求對金融資產進行四種分類，即交易性金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項和可供出售金融資產，且確定后不得隨意變更。以商業銀行購買債券為例，按新準則規定，從購買初始商業銀行就要將單只債券劃分為上述金融資產四大類型中的一種，且確定后不能隨意變更。這樣，對商業銀行來說，對單只債券的品質研究和市場行情預期判斷以及市場風險的充分考慮就尤其重要了。
（二）在我國原有的會計準則中不但缺少對金融資產的終止確認標準，甚至也不存在金融資產的初始確認標準。填補初始確認和終止確認標準的空白是我國金融市場的大勢所趨。本次新準則在金融工具確認中包括了初始確認和終止確認兩個層次的標準，適應了我國金融市場發展的客觀需要。
（三）為了防范衍生金融工具可能產生的金融風險，準則還要求企業將衍生工具納入表內核算，改變了我國長期以來衍生金融工具僅在表外披露的做法。使金融工具產生的風險成為定性和定量信息，是從會計核算上高度重視風險防范的進步。
（四）金融工具在計量上采用“公允價值”基礎，是最突出的亮點，它實現了我國會計準則的新突破。按“公允價值”調整所產生的損益與按“收入費用”的傳統模式所確認的損益顯得同樣的重要。
三、執行新會計準則對企業財務狀況的影響分析
新準則的，可能會在很大程度上改變企業財務報表數據，從而使企業的利潤在短期內發生較大變化。對于金融企業，新準則的影響也是非常大的。執行新會計準則對企業財務狀況的影響體現在以下幾個方面：
（一）金融衍生工具表外業務表內化，并一律以公允價值計量，有利于及時、充分反映企業的衍生工具業務所隱含的風險及其對企業財務狀況和經營成果的影響。為了防范衍生金融工具可能產生的金融風險，準則規定衍生金融工具從表外移到表內反映，而且一律以公允價值計量，相關公允價值變動計入當期損益或所有者權益，這改變了原制度的按成本與市價孰低法計量的規定。由于衍生金融工具價格升降的不確定性，故執行新準則后，利潤的走向具有不確定性。上述變化要求上市銀行和證券公司善用衍生工具這把“雙刃劍”，因為表內化將對企業利用衍生金融工具進行風險管理的行為產生重大影響，企業不但要考慮現金流等經濟因素，還要考慮衍生金融工具對報表的影響，以避免給報表帶來過大的波動。
（二）公允價值與實際利率攤余法能夠更好地反映市場因素、時間價值，從而更準確地計量各類金融資產和負債。
【關鍵詞】 交易費用 金融資產 對策建議
一、引言
“交易”概念最早在古希臘時期提出：亞里士多德將其定義為“人與人之間的關系”[1]，而康芒斯認為人與人的關系是在利益關系上的相互沖突與依存的關系，認為交易有買賣交易、管理交易和限額交易三種類型[2]。認為交易包含成本最先是科斯提出來的，科斯認為交易是有成本的，該成本不僅發生在市場交易，還發生在企業日常經營活動中，并且交易費用的高低與企業的發展態勢密切相關：當企業擴大生產時，交易費用的越高，當企業的交易費用與市場平均交易費用相當時，企業的規模不再擴大，而處于一種較為穩定的狀態。交易費用在市場經濟中資產交換過程中產生，在整個交易過程中費用的總和，在不同行業包含的內容也存在這很大的差別。在會計學中，交易費用是指企業為取得資產或使資產達到預定可使用狀態而發生的合理、必要支出，對其內容的界定與特定的資產聯系著[3]。本文以金融資產為例，探討目前交易費用在金融資產的賬務處理以及存在的問題，并提出相應的對策建議。
二、文獻綜述
交易費用是交易雙方在交易過程中為完成交易所支付的費用，其構成要素并不明確，且其高低在不同的情況也有不同的標準。隨著市場經濟的日益完善，交易費用在企業日常活動中的作用日益增加。一般而言，信息優勢者處于交易上風，可能存在為實現自身利益最大化侵害對方權益，形成“逆向選擇”和“道德風險”后果[4]。在交易費用的本質上，交易費用與經濟主體之間的知識、信息不對稱密切相關，是交易雙方利益沖突與調和過程中損耗的資源，信息不對稱程度越大，交易費用額越高，交易費用存在降低的空間，但無法完全消除[5]。交易費用的本質是知識不完備的代價，最終表現為買賣雙方的信息不對稱結果[6]。同時，交易費用并不僅僅發生在企業與企業之間，政府也存在交易費用，它的交易費用要想完全消除也是不可能的，但可以利用資源的優化配置降低交易費用。同時，市場與政府是相輔相成的關系，當政府運行交易成本過高時，市場可以充分發揮其“無形的手”的功能，彌補行政管理的局限性[7]。然而，交易費用最終是交易雙方博弈后的結果，也可能促進企業的發展[8]。對于交易費用，本文主要通過探討其在金融資產中的賬務處理，以期對企業會計準則的修改有所幫助。
三、交易費用在金融資產中現行賬務處理及分析
（一）概念界定
金融資產是在2007年《企業會計準則》中提出的新概念：以價值形態存在的資產，可以據以取得實物資產的無形權利，包括一切提供到金融市場上的金融工具。金融資產通常指企業的庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金、應收賬款、應收票據、貸款、股權投資、債權投資和衍生金融工具形成的資產等[9]。其中，金融資產可進一步細分為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收賬款和可供出售金融資產。交易費用在金融資產中是指可直接歸屬于購買、發行或處置金融工具新增的外部費用，包括支付給機構、券商等的手續費和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價、折價、融資費用、內部管理成本及其他與交易不直接相關費用[10]。交易費用的產生與企業的經濟活動息息相關，若企業不發生經濟活動，就不會產生交易費用。
（二）現行賬務處理
《企業會計準則第22號――金融工具確認與計量》明確規定，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（主要指交易性金融資產），相關的交易費用在發生時計入當期損益（“投資收益”科目），對于其他類別的金融資產，其交易費用計入金融資產的初始計量成本中。
具體來講：
（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產可以進一步分為交易性金融資產和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。新準則規定，該資產的初始投資成本借記“交易性金融資產――成本”科目，其交易費用計入當期損益，借記“投資收益”，若該資產包含已到付息期但尚未領取的利息或已宣告但尚未發放的現金股利，借記“應收利息”或“應收股利”，貸記“應付賬款”或“銀行存款”等科目。
（2）持有至到期投資
持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定的，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。新準則規定，企業應將相關的交易費用與取得時的成本一并計入初始投資成本，借記“持有至到期投資----成本”科目，若支付價款中包含已到付息期但尚未領取的利息，借記“應收利息”，按實際支付的價款，貸記“銀行存款”等科目，按借方和貸方的差額，借記或者貸記“持有至到期投資----利息調整”科目。
（3）貸款和應收賬款
貸款和應收賬款是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可_定的非衍生金融資產，包括金融企業發放的貸款和其他債權、非金融企業持有的應收賬款。新準則規定，企業應將相關的交易費用與發放貸款的本金一并計入初始投資成本，借記“銀行存款”科目，按實際支付的金額，貸記“長期借款――本金”科目，按借方和貸方的差額，借記或者貸記“長期借款――利息調整”科目。
（4）可供出售的金融資產
對于公允價值能夠可靠計量的金額資產，企業可以將其直接指定為可供出售金額資產。新準則規定，企業持有上市公司限售股權且對上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的，應按金融工具確認和計量準則規定，將該限售股權劃分為可供出售金融資產，除非滿足該準則規定條件劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，賬務處理時將相關的交易費用與取得成本合計為初始投資成本，借記“可供出售的金融資產――成本”，包含已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領取的利息，借記“應收股利”或“應收利息”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”科目，如果為債券投資，按借方和貸方的差額，借記或者貸記“可供出售金額資產――利息調整”科目。
四、結論與對策建議
從以上的賬務處理可以看出，除了以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產將交易費用計入當期損益外，其余的金融資產均將交易費用計入了資產成本。之所以采用該種計量模式，一方面考慮到以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產持有目的是為了短期出售或回購或贖回，賺取差價，短期獲利；另外一方面是因為交易性金融資產屬于流動性很強的資產，利潤操作空間很強，如果不加以管制，那么以公允價值計量且其變動計入期損益的金融資產的交易費用很可能成為企業利潤調節的一個蓄水池，進而損害股東利益[11]。
從賬務處理的整個流程來看，本文認為將交易費用全部計入資產初始成本更加合理。一方面，交易費用是指企業在日常經濟活動中為取得資產或使資產達到預定可使用狀態而發生的必要、合理的支出，其產生與資產的取得息息相關。另外一方面，從賬務處理的最終結果來看，將交易費用直接計入資產初始成本和計入當期損益并沒有實質性的差別。如果將交易費用計入當期損益，即“投資收益”科目，月末或年末會將其轉入“本年利潤”賬戶中；如果將交易費用計入資產初始成本，當對資產進行處置時，該費用實際上是轉入“投資收益”科目，月末或年末將結轉到“本年利潤”賬戶中。因此，將資產的交易費用計入資產成本，更加符合交易費用的定義，也更加契合利潤的本質屬性。
【參考文獻】
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關鍵詞：交易性金融資產；公允價值；公允價值變動損益
2006年2月15日，財政部頒發了《企業會計準則》（簡稱“新準則”），要求上市公司從2007年1月1日起施行，同時鼓勵其他企業執行。按新準則的規定，對外投資分為四大類：交易性金融資產、持有至到期投資、可出售金融資產和長期股權投資。本文探討交易性金融資產的確認與計量。
分析交易性金融資產的確認與計量之前，首先要知曉金融工具這一概念，它的定義告訴我們金融工具是形成一個企業的金融資產，并形成其他企業的金融負債或權益工具的合同。比如，有“全為”和“紅星”兩家公司，“全為”是銷貨方，“紅星”是購貨方，站在“全為”公司方發生的往來賬是“應收賬款”，表示的是“收取款項的合同性權利”，若站在“紅星”公司方發生的往來賬則是“應付賬款”，表示“支付款項的合同性義務”；若“全為”公司發行股票，將形成“全為”公司的股本，它則是一項權益工具。有了金融工具這一概念，進而明確金融工具的內容，它包括金融資產、金融負債和權益工具。而交易性金融資產則屬于金融資產中的一種。
一、交易性金融資產的劃分與特點
《企業會計準則》中把金融資產劃分為四類，其中第一類是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。交易性金融資產主要指企業為了近期內出售而持有的金融資產，通常情況下以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等均劃分為交易性金融資產。這是2007年新增加的科目，主要為了適應現在的股票、債券、基金等出現的市場交易，取代了原來的短期投資，與之類似，又有不同。可以看出，交易性金融資產有如下特點：企業持有的目的是短期性的，即在初次確認時即確定其持有目的是為了短期獲利。一般此處的短期也應該是不超過一年（包括一年）；該資產具有活躍市場，公允價值能夠通過活躍市場獲取。
由上述交易性金融資產的內容可以看出，一項金融資產要劃分為交易性金融資產，必須滿足以下條件：1、取得該金融資產的目的，主要是為了近期內出售或回購，如購入的擬短期持有的股票，可作為交易性金融資產；2、該項金融資產必須存在活躍的交易市場，在市場上有報價，從而其公允價值能夠通過活躍的市場交易取得，能夠可靠計量，還能隨時變現，如基金公司購入的一批股票，目的是短期獲利，該組合股票應作為交易性金融資產；3、屬于衍生工具。即一般情況下購入的股票、債券、基金和期貨等衍生工具，應作為交易性金融資產，因為衍生工具的目的就是為了交易。但是，被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外，因為它們不能隨時交易。
二、交易性金融資產的確認
（一）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的確認。可以從三個層次來看：第一，取得投資近期出售，為獲取價差收入為目的，即為短期出售而有；第二，在會計實務中為近期出售而購入的股票、債券、基金通常通常劃分為此類；第三，直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
（二）應設置的賬戶。“新準則”新增設了兩個賬戶：“交易性金融資產”和“公允價值變動損益”，“交易性金融資產”是資產類會計科目，是核算企業為交易性目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資等交易性金融資產的公允價值。企業持有的直接指定為公允價值計量且其變動部分計入當期損益的金融資產也在本科目核算。在交易性金融資產一級科目下應設置兩個二級明細科目：一是“交易性金融資產——成本”；二是“交易性金融資產——公允價值變動”。“交易性金融資產——成本”科目用于核算企業取得交易性金融資產時的公允價值。“交易性金融資產——公允價值變動”科目用于核算企業持有期間交易性金融資產公允價值的增減變動額。“公允價值變動損益”是損益類會計科目，核算交易性金融資產公允價值變動所形成的應計入當期損益利得或損失。
三、交易性金融資產的賬務處理原則
（一）初始取得時對于成本的確定。公允價值進行初始計量，交易費用計入當期損益，應該反映在投資收益的借方；如果實際支付款項中包含已宣告但尚未領取的現金股利或已到期尚未支取的債券利息，應當計入“應收股利”或“應收利息”，而不能計入“交易性金融資產——成本”中，原因在于過去的現金股利或是債券利息，現在未收取，不能形成現在的交易性金融資產成本。
（二）確認現金股利或債券利息時。如果收到的現金股利或利息屬于取得時已計入的應收項目，則沖減應收股利；反之不屬于，即是購買日不包括已宣告尚未領取的現金股利或利息，則確認為投資收益。
（三）資產負債表日公允價值變動直接計入當期損益。新準則規定：資產負債表日交易性金融資產公允價值發生變動的，企業應將變動額計入當期損益。運用等式：公允價值變動額＝新的公允價值－交易性金融資產的賬面價值，若公允價值大于賬面價值的差額（正值），借記“交易性金融資產——公允價值變動”，同時貸記“公允價值變動損益”。若公允價值小于賬面價值的差額（負值），借記“公允價值變動損益”，同時貸記“交易性金融資產——公允價值變動”。
（四）期末交易性金融資產的處置。“新準則”規定，結轉交易性金融資產的賬面價值與實際收取款項之間的差額確認為當期損益（即“投資收益”），若賬面價值大于實際收取款項，反映在投資收益的借方，若賬面價值小于實際收取款項，反映在投資收益的貸方；并將“公允價值變動損益”的累計數轉入“投資收益”。
四、舉例說明——以購入債券作為交易性金融資產
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2010年1月1日，甲公司從證券二級市場以銀行存款102萬元（含已到付息期但尚未領取的利息2萬元）購入乙公司發行的債券，另支付交易費用1萬元，該債券面值100萬元，票面年利率為4%，剩余期限為2年，每半年付息一次，甲公司將其劃分為交易性金融資產，其他資料如下：
1、2010年1月5日，收到該債券2009年下半年利息2萬元；
2、2010年6月30日，該債券的公允價值為115萬元（不含利息）；
3、2010年7月5日，收到該債券半年利息；
4、2010年12月31日，該債券的公允價值為110萬元（不含利息）；
5、2011年1月5日，收到該債券2010年下半年利息；
6、2011年2月6日，甲公司售出該債券，收到價款117萬元。
甲公司的賬務處理如下：
1、2010年1月1日購入債券：
借：交易性金融資產—成本100
應收利息2
投資收益1
貸：銀行存款103
2、2010年1月5日，收到該債券2009年下半年利息：
借：銀行存款2
貸：應收利息2
3、2010年6月30日，確認債券公允價值變動和投資收益：
借：交易性金融資產—公允價值變動15
貸：公允價值變動損益15
借：應收利息2
貸：投資收益2
4、2010年7月5日，收到該債券半年利息：
借：銀行存款2
貸：應收利息2
5、2010年12月31日，確認債券公允價值變動和投資收益：
公允價值變動額＝110-（100+15）＝-5
借：公允價值變動損益5
貸：交易性金融資產—公允價值變動5
6、2011年1月5日，收到該債券2010年下半年利息：
借：銀行存款2
貸：應收利息2
7、2011年2月6日出售該債券：
借：銀行存款117
公允價值變動損益10
貸：交易性金融資產—成本100
—公允價值變動10
投資收益17
主要參考文獻：
[1]中華人民共和國財政部.企業會計準則2006[M].北京:經濟科學出版社，2006.6.
【關鍵詞】非金融資產;公允價值;利潤
企業過去事項或者交易所形成的并且由企業控制或者擁有，可以給企業帶來經濟效益叫做資產。按照實際形態來劃分可以劃分為無形資產和有形資產，按照使用期限可以劃分為長期資產和流動資產，在非金融資產中也存在著不同的結構。本文主要從非金融資產的公允價值確定的方向來分析其對公司、企業利潤的影響，為企業的非金融資產選擇采取成本模式計量還是公允價值計量模式提供一些見解，以此來增加企業的利潤。
1、非金融資產和公允價值概念特征
1．1非金融資產定義。非金融資產是指除了貨幣、銀行存款和投資性融資工具以外的商譽資產、材料資產、無形、固定等資產。通常在企業中金融資產是其持有的有價證券等，而其他金融工具叫做非金融資產，非金融資產的確認標準是報酬模型和風險，由于金融工具十分復雜，不能用風險報酬模型來具體確定。就拿信托來說，受益人和委托人是不能夠分開工作的，委托人不像受益人一樣可以賺取利益，而且不用承擔一定的風險。而在承諾中，非金融資產的交易是指無形資產和非生產性有形資產的放棄與收買。非金融資產的衍生工具包括互換合同、遠期合同、期權合同。由于我國目前在資產負債中面臨的技術條件和資料來源的種種限制，我們僅將非金融資產劃分為其他非金融資產、存貨和固定資產三類期貨合同。
1．2公允價值概念。公允價值也稱公允價格或公允市價，它主要是買方和賣方在進行交易時，根據自身特點雙方商量所確定出來的價格，或者可以說是買方和賣方在自愿交易的基礎上，負債和資產可以買賣的價格。公允價值應首先對資產或者負債是公平交易的，其次信息公開買賣雙方對交易信息的了解是相互平等待，最后買賣雙方是自愿進行的，如果沒有相反的證據表明此次交易是非自愿或者是不公平的，市場交易的價格就是負債或者資產的公允價值。公允價值來源主要是未來現金流量貼現和市場價值，其基礎則是市場的公開報價。
2、非金融資產公允價值的確定
我國在非金融資產中所采用的公允價值確定的相關規定分布在不同的準則之中。在38項會計準則中直接涉及到非金融資產公允價值確定的準則包括二十號企業合并中的非共同控制下的企業合并、二十一號租賃、十六號政府補助、十二號債務重組、七號非貨幣性資產交換、五號生物資產、三號投資性房地產等。這些非金融資產在允許采用公允價值進行計量時也同樣對其進行了各種程度的限制，謹慎地運用了公允價值計量。在生物資產準則的規定中，公允價值能夠持續可靠對生物資產進行評估。而生物資產首先需要滿足能夠從交易市場上獲得同類生物資產的市場價格和其他有關的信息或者是類似生物的信息;其次，要滿足有活躍的生物資產的交易市場。只有滿足這兩個條件，這項資產才可以允許采用公允價值計量，之后在對生物資產進行價值評估;在投資性房地產準則中，首先需要企業可以在自己的經營過程中發現同樣的、類似的商業價格或者兩者之間有關聯的商業信息。其次，投資性房地產有活躍的房地產交易市場能夠為其進行便捷的市場交易。只有滿足這兩個特定的條件才可以采用公允價值計量，從而對投資性房地產的公允價值做出最佳的資產評估;而對于非貨幣性資產交換準則中，首先要滿足換入資產和換出資產的公允價值可以安全地進行估計，其次是換出資產和換入資產要有具體的商業市場，只有滿足這兩點，非貨幣性資產交換才可以采用公允價值計量，從而對非貨幣性資產作出合理的估計。在債務重組中規定:除了現金資產清償債務途徑以外，不存在活躍市場的但是跟他相似的資產存在活躍市場的，應當以他相似的資產的市場價格為基準來，確定其評估價值，相對于存在活躍市場的債務應當以其本身的市場價格作為公允價值。除了這兩種方式以外如果還不能確定非現金的公允價值，那就需要相關部門采取合理的方法和技術估計來確定其公允價值。在租賃準則中相關規定:租賃方在租賃開始時應對其租入的資產計量采用在租賃付款現值和公允價值中價格相對較低的來確定其公允價值;在企業合并準則中，如果不是由一家企業采用購買法合算的，應當按照對價支付的資產、承擔或發生的負債以及按照公允價值所計量的負債和資產來確定企業合并的公允價值;而相對于政府補助來說，政府補助若為非貨幣性資產的可以直接按照公允價值來計量。
3、非金融資產公允價值變動對利潤的影響
3．1在債務重組中公允價值變動對利潤的影響。在債務重組主要采取了公允價值的計量模式，主要為債務人確認的債務賬面價值與轉讓的非現金資產價值之間的差額來計入營業外收入，而非現金資產則記為資產損益;而當債務重組采取歷史成本計量模式時，其差額則計入資本公積。故而采用歷史成本計量，對負債的企業會增加其資本公積，減少企業的當期利潤，而采用公允價值計量時則會增加其利潤。
3．2投資性房地產與利潤的關系。對于投資性房地產來說其主要目的是資本增值或者賺取租金亦或是兩者皆備。在會計準則中規定，估計投資性房地產的價值主要有以下兩種途徑:公允價值計量方式和成本模式計量方式，當存在成本模式可以計量并且不存在活躍的交易市場是就采用成本模式計量，否則采用公允價值計量。在投資性房地產的計量中，如果采用成本模式的計量，則要攤銷或者計提折舊，并且如果有減值趨勢，還要做好計提資產減值的準備。對企業利潤的影響取決于采取哪種計量模式:采取成本模式時，計量時由于折舊費的提取會降低所得稅的支出，但同時也會使其利潤減少;但是采用公允價值時，如果賬面價值小于公允價值，那么采用公允價值計量，則可提高企業的經營利潤，相反，企業的利潤則會減少。例如，在對某投資性房地產來進行非公益價值估計時，首先要確定尋找一個公開的市場價格進行估計，倘若找不到所計量項目的市場價格，則采用類似項目法通過一定嚴格的條件選取類似項目的市場價格來對此投資性房地產來進行估量另外，如果該項目不存在或者只有很少的市場價格信息而沒有辦法采用市價估計和類似項目法時，則應該考慮采用估計價值法來對此投資性房地產進行估計。由此可見，企業采取公允價值計量可以對企業未來的經營狀況和預期市場進行更好的判斷。
3．3在非貨幣性投資中公允價值變動對利潤的影響。非貨幣性投資交換對象主要是存貨投資和固定投資，在少數領域方面也有以無形、固定兩種資產進行交換，它是一種非經常性的特殊交易。非貨幣性投資中采用歷史成本計價則是以換出資產的相關稅費與賬面價值的總和來計算，通常非貨幣性投資也作為資產的成本主要是換出去的資產和企業應該向政府支付的稅費，但是通常公允價值和賬面價值不相等，而且公允價值大于賬面價值時換入資產被看作為同期外購，換出資產被看作為同期銷售。為了簡化上述的說明我們在考慮非貨幣性資產交換的同時應付賬款和應收賬款可以表示為:應付賬款=換入資產增值稅額+換入資產公允價值、應收賬款=換出資產增值稅額+換出資產公允價值。將這兩個公式代入整理可得，換出資產公允價值+換出資產增值稅額=換入資產公允價值+換入資產增值稅額。因此，采用歷史成本進行計量遠不如采用公允價值計價所獲得的利潤多，那么如果公允價值小于賬面價值的話，則采用公允價值計量就會減少企業的利潤。在企業采取這種方法進行計量時，可以對雙方交換的負債、資產更公平地進行評估，而且對企業的非貨幣性資產交易十分有利，可以將買方和賣方的賺取利潤的能力和償還債務的能力展現出來。同時，在采用公允價值計量時非貨幣性投資資產，必須要在經營中有一定的經營價值。而在實際的估計中很多企業采用不正當手段來滿足這個條件，對本企業的利潤進行操控調整。這種行為不利于維護經濟市場的穩定，同時也欺騙了市場的交易者。
4、結束語
近年來，隨著我國經濟的不斷發展，以歷史成本計量模式為基礎的長期股權、存貨、無形資產已經不能滿足如今企業的需求。根據新會計準則的要求，公允價值計量已經成為我國經濟市場的主要計量模式，并且在企業的非金融資產中采取公允價值計量模式對企業十分有利，而且公允價值使用也為企業帶來了更多的選擇方向，可以提升企業的相關效益指標和利益水平，使市場公允更加透明。隨著我國市場經濟體制逐漸完善，非金融資產公允價值確定會在越來越多的上市公司企業中應用，從而為企業帶來可觀的收益。
【參考文獻】
［1］李玉曉．淺談可供出售金融資產和交易性金融資產期末公允價值變動不同的會計處理優先出版［J］．現代營銷(下旬刊)，2013(23)
[關鍵詞]綜合收益；金融資產；長期股權投資
2009年12月24日，我國財政部在其的《財政部關于執行會計準則的上市公司和非上市企業做好2009年年報工作的通知》(財會[2009]16號)中提出，企業應當按照企業會計準則及其解釋第3號的規定編制2009年利潤表，同時對所有者權益變動表項目進行了調整，并對在附注中需詳細披露的其他綜合收益項目規定了統一的格式。這表明，我國雖然沒有單獨增設綜合收益表。但是。綜合收益理念已經被正式引入企業會計準則體系。
一、綜合收益理念的提出及其特點
隨著經濟的不斷發展，傳統的損益表提供的凈利潤指標已經無法全面反映企業的真實業績情況。也不能實現財務會計報告的基本目標，即不能為投資人等信息使用者的經濟決策提供充分的服務。因此，各國準則制定機構以及國際會計準則委員會等組織紛紛提出改革措施，認為業績的概念應當是一個全面收益或綜合收益，綜合收益的概念由此而產生。一直以來，財務報表列報項目就是國際會計準則理事會(1ASB)與美國財務會計準則委員會(FASB)簽署的趨同備忘錄中的重要項目。該項目的第一階段已經結束并在財務報表中引入綜合收益。我國財政部在2009年6月11日的《企業會計準則解釋第3號》(財會f2009]8號)中也明確規定，企業應當在利潤表“每股收益”項下增列“其他綜合收益”項目和“綜合收益總額”項目。“其他綜合收益”項目，反映企業根據企業會計準則規定未在損益中確認的各項利得和損失扣除所得稅影響后的凈額。“綜合收益總額”項目，反映企業凈利潤與其他綜合收益的合計金額。
根據各國企業會計準則制定機構對綜合收益概念的界定，綜合收益是企業在某一期間與所有者之外的其他方面進行交易或發生其他事項所引起的凈資產變動。首先，綜合收益的實質是凈資產。綜合收益是凈資產在一定會計期間內的增減變動額，并且與投資者投入資本的增減變動無關。因此，綜合收益從理論上說與經濟學收益更加趨于一致，更能全面反映企業在一定期間內給所有者帶來的財富增減變動情況。其次，綜合收益的內涵要比凈利潤豐富。綜合收益不僅包括與交易相關的凈利潤還包括與交易無關的其他綜合收益，也就是利得和損失，并且，當交易發生后，原已計入其他綜合收益的金額還可以轉入凈利潤；凈利潤比其他綜合收益的確定性要高，其他綜合收益比凈利潤的風險要大。最后，其他綜合收益由于屬于非交易性的收益，往往要借助會計人員的職業判斷，通過公允價值計量獲得，因受公允價值先天相關性不足的影響，在實務中應用有時顯得很困難。因而，不論綜合收益有多么精確，也只能最大限度地去反映經濟學收益而不能完全等同于經濟學收益。
二、在以公允價值計量的金融資產會計核算中的運用
根據規定，以公允價值計量的金融資產包括以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和可供出售金融資產兩大類。企業取得以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產后。在資產負債表日企業應將其公允價值變動計入當期損益。其公允價值高于其賬面余額的差額，就借記“交易性金融資產――公允價值變動”，貸記“公允價值變動損益”；其公允價值低于賬面余額的差額，就借記“公允價值變動損益”，貸記“交易性金融資產――公允價值變動”。同理，企業取得可供出售金融資產后，在資產負債表日企業也應將公允價值變動計入當期權益。其公允價值高于其賬面余額的差額，就借記“可供出售金融資產――公允價值變動”，貸記“資本公積――其他資本公積”；其公允價值低于賬面余額的差額，就借記“資本公積――其他資本公積”，貸記“可供出售金融資產――公允價值變動”，待處置可供出售金融資產時，再將“資本公積――其他資本公積”轉入“投資收益”。由此可見，上述會計核算充分體現了對綜合收益理念的運用。
通常，如果按照收入費用觀去考慮，沒有現實的交易發生，就不會有相關的會計收益產生，資產負債表日也不會做相關的會計處理。然而，從綜合收益角度來看，雖然未發生相關的交易，但是企業所擁有資產的價值已經發生了改變，企業所有者的財富已經發生變化。就必須如實反映，這樣，企業資產的價值才會被真實體現出來。另外，從嚴格意義上講，不論是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產還是可供出售金融資產在資產負債表日因公允價值變動帶來的價值變動差額都與交易無關，均應作為其他綜合收益，計入“資本公積――其他資本公積”而不應該作為利潤計入“公允價值變動損益”。那么，緣何同以公允價值計量而公允價值變動的影響結果卻有不同的處理?原因就在于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的實質特征就是出售，即使暫時不計八利潤，而后很快也會在出售時因與交易相關而轉入利潤。出于簡化，直接計八了利潤；而可供出售金融資產的出售意圖并不明確，只能在尚未出售之前將公允價值變動的影響結果計入其他綜合收益。待處置交易發生后再轉入利潤。總體來看，兩類金融資產公允價值變動的影響結果不論是計入利潤還是計入其他綜合收益都不影響企業當期綜合收益總額。
三、在以攤余成本計量的金融資產會計核算中的運用
根據規定，以攤余成本計量的金融資產包括持有至到期投資與貸款和應收款項兩大類。這兩類金融資產的后續計量均用攤余成本。攤余成本的實質是未來現金流量的現值。企業取得持有至到期投資后，在資產負債表日，企業通過例行處理后得出期末持有至到期投資的賬面價值，此時，企業應當認真分析債務人未來償債能力。如果有證據表明，對方已經不能按照原有的合同條款規定履行其償債義務的話，應按其未來現金流量的現值來調整賬面價值，借記“資產減值損失”，貸記“持有至到期投資減值準備”：反之，如果有證據表明，對方有權不按照原有的合同條款規定履行其償債義務，而是提前或者超額償債，應同樣按其未來現金流量的現值來調整賬面價值，借記“持有至到期投資”，貸記“投資收益”。同理，企業取得貸款和應收款項后，在資產負債表日，企業通過例行處理后得出期末貸款和應收款項的賬面價值，此時，企業應當認真分析債務人未來償債能力。如果有證據表明，對方已經不能按照原有的合同條款規定履行其償債義務的話，應按其未來現金流量的現值來調整賬面價值，借記“資產減值損失”，貸記“貸款和應收款項減值準備”。如果有證據表明，對方有權不按照原有的合同條款規定履行其償債義務，而是提前或者超額償債，應同樣按其未來現金流量的現值來調整賬面價值，借記“貸款和應收款項”，貸記“投資收益”。
按照傳統交易觀來確認收益時，當企業擁有持有至到期投資與貸款和應收款項兩大類金融資產，在期末時，只要不涉及
利息的計提或支付以及本金的償還等問題，似乎企業不用做任何賬務處理。但是，從綜合收益角度出發，由于債務人所處的經濟環境和經營狀況的變化，會直接影響到債務人的未來償債能力，進而會間接影響到債權人所持該類金融資產的真實價值。此時，企業會計對金融資產真實價值的考量是通過未來現金流量的現值來完成的，并且不論金融資產在期末時的未來現金流量的現值大干其賬面價值還是小于其賬面價值，其差額均應反映在綜合收益中，這樣才能真實地反映企業所擁有的資產的實際價值，體現股東財富的增減變化。雖然在形式上，以攤余成本計量的金融資產的未來現金流量現值與賬面價值的差額并不是因交易發生而實現的收益，應該計入其他綜合收益而不是計八利潤，但是在實質上，企業對未來現金流量現值的計算是建立在證據充分確鑿的基礎之上的，既不是出于企業會計人員常規的職業判斷更不是企業會計人員的隨意而為之，此時金融資產的價值增值或減值已經是實現的既定事實，所以將金融資產未來現金流量的現值與其賬面價值的差額計入利潤。
四、在長期股權投資權益法會計核算中的運用
在企業采用長期股權投資權益法進行賬務處理時，每當期末，投資方應隨著被投資單位所有者權益的變動而相應調整長期股權投資的賬面價值，并確認投資收益或損失。當被投資單位經調整后盈利時，借記“長期股權投資――損益調整”，貸記“投資收益”：當被投資單位經調整后虧損時，借記“投資收益”，貸記“長期股權投資――損益調整”。投資企業對于被投資單位除凈利潤以外其他所有者權益的變動，在持股比例不變的情況下，按照持股比例與被投資單位除凈利潤以外其他所有者權益的變動額計算應享有或承擔的部分，調整長期股權投資的賬面價值，同時增加或減少資本公積(其他資本公積)。出售權益法核算的長期股權投資時，還應當按處置長期股權投資的投資成本比例結轉該項資本公積。另外，根據財會便[2009]14號文件規定，母公司在不喪失控制權的情況下，部分處置對子公司的長期股權投資，在合并財務報表中處置價款與處置長期股權投資相對應享有子公司凈資產的差額應當計八所有者權益。同時發行A股及H股的企業，在境內外財務報告中對該交易事項原則上應當采用相同的會計政策。
從綜合收益理念角度去看上述規定，其實很容易理解。首先，投資方應隨著被投資單位所有者權益的變動而相應調整長期股權投資的賬面價值，且確認投資收益或損失。這是因為投資企業將資產投資出去后，手中持有的是一種能夠在未來獲取經濟收益的權利，即股權。股權的價值取決于企業未來能夠憑借它帶來經濟利益的情況。當被投資單位經調整后盈利或虧損時，由于被投資單位的盈虧是已經實現的利潤或虧損，所以，投資企業與之相對應地計入綜合收益的已實現收益部分，即凈利潤。其次，投資企業對于被投資單位除凈利潤以外其他所有者權益的變動，在持股比例不變的情況下，調整長期股權投資的賬面價值，同時增加或減少資本公積(其他資本公積)。被投資單位除凈利潤之外的所有者權益的變化，同樣會影響投資企業所持股權的真實價值，但是，由于這種所有者權益變化金額在被投資單位屬于未實現的收益部分，因此，作為投資企業也就只能相應地計入綜合收益的其他綜合收益部分，待這部分所有者權益變化金額轉化為實際收益時，再將其從其他綜合收益轉入；爭利潤。最后，母公司在不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的長期股權投資，在合并財務報表中處置價款與處置長期股權投資相對應享有子公司凈資產的差額應當計入所有者權益。這種做法主要是出于規避企業用關聯交易來調節盈余。如果從綜合收益角度來看，計入投資收益和計入資本公積并無本質的區別，二者均屬企業綜合收益總額的一部分。
五、結論和建議
如前文所述，綜合收益理念已經在我國企業會計準則的金融資產和其他資產核算中得到充分體現和運用。但是，值得一提的是，綜合收益總額指標只是會計收益向經濟收益發展過程中的一個重要選擇，并不是最終結果。尤其是綜合收益是以公允價值計量為前提的，受公允價值計量自身存在的缺陷影響，綜合收益會計理論研究同樣有待于進一步深入和加強。另外，我國目前的績效考核指標和監管條件仍然更多地側重于傳統的會計收益指標，導致相關理論和實務的對接產生矛盾和困難。因此，建議有關方面進一步完善績效考核體系和監管規則。
[參考文獻]
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[4]葛家澍，劉峰會計理論
關鍵詞：金融工具 會計準則 完善 公允價值
財政部2006年頒布的四項金融工具會計準則(CAS22、CAS23、CAS24、CAS37)填補了我國會計準則缺乏金融工具確認和計量準則空白。對于金融工具會計國際協調具有不可或缺的作用：也使從前在表外“游蕩”的衍生金融工具，終于可以找到“家”。但從國內外金融工具會計準則的比較與研究可以看到，我國金融工具會計準則還存在許多需要完善的地方。
一、公允價值的問題
(一)將所有金融工具按公允價值計量仍然只是一個設想
我國新準則對于金融工具計量，明確規定按照公允價值進行初始計量和后續計量，并對此進行了詳細的說明，這一明確規定改變了新準則頒布之前很少采用公允價值計量的狀況。采用公允價值對金融工具的交易行為進行計量有其自身的優越性，但從市場環境、計量、會計信息質量、監管力度等方面分析，在我國現階段的實務中，金融工具使用公允價值的計量還有許多困難。
在衍生金融工具的計量上，公允價值計量是一個基本原則，而在所有金融工具的計量上，公允價值計量是FASB和IASB追求的一個長遠目標，也是我國追求的目標。
(二)尚待解決的問題
無論從會計信息對投資者進行理性的投資，還是簡化金融工具會計核算本身，公允價值均要強于其他計量屬性。金融工具會計準則在公允價值計量屬性的運用方面邁出了非常大的一步，預期對現行會計實務將產生重大的影響，但是，圍繞公允價值會計仍有一些問題有待進一步討論，以下略舉幾項進行分析。
1 公允價值確定有關的概念問題。①在確定無公開標價金融工具的公允價值時，用得較多的是采用內部預計未來現金流量的折現值作為計量基礎，從公允價值定義看。如果能利用外部信息，就最好不要利用內部信息；②對于某些金融工具，企業在確定其公允價值時可以有兩種選擇，以立即結算價值為基礎，或以預期結算價值為基礎，哪種更合適；③企業在利用某項金融工具時，通常是將它與其他類似金融工具放在一起形成組合進行風險管理，也就是通常說的“打包”現象，此時，單項金融工具的公允價值確定要不要考慮“打包”的影響呢?
2 公允價值的具體確定問題。公允價值到底該如何取值，即市場價值或報價是取資產負債表日的開盤價、收盤價還是中間價(均價)，在我國新會計準則中沒有做出統一的規定。臺灣明確規定，公平價值是指資產負債表日之收盤價。開放型基金，其公平價值是指資產負債表日該基金凈資產價值。FASB,IASB也有具體規定。這樣各公司和銀行可以按照統一的規定執行，會計報表的信息具有可比性。在我國會計實務中。各家公司和金融機構有不同的處理辦法，如國元證券股份有限公司規定，交易所股票和權證以收盤價估值，上市債券以收盤凈價估值。期貨合約以結算價格估值；上海浦東發展銀行公允價值基本上是參考該投資于資產負債表日在證券交易所的收盤價減除必要的交易費用來確定：華夏銀行公允價值基本上是參考該投資于資產負債表日在證券交易所的收盤價來確定，等等。從上述各家銀行和公司的規定中，我們可以看到其規定是有一定區別的，這樣就會造成會計報表上的信息缺乏可比性。
3 公允價值變動有關的問題。企業自身信用風險的變化。必然導致其承擔的金融負債的公允價值發生變化。從概念上講，既然對金融資產的公允價值變化予以確認，對金融負債的公允價值變化也應予以確認。問題在于，如果企業的信用惡化，是否就應確認一項收益呢?穩健的做法還是披露。
二、會計科目的設置問題
(一)會計科目與金融資產類別定義的一致性
從交易性金融資產的分類來看，CAS22第7條規定，“以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產。包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產”：準則指南對于1101交易性金融資產規定，“一、本科目核算……。企業持有的直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，也在本科目核算。”按照準則的定義，交易性金融資產的范圍顯然小于“以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產”。按照準則指南的定義，交易性金融資產科目的核算范圍則完全等于“以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產”。這樣就出現了問題：會計科目與金融資產類別的定義是否應當一致?
在這一點上，臺灣的處理要好一些。臺灣規定，“公平價值變動列入損益之金融資產一流動：是指交易目的金融資產或指定以公平價值衡量且公平價值變動列為損益之金融資產。本科目應依其流動性區分為流動與非流動，非流動者應改列基金及投資項下之公平價值變動列入損益之金融資產一非流動。”這就解決了不一致的問題。
(二)會計科目的名稱不應含有類別的標示
就會計科目表中實賬戶而言，資產、負債與業益應為第一層分類。其次為流動資產、固定資產等分類，再次為會計科目。是第三層分類，最后為子目或綱目。故會計科目名稱不應含有流動或非流動的標示。將一個會計科目在資產負債表中列于流動資產項下。這個科目即屬于流動資產的類別。將其放在非流動項下時即屬非流動，故流動或非流動的分類是看將會計科目放在資產負債表何處而定，其層次應在會計科目之上，故會計科目不應含有類別標示。
我國完全將交易性金融資產作為流動資產，而將可供出售金融資產作為非流動資產在報表上列示，這顯然與實質重于形式的基本原則相違背。例如“長期借款”為一科目名稱。通常分類為長期負債，但長期借款將于1年內到期的部分則應分類為流動負債，亦即一個項目的金額可能部分為流動。部分為非流動，編制資產負債表時正確區分其金額分別置于適當的類別項下即可。
(三)“指定”是會計方法的選擇，而非會計科目或分類
CAS22第10條規定“除本準則第二十一條和第二十二條所指情況外，只有符合下列條件之一的金融資產或金融負債，才可以在初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產或金融負債”。由規定中可發現，指定項目僅是指定會計處理方法，而非將該項金融資產另設一類別或科目，故該項金融資產仍應歸類于原類別原科目，僅在會計處理上按例外規定，即以公允價值計量且其變動計人當期損益，
三、金融資產的分類問題
CAS22將金融資產分為四類：以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產；持有至到期投資；貸款和應收款項：可供出售金融資產。但在CAS22中就存在成本衡量金融資產減值的誤表達，第48條規定，“可供出售權益工具投資發生的減值損失，不得通過損益轉
回。但是。在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，或與該權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產發生的減值損失。不得轉回。”第二句應屬于長期股權投資核算的范疇，相當于臺灣的“以成本衡量的金融資產”，但我國金融資產的分類中并沒有這項分類，故不屬于金融資產的核算范圍。國際會計準則和臺灣會計準則金融資產的分類里有這個分類，可以如此規定，但我國沒有這個類別，照搬國際會計規則就不太合適，要用也只能放到長期股權投資中去。
四、金融資產的終止確認
CAS23規定企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但放棄了對該金融資產控制的，應當終止確認該金融資產。事實上，對“控制”的認定很難。近年來國際金融市場迅速增長的資產證券化交易等金融創新，更使這個問題趨于復雜，而CAS23提供的指南相對簡單，不能完全適應市場需要。有必要進一步充實。比如，可以考慮增加，“資產轉讓方與己轉讓資產徹底分離”等條款來充實對“不再控制”的解釋。
五、售出后擔保的一致性問題
CAS23應用指南中規定。“企業通過對所轉移金融資產提供財務擔保的方式繼續涉入的應當在轉移日按該信貸資產的賬面價值和財務擔保金額兩者之中的較低者，確認繼續涉入形成的資產，同時按財務擔保金額和財務擔保合同的公允價值(通常為提供擔保的取費)之和確認繼續涉入形成的負債”。CASl3或有事項第14條規定“企業應當在附注中披露與或有事項有關的下列信息：(一)預計負債。(二)或有負債(不包括極小可能導致經濟利益流出企業的或有負債)。1、或有負債的種類及其形成原因、包括已貼現商業承兌匯票、未決訴訟、未決仲裁、對外提供債務擔保等形成的或有負債。……”從以上兩項規定可以看到：售出后擔保要確認為資產和負債，但提供債務擔保卻作為或有事項在附注中披露，同樣是擔保。一個在表內列示，一個在表外列示，這樣就會造成不一致。
論文摘要：結合人力資本理論與證券化理論提出人力資本證券化的概念，進一步揭示出人力資本證券化實質上是一個終身的跨期最優消費-投資決策問題。這一新型證券化品種的提出符合金融產品創新的內在需求，同時能夠為勞動者個人一生的收入與消費水平做最平滑的安排。
1問題的提出
人力資本，顧名思義是通過對人力投資而形成的資本。通常認為，它是經過一定的教育、培訓等手段形成的勞動者的知識和技能，正如《新帕爾格雷夫經濟學大詞典》給出的定義：“人力資本是體現在人身上的技能和生產知識的存量。”因此，人力資本是蘊涵于勞動者中的一種能力，而勞動者則是這種能力的載體。回顧人力資本理論的發展，從20世紀50年代開始到80年代，人力資本理論得到主流經濟學的承認和重視，人力資本理論體系得以形成和發展。現代人力資本理論的研究是沿著宏觀和微觀兩條思路展開的。宏觀思路主要探討人力資本對經濟增長和經濟發展的影響等問題。另一種思路是人力資本理論的微觀研究思路，這一思路通過建立收益率函數，對個人及家庭的收入及其職業選擇等行為進行微觀層面的分析。主要有如下的三條線索：（1）TheodoreW.Schultz結合經濟增長問題的分析，明確提出了人力資本概念并闡述了人力資本的內容及其對經濟增長的重要作用；（2）JacobMincer在對有關收入分配和勞動市場行為等問題進行研究的過程中所開創的人力資本方法；（3）GaryS.Becker從其關于人力行為的一切方面均可以訴諸經濟學分析的一貫方法論出發，將新古典經濟學的基本工具應用于人力投資分析，提出了一套較為系統的人力資本理論框架。
2人力資本證券化：概念與特征
作為經濟增長基本要素的人力資源連同它的各種表現是天生附著在個人身上的資產，個人實際上控制著人力資產的發揮和生產性供給。與貨幣、土地和廠房等非人力資本相比，人力資本與其所有者具有不可分的特性。周其仁（1996）的研究表明，不管在什么樣的社會中，人力資本與其所有者不可分離的狀況都是無法改變的，不僅在羅森（Rosen，1985）所說的“自由社會”里，而且在巴澤爾（Barzel，1971）所考證的奴隸社會里人力資本只屬于個人的命題仍然成立。從資本的一般意義上理解，根據fisher（1930）的觀點資本是現在和將來收入流的源泉，因此，凡是可能產生未來收入的資源都是資產——這其中當然包括人的勞動能力和知識存量，而資本不過是資產的市場價值。資本作為資產動態的、價值化的表現形式可以在資本市場上被出售、收購、兼并，并相應地增值或貶值。人力資本同樣是一個具有價值的存量，能夠以存在于人體之中的知識、技能、健康等帶來現在和未來的產出與收益。人力資本與其他實物形態或價值形態的非人力資本不同，是難以用得到普遍認可的標準來進行度量的。而且在人力資本市場上，類似學歷證書、職業證書等人力資本價值顯示信號信息是殘缺的，難以直觀量化。因此，人力資本不像非人力資本那樣易于流動，存在承擔風險的可能性。
證券化作為目前國際金融市場上最具潛力的金融創新之一，其最大的作用就是提高資產的流動性。人力資本的證券化是基于把人力資本看作是個人所擁有的能夠在未來帶來一系列收入的知識和技能資產化，為更好地理解這個概念，我們首先對資產證券化從一般意義上做一個描述。資產證券化是將缺乏流動性但能夠產生穩定現金流的資產通過一定的金融結構安排，對資產中的風險與收益進行組合從而轉換成可以出售和流通的有固定收入的證券的過程。資產證券化是在資本市場上進行直接融資的一種方式，與發行其他金融產品（例如債券及股票）類似，資產證券化發行人在資本市場交易中是通過向投資者發行資產支持證券進行融資。不同之處在于，資產證券化產品的還款來源是一系列未來可回收的現金流，產生這些現金流的資產可以作為基礎抵押資產對資產證券化產品起到支持作用。因此，資產證券化的核心原理是以可預期的現金流進行融資。現在，幾乎任何金融資產——只要具有可預測和可回收的未來現金流，都可被用做資產證券化的基礎資產。因此，作為可帶來預期現金流的人力資產也可被用做證券化的基礎資產。人力資本證券化的中心思想是以可預期的收入為當前的消費融資。人力資本證券化問題實質上是一個終身的跨期最優消費-投資決策問題，利用金融工具把個人一輩子的消費和收入做一個更加平滑的、互相補充的安排，使得個人不至于在年輕、最需要錢的時候沒錢花，年紀大了有了錢，卻沒有時間、精力去享受。而“人力資本”的價值就在于勞動力潛在薪水的價值。
3人力資本報酬的證券化：金融產品創新需求
從個人主觀需求角度考慮，正如家庭經常要進行工作、職業培訓、退休計劃等經濟活動決策一樣，擁有人力資本所有權的個人最為重要的經濟決策是要在儲蓄與消費之間作出效用最大化的抉擇，而這一效用最大化的抉擇主要集中體現于具體的理財決策上，即他關注的是持有怎樣的金融資產。大多數有收入的個人對范圍廣泛的各種金融資產抱有潛在的興趣，這些資產的吸引力很大程度上取決于個人的收入狀況，即便從稅收和風險偏好這一有限的角度考慮，也能導致對金融資產需求的很大變化。而正是對各種金融資產的這種需求在背后推動著金融創新。投資者的需求刺激了各種金融機構提供投資者需要的資產組合。另外，風險動機也導致投資者對其所擁有的金融資產多樣化及規避風險方法的需求。
從宏觀經濟學的角度，我們可以把資產分為實物資產和金融資產兩大類。實物資產在我們經濟生活中的重要性不言自明，那么金融資產在我們的經濟生活中起什么作用呢？從理論分析的角度來說，金融資產的作用大致可以被歸納為兩條。（1）金融資產可以很容易地傳遞生產與消費之間的間隔。生產的目的是為了消費，由于有了金融資產，這兩者之間就可以拉開一個橫向的或縱向的距離。所謂橫向距離，是指在同一時間周期內人們可以把屬于自己的產品暫時“轉讓”給他人消費或用于再生產，這就是投資和信貸。所謂縱向距離，就是時間上的間隔。人們可以在年輕時多生產，以投資或儲蓄的形式把一部分產品轉化為金融資產，年老之后無力生產時，再把這部分金融資產轉還回商品消費。同時人們還可以以借貸的形式消費自己目前尚未生產出來的東西，即把將來的生產提前到現在消費。如果沒有金融資產，類似這樣把生產和消費在時間上前后推移是無法進行的，至少是相當困難的。（2）金融資產的使用可以大大地減少經濟活動的交易成本。交易成本是作用于貨幣需求的一個重要因素，不同的需求產生對不同類型金融資產的要求，交易成本高低使個人對需求預期發生變化。金融交易得以順利進行的前提正是雙方的預期，為了使交易按照自利的預期達成，交易雙方必然盡可能多的收集有關交易的準確信息，這會帶來支付成本的增加。此外，由于信息不對稱，會使金融交易合約不完全，往往容易陷入“逆向選擇”和“道德陷阱”的困境，這會帶來更高的交易成本。金融創新加強了金融資產之間的替代性，降低了融資成本，促進了交易主體通過金融市場融資從而推動了經濟發展。
參考文獻
［1］［美］加里·S·貝克爾，梁小民譯.人力資本［M］.北京：北京大學出版社，1987.
