時間：2023-06-07 09:26:49
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇貿易融資行為，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
貿易融資是建立在貨物購銷基礎上的融資業務，是銀行針對借款人在貨物的生產和銷售過程中，從原材料采購都銷售回款之間的資金缺口而辦理的融資，可以說貿易融資是銀行基于借款人能夠產生遠期現金流的商品或勞務交易而給予的一種融資，即貿易融資具有一定的自償性。正由于這樣的特點，因而一般認為貿易融資的信用風險低于流動資金貸款。在貿易融資快速發展同時，我們也應該清楚的認識到，貿易融資信用風險降低是以其操作風險上升為代價的，要想真正的發揮貿易融資“自償性”降低信用風險，就必須嚴格控制貿易融資的“流程性”管理好貿易融資的操作風險。
二、自償性貿易融資的風險管理
貿易融資按照自償性可以分為具有明顯自償性和無直接自償性兩類，這里我們僅考慮哪些具有明顯自償性的貿易融資產品，因為正是這類產品與流貸相比降低信用風險的特點。自償性貿易融資是對預付、存貨或應收帳款的等資產進行的短期融資，銀行在辦理自償性貿易融資時首先看中的是該筆業務自我清償以及借款人組織這筆交易的能力，借款實體可以沒有其他實質性資產或業務。針對這類情況，那么銀行對于融資項下資產及其產生收入的控制就顯得尤為重要了，而這樣的“控制”大多體現在貿易融資辦理前、辦理時以及辦理后的諸多流程和操作上，建議可以從以下幾個方面把握。
1.細化貿易融資類型，建立不同的操作流程
在這種自償性貿易融資中，銀行對其進行的業務介入及風向控制，實際上是從融資鏈中的三個環節來操作，第一是應收賬款環節，第二是存貨環節，第三是預付賬款環節。雖然都屬于自償性貿易融資，但在實際中銀行針對這三個環節所辦理的貿易融資所面臨的風險是不同的，風險控制點和控制力度也都是不一樣的，因此可考慮對這三類貿易融資制定不同標準的操作流程，加強對重點環節的監控和把握。
（1）應收賬款類自償性貿易融資。是指以買賣雙方簽訂貿易合同產生的應收賬款為基礎，銀行為賣方提供的以合同項下應收賬款為第一還款來源的融資方式，比較典型的有賣方押匯、發票融資、信保融投資、保理、訂單融資等等。
（2）存貨類自償性貿易融資。是指借款人以其存貨為抵押或質押，并以存貨及其產生的收入作為第一還款來源的融資方式，主要有倉單質押、保兌倉等等。
（3）預付賬款類自償性貿易融資。是指以買賣雙方簽訂貿易合同產生的應收賬款為基礎，銀行為買方提供的，應以合同項下商品及其產生的收入作為第一還款來源的融資方式，比較普遍的有先票后貨，未來貨權質押開證、未來貨權質押融資等。從銀行需要控制資金流和貨物流長度來看，上述三種類型的自償性貿易融資的操作環節逐漸增加、操作風險依次遞增。其中應收賬款類貿易融資需要求客戶在對下游的銷售必須指定為融資銀行的賬號。只需對控制好該筆交易所對應的回款即可，操作風險相對較低。但對于存貨貿易融資銀行在要求控制回款的同時，還增加了對質押物的監管倉庫、質押物的價格變化、倉儲條件、出庫入庫等環節的操作和監控。而預付賬款類貿易融資在必須對采購、存儲、銷售環節進行全程監控，需要與企業的上游、下游、監管方都簽署有關協議，環節最多、操作風險最大。
2.建立專業的貿易融資操作部門
從上述分析不難看出，自償性貿易融資業務的風險管理強調客戶評級與債項評級融合，在風險管理中更加突出銀行對現金流、質物的有效控制，以及單筆操作、封閉運行的組織控制能力，而這些往往都體現在操作環節上，“細節決定成敗”在貿易融資領域可為有著很好的體現。因而可考慮成立獨立于授信審批條線之外的專業化的職能部門，作為貿易融資業務集中化操作的平臺，對貿易融資的市場份額和操作風險負責。在對客戶進行貿易融資授信額度審查、審批時，該部門負責對貿易融資產品配置及方案設計的合理性和可行性進行的專業協審；在貿易融資業務辦理時該部門負責審查單筆業務所要求的放款條件是否達到，如單據是否完備、監管協議是否簽署等；在融資辦理后負責提示客戶經理貿易融資項下來單情況和資金流向，監控及提示質押物價格變化、督促客戶經理向客戶索要相關單據，嚴控操作風險。
3.建立統一的貿易融資信息平臺
【關鍵詞】國際貿易；融資創新；融資工具
1 國際貿易融資創新的趨勢
國際貿易融資是指銀行對進出口商提供的與進出口有關的一切融資活動。它以該項貿易活動的現金流量作為進口商或出口商履約的資金來源，以結算中的商業單據或金融單據等權利憑證作為進出口商履約的保證。目前，國際貿易融資創新出現了一些值得關注的新趨勢。
1.1 融資方式的創新
（1）結構性貿易融資
結構性貿易融資并非具體確定的融資方式，而是一些根據國際貿易的特殊要求，創造性的設計和組合，運用傳統融資方式和非傳統融資方式的統稱。它是用量體裁衣的方式，在綜合考慮借款人的信譽、銀行資金來源、可承擔的融資成本及可承受的風險、政府法規方面的要求等的基礎上，為進口商或出口商專門設計的一個融資方案。
（2）庫存融資
近年來國際物流業界興起的庫存商品融資業務，成為不同行業之間業務整合、集成運行的典范，也成為物流運營中一個潛力巨大的新的經濟增長點它屬于現代物流與金融創新的范疇，對于突破資金“瓶頸”、實現物流與資金流的整合，促進我國第三方物流和廣大中小型企業的發展具有重要的現意義。
1.2 銀行技術創新帶動貿易融資的創新
為客戶提供詳盡、及時的收付款信息、幫助客戶減少后臺操作的壓力是銀行貿易融資服務最重要的增值部分。許多銀行通過大力開發網上銀行，增加渠道服務項目及開發銀企直聯等方法與客戶之間建立起信息共享平臺，幫助客戶降低操作成本。
1.3 出現猶如資本市場的二級市場
包買商買下出口商作為債權憑證的遠期票據，也就是做了一筆中短期投資。因種種原因，包買商可能不愿將自己大量資金束縛在這種投資上，故就需要尋找機會將一些遠期票據轉售給其他包買商。這種包買商之間的交易行為形成了包買票據的二級市場。在二級市場上，初級包買商可以向二級包買商出售某筆商品交易的全套遠期票據，也可以有選擇地出售其中的一期或幾期，因為每期票據都是一份獨立的、完整的債權憑證。
1.4 多家銀行進行風險參與
出于某種考慮，初級包買商邀請當地的一家或幾家銀行對自己打算敘做的或已敘做的包買業務提供風險擔保，以清除業務風險，這種作法就是風險參與。風險參與銀行提供的擔保是獨立于進口商銀行擔保之外的完整的法律文件，對由任何信用風險和國家風險造成的票款遲付或拒付負有不可撤消的和無條件的賠付責任，風險參與的實質作用相當于購買出口信用保險單，初級包買商因此而享有雙重保障。
2 我國部分融資創新產品分析
2.1 “”融資直通車
這是招行內地分行與香港分行合作，通過擔保方式，為客戶提供多種形式擔保服務，適于兩地母子公司或關聯公司從事商貿活動。有兩種基本融資模式：“內保外貸”為香港分公司辦理貸款融資：內地企業可通招商銀行境內分行開出以香港分行為受益人的備用信用證或擔保函，為境外分公司向香港分行取得貸款或其它融資；“外保內貸”為內地分公司辦理貸款融資：香港企業通過香港分行向境內分行開出備用信用證或擔保函，為內地附屬公司向境內分行取得貸款或其它融資。
2.2 “”貿易融資直通車
為配合在兩地拓展貿易業務，招行內地分行與香港分行合作，香港分行為客戶提供各類型貿易融資服務，全力協助客戶拓展商機。該項服務特別適用于已和招商銀行內地分行建立授信關系的內地企業，并需要通過境外分公司或貿易伙伴來進行貿易業務，即彼此存在貿易交易下，香港分行可提供度身訂造相關產品如代開信用證或集團授信分割等做法，盡量做到境內外額度互通安排，以滿足境外分公司或貿易伙伴產生的貿易項下的融資需要。
2.3 出口全益達
“出口全益達”是中國銀行2007上半年推出的一個功能強大、方便實用的貿易融資新產品組合。它將多項傳統和新興的貿易融資產品、特色服務以及外匯交易金融衍生產品加以融會貫通，并根據出口商的具體需求“量體裁衣”，在原有單一產品的操作服務基礎上，進一步擴展貿易融資服務的內涵，根據出口企業的貿易背景、市場情況等，針對不同的結算方式、付款期限和貿易環節對相關產品和服務進行改造和組合運用，從而設計出一套完整方案來幫助企業獲得最佳效益。
2.4 應收賬款池融資
該業務是指企業將其向國外銷售商品所形成的應收賬款轉讓給銀行，并且在轉讓的應收賬款保持較為穩定的余額的情況下，銀行綜合審核后根據應收賬款的余額給予企業一定比例的短期出口融資。
以上幾種貿易融資新產品來與傳統融資方式相比具有明顯的優點，但是與西方發達國家的融資業務相比還存在很多的不足，下面將針對其中的問題進行詳細闡述。
3 我國國際貿易融資創新中存在的問題
3.1 銀行對國際貿易融資風險缺少防范和管理措施
（1）風險防范管理體系不健全
國際貿易融資業務的風險管理需要建立完備的管理體系，而目前我國銀行在外匯業務的處理程序方面較為落后，不同的分支行之間、不同的部門之間業務互相獨立運行，缺少網絡資源共享，缺乏統一的管理，缺乏規范的業務操作流程，沒有各項業務比較明細的統計資料，以至無法達到共享資源、監控風險、相互制約的目的。
（2）缺乏有效的風險轉嫁機制
國際上通行做法是，保理商在受理一筆保理業務后往往會支付一定保費向保險公司投保，一旦應收賬款不能收回，保險公司會根據投保協議進行一定數額的賠付。我國銀行開展國內保理業務通過授信方式控制風險，不能有效防止單筆保理業務帶來的風險，在風險發生后更無法做到有效風險分散。目前，我國商業銀行在國內保理業務方面還缺乏成功的銀保合作機制，難以實現風險轉嫁，加之企業從成本分擔考慮，不愿再負擔保險費用，這也是當前保理業務不能形成規模效益，難以迅速發展的瓶頸之一。
3.2 國際貿易融資業務仍采用傳統授信方法
在開發創新性融資產品過程中，我國商業銀行按照傳統方法制定了嚴格的決策制度以盡可能規避由此產生的風險，但對創新業務風險的過多強調反而制約了新型融資業務的發展。例如，出口應收款融資是一種新興的融資產品，由于缺乏有效的風險量化工具，絕大部分銀行設置了較高的融資準入門檻，在對貿易真實性及貿易連續性進行調查后，還要求融資者提供足額、有效的抵押或擔保作為還款的第二保證，等等。因此，我國商業銀行在產品理念上和授信方法上都把國際貿易融資等同于短期流動資金貸款進行運作。融資業務上的保守作法主要根源在于銀行缺乏有效方法，實現對國際貿易供應鏈中資金流、物流和信息流的充分控制，銀行對融資業務的風險識別能力較弱。在無法充分把握第一還款來源前提下，往往把第二還款來源的充足程度作為重要考慮因素。此外，長期形成的存貸主流業務觀念亦驅使銀行業務人員習慣運用傳統思維去經營國際貿易融資業務，忽略了對貿易融資業務特點的分析及對貿易周期動態數據的跟蹤。
3.3 國際貿易融資對象過于集中
在我國無論是商業銀行還是政策性銀行都傾向于將融資對象定位于國有大中型企業，而在國際市場上競爭力弱、更需要銀行融資支持的中小外貿企業往往處于弱勢。這些企業為拿到訂單，在支付方式、結算手段以及融資方式上不得不向貿易伙伴做出的必要讓步或給予對方的優惠，常常會造成他們自身流動性方面的困難及財務成本的增加，銀行的融資幫助無疑于雪中送炭，因此，中小民營企業對貿易融資的需求更為迫切，更需要銀行在貿易、融資方面給予必要的指導和幫助。
4 我國國際貿易融資創新的對策建議
4.1 完善風險防范措施
國際貿易融資與國內貿易融資相比，銀行不僅要承擔借款人到期無力償還或不愿償還的信用風險，還要面對國家風險、匯率和利率風險等國際貿易所特有的風險。此外，由于國際貿易融資與國際結算的緊密聯系，結算過程中的交單風險、欺詐風險等也同樣是我們不容忽視的問題。如何對風險進行預測、防范、化解，是此項業務能否大力發展的關鍵因素之一。我們可考慮運用國際上先進的風險計量方法，如美國摩根財團與其他幾個國際銀行共同推出的世界上第一個評估銀行信貸風險的組合模型。該模型以信用評級為基礎，計算某項或某組貸款違約的概率，然后計算上述貸款轉變為壞賬的概率。信貸風險組合模型覆蓋了包括國際貿易融資的幾乎所有的信貸產品。
4.2 建立貿易融資授信專項評審體制
為了更加適應我國快速發展的出口貿易融資需求，基于出口貿易具有占用風險資產少、實際風險低等特性，一些銀行正在探索新的貿易融資評審體制。當前比較切合實際的做法就是建立貿易融資專項評審體制。具體是：第一步，將不同出口貿易融資根據不同風險權重分為低風險業務、較低風險業務、一般風險業務和新產品業務；第二步，低風險業務由業務操作部門直接進入操作階段，較低風險業務由貿易融資評審官簽字后進入操作階段，對于一般風險業務由貿易融資評審委員會評審同意授權國際部負責人進入操作階段；第三步，貿易融資委員會負責審核貿易融資新產品的風險控制、操作流程、法律文本，審核通過后確認風險歸屬進入操作流程。
4.3 拓寬融資對象，加強對中小企業的融資創新
（1）擔保方式創新
抵押物不足和難以獲得信用擔保是中小企業融資的固有特征，應以替代的方式解決擔保問題。這樣，既可以滿足銀行經營管理中風險控制的要求，又適應了中小企業的現實情況。
（2）動產融資工具創新
由于多數中小企業都沒有足夠的不動產向銀行申請抵押貸款，于是動產融資作為中小企業融資的新路徑進入人們的視野。所謂動產融資就是指貸款人以各種動產為擔保物從銀行獲得各種資金支持和行為。
（3）提供多樣化的綜合金融服務
銀行應積極為中小企業提供多樣化的綜合金融服務。據調查，中小企業所需金融產品一般時間較短，基本建設貸款項目也較少，所以應結合其營業周期提供短期信貸產品，一旦企業經營資金周圍過來，馬上督促其還貸，這樣資金不宜挪用，風險可控性強。銀行符合此類特點并經常使用的產品有銀行承兌匯票、短期流動資金貸款等。商業銀行還應當針對中小企業的融資特點，根據不同中小企業特殊的現金流狀況、支付頻率，為其設計特殊的貸款及還款方式。國外金融機構為中小企業推出了形式多樣的貸款方式，主要有：信用額度貸款、循環額度貸款和承諾貸款等。這都是我們值得借鑒的地方。
國際貿易融資/金融服務/國際貿易
一、國際貿易融資的含義以及種類
國際貿易指的是在出口的過程中，企業需要辦理一定的國際貿易手續，銀行也要對其提供相應的便利條件，也就是對國際貿易融資開通融資的便利之道。
依據各種標準，國際貿易融資大體上可以分成短期和中長期的貿易融資。一年以內的貿易融資成為短期貿易融資，主要是為了幫助一部分企業基金的周轉與流動；超過一年以上的融資稱之為中長期貿易融資，它主要是為了改進企業結構、擴大生產規模。根據國際貿易融資提供的服務對象不同也可以分為不同的融資結構，第一種就是為出口商提供貿易融資，主要就是出口商的當地銀行為出口商提供的資金融通，第二種就是對進口商提供的貿易融資，這方面具體指的就是銀行為進口商提供的貸款，等等。
二、國際貿易融資對國際貿易的影響
通過世界上的金融界的學者對于國際貿易融資的研究表明，貿易融資的供求關系以及金融理論的分析。總結出了一個觀點，國際貿易融資在企業的發展和擴大國際貿易中起著關鍵性的推動作用，二者相互依賴，又共同發展。國際貿易融資同時也是金融中介的發展過程中，對國際貿易提供金融方面支持的一個重要方法。
（一）貿易融資對國際貿易的影響
國際貿易融資為國際貿易提供了流動性資金支持，避免了一些風險，是金融支持的一個重要方法，進而推動了企業的前進與交易，從而能夠最大程度上發揮國際貿易的作用。
加快儲蓄轉為投資的一個重要方式是融資的發展，像銀行這類金融機構吸取了社會上的一部分閑置資金，隨后又在銀行以國際貿易融資的方式與業務，直接發放給外貿企業，這樣一來，就便于國際貿易框架的調整以及資源的合理配置。比如：一項技術與資本密集型的企業的成本和風險都很大，要一部分外資作為保障與資金支持，這樣才能提高企業的技能。
（二）國際貿易融資對國際貿易產生的效果
站在企業自身的發展角度看，不管是大型企業還是中小型企業，在國際貿易融資的幾率是不一樣的，中小企業的獲得貿易融資相對來說是比較少的。中小企業由于其沒有大型的銀行與政府作為支持，他們的資金實力也很薄弱。與此同時，因為單筆業務的成交量很少，沒有太大的效益。所以，金融機構通常不會為其提供金融服務。在金融危機作為背景的前提下，風險的不確定因素在加大，銀行在貿易融資的發放時更會是十分的謹慎，及時發放了一定的貿易融資也主要是為大企業提供一定的歌資金，這樣就更不利于中小企業的發展，會對中小企業產生一種“排斥效應：。所以，作為國家與政府就要出臺一定的政策，為扶持中小企業的發展，國家與政府為這些中小企業作擔保，從而減少中小企業的被排斥性。中小型企業從事的要是一些包含技術性強的行業，就能夠對經濟的發展做出推動作用，從而優化經濟結構，促進企業的發展。
三、優化我國國際貿易融資現狀的對策
經過我國幾十年的經濟發展，我國的國際貿易融資水平已經得到了很大的提升，但是同發達國家相比較而言，我國銀行的貿易融仍處于比較落后的階段，應當貫徹相關的法律與政策，從而實現我國的國際貿易融資。
首先，需要通過法律明確各種規定與權力，對開展國際貿易融資起著促進的作用，但我國在這上面的立法還不是十分的不完善，應該在國內建立符合我國國情的法律，從而促進發展。最終建立一個屬于我國的國際貿易融資標準。
此外，外資企業積極地參與到國際的競爭中去，從而開辟更廣闊的國際市場，我國卻并沒有對出口信譽的保險體系建設重視起來，許多的外資企業甚至還不知道這項業務，更不知道這項業務能給他們帶來什么利益。所以，要在我國的外資企業中明確這一問題，從而促進國際貿易的發展。同時也應該樹立風險成本意識，以市場作為導向進行生產和研發，加強出口貿易風險的認識與規避理念，將其納入到內部控制與財務核算的工作中去，從而最大程度上降低交易風險，提高市場的占有率，樹立一個良好的企業形象。
結束語：金融發展的一個重要方向就是國際貿易融資，對推進我國現在的國際貿易以及國際經濟的發展有著重要的作用，我國的國際貿易金融服務正在蓬勃發展，可以對我國的出口有著重要的積極作用。
參考文獻：
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【關鍵詞】貿易融資；外匯管理；影響；建議
隨著我國對外貿易快速發展，企業對于貿易融資的需求不斷擴大。貿易融資也以其自償性、組合型和流程性的特性，成為銀行業務發展的重點。但貿易融資業務在促進企業進出口、緩解企業資金緊張的同時，也對國際收支平衡和外匯管理帶來一定的影響，尤其是在人民幣升值預期較強和境內外利差匯差存在的背景下，純粹套利的貿易融資會加劇異常外匯資金流動，加劇外匯收支波動。
一、銀行貿易融資業務發展的原因分析
（一）實體經濟發展需要
貿易融資是銀行對進出口商提供的與進出口貿易結算相關的融資便利，其業務開展與進出口的關聯度極高。近年來，我國外貿進出口總體呈現快速發展態勢。
（二）產品優勢
與流動資金貸款相比，銀行貿易融資具有自償性、組合型和流程性三個特性。銀行結合貿易融資“三性”，通過貿易融資產品涉及的技術，開發創新不同類型的貿易融資產品，以實現銀行、企業雙贏。從企業層面看，貿易融資可以降低融資門檻和融資成本，基于組合性的特征將有效提高與銀行的綜合議價能力，基于流程性的簡捷的手續也將貼身滿足企業“短、頻、快”的融資需求，從而滿足實體經濟發展和規避風險。從銀行層面看，貿易融資基于自償性，會降低風險，自然可以節約資本占用；而基于組合性，其產品線長，產品帶寬，自然可以提升綜合回報。
（三）融資成本差異
全球量化寬松貨幣政策背景下，境外融資成本相對較低。因此，相對于境內人民幣貸款融資，進口押匯和海外代付資金價格要低很多，企業選擇海外代付、進口押匯等貿易融資產品來節約企業財務成本，減少利息支出。
（四）境內外匯差和利差產生的套利行為
自2012年四季度以來，人民幣兌美元匯率連創新高，人民幣升值預期較強。同時，隨著發達國家量化寬松繼續實施，本外幣正利差強化的勢頭沒有明顯改變，利差和匯差疊加的套利空間趨于擴大，企業借助貿易融資產品進行套利的動機較強。
（五）政策環境推動
目前，跨境人民幣貿易融資相較于傳統貿易融資和境內銀行貸款而言，政策條件更為寬松。企業只需提供相關的合同、發票等貿易單證，就能較便利的融得資金。同時，企業選擇使用人民幣形式的銀行貿易融資可以規避短期外債管理，可以盡量拉長支付賬期，獲取資金收益。外匯局規定90天以上的海外代付和遠期承兌信用證要占用銀行的短期外債額度。
二、銀行貿易融資對外匯管理的影響
（一）削弱宏觀調控政策和外匯管理政策的效果。
一是削弱貨幣政策宏觀調控效果。銀行貿易融資產品通過境外銀行融資，即減少企業即期資金支付，變相擴大了企業在境內資金運作的規模，放大了國內信貸總規模，從而會部分對沖了人民銀行貨幣政策的調控效果。二是規避外匯管理政策。目前，外匯局將90天以上海外代付及90天以上遠期信用證納入短期外債指標管理口徑，90天及以下信用證和海外代付僅要求銀行統計未納入短期外債指標管理。企業可利用銀行創新的貿易融資產品組合，比如“90天以下遠期信用證+進口押匯”等方式，規避短期外債的規模管理限制。
（二）貿易融資的快速增長對國際收支失衡影響較大
銀行貿易融資產品對外匯收支的影響主要體現在貿易融資產品可以延長（縮短）付款（收款）期限，同時企業通過貿易融資產品還可以延遲結售匯時點，造成貿易項下資金流與貨物流的偏離。大量貿易融資產品的使用，存在導致或加劇國際收支失衡的風險。比如，企業在發生進口業務時，通過遠海外代付等貿易融資產品支付貨款，會引起當期售匯額減少，增加凈流入，歸還時售匯額則出現大幅上升，增加凈流出，從而加劇外匯收支波動。
（三）貿易融資存在投機套利的隱患
銀行根據市場形勢的變化，不斷推出新的貿易融資業務產品滿足企業的需求，以期取得雙贏，即銀行獲取辦理業務的手續費、結售匯點差等收益，企業則獲得貿易融資投資套利收益。在人民幣升值預期強烈的情況下，不少企業以貿易外匯融資來取代原有的人民幣貸款，以期在人民幣升值中獲利，或在境外代付時盡可能把應付貨款滯留境內以獲取投機性收益。企業通過貿易融資投資套利操作會進一步加劇了國際收支失衡的局面，也會給人民幣升值帶來了壓力。
三、相關建議
（一）鼓勵業務健康發展同時要加強監測
銀行貿易融資業務是支持國際貿易不可或缺的重要手段。外匯局應繼續加強貿易融資的便利化管理，鼓勵貿易融資業務健康發展。同時，考慮到貿易融資產品的大量使用必然會對國際收支形勢產生一定影響，也形成了對外隱性的債權和債務。因此要結合外匯收支形勢變化，建立銀行融資產品備案制度，動態監測銀行貿易融資產品業務發展變化，研究對外匯管理的影響。要密切關注非實需、純粹套利的跨境資金流入情況，積極防范相關風險。
（二）加快市場機制改革
目前境內外“兩個市場、兩種價格”是產生銀行貿易融資投機套利的必要條件。因此，當前僅通過外匯管理手段來防范異常資金流動風險是還不夠，進一步深化體制改革才是根本。當前我國應盡快加速人民幣匯率形成機制的改革，增強匯率彈性，提高應對外匯市場沖擊的能力，同時，應快速發展國內SHIBOR市場、債券市場等，加快利率市場化進程，通過匯率和利率市場化改革化解當前的矛盾。鑒于當前我國經濟與世界經濟的關聯度非常密切，當前進一步深化匯率利率市場改革己經迫在眉睫。
（三）加強部門之間協調監管
加強與人民銀行、銀監局等部門的溝通交流，互享本外幣業務監管中發現的問題，防范企業利用本外幣監管漏洞規避政策管制，防止出現銀行不顧風險盲目擴大貿易融資業務或為爭搶業務惡性競爭行為的發生，維護正常的市場秩序，促進銀行貿易融資業務健康、有序、穩定地發展。
參考文獻：
[1]林建煌.貿易融資圖變論[J].中國外匯，2013（02）.
作者簡介：
陳波，男，現供職于中國人民銀行海口中心支行。
論文關鍵詞：商業銀行；國際貿易；融資
國際貿易融資是在國際貿易過程中為貿易雙方解決國際結算中資金問題服務的，它的起源于國際貿易和國際結算的發展過程中。在外資銀行大規模進入我國金融市場大背景下，我國許多商業銀行在嘗試和探索國際貿易融資業務過程中取得了不少成績，但總體而言該業務發展較慢。2008年中國進出口貿易總額將達2．6萬億美元，而中資商業銀行的貿易融資余額占比不足20％。而國外的一些商業銀行該項業務已占到收入的40％一80％。大力發展我國商業銀行的國際貿易融資業務，對于緩解我國當前面臨世界金融危機的沖擊有非常大的作用，既可以促進對外貿易的發展，又可以推動我國銀行體系快速健康的發展。
一、國際商業銀行國際貿易融資創新特點
綜觀西方發達國家商業銀行在國際貿易融資的發展可以發現，它們在傳統的貿易融資的基礎上，為適應國際貿易發展和外貿企業融資的需要，在國際貿易融資方式上進行了不斷的創新，并呈現出以下特點。
(一)融資方式更加靈活豐富
國際貿易融資創新借鑒了長期資金市場的某些特點，我們可以福費廷業務為例，來分析其資本市場的特征。在福費廷業務的開展過程中，適應國際貿易變化的需要，其作法和內容被不斷地豐富和更新，由于緊跟市場，愈加顯示了其蓬勃的生命力。首先，出現了猶如資本市場的二級市場包買商買下出口商作為債權憑證的遠期票據，也就是做了一筆中短期投資。由于種種原因，包買商可能不愿意將自己大量的資金束縛在這種投資上，因此就需要尋找機會將一些遠期票據轉售給其他包買商。這種包買商之間的交易行為形成了包買票據的二級市場。在二級市場上，初級包買商可以向二級包買商出售某筆商品交易的全套遠期票據，也可以有選擇地出售其中的一期或幾期，因為每期票據都是一份獨立的、完整的債權憑證。目前倫敦包買票據的二級市場最為活躍，這是由于那里業務的迅速增長促進國內外商業銀行國際貿易融資創新差距分析了市場的發展。初級包買商在二級市場上轉售票據時，有時并不實際交割票據，而僅向二級市場的包買商提供有關交易的必要信息，諸如商品名稱、數量、金額、票據種類、到期日、出票人和擔保人名稱等等，其目的主要是應出口商的要求為其保守商業秘密。其次，辛迪加的組織形式被運用到福費廷業務中。由于包買協議涉及的交易往往金額巨大，并涉及進口國某一銀行擔保，包買商出于資力和信用額度的限制或出于分散風險的考慮，往往同其他幾家包買商聯合起來組成辛迪加，共同對某筆大額交易提供包買票據方式的貿易融資。這種融資方式類似于辛迪加商業貸款，即銀團貸款。在實務中，這種包買辛迪加的組成相當簡單，由一家包買商聯系其它幾家包買商共同達成一個包買協議即可。最后，多家銀行進行風險參與。風險參與銀行提供的擔保是獨立于進El商銀行擔保之外的完整的法律文件，對由任何信用風險和國家風險造成的票款遲付或拒付負有不可撤消的和無條件的賠付責任，風險參與的實質作用相當于購買出口信用保險單，初級包買商因此而享有雙重保障。
可見，二級市場上的轉售以及類似于銀團貸款的辛迪加方式無不帶有資本市場的特征，而利率的可變也突破了傳統福費庭利率固定的做法，多家銀行進行的風險參與則類似于再保險。
(二)借鑒證券市場經驗進行管理
1．銀行主動管理所持有的國際貿易融資。投資者一般定期決定是否繼續持有或售出證券，或根據風險因素和市場價格迅速改變持有量。而銀行以往一般將貸款(國際貿易融資)持有至到期日，其管理客戶履約能力和進行貸款重組之事費時費力。目前銀行對貸款組合風險的管理日益重視，已開始運用諸如資本資產定價模型來評估風險，通過地域分散化來降低整體貸款組合的風險。銀行優化貸款組合的方式，包括出售其發起的貸款或將貸款證券化，購買其他的貸款或證券化資產。為方便貸款組合的主動管理，一些國外商業銀行國際貿易融資創新差距分析大銀行如高盛、美林等專門建立了貸款交易部。它們為某些貸款(國際貿易融資)做莊家，將銷售文件和銷售活動標準化，以及為貸款(國際貿易融資)取得獨立的公共評級，以增強貸款(國際貿易融資)的市場流動性。雖然到目前為止貸款(國際貿易融資)的流動性仍低于證券，但已獲得了較大的改善，未來幾年內有望迅速發展。
2．根據市場基準來衡量國際貿易融資的表現。證券價格一般可以通過市場基準即國庫券的價格來衡量，而以往貸款(國際貿易融資)收益只能根據資金成本加利差來計算。現在香港市場上的花旗銀行和高盛推出了流動性杠桿貸款指數，作為基準價格指數，以此為貸款(國際貿易融資)表現提供了客觀的衡量標準。
(三)與國際貿易結算手段緊密結合
1．以排除進出口雙方的顧慮為手段，以促成貿易交易為目的的原則。70年代出現的國際保理業務就是一個最典型的例子。這種融資方式的產生是基于在促進貿易成交的前提下幫助進出口雙方規避在辦理國際貿易結算時可能遇到的各種風險，同時給予出口商以融資支持。國際結算中，出口商面臨的最主要的風險是進口商的信用風險，擔心其收到貨物后不付款，造成出口商貨、款兩空。這種擔心使它不敢輕易地以承兌交單或賒賬的優惠條件吸引進口商達成貿易合同。而國際保理的出現，排除了出口商的后顧之憂。國際保理商承擔了100％買方信用國際擔保，只要出口商在其批準的信用銷售額度內發運合同貨物，便可避免到期收不回貨款的商業信用風險，減少了壞賬的損失。同時對進口商而言，由于進口商得到了以承兌交單和賒賬方式的優惠付款條件，使其既免交開證押金、有關的銀行費用和辦理開證、改證等手續，避免資金占用，降低了營運成本，從而降低了進口成本，又得到了資金融通，在收到貨物甚至將貨物出售后一定期限再行付款，而在一定期限內不必動用自有資金。更重要的是，采用國際保理可以保證進口商所收到的貨物與合同規定相符，免受出口商的欺詐。正因為此，國際保理在西方國家被普遍接受。
2．以巧妙利用國際貿易結算工具的機制為手段，以獲利和融資為目的的原我國商業銀行國際貿易融資業務創新的現狀及策略選擇。當代最為典型的例子是利用可轉讓信用證、背對背信用證和假遠期信用證進行融資和獲利。(1)可轉讓信用證。對于可轉讓信用證，中間商(信用證的受益人)可以將其在該信用證項下的權利與義務全部或部分地轉讓給最終供貨商或制造商(第二受益人)，以便獲得信用證所需貨物并賺取差價。授信額度或資金就可以從另一方獲得，這無形中從原證獲得了一筆融資。(2)背對背信用證。背對背信用證涉及同一批貨物的兩份獨立的信用證。(3)假遠期信用證。如果出口商不愿意接受遠期付款，或者即期付款對買方更為有利，進口商為了融資方便，要求銀行開立所謂的假遠期信用證，即信用證明確規定遠期匯票、即期付款(議付)，承兌費用和貼現利息由申請人承擔。賣方裝運貨物后，簽發遠期匯票，根據信用證條款向指定銀行即期收回全部貨款。這樣出口商發貨后即期收回了貨款；而進口商不僅先收到貨物，同時，它的銀行還代其墊付了貨款，從而使進口商得到了資金融通。另外，隨著抵押融資比例不斷上升，信用融資比例日益下降，國際貿易融資抵押品種類多樣化，出現了以應收賬款為抵押品的貿易融資、信托收據、擔保提貨等多種形式的融資。
二、我國商業銀行在國際貿易融資上的創新方向展望
(一)業務發展理念的創新
商業銀行創新的根本動力是市場和客戶的需求變化。在最近的10—20年內，國際市場的演變和新的管理理念的開發與實踐引起國際貿易領域交易各方的合作關系發生了深刻變化。在當前的國際市場上，隨著買方市場的日益強大，買方在合作關系中的議價能力日益增強，尤其在低附加值、無差異化商品的貿易中，買方占據了絕對主導地位。因此，更利于買方轉移合作風險、減少流動資金占用的賒銷方式比例穩固上升。但為了避免供應鏈因供應商資金流動性不足而斷裂并進而影響到國際化大生產的順利進行，買家需要銀行為自己的供應商提供足夠的流動資金支持以保證存貨能夠順暢地流動。而在部分國際貿易領域，供應鏈的形成和深化使買賣雙方結成了日益緊密的合作關系。在許多運用了管理技術的行業，供應商甚至直接到下游客戶的生產場所工作，并參與制定生產時間表及產品設計等關鍵生產步驟。
樹立貿易融資服務中小企業的經營理念。據統計，目前我國中小企業數量已占到全國企業總數的99％，中小企業對GDP和工業增加值的貢獻率已分別達到63％和74％。然而在全部信貸資產中，中小企業的比率尚不到30％，廣大中小企業的融資空間也為銀行的發展提供了機遇。因此，我國商業銀行要轉變原來“從大從強”的觀念，樹立起從廣大中小型外貿企業中拓展市場的理念，秉持以客戶為中心的創新理念，加大對中小型外貿企業的跟蹤與研究，加大投入，放寬融資條件，加大放款力度，提高創新效率，最大可能地滿足客戶的需求；同時又要注意研究客戶需求，引導其金融消費行為，挖掘和創造金融需求，積極擴大中小企業市場。
(二)融資方式的創新
1．福費廷即包買票據。這是一種中期的、利率固定、無追索權的出口貿易融資方式。Forfeiting來自法文，是放棄或讓出某種權利的意思。具體是指出口商向進口商提供貨物或服務后，包買商從出口商那里無追索權地購買已經承兌的，并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票，以此提供融資服務。這里的包買商通常是商業銀行或銀行的附屬機構。
2．保付。簡稱保理，是為出口商提供的是一種綜合性的服務，這種綜合性體現在：對進El商進行資信調查及評估、代收賬款、賬務管理、風險擔保和貿易融資。
3．結構性貿易融資結構性貿易融資。這并不是一種具體確定的融資方式，而是一些根據國際貿易的特殊要求，創造性的設計和組合、運用傳統的融資方式和非傳統的融資方式和方法的統稱。它是用量體裁衣的方式，在綜合考慮借款人的信譽、銀行資金來源、可承擔的融資成本及可承受的風險、政府法規方面的要求等的基礎上，為進口商或出口商專門設計的一個融資方案。結構性貿易融資是一種具有很強的出口導向的業務，它既是為進口商安排、組織的融資，也是為了讓出口商有機會滿足進口方的付款條件，從而在出口競爭中提高成交的機會，擴大出口銷售。由于這種融資方法具有很高的靈活性，對于非常規、非標準、復雜、高風險的貿易個案，有很高的應用價值。
4．庫存融資。由于市場需求淡，或價格太低，出口企業惜售等種種原因，造成產品大量積壓，資金周轉不暢，影響連續再生產。這時企業可以考慮將庫存品抵押給商業銀行國內外商業銀行國際貿易融資創新差距分析行或將庫存品存放專業倉儲公司倉庫取得倉單向商業銀行質押融資。庫存品所有權仍屬于出口企業，銀行按市價的一定百分比提供融資，銀行為避免價格變動的風險，一般抵質押率不超過70或80％。
(三)推出國際貿易融資新品種
福費廷、結構性貿易融資、供應鏈融資、應收賬款融資，這些新興的融資品種也如火如荼地在國內開展起來。走在國際貿易融資前面的銀行有深發展、中國銀行、民生銀行、招商銀行等，尤其是深發展提出了爭做國內專業性貿易融資銀行的戰略，并率先在我國推出供應鏈融資和應收賬款融資。
2007年，占國際結算業務首位的中國銀行，也不斷加強產品創新，對客戶需求“隨需應變”，連續三年獲得“中國最佳貿易融資銀行”獎項，充分反映了市場對中國銀行在貿易融資領域的高度認可。供應鏈融資是全球貿易融資業務的重要發展方向，中國銀行已經推出了用于國內貿易的“融易達”產品，并將繼續加大供應鏈融資產品的研發。
(四)技術創新
關鍵詞：中小企業 國際貿易融資 發展模式
我國是社會主義市場經濟體制，我國的市場經濟中占據著較大比例的是中小型的企業，中小型企業數量眾多，是我國社會主義市場經濟建設中的一個重要的不可或缺的組成部分，也是我國發展國際貿易、進行國際貿易融資的重要力量，為了能夠探索出一條更好的中小企業國際貿易融資的新發展模式，首先我們將對我國中小企業國際貿易融資發展的現狀做一個分析，明確我國中小企業國際貿易融資發展所處的一個大背景。
一、我國中小企業國際貿易融資發展現狀分析
首先我們先來對我國的中小企業國際貿易融資發展現狀做一個分析，分析現狀我們主要是從三個角度來進行，銀行、中小企業自身以及社會這三個方面，下面我們將具體地闡述下這三個方面對我國中小企業國際貿易融資發展現狀的影響以及各自存在的問題。
1.銀行對于中小型企業設置的國際貿易融資門檻過高。
我國的中小企業與大中企業相比，在市場競爭力方面比較弱，而且自身缺乏必要的信用擔保體系與評價體系，銀行將貸款借給中小企業開展國際貿易融資活動還存在著很多的風險，銀行為了確保自己的利益不受損傷，銀行在實際的融資過程中，會認真仔細地經過嚴格的層層審批，審批程序過多，就會很容易延誤中小企業進行國際貿易融資的時機，國際貿易融資的標準也隨之提高，這更給中小企業進行這項活動設置了障礙，不利于中小企業的發展。除此之外，我國的銀行的金融產品多數都比較單一，主要是傳統的融資方式，不能跟上國際金融貿易改革發展的步伐與需要，也不能滿足我國中小企業國際貿易融資的需求。
2.中小型企業缺乏相關專業的國際貿易融資人才。
中小企業一般規模不大，專業的國際貿易融資人才也是比較稀缺的，必要的財務管理制度與信用管理制度也是缺少的，而這兩者是開展綜合性金融服務的條件要求，中小企業要想發展好自己國際貿易融資事業，企業的相關從事人員就必須具備一定的理論知識與比較豐富的實踐經驗。但是我國的國際貿易融資事業處于初級階段，許多從事這方面工作的人員并不具備這些要求，另外他們沒有經過專門的訓練以及培訓，不能夠充分掌握一些保理等國際慣例，因而在工作時會遇到困難，造成工作效率低下，面臨著國際貿易融資困難的局面，中小企業的規模比較小，企業自身沒有完善的財務支持與管理系統體系，基本的信用評價體系不夠完善。
3.我國關于中小企業開展國際貿易融資的法律法規制定的不健全。
我國在關于中小企業開展國際貿易融資方面的立法工作做得不夠好，相關的法律不健全，缺少審批的標準與依據。我國的中小企業在這方面發展起步較晚，發展比較緩慢，相關的法律法規沒有很好地建立起來，一些行政干預手段的使用，增加了審批制度的復雜性，中小企業的國際貿易融資的需求不能得到根本上的滿足。我國對于其他國家的法律法規不熟悉，從而導致我國的法律與國際相脫節，中小企業得不到很好的發展。
二、國際貿易融資的特點分析
國際貿易融資是一種跨國際的信貸行為，這項貸款資金主要是用來支持進口貿易的開展，貿易開展的基礎準則是信用。這種信貸行為的特點是：借貸雙方的當事人不是同一國家的，地域上的差別距離更增加了信貸活動的風險與一般信貸活動相比。通常情況下，國際貿易開展時，借款的一方是進出口商，這些進出口商是企業或者是個人承擔信用貸款。也有屬于非個人的信貸機構如銀行或者是政府。國際貿易中經常使用的貨幣類型是歐元、美元以及日元等等，貨幣種類的選擇在融資時是一個非常重要有很關鍵的問題，因為市場處在一個不斷變化動蕩的狀況下，國際政治變化莫測，這些不確定的變化因素都有可能造成貨幣匯率的起伏變化，因此國際貿易融資時，應該綜合地考慮這些問題，最后做出正確的決策。國際貿易融資面臨的風險也是非常大的，這種融資方式是以跨國形式開展的，借款人不僅承擔著信貸過程中會出現的商業風險，還要承擔著一些潛在的風險如公司虧損無力償還等。在結算過程中，也會很容易出現欺詐等信用方面的風險問題，這些對國際貿易融資的開展都是具有很大的挑戰性的，根據國際貿易融資的這些特點，我們要結合中小企業的實際發展情況，積極提出我國中下企業國際貿易發展的新模式。
三、我國中小企業國際貿易融資發展新模式分析
上面我們已經分析闡述過我國中小企業國際貿易融資發展狀況與存在的問題，我們需要結合國際貿易融資的特點，積極想出我國中小企業國際貿易融資發展的新模式，促進我國國際貿易融資的發展，增強我國的經濟實力，下面我們就來具體闡述下如何發展我國的中小企業國際貿易融資發展模式。
1.完善銀行的國際貿易融資體系，開發金融新產品。
銀行在我國的國際貿易進出口方面發揮著重要的作用，我國的銀行要想扮演好其角色，就必須學習借鑒國外的一些商業銀行的經營模式，結合我國的實際情況，建立健全一整套針對中小企業融資的信貸評估與擔保體系，對于外國的一些擔保銀行服務業務展開必要的調查，了解掌握其他國家的外貿政策、金融慣例等等，主動積極地掌握中小企業相關的國際貿易融資資料與情況，做到為中小企業國際貿易融資做出自己的貢獻。另外還要積極地對銀行的金融產品進行開發與創新，傳統銀行金融產品主要是傳統國際貿易融資，無法滿足中小企業在國際融資方面的新要求，因此銀行必須積極進行結構性貿易融資的創新，按照國際貿易的新要求進行重新組合與創造，結合實際情況，將出口信貸。信用擔保等手段方法結合起來，做針對中小企業的金融產品，保障中小企業貿易融資的安全性與有效性。
2.提升企業相關專業人員的知識與水平，建立完善的財務管理系統。
中小企業應該加強對于專業的國際貿易融資人才的培養，增加自主研發的資金投入，通過多種方式多個渠道吸引人才賢士為其提供優厚的薪資待遇，為人才的發展提供更大的發展空間，這些專業人才才能更有熱情發揮自己的能力，中小企業也吸收到了新鮮的血液。另外企業還要建立起一套比較完善的財務管理與信用評價體系，將企業的財務管理以及財務支持進行規范化與制度化，建立完善的國際貿易融資評價體系，采用先進的技術手段監管整個融資的過程，降低減少出口貿易的風險，根據風險的大小對融資類型進行科學合理地劃分，找出解決各自問題的方法。
3.加強國際貿易融資立法體系建設。
完善的法律體系能夠為我國的經濟發展提供重要的法律保障，我國在這方面的法律制定與法律體系建設方面還是不足的，需要借鑒歐美等發達國家的比較成熟先進的國際貿易融資的法律，結合我國自身的發展情況與民情，制定出符合我國經濟發展的中小企業融資的相關法律法規，制定時，需要將國際貿易中的一些國際慣例與國際法要求考慮進去，與其他國家的法律不發生沖突。通過法律的制定與法律體系的完善，將企業的根本利益保護了，也有效地促進了我國中小企業的穩定繁榮發展。
四、結語
經濟全球化發展迅速，我國的經濟發展需要跟上這一發展趨勢，結合我國經濟發展的實際情況，制定出我國中小企業的國際貿易金融發展目標，充分發揮主觀能動性，銀行完善國際貿易融資體系，企業積極完善各項制度，我國相關部門加強有關的國際貿易立法工作，建立健全完善的法律體系。
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論文關鍵詞：國際貿易，供應鏈貿易融資，對策措施
一、供應鏈貿易融資產生背景
在整個供應鏈體系中，不同企業所處的地位并不相同，競爭力較強的企業為產業供應鏈中的核心企業。處在核心企業上下游為其提供配套服務的供應商和分銷商，往往是一些依賴其生存的中小企業。
首先，對于供應鏈中的核心企業來講，一方面希望從供應鏈企業中得到更多資源和資金支持，另一方面也希望保持供應鏈企業的穩定性，不希望供應鏈企業因為資金鏈條斷裂而終止合作；其次，在國際貿易領域，隨著市場和技術的發展及買賣雙方合作關系的變化，無紙化交易越來越多，賒銷已經代替信用證成為主流，處于弱勢地位供應商在交易中要承擔更大風險，加劇了對營運資本的需求，也影響了供應鏈的競爭力；再次，次貸危機以及其他業務領域貸款所造成的損失和核銷，使一批國際性銀行大傷元氣；最后對策措施，供應鏈金融作為融資的新渠道及新型融資方式，可以實現彌補被銀行壓縮的傳統流動資金貸款額度，加速資金流動，增加銀行收入，降低了融資風險，而且通過上下游企業引入融資便利，自已的流動資金需求水平持續下降。供應鏈貿易融資促進了企業間戰略協同關系的建立，提升了整個供應鏈競爭能力，實現銀企的戰略雙贏。
二、供應鏈貿易融資與國際貿易融資
（一）傳統的貿易融資
根據《巴塞爾協議》(2004年6月版)第244條，國示貿易融資也可以定義為：在商品交易中銀行運用結構性短期融資工具，基于商品交易（如原油、金屬、谷物等）中的存貨、預付款、應收賬款等資產的融資。貿易融資經歷了由國內國際貿易融資到國際性的國際貿易融資的過程。
國內商業銀行現在開展的國際貿易融資業務就是以傳統的貿易融資業務為主打產品，即企業通常通過提供抵押品取得銀行的貸款，或者通過取得應收賬款的債權后，通過債權轉移來取得融資。主要業務包括進口開證、進出口信用證押匯、打包貸款、提貨擔保、保函、備用信用證等。近年來，一些在國際市場上比較成熟的產品如福費廷、應收賬款融資、進出口保理等開始出現在國內商業銀行的產品目錄上。相對一般流動資金貸款而言，國際貿易融資在風險區間、還款來源、有效監督和保證方式等方面優于一般流動流動資金貸款，是一種相對安全的貸款方式論文提綱格式。但是，國際貿易融資也存在一些問題，如業務仍然采用傳統的授信方法，外匯銀行圍繞著國際結算的各個環節為進出口商提供的資金便利，使貿易融資是作為國際結算的附屬性資產產品存在，以國際結算業務帶動貿易融資是主要的運作方式；業務創新速度較慢，未能順應國際結算方式轉變產生的新的融資需求；技術還不能對國際貿易融資業務發展進行有效的支撐等。
（二）供應鏈貿易融資
隨著產業供應鏈的形成及供應鏈之間競爭的需求，受《巴塞爾協議》中貿易融資的啟發，銀行以供應鏈融資業務找到了進入供應鏈的突破口。供應鏈貿易融資就是指銀行關注整個國際貿易供應鏈的整合和價值鏈的管理，通過管理和控制信息流、物流和資金流，在對供應鏈核心企業實力及其對供應鏈管理程度掌握的基礎上，結合貿易結算方式，對處于一個貿易供應鏈的企業提供全面的金融服務。供應鏈融資最大的特點就是在供應鏈中尋找大的核心企業，以核心企業為切入點，以上下游配套企業為主要服務對象，它不再局限于對存貨等實體物質進行融資，而是在分析整個貿易周期中客戶需求的基礎上，實時追蹤供應鏈中貨物及資金的走向，通過靈活的貿易融資解決方案對策措施，為客戶降低交易風險，協助客戶降低整個供應鏈的成本，幫助各成員實現價值最大化。
在國內，深發展銀行于2007年首先提出了“1+N”貿易融資的概念。所謂“1”是供應鏈上的核心企業，“N”則是鏈條上的中小企業。從“N”開始，用“N”來包圍“1”也就是說供應鏈貿易融資的對象從供應鏈中的大企業轉到中小企業。供應鏈貿易融資的有效運轉，一方面將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的競爭能力。供應鏈融資構筑銀行、企業和商品供應鏈互利共存、持續發展的產業生態。
三、國際貿易項下的供應鏈貿易融資運作方式
為確保供應鏈貿易融資的順利開展，銀行首先應對價值鏈上的物流、資金流和信息流進行識別找出價值鏈上的核心企業，而這個核心企業往往是銀行的重點客戶；其次，運用新的信貸分析及風險控制機制對目標企業進行業務狀況分析并評估；再次，決定是否向供應鏈上的多個或者全部企業提供貿易融資、結算服務等一體化的綜合金融服務；最后，根據進出口供應鏈的不同特點及進出口企業在供應鏈不同環節的需求，在確保對核心企業為企業分別提供進口供應鏈融資服務和出口供應鏈融資服務，具體到解決企業在進口開證、進口付款、出口采購、賬款回收等供應鏈環節的融資問題，使中小企業無需再為進出口融資問題苦惱，也保障了供應鏈的平衡，實現了進一步擴展業務的多贏局面。具體運作如下圖：
假設，W是采用全球戰略的某著名汽車制造商，在供應鏈中屬于核心企業。我國的A企業通過競標，與其簽訂了長期供應高性價比配件的合同，在供應鏈中屬于供應商，為了穩定長期的戰略合作關系，同意采用賒銷的結算方式；D是W公司的經銷商，為了獲得銷售權，需要以貨款換取汽車銷售。在實際業務中，面對W公司日益擴大的訂單，A公司因自身信用度低無法取得融資，面臨著資金鏈斷裂的危險。同樣，D公司也面臨資金斷缺的風險。Z是商業銀行，為A核定有較大的授信額度對策措施，而D在銀行沒有授信額度或額度不足。
① A向Z提交融資業務申請；
② Z向A確定授信額度；
③ A向Z開具轉讓債權書；
④ Z向W請求確認債權轉移；
⑤ W向Z確認債權轉移；
⑥ Z向A提供融資；
⑦ A發貨后，W向Z回購債權。
以上的運作流程是基于W對A的信用等級開展的。同樣，貿易鏈中的經銷商D也可將預購的貨物作為抵押向Z銀行申請資金融通。供應鏈貿易融資跳出了“一對一”及單個環節的融資模式，取而代之的是“一對多”及多環節、多層次、多產品混合的融資模式，為提高產業供應鏈的凝聚力和競爭力，為國際貿易的發展均發揮了重要的作用。
四、完善國際貿易項下的供應鏈貿易融資業務對策措施
（一）建立國際貿易項下的供應鏈貿易融資管理系統
在國際貿易產業供應鏈上，一個核心企業會擁有眾多的供應商和分銷商，分支復雜，范圍廣范，供應鏈在國際貿易項下的延展性強，供應鏈貿易融資業務也有更為廣闊的發展空間。供應鏈貿易融資的風險來源具有不確定性，包括由于供應鏈涉及的企業數量多，來源多樣性，除了追求供應鏈平衡的共同目標外，彼此之間還存在著復雜性的競爭論文提綱格式。同樣，供應鏈貿易及融資都面臨著不同的政治、經濟、法律等系列因素的變化，要求銀行必須對供應鏈融資的風險實施科學管理，一是不能片面強調授信主體的財務特征和行業地位，不能簡單依據對授信主體的孤立評價做出信貸決策，而是應當注重以真實貿易背景為依據的流程設計對風險的實際控制效用；二是針對貿易融資業務面臨的各類風險，不能僅僅局限于貸前或貸時審查，而要從多方面、多角度尋求控制風險的途徑。如，為了實現對供應鏈物流、資金流、信息流的有效管理和控制，銀行開發或整合升級滿足國際貿易融資條件的個性化、專門化信息平臺與管理理系統。英國的勞合銀行為他們的客戶提供了一個在線交易服務LOTS系統，將信用證服務、進出口單據處理、保函等業務整合在一個平臺上，顧客可以實時跟蹤貿易單據的處理狀態，掌握各項業務進展情況。荷蘭銀行的MaxTrad管理系統，通過提供24小在線服務，為買賣雙方自動處理貿易交易及管理應收、應付帳款提供了良好的解決方案。
（二）創新供應鏈國際貿易融資產品
供應鏈融資作為基于貿易供應鏈的全過程融資方式，在我國的供應鏈融資業務又多局限在國內貿易上，很少涉獵到國際貿易領域。伴隨著世界經濟一體化，國際貿易額連年穩步提高，我國已成為世界上第二大經濟體，我國眾多企業也成為了國際產業鏈中的重要組成部分。從國際貿易供應鏈融資需求來看，傳統“單一環節”的“只管一段”國際貿易融資也同樣不能適應國際貿易供應鏈的穩定和競爭力對策措施，我國銀行可借鑒國外先進經驗與第三方服務提供貿易融資產品創新及創新供應鏈融資模式，不僅要繼續注重傳統的貿易結算和貿易融資產品，更重要的是關注整個國際貿易供應鏈的整合和價值鏈的管理，將供應鏈融資模式與國際貿易融資模式有效結合，推動了供應鏈的（國際）貿易融資得到了進一步發展。
（三）完善供應鏈貿易融資信用風險體系
由于供應鏈貿易融資的信用基礎是基于供應鏈整體管理程度和核心企業的管理與信用實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風險也會相應擴散。如果供應鏈上某一個成員出現了融資方面的問題，就會迅速地蔓延到整個供應鏈，這對于供應鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗，也是對銀行信貸管理的極大挑戰。因此，應盡快建立中介信用機構及供應鏈金融中介信用評級機構，建立基于供應鏈產業的新型的中小企業投資機構和信用擔保服務機構，完善供應鏈產業的社會征信業務體系，加快供應鏈信用管理環節法律規章制度建設，完善供應鏈金融業務中的金融風險預警和防范制度。
（四）加強專業人員的培訓
供應鏈貿易融資業務對銀行業務人員的業務素質提出了較高要求。銀行要采取多種措施，通過培訓學習和人才引進，不斷提高人員的業務素質，改進銀行內部管理方式，為供應鏈貿易融資提供更好的發展環境。
關鍵詞 新形勢 國際貿易融資 風險 問題 對策
中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A
世界經濟全球化、一體的發展，加劇我國對外貿易發展和銀行業的競爭，國際貿易融資因獨特的優勢而成為銀行和企業重點發展的一項金融業務。但是銀行和企業必須認真分析和研究其中存在的風險，特別是在當前金融危機肆虐的環境下，更應樹立起融資風險意識，努力探索出一些有針對性的對策和措施，以有效規避風險，幫助我國銀行和進出口企業獲得資金支持，進而推動我國國際貿易融資發展，實現穩定外需的目標。
1國際貿易融資業務的發展趨勢
1.1積極參與國際貿易供應鏈的各個環節
為了順應國際貿易供應鏈新的發展趨勢，一些國際大銀行已不再只是對客戶在國際貿易中的某個環節或階段進行局部的融資，而是更加關注客戶在整個貿易周期的需求，從買賣雙方簽訂合同開始，追蹤整個供應鏈中貨物及資金的走向。
1.2開展國內信用證業務，創新應收賬款融資
國內貿易的特點和性質上與國際貿易有很多相似之處，因此，我們可將國際貿易融資的操作方式移植到國內貿易融資上，根據我國目前的信用環境和業務風險程度，開展國內信用證業務。另外，銀行也可以通過創新應收賬款融資來提高銀行發展貿易融資業務的競爭力。
1.3創新管理方式，實施貿易融資電子化
隨著網絡信息技術和計算機的普及，銀行應與時俱進，充分利用高新技術建立電子商務平臺，參與國際電子結算支付系統。電子商務平臺既能為買方提供貨到付款交易的自由，又可為賣方提供支付的保護，為銀行、保險公司、運輸公司提供業務資源，為客戶獲得業務資源創造有利條件，同時也有效地降低了貿易的風險。
2目前我國國際貿易融資中存在的問題
2.1融資模式落后，融資對象集中
目前，國內各銀行辦理的貿易融資業務仍是以傳統方式為主，約占貿易融資總量的70%，比如出口打包貸款、進出口押匯等。而相對于保理、福費廷等較為復雜的業務則開展十分有限，這在一定程度上制約了貿易融資業務的發展。
2.2缺少有效的貿易融資風險防范措施，風險控制手段落后
雖然國際貿易融資的風險較為復雜，但也是可以利用科學方法進行有效的預測和防范的。我國各大商業銀行和企業也都建立了國際貿易融資業務操作規程和管理辦法，但仍受傳統管理理念的影響，片面追求業務規模，粗放經營，沒有針對金融危機環境下的國際貿易融資的業務和風險進行周密、詳盡地分析和研究，因而使得國際貿易融資風險隱患較大。
2.3缺乏精通國際貿易融資業務的高素質復合型的人才
工作人員的素質和業務水平直接影響著銀行和企業的服務質量、融資產品的創新以及融資風險的管理。就目前而言，我國工作人員的知識結構單一，國際結算、信貸、法律等知識水平不高，因而急需一大批精通國際貿易融資業務的高素質的復合型人才，以滿足國際貿易融資的發展趨勢。
2.4融資市場秩序混亂，競爭不規范
全球經濟一體化發展雖然為商業銀行的發展提供了更為廣闊的空間，但也加劇了市場的競爭，市場秩序不規范，各家銀行為了爭取更大的市場份額，增加國際結算業務量，競相降低對企業的融資貸款要求，以吸引更多的客戶，放松了對貿易融資風險的控制，加劇了銀行貿易融資業務的風險。
3防范國際貿易融資風險的對策
3.1以政府為主導，加快國際貿易融資風險防范體系建設
金融危機使世界政治與經濟環境更趨復雜，加大了國際信用風險，對我國的出口貿易，融資提出了嚴峻考驗，所以我國必須加快建立以政府為主導，建設國際貿易融資風險防范體系，密切跟蹤國際形勢的發展，收集各種風險信息，建立國別風險信息庫和行業風險機制，及時公布不良買家信息，讓銀行和企業能夠采取措施防范收匯風險進一步擴大，為外貿的平衡增長提供保證。
3.2完善管理制度，規范業務操作，加強監管
國際貿易融資屬高風險業務，因此，對國際貿易融資業務的操作實施全過程監管至關重要。銀行必須做好融資前的貸前調查，全面調查、了解申請企業的資信狀況、企業的經營能力、履約能力以及該單業務的盈利情況，也要嚴格審查開證申請人的品行、開證行的資信及信用證條款，做好貿易融資貸前的把關。
3.3加強法律和制度建設、完善信貸資產的法律保障機制
我國政府應加強對現有的相關立法的研究，結合當前復雜的國際政治環境和未來發展的趨勢，找出與新形勢不相適應的地方和存在的漏洞，為科學立法提供依據，制訂切實可行的操作方案，從而制定出一套切實可行的業務操作方案，利用法律武器最大限度地保障銀行和企業的利益，降低融資風險系數。
3.4培養高素質人才，提高貿易融資業務管理人員素質
我國國際貿易融資業務開展的時間較短，相關人員的知識、管理水平和經驗還不能滿足這一業務發展的需求，目前急需一大批既懂國際慣例，又懂操作技術和精通信貸業務的復合型人才。因此，銀行和企業務必安排好人員培訓計劃，不斷提高員工的專業水平和道德修養，樹立融資風險的意識和“以市場為導向、以客戶為中心”的經營管理理念，提高風險防范和控制能力。
參考文獻
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0 引言
伴隨經濟全球化浪潮的襲來，使得我國銀行業、對外貿易業務的競爭日益加劇，而國際貿易融資因其特有的優勢，已經成為企業、銀行重點關注的一項金融服務業務。但是在當今金融危機帶來的不利影響還為消除，甚至有些方面還在加劇，全球國際貿易總量受到沖擊，我國的對外貿易也受到一定影響，許多依賴對外貿易的企業瀕臨倒閉。在這種大環境下，企業、銀行需要強化融資風險意識，必須認真研究分析貿易融資存在哪些風險，摸索出一些有效的解決措施，以便合理、有效的規避風險，幫助對外貿易企業、銀行獲得相關資金，從而促進我國國際貿易融資的發展，實現對外貿易的健康、穩定發展，為國民經濟發展提供基礎。
1 我國發展國際貿易融資的趨勢
伴隨高新科技在近幾年的高速發展，加快了以信息為基礎的電子商務、互聯網技術的發展步伐，促進了國際貿易供應鏈的形成和國際貿易融資的快速發展，無論從融資方式還是市場組織形式上，國際貿易融資逐漸發生著深刻變化。主要表現在以下幾個方面：
1.1重視參與國際貿易供應鏈的各環節
為了適應國際貿易供應鏈的發展要求，有些國際知名大銀行在逐漸調整國際貿易融資的方式，使其更能符合企業和自身發展的需要，不再僅僅是為企業在貿易中的某個階段、環節提供融資，而是注重企業在貿易周期中的整體需求，從合同簽訂開始，就關注整個貿易供應鏈的資金動向。例如有的銀行將物流公司、票據管理公司進行整合，打破原有各自參與到供應鏈的局限，從供應鏈的源頭開始參與各環節，完善供應鏈上的金融服務，不僅為企業提供全方位的金融支持，還有效降低企業在供應鏈上的成本。
1.2創新貿易融資的管理方式
計算機和網絡信息技術的發展給銀行開展業務提供了方便，銀行可以通過高新技術搭建電子商務平臺，加入到國際電子結算支付系統中。電子商務平臺既能為賣家的支付提供保護，又能為買家貨到付款的交易提供了自由，同時不僅能提供給銀行、保險公司、物流公司業務資源，還能為企業創造條件獲得業務資源，這樣就有效的減少了貿易的風險。
1.3拓展信用證業務
從業務的特點和性質上看，國際貿易和創新國內貿易應收賬款流轉有許多相似的地方，所以國內貿易融資的操作方式可以向國際貿易融資學習，依據目前我國的業務風險程度、信用環境，有針對的開展國內信用證業務。此外，銀行為了提高國際貿易融資的水平，也可以通過創新應收賬款流轉來實現融資。由于企業的貨到付款及賒銷等應收賬款流轉融資需求會不斷增加，這就需要銀行抓住機遇，豐富融資服務渠道，創新業務品種，為企業提供方便。銀行可依據自身條件采取第三方買斷、資產證券化、再擔保等方法分散風險，提高對風險的防控能力，大力開拓出口商票、保理等融資業務，從而促進銀行匯票和貿易融資。
2 我國發展國際貿易融資的重要性
由于國際關系的穩定，國際貿易不斷繁榮，這時銀行順應市場要求，運用結構性調整進行的短期性融資活動，銀行通過國際貿易融資開展融資活動賺取差價，企業也在國際貿易中通過融資增加了現金流。自從加入wto以后我國對外貿易發展迅速，貿易總額逐年增長，2008年金融危機后對我國國際貿易產生巨大沖擊，很多外貿企業資金周轉困難，國際貿易融資因自身具有的特點優勢，受到政府、銀行的重視，成為支持外貿穩定發展的可靠金融工具。它作為參與國際貿易各環節的信用融資活動，既能拓展銀行業務，又能讓外貿企業緩解融資難問題，對銀企雙方都能產生積極的作用。在當前世界經濟的大環境下，對國際貿易融資加大力度，可以有效減少金融危機帶來的不了影響，使得外貿平穩上升。
銀行在國際貿易融資中發揮著重要的作用，主要體現在銀行業務的國際化、現代化，銀行在貿易融資方面加大貸款力度，使得這一業務能長期發展。隨著國際貿易的發展、供應鏈的完善，國際貿易融資已不是簡單的融資，它涉及到企業大部分財務活動，它是通過國際擔保、信用評級，進行國際結算，為企業解決資金上的困難，就能增加了企業的現金流，幫助企業解決困境。所以國際貿易融資能改變企業的財務管理流程，提高企業財務管理水平。同時，我國銀行業需要向國外發達國家的知名大銀行學習，創新國際貿易融資方式，大力發展融資現金流、信用評級、風險防控等，促使我國國際貿易融資方式多樣化、多層次化。
3 我國發展國際貿易融資存在的問題
在我國國際貿易融資業務的發展時間較短，還屬于一項新業務，尚處在探索和發展的階段，與國外發達國家水平相比，我國融資業務水平還有相當大的差距，發展國際貿易融資業務還存在不少問題，我通過以下幾點說明：
3.1銀行缺乏有效的風險防范和管理措施
國際貿易融資業務會涉及許多風險，如匯率風險、利率風險、操作風險、法律風險等，開展該項業務需要建立完善的風險管理體系，運用先進的技術方式對整個業務的每個環節進行監控管理，各分支行、部門之間需要同心協力。而就外匯業務處理程序方面，目前我國銀行相對落后，不同的分支行、部門之間的業務運行相對獨立，缺少統一的管理，缺乏規范的業務流程和網絡資源共享，導致無法實現監控風險、資源共享、相互制約的目標。
我國許多外貿企業存在經營虧損、大量不良貸款等問題，銀行的國際貿易融資潛在著重大風險。銀行對企業、市場了解不深，風險預警滯后，對風險的防控能力差，主要變現在：第一，有的銀行分支機構沒有從根本改變經營分散問題，缺乏對企業具體情況的整體把握、企業可選擇的業務品種單一、對企業提供的金融服務大致雷同，沒有吸引力；第二，沒有根據具體企業的本外幣、表內外不同金融信貸產品進行全面授信，只是針對單項業務進行授信，這樣既造成企業的授信面窄，又造成銀行內部運作效率差，導致部分優質客戶流失；第三，有些信貸業務員對企業、市場環境了解不深，信貸人員可以直接調查了解企業的具體風險，并將面臨的風險反饋給風險控制部門，信貸人員對企業缺乏敏感度，將直接影響風險控制部對風險的判斷，導致銀行風險控制能力差。
3.2缺乏對發展國際貿易融資重要性的認識
自從金融領域對外開放后，最先與國際接軌的金融業務就包括國際貿易融資，它最有可能先行走向國際化的業務領域。經過多年的實踐努力已經取得很大進展，但我們的認識觀念與國外發達國家同行業還有一段距離。我們對發展國際貿易融資的重要性認識不到位，主要有：一是銀行的主要精力放在國內本幣業務上，不管從業務的比例，還是客戶、人才、機構的搭配，國際業務都處于劣勢，許多人認為投入大量的人力、財力去開發國際貿易融資業務不值得，不如投入到國內本幣業務中效果來的快。二是銀行的相關領導對國際貿易融資沒有深入了解，有關部門缺乏實踐操作經驗，難以對業務的開拓、發展給予有效的支持、配合。三是沒有充分認識到發展國際貿易融資對銀行的具體作用，如優化銀行信貸資產質量、提高銀行盈利能力，而是認為在總體的信貸資產中國際貿易融資業務的數量少，起到的作用有限。四是缺乏具備財務管理、信貸調查、相關法律知識等的綜合型人才，國際貿易融資是包括貿易融資、應收賬款回收和管理及信用擔保的綜合金融服務，這就要求相關人員要具有豐富的從業經驗、扎實的理論功底作為支撐。由于該項業務在我國開展較晚，與之相配的高素質綜合性人才比較缺乏，如在企業開展營銷時對業務介紹不全面，企業提出的相關問題也不能給以滿意回答，這反而阻礙了國際貿易融資在我國的推廣運營。
3.3國際貿易融資方式簡單、對象集中
國內各家銀行辦理的國際貿易融資以傳統的方式為主，如打包放款、提貨擔保、押匯等方式，而相對復雜的保理、結構貿易融資、福費廷等業務比較有限。拿福費廷業務來說，它是無追償權的貿易融資，對企業來說通過它可以增強資金周轉，有效防控信用風險、匯率風險等，保障應收賬款的安全性，并且用不到企業在銀行的授信額度。但這項對企業需求很大的業務，各家銀行開發不足，業務額度非常有限，難以滿足企業對這項業務的需要。
大多數銀行的國際貿易融資對象都是放在大型外貿企業上，因為大型外貿企業經營管理水平高、業務穩定、優良的資產質量，所以國際競爭力強，成為各家銀行爭相挖掘的融資對象。對于數量眾多的中小外貿企業，會設定各種限定條件，中小外貿企業難以滿足各項條件，申請國際貿易融資貸款難度比較大，不利于中小外貿企業的發展。
3.4擔保問題制約國際貿易融資的發展
我國發展國際貿易融資的一個重要制約因素就是擔保難問題，據有關調查發現，我國許多外貿企業的資產負債率偏高、資產質量偏低，所以即便授信額度還沒有用完，企業在銀行辦理國際貿易融資時，都會被要求采取必要的擔保措施。而對于外貿企業來說，能夠提供銀行認可的有效抵押物的并不多、或是很難找到能為其提供連帶責任保證的企業，采取的擔保措施很難滿足銀行的要求，所以擔保難是我國外貿企業申請國際貿易融資業務時存在的普遍問題。
4 我國發展國際貿易融資的創新對策
根據上述發展我國國際貿易融資中遇到的問題，結合實踐情況提出以下創新對策：
4.1建立健全風險防范體系
與銀行開展國內貿易融資相比，國際貿易融資既要承擔債務人到期無力償還、不愿償還的信用風險，還要承擔國家風險、匯率和利率風險等自身特有的風險。同時它與國際結算密切相連，結算中的交單、欺詐等風險也給國際貿易融資帶來潛在的風險成本。要想大力拓展該項業務，就必須要對風險進行有效的防范、化解。
我們可以運用國外先進的風險計量方法，對風險進行有效的防控，例如摩根集團與另外幾個銀行合作推出的對銀行信貸風險評估的組合模型，這個模型是以信用評級為前提，通過數理計算某項或某一組貸款的違約率，從而得出貸款的壞賬率，這個模型涵蓋了國際貿易融資的所有信貸產品。它是通過把風險價值具體數值計算出來，及時反映出銀行某些信貸出現信用級別下調、遇到違約風險的時候應準備多少資本金。由于傳統貿易融資不能在市場上流轉，所以將這想法用到貿易融資中目前還存在一些問題，但隨著融資市場的發展，國際貿易融資在不斷創新，相信這個問題會得到解決。
4.2樹立發展國際貿易融資為企業服務的理念
大型外貿企業依托自身的行業壟斷地位、資產實力等有利條件，隨時能從銀行獲批流動資金貸款，且額度大、使用方便，這就形成它們對貿易融資的需求不大，而數量龐大的中小外貿企業發展迅速，但它們自身存在的資產實力弱、信用評級偏低等問題，使得中小外貿企業這塊巨大的融資市場始終難以開發。國際貿易融資作為一種金融服務方式，注重的是融資過程的把控，以防范產品流程操作風險為主，適當放寬對企業資質條件的要求，對于中小外貿企業融資市場的開發具有重大意義。只要能夠有效規劃進入這個市場的業務模式，就一定能給國際貿易融資業務的拓展帶來新的氣象。正因為中小外貿企業潛在巨大的市場空間，需要與之相配的中小商業銀行為其服務，中小商業銀行的國際貿易融資對象應由大型外貿企業轉向中小外貿企業，創新經營管理理念，那些符合中小外貿企業發展的創新融資方式，必將促進國際貿易融資的發展。
4.3多方合作實現國際貿易融資業務的多樣化
伴隨我國外貿的快速發展，外貿企業的融資方式由單一的銀行貸款，逐漸轉向通過國際貿易融資解決資金問題，這除了需要銀行、企業合作好以外，本文由收集整理，還需要得到政府的大力支持。政府可以隨時掌握國際形勢的最新變化，使得銀行、企業在做國際貿易融資時不至于太被動，讓融資更高效。如押匯、打包放款、國際保理業務、備用信用證及銀行包涵等都可以通過政、企、銀三方合作順利開展業務。
4.4加快解決企業擔保難問題
由于國際貿易融資的信貸風險一般要低于其他融資，所以在融資過程中銀行可以適當降低擔保要求，其重點應該放在貿易背景的真實性、企業的信譽情況、企業的運營管理狀況及業務發展規模等方面，保證應收賬款資金回籠及時，以便控制風險。與此同時，相關主管部門要創建國際貿易融資專項風險資金，用于外貿企業的融資擔保，解決擔保難問題。
5 結論
我國國際貿易業務的高歌猛進，促使企業、銀行大力發展國際貿易融資業務，它能提高企業、銀行的業務量和盈利能力，但目前其發展又存在一些客觀的問題，這就需 要我們采取一些創新對策，把融資風險控制在最小范圍內，有效促進國際貿易融資的快速發展。
【參考文獻】
國際貿易融資作為一種基于真實的交易的融資手段，因其靈活、便捷、以及風險相對較小而獲得了企業和銀行的雙方的青睞并在實務中獲得了較大的發展。本文著重分析了國內貿易融資對企業經營、投融資決策的影響，并針對目前在實務中存在的一些風險因素提出了針對性措施。
【關鍵詞】
企業貿易融資；投融資決策；貿易平臺
1 貿易融資概述
貿易融資的根本特點在于其融資的基礎是實在的貿易往來且每次融資基本都是獨立的，而非傳統的通過擔保或者質押整體的、大規模的融資。就其特點而言，貿易融資且以貿易流為基礎，融資方式靈活多樣。隨著金融創新的不斷推進，貿易融資也在不斷地圍繞著服務和工具發展，主要包括保理、信用證、福費庭、打包放款、出口押匯、進口押匯、票據貼現、結構性貿易融資等。
2 貿易融資對企業的影響
2.1 對于資本結構的影響
雖然貿易融資不能夠改變貿易雙方的資本結構，但是由于將債權債務關系進行了有效地轉移，實現了將商業信用掩蓋下的債務轉移為對銀行的債務，從而對原有的債權債務造成了重大影響，同時也沖擊了傳統的資本結構理論。
根據MM理論，在完善的資本市場情況下，如果不存在交易成本以及稅收等，資本結構與企業的價值無關；當存在稅收時，負債可以形成稅盾，提高公司價值。但是，在現實的市場環境下， MM定理受到了種種限制。在貿易融資中，相對于負債方來說，商業信用轉為了企業與銀行之間的債權債務關系。由于商業信用中一般不會支付利息等，甚至有時還會因為提前償付而形成營業外收入，因此企業間的商業信用下的負債不僅不能夠實現稅盾效應，反而有可能加重企業稅務負擔。但是當這種債券債務關系轉移到企業和銀行之間的時候，稅盾效應就顯現了。只要當（其中是貿易融資的費用率，為貿易融資中涉及到的債務數量， 為與銀行之間的債務利息，會計期內向銀行付息次數，為所得稅率）。所以，貿易融資形成的新的債權債務關系相對于其對應的商業信用，對公司的價值有一定的貢獻。
2.2 對經營決策的影響
貿易融資的引進，將改變貿易雙方對應收、應付賬款的管理，相對應的，經營人員特別是會計人員的業務將更多地涉及到銀行。第三方銀行的介入為雙方提供了流動性，減少了雙方的資金占用，使雙方因現金流枯竭導致的經營風險降低。同時，由于賬期的改變，產品的定價也將發生改變。在原有的商業信用中，隱含的負債融資成本將被出售方直接加入到產品的價格中，而在貿易融資的情況下，可以縮短賬期，買方在最終出售商品的時候再將銀行貿易融資的成本加入到產品的價格中去。由于負債的經營具有規模收益遞增的效果，因此銀行的債務成本相對于企業商業信用下的債務成本要低，從而有可能降低市場上產品的最終銷售價格。
2.3 對投融資決策的影響
相對于原有的債務融資，貿易融資的一大好處在于其每筆貿易融資都相對獨立并且可以按需、及時供給。這對于一個企業的投融資決策將會產生巨大的好處。由于貿易融資具有這樣的特點，因此企業在年初對整年的融資計劃就不必過多考慮貿易帶來的資金的需求的問題，貿易的開展完全可以根據當時的市場情況（包括利率水平、市場的供給需求情況等眾多易變因素）來決定。通過比較貿易融資的成本以及本次貿易能夠給企業帶來的利潤，只有當前者小于后者的時候，企業才會進行投融資；否則就放棄這次貿易的機會。這不僅僅是增加了企業投融資決策的靈活性，而且也極大地提高了企業投融資決策的準確性。由于企業的投融資決策更加理性、更加市場化，對于整個市場不僅是產品市場，也包括利率市場的市場化的提升都將產生積極影響。
3 國內貿易融資的困境與對策
國內貿易融資目前發展還很有限，雖然人民銀行在1997年曾經頒布《國內信用證管理辦法》，明確了符合條件的商業銀行可以辦理信用證。但到目前為止，國內貿易融資仍然表現為形式單一、規模較小、認可度較低的特點。這與上文分析形成了矛盾，也與如火如荼開展的國際貿易融資的發展勢頭形成了鮮明的對比。
這一困境的存在，當然有企業本身對該業務不熟悉、國內貿易復雜多樣從而難以統一標準、商業銀行對該業務不重視以及規章制度不完善等原因。但通過對業界人士的訪談以及對比分析國際貿易的形勢，本文認為關鍵的原因是有效規范的交易平臺以及相應制度安排的缺乏。正是在這種情況下，貿易雙方的行為不能得到規范，虛假交易、重復質押、私自提貨等交易風險不能得到規避。具體對策如下：
3.1 提升企業信用等級
提升企業的信用等級，可將企業信譽與其經濟效益掛鉤。企業想要獲得銀行信任，要努力提高經營水平，以實力獲得業務機會，同時加強與銀行溝通，降低信息不對稱性，并通過按時還款付息維持良好的信譽評價。此外，企業還應注意了解金融業務審批要求，運用銀行資源滿足業務發展需求。
3.2 發展多元化融資服務
為解決企業貿易融資困境，銀行也需要加快改革，著力發展多元金融服務體系，特別是針對中小企業融資方面的創新服務。一是針對國內貿易融資現狀及發展趨勢，繼續完善相關法律法規，加強信用體系建設，營造良好信用環境；二是通過引入民間資本，豐富資金來源，分散融資風險；三是運用先進風險管理方法，在提供創新服務的同時控制風險，實現業務穩健發展。
3.3 規范交易平臺，完善制度建設
通過借鑒期貨市場的制度安排以及國際貿易中的報關制度，本文認為可以為標準化產品、非標準產品建立交易轉讓平臺。比如可以借助成熟的稅務系統，搭建貿易平臺，對交易產品進行規范化處理，借助二維碼以檢測產品動向，從而保證銀行的貿易融資還款基礎的穩定從而規避風險。借鑒交易所的制度安排，可以通過貿易平臺以公開報價的制度以價格優先、時間優先的原則進行撮合成交；而對部分難以標準化的產品，可以通過貿易平臺進行拍賣式招標，以提高資源配置效率，降低物流成本。
【參考文獻】
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關鍵詞：國際貿易 融資 資金融通
一、國際貿易融資概述
（一）國際貿易融資的概念
國際貿易融資指的是外貿企業在銀行辦理國際貿易業務時，銀行提供資金融通的寬松政策。這是促進進出口貿易的一種有效金融手段。近年來，國際貿易迅速發展，國際貿易融資的種類也隨著金融業和國際貿易穩步發展而不斷變化。
（二）國際貿易融資的優勢
1、長期國際貿易融資不同于一般商業貸款，它的信貸條件更加優惠，而且還能實現還款的雙層保險。
2、中期和短期國際貿易融資不同于一般流動資金貸款，它是一種安全性高、盈利性好、流動性強的信貸行為。
3、國際貿易融資的作用。國際貿易融資有利于平衡國際收支，增加外貿企業競爭力，擴大出口，幫助他們開拓國際市場，同時擴大就業，增加外匯儲備。
二、我國國際貿易融資中的問題與建議
（一）我國國際貿易融資中存在的問題
l、國際貿易融資中沒有具體落實有效的風險防范措施。國際貿易融資的自身特征決定了它風險較大，涉及到各種各樣的風險。然而這些風險是可以提前預測的，是完全可以防范的。但是在實際中，那些科學有效的防范風險的措施和預測風險的方法并沒有被很好的使用。
2、國際貿易融資方式單一。如今的國際貿易無論在貿易方式上還是貿易規模上都在向更復雜和更高的方向發展，這是由發達國家日新月異的貿易融資方式決定的。然而在我國，傳統的融資方式仍然是現階段使用最廣泛.即以融資與結算相結合的方式為主，種類少，并且功能相對單一。
3、我國國際貿易融資的資金供給后勁不足。一方面，資金相對雄厚的商業銀行樂于做融資與結算相結合的貿易融資，這種融資金額小、期限短、資金流動性強，由于這類融資資金回收快、風險小、并且贏利較高，另一方面，資金實力相對欠缺的政策性銀行——中國進出口銀行卻承擔著對國家外貿發展具有很大作用的大型機電產品、高新技術產品、成套設備等的重任，這類項目資金需求很大，這些銀行難以承擔。
（二）我國國際貿易融資存在問題的成因
1、外貿企業因素：一是企業缺乏風險意識，成本意識較差；二是外貿企業人員素質普遍不高，三是外貿企業的相對糟糕財務狀況也加重了其貿易融資的困難。
2、銀行因素：一是國際貿易融資中還具有很多的違規現象；二是銀行人員業務水平普遍處于較低的水平；三是外資銀行搶占業務，對我國銀行業產生很大沖擊；四是擔保制度不健全，還只是僅限于形式。
3、政府因素：一是沒有相應的政策來對國際貿易融資在資金來源上給予支持；二是并沒有公平的對待融資對象；三是沒有對中國進出口銀行進行明確的市場定位。
（三）措施與建議
1、化解和防范金融風險是發展好貿易融資的首要任務。
2、盡快建立健全進出口信貸體系。
3、大力發展培養多種融資方式。
三、我國國際貿易融資的發展方向
（一）我國國際貿易融資的資金投向
傳統的國際貿易方式與國際經濟合作方式日益難以分割，融為一體。這也是現階段國際貿易發展中出現的重要趨勢。在了戰后國際貿易理論的發展也體現了這一趨勢。古典的國際貿易理論很少或者說幾乎沒有對要素在不同國家之間的流動問題進行考慮，俄林的“資源察賦說”首先提及了要素流動對商品流動具有一定的替代作用，斯托爾帕、薩繆爾森等人繼續對商品流動以及要素價格之間的關系進行了研究，在此之后，人們對要素在不同國家和不同部門之間的流動性問題進行了淺顯的探討研究。之后隨著國際經貿手段綜合化趨勢的日益發展以及戰后要素流動的不斷加強，人們更深一層次注意到，不管是技術的轉讓、貨物的買賣，還是資本的流動都有同一個目的，那就是得到商業利益，它們只是屬于不一樣的市場進入方式而已，新時期國際貿易的發展就需要我們使用綜合的觀點來客觀的認識這些不同的市場進入方式并盡可能搞清它們之間的關系。在國際經貿環境日益擴大的大趨勢下，我國政府主張“走出去”、“科技興貿”等發展戰略，為我國的外貿發展照亮了前進的道路。作為外貿融資的提供者，尤其指那些政策性金融的執行者，就一定要將其資金的投向轉移到這些方向上來。所以，本文認為，我國國際貿易融資的資金需要繼續保證對成套設備、機電產品等大型資本貨物出口的供給，同時還要適當轉向技術貿易以及以境外加工和承包工程為主的海外投資、高新技術產品貿易等方面。
（二）我國國際貿易融資方式的發展方向
為滿足外貿企業的融資需求，適應我國對外貿易的發展，我國國際貿易在融資方式上應盡量做好對風險的防范和控制，并在此基礎上盡快與國際接軌，朝著多元化方向發展，即大力推廣國際保理、福費廷以及結構性貿易融資。
四、結語
國際貿易融資對國民經濟具有顯而易見的作用。它涉及到的非常廣泛的范圍，需要政府、銀行和外貿企業相互協作，無論哪一方措施不利，出現問題，都會對貿易融資發揮其良好的作用產生不利影響。現階段，隨著改革開放的不斷深入，我國的貿易融資已經具有了非常不錯的發展，大大的推動了我國外貿的發展，我們可以看到，我們在與發達國家間的差距正在日益減小。但我們必須意識到，由于我國的金融體制改革和外貿體制改革還處于完善階段，政府還沒有完全擺正在經濟中的作用，因此還是存在大量歷史遺留問題大大阻礙了我國國際貿易貿易融資的高速健康發展。所以，分析這些阻礙因素，并研究解決這些阻礙因素方法對目前我國的國際貿易具有很強的現實意義。
參考文獻：
[1]鄧編.國際貿易實務與融資[M].西南財經大學出版社,2009
關鍵詞：國際貿易；融資；風險防范
1.國際貿易融資的發展現狀
改革開放以來，我國的對外貿易業務迅速發展起來，從最初的沿海城市到近年來的內地城市，出口企業越來越多。一方面，由于大多數企業對貿易融資意識的缺乏使企業發展壯大受阻；另一方面，融資機構對融資風險缺乏有效預測和控制，直接導致銀行大量不良資產的形成，或大量的貿易融資只是針對大型企業，對中小企業的融資條件苛刻，審批時間長，不但導致風險過于集中，而且在某種程度上限制了中小企業的發展。
眾所周知，融資就是指資金的融通，是銀行的一種信用行為。貿易融資是銀行以出口商或進口商信用為基礎，為其提供與進出口貿易相關的資金融通或信用便利，可由融資銀行直接提供融資，也可以由銀行提供擔保，使客戶獲得融資。隨著國際貿易的快速發展，國內的進出口企業國際結算業務量也持續增長，從而對貿易融資需求也大幅增加。國際貿易融資是銀行以真實的貿易背景為基礎，在相應的國際結算業務模式上，為企業提供流動資金貸款或信用支持。目前，我國主要的國際貿易融資業務有打包貸款、進口開證、出口商票融資、進出口信保融資等。
國際貿易融資是在國際貿易進行的過程中，為國際貿易融資主體提供資金融通服務，這在當今國際貿易發展中是不可缺少的，起到了劑的作用。早在中世紀，國際貿易融資就已經存在，隨著時代的變遷和經濟的發展，國際貿易融資和國際結算都在不斷發生變化。國際貿易融資的應用范圍也在逐漸擴大，對金融經濟的影響日益加深，逐漸成為現代金融機構最為重要的金融服務之一。各國政府也紛紛將國際貿易融資作為調節外貿政策的有效措施，通過建立政策性的金融機構，引導商業性融資機構的發展，從而發揮貿易融資的作用，促進國民經濟的健康發展。國際貿易的發展促使金融資機構必須發展更加高效、安全、經濟的國際貿易結算手段，從而帶動國際貿易融資的創新和改革。國際貿易融資也逐漸從票據貼現、打包貸款等傳統的金融服務，逐步創新出共應鏈融資、應收賬款保理等一系列新的融資方式。
2.風險預防在國際貿易融資中的重要性
世界經濟的全球化和一體化發展，使得我國的外貿發展和銀行業競爭加劇，國際貿易融資因其獨特的優勢而成為銀行和企業發展的重點業務。國際貿易跨國業務的特點決定了其融資的風險要遠遠高于其它行業，因此在貿易融資的每一個環節都要貫徹風險控制和管理意識，做到“風險可控”，從而形成良好的風險管理文化。它可以使銀行或企業的管理者和員工對金融業的風險特征都有比較充分的認識，將風險管理融入國際貿易融資中，才能保證國際貿易融資的發展，只有風險可控才能使業務順利開展，這是風險預防的核心思想。風險管理文化有助于完善國際貿易融資的完善和發展，增強企業或銀行的風險意識，從而促進我國國際貿易融資的快速發展。
國際貿易融資業務的最大優勢就是低風險、高回報、資金占用少等，而這些優點也是其被銀行和進出口企業關注的主要原因。然而，國際金融危機對世界經濟的影響越來越大，國際貿易融資環境不斷惡化，對企業和銀行都產生了不利的影響。此外，由于銀行和企業在如何發展這項業務的問題上也存在一些缺失，沒有建立完善的風險預警機制，假如風險將至，銀行和企業就會顯得無能為力，束手無策，所以如何建立一套有效的措施來避免和控制國際貿易融資中銀行和企業拓展業務所帶來的風險，是目前中國融資機構的首要任務的。
3.國際貿易融資業務中存在的問題
3.1缺乏風險防范意識
風險防范意識的缺乏首先源于對國際貿易業務缺乏經驗和全面的了解，在實踐中，融資機構一般過多的關注企業本身的財務能力，忽略了貿易背景和上下游情況，對進出易過程業務知之甚少。在沒有深入了解貿易背景、客戶生產經營過程及相關客戶資信的情況下，降低了融資條件，這些都會導致風險的產生。
由于融資對象都集中在大型的外貿企業，導致風險相對集中，雖然這些企業實力雄厚，一旦發生利率、政策風險或匯率風險等，金融機構將面臨較大的風險。
3.2管理體系不完善
國際貿易融資業務所涉及的風險，有出口商信用風險、國家風險、匯率風險、銀行內部操作風險等。對這些風險占的防范和管理，需要先進的技術手段，能將銀行的相關部門和總支行之間高效、有機地聯系在一起。我國的信用業務起步晚，國人的信用意識淡薄，企業信用制度不夠完善。目前，中國監管部門認可的中資評級公司僅有5家，即便取得了評級報告，其可信性也大打折扣。在這方面，世界其它國家已經做得非常成熟，如澳洲的Veda、南非的Experian、美國的PayNet第三方征信機構，可直接了解客戶在銀行的評級和信用得分，評估其潛在的道德風險。
另一方面，我們的外匯業務處理模式比較單一，信息共享度差，從根本上無法實現網絡資源的共享和管理，缺乏統一管理，相互制約機制，無法達到資源共享、監控風險的目的。在實際業務中，此類問題屢見不鮮，貸后管理不夠深入，信貸人員只注重公司的財務實力和擔保情況，對交易雙方的貿易進程不太了解，在信貸資金撥付之后，對資金是否專款專用、按時歸還以及以什么形式返回都沒能很好的掌握。
3.3 缺乏高素質的從業人才
國際貿易融資較國內貿易融資，對業務人員的素質要求較高。我國的國際業務起步比較晚，發展還不夠完善，國際貿易融資的管理人才缺乏早已是眾所周知。員工的知識結構單一，相關從業人員往往只熟悉與一些國際結算、信貸管理相關的知識，缺乏財務和金融方面的知識，直接導致其無法從財務資料和企業經營信息言面來掌握和判斷客戶的資信狀況。
4.加強國際貿易融資業務風險防范的措施
4.1提高風險防范意識
國際貿易融資業務操作上的靈活性和適應廣泛性，是促進外向型企業進出口業務發展的決定性因素。很多企業大多是從國內銷售轉向出口導向型企業，缺乏外貿經驗，對貿易融資產品不熟悉，所以在為企業提供貿易融資時，還要認真分析可能存在的風險，加強對貿易背景的審核。與此同時，我們也應該看到，作為外貿領域的一支新生力量，中小企業具有強大的生命力和良好的發展前景，隨著企業經營經驗的積累和企業規模的擴大，企業發展的不確定性將會隨之降低，除了要嚴格審查融資主體的經營狀況和財務狀況，還要結合貿易業務背景來加強風險管理。
風險防范意識還在于要有轉移風險的意識，利用對客戶上下游交易對手的資信捆綁，跳出單個企業的傳統局限，站在產業供應鏈的角度控制風險。
4.2完善管理體系
為了完善信用評級制度，國內許多金融機構和廠商系的融資公司先后都在借簽國外的經驗，開發信用評級模型，KPMG、德勤等都走在前列。
除此之外，要求我們必須嚴格做好前期調查，找出融資主體是否有真實貿易背景和穩定的海外市場，產品是否具有競爭力等。要通過多種渠道調查企業的信用情況，如企業的客戶信譽。其次，要關注企業選擇的貿易結算方式，因為國際貿易融資業務是在對應的國際結算方式下（匯款、托收、信用證）進行融資的，而具有不同性質的結算方式，很大程度上影響著融資的風險。最后，還要加強貸后的管理，根據不同的貿易融資業務特、進出口商品價格和匯率波動等特點，采取靈活的評級制度。
4.3創新貿易融資方式，增加對貿易相關信用保險的支持
伴隨著銀行業競爭的加劇，傳統的貿易融資業務已無法滿足國際貿易的需求，我們應該積極借鑒國際上的貿易融資方式，開展貿易供應鏈擔保融資，保理、福費廷等業務。其次，除了銀行自有平臺融資以外，還可積極開展第三方擔保融資等。再次，由單一產品開發轉變為提品組合或整體解決方案，設計貿易融資產品組合，根據企業需求形成差異化的產品包服務方案，幫助客戶解決融資需求、獲得最佳效益。
為降低融資風險，融資主體可以投保出口信用保險。發達國家均有出口信貸機構，如英國的出口信貸擔保局（ECGD），加拿大出口開發公司（EDC），奧地利財政擔保公司（FGG）等，而中國對應的是中國出口信用保險公司。
4.4提高從業人員的素質
國際貿易融資需要具備國際結算業務相關知識的從業人員，能夠清晰辨別出國際貿易融資業務中存在的風險，掌握國際貿易知識，以了解國際市場的變化，同時要具備分析和識別能力，以便明確辨別出交易活動中存在的風險，使企業和銀行雙贏。
我國的國際貿易融資正面臨著激烈的競爭，提高貿易融資從業人員的素質，增強風險防范意識和能力是我們的當務之急。新形勢迫切需要盡快培養一批熟悉國際金融、國際貿易和其他相關專業知識的人才，不斷積累經驗，加強對國際貿易業務的學習，了解國內外商品市場的變化情況，增強對國際貿易的市場洞察力。
5. 結束語
國際貿易中的融資方式分出口商融資和進口商融資，它在外貿企業的業務中運用日益廣泛，貿易融資存在其優點，同時也面臨著很多潛在的商業風險。風險無法杜絕，但是可以盡量避免，并不是大企業融資風險才小，只要規范管理體系，提高從業人員的素質，適應市場需求創新融資產品，才能將風險降到最低，為我國的國際貿易融資發展帶來新希望。
參考文獻
[1]焦利，《信用證融資風險的原因和防范措施》 [J]，《上海政法管理干部學院學報》，2000.06
[2]周瑋，徐鐵人，《進出口貿易融資與外匯風險防范》[M]，中國人民大學出版社，2001.
