時間：2023-06-06 09:00:27
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融資產，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。此類資產按取得時的公允價值確定投資成本，發生的交易費用計入當期損益，持有期間按公允價值計量，公允價值變動計入當期損益。
1.滿足以下條件之一的金融資產，應當劃分為交易性金融資產
（1）取得該金融資產的目的，主要是為了近期出售。例如，企業以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券和基金等。
（2）屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期采用短期獲利方式對該組合進行管理。在這種情況下，即使組合中有某個組成項目持有的期限稍長也不受影響。
（3）屬于衍生工具。但是，被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤并須通過交付該權益工具的結算的衍生工具除外。
2.直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
企業不能隨意將某項金融資產直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具投資（即長期股權投資），不得指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。只有在滿足以下條件時，企業才能將某項金融工具直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一致的情況。
（2）企業風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產組合或該金融資產和金融負債組合，以公允價值為基礎進行管理、評價并向關鍵管理人員報告。
二、持有至到期投資
持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。此類資產按取得時的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額，持有期間按照攤余成本和實際利率計算確認利息收入計入投資收益。
1.分類為持有至到期投資的金融資產在持有期間受以下條件限制
（1）如果企業管理層決定將某項金融資產持有至到期，則在該金融資產未到期前，不能隨意地改變其“最初意圖”。也就是說，投資者在取得投資時意圖就應當是明確的，除非遇到一些企業所不能控制、預期不會重復發生且難以合理預計的獨立事件，否則將持有至到期。
（2）企業應當于每個資產負債表日對持有至到期投資的意圖和能力進行評價。發生變化的，應當將其重分類為或供出售金融資產進行處理。
（3）企業將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有至到期的最初意圖。如果處置或重分類前的總額較大（如5%），則企業在處置或重分類后應立即將其剩余的持有至到期投資（即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分）重分類為可供出售金融資產（注意：這是懲罰性規定）。
2.持有至到期投資作為一種承諾，表示一種信用與能力，對資產結構產生影響，從而對信息使用者作決策產生影響；如果改變，則可能意味著違背承諾，必須作出合理的解析才能免除懲罰。持有至到期投資在持有未到期時出售符合以下條件的可以對出售后余下部分不重分類為可供出售金融資產：
（1）出售日或重分類日距離該項投資到期日或贖回日較近（如到期前三個月內），且市場利率變化對該項投資的公允價值沒有顯著影響。
（2）根據合同約定的償付方式，企業已收回幾乎所有初始本金。
（3）出售或重分類是由于企業無法控制、預期不會重復發生且難以合理預計的獨立事件所引起。此種情況產要包括：
①因被投資單位信用狀況嚴重惡化，將持有至到期投資予以出售。
②因相關稅收法規取消了持有至到期投資的利息稅前可抵扣政策，或顯著減少了稅前可抵扣金額，將持有至到期投資予以出售。
③因發生重大企業合并或重大處置，為保持現行利率風險頭寸或維持現行信用風險政策，將持有至到期投資予以出售。
④因法律、行政法規對允許投資的范圍或特定投資品種的投資限額作出重大調整，將持有至到期投資予以出售。
⑤因監管部門要求大幅度提高資產流動性，或大幅度提高持有至到期投資在計算資本充足率時的風險權重，將持有至到期投資予以出售。
三、貸款和應收款項
貸款和應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。金融企業按當前市場條件發放的貸款，應按發放貸款的本金和相關交易費用之和作為初始確認金額。一般企業對外銷售商品或提供勞務形成的應收債權，通常應按從購貨方應收的合同或協議價款作為初始確認金額。持有期間所確認的利息收入，根據實際利率計算。
貸款和應收款項泛指一類金融資產，主要指金融企業發放的貸款和其他債權，但不限于金融企業發放的貸款和其他債權。非金融企業持有的現金和銀行存款、銷售商品或提供勞務形成的應收款項、企業持有的其他企業的債權（不包括在活躍市場上有報價的債務工具）等，只要符合貸款和應收款項的定義，可以劃分為這一類。劃分為貸款和應收款項類的金融資產，與劃分為持有至到期投資的金融資產，其主要差別在于前者不是在活躍市場上有報價的金融資產，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類方面受到較多限制。
四、可供出售金融資產
可供出售金融資產是指初如確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除下列各類金融資產以外的金融資產：貸款和應收款項、持有至到期投資、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。例如：企業購入的在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或持有至到期投資等金融資產的，可歸為可供出售金融資產。此類資產按取得該金融資產的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。持有期間按公允價值計量，公允價值變動計入資本公積，取得的利息或現金股利，應當計入投資收益。
一、持有意圖存在差異
我們所說的交易性的金融資產,就是以公允價值來計量并且根據其變動將其計入當期損益的一種金融資產。主要包括兩種類型,一種是直接指定的用公允價值來計量并且將其變動計入當期損益的一種金融資產,另一種是以交易為目的的基金權證、股票、債券等交易性的金融資產。可供出售的金融資產主要指除以下金融資產之外的一些金融資產類型。主要包括以公允價值來計量并且將其變動計入企業當期損益的一種金融資產、企業到到期所持有的一種投資以及企業應收款項和貸款。另外,初始確認便被定義為可供出售的一些非衍生的企業金融投資也屬于可供出售的金融資產的范疇。根據我們對可供出售的金融資產和交易性金融資產的分析可以得知,交易性的金融資產所持有的意圖比較明確,其持有的時間較短,能夠在短期之間完成交易。持有的主要目的在于賺取交易之間的差價。可供出售的金融資產相比較而言。其交易的意圖比交易性的金融資產要更加模糊。
二、初始計量時存在差異
交易性的金融資產主要是將取得的公允價值作為企業交易時初始確認的金額,將交易過程中所產生的一些費用在發生時計入當期損耗的費用,在取得交易性的金融資產支付的款項中,如果存在尚未被發放但已被宣告的股利現金,就應當將其單獨確立為應收的股利,不能將其計入交易性的金融資產處事的確認金額。而可供出的金融資產,其初始的確認金額就應當包括企業金融資產相關的交易費用和公允價值的和來確定,在所支付的款項中如果包含尚未發放但已經宣告的現金股利,就應當將其確認為企業應收的股利,不能將其計入可供出售金融資產的初始確認金額。例如,2010年9月28日。甲公司將乙公司中的每股價值l元的股票以每股8元的價格購入本公司,共購買780000股該股票,總共需要付給乙公司交易費用3000元,在這部分資金中,同時包含以每股0.5元計算的已經被宣告但并沒有領取的現金股利。
1、如果甲公司購買乙公司的股票目的是為了短期交易。那么就應當將兩家公司之間的股票買賣作為交易性的金融資產來進行會計處理,按公允價值來計量初始確認時的金融資產。將兩家之間的金融費用計入公司的投資收益,會計處理的情況如下:
借:交易性的金融資產-- 乙公司的股票--公司成本600 000應收股利-- 乙公司40000投資收益 3000貸:銀行存款 643 0002、如果甲公司購買乙公司金融股票的目的不明確。就應當按照可供出售的金融資產方式來進行會計處理,在取得時按照公司之間交易費用與金融資產的公允價值之和來計算。首先要將初始投資的價值確認清楚,會計處理的方法如下:
借:可供出售的金融資產一一乙公司的股票--交易成本應收股利-- 乙公司貸:銀行貸款三、處理過程中存在差異
交易性的金融資產和可供出售的金融資產不僅在初始計量時存在著很大的差旯在處理過程中同樣存在著很大差異,企業在進行會計處理時。交易性的金融資產往往會涉及到相關的利息、股利、以及由公允價值的變動所引起的一些處理核算的問題。在會計處理方面計算比較簡單,相對來說,可供出售的金融資產在計算時就會比交易性的金融資產更加復雜和麻煩一些。在進行會計處理的時候。首先就應當確認好可供出售的金融資產是債券還是股票的形式。因為持有期間會計處理的不同主要是由債券和股票之間存在的本質區別所決定的,債券要根據實際的利率法對利息調整科目中的金額進行攤銷,根據債券是一次還本付息、一次還本還是分期付息,將債券利息分別計入應計利息和應收利息當中。對于股票而言,在資產負債表當中賬面的價值與日公允的價值實際上是存在著差異的,這些差異主要反映在資本公積的科目當中。
交易性的金融資產。在對持有期間利息或股利進行處理時,首先應當確認投資的收益:
借:應收利息或應收股利貸:投資收益可供出售的金融資產。對于以股票作為可供出售的金融資產來進行會計核算的,資產負債表日都應當將公允價值的變動情況明確測試出來。
當可供出售的金融資產的公允價值大于其賬面的價值的時候,資產負債表日表示如下:
借:可供出售的金融資產一一公允價值的變動貸:資本公積-- 其他的資本公積當可供出售的金融資產的公允價值小于其賬面的價值的時候。資產負債表日表示如下:
借:資本公積-- 其他的資本公積貸:可供出售的金融資產- -公允價值變動四、披露區域存在差異
【關鍵詞】金融資產 分類
一、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。此類資產按取得時的公允價值確定投資成本，發生的交易費用計入當期損益，持有期間按公允價值計量，公允價值變動計入當期損益。
1.滿足以下條件之一的金融資產，應當劃分為交易性金融資產
（1）取得該金融資產的目的，主要是為了近期出售。例如，企業以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券和基金等。
（2）屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期采用短期獲利方式對該組合進行管理。在這種情況下，即使組合中有某個組成項目持有的期限稍長也不受影響。
（3）屬于衍生工具。但是，被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤并須通過交付該權益工具的結算的衍生工具除外。
2.直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
企業不能隨意將某項金融資產直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具投資（即長期股權投資），不得指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。只有在滿足以下條件時，企業才能將某項金融工具直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一致的情況。
（2）企業風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產組合或該金融資產和金融負債組合，以公允價值為基礎進行管理、評價并向關鍵管理人員報告。
二、持有至到期投資
持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。此類資產按取得時的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額，持有期間按照攤余成本和實際利率計算確認利息收入計入投資收益。
1.分類為持有至到期投資的金融資產在持有期間受以下條件限制
（1）如果企業管理層決定將某項金融資產持有至到期，則在該金融資產未到期前，不能隨意地改變其“最初意圖”。也就是說，投資者在取得投資時意圖就應當是明確的，除非遇到一些企業所不能控制、預期不會重復發生且難以合理預計的獨立事件，否則將持有至到期。
（2）企業應當于每個資產負債表日對持有至到期投資的意圖和能力進行評價。發生變化的，應當將其重分類為或供出售金融資產進行處理。
（3）企業將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有至到期的最初意圖。如果處置或重分類前的總額較大（如5%），則企業在處置或重分類后應立即將其剩余的持有至到期投資（即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分）重分類為可供出售金融資產（注意：這是懲罰性規定）。
2.持有至到期投資作為一種承諾，表示一種信用與能力，對資產結構產生影響，從而對信息使用者作決策產生影響；如果改變，則可能意味著違背承諾，必須作出合理的解析才能免除懲罰。持有至到期投資在持有未到期時出售符合以下條件的可以對出售后余下部分不重分類為可供出售金融資產：
（1）出售日或重分類日距離該項投資到期日或贖回日較近（如到期前三個月內），且市場利率變化對該項投資的公允價值沒有顯著影響。
（2）根據合同約定的償付方式，企業已收回幾乎所有初始本金。
（3）出售或重分類是由于企業無法控制、預期不會重復發生且難以合理預計的獨立事件所引起。此種情況產要包括：
①因被投資單位信用狀況嚴重惡化，將持有至到期投資予以出售。
②因相關稅收法規取消了持有至到期投資的利息稅前可抵扣政策，或顯著減少了稅前可抵扣金額，將持有至到期投資予以出售。
③因發生重大企業合并或重大處置，為保持現行利率風險頭寸或維持現行信用風險政策，將持有至到期投資予以出售。
④因法律、行政法規對允許投資的范圍或特定投資品種的投資限額作出重大調整，將持有至到期投資予以出售。
⑤因監管部門要求大幅度提高資產流動性，或大幅度提高持有至到期投資在計算資本充足率時的風險權重，將持有至到期投資予以出售。
三、貸款和應收款項
貸款和應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。金融企業按當前市場條件發放的貸款，應按發放貸款的本金和相關交易費用之和作為初始確認金額。一般企業對外銷售商品或提供勞務形成的應收債權，通常應按從購貨方應收的合同或協議價款作為初始確認金額。持有期間所確認的利息收入，根據實際利率計算。
貸款和應收款項泛指一類金融資產，主要指金融企業發放的貸款和其他債權，但不限于金融企業發放的貸款和其他債權。非金融企業持有的現金和銀行存款、銷售商品或提供勞務形成的應收款項、企業持有的其他企業的債權（不包括在活躍市場上有報價的債務工具）等，只要符合貸款和應收款項的定義，可以劃分為這一類。劃分為貸款和應收款項類的金融資產，與劃分為持有至到期投資的金融資產，其主要差別在于前者不是在活躍市場上有報價的金融資產，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類方面受到較多限制。
四、可供出售金融資產
關鍵詞：企業；金融資產；減值；會計
一、企業金融資產減值損失的確認方法
對于一個企業來說，金融資產是其總資產的最重要的構成部分之一，它囊括的企業資產范圍很大，包括有企業的銀行存款、庫存現金，應從外界收取的欠款和票據以及投入到股權、債權投資等金融投資手段中的資產等。根據《企業會計準則》中的規定，企業的會計人員應該對企業的金融資產的賬面價值進行核查，包括所有的單項或者多項組成的一組金融資產，以為企業金融資產減值準備工作提供實則性、客觀性的數據資料。通過企業金融資產減值會計，人們可以對未來企業金融資金的流量和流向進行比較可靠的計量，在初始金融資產減值損失的確定后，會對現實中的企業一定時間內的資金減值情況產生一定的影響。例如當企業遇到債務主體出現嚴重的財務危機、欠債人無視合同條款進行拖延付款時間、單方面減少付款金額或者甚至違約不歸還資金等問題時，對于這些導致企業金融資產出現減值的情況，企業會計人員就可以通過金融資產減值會計，從而對相應地為企業金融資產減值做好充足的準備。
二、金融資產減值損失的計量方法
1.攤余成本計量方法
在所有的企業金融資產中，可以通過攤余計量方法進行計量的金融資產有應在限期內收取的款項、貸款以及限期投資款項等，應在限期內收取的款項與貸款是指確定能夠收取固定的金額、市場中找不到相應的標價以及可確定的企業金融資產。而限期投資款項是指到了限期就必定能收回的非衍生性企業金融資產，具有高度的明確性。在這三種金融資產的減值損失計量中，都必須按照歷史成本進行規范的計價，然后再運用實際利率法對其進行后續計量，這種金融資產減值損失的計量方法就成為攤余成本計量方法。
2.成本計量方法
在所有的企業金融資產中，可以通過成本計量方法進行計量的金融資產包括公允價值在市場中不能進行可靠計量，而且往往在市場中不能找到報價的權益工具投資資產，或者必須通過交付來完成與該權益工具的掛鉤與結算的衍生出來的金融資產。在對這種企業金融減值損失進行盡量時，應該使用成本計量方法把金融資產里的權益工具投資部分與衍生出來的金融資產進行資產計量，關鍵就是確定該部分資產的賬面價值和未來資金流動變化所得的價值之間的差價，這個差價就可以看作這部分金融資產的減值損失數值，并將其算進這一階段的企業資產減值當中。
三、金融資產減值損失的會計處理方式
在《企業會計準則》中的22號文件中，有明確地對企業金融減值工具的使用和計量、確認的方法進行規定，“當企業的限期投資資產出現減值損失的情況時，會計人員應該將其顯示的賬面價值和未來的變化價值之間的差額，定義成企業的金融減產減值損失”，在實際運用中，在會計人員對企業資產減值損失的進行確認后，還需要查看是否有足夠的客觀證據證明這部分損失的企業資產已經恢復或者能夠在一段時間內得以恢復，并且要確定減值損失情況出現后的發生事項對資產減值本身有沒有實質性的影響，對于已經確認已經得以恢復的資產部分應該及時進行轉回，然后將剩下的減值損失部分算進當期的企業資產減值損失當中。而轉回的減值損失資產的賬面價值要確保不能超過假定的不計提資產減值在轉回時所產生的攤余成本。以下就通過對某企業的財務狀況以及金融資產減值會計的實踐進行金融資產減值會計處理方式的分析：
例如：2006年2月1日，某企業以2000元的最終支付價格，從市場中買進某上市企業的五年期債券，該債券的面值為2500元，在債券上標識的利率為4. 72%，按照一年為周期的方式支付利息，直到完成本金的完全支付。但是該發行債權的上市企業在2007年12月31日出現非常嚴重的財務危機，而購入該債權的企業在這項投資中很可能引發企業金融資產減值損失的問題，企業會計人員預計在兩年后該債券的價值會降至1950元。但實際上到了2008年的年末，該發行債券的上市企業的經營與財務狀況均呈現好轉的態勢，財務危機在一段時間內得到有效的緩解，在這個時候，會計人員預計兩年后該債券的價值可以達到2300元。購買債券的企業在從市場中購入債券時，因為估計債券發行企業不會提前贖回債券，因此沒有把所得稅因素考慮其中。在2006年到2010年該企業的金融資產減值會計狀況如下圖所示：
圖 該企業在2006年到2010年該企業的金融資產減值會計狀況圖
從該公司的金融資產減值會計結果可以得知，會計人員通過攤余成本計量方法的合理使用，對企業的金融資產減值進行了準確、有效的計量，從而為企業做好的債券減值的準備。
參考文獻：
[1]宋永和：淺談金融資產減值的會計處理[J].商業經濟，2009（11）.
[關鍵詞]可供出售金融資產公允價值資本公積
2006年6月,財政部重新修訂了我國的企業會計準則體系,出臺了39項企業會計準則,其中《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》對于金融資產與金融負債的分類、確認及計量等方面進行了規范,《企業會計準則講解(2006)》和《企業會計準則——應用指南(2006)》又對各種金融資產的確認與計量作出了較為具體的詮釋與規范,本人經過認真研究發現“可供出售金融資產”的后續計量與會計核算存在諸多疑問,現匯總論證如下,愿與各位專家學者共享。
一、資產負債表日“可供出售金融資產”公允價值變動的會計處理
企業持有的可供出售金融資產因公允價值變動形成的利得或損失,應當直接計入所有者權益(資本公積——其他資本公積),繞開了利潤表而進入資產負債表。此規定與其他以公允價值計量的資產規定截然不同,如投資性房地產、交易性金融資產、部分生產性生物資產等,其資產負債表日的公允價值變動都計入當期損益,而能夠以公允價值計量的資產中只有可供出售金融資產的公允價值變動計入所有者權益,為什么這樣規定,筆者很難接受。
其實作為金融資產,可供出售金融資產與交易性金融資產的差別很微妙,僅僅取決于管理層的指定或打算持有時間的長短,而投資性房地產和生產性生物資產的流動性還不如可供出售金融資產,其公允價值變動反而能夠計入當期損益。為此筆者建議所有能夠以公允價值計量的資產項目后續計量核算應當是一致的,即因公允價值變動形成的利得或損失應計入當期損益(公允價值變動損益),不需要將個別資產項目特殊化。這種將可供出售金融資產公允價值變動計入所有者權益的特殊規定,也為日后企業所得稅暫時性差異的會計處理帶來很多不便。
二、關于可供出售債券資產的期末核算
對于可供出售金融資產為債券資產的,《企業會計準則(2006)》并沒有作出具體規定。《企業會計準則——應用指南(2006)》的有關規定是“資產負債表日,可供出售債券為分期付息、一次還本債券的,應按票面利率計算確定的應收未收利息,借記“應收利息”科目,按可供出售債券的攤余成本和實際利率計算確定的利息收入,貸記“投資收益”科目,按其差額,借記或貸記本科目(利息調整)。可供出售債券為一次還本付息債券投資的,應于資產負債表日按票面利率計算確定的應收未收利息,借記本科目(應計利息),按可供出售債券的攤余成本和實際利率計算確定的利息收入,貸記“投資收益”科目,按其差額,借記或貸記本科目(利息調整)。”
筆者認為,在會計期末無論分期付息債券的到期利息還是一次還本付息債券的未到期利息,都已經包含在可供出售債券的期末公允價值中,根本沒有必要將“實際利息”與“攤余成本”引入該類資產的期末計價,更沒有必要過于迷信幾乎沒有哪個金融專家能準確確定的所謂“實際利率”,也就沒有必要為“可供出售金融資產”科目設置“利息調整”和“應計利息”等明細科目。
企業應當對可供出售的債券資產采用完全的公允價值計量模式,僅設置“成本”與“公允價值變動”兩個明細科目。
對于分期付息債券,企業可以采用的第一種會計處理方法是將已到期尚未領取利息從債券期末公允價值中扣除,單獨作為“應收利息”核算并計入當期投資收益,將已扣除到期利息后的債券期末公允價值與期初公允價值比較,計算確定公允價值變動金額并將其計入“公允價值變動損益”。引用上例,甲保險公司20×7年12月31日應將已到期未領取利息40萬元直接確認為“應收利息”和“投資收益”(借:應收利息40萬元,貸:投資收益40萬元),該證券期初公允價值應當為1028.244萬元,期末公允價值應當為960.094萬元(1000.094萬元-40萬元),期末公允價值變動金額應當為-68.15萬元(960.094萬元-1028.244萬元),并將該差額計入公允價值變動損益(借:公允價值變動損益68.15萬元,貸:可供出售金融資產——公允價值變動68.15萬元)。
對于分期付息債券,企業還可以采用另外一種會計處理方法,但不會改變公允價值計量模式,即在會計期末先不考慮已到期未領取利息,直接以期末債券公允價值與期初公允價值比較,計算確定公允價值變動金額并計入當期損益(公允價值變動損益),待實際取得利息時再沖減可供出售債券資產的賬面價值(公允價值變動),并按利息金額在確認投資收益的同時沖減公允價值變動損益。仍延用上例,甲保險公司20×7年12月31日該債券的期末公允價值應當為1000.094萬元,債券公允價值變動差額應當為-28.15萬元(1000.094萬元-1028.244萬元),并將該差額計入公允價值變動損益(借:公允價值變動損益28.15萬元,貸:可供出售金融資產——公允價值變動28.15萬元),待第二年實際取得該到期利息時沖減可供出售債券資產的賬面價值40萬元(借:銀行存款或應收利息40萬元,貸:可供出售金融資產——公允價值變動40萬元),然后再確認投資收益并沖減公允價值變動損益各40萬元(借:公允價值變動損益40萬元,貸:投資收益40萬元)。該處理方法與第一種方法的最終結果是一致的,但是可以避免企業因領取利息前處置債券的麻煩。
至于可供出售的一次還本付息債券,企業大可不必考慮累計的未到期利息,交易各方會在確定交易價格時充分考慮利息因素的,所以完全按照公允價值計價并不會影響會計信息的真實性。
三、結論
綜上所述,筆者認為應當將可供出售金融資產因公允價值變動產生的利得或損失計入“公允價值變動損益”,而不應當計入《企業會計準則(2006)》及相關資料所規定的“資本公積”,這樣可以使所有采用公允價值計量的資產項目在核算方式上保持一致,也可以避免所得稅核算時不必要的麻煩。而對于可供出售債券資產的核算更不應該引入“實際利息”和“攤余成本”,完全按照公允價值模式進行期末計量會使會計核算更便于操作而又不影響會計信息的真實性,“攤余成本”和“公允價值”兩種計量模式并舉的做法使會計計算與核算更麻煩了,其提供的會計信息也未必就真實合理。
參考文獻:
[1]財政部.企業會計準則(2006).2006.
關鍵詞：交易性金融資產 持有至到期投資 貸款和應收款項 可供出售金融資產
金融是現代經濟的核心，金融市場的健康發展離不開金融工具的廣泛運用和規范確認計量。由此，為真實反映金融工具對企業財務狀況和經營成果的影響，揭示金融工具的潛在風險，財政部在2006年初了企業會計準則第22號，即《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（以下簡稱《準則》），規定自2007年1月1日起在上市公司范圍內試行。該準則基本采納了國際會計準則39號（IAS39）“金融工具確認和計量”的相關內容，是我國會計制度向國際會計準則趨同的重要表現之一。同時，中國會計準則在某些項目的安排上作了適當調整，將國際會計準則第39號分解為金融工具確認和計量、套期保值、金融資產轉移三個準則項目，將復雜的金融工具業務進行細分，以更好地指導實務。在實際運用中，交易性金融資產、可供出售金融資產、貸款和應收款項及持有至到期投資等四類金融資產會計處理方法較難掌握和區分，便于使用者更好地了解這四類金融資產的會計處理，本文從以下四個方面對它們進行了歸納比較和分析。
一、四類金融資產會計處理的比較
（一）概念
交易性金融資產屬于衍生工具，或指為了近期內出售、回購或贖回而取得的金融資產，或指屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據證明企業近期采用短期獲利方式對該組合進行管理。
持有至到期投資屬于非衍生金融資產，到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有其至到期。權益性工具投資不得劃分為此類。
貸款和應收款項屬于非衍生金融資產，在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定。可供出售金融資產屬于非衍生金融資產，初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融
資產，以及除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資及貸款和應收款項以外的金融資產。
如果某項金融資產劃分為交易性金融資產，就不能再重新劃分為其他三類金融資產；反之，亦然。
（二）初始計量
1、金融資產初始入賬金額。企業取得此四類金融資產，進行初始確認時，都應當按照各自的公允價值計量，具體如下表：
類別
計量金額
借方科目
貸方科目
交易性金融資產
公允價值
交易性金融資產—成本
銀行存款或其它
持有至到期投資
公允價值+交易費用
持有至到期投資—成本
（按面值或本金計入）
—利息調整
（按溢價部分金額計入）
銀行存款或其它
持有至到期投資—利息調整
（按折價部分金額計入）
貸款和應收款項
公允價值+交易費用
貸款或應收款項科目
吸收存款或其它
可供出售金融資產
公允價值+交易費用
股權投資
銀行存款或其它
可供出售金融資產—成本
債權投資
銀行存款或其它
可供出售金融資產
—利息調整
（按折價部分金額計入）
可供出售金融資產—成本
（按面值或本金計入）
利息調整
（按溢價部分金額計入）
2、企業取得金融資產，所支付的價款中包含的已宣告但尚未發放的債券利息或現金股利不計入金融資產各自的初始入賬價值，應單獨列作應收項目。
（三）后續計量
1、后續計量依據。
⑴交易性金融資產、可供出售金融資產，應當按照公允價值計量，將來處置該金融資產時或許會發生費用，但該費用不抵減公允價值。
①交易性金融資產。計量日，若公允價值和賬面價值相等，不另做會計處理；若不等，按差額分兩種情況進行會計處理：
②可供出售金融資產。可供出售金融資產包括股權投資形成的金融資產和債權投資形成的金融資產，會計處理對應的科目也有所不同。
第一種情況，股權投資形成的金融資產：計量日，若公允價值和賬面價值相等，不另做會計處理；若不等，分兩種情況進行會計處理：
第二種情況，債權投資形成的金融資產：計量日，若公允價值和攤余成本相等，不另做會計處理；若不等，按差額分兩種情況進行會計處理，處理方法同第一種情況：
⑵ 持有至到期投資、貸款和應收款項采用實際利率法，按攤余成本對其進行后續計量。
① 持有至到期投資。通常情況下，能夠劃分為持有至到期投資的金融資產，主要是債權性投資。若按面值購買，計息日，不另做會計處理；若沒有按面值購買，應收利息以面值乘以票面利率的金額計量，投資收益以期初攤余成本乘以實際利率的金額計量，分如下兩種情況處理：
② 貸款和應收款項。貸款和應收款項的會計處理，與持有至到期投資大體相同。
2、期末計息的處理。
類別
借方科目
貸方科目
交易性金融資產
應收股利或應收利息
投資收益
持有至到期投資
一次還本分期付息
應收利息(按票面利率計算)
持有至到期投資—利息調整（折價購買）
投資收益(按實際利率計算)
持有至到期投資
—利息調整
（溢價購買）
一次還
本付息
持有至到期投資—應計利息(按票面利率計算)
持有至到期投資—利息調整
（折價購買）
貸款和應收款項
應收利息或其他應收款項科目
投資收益
可供出售金融資產
股權投資
應收股利
投資收益
債權投資
一次還本分期付息
應收利息(按票面利率計算)
可供出售金融資產
—利息調整（折價購買）
投資收益(按實際利率計算)
可供出售金融資產—利息調整
（溢價購買）
一次還
本付息
持有至到期投資—應計利息(按票面利率計算)
可供出售金融資產
—利息調整（折價購買）
（四）重分類或終止確認的計量
1、交易性金融資產終止確認的計量。借：銀行存款，借或貸：交易性金融資產—公允價值變動；貸：交易性金融資產—成本，貸或借：投資收益。同時，借或貸：公允價值變動損益；貸或借：投資收益。
2、持有至到期投資重分類和終止確認的計量。⑴將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產，借：可供出售金融資產（公允價值），持有至到期投資減值準備；貸：持有至到期投資（賬面余額），借或貸：資本公積—其他資本公積（差額）。⑵出售，借：銀行存款，持有至到期投資減值準備，借或貸：持有至到期 投資—利息調整；貸：持有至到期投資—成本、—應計利息，貸或借：投資收益。⑶到期收回，借：銀行存款；貸：持有至到期投資—成本、—應計利息（應收利息）。
3、貸款和應收款項。企業收回或處置貸款和應收款項時，應將取得的價款與該貸款和應收款項賬面價值之間的差額計入當期損益。
4、可供出售金融資產重分類和終止確認的計量。⑴將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產，借：可供出售金融資產（公允價值），持有至到期投資減值準備；貸：持有至到期投資（賬面余額），借或貸：資本公積—其他資本公積（差額）。⑵ 出售可供出售金融資產，借：銀行存款（實際收到的金額），借或貸：資本公積—其他資本公積；貸：可供出售金融資產—成本、—利息調整、—應計利息、—公允價值變動，貸或借：投資收益。
二、建議
通過上文的圖示比較和文字分析，可以發現新準則對金融資產的處理進行了詳細的規范，同時，我們也可以看出存在一定的問題：用不同的計量方法對相同的費用、相同的內容進行處理，并且使用了較多的過渡性科目，增加了科目之間的結轉次數，容易產生混亂等。針對這些問題，筆者提出以下參考性建議：
1、交易性金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項及可供出售金融資產都是企業對外投資的一種方式，它們在對交易費用的處理上應該盡量統一。
【關鍵詞】 交易性金融資產；可供出售金融資產；核算；差異
交易性金融資產主要是指企業為了近期內出售而持有的金融資產。通常情況下，企業以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券和基金等，分類為交易性金融資產。而可供出售金融資產主要是指企業沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項的金融資產。企業購入的在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資等金融資產的，可以歸為此類。相對于交易性金融資產而言，可供出售金融資產的持有意圖不明確。
一、企業取得交易性金融資產和可供出售金融資產的核算差異
(一)交易性金融資產取得的核算
交易性金融資產在活躍的市場上有報價且持有期限較短，應當按照公允價值計量，初始入賬價值包括買價，不包括交易費用（比如傭金、手續費等），其交易費用計入當期損益（投資收益的借方）。買價中包含有已經宣告但尚未發放的股利或已到付息期但尚未領取的利息，應單獨作為“應收股利”或“應收利息”。 “交易性金融資產”下面有兩個二級科目，成本和公允價值變動。初始確認會計核算的分錄為：
借：交易性金融資產——成本（指買價，不含已宣告但尚未發放的股利或已到付息期但尚未領取的利息及交易費用）
投資收益 （交易費用）
應收股利（已宣告但尚未發放的股利或已到付息期但尚未領取的利息）
貸：銀行存款
（二）可供出售金融資產取得的核算
可供出售金融資產的持有意圖不明確，也就是說，不能確認持有期限是長期的還是短期的，如在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等，如持有意圖不明確則列為可供出售金融資產，可供出售金融資產在初始確認時，應當按其公允價值以及交易費用之和入賬。“可供出售金融資產”總分類賬戶，下設四個二級科目：成本、應計利息、利息調整和公允價值變動。對于可供出售金融資產初始確認又分為兩處情況:
1.對于可供出售金融資產是股票，則其初始確認為：買價+相關稅費。
對于交易性金融資產的交易費用不計入成本，計入投資收益的借方，直接沖減當期的損益，而可供出售金融資產發生的交易費用直接計入成本。買價中包含有已經宣告但尚未發放的股利，應單獨作為“應收股利”。其核算分錄為：
借：可供出售金融資產——成本 （買價與相關稅費之和）
應收股利（已宣告但尚未發放的現金股利）
貸：銀行存款
2.對于可供出售金融資產是債券，則成本反映面值。買價中包含有已到付息期但尚未領取的利息，應單獨作為 “應收利息”。
借：可供出售金融資產——成本 （面值）
應收利息（已到付息期但尚未領取的利息）
可供出售金融資產——利息調整（差額，也可能在貸方）
貸：銀行存款
對于可供出售金融資產其實企業還有可能從另外一種形式取得，那就是持有至到期投資重分類為可供出售金融資產，對于持有至到期投資本來持有最初意圖是一定要持到期，因后違背了將該投資持有至到期的意圖，將其重分類為可供出售金融資產，其會計核算如下所示：
借：可供出售金融資產（重分類日按其公允價值）
貸：持有至到期投資
資本公積——其他資本公積（差額，也可能在借方）
通過以上交易性金融資產與可供出售金融資產的核算處理，不難發現，其實因交易性金融資產是為了短期獲利，持有期限短，到出售時，對于每筆交易金融資產中的交易費用也容易查證，則為核算簡便不將交易費用直接進入成本；而可供出售金融資產由于持有期限不明確，意圖也不明確，則將其交易費用進入其成本，在股票中直接進入成本，而對于債券，則擠入了可供出售金融資產——利息調整中了。當然，對于持有至到期投資進行重分類，只能將它轉入可供出售金融資產，而不能將其進入交易性金融資產。
二、企業持有期間交易性金融資產和可供出售金融資產的核算差異
（一）交易性金融資產持有期間的核算
1.對于交易性金融資產持有期間的股利或利息的核算，如收到原買價中包含的已經宣告但尚未發放的股利或已到付息期但尚未領取的利息時，則應該沖減原來的“應收股利”或“應收利息”，如果是購買后持有期間，被投資單位宣告分派的股利或利息，則應確認投資收益，其會計核算分錄如下：
借：應收股利（被投資單位宣告發放的現金股利×投資持股比例）
應收利息（資產負債表日計算的應收利息）
貸：投資收益
2.資產負債表日，以公允價值計量的交易性金融資產，其公允價值的變動應該予以確認。如某交易性金融資產其成本為500萬元，100萬股。假如到了該年12月31日股票上升為8元/股。這時就應該確認公允價值變動損益3元/股。
借：交易性金融資產——公允價值變動 300
貸：公允價值變動損益300
假如到了該年12月31日股票是下跌為7元/股。這時就應該把損益轉出。
借：公允價值變動損益 100
貸：交易性金融資產——公允價值變動 100
（二）可供出售金融資產持有期間的核算
1.資產負債表日計算利息
可供出售金融資產如為債券的，到了資產負債表日則要核算其利息，分期付息的應該按票面利率計算的利息進入到“應收利息”中，如一次還本付息債券按票面利率計算的利息計入“可供出售金融資產——應計利息”。其會計核算分錄為：
借：應收利息（分期付息債券按票面利率計算的利息）
可供出售金融資產——應計利息（到期時一次還本付息債券按票面利率計算的利息）
貸：投資收益（可供出售債券的攤余成本和實際利率計算確定的利息收入）
可供出售金融資產——利息調整（差額，也可能在借方）
2.資產負債表日公允價值變動
可供出售金融資產如為股票的，到了資產負債表日則要測試其公允價值是否發生了變動。當可供出售金融資產的公允價值高于了其賬面余額的差額或低于了其賬面余額的差額(差額不大)，都應對可供出售金融資產進行調整。例某可供出售金融資產原5元/股，共100萬股，到了12月31日股票的公允價值發生變動，股票的價格為4.5元/股，應該確認價格下跌所帶來的影響，這時就應該確認資本公積減少了0.5元/股，其會計核算分錄為：
借：資本公積——其他資本公積 50
貸：可供出售金融資產——公允價值變動 50
接上例，如到了12月31日股票的公允價值發生變動，股票的價格為5.5元/股，應該確認價格上升所帶來的影響，這時就應該確認資本公積增加了0.5元/股，其會計核算分錄為：
借：可供出售金融資產——公允價值變動 50
貸：資本公積——其他資本公積50
3.資產負債表日減值（公允價值發生了明顯的變化）
當在資產負債表日，如可供出售金融資產的公允價值發生較大幅度的下降或非暫時性的下降或持續下降沒有回升的希望，則應該是確定可供出售金融資產發生了減值，例如：一項可供出售的資產，2007年6月10日購入的成本是100，到了2007年的12月31日，公允價值是95，變動情況計入資本公積5（差異變動不大），到了2008年12月31日假如公允價值是60，則應該確認資產減值損失35(因差異變動較大，確認減值)，但總的資產減值損失應該是40（35+5）。也就是把原借方的差異不大的資本公積也要轉入到資產減值損失里面去。其會計核算分錄如下：
借：資產減值損失（減記的金額）
貸：資本公積——其他資本公積（從所有者權益中轉出原計入資本公積的累計損失金額）
可供出售金融資產——公允價值變動（差額）
4.減值損失轉回
對于原已確認減值損失的可供出售金融資產，在隨后會計期間內公允價值已上升且客觀上與確認原減值損失事項有關的，應按原確認的減值損失進行恢復，如為股票等權益工具投資，減值損失恢復核算的會計處理如下：
借：可供出售金融資產——公允價值變動
貸：資本公積———其他資本公積
除了股票等權益工具投資外，其余的可供出售金融資產減值損失恢復核算的會計處理如下：
借：可供出售金融資產——公允價值變動
貸：資產減值損失
通過以上交易性金融資產及可供出售金融資產的會計核算的比較，可以看到交易性金融資產持有期間的核算比較簡單，只包括了兩個方面：一是收到利息及股利的核算處理，二是當公允價值變動引起的交易性金融資產的核算；而相對而言，可供出售金融資產的核算則比較復雜，要從股票與債券分別進行處理，這是由于根據股票與債券的性質決定的，對于債券每個資產負債表日一定要計提利息，且要按實際利率法攤銷原計入的“可供出售金融資產——利息調整”的金額，而股票則要考慮其在資產負債表日其公允價值與賬面價值的差異，計入到“資本公積”，當然還有一個股票與債券都要考慮的是在資產負債表日，公允價值是否發生很明顯的下降，如發生了，股票與債券都要計提減值損失，而公允價值回升，又都要進行減值損失恢復的核算。
三、企業出售交易性金融資產和可供出售金融資產的核算差異
（一）交易性金融資產出售時的核算
交易性金融資產由于持有期限比較短，是一項流動資產，當企業認為無利可圖或急需流動資金使用的情況下，會將交易性金融資產出售，對于交易性金融資產的出售，將原賬面的金融資產的余額轉出與實際收到的金額的差，計入“投資收益”，而將原計入金融資產的公允價值變動轉出，計入“投資收益”，以使其余額為零。其具體會計核算分錄如下：
借：銀行存款
貸：交易性金融資產
投資收益（差額，也可能在借方）
借：公允價值變動損益（原計入該金融資產的公允價值變動）
貸：投資收益
或：借：投資收益
貸：公允價值變動損益
（二）可供出售金融資產出售時的核算
可供出售金融資產持有期限不確定，但總有一天，會由于各種原因進行出售、債務重組等終止確認該資產，對于可供出售金融資產，將要把原金融資產的賬面余額轉出，將因公允價值變動引起的“資本公積”的變動的金額轉出，這些與實際收到金額的差額，進入到“投資收益”。其具體的會計核算如下所示：
借：銀行存款等
貸：可供出售金融資產
資本公積——其他資本公積（從所有者權益中轉出的公允價值累計變動額，也可能在借方）
投資收益（差額，也可能在借方）
通過以上交易性金融資產與可供出售金融資產出售的會計核算，可以發現其兩種核算大同小異，都是將原有會計核算科目的金額轉出，與實際收到的金額的差額，計入到“投資收益”，不同的是核算科目不一樣。
【參考文獻】
[1] 中華人民共和國財政部.《企業會計準則2006》.經濟科學出版社，2006.
[2] 財政部會計司編寫組.《企業會計準則講解》.人民出版社， 2006.
關鍵詞：交易性金融資產 可供出售金融資產 會計處理 比較分析
隨著我國股票市場的不斷繁榮，越來越多的企業將大量閑置資金投入到短期股票、債券市場，以提高資金的使用效率。舊的企業會計準則中“短期投資”科目的核算內容、方式已無法準確反映企業投資股票、債券的真實意圖。財政部于2006年制定新《企業會計準則》（財政部33號令），其中第22號《金融工具的確認和計量》明確了企業在短期投資股票、債券活動時應使用的科目，即“交易性金融資產”、“可供出售金融資產”科目。而在企業實際運用以上會計科目時，財務人員往往出于對金融資產概念的模糊以及對新企業會計準則掌握的不準確等原因，無法準確區分“交易性金融資產”與“可供出售金融資產”科目在會計賬務處理時應注意的區別。本文根據對《企業會計準則第22號-金融工具的確認和計量》的理解及具體舉例說明，對“交易性金融資產”及“可供出售金融資產”科目的概念、初始確認、持有期間、期末計價、計提減值準備等會計處理進行比較分析，以提高財務人員對以上兩科目具體區別的認識，準確運用會計科目反映企業長短期投資活動。
一、交易性金融資產與可供出售金融資產的概念及區別
企業金融資產主要包括交易性金融資產、貸款和應收款、持有至到期投資、可供出售金融資產四類。企業在二級市場購買股票、債券、基金進行投資，應根據管理層投資決策、風險意圖將其劃分為交易性金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產。具體劃分標準為：一是交易性金融資產是指企業從二級市場購買股票、債券、基金后準備近期出售的金融資產。二是持有至到期投資指企業購買的股票、債券、基金準備按照合同約定的到期日長期持有，在持有期間以利息、股息作為收益，在股票、債券到期日出售的金融資產。三是可供出售金融資產是指企業對購買的股票、債券、基金進行分類時，所有未劃分至交易性金融資產、貸款和應收款、持有至到期投資核算的金融資產，均作為可供出售金融資產核算。
區別交易性金融資產與可供出售金融資產的唯一標準是企業管理層的意圖。例如，企業購買的一年期債券，如果想持有一年后收回本金及利息，則企業必須將其劃分為持有至到期投資。但如果企業從二級市場購入股票，并準備近期出售，則企業可根據管理層的決策將其劃分至交易性金融資產或可供出售金融資產。
二、交易性金融資產與可供出售金融資產會計處理比較分析
（一）在初始確認時會計處理比較
交易性金融資產與可供出售金融資產在初始確認時主要的會計處理區別是交易費用是否計入成本。按照《企業會計準則第22號-金融工具的確認和計量》規定，交易性金融資產的相關交易費用計入當期損益，即“投資收益”科目。而可供出售金融資產的交易費用計入股票、債券采購成本。例如，A公司于2013年5月1日，從二級市場購入B公司發行的股票5000股，每股價格3元，另支付相關交易費用1000元，A公司管理層準備短期持有，并將此業務劃分為交易性金融資產。則A公司在5月1日購入股票時應做以下分錄：
借：交易性金融資產-成本 15000（5000股×3元/股）
投資收益 1000 （交易費用）
貸：銀行存款 16000
而同樣按照上例，如果管理層將其劃分為可供出售金融資產，則企業應做如下會計分錄：
借：可供出售金融資產-成本 16000（5000股×3元/股+交易費用1000）
貸：銀行存款 16000
（二）在持有期間確認并收到股息紅利會計處理比較
一是交易性金融資產與可供出售金融資產在確認及收到股息紅利時所做的會計處理兩者并無差別，均通過“應收股利”、“投資收益”科目進行核算。例如，同上例，2013年12月末，B公司宣布發放每股0.6元現金股利，A公司于2014年1月10日收到以上現金股利。此時，無論企業將其劃分至交易性金融資產或可供出售金融資產，會計處理都應為：
12月31日B公司宣告發放現金股利時：
借：應收股利 3000（5000股×0.6元/股）
貸：投資收益 3000
2014年1月10日，A公司收到B公司發放的現金股利時：
借：銀行存款 3000（5000股×0.6元/股）
貸：應收股利 3000
二是兩者在確認股息紅利會計處理中唯一的不同是，可供出售金融資產在期末確認投資收益時需對債券面值與實際買價之間的差額進行攤銷，通過“可供出售金融資產-利息調整”二級科目對企業投資債券真實的收益進行調節。例如，2013年1月15日，A公司以110萬元購入B公司發行的2年期債券，票面總額為100萬元，票面年利率為4%，實際年利率為3%，利息于每年年末計息，次年支付利息，到期歸還本金。A公司在1月15日，購買債券時：
借：可供出售金融資產-成本 100 （按債券面值）
-利息調整 10 （買價與面值的差額）
貸：銀行存款 110
A公司在2013年12月31日，確認投資收益時將買價與面值的差額進行攤銷：
借：應收股利 4（面值100萬元×票面年利率4%）
貸：投資收益 3.3 （實際買價110萬元×實際年利率3%）
可供出售金融資產-利息調整 0.7
A公司在2014年12月31日，確認投資收益時將買價與面值的差額進行攤銷：
借：應收股利 4（面值100萬元×4%）
貸：投資收益 3.27（賬面攤余價值109.3萬元×實際年利率3%）
可供出售金融資產-利息調整 0.73
（三）在會計期末股票市場價格變動時會計處理比較
交易性金融資產與可供出售金融資產在會計期末確認因股票、債券市場價格變動時會計處理的不同是，交易性金融資產將價格變動計入“公允價值變動損益”科目，而可供出售金融資產則將其計入“資本公積-其他資本公積”科目。例如，A公司于2013年5月1日，從二級市場購入B公司發行的股票5000股，每股價格3元，另支付相關交易費用1000元，A公司管理層準備短期持有，并將此業務劃分到交易性金融資產，2013年12月31日，該股票市場價格跌到每股2.8元。A公司在年末應按新股價調整交易性金融資產賬面價值：
借：公允價值變動損益 1000 （5000股×價格變動0.2元/股）
貸：交易性金融資產-公允價值變動 1000
又如，A公司于2013年5月1日，從二級市場購入B公司發行的股票5000股，每股價格3元，如果企業將該業務劃分為可供出售金融資產，則年末A公司應做如下會計處理：
借：資本公積-其他資本公積 1000
貸：可供出售金融資產-公允價值變動 1000
（四）在計提資產減值準備方面會計處理比較
交易性金融資產與可供出售金融資產在計提資產減值準備時會計處理的不同在于，交易性金融資產不計提資產減值準備，而可供出售金融資產則可按照股票、債券跌價金額計提資產減值準備金，計提金額需考慮上期因市場價格變動計入“資本公積-其他資本公積”科目金額。例如，A公司于2013年5月1日，從二級市場購入B公司發行的股票5000股，每股價格3元，A公司管理層將其劃分至可供出售金融資產，2013年末，B公司股票因受到證監會查處，受此影響，股價跌至每股2元，則A公司在年末應做如下會計處理：
借：資產減值準備 5000 （5000股×跌價1元/股）
貸：可供出售金融資產-公允價值變動 5000
又如，同上例，如果2013年末B公司股票市場價格為每股2.8元，2014年末，B公司股票因受到證監會查處，股價跌至每股2元。A公司在2013年末應做如下會計處理：
借：資本公積-其他資產公積 1000 （5000股×價格變動0.2元/股）
貸：可供出售金融資產-公允價值變動 1000
A公司在2014年末應做如下會計處理：
借：資產減值準備5000 （5000股×跌價1元/股）
貸：資本公積-其他資本公積 1000
可供出售金融資產-公允價值變動 4000
參考文獻：
[1]中國注冊會計師協會.會計[M].北京：中國財政經濟出版社，2009
關鍵詞:金融統計；金融資產；分類；金融市場
JEL分類號:C82；Gll 中圖分類號:F830.9 文獻標識碼:A 文章編號:1006-1428(2011110-0039-06
宏觀金融資產分類是金融統計中的基礎問題。不僅在《貨幣與金融統計手冊》，在相關的統計規范比如《國民經濟核算體系》(SNA)、《政府財政統計手冊》(GFS)、《國際收支手冊》(BOP)中，金融資產分類也是基礎問題。目前，國民經濟核算體系在修訂過程中，其中對于金融資產的分類也在調整之中。這些調整意見正是本文所要討論的。
一、目前金融統計中金融資產的類型
1993年SNA公布以后，其他宏觀統計制度均作了修訂，在基本概念與分類上與1993SNA保持一致。從有關的核算體系目的和內容來看，SNA和國際貨幣基金組織的貨幣與金融統計(MFS)對金融資產的分類最具代表性。下面給出目前的分類表格:
從表1可以看出，MFS是對SNA在金融資產的分類方面的延伸和具體化，增加了本幣存款與外幣存款，金融衍生產品，回購協議和證券出售與其他非貸款等分類。這也說明，金融資產的分類需要細化，這樣能夠提供更多的統計信息。
二、金融統計中金融資產的分類調整
本文主張對微觀財務會計中金融資產進行重新分類，大致分為類。
由于儲備資產，如貨幣黃金，特別提款權，在基金組織的儲備頭寸等，這些一般只是央行的資產，只m現在國家之間交易，在企業財務會計中一般不出現，所以在財務會計的分類中，就沒有加人這些資產。保險準備金一般是住戶持有的，所以，在財務會計分類中，也沒有加入這一類型。本文給出新的金融統計中金融資產分類，仍然增加了保險準備金、儲備資產。這樣，一共有類金融資產。下表2列出建議。
對比目前金融統計的分類與建議金融統計的資產分類，可以發現，兩者最大的不同就是在于:1、目前金融統計的分類中沒有劃分出交易性資產，而在建議金融統計的分類中劃分出了交易性資產；2、目前金融統計分類中，股權資產就是股票和其他股權.建議金融統計中建議的分類是經營投資與非經營投資:3、目前金融統計中，債權類資產沒有準債權資產，而且區分了非股票證券，貸款，其他應收應付賬款，建議金融統計分類中有準債權資產，并且統一債權類資產為信貸資產；4、目前金融統計中，股權類資產沒有優先份額，建議金融統計分類中有優先份額。下表3列出對比。
下面簡要分析主要類型資產:
(一)貨幣資產的分析
貨幣資金是貨幣發行部門的負債，在宏觀資金流量分析中也是單獨劃分出來，而且可以細分為現金，活期存款，定期存款，就是相當于原來的通貨，可轉讓存款，其他存款。存款還可以根據資產主體的不同分為企業存款，財政存款，機關團體存款，住戶存款，在央行存款等。
外幣資產也分為外幣通貨，外幣活期存款，外幣定期存款，還可以按照不同幣種進行分類，屬于外幣項目中貨幣性項目。如果資本管制的話，外幣資產一般只是央行的資產而已；如果資本開放的話，外幣資產可以是普通商業銀行的資產。外幣也是貨幣，但是由于匯率的變動性，其價值不穩定，經常需要在財務會計中單獨劃分出來，但是這里沒有單獨劃分出類型。因為，每一種金融資產都是有對應的外幣貨幣性或者非貨幣性項目，所以，可以考慮在資產內部的小分類中分別增加外幣非貨幣性項目，下文不一一說明。
(二)金融衍生品的分析
金融衍生工具是能夠以現金或者其他金融工具凈額結算。或者通過交換金融工具結算的買人或賣出非金融項目的合同，應按金融工具確認和計量準則處理。衍生工具的特征是:1.價值隨不相關的變量的變化而變化；2.不要求初始凈投資或者很少初始凈投資；3.在未來某一日期結算，并且結算是以金融項目結算。主要分為無條件遠期類型合約與期權合約。在國家金融統計中，衍生品金融資產往往沒有統計，比如在資金流量分析中。
(三)交易性資產的分析
交易性資產是交易性金融資產，分為交易性債權(債券，票據等)，交易性股權(股票，基金份額等)和交易性衍生工具。如果是組合資產，也是可以分解歸入以上三類的一類或幾類。
交易性資產一方面需要資產本身是可以公允價值計量，一般就是上市可交易的資產。另一方面，交易性資產是根據持有目的來劃分資產類型的，就是以短期投資或投機為目的。所以，同樣的股票，由于不同的持有目的，可以被劃分為不同的資產。交易性資產是根據公允價值而進行調整價值的，所以出現了公允價值變動與公允價值變動損益的科目。公允價值變動不應計入當期損益，建議應該計人資本公積為佳。
(四)信貸資產的分析
信貸資產主要是包括了貸款、應收賬款、應收票據、預付賬款、應收利息股利與準債權資產。加總了目前分類中的非股票證券、貸款、其他應收應付賬款。因為，這些債權類資產都是以攤余成本計價，不同于交易性債權資產都是債權性質的，可以歸為一類。
這里的貸款資產可以細分為上市的債券與未上市的債權；未上市的債權又可以分為存款性機構的貸款與非存款性機構的未上市債權。上市的債券可以分為金融債券、企業債券與政府債券。根據債權資產的期限，可以分為短期債權與長期債權。
企業可以通過協議購買項目未來收人權的方式來投資，項目未來收入權本身可以有很多種細化的方式，比如可以是項目現金流產生的收人權，項目所在企業的利潤分配權，項目所在企業股東的分紅收益權等。針對實務與學術情況，筆者認為把它稱為是準債權投資為妥。同樣，準債權投資應該是以攤余成本計價，就是以遞延費用的方式分期攤銷。準債權投資屬于信貸資產，也不能出現公允價值計量。
(五)經營投資的分析
股權投資首先可以分為交易性股權投資與非交易性股權投資。非交易性股權投資分為經營股權投資和非經營股權投資。以確定性價格回購的回購協議一般不認為是股權投資，而認為是債權投資。股權如果附帶上對賭協議等浮動條款，可以分開處理，一部分是股權投資，一部分是或有事項。債權如果附帶上對賭協議，可轉換協議等條款，同樣也是分開處理。
經營股權投資，簡稱經營投資，區別于投資經營，落腳點在于投資，而且是金融投資。經營投資是一種形式上是股權投資，真實目的是經營活動的方式，就是中間性組織的方式。中間性組織就是介于市場與企業之間，可以有虛擬企業，戰略聯盟，企業集群，企業集團，特許經營，企業網絡等方式。
本文設定經營投資的主體只能是機構(企業或者非營利組織)，這是便于統計的方便，也是便于法律制
度的銜接。雖然個人投資人往往是企業創辦人，或者是企業長期經營人.實際控制人等，但是個人投資人一律設定為是非經營投資。經營投資只能是機構之間形成的中間性組織關系。
經營投資一般不以轉讓股權為目的，但是也可以轉讓股權，關鍵是不能開展連續性的以轉讓股權為目的的投資活動，就是把投資當成自己的主營業務。類似企業轉讓固定資產計入營業外收入，一般的非預料的轉讓經營股權投資的收益，建議計入營業外收入。
經營投資的機構投資人與被投資企業的關系是企業集團與共同控制的企業群。如果是企業集團的經營投資，那么隨著企業集團法律制度的完善，對于企業集團內母子公司控制標準，直接控股與間接控股的區分等問題會有明確界定，。企業集團采取核準或者注冊的方式成立，集團公司對于其子公司的關系就是經營投資，意味著集團公司參與子公司的管理活動，可以采取很多不同的模式；如果是一般參股企業，則不認為是經營投資，而是下文的非經營投資。
還有一種經營投資是以共同控制的形式存在的，就是若干企業共同控制一個企業，共同參與管理這個企業，這個控制關系就是經營投資。共同控制企業的數目不能太多，否則不宜認為是共同控制，可以借鑒目前長期股權投資的處理，以20％為界限。共同控制的數額必須是20％以上，而且持有目的必須是參與管理被投資企業。這樣，集團公司參股的企業如果是20％以上，也可納入經營投資的范疇。同樣，個人不能成為共同控制的主體。
需要特別注意，共同控制必須是至少兩家以上的共同控制。集團公司一般是國有控股公司，非營利組織控股公司等，如果是許多企業參股集團公司，這些參股集團公司的關系一般是非經營投資，但是，如果這些參股符合共同控制的要求，那么也屬于經營投資。當然，優先份額權是不可能經營投資的，因為它沒有參與管理。
(六)非經營投資的分析
非經營投資一般可以有控股投資，共同控制投資，重大影響投資，參股投資等，與目前的分類一致。由于股權投資的會計準則建議采取了綜合權益法，所以即使分類細致，會計處理也是簡潔的。即使是控股投資與共同控制投資，也不一定就是經營投資，因為沒有持久性的參與管理，就不是經營投資。所以，很多并購基金、股權基金也不是經營投資的主體，只是非經營投資的主體。
如果考慮到優先股，有限合伙企業中有限合伙份額，信托份額等優先的份額權，這些份額權介于股權與債權之間，但是偏向股權，所以還是認為是股權為佳。一方面，優先的份額權清償順序在普通份額權之前，收益分配也在普通份額權之前，一般無表決權。另一方面。這些份額權也是收益與風險不確定的，更接近股權。雖然優先的份額權一般認為是股權，但是很多時候需要單獨劃分出來。比如，在計算市盈率、市凈率、市銷率等時，主要涉及到普通股；在計算每股收益無差別點時也是將普通股、優先股、債權分開計算。信托份額是指委托人出資份額與受益人的受益權的加總，需要把信托理解為一個企業實體才能容易理解。所以，在經營投資與非經營投資中，都需要細分出優先份額權。
這樣，一共有三大類股權，包括了經營投資，非經營投資與交易性股權。經營投資就是以中間性組織參與被投資企業經營的投資活動，而非經營股權投資則是投資時間較長，長期仍以轉讓為目的，這就是創業投資的范疇，而短期持有的股權投資則屬于交易性金融資產的范疇。限于篇幅，一些細節不展開分析了。
(七)保險準備金的分析
保險準備金是新增加的資產類型，分為住戶對人壽保險準備金，對養老金凈股權，保險費預付款與未結索賠準備金。一般認為人壽保險等準備金是債權，這個問題不大，至于對養老金的要求權，到底處理為股權，還是處理為債權？其實無論處理為哪種都不是問題，因為對養老金的要求權被劃分為保險準備金的大類，不同于其他金融資產中的股權或者債權。這一點有點類似于交易性資產的處理。
(八)儲備資產的分析
儲備資產分為貨幣黃金、特別提款權、在基金組織的儲備頭寸。增加了在基金組織的儲備頭寸，因為這是在國際收支平衡表出現的類型，需要加入。至于在國際收支平衡表的儲備資產中出現的外匯儲備，可能有外匯、外匯債券等形式，這些是可以到時重新調整分類的。關鍵是分類中，各個資產的界限不能有變化。不同的資產的組合，也可以有新的資產類型。
三、金融資產流量核算
金融統計中金融資產分類主要就是宏觀資金流量核算與宏觀資金存量核算。本節分析資金流量表與國際收支平衡表。
(一)資金流量表的分析
資金流量分析雖然脫胎于企業現金流量表，但卻是以權責發生制為基礎，分為實物交易與金融交易兩部分。實物交易其實就是生產法、收入法、支出法增加值核算的部門細化；金融交易才是本文的重點。
目前我國的資金流量表還是比較簡易的，與美國、日本相比，機構部門和金融資產類型的劃分都是比較粗糙的。對于機構部門的細分，不是本文的重點，本文重點在于金融資產項目的細分。
事實上，在曹小艷提出的方案中，只是協調了資金流量核算的國外資產與國際收支核算的資產項目。本節涉及了資金流量核算的國內資產。上表4其實也是簡表而已，可以再細化下去，但是分類一般不需要根據經濟主體的不同來進行，因為在機構部門的分類已經體現了經濟主體的不同。上表除了在貨幣資產科目列出了外幣資產，其實在每一類資產中(除了儲備資產)，都是有對應的國外資產，這是需要注意的。所以，完全可以把資金流量表與國際收支表合并為一個表。那樣，資金流量表是最綜合的一個表，除了不能包括投入產出表以外。下節的資金存量表還會囊括國家資產負債表。
本文提出的改進不同于目前資金流量的最大之處在于:
l、加入了未上市股權。
目前，國家的資金流量沒有統計未上市股權，未上市股權占得比重很大，缺少這一部分，會導致國家部門間融資結構分析失真。這需要國家統計體系的完善。股權分為交易性股票，非經營投資，經營投資。其中后兩類還可以細分下去，比如未上市普通份額可以細分為未上市普通合伙份額，未上市普通股權等。
2、加入了交易性資產。
這在微觀企業與個人的交易性資產是很常見的.但是宏觀上如果沒有的話，那就是信息失真的。必須觀察社會總體的交易性資產的總和。企業的交易性資產加總即可，個人的交易性資產，一般直接設定普通散戶的上市資產為統計對象，大股東的上市資產一般認定為經營投資。需要注意，資金流量核算雖然是流量核算，但是并不包括金融資產的二手交易，因為，交易性資產有很多是二手交易，所以，交易性資產的流量核算不是最關鍵的，關鍵的是存量核算。
3、加入了短期債權與準債權。
短期債權是應收賬款，應收票據，預付賬款，應收利息，應收股利。這些不在目前資金流量中反映。事實上，這些短期債權，現代金融中發揮作用很大，加入進去才能準確反映資金流量總和，否則會導致信息失
真。同樣準債權的規模也不少，也要加入進去。
即使短期債權的數據可以獲得，如何加總統計流量也是難點。本文認為，股權與長期債權的流量核算本身也有不少問題，因為，發生在年初的金融流量與發生在年末的金融流量在統計上沒有區別，但是在經濟實質上區別是很大的，將來的流量數據如果能夠增加發生時段的信息，必然能夠更加完善。所以，目前的短期債權最好是以每個企業的半年度平均值作為統計流量數額，具體而言，就是短期債權的時間加權總和再除以半年時間，這種方法，相當于假設股權與長期債權平均發生在年中；這種方法，也是借鑒計算企業每股收益的思路，當然，國家核算比起企業核算困難許多。
(二)國際收支平衡表的分析
國際收支平衡表主要分為經常交易與金融交易部分。本節的重點自然是金融交易。同樣，在本文金融資產分類的基礎上，可以給出該表的金融交易的修改建議。
資金流量表和國際收支核算表是相應國民經濟賬戶的綜合，前者是各部門收入初次分配賬戶、收入再分配賬戶、收入支配賬戶、資本賬戶和金融賬戶的綜合，后者是各種國外賬戶的綜合。有學者比較了資金流量表與國際收支平衡表，并且給出了兩者互相協調的建議。前文指出，資金流量表和國際收支核算表完全可以統一在一個表內，讓資金流量核算和國際收支核算的內容包括國民經濟核算的大部分信息。
目前的資金流量分析主要是按照金融工具的手段與形式分類，而國際收支核算中的金融交易項目則主要按交易目的和功能分類，這與本文建議的資金流量分析是一致的。目前的金融資產科目主要有直接投資。證券投資，其他投資，儲備資產。直接投資相當于經營投資與非經營投資，證券投資相當于交易性資產。其他投資相對于信貸資產。
可見。國際收支核算并不需要太大調整，只是需要根據前面的研究，細化分類，統一名稱。以求一致。重點在于如何在國際收支核算中認定直接投資。直接投資意味著投資者致力于長期目標而對境外企業進行投資。直接投資分為對外直接投資與外國直接投資，各國關于直接投資的分類大同小異，關于這方面的研究不少，本文不一一介紹。按照目前中國的規則，是把10％的投資權益作為確認直接投資的標準，與國際標準基本一致。
但本文認為該標準太高了，雖然容易操作，但是不夠精確。其實，直接投資就是本文提出的經營投資與非經營投資的總和。所以，建議可以將直接投資分為經營投資與非經營投資，認定經營投資與非經營投資，直接從企業報表人手。這是最理想的方法，計算的直接投資應該數額更大。一般的對外投資，比如QDII，QDLP，個人的數額較大的長期投資等都是經營投資的范疇；如果是集團公司對境外子公司的投資，那就是納入非經營投資的范疇:如果一般的散戶的股票投資，企業交易性股權投資，那就是屬于證券投資，準確的說法，應是交易性投資。
四、金融資產存量核算
(一)資金存量表的分析
目前雖然沒有資金存量表，但是有國家資產負債表，部分內容相當于金融資產存量核算。但是，國家資產負債表并沒有機構部門的細化分類，所以，還是需要專門的資金存量表。
資金存量分析應該也是在本文提出的金融資產類型的基礎上展開，需要增加未上市股權、交易性資產、短期債權與準債權的總量。這才是完整的金融資產存量。關于存量核算，有時比流量核算提供更多的信息。存量資產如何定價是關鍵。
無論是金融統計，還是財務會計，都有不少關于金融資產定值的方法。大致上可以分為是市價(公允價值)與賬面價值兩大類。總的原則是:對于交易性資產可以市價顯示，對于其他資產，應該是以賬面價值為主，適當考慮增加市價顯示。最好的方式，多提供幾套數據進行對比，這樣的統計信息就是最完善的。
(二)國際投資頭寸表的分析
國際投資頭寸表是全面記錄一國對外金融資產與金融負債的存量，與國際收支平衡表基本一致。主要區別在于存量核算要考慮由非交易因素引起的資產價值的變化，也就是價格變化，匯率變化與其他變化。這個問題是與資金流量核算一致的，關于金融資產定值的方法，也與資金流量核算一致。特別是，直接投資統計，最好能提供兩套數據，一個是以賬面價值為基礎的數據，一個是市價為基礎的數據。這樣才能全面反映直接投資情況，賬面價值便于計算，易于反映投資之問的關系；市價便于進行金融穩健管理，方便計算可能的資本流量。
五、金融市場統計
前面指出，金融資產分類主要是資金流量分析與存量分析，分類的依據主要是交易目的和交易功能，但是目前基于金融丁具的手段與形式的分類，也是需要的，而是主要應用在金融市場統計中作為彌補。
金融市場是資金融通的地方。金融市場可以根據交易層次不同.分為一級市場和二級市場；根據交割方式不同，分為公開市場、議價市場、店頭市場和第四市場；根據地理區域不同，分為地方市場、國家市場、同際市場。但是，金融市場統計中，最重要的是根據金融市場交易的對象的分類，就是金融資產的分類。
根據交易對象金融資產的區分，目前金融市場的統計有:同業拆借市場，票據市場，債券市場，股票市場，外匯市場，保險市場。
關鍵詞：區域金融 長三角 金融資產 金融結構 金融發展
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A文章編號：1006-1770(2011)08-050-04
一、引言
金融資產結構在金融發展和經濟發展中具有顯著的重要性。金融結構研究的先驅Goldsmith（1969）比較了不同國家的歷史數據，創造性地指出金融發展是金融結構變化等結論，形成了著名的“金融結構理論”，并得出金融相關率與經濟發展水平存在平行相關的結論等。Shaw（1973）及Mckinnon（1973）從金融資產、金融機構規模與結構等角度研究發展中國家金融發展及其與經濟發展的關系，并據此判斷該國處于金融深化或是金融抑制狀態。Levine（1997）系統地闡述了金融發展與經濟增長之間的內在聯系。謝平（1992）、易綱（1996）等系統地分析了中國金融資產結構變化情況，并指出中國金融深化進程及金融該給對經濟發展的深刻影響。易綱、宋旺（2008）在考慮國際金融資產的前提下重新度量了中國金融資產總量，深入分析了中國1991年到2007年之間的金融資產結構的演進過程，指出繼續加大開放資本市場和貨幣市場的重要性。
但是，當前對省域金融資產結構變化的研究不足。一方面，中國地區經濟發展水平和金融發展水平存在較大差異，有必要從金融差異的角度研究區域差異（王元凱，2010a,b）。另一方面，衡量國家的金融資產指標與衡量一國之內省區金融資產指標不同。本文試圖建立計量省域金融資產的指標體系，據此研究安徽、江蘇、浙江、上海金融資產結構變化情況，評價長三角四省市金融發展水平，為中西部地區發展金融與經濟提供政策建議。
二、長三角金融資產總量統計
為了深入研究長三角地區的金融資產結構，這里首先統計出長三角地區安徽、江蘇、浙江、上海三省一市的金融資產總量。本文提供了一套計量省域金融資產的主要指標，便于橫向地比較地區之間的金融資產結構與金融發展水平。
準確地測度一個國家或者地區的金融資產總量是比較困難的，主要在于金融資產界定及其測度指標存在差異。在國際貨幣基金組織（IMF）的定義中，流通中的通貨、存款、非股票證券、貸款、保險準備金、股票和其他股權、貨幣黃金和特別提款權、金融衍生品和其他應收賬款等，均屬于金融資產的范疇（IMF，2002）。在金融發展學領域中，Goldsmith（1969）對特定國家的金融資產進行了比較明確的分類統計，將全部金融資產劃分為股權和債權兩類，并且把債權又細分為對金融機構的債權和對非金融機構的債權，前者包括存款，后者包括貸款。易綱（1996）較早地給出了統計中國金融資產總量的指標體系，包括流通中現金、金融機構存貸款、財政向銀行借款、政府債券、企業債券、金融債券、股票市值、國內保險費等十多項指標。在國際經濟一體化不斷發展進程中，易綱、宋旺（2008）進一步考慮了我國國際投資頭寸對統計金融資產總量的作用，將國外金融資產納入到金融資產總量范疇中。由此可見，準確地測度一個地區的金融資產是相當復雜的，不僅涉及到金融資產的權益說明，還涉及到地區范圍。鑒于當前研究并測度中國國內地區金融資產總量的成果較少，本文根據金融資產的重要性及其地區之間的可比性，建立了一套指標體系用于測度長三角地區的金融資產總量（見表1）。
根據金融資產的權益屬性等特征，這里選擇四大指標衡量省域金融資產總量，涉及到債權、股權、保險等，其中債權又細分為對金融機構的債權（全部金融機構存款）和對非金融機構的債權（全部金融機構貸款）。需要說明的是，IMF等研究中的金融資產范圍比較寬，比如包含通貨、金融衍生品等。考慮到數據的可得性等因素，本文中的金融資產范圍相對比較窄。在本文中，以全部金融機構各項存款余額（本外幣）衡量省域地區對金融機構的債權，忽略了通貨、金融債券等資產；以全部金融機構各項貸款余額（本外幣）衡量省域地區對非金融機構的債權，沒有計算各種債券等金融資產；以國內A股在省域地區的托管市值衡量該地區股權金融資產，不采用省域地區上市公司股權資產指標；以中外資保險總收入衡量保險準備金。與國內外已有研究保持一致，本文采用金融相關率衡量金融發展水平，即為金融總資產與GDP比值（以%為單位），其中金融總資產為年末存量，忽略了存量平減問題。
建立省域金融資產統計指標之后，可以初步衡量省域金融資產總量及金融相關率。根據表1數據，比較長三角地區金融發展水平，可以得出一些有益的結果：（1）長三角地區金融資產在“十一五”期間呈現上升趨勢。對比2006年和2009年數據，安徽、江蘇、浙江及上海四省市的金融資產總量均上升一倍左右，但是呈現出三個階梯，依次為上海屬于第一層級、浙江和江蘇屬于第二層級、安徽屬于第三層級。（2）金融資產總量與經濟總量存在一定的相關性。在地區層面看，對比安徽、江蘇、浙江三地的金融資產總量和經濟總量，呈現出二者正相關趨勢。在時間層面上，對比2006年和2009年四地的金融資產總量和經濟總量，也呈現出二者正相關關系。但是，上海市具有一定的特殊性。2009年上海GDP為14900億元，低于同期的江蘇34601億元和浙江22832億元，但其金融資產總量卻高于同期的江蘇和浙江兩省。2006年數據也說明了上海金融發展水平較高的特點。（3）上海是長三角地區金融最為發達地區。金融相關率是衡量金融發展水平的核心指標，是金融資產與經濟總量的比值，金融相關率高則表明該地區金融發展水平高。2009年上海、浙江、江蘇、安徽的金融相關率分別為779.7、400.2、269.4、253.3，其中上海是長三角地區金融相關率最高地區，也是金融發展水平最高地區。2006年數據也表明上海在長三角地區的金融相關率最高。（4）江蘇具有發展省域金融的巨大潛力。從時間序列看，長三角四省域的金融發展水平均處于提高態勢，從2006年到2009年均提高到1倍左右。從金融相關率看，按照金融發展水平分類，長三角地區可劃分為三個層級，上海、浙江分別屬于第一、二層級，江蘇和安徽近年來的金融發展水平相差不大，同屬于第三層級。
三、長三角金融資產結構分析
金融資產結構變化具有十分重要的經濟含義。一方面，金融資產結構變化反映了各類金融市場的發展變化，如信貸市場、股權市場等之間的相對關系。同時，金融資產結構變化也深刻地反映了特定地區經濟發展變化（Goldsmith，1969）。另一方面，金融資產總量與經濟總量的比值即金融相關率的變化，不僅標志著金融結構的變化，更深刻地體現了金融發展水平和經濟發展水平。本文在構建一系列計量省域金融資產指標之后，從時間、省域兩個維度比較長三角地區金融結構及其發展水平。
（一）金融資產結構分析
比較金融資產結構可以得出有意義的結果。從時間角度看，長三角四省市的金融資產總量及各分項金融資產的絕對量均呈現增長態勢，單純地研究金融資產總量意義不大。這里以金融資產總量為分母，把債權、股權、保險及其子項目換算成占比（%），選取了“十一五”期間2006年和2009年兩個時間點，從時間和地區維度比較金融資產結構變化（見表2）。
1.債權資產比重相對下降，股權資產比重相對上升。比較2006年和2009年數據，長三角四省市對金融機構債權、對非金融機構債權的比重均相對下降，如安徽從2006年到2009年對金融機構債權、對非金融機構債權的比重分別從55%、39.9%下降到52.6%、37.1%，江蘇、浙江、上海股權資產比重分別從2006年的2.7%、3.5%、20%提高到2009年的5.8%、7%、35.5%。
2.債權資產因地區差異存在結構性變化。從2006年到2009年，長三角地區居民儲蓄存款比重在不斷下降，安徽等四省市居民儲蓄存款比重分別從31.5%、26.0%、22.6%、16.7%下降到26.1%、21.8%、19.9%、12.4%。安徽、江蘇、浙江三省企業存款比重趨于上升，而上海則從2006年的23.3%下降到2009年的19.6%。四省市短期貸款比重、票據融資比重均呈現下降，如上海短期貸款比重、票據融資比重分別從2006年11.2%、1.9%下降到2009年7.3%、1.6%。安徽、江蘇、浙江三省中長期貸款比重趨于上升，但是上海中長期貸款比重從2006年18.7%下降到2009年15.4%。
3.不同地區金融資產結構存在差異。從2006年到2009年，盡管股權資產及保險在金融資產總量中的比重在上升，但是江浙皖滬對金融機構債權及對非金融機構債權資產比重均占據絕對優勢。在債權資產方面，以2009年為例，安徽和江蘇的存款比重高于浙江和上海，安徽和上海的貸款比重低于江蘇和浙江。在對金融機構債權方面，從2006年和2009年，安徽和江蘇居民存款比重均高于浙江、上海，安徽和浙江企業存款比重均低于江蘇和上海。在對非金融機構債權方面，以2009年為例，安徽和江蘇短期貸款比重低于浙江和上海，安徽和江蘇中長期貸款比重、票據融資比重均高于浙江和上海。
（二）金融相關率分析
金融相關率是衡量金融發展水平的核心指標，是金融資產與GDP比值，以百分數為單位（見表3）。前面研究已經說明，從金融資產總量的金融相關率看，長三角地區金融發展水平可以分為上海、浙江、江蘇及安徽三個層次。從單項看，無論是債權、股權還是保險，長三角四省市各子項目的金融相關率均逐步提高，如安徽的債權、股權及保險的四個子項目的金融相關率分別從2006年的116.9、84.7、8.3、2.7提高到2009年的133.3、93.9、22.5、3.6。各地區在不同資產的金融相關率上存在差異。從2006年到2009年，安徽和江蘇的債權資產的金融相關率均低于浙江和上海。上海在股權資產的金融相關率上具有顯著優勢，分別從2006年的110.4提高到2009年的276.5。安徽和上海在保險上的花費均高于江蘇和浙江，其中安徽相對而言偏好于保險支出。
（三）債權資產相關率分析
債權資產在金融資產總量中仍占據絕對重要地位。在長三角地區，金融機構各項存貸款占金融資產總量比重在65%-90%之間（見表2）。這里以債權資產與GDP比重衡量債權資產相關率。在時間維度上，四省區金融機構存貸款資產相關率均處于上升趨勢，但是存在差異。在居民儲蓄存款資產相關率方面，在2009年中安徽高于江蘇居于第三位，從2006年到2009年安徽呈現下降、其他地區上升（見表4）。在企業存款資產相關率方面， 2009年安徽為43.5居于第四位，相對于2006年四省市均得到提高。在短期貸款資產相關率方面，2009年安徽為35.4居于第四位，相對于2006年安徽、江蘇、上海均下降，但是，浙江則從76.4提高到95。在中長期貸款資產相關率方面，從2006年到2009年四省市均得到提高，其中安徽一直居于末位。在票據融資方面，安徽和江蘇有所下降，上海從2006年到2009年均居首，從10.4提高到12.5。
在長三角地區中，安徽與其他地區的債權資產相關率差異較大，其原因涉及到金融機構行為和金融市場結構。一方面，安徽貸款比較低，2009年安徽貸存比為70.4%低于江蘇的73.6%和浙江的86.9%。并且，從2006年到2009年安徽貸存比在下降，而江蘇和浙江的貸存比在提高。另一方面，上海具有一定的特殊性，其存貸及貸款的相關率均較高，但是其金融機構貸存比較低，其深層次因素是上海資本市場的發達及服務業發展較快。
四、結語
長三角地區內部金融發展存在較大差異。通過建立一系列計量省域金融資產的指標，本文選取了“十一五”期間的2006年和2009年的數據，深入地分析了江浙皖滬的金融結構，得出了一些有益的結果：“十一五”期間，長三角地區的金融資產總量在不斷提高，金融資產結構不斷優化，金融相關率快速上升，總體金融發展水平得到提高；長三角地區的債權資產依然占據主導地位，其比重大概處于65%-90%之間；從金融資產結構、金融相關率等指標看，上海金融發展水平相當高，其股權資產比重顯著重要，其金融相關率是江浙皖的2-3倍；總體上，金融發展水平與地區經濟發展水平處于平行狀態，安徽、江蘇、浙江、上海的金融發展水平依次提高，其中江蘇發展金融業的潛力相對較大。
如何精確計量省域金融資產是未來研究的重要方向。中國省域經濟發展水平差異較大，其金融發展水平也存在較大差異，需要不斷地挖掘金融發展與省域經濟增長之間的關系，理順金融與經濟之間的關系，提高金融政策對省域經濟增長的促進作用。
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1金融資產減值會計處理的相關意義
第一，保證會計處理的穩健性。當今的金融市場存在強烈的競爭性，企業在進行生產和經營的過程中會面對一定的風險，企業想要避免風險所帶來的不利影響，保證企業自身的穩定發展與合理運行，就要在會計處理工作中保證相應的穩健性。企業只有在金融資產減值會計處理中保證相應的穩健性，才能做好會計工作。穩健性會計處理原則能提高金融資產減值會計工作的真實性，使企業資產與自身實力保持一致。第二，有利于監管部門開展工作。企業或公司在進行上市準備的過程中，金融資產減值會計處理工作可以有效地防止企業操縱利益，可以很好地保護投資者的自身利益。監管部門在對企業進行監管的過程中，可以要求企業在金融資產減值會計處理過程中提交相應的報告信息與財務報表，以此保證會計處理的真實性。第三，保證會計工作的客觀性。金融資產減值會計處理的相關工作，是以相應的會計制度為基礎的。根據《新企業會計制度》的規定，金融資產減值會計處理的不實性明顯降低，會計工作受到的干擾因素明顯減少，保證了工作的客觀性。
2金融資產減值會計處理的相關實施
金融資產減值會計處理工作經常受到內部因素與相應的外部環境因素所影響，并且存在相應的問題亟待解決，主要體現在金融資產減值會計處理中的利益操縱上。因此，目前金融資產減值會計處理工作的具體實施，可以從以下幾個方面進行入手：
2.1持有至到期的資產處理工作相關的企業如果將相應的投資資產進行持續持有，將資產持有到規定日期，這時的金融資產就可以被稱作是至到期資產投資，至到期金融資產帶有一定的非衍生性。至到期金融資產在金融市場中具有一定的無報價特征，相應的金額回收能夠進行很好地確定。在對至到期金融資產進行相應的減值會計處理的時候，要將企業內部賬面上的賬面價值進行相應的消減，減至企業自身預計的現金流數目，再將所減去的金額計入企業的相關內部損益中。如果企業的金融資產自身的價值出現了一定的變化情況，甚至有所上升的時候，就需要對此前的金融資產減值會計處理進行反向操作。這種反向操作也被稱作是回轉操作，會計人員在進行回轉操作的過程中要使回轉操作后企業的賬面價值在減值工作的準備之下。
2.2可出售資產減值處理金融資產在分類中，有一類就是可進行相關出售的資產，在對可出售資產進行減值處理的時候，要遵循一定的要求與規定。會計人員在進行可出售資產的減值處理工作時，首先就要對可出售資產進行一定的測試工作，主要是測試可出售資產自身的賬面價值，為下一步的工作進行鋪墊。會計人員在進行具體操作的時候，在確定可出售資產自身的減值損失的時候，可以依據公允價值的變動情況來進行相應確定。如果公允價值呈下降趨勢，可出售金融資產就有很大幾率出現減值情況；如果公允價值成上升趨勢，那么可出售金融資產的減值工作就要進行相應的回轉操作。
2.3根據公允價值進行操作的資產在金融資產中，有一類金融資產是以公允價值為標準進行相應的計量與分析的，在對這一類金融資產進行減值會計處理的時候，無需對其進行二次計提減值。會計人員雖然無需對這類資產進行二次計提減值，但是在實際工作中也不能不進行內部減值處理工作。會計人員在進行實際操作的時候，要將這一類金融資產與可出售金融資產進行一定的區分與對比，這兩種金融資產雖然在計量方式中具有一定的相似之處，但是可出售金融資產由于可以在金融市場的內部進行一定流動，所以公允價值對其自身的意義與作用相對較小。會計人員在具體的操作中要對這一類金融資產進行公允價值計量，以公允價值的變動為相應依據，還要在進行處理的過程中將這類資產的變動情況計入當期的損益之中。
2.4對金融資產減值會計處理進行測試這里所指的測試，也被稱作組合測試，組合測試在金融資產減值的會計處理中介于減值與正常之間，需要相關的會計人員進行合理操作。會計人員在進行相關操作的時候，要對金融資產進行相應的分組，還要結合信用風險的相關因素對其進行一定的指導。此外，會計人員還要對金融資產的現金流進行合理的預估與分析。在進行預估分析的時候，會計人員要對過往的金融數據進行一定程度的分析，這樣可以保證現金流預估分析的準確性與可靠性。在進行測試的過程中，會計人員要保證所選取和所參考的數據具有一定的合理性與準確性，還要在具體的測試工作中遵循相應的金融規范進行操作，這樣才能保證金融資產減值會計處理測試的有效性。
2.5確認金融資產減值要對金融資產進行相應的減值會計處理，還需要做好相應的確認工作。企業要做好賬面價值的檢查工作，還要有相關的數據進行分析，如果企業內部的金融資產出現了減值情況，就需要會計人員對減值的相關損失進行確認。會計人員如果認為企業的現金流對金融資產有不良影響，或者企業債務人在財務工作方面存在相應缺失，出現了相應的財務違約現象等，就可以確認金融資產已經出現了減值現象。這時，就需要會計人員進行相應的計提減值準備工作，來保證金融資產減值會計處理的有效實施。
3如何做好金融資產減值會計處理工作
第一，完善會計環境。企業想要做好相應的金融資產減值會計處理工作，就需要對會計環境進行一定的合理完善。某企業為了做好金融資產減值會計處理工作，對資產損益表進行一定改進與完善，并且在會計工作的具體要素之中增加了損失項與利得項。這兩項要素的增加，很好地反映了該企業的當期收益，并且可以將該企業的凈利潤更加清晰、直觀地體現出來。此外，該企業還將原有的利潤表進行創新，應用更加全面的收益表進行替換，著重突出該企業在經營過程中的全面收益及具體的生產經營情況。由于該企業對會計環境進行了相應的合理完善，使該企業的金融資產減值會計處理工作得到了有效的保障，在實施過程中也變得更加合理，促進了企業的深化發展。
第二，提高會計人員素質。金融資產減值會計處理工作的實施，離不開高素質的會計人員，只有會計人員具備一定的素質和業務能力，才能在金融資產減值會計工作中保證該項工作的具體實施。某企業為了加強內部金融資產減值會計處理工作的實施開展，對企業內部的會計人員進行素質提升。該企業專門聘請了專業化程度較高的會計師來對員工進行培訓，幫助會計人員加深對金融資產減值會計處理工作的正確認識和深化理解。除了加強對會計人員的理論培訓之外，還將該項工作中容易出現的問題進行著重分析，幫助會計人員把握這項工作的特點與難點。該企業的管理者在會計人員參加培訓之后，對會計人員進行相應的考核，除了側重會計人員對金融資產減值處理的理論知識與相關思維之外，還要看其在實際的工作中操作情況如何。由于該企業加強了對內部會計人員素質的提高，保證了企業金融資產減值會計處理的合理開展，對于企業的正常運行及深化發展起到了積極的促進作用。除了上述兩點之外，有關部門還要針對金融環境的不斷變化制定相應的規定與政策，以此指導金融資產減值會計處理的開展。
4結語
關鍵詞：權益性金融資產；歸類；影響；監管
一、研究背景及其研究目的
財政部于2006年2月了新《企業會計準則》，標志著我國會計發展史上的一次偉大變革。在這一變革中，公允價值計量屬性的運用成為最大的亮點。作為公允價值計量屬性應用的代表性領域，權益性金融資產的會計核算體現了新企業會計準則理念的核心變化，并對上市公司業績的增減和股票市價的漲跌產生了較大的影響。另一方面，不同的權益性金融資產的會計核算方法不同，對上市公司會計信息的影響存在差異，但新準則沒有明確界定交易性金融資產與可供出售金融資產的劃分標準。某項金融資產的具體分類，主要取決于企業管理層的風險管理、投資目的等因素，這為企業管理層對權益性金融資產的歸類留下了選擇空間。
二、權益性金融資產的范疇
（一）權益性金融資產的內涵
金融資產是金融工具的資產化形式，是對負債性金融工具或權益性金融工具投資的結果。本文所稱的權益性金融資產，是指企業對股票及其他權益性金融工具投資而形成的金融資產，在資產負債表中歸在“交易性金融資產”和“可供出售金融資產”兩個項下。其中，歸屬于“交易性金融資產”項下的權益性金融資產，主要是指企業準備在近期內出售以賺取差價而從二級市場購入的股票、基金等；歸屬于“可供出售金融資產”項下的權益性金融資產，主要是指企業沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項的金融資產。
（二）權益性金融資產與長期股權投資的聯系與區別
權益性金融資產的“鏡像”是股票及其他權益性工具，與資產負債表上的“長期股權投資”同屬于股權投資，且上市公司的部分權益性金融資產就源于股權分置改革后取得流通權的原非流通股。兩者的會計核算方法有本質上的區別，最顯著的區別是：不管是交易性金融資產，還是可供出售金融資產，其期末的賬面價值都按公允價值進行計量、報告，確認資產的公允價值變動；長期股權投資在持有期間，根據表決權比例、對被投資單位的實質性影響等標準進行劃分，分別采用成本法和權益法進行核算。
三、權益性金融資產的歸類影響分析
對某項資產的歸類偏好，很大程度上取決于該項資產的歸類對公司本身的影響。下面筆者通過比較分析交易性金融資產和可供出售金融資產的會計處理，以及會計處理差異對公司會計指標、全面收益、所得稅、股票價格等方面的影響，以對管理層的歸類偏好做出判斷。
（一）會計處理比較
交易性金融資產和可供出售金融資產同屬于金融資產，都在活躍的市場上有報價，公允價值能可靠計量，它們的會計核算方法適用于獨立的具體準則——《金融工具的確認與計量》，兩者的會計核算有以下異同：
一是初始計量時，交易性金融資產將交易費用計入當期損益；可供出售金融資產將交易費用作為初始成本入賬。二是期末，兩者都按期末公允價值調整賬面價值，但交易性金融資產將公允價值變動計入當期損益（公允價值變動損益），可供出售金融資產將公允價值的正常變動計入資本公積－其他資本公積。交易性金融資產不計提減值準備，可供出售金融資產的公允價值下跌重大或屬非暫時性時，需計提減值損失，減少賬面價值；在計提減值后的可供出售金融資產的公允價值又上升時，如果該可供出售金融資產屬于對負債性金融工具投資，則沖減原計提的減值損失（不在分析范圍），如果屬于對權益性金融工具投資，增加資本公積。三是處置時，兩者都須將累計公允價值變動轉出，但交易性金融資產從“公允價值變動損益”科目轉出；可供出售金融資產從“資本公積——其他資本公積”科目轉出。
（二）會計處理差異的影響分析
1.對會計指標的影響
如果不考慮取得時所發生的交易費用，一項權益性金融資產被歸類為交易性金融資產與被歸類為可供出售金融資產，公允價值的變動對不發生減值的持有期間的利潤有差異，對減值期間及處置時的利潤沒有影響。當所持有的權益性金融資產的公允價值上升時，金融資產不存在減值，如果作為交易性金融資產，導致當期利潤、每股收益、每股凈資產上升；如果作為可供出售金融資產，只會導致投資企業的凈資產、每股凈資產的增加，不影響利潤指標。處置時，兩種歸類方法確認的投資收益總額都等于出售價格與初始投資成本的差額，且投資收益的大小都受金融資產的市場價格變動趨勢的影響。在金融資產的市場價格持續上漲的情況下，會使出售當期的投資收益大幅增加，每股收益大幅上漲；反之，在金融資產的市場價格持續下跌的情況下，會使出售當期的投資收益大幅減少，每股收益大幅下跌。處置時兩種歸類方法所確認的投資收益的唯一差異來源于取得金融資產時對交易費用的處理差異。由于取得投資時的交易費用是一次性的支出，且金額一般不大，在本文的分析中忽略不計。
2.對全面收益的影響
（1）全面收益的含義：
企業的全面收益是指“在報告期內，除與所有者之間的交易以外，由于其他一切原因所導致的凈資產的變動”，包括公司的經營損益、持有資產的未實現和已實現的利得和損失。其中，公司的經營損益是指傳統的會計利潤；持有金融資產的未實現利得和損失是指在持有期間金融資產公允價值的上升和下降，也包括對可供出售金融資產計提的減值損失；持有金融資產的已實現利得和損失是指從取得至出售金融資產所確認的投資收益，包括取得交易性金融資產發生的交易費用、持有金融資產取得的應收股利、出售金融資產時收入超過賬面價值的差額及轉出的累計公允價值變動。
（2）全面收益的計算
全面收益＝期末凈資產－期初凈資產－投資者投入＋向投資者的分配＝（期末的資產－期末的負債）－（期初的資產
－期初的負債）－投資者投入＋向投資者的分配
全面收益的計算基于企業的資產、負債的變動，體現了新準則的資產負債表觀，有別于傳統的收入、費用觀的會計理念。交易性金融資產對取得投資時的交易費用作費用化的處理方法與可供出售金融資產對交易費用作資本化的處理方法，只影響取得金融資產當期的全面收益，不影響以后各期的全面收益的大小。另外，利潤表的損益最終會結轉到資產負債表的所有者權益項下，如果不計所得稅，則交易性金融資產將公允價值變動計入當期損益與可供出售金融資產，將公允價值變動計入資本公積的處理方法也不影響全面收益。因此，采用全面收益評價公司的績效，可減少公司會計政策選擇的影響，應以全面收益作為會計監管和市場監管的一個基礎性指標。
3.對所得稅的影響
（1）公允價值變動對當期和未來期間應交所得稅的影響分析。稅法規定：資產在持有期間公允價值變動不計入應納稅所得額，待處置時一并計算計入應納稅所得額。因此,某項金融資產歸類為交易性金融資產，還是歸類為可供出售金融資產，公允價值的變動不僅不影響當期應交所得稅的大小，也不影響未來期間的應交所得稅。因為不管是交易性金融資產還是可供出售金融資產，處置時確認的損益都等于處置收入扣除賬面價值后的差額加上原計入損益或資本公積的累計公允價值變動，實際上等于處置收入扣除初始入賬成本的差額，因此，不管歸類為何種權益性金融資產，公允價值的變動對未來期間的所得稅沒有影響，即兩種處理方法的遞延所得稅相同。（2）資產減值對當期和未來期間應交所得稅的影響分析。交易性金融資產不需計提減值，可供出售金融資產的公允價值下跌嚴重或屬非暫時性時，需將公允價值的下跌作為減值損失，計入損益表。稅法規定：除應收賬款按期末余額5%。計提的壞賬準備允許稅前扣除外，公司計提的資產減值準備在發生實質性損失前不允許稅前扣除。稅法對資產減值的處理與對交易性金融資產公允價值變動的處理相一致。因此，雖然新準則對這兩種權益性金融資產是否計提減值的規定不同，但不同的歸類不會帶來所得稅的差異。
（3）對所得稅費用的影響分析。新準則規定，所得稅會計采用“資產負債表債務法”，根據會計的賬面價值與計稅基礎的差異計算“暫時性差異”，確定遞延所得稅資產和遞延所得稅負債。利潤表中的所得稅費用包含當期應交所得稅和遞延所得稅兩部分，由于不同歸類不影響當期應交所得稅和遞延所得稅，因而也不影響所得稅費用。
可見，雖然人為因素可以操縱計入損益表的“公允價值變動收益”和“資產減值損失”的大小，但不能因此調節所得稅。所得稅是公司的一項重要費用支出，由于權益性金融資產的歸類不影響公司所得稅，由此可排除公司借助改變權益性金融資產歸類進行稅收籌劃的動機。
4.對股票價格的影響
新準則下，權益性金融資產的不同歸類對公司會計指標的影響有差異，但這種會計信息的差異只是會計政策選擇的結果，并未實質上改變公司的內在價值。如果資本市場是強有效的，權益性金融資產的不同歸類不影響公司的股票價格，但在資本市場有效性不強，人們識別、利用會計信息的能力不高，只能簡單使用少數幾個財務指標進行決策的情況下，這種由會計政策選擇引起的會計指標的差異傳導到資本市場，對公司的股票價格、關聯公司的股票價格乃至整個股票市場可能產生深刻的影響。
有眾多中外學者關于會計信息有用性的研究表明：會計信息有助于投資者預測公司收益、評估股票價值并做出買賣決策。有不少學者通過數據檢驗證明：每股凈資產或每股收益的變化，對上市公司的股票價格產生影響。還有價值相關性的實證檢驗結果進一步表明：每股收益對公司股票價格的解釋能力大于每股凈資產及其它財務指標的解釋能力。如曹國華、賴蘋2006年的研究《凈資產、剩余收益與股票定價：會計信息的有用性研究》中得出的結論：當期的每股凈資產對股票價格的解釋能力較弱，當期的每股收益對股票價格很有解釋能力，未來的每股收益對預測股票價格沒有太多幫助。
據此推測，在一定條件下，當股票的二級市場價格上升時，為了提高公司的營業利潤、每股收益、每股凈資產以至公司股票的市場價格，持股公司更傾向于將長期股權投資歸類為權益性金融資產，或將權益性金融資產歸類為交易性金融資產；而當股票的二級市場價格下降時，持股公司更傾向于將權益性投資歸類為長期股權投資，或將權益性金融資產歸類為可供出售金融資產。但前提條件一是持股公司認同有關資本市場的會計信息有用性、價值相關性的實證研究結論；二是會計利潤指標、市場價值指標在評價經營者業績時權重適當；三是持股公司對股票市場有合理的預期。顯然，股票市場價格是多種因素的綜合結果，受宏觀政策、資金的充裕程度、投資者的心理預期等多種因素的影響，持股公司難以預測所持有的股票的價格走勢，而其他的兩個前提條件是否能滿足還有待驗證。由此推斷，管理層不存在明顯的借助權益性金融資產的不同歸類影響公司股票價格的動機。
四、結論
綜上所述，一項權益性金融資產被歸類為交易性金融資產或被歸類為可供出售金融資產，影響公司的會計指標，進而影響公司的股票價格，但不影響公司的全面收益、所得稅。由于股市的不確定性，企業管理層在投資權益性金融資產時，不應存在明顯的通過改變權益性金融資產的具體歸類影響股票價格的傾向。如果在監管中更強調全面收益指標的作用，可消除企業管理層通過改變對權益性金融資產的歸類而影響會計指標的動機。但權益性金融資產與長期股權投資相比，兩者的會計核算方法有本質上的不同。一項股權投資被歸類為金融資產與被歸類為長期股權投資，對公司的業績及會計信息質量的影響差異懸殊。因此，為保證會計信息質量，應對企業的股權投資歸類的正確性進行監管。在監管時，應重點關注權益性金融資產與長期股權投資劃分的正確性、合理性。
【參考文獻】
[1]汝瑩，符蓉.經濟收益、會計收益與全面收益的比較分析.四川會計，2003年第5期.
