時間：2023-06-05 09:58:01
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇投資與理財，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：非理性 公司資本結構 投資決策 公司行為金融學
1 投資者情緒與公司資本結構
資本結構，簡單地說，就是公司資本中股權資本與債權資本的比率，是公司財務的一個核心問題。按照傳統金融學理論，投資者是理性的，金融市場是一個有效市場，因此公司管理者的職責就是最大限度的為公司創造財富，而財富的外在表現就是股票價格。但是，行為金融學認為，市場并非總是理性的，管理者的情緒變化必然影響公司的股票價格，導致公司股票的價格有時高于它的內在價值，有時低于它的內在價值，改變了公司的資本結構。
1.1 傳統金融學對資本結構的理解 France Modiliani and Merton Miller（1958）在經濟人理性的基礎上提出了MM定理，他們認為在一個沒有交易成本、沒有稅收、沒有財務困境代價等損耗下，而投資者的預期又是一致的理想環境中，資本結構對公司的價值不會產生任何影響，即對公司管理者在資本結構決策時考慮了債權資本的利益與成本，但實證研究結果并沒有提供足夠證據支持MM理論。
約翰?格雷厄姆與坎貝爾?哈維（John Graham and Campbell Harvey，2001）研究表明，雖然公司CEO將財務靈活性與現有公開交易股票的市場價格作為發行股票時的兩個考慮因素――應優選內部資金，然后再是債權或股權，但是他們發現，公司的融資結構并沒有按照MM定理來進行的。此外，還有瓊?赫爾維奇與內莉?梁（Jean Helwege and Nellie Liang，1996）利用1983年上市公司的數據研究發現，擁有大量內部資金的公司，在使用外部資金的概率同內部資金的多少沒直接的相關性。
以上實證研究結果都偏離了MM理論的軌跡，這是由于傳統金融學理論假設的苛刻，資本結構的變化與投資者情緒對股票的影響具有統計上的顯著性，引入行為金融學就很好地解釋了傳統MM理論無法解釋的現象。
1.2 投資者情緒對資本結構的影響 從行為金融學角度研究，投資者的情緒強烈影響到公司管理者發行股票的決策――他們會考慮是否上市，何時上市等決策。公司管理者會利用投資者對證券市場過度樂觀情緒提供的機會發行股票，而在投資者悲觀時候回購股票。這就是MM理論無法解釋資本結構會不隨股權資本變動而變動以及不優選債權資本之迷了。
那么，投資者的情緒狀態是否如上所述會影響公司的資本結構呢？回答是肯定的，投資者的情緒狀態是能夠強烈影響公司股票的價格，從而影響公司的資本結構，即市值/賬面值比率。具體地說，如果投資者的情緒狀態通過影響公司的融資決策而影響公司的資本結構，那么公司的市值/賬面值比越高，公司資本結構中股權的比例也就越高。
馬爾科姆?貝克與杰弗里?沃爾格勒（Malcolm Baker，Jeffrey wurgler，2003）對公司市值/賬面值此與公司資本結構中的股權比例之間是否存在上述相關性進行了驗證。他們發現，市值/賬面值與公司的資本結構中股權比之間存在明顯的正相關性。這種正相關性不僅具有統計上的顯著性，而且具有經濟上的意義。首先，在短期內，股票市值/賬面值比的提高導致資本結構中債權資本比例的降低。其次，長期內，在公司進行IPO的第三年后，公司市值/賬面值比每提高一個標準偏差，公司資本結構中債權資本比例降低1.14%，而產生這一現象的誘因是公司增發新股影響到投資者的情緒導致的。到了公司IPO的第十年后歷史性加權平均市值/賬面值比每提高一個標準偏差，公司資本結構中賬面債權資本比例就會下降10.49%，公司市值/賬面值比變化對資本結構的影響是長期的。
上述結果是很難用傳統金融學理論來解釋，最后馬爾科姆-貝克與杰弗里-沃爾格勒認為：最合理的解釋是在很大程度上，公司的資本結構是公司長期發展過程中利用證券市場的投機機會，投資者對股市情緒化波動，選擇上市時機的融資決策的累積的結果。另一方面，公司沒有一個合理的資本結構或是目標資本結構，一系列的證券投機窗口、擇機上市的融資決策形成了CEO的資本結構。
2 投資者情緒與公司投資決策
通過上述對投資者情緒與公司融資決策、資本結構之間關系的分析發現，投資者情緒確實影響公司的融資決策與公司的資本結構。那么，投資者的情緒變化是否會影響公司的投資決策呢？
2.1 傳統投資決策理論 按照傳統金融學理論，如果公司管理者是理性的，而且他的目的是最大限度地擴大公司財富，那么如果他使用凈現值來決定是否投資于某個項目的話，他唯一的標準就應該是只投資于凈現值大于零的項目，拒絕凈現值小于或者等于零的項目。在這種情況下，傳統金融學認為，雖然投資者的情緒變化（樂觀或悲觀）只會影響公司的股票價格，而公司管理者會調整融資決策――即發行股票還是回購股票，但不會對管理者的投資項目選擇造成任何的影響。換句話說，在管理者理性的假設和謀求公司利潤最大化的前提下，公司管理者只會做出是增發股票還是回購的決策，他是不會也不應該因為股票價格被高估或是低估而改變投資項目的決策。因此，當投資者對公司的前景的評估與公司管理者的評估存在偏差時，在理性人的假設前提下，是不會改變管理者對投資項目的決策。
2.2 投資者情緒對投資決策的影響 現實中，股市是一個眾多人互相博弈的金融市場，由于公司多數時候是通過證券市場為投資項目進行融資，而投資者可以買入賣出股票，那股票價格勢必會影響投資決策。這一點就連約翰?凱恩斯（John Keynes，1936）也早就指出過：公司某些方面的投資不是由公司管理者真正預期決定的，而是由在公司股票價格中反映出來的投資者的預期決定的。
事實上，投資者的情緒可能以多種方式影響公司的投資策略，扭曲公司的投資決策。
首先，如果公司的投資計劃依賴于股市資金的話，那么它的投資決策就會受到投資者情緒的影響。大量研究表明態度，投資者悲觀情緒對公司的投資決策的影響尤其突出，因為它可能迫使公司管理者放棄凈現值大于零的投資項目。比如，馬爾科姆?貝克與杰弗里?沃爾格勒（Malcolm Baker，Jeffrey wurgler，2002）等利用公司的現金流、資產、分紅、現金量以及負債率等建立一個對股市資金的依賴程度指數，采用1980-1999年間的樣本，按對依賴股市資金程度的公司進行實證研究表明，公司對股市資金的依賴程度越高，其投資對股市變化的敏感程度也越高。而克里斯托弗?博爾克和帕奧拉?瑟佩查（Christopher Polk，Paola Sapienza，2002）最近的研究中也發現，即使是對那些無須到股市融資的公司，投資者情緒對公司的投資決策也確實會產生重大影響。
其次，問題可能導致投資者的情緒影響到公司的投資決策。由于公司的所有權與經營權分離。公司管理者代表股東進行經營管理，投資者的情緒變化可能通過問題扭曲公司的投資決策。比如說，假定投資者對公司的前景過度樂觀，認為公司找茬投資是凈現值大于零的項目，而事實上這些項目的凈現值都小于或者等于零，即并不是好的投資項目。在這種情況下，管理者個人利益與股東的利益存在一致性，由于問題的存在，投資者的過度樂觀也可能迫使公司管理者投資這些凈現值小于零的項目。
最后，投資者的情緒變化可能導致管理者對投資項目的評估存在偏差。一方面，對于公司的投資項目，公司管理者可能錯誤地認為投資者擁有自己所沒有的關于公司投資項目的信息，因此過度重視投資者的觀點。投資者的過度樂觀可能導致管理者錯誤地認為投資者對這些項目的評估比自己的評估更準確，從而將這些項目當作凈現值大于零的項目進行投資。另一方面，市場悲觀可能導致公司管理者錯誤地將本來凈現值大于零的項目當作凈現值小于零的項目而放棄。
3 結論
不難看出，證券市場風云變幻――即不確定的因素太多，公司行為金融學從兩個方面對公司決策進行了研究：第一，投資者的非理會影響公司總裁的決策，并解釋了投資者的情緒如何改變公司的決策的。第二，公司管理者也是人，因此他們就會表現出非理性思維，與傳統金融學的理論假設存在相矛盾的地方，這樣說明行為金融學更接近現實的決策心理，對公司的治理與發展都起到現實的指導意義。
參考文獻：
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【關鍵詞】：工薪階層家庭理財證券投資
改革開放20多年以來，居民的財產總量和結構都發生了深刻的變化，居民投資理財的意愿不斷增強。特別是近幾年來我國國民經濟持續高速增長，帶動居民收入的不斷提高，個人資產成倍增長，中國城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產生理財需要的前提，現在越來越多的普通市民有了理財意識。然而，近年來在中國人民銀行連續8次調低存款利率后,居民存款收益已經很低,公眾都希望通過最優的儲蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財需求開始升溫。
一、家庭理財與證券投資
家庭理財（FamilyFinance）并不是一個新鮮詞，簡單地說就是開源節流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經驗豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節支開源。因為投資市場的變化和理財工具的復雜，使得理財專業知識和技能的要求也越來越高，更多人理智地選擇了專家。在國外，理財個人理財服務（PersonalFinancialService，簡稱PFS）正在蓬勃興起。
家庭理財也是一項系統工程,是一項科學的運用多種投資理財工具結合、跨多邊市場運作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風險投資工具追逐高額的風險投資收益,又要善于運用各類避險工具的規避風險。
家庭理財服務市場直接受到個人金融資產分配的影響。在許多新興國家和地區，很大一部分個人資產仍是銀行存款，而不像經濟發達地區個人資產主要投向股票和共同基金。在美國，存款只占到個人資產的17%，其它資產都放在共同基金、證券和人壽保險上；而在較不發達的亞洲國家，存款占到多達80%。個人理財服務意味著將部分財富從保守和低回報的存款，轉移到相對具有風險和高回報的證券等。尤其當經濟穩定、通脹和利益可預測的時候，消費者就更愿意投資。
二、家庭理財中，證券投資要注意的問題
人們總是將理財與投資緊密地聯系在一起。但實際上，“投資”和“理財”并不是一回事，不能等同。投資是戰術，關注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰略，理財即管理財富，理財的核心是合理分配資產和收入，以實現個人資產的安全性、流動性和收益性目標。個人參與理財計劃不僅要考慮財富的積累，更要考慮未來生活的保障。
從這個意義上來說，理財的內涵比僅僅關注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財的一個子系統，真正意義上的理財包括證券投資、不動產投資、教育投資、保險規劃、退休規劃、稅務籌劃、遺產規劃等等。
因此，我們在追求投資收益的同時，更應注重人生的生涯規劃、稅務規劃、風險管理規劃等一系列的人生整體規劃。應該根據自身的收入、資產、負債等數據，在充分考慮風險承受能力的前提下，進行分析規劃。首先，按照設定的生活目標及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產負債情況等)進行生活方案的設計，以達到創造財富、保存財富、轉移財富的目的。其次，對自己進行客觀的分析，重點分析自身資產負債、現金流量等財務情況以及自己對未來生活情況進行預測，經過分析后，制定符合自身的生活理財目標及規劃。在以后的生活過程中，根據自身情況變化不斷修正理財方案的內容。
前幾年股市的賺錢效應使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風險只認收益。這潮流中，老年人可能把所有的養老金都投資于股市，卻忽視了風險；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結果有的人購買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財新品的不斷推出，一哄而上的現象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經有很強烈的證券投資欲望，但是由于股票市場的不完善，證券投資本身的高風險性，很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。
由此可見,中國經濟處于轉型時期，人們理財意識仍處于非理性期，理財意識從最初主要所謂“勤儉節約、精打細算過日子”發展到了盲目跟風、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經營的行業之后，能否經營得好，發財致富，還取決于經營者的聰明才智。他說：“富無經業，則貨無常主，能者輻湊，不肖者瓦解。”能者可以積累財富，無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經濟”時代產生及發展，金融工具大量涌現，層出不窮，個人和家庭資產中證券金融資產的比重越來越大。個人理財的需求在范圍上不斷擴展的同時在時間跨度上也開始擴展到人的整個生命周期。因此我們更應該理性的對待理財和證券投資，針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產合理配置的角度理性分析理財活動和進行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財的大系統中進行規劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風險的證券市場獲得一定的收益。
三、生命周期不同階段的證券投資策略
在人生的每個階段中，人的需求特點、收入、支出、風險承受能力與理財目標各不相同，證券投資理財的側重點也應不同。在實際家庭理財運作中，一個人一生中不同的年齡段，對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。
階段
一、單身期：指從參加工作至結婚的時期，一般為2至5年。該時期經濟收入比較低且花銷大，是家庭未來資金積累期。
理財優先順序：節財計劃＞資產增值計劃＞應急基金＞購置住房。這個階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當投資證券市場，因為在這一階段家庭負擔不重，風險承受能力比較強，所以如果能在股票市場獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎。
階段
二、家庭形成期：指從結婚到新生兒誕生時期，一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費期。經濟收入增加而且生活穩定，家庭已經有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質量往往需要較大的家庭建設支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。
理財優先順序：購置住房＞購置硬件＞節財計劃＞應急基金。這一階段證券投資策略應該較保守，可以購買些國債或貨幣性基金，保持資產的流動性。
階段
三、家庭成長期：指從小孩出生直到上大學，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫療費、學前教育、智力開發費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強。
理財優先順序：子女教育規劃＞資產增值管理＞應急基金＞特殊目標規劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長期證券投資，購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。
階段
四、子女大學教育期：指小孩上大學的這段時期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費用和生活費用猛增，財務上的負擔通常比較繁重。
理財優先順序為：子女教育規劃＞債務計劃＞資產增值規劃＞應急基金這個階段生活開支比較大，證券投資應該注重流動性和安全性為主。
階段
五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態，子女已完全自立，債務已逐漸減輕，理財的重點是擴大投資。
理財優先順序：資產增值管理＞養老規劃＞特殊目標規劃＞應急基金這個階段可以拿出更多的資金進行證券投資，不過也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。
階段
六、退休期：指退休以后。這一時期的主要內容是安度晚年，投資和花費通常都趨于保守。
理財優先順序：養老規劃＞遺產規劃＞應急基金＞特殊目標規劃。這個階段證券投資應該減少或者不投資，最多購買些國債。因為老年人風險承受能力低，不能承受證券的高風險。
四、家庭資產配量過程中證券投資策略
目前對國內百姓而言保險、基金、債券、股票等產品中進行分配。由于這些投資產品的風險性、收益性不同，因此進行理財時，根據不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內。對投資者而言，年齡越小，風險大的投資產品如股票可以多一點，但隨著年齡的增加，風險性投資產品的投資比例應逐漸減少。在國外，有種觀點是將財產四分法，主要分為不動產、現金、債券和股票。對于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財師一般會建議這種組合：不動產占10％、現金占5％、債券占20％、股票占65％。
因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標，時刻審視自己的資產分配狀況及風險承受能力，不斷調整資產配置、選擇相應的投資品種與投資比例。而不應盲從他人的理財行為。
家庭整體規劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅動，只顧眼前的利益，不注重家庭長期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結果賠了個大出血。因此，家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計劃，可以弄清三方面的問題：第
一、是現在在何處（目前的家庭經濟狀況分析？）第
二、是要到哪去（將來希望達到的經濟目標？）第
三、是如何到那里去（通過最恰當、最合適的方式實現這些目標？）通過對各個階段家庭收支的合理有效支配，實現家庭資產最大化。同時，家庭理財也一定要具有強烈的風險意識，要合理劃分高風險的投資（股票、期貨、實業）和家庭基本生活保障（儲蓄、保險、房產、教育），不要因短期內過度追求投資而影響家庭生活水準，造成家庭財務危機。
因此，投資人要正確評價自己的性格特征和風險偏好，在此基礎上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規劃，選擇一些投資穩健的產品，因為只有根據年齡、收入狀況和預期風險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產，才是理財的最佳方式。
家庭在投資理財中，一定要善于把握經濟規律，揚長避短，根據家庭成員的實際情況，考慮自身的資金實力，充分發揮自身的優勢，選擇何種投資方式，要從自己的經濟實力出發，綜合考慮自身的職業性質和知識素質。你手里只有數千元或者數萬元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩定的投資項目，如、儲蓄、炒股、國債等；而如果你手中有十萬以上或數十萬元錢，就可以考慮去購置房產，這樣既可以居住，也可以用來實現保值、增值。
然而，現實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運用中，不少投資者卻走向反面，往往過分地分散風險，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業知識素質跟不上，造成分析不到位，最終導致預期收益降低甚至出現資產減值的危險。
又如，你是一名公務員，對上班時間有嚴格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識，信息也比較靈通，又有足夠業余時間，就可以增加股市投資方式，因為投資股票盡管風險大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產分散投資來規避風險；但對于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會達到最大化。具體操作時，建議集中資金投資于優勢項目中，這樣可能會使有限的資金產生的收益最大化。
由于各個家庭的實際情況千差萬別，在具體投資理財中，就應立足當前，注重長遠。一般地說來，投資能獲取收益，但工薪家庭不應該將自己的全部資產全都用于投資。
隨著社會
經濟的發展，工薪投資理財的渠道和方式越來越多，可以說，如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發展的趨勢。然而，由于每種投資方式和保值形態具有多重性，每個人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據自身的實際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個人資財的保值增值。在心態上要“保持一個平和的心態，不能激進亦不可太怯懦”，遠離賭場和彩票，謹慎對待期貨等投機型產品。
參考文獻：
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關鍵詞：個人理財投資理財建議
0引言
“理財”一詞，最早見諸于90年代初期的報端。此后隨著我國股票債券市場的不斷擴張、商業銀行零售業務的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“理財”概念逐漸進入千家萬戶。理財不同于投資，當然投資是理財的一個重要的手段和內容，但理財的內容要廣泛得多。在個人的中長期投資理財規劃中，不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障，即對風險的管理和控制。在人生的旅途上面臨各種各樣的風險和意外，在我們的經濟生活中也同樣存在各種系統性風險，這就需要我們用合理的投資與理財規劃來抵御風險。國外投資理財經驗表明：投資理財業的蓬勃發展，從宏觀上講對振興第三產業和國家避免泡沫經濟具有重要作用。從微觀方面講對切實提升人民的生活質量和一生安心生活體系的構筑具有決定性的影響。因此人們應該學習終生投資理財知識來保障自己全家安心生活體系的有效性。
個人中長期投資理財就是通過對財務資源的適當管理來實現個人生活目標的一個過程，是一個為實現整體理財目標設計的統一的互相協調的計劃。這個計劃非常長，將貫穿人的一生。個人中長期投資理財規劃包含了三層意思：首先要清楚自己有哪些財務資源；其次要對自己的生活目標有清醒的認識；第三，要有一系列統一協調的計劃。用現金流的管理把所有的計劃綜合在一起，協調所有的計劃，并讓所有的計劃都能夠滿足自己的現金流，這就是個人中長期投資理財的核心內容。
1個人中長期投資理財規劃的建議
1.1盡早投資。您可以三十歲建立教育基金，也可以四十歲建立養老基金，但是您是否知道晚7年出發，可能要追一輩子？投資要獲利，一定要先行。就象兩個參加等距離競走的人，提早出發的，就可以輕松散步，留待后來出發的人辛苦追趕，這就是提早投資的好處。假如您20歲起就每月定期定額投資500元買基金，假設平均年報酬率為10%，投資7年就不再扣款，然后讓本金與獲利一路成長，到了60歲要退休時，本利和已達162萬元；而假如您26歲才開始投資，同樣每月500元，10%的年報酬率，整整花了33年持續扣款，到60歲才累積到154萬！相比之下，早投資是不是更輕松？另一方面，投資一旦開始，就千萬別停下來。時間越長，投資的效益就會越顯著。假設您26歲都沒有停止投資，而是繼續堅持每月投資500元，那么，到了60歲，累積的財富將是316萬，幾乎是2倍的收益！時間是世界上最大的魔法師，它對投資結果的改變是驚人的。
1.2長期投資（定期定額）。每個月給您100元，能用來做什么？下一次館子？買一雙皮鞋？100元就花得差不多了吧。您有沒有想過，每月省下這100元，您也有可能成為百萬富翁呢？如果每個月定期將100元固定地投資于某個基金（即定期定額計劃），那么，如果在基金年平均收益率達到15%的情況下，堅持35年后，您所對應獲得的投資收益絕對額就將達到147萬。過去，銀行的“零存整取”曾經是普通百姓最青睞的一種儲蓄工具。每個月定期去銀行把自己工資的一部分存起來，過上幾年會發現自己還是小有積蓄。如今，零存整取收益率太低，漸漸失去了吸引力，但是，如果我們把每個月去儲蓄一筆錢的習慣換作投資一筆錢呢？結果會發生驚人的改變！這是什么緣故？由于資金的時間價值以及復利的作用，投資金額的累計效應非常明顯。每月的一筆小額投資，積少成多，小錢也能變大錢。很少有人能夠意識到，習慣的影響力竟如此之大，一個好的習慣，可能帶給您意想不到的驚喜，甚至會改變您的一生。更何況，定期投資回避了入場時點的選擇，對于大多數無法精確掌握進場時點的投資者而言，是一項既簡單而又有效的中長期投資方法。
1.3組合投資（資產配置）。俗語說：“別把雞蛋放在同一個籃子里”，這雖然是老生常談，但從風險管理的角度來看，分散投資卻是一種經得起時間考驗的策略。如果您只買了1只股票，一旦選錯，賠個精光；但您如果買的是20只股票，不太可能每只股票都漲停，但也不太可能每只都大跌，所謂“東方不亮西方亮”，在漲跌互相抵消之后，結果可能是小賺或小賠。顯然，全部的錢投資在1只股票上的風險，比分散投資在20只股票上的風險要高得多。除了在一種資產類別中進行分散投資以外，您還可在不同的資產種類中選擇多種投資方向，如股票、債券、現金和銀行存款等。選擇風險收益特征不同的投資品種構建組合，您可以兼顧風險與回報。例如，一個股票占40%、國債占40%、定期存款占20%的投資組合，1996年至2003年間的平均年回報率為9.07%，高于100%投資于定期存款的組合；同時，其標準差（衡量回報率的波動程度）卻遠遠小于100%投資于股票的組合。
1.4優質投資（相信專家）。基金將會是個人長期投資理財過程中，一個非常好的幫手。門檻低，通常最低的定期定額計劃只要100元至300元每月。而從中國開放式基金誕生的2001年至2005年，中國的股票型基金連續5年跑贏了大盤，基金經理的專業投資管理能力得到了有力的證明。站在投資專家的肩膀上，您有機會賺得更多。選股票呢？每天搏殺于硝煙彌漫的股市戰場，您是否會感到彷徨？您又是否感到無奈？買什么套什么！恐怕是大多數人心中永遠的痛。何不考慮些大藍籌股票長期持有，股市是經濟的晴雨表，而優質大盤藍籌絕對代表中國經濟的未來。
以上只是幾個個人中長期理財的小建議，其實我們大家可以做的更好。每個人都會有自己的財務狀況，每個人都會面臨不同的理財需求，盡早規劃，長期投資、合理組合您會擁有更幸福的明天！
2個人中長期投資理財規劃應當注意的的問題
首先在建立個人資產的階段，應當選擇一個沒有風險的簡單的投資機構，最好是采取儲蓄的方式。儲蓄是每一個家庭都必要的理財手段以便作為備用金。備用金根據家庭情況不同所占比例也不同，一般三個月的家庭費用是最起碼的備用金。其次，在采取任何獲得不動產的行動之前，都應當考慮好自己的資金支付能力和支付方式等問題。比如購買住房是一種建立終生資產的行動，所以應當深思熟慮。再次，使自己的個人資產多樣化。在組成個人資產的過程中要使固定資產、貨幣資產和金融資產這三者大體處于平衡狀態。同時努力使自己的資產增值并使他們活躍起來。第四，應當關心稅制的執行和它的變化情況，如果有必要改變積蓄方針，就不要猶豫。同時建立一個家庭資產情況一覽表，這可以隨時了解家庭情況的變化以及有關法規的變化。最后，不要忘了為自己的退休做好準備。退休前你最好用其他一些投資方式來彌補社會保障措施的不足。保護好自己的家庭。在意外保險、人壽保險、夫妻理財制度等方面都應有所考慮。
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[2]李曉丹.個人理財規劃的審視與思考[J].數字財富，2004.10
一、理財規劃方案范例
馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價為90萬元的復式住宅，該房產還剩10萬左右的貸款未還，因當初買房時采用等額本息還款法，馬先生沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬（現值）。銀行存款25萬左右；每月用于補貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費用1年約1萬元左右。為提高生活情趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習慣，約12000元左右。夫婦倆對保險不了解，希望得到專家幫助。董女士有在未來5年購買第二套住房的家庭計劃（總價格預計為80萬元）。此外，為接送孩子讀書與自己出行方便，夫婦倆有購車的想法，目前看好的車輛總價約在30萬。夫婦倆想在十年后（2015年）送孩子出國念書，綜合考慮各種因素后每年需要10萬元各種支出，共6年（本科加碩士）。請為馬先生家庭設計理財規劃綜合方案。
二、具體解決方案
（一）客戶財務狀況分析：
1.編制客戶資產負債表
資產負債表
2.編制客戶現金流量表
現金流量表
3.客戶財務狀況的比率分析
（1）客戶財務比率表
（2）客戶財務比率分析：
從以上的比率分析中，我們可以看出：結余比率高達0.74，說明客戶有很強的儲蓄和投資能力。投資與凈資產比率一般在0.5左右，這位客戶的投資略顯不足。清償比率高達0.95，一方面說明客戶的資產負債情況及其安全，同時也說明客戶還可以更好的利用杠桿效應以提高資產的整體收益率。負債收入比率為0.06，低于參考值0.4，說明客戶的短期償債能力可以得到保證；即付比率2.5，高于參考值0.7，客戶隨時變現資產償還債務的能力很強，但過高的數值顯示該客戶過于注重流動資產，財務結構仍不盡合理，流動性比率也同樣說明了這個問題。
4.客戶財務狀況預測
客戶現在處于事業的黃金階段，預期收入會有穩定的增長，投資收入的比例會逐漸加大。同時，現有的支出也會增加，隨著年齡的增長，保險醫療的費用會有所增加。另外，購車后，每年會有一筆較大的開銷。目前按揭貸款是唯一的負債，隨著時間的推移，這筆負債會越來越小。
5.客戶財務狀況總體評價
總體看來，客戶償債能力較強，結余比例較高，財務狀況較好。其缺陷在于活期存款占總資產的比例過高，投資結構不太合理。該客戶的資產投資和消費結構可進一步提高。
（二）確定客戶理財目標
1.現金規劃：保持家庭資產適當的流動性
2.保險規劃：增加適當的保險投入進行風險管理。（短期）
3.消費支出規劃――購車：近期內購買一輛總價在30萬的車。（短期）
4.消費支出規劃――購房：在未來5年購買第二套住房的家庭計劃（總價格預計為80萬元）。（中期）
5.子女教育規劃：十年后（2015年）送孩子出國念書，每年需要10萬元各種支出，大約6年（本科加碩士研究生），共需60萬元。（長期）
6.馬先生和董女士夫婦的退休養老規劃。（長期）
（三）制定理財規劃方案
1.現金規劃
客戶現有資產配置中，現金/活期存款額度偏高，對于馬先生董女士夫婦這樣收入比較穩定的家庭來說，保持三個月的消費支出額度即可，建議保留30，000元的家庭備用金，以保障家庭資產適當的流動性。這30，000元的家庭備用金從現有活期存款中提取，其中10，000元可續存活期，另外，20，000元購買貨幣市場基金。貨幣市場基金本身流動性很強，同時收益高于活期存款，免征利息稅，是理想的現金規劃工具。
2.保險規劃
建議客戶每年購買不超過4.5萬元的保險費用（家庭可支配收入的15%），具體如下：
A. 壽險：壽險保障約500萬，預計年保費支出30，000元。
B. 意外保障保險：保障額約250萬（意外保障額度等于未來支出的總額）。預計年保費支出5，000元。
C. 醫療保障保險（主要是重大疾病保險，額度夫婦每人約40萬，孩子約20萬，采用年交型，購買消費型保險）。預計年保費支出4，000元。
D. 住院醫療和手術費用保障（作為重大疾病的保險補充保險，額度按住院每天80元的標準，收入按照每人每次1萬元，其他費用保障依據依據具體需求分析）。預計年保費支出4，000元。
3.消費支出規劃―購車
以客戶目前的經濟狀況來看，建議客戶在半年內買車，可以從存款中支取220，000元，另外80，000從半年的收入結余中支取。購車后，預計每年的汽車花費為30，000元。
4.子女教育規劃
兒子接受高等教育共需要600，000元的資金，假定投資回報率為6%，則每年投入50，000元即可。
5.消費支出規劃―購房
由于客戶每年結余較大，建議五年半后一次性付清第二套房的房款80萬元，假定投資收益率3%，半年后開始五年內每年需投入150，000用于短期債券市場基金。
6.退休養老規劃
在接下來的五年半里，除最初的半年付購車款外，每年會有19，000元的現金結余，可用選擇偏股型基金進行長期投資。期初的700，000金融資產及每年的19，000持續投入在10年之后會有1，640，000元的資金（預期未來10年股票類資產的收益率為7%），五年半之后房貸還完，會有150，000的閑置資金，可以將它再投資于平衡型基金（預期收益率為5%），在5年后會有830，000的資金。那么，客戶在十年之后會有2，470，000元的資金，可以用作養老。
（四）理財方案的預期效果綜合評價
從去年下半年開始，國內各家銀行開始推出外幣結構性存款產品。由于國內外幣存款利率較低，因此較高收益的外幣理財產品一經推出便受到了廣泛的歡迎。發展到目前，已經發售的產品數量已經高達數百只。本文主要選取今年推出的外幣理財產品共計一百九十三只作為研究對象。
1、按收益類型分類
外幣投資理財產品按收益類型劃分一般可以分為兩類：固定收益類和浮動收益類。在本文研究的一百九十三只樣本中，固定收益類107只，占總樣本的55%，利率或匯率掛鉤類74只，占總樣本的39%，其他掛鉤類12只，占總樣本的6%。外幣理財市場上固定收益產品以其結構簡單、收益率保障的特點占據了大部分的市場份額，這與此市場剛剛起步不無關系，投資者、銀行均缺乏足夠的專業知識，利用較高的保證收益吸引外幣資金成為推出固定收益產品的主要動因。這個特點在國內銀行的產品系列上體現得十分明顯：農業銀行22只產品中14只為固定收益類，占64%；工商銀行16只產品中12只為固定收益類，占75%；招行30只產品中19只為固定收益類，占63%；民生34只產品中24只為固定收益類，占71%；而建行、浦發、廣發固定收益產品的占比甚至接近或達到了100%。反觀中國銀行以及各大外資銀行，由于具備豐富的國際金融市場的操作經驗，投資手段較多，因此并不以固定收益產品作為主要手段吸引客戶。例如中國銀行26只產品，僅有5只是固定收益類，其余分別為利率掛鉤9只，匯率掛鉤5只，黃金掛鉤7只。而六家外資銀行的27只產品中，僅有匯豐銀行推出了一只2年期的固定收益產品，其他全部為利率或匯率掛鉤產品。
在所有固定收益產品中，中行“春夏秋冬”系列和交行“通寶天天盈”系列比較特別。這種產品沒有特定的銷售日期，以每日報價的形式確定一定期限投資的收益率。對客戶來說這種產品實際上可以看成一種較高利息的定期存款，且即到即得。而其他國內銀行一般定期發售此種產品，且這種趨勢在今年體現得非常明顯。以招行為例，從去年12月份開始其每個月均會推出數只不同期限不同幣種的理財產品，其中80%均為固定收益類。根據筆者對從去年6月以來固定收益產品的收益率與同期LIBOR所作的比較，前者甚至已經高于后者。造成這種現象的原因有二：首先各家銀行均推出外幣理財產品，為了留住現有客戶，銀行必須提高自身產品的收益率，競爭的直接結果是大大壓縮了銀行的利潤空間；其次，在人民幣的升值預期下，外幣投資理財產品被邊緣化，全社會外幣存量下降，加上個人外匯交易、黃金交易等多種理財方式開始受到人們的接受，若無相對較高的收益該類產品將出現無人問津的局面。但對于銀行來說，當理財產品的固定收益率接近甚至高于同期LIBOR時，經營風險會大大增加。在LIBOR與理財產品固定收益率有較大差距時，銀行可以通過在同業市場拆借輕松實現無風險收益，但當LIBOR與理財產品固定收益率的差額不足以彌補交易成本甚至倒掛時，銀行則不得不將資金投放于外匯買賣等風險較大的市場上。若這些銀行缺乏無風險套利的能力，加上較高的內部收益率，在操作中銀行很可能采用較為激進的操作策略，加大投資風險。
在浮動收益產品中(共86只)，利率掛鉤39只，匯率掛鉤33只，另有利率匯率雙掛鉤2只(工行)，黃金掛鉤7只(中行)，債券投資掛鉤3只，其他投資掛鉤2只。值得注意的是，國內市場上還出現了與債券、衍生工具為投資標的的較為激進的投資產品。如工行就曾推出過1個月期限的投資于日元/美元匯率期貨的產品，無保本承諾，預期年收益10%。說明國內市場上已經有銀行嘗試開發新的投資品種，以期吸引較為激進的追求高收益的客戶。
2、按幣種分類
從幣種分類來看，目前主流產品仍以美元為主，共144只，占75%；其次是港幣，共36只，占17%；其他的幣種有歐元，3只；多幣種5只；另有5只產品以人民幣作為投資貨幣。從以上數據可以看出，國內居民持有的外幣以美元為主，其次為港幣、歐元。外資銀行利用其在國際市場上的優勢地位，推出了多個多幣種投資產品。例如匯豐推出了由客戶自定目標貨幣組合的匯率掛鉤類產品，且觀察區間、收益率亦由雙方協商厘定；又如匯豐、渣打推出了匯率期權產品，由客戶選定目標貨幣，收益率為期權費+票面收益率，但由于此產品到期時客戶有可能受到匯率損失，因此僅針對有雙幣種需求的客戶。可見外資銀行比較偏好吸引對外匯市場較為了解的高端客戶。
在外幣投資理財產品中，非常特殊的一類是光大銀行推出的“陽光A+計劃”，它以人民幣為投資貨幣，投資于外匯市場，并以外幣支付投資收益。這樣投資者不但完全避免了本金的匯率風險，又可以收到外幣投資的收益。雖然由于人民幣升值將投資收益兌換為人民幣后實際收益率不如名義收益率，但對客戶來說仍是比較有吸引力的，也可以說是今后國內外幣理財市場發展的一個方向。
3、按投資金額分類
從國內外幣投資理財市場的投資下限來看，一般為1000美元或5000港幣，共有149只，占總數的77%，其中還有下限為100美元或1000港幣的小額投資產品，共有31只，占總數的16%。投資下限為1000美元或5000港幣以上的產品共44只，占總數的23%，其中僅17只國內銀行的產品，而外資銀行不約而同地采用了較高的門檻，例如荷蘭和花旗銀行為2.5萬美元，匯豐為2萬美元，渣打和恒生為1萬美元，以東亞銀行5000美元的投資下限為最低。
同時也可以發現，小額投資產品與固定收益率有著很大的相關性，而投資下限較高的產品全部是較為復雜的掛鉤類產品。一般在國際市場上進行無風險套利，對資金規模有很高的要求，這也決定了此類理財產品不可能將門檻降到較低的程度。另一方面，固定收益產品比較符合小額外幣持有人的投資習慣，而吸引這些小投資者也可以彌補某些國內銀行在產品設計上的缺陷。
二、各銀行特色產品分析
1、國有銀行
在所有國有銀行當中，中國銀行是最具有國際市場交易經驗的銀行，其產品線包括不定期推出的“匯聚寶”系列和每日報價的“春夏秋冬”系列。“匯聚寶”系列從去年8月開始推出，較有特色的產品是每月一期的黃金掛鉤產品以及籃子匯率掛鉤產品。籃子匯率掛鉤產品以美元對加元、新元和澳元以相等權重組成籃子貨幣，在投資期結束后(通常為1年)計算在整個投資期內這三組貨幣的平均升幅。中行“春夏秋冬”系列主要針對各類掛鉤產品較為復雜、難以理解的弱點，設計為起息日、期限等要素均標準化，具有極強流動性，客戶可任意選擇、隨心搭配的產品。此外，該產品可以隨時認購、隨時贖回或質押的特性也提高了其吸引力，這樣也衍生出投資者可以購買一系列短期合約并質押購買長期合約以享受較高收益的組合，這種靈活的方式是國內外幣投資理財市場中獨有的。
在本文所研究的樣本中其他國有銀行的外幣理財產品主要為固定收益類，但隨著銀行改革的深入和戰略投資者的引入，這些銀行的產品單一性有望得到改善。
2、股份制銀行
股份制銀行相較于國有銀行比較，市場導向性更強，產品設計策略也更靈活，其中不乏好的產品。
招商銀行歷來以善于市場開拓而著稱，主要特點是隨市而變，機動靈活。在去年12月以前，招行外幣投資理財產品投資年限全部在一年以上，產品類型也是固定收益類與浮動收益類搭配銷售。但從去年12月開始，招行的設計思路改變了這一特點，完全傾向于短期(3個月或半年，8月推出的產品為4個月期)、固定收益型產品。這與市場普遍的人民幣升值預期有著直接的關系。
民生銀行的理財產品最值得關注的是利率掛鉤產品。早在去年6月份，它就已經推出了3年期和5年期的利率掛鉤產品，以3年期產品為例，其收益率為5.15%*n/360，觀察對象為6個月LIBOR，區間為0-4%，之后每年上限上浮1%。其5年期產品基準收益率更高達6.8%(計算公式同上)。這樣的基準收益率與去年9月和今年3月，它又相繼推出了相似的產品。另外該行還推出了兩只以國際債券市場為投資目標的產品，預期收益率達到7%-11%，保底收益率3%。可見該行在產品設計和資金運作上的能力非常出色。
光大銀行的A+系列為以人民幣投資，以美元支付投資收益的雙幣種理財產品，也是市場的一個亮點和發展方向。
3、外資銀行
匯豐銀行的理財產品中一部分可隨時參與，由客戶與銀行商定開始日期，其匯率掛鉤投資產品甚至可由雙方商定目標幣種、投資期限、收益率等全部內容。在客服人員與客戶的交流過程中，客戶即可感受到銀行專業的素質，建立良好的品牌聲譽。
荷蘭銀行的外幣投資理財產品的設計思路比較超前，品種多樣。其投資期限一般較長，但也輔以中短期品種(最短至2周)，同樣具備可議要素產品。特別是其投資存款產品，期限長達8年，保本不保息，但預期收益率達到8%-12%，在國內理財市場較為成熟以后這類產品應有相當的競爭力。
三、市場發展方向
通過對同業產品的分析，筆者認為國內外幣理財市場主要發展方向主要有以下幾個方面：
1、市場主流產品由以固定收益類為主向以浮動收益類為主轉變
目前國內銀行外幣理財產品以固定收益類為主。在吸收到外幣資金后，銀行一般會將一部分資金投放到外匯交易市場中，并據此賺取利潤。但在某些情況下，若銀行操作不慎導致投資回報率不如產品收益率甚至虧損，則損失全部由銀行承擔。另一方面，從客戶的角度來說，其雖可得到銀行承諾的固定收益，但卻無權享受投資所帶來的更高額回報。固定收益產品使投資者更為遠離投資行為，充其量只是定期儲蓄的一種替代方式，并非真正的外幣投資。
與國內銀行不同的是，外資銀行（包括中行）產品主要以浮動收益類為主，投資收益一般來自國際金融市場上衍生產品套利交易。浮動收益產品與固定收益產品的優勢在于：首先，前者潛在投資收益高于后者，目前觸發類產品的潛在最高收益率已經超過10%，遠高于固定收益產品3%-4%的收益率；其次，前者的產品結構較為透明，在購買產品時客戶已被告知預期收益及風險，銀行與客戶是委托與被委托的關系，共同承擔風險與收益。后者對客戶而言只是高息定期存款，可享有固定回報，風險與收益由銀行單獨承擔。在加息周期或投資者預期收益較高時，固定收益產品的吸引力會下降；再次，對銀行而言，固定收益產品不利于內部風險控制。在產品收益率較高時，銀行投資的內部收益率也相應提高，這使得銀行有可能采用更激進的市場操作策略，增加投資風險。而浮動收益產品則可以完全避免此問題：產品收益率根據所投資標的（一般是期權或掉期等）確定預期收益率，在扣除交易費用和合理的管理費用后，其他的投資收益全部歸投資者所有。從銀行來說，發售浮動收益產品有確定的交易模型作為保障，可獲得可觀的無風險收益，從客戶來說，又可以以很小的本金參與到國際金融衍生市場中去，雖回報不如外匯或股票買賣高，但由于風險極低，外幣理財產品可以成為個人理財計劃中非常重要的組成部分之一。
2、投資產品更加個性化，滿足不同風險偏好的投資者的需要
目前國有銀行利用市場優勢占據著主導地位，這也導致固定收益產品在市場上占主導地位的局面。但仍有一些具備創新精神的銀行特別是外資銀行將在國際市場上流行的投資產品引入到國內市場。
在人民幣升值的預期下，加上美國正處于加息周期中，外幣理財產品逐漸被邊緣化，投資者被迫選擇更高收益的個人外匯買賣等手段實現外幣資產的保值增值，但隨之而來的則是更高的風險。在惡劣的市場條件下，如何找到合適的客戶或為客戶設計合適的產品就成為了各家銀行首要的議題。中國銀行和農業銀行曾在今年五月間發售一種人民幣/美元掛鉤投資產品，投資期三個月，若人民幣不升值，則收益率較高，若人民幣升值則為0。這種類似賭博性質的理財產品最終使得投資者顆粒無收。但一些銀行也在積極尋求合適的方式來降低人民幣升值對外幣資產帶來的影響，例如東亞銀行于今年九月推出的一只亞洲“軟貨幣”（韓元、日元、新加坡元）對美元匯率掛鉤的產品。從七月人民幣升值后市場的反應可以看出，當人民幣升值時，亞洲“軟貨幣”對美元亦會同步升值。該產品正好針對此機會進行投資，且各貨幣升值越多（即人民幣升值越多），產品收益率越高，上限可達到9%。因此，當人民幣升值時，客戶可以憑借此產品對沖人民幣升值所造成的損失，從而實現外幣資產的保值增值。對比市場上已有的其他籃子貨幣掛鉤產品，此產品的收益更高，設計也更合理，競爭力較強。
投資產品個性化除了類型的多樣化外，不同的投資收益與風險組合也是可以借鑒的發展方向。在外幣投資產品的推廣當中，投資者最大的疑慮就是產品收益率要遠小于股票或個人外匯買賣的收益率。為了獲得更高的收益，投資者必須承擔相應的風險。浮動收益產品一般會設有保底收益，銀行在進行對沖交易時一般將本金和保底收益扣除，僅使用（LIBOR－保底收益）的有限資金購買期權并獲得收益。可見保底收益越高，投資者可能獲得的最高收益就越低。針對不同風險偏好的投資者，可以設立數檔保底收益和最高收益的組合，從而在不開發新產品的情況下最大限度地挖掘產品的潛力，吸引更多的投資者。
可以預見的是，在今后外幣理財市場中會出現更多特點鮮明的投資產品，投資者會有更多的選擇為手中的外幣資產找到合適的出路。國內外幣理財市場在人民幣升值的不利情況下，并不會被邊緣化，而是會通過為客戶提供低風險高收益的產品，把市場做大做好。
3、建立各銀行外幣理財產品回報評價機制
目前各家銀行外幣理財產品品類繁多，給客戶在選擇合適的投資對象時造成很大的不便。例如在比較一支潛在最高年收益率為10%的浮動收益產品與一支年收益率為3.8%的固定收益產品時，若投資者不具備分析浮動收益產品預期收益率的能力時，則可能會傾向于購買收益更有保障的固定收益產品，而這恰恰是國內外幣投資理財市場普遍存在的現象。因此，有必要跟蹤各銀行外幣理財產品的投資回報表現，并建立相關的評價機制，以使投資者能在紛亂的市場中選擇到適合的投資產品。
當前社會上存在著許多不正確的理財觀念和理財行為，比如前兩年很熱的存高息問題，即使投資者知道這其中的風險，但由于高額利息的誘惑，很多投資者愿意參與這種民間借貸，從親戚朋友中間借錢，有的投資者甚至出賣自己唯一的住房，一旦中間出現問題，投資者不僅僅連利息都收不回來，甚至會導致血本無歸的后果，這些不正確的理財觀念和行為同樣也引起了大學生個人投資理財方面的諸多問題。孫凌霞與宮永建（2008）以問卷調查的方法對大學生理財觀念和理財行為進行了分析研究，他們得出影響大學生投資理財觀念的因素有所不同，首先是來自父母的影響占據了較大的影響，其次是身邊的朋友，然而學校教育的影響程度較低。任詠梅、王文青和王五祥（2009）對大學生消費現狀進行了分析，指出大學生無節制消費并且沒有良好的消費計劃，這些主要是由于大學生自身不合理消費的內部原因和家庭、社會的影響等外部原因造成的。鄭述劍和陳鈺（2012）通過大學生消費特征和問題的分析中指出需要家庭、學校和社會相互配合，都要加強對學生理財能力的教育。而本文以問卷調查數據為依據分析了財經類與非財經類專業大學生投資理財的現狀與問題，并分析了問題的原因。
2調查問卷說明和結果分析
21調查問卷說明
文章所研究的對象主要是河南大學的在校大學生。在所調查的對象中，大學生有大一至大五年級的在校生，其中男生68人，女生62人，男女比例接近1∶1。同時也把在校大學生的專業分為了財經類、文學類、醫學類、理工類、藝術類等專業，其中財經類專業的大學生有78人，所占60%，而非財經類專業的大學生有52人，占40%。此次共發放130份問卷，回收了130份，有效率為100%。
此次調查是采用網上問卷調查的方式，問卷調查的內容主要包括個人的基本信息、個人收支消費結構和個人理財情況的調查。個人基本信息主要包括大學生的性別、年級、專業和家庭背景等個人基本的信息；個人收支消費結構主要包括個人的收入情況、支出情況和消費結構；個人理財情況的調查主要是對投資理財意識、理財知識和理財行為方式的調查。問卷共有15個問題，包括9個單選題，6個多選題，分別對在校大學生的性別、年級、專業、家庭背景、主要收入、主要支出、消費結構、投資理財知識和行為方式的了解情況等問題進行了問卷調查。
22問卷調查的結果分析
（1）主要收入情況。問卷調查顯示了大學生生活費來源較少。他們的來源主要有父母提供、在校兼職、在校所得的獎學金或助學金，其中父母提供占79%，而有一小部分同學是通過在校兼職獲得，所占比例是10%，另外大學生也通過在校獲得獎學金或助學金獲得，但占的比例極少，只有7%，這充分表明了大學生在經濟方面的不獨立，大部分學生是依賴父母。在問卷調查中，大學生在校的月生活費用在500～800元的占30%，月生活費在800～1000元的占40%，1000～1500元的占15%，500元以下的占10%，而1500元以上的占5%，從大學生的月生活費用來說明他們的收入來源少，自身的生活費資金也比較穩定。
（2）主要開支情況。從調查對象的生活開支方面來看，他們用錢沒有太多的計劃，一般是用于基本的開支。在調查是否有記賬的習慣上，無論是財經類大學生還是非財經類專業的大學生，只有很少學生有記賬的習慣，只占20%，而沒有記賬習慣或者是偶爾記賬的卻占80%。在調查如果有生活費剩余的情況下，有投資理財意識的只占30%，而剩余的都用于基本日常消費，因此他們的日常消費多為無計劃消費。
（3）消費結構情況。在主要的開支方面的調查中，表明了他們的消費結構不是很合理。問卷調查中顯示出，學生的日常伙食費用最多，在服裝飾品、交流通信上占了很大一部分，而在學習用品、休閑娛樂和其他方面比例較小。由此可見，大學生更多的是關注時尚性消費，很少關注投資性的消費，這也表明大學生并不趨于投資性消費需求。
（4）投資理財知識的了解情況。調查顯示，經管類專業的學生在理財知識的了解和認識上明顯要比非經管專業的學生掌握的知識要多，他們獲取投資理財知識的途徑也更為廣泛，這主要與他們在學校中所學到的專業有關。在獲取相關理財知識方面的調查中，大多數學生平時都是根據電視網絡以及相關的書籍報紙來獲得，而在高校課堂上，這種專業知識課程在非經管類專業的學生中卻很少涉及。在經管類專業課堂上，他們通過學習財務管理、證券投資、金融市場等課程來獲取理財知識。這也表明非經管類專業的大學生在高校中大部分是很少通過課堂上的學習來獲得相關的投資理財的知識。但是在調查大學生的日常投資行為時，很多財經類和非財經類的學生大都是選擇余額寶的理財方式來投資理財，而更多專業性的理財產品卻很少涉及，比如債券、基金、股票和保險，這種更專業性的理財產品很少作為學生的選擇。在調查認為最好的理財方式的時候，學生選擇余額寶這種理財產品的仍然有較大的比例，占46%，而選擇基金、股票和保險這種更為專業性的理財產品才分別為15%、11%和12%。這些也充分表明了大學生投資理財暴露出的許多問題，投資理財意識缺乏，理財產品選擇單一，又加上在校期間也很少學習投資理財知識，沒有掌握科學理財的方法和技能。
3大學生投資理財過程中存在的問題
31消費無計劃，理財意識淡薄
很多在校大學生在消費上沒有計劃、比較隨意，他們在學校的日常的消費中沒有養成良好的記賬習慣，這導致他們在消費中不懂得如何合理消費，沒有養成良好的理財意識和習慣。現在大學生更多追求的是盲目、攀比消費，不注重投資性消費，不良的消費觀念很大程度上影響了大學生的理財意識，大學生自身無法做到合理安排，加上本身就缺乏理?意識，所以大學生很難在實踐中進行投資理財。
32理財產品選擇單一
很多在校大學生選擇的理財產品單一，他們主要集中于余額寶這種理財方式，因為余額寶類似于銀行活期存款，而又比銀行活期擁有較高的收益，從而得到了大學生的偏好，因此大學生大部分都選擇這種理財方式。而股票、基金和期貨等理財產品較少地被大學生作為投資理財選擇的對象，由于這些理財產品更多需要專業的理財知識和技能，再根據大學生個人的風險承受能力來說，股票這些理財產品的風險相對其他理財產品來說比較大，也超出了大學生個人的風險承受能力，因此比較適合大學生個人的理財產品也比較少。
33缺乏專業的投資理財知識和技能
問卷調查結果分析得出，非財經類專業與財經類專業的大學生因為在學校課堂上學到理財知識的不同，使得非財經類專業的大學生缺乏理財知識上的教育和指導。但是即使是經管類專業學生在課堂上接受理財知識的教育，他們在專業理財知識和技能的掌握上仍然有許多欠缺的，高校老師在課堂上講課時很少采用具體的投資理財案例來教導學生獲得知識，學生在課堂上也并沒有學習過多的專業知識，而在學校中，大學生也沒有過多地參加理財活動，比如理財知識交流、模擬炒股等，因此學生的專業投資理財知識仍然是缺乏的。
4大學生投資理財中存在問題的原因分析
41家庭教育的影響
當今大學生在家庭里大多都是獨生子女，父母也是過分溺愛，家里的經濟狀況也沒有讓自己的孩子來分擔，對他們的學費和生活費都無限支持給予，因此許多大學生從小也?]有樹立良好的金錢觀念和消費習慣。加上在他們小的時候，父母缺乏對他們進行理財能力方面的培養，因此他們也沒有養成良好的理財觀念。父母和學生之間在這些方面是缺乏交流與溝通的，父母應該和孩子積極溝通交流，并在這個過程中引導孩子正確消費，合理進行投資理財。
42學校教育的影響
我國高校對大學生投資理財教育的缺失是一個重要因素，一直以來學校都是重視對學生的應試教育，而缺乏對大學生能力的培養和教育。現在許多大學課堂大部分沒有設立投資理財的相關課程，也沒有在課外進行有關投資理財的知識實踐，只有部分財經類專業的學生們在課堂上涉及部分理財知識的教育，但對于大多數的學生來言，在現實理財操作中，這些具體的理財措施卻很難做到。此外，大學里的各種各樣的社團，如“理財協會”“金融保險協會”等，它們在此過程中未發揮出指導大學生學習理財知識的作用，也并沒有開展相關的理財知識的實踐活動。因此大學教育中投資理財知識教育的缺乏，也使大學生的理財知識和理財能力受到了限制。
43社會環境的影響
由于我國市場經濟的快速發展，國人的傳統消費觀念和消費方式受到了影響，同樣也影響著大學生的金錢觀念和消費理財意識。一方面大學生的消費領域中也存在不良的消費行為，他們很難合理地進行理財實踐活動。另一方面投資理財產品市場的迅速發展，而投資理財市場上符合大學生理財需求的理財產品十分有限，這也導致大學生投資理財出現了很多問題。
44大學生個人主觀原因的影響
大學生消費習慣和思維方式的誤區也阻礙了他們的理財能力，當代大學生主要受主觀因素的影響。具體來說：首先，大學生的收入資金本身就有確定性，調查得出大學生大部分的收入都是來源于自己的父母，他們自己卻很少有資金收入。其次，大學生在生活花費方面上的隨意性，根據大學生開支方面的調查分析中表明，他們并沒有趨向于投資性消費，而更多的是進行時尚性消費。最后，大學生投資理財的非專業性，在調查大學生進行過哪些理財行為中，大部分學生選擇余額寶進行理財，而較為專業性的理財產品，如股票、債券和基金等理財產品并不是大多數學生的選擇。
關鍵詞：校企融合；對策；合作模式
中圖分類號：G712 文獻標識碼：A 文章編號：1674-120X（2016）14-0100-02
我國目前大部分的高職院校都具有各自不同的行業背景和專業背景，其校企合作模式各具特色，很難概括總結出具有普適性的模式或經驗，這使得在某個院校的成功經驗很難被其他院校所借鑒。
因此，筆者針對于湖北科技職業學院投資與理財專業所面臨的具體情況，概括了目前以資金為紐帶的高職校企合作深度融合模式的類型，提出了創新校企合作模式，從而對高職投資與理財專業校企深度融合問題進行了探討。
一、湖北科技職業學院投資與理財專業校企合作的現狀和問題
（1）“2+1”訂單培養模式的弊病。
目前，湖北科技職業學院投資與理財專業屬于“2+1”訂單培養模式，存在著與大部分高職院校普遍存在的問題。投資與理財專業與企業在人力資源、物質資源等方面進行單項合作或者只停留在捐助教學設備、提供實習基地等合作層面的現象， 最終所謂的深度合作也只是淺層次、低水平的合作，教育資源的優化組合難以實現，辦學的整體效益無法實現。而學校自己投入建立實驗室，成本太大，資金成問題。
（2）陷入“學校為主，企業為輔”的傳統思維方式。
學校仍然處于教育的主導地位，企業處于“配合”的輔助地位。由于培養對象的身份是學生，畢業后的走向未定，企業投入不見得能得到直接的回報，所以缺乏熱情。利益最大化是企業的必然追求，在人力資源利用方面也是如此。企業總是希望學校能夠培養出其所需要的人才，而對投入精力和資金參與職業學校的職業教育則必然會予以計較。由于企業與學校之間缺乏直接利益的兼容，致使合作過程中校企之間缺少互惠互利的合作基礎。
（3）辦學定位思想的局限性。
高職院校作為區域性高校，其辦學定位首先必須考慮所在區域的人才需求和經濟發展，突出地方特色，緊密地為當地經濟建設服務，由此才能獲得更多的社會資源。同時，高職教育應堅守培養服務于生產第一線的應用型人才這一價值取向， 因為這類人才與一定區域的市場、職業等有著更直接、更密切的關系。
二、目前以資金為紐帶的高職校企合作深度融合模式的類型
（1）股份制合作模式。
高職院校校企股份制合作模式，即具有獨立法人資格的學校和企業以股份制形式進行校企合作。股份制校企深度融合的主體（股東）來源有院校、相關企事業單位、集體組織或個人及其他院校。企業以設施、場地、技術、師資等多種形式向高職院校注入股份，也可以直接參與辦學全過程，但各股份最終收益均會以資金形式體現。
（2）企辦校合作模式。
所謂“企辦校合作模式”是指由企業特別是一些大型企業投資創辦職業教育的一種校企深度融合模式。尤其是大型企業直接介入職業教育在西方一些國家已較為普遍。
（3）校辦企合作模式。
所謂校辦企合作模式是指高職院校依托相關專業創辦企業，或將現有的相關企業納入校辦產業范圍進行合作經營的一種校企深度融合模式。這是目前我國不少職業院校經常采用的一種校企深度融合模式。
（4）校中校合作模式。
所謂“校中校合作模式”是指企業投入一定的資源，在高職院校內聯合創建職業院校，或創辦職業技術培訓學校，雙方合作共同培養職業技術人才的一種校企深度融合的一種模式。
（5）教育集團合作模式。
教育集團合作模式是指高職院校依托其豐富的職業教育資源，與行業企業共同組建職業教育集團。教育集團的組成主體包括政府機構、行業組織、企（事）業單位、職業院校、研究機構和社會組織等六類。通過組建教育集團，不同主體可以充分發揮支持和參與職業教育發展的重要作用。教育集團是職業院校、行業企業等組織為實現資源共享、優勢互補、合作發展而組織的教育團體。
（6）融入式合作模式。
校企融入式合作模式是院校與企業的一種廣泛、深入、全面、長期的合作模式。這種合作模式中，校企雙方的積極性、主動性得到充分發揮，雙方在資源、設備、管理、人才、資金等方面的互利互惠機制形成。創建高職院校校企融入式深度合作模式關鍵在于建立長效合作機制。
三、創新校企合作模式，實現專業的跨越發展（1）教學融入，企業需求成為人才培養的目標。 湖北科技職業學院位于武漢光谷軟件園附近，優越的地理位置與環境給予學院投資與理財專業校企深度融合提供更加便利的條件。在校企融入式合作模式下，學院有計劃地組織教師深入到武漢光谷軟件園內的多個金融企業，認真調研新形勢下金融企業的需求，對接金融企業對人才的需求。校企共同確定以高素質金融技能人才培養為目標，以學生為中心，以項目教學為主線，構建基于金融行業崗位設置的課程體系，創建合作教育工作站，搭建“做中學”課程實施平臺。
（2）引企融入，共享資源，搭建師資培養新平臺。 通過與金融企業的直接和深入的合作，從技能人才需求信息、專業設置、課程開發、教學計劃、教材編寫、教案制作等多個環節都體現校企合作，做到所教、所學、所用有效對接，部分課程由企業派專家講授，部分教學實習也由企業承擔。另外學院積極派遣專業教師去企業頂崗實踐，使學校專業教師的能力和水平有質的飛躍。
（3）科技融入，校企緊密融合結成利益共同體。 學院一方面爭取企業主動尋求合作，向學院投資，建立利益資源共享關系。向學院提供技術、設備甚至是資金的支持，承擔人才培養任務，為學生操作技能的提高和專業技術應用能力的培養提供機會和崗位，使學生感受企業氛圍，了解企業經營操作過程。另一方面，學院積極主動地參與金融企業的技術革新和新技術的運用，針對金融企業的發展需要設立科研課題，并將研究成果轉化為現實生產力，提高企業的經濟效益。
（4）文化融入，引“技能名師”入校，實現學校技能特色名片化。 學院既要注重學生技術技能的熟練與提高，也要注重學生對金融企業精神的理解。對企業精神、企業文化的吸收以及自身職業道德的養成，讓學生在工作崗位上能盡快盡早的融入，能夠不出校門就能成為一個“準職業人”。
學校通過“融入式合作模式”的校企合作，能極大地緩解學校專業建設和發展資金、技術、師資中的矛盾， 促進學校辦學理念、辦學水平、辦學質量的全面提升，促進專業建設水平的提升，促進師生的成長，學生的就業。
參考文獻：
關鍵詞：通脹經濟投資理財理財意識
中圖分類號：F830.59
文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914(2011)10-041-02
一、經濟通脹壓力與“財富亞健康”
1 當前中國的主要經濟問題是通脹壓力增大。2011年4月16日，中國人民銀行副行長易綱在國際貨幣基金組織決策機構國際貨幣與金融委員會第23屆部長級會議t指出，當前，中國經濟運行存在的主要問題是通脹上漲壓力增大。無論是今年政府工作報告。還是最近總理到浙江調研，都表示穩定物價水平是2011年國家宏觀調控的重要任務。面對這種經濟狀況，國務院采取了一系列穩定國內物價水平的具體措施，出臺了保證物價水平的16條，控制銀行信貸增長，全面收緊市場流動性。這些政策與措施的實施。對穩定物價起到一定的作用，但毋庸置疑的是，當前國內經濟的通脹壓力還是越來越大。
2 “財富亞健康”讓民眾資產縮水。“財富亞健康”是指人們的財富雖然沒有出現危機，還未顯現入不敷出或資不抵債的狀態，但在理財手段和方法中已經存在一定的危害因子或危險因素。這些危害因子或危險因素。就像埋伏在財富中的定時炸彈。可能會因為市場環境等因素而隨時“點燃爆炸”，這些因素像潛伏在財富中的毒瘤，緩慢地侵害著人們的財富價值，極易導致個人財富危機。
2009年6月，招商銀行聯合相關機構，對北京、上海、廣州、成都、深圳、武漢、沈陽等七個經濟區域的城市大眾理財行為和心理進行調查研究，抽取年齡22～55歲、個人月收人3000元以上的城市居民為調查對象，參加調查者多達4000人。隨后公布的《2009年中國城市居民財富亞健康報告》調查結果顯示，亞健康狀態正在侵蝕五大具有代表性的大眾族群：(1)“窮忙族”：工作繁忙，有空賺錢，沒空理財。理財目標不清晰，或沒有理財目標。(2)“月光族”：每月工資消費殆盡，毫無理財意識；(3)“存錢族”：賺錢存銀行，認為存錢既安全又能理財，理財觀念消極；(4)“好高族”：把理財等同于投資、追求高回報，不顧高風險；(5)“抵觸族”：獲取投資信息渠道狹窄，缺乏理財知識和方法，不信任銀行專業理財師。這五大代表性族群均表現出家庭保障不足、收入來源單一等典型的財富亞健康“癥狀”。許多受訪者表示，在以往的投資行為中都有一定的投機意識。令人擔心的是，有30％的投資者在計算投資收益時往往忽視可能存在的成本支出。個人理財實際風險承受能力與風險喜惡的矛盾，導致“財富亞健康”的形成，加深了理財目標與效果的長期不協調和理財期望的嚴重失落感，使大眾財富頻頻暴露在經濟不確定性的風險之下。產生了財富安全隱患。
3 “中等收入陷阱”的顯現。“中等收入陷阱”是指一個國家的人均收人達到中等水平后，由于不能順利實現經濟發展方式的轉變，導致經濟增長動力不足，最終出現經濟停滯的一種狀態。有關資料統計表明，從1980年人均收入GDP205美元到2010年的4285美元。我國用了30年時問走進了中等收入國家的行列。博鰲亞洲論壇2011年年會論題一“中等收入陷阱的亞洲式規避”研討，讓更多國人意識到：中國已經進入了“中等收入陷阱”的臨界點。人民論壇雜志列出了“中等收入陷阱”國家十個方面的特征，包括經濟增長回落或停滯、民主亂象、貧富分化、腐敗多發、過度城市化、社會公共服務短缺、就業困難、社會動蕩、信仰缺失、金融體系脆弱等。由此可見，“中等收入陷阱”是我國經濟進一步發展面臨的困惑與難題。
二、大眾投資理財現狀
1 財商教育意識的淡漠。財商是一個人認識金錢和駕馭金錢的能力，財商水平包括用財之“道”與理財之“術”兩個層面。一個人，能否具有正確認識、應用金錢及金錢規律的能力，是考驗其財商的主要元素。就目前我國大眾的投資理財素質現狀來看，國人在這兩個層面上或多或少存在著缺失或誤區。產生這種現象的原因。一方面與國人的整體經濟實力和理財市場的發展現狀有關，另一方面也與國人財商教育意識的淡漠分不開。
理論研究表明：一個人良好理財觀念的形成大都得益于童年時代朦朧的理財意識的教化。在我國，孩子智商的發展是父母、師長關注的中心與重點，鮮少有人從小就有機會接受系統、正規的財商教育。近年兒童的情商的教育雖引起了不少教育理論研究者的關注，可是，適應現代經濟社會發展的國民財商教育在現行的教育體系中幾乎還是一片空白。隨著個人理財投資時代的到來，所有對個人財商培養教育的問題會日益變得迫切。如何讓更多的國民擁有高的財商?如何吸納世界其他民族的理財教育觀念?如何讓更多的兒童從小接受正確的財商教育?值得有關金融理論學者探討，更需要全社會的共同關注。
2 投資意識的非理性盲動與收益趨利性意愿。觀察現實，不難發現這樣的事實：由于財商教育的缺失，成千上萬的投資者其實并不知道錢是什么。股市是什么，外匯是什么，投資是什么……就一頭扎進投資的深海，似乎跳下“大海”的都是“游泳健將”。一些“好高族”型的投資者，為了維護自己的投資“形象”與虛無的投資收益期盼，投資時，往往注重隨機的心理參考點，在心理上說服自己，相信希望發生的事物的本能，進行非理性的盲動性投資。投資信息來源的多樣性與盲動性，使得投資心態動蕩加劇，股市牛市時沖動、盲目；股市熊市中低沉糾結。投資意識的非理性盲動，進場時盲目樂觀，離場時輕莽草率，不尊重規律，一味怨天尤人。財富是資本的依托和顯現，資本固有的趨利性特征。現實社會中，大眾使用貨幣的“成本”付出，決定了大眾理財意識的趨利行為。資本固有的趨利屬性往往使投資收益的意愿在投資時自我增大。
投資者出現非理有其客觀的生物學基礎，證券的價值也是理性和非理共同操縱的結果。市場環境的不確定性越大，投資者行為就可能越不理性，投資環境的迷茫，會致使投資者行為保守。明白了非理性在投資理財過程中的影響，就不難理解用傳統經濟學難以解釋的“價格逆轉”、“商品溢價”、市場狂熱和恐慌性投資與購買等現象。大眾投資意識的非理性訴求。使得投資的非理性與集體無意識爆發，在一定程度上推動了價值規律扭曲。購買什么都漲價，投資什么都過剩，資產泡沫橫飛，諸多病態經濟現象的產生必然在所難免。
3 房產投資過熱的泡沫幻想。在國人的傳統中，有一個觀念根深蒂固，那就是“安居樂業”，家的觀念在國人的眼中比其他任何國家都要重，擁有一套屬于自己的房子，是絕大多數國人的生活理想和奮斗目標。因此。青年置業、結婚需求、“丈母娘”購房、為子孫購房，過度的房產投資超
買、炒賣，推動了房價虛高，造成房地產市場的價值規律與市場需求扭曲，讓中低收入的家庭因房產購置降低財產流動，超收入能力的過度負債，讓無數本來可以衣食無憂的普通收入者在“安居樂業”的期望中，變為金融機構不折不扣的“忠誠”的“打工仔”。
國家統計局2011年一季度統計數據顯示：至2010年底，中國城鎮居民家庭自有住房率為89.3％。其中11.2％城鎮居民家庭擁有原有私房，40.1％的家庭擁有房改私房，38.0％的家庭擁有商品房。擁有單棟住宅、四居室、三居室的城鎮居民家庭比例分別為4.5％、4.3％和32.7％。房地產泡沫的膨脹，并未驚醒大眾投資房產幻想的美夢。在大多人眼里看來：政府打壓房價，只是控制房價的漲幅，對房地產的泡沫破滅的嚴重后果認知不足。
三、大眾投資理財意識的培養
1 投資理財要避免正向單一化的思維傾向。目前，金融機構理財產品多樣化，投資種類復雜多樣。從銀行的基金債券，長期、短期理財產品；黃金、白銀投資；郵票市場的跌蕩起伏；藝術品收藏；“瘋狂石頭”――翡翠的炒作……眼花繚亂的投資趨向，都會讓大眾投資者心癢備至，似乎人人都可以扮演一夜暴富的神話，事實并非如此。要成為一個清醒的投資者，首先要在思維結構上成為一個智慧的人。“道聽途說”，“人云亦云”，“亦步亦趨”，是做人的單調模仿，更是投資者單一的正向思維的缺陷。請細數一下，身邊天天發生的理財虧本故事：買股就跌，養“基”失“米”，黃金失“信”，白銀不“給力”等等，究其實質無一不是投資者思維簡單化、單一化造成的后果。所以，在思維結構的層面打造自己的能力，強化智慧投資意識是投資取勝的一個法寶。
2 開發“右腦”功能，防范市場風險。在投資過程中。人的右腦會接受到復雜而微妙的信息，直覺意識有時具有穿透信息不對稱的障礙，使投資者潛意識把握投資機會或規避投資風險。右腦撞長創造性思維，有統管全局、大膽猜測、跳躍前進的特點，可以超越現有的投資情報，預知投資發展趨勢。因此，我國的金融理論研究者，應將大眾理財的理論研究拓展到思維高度，著力開發右腦的理財潛力，幫助投資者懂得科學合理地使用右腦，利用右腦的創造力，將分散、多樣的投資信息重組、綜合，并結合左腦的理性分析，完成理財規劃，有效防范投資市場的潛在風險。
3 投資理財心態的成熟。窮人之所以為“窮”所追，是永遠不變的理財思路，是陳舊落后的理財觀念，是保守的理財心。但是，并非每一項投資都有百分之百的收益性。因此，理財首先要考慮的是投資的風險與安全邊際，不管投資額度是大是小。從理性的角度決定自己投資偏好，制定自己的投資資金運作安全邊際，是投資進行曲的前奏。
即使是最簡單的儲蓄、國債投資，也有一定的心理戰略和戰術；股票投資時一夜暴富，還是一敗涂地，與投資者是否真正把握市場動向，洞察市場變化，是否精通積極心理學有關；投資保險的心態，在于怎樣采取靈活的心理策略選擇最適合自己的保險產品；財富增長迅速時期的黃金珠寶投資，要細心，要保持平和的心態，要具備靈活敏銳的心理策略；隨著投資者年齡的增長，投資理財的方案還要有未雨綢繆的長遠心理。要想成為通脹時代的理財高手，良好的投資心態在投資過程所起的作用十分巨大，只有不斷成熟投資心態，才能在通脹壓力加劇時代保持良好的投資策略，成為睿智的投資者。
4 投資理財知識結構的優化。在通脹壓力下實現資產保值、增值，投資理財前必須做足功課。投資者要真正走進自己要投資的理財產品，了解它們的風險收益如何?有什么投資價值?有哪些投資技巧?面對五花八門的投資理財產品，在個人精力有限的情況下。首先要做到勤奮，要靜下心來，用心去學，結合實戰，不斷反思失敗，注意歸納成功的原因，逐漸讓自己成為一個成熟的投資者，最終從投資市場獲取理想收益，實現財務自由。其次，用心要專。在股票市場低迷期，有些人急著割肉，搏殺出股市，看到黃金價格上漲，就急于從黃金市場獲取超額收益，對影響黃金起碼因素都一無所知，盲目投進資金，或許黃金又走人了下降通道。還有些對藝術品鑒賞的門外漢，看到藝術品價格飛漲，又開始對書畫等藝術品蠢蠢欲動，垂涎三尺，過度分散投資的結果。常常是猴子掰玉米，最終什么也得不到。與其在不同的理財產品市場左沖右突，投資者不如選擇一個與自己知識結構相近，真正感興趣的投資領域。然后一心一意鉆研下去，假以天長日久的修煉，必然能成為某一領域的專家，獲取投資上的收益也就容易得多了。投資理財是場馬拉松長跑，我們不僅要看到別人獲取理財收益。更應該想到別人背后付出的辛勤與汗水。
5 了解政策取向，把握投資理財趨勢。通脹壓力之下，投資市場政策信息不斷，各項調控政策的出臺、準備金率的提高等等，都會造成投資市場趨勢判斷的模糊性，任何利空與利好事件的出現。都是投資市場多種力量綜合的結果。投資分析不能靠簡單的猜測和輕易推斷。個人分析判斷的趨勢，市場未必就會解讀同樣的趨勢，投資市場自身趨勢變化給投資者設置了更加高深莫測的辨別難度。因此。經濟學家郎咸平就坦言相告：百姓投資。收益第二，保本為先。例如，近兩年，隨著存款利率的不斷上調，銀行排隊，存單頻頻轉存的現象屢見不鮮。作為普通的投資者，在投資趨勢難以把控時期，首先應該關注的是此次加息周期何時才到盡頭，要能夠捕捉到加息拐點。將手中的現金統統變成長期存單，然后等待利率進入降息通道。如果定期存款利率能到6％以上，就可以把存款當做固定收益的理財產品來買，因為，這或許比某些基金一年的收益還要更為穩妥和保險。
四、結語
縱觀2006年中國理財時代的到來到2011年的投資市場現狀，可以看到的是國人從理財意識的覺醒到狂熱再慢慢走向理性的回歸。大眾投資從開心、失落到年復一年的期待和等待。是中國投資市場從起飛到逐步規范必須經歷的陣痛與過程。
日前，國家在制定“十二五”規劃中提到國民收入倍增計劃，國民收人要與經濟發展同步增長。這與大眾投資理財的財富增值期望目標一致。因此投資者應摒棄投機和賭搏心理，不斷成熟投資理念，提高自身的理財意識和投資素質；金融市場的管理者，要總結投資理財規律，智慧普通大眾，傳授價值投資理念，創造穩定收益，增加理財收入，提高社會大眾的生活質量，為社會發展貢獻一份力量。
眾多的投資菜鳥。應隨著中國理財市場的規范逐漸走向成熟，學先為我們留下的理財理念，如“量入為出”、“集腋成裘”等思想，總結中華民族的理財智慧，借鑒吸納國外先進的投資理論與投資理念，不斷豐富完善投資策略，從思維與意識的層面探究投資市場，學會在投資失敗中獲得經驗，在投資的成功中擁有快樂和幸福。
參考文獻：
1易綱，當前中國經濟主要問題是通脹壓力增大：新華網，2011.04，17,4.16
關鍵詞：校企合作；實踐教學體系；建設
中圖分類號：G646 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2013）49-0230-02
一、實踐教學及實踐教學體系
高等職業教育實踐教學是指高校根據各個不同專業的培養目標，依據校企合作的培養模式，以完成相應的工作任務，依靠指定的項目訓練為主要形式，以鼓勵學生主動參與、主動探索、主動思考為基本特征，以掌握相應崗位技能，養成一定的職業態度并以提高職業素養和職業能力為目的的教學。實踐教學體系是指由實踐教學目標、實踐教學內容、實踐教學管理與質量保障等要素組成的一個整體系統。實踐教學目標應該以企業需求為依據，以學生就業為目的，圍繞崗位職業技能的實際要求來確定。實踐教學的內容是將實踐教學的不同環節通過合理結構的配置展現的具體教學內容，是實踐教學目標的具體化。教學內容以技術能力為主體，以基本技能、專業技能和技術應用能力為層次，將教學目標和任務落實到各個教學環節中。實踐教學管理是管理指機構和人員、規章制度、管理手段和評價指標體系等，它在實踐教學體系中起到信息反饋和調控作用。
二、高職投資與理財專業實踐教學體系建設過程中存在的問題
多年的辦學積累以及對開設投資與理財專業的高職院校的調查，發放電子調查問卷100份，回收86份，有效率為80%。調查顯示所有的高職院校都能認識到實踐教學的重要性，在實踐教學體系的建設中都有所進展，但依然存在一些不足之處，表現為以下幾點。
1.實踐教學計劃的制定過程中企業與行業專家參與度不高。經調查，在企業及行業專家是否參與實踐教學計劃的制定這一問題上，58%的高校回答沒有，只有42%的高校回答有，足以說明企業參與度不高。
2.實踐教材的編寫缺乏企業專家參與。在“您所在學校投資與理財專業目前使用的實踐教材來源是什么”這一問題上，56%的高校回答為自行編寫，只有20%的高職學校回答是由本校教師與企業專家共同開發、編寫，還有13%的高職學校是和其他學校共同編寫，剩余11%的高職學校目前依然沒有專門的實踐教材。
3.“雙師型”教師比例偏低。在回收的問卷調查中，“雙師型”教師比例偏低，83%的高校“雙師型”教師占教師總數的比例低于50%。造成高校“雙師型”教師比例偏低的原因，一是教師對“雙師型”的必要性和重要性沒有充分理解重視，沒有利用實踐、實習的機會提高自身水平和實踐能力；二是學校在“雙師型”教師隊伍的建設中存在著問題，在領導教師達到“雙師型”素質方面沒有采取行之有效的措施。
4.實習、實訓基地數量不足。目前80%以上的高職學校投資與理財專業都設有校內實訓基地和校外實習基地，校內實訓基地有證券投資實訓室、銀行實訓室和保險業務實訓室，勉強滿足證券、期貨、外匯模擬交易和保險業務實訓，但與“教、學、做”一體化教學模式所要求的實訓室存在差距，現有的實訓室不能很好地滿足商業銀行、綜合理財規劃、金融營銷等實訓的需要。另外，各高校雖然建立了校外實習基地，但依然存在數量不足的問題。
5.實踐教學環節管理和考核體系不完善。在實踐教學考核體系上，經調查，73%的高職學校尚無制訂能夠體現包括應知、應會、熟練掌握三個層次的專業技能項目；在考核的形式上，65%以上的高職學校采取筆試考核方法，形式較單一；在考核形式上，86%的高職學校主要包括平時成績（出勤情況）、實習報告成績和期末成績、畢業實踐考核成績等，成績的構成比固定，沒有根據教學內容的變化而適時調整；在考核成績的評價上，主要是實踐技能考核成績的評價，而學生非智力因索（實習態度、合作精神）的評價較少，在結果評價的策略上，重結果不重過程，僅僅限于對學生技能的評價，而對教師教學效果的評價尚無規范的標準。
三、校企合作下構建投資與理財專業實踐教學體系的對策
1.校企共同制定實踐教學計劃。在校企合作機制下，由專業建設委員會來制定投資與理財專業的人才培養方案，從而確定實踐教學計劃。實踐教學計劃包含教學內容及進度、教學占總學時的比例、考核體系以及教學的實施。實踐教學計劃要具有整體性、系統性、可操作性和前瞻性。
2.校企共同開發實踐課程教材。實踐課程教材是實施實踐教學的重要依據，實踐課程教材應具備簡明、實用的特點，能夠指導學生的實習實訓。應組織金融行業專家和校內“雙師型”教師根據實踐教學環節和職業技能鑒定考核的要求，編寫具有鮮明高等職業特色的實踐課程教材。
3.校企合作培養“雙師型”教師。“雙師型”教師隊伍的建設應從內部、外部兩方面入手。一是內部培養校內專任教師。高職院校應根據金融行業的發展給予教師外出培訓的機會，鼓勵教師多深入金融企業調查研究，把缺少實踐經驗和技能的教師送到相關企業的工作崗位中進行學習，提高自身的專業實踐能力，使之成為實踐教學的主力軍。二是聘任企業能工巧匠，完善兼職教師結構。但就目前情況看，我國高職院校兼職教師中具有高級技術管理專家的比例相對偏低。
4.加強校企之間的合作建立實踐教學基地。推動實習實訓基地建設。實習實訓基地可分為實訓基地和實習基地。實訓基地主要在校內，實習基地主要在校外。校內實訓基地的建設，一是仿真模擬，以貼近金融行業發展趨勢，真實體驗在企業的工作過程，充分利用企業的資源讓學生在真實的環境下發揮自己的技能，實現理論與實踐的真正融合，培養了學生的職業技能、綜合素質和敬業精神。二是校企共建的真實基地。把企業設在學校，把教室設在企業。校外實習基地的建設，首先盡量選擇金融行業內的優秀企業作為實習基地，為實踐教學創造良好的教學條件和氛圍；其次，實習基地要相對穩定，不隨意更換。
5.校企合作加強實踐教學環節的管理和考核。一是完善管理制度。高職院校要嚴格制定并執行教學規范和各項制度，保持實踐教學工作穩定運行，保證教學質量。二是要建立相應的專業建設委員會，制定出各實踐教學環節的考核辦法。三是教務處和督導部門應建立實踐教學的檢查和評價體系，通過科學的評價，定期的考察，分析實踐教學成果，建立信息反饋機制，從而達到最佳教學效果。
參考文獻：
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摘 要：本文首先闡述了高職院校師資隊伍建設的重要性，然后分析了其中存在的問題，最后從政府、高職院校、合作企業三個層面提出了建設策略，對推動高等職業教育發展具有重要的意義。
關鍵詞：高職；校企合作；師資隊伍建設
DOI：10.19354/ki.42-1616/f.2016.17.100
一、高職校企合作辦學模式下師資隊伍建設的重要性
高職教育以培養生產、服務、管理第一線需要的應用型技術人才為目標，這就決定了必須打造一支“雙師”結構的專業教師隊伍。高職院校的教師不僅要具備普通高校教師的一般特點， 還要有與職業教育屬性相匹配的鮮明特征。 他們不僅是“教師”，更應該是“技師”，既要傳授理論知識，還要具有較強的動手和示范能力，做到能“說”會“練”。 于此同時，“雙師型”教師的教育能力還必須注重行業、職業基本理論、基礎知識和實踐能力；具備把行業、職業知識及實踐能力融合于教育教學過程的能力，強化學生行業、職業知識的傳授和實踐技能、綜合職業能力的培養，進行專業開發和改造。
二、高職校企合作辦學模式下師資隊伍建設存在的問題
（1）政府的層面。我國一貫重視教育的發展，認為人才是社會發展與進步的關鍵之所在，但是我國關于教育的宏觀調控，大都著眼于普通本科院校，對于高職教育的關注較少，所公布的維護高職教育發展的政策也不盡完善，使得高等職業院校在發展的過程中缺乏了許多配套的國家政策，發展中的自由成分較多。（2）高職院校的層面。據統計，部分高職院校師生比約為1：22，有些甚至達到1：26，很多高職院校普遍存在著優秀教師緊缺的現象，在職教師外流現象嚴重，有些學校少數專業因為師資的嚴重不足而被迫停止招生。教師的學歷普遍偏低，甚至還有專科學歷的教師；很多學校為了滿足不斷擴大的辦學規模的需要， 只好引進大量本科生充實教師隊伍，使得中級以下職稱教師居多，職稱結構不夠合理；教師隊伍年齡“斷層 ”現象和高級職稱教師的年齡老化現象比較嚴重 ；高級職稱教師嚴重偏向理論教學方面。專業教師不足，尤其是“雙師型”教師嚴重不足，缺乏培養“雙師型”教師的有效措施。 各高職院校雖然都很重視“雙師型”教師隊伍建設，但由于對“雙師型”教師內涵的界定模糊，缺乏操作性強、行之有效的評價標準和培養方案，教師們接觸實踐的機會比較少，除部分從企業調入的教師外， 能達到兩年以上專業實踐鍛煉要求的教師微乎其微，更不用說“雙師型”了。（3）合作企業的層面。當前高職院校都將校企合作作為學院中心工作推進，雙師培養基地建設也優先選取校企合作下的基地和企業，但基地建設缺少全局的校企合作理念。
三、高職校企合作辦學模式下師資隊伍建設策略
（1）政府主導，夯實校企合作模式下高職院校師資隊伍建設基礎。首先，在健全和完善高職院校教師隊伍建設的相關政策法規的基礎上，科學制定職業教育發展規劃及教師隊伍建設規劃，盡快頒布實施專門的《職業學校教師法》，以提高師資隊伍建設的質量與效能。其次，加大財政投入，建立校企合作模式下高職院校師資隊伍建設多渠道經費籌措機制。政府一方面應加大中央及地方財政對職業院校教師隊伍建設專項經費的投入，保障用于職業院校教師培養培訓的財政性經費逐步增長。同時，給予合作企業一定的優惠政策及資金支持，設立政府津貼聘請行業企業能工巧匠參與職業教育，推動職業院校教師深入企業生產經營一線進行專業實踐。（2）高職院校應鼓勵教師進企業，建立企業頂崗掛職制度。高職院校應鼓勵專業教師定期或不定期去企業頂崗，增加實踐經驗。教師可以利用課余時間或寒暑假，深入合作企業掛職鍛煉，從實踐中提取教學素材，把企業的真實案例作為教學案例或實訓項目，豐富教學內容。建立企業頂崗掛職鍛煉制度是提高教師實踐教學能力的有效途徑。高職院校應有計劃、分階段地選派專業教師到合作企業掛職鍛煉，創造條件支持教師在企業兼任技術經理、技術顧問等職務。教師應明確頂崗目標及任務，切實深入企業鍛煉，鍛煉時間至少三個月。在企業頂崗過程中遇到的問題遠多于教學時碰到的問題，頂崗教師可以就這些問題向企業業務人員和管理人員請教，提高自己的實踐教學能力。（3）提高企業對校企合作師資隊伍建設的認識。高職院校智慧資本的形成，便是企業與職業院校結合的強大“磁力”。 人才支持方面：為企業培養需要的人才，幫助企業進行職工培訓，從企業高層管理人員、中層管理骨干到技術人員、普通工人，舉辦技術培訓和專家講座，使職工學歷結構、知識結構不斷完善。 技術支持方面：一是充分利用新聞媒介作用，做好科技成果的宣傳工作，認真組織成果信息交流、交易、洽談，使企業獲得最新信息，了解先進技術、市場行情、技術含量等，使企業對科技成果的認識程度有較大程度的提高；二是學校的科研成果優先向企業轉讓；三是派人員幫助企業解決技術難題。
參考文獻：
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關鍵詞：個人理財；現狀分析；對策建議
中圖分類號：F832.48 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-03
隨著我國市場經濟迅速發展，居民收入水平不斷提高，他們的理財意識和投資理念也在不斷地進步，這導致了居民的理財結構發生較大變化。同時，個人理財業務逐漸成為國內商業銀行產品和服務創新的主要領域，居民理財成為我國當前金融市場不可或缺的組成部分。但是居民在理財過程中出現了理財觀念落后，目標不明確，投資方式傳統、保守等問題，現以杭州地區為例，針對居民的投資理財習慣和理財現狀進行了調查，分析居民對于投資理財的認知和投資方法的偏好，從而引導居民樹立科學的理財觀念，提高風險意識及防范。
一、杭州地區居民個人理財現狀及特點
杭州作為浙江省的省會城市，2015年杭州實現GDP1.005358萬億元，同比增長10.2%，增速居全省第一、全國副省級城市第二。2015年杭州市居民人均可支配收入為42642元，同比增長8.7%。其中城鎮居民和農村居民人均可支配收入分別增長8.3%和9.2%。城鄉居民收入比縮小為1.88。總體呈現收入穩步增長、城鄉收入差距縮小態勢。隨著杭州居民生活水平的提高，居民們都希望個人資產能夠得到保值和增值。因此，大多數居民都通過銀行、網絡等途徑進行理財，使用投資房地產、購買銀行理財產品等理財手段實現財產的增保值。
現就以杭州市居民的理財實際情況進行問卷調查。本次總共發放問卷350份，收回324份，其中有效問卷281份，有效率為80%。問卷收回后借助統計軟件對數據進行處理和分析，可以看出杭州市居民理財有如下特點：
（一）銀行存款占比大
通過調查的數據和分析，杭州居民主要的理財方式有銀行存款、基金投資、股票投資等。其中，銀行存款所占比重最大，占32.38%，說明儲蓄是深受普通居民家庭歡迎也是最常使用的一種投資方式。其次是基金投資，占了總比重的22.54%。基金具有購買費用相對低廉，透明度相對較高的特點，所以購買基金的居民比重在上升。位居第三的是股票投資，占19.67%。股票投資的收益雖高，但其風險也是不可忽視的。所以股票投資是一種高收益與高風險并存的理財方法，加之近期股市市場持續低迷，導致很多股民紛紛從股市中退出，所以股票投資的比重有所下降。而期貨投資、外匯投資和金銀投資所占的比例則較小。詳見表1：
（二）成本與個人負擔能力為主要考慮因素
成本與個人負擔能力成為居民選擇理財產品的主因，占26.64%。基于居民的個人收入水平不同，會考慮購買其負擔能力之內的不同成本的理財產品。其次考慮的因素則為投資風險的大小，占23.36%。投資理財具有不確定性，選擇不同的理財產品也意味著將面臨不同的風險與收益。預計收益占18.85%，風險與收益并存，收益的大小會直接影響到投資者的利益大小。另個人偏好，投資觀念對準確選擇適合自己的理財產品具有很大的導向作用。而對于市場熱度，變現能力，政策影響等因素所占的比例較小。詳見表2：
（三）投資收益為理財主要目的
投資收益成為杭州居民理財的主要目的，占總比例的45.49%。很多人認為參與理財就在于獲得與投入的資產相對應的或者更高的收益，理財就是收益。其次是出于資產保值、為自己養老準備，分別占15.57%和13.93%。出于興趣愛好而選擇投資理財的居民占12.70%，另外有11.07%的居民選擇投資理財是出于資產的安全性考慮。詳見表3：
（四）組合投資為主要投資方式
選擇不把雞蛋放一個籃子里的組合投資方式的居民占41.28%。選擇少選或規避高風險投資，以穩健性投資為主的居民占24.20%。根據時刻關注市場變化，提高判斷能力的方式來規避風險所占比例為18.86%。另有少數居民選擇見好就收這種投資方式來回避風險的僅占11.74%。理財方式要多元化，往各方面發展，不要局限于一種方式，這才能使資產得到最大化的利用。詳見表4：
二、杭州居民個人理財存在的問題及原因分析
雖然杭州居民個人理財業務發展迅速，但從調查結果來看，仍存在大部分居民的理財觀念落后，理財目標不明確，理財方式較為傳統等問題。這些都是杭州居民個人理財業務發展將面臨的難題，需要使用科學的方法進行引導。
（一）杭州居民個人理財方面存在的問題
1.居民個人理財觀念落后
據調查數據顯示，杭州市居民的理財知識來源于網絡和金融宣傳的各占59.43%和34.43%，來自專業知識的占比為36.07%。由此看出，更多居民的理財知識是從雜亂無章的互聯網或者書報中獲得的，沒有進行專業的培訓。并且有42.35%的居民對理財還處于不太了解的階段，對各類投資工具均有深入了解的居民僅占13.88%。這說明杭州市居民還沒有從根本上認識到理財的重要性，人人都需理財的觀念還沒有得到普及。詳見表5、6：
2.居民理財追求短期利益，缺乏長期規劃
選擇短期投資規劃和中庸投資規劃的居民分別占50.53%和30.25%，而僅有19.22%的居民對理財制定了長期的投資規劃。不少居民認為在短期獲得最大利益才是最重要的，風險防范意識不強，缺乏對市場的長遠認識，因此沒有確立適合自己的理財目標和合理設置理財計劃。詳見表7：
3.居民的理財方式較為傳統
杭州市居民大部分都選擇了風險中等或較低的理財方式，所占比例為51.60%和37.72%。只有10.68%的居民選擇了高風險高收益的理財方式。所以風險低，投資便捷的儲蓄成為了大眾居民最喜愛的理財方式。居民之所以會采取比較保守的理財方式，主要體現在居民對于理財產品的不熟悉，從而導致居民難以選擇合適的，風險較低又有一定收益的理財產品。詳見表8：
（二）影響杭州居民理財收益的因素分析
正因為居民理財方面存在觀念薄弱，目瞬幻魅罰方式保守等問題，究其原因主要在于政府、金融機構未做出積極的引導和決策，以及社會宣傳力度不足所致。
1.政府部門未發揮積極的引導作用
居民在選擇理財工具時受政府政策影響的因素僅僅只占了總比例的2.05%，這足以表明政府未對居民理財做出積極的引導。如果政府出臺一些支持居民理財的相關政策，居民投資的需求就會增加。作為政府，有責任為居民的投資理財創造良好的外部環境，建立一套完善的投資理財政策，保護各投資者的利益。
2.金融機構產品單一，服務水平不高
雖然各金融機構推出的理財產品不在少數，但都大同小異，種類單一。目前，金融機構還未能提供一些富有特色，能滿足客戶個性化投資需求的理財產品。而金融機構的員工在為客戶服務過程中很難做到耐心為客戶講解，沒有針對不同的客戶制定具有個性化的方案，而是簡單的將客戶的需求進行整合。金融企業缺乏專業理財人員也是影響居民理財投資的一道阻礙。
3.社會宣傳力度欠佳
雖然居民可以從多種渠道獲得理財的相關信息，但大多數介紹沒有把各類產品明確的區分，也沒有將各類理財產品的優劣性，風險與收益做總結歸納。某些中介機構則是挑選一些收益較高的或近段時期內投資熱度比較高的產品向居民介紹，而并非所有的理財產品。社會的宣傳不到位，就會造成居民做出不正確的選擇，從而缺乏對理財的熱情。
三、加強杭州居民個人理財收益的對策建議
（一）杭州居民應樹立理財意識，科學規劃理財方式
要加強杭州居民個人理財收益，首先，要樹立正確的理財意識，可通過互聯網、書籍等渠道學習各種關于理財的知識和技巧，也可參加理財知識培訓加強對理財的認知能力，保證在投資前做好充分的前期準備，同時要樹立一種積極的、樂觀的、著眼于未來的理財態度和思維方式，有時一種積極向上的觀念往往可以幫助投資者作出正確的判斷；其次，杭州居民要根據現階段自己的資產情況和風險承受能力來制定符合自己的的理財目標，做好精細的收入和開支規劃。并且要把目光放的長遠些，不要只著眼于投資所帶來的利益，而要正確分析各種投資的特點；最后，杭州居民要改善自身的理財方式，做到正確識別風險，分析各種理財產品的利弊，風險大小和收益狀況，從以往單一的理財方式向多元化理財方式轉變。
（二）政府應當發揮積極的引導、調節作用
政府要通過各種方式做到科學引導，首先，應當積極出臺一些有利于理財投資的政策，進一步完善融資信用擔保體系和改善個人理財業務的政策環境；其次，要做好對金融機構的監督，針對部分銀行存在的信息不透明、運行情況不公開、信息不對稱等問題，建立健全信息披露制度；最后，政府可引進國外的先進思想和個人理財管理制度，以保證我國金融市場的健康發展。
（三）金融機構豐富理財產品，提高服務水平
金融機構首先應該針對不同居民，推出更多富有特色的，能滿足居民個性化投資需求的理財產品。金融機構所做的一切政策變化，都要以居民的理財需求為導向，在提升自身業務的同時滿足投資者的需求；其次，金融機構要加強對理財人員的培養，必須要有一批專業知識扎實、職業道德高尚、投資經歷豐富的理財師。最后，建立一套以客戶為中心的服務體系，做到讓客戶滿意，讓居民對不同的理財產品有更深的了解。
（四）加強社會宣傳力度
首先，社會方面可以通過各種形式加大對理財知識的宣傳，在居民們常用的渠道對產品做詳細的介紹，做到把產品明確的區分，把優劣勢、風險和收益做歸納總結，讓居民能夠更好地了解到各種產品的異同；其次，社會也可通過相關媒體單位在電視、報紙上刊登相關理財信息，引導居民更好的進行理財；最后，相關機構也應該讓居民了解每種理財產品的功能，真正讓居民樹立正確的理財理念。
四、結論
杭州經濟發展迅速，居民的理財觀念也在不斷地改變，與時俱進。隨著國家政策的改變，越來越多的人將會加入理財的隊伍中。投資理財是使資產保值增值的一種方式，居民需要結合自身的資金狀況和相應的風險承擔能力進行投資，要避免因盲目投資而帶來的不必要損失。
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【關鍵詞】誤區個人理財對策個人投資
個人理財的內在含義是：居民個人根據自身的財務情況，建立一套符合個人實際情況的財務規劃，同時參與到一些理財與投資的項目中。當前的個人理財、個人投資主要涵蓋這幾方面的內容：一是股票投資；二是國債投資；三是儲蓄理財；四是基金投資。本文將談談居民在諸多理財產品中進行投資時所存在的顯著問題及建議對策。
一、我國個人理財和個人投資的幾個誤區
（一）個人理財、個人投資體現在法律上的誤區
目前，我國對金融這塊市場采用的是分行業經營和分行業監管的方式。而金融市場主要劃分了三大行業：一是保險行業；二是證券行業；三是銀行行業。最近幾年，這三大行業的行業監管力度都逐步加強。同時，國家也對這三大行業出臺了對應的金融法律[1]。但現實中的金融產品往往不單純屬于某一金融行業，相反金融產品往往會在這三大行業之間交叉。正是如此，不僅三大金融行業各自的利益難以得到足夠的保障，也使得居民很難放心的理財投資。所以，重新建立一套融合了三大金融行業的完整法律就成了迫在眉睫的事情。
（二）個人理財、個人投資體現在人員設置上的誤區
理財人員是在個人理財、個人投資的發展中順勢產生的。理財人員的任務是：通過自身的知識幫助理財投資客戶更合理地打理自己的財產。上面談到：金融市場主要劃分了三大行業：一是保險行業；二是證券行業；三是銀行行業。當今，這三大行業都聘請了專業水平較高的理財人員。但無論哪個行業的理財人員都有一定的不足之處[2]。這主要體現在：這些理財人員對自身所在行業的情況了解較多，而對其他兩大金融行業的了解卻很少，面對某些行業跨度較大的金融產品時，這些理財人員就顯得有些手足無措。所以，三大金融行業盡量培養和聘請綜合性的理財人員就成了亟待解決的事情。
（三）個人理財、個人投資體現在產品品種上的誤區
當前，我國各大金融行業所推出的理財服務和理財產品都比較相似。例如：在銀行業中一般來說都有這些服務或者產品：繳費的服務；保險的服務；兌換債券的服務；金融政策的服務信息；匯市的服務信息；股市的服務信息。以上這些服務或產品在各家銀行中都有推出。所以，當前的各家銀行往往把目標定位在“拉攏客戶以謀取利潤”這個方向上，而普遍沒有考慮拓展新服務或新產品來盡量吸引客戶。因此，本文認為三大金融行業迅速擺脫產品品種上的誤區是很現實的事情。
（四）個人理財、個人投資體現在宣傳上的誤區
本文認為三大金融業針對個人理財、個人投資的宣傳主要有兩方面的誤區。第一、理財人員在跟客戶宣傳本行業理財產品、投資產品的時候，為了盡量吸引和拉攏客戶，往往采取“報喜不報憂”的方式。所謂“報喜不報憂”就是指：理財人員只是一味宣傳某款產品能帶來的潛在利潤，而對某款產品中的潛在風險卻閉口不談或者談得很少。第二、三大金融業在對理財產品、投資產品做廣告時，一般都選用一些傳統型的宣傳方式。而傳統宣傳方式的宣傳面往往太窄[3]。因此，國內依然有許多居民并不能深刻理解理財的真正含義。
二、我國個人理財和個人投資的長期發展對策
（一）構建綜合性的金融法律體系
針對國家在構建金融法律體系上的誤區，本文建議我國應該構建一套綜合性較強的金融法律體系。這套法律體系至少應該涵蓋以下幾點內容：
1.理財業務的門檻設置。法律體系中要指明理財業務的門檻：一是理財公司的理財能力達到一定標準；二是理財公司的財務能力達到一定標準；三是公司內部的控制制度足夠完善；四是公司的資本達到一定的要求。
2.信息公布的規范[4]。法律體系中要說明信息公布的規范：一是理財公司有義務公布理財收費、投資類型和收益率等信息；二是理財公司有義務公布公司業績、管理能力和公司資質等信息；三是理財公司有義務公布支付方式、計費方法和計費標準等信息。
（二）培養綜合性的理財人員
在保險行業、證券行業及銀行行業中，理財人員幾乎都是對自身所在行業的情況了解較多，而對其他兩大金融行業的了解偏少。因此，當這些行業的理財人員在面對行業跨度較大的金融產品時，往往很難給出客戶較為準確的參考建議。于是，本文建議這三大金融業都要充分認識到理財人員的這種不良現狀，除了要求理財人員熟知本行業的知識，還必須要求理財人員多學習另外兩個相關金融行業的知識，從而打造出一批適應當前金融業發展的綜合性理財人員。
（三）大力拓展理財產品的新品種
本文建議三大金融業可以采取“守舊創新”的基本發展策略。所謂金融業的守舊是指：金融業拓展現有的宣傳渠道，尤其在新興媒體上多做廣告，讓更多居民熟悉行業所擁有的金融產品，從而吸引和拉攏更多居民來選購理財產品，保持行業的持久競爭力。所謂金融業的創新是指：各大金融業在堅持原有產品的基礎上，積極開拓一些新的理財服務或理財產品，讓這些新服務和新產品來進一步吸引客戶，從而讓行業的綜合競爭力能夠更上一層樓。
（四）提升理財投資者的理財投資水平
雖然，理財投資者在選購了理財產品、投資產品之后，理財公司都會給理財投資者配備一名專業水平較高的理財人員。但是，理財投資者不能依賴于理財人員的看法和建議，而是應該加強自身理財與投資水平的修養。
本文建議理財投資者從以下幾方面來加強修養：一是理財投資者一定要樹立理財、投資都有風險的意識，而不要一味相信理財人員所說的毫無風險；二是理財投資者要盡量學習每款理財產品、投資產品的具體內容，通過自我分析來正確選擇合適的理財產品與投資產品；三是理財投資者要多向理財人員了解所選購產品的真實情況，時常關注選購產品的最新動態；四是假如理財投資者碰到了理財公司或下屬的理財人員侵權的情況后，要立刻向理財公司或下屬理財人員提出索賠的請求，假如對方拒不索賠，那么理財投資者最好跟監管部門反映真實的情況，請監管部門幫助自己維護權益。
三、結束語
