時間：2023-06-02 09:59:01
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融科技概念，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
第一創(chuàng)業(yè)的漲停拉開了中小創(chuàng)市場夏季行情進(jìn)攻的序幕，次新股領(lǐng)銜主演再現(xiàn)小盤高成長魅力，高送轉(zhuǎn)、3D玻璃、稀土永磁等各路角色粉墨登場，將本周中小創(chuàng)市場熱點(diǎn)行情演繹的美輪美奐。
次新股領(lǐng)銜主演漲停潮。次新股是中小創(chuàng)市場中主力資金的主戰(zhàn)場，也是夏季行情最大的投資主線，筆者上周推薦的次新股投資組合更有精彩的表現(xiàn)。本周市場，以第一創(chuàng)業(yè)、吳志機(jī)電、銀寶山新、可立克為代表的次新四天王周漲幅均在30%左右，高舉中小創(chuàng)次新股龍頭的大旗進(jìn)攻，分別代表著券商、新科技、高送轉(zhuǎn)、新能源四大熱點(diǎn)，成為中小創(chuàng)市場的中流砥柱，率領(lǐng)著以華源包裝、國恩股份、永和智控、世嘉股份；以川金諾、盛天網(wǎng)絡(luò)、神思電子、名家匯、景嘉微為代表的創(chuàng)業(yè)板次新軍團(tuán)，連續(xù)拉升迭創(chuàng)上市新高，可以說次新股是市場最具人氣和趨勢性牛股特征的主流熱點(diǎn)。對于次新概念股的投資主線，筆者并不認(rèn)為當(dāng)下是高處不勝寒，反而相信只要中線耐心持有，必將看到險(xiǎn)峰的無限風(fēng)光。
高送轉(zhuǎn)客串連板好戲。高送轉(zhuǎn)進(jìn)入了除權(quán)、填權(quán)階段，漲停板填權(quán)成為夏季行情的最大特征，本周市場填權(quán)概念股風(fēng)生水起，其中以中小創(chuàng)市場為代表的填權(quán)概念股表現(xiàn)尤為精彩，星星科技、長亮科技憑雙子星連續(xù)3漲停成為填權(quán)概念股大龍頭，勇奪中小創(chuàng)周漲幅榜桂冠。此外，以長亮科技、贏時勝為代表的區(qū)塊鏈金融概念股，以銀寶山新、正業(yè)科技為代表的次新股，以中航電測、天華超凈、洲明科技為代表的半導(dǎo)體概念股，以勁勝精密、恒信移動為代表的虛擬現(xiàn)實(shí)概念股，以英唐智控、奮達(dá)科技為代表的人工智能概念股，以福晶科技為代表的量子通信概念股，以天瑞儀器為代表的檢測儀器概念股，以理邦儀器為代表的智能醫(yī)療概念股，也有亮麗的表現(xiàn)，連續(xù)放量大漲成為市場的焦點(diǎn)。
3D玻璃驚艷博眼球。新材料投資主線上，鋰電池、OLED、稀土永磁一直貫穿今年的行情，3D玻璃作為最新投資主題更是受到主力游資的青睞，主要基于：（1）三星galaxys7和小米5等已率先使用了雙面3D玻璃，蘋果也計(jì)劃推出玻璃機(jī)身和金屬邊框的iPhone，明年換裝為OLED顯示屏。（2）近期多家券商密集有關(guān)3D曲面玻璃研報(bào)，作為3D玻璃強(qiáng)貫穿今年行情的助推，預(yù)計(jì)市場規(guī)模在千億級別。本周市場星星科技依靠“全自動2.5D及3D玻璃熱彎成型技術(shù)”連續(xù)3漲停，一舉成為3D玻璃概念股的大龍頭，點(diǎn)燃了藍(lán)思科技、水晶光電、中航三鑫等概念股的走強(qiáng)，將3D玻璃概念股帶向。目前中小創(chuàng)市場涉及3D玻璃概念股主要有藍(lán)思科技、星星科技、吳志機(jī)電、水晶光電、合力泰、凱盛科技、維宏股份等，建議投資者關(guān)注回落低吸的機(jī)會。
展望后市，筆者看好區(qū)塊鏈技術(shù)概念股，理由主要有三方面：第一，中國首個區(qū)塊鏈聯(lián)盟、中國分布式總賬基礎(chǔ)協(xié)議聯(lián)盟、金融區(qū)塊鏈合作聯(lián)盟（深圳）最近相繼成立驅(qū)動；第二，2016年國際區(qū)塊鏈峰會月底召開事件驅(qū)動；第三，區(qū)塊鏈技術(shù)日趨成熟，國際金融巨頭紛紛布局區(qū)塊鏈，將迎來新的投資熱潮。綜述，筆者認(rèn)為區(qū)塊鏈概念股賦予了互聯(lián)網(wǎng)金融新的時代使命，一個全新的區(qū)塊鏈技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈投資熱潮，必將誕生中線大牛股。
金融創(chuàng)新投資大主線是筆者下半年堅(jiān)決看好的大主流，前幾期的文章中多次提出上半年炒手機(jī)游戲概念股、下半年進(jìn)入炒作金融創(chuàng)新概念股的觀點(diǎn)，本周終于得到市場的積極響應(yīng)。互聯(lián)網(wǎng)大會本周召開，互聯(lián)網(wǎng)金融成為新熱點(diǎn)話題，相關(guān)概念股經(jīng)過幾周的蓄勢整理后，本勢突破整理平臺，主升浪完美展開。以上海鋼聯(lián)、上海物貿(mào)、生意寶、深圳華強(qiáng)為首的電子商務(wù)四大天王榮登周漲幅龍虎榜；以物產(chǎn)中拓（鋼鐵電子網(wǎng)站）、三普藥業(yè)（電纜寶商務(wù)）、三泰電子（金融電子產(chǎn)品服務(wù)商）的電子商務(wù)新三劍客的漲勢也不讓老龍頭，更是連續(xù)漲停受投資者追捧，可以說互聯(lián)網(wǎng)金融概念股成為本周最吸引人眼球的熱點(diǎn)品種。
新興產(chǎn)業(yè)投資大主線上，傳統(tǒng)行業(yè)通過并購重組等方式轉(zhuǎn)型為傳媒、智慧城市、手機(jī)游戲等新興產(chǎn)業(yè)成為一種時尚，二級市場也以連續(xù)漲停表示歡迎。江蘇宏寶以擁有的全部資產(chǎn)和負(fù)債作為置出資產(chǎn)與長城影視文化企業(yè)集團(tuán)有限公司等61名交易對方擁有的長城影視股份有限公司100%股份的等值部分進(jìn)行置換，連續(xù)6個一字板，穩(wěn)坐本周漲幅頭把交椅；大地傳媒公司以28億的總對價(jià)，買中原出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)下屬的圖書發(fā)行等業(yè)務(wù)的經(jīng)營性資產(chǎn)，并募集配套資金，本次交易完成后，集團(tuán)將實(shí)現(xiàn)整體上市，受其影響公司股價(jià)連續(xù)3漲停。此外，本周以紫光股份、佳訊飛鴻為代表的智慧城市概念股、以朗瑪信息、中國軟件、新國都為代表的信息消費(fèi)概念股、以漢王科技、中京電子為代表的智能穿戴概念股、以富春環(huán)保、燃控科技為代表的環(huán)保概念股本周的漲幅也很不錯。
漲價(jià)概念股掘金起波瀾。據(jù)媒體數(shù)據(jù)表明中國經(jīng)濟(jì)正擺脫滑坡局面，這為大宗商品注入了新的活力，也拉動大宗商品價(jià)格的持續(xù)上揚(yáng)，本周市場主力機(jī)構(gòu)深度挖掘和輪番炒作漲價(jià)概念股。本周市場以常鋁股份為龍頭的有色金屬概念股、以美錦能源、安源煤業(yè)為代表的煤炭概念股、以金浦鈦業(yè)、中鋼吉炭為代表的小金屬概念股、以天龍集團(tuán)為代表的松脂概念股、以雙象股份為代表的合成革概念股漲停連連，為穩(wěn)健投資者提供了最佳獲利良機(jī)。筆者上期推薦的漲價(jià)概念股中，本周市場表現(xiàn)最為出彩的就是染料概念股安諾其的連續(xù)兩漲停，周最大漲幅達(dá)到30%，此外稀土概念股也小有漲幅。
展望后市大盤的走勢，從技術(shù)上看，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)高位筑頂跡象十分明顯，處于補(bǔ)漲階段的主板、中小板市場也略顯疲態(tài)，上證指數(shù)反抽60季度線2136點(diǎn)未果，指數(shù)已呈背離式上漲。從基本面分析上看，國債期貨和IPO啟動的方案本月總會浮出水面，市場將真正面臨更大的考驗(yàn)。綜述，筆者認(rèn)為市場的波段性大調(diào)整已經(jīng)來臨，再次建議投資者空倉等待新股大機(jī)會，耐心等待九月底、十月初的大調(diào)整低點(diǎn)出現(xiàn)的買入良機(jī)出現(xiàn)。
展望下周市場熱點(diǎn)，筆者在謹(jǐn)慎看淡市場的大前提下，短線看好小額貸款和生物識別概念股。筆者認(rèn)為金融創(chuàng)新是下半年投資的大主線，而中國首家小貸公司鱸鄉(xiāng)小貸實(shí)現(xiàn)海外上市“零”的突破，其創(chuàng)新意義更為重大，同時近期也有民營銀行設(shè)立開放的新聞，小額貸款概念股或?qū)⒊蔀槿跏兄械牧咙c(diǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，發(fā)達(dá)國家國際大銀行的非利息收入占總收入的比例都普遍超過50%，中間業(yè)務(wù)居于主要地位。而在我國，非利息收入占總收入比例一直很低，近些年雖有所增長，但中間業(yè)務(wù)占比還未突破30%。這使得在面臨金融科技的沖擊時，我國商業(yè)銀行的盈利能力會伴隨存貸款規(guī)模的下降而受到嚴(yán)重影響，為防患于未然，我國商業(yè)銀行應(yīng)盡快找到對策，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，才能適應(yīng)迅速發(fā)展的社會經(jīng)濟(jì)。
二、 金融科技的概念及發(fā)展
1. 金融科技的概念由來。金融科技（Fintech，F(xiàn)inancial technology的縮寫）的概念來自美國，用來指利用科技手段更有效地提供金融服務(wù)的企業(yè)所組成的行業(yè)。金融科技被視為金融服務(wù)的一種創(chuàng)新，具體指的是互聯(lián)網(wǎng)公司或者高科技公司利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動互聯(lián)等新興技術(shù)依靠軟件開展的低門檻金融服務(wù)。2015年下半年金融科技的概念在我國開始被廣泛提及，2016年這一提法就成為金融領(lǐng)域最熱的概念。
2. 金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀。2008年金融危機(jī)爆發(fā)至今，全球金融科技公司每年吸納的資金增量整整增長了20倍。全球在金融科技領(lǐng)域的每年資金投入量由2008年9.3億美元激增到2014年120億美元，并在2015年再創(chuàng)新高，達(dá)到191億美元，增速可謂迅猛。在美國，Lending Club等互聯(lián)網(wǎng)公司正迅速搶奪在金融市場上的市場份額。在歐洲，2014年金融科技公司的資金投入達(dá)到15億美元，交易量也快速上升。在亞太地區(qū)，資本對金融科技公司更是瘋狂追捧。埃森哲的研究報(bào)告顯示，2015年第三季度亞太地區(qū)金融科技領(lǐng)域的投資總額已達(dá)35億美元，而2014年這一數(shù)字僅為8.8億美元，足足飆升4倍，爆發(fā)力之大、速度之快令人驚嘆。
在我國，金融科技的發(fā)展步伐也十分迅速有力。互聯(lián)網(wǎng)科技公司涉足金融領(lǐng)域最早可追溯到2003年支付寶的誕生，包括之后陸續(xù)出現(xiàn)的許多支付平臺，其主要作用都是為實(shí)物交易提供便利，降低買賣雙方所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)。直到2013年余額寶誕生，支付寶憑借積累的大量用戶和資金開始進(jìn)入貨幣市場基金業(yè)務(wù)，預(yù)示著支付寶開始將提供金融服務(wù)作為其發(fā)展方向。隨后，天天基金活期寶、百度的理財(cái)B和百賺、蘇寧的零錢包、騰訊的理財(cái)通和?蚪鴇Α⒕┒?的小金庫等如雨后春筍般涌入市場，更能說明互聯(lián)網(wǎng)科技公司普遍開始通過向積累的消費(fèi)群體提供金融產(chǎn)品與服務(wù)，正式進(jìn)入金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在存款市場領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)科技公司推出的理財(cái)產(chǎn)品、P2P平臺及眾籌平臺等正時時刻刻爭奪著社會上的閑散資金。在貸款市場領(lǐng)域，阿里小貸、騰訊微粒貸、百度小貸、京東的京保貝等都紛紛加入貸款搶奪大戰(zhàn)中。2015年，淘寶螞蟻花唄、京東白條、唯品花等的推出，給予了消費(fèi)者賒購的便利，這實(shí)際是這些互聯(lián)網(wǎng)科技公司推出的消費(fèi)信貸產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)公司正逐步擴(kuò)大金融業(yè)務(wù)范圍，我國金融科技的發(fā)展速度正越來越快。
三、 金融科技的發(fā)展對商業(yè)銀行的影響
金融科技的迅猛發(fā)展對商業(yè)銀行產(chǎn)生了很大影響，可以從銀行業(yè)務(wù)、銀行信用職能、金融消費(fèi)者和金融競爭格局四個方面進(jìn)行分析。
1. 商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊。商業(yè)銀行有負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三大業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行得以運(yùn)營的基礎(chǔ)，資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)則關(guān)系著銀行的盈利能力。金融科技的發(fā)展對商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)都產(chǎn)生了影響：（1）存款業(yè)務(wù)規(guī)模下降。正當(dāng)金融科技如火如荼發(fā)展之時，2014年第三季度我國銀行業(yè)存款總額為112.7萬億元，減少了9 500億元，為1999年以來15年中首次出現(xiàn)下降。其中，16家上市銀行環(huán)比下降1.5萬億元，跌幅達(dá)1.97%，其中13家銀行存款總額下降。存款的大量迅速流失造成了“錢荒”，致使銀行可放貸金額下降，直接損害了商業(yè)銀行的流動性和盈利能力，增加了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。2014年3月，三大行聯(lián)合抵制余額寶，許多銀行設(shè)置了資金轉(zhuǎn)出限額，足以看出金融科技發(fā)展給商業(yè)銀行造成的巨大恐慌。（2）貸款業(yè)務(wù)受挫。商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)相比于存款業(yè)務(wù)，受金融科技的直接沖擊較小，原因在于金融科技現(xiàn)已發(fā)展的貸款業(yè)務(wù)種類不多、范圍也不廣。但是，商業(yè)銀行存款規(guī)模的縮減必然會導(dǎo)致貸款規(guī)模的下調(diào)，故金融科技對貸款業(yè)務(wù)的間接沖擊較大。（3）中間業(yè)務(wù)受到擠壓。國內(nèi)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)規(guī)模較小，種類也不夠豐富，中間業(yè)務(wù)收入占比較低。這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)使得商業(yè)銀行在面對金融科技沖擊造成存款金額銳減的情況時，銀行的盈利能力必然也受到影響。目前，許多互聯(lián)網(wǎng)公司已經(jīng)擁有了成熟的支付結(jié)算平臺，如阿里巴巴的支付寶、易趣的PayPal、騰訊的財(cái)付通、百度的百付寶、99bill的快錢等，手機(jī)移動終端即可完成支付。第三方支付憑借其便利性、快捷性和低成本已經(jīng)滲透到人民生活中。許多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以低門檻、高收益為賣點(diǎn)推出理財(cái)產(chǎn)品，受到廣大人民的追捧。
2. 商業(yè)銀行信用中介職能正在弱化。我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展十分蓬勃，依托于強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)，金融科技的發(fā)展也是強(qiáng)勁而迅猛。一方面，互聯(lián)網(wǎng)公司通過其平臺上的數(shù)據(jù)推測顧客的信用，這是互聯(lián)網(wǎng)公司得以開展金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)公司金融業(yè)務(wù)的不斷深入與擴(kuò)展，顧客的金融行為也可以成為推測顧客信用的基礎(chǔ)，購買行為與金融行為的結(jié)合使得推測更具有客觀性和準(zhǔn)確性，這又會促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)公司實(shí)體業(yè)務(wù)與金融業(yè)務(wù)的共同發(fā)展。各互聯(lián)網(wǎng)公司正追求實(shí)現(xiàn)這一閉合的正循環(huán)，因此各互聯(lián)網(wǎng)公司會在自己的“領(lǐng)地”使用自己的信用評價(jià)體系開展金融業(yè)務(wù)，繞開商業(yè)銀行提供的信用數(shù)據(jù)。自2013年余額寶誕生，金融科技經(jīng)過三年的發(fā)展，一方面資金的供給方可以直接繞開商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供可貸資金，另一方面資金的需求者也可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺繞開商業(yè)銀行直接與資金供給方對接，我國出現(xiàn)了金融脫媒的現(xiàn)象，商業(yè)銀行的信用中介的職能正在弱化。這一趨勢的推延，將使得資金在供給方與需求方之間配比時對信用中介的依賴程度不斷下降。若互聯(lián)網(wǎng)金融平臺能進(jìn)一步解決個人與項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)分析與信用風(fēng)險(xiǎn)控制問題，顧客對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的信任度將進(jìn)一步提升，我國金融脫媒現(xiàn)象將越來越嚴(yán)重。資金流不經(jīng)過商業(yè)銀行而在各互聯(lián)網(wǎng)公司與顧客之間流動從而形成閉環(huán)，商業(yè)銀行便很難從中盈利，其經(jīng)營狀況將會堪憂。可見，金融科技依靠平臺積累的大數(shù)據(jù)進(jìn)行顧客信用風(fēng)險(xiǎn)分析，從而脫離了商業(yè)銀行提供的信用評價(jià)體系，商業(yè)銀行作為信用中介的職能將受到前所未有的挑戰(zhàn)。
3. 商業(yè)銀行的市場環(huán)境發(fā)生變化。金融科技的發(fā)展給商業(yè)銀行所處的市場環(huán)境帶來了變化。第一，金融科技的推進(jìn)正在改變金融消費(fèi)者的消費(fèi)預(yù)期與消費(fèi)習(xí)慣，并對商業(yè)銀行經(jīng)營產(chǎn)生影響。當(dāng)今的金融消費(fèi)者對理財(cái)產(chǎn)品的進(jìn)入門檻的預(yù)期較低，對靈活性與便利性的預(yù)期則較高。許多銀行不得不被動地下調(diào)理財(cái)產(chǎn)品的門檻，來抵御金融科技的沖擊。第二，金融領(lǐng)域的競爭格局由商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行競爭的傳統(tǒng)競爭格局轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行與其他商業(yè)銀行和金融科技公司的雙重競爭的新型競爭格局。商業(yè)銀行與金融科技公司之間的競爭關(guān)系將趨于激烈。認(rèn)識競爭態(tài)勢的轉(zhuǎn)變，有助于商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型時把握更多的主動性。
四、 金融科技與商業(yè)銀行之間的競爭關(guān)系
1. 金融科技與商業(yè)銀行特征分析。目前，金融與科技的融合層面將持續(xù)擴(kuò)大，金融服務(wù)的效率將持續(xù)提高，金融科技仍然會成為金融界與科技界的最大關(guān)注熱點(diǎn)。表1總結(jié)了金融科技公司與傳統(tǒng)商業(yè)銀行在開展金融業(yè)務(wù)時在監(jiān)管力度、經(jīng)營成本、推廣速度、顧客互動、應(yīng)變能力、地域限制、信用基礎(chǔ)、購買門檻方面八個不同點(diǎn)。金融科技公司在眾多方面都更具有低成本、低門檻、靈活開放、社區(qū)化的優(yōu)點(diǎn)，更能適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢。因此，在商業(yè)銀行與金融科技公司的相同與相似金融業(yè)務(wù)上，商業(yè)銀行往往遭受著金融科技的沖擊。
目前，金融科技僅涉及金融服務(wù)的一部分領(lǐng)域，并沒有滲透到金融服務(wù)的方方面面，商業(yè)銀行仍占據(jù)重要地位。另外，商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面更具有主動控制能力，因此商業(yè)銀行仍具有一定優(yōu)勢。
2. 金融科技與商業(yè)銀行關(guān)系分析。基于對商業(yè)銀行和金融科技在諸多方面的對比分析，可以得出商業(yè)銀行不會完全被金融科技公司取代的判斷。我國間接融資占比高，商業(yè)銀行在金融市場上仍占據(jù)重要地位，金融科技在整體金融市場中所占比例仍較低。即使在直接金融占比高的發(fā)達(dá)國家，金融科技占整體金融市場的比例也比較低。2015年通過Lending Club平臺的融資額僅為美國商業(yè)銀行信用卡總額的1%。2016年5月，穆迪公司的報(bào)告《Fintech（金融科技公司）正在改變競爭格局但它們未必能取代銀行的中心地位》中也闡述了這一論斷。金融科技的線上金融服務(wù)不可能完全涵蓋到商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)，存在著線下金融服務(wù)的必要性，因此商業(yè)銀行不會被金融科技取代。
商業(yè)銀行與金融科技公司有各自的優(yōu)劣勢，雙方之間存在協(xié)作的可能性。金融科技具有超越時空、經(jīng)濟(jì)性、信息對稱的特點(diǎn)，是傳統(tǒng)商業(yè)銀行依托大量區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)營模式所不具?淶摹P磯嗔閔?、小額、碎片化的客戶，商業(yè)銀行出于成本收益分析不會建設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)來吸納這部分資金，而這一市場空白被互聯(lián)網(wǎng)科技公司捕捉到，依靠低成本的優(yōu)勢便能照顧到這一積小成多的較為可觀的市場需求。相比于金融科技公司，商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面擁有更多經(jīng)驗(yàn)，平穩(wěn)的增長模式也給予商業(yè)銀行良好條件來控制風(fēng)險(xiǎn)，金融科技公司可以向商業(yè)銀行學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)。商業(yè)銀行與金融科技公司可以優(yōu)勢互補(bǔ)，共同發(fā)展。
五、 商業(yè)銀行的應(yīng)對策略
我國金融科技的發(fā)展給傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來了一定沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)需制定應(yīng)對策略以適應(yīng)未來發(fā)展趨勢。
1. 擁抱互聯(lián)網(wǎng)，拓寬現(xiàn)有經(jīng)營模式。金融科技依托互聯(lián)網(wǎng)平臺具有的門檻低、方便快捷的優(yōu)勢獲得迅猛發(fā)展，金融消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣將不斷向低門檻和便捷的方向轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行應(yīng)盡快認(rèn)清競爭環(huán)境的變化，積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)，與金融科技公司搶奪金融消費(fèi)者。在低門檻方面，2013年余額寶等貨幣市場基金推出后，在2014年許多商業(yè)銀行紛紛主動將理財(cái)產(chǎn)品的購買門檻由5萬元下調(diào)至1萬元。2015年，許多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺更是打出了“1元理財(cái)”的招牌，商業(yè)銀行進(jìn)一步降低了理財(cái)產(chǎn)品的購買門檻。在便捷性方面，在各種“寶寶”們開啟余額理財(cái)時代的帷幕時，北京銀行、民生銀行等迅速紛紛推出在線直銷銀行，以順應(yīng)余額理財(cái)為特點(diǎn)的消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢。建設(shè)銀行則自建電商平臺，工商銀行、招商銀行等大型商業(yè)銀行以及一些中小銀行搭建網(wǎng)上商城，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺開始積累交易數(shù)據(jù)。這些都是傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行經(jīng)營，拓寬了現(xiàn)有的經(jīng)營模式。商業(yè)銀行的這些應(yīng)對措施起到一定作用，但缺乏一定的主動性，因此商業(yè)銀行應(yīng)提高對未來競爭態(tài)勢判斷的前瞻性和預(yù)見性，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺拓展經(jīng)營業(yè)務(wù)。具體來說，商業(yè)銀行可以推動網(wǎng)上銀行從封閉式向開放式轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)獲客功能，增強(qiáng)便捷性。還可以發(fā)展移動金融，由傳統(tǒng)網(wǎng)上銀行向手機(jī)銀行轉(zhuǎn)變，對實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行智能升級，將適合線上開展的線下業(yè)務(wù)線上化等。
2. 建立競爭優(yōu)勢，做好風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行長久以來專注于金融領(lǐng)域，具有豐富經(jīng)驗(yàn)與龐大客戶群體。商業(yè)銀行的本質(zhì)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估與管理的能力是商業(yè)銀行的核心競爭力。金融科技的迅猛發(fā)展是一把雙刃劍，風(fēng)險(xiǎn)在短時間內(nèi)積聚會對公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出更大的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行在應(yīng)對金融科技沖擊時，要著重凸顯并擴(kuò)大其比較優(yōu)勢，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力并使其成為核心競爭力，向金融消費(fèi)者展現(xiàn)資金安全、風(fēng)險(xiǎn)控制良好方面的優(yōu)勢。具體來說，商業(yè)銀行需要憑借掌控的更多實(shí)名與賬戶信息，在風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)評估環(huán)節(jié)注入更多資源，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)源頭，完善風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)與監(jiān)控系統(tǒng)以對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的判斷，盡可能將所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)。
3. 與金融科技公司加強(qiáng)合作，充分優(yōu)勢互補(bǔ)。金融科技公司的線上金融服務(wù)與商業(yè)銀行的線下金融服務(wù)之間并不是完全對立的關(guān)系，還有互補(bǔ)之處。商業(yè)銀行可與互聯(lián)網(wǎng)公司合作推出融合金融服務(wù)、消費(fèi)等功能的全能APP，構(gòu)建金融生態(tài)。如中國銀行推出的中銀易商，廣發(fā)銀行推出的月光寶盒等，都是商業(yè)銀行與金融科技公司合作的實(shí)例。另外，商業(yè)銀行還可以主動研究互聯(lián)網(wǎng)公司參與金融活動的各種經(jīng)營模式，挖掘這些經(jīng)營模式中可能未滿足的需求點(diǎn)，并對其提供相應(yīng)的服務(wù)，將商業(yè)銀行和金融科技公司的關(guān)系由競爭關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)楦偁幒献鞯年P(guān)系，充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢，服務(wù)好整體的顧客群體。商業(yè)銀行可以開發(fā)基于社交平臺的金融服務(wù)，如微信銀行、微博銀行等。還可以自主開發(fā)或者與第三方合作來開發(fā)線上供應(yīng)鏈金融，如招商銀行選擇了自主開發(fā)，郵儲銀行選擇了與1號店合作。
[關(guān)鍵詞] R&D;產(chǎn)業(yè)匯集;科技金融中心
[中圖分類號] F49 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A 文章編號：1671-0037（2015）01-59-3
Formation Factors Analysis of Henan Provincial Science and Technology Financial Center Based on the Distribution of R&D Resources
Liu Yao1 Xu Dong1 Li Cong2
（Henan Provincial Institute of Scientific & Technical Information， Zhengzhou Henan 450003;2.Henan Magazine of Innovation of Science and Technology， Zhengzhou Henan 450003）
Abstract：R&D resource is a very broad concept， in 2012， under the guidance of the idea- “science and technology is the first productivity”， all the regions generally increased investment to R&D resources， but because of the existence of some differences in economic strength and speed of development， the regional distribution of R&D resources in Henan province also exists differentiation. When the science and technology financial industry is gathered and developed to a certain extent and level， the science and technology financial center will also be formed. In the era that science and technology have become the first productivity， exploring the R&D resource status between regions， clarifying the status of regional R&D activity difference and its changing trend， are significant to understand the formation factors of Henan Provincial financial center.
Keywords：R&D; industrial gathering; science and technology financial center
1 R&D資源主要集中在經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)的地區(qū)
R&D資源是一個非常廣泛的概念，這里提到的R&D資源只涉及R&D人力資源和R&D財(cái)力資源兩個方面的內(nèi)容[1]。2012年，各地區(qū)在“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”思想的指導(dǎo)下，普遍加大了對R&D資源的投入，但由于經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)展速度存在一定的差異，河南省R&D資源的區(qū)域布局存在以下特點(diǎn)：
1.1 河南省R&D活動無論從人力資源還是從財(cái)力資源，都主要集中在經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)的地區(qū)和國家重點(diǎn)支持地區(qū)
從R&D經(jīng)費(fèi)投入量來看，集中分布在鄭州、洛陽、新鄉(xiāng)、南陽等4個地區(qū)，這4個地區(qū)的R&D經(jīng)費(fèi)之和占全省總量的74.3%。R&D人力投入的地域分布同經(jīng)費(fèi)投入分布基本相似，主要集中在鄭州、洛陽、新鄉(xiāng)、南陽等4個地區(qū)，這4個地區(qū)的R&D人力之和占全省總量的65.1%。其中：鄭州作為全省的科技、文化、教育中心，在人力和財(cái)力上的優(yōu)勢遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他地區(qū)。
1.2 河南省大部分西部地區(qū)和個別東中部地區(qū)的R&D資源投入較弱
從R&D經(jīng)費(fèi)投入量來看，位于全省最后幾個地區(qū)的投入規(guī)模均在100萬元以下，各地區(qū)R&D經(jīng)費(fèi)占全省總量的比重不到1%，這幾個地區(qū)R&D經(jīng)費(fèi)合計(jì)占全省總量的比重也僅為4%。從R&D人力資源看，位于全省最后10個地區(qū)的R&D人力投入也很小，R&D人力都在1.5萬人年以下，這10個地區(qū)R&D人力之和占全省總量的比重僅為7%。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資難；金融創(chuàng)新
一、引言
中小企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在促進(jìn)我國科技創(chuàng)新、推動我國居民充分就業(yè)、繁榮市場經(jīng)濟(jì)等方面具有重要作用，中小企業(yè)融資難是經(jīng)濟(jì)學(xué)界長期討論但較難解決的重大問題。自2013年互聯(lián)網(wǎng)金融步入快速發(fā)展，憑借互聯(lián)網(wǎng)的開放自由、信息透明、覆蓋面廣等優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展非常迅速。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，但是隨著融資成本的提升、宏觀經(jīng)濟(jì)形式趨緊、網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺頻頻出現(xiàn)問題，中小企業(yè)融資難問題并沒有得到實(shí)質(zhì)性的解決。筆者通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資難的概念內(nèi)涵，重點(diǎn)探究互聯(lián)網(wǎng)金融時代化解中小企業(yè)融資難的對策，為在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期緩解中小企業(yè)的融資難問題提供理論建議與對策。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資難的概念內(nèi)涵
1.互聯(lián)網(wǎng)金融概述內(nèi)涵
目前，學(xué)術(shù)界、實(shí)務(wù)界都沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融（InternetFi-nance）的定義進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的描述，政府部門也沒有制定明確的條文對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義與概念內(nèi)涵進(jìn)行闡釋，但是各方對于互聯(lián)網(wǎng)金融的具體內(nèi)涵基本形成了共識，即互聯(lián)網(wǎng)金融就是金融企業(yè)或互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)企業(yè)憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展電子支付、投資交易、資金融通等金融服務(wù)的模式與形態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及精神是改造傳統(tǒng)金融的技術(shù)手段與應(yīng)對策略。從互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)角度分析，互聯(lián)網(wǎng)金融時代要化解中小企業(yè)的融資困境，就必須發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)應(yīng)用所帶來的技術(shù)優(yōu)勢，通過技術(shù)的進(jìn)步來降低資金供需雙方的信息不對稱與資金融通流程。
2.中小企業(yè)融資難的概念內(nèi)涵
中小企業(yè)融資難問題是學(xué)術(shù)界長期重點(diǎn)研究的問題，尤其是在經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻、實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營環(huán)境惡化的背景下，化解中小企業(yè)融資難成為政府繞不開的宏觀調(diào)控問題。基于目前中小企業(yè)面臨的融資困境，筆者認(rèn)為中小企業(yè)融資難的內(nèi)涵主要包括三個方面：第一，中小企業(yè)由于自身資信狀況欠優(yōu)，故而很難與金融企業(yè)達(dá)成借貸協(xié)議，無法獲得正規(guī)金融體系的借貸資金；第二，部分優(yōu)秀的科技類、資源類中小企業(yè)，由于具備了一定的抵押物，故而能獲得商業(yè)銀行的支持，但是中小企業(yè)的融資過程耗時長、效率低、成本高昂，從而降低了中小企業(yè)向正規(guī)金融體系融資的積極性；第三，由于中小企業(yè)無法獲得正規(guī)金融體系的支持，或者說無法順暢的獲得正規(guī)金融體系的支持；中小企業(yè)為了生存發(fā)展，尋求影子銀行的資金支持是被迫之選，從而衍生出第三個內(nèi)涵：融資成本高昂，在經(jīng)濟(jì)形勢較好的環(huán)境下，企業(yè)經(jīng)營的高盈利能來能勉強(qiáng)維持非正規(guī)金融的高昂融資成本，影子銀行的運(yùn)行模式可以持續(xù)，但在當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下滑與國際經(jīng)濟(jì)形勢不穩(wěn)的經(jīng)濟(jì)困境下，影子銀行模式對于中小企業(yè)來說無異于飲鴆止渴。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融時代化解中小企業(yè)融資難的對策探究
在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，要想真正地解決中小企業(yè)的融資難問題，就必須要堅(jiān)持政府合理引導(dǎo)為基礎(chǔ)，中小企業(yè)自身強(qiáng)化建設(shè)為核心，金融機(jī)構(gòu)全面協(xié)作配合為保障，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)與精神，齊心協(xié)力化解中小企業(yè)融資難問題，推動就業(yè)的穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的平穩(wěn)。
1.政府部門合理引導(dǎo)為基礎(chǔ)：加速信用體系與擔(dān)保體系建設(shè)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場行為支持企業(yè)融資
在經(jīng)濟(jì)景氣度不足的背景下，缺乏政府的宏觀調(diào)控，從市場經(jīng)濟(jì)的角度來說，中小企業(yè)融資難是符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的，因?yàn)樵诮鹑谑袌錾腺Y信情況較差、抵御風(fēng)險(xiǎn)能較差的經(jīng)營體就不應(yīng)該容易獲得資金支持，當(dāng)然這只是從純經(jīng)濟(jì)角度來分析問題。鑒于中小企業(yè)在繁榮市場、促進(jìn)就業(yè)、推動科技進(jìn)步與發(fā)展方面的重要作用，政府必須要合理引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)，真正幫助中小企業(yè)化解融資難問題。在已有的研究文獻(xiàn)中，許多學(xué)者探討了成立支持中小企業(yè)融資基金、調(diào)整金融機(jī)構(gòu)考核機(jī)制、開辟中小企業(yè)信貸綠色通道等對策建議，筆者認(rèn)為這些政策雖然短期有效，但是仍是治標(biāo)不治本，政策的持續(xù)性較低。市場經(jīng)濟(jì)體系下，金融機(jī)構(gòu)作為企業(yè)經(jīng)營體，控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、追求經(jīng)營利潤是市場經(jīng)濟(jì)的自身規(guī)律，任何措施想通過政府干預(yù)來扭轉(zhuǎn)，其實(shí)際效果是欠佳的。故而政府要進(jìn)行宏觀調(diào)控，必須結(jié)合市場經(jīng)濟(jì)的客觀規(guī)律，具體來說就是要通過采取政策既有利于幫助中小企業(yè)融資，也能確保金融機(jī)構(gòu)能夠持續(xù)化經(jīng)營。第一，借助互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)優(yōu)勢，加速信用體系建設(shè)，降低中小企業(yè)借貸的信息不對稱性，通過信用體系的建設(shè)，使得優(yōu)秀的中小企業(yè)脫穎而出，獲得資金支持，促進(jìn)其持續(xù)發(fā)展，而本身經(jīng)營理念落后、經(jīng)營效率欠佳、發(fā)展前景不足的中小企業(yè)就應(yīng)該逐步淘汰，解決中小企業(yè)融資難問題并不是“一刀切”的幫助所有中小企業(yè)去融資，而是應(yīng)該優(yōu)化金融資源配置，提升社會生產(chǎn)效率；第二，利用信息技術(shù)的完善與大數(shù)據(jù)分析，建立全國統(tǒng)一的擔(dān)保體系，降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，提升金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的內(nèi)在動能，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場行為支持企業(yè)融資。
2.中小企業(yè)強(qiáng)化自身為核心：注重核心技術(shù)創(chuàng)新與管理優(yōu)化，扎實(shí)打磨企業(yè)拳頭產(chǎn)品來獲得良好的征信
中小企業(yè)強(qiáng)化自身的核心競爭力是真正解決中小企業(yè)融資難的核心，因?yàn)橹挥兄行∑髽I(yè)自身的管理不斷優(yōu)化、技術(shù)持續(xù)進(jìn)步，中小企業(yè)的發(fā)展前景才比較樂觀。相反，若中小企業(yè)本身管理松散、技術(shù)優(yōu)勢缺乏、企業(yè)產(chǎn)品的附加值低、市場競爭力較低，那么就算獲得了融資支持也只是變?yōu)樾⌒偷摹敖┦髽I(yè)”，并不能真正促進(jìn)市場繁榮，也不能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的成功與國民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，因此在化解中小企業(yè)融資難的問題上，必須要強(qiáng)化對中小企業(yè)自身能力優(yōu)化的環(huán)節(jié)上來。第一，對于部分科技型中小企業(yè)來說，若有技術(shù)創(chuàng)新的需求與可行性，要強(qiáng)化核心技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新，將企業(yè)的資源集中在研發(fā)層面，厚積薄發(fā)，通過形成技術(shù)競爭優(yōu)勢來提升產(chǎn)品在市場上的核心競爭力，從而獲得高利潤回報(bào)，這將會改善金融機(jī)構(gòu)對自身的信用評估，從而獲得資本支持，并且在互聯(lián)網(wǎng)金融時代優(yōu)質(zhì)的科技企業(yè)能更便捷的獲得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)支持；第二，對于大部分的中小企業(yè)來說，其并不一定具備研發(fā)實(shí)力，所從事的業(yè)務(wù)也不需要科技創(chuàng)新，在這個時候就必須要注重自身的經(jīng)營管理，扎實(shí)提升企業(yè)管理水平來獲得良好的征信，例如，注重產(chǎn)品質(zhì)量與市場開拓，通過對產(chǎn)品質(zhì)量的嚴(yán)把關(guān)，獲得市場；嚴(yán)格控制成本，降低企業(yè)內(nèi)部的不必要開支與浪費(fèi)；強(qiáng)化人力資源管理，制定明確的激勵約束機(jī)制，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，提升員工的工作效能與單位產(chǎn)出。
3.金融機(jī)構(gòu)全面協(xié)作與創(chuàng)新：重視企業(yè)融資信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新，形成互聯(lián)網(wǎng)多層次的中小企業(yè)信貸產(chǎn)品
不可否認(rèn)，解決中小企業(yè)融資難問題政府的引導(dǎo)是基礎(chǔ)，中小企業(yè)自我完善是重點(diǎn)，但是金融機(jī)構(gòu)的全面協(xié)作與創(chuàng)新也是經(jīng)濟(jì)不景氣情況下，化解中小企業(yè)融資難的重要保障。從這個思路來研究中小企業(yè)融資難的化解對策，筆者提出以下建議：第一，重視金融機(jī)構(gòu)協(xié)作，商業(yè)銀行與保險(xiǎn)、證券及信托機(jī)構(gòu)全面協(xié)作，既能降低中小企業(yè)信貸的不確定性，還可以給予中小企業(yè)提供綜合金融服務(wù)的解決方案，從而滿足不同中小企業(yè)差異化的信貸需求；第二，金融機(jī)構(gòu)要重視創(chuàng)新，推出符合經(jīng)濟(jì)環(huán)境形式、契合市場需求的金融信貸產(chǎn)品與資金融通工具，如最近非常火的市場信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具CDS、CRM、CRMA、CRMW就是一個典型的案例；第三，要充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的作用，通過產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)多層次的中小企業(yè)信貸產(chǎn)品，從而為解決中小企業(yè)融資難問題提供多種方案。
[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；概念；模式；中外對比
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.03.187
1 中外互聯(lián)網(wǎng)金融概念對比
互聯(lián)網(wǎng)金融興起于20世紀(jì)最后5年，F(xiàn)aegre和Benson提出互聯(lián)網(wǎng)金融可被簡單定義為通過網(wǎng)上進(jìn)行的金融服務(wù)。[1]Allen等將此概念具體化，指出互聯(lián)網(wǎng)金融活動包括所有搭載在虛擬空間上的金融活動。[2]Fight則從用戶行為角度對概念進(jìn)行延展，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融即所有通過電子手段進(jìn)行金融行為。[3]聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議稱互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已滲透到金融服務(wù)的每個方面，對互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍和規(guī)模進(jìn)行了說明。[4]隨信息技術(shù)發(fā)展，Shahrokhi強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融遠(yuǎn)不止給金融服務(wù)添加了一個網(wǎng)頁前端，而是根本性改革金融功能的價(jià)值主張。[5]
國內(nèi)最早的互聯(lián)網(wǎng)金融概念由狄衛(wèi)平和梁洪澤提出，即依托國際互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)，以適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展需要的金融活動，比較籠統(tǒng)。[6]隨互聯(lián)網(wǎng)金融近些年在中國的不斷發(fā)展，其概念變得更為豐富和復(fù)雜，學(xué)者們的意見可分為兩大流派。
一方面，學(xué)者們圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融是否具備創(chuàng)新本質(zhì)展開討論。其中，謝平和鄒傳偉的看法已被普遍接受，即互聯(lián)網(wǎng)金融既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資，具有創(chuàng)新本質(zhì)。[7]鐘靜和萬建華同樣認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺的一種新興金融。[8][9]然而，丁化美和周華不贊成這種說法，他們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融只是將傳統(tǒng)資金中介作用的行為在互聯(lián)網(wǎng)維度進(jìn)行了延伸，并不具備創(chuàng)新本質(zhì)。[10][11]
另一方面，業(yè)界和學(xué)界對互聯(lián)網(wǎng)金融的廣義狹義概念進(jìn)行了細(xì)分。馬云稱互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的行為，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開展的金融業(yè)務(wù)應(yīng)叫作金融互聯(lián)網(wǎng)。[12]廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括互聯(lián)網(wǎng)的金融化，即互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與、滲透金融行業(yè)，又包括金融的互聯(lián)網(wǎng)化，即傳統(tǒng)金融行業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展業(yè)務(wù)如典型的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。狹義的僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融化。李博和董亮指出與傳統(tǒng)金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化所進(jìn)行的技術(shù)層面革新不同，非金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展數(shù)據(jù)驅(qū)動型金融服務(wù)，將互聯(lián)網(wǎng)的功能從技術(shù)平臺轉(zhuǎn)變成開展金融互動的資源平臺，已然發(fā)生本質(zhì)性變革。[13]
2 中外互聯(lián)網(wǎng)金融模式對比
美國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較早，目前已形成比較規(guī)范的模式格局，學(xué)者們在劃分時意見也比較一致。以Shahrokhi對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的劃分為例：B2B層面包括通過電子手段實(shí)現(xiàn)的公司融資、投資、國際金融實(shí)務(wù)操作如外匯、衍生品的買賣和后端處理等服務(wù)；B2C層面包括網(wǎng)上交易、基本網(wǎng)上銀行、電子賬單支付、抵押貸款和保險(xiǎn)等服務(wù)；C2C層面包括網(wǎng)上交易支付和電子資金轉(zhuǎn)賬等服務(wù)。[5]
2013年被稱為中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年，雖起步較晚，但發(fā)展迅速，且模式眾多。已有不少學(xué)者嘗試對其進(jìn)行劃分，但尚未形成統(tǒng)一意見。經(jīng)調(diào)查研究，本文發(fā)現(xiàn)軟交所互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)驗(yàn)室的分類法較為權(quán)威。互聯(lián)網(wǎng)金融可以分成六大模式：第三方支付，即非金融機(jī)構(gòu)作為支付中介為收款人和付款人提供的網(wǎng)絡(luò)支付等服務(wù)；P2P網(wǎng)貸，即借貸雙方通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行資金匹配；大數(shù)據(jù)金融，即通過對海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時分析為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息；眾籌，即通過在互聯(lián)網(wǎng)平臺上展示創(chuàng)意向網(wǎng)友募集資金；信息化金融機(jī)構(gòu)，即用信息技術(shù)對傳統(tǒng)流程進(jìn)行改造以實(shí)現(xiàn)全面電子化的銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)；互聯(lián)網(wǎng)金融門戶，即采用“搜索+比價(jià)”的方式，在互聯(lián)網(wǎng)上對金融產(chǎn)品進(jìn)行銷售的網(wǎng)站。[14]
3 中外差異分析與總結(jié)
中國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，但是在政府鼓勵和監(jiān)管放松的宏觀環(huán)境中，發(fā)展非常迅速，有異于國外互聯(lián)網(wǎng)金融。首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融概念的界定上，中外存在明顯差異。國外以傳承為主，學(xué)者們多在不改變前人核心定義的基礎(chǔ)上，從其他角度拓展互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵，因而本質(zhì)上具有高度的一致性。然而，國內(nèi)學(xué)者對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義卻存在較大分歧：一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新本質(zhì)尚處于爭論之中，雖然其作為新興融資方式以被普遍認(rèn)可；另一方面，采用廣義還是狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融范疇仍難以確定，且這一點(diǎn)直接關(guān)系到相關(guān)公司和業(yè)務(wù)種類的界定。其次，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的劃分上，中外也存在顯著區(qū)別。可以發(fā)現(xiàn)，國外學(xué)者的對互聯(lián)網(wǎng)金融模式分類的依據(jù)主要是提供者和受眾的群體種類，即按B2B、B2C和C2C進(jìn)行劃分，而國內(nèi)學(xué)者則主要根據(jù)內(nèi)涵，將互聯(lián)網(wǎng)金融分為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融結(jié)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融門戶六大模式。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融與國外互聯(lián)網(wǎng)金融在概念和模式上的差別有可能只是現(xiàn)階段發(fā)展不成熟的表現(xiàn)，隨著信息技術(shù)的不斷進(jìn)步和國際合作的持續(xù)開展以及監(jiān)管政策的進(jìn)一步完善，中國互聯(lián)網(wǎng)金融在未來有望實(shí)現(xiàn)高度規(guī)范化，進(jìn)而與國際接軌兼容。
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關(guān)鍵詞：科技創(chuàng)新 創(chuàng)新系統(tǒng)
一、科技創(chuàng)新的概念及其類型與層次
(一)科技創(chuàng)新的概念
1．一般意義上的創(chuàng)新
“創(chuàng)新”是一個非常古老的概念，英文中與之相對應(yīng)的詞匯是innovation，意指“更新”、“改變”、“制造新東西”。漢語中容易與之混淆的詞匯包括“發(fā)現(xiàn)”與“發(fā)明”。其中發(fā)現(xiàn)(discovery)意指揭示新現(xiàn)象，認(rèn)識新規(guī)律，即對本有事物或規(guī)律的探索；發(fā)明(invention)意指創(chuàng)制新東西或是研提新方法，是對未有事物或方法的探索。兩者之中尤以發(fā)明與創(chuàng)新之間的關(guān)系更為密切也最容易混為一談，而其區(qū)別在于：只有把發(fā)明引入生產(chǎn)系統(tǒng)才能成為創(chuàng)新，沒有引入生產(chǎn)系統(tǒng)的發(fā)明因?yàn)闊o法被廣泛地應(yīng)用而不能成就為創(chuàng)新(在由發(fā)明到創(chuàng)新的引入過程中其最大的推動者是企業(yè)家，其次是政府管理部門)。
在現(xiàn)代社會發(fā)展過程中，可以從廣義與狹義兩個層面來理解創(chuàng)新。其中，從廣義層面看，創(chuàng)新活動可以發(fā)生在多種領(lǐng)域，諸如政治領(lǐng)域、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域、文化領(lǐng)域等等，它可以“提出一種新的思想，做出一項(xiàng)新的科學(xué)發(fā)現(xiàn)，構(gòu)想出一種新的組織形式、政策體系、決策機(jī)制、制度框架，或者產(chǎn)生一個新的發(fā)明創(chuàng)造等等”。狹義的創(chuàng)新一般特指經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的創(chuàng)新，它包括產(chǎn)品創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新等等。
2．經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的創(chuàng)新概念
一般而言，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來界定“創(chuàng)新”，通常將之定義為一種“生產(chǎn)過程”。
作為1912年首先提出創(chuàng)新概念的經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特，他認(rèn)為創(chuàng)新就是建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)，是“企業(yè)家將生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的一種從未有過的新組合，通過引入生產(chǎn)系統(tǒng)以獲得超額利潤的過程”。基于它的概念可以將“經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的創(chuàng)新”理解為如下幾種情況：
(1)創(chuàng)造一種新的或是消費(fèi)者還不熟悉的產(chǎn)品，或使已有產(chǎn)品具備一種新的特性；
(2)采用一種新的生產(chǎn)方法；
(3)開辟一個新的市場；
(4)取得或控制原材料或半制成品的一種新的供給來源，不管這種來源已經(jīng)存在還是第一次創(chuàng)造出來；
(5)實(shí)現(xiàn)任何一種新的產(chǎn)業(yè)組織方式或企業(yè)重組，比如造成一種壟斷地位或打破一種壟斷地位。
3．科技創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新
在我國經(jīng)濟(jì)學(xué)界以及現(xiàn)在的企業(yè)界，通常將科技創(chuàng)新的概念等同于技術(shù)創(chuàng)新，這從某種意義上說有其適用的地方，但是也不能否認(rèn)二者之間存在差別。探究這種差別的工作應(yīng)該始于“分析科學(xué)與技術(shù)的異同”。
都是作為一種知識體系而產(chǎn)生和發(fā)展起來的“科學(xué)”與“技術(shù)”，它們是一對關(guān)系緊密的詞匯，其緊密的關(guān)系表現(xiàn)在前者科學(xué)原理的發(fā)現(xiàn)與證明為后者技術(shù)突破提供基礎(chǔ)，后者一定時期的技術(shù)手段為前者的現(xiàn)代科學(xué)研究工作提供工具性的支持。因而，在現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，科學(xué)知識與技術(shù)知識合二為一被稱為科技知識，成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長過程中最為重要的影響因素。
但是科學(xué)知識與技術(shù)知識又有所不同，前者主要回答“是什么”與“為什么”的問題，而后者主要回答“做什么”與“如何做”的問題；此外，科學(xué)的任務(wù)是要有所發(fā)現(xiàn)，而技術(shù)的任務(wù)是要有所發(fā)明，前者增加人類的知識財(cái)富，后者增加人類的物質(zhì)財(cái)富；科學(xué)的目標(biāo)往往是不確定的，其結(jié)果具有惟一性，有正誤的區(qū)別與判斷，而技術(shù)活動一般具有非常明確的目標(biāo)，其結(jié)果具有多樣性，有效與無效、可用抑或不可用是其主要的判斷標(biāo)準(zhǔn)。
基于科學(xué)與技術(shù)的異同可以看出科技創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新的區(qū)別與聯(lián)系。科技創(chuàng)新主要是借助科學(xué)知識的積累、科學(xué)研究的發(fā)現(xiàn)，從而不斷推動技術(shù)進(jìn)步以達(dá)成創(chuàng)新之目標(biāo)；技術(shù)創(chuàng)新主要是借助技術(shù)上的突破與新發(fā)明的實(shí)用性轉(zhuǎn)換來達(dá)成創(chuàng)新之目標(biāo)。從定義上看，科技創(chuàng)新的范圍要廣于技術(shù)創(chuàng)新同時又包含了技術(shù)創(chuàng)新的活動，它既強(qiáng)調(diào)科學(xué)研究與科學(xué)發(fā)現(xiàn)對創(chuàng)新的促進(jìn)作用，同時也強(qiáng)調(diào)技術(shù)突破與新技術(shù)實(shí)用性轉(zhuǎn)化在創(chuàng)新過程中的強(qiáng)大功能。科技創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新的這種關(guān)系體現(xiàn)在具體的微觀企業(yè)中，就表現(xiàn)在技術(shù)創(chuàng)新的兩大主要借助力量上，單純講技術(shù)創(chuàng)新時就是指企業(yè)的自主技術(shù)創(chuàng)新，它主要依靠企業(yè)自己內(nèi)部的研究與技術(shù)力量而不使用外力；如果講科技創(chuàng)新時除了要依靠企業(yè)的內(nèi)部力量自主進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新以外，還要聯(lián)合與借用企業(yè)的外部力量，這些外部力量的提供者包括其它企業(yè)的技術(shù)研發(fā)部門、高等院校、專業(yè)研究所、其它類型的科研機(jī)構(gòu)以及相關(guān)發(fā)明專利的持有者等等。
以上對科技創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系的梳理有時在企業(yè)界恰恰被顛倒過來理解，即很多的企業(yè)家認(rèn)為，不是科技創(chuàng)新所涵蓋的范圍廣，而是技術(shù)創(chuàng)新所涵蓋的領(lǐng)域?qū)挘饕憩F(xiàn)在技術(shù)創(chuàng)新既包括了企業(yè)自主技術(shù)創(chuàng)新，又包括了借助外部科學(xué)研究力量進(jìn)行科技創(chuàng)新兩種途徑。
但是在我國現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，既包括科學(xué)研究和發(fā)現(xiàn)，又包括技術(shù)突破與發(fā)明的科技創(chuàng)新概念成為當(dāng)下最為主流的觀點(diǎn)。
4．科技創(chuàng)新的概念
科技創(chuàng)新的概念源自于技術(shù)創(chuàng)新的概念又豐富于技術(shù)創(chuàng)新的概念，其主要的不同在于科技創(chuàng)新對于科學(xué)研究與科學(xué)發(fā)現(xiàn)的重視。如果忽略這一點(diǎn)不計(jì)，那么科技創(chuàng)新的概念就可以等同于技術(shù)創(chuàng)新的概念。而對于技術(shù)創(chuàng)新的概念，國外學(xué)者有許多不同的看法，將這些看法進(jìn)行歸納可以概括為如下幾種：
(1)美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家曼斯菲爾德認(rèn)為，一項(xiàng)發(fā)明當(dāng)它首次應(yīng)用時，可以稱之為“技術(shù)創(chuàng)新”。
(2)英國的弗里曼指出，技術(shù)創(chuàng)新是第一次引進(jìn)一個新產(chǎn)品或工藝中所包含的技術(shù)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、財(cái)政、管理和市場等步驟。
(3)美國的邁爾斯和馬奎斯認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新是一個復(fù)雜的活動過程，從新思想和新概念開始，通過不斷地解決各種問題，最終使一個有經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會價(jià)值的新項(xiàng)目得到實(shí)際的成功應(yīng)用。
(4)澳大利亞的唐納德?瓦茨認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)對發(fā)明成果進(jìn)行開發(fā)，最后通過銷售而創(chuàng)造利潤的過程。
(5)國際經(jīng)合組織認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新是指新產(chǎn)品的產(chǎn)生及其在市場上的商業(yè)化以及新工藝的產(chǎn)生及其在生產(chǎn)中應(yīng)用的過程。
(6)繆爾塞在80年代中期將技術(shù)創(chuàng)新定義為，以構(gòu)思新穎性和成功實(shí)現(xiàn)為特征的有意義的非連續(xù)性事件。
國內(nèi)學(xué)者對于技術(shù)創(chuàng)新的認(rèn)識也沒有形成一致的看法，在眾多學(xué)者的觀點(diǎn)中，清華大學(xué)傅家驥教授的界定比較具有代表性，他認(rèn)為：技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)家抓住市場潛
在盈利機(jī)會，以獲取商業(yè)利益為目標(biāo)，重新組織生產(chǎn)條件和要素，建立效能更強(qiáng)、效率更高和費(fèi)用更低的生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)，從而推出新的產(chǎn)品、新的生產(chǎn)方法、開辟新的市場、獲取新的原材料或半成品供給來源或建立企業(yè)新組織的過程，它是包括科技、組織、商業(yè)和金融等一系列活動的綜合過程。
基于以上國內(nèi)外對技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行研究的成果，再加上科技創(chuàng)新對于科學(xué)研究及科學(xué)發(fā)現(xiàn)的重視，可以將科技創(chuàng)新的概念界定為：競爭于特定市場中的不同類型企業(yè)，在充分整合企業(yè)研發(fā)力量與外部金融機(jī)構(gòu)、政府部門、中介組織、大學(xué)、科研院所的支持力量后，不斷地運(yùn)用新的科研成果與知識，采用新技術(shù)，使用新工藝，占有新資源，生產(chǎn)新產(chǎn)品，提供新服務(wù)，開拓新市場的系統(tǒng)運(yùn)作過程。
(二)科技創(chuàng)新的類型與層次
1．科技創(chuàng)新的類型
科技創(chuàng)新的模式有很多種，基于創(chuàng)新模式的不同，可以將科技創(chuàng)新劃分成很多的類型，如表所示：
目前，無論是學(xué)術(shù)界還是企業(yè)界都比較看重后一種創(chuàng)新類型劃分，即基于科技創(chuàng)新的不同來源與技術(shù)途徑將科技創(chuàng)新劃分為模仿創(chuàng)新模式、自主創(chuàng)新模式和消化吸收與再創(chuàng)新模式。
其中，“模仿創(chuàng)新”是指企業(yè)通過學(xué)習(xí)模仿率先創(chuàng)新者的創(chuàng)新思路和創(chuàng)新行為，吸取其成功經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，引進(jìn)購買或破譯其核心技術(shù)和其他技術(shù)秘密并在此基礎(chǔ)上改進(jìn)完善，進(jìn)一步開發(fā)，以達(dá)到創(chuàng)新之目的。一般而言，模仿創(chuàng)新的投入與重點(diǎn)是放置于創(chuàng)新鏈的中后期階段。“自主創(chuàng)新”一般是指企業(yè)完全借助自身技術(shù)與研發(fā)部門的力量，通過組建技術(shù)攻關(guān)小組等模式來對某些技術(shù)進(jìn)行探索以謀求重大突破，從而達(dá)成創(chuàng)新之目的。這一創(chuàng)新類型基本上融括了整個創(chuàng)新的環(huán)節(jié)，包括企業(yè)依靠自身的能力推動創(chuàng)新的后續(xù)環(huán)節(jié)，完成技術(shù)的商業(yè)化，并獲取最大化的商業(yè)利潤。“消化吸收再創(chuàng)新”是指企業(yè)通過技術(shù)引進(jìn)，并對引進(jìn)的技術(shù)進(jìn)行消化吸收、改進(jìn)，從而達(dá)成再創(chuàng)新之目標(biāo)。
2．科技創(chuàng)新的層次
科技創(chuàng)新除了可以基于不同模式劃分成不同的類型以外，還可以基于不同的規(guī)模、不同的能力和不同的環(huán)境劃分成不同的層次，這些層次從小到大依次為企業(yè)科技創(chuàng)新及其創(chuàng)新系統(tǒng)、城市科技創(chuàng)新及其創(chuàng)新系統(tǒng)、區(qū)域創(chuàng)新及其創(chuàng)新系統(tǒng)、國家創(chuàng)新及其創(chuàng)新系統(tǒng)。
其中，“企業(yè)科技創(chuàng)新系統(tǒng)”更多側(cè)重的是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，其獨(dú)立創(chuàng)新的系統(tǒng)能力相對較弱，所處的創(chuàng)新環(huán)境由城市而區(qū)域而國內(nèi)至國際依次展開；“城市創(chuàng)新系統(tǒng)”是指一個特定城市中，由眾多的企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)、政府管理部門、中介組織、法律制度、消費(fèi)文化等等要素所形成的創(chuàng)新系統(tǒng)，這個系統(tǒng)有其獨(dú)特的創(chuàng)新能力，有其特殊的創(chuàng)新文化，有其種類繁多的創(chuàng)新產(chǎn)品；“區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)”是指一個特定地區(qū)內(nèi)，以集聚的產(chǎn)業(yè)群為支撐且包括了眾多的產(chǎn)業(yè)和眾多的城市在內(nèi)的創(chuàng)新系統(tǒng)；“國家創(chuàng)新系統(tǒng)”是指由公共部門和私營部門的各種機(jī)構(gòu)組成的網(wǎng)絡(luò)，這些機(jī)構(gòu)的活動和相互作用決定一個國家擴(kuò)散知識和技術(shù)的能力，并影響國家的創(chuàng)新表現(xiàn)。一般而言，作為一個國家創(chuàng)新系統(tǒng)，它應(yīng)該包括如下一些核心要素，即企業(yè)、公共研究機(jī)構(gòu)、教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)等等。
本文重點(diǎn)探討的是企業(yè)科技創(chuàng)新系統(tǒng)。
二、科技創(chuàng)新的主體及其動力激勵系統(tǒng)
(一)科技創(chuàng)新的主體
誰是科技創(chuàng)新的主體向來存有爭論，爭論的觀點(diǎn)大體可以概括為如下幾種：
1．企業(yè)家是科技創(chuàng)新的主體
持此觀點(diǎn)的人認(rèn)為，科技創(chuàng)新的關(guān)鍵人物是企業(yè)家，只有在企業(yè)家的領(lǐng)導(dǎo)和推動下科技創(chuàng)新的活動才能得以開展和順利實(shí)施，而且企業(yè)家的主體作用貫穿于從新觀念的產(chǎn)生到創(chuàng)新活動的開展之全過程。“企業(yè)家善于提高生產(chǎn)要素的組合效率，善于規(guī)避科技創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，善于將科技創(chuàng)新的成果市場化，善于籌措科技創(chuàng)新所需之巨額資金”。所以說，企業(yè)家是科技創(chuàng)新的主體。
2．企業(yè)是科技創(chuàng)新的主體
持此觀點(diǎn)的人認(rèn)為，科技創(chuàng)新的過程只能由企業(yè)來完成，且科技創(chuàng)新的結(jié)果只能通過社會生產(chǎn)過程來實(shí)現(xiàn)，而企業(yè)是社會生產(chǎn)的主體，理所當(dāng)然地也應(yīng)該成為科技創(chuàng)新的主體。至于企業(yè)家，雖然他們在科技創(chuàng)新過程中的作用重大，但一力還無法承擔(dān)創(chuàng)新之任務(wù)，是以不能給予其主體的稱號。
3．綜合主體論
持此觀點(diǎn)的人認(rèn)為，科技創(chuàng)新的主體不是單一的，而應(yīng)該是包括相互關(guān)聯(lián)的企業(yè)、大學(xué)、科研機(jī)構(gòu)、政府、市場和金融機(jī)構(gòu)等在內(nèi)的組合主體。其中，大學(xué)、科研院所與企業(yè)是科技創(chuàng)新的直接主體，政府、市場和金融機(jī)構(gòu)是科技創(chuàng)新的間接主體。
綜合以上觀點(diǎn)我們認(rèn)為，科技創(chuàng)新是一個多元要素參與的系統(tǒng)過程，在這個系統(tǒng)過程中企業(yè)是主體，政府是主導(dǎo)，市場、科研機(jī)構(gòu)、中介組織等其它要素都在發(fā)揮不可或缺的作用。其具體的分工表現(xiàn)在：企業(yè)以科技創(chuàng)新和知識應(yīng)用為主，承擔(dān)著將科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品或服務(wù)以使之實(shí)現(xiàn)市場化和價(jià)值化的重任，是科技創(chuàng)新活動的主戰(zhàn)場，因而賦之以科技創(chuàng)新的主體地位；高等院校以知識傳播和高素質(zhì)人才培養(yǎng)為主，同時進(jìn)行知識創(chuàng)新和知識轉(zhuǎn)移，對于科技創(chuàng)新而言發(fā)揮著重要的輔助作用；國家級研究機(jī)構(gòu)以知識創(chuàng)新為主，同時進(jìn)行知識傳播；地方科研機(jī)構(gòu)主要從事具體的科技創(chuàng)新和技術(shù)轉(zhuǎn)移工作，并需要與企業(yè)的研發(fā)部門保持密切聯(lián)系；各級政府應(yīng)該避免扮演直接組織創(chuàng)新活動的角色，而應(yīng)該將自身定位為服務(wù)者與支持者，將工作的重點(diǎn)向以宏觀調(diào)控、創(chuàng)造良好環(huán)境和條件、提供政策指導(dǎo)和服務(wù)、促進(jìn)各組成部分間交流與合作為主；各種市場中介機(jī)構(gòu)和組織，在政府部門的管理和規(guī)范下，主要為科技創(chuàng)新提供相關(guān)的幫助和支持。
(二)科技創(chuàng)新的動力激勵系統(tǒng)
科技創(chuàng)新的動力激勵系統(tǒng)由三個層面構(gòu)成，如圖1所示。其中，第一個層面是企業(yè)內(nèi)在的動力激勵，要通過產(chǎn)權(quán)安排、組織設(shè)計(jì)、管理制度創(chuàng)新，從企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建企業(yè)的激勵系統(tǒng)；第二個層面是市場層面的外在激勵，是通過市場體制建設(shè)，推動創(chuàng)新成果交易，形成規(guī)范的競爭市場，從企業(yè)外部以市場力量來推動企業(yè)科技創(chuàng)新；第三個層面是政府層面的外在激勵，通過政府的財(cái)政政策、金融政策、法律政策、專利保護(hù)政策、中小企業(yè)政策等的完善與創(chuàng)新，用非市場的手段來推動企業(yè)科技創(chuàng)新，對企業(yè)科技創(chuàng)新進(jìn)行導(dǎo)向和激勵，并為其構(gòu)建一個理想的政策、法律環(huán)境。
這一基本架構(gòu)最終所要發(fā)揮的作用主要是從企業(yè)內(nèi)外兩個角度來對科技創(chuàng)新的活動產(chǎn)生積極刺激，在企業(yè)內(nèi)部形成完善的科技創(chuàng)新動力系統(tǒng)，在企業(yè)外部形成推動科技創(chuàng)新的激勵和支持系統(tǒng)，從而不斷地推動企業(yè)科技創(chuàng)新活動的持
續(xù)和高效開展。
三、科技創(chuàng)新的系統(tǒng)構(gòu)成
(一)科技創(chuàng)新的企業(yè)微觀系統(tǒng)
根據(jù)系統(tǒng)論的觀點(diǎn)，企業(yè)科技創(chuàng)新活動的相關(guān)涉及因素共同構(gòu)成了一個有機(jī)的創(chuàng)新系統(tǒng)，在這個創(chuàng)新系統(tǒng)中，從大的方面可以分為企業(yè)微觀系統(tǒng)與社會宏觀系統(tǒng)兩個子系統(tǒng)。其中，在科技創(chuàng)新的企業(yè)微觀系統(tǒng)中，包括了如下一些構(gòu)成要素，即研究開發(fā)部門、技術(shù)管理部門、企業(yè)決策部門、工程設(shè)計(jì)和制造部門、市場營銷部門等等。這些部門以及這些部門參與企業(yè)科技創(chuàng)新的人員和活動共同構(gòu)成了一個有機(jī)運(yùn)作的企業(yè)微觀創(chuàng)新系統(tǒng)，其結(jié)構(gòu)如圖2所示。
在這個系統(tǒng)中，企業(yè)科技創(chuàng)新的最終目標(biāo)是通過為消費(fèi)者提供最優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品或服務(wù)來更多地占有市場份額以期獲得最大化的收益。為了達(dá)成這樣一個目標(biāo)，企業(yè)科技創(chuàng)新的活動必須要始終面向市場，面向消費(fèi)者群體的偏好及其消費(fèi)能力，通過企業(yè)的市場部門進(jìn)行全面的信息收集與整理，并在專業(yè)的技術(shù)顧問委員會指導(dǎo)下確定企業(yè)科技創(chuàng)新的方向與重點(diǎn)。
在企業(yè)科技創(chuàng)新活動過程中，企業(yè)家的推動與支持起著至關(guān)重要的作用，他們的決策目標(biāo)從某種意義上說代表著一定時期內(nèi)的企業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展方向。
研究與技術(shù)開發(fā)部門是企業(yè)科技創(chuàng)新的主體力量，它們承稟企業(yè)家的意志，借助市場調(diào)研及技術(shù)顧問委員會提供的信息，全面利用本企業(yè)既有的技術(shù)積累來開發(fā)市場上更受歡迎的產(chǎn)品和服務(wù)。
作為一項(xiàng)系統(tǒng)性的活動，研究與技術(shù)開發(fā)部門的工作終止時，科技創(chuàng)新的活動卻并沒有完成，它需要借助工程部門與生產(chǎn)部門的力量，將無形的技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為有形的產(chǎn)品，并通過銷售部門與客戶服務(wù)部門將之輸送到消費(fèi)者手中。當(dāng)最終產(chǎn)品或服務(wù)被消費(fèi)者廣為接受時，一個創(chuàng)新循環(huán)中的整體目標(biāo)才算實(shí)現(xiàn)，而又一輪創(chuàng)新循環(huán)會從消費(fèi)者更新的消費(fèi)品味與更強(qiáng)的消費(fèi)能力反饋那里開始。
基于系統(tǒng)和諧性的要求來看科技創(chuàng)新的企業(yè)微觀系統(tǒng)，它應(yīng)該達(dá)到以下幾個方面的要求：
(1)企業(yè)自身應(yīng)該為各個部門以及各個部門的所屬人員充分創(chuàng)造發(fā)揮的空間和發(fā)展的平臺，要確保個性的有序張揚(yáng)以激發(fā)其最大化的創(chuàng)造力與主動性；
(2)各部門及其所屬人員應(yīng)該具有較高的專業(yè)化知識和技能，以確保其足夠優(yōu)秀以勝任企業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展的總體需要；
(3)各部門及其所屬人員與企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)及企業(yè)自身應(yīng)該建立積極的互動關(guān)系，彼此之間應(yīng)該平等、共享、合作與相互促進(jìn)。
(二)科技創(chuàng)新的社會宏觀系統(tǒng)
科技創(chuàng)新的主體是企業(yè)，科技創(chuàng)新的主導(dǎo)力量是消費(fèi)者群體，科技創(chuàng)新的推動者是中央及各級地方政府，科技創(chuàng)新的知識源泉來自于各級各類的科學(xué)研究機(jī)構(gòu)，這些部門和機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成了科技創(chuàng)新大系統(tǒng)的社會宏觀子系統(tǒng)。如果將這一子系統(tǒng)視作一個完整的獨(dú)立系統(tǒng)來分析，它又包括了科學(xué)子系統(tǒng)、技術(shù)子系統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)子系統(tǒng)、政治子系統(tǒng)和文化子系統(tǒng)五個構(gòu)成部分，如圖3所示。
其中，科學(xué)子系統(tǒng)的構(gòu)成要素主要包括大學(xué)、各類型的科研機(jī)構(gòu)及其科學(xué)研究人員，他們?yōu)榭萍紕?chuàng)新活動提供科學(xué)知識和動力；技術(shù)子系統(tǒng)主要由技術(shù)開發(fā)部門、工程師、各類型技術(shù)人員以及各種發(fā)明專利的擁有者等構(gòu)成，他們是科技創(chuàng)新的主力軍；經(jīng)濟(jì)子系統(tǒng)為科技創(chuàng)新提供市場、消費(fèi)群體、資源、能源等等；政治子系統(tǒng)的構(gòu)成主要是指與科技創(chuàng)新活動相關(guān)的政府管理部門及其制定的各種促進(jìn)科技創(chuàng)新發(fā)展的政策與對策；文化子系統(tǒng)主要是為科技創(chuàng)新提供價(jià)值導(dǎo)向、消費(fèi)觀念。
在這個系統(tǒng)中，企業(yè)家的推動作用怎么強(qiáng)調(diào)也不過分。而企業(yè)微觀系統(tǒng)既可以當(dāng)作是科技創(chuàng)新的一個獨(dú)立子系統(tǒng)，也可以視作社會宏觀科技創(chuàng)新系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，這一子系統(tǒng)中的技術(shù)開發(fā)與研究部門無疑將成為科技創(chuàng)新的絕對主力，而其系統(tǒng)本身自然會成為整個科技創(chuàng)新系統(tǒng)的核心。
高等院校為企業(yè)以及城市的總體科技創(chuàng)新活動不間斷地輸送人才血液，同時又以自身的研究力量不斷提出新的研究成果，這些研究成果一方面通過高等院校的自辦企業(yè)進(jìn)行自主創(chuàng)新，另一方面作為功能最強(qiáng)的原料提供給具有創(chuàng)新資質(zhì)的企業(yè)，借助企業(yè)的力量實(shí)現(xiàn)科技成果到產(chǎn)品或服務(wù)的轉(zhuǎn)化。
各種類型的科研機(jī)構(gòu)與企業(yè)微觀創(chuàng)新系統(tǒng)之間應(yīng)該是一種積極的互動關(guān)系，前者以后者的實(shí)際需要為導(dǎo)向和動力來開展科學(xué)研究工作，后者以前者的科學(xué)研究成果來不斷提升企業(yè)自身的科技創(chuàng)新能力，將前者提供的科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為實(shí)際的產(chǎn)品或服務(wù)以滿足廣大消費(fèi)者的需要以后，二者來共享因此而創(chuàng)造的利益與價(jià)值。
政府管理部門是企業(yè)科技創(chuàng)新的間接推動者，是城市科技創(chuàng)新發(fā)展的直接推動者，它對于整個創(chuàng)新系統(tǒng)的構(gòu)建、完善與發(fā)展有著重大的影響力。
企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新需要大量的人才，為企業(yè)創(chuàng)新提供服務(wù)和支持同樣需要大量的人才，所以一個城市要做好科技創(chuàng)新的工作就必須構(gòu)建起一個完善的人才體系，使之不僅包括高科技人才，還應(yīng)該包括金融、財(cái)政、稅收、教育、研究、文化等等的相關(guān)高層人才。作為城市的管理者與管理部門，作好人才引進(jìn)、使用、激勵、培養(yǎng)、流動的工作，就等于是抓到了科技創(chuàng)新促進(jìn)工作的根本。
社會中介機(jī)構(gòu)是企業(yè)和城市科技創(chuàng)新發(fā)展的助推者，其本身還是解決就業(yè)和引進(jìn)人才的前沿陣地，因此，企業(yè)在科技創(chuàng)新過程中應(yīng)該充分借助其提供的服務(wù)與支持，與之建立良好的互動關(guān)系；城市管理者在構(gòu)建促進(jìn)科技創(chuàng)新的系統(tǒng)時，應(yīng)該充分重視其中介功能，扶植其不斷提高服務(wù)的水平和質(zhì)量。
市場環(huán)境的不斷變化，市場競爭的日益加劇是促使企業(yè)不斷進(jìn)行創(chuàng)新的最大誘因，而市場環(huán)境本身的水平及其規(guī)范的程度將決定著企業(yè)以至城市自身的創(chuàng)新水平。只有在公平競爭、講求效率和能夠保護(hù)科技創(chuàng)新成果不被任意侵犯的市場環(huán)境下，各種創(chuàng)新活動才能得到長足地發(fā)展。
在科技創(chuàng)新系統(tǒng)中有一類子系統(tǒng)屬于是非制度的因素，它們包括社會文化、消費(fèi)者群體心理、風(fēng)俗等等。這些因素往往會從細(xì)化的角度和層面對整體的科技創(chuàng)新產(chǎn)生具體而微妙的影響。
本文作者：
李文明 哈爾濱工業(yè)大學(xué)管理學(xué)博士，青島科技大學(xué)副教授
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢已很明顯，相關(guān)創(chuàng)新活動層出不窮。各類機(jī)構(gòu)紛紛介入，除銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等之外，電子商務(wù)公司、IT企業(yè)、移動運(yùn)營商等也非常活躍，演化出豐富的商業(yè)模式，模糊了金融業(yè)與非金融業(yè)的界限。
理解互聯(lián)網(wǎng)金融的三個要點(diǎn)
理解互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，需要抓住三個要點(diǎn)：
第一，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個前瞻概念。理解互聯(lián)網(wǎng)金融，要有充分想象力。
第二，互聯(lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融而言，同時具備了“變”與“不變”。“不變”體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中，金融的核心功能不變，股權(quán)、債權(quán)、保險(xiǎn)、信托等金融契約的內(nèi)涵不變，金融風(fēng)險(xiǎn)、外部性等概念的內(nèi)涵和金融監(jiān)管的基礎(chǔ)理論也不變。“變”體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)因素對金融的浸入，主要來自互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神的影響。
第三，互聯(lián)網(wǎng)金融的三大支柱分別是支付、信息處理和資源配置。任何金融交易和組織形式，三大支柱只要其一具備了相關(guān)特征（注：不要求三大支柱都具有相關(guān)特征），就屬于互聯(lián)網(wǎng)金融。這也是本報(bào)告對互聯(lián)網(wǎng)金融的構(gòu)造性定義。此定義涵蓋了目前互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形態(tài)，而且我們認(rèn)為所謂“互聯(lián)網(wǎng)金融”與“金融互聯(lián)網(wǎng)”的劃分（或者爭論）沒有必要。
互聯(lián)網(wǎng)金融還需20年才能發(fā)展成型
盡管如此，到本報(bào)告完成時，互聯(lián)網(wǎng)金融遠(yuǎn)沒有發(fā)展成型，樂觀估計(jì)這至少還需20年。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融既不完全是總結(jié)歷史，也不完全是概括現(xiàn)狀，更多是設(shè)想未來。盡管如此，互聯(lián)網(wǎng)金融依舊扎根于理性思維，并非烏托邦式的空想。
本報(bào)告對互聯(lián)網(wǎng)金融的研究正是基于以下三個“理性之錨”：
第一，互聯(lián)網(wǎng)金融立足于現(xiàn)實(shí)。現(xiàn)實(shí)中已經(jīng)出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)，是我們推演未來發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)。
第二，互聯(lián)網(wǎng)金融符合經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)基本理論，就如同現(xiàn)實(shí)物體運(yùn)動遵循物理學(xué)基本原理一樣。不管是對互聯(lián)網(wǎng)金融已有形態(tài)的解釋，還是對互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的預(yù)測，目前的經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)基本理論都提供了足夠的分析工具。這是本報(bào)告根本的方法論。
第三，互聯(lián)網(wǎng)金融研究的基準(zhǔn)，是瓦爾拉斯一般均衡對應(yīng)的無金融中介或市場情形，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的理想情形。
三大支柱助推互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展
本報(bào)告以“博學(xué)之、審問之、慎思之、明辨之、篤行之”為研究理念，既放眼于國際，也立足于中國實(shí)踐，對互聯(lián)網(wǎng)金融的國際國內(nèi)發(fā)展情況、發(fā)展支柱進(jìn)行了深刻剖析、大膽推演和充分舉證，致力于為中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供有力借鑒。
一方面，我們認(rèn)為，金融互聯(lián)網(wǎng)化是一個必然趨勢。以網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券公司、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司、網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺以及金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售等形式出現(xiàn)的金融互聯(lián)網(wǎng)化，順應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)時代金融業(yè)發(fā)展的要求。
另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展遠(yuǎn)不僅是金融互聯(lián)網(wǎng)化。三大支柱的發(fā)展將助推互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)新興的發(fā)展態(tài)勢。
首先，支付領(lǐng)域的創(chuàng)新為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展注入創(chuàng)新基因，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展。主要表現(xiàn)在，一是移動支付、第三方支付實(shí)質(zhì)就是電子貨幣的流轉(zhuǎn)；二是移動支付除具備支付功能外，同時還可具有金融商品的屬性。移動支付從表面上看，是把支付終端從電腦端向手機(jī)端等轉(zhuǎn)移，實(shí)質(zhì)是貨幣在不同賬號之間的轉(zhuǎn)移；三是移動支付與第三方支付的融合，放大了支付實(shí)現(xiàn)貨幣轉(zhuǎn)移這一優(yōu)勢。
第二，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用解決了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中信息處理的問題。數(shù)據(jù)是金融機(jī)構(gòu)的核心資產(chǎn)。大數(shù)據(jù)改變了傳統(tǒng)數(shù)據(jù)及其分析方法，對金融領(lǐng)域產(chǎn)生了重要甚至革命性的影響。目前，大數(shù)據(jù)在征信和網(wǎng)絡(luò)貸款中的應(yīng)用發(fā)展較為成熟，如，Kabbage和阿里小貸已發(fā)展成為基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)貸款的典型案例。未來，大數(shù)據(jù)將逐步應(yīng)用于證券投資和保險(xiǎn)精算中。
第三，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌融資是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的新興力量。在國外，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款及眾籌融資方面已有典型案例，P2P如LendingClub等，眾籌如Kickstarter等。在國內(nèi)，一方面P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌融資雖已如雨后春筍般興起，但發(fā)展尚未成熟。另一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款在中國的實(shí)踐，還需解決風(fēng)險(xiǎn)、自律、監(jiān)管等問題。眾籌融資在中國的實(shí)踐，還需解決激勵機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)及市場設(shè)計(jì)等問題。
以監(jiān)管促發(fā)展
對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，目前各國政府都還處在探索階段。我們認(rèn)為，對中國的互聯(lián)網(wǎng)金融，不能因其發(fā)展尚處不成熟時期，就采取自由放任的監(jiān)管理念，應(yīng)該以監(jiān)管促發(fā)展，在一定負(fù)面清單、底線思維和監(jiān)管紅線下，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。
第一，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性及特殊性。我們認(rèn)為，須參照此輪國際金融危機(jī)后金融監(jiān)管改革的理念和方法，對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，并在監(jiān)管中考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的一些特殊性。
與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的兩個突出風(fēng)險(xiǎn)特征在監(jiān)管中要注意。一是信息科技風(fēng)險(xiǎn)。對信息科技風(fēng)險(xiǎn)可以采取非現(xiàn)場監(jiān)管（使用監(jiān)管指標(biāo)）、現(xiàn)場檢查、風(fēng)險(xiǎn)評估與監(jiān)管評級、前瞻性風(fēng)險(xiǎn)控制措施，也可以使用數(shù)理模型來計(jì)量信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；
二是“長尾”風(fēng)險(xiǎn)。對“長尾”風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)制性的、以專業(yè)知識為基礎(chǔ)的、時間持續(xù)的金融監(jiān)管不可或缺，而金融消費(fèi)者保護(hù)尤為重要。
第二，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)以監(jiān)管促發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)綜合運(yùn)用功能監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管，并通過加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。
互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管可分成審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管、金融消費(fèi)者保護(hù)等三種主要類型，而機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面則急需對P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌融資進(jìn)行監(jiān)管。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)；大數(shù)據(jù)；推動作用
以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，將對人類金融模式產(chǎn)生根本影響。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，而目前我們正處于“大數(shù)據(jù)時代”，互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)的結(jié)合已經(jīng)悄然發(fā)生。緊跟時代潮流才能不被潮流拍入歷史的大海中，在現(xiàn)在社會，大數(shù)據(jù)已經(jīng)是企業(yè)甚至政府必須正視和投入學(xué)習(xí)使用的技術(shù)。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融及大數(shù)據(jù)概念及其理論
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)同互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的一個新興領(lǐng)域，采用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行資金融通或者金融服務(wù)的創(chuàng)新金融。而近幾年，大數(shù)據(jù)也是熱門的概念，指的是所涉及的數(shù)據(jù)量規(guī)模巨大到無法通過人工在合理的時間內(nèi)獲取、管理、處理、并整理成為人類所能解讀的信息。2014年世界杯期間，百度在世界杯賽事預(yù)測正確率超高，實(shí)際上，這背后的助力正是大數(shù)據(jù)技術(shù)。百度大數(shù)據(jù)部收集整理了近三年年全世界范圍內(nèi)的國家隊(duì)以及俱樂部的全部賽事數(shù)據(jù)，構(gòu)建了一個賽事預(yù)測模型。這個模型綜合了過去5年時間里全世界九百八十七支球隊(duì)的近四萬場比賽數(shù)據(jù)、以及四百多家歐賠公司的賠率數(shù)據(jù)。為了提高這個模型的精確性，百度使用了南非世界杯的淘汰賽的數(shù)據(jù)進(jìn)行模型的準(zhǔn)確性驗(yàn)證，為模型輸入了該年世界杯期間的比賽、球隊(duì)以及球員等相關(guān)數(shù)據(jù)，由預(yù)測模型產(chǎn)生淘汰賽比賽結(jié)果，最后用預(yù)測的結(jié)果和真實(shí)結(jié)果進(jìn)行對比以此計(jì)算預(yù)測的準(zhǔn)確率，最終成功預(yù)測了2014年世界杯賽事幾乎全部賽事的結(jié)果。除了預(yù)測賽事，大數(shù)據(jù)在金融行業(yè)也大放異彩，甚至產(chǎn)生了一個新的概念：大數(shù)據(jù)金融。
（二）大數(shù)據(jù)金融的概念
大數(shù)據(jù)金融指的是，集合海量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，并進(jìn)行實(shí)時分析，從而向互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶的全方位信息，金融機(jī)構(gòu)在分析客戶的消費(fèi)或者交易信息的基礎(chǔ)上，把握客戶的交易或者消費(fèi)習(xí)慣，進(jìn)而對客戶的行為做出準(zhǔn)確的預(yù)測，如此以來，金融機(jī)構(gòu)或者金融服務(wù)平臺在控制風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)行營銷時就可以有的放矢。這里提到的金融服務(wù)平臺，指的是建立在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的、擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)類企業(yè)，它們開展金融服務(wù)時所依托的平臺就是金融服務(wù)平臺。大數(shù)據(jù)最關(guān)鍵的作用就是可以從大量數(shù)據(jù)中迅速提取有用信息，或者可以迅速將大數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)。所以，利用大數(shù)據(jù)來處理信息，必須以云計(jì)算為基礎(chǔ)，進(jìn)行資源配置，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的同時，還能大幅減少交易成本。
二、發(fā)展大數(shù)據(jù)金融的優(yōu)勢
發(fā)展大數(shù)據(jù)金融，是當(dāng)下公司占領(lǐng)戰(zhàn)略制高點(diǎn)的一種必然選擇，大數(shù)據(jù)金融相比于傳統(tǒng)金融主要具有三點(diǎn)明顯優(yōu)勢 ：
（一）大數(shù)據(jù)金融能夠做到精準(zhǔn)營銷，著眼于個性化服務(wù)，并且能使放貸快捷，這是傳統(tǒng)金融所做不到的。大數(shù)據(jù)金融可以根據(jù)各個企業(yè)的生產(chǎn)流程及信用評分來構(gòu)建模型，在模型的基礎(chǔ)上實(shí)施放貸行為，這樣，就不受空間和時間的限制，可以同期限管理很好地進(jìn)行匹配，從而解決了流動性問題。這樣的好處是顯而易見的。它能夠結(jié)合各個企業(yè)提供個性化的融資服務(wù)，并且高效、準(zhǔn)確和快速。舉個例子，近年初，淘寶信用貸款在淘寶網(wǎng)聚劃算平臺橫空出世，幾乎可以說是一經(jīng)上市就搶購一空，它是阿里金融旗下的一款商品，服務(wù)對象是淘寶網(wǎng)賣家，目的是對其進(jìn)行金融支持。這個貸款服務(wù)很快被一些賣家接受，并戲稱為最簡單貸款，而這種貸款的抵押并不是物品，也不需要擔(dān)保人，而是信用誠信，淘寶網(wǎng)用賣家的網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)計(jì)算出誠信評分，評分高的賣家能貸款的額度也越高。這一點(diǎn)能夠滿足中小賣家的所需的貸款，且申請流程方便，貸款時間短且靈活，也是很多賣家資金周轉(zhuǎn)的手段之一。通過這個例子可見目前的平臺金融和供應(yīng)鏈有多么靈活多變，然而其都有一個基礎(chǔ)，便是大數(shù)據(jù)資金流，以及信用信息。信用評分的概念也越來越熱，甚至有些平臺可以通過網(wǎng)上支付方式，實(shí)時根據(jù)信用評分計(jì)算出貸款額度，并以此來放出貸款。
（二）大數(shù)據(jù)金融由于其特有的模式導(dǎo)致運(yùn)營交易成本降低，客戶群體廣闊。就例如阿里小貸，它是淘寶網(wǎng)等平臺推出的，能夠更加有針對性的提供多樣化的服務(wù)。它還能一定程度上的分散和識別風(fēng)險(xiǎn)。同時，它的批量的作業(yè)方法使成本下降。一般來講，和文字相比，數(shù)據(jù)有些更真實(shí)的特點(diǎn)，它能更準(zhǔn)確的反映出企業(yè)的運(yùn)營情況。中信銀行信用卡中心是全國著名的信用卡服務(wù)中心，中信銀行信用卡中心實(shí)施了EMC Greenplum 數(shù)據(jù)倉庫解決方案，中信銀行信用卡中心可以通過該方案去了解熟悉其客戶的價(jià)值體系和價(jià)值需求，為提供更加具有針對性的營銷活動提供了數(shù)據(jù)支持，通過這個數(shù)據(jù)倉庫提供的全面的數(shù)據(jù)分析，中信銀行信用卡中心可以將客戶按照價(jià)值高低來進(jìn)行分類，然后進(jìn)行多層面分析，提供多樣化、個性化的服務(wù)，也降低了數(shù)據(jù)金融的運(yùn)營與交易的成本。
（三）大數(shù)據(jù)金融屬于科學(xué)決策，它對風(fēng)險(xiǎn)的評估、管理和控制比傳統(tǒng)金融強(qiáng)很多。可以肯定的是大數(shù)據(jù)在未來一定會成為公司、政府等C構(gòu)的一項(xiàng)重要資產(chǎn)，大數(shù)據(jù)能幫助企業(yè)漸漸探究出新型的創(chuàng)新商業(yè)模式以及不同的商業(yè)盈利模式，甚至可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)在行業(yè)中脫穎而出，成為核心企業(yè)或是使企業(yè)發(fā)展更加便利。而一些風(fēng)險(xiǎn)的管理和定價(jià)等項(xiàng)目也可以通過信息處理再利用數(shù)據(jù)模型來完成。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式在大數(shù)據(jù)時代下的風(fēng)險(xiǎn)分析
然而，目前大數(shù)據(jù)金融的現(xiàn)狀并不如人們預(yù)想的那么好，甚至可以說目前的的大數(shù)據(jù)金融的概念噱頭大于實(shí)質(zhì)，其內(nèi)里存在很多風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)階段很難規(guī)避。首先，金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心和基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)僅只能夠被用作是一種新穎的方法和高科技的手段，所以，傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)在大數(shù)據(jù)時代的互聯(lián)網(wǎng)模式下也會出現(xiàn) ：由于流動性強(qiáng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)、在技術(shù)層面面臨的風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性和操作性風(fēng)險(xiǎn)甚至信用風(fēng)險(xiǎn)等。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的本身特質(zhì)，其也有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)，大數(shù)據(jù)的核心是預(yù)測，級數(shù)據(jù)分析能力，但是現(xiàn)今階段很多宣稱搞大數(shù)據(jù)的企業(yè)并沒有相應(yīng)的數(shù)據(jù)分析能力，哪怕具有相應(yīng)的數(shù)據(jù)分析能力，也存在著數(shù)據(jù)信息復(fù)雜，質(zhì)量參差不齊的缺點(diǎn)，目前很多理論也只是紙上談兵。
結(jié)語
大數(shù)據(jù)是一種資源，也是一種工具，大數(shù)據(jù)不能提供最準(zhǔn)確的標(biāo)準(zhǔn)答案，它的預(yù)測結(jié)果只能作為參考指標(biāo)，這個工具提供的幫助是有時間限制的，它的參考有時效性也需要各種條件的滿足，同時它也具有不穩(wěn)定的特點(diǎn)，我們必須在應(yīng)用工具中改進(jìn)工具，學(xué)習(xí)工具原理時思考和成長，不能在科技的搖籃中沉睡墮落，總有更加優(yōu)秀的工具能夠被發(fā)明，總用更加便捷的方法可以去運(yùn)用。我們需要時刻提醒自己，我們利用工具的同時，也要努力提升自己，不能停止思考和成長，也要時刻保持著謙恭之心，不能忘記人性之本。
參考文獻(xiàn)：
[1]劉英，羅明雄. 互聯(lián)網(wǎng)金融模式及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思考[J].中國市場，2014，（43）：29-36
[關(guān)鍵詞] 概念隱喻 財(cái)經(jīng)報(bào)道 隱喻意識
一、 引言
隱喻一直是語言學(xué)研究的一個熱點(diǎn)問題。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為隱喻是偏離常規(guī)的語言使用,是一種修辭手段,主要起語言裝飾作用。80年代初,隨著Lakoff和Johnson的《我們賴以生存的隱喻》的問世,一種與傳統(tǒng)理論不同的新型理論登臺亮相,即概念隱喻理論。許多語言學(xué)家已從認(rèn)知語言學(xué)的角度隱喻進(jìn)行研究。目前概念隱喻研究在我國處于升溫階段,有價(jià)值的研究成果不斷涌現(xiàn),但對于在英漢財(cái)經(jīng)類報(bào)刊文章中出現(xiàn)的隱喻現(xiàn)象,國內(nèi)尚無人專門進(jìn)行論述。本文試圖從這一方面進(jìn)行初步的探討,希望此文能夠引起從事商務(wù)英語教學(xué)及其他相關(guān)專業(yè)同行們的關(guān)注,以便拓寬這一領(lǐng)域的研究范圍。
二、隱喻和概念隱喻
傳統(tǒng)觀點(diǎn)把隱喻當(dāng)成一種辭格,而概念隱喻理論認(rèn)為,隱喻普遍存在于我們的日常生活中,不僅存在于語言,而且存在于思維和行為中,隱喻的本質(zhì)是通過一種事物來理解和經(jīng)歷另一種事物,是概念系統(tǒng)中的一種跨域映射(a cross-domain mapping)。比如英語里有LOVE IS A JOURNEY 的隱喻,這其實(shí)是源域(JOURNEY)向目標(biāo)域(LOVE)的一種映射,映射的結(jié)果是在源域和目標(biāo)域之間建立起一系列存在的(Ontological)和認(rèn)識上(Epistemic)的對應(yīng)關(guān)系,即目標(biāo)域(LOVE)中的實(shí)體(如情侶、共同目標(biāo)、困難、戀愛關(guān)系等)系統(tǒng)地對應(yīng)于源域(JOURNEY)中的實(shí)體(如旅伴、交通工具、目的地等)。概念隱喻理論區(qū)分了隱喻和隱喻語言,前者是兩個概念域之間系統(tǒng)的映射,如LOVE IS A JOURNEY,后者是概念隱喻在語言交際中的具體體現(xiàn), 如dead-end street。
總之,概念隱喻理論認(rèn)為隱喻是我們理解抽象概念和進(jìn)行抽象思維的主要機(jī)制,它能幫助我們用比較具體的、高度結(jié)構(gòu)化的事物去理解相對抽象或無條理的事物。
三、 新經(jīng)濟(jì)形勢下,英漢報(bào)刊財(cái)經(jīng)報(bào)道中的概念隱喻分析
目前,語言學(xué)家對于經(jīng)濟(jì)篇章中的隱喻研究多局限于經(jīng)濟(jì)學(xué)教材,對于媒體經(jīng)濟(jì)篇章中的隱喻涉及較少。顧名思義,財(cái)經(jīng)報(bào)道(financial coverage)是有關(guān)財(cái)政、經(jīng)貿(mào)等問題的報(bào)道,包括工業(yè)、農(nóng)業(yè)、經(jīng)濟(jì)、商業(yè)、金融和消費(fèi)等各個方面。財(cái)經(jīng)報(bào)道的主要功能是傳遞信息。及時了解、精確掌握英漢財(cái)經(jīng)報(bào)道的信息內(nèi)容,除須具備一定的專業(yè)知識外,還應(yīng)該對這類報(bào)道大量運(yùn)用隱喻的特點(diǎn)有所認(rèn)識。當(dāng)今世界,金融危機(jī)尚未完全過去,許多國家仍然在經(jīng)濟(jì)衰退中掙扎,歐洲的債務(wù)危機(jī)波及全球股市,發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),搶占經(jīng)濟(jì)科技制高點(diǎn),成為各國面臨的共同挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的活動對普通讀者來說是比較陌生和抽象的,為了方便讀者了解經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的活動,財(cái)經(jīng)報(bào)道中常常運(yùn)用大量的概念隱喻,形象生動地描述經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行及發(fā)展。
筆者長期從事商務(wù)英語專業(yè)《經(jīng)貿(mào)英語閱讀》課程的教學(xué)工作,在大量閱讀英語經(jīng)濟(jì)篇章的過程當(dāng)中發(fā)現(xiàn)正確理解經(jīng)濟(jì)文本中的隱喻表達(dá)方式對于深入理解全文的內(nèi)涵至關(guān)重要。因此筆者認(rèn)為如何培養(yǎng)學(xué)生的隱喻意識是經(jīng)濟(jì)篇章閱讀教學(xué)過程中的重要考慮。本文所選取的英語隱喻表達(dá)均來自國際知名英文原版《商業(yè)周刊》雜志,漢語隱喻表達(dá)則來自國內(nèi)著名經(jīng)濟(jì)報(bào)紙――《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》,通過分析這些隱喻實(shí)例,旨在探討概念隱喻的廣泛運(yùn)用及其在人們認(rèn)識新事物過程中發(fā)揮的認(rèn)知功能。
1.“上下”方位隱喻
方位隱喻指參照空間方位而組建的一系列隱喻概念。LAKOFF指出,空間方位來源于人們與大自然的相互作用,是人們賴以生存的最基本的概念。人們將通過身體體驗(yàn)獲得的“上下”、“內(nèi)外”、“前后”、“深淺”、“中心―邊緣”等具體概念投射于情緒、身體狀況、數(shù)量、社會地位等抽象概念上,形成了一系列用方位詞語表抽象概念的語言表達(dá)。如:I’m feeling up; He’s really low these days;他們個個情緒高漲;他的身體每況愈下。
MORE OR GOOD IS UP; LESS OR BAD IS DOWN廣泛應(yīng)用于描寫經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、價(jià)格、價(jià)值、商品的質(zhì)量、數(shù)量。它們以空間位置的變化來表明質(zhì)量和數(shù)量的變化,其物質(zhì)基礎(chǔ)是:在容器中增加物質(zhì)時,平面上升;減少物質(zhì)時,平面下降。
(1) Many people blamed the Greek crisis for the sudden drop in American stock markets last Thursday.
(2) The Dow Jones Industrial Average fell nearly one thousand points in minutes, then largely recovered.
(3) The plunge renewed debate about the risks of electronic exchanges and high-speed computer trading systems.
(4) 周一,亞洲股市率先以“漲聲相迎”,漲幅普遍接近甚至超過2%,隨后開盤的歐洲股市大漲逾1%。
(5) 一向被視為國內(nèi)房價(jià)風(fēng)向標(biāo)的深圳樓市再度領(lǐng)跌全國,一手房成交均價(jià)在最近四周內(nèi)環(huán)比累計(jì)下降超過三成。
2.經(jīng)濟(jì)危機(jī)與“災(zāi)難” 隱喻
“災(zāi)難”隱喻是一種結(jié)構(gòu)隱喻,即以一種概念結(jié)構(gòu)來構(gòu)造另一種概念,兩種概念相疊加,將涉及“災(zāi)難”概念的各方面的詞語用于談?wù)摿硪桓拍睢?zāi)難雖不是我們每個人的直接的身體體驗(yàn),但這樣一個概念圖式對我們每個人來說都不陌生,因?yàn)橛嘘P(guān)這方面的描述常常出現(xiàn)在電影電視、新聞媒體中。通過隱喻映射,把“災(zāi)難”概念結(jié)構(gòu)映射到相關(guān)的目標(biāo)域上,就有了“FINANCIAL CRISIS IS A DISASTER”這樣的概念隱喻。人們對金融危機(jī)的認(rèn)識和理解是由“災(zāi)難”概念所構(gòu)成的,人們意識到經(jīng)濟(jì)危機(jī)不亞于一場嚴(yán)重的自然災(zāi)害,其波及面之廣、影響力之大更甚于一場自然災(zāi)害。基于這個概念,派生出大量的隱喻表達(dá)式,例如:
(6) He cautioned that the United States should resist a response that is designed to protect the country from what he called a "100-year storm."
(7) The Chairman of the Financial Crisis Inquiry Commission, Phil Angelides, summed up the impact of the 2008 global financial storm in the United States.
(8)近年來美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融風(fēng)暴從反面印證了全球經(jīng)濟(jì)和金融市場的聯(lián)系日趨緊密。
(9)隨著歐債危機(jī)的不斷蔓延,希臘等國家的“破產(chǎn)”會導(dǎo)致危機(jī)急劇惡化和升級,引發(fā)更多信用風(fēng)險(xiǎn),再掀國際金融風(fēng)暴。
同時,基于“災(zāi)難”隱喻,還派生出了“PEOPLE OR BUSINESSES AFFECTED ARE VICTIMS” ,“GOVERNMENT AID IS RESCUE OR RELIEF”等次一級的概念隱喻。例如:
(10) Greece has to cut thirty billion dollars as part of a bailout deal with the European Union and the International Monetary Fund.
(11) 歐盟和世界貨幣基金組織的1萬億美元的救援難以平息市場。
3.“健康” 隱喻
健康與平均壽命和生活質(zhì)量相關(guān),而疾病則與痛苦和死亡相連。在“經(jīng)濟(jì)狀況是人的健康狀況”的概念隱喻里,當(dāng)我們用健康概念來描述經(jīng)濟(jì)運(yùn)行時,就體現(xiàn)了這種聯(lián)系。
(16) Greece′s chronic debt crisis is hard to be cured.
(17) America′s financial industry now looks healthier.
(19) 因?yàn)楦鲊畡倓偨?jīng)歷了2008年金融危機(jī),知道世界金融市場目前非常脆弱,所以都積極采取措施來控制它的蔓延。
(20) G20成員國必須加強(qiáng)合作,才能使全球經(jīng)濟(jì)重新回到健康發(fā)展的軌道。
一個人如果健康,就沒必要治療,一旦身患疾病就必須進(jìn)行診斷和治療,其“邏輯”如下:(1)如果企業(yè)或行業(yè)健康,政府無需實(shí)施任何干預(yù);(2)當(dāng)企業(yè)失去活力且利潤下降甚至瀕臨破產(chǎn)倒閉時,政府需要進(jìn)行一定程度的診斷、治療和干預(yù);(3)如果企業(yè)重新恢復(fù)活力并且開始贏利,說明“治療”是有效的。
(21) For banks that need more capital, they will face a "stress test," a careful examination of their health.
(22) They are taking measures to ease the pain of laiding off many employees.
(24) 社會保障基金進(jìn)入股市,必須對上市公司進(jìn)行全面的“體檢”。
(25) 對國泰君安本身乃至整個證券市場都注入了一針強(qiáng)心劑,促使中國的股市盡快走出低谷,實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。
4.經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和“路徑”隱喻
歷史經(jīng)驗(yàn)表明,全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)往往催生一場重大的的科技革命。當(dāng)今世界,各個國家都面臨著經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的一系列挑戰(zhàn)。擺在大家面前的是一個新的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)并存的旅程,每個國家都必須面對、別無選擇。在這場激烈的競爭中,誰能搶占先機(jī)、跑在前面,誰就能占上風(fēng)。在相關(guān)的經(jīng)濟(jì)報(bào)道中,存在大量的PATH隱喻及其表達(dá)式,這個根隱喻下面又蘊(yùn)含著更多次一級的隱喻。其背后的物質(zhì)基礎(chǔ)是:我們對運(yùn)動的認(rèn)知,來源于我們直接的身體體驗(yàn)和對空間的感受。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行本身就是一種運(yùn)動和變化,與運(yùn)動概念的內(nèi)部結(jié)構(gòu)有相似性。經(jīng)濟(jì)發(fā)展通過“路徑”隱喻來具體形象化,有利于讀者更深刻地了解新經(jīng)濟(jì)形勢,預(yù)見經(jīng)濟(jì)建設(shè)任務(wù)之艱巨和持久,衡量已取得的進(jìn)步和成就,并采取務(wù)實(shí)的態(tài)度。
1) ECONOMIC ACTIVITIES ARE MOTIONS ALONG THE PATH
(26) The Americas have moved a long way towards more secure energy supplies.
(28) Mr. Obama has linked clean energy with economic growth. He also warned that the United States is falling behind in developing nuclear energy.
(29) 擺在我們面前的問題是,是否美國能在電動車技術(shù)領(lǐng)域保持領(lǐng)先地位。
(30) 新能源車的中國之路,車企發(fā)展任重道遠(yuǎn)。
2) DIFFICULIES ARE OBSTACLES ON THE ROAD
(31) Greece’s budget deficit remain the biggest obstacle on growth.
(32) Overcoming these hurdles will not be easy.
(33) 光支持電動車的發(fā)展將會阻礙電動車外其他新能源車技術(shù)的發(fā)展。
(34) 從2010年開始,席卷全球的召回風(fēng)波也成為豐田中國之路的攔路虎。
3) MANNER OF CHANGE IS MANNER OF MOTION
(35) Energy security has leaped to the top of many investors' minds because of ongoing geopolitical and economic trends.
(36) China, as the world's second-largest oil consumer, recently overtook the U.S. as the largest buyer of Saudi oil.
(37) 借助新能源汽車,成了中國汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)彎道超車的最好利器。
4)PROGRESS IS FORWARD MOTION
(38) For the past seven years, China’s car industry has moved quietly forward with total vehicle sales rising to 7.2 million in 2010.
(40)20年的時間過去了,汽車工業(yè)是沿著這條路走下去的。
四、了解概念隱喻的文化特性,提高商務(wù)英語報(bào)刊的閱讀能力
束定芳(2000)把隱喻的功能概括為修辭、語言學(xué)、認(rèn)知和社會等四大功能。隱喻的認(rèn)知和修辭功能在英漢報(bào)刊財(cái)經(jīng)報(bào)道中體現(xiàn)得很普遍。為了加強(qiáng)新聞?wù)Z言的形象表達(dá),提高消息的生動性和趣味性,財(cái)經(jīng)報(bào)道大量使用隱喻,使讀者感到原本可能晦澀難懂的新聞內(nèi)容頗有親切感,從而激發(fā)他們的閱讀興趣。然而,概念隱喻由于受不同文化背景、社會習(xí)俗的制約,呈現(xiàn)出一定的文化獨(dú)特性。例如,英語和漢語都用顏色詞隱喻經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,但對顏色的偏好各不相同。金融英語中的blue chip(藍(lán)籌股)是指穩(wěn)而值錢的熱門股票,漢語則有在此基礎(chǔ)上派生的red chip(紅籌股,指香港上市的內(nèi)地公司股票)。此外,還有大量與紅色相關(guān)的用語,如紅利(分給股東的股息)、分紅(按股份分配的利潤)、“股市連續(xù)三個交易日飄紅”等,這些表達(dá)方式源于中國傳統(tǒng)文化對紅色的偏愛,與英語文化不同。隱喻的文化獨(dú)特性給準(zhǔn)確理解含有隱喻的句子造成了很大的難度,導(dǎo)致大部分的英語專業(yè)高年級學(xué)生反映對于經(jīng)濟(jì)語篇的理解比較困難。因此,筆者認(rèn)為教師在講解經(jīng)濟(jì)語篇的過程中注意培養(yǎng)學(xué)生的跨文化意識,增強(qiáng)學(xué)生對概念隱喻的文化差異的識別和了解,對提升學(xué)生理解經(jīng)濟(jì)語篇的能力至關(guān)重要。
五、 結(jié)語
在新的經(jīng)濟(jì)形勢下,通過對英漢報(bào)刊財(cái)經(jīng)報(bào)道中的主要隱喻類別進(jìn)行歸納和分析,論證了Lakoff的“隱喻無處不在”的觀點(diǎn)[7],證明隱喻不僅存在于日常語言里,而且廣泛存在于財(cái)經(jīng)報(bào)道――這一特殊語篇當(dāng)中。這表明概念隱喻具有普遍性,英漢隱喻同樣源于身體體驗(yàn),具有相同的生理、心理基礎(chǔ)。在英漢報(bào)刊財(cái)經(jīng)報(bào)道中,為了增強(qiáng)新聞的趣味性和可讀性,隱喻性表達(dá)比比皆是,通過分析隱喻性表達(dá)和概念隱喻的關(guān)系,培養(yǎng)學(xué)生的隱喻意識,能迅速提高學(xué)生對于英語經(jīng)濟(jì)語篇的閱讀能力,這也為商務(wù)英語閱讀的教學(xué)活動提供了新的視角和切入點(diǎn)。
參考文獻(xiàn):
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【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 金融風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)治理
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
目前，“互聯(lián)金融”還沒有統(tǒng)一的概念。從狹義上來看，市場人士把互聯(lián)網(wǎng)金融公司從事金融交易的行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融，而我國將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開展的的業(yè)務(wù)稱作為金融互聯(lián)網(wǎng)。但是這一概念正隨著金融與互聯(lián)網(wǎng)的相互促進(jìn)、逐漸融合而變得模糊。從廣義上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)的一切資金融通的行為。
（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀
1.互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶基礎(chǔ)。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)用戶的數(shù)量、金融產(chǎn)品、人才儲備、互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模、法律法規(guī)等方面與發(fā)達(dá)國家還有一定的差距。但是互聯(lián)網(wǎng)金融模式比傳統(tǒng)金融模式更容易被公眾接受，這使得網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)量不斷增加，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展提供了大量的潛在客戶。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融業(yè)結(jié)合的產(chǎn)物，因而具有明顯的時代特征。一方面，由于其便于攜帶和操作方便的特點(diǎn)，大大提高了操作效率。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有產(chǎn)品種類更多、服務(wù)更加周到、交易成本低等特點(diǎn)。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融模式在不斷地創(chuàng)新，現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融模式多種多樣。根據(jù)參與主體與金融業(yè)務(wù)類型的不同主要分為四種，即P2P網(wǎng)貸模式、眾籌平臺模式、大數(shù)據(jù)金融模式和第三方支付模式。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的原因及其影響剖析
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
首先互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體缺乏一定的經(jīng)驗(yàn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是新興行業(yè)，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融公司也是魚龍混雜，缺乏一定的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，而且管理意識薄弱，這成為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的硬傷。加之社會的信用體系有待健全。第三方支付平臺潛在大量的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，要想保證幾千萬個小微企業(yè)經(jīng)營者簡直是困難重重。再有網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的采集以及保護(hù)機(jī)制需要完善。最后，違法犯罪的現(xiàn)象逐年突增。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要影響
1.風(fēng)險(xiǎn)的快速擴(kuò)張?jiān)斐杀O(jiān)管困難。由于高科技網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展，使得風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度加快，同時也加大了風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散面積。交易的虛擬性使得金融服務(wù)失去了空間以及時間的限制，交易過程變得模糊，交易雙方的身份也難以確定，因此，金融機(jī)構(gòu)很難對可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)采取有效的金融監(jiān)管手段，進(jìn)而使金融監(jiān)管更加困難。
2.潛在的個人信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融在迅速發(fā)展的同時，可能會帶來信息的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，從而會使客戶個人的保密信息泄露，最終會導(dǎo)致泄露風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。影響我國網(wǎng)絡(luò)信息安全的因素主要有四方面：第一，互聯(lián)網(wǎng)的開放性。第二，軟件自身的原因?qū)е戮W(wǎng)絡(luò)的脆弱性。第三，公司為保證名譽(yù)忽視黑客的不法行為。第四，關(guān)于懲罰互聯(lián)網(wǎng)犯罪行為的法律尚未健全。
3.缺乏相關(guān)的法律法規(guī)使投資者風(fēng)險(xiǎn)增加。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融我國缺乏對其的外部監(jiān)管，有關(guān)的規(guī)章制度和法律法規(guī)還需要進(jìn)一步完善。首先我國對互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)沒有制定明確的法律法規(guī)，其次互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的提供方主要扮演借貸中介的角色，但其自身又不具備資金監(jiān)管的資格。以上兩點(diǎn)可能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而也加大了投資者的風(fēng)險(xiǎn)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的治理
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的治理對策與措施：
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)給金融管理部門的調(diào)控和監(jiān)管增加了難度，也給我國政府機(jī)構(gòu)提出了更大的挑戰(zhàn)。因此，提出以下幾點(diǎn)方法來加快互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的治理進(jìn)程，以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國健康發(fā)展。
1.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的立法進(jìn)程。只有加快互聯(lián)網(wǎng)金融的立法進(jìn)程，才能更好地完善互聯(lián)網(wǎng)金融體系。另外還需要對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律進(jìn)行補(bǔ)充，[10]最后應(yīng)當(dāng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融公平交易平臺制度，制定互聯(lián)網(wǎng)金融交易的規(guī)則，確保用戶個人信息不被盜取，明確規(guī)定交易雙方的權(quán)利和義務(wù)，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融交易安全有序地進(jìn)行。
2.構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系。首要任務(wù)是加強(qiáng)安全建設(shè)、構(gòu)建安全按體系。首先是硬件，能夠?yàn)樾畔⑻幚硖峁?qiáng)大的保證；然后是高科技與人員，企業(yè)應(yīng)當(dāng)招募大量具有先進(jìn)技術(shù)的專業(yè)安全人員，這樣可以更好地加強(qiáng)安全建設(shè)。因此，互聯(lián)網(wǎng)安全不僅僅是技術(shù)人員和安全研究者的事，也是個人，尤其是企業(yè)更應(yīng)該予以重視的，及時發(fā)現(xiàn)漏洞的存在并加以修補(bǔ)是我們義不容辭的責(zé)任。
3.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管合作。首要任務(wù)應(yīng)當(dāng)建立專門的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，履行監(jiān)督管理互聯(lián)網(wǎng)金融的職責(zé)。其次還應(yīng)當(dāng)在各監(jiān)督管理部門設(shè)立專門監(jiān)控金融風(fēng)險(xiǎn)的部門，能夠及時地預(yù)測和發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，從而采取有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施。最后還要加強(qiáng)與國際監(jiān)管之間的合作。建立國際監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)各國金融監(jiān)管部門之間的交流與合作。互聯(lián)網(wǎng)金融具有跨行業(yè)、跨國界的特點(diǎn)，這樣做能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享、經(jīng)驗(yàn)共享，從而達(dá)到監(jiān)管目的。
4.加強(qiáng)信息披露來保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。為了保障消費(fèi)者的知悉權(quán)，可以建立一個互聯(lián)網(wǎng)咨詢平臺，通過這個平臺，消費(fèi)者可以了解到關(guān)于產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)、操作等一系列信息。消費(fèi)者也可以在這個平臺上發(fā)表反饋，提出產(chǎn)品與服務(wù)的不足之處，只有消費(fèi)者的權(quán)益得到一定的保障，才能增強(qiáng)其對互聯(lián)網(wǎng)金融的信心，更加放心地購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，從而間接得加快互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
四、結(jié)論
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融市場也面臨著更大的挑戰(zhàn)。雖然在成長和發(fā)展的過程中會遇到各種風(fēng)險(xiǎn)和問題，但是只要我們正視風(fēng)險(xiǎn)的存在，把握好風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的客觀規(guī)律，及時采取有效的措施進(jìn)行監(jiān)管和治理，就可以降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率并且將風(fēng)險(xiǎn)造成的損失降低到最小，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展掃除障礙。我們要在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，不斷地挖掘互聯(lián)網(wǎng)金融的新型發(fā)展模式，推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更進(jìn)一步發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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國務(wù)院總理12日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)信息消費(fèi)，拉動國內(nèi)有效需求，推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級。根據(jù)政策目標(biāo)，“十二五”后三年，我國信息消費(fèi)規(guī)模年均增長20%以上，到2015年，我國信息消費(fèi)規(guī)模將超過3.2萬億元，成為我國信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展和信息消費(fèi)的重大利好。在此利好消息刺激下，信息消費(fèi)概念板塊全面爆發(fā)，這包括上游的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備板塊、中下游的4G網(wǎng)絡(luò)平臺、電子商務(wù)、電子支付、大數(shù)據(jù)、文化傳媒等。
隨著以智能手機(jī)的普及，信息消費(fèi)將全面爆發(fā)，其中以手機(jī)及電腦為媒體的電子商務(wù)及電子支付將出現(xiàn)爆發(fā)性增長，龍頭股生意寶近期受阿里巴巴概念影響，得到游資青睞而連續(xù)拉升五天出現(xiàn)四個漲停板，公司“小門戶+聯(lián)盟”的新型電子商務(wù)模式，就是將不同的細(xì)分垂直類電子商務(wù)網(wǎng)站通過公司的平臺整合起來。公司在積極申請非金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付牌照的同時，在籌備設(shè)立浙江生意通支付服務(wù)有限公司，以實(shí)現(xiàn)公司的“金融戰(zhàn)略”。另一電子商務(wù)股上海鋼聯(lián)在互聯(lián)網(wǎng)金融與電子商務(wù)快速發(fā)展的背景下，積極布局電子商務(wù)，受到游資的狂熱追捧，出現(xiàn)連續(xù)漲停。
電子支付方面，創(chuàng)業(yè)板的騰邦國際一周漲幅超過40%，公司將沿著“并購整合+構(gòu)建支付結(jié)算優(yōu)勢”的路徑快速成長，因中報(bào)業(yè)績增長迅速，近期上漲幾近瘋狂；另一龍頭股中小板的恒寶股份近日也被資金大幅拉升，強(qiáng)勢仍有望持續(xù)。
除上述板塊外，網(wǎng)絡(luò)游戲、4G、文化傳媒、大數(shù)據(jù)等信息消費(fèi)概念股也相當(dāng)活躍，拓維信息2013年半年度業(yè)績預(yù)告符合預(yù)期 手機(jī)游戲業(yè)務(wù)刺激股價(jià)上漲；智能卡生產(chǎn)商同方國芯（002049）：由于公司半年報(bào)業(yè)績預(yù)計(jì)發(fā)生大幅度的提升，引來了市場資金的青睞。從上周開始，股價(jià)開始觸底回升，短短的6個交易日，股價(jià)連續(xù)上攻。另外前期漲幅較大的文化傳媒板塊也再次活躍，華數(shù)傳媒、華聞傳媒、浙報(bào)傳媒大幅補(bǔ)漲，也成為近期市場熱點(diǎn)。此外網(wǎng)絡(luò)設(shè)備板塊也被資金大肆炒作，烽火通信、日海通訊、網(wǎng)宿科技本周表現(xiàn)搶眼。
我們認(rèn)為信息消費(fèi)及新興產(chǎn)業(yè)潛力股有以下特點(diǎn)：第一、前期不跟隨創(chuàng)業(yè)板上漲一直在蓄勢，中報(bào)有望增長的個股有望出現(xiàn)補(bǔ)漲行情。第二、相關(guān)未被炒作的新興產(chǎn)業(yè)子行業(yè)有被資金挖掘炒作可能。
從本周表現(xiàn)看，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)仍然表現(xiàn)最強(qiáng)，創(chuàng)出新高，短期看在大小盤風(fēng)格轉(zhuǎn)換仍未能實(shí)現(xiàn)及中報(bào)未出現(xiàn)較多個股業(yè)績預(yù)減背景下，創(chuàng)業(yè)板仍有望強(qiáng)勢，信息消費(fèi)和新興產(chǎn)業(yè)成長股仍有望成為市場熱點(diǎn)。
前期漲幅不大一直在蓄勢的國民技術(shù)、東土科技、金城醫(yī)藥可重點(diǎn)關(guān)注。
