時間：2023-06-02 09:21:41
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇進口貿易融資方式，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
論文摘要:風電行業是一個新能源行業，發展還未成型，資金積累也不夠，拓寬融資方式顯得特別重要.分析了我國風電行業國際貿易融資發展的現狀，研究了融資的戰略及存在的問題，并提出了解決對策，從而為風電行業的發展提供更有力的保障。
1.風電行業國際貿易融資的必要性
我國的并網型風力發電機組從20世紀80年代中期開始發展，至今已走完20多年的歷程.“十五”期間，風電發展非常迅速，累計總裝機容量從2000年的3.44x105kW增長到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，僅次于美國、德國和西班牙.我國歷年風電機組累計裝機容量如圖1所示。
雖然我國風電機組裝機容量發展迅速，但面對如此龐大的市場，我國風電設備卻始終依賴進口，尤其是高端的技術設備.據統計，在2007年中國風電設備新增市場份額中，國產設備(包括合資)占57%，進口產品占43%;2008年我國風電設備市場40%需求仍由進口產品滿足。
根據海關總署的統計，2009年上半年我國共進口風力發電機組976臺，金額超過了9853萬美元.現在世界幾大風機制造巨頭訂單已經排到兩年以后，主要訂貨商都是中國的公司.這些設備價格昂貴，生產周期長，因此占用了大量生產發展所需的資金，影響了風電企業發展甚至日常生產經營。
我國的風電企業在設備制造技術上要與國際大廠商競爭還為時過早，在較長的一段時間內，只能通過進口來彌補技術上的不足.因此，我國風電行業必須從進口方面入手，以獲得最大限度的貿易融資，解決我國風電行業在國際貿易中的資金問題。
2.風電行業國際貿易融資方式
2.1短期國際貿易融資方式
融資期限在一年內的屬于短期融資.傳統的國際貿易融資方式以短期融資為主.需要進口風電機組的企業可以選擇以下短期國際貿易方式。
2.1.1進口發票融資
對于一般性的單筆金額不大、生產周期不長、付款期限也不長的經常性貿易，應該選擇進口發票融資，又稱進口匯出匯款融資.它是在進口商收到進口貨物，進口貨物銷售貨款回籠之前，向進口地銀行申請資金融通用以對外支付進口貨款的業務.這一融資方式不需要冗長的審核，只要有票據就可以進行融資，而且效率高、風險小。因此，采用此種融資方式可以減少風電企業在進口設備時資金占壓，并可優化資金管理.有了銀行的信貸支持，可以更好地把握市場機會.但由于銀行需要控制風險，并不會對所有的發票都進行貼現，因此這種方式也有較大的局限性。
2。1.2進口押匯
進口押匯是銀行為幫助進口商解決資金周轉問題而向其提供的一種資金融通.根據所使用結算工具的不同，可分為進口信用證押匯和進口托收押匯，前者是開證行在收到與信用證相符的單據后即先行付款，進口商憑信托收據取得單據并將貨物銷售后，再償還銀行先行墊付的進口貨款本息.對進口商而言，進口信用證押匯是以信托收據為抵押品，利用銀行信用和銀行資金完成其商品的進口貿易和國內銷售的融資方式.進口托收押匯是銀行給予進口商憑信托收據提貨的一種融通資金方式.在付款交單條件下，進口商為了不占用資金或減少占用資金的時間，而提前付款贖單又有困難，希望能在匯票到期前、或在付款以前先行提貨，就可以要求銀行進行進口托收押匯.實際上，這是一種對進口商較為有利的短期融資方式。
2。1。3假遠期信用證
在假遠期信用證下，買賣雙方達成的是即期交易，但規定受益人出具遠期匯票，待提供單據后可即期收匯.這種操作方式對出口商來說是即期收款，對進口商來說要等到匯票到期日才對外付款.這實際上是出口方銀行對進口商提供的融資，是進口商通過兌現它所持有的銀行遠期承兌匯票而實現的融資，因此付款銀行的貼息及承兌費均由進口商承擔.對于進口商來說，借助銀行資金既實現了對出口商即期付款的承諾，又減緩了自身暫時的資金短缺.這樣，不僅可以即期取貨銷售，還可以即期付款為條件，要求出口商對商品價格和數量給予一定的優惠，從而降低進口成本。
2。2中長期國際貿易融資方式
我國風電企業針對付款期較長、金額較大的交易可以采用中長期國際貿易融資，期限一般在1一5年或5年以上.中長期國際貿易融資較多應用于大型機電產品、成套設備、高新技術產品的出口或進口融資。
2。2。1福費廷
福費廷是一種以無追索權形式為出口商貼現大額遠期票據提供融資，并能防范信貸風險的金融服務.主要適合對大型成套設備提供出口融資.福費廷是包買票據(Forfeiting)的音譯，是指包買商從出口商那里無追索地購買已經承兌的、并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票的業務.福費廷屬于批發性融資業務，適合于100萬美元以上的中型合同，對于金額較小的項目而言，由于收費較高，優越性并不明顯。
2。2。2出口信貸
相對大型的風電企業可以選擇出口信貸形式，其貸款金額大、融資期限長，有些甚至可以長達10年.出口信貸是出口國銀行通過向本國出口商或國外進口商提供優惠貸款，從而使國外進口商獲得融資便利，增加購買本國出口產品的能力，以達到鼓勵本國產品出口的目的.出口信貸作為一種支持本國出口貿易的政策性金融工具，受到了各國政府的推廣.出口信貸可分為賣方信貸和買方信貸兩種。
我國風電企業主要通過買方信貸進行中長期融資.買方信貸是進口商在進口貨物運到至該貨物銷售出去取得貨款期間，從銀行獲得的資金融通，一般由出口商所在的國家銀行在出口信貸機構的擔保下直接向進口商或進口方銀行提供貸款，用于支付進口所需貸款.買方信貸對進出口雙方都有利.對于我國風電企業而言，買方信貸可以使機組或者零件采用現匯報價，以便企業對商品貨價、費用了解得比較清楚，而且也便于和其他國家企業的同類產品進行比較.另一方面，出口商則可以及時收到貨款，從而避免向出口方銀行申請貸款，支付不必要的費用。
3.風電行業國際貿易融資常見問題
當前，在我國風電行業充分利用國際貿易進行融資的過程中，也存在轉多問題。
3.1缺乏完備的信用管理體系
當今國際政治經濟環境復雜多變，很多從事進出口貿易的風電企業沒有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上風險便束手無策.究其原因是企業對國際貿易風險的認識不夠深刻，易忽視對對方資信的調查一旦沒有及時收到零配件和機組，就沒有足夠的收益，不僅企業難以歸還銀行的貸款，讓自己的資信受到牽累，而且連國家也會受到巨大的損失。
因此，我國風電企業必須建立完備的信用管理體系，才能最大限度地規避貿易欺詐行為，同時圓滿地完成國際貿易融資業務。
淺談我國風電行業國際貿易融資方式分析
在進行貿易業務前，可以通過信用管理體系的全球信息網絡，進行客戶資信調查，從資金實力、信用程度等多方面了解客戶的信息并對其作出全面的評估，幫助企業防患于未然.在交易過程中，可以通過信用管理體系即時跟蹤國外客戶的動態變化，適時評估客戶的信用風險，并提示企業可能發生的風險.如果企業自身規模較小，設立這樣專門的信用管理體系會大大增加管理成本，也可考慮直接將客戶信用風險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司，同樣可以達到規避貿易風險的目的。
3。2對國際貿易融資相關業務不夠熟悉
由于企業內缺乏高素質的相關人才，對國際貿易業務和銀行業務不熟悉，從而不能熟練地運用新的金融工具.現在越來越多樣化的國際貿易融資業務要求操作人員要有更高的技能和經驗，而大多數的風電企業都不能很好地結合本企業的具體情況，選擇合適的融資工具.因此，風電企業應該加大國際貿易融資業務相關人才的培養力度，對業務人員進行國際貿易、金融、法律等相關知識的培訓，使工作人員了解銀行的貿易融資產品。
另外，企業可以根據貿易條件和自身財務狀況，選擇國際貿易中的組合融資工具，達到最佳融資效果.單一的國際貿易融資方式必定有其特殊性和不足，可通過與其他貿易融資相結合的方式來填補缺陷.我國風電企業大多進口金額大的成套風機設備，融資期限較長，更需要根據國際貿易的特殊要求，創造性地利用傳統貿易融資方式與現代融資方式，將整個貿易流程作為融資對象，通過組合搭配各種融資方式和風險緩釋技術，設計專門的融資方案，以實現充分融資的目的。
3。3擔保條件難以達到銀行要求
銀行為防范貸款風險，通常都會要求借款人提供擔保一方面，企業在尋找第3方擔保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔保，進而產生其難以控制的風險;另一方面，風電企業進口的風機設備是用于進一步投資風電場項目，而且投資風險較大、期限較長，缺乏銀行認可的擔保條件，如廠房、土地等固定資產.機器設備雖然能用于抵押，但是抵押率低，而且還有費用高、手續繁瑣、時效性差等缺陷.在擔保不能落實的情況下，銀行不可能為沒有實力和擔保能力的企業提供較大的融資額度。
針對上述問題，企業本身要努力提高實力，提升自身的擔保能力.只有在提升自身能力，增加資金積累、資信度和業務量的情況下，使銀行承擔的風險隨之減小，自然就會愿意提高企業的資信額度，為企業提供更多的貿易融資.當然，當前我國的風電產業還處于成長階段，政府應該出面為風電行業的貿易融資提供擔保，這可作為政府扶持綠色能源產業的一項措施.從世界各國風電產業的發展經驗來看，政府的政策扶持顯得非常重要。
此外，風電企業和銀行之間還應該建立密切的聯系.國際貿易融資同時涉及企業和銀行兩方面的業務，需要雙方的協同合作才能達到最佳效果.如果企業和銀行間能夠建立比較穩固、相互依存的關系，那么銀行可以掌握企業的基本信息，從企業的銀行存款、外匯交易或者融資等業務中獲得利益，同時也就愿意為企業提供更多的貸款，這是一種共生共利的關系.企業和銀行之間建立親密關系，還可以使國際貿易融資業務變得相對快捷和方便，將整個業務所花費的時間和成本降到最低。
關鍵詞：國際貿易融資；問題；對策
中圖分類號：F74 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）01-0-01
一、國際貿易融資概述
國際貿易融資是指企業在貿易過程中，運用各種貿易手段和金融工具增加現金流量的融資方式。是銀行運用結構性短期融資工具進行的融資。在國際貿易中，規范的金融工具為企業融資發揮了重要作用。
國際貿易融資的主要方式有保理、信用證、福費廷、打包放款、出口押匯、進口押匯等。
(一)國際保理融資。國際保理融資是指在國際貿易承兌交單、賒銷方式下，銀行或出口保理商通過行或進口保理商以有條件放棄追索權的方式對出口商的應收賬款進行核準和購買，從而使出口商獲得出口后收回貨款的保證。
(二)福費廷。福費廷也稱票據包買或票據買斷，是指銀行或包買人對國際貿易延期付款方式中出口商持有的遠期承兌匯票或本票進行無追索權的貼現。
(三)打包放款。打包放款是指出口商收到進口商所在地銀行開立的未議付的有效信用證后，以信用證正本向銀行申請，從而取得信用證項下出口商品生產、采購、裝運所需的短期人民幣周轉資金。
(四)出口押匯。出口押匯是指信用證的受益人在貨物裝運后，將全套貨運單據質押給所在地銀行，該行扣除利息及有關費用后，將貨款預先支付給受益人，而后向開證行索償以收回貨款的一種貿易融資業務。
(五)進口押匯。進口押匯是指開證行在收到信用證項下全套相符單據時，向開證申請人提供的，用以支付該信用證款項的短期資金融通。進口押匯通常與信托收據配套使用法。開證行憑開證申請人簽發給銀行的信托收據釋放信用證項下單據給申請人，申請人在未付款的情況下先行辦理提貨、報關、存倉、保險和銷售，并以貨物銷售后回籠的資金支付銀行為其墊付的信用證金額和相關利息。
二、國際貿易融資中存在的問題
(一)國際貿易融資的資金在不同性質的銀行中分配不平衡。為國際貿易提供資金融通的銀行其一為各商業銀行，其二為政策性銀行。相比而言，國有商業銀行的資金雄厚，但他們做的多為期限短、流動性強、金額小的貿易融資；而對于政策性銀行，由于國家的大力支持，風險由國家來承擔，就可以做那些中長期的貿易融資。因此，國際貿易融資的資金來源出現了結構性不平衡。
(二)擔保難問題仍是制約國際貿易融資發展的主要因素之一。據了解，由于外貿企業資產負債率普遍較高，大多數外貿企業在辦理貿易融資時，即使在授信額度范圍之內，也被要求提供相應的擔保。因外貿企業普遍存在可供抵押的資產不多、能提供保證的單位難找的問題，擔保條件難以達到銀行要求。所以，擔保難是外貿企業在辦理國際貿易融資時面臨的主要問題之一。
(三)融資方式簡單，融資對象集中。目前，國內各銀行辦理的業務主要以傳統的貿易融資方式為主，如出口打包貸款、進出口押匯等，約占貿易融資總量的70%，而相對較為復雜的保理、福費廷等業務則開展有限。如福費廷是一項無追償權的貿易融資方式，對外貿企業而言，可確保應收賬款的安全性，加速資金周轉，有效防范信用風險、匯率風險和利率風險，且不占用企業授信額度。但目前各銀行對這項業務開發不夠，業務額極其有限，很難滿足企業需要。
(四)審批程序繁多，操作流程不暢。不少企業反映。申請國際貿易融資所需程序復雜、手續繁雜，辦理期限較長，效率較低，這些都大大增加了企業的經營成本。給辦理業務帶來很大的不便。如有的銀行將國際貿易融資的業務審批等同于一般流動資金貸款，忽略了貿易融資的業務特點，缺乏一套符合其特點的快速、高效的審批方法。有時甚至出現貨款已經收回，融資申請還未批復的尷尬局面。
(五)缺少有效的國際貿易融資風險防范措施。國際貿易融資的特點決定了其涉及的風險較為復雜，但它們是可以預測和防范的。然而科學有效的預測方法和防范措施，并沒有在企業中得到具體的應用。
(六)我國的國際貿易融資易與國際上其他國家發生法律糾紛。國際貿易融資由一種傳統的融資方式，逐漸形成了一套規范的國際慣例和通行做法。然而在我國，卻存在著與國際慣例和通行做法不相協調甚至是相沖突的情況，違規操作的事件時有發生，法律糾紛不斷。
三、對策建議
(一)進一步加大國際貿易融資信貸力度。在銀行風險可控的前提下，繼續做好傳統國際貿易融資業務的同時，進一步推廣出口信用保險保單融資、出口保理、福費廷等新興產品及目前使用不多但前景廣闊的產品，同時降低貸款利率，減輕企業成本壓力。另外，銀行還應利用國際業務方面的人才和資源優勢，加強對外貿企業的業務培訓和風險提示，充分發揮好理財顧問的作用。
(二)探索建立適應外貿企業經營特點的信用評級與國際貿易融資貸款審批制度。建立外貿企業信用等級制度，科學合理地反映外貿企業的經營狀況和償債能力。創建有別于其他企業的授信管理新模式。在進行傳統財務報表分析的同時，重點加強對外銷渠道、經營者素質、結算方式、產品科技含量、市場潛力等方面的審查，對基本面好、有訂單、有市場但暫時出現經營或財務困難的企業給予國際貿易融資支持。
(三)提高金融機構貿易融資能力。國家直接向商業銀行、政策性銀行等金融機構提供流動性，或利用國際多邊開發性金融機構、國內出口信貸機構的信用和資金，支持金融機構擴大貿易融資。我國外匯儲備充足也可以通過回購協議向我國銀行或進口商提供外匯資金。
(四)幫助企業解決國際貿易融資擔保問題。國際貿易融資業務由于存在貿易背景，又有物流保障，信貸風險總體上低于普遍融資。因此，在國際貿易融資過程中。建議銀行適當降低國際貿易融資的擔保要求。重點考察貸款企業單筆貿易的真實背景及企業的歷史信譽狀況，保證外貿業務發生后的資金回籠，以控制風險。同時，建議省里設立國際貿易融資風險資金，專項用于外貿企業國際貿易融資擔保，幫助企業解決擔保問題。
參考文獻：
關鍵詞：銀行 國際融資 貿易風險
1 問題的提出
隨著改革開放的日益深入，中國國際貿易規模逐漸擴大，銀行業國際融資貿易業務呈現出快速發展態勢，對于促進對外貿易的發展起著極其重要的推動作用[1]。與此同時，銀行業國際融資貿易業務的風險防范也同時提上日程，受到銀行界和學術界的高度關注。只有有效地防范銀行國際貿易融資風險，才能保持銀行業的健康、快速、穩定發展，也才會長遠地推動對外貿易不斷擴大[2][3]。基于當前銀行國際融資貿易業務的現狀，本文以中行某西部分行某西部分行為例，對國際融資貿易風險預測做出全面而深入的研究，以便為國際融資貿易風險管理提供政策性建議。
國內外學者對銀行業國際融資貿易風險都進行了較為系統而深入的研究。國外學者主要從通過專家制度法、信用評級法、KMV模型計量方法等綜合性方法對信用風險管理中的識別風險、防范風險及其管理風險等內容都進行了較為詳細的論述[4]。國內學者關于商業銀行國際貿易融資風險管理的研究主要集中風險指標量化、業務操作風險、風險管理策略以及匯率風險等方面。這些研究成果從風險預測方法、制度建設防范方面做出了積極的探索[5][6]。然而，我們應該注意到的是，銀行業國際融資貿易，尤其是經歷過2008年金融危機，呈現出新的特點，提出了新的問題，銀行業發展也表現出諸多方面的改革。所以，本文有必要從定量角度全面分析銀行業國際融資貿易的風險測量，為內地國際融資貿易的健康發展提供有利的理論支持。
2 中行某西部分行國際融資貿易的發展現狀
本文著眼于中行某西部分行國際融資貿易的總體發展趨勢、規模狀況和結構分布三個方面做出詳細的分析。
2.1 國際融資貿易總體趨勢發展較快 總體來看，中行某西部分行國際融資貿易呈現出較快的發展勢頭。無論從進口結算還是從出口總量看，增長速度都很快。2009-2011年間，中行某西部分行國際融資貿易進口結算總量由72302.52萬美元增加到106957萬美元，年均增長21.45%，其中2011年的增長速度高達22.55%。出口結算總量由2009年的155542.2萬美元增長至2011年的182712萬美元，年均增長10.33%。之所以出現國際貿易進出口結算規模快速增長，原因在于西部城市對外貿易規模的擴大，增加了國際融資貿易的金融需求。
2.2 外匯融資規模有所波動 在國際融資貿易總體趨勢向好發展的大背景下，外匯融資規模呈現出波動發展態勢。從2011年相關數據可以看到，外匯融資產品業務量達到1389萬美元，而2010年的外匯融資產品業務量已經實現2301萬美元，同比下降39.63%。外匯融資業務量規模狀況有所波動，其市場表現較不穩定。我們認為根本原因在于西部城市的外貿經濟受到當地經濟發展水平的制約，加之融資成本增加，外匯融資規模的擴大就受到極大地限制。
2.3 出口結算發展較快 中行某西部分行國際貿易融資結構趨于優化，出口結算發展迅速。2011年出口結算量與上年同比增長38.65%；與此同時，進口結算量同比增長21.72%，其中進口開證同比下降，進口代收和匯出匯款同比增幅較大。我們可以看到，中行某西部分行的出口結算的增長速度遠高于進口結算。這是因為該城市已經由對內發展轉向對外擴張的經濟發展戰略，本地企業對外貿易的積極性大大地提高，使得出口結算規模增長較快。
3 中行某西部分行國際融資貿易風險管理的主要問題及原因分析
3.1 貿易融資方式單一、傳統 貿易融資方式創新的供求矛盾日益成為制約中行某西部分行國際融資貿易的長遠發展。貿易融資方式的單一與多樣化的市場需求之間存在著巨大的差距，導致金融創新無法滿足當地企業對外貿易的金融需求。從業務結構角度看，中行某西部分行仍然以傳統的授信方式進行國際融資貿易，2011年匯入匯款和匯出匯款的業務量占比分別高達47.73%和33.40%，足以表現出貿易融資方式的單一。
3.2 創新能力較弱 制約中行某西部分行較快發展的問題之一在于金融創新不足。據相關數據統計顯示，中行某西部分行的銀行信用證業務高達至12億美元，占國際貿易融資總量的65%，而創新性的匯款業務發展較慢，僅占國際貿易融資的21%。在這種情況下，外貿出口企業無法根據自身的實際金融需求選擇融資方式，增加了融資成本。因此，加快金融創新力度是解決國際貿易融資風險管控的有力舉措之一。
沸沸揚揚的“孫大午事件”塵埃落定，但中國民營企業的融資路在何方，卻依然值得我們關注。
隨著中國市場經濟的演進，對企業發展來講，除了通過技術手段、信息手段迅速步人上升空間外，以資本的擴張，通過大量的資金注入，迅速占領市場，形成規模效益，也是企業謀求生存與發展的重要途徑。
“融資瓶頸”也在一定范圍內長期存在。企業該如何激流勇進，尋找有效的融資方式?本文提出幾種非主流的融資方式，為中國民營企業探索更多的適合自身的融資途徑拋磚引玉。
一，組合貸款融資。1、銀行+企業資產。企業可以通過現有資產作抵押，以取得銀行貸款。大午集團賬面固定資產達1．7億，可以請驗資機構進行資產評估，以資產抵押給銀行，取得貸款。2、銀行+信用擔保機構+企業資產。企業以資產抵押給信用擔保機構，然后再通過擔保機構在銀行的信用等級，以取得銀行貸款。3、銀行+擔保企業+企業資產。企業以資產抵押給第三方企業，成為企業之間的互保關系取得貸款。
二、貿易融資。對于有進出口貿易的企業來講，貿易融資作為一種與進出口貿易結算相關的短期融資或信用便利也不失為一種有效、快捷的融資方式。如打包放款，即出口商收到進口商所在地銀行開立的未議付的有效期信用證后，以信用證正本向銀行申請，從而取得信用證項下出口商品生產、采購、裝運所需的短期周轉資金融通。此外銀行也可以為外匯票據持票人辦理票據融資，即銀行在外匯票據到期前，從票面金額中扣除貼現利息后，將余額支付給外匯票據持票人。出口押匯和進口押匯也是一種短期便利的貿易融資方式。
三、固定回報投資。中長期融資采取固定回報投資則是上策。固定回報投資是一種名義上的投資，實質是以收取固定回報率為目的的，對于被投資企業而言，融資成本低、使用風險小，有利于企業發展。固定回報投資的資金來源廣泛、穩定，在資本市場上資金運用的空間比較大。如中國境內固定回報投資資金在非政府主導下，金融機構占40％，當地工商企業占25％，中央財政占15％，境外企業投資占15％，資本市場占5％。中國資本市場的發展趨勢將是香港、新加坡和英美等地的投資基金越來越豐富的進入，固定回報投資將是中國民營企業尋求中長期資金的一種有效途徑。
四、股權市場融資。最有效的股權市場融資方式為上市融資。企業在不具備上市條件的時候，可以采用信托計劃、私募基金和戰略投資／直接投資進行融資。信托計劃的實質是項目股權信托計劃，集中各個資金，實現企業融資。私募基金是相對于公開發行受益憑證的證券投資基金，通過非公開宣傳，私下向特定少數投資募集資金形成的集合投資單位，其銷售與贖回都是通過基金管理人私下與投資方協商而進行的。這種方式的合法化是必然趨勢。而相對于資源整合和規模效應來講，戰略投資即直接投資是企業最受益的一種股漢融資方式。它通過戰略資本迅速擴大生產規模，增大市場份額，獲得市場關注，同時借助戰略投資者攜帶的市場視野、產業運作經驗、戰略資源，促使企業陜速成長。
由以上融資方式可以看出，解決當前民營企業融資難的根本出路在于擴大直接融資的渠道。當然，單靠個別企業的力量是有限的，目前，還缺少大量面向民營企業的專業投資公司，把老百姓手中的錢集聚起來，以專業的方式尋找好的中小企業，并把賺到的錢與投資者分享。國際經驗證明，大力發展對傳統行業、民營企業的創業投資公司或基金，能較快、較大規模地緩解民營企業融資難的問題。
關鍵詞：貿易融資；進出口貿易；國有企業；中小企業
一、引言
當前中國已經躍居世界第二經濟大國和第一貿易大國，但我國企業普遍面臨資金短缺問題，而進出口融資業務能較好地緩解企業的這一困境。一方面，貿易融資由于具有企業占用自有資金少，相比于其他融資方式準入門檻低、融資成本低、靈活性高、自我償付性好及收益高等優點，其作為一種新的融通資金的方式受到越來越多金融機構及進口商的關注和使用。另一方面，隨著人民幣作為國際結算貨幣地位的提升，以及中國資本賬戶的開放，貿易融資在金融機構對企業的融資業務中所占比重越來越高。除此之外，對于企業來講，利用進口貿易融資方式進行企業經營具有一定的優勢。企業獲取的進口貿易融資屬于債務性融資，其與傳統的企業負債融資存在一定的區別。從金融機構的角度看，隨著中國出口商品、服務結構不斷豐富和提升，對匯率避險等各項需求不斷提高，中國金融機構需要不斷提供能滿足企業匯率避險、開展新業務和長期業務的貿易融資新產品。隨著傳統信貸市場競爭日趨飽和，貿易融資成為中外資銀行爭相切入的市場熱點，誰能盡快搶占這一新興市場，就能取得未來業務發展的競爭優勢。
改革開放以來，我國的進出口貿易發展迅速。從出口的主體看，在改革開放之初，我國出口的大部分貢獻來自于外資企業，其次是國有企業。但隨著我國對外貿易的發展，雖然當前外資企業的出口份額仍然接近50%（見圖），但其份額與國有企業類似，呈現下降的趨勢，而其他類型的企業（主要為中小企業，包括民營企業和集體所有制企業等）的份額增長明顯。
但中小企業最大的特點是規模小，企業資產質量不高，這部分企業在進行常規的融資，如打包放款、信用證下的押匯等，在我國當前的銀行體系下很難得到貸款，這顯然對我國出口貿易的發展十分不利。因而探討我國當前的貿易融資體系及企業進出口融資需求中所面臨的問題，對我國出口貿易的發展具有重要的理論和現實意義。本文擬在對當前我國貿易融資業務發展規模進行估算的基礎上，分別從企業出口和進口兩個角度總結我國貿易融資業務發展存在的問題，并剖析其原因，進而提出政策建議。
二、我國貿易融資體系構成及業務規模估算
1.我國貿易融資體系的構成
從業務供給的角度看，中國現行貿易融資體系劃分為商業性金融機構（主要包括中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行及中國農業銀行）與政策性金融機構（國家開發銀行、中國進出口銀行、中國出口信用保險公司）兩個部分，前者在數量上構成了貿易融資業務的主體，但后者對前者有著重要的支持作用。通過直接投入和降低特定業務的成本，政策性融資引導著商業性融資的方向和數量。特別是在大宗、長期和政治性、商業性風險較高的領域，政策性融資實際上已經成為不可或缺的工具。
2.對我國貿易融資業務規模的估算
估算中國貿易融資總體規模的主要依據是中國人民銀行的《金融機構外匯信貸收支表》和國家外匯管理局的《中國國際收支平衡表》。對依據《金融機構外匯信貸收支表》，簡便的估算辦法是在資金運用方項目中剔除委托貸款項目，剩余部分即近似地視之為貿易融資業務。以此計算，2012年12月，中國金融機構外匯貿易融資業務規模存量為6835.57億美元。但這一估算方法得出的結果是存量數據，而非全年業務流量數據，且存在兩項誤差：第一，外匯貸款未必都是屬于貿易融資；第二，由于跨境貿易人民幣計價結算業務迅速發展，與此相應的人民幣貿易融資規模也突飛猛進，僅僅考慮外匯信貸業務，可能低估中國貿易融資業務規模。基于此，我們進一步利用《中國國際收支平衡表》中資本和金融項目中的“其它投資”項下的“貸款”項目來補充性地推測我國貿易融資規模。根據定義，在資產項下，借方表示資產增加，貸方表示資產減少；“貸款”項目的借方表示我國金融機構以貸款和拆放等形式對外資產增加，貸方表示減少。在負債項下，貸方表示負債增加，借方表示負債減少，“貸款”項目指我國機構借入的各類貸款，如外國政府貸款、國際組織貸款、國外銀行貸款和賣方信貸，其中貸方表示新增額，借方表示還本金額。在《2012年中國國際收支平衡表》上，資產項下，貸款貸方244億美元，借方897億美元，其中長期貸款貸方568億美元，短期貸款貸方243億美元，借方329億美元。負債項下，貸款貸方6480 億美元，借方6448億美元，其中長期貸款貸方643億美元，借方440億美元，短期貸款貸方5937億美元，借方6207億美元。
三、我國貿易融資體系面臨的主要問題及原因
伴隨我國國際貿易的飛速發展，國內各商業銀行的貿易融資品種日益豐富。但在具體操作過程中，一些業務品種發展很快。而另一些業務品種，由于未得到進一步開發，處于停滯狀態，導致很多需要貿易融資的企業得不到資金。這種結果的出現究竟是如何造成的？筆者認為既有銀行層面的原因，也有來自企業自身的原因。
從供給角度看，盡管我國銀行提供的貿易融資工具層出不窮，但是由于對這些融資工具的認識可能過于表面化，因此，很可能會導致在產品設計上未能充分考慮到產品的風險特征，或者表現在未能對貿易融資業務進行充分了解、操作環節復雜。并且風險的管理需要銀行能夠在各個層面以及各個部門的密切協作，而我國銀行業在風險控制方面能夠采用的技術還是相對比較落后，大多數是采用行政命令，或是對風險大小的識別僅僅停留在主觀推測上，而采用量化標準以及數理模型等先進的技術上還很欠缺，因而難以形成對風險更好的監測。而來自銀行供給層面導致外貿企業的出口融資困難對所有類型的企業都是適用的，只不過對中小企業的約束效應更強。
從需求主體看，不同所有制的企業在出口融資方面也受制于自身缺陷的約束。由于外資企業既可以利用國內銀行的融資，同時又能夠有效地接觸國際金融市場這樣的天然優勢，導致外資企業的融資約束問題相對于國內的外貿企業來說小很多。因此，下文主要從國有企業和中小企業的角度分析我國企業出口融資面臨的主要約束。
1.國有企業
從歷史角度來看，我國國有外貿企業經歷了從純粹依靠國家賦予的壟斷權力到逐漸參與市場競爭這樣的經營環境的變化。但是這樣的變化最終導致的是國有外貿企業占出口的份額逐漸下降。首先，國有企業以往通過國家政策，幾乎是在完全壟斷的環境下經營，很少會遇到競爭對手。但是這種模式下成長的企業往往經營結構單一，很多是按照國家有關部門統購統銷的。其次，我國國有外貿企業盡管發展較早，但是總體來看，企業的規模并不龐大且出口產品的附加值低，因而缺乏市場競爭力。最后，國有外貿企業的戰略定位不夠清晰。國有外貿企業的戰略定位主要依賴領導的意志，而這些領導通常是由政府任免的，因此領導的頻繁變動會直接影響到企業以后的發展，很難形成長期的戰略定位。
因此，我國國有外貿企業存在的融資問題，并不是在于融資約束方面，而是在于如何更加有效的利用融資的問題，歸根結底是國有外貿企業如何才能更好地提高資金的使用效率。
2.中小企業
在我國企業總數中，中小企業占比超過99%，對我國的GDP的貢獻超過60%，對稅收的貢獻超過50%，提供了80%以上的城鎮就業崗位。而中小企業融資難問題，在各國都存在。同樣，在我國由于中小企業占據了對外貿易的較大比例，因此中小企業出口貿易融資困難司空見慣。我國自改革開放以來形成的外向型發展戰略，外貿企業在對國民經濟的發展中扮演者重要的角色。但是外貿企業由于自有資金缺乏，因而有較強的融資需求，而且基本上是通過銀行渠道融資。據有關數據顯示，我國中小企業外部資金來源于銀行貸款的占80%。但是由于自身經營中存在多種問題，實際上這些企業處于融資難的艱難困境。中小型外貿企業的出口融資所面臨的問題主要表現在以下幾個方面。
（1）中小外貿企業缺乏高素質的專業人才，且融資渠道單一
在企業內部，由于不具備國有大型企業或者外資企業那樣的實力，中小外貿企業更加缺少高素質的既懂管理又懂得外銷的專業人才。并且企業一方面是經營理念上比較落后，人才梯隊遞補不上。另一方面是由于之前從事的僅僅是比較低端的外貿業務，短期內很難進行業務轉型，也很難適應銀行提供的各種對于貿易融資的金融工具。在此環境下，這些外貿企業實際上是自身素質束縛了企業的融資需求。同時，我國金融市場的發育程度不高，間接融資比重占比過高（很多小企業甚至是通過民間借貸的形式），中小企業在國內都很難實現直接在資本市場融資，更不要說到國際金融市場進行貿易融資。
（2）中小外貿企業自身規模不大，信用程度不高
整體上看，我國進行對外貿易企業的進入門檻是比較低的。這在有利于我國出口增長的同時，卻帶來了整體出口企業規模較小的結果。從而普遍存在較大的銀行融資需求，然而由于規模較小，缺乏用于抵質押的資產，很難滿足銀行的擔保要求。同時，規模小、資質不高也導致了企業的償債能力低，有些小型外貿企業還款的意愿并不高，很多企業甚至鉆出口鼓勵政策的漏洞，變相套取銀行的貸款，最終導致銀行對這些外貿企業提供融資便利的意愿降低。
另一方面，中小外貿企業尤其是小企業的財務制度的透明性不高，因而對于銀行來說，通過直接的審查企業的財務信息從而向企業發放貸款這樣的渠道并不通暢。財務信息的不透明，再加上企業本身在自己的信用體系的維護上也缺乏相應的記錄。所有這些信息不對稱最終都會相應的增加銀行的交易成本，因而對于像貿易融資這種更多的體現短期融資金融服務，便難以順利進行。從而，中小企業的出口貿易融資渠道會最終受阻。
（3）中小外貿企業的經營管理水平較低，經營風險較高
從我國目前的現狀來看，大多數中小外貿企業較少采用現代化的管理方式，這主要是由于特殊的歷史背景以及其發展過程決定的。我國對外貿易的發展起步較晚，尤其是小型的外貿企業部分是內銷企業轉變過來的，部分是從沿海省份小作坊式的企業演變而來的。因此，這些企業大都內控制度不完善，基本上沒有形成科學的質量、成本等管理保障體系，對先進的管理方式和手段了解甚少，同時企業的組織架構松散。因而，相對于大型的國企外貿公司和外資企業，中小外貿企業有更高的經營環境風險，很多銀行并不愿意將自己暴露在潛在的風險之中，于是這也間接地導致中小外貿企業的融資困難。
四、對促進我國貿易融資業務發展的政策建議
上文的分析表明，相對于國有企業和外資企業來說，我國中小型企業面臨的貿易融資需求最強烈，但同時也是最難以得到貿易融資的企業。銀行作為出口貿易融資的主要供給方，存在審批程序較多、產品設計未能充分考慮風險特征等原因，在一定程度上也影響到了我國貿易融資業務的發展。因此，如何更加有效的推動貿易融資的發展，需要從企業和銀行兩方面予以解決，當然中小企業的貿易融資更多的需要從自身素質、信用體系建設和企業組織架構等方面加以提高。具體而言，應從如下幾方面入手。
（1）我國貿易融資發展較發達國家起步晚，貿易融資的產品種類及風險分擔技術還處于摸索階段，金融機構所使用的進口貿易融資方式比較單一。因此應當對商業銀行相關從業人員進行相關國際先進進口貿易融資業務培訓，針對企業的實際需求更加靈活有效地利用進口貿易融資業務，最大程度地滿足目前我國企業對于進口貿易融資的需求，提高銀行發展的國際化水平。
（2）完善中小企業自身建設，提高企業人員的專業業務素質，進一步規范企業會計及財務制度。在企業信用方面，企業應該著力樹立自己的信用意識，逐步提高自身的資信度，有所取舍地選擇適合自己的進口貿易融資方式。
（3）國家在宏觀政策支持方面應當加大對于中小企業的扶持力度，結合目前中小企業的發展狀況，可以在扶持中小企業的決策中有所偏移，使中小企業也能更好地享有相關的金融服務。另外，建立及時、快速、通暢的“政府―企業直通式”的政策傳輸渠道，更好地貫徹政府政策的實施。國家還應該進一步加強中國進出口銀行等政策性金融機構對于中小企業進口貿易融資的優先支持力度。
（4）金融機構在部分信息共享的基礎上建立聯合的信用信息征集和信用評價體系，并進一步完善金融機構風險管理體系。
（5）我國應該充分借鑒國際上優秀的貿易融資發展經驗，有選擇地選擇適合我國國情的貿易融資發展模式，同時應該建立健全關于國際貿易融資的相關法律法規，盡量避免由于“虛假貿易融資”導致大量的熱錢流入，保證我國貿易融資健康快速的發展。
（6）目前我國企業面臨著利率高、貨幣緊縮及人民幣升級壓力的宏觀經濟環境，給企業發展帶來一系列的發展難題，銀行方面可以嘗試適當地降低或者減免部分貿易融資費用，鼓勵更多的企業充分利用這一融資模式，進一步促進我國經濟的持續穩定發展。
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論文摘要：貿易融資是指銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿易結算相關的短期融資或信用便利。境外貿易融資業務(即在辦理進口開證業務時，利用國外行提供的融資額度和融資務件，延長信用證項下的付款期限)屬于總行統籌管理的業務。國際貿易融資是商業銀行最為常見的傳統信貸品種之一，它與國際貿易、國際結算緊密相連。國際貿易融資是銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿易相關的貸款。
論文關鍵詞：銀行貿易融資現狀情況
一、我國貿易融資現狀
國際貿易融資是外匯銀行圍繞著國際結算的各個環節為進出口商提供的資金便利的總和。與其它業務不同的是，國際貿易融資業務集中間業務與資產業務于一身，無論對銀行還是對進出口企業均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業務之一。有的銀行設在國外的分支機構，主要的業務就是開展國際貿易結算與融資，其業務收入可占到銀行總收入的八成。此項業務的發達程度與否，已被視為銀行國際化、現代化的重要標志。在我國，90％以上的企業是中小企業。相當數量的中小企業具有良好的成長性和發展前景，銀行對風險的控制能力較弱，資金扶持和貸款投向普遍向大企業傾斜，中小企業普遍面臨著融資難、擔保難的發展困境。由于受到人才、資金等方面的制約，中小企業希望銀行能夠提供一條龍式專業化貿易結算和融資服務。華夏銀行就推出了這樣的一系列創新產品。比如針對臺資企業推出的兩岸匯劃直通車、美元匯款全額到帳和去年推出的出口票證通等等。其中，出口票證通是以出口收匯權為擔保，為客戶提供銀行承兌匯票和進日開證服務，組成??以應收帳款權益為保證手段、還款來源的業務，也就是說基于應收帳款基礎上的貿易金融服務，這是在物權法基礎上的一個業務創新，也體現了進出口貿易的自償性特點。還有近幾年推出的華夏貿易寶是為解決中小企業出口結算環節融資難，擔保難等問題而推出的出口押匯、出口貼現、福費廷和信保融資四種出口貿易融資產品的組合套餐，這是第一期，第二期還要推出進口產品的服務組合就是在進口環節對進口商進行金融產品組合，進口商可以從產品組合的籃子里選擇能夠適合他們需要的服務以及產品組合和打包。
眾所周知，中間業務與資產業務、負債業務一起被稱為現代商業銀行業務的三大支柱，中間業務的發展是商業銀行現代化的重要標志。國內各商業銀行都把大力發展中間業務，提高中間業務收入列入重要發展內容。據統計，股份制商業銀行近50％的中間收入是國際業務帶來的。而貿易融資業務能促進國際貿易結算業務的開展，進而拉動中間業務的快速增長。貿易融資以其在風險資本占用和交叉銷售等方薅的優勢，正日漸成為各家銀行競相發展的業務重點之一，已成為各銀行競爭的重要領域。外資銀行首先是在中國開展跨國公司的國際結算，然后是做所有外幣的貿易結算，接著是傲中國公司的本外幣貿易結算，現在才開始人民幣零售業務。外資銀行在國際業務方面有相當的市場實力和產品優勢，比如在上海地區，大概有一半以上的國際業務是被外資銀行瓜分的。
中資銀行在國際業務方面很早就和外資銀行直接競爭，在競爭過程中，中資銀行逐漸提高了能力，外資銀行也了解了中國。不過由于中國市場潛力巨大，整個盤子也越做越大，所以中外資銀行更多的是處于發展狀態。并沒有太多的激烈競爭。
二、我國銀行在貿易融資方面反映的情況及對我國銀行貿易融資的建議
大銀行對優質大企業客戶的競爭越來越激烈，市場已經逐漸趨向飽和。而近些年來我國中小外貿企業迅速發展起來，目前全國進出口貿易總額的60％左右由中小企業實現，在從事跨國投資和經營的3萬多戶我國企業中，多家銀行在核定國際貿易融資授信規模標準上有較大區別，有的銀行將國際貿易融資視同流動資金貸款處理，有的銀行則根據融資品種的不同放大一定的倍數，融資政策的制訂多是根據自身對國際貿易融資的理解，缺乏深入、科學的研究。在對國際貿易融資的認識和風險控制上，中資銀行與外資銀行有明顯區別，如對打包貸款這一傳統業務，外資銀行在操作流程和手續上要簡化得多通過控制貿易全程來達到控制風險的目的，而不是過分關注企業本身的規模和實力。一方面企業在找第三方擔保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔保，進而產生其難以控制的風險；另一方面部分申請國際貿易融資的企業為貿易公司，缺乏銀行認可的固定資產，如廠房、土地等，生產型出口企業的機器設備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費用高、手續煩瑣、時效性差，不符合國際貿易融資方便快捷的特點；第三，企業對國際貿易融資產晶不熟悉，對各種金融工具不能合理運用。在銀行產品不斷更新、新的國際貿易融資名詞不斷涌現的情況下，大多數企業不能很好地結合自身實際，選擇適合本企業業務特點的業務產品，對各類融資產品無法靈活運用。
國際結算業務發展到今天，早已不再是單純的資金收付，在結算的同時提供貿易融資已成為國際銀行界的普遍做法，我們的銀行對此要加以重視，在了解市場需求的基礎上，結合客戶對外貿易的期限、支付方式等不斷推出新的產品，并借鑒國際銀行界的做法，將傳統的貿易融資方式與新的融資方式融合起來，這樣，即能樹立銀行的品牌，又可戰領市場先機。
關鍵詞：國際貿易融資 商業銀行 風險管理 問題及對策
1 我國商業銀行國際貿易融資業務現狀及所遇到的瓶頸
1.1 國際貿易融資方式單一，新產品開發力度不夠
目前我國國際貿易融資業務以傳統融資方式為主，業務操作模式基本維持原樣，即以信用證結算與融資相結合的方式，業務也多集中在進口開征、打包貸款、進出口押回等基本形式。而國際保付和福費廷等新型復合市場需求的方式使用較少。我國目前的金融管制很大程度上限制了商業銀行的創新，在經濟環境和商業銀行管理機制等方面，也受到了不同程度的阻礙。商業銀行的創新動力不足，創新機制不合理。
1.2辦理融資的手續繁瑣，融資條件苛刻，營銷手段落后
企業在申請貿易融資的過程中，申請程序復雜，手續繁瑣，條件限制苛刻，且辦理周期冗長，效率普遍較低，因而提高了企業的經營成本，錯失商機，降低了其積極性，轉而尋求其他的方式籌集資金。各商業銀行在選擇貿易融資對象的時候，也存在著目標過于單一集中的問題。國有企業一般資金充足，信譽良好，投資風險小，是商業銀行融資業務的主要對象。而非國有企業償還能力有限，資金需求量大，難以尋找到第三方擔保，缺乏銀行認可的固定資產，加重了中小企業的經營負擔，加速了中小企業倒閉形勢。使資金無法得到有效的利用，導致我國金融危機難以走出惡性循環。
1.3 國際貿易融資業務缺乏統一規范的標準，法律制度缺失
我國缺少統一、規范、集中的融資市場。各家銀行在核定國際貿易融資授信規模標準上又加大區別，有的銀行將國際貿易融資視為流動資金貸款處理，有的銀行則根據融資品種的不同放大一定的倍數，融資政策的制定多是根據自身對國際貿易融資的理解，缺乏深入、科學的研究。
由于我國在國際貿易融資也的相關法律尚不完善，加大了融資業務操作的法律風險。國際貿易融資業務要求對涉及金融和商業票據、貨權、貨物、擔保、信托等行為規定明確的法律條款，這比傳統的信貸法律關系復雜，致使當銀行遇到法律盲區時，無法通過法律程序維護自己的合法權益。
1.4商業銀行缺乏有效的風險防范措施
由于各商業銀行對貿易融資的專業知識掌握不夠深入，誤認為貿易融資不需要實際資金，僅憑借出借單據或信用證就可以賺取融資利息，導致大量信用證墊款而形成的銀行不良資產。因此風險小只是相對而言，尤其是在當前金融危機的大背景下，手進出口貿易相對萎縮、通貨膨脹預期等因素的影響，國際貿易融資的風險也逐漸暴露出來。國際貿易融資業務實際的風險主要集中在客戶和其貿易對手的信用風險、國家風險及市場風險、經營風險等方面。我國商業銀行普遍存在缺乏規范的風險控制機制、完善的客戶信息評價檔案和適合國際貿易融資特點的信用評價體系，這很大程度上提高了融資風險。
2 解決貿易融資困境的政策建議
2.1積極創新國際貿易融資產品
在產品創新和擴展中，國際貿易融資的產品升級要與貿易鏈有機結合，從貿易環節出發設計產品，才能有效的解決企業在采購和銷售中的融資需求。銀行可通過對企業上下游貿易鏈所產生的資金流、物流的跟蹤，設計符合客戶需求的融資產品。也可以根據客戶的需求量身定做國際貿易融資產品，將傳統方式與新的國際貿易融資方式結合起來，使國際貿易融資服務‘增值’。根據部分大客戶的出口項目需要，銀行為企業提供集預付款保函、信用證保兌、打包貸款、出口押匯、福費廷于一體的綜合。
2.2加強政企銀通力的合作
政府在融資中起著舉足輕重的作用，可使銀行和企業的融資更加高效和成本最低。政府的這種公共服務意識不能用經濟的行為反應的實際的操作中，這樣就會扭曲政府的形象，也就不利于融資形式的多樣化的發展。貿易融資其他形式可以在三方通力合作的背景下順利展開，先通過信貸部門對客戶進行全面考察，總體上把握經濟實力和短期償債能力，確定其可以承受的授信總額；再通過國際結算人員對該客戶的業務跟蹤，把握客戶的業務能力和業務特點，制定使用的融資方式及配套額度，在總額內充分開展相關業務。
2.3加強法律和制度建設，規范國際貿易融資市場秩序
政府方面，應盡快建立完善的法律保障機制，嚴格依法行事。對世紀國際貿易融資的軌跡金融票據、物權抵押、擔保、信托票據等事項作出明確規定，落實交易各方責任。加強與國外法律主體的聯系，在現有的法律環境上，制定一套切實可行的業務操作方案。
銀行方面，應收集分析近年來我國關于貿易融資業務的法律案例和資料，分析國際慣例與我國現行的法律環境，據此不斷改進完善自身的產品設計，并制定切實可行的操作方案，在銀行內部建立規范化的業務操作程序，以經過仔細研究的合同文本憑證格式等規避可能出現的法律風險。。
供應鏈管理（Supply Chain Management）是近年來隨著全球制造（Global Manufacturing）的出現在企業資源規劃（ERP）的基礎上發展起來的管理方法。企業供應鏈管理，是對供應鏈中的信息流、物流和資金流進行設計、規劃和控制，統一整合企業的制造過程、庫存系統和供應商產生的數據，對供應、需求、原材料采購、市場、生產、庫存、定單、分銷發貨等的管理。企業供應鏈管理的目的在于增加企業對市場的預測性，減少庫存，提高發貨供貨能力；減少工作流程周期，提高生產率，降低供應鏈成本，減少總體采購成本，縮短生產周期，加快市場響應速度，保證在正確的時間把正確的產品/服務送到正確的地方，確保顧客滿意，以中心制造廠商為核心，將產業上游原材料和零配件供應商、產業下游經銷商、物流運輸商，產品服務商以及往來銀行結合為一體，從而有效分配資源，提高工作效率，提高企業對市場和最終顧客需求的響應速度，增強競爭力，提高供應鏈中各成員的效率和效益。
二、企業供應鏈管理的內容
（1）計劃部分：企業設定一個策略來管理所有的資源，以滿足客戶對所生產產品的需求。這一部分的目的在于建立一系列的方法監控供應鏈，使之能夠有效、低成本地為顧客遞送高質量和高價值的產品或服務。
（2）采購部分：這一部分的任務是選擇可以為企業的產品和服務提供貨品和服務的供應商，和供應商之間建立一套定價、配送和付款的流程，包括提貨、核實貨單、轉送貨物到本企業的制造部門并批準對供應商的付款等。
（3）制造部分：這一部分是指安排生產、測試、打包和準備送貨所需的活動。在這部分中，企業要測量供應鏈中質量水平、產品產量和工人的生產效率等內容。
（4）配送部分：也就是我們通常所說的“物流”部分，這一部分要做的工作是調整用戶的定單收據、建立倉庫網絡、派遞送人員提貨并送貨到顧客手中、建立貨品計價系統、接收付款。
三、國際貿易融資中的企業供應鏈管理
20世紀90年代以來，國際貿易增長速度一直高于全球生產總量的增長。我國以制造業為主的中小企業發展迅速。根據有關資料的統計，目前在中國正式注冊的中小企業已超過1000萬家，占全國企業總數的99%，中小企業創造的進出口額貿易占比超過60%。但由于在供應鏈中處于弱勢地位，在與具備較強實力的上游的供應商和下游的經銷商談判過程中，中小企業不得不接受苛刻的貿易條件，導致其正常現金流周轉困難，加之中小企業信用評級普遍較低，無法提供銀行傳統貿易融資授信所需的抵押或信用擔保，因此往往遭遇到現金流的困擾。
另一方面，國際貿易市場呈現明顯的買方市場特征：單筆貿易額降低、賒銷貿易增多，賬期延長等，市場競爭也已從單一客戶之間的競爭轉變為供應鏈與供應鏈之間的競爭。同一供應鏈內部的各企業相互依存，供應鏈的整體運轉與管理成本受到供應鏈中包括核心企業和處于弱勢的中小企業的整體資金的運作能力和效率影響。在此背景下，國際貿易項下供應鏈融資服務應運而生，國際貿易融資的對象從大企業轉到供應鏈中的中小企業。銀行根據進出口供應鏈的不同特點及進出口企業在供應鏈不同環節的需求，為企業分別提供進口供應鏈融資服務和出口供應鏈融資服務，分別解決企業在進口開證、進口付款、出口采購、賬款回收等供應鏈環節的融資問題使中小企業無需再為進出口融資問題苦惱。國際貿易下供應鏈融資市場具備很大的需求，發展潛力巨大。
四、防范國際貿易融資風險的對策
在金融危機的影響下為了促進我國國際貿易融資業務的發展，我國政府、銀行、企業都必須探索出當前國際貿易融資業務中存在的問題的解決措施，強化風險意識，盡快建立和完善風險防范體系，加大高素質人才的培養，不斷提高融資風險的識別能力和防范能力。供應鏈對企業的成功是至關重要，但是目前企業具體的供應鏈運作并沒有與公司戰略保持一致，供應鏈的重要性和其實際表現尚存在差距，供應鏈的控制不完整，企業以成本控制和客戶服務為目標進行供應鏈管理的變革存在很大的難度。企業應該針對供應鏈的每一個環節制定嚴格的改進措施，使供應鏈管理和供應鏈融資相互促進，增強供應鏈融資能力。
（一）以政府為主導，加快國際貿易融資風險防范體系建設
金融危機使世界政治與經濟環境更趨復雜，加大了國際信用風險，對我國的出口貿易，融資提出了嚴峻考驗，所以我國必須加快建立以政府為主導，建設國際貿易融資風險防范體系，密切跟蹤國際形勢的發展，收集各種風險信息，建立國別風險信息庫和行業風險機制，及時公布不良買家信息，讓銀行和企業能夠采取措施防范收匯風險進一步擴大，為外貿的平衡增長提供保證。
（二）創新貿易融資方式，降低貿易融資風險
如今全球市場需求低迷，大多數企業的出口貿易不景氣，貿易融資需求放緩，銀行業務量下降。另外，伴隨著銀行競爭的加劇，我國當前貿易融資方式、業務量以及相關的法律法規都無法滿足國際貿易的需要。應加強企業供應鏈管理，創新貿易融資方式，盡量避免和降低國際貿易融資過程中的風險。
關鍵詞：中小企業；貿易融資；銀行貸款
中小企業是指注冊資金500萬元以內，總資產2000萬元以下、年銷售收入4000萬元以下的企業。隨著我國經濟體制改革的深入，中小企業在國民經濟中發揮著越來越重要的作用。自國家取消對非公有制經濟從事外貿經營的限制以來，越來越多的中小企業獲得外貿經營權。但由于中小企業起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業進一步發展的瓶頸。我國中小企業雖然在經營方式和市場開拓方面比大企業靈活主動，在融資的難度上卻要大大高于大企業。
一、中小企業國際貿易融資存在的問題
(一)國際貿易融資形式單一
我國在貿易融資方式種類上，同發達國家的差距不是很大，但在實際應用上，依然是采用傳統的融資方式為主，即以信用證結算與融資相結合的方式為主，品種少，且功能單一。另外我國全國性的金融機構數量少(早期僅限于工、農、中、建四大國有銀行)，且發展較慢，只是在近幾年才陸續涌現了一大批股份制銀行；區域性的地方金融機構由于技術及規模等方面的限制，難以提供全面的國際貿易融資服務；各家外匯銀行的貿易融資方式基本上也是很簡單的形式：簡單的貿易貸款、打包貸款、票據貼現等。以上融資方式很難滿足那些積極參與國際化的中小企業的需要。
此外，親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規融資渠道在中小企業融資中發揮了重要作用，而其他的融資渠道中小企業較難介入。由于我國資本市場發展較晚，現行的證券管理原則和標準對股票、債券等直接融資渠道制定了嚴格的準人條件。由于交易是直接的，資金提供者必須對資金使用者的狀況進行了解和判斷。另一方面，我國《公司法》規定，股票上市公司股本總額不得少于人民幣3000萬元，而大量中小企業凈資產規模低，信用等級低，不具有上市融資的資格。我國的大銀行也難為中小企業提供融資服務。
(二)國際貿易融資授信難、操作環節和審批程序繁多
由于中小企業市場風險大，企業倒閉率高，財務制度不健全，資信狀況堪憂，缺乏足額的財產抵押，又無人擔保，銀行考慮到安全性因素等對中小企業惜貸、懼貸，對中小企業主要提供的是流動資金以及固定資產更新資金，而很少提供長期信貸，而且對中小企業貸款的審批程序繁雜，存在信用歧視。企業也深感辦理抵押環節多、收費多，如在土地房產抵押評估和登記手續中，評估包括申請、實地勘測、限價估算等，登記包括土地權屬調查、地籍測繪等，極為繁瑣。
就中小企業自身來講，一方面，固定資產較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務現象發生，損害了自身的信用度，由于中小企業社會誠信系統沒有建立，信用評價難以操作，銀行很難篩選出守信企業。無疑會使銀行“慎貸”和“惜貸”，使得中小企業貸款時，不僅受到貸款與否的置疑，而且，即使能夠申請到貸款，貸款規模也同樣會受到限制。社會信用總體狀況較差，缺乏完備的信用管理體系。
近年來，由于多變的國際金融形勢，以及部分信用證發生墊款等問題，使得部分銀行業務人員認為國際貿易融資業務風險較大。甚至高于流動資金貸款。他們認為貿易融資涉及面廣、業務規則又要遵守國際慣例。因此業務風險難以把握。出于風險考慮，銀行往往對貿易融資貸款制訂出許多限制條件。而且相對來說，銀行普遍缺乏對各種融資形式的嚴格標準，業務操作流程不夠規范，隨意性較大，導致了中小企業申請貿易融資比普通流動資金貸款更難。同時，銀行又缺乏企業信息明細資料。難以全面準確地了解分析企業實際情況。越來越多的審批環節，繁瑣的經辦手續和較長的平均操作時間，給企業實際辦理業務造成了很大的不便。
(三)中小企業的內部原因
在我國經營進出口的中小企業數量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實際上往往被長期占用，嚴重影響銀行經營資產的流動性和安全性。同時在貿易經營過程中存在投機性經營，例如在某一時期，某種商品的國內外差價較大時，國內貿易商爭相進口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等。而一旦這些商品的國內市場價格下滑，貸款無法回收，就會給銀行資金帶來風險。
經營進出口業務的中小企業大多是由-內銷企業轉變而來，員工綜合素質較低，企業缺乏熟悉國際業務、銀行業務和外貿業務的人才。在銀行產品不斷更新、新的貿易融資品種層出不窮的情況下，大多數中小企業未能很好地結合本企業實際，選擇適合本企業業務特點的融資產品，加上銀行和企業之間缺乏溝通，企業對各類融資產品無法靈活運用。這不僅提高了企業的經營成本，而且喪失了業務先機，造成企業業務發展被動。
國際間的進出口貿易從談判、簽約到履約都是一種商業信用。為此。進出口企業雙方的資信狀況、經營能力、進出口貨物的價格、質量、交貨期限、市場行情和匯率變動情況以及企業生產能力等諸多因索均會影響到貿易是否順利完成。在這期間，任何一個環節出現問題，都有可能導致經營失敗，產生貿易糾紛和索賠，出現貿易風險。以機電設備進口項目為例，中小企業由于缺乏足夠技術支持，一旦出現進口設備無法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術要求的情況，則會面臨最終用戶拒絕付款的問題，導致風險貸款。
(四)外部政策原因
進出口商所在國家的政治、經濟是否穩定。法律是否健全，貿易、外匯管制是否嚴格等因素對貿易的順利進行至關重要。因為貿易融資涉及到不同國家問債權、債務的清償與支付，當貿易對象國出現政局不穩、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿易合同難以履行。從而使銀行的貿易融資蒙受風險。所以，忽略國家及政治風險，仍有可能造成風險貸款。
(五)法律不完善
國際貿易融資業務涉及到國際金融票據、貨權、貨物的質押、抵押、擔保、信托等行為，要求法律上對各種行為的權利與責任有具體的法律界定。但是我國的金融立法明顯滯后于業務的發展，有些國際貿易融資常用的術語和做法在我國法律上還沒有相應的規范。例如，進口押匯業務中常用的信托收據是否有效、遠期信用證業務中銀行已經承兌的匯票是否可以由法院止付等。在這樣的法律環境中。中小企業進行國際貿易融資時的風險大大增加。
二、中小企業貿易融資的幾點對策
(一)降低融資門檻、拓寬融資渠道
根據當前國際貿易中的現狀，我國中小企業可以利用以下的途徑進行拓寬融資渠道：第一，股票市場籌資。允許各類條件成熟的中小企業，特別是高新技術企業到股票市場進行直接融資，或者與大型企業進行捆綁上市。第二，組建風險投資基金。第三，
鼓勵企業集團和科研機構與中小企業鏈接。第四，鼓勵利用個人資本創辦中小企業。第五，發行企業債券。
(二)建立新的信用評估體系
針對大多數中小企業規模小、成立時間短、融資需求旺、頻率高、額度小的特點，銀行應制訂適合中小企業特點的信用評估辦法，使信用評級科學合理地反映中小企業的狀況和償債能力。在進行傳統財務報表分析的同時，重點加強對外銷渠道、經營者的素質、結算方式、貸款歸還、產品的科技含量及市場潛力等內容的審查。從財務因素、非財務因素對中小企業進行綜合信用等級評估，科學合理地反映中小企業的經營狀況和償債能力。
這里要注意的是，在信用評估的實行上要有可預測性、穩定性和連貫性，其中可預測性是關鍵。對不講信用的行為要嚴厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業的自覺行為；同時，中小企業要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業自身，因此，企業要苦練“內功”，努力創造良好的經營業績。
(三)建立中小企業貸款監管體系
為了了解掌握中小企業貸款的特點，有利于中小企業融資發展，應建立中小企業貸款監管體系，增設中小企業監管部門，實行不同于大企業金融業務的監管。根據中小企業特點，建立專門的中小企業信用評分系統，廣泛搜集企業各類信息，定量分析和定性分析相結合。綜合全面評估中小企業的信用狀況。同時應建立銀企之間穩定的合作關系，實現金融機構信息共享，較好地解決金融機構與中小企業之間的信息不對稱問題，對企業實行較好的監控。
(四)探討建立中小企業政策性金融體系
中小企業的先天不足。特別是其較高程度的不確定性，與銀行等金融機構的風險偏好以及利潤最大化的經營理念之間始終存在著矛盾，這一矛盾阻礙了銀行貸款這種融資方式的有效利用。在這種情況下，如果政府能對中小企業融資提供有限度的政策性支持，可以在一定程度上緩解中小企業融資難問題，而且這種方式效果明顯。
可以考慮在以下方面采取合作措施：一是建立政策性擔保機構和再擔保機構，促進中小企業信用擔保業的健康有序發展。二是設立風險投資基金，建立政策性的中小企業投資公司，重點支持科技創新型中小企業。政策性投資機構，應以財政出資為主。三是建立法制化與制度化財政彌補機制。向信用擔保機構及再擔保機構提供資金援助，擔保機構或再擔保機構先可用其預提的風險準備金進行自我補償每年的擔保或再擔保損失，不足部分由財政彌補。
(五)借鑒發達國家國際貿易融資的經驗
發達國家在國際貿易融資方面起步早、發展快，有不少成功經驗值得我們借鑒：第一，支持本國產品出口。發達國家一般都堅持出口融資用于購買本國的機器設備和其他商品。第二，審貸分離。對出口信貸及擔保項目嚴格審查，力求保證貸款的償還。美國要求逐筆對貸款進行審查和決定，審查國外進口商的財產狀況及資信情況。第三，融資資金多元化。以國家預算資金為主，多方籌集其他資金。西方國家出口融資的來源主要是依靠國家預算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔保，主要靠國家預算資金，資金不足時在國內外市場發行債券籌集資金。
關鍵詞：國際貿易融資；商業銀行
國際貿易融資是商業銀行最為常見的傳統信貸品種之一，它與國際貿易、國際結算緊密相連。國際貿易融資是銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿易相關的貸款。一方面，它收益率高，利潤豐厚，具有綜合性效益，是現代銀行有效運用資金的一種較為理想的方式；另一方面，它有效地解決了企業從事進出口貿易活動所面臨的資金短缺，增強了在談判中的優勢，使之有可能在更大范圍和更大規模上發展國際貿易；同時，它也是國家貿易政策的組成部分，是鼓勵出口的積極手段之一，不僅可以調節進出口結構，而且對一國參與國際經濟可以起到促進作用。尤其在這金融危機肆虐的時刻，國際貿易融資的合理發展運用，將對企業對銀行都具有重要意義。
我國銀行貿易融資業務的普遍開展始于20世紀90年代中期以后，隨著我國國民經濟的持續繁榮和進出口貿易規模不斷擴大而得到很大發展。據統計，2007年中國外貿進出口總值是1978年的85倍多，已經穩居世界第三位。據海關總署統計，2001至2006年間，我國進出口貿易增長了179%，2007年增長23.8%，其中出口增長27.2%，進口增長20%，全年實現貿易規模1.76億美元進出口貿易的增長，使得企業對銀行融資需求增加，為銀行發展貿易融資業務提供了廣闊的市場。但從整體上看，國際貿易融資業務的發展仍然較慢，從國際貿易融資額僅占銀行貸款余額3%的比例中就可看出端倪，對應地貿易融資的收入在銀行的總收入中也是微乎其微，而國外的一些銀行該項業務已占到收入的四至八成。具體分析，目前我國國際貿易融資存在較為突出的問題：
1國際貿易融資業務授信規模核定隨意性強，標準不一
各家銀行在核定國際貿易融資授信規模標準上有較大區別，有的銀行將國際貿易融資視同流動資金貸款處理，有的銀行則根據融資品種的不同放大一定的倍數，融資政策的制訂多是根據自身對國際貿易融資的理解，缺乏深入、科學的研究。在對國際貿易融資的認識和風險控制上，中資銀行與外資銀行有明顯區別，如對打包貸款這一傳統業務，外資銀行在操作流程和手續上要簡化得多，他們更①本文作者：趙陽，上海財經大學國際工商管理學院國際貿易學07級碩士研究生注重通過控制貿易全程來達到控制風險的目的，而不是過分關注企業本身的規模和實力。相對而言，國內銀行的國際貿易融資產品流程設計相對不夠科學，手續煩瑣，可操作性不強。
2企業申請國際貿易融資業務存在擔保難問題
一方面企業在找第三方擔保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔保，進而產生其難以控制的風險；另一方面部分申請國際貿易融資的企業為貿易公司，缺乏銀行認可的固定資產，如廠房、土地等，生產型出口企業的機器設備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費用高、手續煩瑣、時效性差，不符合國際貿易融資方便快捷的特點；第三，企業對國際貿易融資產品不熟悉，對各種金融工具不能合理運用。在銀行產品不斷更新、新的國際貿易融資名詞不斷涌現的情況下，大多數企業不能很好地結合自身實際，選擇適合本企業業務特點的業務產品，對各類融資產品無法靈活運用。
3風險控制手段落后
國際貿易融資業務所涉及的風險有客戶風險、國家風險、國外行風險、國際市場風險和內部操作風險。這些風險的管理需要先進的技術手段將銀行相關部門之間、分支行之間高效有機地聯系起來。而目前我國各國有商業銀行在開展國際業務特別是國際結算業務方面一直沿用的是分散的經營模式，外匯業務處理系統較為落后，國際結算與外匯信貸、外匯信貸與會計獨自運行，缺乏網絡資源的共享和統一協調的管理，以致無法達到共享資源、監控風險、相互制約的目的。
4國際貿易融資業務方式簡單，新產品開發力度不夠
目前我國國際貿易融資業務基本仍維持傳統融資方式，即以信用證結算與融資相結合的方式為主，而較為復雜的業務如保理業務、福費廷業務則開展有限。隨著銀行業務國際化和我國加入WTO，國內銀行在科技和管理水平、金融服務及經營方式等方面與外資銀行的差距日益顯現，據統計外資銀行辦理國際結算業務已經占有中國市場份額的40%左右。近年來，根據市場的需要，各家銀行也在不斷推出新的融資產品，但因對業務理解的差異，在業務操作上各有不同，缺乏對各種融資形式嚴格統一的標準，更缺少對各項業務相對比較規范、明細的統計資料。
5國際貿易融資的對象過于集中
受傳統授信業務理念影響，國內銀行融資業務對象集中于優質大中型企業。目前，各大銀行對優質大企業客戶的競爭越來越激烈，市場已經逐漸趨向飽和。而近些年來我國中小外貿企業迅速發展起來，目前全國進出口貿易總額的60%左右由中小企業實現，在從事跨國投資和經營的3萬多戶我國企業中，中小企業占到80%以上，中小企業已成為我國對外貿易的重要組成部分。
針對以上普遍存在的問題，我們提出對商業銀行開展國際貿易融資業務的對策建議：
（1）實行適應國際貿易融資特點的授信規模控制方法。
國際貿易融資的客戶評價標準應有別于對流動資金貸款客戶的評價標準。評價時更多地根據客戶以前在海關、銀行、外匯局、工商、稅務等辦理業務的記錄，在此基礎上，再參考客戶的財務報表反映的經營業績和整體實力。銀行應著手開發建立國際貿易融資客戶信息管理系統，為客戶建立詳盡的業務檔案，通過業務了解客戶及客戶的交易對手，分析其實際履約能力，為國際貿易融資授信提供依據。
根據不同的國際貿易融資產品的特點建立不同的判別標準。不同種類的國際貿易融資業務所涉及的風險，及該業務所能提供的保證、抵押或質押要求都有區別，銀行所承擔的業務風險也因此有很大不同，銀行應根據不同國際貿易融資產品的特點制訂相應的產品標準及對客戶的授信標準。
（2）采取適應國際貿易融資特點的擔保方式，豐富業務內涵。
首先，針對國際貿易融資業務的特點，創新思維，制訂操作性強的擔保方案。可由企業聯保或提供個人擔保，或開展與社會信用擔保機構的合作，對有條件提供抵質押的企業，可采取動產等質押、應收賬款質押、倉單質押等融資擔保方式。其次，充分引入第三方金融機構的信用，在一定程度上規避企業面臨的市場風險、信用風險和進口國的國家風險。第三，積極鼓勵出口企業投保出口信用險。第四，加強對企業相關人員的培訓，使其了解銀行的貿易融資產品理解各類產品的特點和實質，適時向企業推介合適的業務品種，發揮理財顧問的作用。
（3）建立科學的貿易融資風險管理體系，加強風險管理。
建立風險防范體系，采取有效的手段控制風險，是開展國際貿易融資業務的前提條件之一。如確定融資條件和標準，建立風險指標監督體系，使用外匯交易以保值或降低風險；完善分層授權設置、加強密碼管理;嚴格審查真實貿易背景、認真按照操作規程和審批程序處理；定期與客戶進行溝通，追蹤業務狀況；成立信用審批中心和貿易融資業務部門，集中商業銀行內部有限的信貸業務專家，成立獨立的信用審批中心，以評估客戶的信用；集中目標結算和貿易融資人才資源，成立國際貿易融資業務部門以專業處理貿易融資業務及其可能形成的業務風險，利用人才優勢事前防范和事后化解各種業務風險。
（4）更新觀念，積極創新國際貿易融資產品。
首先，應在傳統的國際結算業務，如L/C、托收、信用證等業務的基礎上，根據對國際市場的分析，不斷開發新的金融產品。如保理、福費廷等新業務在我國尚有較大的發展空間，當前應適當引導客戶對貿易融資的產品需求，逐步推出國內保理、福費廷、票據貼現等有市場前景的業務品種。其次，國際貿易融資的產品設計要與貿易鏈有機結合，從貿易環節出發設計產品，才能有效地解決企業在采購和銷售中的融資需求。再次，要根據客戶的需求量身定做國際貿易融資產品，將傳統方式與新的國際貿易融資方式結合起來，使國際貿易融資服務“增值”。亦可根據客戶的需求，為客戶提供包括定單融資，動產質押開證、進出口保理、全球互聯網托收、網上開證等不同類型的創新產品，解決客戶在不同的貿易環節中的個性化需求，利用科技平臺為企業提供高效優質的增值服務。
（5）依托全方位多系列的產品，培育多元化的貿易融資客戶。
福費廷起源于法語當中的“aforfait”，其含義主要是對權利的一種放棄。福費廷主要是指出口商將銀行中的一種擔保期限不超過十年的較大期限票據通過索權的方式銷售給出口商所在地的銀行以及金融公司，以此來提前取得一些現金的融資方式。福費廷通常也叫做包買票據、失去追索權的貼現以及買單信貸等。在福費廷的業務當中提供融資的銀行或者是金融公司通常被稱之為福費廷公司或者是包買方，通常是通過國際上大型銀行的附屬機構。
福費廷的融資特性
福費廷的票據通常是將正常的國際性資本貨物的貿易作為背景，但是其中并不涉及到軍事用品。福費廷主要是提供一些中長期型的貿易融資，其業務中的融資期限一般保持在三年到七年之間，通常是五年左右。目前操作中，一般銀行或金融機構已取消最短期限的限制，而最長的期限可以達到十年。
福費廷的融資金額通常較大，由于福費廷屬于一種批發性的融資，其融資的金額通常在幾十萬美元以上，一般不低于十萬美元，但是融資的金額越大越好，如果融資的金額過小，那么就會提升客戶的融資的成本，發揮不出來福費廷融資的特點，使其失去了競爭的能力以及吸引力，相反要是融資的金額相對較大，那么就會降低客戶融資的負擔，充分展現出福費廷的融資優勢。
出口商需要放棄對其所出售票據的所有權利。在福費廷的業務當中，作為出口商需要將遠期的賬款的權利直接賣給福費廷公司，與此同時還需要將進口商的信用風險、擔保風險以及進口國家的風險、利率風險和應收賬款的收賬工作通通轉交給福費廷公司。所以作為出口商也就需要放棄對出售票據的所有權益。
福費廷公司購買票據之后沒有追索的權利。福費廷公司從出口商買入了相應的票據之后，盡管不能從進口方或者是擔保銀行中去將票款收回，但是也不能要求出口商退回其所付的款項。
福費廷業務實施的基本程序與融資策略
出口方和進口方在貿易方面進行談判，要是雙方都同意采取福費廷的方式，那么出口方就需要找到愿意買斷他的原期票據的一個福費廷公司，然后要求后者需要提供出承辦福費廷業務的報價，其中就包含了付費率、對票據金額期限的要求和對擔保銀行的要求。
福費廷公司所提供的服務費用通常有三種：選擇性費用、貼現性費用和擔保性費用。貼現費用率主要是由福費廷公司的資金的成本，在該期間當中的LIBOR，也就是倫敦同行業中的拆放的利率，外加上一個利率差，這個利差主要表現出了擔保銀行所承擔的風險以及所賺取的現金費用，貼現的費用即票據的金額×貼現的費用率。作為出口方在收到了福費廷公司的實際報價之后，需要在選擇期間內回復福費廷公司是否可以接受。所以說出口方應當第一時間和進口方在貸款方面、支付方式方面以及實際的支付時間上達成一致。并且在選擇期限內的最短幾天，最長時間可以達到一個月，但是在匯率、利率出現較大波動的期限內，福費廷公司需要對所存在的風險進行規避，通常在選擇期的前兩天是不能收費的，但是要是出口商在免費期限之后進行回復，不論其是否接受和確認，都需要其支付相應的選擇費用。當出口費用在選擇期之內已經回復了福費廷公司的報價的時候，選擇期也就結束。要是報價已經被接受和確認，那么自確認起就開始承擔期。承擔期需要一直保持在出口商依照一定的條約上交合格的票據和其他類型必要的文件到出口商，依照相規定的條約來向福費廷公司終止交易，最長時間為一年。在其承擔費用當中需要安排融資渠道，所以說，不論出口方是否違約，福費廷公司都需要向其收取相應的承擔費用以及補償融資成本與風險抵押的費用。承擔的費用率通常為1%，對其風險較大的業務可以得到一定的提升。
進口方向銀行申請資金擔保，并且在進出口的商務合同簽訂的時候，出口商和福費廷公司需要簽訂福費廷的相關協議。要是進出口雙方同意福費廷公司的具體報價，那么進口商需要第一時間向銀行申請開啟保函或者是提供出相應的票據的保證，并且還要將擔保銀行的狀況通知出口方轉交福費廷公司。要是銀行同意此擔保，福費廷公司就認為這種擔保是可行的，那么進出口雙方就可以正式的簽訂商務貿易合同，出口商和福費廷公司簽訂福費廷協議。
出口方發貨，將貨運的實際單據發給進口商，要是合同中規定進口商需要預付定金，或者說出口商有權利預留一部分合同中的尾款，那么這兩項資金都不能繼續作為福費廷公司的業務，由于定金已經由出口商收取，不需要融資，但是所留置的款項支付主要取決于出口方的具體交貨時間，福費廷公司不能無條件的獲取此類款項以及不受爭議性質的債券，所以說不能對其進行有效的融資。
一、國際貿易融資優勢分析
（一）貿易融資是中小企業必不可少的融資工具
中小企業融資往往具有金額小、次數多、周轉速度快等特點，而貿易融資恰能滿足這些要求。貿易融資無論從風險度、銀行準入門檻、審批流程速度方面都較普通的流動資金貸款有優勢。對中小企業而言，貿易融資具有以下優勢：一是貿易融資具有流動性強、期限短和重復使用的特點，適合中小企業生產經營特點，能與企業資金流向一致，淡化財務分析和準入控制，適應主體資質偏低的中小企業。二是貿易融資準入門檻較低，這有效解決了中小企業因財務指標達不到銀行標準而無法融資的問題。在貿易融資過程中，農發行重點考察貸款企業單筆貿易的真實背景及進出口企業的歷史信譽狀況，無需套用傳統的評價體系。可通過檢測資金流和物資流，確保每筆真實業務發生后的資金回籠，以控制風險。對于一些因財務指標達不到銀行標準而難以獲得融資貸款的中小企業來說，貿易融資可以使其通過真實交易的單筆業務來獲得貸款，解決融資難的問題。第三與傳統的流動資金貸款相比，貿易融資審批流程相對簡單，企業可以較為快速地獲取所需資金。
（二）貿易融資是農發行重要的信貸產品
首先，國際貿易融資風險小、收效快，符合銀行資產盈利性、安全性和流動性的原則，能夠降低銀行風險；其次，收益率高，利潤豐厚。貿易融資是在國際結算基礎上開展的融資業務，作為國際結算業務延伸的國際貿易中小企業融資，前期為中間業務，中后期為資產業務，可以獲得手續費和利差兩方面的收入，有時還可獲得1‰以上的匯兌收益；第三，通過貿易融資管理能將企業資金流和物資流達到同時控制，有利于把握動態風險，規避企業經營不穩定的弱點。通過貿易融資管理，注重貿易背景真實性和貿易業務連續性，經過雙方銀行之間的往來，可以將國際貿易實現的銷售收入直接匯入貸款行企業賬戶，避免挪作他用，用于歸還融資，保證了第一還款來源，降低融資行風險。
二、農發行對中小企業國際貿易融資存在的問題
（一）現行貿易融資辦法沒有區分企業類型進行管理
農發行現行的貿易融資管理辦法使用于所有準入的客戶，沒有區分企業類型，對中小企業而言，辦法太過苛刻，主要原因是中小企業財務管理不太規范，不適合貿易融資辦法中規定的授信、用信標準。近幾年，由于業務營銷的需要，雖然放寬了貿易融資業務的準入門檻，但卻未將中小企業的貿易融資與大型企業區別對待，這造成了中小企業的貿易融資實際準入門檻仍然很高。如出口押匯業務除了要求國外有資信等級較高的銀行開立的信用證正本及與信用證條款相符的全套出口單據，還需要確認有效的擔保（保證或抵押），與流動資金貸款調查無異。
（二）貿易融資審批程序過于繁瑣
按照農發行貿易融資管理辦法規定，貿易融資業務涉及資金計劃、客戶、信貸管理、風險管理、國際業務五個部門，資金計劃部門負責資金頭寸和利率定價，客戶部門負責貿易融資業務的前期調查，信貸管理部門負責客戶部門提交資料的審查、貿易融資審議和審批，國際業務部門負責單據的審核把關。具體流程為受理-調查-單證審核-審查-審議-審批-發放-監管-信用收回。審批流程視同流動資金貸款管理，往往一筆貿易融資審批完成需要較長時間，與貿易融資時效性特點相悖。如出口即期信用證，收匯時間在1個月內，如果按照現在的貿易融資審批方式，審批完畢經常出現已經收匯的情況。即使是擴大授信（原公開授信）客戶，在初期授信時需要客戶、信貸和國際業務等部門調查、審查和審批，授信額度批復后，在授信期限內辦理具體業務時，也需要上述部門調查、審查和審批，銀行不僅投入了大量人力物力，耗時耗力，而且延長了辦理業務時間，不能為客戶提供快捷服務。
（三）國際貿易融資形式單一，新產品拓展欠缺
農發行國際貿易融資管理辦法規定了目前可以開辦的9個傳統的貿易融資品種，但真正開辦的只有減免保證金開證、進口押匯、提貨擔保、打包借款業務，沒有開辦的業務中，也有各種限制，如由于風險控制原因，出口押匯僅能做信用證項下出口押匯。以上業務僅是傳統的融資方式，即以信用證結算與融資相結合的方式為主，品種少，且功能單一，不適應國際經濟金融發展趨勢需要。國際上新興的福費廷、倉單融資、出口商業發票融資等則很少開辦，始終沒有大規模發展起來，業務額極其有限，滿足不了那些積極參與國際貿易中小企業的融資需求。
（四）中小企業國際貿易融資面臨擔保難問題
中小企業擔保難是困擾其融資的主要問題，擔保難主要有以下幾方面原因，一是中小企業資產薄弱，可用于抵押的資產有限，缺少可認可的固定資產，如土地、廠房等，而機器設備由于抵押率低、費用高、時效性差，不符合國際貿易融資方便快捷的特性。二是為中小企業擔保要承擔較大風險，有經濟實力的企業不愿意承擔相應的連帶責任，不愿為中小企業擔保。而中小企業互保又沒有足夠的擔保能力，作為融資銀行，對融資安全性帶來隱患。三是擔保公司收費較高，許多中小企業不想承擔或承擔不了高額的擔保費用，而且擔保公司條件苛刻，在資產擔保的同時還要繳納至少10%的保證金，并有多名公務員擔保。以上原因造成了中小企業融資擔保難。
三、對中小企業國際貿易融資的對策及建議
（一）制定中小企業特有的貿易融資管理體系
作為農發行貸款的主要客戶，許多中小企業國際貿易發展迅速，進出口客戶逐年擴大，業務發展逐步增加，對農發行業務發展起著重要作用。因此，在總行貿易融資管理辦法之下，應制定一套具體的針對此類企業的貿易融資管理流程，確保中小企業貿易融資業務進一步拓展。一是制定針對中小企業的信用評估體系。由于中小企業成立晚、規模小、融資需求頻率高、額度小，農發行應制訂適合此類企業特點的等級評定辦法，合理反映中小企業的財務狀況和償債能力。在貿易融資業務中，現金流是還款的第一來源，貿易融資客戶的信用評級標準應與流動資金貸款客戶的標準有所區別，應該根據貿易融資業務的特點制訂專門的信用評級制度。評價時可參考客戶在海關、他行、外匯局、工商、稅務等辦理業務的記錄，在此基礎上，再參考客戶的財務報表反映的經營業績和整體實力。二是著手開發建立中小企業國際貿易融資客戶信息管理系統，建立詳盡的客戶檔案，了解客戶的主要交易對象及近幾年的交易情況，了解其履約能力，為國際貿易融資評級授信提供依據。
（二）完善中小企業貿易融資操作流程
在現有的農發行貿易融資管理辦法基礎上，設計針對中小企業特有的貿易融資操作流程，與國際貿易時效性相一致，提高辦理效率。在中小企業年度授信時，按照農發行貿易融資管理辦法要求，進行多部門參與，客戶部門調查，信貸和風險管理部門審查和提出風險防控措施，貸審委審批。在年度內用信時，可參考商業銀行貿易融資審批模式，取消客戶部門調查、信貸部門審查審批環節，由國際業務部門直接調查、審查和審批，簡化審批程序，改變現行的多個部門操作的現狀，減少重復操作。
（三）積極創新適合中小企業的國際貿易融資產品
國際結算業務發展到今天，早已不再是單純的資金收付，在結算的同時提供貿易中小企業融資已成為國際銀行界的普遍做法。農發行應在了解市場需求的基礎上，結合客戶對外貿易的期限、支付方式等不斷推出新的產品，并借鑒國際銀行界的做法，將傳統的貿易中小企業融資方式與新的中小企業融資方式融合起來，這樣，即能樹立銀行的品牌，又可戰領市場先機。結合中小企業業務品種多樣化的特點，可擇機開展福費廷、信保融資、進口雙保理、融付達、倉單質押、應收賬款質押融資等新業務，與國際銀行業務接軌，進一步拓展農發行業務范圍，提升社會影響力。
（四）完善中小企業貿易融資擔保方式
