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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇所得稅稅負，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
中圖分類號：F810 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）05-0054-02
企業所得稅是指國家對境內的企業和其他取得收入的組織的生產經營所得和其他所得征收的所得稅[1]。現行企業所得稅法實行統一的內外資企業的企業所得稅稅率，最高法定稅率為25%，但也存在不同的優惠稅率如20%、15%，確立了以“行業優惠為主，區域優惠為輔”為導向的稅收優惠政策。由于相關稅收優惠政策及企業的稅收籌劃行為，企業適用的法定稅率，并不能完全反映公司的企業所得稅實際稅負水平。學術界采用企業實際所得稅率（Effective Tax Rate，以下簡稱ETR）衡量企業所得稅實際稅負水平。2008年，新的企業所得稅法實施后，廣東省上市公司的企業所得稅實際稅負如何，有哪些公司特征因素影響廣東省上市公司的企業所得稅實際稅負，這些問題關系到廣東省上市公司自身的長遠發展及廣東省宏觀經濟的平穩運行。本文利用ETR測算廣東省上市公司企業所得稅實際稅負，并對企業規模、資產負債率、固定資產比重、盈利能力、國有股權比例等公司特征因素與ETR的關系進行實證分析。
一、研究設計
（一）研究假設
在我國，規模大的上市公司更易受投資者的關注及證監會等監管部門的監督，稅務當局在對其進行稅收征管時，會更加嚴格細致。由此，本文假設：
假設1：公司規模與ETR呈正相關關系。
企業所得稅法規定企業籌集經營性資金而發生的費用（包括利息凈支出、匯總凈損失、金融機構手續費以及其他費資本化支出）可以在稅前扣除。公司的負債利息可以在稅前扣除，從理論上可以預期資產負債率高的企業，能夠獲得較多的稅前扣除，從而降低稅負。由此，本文假設：
假設2：資產負債率越高，則ETR越低，兩者存在負相關關系。
企業所得稅法規定在計算應納稅所得額時，企業按照規定計算的固定資產折舊，準予扣除。同時為鼓勵企業技術設備更新，準許使用加速折舊法。所以固定資產越多，則折舊越多，稅前扣除越多，應納稅額越少。上市公司的固定資產占總資產的比重越高，相對稅前扣除越多，稅負越低。由此，本文假設：
假設3：固定資產比重與ETR呈負相關關系。
盈利能力越強的企業越有動機去進行稅收籌劃，以達到節稅的目的。廣東省作為我國經濟發達地區，為企業服務的咨詢行業也較發達，廣東省上市公司往往會請專業咨詢機構進行稅收籌劃，降低企業稅負。由此，本文假設：
假設4：公司盈利能力越強，ETR越低，二者呈負相關關系。
國有股權比例越高，說明企業與政府之間的關系越密切，因此會為政府承擔更多的財政支出，企業所得稅是政府向企業收取資金的重要渠道，存在國有股權的企業會通過該渠道承擔額外的稅負以維系政府的支出[2]。因此，國有股權將導致公司稅負的上升。由此，本文假設：
假設5：國有股權比例與ETR正相關。
（二）樣本選擇
為測算2008年新企業所得稅法實施后廣東省上市公司的企業所得稅負擔水平以及檢驗影響廣東省上市公司的ETR的公司特征因素，本文采用面板數據，選取在上海、深圳證券交易市場上市的2008―2011年注冊地在廣東省的上市公司為樣本，在此基礎上，還執行如下篩選條件：（1）剔除金融行業的上市公司；（2）剔除當年新上市公司；（3）剔除數據有缺失的公司；（4）剔除稅前利潤小于或等于0的公司；（5）剔除ETR小于0或大于1的公司。本文所使用的數據主要來自國泰安數據庫、深圳證券交易所網站以及上海證券交易所網站，所用數據處理軟件為Stata 10.0。
（三）變量與模型設計
本文采用ETR衡量企業所得稅實際稅負，ETR計算公式如下：
ETR=（所得稅費用-遞延所得稅）/稅前利潤
本文采用固定效應模型研究廣東上市公司ETR，具體模型如下：
ETRit= β0+β1SIZEit+β2LEVit+β3FAPINTit+β4ROAit+β5SOPit+β6-8YEAR09～11+εit
其中，i表示第i家公司，t表示所在年度，范圍從2008年至2010年，β表示回歸系數的值。SIZE表示企業規模，本文使用期末總資產來表征，考慮到期末總資產數額較大，在回歸方程中會影響其他變量，故對期末總資產取自然對數替代。LEV表示企業的資產負債率，本文用期末負債總額占期末總資產之比表示。FAPINT表示企業的固定資產比重，用期末固定資產凈額占期末總資產之比計算。ROA表示企業盈利能力，本文選取當期凈利潤占期末總資產之比表示。SOP表示國有股權比例。YEAR09～11為年度控制變量。
二、實證結果及分析
（一） 變量描述性統計
表1 各年度ETR分布
表1報告了各年度ETR分布情況。由表1可知，2008―2011年各年度ETR均值分別為25.88%、25.82%、26.32%、28.89% 。2008―2009年ETR略有下降，2009年后ETR開始上升，2010年比2009年增加0.5%。2010―2011年增幅較大，達到 2.56%。這是由于廣東省上市公司注冊地多位于經濟特區，在2008年以前享有稅收優惠較多，而2008年1月1日起新的企業所得稅法實行后，低稅率的優惠政策被逐步取消，所以2008―2011年廣東省上市公司的企業所得稅平均實際稅負逐步遞增。2008―2011年總體ETR均值為27.07%，高于企業所得稅法規定的25%的法定稅率，說明廣東省上市公司企業所得稅總體稅負偏重。
表2 各解釋變量2008―2011年全樣本描述性統計
表2報告了各解釋變量2008―2011年全樣本描述性統計。公司規模（SIZE）的均值為21.68。資產負債率（LEV）均值為44.56%，最大值為6.35，最小值為7.5%，說明廣東省上市公司在在資產負債率方面存在較大的差異。固定資產比重（FAPINT）均值為22.46%，最大值為92%，最小值為0.06%，差異較大。由于各公司從事行業不同，導致固定資產比重不同，比如，制造業公司需要廠房、機器設備等大量固定資產投入，故固定資產占總資產比重較高；而房地產業公司固定資產占公司總資產比重較小，主要原因在于該類公司主要靠自有資金及舉債經營。公司盈利能力（ROA）公司間差異也較大，最大值為12.2%。最小值為1.7%，均值為6.7%。國有股權比例（SOP）均值為8.3%，最大值為79.04%，最小值為0。廣東省上市公司部分以國有企業改制上市而來，因此，部分公司股權中中存在國有股權。國有股權比例最高比例達到79.04%，平均值為17.59%。
（二） 回歸結果分析
表3報告了通過采用固定效應模型，對2008―2011年的面板數據進行回歸的結果。結果表明，公司規模（SIZE）的估計系數顯著為正，表明公司的規模越大，其實際稅負ETR越高，大企業相對于小企業要受到政府管理部門更加嚴格監督，受到稅收征管更加嚴格細致，假設1通過檢驗。
表3 回歸結果
*表示10%的水平下顯著（雙尾）；**表示5%的水平下顯著（雙尾）；***表示1%的水平下顯著（雙尾）。
資產負債率（LEV）的估計系數為負，但并不顯著。假設2未能通過檢驗。原因可能在于上市公司為降低財務風險，選擇了保守的籌資政策，不敢輕易過多舉債。另一方面，由于上市公司的財務報表需要對投資者公開，為維持較高的賬面利潤，并未過多考慮債務避稅功能，實際經營過程中降低了公司的負債程度，從而削弱了債務“稅盾”的作用。
固定資產比重（FAPINT）估計系數為負，但并不顯著，假設3也未能通過檢驗。從企業自身角度講，作為上市公司，自然想有一個較為“美觀”的財務報表。如果固定資產計提較多的折舊，會引起相關費用的增加，從而降低企業利潤，導致企業的財務報表變得不那么“美觀”。這會降低投資者對其投資的熱情，這是上市公司不愿看到的。還有一種可能是，部分上市公司的固定資產較少，固定資產折舊帶來的稅前扣除較少，對ETR影響較小。企業可以尋求其他的籌劃措施，以替代固定資產折舊上的稅收減免。
盈利能力（ROA）的估計系數顯著為負，顯著性達到1%，說明企業的盈利能力越強，其實際稅負ETR越低。隨著企業贏利能力的增強，企業的避稅動機就越強烈，會通過各種方式進行節稅，甚至偷逃稅款以降低其稅負。盈利能力強的上市公司有能力聘請專業的咨詢機構進行稅收籌劃，這些機構可以提供高質量的稅收籌劃建議，為企業帶來可觀的節稅效果，從而降低企業的ETR。假設4通過檢驗。
國有股權比例（SOP）的估計系數顯著為正，說明隨著國有股權比例的提高，企業的ETR也會增加。國有股權比例越高，說明企業與政府之間的關系越密切。政府為實現政治目標，需要大量開支，與政府關系密切的企業便有可能為政府承擔這些支出[2]。存在國有股權的企業會通過繳納企業所得稅的形式承擔額外的稅負以維系政府的支出。假設5通過檢驗。
結語
研究表明，自2008年新企業所得稅法實行以來，廣東省上市公司企業所得稅實際稅負存在逐步升高的趨勢，且從總體上看上市公司企業所得稅稅負較重。此外，實證結果表明，公司規模、國有股權比例與企業所得稅實際稅負存在顯著正相關關系；盈利能力與企業所得稅實際稅負呈顯著負相關；資產負債率、固定資產比重與企業所得稅實際稅負沒有顯著關系。本文的研究結論可以為政府制定合理的稅收政策提供依據，為企業合理安排稅負提供支持。
參考文獻：
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[3] 王延明.上市公司所得稅率變化的敏感性分析[J].經濟研究，2002，（9）：74-80.
關鍵詞：個人所得稅 費用扣除 稅負公平
一、引言
稅收公平是制定稅法的基本原則，包括橫向公平和縱向公平。橫向公平是指納稅能力相同的人，其稅收負擔應相同；縱向公平是指納稅能力不同的人，其稅收負擔應有所不同。在眾多稅種中，個人所得稅所體現出來的稅收公平原則對于公民更為直觀，感受也更為深刻，在個人所得稅稅收制度設計的核心內容中，稅收費用扣除制度是稅收公平的調節器，其設計科學與否關系著個人所得稅能否真正地體現稅收公平。筆者從稅負公平的視角對我國目前個人所得稅的費用扣除制度存在的問題進行了全面分析，并對新稅制下費用扣除的重建提出了建議。
由于個人所得稅是對自然人取得的凈所得征稅，因此一般來說世界各國都允許從毛收入中扣除相關的費用。從各國的具體情況來看，個人所得稅的費用扣除的方式，主要有綜合扣除、分項扣除和綜合與分項扣除相結合三種。費用扣除的具體項目不盡相同，但這些扣除項目一般包括以下三類：一是與取得應稅收入相關的成本費用，即成本費用的補償；二是基本的生計扣除，即維持納稅人本人及其撫養對象的基本生活所必需的最低生活費用；三是政策性的扣除，即與政府的鼓勵與限制性政策目標有關的扣除。我國現行的個人所得稅稅收制度屬于分項扣除，實行分類制，所得共分為11類，根據所得來源不同，費用扣除標準可歸納為5種：（1）定額扣除。工資薪金所得采取的是定額扣除方式，即籠統的“一刀切”，采用統一的費用扣除，不考慮每個家庭的實際狀況。費用扣除額由800元逐級增至目前的3500元。外籍人員則采用在基本扣除的基礎上增加附加費用扣除，即費用扣除額在3500元的基礎上再增加1300元。（2）定額扣除和定率扣除相結合。目前勞務報酬所得、稿酬所得、特許權使用費所得、財產租賃所得適用定額扣除和定率扣除相結合的方法。即每次收入不超過4000元時定額扣除800元。每次收入超過4000元，則定率扣除每次收入的20%。（3）會計核算扣除。會計核算扣除主要適用于個體工商戶的生產經營所得和對企事業單位的承包經營、承租經營所得及財產轉讓所讓所得，即每年（次）收入扣除有關成本及規定的必要費用。（4）無費用扣除。利息、股息、紅利所得，偶然所得和其他所得按全額納稅無費用扣除額。（5）特定扣除。納稅人按規定繳付的基本養老費、基本醫療費和失業保險費和住房公積金允許在個人應納所得額前扣除。個人將其所得用于教育事業、其他公益事業的公益性捐贈支出，在應納稅所得額30%以內的可以從其應納稅所得中扣除。
二、費用扣除標準存在的問題分析
（ 一 ）工資薪金所得費用扣除差異導致稅負不公 一方面，二者的費用扣除存在內外不公的現象。我國現行個人所得稅法對外籍人員工資、薪金所得規定了附加費用扣除，致使其工資、薪金所得的費用扣除總額遠高于中國公民，雖然差距在不斷縮小，但從絕對額看依舊很大。另一方面，稅前扣除的優惠政策存在內外不公的現象。適用本國居民的稅收優惠政策可以適用外籍個人，但適用外籍個人的稅收優惠政策卻不適用于本國居民，外籍個人稅前扣除的優惠政策遠多于本國居民，如外籍個人以非現金形式或實報實銷形式取得的住房補貼、伙食補貼、搬遷費、洗衣費免征個人所得稅。上述內外有別的稅收扣除使得個人所得稅不能普遍征收，違背了橫向公平的原則。
（ 二 ）不同所得費用扣除額差異大導致稅負不公 我國現行個人所得稅法實施分類稅制，對11類所得的費用實行分項扣除，各類所得的費用扣除額、應納稅額、收入結構均有較大差異。（1）費用扣除和應納稅額。居民每月或每次的收入稱為收入額，在收入額不同時各類所得的費用扣除額和應納稅額如表（1）所示。表（1）數據顯示，首先，對費用扣除額進行橫向對比，收入相同時，不同所得的費用扣除差額從800元到40000元不等。收入相同，費用扣除額卻存在如此大的差異違背了橫向公平的原則。其次，對應納稅額進行橫向對比，居民每月收入相等時不同類型所得的應納稅額存在很大差異有違橫向公平的原則，如居民月收入1000元時，工資薪金所得無需繳納個人所得稅，而其他所得需要繳納28元、40元、200元不等的個人所得稅。最后，對應納稅額進行縱向分析，居民工資薪金所得每月收入為7000元時應納稅額為245元，居民勞務報酬所得和資本利得每月為4000元時應納稅額分別為640元、800元，收入多的納稅少，收入少的反而納稅多違背了縱向公平的原則。（2）收入結構分析。納稅人收入來源多元化與收入單一差別很大，即使收入多元者的收入總和高于任意一類收入的免征額，但由于各項收入均不突破免征額，反而不需要納稅，收入單一者不論是何種收入，只要超過該類收入免征額即需納稅，如表（2）中，收入單一者B與收入多元者A當月的收入總額相等，但A無需繳納個人所得稅，B卻需要繳納215元的個人所得稅，收入額相等但應納稅額卻存在很大差異，違背了橫向公平的原則。
（ 三 ）費用扣除“一刀切”不能反映地區差異 全國費用扣除“一刀切”無法反映各地區納稅人實際生活支出差異，居民的家庭生活支出分為衣著（X1）、食品（X2）、居住（X3）、家庭設備及服務（X4）、交通（X5）、醫藥費（X6）、房貸（X7）、捐贈支出（X8）、贍養支出（X9）、教育費（X10）、通訊費（X11）、社保支出（X12）、其他（X13）13類，其中家庭設備及服務不包括家具、家庭設備等耐用品，交通不包括交通工具，通訊費不包括通訊工具。數據依據于2011年統計年鑒和2011年中國城市（鎮）生活與價格年鑒整理而得，筆者運用IBM SPSS 21軟件對原始數據進行標準化，用標準化的數據進行因子分析。經過數據處理得出相關系數矩陣，指標間的相關系數大部分大于0.3，說明指標間的相關性強，可運用因子分析進行精簡。表3中的KMO值為0.82，且Bartlett球形檢驗顯著性水平為0.00小于0.01，表明樣本量充足，相關系數矩陣為非單位陣，因此可以進行因子分析。指標變量的共同度絕大多數大于0.7，說明公共因子反映原始變量的信息較多，公共因子的解釋性強，因子分析效果較好。表（3）中運用主成分分析法提取了2個公共因子，旋轉后的累計貢獻率為74.65%，即提取了74.65%的數據信息。旋轉前載荷矩陣結構不夠簡明，公共因子的含義不突出。因此采用最大方差法進行旋轉，使各指標在不同公共因子的載荷差距較大。經過3次迭代收斂，得到的因子載荷矩陣如（表4）。旋轉后因子載荷矩陣表明：在因子1上有較高載荷的指標包含食品、通訊、交通、社保、家庭設備及服務、房貸、其他、居住、教育費、贍養支出，這些指標反映了居民的經常性支出，本文將其命名為經常性支出；在因子2上有較高載荷的指標包含醫療、衣著、捐贈支出，這些指標反映了居民的非經常支出，本文將其命名為偶然支出。以特征貢獻率為權重，綜合因子F的公式如下：F=（49.04F1+25.61F2）/74.65，此公式表明F1的重要程度為49.04%，F2的重要程度為25.61%。各樣本公共因子和綜合因子排名如表（5）所示。兩個公共因子和綜合因子得分越高，說明經常性支出、偶然支出和家庭生活總支出水平越高，由于原始數據進行了標準化處理，負值表示該地區的經常性支出、偶然支出、家庭生活總支出的水平低于全國的平均水平，反之，高于全國平均水平。F1為負值的有19個省份，正值的有12個省份，表明經大部分省份的常性支出低于全國平均水平。F2為負值的有14個省份，正值的有17個省份，表明大部分省份的偶然支出高于全國平均水平。F值為負值的有20個省份，正值的有11個省份，表明大部分省份的家庭生活總支出低于全國平均水平。F1、F2、F值的最大值與最小值的差距分別為4、4.3、2.9，說明不同省份之間經常性支出、偶然支出、家庭生活總支出存在很大差距。但是，我國現行的個人所得稅法沒有考慮地區差異，違背公平原則。
（ 四 ）費用扣除“一刀切”不能體現不同家庭的實際納稅能力 費用扣除“一刀切”不能體現不同家庭的實際納稅能力是因為沒有考慮不同家庭的具體情況，如在崗人員的數量、撫養子女以及贍養老人的數量、家庭成員的健康狀況、家庭成員接受教育的狀況、住房是購買還租賃，購買住房是按揭貸款還是全額付款等。目前醫療費、房貸、捐贈、贍養、教育占家庭生活總支出的比重高低起伏，分別為5%、2%、9%、3.5%、4%左右，占家庭生活總支出的24%左右，占家庭生活總支出的比重很大，應當予以考慮。
（ 五 ）靜態的定額扣除標準不能反映納稅人的實際納稅能力 我國現行個人所得稅法部分所得采用靜態的定額扣除辦法，依據經濟學原理得知通貨膨脹率與貨幣的購買力成反比，靜態定額扣除無法如實反映納稅人的消費水平。首先，在通貨膨脹時，靜態的定額扣除辦法將導致“隱性增稅”。其次，2000年至2011年期間，通貨膨脹率呈現動態的變化，雖然高低起伏但整體呈增高的趨勢，為此我國曾三次調高工資薪金所得的費用扣除額，2006年1月1日由800元提高到1600元，2008年3月1日提高到2000元，2011年8月1日提高到3500元。頻繁的提高定額費用扣除額有違稅法固定性的特征，且損害了稅法立法的權威性。最后，通貨膨脹致使個人的名義收入虛增，實際生活水平下降，無疑會加重中低收入者的稅收負擔。
三、費用扣除制度改革的政策建議
（ 一 ）所得項目的界定 個人所得稅扣除制度的轉化，首先要解決的問題就是對綜合與分類項目的劃分。在國外實施綜合與分類相結合的實踐中，將所得劃分為勞動所得和資本所得，勞動所得適用累進稅率課稅重，資本所得適用比例稅率課稅輕。另外，一般來說，納入綜合課稅的所得應屬于穩定性的經常所得，而納入分類課稅的所得屬于特定來源的所得。具體到我國，現行稅法11類所得中屬于勞動所得的有工資薪金所得、勞務報酬所得和稿酬所得，這三類所得應納入綜合所得的范圍，而且由于這三類收入實質屬于同質性收入，不再做細分。資本所得包括利息股息紅利所得、財產租賃所得、特許權使用費所得、財產轉讓所得，其他所得等具有較強的不穩定性，宜采用分類征收。對于個體工商戶的生產經營所得和企事業單位的承包承租、經營所得屬于勞動和資本混合所得，更多接近于企業所得稅的征管模式，另外個體工商戶的生產經營所得一部分采用核定征收的方式，因而更適合采用分類征收。
（ 二 ）以“家庭”為征稅單位，做好費用扣除的加減法 （1）分類征收部分的費用扣除。一是定額和定率扣除結合。二是會計核算制扣除。如財產轉讓所得可扣除財產轉讓的原值及轉讓發生的相關稅費。（3）無費用扣除。如利息股息紅利所得、偶然所得和其他所得。（2）綜合征收部分的費用扣除。為真實地反映納稅人的實際納稅能力，筆者建議將綜合所得的費用扣除分為以下三類：其一，基本扣除是為了滿足納稅人的基本生活需求的生計扣除，首先國內公民、外籍人員應適用統一的基本費用扣除標準；其次基本費用扣除應根據上年通貨膨脹的水平進行靈活動態地調整。特別需要說明的是：基本費用扣除標準仍應全國統一，雖然全國各地區居民消費水平差異巨大，但因為稅收杠桿作用 其二，附加扣除應當包括贍養老人、撫養子女、殘疾人支出。附加扣除根據每個納稅家庭的實際情況來確定。具體應當包括配偶扣除、贍養老人（年滿70周歲以上）扣除、撫養子女（在符合計劃生育政策的范圍內未滿18周歲的未成年人）扣除、撫養殘疾人的附加扣除。此項扣除一方面考慮了納稅人的家庭負擔，體現了納稅人的實際負擔能力，使納稅人由“要我繳稅”變為“我要繳稅”；另一方面，允許納稅人進行稅前扣除，也有利于弘揚中華民族的尊老愛幼、保護弱勢群體的美德，構建和諧社會。其三，特殊專項扣除則屬于考慮了納稅人的實際負擔，在個人消費支出中占據重要比重的支出。包括可以提供發票和相關憑證的必要支出。專項扣除的內容應當包括保險費支出、醫療支出、教育支出、住房貸款利息支出、慈善捐贈支出，此扣除項目采用據實扣除和限額扣除相結合的方法。保險費支出：納稅人繳納的“三險一金”支出應當繼續允許據實扣除。醫療支出是維持個人的生存和發展而發生的必要支出，在目前我國社會保障缺失的情況下，應把醫療支出作為稅前扣除的必要項目。教育支出的目的是提高勞動者的素質，在個人消費支出中占有重要比重。對于家庭中未成年子女就讀非義務教育階段的公立學校學費和成年人接受正規的全日制教育所支付的支出允許其稅前扣除，并規定每年扣除的最高限額。住房貸款利息支出或租房支出的扣除，可以按納稅人購買首套經濟適用房發生的貸款利息支出或無能力購房的租房支出憑相應的支付憑證據實或限額扣除。貸款利息的扣除，不僅減輕了納稅人的稅收負擔，而且促進了房地產市場的正常發展。慈善捐贈支出應當限額扣除，因為慈善捐贈代表購買力從捐贈者到被捐助者的轉移，將意味著捐贈者財富的轉移。因此允許該項支出的扣除，一方面是真正實現了對納稅人的“凈所得”征稅，另一方面也促進了慈善事業的發展。在擴大個人所得稅費用扣除范圍的同時，也應當清理個人所得稅中大量侵蝕個人所得稅稅基、影響稅收公平的扣除項目，如外籍人員的附加扣除、按照國家統一規定發給干部和職工的安家費、退職費、離退休工資等。
（ 三 ）納稅人和征稅機關要充分發揮協同效應 （1）強化納稅人納稅意識，增強納稅能力。一方面，全社會要加強稅法知識的宣傳力度，在新稅法執行前，通過多種方式讓納稅人更好地了解個人所得稅的計算方法，培養納稅人自主申報納稅的意識；要盡快建立納稅人財產申報制度，逐步規范納稅人的經濟行為，盡量減少個人經濟活動中的現金結算。另一方面，要建立納稅人誠信系統，用于記錄納稅人的涉稅違法行為，并與其在銀行貸款、市場交易等掛鉤，提高其稅收不遵從行為的隱性成本。對涉稅違法行為予以重罰。（2）征稅機關確立以家庭為主體的信息化征管體系。一方面，以家庭為單位設立唯一的稅務代碼和與其相對應的資產管理賬戶，稅務代碼用于辦理稅務登記、納稅申報和稅款結算，資產管理賬戶用于詳盡的收集并檢測納稅人的收支信息，為稽查選案和交叉稽核工作提供基礎信息；另一方面是加快稅收征管信息化建設，解決稅收征管技術性的難題，即實現納稅人的涉稅信息在全國各地的聯網及稅務機關和金融、工商等公共部門的信息共享。
*本文系內蒙古工業大學校級課題“基于稅收公平視角的個人所得稅改革研究”（項目編號：SK201001）的階段性成果
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運用與去年同樣的數據口徑計算，《投資者報》發現2010年上市公司整體稅負達到6.36%，這個數字仍處在本世紀以來的第二高的水平，僅略低于2009年6.83%，而過去十年的平均稅負為5.31%。
我們將上市公司所得稅和營業稅金及附加兩項相加作為納稅支出（增值稅不計入損益不予考慮），然后將納稅支出與當期營業收入的比值作為上市公司的稅負。去年上市公司稅負有所下降的原因，主要來源于營業稅金及附加這項稅負的小幅下降。
總體來看，2010年，A股上市公司實現營業收入17.5萬億元。其中超過1.1萬億元用來交所得稅和營業稅金及附加，對全國全年稅收收入的貢獻度超過14%。2010年整體稅負達到6.36%，而過去十年的平均稅負僅為5.31%，與此同時全部A股上市公司的凈利率并沒有顯著提升。
整體稅負：2010年6.36% 居十年第二高位
上市公司的稅費支出一般包括所得稅、營業稅金及附加兩大類。
營業稅金及附加包含了企業經營主要業務應負擔的營業稅、消費稅、城市維護建設稅、資源稅、土地增值稅和教育稅附加等。
其中營業稅是按照營業額或交易金額征收的稅種；消費稅是對部分消費品在征收增值稅的基礎上再征收的一個稅種，目的在于調節消費結構；資源稅是對在境內開采礦產品或者生產鹽的公司征收的稅種；教育費附加是國家為了發展教育事業而征收的一項費用；而城市維護建設稅則是擴大和穩定城市維護建設資金的來源，以增值稅、消費稅、營業稅“三稅”稅額為計稅依據。
由于印花稅、房產稅、車船使用稅等小稅種已計入管理費用，沒法獲得其具體數據，因此在統計的時候沒有考慮在稅費之內。
按上述計算方法，2010年A股上市公司整體稅負為6.36%，與2009年相比略有下降。其中營業稅金及附加稅負（營業稅金及附加/營業收入）為3.67%，所得稅稅負（所得稅/營業收入）為2.69%。
這個數字在過去十年中處于怎樣的水平？2010年，上市公司整體稅負位于十年來次高水平，與2009年的6.83%相比低了0.47個百分點，相較于稅負水平最低的2003年高出1.5個百分點。
剔除缺乏可比數據的上市公司后，2001年~2010年期間的稅負情況整體呈上升的趨勢。2001年~2005年期間，上市公司稅負保持在相對較低的水平，普遍低于5%。2006年和2007年公司稅負有所上升超過5%。
2008年的情況特殊，由于企業所得稅稅率從33%下調至25%，并對稅前抵扣項目進行了調整從而降低企業所得稅稅基，同時，當年經濟環境及股市環境惡化，投資收益等非主營收入大幅下降，從而令公司利潤下降，也使得所得稅大幅減少。因此，2008年雖然營業稅金及附加這一項稅負較2007年有所上升，但整體稅負依然下降近1個百分點。
2009年，隨著經濟回暖、上市公司業績提升，兩項稅負均較2008年有所提高，總稅負提高至十年來最高水平。
如果從兩項稅負來看，營業稅金及附加稅負自2005年降至最低點后呈快速上升的態勢，近年來在總稅負中占較大比重。而所得稅稅負在經歷了2008年大幅下降后，雖在2009年有所回升，但目前仍處于相對較低的水平。
另外，我們還發現稅負的高低與上市公司的盈利能力往往呈同向變動。十年來上市公司整體稅負及銷售凈利率（凈利潤/主營收入）二者的走勢吻合度較高，更具體來看，銷售凈利率與所得稅稅負的走勢極為相似。這是由于所得稅根據利潤總額征收，因此企業的盈利能力也決定了稅負的高低。
但是，我們發現從2008年開始二者之間的距離開始急劇縮小，在公司凈利率沒有顯著提升的前提下，稅負卻在提高，說明上市公司最近幾年的日子并不好過。
行業稅負：房地產15% 升幅最大排名居首
不同行業之間的稅負存在著較大的差距。在23個申萬一級行業中，2010年稅負最高的是房地產行業，整體達到了15.12%，較去年的13.5%又有所上升，稅負最低的是黑色金屬，只有0.88%，首尾相差超過14個百分點。
房地產行業稅負最高，主要是由于除了繳納所得稅外，營業稅及土地增值稅“一個也不能少”。其中土地增值稅是按轉讓房地產所取得的應納稅增值額的30%~60%繳納。土地增值稅和營業稅均在營業稅金及附加中體現，該行業營業稅金及附加的整體稅負接近10%在所有行業中最高。房地產行業中，有17%共23家上市公司的稅負高于20%。
2010年整體稅負高于10%的行業還有金融服務和采掘。其中金融服務行業整體稅負超過13%，所得稅稅負所占比重較大，為8.78%，遠高于其他22個行業。
采掘業整體稅負為12.5%，其中營業稅金及附加稅負達到9.3%，僅次于房地產行業。這是由于采掘類企業往往要繳納大額資源稅或特別收益金。2010年中國石油僅僅石油特別收益金一項便繳納了近522億元，而資源稅也近100億元。稅負較高的行業還有食品飲料和化工，均在8%左右。
黑色金屬也就是鋼鐵行業稅負最低，不足1%。其中所得稅稅負為0.59%，營業稅金及附加稅負只有0.3%。由于鋼鐵企業盈利狀況較差，33家上市公司中僅9家公司2010年的凈利潤超過了10億元，因此所得稅稅負和營業稅金及附加稅負均很低，僅有5家公司的所得稅稅負超過1%，兩家公司的營業稅金及附加稅負在1%以上，而總稅負在1%以上的也只有8家。此外，農林牧漁、家用電器的稅負也較低，都沒有超過1.5%。
受到多項調整政策打壓的房地產行業禍不單行。其不僅是2010年稅負最重的行業，同時也是2001年以來稅負上升幅度最大的行業。
2010年房地產行業的稅負較2009年上升了1.62個百分點，而與2001年相比更是上升了10個百分點以上。作為地方財政的支柱，近10年來該行業稅負僅2008年出現過小幅下降，其余年份逐年走高。
一方面，近年來房地產市場持續火爆，房價高企，房地產公司盈利能力的提高提升了稅負水平。另一方面，正因為其在地方稅收上的重要地位，相關稅收難以放松。此外，加上近兩年對房地產行業的調控，也導致實際稅負加重。
另外，金融行業稅負10年來的上升幅度也較大，2010年相比于2001年提高了近7個百分點。該行業稅負曾經一度出現過下降，整體依然呈上升趨勢。
當然，還有部分行業稅負有所下降。我們發現，2010年稅負比較2009年下降的行業有11個，相比于10年前有所下降的則有8個。其中，餐飲旅游是較2009年稅負下降幅度最大的行業，該行業稅負降了1.5個百分點。
從2001年以來下降幅度最大的行業是公用事業，雖然2009年、2010年的稅負水平相比2008年有所提高，整體來看是一個持續下降的趨勢。該行業多是電力、環保、水務等公司，往往享受稅收優惠。如洪城水業現有污水處理勞務免征增值稅，污水處理所得稅享受“三免三減半”（指符合條件的企業從取得經營收入的第一年至第三年可免交企業所得稅，第四年至第六年減半征收）的優惠政策，其中子公司九江市藍天碧水環保有限公司、萍鄉市洪城水業環保有限責任公司自2008 年~2010 年免征企業所得稅，2011 年~2013 年減半征收。
個股稅負：234家公司稅負超10%
從單個上市公司來看，2010年稅負超過10%的有235家，其中，有11家公司的稅負在30%以上。
處在2010年稅負榜首位的公司是ST東源，該公司的稅費支出與營業收入之比1203%。ST東源的稅負之所以如此之高，是由于公司主營業務收入較低，但較高的投資收益及營業外收入增厚了利潤，導致所得稅遠高于主營業務收入。像這樣的公司還有九龍山和*ST盛潤A，這兩家的公司的稅負也都超過200%，排在稅負榜的第2、第3位。
除開上述三家公司，安信信托的稅負為最高，達到78.22%。安信信托2010年由于傭金收入和利潤額均大幅增加，所得稅和營業稅金及附加均有較大幅度增長，所以稅負較2009年高出62個百分點，與2001年相比高出近68個百分點。
此外多倫股份、華麗家族等公司的稅負排在第5位和第6位，分別為71.80和47.29%。值得注意的是，稅負最高的前10家公司中，有7家為房地產企業，這也從另外一個側面說明房地產行業的稅負較高。
而稅負最低的公司是領先科技，其稅費與營業收入之比為-26.2%，之所以為負值是因為該公司2010年虧損，當期所得稅很少，同時遞延所得稅費用為大額負值，從而令2010年的所得稅為負數。像這樣的公司共有35家公司，因此它們的稅負低于零。
關鍵詞：稅負 所得稅 稅收檔板
一、上市公司稅負總體評估
本文以1994年～2004年全國上市公司9536組數據為樣本(有關數據取自CSMAR系統)，考察上市公司稅負及其影響因素。從(表1)和(圖1)可以看出，1994年～2004年，全國上市公司總體稅負平均為1.52％，而資產利潤率平均為2.45％，稅負/利潤為62.04％。1994年～2004年，全國上市公司平均所得稅負擔為16.74％，平均流轉稅負擔為1.45％。由于該數據未含增值稅，因此，上市公司總體稅負并不輕。分年度考察發現，全國上市公司總體稅負各年度沒有大的差異。除1994年稅制改革，總體稅負為負值以外，其余各年度總體稅負基本保持在1.2％～1.7％之間，除2001～2004年資產利潤率較低外，其余各年度資產利潤率基本保持在3％～9％之間。1994～2000年總體稅負并不重，2001～2004年稅負逐漸變重。分稅種考察發現，所得稅負擔除1994年為負值和1999年為27.27％外，其余各年基本保持在13％～20％之間。在流轉稅方面，除1994年比較低以外(0.064％)，其余各年基本保持在1.3％～1.7％之間。通過分年度和分稅種考察，并將總體稅負與資產利潤率相比較發現，上市公司稅負至少占利潤的62.04％，上市公司總體稅負較重。
以2004年度1340家非金融類上市公司為樣本，對上市公司稅負做截面分析，考察其基本特征。分地區考察發現(表2)，2004年度珠江三角洲上市公司平均總體稅負低于長江三角洲和全國平均水平。而東部地區上市公司平均總體稅負高于中部和西部地區。深市上市公司平均總體稅負低于滬市上市公司。分行業考察發現(表3)，2004年度采掘業、房地產業、建筑業、社會服務業和交通運輸倉儲業等行業平均總體稅負較高，基本保持在2.5％～5％之間，高于全國平均水平。除了農林牧漁業為0.64％外，其他行業平均總體稅負基本保持在1％～1.8％之間。分省份考察發現(表4)，2004年度山西、貴州、遼寧、河南、天津、云南和山東平均總體稅負基本保持在2％以上，山西最高，為2.89％。而、內蒙古、甘肅和寧夏四省平均總體稅負基本保持在1％以下，寧夏最低，為0.53％。
三、實證檢驗
為了進一步描述上市公司稅負的影響因素，采用多元回歸分析方法，構建OLS模型如下：
tax burden=α+β1income tax+β2produce tax+β4lev+β5roa+β6capital+β7invest profit+β8year+ξ
(1)
其中，α是截距項，βi是自變量的估計系數，year是年度變量，主要用來控制年度因素的影響。ζ是回歸殘差。有關變量的含義如(表5)所示。
(一)變量的描述性統計(表6)描述性統計分析顯示，全國上市公司1994年～2004年平均稅負為.0152，平均所得稅負為，1674，平均流轉稅負為.0145，資產的對數平均為20.863，負債水平平均為4821，盈利能力(Yoa)平均為.0142，資本密集度平均為3444，投資收益與資產總額的比值平均為.0038，除了所得稅負擔以外，各主要變量的標準差較小，樣本分布比較合理。對于所得稅負擔的最大值和最小值，由于與均值差異較大，在做相關性分析和回歸分析時予以剔除。
(二)相關性檢驗：Pearson相關性檢驗結果顯示(表7)，綜合稅收負擔與所得稅負擔和流轉稅負擔在1％的水平上顯著正相關。綜合稅收負擔與資產規模、盈利能力和資本密集度在1％的水平上顯著正相關。說明資產規模大、盈利能力強的公司稅收貢獻亦大。但是，稅收也受投資的強勁拉動，因此會受到國家宏觀調控影響。另一方面，綜合稅收負擔與負債水平在1％的水平上顯著負相關，由于在會計上負債利息可以在稅前作財務費用扣除，因而，負債具有稅收檔板作用，回歸結果與財務理論一致。同時所得稅負擔和流轉稅負擔均與年度變量在5％的水平上顯著正相關。證據表明，所得稅和流轉稅負擔在總體上呈逐年上升之勢。但是，上市公司的盈利能力和投資收益也逐年下滑。
(三)多元回歸分析以1994年～2004年9517組面板數據進行多元回歸分析，結果顯示(表8)，總體稅負與所得稅負擔、流轉稅負擔、資產規模、盈利能力、資本密集度和年度變量在1％的水平上顯著正相關。說明所得稅負擔高、流轉稅負擔高、資產規模大、盈利能力強、資本密集度高的公司總體稅負較高(稅收貢獻亦大)。同時，年度變量的系數為0，說明各年度總體稅負沒有顯著的差異，回歸結果與描述性統計分析相符。另一方面，總體稅負與常數項、負債水平和投資收益在1％的水平上顯著負相關。多元回歸分析與Pearson相關性檢驗結果基本一致。在模型的可靠性方面，F檢驗顯示，回歸方程均在1％的水平上顯著成立。VIF檢驗顯示變量之間不存在嚴重的多重共線性，Durbin-Watson檢驗也表明不存在序列相關，Adjusted R Square=.154，說明，自變量可以解釋因變量15.4％的變動，方程的解釋力較強。
由于不同的年度影響稅收的因素不同，因此，有必要分年度檢驗。采用2002年～2004年最近三年間的數據進行檢驗(表9)。在2004年，負債和投資的稅收效應有所減弱。2003年，投資對稅收的拉動效應比較明顯，但負債的稅收檔板效應沒有顯現。2002年，負債和投資的稅收效應比較強勁，但盈利能力與稅收負擔沒有呈現很強的相關性。各有關變量的符號基本與預期一致(表5)，F檢驗顯示回歸方程均在1％的水平上顯著成立。分年度檢驗結果與面板數據不完全一致，可能由于不同的年度主要矛盾的主要方面發生了變化，因此導致不同的結果。
四、結論及建議
我們以1994年～2004年全國上市公司9536組數據為樣本，考察上市公司稅負及其影響因素，結果發現：上市公司稅負至少占利潤的62.04％，上市公司總體稅負并不輕；上市公司總體稅負存在地區差異，東部地區稅負高于中部和西部地區；上市公司總體稅負存在行業差異，2004年度采掘業、房地產業等五個行業平均總體稅負較高；總體稅負與所得稅負擔、流轉稅負擔、資產規模、盈利能力、資本密集度和年度變量顯著正相關，卻與負債水平和投資收益顯著負相關。根據上述研究結果，筆者提出如下建議：若要保持稅收的可持續增長，應該緊緊抓住典型重點企業，如資產規模大、盈利能力強的企業；由于總體稅負與資本密集度顯著正相關，稅收受到投資的強勁拉動，因此，會顯著地受到國家宏觀調控影響；企業可以適度負債，合理地利用負債的稅收檔板作用；企業可以適度地進行多元化長期投資以分散風險。
作者簡介：
婁權(1971-)，男，江蘇徐州人，佛山大學管理學院講師
參考文獻：
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[3]王延明：《公司所得稅負擔研究》，上海財經大學出版社2004年版。
[4]張馨等：《當代財政與財政學主流》，東北財經大學出版社2000年版。
一、我市外商投資企業行業分布及行業稅負情況
2003年外商投資企業行業分布情況如下(表略)：
從上表不難看出,我市外商投資經濟結構以制造業為主導,房地產、交通運輸、電力、農林牧水漁業等行業并存。在我市已開業的1496戶外商投資企業中，制造業占94%，制造業的稅負情況如何，對我市外商投資企業整體稅負構成直接的影響。我市外商投資企業分行業稅負情況見下表：
二、稅收負擔率情況分析
1.增值稅稅負分析
2003年全國增值稅稅負為4.30%，我市外商投資企業2003年增值稅整體稅負為4.3%。從表面上看，我市的外商投資企業的增值稅稅收負擔率與全國稅負水平相當，但從行業情況來看，不同行業企業之間的增值稅稅負相差較大。我市外商投資企業工業制造業的稅負率為2.8%，低于總體稅負率，主要原因是工業制造企業創造的增加值不高，這和我市的產業結構密切相關,大家都知道,我市主要以紡織、服裝加工制造業為主,這些外商投資企業中有一部分是嫁接型企業，管理機構仍是原班人馬，管理水平和核算水平較低，產品附加值低,產品質量、品種不能很好地適應市場,基本常年處于零稅負和負稅負狀態,靠重點大企業拖動。從稅收上看，部分重點骨干企業高速增長，掩蓋了中小企業發展緩慢效益低下的問題。如醋酸纖維有限公司年入庫增值稅11649萬元,增值稅稅負率為8.9%,而年收入達到9767萬元的永芳油脂有限公司,稅負率為0.2%.
即便是同行業中,稅負率也大相徑庭.如我市增值稅重點稅源大戶南通華能電廠,2003年入庫增值稅25765萬元,增值稅稅負達到11.97%,而同屬電力行業的天生港電廠年納稅額為7454萬元,稅負率為10.04%,就其原因,一方面,南通華能近幾年通過加大投入,不斷改造革新技術,降低能耗和成本費用,加強內部管理和控制,提高了產品附加值,從而培植了稅源.盡管最近由于原材料的漲價因素使得其稅負率下降,但總體稅負仍高于同行業其他廠家.而天生港電廠是原國有企業嫁接合作的老廠,設備老化,效能相對較低,稅負率低于行業平均水平.
2.所得稅稅收負擔率分析
外商投資企業所得稅，是反映外商投資企業生產經營所得效益的重要指標，我市外商投資企業所得稅總體負稅為9.63%，低于全省和全國的平均稅負率。據統計資料顯示，2003年??全國外商投資企業所得稅稅負為13%，我省外商投資企業所得稅稅負率為10.5%。造成我市外資企業稅負率較低的具體原因從行業分布來看，制造業和電力企業實納稅額35191.8萬元,占總額的97.02%，其稅負率分別為8.9%和11.8%，制造業的盈利企業最多，利潤占比最大，盈利面也較高，這與我市的產業結構有關，我市主要以紡織、服裝加工制造業為主，制造業盈利企業中大約有60%的企業屬于紡織、服裝制造業，這類企業已成為我市三資企業的中堅力量。此外，電力行業的盈利水平較高，8戶電力企業的利潤占比16.87%。這兩個行業的的稅負直接對外商投資企業所得稅整體稅負造成影響：
一是由于部分處于免稅期制造業的免稅額比重大，全市251戶免稅企業免征所得稅27602.6萬元，占全部減免所得稅的52.89%。特別是部分投資規模大的制造業企業進入投資回報期，處于免稅期，應納稅所得額和減免稅額較大。如南通中遠川崎公司、寶鋼新日制鋼公司、永興多媒體公司應納稅所得額高達53037萬元，免征所得稅14320萬元。二是我市最大的稅源戶醋纖（制造業）和華能公司（電力）追加投資部分單獨享受“兩免三減半”優惠，減免所得稅5259萬元；三是新辦盈利企業多，且大部分屬于制造企業，當年投產當年獲利的86戶企業中有78戶企業處于免稅期。而在制造業和電力企業中稅額在500萬元以上的醋纖、華能、天電和中集特種箱四大重點稅源戶，實納稅額20700萬元，占總額的56.74%，其稅負的增減變化，對我市所得稅稅負變化起著舉足輕重的作用。而上述企業要么追加投資單獨享受“兩免三減半”優惠（如醋纖、華能），要么享受減率優惠（如天電、華能），要么處于減半征收期（如中集特種箱），正因為他們的稅負下降，使得2003年度企業所得稅整體稅負較全省乃至全國的稅負低。但他們的稅負相對而言是較為合理的。
值得關注的是，我市已開業外商投資企業中，批發零售業、住宿飲食業、交通運輸業所得稅負擔率很低，餐飲業的虧損面最高，主要由于此類行業普遍不景氣，加上同行業競爭激烈，企業經營管理水平較差等原因所致,僅南通三德大酒店有限公司虧損額就達420萬元。交通運輸業的銷售虧損率最高，主要是由于長江三峽大壩的建成，三峽旅客運輸業受沖擊，南通利輝國際輪船有限公司虧損高達5271萬元。
三、存在問題及應采取的措施
通過上述分析,我們覺得，我市外商投資企業整體稅負相對合理，說明前階段加強涉外稅收征管，堅持依法治稅初見成效。但通過分析，我們認為，由于受我市涉外企業產業結構影響，使得行業與行業之間、各行業內部稅負差異較大，一些高新技術等資金密集型產業,由于外購固定資產比重大,所含增值稅款不予抵扣,稅負明顯高于其他行業。同時一些以礦產品為生產資料的行業,增值稅負明顯高于平均水平，現行增值稅稅負分布不均,使得處于不同行業企業之間的競爭能力出現差別,影響了企業之間的公平競爭,不適應市場經濟發展的要求。另外,一些行業如外商投資交通運輸、餐飲業流轉稅和所得稅分屬國地稅兩個稅務部門征管，其盈利水平低于同行業水平，有可能存在稅收征管的盲區，有待于國地稅部門加強協調溝通。為此，為更好地體現公平稅負原則，進一步管好稅源，作為涉外稅務管理部門應采取以下措施：
1.堅持以發展開放型經濟為生命線，加速培植豐厚的稅源
經濟結構失衡是我市外向型經濟運行中存在的一個深層次矛盾,加快經濟結構調整的步伐,推動產業結構優化升級,是改變現狀的主要手段。就我市目前經濟現狀而言,促使經濟結構優化升級的主要途徑,是加強對企業原有設備的更新和技術改造,增加對高新技術產業的投資。然而,我國現行的“生產型”增值稅使得企業更新設備、改造技術和從事高新技術產業的增值稅稅負較高,建設這些項目的投資多于一般產業,投資成本增加,經營風險加大,影響了企業技術改造和投資的積極性,進而影響到經濟結構的有效調整和優化。只有國家盡快實施增值稅轉型,才能從根本上解決這個問題。從稅源結構分析，盡管我市涉外稅收的逐年增加使2003年南通市財政收入突破100億元，但我市的涉外稅收收入也只相當于江南縣區涉外稅收的水平，主要原因是我市涉外經濟總量的基數低，稅源少，要想在較短時間內做大做強經濟，提供充足豐裕的稅源，最快捷最重要的發展戰略選擇是大力發展外向型經濟。一是要集中力量加快引進項目的開工投產。要使招商項目盡快轉化為現實的生產力，必須集中力量加大協調搞好服務，爭取項目早日開工投產，只有項目投產見效了，才能帶來增值稅、所得稅的提速。二是要全力以赴提升招商引資的水平。要著力引進工業制造業、商貿流通業等產業項目，突出引進一批高新技術型、勞動密集型、產業鏈式型等稅源豐厚的項目。作為稅務部門，要保證各項鼓勵經濟結構、項目的稅收優惠及時落實到位。
2.堅持以做強做大工業為核心，增強壯大主導稅源
從稅收結構的變化趨勢分析，第二產業實現的增值稅、企業所得稅是我市涉外稅收的主要來源，涉外工業企業是我市經濟發展的主要支撐力量。因此，以工業化為核心，做強做大工業企業，不斷壯大主導稅源，是推動我市經濟跨越發展的戰略選擇。建議，一是要繼續加大重大骨干企業裂變擴張的支持力度。打造經濟發展的“航母”群。采取政府引導、企業自主發展、市場運作的辦法，對重點企業進行重點幫扶，促進產品、技術、人才、資產、資本向重點骨干企業集聚，推動重點骨干企業不斷上規模、上水平，實現增值稅、所得稅的快速增長。二是要研究促進中小企業發展的政策支持體系，構建中小企業快速生長的廣闊平臺，是實現經濟后來居上的潛力和空間所在，也是破解工業企業實現增值稅、所得稅增速平緩的主要途徑。為此，要培植和壯大支柱產業，不斷提高支柱產業的稅源貢獻率。根據產業經濟的發展趨勢和南通涉外經濟結構特點,一方面，要對稅源廣、附加值高的電力、醋纖等采取特殊政策的扶持，構筑具有鮮明特色的產業新優勢。另一方面，要促進其他第二產業的發展，通過工業園區的建設，加快新型工業化步伐，為增值稅、所得稅的提速創造一方新天地。加大技改投入，提高產品科技含量，努力降低綜合能耗和成本費用，通過對工業改造和技術升級，將會有更大的挖掘潛力空間。
(一)研究工具:D-G模型。估測企業稅負的方法分為回顧法和前瞻法兩大類。回顧法是以歷史期的利潤和稅收數據為基礎對企業稅負進行計算。該方法反映的企業稅負并非常態,只是特定企業在某一時點的稅負水平,體現的是企業直到這一時點的投資歷史和虧損歷史。此外,由于各國統計口徑和統計方法各不相同,歷史期利潤的國際可比性很差。相比之下,前瞻法基于企業未來各期財務數據的凈現值,能夠反映企業在一國稅法制度下的“通常”稅負水平,從而真正將各國稅制差異對企業稅負的影響剝離出來加以分析和比較。在前瞻法中,有King-Fullerton模型、Devereux-Griffith模型和“歐洲稅收分析器”三種工具。相比之下,D-G模型更適用于中國。這是因為,一方面,中國目前統計并公布的數據尚不滿足運用歐洲稅收分析器的基本條件;另一方面,較之于King-Fullerton模型諸多嚴苛的假設條件,中國的現實國情相對接近于D-G模型的假設條件,運用該模型進行估算的準確性相對較高。D-G模型是由牛津大學的MichaelDevereux教授和倫敦財政研究院的RachelGriffith教授于1999年共同創建的。①他們認為,企業的投融資決策在很大程度上基于整個生產期總利潤所需承擔的平均稅負,即有效平均稅負:EATB=(R*-R)/[p/(1+r)](1)其中,R*為投資的稅前凈現值,R為投資的稅后凈現值,p為投資的稅前真實回報率,r為實際利率,p/(1+r)即為稅前收入流的凈現值。R*與R的計算需要涉及一國稅制中諸多稅收參數。
(二)基本假設:中國境內母公司及其境外子公司可選擇的節稅策略。假設位于中國境內的母公司是股份制企業,其在境外建立的是具有當地法人資格的從事制造業的全資子公司。如圖1所示,根據公司治理結構,該中國境內企業面臨三個層面的稅收策略選擇:一是境外子公司獲得的利潤及其擁有的財產在投資國(地區)繳納所得稅和財產稅時的策略選擇;二是境內母公司就其獲得的境外子公司返還的股息、利息等在投資國(地區)繳納預提稅和在中國境內繳納企業所得稅時的策略選擇;三是中國境內母公司的個人股東就其從母公司分得的股息、利息等繳納個人所得稅時的策略選擇。不過,絕大多數投資境外的中國境內企業不需考慮股東的稅收策略選擇。這是因為對較大規模的企業而言,其股東人數眾多且類型可能涉及應稅股東或免稅股東、居民個人或非居民個人。這就導致了很難準確估算個人股東因分得的股息紅利而承擔的稅負。因此,本文只考慮境外子公司和中國境內母公司的稅收策略選擇。根據D-G模型,假設母公司可以通過留存利潤、發行新股、債權融資三種方式向股東或債權方募集資金。母公司亦可通過這三種方式向境外子公司注資,且境外子公司不向第三方融資。進一步假設境外子公司可將資金投資于五類資產,分別為從第三方購得無形資產(主要是專利)、工業建筑、機器設備、金融資產(主要是各種債券和長期存款)和存貨。圖1中國境內母公司與其境外全資子公司投融資形式的基本假設從圖1和上述基本假設不難發現,境外子公司可以通過選擇不同的融資方式、投資于不同的資產組合、享受投資國(地區)稅收優惠這三種策略節稅,母公司則可通過選擇不同的再投資方式、采用不同的利潤返還方式等策略節稅。
(三)模型參數的選取:三種稅制特點樣本國(地區)的相關稅收參數。假設中國境內母公司分別在低稅負、中等稅負、高稅負這三種稅制特點的國家(地區)建立全資子公司。其中,低稅負國家(地區)包括保加利亞、塞浦路斯、愛爾蘭、中國香港和新加坡,因為無論是所得稅還是財產稅,上述投資地都是低稅率和窄稅基的代表;韓國、馬來西亞、越南、中國臺灣和奧地利的稅率和稅基均屬中等水平,視為中等稅負組;而法國、西班牙、美國、日本和印度則是高稅率和寬稅基政策的代表,將其作為高稅負組。由于運用D-G模型估算企業稅負需要所得稅和財產稅方面的信息,本文選取的稅收參數包括以下三方面:
1.三種稅制特點樣本國(地區)的法定所得稅稅率。由表1可見,中國臺灣的名義企業所得稅稅率為25%,但對留存利潤額外征收了10%的留存盈余稅,這就導致企業留存的利潤面臨32.5%的相對高稅率。美國各個州的地方所得稅稅率不盡相同,本文以稅率水平居中的加利福尼亞州的稅率為代表。印度對留存利潤和分配利潤實行不同的稅率:對留存利潤實行30%的名義企業所得稅稅率,而對分配的利潤則額外征收15%的股息分配稅,從而導致了40.5%的高稅率。日本除中央政府征收30%的企業所得稅和附加征收20.7%的居民稅之外,地方政府還征收企業稅、地方公司稅和地方商業稅這三種所得稅性質的地方稅,從而地方性所得稅稅率高達7.67%。
2.三種稅制特點樣本國(地區)的法定所得稅稅基。表2呈現了三組樣本國(地區)企業所得稅稅法中關于稅基的最重要規定,即資產的稅前扣除規定和存貨的計價規定。從資產稅前扣除看,低稅負組的中國香港對用于工業的機器設備和專利技術給予了很大的稅前扣除,資產獲取當年即可計提100%的折舊。從存貨計價看,低稅負組的保加利亞、中等稅負組的韓國、越南、中國臺灣、奧地利及高稅負組的美國實行的后進先出法能降低企業當期的稅負。3.三種稅制特點樣本國(地區)的財產稅稅率。在三組稅負組中,高稅負組的法國和日本的財產稅種類最多。法國除了對企業擁有的不動產征收不動產稅之外,還對其擁有的機器設備類資產和建筑物分別按3.66%和1.83%的名義稅率征收附加財產稅。日本不僅對企業擁有的土地、建筑物和除轎車外的可折舊資產按1.4%的名義稅率征收凈財產稅性質的稅,還對企業擁有的土地和建筑物按0.3%的名義稅率征收不動產稅性質的城市規劃稅。相反,低稅負組的中國香港、中等稅負組的馬來西亞和越南尚未開征財產稅。
境外子公司的稅收策略選擇
(一)境外子公司融資方式的策略選擇。由于稅法對不同融資方式成本扣除的規定不盡相同,因此采用留存利潤、發行新股或債權融資會對子公司的稅收負擔產生不同影響。考察境外子公司單獨運用上述某一種融資方式所承擔的稅收負擔,可以反映不同融資方式對境外子公司稅負的影響。由表3依據D-G模型估算出的結果可見:境外子公司應當盡量在法定所得稅稅率高且防范“資本弱化”規定寬松的投資地進行債權融資。債權融資具有稅盾效應,因為各國稅法大多規定利息支付可以在稅前扣除,從而可以減少境外子公司的應稅所得。而以發行新股和留存利潤融資就沒有類似的待遇。因此,無論位于何種稅制特點的投資國(地區),境外子公司通過債權融資的稅負都是最輕的,應當盡量選擇債權融資,減少股權融資。從不同稅負水平組間看,境外子公司在高稅負樣本國(地區)通過債權融資的稅負較之于其他兩種融資方式的稅負差距最大,在低稅負樣本國(地區)差距最小。這意味著投資國(地區)的法定所得稅稅率愈高,利息扣除的稅盾效應愈大,債權融資的節稅效果愈好。從同一稅負水平組內看,盡管同組部分樣本國(地區)的法定所得稅稅率相同,但是境外子公司在上述投資地通過債權融資的稅負存在較大差異。以低稅負組為例,保加利亞和塞浦路斯的法定所得稅稅率均為10%,但是在保加利亞以債權融資的稅負僅為6.5%,而在塞浦路斯為8.1%。這主要是因為保加利亞防范“資本弱化”的條款相對寬松,而塞浦路斯則對企業的債權股權比例做出了更為嚴苛的規定,從而限制了利息扣除的數額。中等稅負組的馬來西亞、越南和奧地利亦因防范“資本弱化”的規定不同而出現了類似的現象。
(二)境外子公司資產組合的策略選擇。根據本文的研究目的,境外子公司資產組合的策略選擇本質上是選擇稅收成本最小的資產投資組合。按照投資組合理論,要對資產投資組合的成本或收益進行定量分析,首先必須對某類資產的投資成本或收益進行分析。表4呈現的是運用D-G模型估算出的境外子公司在各樣本國(地區)將資金全部投資于無形資產、工業建筑、機器設備、金融資產或存貨中某一類資產所承擔的稅負。如表4所示,企業投資于不同資產承擔的稅負差異較大,因此各種資產在資產投資組合中的權重大小直接影響企業的總體稅負。從不同稅負水平組間看,最低稅負資產權重的變化在低稅負和中等稅負樣本國(地區)的影響相對明顯,但在高稅負樣本國(地區)的重要性并不顯著。這主要是因為,較之于低稅負組和中等稅負組,高稅負樣本國(地區)的相關稅種繁多、稅率普遍高企、稅基扣除規定嚴苛。從同一稅負水平組內看,最低稅負資產的稅負愈低,或者說不同資產之間的稅負差異愈大,改變最低稅負資產權重引致的稅負降幅就愈顯著。以低稅負組為例,境外子公司在中國香港投資于金融資產的稅負為0,大大低于投資于該組其他所有資產的稅負。當境外子公司將金融資產的權重提高至50%時,其承擔的稅負比基準情況顯著降低了37.9%;當權重提高至80%時,稅負大幅下降了74.7%,明顯高于同組其他國家(地區)的降幅。中等稅負組的中國臺灣和高稅負組的法國情況與此類似,只是降幅較小。
(三)境外子公司對樣本國(地區)稅收激勵措施的策略選擇。根據稅收激勵措施對不同稅收要素的影響,稅收激勵可分為三類:一是削減稅基的激勵措施;二是降低稅率的激勵措施;三是減少應納稅額的激勵措施。這三類稅收激勵措施對企業稅負的影響大相徑庭。由于部分樣本國(地區)沒有特別適用于制造業企業的稅收優惠措施,而另外一些樣本國(地區)關于應納稅額的優惠措施很難運用D-G模型進行模擬,本文僅以愛爾蘭、新加坡作為低稅負組代表,以韓國、馬來西亞、越南作為中等稅負組代表,以印度作為高稅負組代表,分析不同稅制特點國家采取的稅收激勵措施對境外子公司稅負的影響。見表6。表7顯示了運用D-G模型估算出的境外子公司享受各樣本國(地區)稅收優惠前后承擔的稅收負擔,從中可以發現:各國(地區)針對稅率的激勵措施能夠顯著降低境外子公司的稅負,稅基優惠的影響則非常有限。以高稅負組為例,境外子公司因享受印度稅基優惠措施所引致的稅負下降僅為0.7個百分點,而稅率優惠措施能使稅負下降高達17.7個百分點。這是因為印度的稅基優惠實際上只是一種延遲繳稅。印度采用余額法來計算機器設備的折舊扣除額,其增加“初期扣除”的這種優惠措施并未改變總的折舊年限,只是第一年折舊扣除較多、繳稅因此減少,這意味著以后各年折舊扣除的減少和繳稅的增加,因此企業的獲益實質上絕大部分來自因延遲繳稅而獲得的流動性收益。相比之下,印度在稅率方面給予企業五年免繳企業所得稅、此后十年減半繳納企業所得稅的激勵,會帶來應繳稅款的實質性減少。與此類似,中等稅負組的越南和韓國亦因實行了較為慷慨的稅率優惠政策而躋身低稅負國家的行列。在低稅負組,新加坡實行的稅率激勵措施使企業投資的稅負極低。因此,境外子公司應當盡可能多地爭取稅率方面的優惠政策。
［關鍵詞］個人所得稅;稅制改革;費用扣除標準;稅率設計
我國個人所得稅的開征始自上世紀80年代，其設立目的為實現收入分配，縮小收入差距水平，同時滿足國家和地方的財政資金需求。近年來，我國個人所得稅一直保持兩位數增長，增速遠超人均收入和國民生產總值，個人所得稅在全國稅收收入中增幅也位居前列。2017年我國個稅稅收收入總額11966億元，較2016年增長18．6%。在所有十一項分類所得中，工資薪金所得納稅所占比重超過60%。個人所得稅的快速增長在為國家和地方財政收入做出重要貢獻的同時，個稅稅制的諸多不足也逐漸顯現。當前，分類所得稅制下稅負差別較大，工資薪金所得稅負占比過高，費用扣除標準不盡合理，致使稅負量能失衡，稅制亟待完善。
一、現行個人所得稅稅制面臨的問題與挑戰
(一)分類所得稅制弊端凸顯
我國個人所得稅目前采用分類所得稅制，即設定十一項分類所得，依據不同的計稅標準和稅率征收。分類所得稅制優點是稅收程序簡化，征稅成本較低。這種征收模式與自上世紀八十年代個稅開征以來我國居民收入來源較少、征稅機關效率偏低的長期國情背景相契合。然而隨著改革開放不斷深化，國家經濟快速發展，居民收入穩步增長，且收入來源渠道更加多樣化，分類征收模式的缺點逐漸顯現。分類所得稅制下納稅人的收入被割裂成多項，不同收入依據不同標準納稅，缺乏對納稅人收入總額的統籌核算，沒有綜合考慮稅負量能，失去對收入差距的調節能力，不能有效兼顧納稅人的整體稅負水平。分類所得稅制還是造成稅負差別，導致稅負失衡的關鍵所在。稅負失衡主要表現在橫向失衡和縱向失衡兩個方面。首先，不同納稅人在收入總額一致的情況下，僅因收入來源、收入次數不同，也會由于稅負不同而同酬不同稅，造成橫向失衡;其次，不同納稅人在收入總額不同的情況下，由于各項收入的減除標準和稅率不同，造成縱向失衡。因此，分類所得稅制嚴重違背稅收制度設計的稅收公平原則。
(二)稅率設計面臨國際減稅浪潮沖擊
2017年12月2日，美國國會投票通過了特朗普政府推出的稅改法案，包括企業所得稅、個人所得稅在內的多項稅種的征收將簡化，同時稅率大幅下降，其中個人所得稅稅率由原來的七檔累進并減至三檔，稅改前為10%、15%、25%、28%、33%、35%和39．6%，稅改后下調并簡化為10%、25%和35%。美國是世界上最大的經濟體，美國政府的財稅政策無疑會對全球經濟產生重大影響。特朗普政府營造國內更低的稅負環境，降低海外資本回流成本，將驅使大量資本和高端人才流向美國。為了應對美國特朗普政府的稅改法案，世界各國勢必會跟進減稅，從而防止資本和人才外流。目前，在我國現行的個稅稅制中，占比最高的工資薪金所得施行七檔超額累進最高45%的稅率，稅率設計高于許多發達國家，也高于同為發展中國家的其他“金磚國家”。面對全球減稅浪潮即將襲來，如果我國企業和個人的稅負繼續處于高位，這將使得我國在國際經濟競爭中喪失優勢，處于不利局面，同時也會致使國內資本和人才加速流向海外。
(三)個稅費用扣除標準不盡完善
我國個人所得稅開征始自上世紀80年代，期間工資薪金所得個稅免征額調整有三次:2006年1月免征額由800元上調至1600元;2008年3月由1600元上調至2000元;2011年9月由2000元上調至3500元。然而每一次調整都滯后于國民經濟發展和居民收入增長水平。根據國家統計局的數據，2017年我國國內生產總值達到80萬億元人民幣，是2011年的近1．7倍;廣義貨幣M2余額為167．68萬億元，約為2011年的2倍;全國城鎮居民人均可支配收入中位數約3．4萬元，全國城鎮非私營單位就業人員年平均工資突破7萬元，分別約是2011年的1．6倍和1．8倍。與2011年相比，我國居民在生活成本、物價和收入水平等方面已發生巨大變化，3500元的個稅免征額已經脫離我國居民生活的基本現狀。同時，我國各地區經濟發展程度較不均衡，各地生活支出水平和居民收入水平差異較大，采用同一標準的個稅免征額，也造成稅負失衡的局面。我國個人所得稅還存在費用扣除標準過于單一化的問題，僅設定免征額一項，沒有綜合考慮不同納稅人面臨的子女教育、二孩撫養、老人贍養和住房還貸等多項支出，導致許多處于工薪階層的中低收入者面臨較重的稅收負擔。個人所得稅如何更好的兼顧不同納稅人的實際生活開支水平，做到稅負與納稅人收支的匹配，也是個人所得稅改革中需要重點解決的問題。
二、對個人所得稅稅制改革的建議
(一)由分類稅制轉向混合稅制，并逐步探索以家庭為單位征稅
個人所得稅制度改革勢在必行，應加快由分類稅制轉向混合稅制的改革步伐，即綜合課稅制度與分類課稅制度相結合。將現行分類中的工薪所得、勞務報酬所得、稿酬所得及特許權使用費所得等勞動性所得合并，納入到綜合所得稅計征范疇。將納稅人一年內的勞動性收入總額匯總，統一扣除綜合免征標準后，再按照累進稅率計稅。建立綜合所得稅制，對納稅人每月或每次所得可先按照一定比例預征，年末再依據綜合免征標準扣除后統一匯算，多退少補。對于原分類稅制中的其余項所得，由于分別具有資本收益、資產讓渡和非經常性等不同特點，所得性質區別較大，可仍按照原分類征稅模式課稅，從而構成綜合與分類相結合的個人所得稅制。此外，家庭是居民生活的基本單位，稅負應結合家庭的生活水平和總體收入構成。目前個人所得稅設置的納稅單位為個人，納稅標準只考慮了個人的收入水平，而忽視了家庭構成中其他成員的收入結構，容易導致稅負不公平，造成稅負量能不合理的情況。當然，由面向個人征稅轉為以家庭為單位合并征稅需要長期規劃、逐步推進，兼顧行政效率、征稅成本等多方因素。首先，以家庭為單位的個稅體系可以先從夫妻合并報稅試點，允許收入分攤，允許一方納稅人扣除家庭免征總額，待稅制成熟，再逐步拓展到涵蓋子女、父母等直系親屬。其次，考慮到以家庭為單位征稅的難度，如存在城鄉差別、家庭成員跨地區和家庭成員計算標準等多方面的問題，可以長期適用由納稅人自主決定以個人還是以家庭為單位納稅，將兩種納稅單位并存，為納稅人預留多種途徑，讓納稅人自由選擇適合自己的納稅模式，能有效解決單一以家庭為單位征稅的復雜性。最后，在納稅人所得信息收集方面，可以利用大數據、互聯網等多種新手段、新技術，將社會各部門、各單位的信息進行有效對接，實現數字化、信息化稅收管理平臺。
(二)減少稅級，擴大稅距，降低稅率
以工資、薪金所得為例，在稅級稅距方面，建議可將我國個人所得稅中工資、薪金所得從原來的七檔超額累進稅率調整為三至五檔，尤其應將原來第二、三級，即月應納稅所得額超過1500元至4500元部分和超過4500元至9000元部分，進行重新劃分，適度合并。這兩檔稅級對應的稅級間距過窄，卻覆蓋了絕大多數中低收入者;對后四檔稅級也應酌情并減，從繁就簡。在稅率方面，對部分稅級的適用稅率也應進行調整。首先，我國經濟發展正面臨“中等收入陷阱”的關口，月應納稅所得額超過4500元至9000元部分正處在我國中產收入階層標準內，同時再結合目前的資產價格和通貨膨脹水平，適用20%稅率稅負明顯偏高，這使得中等收入者被歸入到較高的稅率等級，不利于中等收入階層的鞏固和擴大，應在稅級并減后降低這一稅級內的適用稅率。其次，現行個稅工資、薪金所得征收標準中最后兩級月應納稅所得額超過55000元部分和超過80000元部分分別適用35%、45%的稅率也存在稅負偏高的問題，對我國吸引國內外高端人才產生不利影響，降低了人才競爭優勢，與國家經濟發展戰略不符。結合美國政府推出的減稅法案，以及其他“金磚四國”個稅最高稅率均在30%左右的稅率設置，建議將工資、薪金所得最后兩級稅率予以下調。
(三)設立個稅扣除標準稅收指數，增設專項扣除項目
此次個人所得稅稅制改革，如果個稅免征額依舊只是“一次提高，數年不變”，必將再次陷入歷史困境。因此，最為有效、合理的做法是設立個稅扣除標準稅收指數，指數結合通貨膨脹率和居民收入增幅，跟蹤納稅人稅收負擔變化，指導財稅部門適時調整免征額。這種將個稅扣除標準與居民實際購買力相掛鉤的舉措，能有效改變個人免稅額多年來被動調整、政策滯后的不利局面。個稅稅制還可以探索在中央制定統一財稅政策的基礎之上，授權地方政府結合各地居民收入水平和生活支出水平在一定區間內上調免征額，做到因地制宜。同時，借鑒國外其他國家個稅機制，在原免征額的基礎之上，還應增設專項扣除項目，如撫養未成年子女扣除額、贍養老人扣除額和首套房貸利息扣除額等。通過多元化個稅扣除標準，降低中低收入者稅負，有效緩解居民在子女養育、老人贍養、房貸還款等多方壓力，滿足人民日益增長的美好生活需要。
【關鍵詞】 增值稅； 營業稅； 企業稅負； 一般納稅人
2011年11月16日財政部和國家稅務總局聯合下發了《營業稅改征增值稅試點方案》（財稅〔2011〕110號），2012年1月1日在上海市試點營業稅改征增值稅，2012年7月31日財政部和國家稅務總局聯合下發了《財政部 國家稅務總局關于在北京等8省市開展交通運輸業和部分現代服務業營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2012〕71號），2012年9月1日在北京市試點營業稅改征增值稅，2012年10月1日在江蘇省、安徽省試點營業稅改征增值稅，2012年11月1日在福建省、廣東省試點營業稅改征增值稅，2012年12月1日在天津市、浙江省、湖北省試點營業稅改征增值稅，并根據情況及時完善方案，擇機繼續擴大試點范圍。《營業稅改征增值稅試點方案》主要是在現行增值稅17%標準稅率和13%低稅率基礎上，新增11%和6%兩檔低稅率。對于租賃有形動產等適用17%的稅率，交通運輸業、建筑業等適用11%的稅率，其他部分現代服務業適用6%的稅率，金融保險業以及小規模納稅人使用3%的征收率。營業稅改征增值稅后對企業的稅負產生什么樣的影響，是政府、企業乃至于理論界關注的焦點，也是我國營業稅改征增值稅成功與否的關鍵。
一、營業稅改征增值稅對企業稅負影響的因素分析
企業的稅負是企業一定時期的稅收負擔。企業的稅收負擔可以用絕對數和相對數來表示：企業的絕對稅收負擔就是企業一定時期繳納的各種稅收的絕對額，企業的相對稅收負擔就是企業一定時期繳納的各種稅收的絕對額占企業營業收入的比重。所以，影響企業稅負的因素主要有資產的計稅基礎、負債的計稅基礎、成本費用、營業收入、延期繳納稅費的金額。
（一）資產計稅基礎的影響
假設資產含稅的市場價格不變，營業稅改征增值稅后，企業購進生產經營用資產價格中含的增值稅可以作為增值稅進項稅額進行抵扣，所以，在相同條件下企業繳納增值稅時比繳納營業稅時資產的價值要低。資產計稅基礎的降低分以下三種情況影響企業的稅負：
1.非流動資產計稅基礎降低對企業稅負的影響
（1）非流動資產計稅基礎降低使得企業每期折舊（或攤銷）額降低，導致當期成本費用有所降低，在同等條件下使企業當期所得稅前利潤得到提高，進而增加了當期的所得稅費用，最后導致企業的稅負有所加重。
（2）非流動資產中增值稅允許抵扣，記入了“應交稅費——應交增值稅（進項稅額）”科目的借方，而非流動資產的成本是分期折舊或攤銷轉入成本費用的，進而使得企業當期“應交稅費——應交增值稅”科目的貸方余額降低，最后導致企業的稅負有所減輕。
2.流動資產計稅基礎降低對企業稅負的影響
（1）流動資產計稅基礎降低使得當期成本費用有所降低，在同等條件下使企業當期所得稅前利潤得到提高，進而增加了當期的所得稅費用，最后導致企業的稅負有所加重。
（2）流動資產中增值稅允許抵扣，記入了“應交稅費——應交增值稅（進項稅額）”科目的借方，對稅負的影響分為三種情況：
第一，如果當期增加的流動資產大于減少的流動資產，使得企業當期“應交稅費——應交增值稅”科目的貸方余額降低，最后導致企業的稅負有所減輕；
第二，如果當期增加的流動資產小于減少的流動資產，使得企業當期“應交稅費——應交增值稅”科目的貸方余額增加，最后導致企業的稅負有所加重；
第三，如果當期增加的流動資產等于減少的流動資產，“應交稅費——應交增值稅”科目的貸方余額對企業的稅負不會產生額外影響。
（二）負債計稅基礎的影響
營業稅改征增值稅以后，假設資產或勞務的含稅價格與營業稅改征增值稅以前是一樣的，那么，為取得該項資產或勞務所發生的負債金額是不會變化的。但是，營業稅改征增值稅以后增值稅進項稅額可以抵扣，所以，通過負債方式取得的資產或勞務價值對企業稅負的影響和資產計稅基礎的影響相同。
（三）成本費用的影響
成本費用對企業稅負的影響主要反映在資產或勞務的價值以及上繳國家的稅費影響兩個方面，資產或勞務的價值對企業稅負的影響在資產計稅基礎的影響和負債計稅基礎的影響兩個方面已經闡述，這里只從上繳國家的稅費影響進行闡述。
1.營業稅的影響
在營業稅改征增值稅前，當期應繳納的營業稅應計入當期成本費用；營業稅改征增值稅后，增值稅屬于價外稅，不計入當期成本費用。這就使得當期的成本費用有所降低，進而增加了當期的所得稅費用，最后導致企業的稅負有所加重。
2.城建稅及教育費附加的影響
因為城建稅及教育費附加一般以納稅人實際繳納的增值稅、營業稅、消費稅稅額為計稅依據。所以，城建稅及教育費附加的影響分三種情況：
（1）如果當期繳納的增值稅稅額大于在繳納營業稅時的營業稅稅額時，導致企業的城建稅及教育費附加稅負有所加重，但所得稅稅負減輕。
（2）如果當期繳納的增值稅稅額小于在繳納營業稅時的營業稅稅額時，導致企業的城建稅及教育費附加稅負有所減輕，但所得稅稅負加重。
（3）如果當期繳納的增值稅稅額等于在繳納營業稅時的營業稅稅額時，對企業的稅負不會產生額外影響。
3.所得稅的影響
所得稅是以企業應納稅所得額為計稅依據，也是當期繳納的最后一個稅種，所以，凡是導致本期收入提高和成本費用降低的因素就會加重企業稅負；反之就會減輕企業稅負。
（四）營業收入的影響
營業稅改征增值稅后，增值稅銷項稅額要從原來的收入中剝離出來，在同等條件下勢必使企業的當期收入有所降低，這樣必然導致企業當期的所得稅稅負有所減輕。
（五）延期繳納稅費的金額
在繳納營業稅下，企業的營業稅既不能抵扣，也不能緩繳，延期繳納稅費的金額就無從談起；而在繳納增值稅下，增值稅進項稅額可以抵扣，必然存在延期繳納稅費的金額，金額的大小取決于當期進項稅額和銷項稅額的發生數額。如果當期進項稅額大于銷項稅額，企業當期的稅負就會減輕；反之會加重。
二、營業稅改征增值稅對企業稅負均衡點影響的因素分析
通過以上分析，筆者認為營業稅改征增值稅后企業的稅負到底是加重了還是減輕了？很難簡單地進行判斷，有必要進行邏輯推理。下面通過舉一個邏輯實例進行分析，進而作出判斷。
（一）本文假設
1.假設某企業原為繳納營業稅的納稅人，營業稅改征增值稅后為增值稅一般納稅人，該企業不繳納消費稅。
2.假設某企業年獲得營業收入A元，A為含稅價。也就是說不論企業繳納營業稅還是增值稅對外出售的價稅款都是A，因為購買者不管你是什么納稅人，只想出最少的價稅款購買同質同量的資產。
3.假設某企業在所得稅前扣除的成本費用為B，B不包括營業稅、城建稅、教育附加費、所得稅費用。
4.假設某企業營業稅改征增值稅后實際繳納增值稅額占當期不含稅收入的α，α是小于1的正數，即企業的增值稅稅負率為α。
5.假設某企業營業稅改征增值稅前適用營業稅稅率為β，營業稅改征增值稅后適用增值稅其稅率為λ，所得稅稅率為μ，城建稅和教育附加費合計為ν，β、λ、μ、ν均是小于1的正數。
6.假設某企業城建稅和教育附加費合計為ν=10%，所得稅稅率為μ=25%。
7.假設除上述稅種外，其他稅種不受營業稅改征增值稅的影響，不論是繳納營業稅還是增值稅，其他稅負總額均為C。C中計入成本的部分已經包含在B中，這里主要是為了計算企業的稅負才單獨列出來。
8.假設除了上述因素以外，不考慮其他因素影響。
（二）一般納稅人繳納營業稅下的稅負
3.進一步分析
其他稅負總額C是除了企業增值稅、營業稅、城建稅和教育附加費和所得稅以外的企業稅負，與營業稅改征增值稅關聯度不大，而且占企業的稅負也比較低，如果不考慮其他稅負總額C因素，那么，企業的增值稅稅負率α就變為0.7674β+0.2326Bλ/A，而B/A又是企業營業收入成本率。如果營業收入成本率B/A為ω，那么企業的增值稅稅負率α=0.7674β+0.2326λω。因此，企業的增值稅稅負率為α受到以下三個因素影響：
（1）企業的增值稅稅負率α與企業營業稅改征增值稅前適用營業稅稅率β成正方向變動關系；
（2）企業的增值稅稅負率α與企業營業稅改征增值稅后適用增值稅其稅率λ成正方向變動關系；
（3）企業的增值稅稅負率α與營業收入成本率ω成正方向變動關系。
4.營業稅改征增值稅后不同行業均衡點增值稅稅負率的計算
把各行業的營業稅稅率β和增值稅稅率λ代入，列表如表1。
三、結論與建議
我國現行證券稅制體系是由證券發行環節針對證券機構所課征的營業稅和印花稅,證券交易環節課征的股票交易印花稅及證券持有、轉讓環節課征的個人所得稅和企業所得所構成。總體而言,我國現行證券稅制體系在結構上不合理、稅收政策工具單一、稅負不公、重復課稅和稅負過重現象嚴重,導致其在籌集財政收入、抑制證券投機、調節社會分配和維護證券市場秩序顯得乏力。因此,我國當前證券稅制改革不應僅僅停留在股票交易印花稅稅率的調整上,而應著力完善證券市場中各個證券品種在證券各個流轉環節中的相關稅收政策。
一、我國證券市場稅收制度的現存問題分析
目前我國對證券市場稅收制度的改革,主要是通過對股票交易印花稅稅率的調整來實現的,但是從實際的稅收調節效果看并不理想,其主要原因在于單一的印花稅稅種設置和單一的印花稅稅率調整,根本無法發揮稅收杠桿在證券市場中的調節和分配功能。目前我國證券市場稅收制度主要存在以下問題:
1.證券發行環節尚未征收證券交易印花稅。按照國際稅收慣例,各國政府一般針對證券發行環節(即一級市場)申請發行并登記許可的所有證券品種課征證券交易印花稅。而我國目前在該環節主要針對從事證券發行交易活動的證券公司、證券交易機構就其手續費(傭金)收入全額按“金融保險業”稅目課征營業稅,而不是按凈額征收,而且還包括收取的價外費用(如代墊的費用) ;對銀行及非銀行金融機構發行金融債券,企業發行債券和股票所取得的收入,按“產權轉移書據”
稅目課征印花稅;對上市公司發行有價證券取得的溢價收入,按“營業賬簿”稅目課征印花稅。從實質上看,我國尚未對證券發行環節發行的證券品種課征證券交易印花稅,由此導致國家財政收入的流失和稅收政策無法對證券發行市場發揮稅收調控的作用。
2.證券交易環節征收的股票交易印花稅存在制度性缺陷。目前我國在證券交易環節(即二級市場)買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權轉讓書據,由立據雙方當事人分別按1‰的稅率繳納股票交易印花稅。該類股票交易印花稅存在以下缺陷: (1)它實質上是就股票交易金額所征收的一道交易稅,偏離了印花稅作為憑證稅種的內涵,而且被賦予了多重目標或功能[ 1, 2 ] ,承擔了印花稅、證券交易稅和遺產稅或贈與稅等多個稅種的功能,因此不符合稅收法理。(2)它僅就二級市場上交易的股票征稅,對其他證券品種(如國債、企業債券、金融債券、期貨、投資基金、國家股和法人股等)及一級市場和場外交易市場的證券品種都不征稅,稅基偏窄,不僅造成稅收收入的嚴重流失,而且造成一級市場的原始股投資者和二級市場的股票交易者之間、場內交易者和場外交易者之間、股票與其他證券品種之間的稅負不公[ 3 ]。(3)它不區分交易時間、交易主體、交易金額,也不區分買方和賣方[ 4 ] ,均按現實交易額征收相同比例的稅收,稅率設定單一且稅率偏高,導致證券稅收對機構投資者和證券大戶利用資金和信息優勢操縱股市的調控能力被削弱,中小投資者的實際稅負較重,而機構和大戶投資者稅負較輕,不能體現“鼓勵長期投資,抑制過度投機”的證券稅收原則。
3.證券持有環節存在稅負不公和重復征稅現象。目前我國在證券持有環節主要針對個人持有債權、股權而取得的利息、股息、紅利所得(除國債和國家發行的金融債券的利息外)按照20%的稅率征收個人所得稅,外籍個人從外商投資企業取得的股息、紅利所得暫免個人所得稅;企業持有權益性投資取得的股息、紅利等投資收益按照25%的稅率征收企業所得稅,在中國境內設立機構、場所的非居民企業從居民企業取得與該機構、場所有實際聯系的股息、紅利等權益性投資收益免稅①。我國目前課征的證券投資所得稅存在以下問題: (1)稅負不公。一是上市公司之間的稅負不公,比如西部地區上市公司的稅負更輕;二是上市公司內部股東之間的稅負不公,只對個人股而不對國家股和法人股的股利征稅;三是僅對個人投資于股票獲得的股息及紅利征收個人所得稅,而對個人投資于公司債券和投資基金取得的收益不征稅;四是居民企業與非居民企業的稅負不公。(2)缺乏對企業和個人股息、紅利重復征稅的規避機制②。《企業所得稅法》規定,企業獲得的股息、紅利所得與其其他所得合并征收企業所得稅,企業在計算應納稅所得額時不得扣除向投資者支付的股息、紅利等權益性投資收益款,而個人取得的上述所得是企業稅后利潤分配而來的,再對個人獲得上述已繳納企業所得稅的所得課征個人所得稅,又不存在扣除項目,就會產生經濟性重復征稅現象。(3)對個人證券投資所得課稅的稅率低,對機構投資取得收益合并征收企業所得稅,可能造成企業采取“公款私用”的辦法,以個人名義買賣各類證券以部分逃避企業所得稅,甚至造成企業管理層私分證券投資收益。
4.證券轉讓環節尚未開征證券交易所得稅或資本利得稅。國際上對于證券轉讓所得(即買賣價差或增值收益) ,區分投資者已實現收益和未實現收益分別征收證券交易所得稅和資本利得稅。我國目前尚未開征證券交易所得稅和資本利得稅。我國關于證券轉讓所得課稅的現行規定為:企業轉讓股權和債權等取得的收入計入應納稅所得額,按25%的稅率課征企業所得稅;對個人投資者買賣股票、封閉式投資基金、開放式投資基金的差價收入暫不征收個人所得稅。從2006年1月1日起,對年所得l2萬元以上的個人要求自行申報納稅,其中就包括利息、股息、紅利所得以及個人股票轉讓所得。總體而言,我國現行相關規定存在以下問題:從個人證券利得收入來看,以投資者每次買賣價差為計稅依據課征20%的所得稅(除股票外) ,沒有區分證券市場投機收益與投資收益以及投資者持股時間長短,一律按同一稅率計稅,難以起到引導長線投資,遏制投機的作用;從企業證券利得收入來看,將其與企業其他經營所得合并課征25%的所得稅,與國際慣例不符。許多國家為了刺激企業投資,都非常注重實施差異性的課稅政策,一般將企業該收入與其經營所得區分開來,并按持股時間長短課以輕于經營所得的稅負,以鼓勵企業法人之間相互持股,促進企業集團化經營的發展。
關鍵詞：股息經濟性重復征稅國有投資民間投資方案
股息經濟性重復征稅是基于法人虛擬說或單一個人稅派的理論基礎。這一學說認為法人是法律上的虛擬，公司僅是股東的集合體，并無獨立人格。對公司課稅，就是對股東課稅，因此公司所得稅和個人所得稅一并征收會造成對股息的經濟性重復征稅，同時也造成稅收不公平和效率損失。
一、我國個人股息存在重復征收所得稅的問題
改革開放以來，隨著國家在政策上對非公有制經濟的鼓勵，民間投資對全社會投資增長的貢獻逐步提高。1998年至2001年，我國國內民間投資（包括股份制經濟、集體經濟、個體經濟和聯營經濟）的平均增幅為20.4%、11.8%、22.7%和20.3%，而國有經濟投資增幅已從17.4%逐年回落為3.8%、3.5%和6.7%.目前，在全社會的投資中，民間投資比重與國有經濟投資比重已經十分接近。1997年，國有投資、國內民間投資、外商及港澳臺投資三者的比重分別為52%、35.9%和11.6%；2001年這一比重已變為47.3%、44.6%和8.1%，國有投資比重與國內民間投資所占比重已相差不到3個百分點。國內民間投資對全社會投資增長的貢獻率也逐年提高，由1998年的4.92個百分點上升到2001年的5.81個百分點，正在接近2001年國有經濟投資6.17個百分點的貢獻率。①
長期以來，由于我國一直實行公有制經濟為主導的經濟模式，國家的主體投資主要依賴于國有投資，民間個人投資較少，在此情況下，股息經濟性重復征稅的現象也較少存在。所以在稅制設計上，基本采用的是古典稅制。隨著我國社會主義市場經濟的建立和完善，稅收政策對股息所得征稅也做出了相應的規定，如《中華人民共和國企業所得稅暫行條例》規定：“納稅人每一納稅年度的收入總額減去準予扣除項目后的余額為應納稅所得額”。“納稅人應納稅額，按應納稅所得額計算，稅率為33%”；《中華人民共和國個人所得稅法》規定：“……利息、股息、紅利所得……適用比例稅率，稅率為百分之二十”。按照現行企業所得稅條例和個人所得稅法規定，個人向股份公司投資，公司分配股息前，投資所得在企業環節要繳納一道企業所得稅，個人從公司取得股息時，在持股者環節還要再繳納一道個人所得稅，所以，對個人投資取得的股息所得，實際上征收了企業所得稅和個人所得稅兩道所得稅，我國個人股息存在經濟性重復征收所得稅問題。如果按照企業所得稅33%、個人所得稅20%計算，股息的實際所得稅稅負為46.4%.
隨著我國市場經濟改革的不斷深入，民間投資在社會總投資的份額逐漸增大，股息重復征稅的問題也愈顯突出，目前已產生了不良后果：一是股息重復征稅造成的實際稅負提高，影響了私人資本投資的積極性，已成為制約民間資本投資的一個主要因素；二是使企業傾向于債務融資而不是權益融資，或者企業難以吸引權益融資，造成企業資產負債率高，這不利于解決長期以來企業資產負債率居高不下的問題；三是引導企業（大多為上市公司）向減少甚至不愿意發放現金紅利的方向發展，這種做法的結果是更加鼓勵證券交易的投機行為，同時也不利于在當前證券市場低迷的情況下，增強個人投資者的信心，拉動市場；四是引導個人投資者采取多種偷逃稅行為逃避納稅，如私人投資企業為了逃避繳納20%的個人所得稅，大多采取不分配紅利、個人向企業借款的方式轉移股息。同時，在一些民營經濟發達地區，還出現了個人投資者不向企業投資，而改為借款給自己的企業，借款利息在企業所得稅前列支，加大了稅前扣除數額，減少了企業所得稅的繳納。
二、國際通行的消除股息經濟性重復征稅的方法及利弊分析
目前，國際上通行的消除或減少股息經濟性重復征稅的方法主要有三種：
方法一：公司分配給個人的股息在企業環節不征收企業所得稅，在持股者環節——個人取得時征收個人所得稅。有個人股東參股的企業，其實現的利潤用于分配給個人的部分，不征收企業所得稅，分配給個人的股息，在個人取得時征收個人所得稅。該方法的利處在于：（1）較為徹底地消除重復征稅；（2）有利于個人資本長期留存企業用于生產發展。該方法的弊處在于：（1）企業應在匯算清繳期滿前召開股東大會并做出決定，明確本年度實現利潤中多少用于個人分配；（2）稅務機關征收時需準確掌握企業中個人投資額及其分配情況，計算復雜。
方法二：公司分配給個人的股息在企業環節照收企業所得稅，在持股者個人取得時免征個人所得稅。該方法的利處在于：（1）較為徹底地消除重復征稅；（2）簡化征管，操作簡便。該方法的弊處在于：不利于個人資本長期留存企業用于生產發展。
方法三：股息在企業環節征收企業所得稅，在股東繳納個人所得稅時予以抵免已繳納的企業所得稅。公司實現利潤，不論分配與否，都正常繳納企業所得稅，企業稅后分配給個人的投資所得在繳納個人所得稅時允許抵免這部分所得已繳納的企業所得稅。該方法的利處在于：（1）較為徹底地消除重復征稅；（2）有利于嚴格征管，避免因免征企業所得稅而誘使企業鉆空子；（3）個人投資所得的所得稅稅款入庫期提前，國家可以提前使用這部分資金。該方法的弊處在于：（1）企業所得稅正收，鼓勵個人股息分配，不利于個人資本長期留存企業用于生產發展；（2）計算復雜，個人在辦理抵免企業所得稅時手續繁瑣。
方法四：對企業的已分配利潤，以低于對未分配利潤課稅的稅率征稅。在企業環節，未分配利潤按正常企業所得稅稅率征稅，已分配給股東的利潤以低于未分配利潤的稅率征稅。在持股者環節，個人所得稅照常繳納。該方法的利處在于：（1）可部分消除重復征稅；（2）可鼓勵個人資本用于生產發展。該方法的弊處在于：征收時要準確掌握個人投資額及其分配情況，計算復雜。
目前，實行消除或減少股息經濟性重復征稅的國家大部分采用的是第三種方法。
三、消除股息經濟性重復征稅的方案選擇
近幾年來，我國通過實施積極的財政政策，保持了經濟的持續高速發展。積極的財政政策，主要依靠國家發行國債，在一定時間內，通過政府投資發展經濟，可以起到刺激經濟發展的作用。但是，要實現市場經濟的良性循環，則不能長期依靠政府投資。應逐漸加大民間投資的比重，最大限度地用民間投資替代政府投資，從而實現投資效益的最大化。藉此，我國的宏觀經濟政策應圍繞著政府投資逐漸淡出、啟動民間投資來做文章。
目前，我國民間投資啟動的障礙之一就是個人投資取得的股息所得重復征稅。對此，稅收政策應及時調整，消除個人股息經濟性重復征稅，鼓勵民間投資，保持經濟的持續發展。
基于上述目的，消除或減少個人股息經濟性重復征稅，當前應遵循以下基本原則：
一是遵從法人虛擬說的理論基礎，應將個人資本從投入、運營至分配的過程看作是一個資本投資的整體過程。基于全球經濟萎縮的形勢，刺激投資已成為經濟發展的當務之急。據此，稅收政策也應與之配套調整，個人資本在公司運營階段產生的所得只是中間所得，只有分配給個人的股息所得才是最終所得。因此，在對個人股息征收所得稅時，應將其在投資過程中實際繳納的企業所得稅和個人所得稅綜合考慮。
二是判斷股息所得稅負的輕重，應以最終所得完稅后的實際稅負為準。
三是為了吸引個人資本長期留存于公司用于發展生產，同時，由于目前我國企業所得稅的邊際稅率為33%，個人股息所得的個人所得稅稅率為20%，企業所得稅稅率高于個人所得稅稅率，所以，消除個人股息經濟性重復征稅的重點應在減輕企業所得稅稅負方面做文章。
四是因目前我國對獨資、合伙企業已取消征收企業所得稅，只征收一道個人所得稅，所以，消除或減少個人股息經濟性重復征稅的結果，是使消除后的個人股息的稅負與獨資、合伙企業中個人投資者的稅負趨于一致。
五是由于消除或減少個人股息經濟性重復征稅是為減輕個人稅收負擔而設計的，為了不給國家造成單方面的預算損失，因此，不應將享受對象擴大到不在本國繳納個人所得稅的非居民股東。
遵循上述原則，在方案設計時，應將企業所得稅和個人所得稅綜合考慮。目前，在我國有以下幾種方案選擇：
一是公司分配給個人的股息在企業環節不征收企業所得稅，在持股者環節——個人取得時征收個人所得稅。
二是股息在企業環節征收企業所得稅，在股東繳納個人所得稅時予以抵免已繳納的企業所得稅。
三是對企業的已分配利潤，以低于對未分配利潤課稅的稅率征稅。
四是在企業環節正常繳納企業所得稅，在持股者環節對個人的股息所得免征個人所得稅。
五是在企業環節正常繳納企業所得稅，在持股者環節對個人的股息所得減征個人所得稅。
分析上述五個方案：
方案一用于分配利潤的企業所得稅免征，有利于吸引個人資本長期留存于公司用于發展生產，但是企業所得稅全額免征，個人所得稅稅率20%，個人股息所得的實際稅負為20%，低于獨資、合伙企業中個人投資者的稅負，違背了本文前述的第4條基本原則。
方案二總體稅負與個人獨資、合伙企業的稅負基本一致。但是，企業所得稅正收，不利于資本留用于生產環節，且計算抵免復雜。同時，在所得稅收入級次上，由于我國現行部分所得稅歸屬不同地區，跨地區退稅無法操作，征管難度大。
方案三在設計降低已分配利潤的稅率時，結合20%的個人所得稅，可以設計總體稅負與個人獨資、合伙企業的稅負趨于一致。同時企業所得稅稅率降低，還可吸引個人資本用于生產發展。
方案四雖然操作簡便，但企業所得稅正常繳納，不利于吸引個人資本用于生產發展。
方案五與方案四的問題基本相似，同時其總體稅負高于個人獨資、合伙企業的稅負，沒有完全消除個人股息經濟性重復征稅。
根據我國目前急需啟動民間資本投資市場的現狀，在中國現行稅制模式下設計消除股息經濟性重復征稅方案，其方案應有利于實現三個目的：一是吸引個人資本長期留存企業用于生產發展；二是總體稅負應與個人獨資、合伙企業的稅負基本一致；三是個人所得稅正稅或少減免，保證其調節作用的充分發揮，維護社會安定。綜上分析，只有方案三實現了上述三個目的，即：一方面降低了企業所得稅稅率，有利于吸引個人資本用于生產發展；另一方面企業所得稅減征程度的設計，將個人所得稅20%的稅負因素考慮進去后，則可與個人獨資、合伙企業的稅負趨于一致。所以，現行稅制模式下，我國消除股息經濟性重復征稅的方案設計，可考慮采取這一辦法。
今后，如果企業所得稅、個人所得稅稅制改革，稅率全部降低，可改為：公司分配給個人的股息在企業環節不征收企業所得稅，在持股者環節——個人取得時征收個人所得稅。或者再根據當期經濟發展需要以及企業所得稅邊際稅率、個人所得稅邊際稅率的高低，重新選擇合適的方案。
關鍵詞：宏觀稅負 稅制結構 經濟增長
一、目前宏觀稅負與稅制結構對經濟增長的消極影響
（一）據預算內財政收入口徑計算的宏觀稅負水平低，不能滿足政府支出的需要
政府提供公共產品和實現宏觀經濟目標，必須以一定的支出為前提。就我國的財政支出與財政收入比較來看，如表1所示，1994年分稅制改革以來，幾乎年年存在財政赤字。尤其是1998年以來，為擴大總需求，發揮財政支出乘數效應，有賴于政府支出的擴張。然而，由于我國宏觀稅負低從而財政收入有限，只能依靠擴大國債發行來為政府支出融資。這使我國的債務依存度特別是中央政府債務依存度迅速提高。當然，國債的還本付息最終只能靠稅收。因此，為了滿足政府支出的需要，實現政府對經濟的宏觀調控，以及在我國市場化程度提高的前提下，提供公共產品和引入社會福利目標，都要求我國宏觀稅負水平有所提高。當然，宏觀稅負的提高應以促進經濟發展為前提，不能使宏觀稅負提高造成的效率損失大于政府支出帶來的效率利益。
①無論與轉軌國家還是與低收入國家、下中等收入國家相比，我國各項指標均較低。一國政府的收入水平是否適度，最終取決于一國公共部門和私人部門之間資源配置的對比狀況，并沒有一個統一或絕對的標準，且由于統計口徑的不同，數據可比性可能較低，但是通過國際橫向比較，還是能夠表現我國政府收入水平相對較低的狀況。從我國歷年財政收支的平衡狀況更能表現出當前較低的實際稅負水平不能滿足政府支出的需要。
（二） 政府收入形式不規范對經濟發展的消極影響日益明顯
這可以從政府收入內部結構和稅收內部結構兩方面分析。首先，從政府收入內部結構來看，2001年我國政府預算內收入為16386.04億元，占gdp的比重為16.7%；除此之外，我國預算外收入為3826.43億元，占gdp的比重為3.93%，其中中央級預算外收入占預算外總收入的5.3%，地方占94.7%.此外，我國還存在數量龐大、總額難以估計、使用方向難以控制的制度外收入。在預算內收入中，稅收收入所占比重為93.79%，表面看來收入形式十分規范，但是如果考慮預算外和制度外收入后，政府收入形式就變得相當不規范了。不規范的收入形式會使收入規模和使用方向超出中央政府的控制，造成公共部門資源配置不當，侵蝕稅基，政府總收入可能超過納稅人的負擔能力，而且各種不規范收入具有不確定性，不同地區負擔者負擔不均，也可能扭曲私人部門的資源配置，從而對經濟發展造成消極影響。
③因此，經濟發展的需要和政府支出的需要要求對稅費進行綜合改革，規范政府收入形式，提高政府支出的稅收依存度和客觀稅負水平。
④ （三） 目前稅制是漸進經濟改革和稅制改革的產物，存在對經濟發展的扭曲效應，隨著市場化程度和開放程度的提高，其扭曲效應越來越大
1998年出現通貨緊縮以來，稅制對經濟增長的消極影響尤為明顯。我國目前稅制是1994年稅制改革時確立的，其原則是“統一稅法、公平稅負、簡化稅制、合理分權”。在當時通貨膨脹的宏觀經濟形勢下，稅制改革體現的宏觀政策取向：一是要保證政府稅收收入至少不下降，以滿足政府支出的需要；二是要抑制通貨膨脹，其中重在抑制投資，因此，稅制設計對投資課以重稅。1998年以來，為促進經濟增長和經濟結構調整，我國稅制已有所調整，如暫停征收固定資產投資方向調節稅，對符合產業政策的技改項目的國產設備投資按40%抵免所得稅，對高新技術企業實行6%的增值稅，提高內資企業的計稅工資標準等。但調整后的稅制對經濟增長仍有消極影響。
首先，我國稅制結構無法實現自動穩定器的作用機制。1994年稅制改革后，我國形成以間接稅為主體稅種的稅制結構，企業所得稅和個人所得稅占稅收收入的比重不足20%，個人所得稅僅占6%～7%，所得稅特別是個人所得稅比重偏低削弱了稅制的自動穩定器作用，當經濟總量失衡時，只能更多地依賴相機抉擇的財政支出。較低的宏觀稅負水平和不完善的個人轉移支付制度使政府缺乏財力基礎和制度基礎向低收入者轉移支付。傳統的社會福利制度解體而市場經濟中社會保障制度不完善強化了居民收入預期的不確定性，居民會增加預防性儲蓄，降低即期邊際消費傾向，從而降低消費支出對經濟增長的貢獻率，導致經濟增速下滑。
⑤資本密集度高的行業，增值稅稅負重，這不但抑制了企業固定資產投資，而且阻礙了技術進步，不利于資本替代勞動。若實行消費型增值稅，并普遍征收，則不但會增強增值稅的中性，而且會對投資產生正效應，提高私人部門投資支出對經濟增長的貢獻率。
再次，內外資企業所得稅制度有違效率與公平原則。1994年稅制改革未統一內外資企業所得稅，為吸引外資，外資企業所得稅保留了名目繁多的稅收優惠政策，這些稅收優惠政策是否有效值得進一步測算。然而明顯的政策效應是，這些政策造成內外資企業處于不公平的稅收環境中，特別是國有企業稅負過重，“假合資”成為“合法”避稅的方式之一，從而扭曲了資源配置，這既不公平又沒有效率。
總之，通過我國財政收支平衡狀況的縱向比較以及與轉軌國家、發展中國家宏觀稅負的橫向比較來看，我國宏觀稅負水平較低，不能滿足財政支出的需要。我國政府收入的內部結構表明我國政府收入形式不規范，政府支出的稅收依存度和宏觀稅負水平有待提高；稅收收入的內部結構表明我國稅制有待改革。隨著市場化程度的提高，我國稅制本身的轉軌性日益明顯，其承擔改革成本造成的扭曲效應日益增大。以上各點都表明，我國宏觀稅負水平與稅制結構都或直接或間接地對經濟發展造成了消極影響。
二、合理確定宏觀稅負水平，優化稅制結構，促進經濟持續穩定增長
依據政府支出需要決定因素，我國宏觀稅負水平需要提高。稅收的改革效應要求我國規范政府收入形式和收入規模，以適應改革的進程。稅收的純經濟效應也要求我國稅負分配和稅制結構適應國內公平與效率的替代。我國已成為世貿組織成員國，這也要求我國宏觀稅負與稅制結構適當考慮國際稅收競爭與國內公平的替代。總之，我國低收入國家和轉軌國家的國情決定了我國宏觀稅負與稅制結構主要受制于經濟發展水平，這就要求建立以效率為中心的宏觀稅負水平與稅制結構，促進我國經濟的長期增長和經濟的持續發展。
（一）既要適度減稅，又要適當提高稅收收入占gdp的水平
減稅已經成為世界稅制改革的一種趨勢。在中國，一方面由于稅費之和占到財政收入的25%左右甚至更高，超過了發展中國家的水平，因而存在著一定的減稅必要性和空間；另一方面，即使在經歷了稅收收入的連續多年超常增長的情況下，稅收收入占gdp的比重也不過16%左右，比發展中國家或同等人均gdp國家的宏觀稅負要低，因此又存在著適當提高稅收收入占gdp水平的必要性。如何處理這一對矛盾呢？
顯而易見，過高的稅負會加大企業或居民的負擔，妨礙經濟效率的提高，不利于經濟持續增長；而過低的稅收水平則使政府無法履行其正常職能，特別是在經濟轉軌期間難以承擔起改革的巨額成本。因而，當前如何在適度減稅的情況下適當提高稅收收入占gdp的水平，就是一個不可回避的問題。可選擇的措施主要有：優化稅制結構，提高稅制彈性；加強預算管理，清費立稅，減輕企業和農民的稅外負擔；強化征管，減少稅收流失等。具體措施主要有以下幾點：
1.規范政府收入形式是提高宏觀稅負水平的首要選擇。對現行的稅外收費進行科學分類，取消不合理收費；對符合收費性質的收入予以保留并納入預算內管理；對具有符合稅收性質的收入應將其納入稅收制度，由稅務部門依法征收。可見，宏觀稅負的提高是將部分“費負”轉化為“稅負”，而不是新增私人部門負擔。
2.適應經濟發展狀況進行稅制改革，實行結構性增稅與減稅改革，以發揮稅收的改革效應、純經濟效應和潛在競爭效應，這將在下面具體分析。隨著經濟發展水平的提高，稅基擴大，政府征管能力提高，宏觀稅負水平也將提高，從而使經濟發展水平對宏觀稅負與稅制結構的最終決定作用通過稅制改革得以發揮。
（二） 提高稅制適應市場化及對外開放程度提高的要求，進行稅制結構改革，通過改革效應促進純經濟效應和潛在競爭效應的提高
1. 適當提高所得稅比重
考慮到促進我國經濟長期增長的目標，在國內效率與公平的替代方面，在保持流轉稅的主體地位的同時，適當提高所得稅比重，并力求在條件成熟時構建起雙主體稅種。
人們通常所說的積極財稅政策下的減稅手段，是在所得稅占主導地位條件下才有可能產生的效果。因為，減稅即減少所得稅收，使廠商的利潤和個人的收入增加，由此達到刺激消費和鼓勵投資的功效。為此，我國的積極財稅政策要想獲取更大的效用，必須及早轉換稅制結構模式，從流轉稅為主體模式先轉向流轉稅和所得稅雙主體模式，待條件成熟時再轉向所得稅為主體模式。目前，我國的生產力水平已為第一步的模式轉換提供了堅實的經濟基礎。從國外經驗看，一國稅制結構從流轉稅為主體模式轉向流轉稅和所得稅雙主體模式，其經濟條件為人均國內生產總值700美元左右。如日本轉換時的水平為789美元，美國815美元、英國717美元。我國目前的人均gdp已達1000美元。這還是根據市場匯率計算出來的，如果根據購買力平價理論，我國的經濟實力遠超出該水平。所以，我國稅制結構模式的轉換，既有必要，也具備了基本的經濟條件。
2.流轉稅的改革
增值稅、營業稅、消費稅構成我國稅收收入的主體。以流轉稅為主體有利于實現效率目標，但這三稅中許多規定卻違背了效率原則，應進行改革。增值稅是流轉稅的核心，應擴大其征收范圍，將與生產聯系密切的交通運輸業、建筑安裝業納入增值稅征收范圍，并在適當條件下，實現增值稅從生產型向消費型過渡。
3.企業所得稅的改革
⑥此外，在我國企業所得稅法中應加強對跨國納稅人的轉讓定價和國際稅收抵免的有關規定，以適應稅收的潛在競爭。
4.適應wto自身框架不斷完善的需要，培育新的稅源，開辟新的稅種
wto自身框架的不斷完善，已將知識產權保護、服務貿易、與貿易有關的投資問題及貿易與環境問題納入其管理框架之中，以迎合人員、資本和技術跨國流動性日益提高和全球環境問題日益嚴峻的趨勢。加入wto，意味著知識與技術的跨國流動的增加。這種流動性的增加必將導致：與其有關的知識產權交易和技術轉讓、許可交易的增加；人員與服務的跨國流動速度加快，會使居民個人跨國收入和非居民個人本國所得都相應增加；與貿易有關的資本跨國流動增加，則會使金融資產和直接投資的跨國所得增加等等。稅源的變化及貿易的變化必然要求我們開辟新的稅源，調整稅種結構。例如，基于金融資產交易不斷增加的考慮，可設立金融資產所得類稅種。
（三）為了增強增長的可持續性，應適時開征環境保護稅
生態環境保護已經成為我國經濟增長中面臨的瓶頸問題。雖然政府也采用了一些經濟手段如環保收費、環保投資、綜合利用稅收優惠等，但其力度和系統性遠遠不夠，不足以形成對能源生產消費以及大氣污染控制的影響。目前我國還沒有一套完整的生態環境稅收保護體系。我國傳統的稅收理論研究，基本也不涉及稅收的生態職能。因而當前我們應密切結合我國的具體情況，總結國際上已有的先進成果，加快這一領域的研究步伐。充分發揮稅收在保護資源和環境方面的作用，實現經濟的可持續發展。
參考文獻
（1）楊之剛、丁 琳、吳斌珍《企業增值稅和所得稅負擔的實證研究》，《經濟研究》2000年第12期。
（2）趙志耘、夏杰長《中國宏觀稅負的實證分析與數量界定》，《數量經濟與技術經濟》2001年第4期。
（3）馬拴友《稅收政策與經濟增長》，中國城市出版社2001年9月第1版。
（4）胡學勤《大陸稅費負擔水平測算及改革趨向》，2001海峽兩岸租稅研討會論文集2001年版。
（5）安體富《當前世界減稅趨勢與中國稅收政策取向》，《經濟研究》2002年第2期。
① 根據《中國統計摘要2002》有關數據計算。
② 趙志耘、夏杰長《中國宏觀稅負的實證分析與數量界定》，《數量經濟與技術經濟》2001年第4期。
③ 胡學勤《大陸稅費負擔水平測算及改革趨向》，2001海峽兩岸租稅研討會論文集2001年版。
④ 馬拴友《稅收政策與經濟增長》，中國城市出版社2001年9月第1版。
關鍵詞：“營改增”；房地產業；財務影響
“營改增”對于房地產業的財務影響具體來說主要表現收入、成本、稅負、利潤等多個方面。
1、收入影響
“營改增”對收入確認會有一定的影響，這種影響主要是營業稅屬于價內稅，而增值稅屬于價外稅，如果房地產業是一個完全競爭的市場，產品以及服務價格一般不會因為稅率變化而變化。“營改增”之后，房地產企業收入是含稅收入，而計算增值稅要用不含稅的收入，因此在收入確認方面，房地產企業的收入會有一定的下降。以保利房地產（集團）股份有限公司、中糧地產（集團）股份有限公司2014年年報數據為例，計算“營改增”前后營業收入的變化如表1所示：
2、成本影響
“營改增”后房地產部分成本可抵扣進項稅額，如勘探設計費、規劃設計費、建筑研究設計費、城市規劃、園林景觀設計費等均按照6%的增值稅稅率進行進項稅額抵扣，但是這些成本在房地產總成本中所占的比例并不高，所以即使實施“營改增”，可以抵扣進項稅額，成本也不會明顯下降；土地成本和建安成本分別占房地產成本的40%和30%，但由于土地成本無法進行進項稅抵扣，建安成本中的人工成本也不能進行抵扣，所以若不對抵扣項目進行規定，很難大幅度減少成本。
3、稅負影響
從具體稅負影響來看，已經試點的行業企業大部分稅負都有所下降，但是也有一部分企業出現稅負不減反增的現象。很多時候房地產業因為采購的復雜以及分散，可能不會做到進項稅的整體扣除，這就會導致企業稅負不降反增的現象。假設暫不考慮除營業稅、增值稅、城市建設維護費、所得稅之外的其他稅種，設成本中可抵扣比例為β。在不區別房地產銷售收入和其他收入的情況下，以保利房地產（集團）股份有限公司2014年年報數據進行測算。其營業收入為1099.33億元，營業成本為741.10億元；
（1）假設增值稅稅率為17%，分別計算“營改增”前后的稅負：“營改增”前=營業稅+城市維護建設稅+教育費附加+企業所得稅
=1090.33*5%+1090.33*5%*7%+1090.33*5%*3%+（1090.33-741.10-1090.33*5%-1090.33*5%*7%-1090.33*5%*3%）*25%=132.29；“營改增”后=增值稅+城市維護建設稅+教育費附加+企業所得稅其中：增值稅=1090.33/（1+17%）*17%-β*741.10/（1+17%）*17%=158.42-107.68①，城市維護建設稅=①*7%=11.09-7.54β②，教育費附加=①*3%=4.75-3.23β③，所得稅=[1090.33-741.10-②-③]*25%=83.35+2.69β④，所以“營改增”后=①+②+③+④=257.61-115.76β。通過計算可得，當β=時1.08，“營改增”前后稅負不變，但β
（2）假設增值稅稅率為11%，分別計算“營改增”前后的稅負：“營改增”前=營業稅+城市維護建設稅+教育費附加+企業所得稅
=1090.33*5%+1090.33*5%*7%+1090.33*5%*3%+（1090.33-741.10-1090.33*5%-1090.33*5%*7%-1090.33*5%*3%）*25%=132.29“營改增”后=增值稅+城市維護建設稅+教育費附加+企業所得稅其中：增值稅=1090.33/（1+11%）*11%-β*741.10/（1+11%）*11%=108.05-73.44β⑤，城市維護建設稅=⑤*7%=7.56-5.14β⑥，教育費附加=⑤*3%=3.24-2.20β⑦，所得稅=[1090.33-741.10-⑥-⑦]*25%=84.61+1.84β⑧，所以“營改增”后=⑤+⑥+⑦+⑧=203.46-78.94β，當β=90.16%時，“營改增”前后稅負不變；當β90.16%，稅收負擔減小。
所以“營改增”對于稅負的影響要根據具體的增值稅稅率和成本中可抵扣份額所占的比例具體分析。
4、利潤影響
利潤的增減關鍵是看房地產業進項增值稅的抵扣額度，如果進項增值稅抵扣額度較小，反而就會降低企業的利潤水平，反之則會增加企業利潤水平。
通過計算結果可知，“營改增”后利潤有所降低，利潤下降的程度主要取決于抵扣比例的大小和增值稅稅率的多少：抵扣比例越大，增值稅稅率越低，利潤下降的幅度越小。
5、房地產業應對“營改增”的措施與建議
（1）稅率設置
在上述“稅負影響”分析中，不同的稅率計算的稅負以及利潤均有差異。在增值稅稅率為17%時，出現了稅負不減反增的現象，而增值稅稅率為11%時，抵扣比例大于90.16%時，稅負會下降。根據測算情況設置對房地產行業相對有利的增值稅稅率。
（2）將土地成本納入抵扣項目
通過上述分析可得，在房地產開發成本中土地成本占總成本的40%，而根據“營改增”后的情況進行測算，在增值稅稅率為11%時，抵扣比例達到90.16%稅負會有所減少，因此房地產行業可爭取將土地成本納入抵扣項目。
（3）改革原材料采購管理模式
房地產企業原材料的采購基本上依項目就近分散采購為主，這種原材料管理模式很難獲得增值稅發票。營改增客觀上要求房地產企業在原材料采購管理模式方面進行適度調整，構建與營改增要求相適應的采購管理模式，設置專門的增值稅計算模塊兒，更好開展增值稅納稅工作。
（4）業務外包
房地產企業可將非核心業務進行外包，特別是對于耗費人力成本較多的業務，進而專注于項目開發，會提高企業的盈利能力。
鑒于“營改增”對于房地產企業影響的全面性，需要的房地產企業重點做好納稅籌劃、成本管理、發票管理等多項工作，從而為更好的應對“營改增”的提供堅實的保障，促進企業的健康發展。（作者單位：中國石油大學（華東））
參考文獻：
