時(shí)間：2023-05-31 09:09:35
開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇財(cái)務(wù)費(fèi)用分析，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算資料以及報(bào)表數(shù)據(jù)等資料為依據(jù)，對(duì)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的投融資活動(dòng)以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的一系列分析技術(shù)和方法。由于財(cái)務(wù)分析涉及龐大的理論體系，所以在實(shí)際財(cái)務(wù)分析工作中容易出現(xiàn)過(guò)于理論化，各個(gè)要素指標(biāo)分散孤立，體現(xiàn)不出彼此的關(guān)聯(lián)。企業(yè)的目標(biāo)是創(chuàng)造價(jià)值，圍繞企業(yè)利潤(rùn)形成的結(jié)構(gòu)去分析有助于把分析要素緊密結(jié)合，發(fā)現(xiàn)影響利潤(rùn)的動(dòng)因及彼此間的聯(lián)系。因此圍繞利潤(rùn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析能提高財(cái)務(wù)分析的科學(xué)性和實(shí)用性。一切利潤(rùn)來(lái)源于收入，因此圍繞利潤(rùn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析必須貫穿“收入———成本———毛利———經(jīng)營(yíng)費(fèi)用———管理費(fèi)用———財(cái)務(wù)費(fèi)用———凈利潤(rùn)”這條主線，財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的次序?yàn)椋海?）經(jīng)營(yíng)成果介紹；（2）盈利能力分析；（3）收益結(jié)構(gòu)分析；（4）營(yíng)運(yùn)能力分析；（5）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析：（6）經(jīng)營(yíng)問(wèn)題總結(jié)及改進(jìn)建議；分析需要用到的指標(biāo)有：盈利指標(biāo)、費(fèi)用指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)指標(biāo)、償債指標(biāo)。以下詳述如何圍繞利潤(rùn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析：
二、圍繞利潤(rùn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的具體步驟與內(nèi)容
（一）經(jīng)營(yíng)成果
經(jīng)營(yíng)成果反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的收入和利潤(rùn)情況，財(cái)務(wù)分析首要介紹經(jīng)營(yíng)成果，以此為原點(diǎn)進(jìn)行梳理，關(guān)鍵分析點(diǎn)包括銷(xiāo)量、收入、凈利潤(rùn)，可按部門(mén)、產(chǎn)品或區(qū)域進(jìn)行經(jīng)營(yíng)情況統(tǒng)計(jì)，分析方法主要采用比較分析法，可與預(yù)算對(duì)比銷(xiāo)量、收入、利潤(rùn)的預(yù)算完成度，也可與同期數(shù)據(jù)對(duì)比銷(xiāo)量、收入、利潤(rùn)的變動(dòng)額和變動(dòng)率。通過(guò)比較我們能夠了解到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果有沒(méi)有達(dá)標(biāo)，相比去年同期或其他年度有沒(méi)有進(jìn)步。在實(shí)際分析過(guò)程中，財(cái)務(wù)分析經(jīng)營(yíng)成果的統(tǒng)計(jì)維度與業(yè)績(jī)考核的維度保持一致會(huì)更有利于管理者進(jìn)行評(píng)價(jià)和決策。
（二）盈利能力分析
在了解經(jīng)營(yíng)成果之后，我們開(kāi)始對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)成因深進(jìn)行分析，盈利能力分析可以了解企業(yè)獲利的源泉是否存在問(wèn)題，常用的盈利分析指標(biāo)有銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率。1.銷(xiāo)售毛利率毛利是公司利潤(rùn)形成的基礎(chǔ)，單位收入毛利越高，抵補(bǔ)各項(xiàng)支出的能力就越強(qiáng)，盈利能力越高，相反盈利能力越差，單位毛利占單位收入的百分比就是毛利率，毛利率的評(píng)價(jià)可以與預(yù)算相比、與不同產(chǎn)品、不同部門(mén)或不同年度對(duì)比，也可以與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)相對(duì)比，經(jīng)過(guò)對(duì)比我們能夠了解本期間本企業(yè)的根本盈利能力是否存在不足。2.銷(xiāo)售凈利率銷(xiāo)售凈利率反映凈利潤(rùn)占收入的占比，銷(xiāo)售凈利率體現(xiàn)了扣除所有成本費(fèi)用稅費(fèi)后的盈利能力，由于公司凈利潤(rùn)并非都由銷(xiāo)售收入產(chǎn)生，它還受到投資收益、費(fèi)用變動(dòng)、營(yíng)業(yè)外收支等因素的影響，因此銷(xiāo)售凈利率作為企業(yè)最終盈利能力的考量需要與銷(xiāo)售毛利率共同去分析，例如某石化企業(yè)銷(xiāo)售毛利率同比下降5%，而銷(xiāo)售凈利率卻同比增加10%，造成差異的原因有可能投資收益增加或者各項(xiàng)費(fèi)用減少或營(yíng)業(yè)外收入增加。因此，下一步分析的焦點(diǎn)就可以聚焦在這些因素上。
（三）收益結(jié)構(gòu)分析
盈利能力分析過(guò)后，我們了解到盈利水平的變化，但具體變化動(dòng)因在哪一環(huán)節(jié)仍未清楚，我們需要進(jìn)一步了解收益結(jié)構(gòu)狀況，通過(guò)最直觀的列表看銷(xiāo)量、收入、成本和費(fèi)用的變化，我們可以編制收益結(jié)構(gòu)分析表，比對(duì)不同年度的銷(xiāo)量、收入、成本、費(fèi)用、凈利，計(jì)算各項(xiàng)的變動(dòng)率，然后針對(duì)異常點(diǎn)對(duì)各個(gè)要素進(jìn)行逐一分析。1.收入分析對(duì)收入按產(chǎn)品品類(lèi)進(jìn)行列表，例如某石化公司2010年燃料油收入占比50%，化工品收入占比40%，成品油收入占比10%，因此企業(yè)要增加收入，重點(diǎn)應(yīng)放在燃料油和化工品。在此基礎(chǔ)上再將其與企業(yè)上一年度的營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成進(jìn)行對(duì)比，進(jìn)一步了解哪種產(chǎn)品的比重在上升（下降），原因是什么，然后做出正確的決策。2.成本分析與收入分析一樣，對(duì)成本按產(chǎn)品品類(lèi)進(jìn)行分析并與同期數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，了解產(chǎn)品成本的變動(dòng)情況及原因，做出決策。3.毛利分析在收入和成本列示后，我們可以看出，哪種產(chǎn)品的毛利空間有上升，而哪一種毛利空間下降。把各產(chǎn)品的毛利除以銷(xiāo)量就可以得到單位毛利，與去年同期單位毛利對(duì)比，再結(jié)合各產(chǎn)品的本期銷(xiāo)量，就可以做出判斷影響毛利的原因。例如某石化公司本年毛利同比增加7萬(wàn)元，其中燃料油本年銷(xiāo)量5萬(wàn)噸（去年4萬(wàn)噸），噸毛利15元（去年22元），化工品本年銷(xiāo)量4萬(wàn)噸（去年6萬(wàn)噸），噸毛利80元（去年50元），假設(shè)其他產(chǎn)品數(shù)據(jù)不變，則可以看出燃料油本年銷(xiāo)量增加，但噸毛利下降導(dǎo)致燃料油整體毛利同比下降13萬(wàn)元，而化工品本年銷(xiāo)量下降，但噸毛利上升導(dǎo)致化工品整體毛利增加20萬(wàn)元，因此在此基礎(chǔ)上應(yīng)分析燃料油和化工品的銷(xiāo)量和毛利變動(dòng)的原因，并作出決策。4．期間費(fèi)用分析（1）營(yíng)業(yè)費(fèi)用分析營(yíng)業(yè)費(fèi)用核算用于開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的費(fèi)用，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等，各行業(yè)的主要營(yíng)業(yè)費(fèi)用有可能不一樣，因此需要把各項(xiàng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用計(jì)算占比，了解占比最大是哪幾項(xiàng)費(fèi)用。一般營(yíng)業(yè)費(fèi)用與銷(xiāo)量成正比，在分析時(shí)著重與去年同期對(duì)比，把各項(xiàng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用除以銷(xiāo)量得出單位費(fèi)用，與去年同期各項(xiàng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用的單位費(fèi)用對(duì)比，分析哪種費(fèi)用同比上升或減少。如果某種費(fèi)用的單位費(fèi)用呈上升狀態(tài)，并且該費(fèi)用在整體比重不斷增加，則需要警惕并要加以控制。（2）管理費(fèi)用分析管理費(fèi)用核算企業(yè)行政管理部門(mén)用于組織和管理成產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各種費(fèi)用，包括工資福利費(fèi)、折舊、招待費(fèi)、差旅費(fèi)、交通費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、開(kāi)辦費(fèi)攤銷(xiāo)等。從形態(tài)看，管理費(fèi)用一般都是固定成本，在分析時(shí)應(yīng)著重與預(yù)算對(duì)比，并分析管理費(fèi)用與收入的比率及其變動(dòng)趨勢(shì)。一般招待費(fèi)、差旅費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等可能會(huì)隨收入增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，其他管理費(fèi)用一般變動(dòng)不會(huì)太大，如果在經(jīng)營(yíng)策略和經(jīng)營(yíng)方式上變化不大的情況下，管理費(fèi)用大幅變動(dòng)，這說(shuō)明企業(yè)在管理方面存在問(wèn)題，必須深入分析哪些費(fèi)用超預(yù)算，哪些費(fèi)用同比增幅明顯，分析具體原因。（3）財(cái)務(wù)費(fèi)用分析財(cái)務(wù)費(fèi)用是企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金而發(fā)生的費(fèi)用。具體包括利息支出、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、匯兌損益等。財(cái)務(wù)費(fèi)用分析首先要計(jì)算企業(yè)的平均融資利率，因?yàn)槠髽I(yè)融資可以通過(guò)流動(dòng)貸款、信用證、銀行匯票、商業(yè)匯票、票據(jù)貼現(xiàn)等方式，因此需要把不同類(lèi)型的融資利率加權(quán)平均計(jì)算企業(yè)的整體融資利率，再將其與社會(huì)平均資金成本作對(duì)比，衡量企業(yè)的融資成本高低。另外，本年度企業(yè)的平均融資成本還應(yīng)與各年的平均融資成本對(duì)比，分析融資成本的變動(dòng)走勢(shì)，如有明顯偏高，應(yīng)進(jìn)一步分析。財(cái)務(wù)費(fèi)用的高低除了與融資成本率高低有關(guān)，還跟企業(yè)的融資額大小有關(guān)，因此還需要分析企業(yè)分析期內(nèi)的籌資總額，籌資總額一般與銷(xiāo)售收入成正比，如果兩者變動(dòng)率差異太大，則需要進(jìn)一步分析。例如某石化公司銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)20%，而財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)了40%，明顯不對(duì)稱(chēng)，則要關(guān)注其籌資額大小是否超預(yù)算，籌資成本率是否高于平均水平。
（四）營(yíng)運(yùn)能力分析
營(yíng)運(yùn)能力主要指營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率，也就是周轉(zhuǎn)速度，主要使用指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率等。1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是一段期間內(nèi)收入額與應(yīng)收賬款平均余額的比率，比率越大，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)越快，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的快慢及對(duì)應(yīng)收賬款管理效率的高低，其流動(dòng)資產(chǎn)的屬性反映企業(yè)短期償債能力水平，同時(shí)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度也影響了企業(yè)對(duì)于資金的使用效率，影響企業(yè)的籌資規(guī)模，同等收入規(guī)模下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)越快，企業(yè)所需融資規(guī)模越小。2.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是一段期間內(nèi)銷(xiāo)售成本與存貨平均余額間的比率，比率越大，存貨周轉(zhuǎn)越快，反映了企業(yè)存貨銷(xiāo)售效率，存貨也屬于流動(dòng)資產(chǎn)，因此同樣反映企業(yè)短期償債能力水平，存貨周轉(zhuǎn)的快慢也影響企業(yè)對(duì)于資金的使用效率，同等收入規(guī)模下，存貨周轉(zhuǎn)越快，企業(yè)被存貨占用的資金越小，所需融資規(guī)模就越小。加快存貨周轉(zhuǎn)是每個(gè)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的理想目標(biāo)。3.沉淀資金分析沉淀資金是指企業(yè)營(yíng)運(yùn)當(dāng)中閑置的現(xiàn)金及銀行存款。分析沉淀資金可以了解企業(yè)運(yùn)用資金的效率，如果沉淀資金較大，說(shuō)明企業(yè)資金利用的效率低，未來(lái)應(yīng)該通過(guò)擴(kuò)大銷(xiāo)售或減少融資規(guī)模來(lái)降低沉淀資金水平。沉淀資金分析應(yīng)統(tǒng)計(jì)分析期每月的平均沉淀資金與去年同期進(jìn)行對(duì)比，分析其變動(dòng)情況，并結(jié)合行業(yè)政策、季節(jié)因素、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略等進(jìn)行分析。例如某石化企業(yè)本年平均沉淀資金6000萬(wàn)元，比去年同期5000萬(wàn)元增長(zhǎng)20%，經(jīng)對(duì)比發(fā)現(xiàn)本年3-6月沉淀資金余額均為8000萬(wàn)元以上，同比增幅明顯，后經(jīng)查明3-6月有2億應(yīng)收到期，但這段時(shí)間購(gòu)貨支出基本采用6個(gè)月的銀行承兌匯票結(jié)算，因此積壓了一定銀行存款，所以通過(guò)沉淀資金分析，企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化資金計(jì)劃的管理，在收款和付款的安排上應(yīng)統(tǒng)籌分析，盡量降低資金沉淀，減少不必要的融資。
（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指資金鏈斷裂引致的債務(wù)清償風(fēng)險(xiǎn)，因此應(yīng)著重分析企業(yè)的整體負(fù)債比例及短期償債能力，常用分析指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率。這三個(gè)指標(biāo)應(yīng)與去年同期數(shù)據(jù)對(duì)比，同時(shí)與行業(yè)內(nèi)標(biāo)桿企業(yè)數(shù)據(jù)比較。資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)整體的融資杠桿程度，通常高于70%就要引起警惕，流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率均反映企業(yè)的短期償債能力，如果比率小于1，則說(shuō)明企業(yè)存在短期償債風(fēng)險(xiǎn)。
三、在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上總結(jié)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題及提出改進(jìn)建議
(一)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題總結(jié)
經(jīng)過(guò)盈利能力、收益結(jié)構(gòu)、營(yíng)運(yùn)能力、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等分析后，對(duì)企業(yè)存在的問(wèn)題應(yīng)作出總結(jié)，從毛利水平———費(fèi)用控制———資金周轉(zhuǎn)——財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這樣一條主線下來(lái)分析問(wèn)題出在哪個(gè)環(huán)節(jié)，到底是盈利的基本（毛利）出問(wèn)題，還是銷(xiāo)售量萎縮，費(fèi)用有沒(méi)有超支，籌資成本合不合理，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的效率是否造成資金周轉(zhuǎn)過(guò)慢等。
(二)提出解決問(wèn)題的思路
在分析完問(wèn)題后，應(yīng)根據(jù)存在問(wèn)題作出建議，如某類(lèi)產(chǎn)品的毛利水平下降了，并且是行業(yè)政策的原因，那么未來(lái)就要縮減此類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)售規(guī)模，擴(kuò)大其他盈利能力更好的產(chǎn)品的銷(xiāo)售。如因?yàn)閼?yīng)收周轉(zhuǎn)過(guò)慢，導(dǎo)致資金使用效率下滑并有可能存在應(yīng)收壞賬風(fēng)險(xiǎn)，則應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)應(yīng)收款的催收力度，結(jié)合績(jī)效與應(yīng)收回款掛鉤的制度，對(duì)信用較差的客戶減少賒銷(xiāo)額度。如果庫(kù)存周轉(zhuǎn)過(guò)慢則應(yīng)降低批次采購(gòu)量或著調(diào)整銷(xiāo)售優(yōu)惠力度，加快其周轉(zhuǎn)，降低其資金占用。對(duì)于沉淀資金過(guò)高的應(yīng)嚴(yán)格制訂資金收支計(jì)劃，對(duì)于新增貸款嚴(yán)格審核。財(cái)務(wù)分析是基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)視覺(jué)的分析行為，但企業(yè)經(jīng)營(yíng)受許多不同要素影響，因此還需要與業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)財(cái)務(wù)分析結(jié)果進(jìn)行進(jìn)一步的研究和討論以制訂未來(lái)發(fā)展的決策。
(三)其他應(yīng)注意事項(xiàng)
財(cái)務(wù)分析是一門(mén)涉及經(jīng)濟(jì)分析、財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)學(xué)的理論的應(yīng)用學(xué)科，我們?cè)趯?shí)際分析工作中應(yīng)避免囫圇吞棗生搬硬套，應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)和管理要求，遵循重要性和相關(guān)性進(jìn)行分析，努力提高財(cái)務(wù)分析的科學(xué)性和實(shí)用性。
作者:賴(lài)文彧 單位:廣州東送能源集團(tuán)有限責(zé)任公司
一、固定資產(chǎn)棄置費(fèi)用
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)――固定資產(chǎn)》第十三條規(guī)定：確定固定資產(chǎn)成本時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮預(yù)計(jì)棄置費(fèi)用因素?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)――固定資產(chǎn)》應(yīng)用指南指出：棄置費(fèi)用通常是指根據(jù)國(guó)家法律和行政法規(guī)、國(guó)際公約等規(guī)定，企業(yè)承擔(dān)的環(huán)境保護(hù)和生態(tài)恢復(fù)義務(wù)所確定的支出，如核電站核設(shè)施等的棄置和恢復(fù)環(huán)境義務(wù)等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)――或有事項(xiàng)》的規(guī)定，按照現(xiàn)值計(jì)算確定應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)成本的金額和相應(yīng)的預(yù)計(jì)負(fù)債。油氣資產(chǎn)的棄置費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)――石油天然氣開(kāi)采》及其應(yīng)用指南的規(guī)定處理。在使用壽命內(nèi)，按照預(yù)計(jì)負(fù)債的攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的利息費(fèi)用，在發(fā)生時(shí)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。
例1：甲公司主要從事化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2007年12月31日，甲公司一套化工產(chǎn)品生產(chǎn)線達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)并投入使用，預(yù)計(jì)使用壽命為15年。根據(jù)有關(guān)法律，甲公司在該生產(chǎn)線使用壽命屆滿時(shí)應(yīng)對(duì)環(huán)境進(jìn)行復(fù)原，預(yù)計(jì)將發(fā)生棄置費(fèi)用2 000 000元。甲公司采用的折現(xiàn)率為10％。
甲公司與棄置費(fèi)用有關(guān)的賬務(wù)處理如下：
（1）2007年12月31日，按棄置費(fèi)用的現(xiàn)值計(jì)入固定資產(chǎn)原價(jià)
查表得：復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.2394
則：計(jì)入固定資產(chǎn)原價(jià)的棄置費(fèi)用=2 000 000×0.2394
=478 800（元）
借：固定資產(chǎn)478 800
貸：預(yù)計(jì)負(fù)債478 800
（3）2008年利息費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理
借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 47 880
貸：預(yù)計(jì)負(fù)債 47 880
以后年度利息費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理略。
（4）2022年對(duì)環(huán)境進(jìn)行復(fù)原時(shí)的會(huì)計(jì)處理
借：預(yù)計(jì)負(fù)債 2 000 000
貸：銀行存款 2 000 000
二、延期支付購(gòu)入固定資產(chǎn)
新準(zhǔn)則規(guī)定：外購(gòu)固定資產(chǎn)的價(jià)款超過(guò)正常信用條件延期支付，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，固定資產(chǎn)的成本以購(gòu)買(mǎi)價(jià)款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。實(shí)際支付的價(jià)款與購(gòu)買(mǎi)價(jià)款的現(xiàn)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)在信用期間內(nèi)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)金額除滿足借款費(fèi)用資本化條件應(yīng)當(dāng)計(jì)入固定資產(chǎn)成本外，均應(yīng)當(dāng)在信用期間內(nèi)確認(rèn)為財(cái)務(wù)費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。
例2：2007年1月1日，甲公司與乙公司簽訂一項(xiàng)購(gòu)貨合同，從乙公司購(gòu)入一臺(tái)不需要安裝的大型機(jī)器設(shè)備，收到的增值稅專(zhuān)用發(fā)票上注明的設(shè)備價(jià)款為9 000 000元，增值稅稅額為1 530 000元。合同約定：甲公司于2007～2011年5年內(nèi)，每年的12月31日支付2 106 000元。假定折現(xiàn)率為10%，年金現(xiàn)值系數(shù)為3.7908。
（1）2007年1月1日，購(gòu)入固定資產(chǎn)成本=2 106 000×3.7908
=7 983 424.8（元）
借：固定資產(chǎn)7 983 424.8
未確認(rèn)融資費(fèi)用 2 546 575.2
貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款 10 530 000
（2）未確認(rèn)融資費(fèi)用分?jǐn)偙?/p>
（3）2008年12月31日有關(guān)會(huì)計(jì)處理
借：財(cái)務(wù)費(fèi)用798 342.48
貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用798 342.48
借：長(zhǎng)期應(yīng)付款2 106 000
貸：銀行存款2 106 000
以后年度未確認(rèn)融資費(fèi)用分?jǐn)偧皶?huì)計(jì)處理略。
三、融資租入固定資產(chǎn)
新準(zhǔn)則規(guī)定：在租賃開(kāi)始日將租賃開(kāi)始日租入固定資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入固定資產(chǎn)入賬價(jià)值；將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)――租賃》第十五條規(guī)定：未確認(rèn)融資費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各個(gè)期間采用實(shí)際利率法進(jìn)行分?jǐn)?。其?shí)際利率為以出租人的租賃內(nèi)含利率為折現(xiàn)率將最低租賃付款額折現(xiàn)、且以該現(xiàn)值作為租入資產(chǎn)入賬價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)將租賃內(nèi)含利率作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮?；以合同?guī)定利率為折現(xiàn)率將最低租賃付款額折現(xiàn)、且以該現(xiàn)值作為租入資產(chǎn)入賬價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)將合同規(guī)定利率作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮剩灰糟y行同期貸款利率為折現(xiàn)率將最低租賃付款額折現(xiàn)、且以該現(xiàn)值作為租入資產(chǎn)入賬價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)將銀行同期貸款利率作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮剩灰宰赓U資產(chǎn)公允價(jià)值作為入賬價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)重新計(jì)算分?jǐn)偮?。該分?jǐn)偮适鞘棺畹妥赓U付款額的現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價(jià)值相等的折現(xiàn)率。
例3：2006年12月1日，甲公司與乙租賃公司簽訂了一份礦泉水生產(chǎn)線融資租賃合同。租賃合同規(guī)定：租賃期開(kāi)始日為2007年1月1日：租賃期為3年，每年年末支付租金2 000 000元；租賃期屆滿，礦泉水生產(chǎn)線的估計(jì)殘余價(jià)值為400 000元。其中甲公司擔(dān)保余值為300 000元，未擔(dān)保余值為100 000元。該礦泉水生產(chǎn)線于2006年12月31日運(yùn)抵甲公司，當(dāng)日投入使用；甲公司采用年限平均法計(jì)提固定折舊，于每年年末一次確認(rèn)融資費(fèi)用并計(jì)提折舊。假定該礦泉水生產(chǎn)線為全新生產(chǎn)線，租賃開(kāi)始日的公允價(jià)值為6 000 000元；租賃內(nèi)含利率為6％。2009年12月31日，甲公司將該礦泉水生產(chǎn)線歸還給乙租賃公司。查表得：年金現(xiàn)值系數(shù)為2.6730；復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.8396。
甲公司的賬務(wù)處理如下：
（1）2006年12月31日，租入固定資產(chǎn)
最低租賃付款額=2 000 000×3+300 000=6 300 000（元）
最低租賃付款額現(xiàn)值=2 000 000×2.6730+300 000×0.8396=5 597 880（元）
原融資租賃資產(chǎn)公允價(jià)值=6 000 000（元）
未確認(rèn)融資費(fèi)用=6 300 000-5 597 880=702 120（元）
借：固定資產(chǎn)――融資租入固定資產(chǎn) 5 597 880
未確認(rèn)融資費(fèi)用702 120
貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款6 300 000
（2）2007年12月31日分?jǐn)側(cè)谫Y費(fèi)用表
（3）2007年未確認(rèn)融資費(fèi)用分?jǐn)偧爸Ц蹲饨鸬臅?huì)計(jì)處理
借：財(cái)務(wù)費(fèi)用335 872.80
貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 335 872.80
借：長(zhǎng)期應(yīng)付款 2 000 000
貸：銀行存款2 000 000
（4）每年計(jì)提折舊時(shí)的會(huì)計(jì)處理
借：制造費(fèi)用 2 000 000
貸：累計(jì)折舊2 000 000
以后年度未確認(rèn)融資費(fèi)用分?jǐn)?、支付租金及折舊會(huì)計(jì)處理略。
（5）租賃期滿歸還租賃資產(chǎn)
借：長(zhǎng)期應(yīng)付款 300 000
【關(guān)鍵詞】某股份公司；2013年；一季度；財(cái)務(wù)報(bào)表分析
財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，絕不僅僅是通常意義的運(yùn)算，更非數(shù)字的簡(jiǎn)單拼湊，每一個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后都隱含著非常生動(dòng)的利潤(rùn)增減、費(fèi)用發(fā)生或負(fù)債的償還等。筆者做出某股份公司2013年一季度財(cái)務(wù)報(bào)表分析，以期引領(lǐng)公司及利益相關(guān)者立足當(dāng)前、面向未來(lái)，提升對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的敏感度和職業(yè)判斷力。
一、利潤(rùn)分析
（一）某股份公司利潤(rùn)額增減變動(dòng)分析
1.利潤(rùn)額增減變動(dòng)水平分析
（1）一季度凈利潤(rùn)分析
公司一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1053.6萬(wàn)元，比去年同期減少551.6萬(wàn)元，減幅達(dá)34%。原因在于：其一是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額比去年同期減少505萬(wàn)元，其二是繳納所得稅同比增加46.5萬(wàn)元。
（2）利潤(rùn)總額和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析
利潤(rùn)總額1404.8萬(wàn)元，比去年同期1909.8萬(wàn)元減少了505萬(wàn)元，降幅26%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1231.8萬(wàn)元，較去年同期的1904.2萬(wàn)元，減幅為35%。原因在于：產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)減少465.3萬(wàn)元；其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比減少207.1萬(wàn)元。
（3）產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)分析
產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)829.5萬(wàn)元，同比1294.8萬(wàn)元，下降了36%。2013年一季度銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用，都比去年同期有大幅增長(zhǎng)，其中銷(xiāo)售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增速最快，分別增長(zhǎng)89%和76%。
（4）產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利分析
一季度銷(xiāo)售毛利7693.6萬(wàn)元，較去年同期增加1621.2萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為27%；這是收入、成本兩項(xiàng)相抵的結(jié)果。公司產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比增加了26002萬(wàn)元，增幅53%；而產(chǎn)品銷(xiāo)售成本同比增加了24380.7萬(wàn)元，增幅57%。
2.一季度利潤(rùn)增減變動(dòng)結(jié)構(gòu)分析及評(píng)價(jià)
從2013年一季度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成來(lái)看，公司產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為11.1%；比去年同期26.6%下降了15.5%；本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占收入結(jié)構(gòu)比重16.5%，同比去年的39.1%下降了22.6%；利潤(rùn)總額構(gòu)成18.8%，同比39.2%下降了20.4%；凈利潤(rùn)構(gòu)成為14.1%，比去年的33%下降18.9%。
從2013年一季度利潤(rùn)構(gòu)成情況來(lái)看，公司盈利能力比去年同期有所下降，各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)下降的原因如下：
（1）產(chǎn)品的銷(xiāo)售利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下降，這主要是產(chǎn)品銷(xiāo)售成本和特殊費(fèi)用結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)所致。目前提高產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的根本途徑在于：一是降低產(chǎn)品銷(xiāo)售成本；二是控制銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長(zhǎng)。
（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的下降，究其原因，除了受產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)影響之外，還有一個(gè)不利因素是其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比占結(jié)構(gòu)比重下降。
（3）本期利潤(rùn)總額增加的有利因素，是補(bǔ)貼收入為利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)增加2.5%；給利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)帶來(lái)不利影響的因素是：營(yíng)業(yè)外收入結(jié)構(gòu)比重下降；營(yíng)業(yè)外支出的比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)的上升。
（二）各生產(chǎn)分部利潤(rùn)分析
1.生產(chǎn)本部一季度利潤(rùn)增減變動(dòng)分析
（1）本部利潤(rùn)總額1299.1萬(wàn)元，同比減少489.4萬(wàn)元，下降了27.36%。主要原因在于：產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比減少了447.7萬(wàn)元、208.9萬(wàn)元，補(bǔ)貼收入增加以及營(yíng)業(yè)外收入同比減少2.6萬(wàn)元增減相抵所致。
（2）生產(chǎn)本部產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)725.8萬(wàn)元，較去年同期1173.5萬(wàn)元減少了447.7萬(wàn)元，降幅38.15%。原因在于：公司一季度銷(xiāo)售收入的同比增加幅度抵消不了銷(xiāo)售成本和特殊費(fèi)用的增加幅度，以至于產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利空間縮小。其銷(xiāo)售收入同比增加23126.8萬(wàn)元，增長(zhǎng)了55.97%；而銷(xiāo)售成本、特殊費(fèi)用增加23574.4萬(wàn)元，成本、費(fèi)用率增幅達(dá)58.72%。其中產(chǎn)品銷(xiāo)售成本增加了16034.4萬(wàn)元，增幅70.52%；特殊費(fèi)用增加2144.6萬(wàn)元，增幅47.61%。
2.分公司一季度利潤(rùn)增減變動(dòng)分析
（1）分公司一季度利潤(rùn)總額105.6萬(wàn)元，同比減少15.6萬(wàn)元，下降12.9%。主要原因在于：產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)減少了17.5萬(wàn)元、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比增加1.9萬(wàn)元兩項(xiàng)增減相抵所致。
（2）產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)103.8萬(wàn)元，較去年同期121.3萬(wàn)元減少17.5萬(wàn)元，減幅為14.48%。主要原因在于：主要原材料價(jià)格較去年同期上漲，致使產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利并未因?yàn)闃I(yè)務(wù)量增大而增加。銷(xiāo)售收入同比增加了2875.2萬(wàn)元，增幅38.95%；而銷(xiāo)售成本增加了2950.9萬(wàn)元，增幅42.23%；產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利較去年減少了75.7萬(wàn)元，減幅為19%；特殊費(fèi)用215.3萬(wàn)元，同比減少58.1萬(wàn)元，費(fèi)用率下降了21.25%。
二、收入分析
（一）一季度銷(xiāo)售收入結(jié)構(gòu)分析
公司一季度完成銷(xiāo)售收入74704萬(wàn)元，與去年同期相比有所增長(zhǎng)，按銷(xiāo)售區(qū)域劃分如下：
（1）出口貿(mào)易創(chuàng)匯收入6028萬(wàn)美元，同比增加2588萬(wàn)美元，增長(zhǎng)了42.9%，折合人民幣銷(xiāo)售收入43400萬(wàn)元，完成了本年度計(jì)劃的31%。
（2）國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售收入（包括分公司）21047萬(wàn)元，完成了本年度計(jì)劃的19.9%，同比增加6497萬(wàn)元，增幅44.6%。
（3）分公司收入10257萬(wàn)元，與去年同期的7382相比，增加2875萬(wàn)元，增幅為38.95%。
（二）銷(xiāo)售收入的銷(xiāo)售數(shù)量與銷(xiāo)售價(jià)格分析
公司一季度銷(xiāo)售收入中，出口銷(xiāo)售、國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售、分公司收入，分別占收入結(jié)構(gòu)的比重是58.2%、28.1%、13.7%。其中以公司本部出口業(yè)務(wù)量為最大，相應(yīng)地對(duì)銷(xiāo)售總額和成本總額的影響也最大。
（1）一季度公司本部因銷(xiāo)售業(yè)務(wù)量增加的影響，銷(xiāo)售收入（人民幣）較去年同期增加231267萬(wàn)元（含分公司），增幅55.97%；
（2）盡管3月初上調(diào)了部分出口產(chǎn)品的售價(jià)，但受匯率下降影響，一季度（人民幣）銷(xiāo)售價(jià)格比去年同期價(jià)格仍然減少，因此導(dǎo)致同比銷(xiāo)售收入減少了3023.8萬(wàn)元；
（3）一季度公司本部由于出口銷(xiāo)售業(yè)務(wù)擴(kuò)大，由于銷(xiāo)售量的變動(dòng)影響同比增加銷(xiāo)售收入18318.3萬(wàn)元。
（三）銷(xiāo)售收入的賒銷(xiāo)情況分析
2013年一季度應(yīng)收賬款期末余額37687萬(wàn)元，與去年同期的33370萬(wàn)元相比，增加了4317萬(wàn)元，應(yīng)收賬款增加12.9%。在應(yīng)收賬款中，賬齡在三年以上的有2537萬(wàn)元，占7.7%，賬齡在一年至兩年的應(yīng)收賬款30583萬(wàn)元，占賒銷(xiāo)總額的92.4%。顯然，銷(xiāo)售收入中應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)的比重在加大，特別值得注意的是：
⑴各代表處賒銷(xiāo)收入2861.2萬(wàn)元，占發(fā)貨累計(jì)的70.6%；超出可用資金限額6444.4萬(wàn)元；
⑵辦事處及商等賒銷(xiāo)收入20113.5萬(wàn)元，其不良及風(fēng)險(xiǎn)賒銷(xiāo)款為8725.3萬(wàn)元。不良應(yīng)收款占其賒銷(xiāo)收入的28%，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收款占16%，兩項(xiàng)合計(jì)占43%。
三、成本費(fèi)用分析
（一）一季度產(chǎn)品銷(xiāo)售成本分析
1.公司銷(xiāo)售成本完成情況分析
公司全部產(chǎn)品銷(xiāo)售成本67010.9萬(wàn)元，較去年同期的24380.7萬(wàn)元增長(zhǎng)57%。包括：
（1）出口產(chǎn)品銷(xiāo)售成本38772.2萬(wàn)元，占成本總額的58%，同比增加16034.4萬(wàn)元，增幅71%，其成本增長(zhǎng)率顯著高于全部產(chǎn)品銷(xiāo)售成本總體增長(zhǎng)水平；
（2）公司本部國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本18300.5萬(wàn)元，占成本總額的27.2%，同比去年增加5395.4萬(wàn)元，增長(zhǎng)了42%。這說(shuō)明：國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本增長(zhǎng)率低于全部產(chǎn)品銷(xiāo)售成本增長(zhǎng)率；
（3）分公司產(chǎn)品銷(xiāo)售成本9938.1萬(wàn)元，同比6987.2萬(wàn)元，增加2950.8萬(wàn)元，增幅42.23%，占成本總額的14.9%。其銷(xiāo)售成本占收入結(jié)構(gòu)的96.9%，同比去年增長(zhǎng)0.22%
2.各銷(xiāo)售區(qū)域產(chǎn)品銷(xiāo)售成本對(duì)總成本的影響
（1）出口產(chǎn)品銷(xiāo)售成本對(duì)總成本的影響為68%。
（2）國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售產(chǎn)品成本對(duì)總成本的影響為21%。
（3）分公司銷(xiāo)售產(chǎn)品成本對(duì)總成本的影響為11%。
由于一季度成本增長(zhǎng)影響，公司出口產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利率同比下降了2%，成為銷(xiāo)售毛利率下降的主因。而國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)了1%，成本并未同比例增加。
（二）各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析
1.銷(xiāo)售費(fèi)用分析
銷(xiāo)售費(fèi)用2185萬(wàn)元，占到費(fèi)用總額的32%，與去年同比增加1083萬(wàn)元。主要原因在于：其一是工資、運(yùn)費(fèi)和其他項(xiàng)有較大增長(zhǎng)，分別比去年同期增長(zhǎng)691萬(wàn)元、215萬(wàn)元、203萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度分別為270.6%、110.8%、66.6%。因?yàn)楣句N(xiāo)售業(yè)務(wù)量加大，其運(yùn)輸費(fèi)、包裝材料和收入提成等費(fèi)用相應(yīng)增加，同時(shí)差旅費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)、廣告會(huì)務(wù)費(fèi)等方面的開(kāi)支也有明顯的增加，而辦公費(fèi)相比上年有所下降。
2.管理費(fèi)用分析
管理費(fèi)用2393萬(wàn)元，占到費(fèi)用總額的35%，與去年同比增加83萬(wàn)元，增幅4%。主要原因在于：工資同比增加191萬(wàn)元，增長(zhǎng)了34.09%。水電費(fèi)增加79萬(wàn)元，增長(zhǎng)了62.98%，其他項(xiàng)增加87萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了48.98%。辦公費(fèi)等同比減少的項(xiàng)目是：無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)用比去年同期下降40%，差旅費(fèi)、修理費(fèi)兩項(xiàng)均下降71%，辦公費(fèi)下降37%。其中無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)減少126萬(wàn)元，是與去年攤銷(xiāo)期限不一致形成的。
3.財(cái)務(wù)費(fèi)用分析
公司一季度財(cái)務(wù)費(fèi)用支出2286萬(wàn)元，同比增加920萬(wàn)元，增幅67.35%。包括：手續(xù)費(fèi)支出同比增加31萬(wàn)元，增幅40.79%；利息支出1527萬(wàn)元，同比去年增加了551萬(wàn)元，增幅55%；匯兌損失652萬(wàn)元，同比314萬(wàn)元增加了338.2萬(wàn)元，增長(zhǎng)了108%。財(cái)務(wù)費(fèi)用總額同比增加的主要原因是：利息支出和匯兌損失支出增加。
四、現(xiàn)金流量表分析
（一）現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析
（1）公司一季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~597.08萬(wàn)元，同比增加11.41萬(wàn)元，增長(zhǎng)了102%；
（2）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-3041萬(wàn)元，同比取年-1759.2萬(wàn)元，凈支出增加了1281萬(wàn)元；
（3）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是-157.38萬(wàn)元，同比去年6216萬(wàn)元現(xiàn)金凈支出增加7789.8萬(wàn)元；
（4）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額是-4500.8萬(wàn)元，同比上年-8532.4萬(wàn)元凈支出減少4031.6萬(wàn)元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額上升了47%。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~只有11.4萬(wàn)元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以支付經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的存貨支出，而投資活動(dòng)得不到回報(bào)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)，就說(shuō)明目前正處在償付貸款的時(shí)期。整個(gè)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)，這說(shuō)明公司的現(xiàn)金流量不容樂(lè)觀。
（二）現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析
（1）公司一季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量表明，經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。
（2）現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率為91%，接近于商品銷(xiāo)售的成本率90%。這表明生產(chǎn)銷(xiāo)售運(yùn)轉(zhuǎn)正常，并無(wú)積壓庫(kù)存。
（3）銷(xiāo)售收入回籠率92%，這表明銷(xiāo)售產(chǎn)品的資金賒銷(xiāo)比例過(guò)高，此比率一般不能低于95%。否則就預(yù)示應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)現(xiàn)金收回風(fēng)險(xiǎn)偏大。
五、有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析
（一）獲利能力分析
公司長(zhǎng)期資產(chǎn)報(bào)酬率2.1%，與去年同期比下降了20.3%；總資產(chǎn)報(bào)酬率為0.6%，降了55.5%；毛利率為10.3%，降了17.4%；銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率是1.4%，下降57.2%；成本費(fèi)用利潤(rùn)率1.1%，降了72%。這說(shuō)明銷(xiāo)售收入雖然成倍增長(zhǎng)，但是獲利能力卻呈下降趨勢(shì)。
（二）短期償債能力分析
流動(dòng)比率143.8%，與上年同期比增長(zhǎng)29.2%；速動(dòng)比率104.2%，增長(zhǎng)78.9%；表明一季度因貸款額的增加，用于流動(dòng)的資金同比增長(zhǎng)較快，公司的短期償債能力很強(qiáng)；現(xiàn)金比率42.1%，超出了安全比率的20%。這意味著償還短期債務(wù)的安全性較好，但是同時(shí)也說(shuō)明資金結(jié)構(gòu)不太合理，流動(dòng)資金沒(méi)有充分用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
（三）長(zhǎng)期償債能力分析
與去年同期相比，公司一季度總資產(chǎn)負(fù)債率53%，增長(zhǎng)了7.4%，處在安全范圍內(nèi)；產(chǎn)權(quán)比率為31.1%，一般應(yīng)在50%，而該比率過(guò)低，則說(shuō)明財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，貸款資金未能有效利用；利息保障倍數(shù)192%，下降了35.1%；這表明因利潤(rùn)減少利息支出增加，公司長(zhǎng)期償債能力較去年同期在下降。
六、存在問(wèn)題及分析
（1）產(chǎn)品銷(xiāo)售成本的增長(zhǎng)率與去年同期相比大于產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)率。具體表現(xiàn)是：收入增長(zhǎng)率小于成本增長(zhǎng)率；毛利及毛利率都有下降；股份公司一季度出口產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比去年增長(zhǎng)了34.15%，而其成本增幅37.61%；分公司收入增長(zhǎng)了5.9%，而其成本增長(zhǎng)12.1%；只有收入增長(zhǎng)大于成本增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售呈良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。
（2）負(fù)債增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險(xiǎn)加大。
①對(duì)外負(fù)債的總額一年內(nèi)增長(zhǎng)了26.6%，包括：以其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。其應(yīng)收賬款嚴(yán)重高于應(yīng)付賬款1.9倍者，如果全部應(yīng)收款也高于全部應(yīng)付款的1.4倍，表明其短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款等對(duì)外融資所獲得的資金，完全被外部資金（應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款）占用。
②賒銷(xiāo)收入占全部收入的比重較大，造成營(yíng)運(yùn)資金的緊張，進(jìn)而嚴(yán)重影響了現(xiàn)金凈流量。3月末應(yīng)收賬款余額22974萬(wàn)元，其中各代表處、發(fā)展部不良或風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款為8725.3萬(wàn)元，占到賒銷(xiāo)收入總額的43%，辦事處及商賒銷(xiāo)收入占發(fā)貨總數(shù)的70%。銷(xiāo)售收回的現(xiàn)金流量較少，不足以支付經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的支出，如此便加重了財(cái)務(wù)利息支出的負(fù)擔(dān)。
③由于外匯比率等宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、市場(chǎng)供求關(guān)系的不確定性，致使公司產(chǎn)品盈利空間在縮小，同時(shí)又因?yàn)樨?fù)債增大，償債風(fēng)險(xiǎn)也同時(shí)增加，目前償債能力確實(shí)是日趨下降，極容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。
七、意見(jiàn)和改進(jìn)措施
（1）成本費(fèi)用利潤(rùn)率低是目前制約股份公司盈利能力的瓶頸。建議在擴(kuò)大銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的同時(shí)，主攻產(chǎn)品成本節(jié)能降耗，分析產(chǎn)品原材料利用率增減變化的原因，然后向管理、生產(chǎn)要利潤(rùn)。
（2）應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)的比重過(guò)大，為了有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，理應(yīng)在加緊應(yīng)收款項(xiàng)催收力度的同時(shí)，適度從緊控制賒銷(xiāo)的比例。對(duì)于出現(xiàn)不良或風(fēng)險(xiǎn)欠款的銷(xiāo)售區(qū)域，應(yīng)特別關(guān)注其賒銷(xiāo)收入。
（3）謹(jǐn)防因銀行放貸政策、匯率的波動(dòng)等外部不利影響而引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要合理利用資金，時(shí)刻高度重視現(xiàn)金流量，努力降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]張惠忠，裘素華.財(cái)務(wù)報(bào)表分析[M].科學(xué)出版社，2011.
[2]戴小紅，黃凌云，劉春泉.利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)[J].農(nóng)業(yè)科研經(jīng)濟(jì)管理，2004（03）.
[3]徐潔.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì)，2005（06）.
A企業(yè)是具有建設(shè)部批準(zhǔn)的房屋建筑工程施工總承包和市政施工總承包雙壹級(jí)資質(zhì)的大型建筑企業(yè)。該企業(yè)主要以自營(yíng)、合作聯(lián)營(yíng)（包括掛靠）兩種經(jīng)營(yíng)模式。企業(yè)業(yè)務(wù)核算分為省內(nèi)、省外兩大塊。省內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)下設(shè)6個(gè)承包部，無(wú)分公司，省外有36家分公司。
二、A企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及期間費(fèi)用管理分析
截止2012年12月末，企業(yè)資產(chǎn)總額4.94億元，其中凈資產(chǎn)2.85億元。2012年12個(gè)月實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2.45億元，上交國(guó)家稅費(fèi)0.89億元，實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)7146.97萬(wàn)元。
截止2013年12月末，企業(yè)資產(chǎn)總額6.64億元，其中凈資產(chǎn)3.21億元。2013年12個(gè)月實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入28.86億元，上交國(guó)家稅費(fèi)1.04億元，實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)4400.6萬(wàn)元。
截止2014年12月末，企業(yè)資產(chǎn)總額16.92億元，其中凈資產(chǎn)6.03億元。2014年12月實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入78.82億元，上交國(guó)家稅費(fèi)3.36億元，實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)2.33億元。
截止2015年12月末，企業(yè)資產(chǎn)總額20.53億元，其中凈資產(chǎn)7.93億元。2015年12月實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入87.5億元，上交國(guó)家稅費(fèi)3.82億元，實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1.896億元。
由上表可知，企業(yè)近幾年的資產(chǎn)負(fù)債率有逐步上升趨勢(shì)，主要是由企業(yè)業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)，資金需求量增加所致，但企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率仍低于同行業(yè)水平。從流動(dòng)比率、速動(dòng)比率較為平穩(wěn)且速動(dòng)比率均高于1可知，企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)，其資本結(jié)構(gòu)較為合理，償債風(fēng)險(xiǎn)始終在可控范圍之內(nèi)。
從盈利能力指標(biāo)可以看出，雖然該企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)幅度較大，但銷(xiāo)售利潤(rùn)率相對(duì)平穩(wěn)且較同行業(yè)水平略低，這主要與A公司的經(jīng)營(yíng)模式有關(guān)。公司經(jīng)營(yíng)模式主要有自營(yíng)、掛靠?jī)煞N，建筑行業(yè)原材料及人工成本是逐年提高的，故自營(yíng)項(xiàng)目利潤(rùn)會(huì)逐年減少，而掛靠模式利潤(rùn)率較為固定，可知掛靠模式業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度大于自營(yíng)模式的增長(zhǎng)速度，從而導(dǎo)致該企業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率相對(duì)平穩(wěn)且較低。
營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)所反映出在周轉(zhuǎn)速度越快的情況下，存貨轉(zhuǎn)化為流動(dòng)資產(chǎn)的速度就越快，這樣會(huì)增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力及獲利能力，所以企業(yè)應(yīng)盡可能降低資金占用水平。而該企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度與同行業(yè)正常水平相比是比較快的，主要原因是與其經(jīng)營(yíng)模式有關(guān)。該公司主營(yíng)收入中的70%均為掛靠模式所產(chǎn)生，導(dǎo)致各營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)均過(guò)高，不能真實(shí)反映公司的營(yíng)運(yùn)狀況。
（一）管理費(fèi)用的分析
收入管理費(fèi)用率是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)管理費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率，計(jì)算公式為：收入管理費(fèi)用率=管理費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入?100%。該公司2012-2015年的收入管理費(fèi)用率分別是1.28%、0.91%、1.16%、0.39%，而企業(yè)的平均收入管理費(fèi)用率為0.84%，前三年的收入管理費(fèi)用率增幅明顯，但在15年卻下降為0.39%，究其原因是企業(yè)調(diào)整了管理費(fèi)用的核算方法，把應(yīng)計(jì)入成本和費(fèi)用的科目作了明確劃分，因此在收入逐漸增加的基礎(chǔ)上，管理費(fèi)用變少，故收入管理費(fèi)用率變低，這也說(shuō)明企業(yè)正在逐步完善控制體制，控制比較合理。
（二）銷(xiāo)售費(fèi)用的分析
銷(xiāo)售費(fèi)用是決定利潤(rùn)的一個(gè)重要考核項(xiàng)目，而山西國(guó)基建設(shè)集團(tuán)有限公司是建筑行業(yè)，企業(yè)內(nèi)部也沒(méi)有專(zhuān)門(mén)成立銷(xiāo)售部門(mén)，公司業(yè)務(wù)費(fèi)用相對(duì)較少，故該部分費(fèi)用全部計(jì)入管理費(fèi)用核算，不單列銷(xiāo)售費(fèi)用科目。
（三）財(cái)務(wù)費(fèi)用分析
收入財(cái)務(wù)費(fèi)用率是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率，計(jì)算公式為：收入財(cái)務(wù)費(fèi)用率=財(cái)務(wù)費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入?100%。該公司2012-2015年的收入財(cái)務(wù)費(fèi)用率分別是0.19%、0.22%、0.08%、0.09%，企業(yè)的平均收入財(cái)務(wù)費(fèi)用率為0.12%，前兩年的收入財(cái)務(wù)費(fèi)用率比平均水平略高，但在之后卻出現(xiàn)了下跌趨勢(shì)，首先可以說(shuō)明企業(yè)收入增長(zhǎng)速度大于財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長(zhǎng)速度，企業(yè)發(fā)展速度快且盈利能力較強(qiáng)，其次，利息收入占我們企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的絕大部分，進(jìn)一步說(shuō)明企業(yè)對(duì)資金需求的對(duì)外籌資依賴(lài)性降低，企業(yè)經(jīng)營(yíng)越來(lái)越好。
三、A公司期間費(fèi)用管理存在的問(wèn)題
（一）賬務(wù)核算存在的問(wèn)題
因A公司經(jīng)營(yíng)模式分自營(yíng)、掛靠?jī)煞N，收入、成本應(yīng)分明細(xì)核算，而企業(yè)未分別賬務(wù)處理，使得企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能真實(shí)的表明企業(yè)自身業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)狀況，誤導(dǎo)報(bào)表使用者，為決策者提供了錯(cuò)誤信息。
（二）管理費(fèi)用的管理存在的問(wèn)題
首先，企業(yè)在費(fèi)用核算方面未能統(tǒng)一口徑，核算方法前后不一，違反了會(huì)計(jì)的一貫性原則。其次，費(fèi)用規(guī)劃不準(zhǔn)確。通過(guò)對(duì)企業(yè)費(fèi)用核算明細(xì)得知，管理費(fèi)用中包括中介費(fèi)、工資獎(jiǎng)金、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)和其他費(fèi)用，其中：工資獎(jiǎng)金、運(yùn)雜費(fèi)未能區(qū)分成本類(lèi)和費(fèi)用類(lèi)，將項(xiàng)目支出計(jì)入了管理費(fèi)用，導(dǎo)致成本、費(fèi)用核算失真；業(yè)務(wù)招待費(fèi)核算有誤，該企業(yè)將餐票及食堂員工消耗全部歸集與招待費(fèi)，導(dǎo)致多繳納稅金的同時(shí)沒(méi)能清晰反映費(fèi)用的真實(shí)用途；其他費(fèi)用項(xiàng)目所含內(nèi)容隱晦不清，具體核算項(xiàng)目眾多，針對(duì)這一現(xiàn)象應(yīng)當(dāng)注意控制這類(lèi)開(kāi)支，尤其應(yīng)當(dāng)將金額較大、發(fā)生較頻繁的科目單獨(dú)列示，準(zhǔn)確、明晰的反映真實(shí)費(fèi)用。
（三）銷(xiāo)售費(fèi)用的管理存在的問(wèn)題
A公司將部分銷(xiāo)售費(fèi)用列入管理費(fèi)用核算，未單獨(dú)列示，造成企業(yè)對(duì)銷(xiāo)售費(fèi)用未能足夠重視，費(fèi)用的審批控制不夠嚴(yán)格，費(fèi)用審核標(biāo)準(zhǔn)不一致，費(fèi)用控制模式屬被動(dòng)消極型，在銷(xiāo)售費(fèi)用的控制上缺乏有效的管理辦法，對(duì)相關(guān)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的費(fèi)用應(yīng)嚴(yán)把審核關(guān)，對(duì)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的相關(guān)費(fèi)用制定相應(yīng)措施，嚴(yán)禁費(fèi)用超標(biāo)。
（四）財(cái)務(wù)費(fèi)用的管理存在的問(wèn)題
該企業(yè)對(duì)是否增加股權(quán)或者借款等籌資方式的比例沒(méi)有進(jìn)行科學(xué)、細(xì)致的分析，盲目借款導(dǎo)致資金成本過(guò)高，造成公司負(fù)擔(dān)過(guò)重。
四、企業(yè)改善期間費(fèi)用管理的措施
（一）企業(yè)期間費(fèi)用的控制方法
1.對(duì)費(fèi)用采用歸口分級(jí)管理
歸口分級(jí)管理是加強(qiáng)期間費(fèi)用管理的一項(xiàng)基本措施，主要是將費(fèi)用歸口管理，即按照管理權(quán)限和管理責(zé)任相結(jié)合的原則，合理安排企業(yè)及各分公司內(nèi)部期間費(fèi)用上的權(quán)責(zé)關(guān)系，調(diào)動(dòng)各公司管理好相關(guān)費(fèi)用的積極性。一般來(lái)講，管理費(fèi)用主要由各公司管理部門(mén)管理，財(cái)務(wù)費(fèi)用由財(cái)務(wù)部門(mén)統(tǒng)一管理，將各分公司占用資金利息及外借資金所產(chǎn)生的利息，按照責(zé)權(quán)原則準(zhǔn)確歸口處理。
2.對(duì)費(fèi)用進(jìn)行事前預(yù)算控制
費(fèi)用的預(yù)算應(yīng)依據(jù)各公司的費(fèi)用計(jì)劃要求、過(guò)去年度的費(fèi)用資料及計(jì)劃期可能發(fā)生的變化來(lái)編制，并據(jù)以指導(dǎo)日常費(fèi)用支出。事前預(yù)算應(yīng)結(jié)合定額管理法來(lái)制定，根據(jù)公司所在地及其業(yè)務(wù)大小不同制定不同的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，各公司必須嚴(yán)格按照預(yù)算執(zhí)行，不得突破預(yù)算指標(biāo)。年終應(yīng)根據(jù)預(yù)算進(jìn)行考核，對(duì)于突破指標(biāo)的部門(mén)、單位和個(gè)人要進(jìn)行獎(jiǎng)罰。
（二）加強(qiáng)期間費(fèi)用管理的對(duì)策
1.強(qiáng)化監(jiān)督以降低管理費(fèi)用
控制管理人員數(shù)量，控制管理人員費(fèi)用支出。公司管理部門(mén)在工作中，應(yīng)提高工作效率并盡可能減少管理人員數(shù)量，這樣有助于減少管理費(fèi)用。同時(shí)，公司應(yīng)制定明確的費(fèi)用支出范圍和標(biāo)準(zhǔn)，并加大監(jiān)督力度。
2.優(yōu)化銷(xiāo)售方式降低銷(xiāo)售費(fèi)用
建立健全的審核制度。對(duì)于常規(guī)事項(xiàng)、特殊事項(xiàng)分別在企業(yè)制度中明確規(guī)定全責(zé)義務(wù)，嚴(yán)格按照規(guī)章執(zhí)行，避免因標(biāo)準(zhǔn)劃分模糊而為審批帶來(lái)障礙，造成員工的不滿情緒。
3.加強(qiáng)監(jiān)督管理以控制財(cái)務(wù)費(fèi)用
第一，合理利用資金。一方面要從自身的良好規(guī)劃、合理使用方面下手，另一方面，可以選擇與金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)多種業(yè)務(wù)合作來(lái)達(dá)到節(jié)省資金占用，增加公司收益的目的。第二，降低貸款利率。通過(guò)與銀行協(xié)商在國(guó)家政策允許范圍內(nèi)最大限度爭(zhēng)取到低利息的貸款。
結(jié)束語(yǔ)
一、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容與格式
1、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分類(lèi)。財(cái)務(wù)分析報(bào)告從編寫(xiě)的時(shí)間來(lái)劃分，可分為兩種：一是定期分析報(bào)告，二是非定期分析報(bào)告。定期分析報(bào)告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報(bào)告，具體根據(jù)公司管理要求而定，有的公司還要進(jìn)行特定時(shí)點(diǎn)分析。從編寫(xiě)的內(nèi)容可劃分為三種，一是綜合性分析報(bào)告，二是專(zhuān)項(xiàng)分析報(bào)告，三是項(xiàng)目分析報(bào)告。綜合性分析報(bào)告是對(duì)公司整體運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的分析評(píng)價(jià);專(zhuān)項(xiàng)分析報(bào)告是針對(duì)公司運(yùn)營(yíng)的一部分，如資金流量、銷(xiāo)售收入變量的分析;項(xiàng)目分析報(bào)告是對(duì)公司的局部或一個(gè)獨(dú)立運(yùn)作項(xiàng)目的分析。
2、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式。嚴(yán)格的講，財(cái)務(wù)分析報(bào)告沒(méi)有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點(diǎn)、分析透徹、有實(shí)有據(jù)、觀點(diǎn)鮮明、符合報(bào)送對(duì)象的要求。一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析報(bào)告均應(yīng)包含以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：提要段、說(shuō)明段、分析段、評(píng)價(jià)段和建議段，即通常說(shuō)的五段論式。但在實(shí)際編寫(xiě)分析時(shí)要根據(jù)具體的目的和要求有所取舍，不一定要囊括這五部分內(nèi)容。
此外，財(cái)務(wù)分析報(bào)告在表達(dá)方式上可以采取一些創(chuàng)新的手法，如可采用文字處理與圖表表達(dá)相結(jié)合的方法，使其易懂、生動(dòng)、形象。
3、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容。如上所述，財(cái)務(wù)分析報(bào)告主要包括上述五個(gè)方面的內(nèi)容，現(xiàn)具體說(shuō)明如下：
第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財(cái)務(wù)報(bào)告接受者對(duì)財(cái)務(wù)分析說(shuō)明有一個(gè)總括的認(rèn)識(shí)。
第二部分說(shuō)明段，是對(duì)公司運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的介紹。該部分要求文字表述恰當(dāng)、數(shù)據(jù)引用準(zhǔn)確。對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行說(shuō)明時(shí)可適當(dāng)運(yùn)用絕對(duì)數(shù)、比較數(shù)及復(fù)合指標(biāo)數(shù)。特別要關(guān)注公司當(dāng)前運(yùn)作上的重心，對(duì)重要事項(xiàng)要單獨(dú)反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點(diǎn)有所不同，所需要的財(cái)務(wù)分析重點(diǎn)也不同。如公司正進(jìn)行新產(chǎn)品的投產(chǎn)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，則公司各階層需要對(duì)新產(chǎn)品的成本、回款、利潤(rùn)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。
第三部分分析段，是對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析研究。在說(shuō)明問(wèn)題的同時(shí)還要分析問(wèn)題，尋找問(wèn)題的原因和癥結(jié)，以達(dá)到解決問(wèn)題的目的。財(cái)務(wù)分析一定要有理有據(jù)，要細(xì)化分解各項(xiàng)指標(biāo)，因?yàn)橛行﹫?bào)表的數(shù)據(jù)是比較含糊和籠統(tǒng)的，要善于運(yùn)用表格、圖示，突出表達(dá)分析的內(nèi)容。分析問(wèn)題一定要善于抓住當(dāng)前要點(diǎn)，多反映公司經(jīng)營(yíng)焦點(diǎn)和易于忽視的問(wèn)題。
第四部分評(píng)價(jià)段。作出財(cái)務(wù)說(shuō)明和分析后，對(duì)于經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、盈利業(yè)績(jī)，應(yīng)該從財(cái)務(wù)角度給予公正、客觀的評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)不能運(yùn)用似是而非，可進(jìn)可退，左右搖擺等不負(fù)責(zé)任的語(yǔ)言，評(píng)價(jià)要從正面和負(fù)面兩方面進(jìn)行，評(píng)價(jià)既可以單獨(dú)分段進(jìn)行，也可以將評(píng)價(jià)內(nèi)容穿插在說(shuō)明部分和分析部分。
第五部分建議段。即財(cái)務(wù)人員在對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作、投資決策進(jìn)行分析后形成的意見(jiàn)和看法，特別是對(duì)運(yùn)作過(guò)程中存在的問(wèn)題所提出的改進(jìn)建議。值得注意的是，財(cái)務(wù)分析報(bào)告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實(shí)可行的方案。
二、撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)做好的幾項(xiàng)工作
(一)積累素材，為撰寫(xiě)報(bào)告做好準(zhǔn)備
1、建立臺(tái)賬和數(shù)據(jù)庫(kù)。通過(guò)會(huì)計(jì)核算形成了會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和會(huì)計(jì)報(bào)表。但是編寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告僅靠這些憑證、賬簿、報(bào)表的數(shù)據(jù)往往是不夠的。比如，在分析經(jīng)營(yíng)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的比率增長(zhǎng)原因時(shí)，往往需要分析不同區(qū)域、不同商品、不同責(zé)任人實(shí)現(xiàn)的收入與費(fèi)用的關(guān)系，但這些數(shù)據(jù)不能從賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時(shí)就作大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)工作，對(duì)分析的項(xiàng)目按性質(zhì)、用途、類(lèi)別、區(qū)域、責(zé)任人，按月度、季度、年度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，建立臺(tái)賬，以便在編寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)有據(jù)可查。
2、關(guān)注重要事項(xiàng)。財(cái)務(wù)人員對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行、財(cái)務(wù)狀況中的重大變動(dòng)事項(xiàng)要勤于做筆錄，記載事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)間、計(jì)劃、預(yù)算、責(zé)任人及發(fā)生變化的各影響因素。必要時(shí)馬上作出分析判斷，并將各類(lèi)各部門(mén)的文件歸類(lèi)歸檔。
3、關(guān)注經(jīng)營(yíng)運(yùn)行。財(cái)務(wù)人員應(yīng)盡可能爭(zhēng)取多參加相關(guān)會(huì)議，了解生產(chǎn)、質(zhì)量、市場(chǎng)、行政、投資、融資等各類(lèi)情況。參加會(huì)議，聽(tīng)取各方面意見(jiàn)，有利于財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)。
4、定期收集報(bào)表。財(cái)務(wù)人員除收集會(huì)計(jì)核算方面的有些數(shù)據(jù)之外，還應(yīng)要求公司各相關(guān)部門(mén)(生產(chǎn)、采購(gòu)、市場(chǎng)等)及時(shí)提交可利用的其他報(bào)表，對(duì)這些報(bào)表要認(rèn)真審閱、及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、總結(jié)問(wèn)題，養(yǎng)成多思考、多研究的習(xí)慣。
5、崗位分析。大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作往往由財(cái)務(wù)經(jīng)理來(lái)完成，但報(bào)告注材要靠每個(gè)崗位的財(cái)務(wù)人員提供。因此，應(yīng)要求所有財(cái)務(wù)人員對(duì)本職工作養(yǎng)成分析的習(xí)慣，這樣既可以提升個(gè)人素質(zhì)，也有利于各崗位之間相互借鑒經(jīng)驗(yàn)。只有每一崗位都發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題，才能編寫(xiě)出內(nèi)容全面的、有深度的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。
(二)建立財(cái)務(wù)分析報(bào)告指引
財(cái)務(wù)分析報(bào)告盡管沒(méi)有固定格式，表現(xiàn)手法也不一致，但并非無(wú)規(guī)律可循。如果建立分析工作指引，將常規(guī)分析項(xiàng)目文字化、規(guī)范化、制度化，建立諸如現(xiàn)金流量、銷(xiāo)售回款、生產(chǎn)成本、采購(gòu)成本變動(dòng)等一系列的分析說(shuō)明指引，就可以達(dá)到事半功倍的效果。
范文：
一、利潤(rùn)分析：
(一)集團(tuán)利潤(rùn)額增減變動(dòng)分析
1、利潤(rùn)額增減變動(dòng)水平分析
⑴凈利潤(rùn)分析：
一季度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)105.36萬(wàn)元，比上年同期減少了55.16萬(wàn)元，減幅34%。凈利潤(rùn)下降原因：一是由于實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額比上年同期減少50.5萬(wàn)元，二是由于所得稅稅率增長(zhǎng)，繳納所得稅同比增加4.65萬(wàn)元，其中利潤(rùn)總額減少是凈利潤(rùn)下降的主要原因。
⑵利潤(rùn)總額分析：利潤(rùn)總額140.48萬(wàn)元，同比上年同期190.98萬(wàn)元減少50.5萬(wàn)元，下降26%。影響利潤(rùn)總額的是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比減少67.24萬(wàn)元，補(bǔ)貼收入增加17萬(wàn)元。
⑶營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)123.18萬(wàn)元，較上年190.42萬(wàn)元大幅減少，減幅35%。主要是產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比都大幅減少所致，分別減少46.53萬(wàn)元和20.71萬(wàn)元。
⑷產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)分析：產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)82.95萬(wàn)元同比129.48萬(wàn)元，下降36%。影響產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的有利因素是銷(xiāo)售毛利同比增加162.12萬(wàn)元，增長(zhǎng)率27%;不利因素是三項(xiàng)期間費(fèi)用686.41萬(wàn)元，同比增加208.65萬(wàn)元，增長(zhǎng)率43.67%。期間費(fèi)用增長(zhǎng)是導(dǎo)致產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)下降的主要原因。
由于今年一季度淡季不淡，銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)53%，銷(xiāo)售運(yùn)費(fèi)、工資、廣告及相應(yīng)的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長(zhǎng)。銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用，同比增加額分別是108.31萬(wàn)元、8.32萬(wàn)元和92.19萬(wàn)元，其中銷(xiāo)售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng)最快，分別增長(zhǎng)98%和67%。
⑸產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利分析：一季度銷(xiāo)售毛利769.36萬(wàn)元，銷(xiāo)售毛利較上年增加162.12萬(wàn)元，增長(zhǎng)率27%;銷(xiāo)售毛利同比增加的原因是收入、成本兩項(xiàng)相抵的結(jié)果。產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比增加2600.20萬(wàn)元，增長(zhǎng)53%;產(chǎn)品銷(xiāo)售成本同比增加2438.07萬(wàn)元，增長(zhǎng)57%。
2、利潤(rùn)增減變動(dòng)結(jié)構(gòu)分析及評(píng)價(jià)
從20xx年一季度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成來(lái)看，產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為1.11%;比上年同期2.66%下降了1.55%;本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占收入結(jié)構(gòu)比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%;利潤(rùn)總額構(gòu)成1.88%，同比3.92%下降了2.04%;凈利潤(rùn)構(gòu)成為1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。
從利潤(rùn)構(gòu)成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)下降原因：
①產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下降，主要是產(chǎn)品銷(xiāo)售成本和三項(xiàng)期間費(fèi)用結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)所致。目前降低產(chǎn)品銷(xiāo)售成本，控制銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長(zhǎng)是提高產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的根本所在。
②營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下降的原因除受產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)影響以外，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比占結(jié)構(gòu)比重下降也是不利因素之一。
③本期因補(bǔ)貼收入為利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)增加0.25%，是利潤(rùn)總額增加的有利因素，而營(yíng)業(yè)外收入結(jié)構(gòu)比重下降，營(yíng)業(yè)外支出比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)上升都給利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)帶來(lái)不利影響。
(二)各生產(chǎn)分部利潤(rùn)分析
1、一季度生產(chǎn)本部(含QY分廠)利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：
⑴本部利潤(rùn)總額129.91萬(wàn)元，同比減少48.94萬(wàn)元，下降27.36%。利潤(rùn)總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比減少44.77萬(wàn)元、20.89萬(wàn)元，補(bǔ)貼收入增加17萬(wàn)元，及營(yíng)業(yè)外收入同比減少0.26萬(wàn)元增減相抵所致。
⑵本部產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)72.58萬(wàn)元，較上年同期117.35萬(wàn)元減少44.77萬(wàn)元，減幅38.15%。其減少的原因是一季度銷(xiāo)售收入的同比增加幅度抵消不了銷(xiāo)售成本和期間費(fèi)用的增加幅度，造成產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利空間縮小。其銷(xiāo)售收入同比增加2312..68萬(wàn)元，增長(zhǎng)55.97%;而銷(xiāo)售成本、費(fèi)用增加2357.44萬(wàn)元，成本、費(fèi)用率增長(zhǎng)達(dá)58.72%。其中：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本增加1603.44萬(wàn)元，增長(zhǎng)70.52%;期間費(fèi)用增加214.46萬(wàn)元，47.61%。
2、一季度AY分公司利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：
⑴AY分公司利潤(rùn)總額10.56萬(wàn)元，同比減少1.56萬(wàn)元，下降12.91%。利潤(rùn)總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)減少1.75萬(wàn)元、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比增加0.19萬(wàn)元兩項(xiàng)增減相抵所致。
⑵產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)10.38萬(wàn)元，較上年同期12.13萬(wàn)元減少1.75萬(wàn)元，減幅14.48%。其減少的原因是：由于主要原材料價(jià)格較上年同期上漲，因此產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利并未因業(yè)務(wù)量增大而增加。銷(xiāo)售收入同比增加287.52萬(wàn)元，增長(zhǎng)38.95%;而銷(xiāo)售成本增加295.09萬(wàn)元，增長(zhǎng)42.23%;產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利較上年減少7.57萬(wàn)元，減幅19%;期間費(fèi)用21.53萬(wàn)元，同比減少5.81萬(wàn)元，費(fèi)用率下降21.25%。
二、收入分析
(一)銷(xiāo)售收入結(jié)構(gòu)分析：
一季度集團(tuán)完成銷(xiāo)售收入7470.4萬(wàn)元。出口NSB、國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售NSB及PEX材等收入與上年同期相比都有不同程度的增長(zhǎng)，按銷(xiāo)售區(qū)域劃分：
1.出口貿(mào)易創(chuàng)匯收入602.8萬(wàn)美元，同比增加258.8萬(wàn)美元，增長(zhǎng)42.9%，折合人民幣銷(xiāo)售收入4340萬(wàn)元，完成年度計(jì)劃的31%
2.國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售收入(包括QY分廠)2104.7萬(wàn)元，完成年度計(jì)劃的19.9%，同比增加649.7萬(wàn)元，增長(zhǎng)44.6%。
3.AY分公司PEX材收入1025.7萬(wàn)元，與上期的738.20相比，增加287.5萬(wàn)元，增長(zhǎng)了38.95%。
(二)銷(xiāo)售收入的銷(xiāo)售數(shù)量與銷(xiāo)售價(jià)格分析
一季度集團(tuán)銷(xiāo)售收入中出口銷(xiāo)售、國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售、AY分公司在收入結(jié)構(gòu)所占比重分別是 58.1%;28.2%;13.7%。其中以本部出口業(yè)務(wù)量最大，其對(duì)銷(xiāo)售總額、成本總額的影響也最大。
1、本部一季度因銷(xiāo)售業(yè)務(wù)量增加影響，銷(xiāo)售收入(人民幣)較上年同期增加2312.67萬(wàn)元(含QY分廠)，增長(zhǎng)55.97%;
2、盡管3月始上調(diào)了部分出口產(chǎn)品售價(jià)，但匯率由7.8元/1美元降到7.2元/1美元，因匯率損失影響，一季度(人民幣)銷(xiāo)售價(jià)格比上年同期價(jià)格仍然減少，因價(jià)格降低影響同比銷(xiāo)售收入減少302.38萬(wàn)元;
3、本部由于一季度出口銷(xiāo)售業(yè)務(wù)擴(kuò)大，因銷(xiāo)售量的變動(dòng)影響同比增加銷(xiāo)售收入1831.83萬(wàn)元。
(三)銷(xiāo)售收入的賒銷(xiāo)情況分析
20xx年一季度應(yīng)收帳款期末余額3768.7萬(wàn)元;與上期的3337萬(wàn)元相比，增加了431.7萬(wàn)元，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)了12.9%。其中：應(yīng)收賬款賬齡在三年以上的有253.7萬(wàn)元，占7.66%，1-2年的應(yīng)收賬款3058.3萬(wàn)元，占賒銷(xiāo)總額的92.34%。說(shuō)明銷(xiāo)售收入中應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)比重在加大，其中值得注意的是：
⑴各代表處賒銷(xiāo)收入286.12萬(wàn)元，占發(fā)貨累計(jì)的70.55%;超出可用資金限額644.44萬(wàn)元;
⑵商及辦事處等賒銷(xiāo)收入20xx.35萬(wàn)元，其不良及風(fēng)險(xiǎn)賒銷(xiāo)款872.53萬(wàn)元，占其賒銷(xiāo)收入的43%。(不良應(yīng)收款占28%，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收款占16%)
三、成本費(fèi)用分析
(一)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本分析
1.全部銷(xiāo)售成本完成情況分析
集團(tuán)全部產(chǎn)品銷(xiāo)售成本6701.09萬(wàn)元，較上年同期2438.07萬(wàn)元增長(zhǎng)57%。其中：
⑴出口產(chǎn)品銷(xiāo)售成本3877.22萬(wàn)元，占成本總額的57.9%，同比增加1603.44萬(wàn)元，增長(zhǎng)71%，其成本增長(zhǎng)率大大高于全部產(chǎn)品銷(xiāo)售成本總體增長(zhǎng)水平(14%=71%-57%);
⑵本部國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本1830.05萬(wàn)元，占成本總額的27.3%，同比上年增加539.54萬(wàn)元，增長(zhǎng)42%;說(shuō)明國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本增長(zhǎng)率低于全部產(chǎn)品銷(xiāo)售成本增長(zhǎng)率(15%=42%-57%);
⑶AY分公司產(chǎn)品銷(xiāo)售成本993.81萬(wàn)元，同比698.72萬(wàn)元，增加295.08萬(wàn)元，增長(zhǎng)42.23%，占成本總額的14.8%;其銷(xiāo)售成本占收入結(jié)構(gòu)的96.89%，同比上年增長(zhǎng)0.22%
2、各銷(xiāo)售區(qū)域產(chǎn)品銷(xiāo)售成本對(duì)總成本的影響：
① 出口產(chǎn)品銷(xiāo)售成本對(duì)總成本的影響66%。
②國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售產(chǎn)品成本對(duì)總成本的影響22%。
② AY分公司銷(xiāo)售產(chǎn)品成本對(duì)總成本的影響12%。
一季度由于成本增長(zhǎng)影響，出口產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利率同比下降2%，這是銷(xiāo)售毛利率下降的主因。國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)1%，成本并沒(méi)有同比例增加。
3、單位產(chǎn)品材料利用率同比下降對(duì)成本的影響
⑴0.5FC利用率只有78.62%成本，同比成本增加了16.4萬(wàn)元。其原因是PEX不合格70米，阿拉伯蘭色KQ不良產(chǎn)生145.5870標(biāo)準(zhǔn)張降級(jí)。
⑵0.40FC板利用率有83.78%，同比成本增加了12萬(wàn)元。主要是XX不良、拉閘停電損失。
⑶0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低約2個(gè)百分點(diǎn)，成本增加6.2萬(wàn)元。主要是XXXXXXXXXX試驗(yàn)調(diào)整。
⑷0.50FC比計(jì)劃成本高4.5萬(wàn)元，因?yàn)?月有PEX材不合格220米，3月有X材不合格致使47.1468張BZB降級(jí)。
(二)各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析
三項(xiàng)期間費(fèi)用共計(jì)686.4萬(wàn)元，總費(fèi)用水平9.19%，比上年同期的9.81%下降了0.62%; 其中銷(xiāo)售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用增加是費(fèi)用總額增加的主要原因
⑴銷(xiāo)售費(fèi)用分析
銷(xiāo)售費(fèi)用218.5萬(wàn)元，占費(fèi)用總額的32%;與上年同比增加108.3萬(wàn)元。銷(xiāo)售費(fèi)用變動(dòng)的原因：一是運(yùn)費(fèi)、工資和其他項(xiàng)有較大增長(zhǎng)，分別比上年同期增長(zhǎng)69.1萬(wàn)元、21.5萬(wàn)元、20.3萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度分別為270.56%、110.75%、66.56%。由于公司銷(xiāo)售業(yè)務(wù)量加大，其收入提成、運(yùn)輸費(fèi)和包裝材料等費(fèi)用相應(yīng)的增加，同時(shí)廣告會(huì)務(wù)費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)、差旅費(fèi)等方面的開(kāi)支也有一定的增加，但辦公費(fèi)比上年有所下降。
⑵管理費(fèi)用分析
管理費(fèi)用239.3萬(wàn)元，占費(fèi)用總額的35%;與上年同比增加8.3萬(wàn)元，增長(zhǎng)4%。管理費(fèi)用變動(dòng)的原因是工資同比增加19.1萬(wàn)元，增長(zhǎng)34.09%。水電費(fèi)增加7.9萬(wàn)元，增長(zhǎng)62.98%，其他項(xiàng)增加8.7萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)48.98%。辦公費(fèi)等同比減少的項(xiàng)目有：無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)用比上年同期下降41%;差旅費(fèi)、修理費(fèi)兩項(xiàng)均下降72%;辦公費(fèi)下降36%;稅金下降27%;交際應(yīng)酬費(fèi)下降16%。其中無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)減少12.6萬(wàn)元是與上年攤銷(xiāo)期限不一致形成的。
⑶財(cái)務(wù)費(fèi)用分析
一季度財(cái)務(wù)費(fèi)用支出228.6萬(wàn)元，同比增加92萬(wàn)元，增長(zhǎng)67.35%。其中：手續(xù)費(fèi)支出同比增加3.1萬(wàn)元，增長(zhǎng)40.79%;利息支出152.7萬(wàn)元，同比上年增加55.1萬(wàn)元，增長(zhǎng)55%;匯兌損失65.2萬(wàn)元，同比31.4萬(wàn)元增加33.82萬(wàn)元，增長(zhǎng)108%;其中利息支出和匯兌損失支出增加是財(cái)務(wù)費(fèi)用總額同比增加的主要原因。
四、現(xiàn)金流量表分析
(一)現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析：
1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~11.41萬(wàn)元，同比增加597.08萬(wàn)元，增長(zhǎng)102%;
2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-304.1萬(wàn)元,同比上年-175.92萬(wàn)元，凈支出增加128.1萬(wàn)元;
3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-157.38萬(wàn)元，同比上年621.6萬(wàn)元現(xiàn)金凈支出增加 778.98;
4、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-450.08萬(wàn)元，同比上年-853.24萬(wàn)元 凈支出減少403.16萬(wàn)元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額上升47%。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~只有11.41萬(wàn)元，說(shuō)明尚不足支付經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的存貨支出，而投資活動(dòng)未有回報(bào)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說(shuō)明目前正處在償付貸款時(shí)期。整個(gè)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說(shuō)明公司的現(xiàn)金流量很不樂(lè)觀。
(二)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析
1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量表明經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。
2、現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率92%，接近于商品銷(xiāo)售成本率90%。這一比率表明生產(chǎn)銷(xiāo)售運(yùn)轉(zhuǎn)正常，無(wú)積壓庫(kù)存。
3、銷(xiāo)售收入回籠率91%，表明銷(xiāo)售產(chǎn)品的資金賒銷(xiāo)比例太高，此比率一般不能低于95%，低于90%則預(yù)示應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)現(xiàn)金收回風(fēng) 險(xiǎn)偏大。
五、有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析
(一) 獲利能力分析
長(zhǎng)期資產(chǎn)報(bào)酬率2.1%，與上年同期比下降20.3%;總資產(chǎn)報(bào)酬率0.6%，降55.5%;毛利率10.3%;降17.4%;銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率1.4%;降57.2%;成本費(fèi)用利潤(rùn)率1.1%，降72%;說(shuō)明銷(xiāo)售收入成倍增長(zhǎng)，但獲利能力呈下降趨勢(shì)。
(二) 短期償債能力分析
流動(dòng)比率143.9%，與上年同期比增長(zhǎng)29.3%;速動(dòng)比率105.2%，增長(zhǎng)79.1%;表明本期因貸款額的增加，用于流動(dòng)的資金同比增長(zhǎng)很快，企業(yè)短期償債能力很強(qiáng);現(xiàn)金比率42.1%，超出安全比率的20%。表明償還短期債務(wù)的安全性較好，但同時(shí)說(shuō)明資金結(jié)構(gòu)不太合理，流動(dòng)資金未能充分用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
(三)長(zhǎng)期償債能力分析：與上年同期比總資產(chǎn)負(fù)債率53%，增長(zhǎng)7.4%，尚在安全范圍內(nèi);產(chǎn)權(quán)比率31.1%，一般應(yīng)在50%為好，該比率過(guò)低，說(shuō)明財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，未能有效地利用貸款資金;利息保障倍數(shù)192%，下降35.1%;表明因利潤(rùn)減少利息支出增加，長(zhǎng)期償債能力較上年同期在下降。
六、存在問(wèn)題及分析
(一)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本的增長(zhǎng)率與上年同比大于產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)率。具體表現(xiàn)在：成本增長(zhǎng)率大于收入增長(zhǎng)率;毛利及毛利率下降;集團(tuán)公司一季度出口產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比上年增長(zhǎng)34.15%，而其成本增長(zhǎng)37.61%;AY分公司收入增長(zhǎng)5.9%，而成本增長(zhǎng)12.1%;只有國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售呈良好發(fā)展態(tài)勢(shì)收入增長(zhǎng)大于成本增長(zhǎng)。
(二)負(fù)債增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險(xiǎn)加大。
1、對(duì)外負(fù)債總額一年內(nèi)增長(zhǎng)26.6%，其中以其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。其應(yīng)收賬款嚴(yán)重高于應(yīng)付賬款1.9倍，全部應(yīng)收款也高于全部應(yīng)付款的1.4倍，表明 其對(duì)外融資(短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款)獲得的資金完全被外部資金(應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款)占用。
2、賒銷(xiāo)收入占全部收入的比重大，造成營(yíng)運(yùn)資金緊張，嚴(yán)重影響了現(xiàn)金凈流量。3月末應(yīng)收賬款余額2297.4萬(wàn)元，其中：各代表處、發(fā)展部不良或風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款為872.53萬(wàn)元，占其賒銷(xiāo)收入總額的43%;商及辦事處賒銷(xiāo)收入占發(fā)貨總數(shù)的70%。銷(xiāo)售收回的現(xiàn)金流量少，不足以支付經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出，加重了財(cái)務(wù)利息支出的負(fù)擔(dān)。
3、由于外匯比率等宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、市場(chǎng)供求關(guān)系的不確定性使得公司產(chǎn)品盈利空間在縮小，同時(shí)由于負(fù)債增大，償債風(fēng)險(xiǎn)也在增加，目前償債能力日趨下降，極易產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。
七、意見(jiàn)和改進(jìn)措施
(一)成本費(fèi)用利潤(rùn)率低是目前制約公司盈利能力的瓶頸。建議在擴(kuò)大銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的同時(shí)狠抓產(chǎn)品成本節(jié)能降耗，分析產(chǎn)品原材料利用率增減變化原因，向管理、生產(chǎn)要利潤(rùn)。
關(guān)鍵詞：上市；合縱科技；原因；對(duì)策研究
一、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
國(guó)內(nèi)目前對(duì)于上市失敗企業(yè)財(cái)務(wù)原因的研究比較少。國(guó)外對(duì)于上市失敗企業(yè)財(cái)務(wù)原因的研究也比較少，國(guó)外的研究更多的集中于對(duì)已上市企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題的分析，關(guān)于上市企業(yè)財(cái)務(wù)分析的理論探討等。財(cái)務(wù)分析在企業(yè)重組、企業(yè)價(jià)值評(píng)估等諸多方面廣泛使用。財(cái)務(wù)報(bào)表分析在上世紀(jì)末開(kāi)始傳入我國(guó)，真正應(yīng)用是在90年代前期“兩則兩制”頒布之后。此后，借鑒源自西方的沃爾評(píng)分法、杜邦分析體系等財(cái)務(wù)分析方法體系。從總體上看，由傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析走向縝密的財(cái)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)則是近年來(lái)的話題。財(cái)政部等相關(guān)部委于90年代中后期了以財(cái)務(wù)分析為核心內(nèi)容的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。
二、合縱科技的上市及其失敗過(guò)程
合縱科技是一家高科技企業(yè)，在這篇文章中所選擇的數(shù)據(jù)來(lái)源是公開(kāi)的招股章程或公司的官方網(wǎng)站，因而是可以公開(kāi)的數(shù)據(jù)，不存在數(shù)據(jù)泄密或者使用不當(dāng)?shù)那闆r。公司前身為成立于1997年4月15日的北京合縱科技有限公司，成立時(shí)注冊(cè)資本100萬(wàn)元，主要從事擴(kuò)頻通信設(shè)備和配電綜合檢測(cè)表計(jì)的銷(xiāo)售。2006年12月26日，北京合縱科技有限公司股東會(huì)通過(guò)決議，由有限公司全體22名股東作為發(fā)起人，將有限公司整體變更設(shè)立為股份有限公司。2007年，公司正式在深圳證券交易所的股份轉(zhuǎn)讓平臺(tái)成功掛牌，注冊(cè)資本為8218萬(wàn)元。2011年11月25日，發(fā)審委于2011年第74次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議正式否決了合縱科技的上市。
三、合縱科技上市失敗的財(cái)務(wù)原因分析
在合縱科技上市失敗中財(cái)務(wù)原因是一個(gè)十分關(guān)鍵的原因，這些財(cái)務(wù)原因，最終成為導(dǎo)致合縱科技在上市時(shí)失敗的一個(gè)重大原因。本文主要從短期借款、現(xiàn)金流管理、期間費(fèi)用三個(gè)方面分析合縱科技上市失敗存在的財(cái)務(wù)原因。
1.短期借款問(wèn)題
相對(duì)而言，與同行業(yè)上市企業(yè)相比，合縱科技在資產(chǎn)負(fù)債率以及流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等指標(biāo)方面不存在較大的問(wèn)題。在償債能力方面，合縱科技主要存在的問(wèn)題是短期借款過(guò)多。并且由于合縱科技為中小型企業(yè)，在借貸市場(chǎng)中處于相對(duì)的劣勢(shì)，因而短期借款較多，可能會(huì)隱藏債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并有可能危及企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。2011年6月30日，公司短期借款為7，434.50萬(wàn)元，比2010年底增加31.95%，主要是本期為滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，公司增加了對(duì)外借款，補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。具體情況如如表1所示：
短期借款皆為1年期借款，到期日集中在2012年三月份。委托貸款2010年1月28日，公司與北京太陽(yáng)投資管理公司、北京銀行密云支行共同簽署了2010年委貸字第011403號(hào)《委托貸款協(xié)議》，北京太陽(yáng)投資管理公司通過(guò)北京銀行密云支行貸款給本公司2，000萬(wàn)元，期限為2010年1月28日至2011年1 月27日。
根據(jù)簽訂的補(bǔ)充協(xié)議，公司以簽訂的產(chǎn)品銷(xiāo)售合同預(yù)期收益4，004.401萬(wàn)元為本項(xiàng)委托貸款提供擔(dān)保，并約定委托貸款的用途只能用于支付購(gòu)買(mǎi)51號(hào)土地使用權(quán)款項(xiàng)，并在取得前述的土地使用權(quán)證及地上建筑物房屋所有權(quán)證后進(jìn)行抵押登記手續(xù)，作為本項(xiàng)委托貸款提供擔(dān)保。
綜上所述，公司短期借款增加過(guò)快，并且還款期限較為集中，2012年3月份到期的短期借款額度為4500萬(wàn)。如果公司繼續(xù)保持快速的擴(kuò)張勢(shì)頭，將有可能在2012年面臨嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)，進(jìn)而影響到公司的正常運(yùn)營(yíng)。所以短期借款為公司上市過(guò)程中存在的一大瑕疵之一，可能會(huì)影響到公司的正常上市。
2.現(xiàn)金流管理問(wèn)題
合縱科技在財(cái)務(wù)方面存在的另外一個(gè)較大的問(wèn)題，是公司的現(xiàn)金流管理存在缺陷，在利潤(rùn)增加的情況下，公司因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~反而呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。雖然在一定程度上，這種狀況的發(fā)生與公司的擴(kuò)張有關(guān)，但是，其在2011年上半年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額已為-2400萬(wàn)，說(shuō)明公司沒(méi)有及時(shí)匹配業(yè)務(wù)擴(kuò)張過(guò)程中的資金，使得公司面臨現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。
報(bào)告期公司基本現(xiàn)金流量情況如下，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流方面，2008年度、2009年度、2010年度、2011年1月-6月公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1，914.77萬(wàn)元、2，650.25萬(wàn)元、1，836.14萬(wàn)元、-3，241.87萬(wàn)元，同期凈利潤(rùn)分別為1，476.18萬(wàn)元、2，840.41萬(wàn)元、4，092.83萬(wàn)元、1，741.37萬(wàn)元。依據(jù)招股說(shuō)明書(shū)的披露，公司 2011年1月-6月的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~受行業(yè)銷(xiāo)售和回款的季節(jié)性影響，所以為負(fù)。在2008年至2010年，公司因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~保持不斷下降的趨勢(shì)。
在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流方面，2008年-2010年度，公司投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為-1，908.41萬(wàn)元、788.31萬(wàn)元、-3，767.94萬(wàn)元。2010年公司投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為-3，767.94萬(wàn)元，主要是為購(gòu)置土地、建設(shè)新生產(chǎn)車(chē)間與辦公樓等支付的現(xiàn)金。根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)的披露，如果扣除借款的借出與收回，公司2008年度、2009年度、2010年度投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量分別為-408.41萬(wàn)元、-711.69萬(wàn)元、-3，767.94萬(wàn)元。這與公司近幾年來(lái)處于快速成長(zhǎng)階段，不斷增加固定資產(chǎn)投資擴(kuò)大產(chǎn)能的經(jīng)營(yíng)情況是一致的。
由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流持續(xù)下降，而公司又在報(bào)告期內(nèi)進(jìn)行大規(guī)模的投資擴(kuò)張，導(dǎo)致公司在2010年度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額僅為100萬(wàn)元，而在2011年上半年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額已為-2400萬(wàn)，說(shuō)明公司的現(xiàn)金流量出現(xiàn)了較大問(wèn)題。這種情況增加了公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加之前文分析的公司規(guī)模擴(kuò)張過(guò)快、短期借款較多、期間費(fèi)用不斷攀升等情況的綜合疊加，使得公司的現(xiàn)金流量狀況較為緊張，因而構(gòu)成公司上市的瑕疵之一，可能會(huì)影響到公司的順利上市。
3.期間費(fèi)用問(wèn)題
報(bào)告期內(nèi)，公司期間費(fèi)用變動(dòng)趨勢(shì)如下：
報(bào)告期內(nèi)，公司分別發(fā)生期間費(fèi)用2，063.12萬(wàn)元、3，937.72萬(wàn)元、6，010.66萬(wàn)元、3，592.97萬(wàn)元，占同期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為16.02%、18.77%、22.67%、23.76%。根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)的披露，2010年、2011年1月-6月受職工數(shù)量增加和薪酬提高等因素的影響，期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重較高。
在銷(xiāo)售費(fèi)用方面，2008年-2010年度及2011年1月-6月，公司銷(xiāo)售費(fèi)用分別為920.37萬(wàn)元、1，786.66萬(wàn)元、2，914.51萬(wàn)、1，852.78萬(wàn)元，分別占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的7.14%、8.52%10.99、12.25%，2009年、2010年、2011年1月-6月分別比上年同期增長(zhǎng)94.12%、63.13%、36.03%。銷(xiāo)售費(fèi)用的增長(zhǎng)主要是由于銷(xiāo)售規(guī)模的擴(kuò)大，導(dǎo)致職工薪酬、運(yùn)雜費(fèi)、標(biāo)書(shū)及中標(biāo)服務(wù)費(fèi)增加。
在管理費(fèi)用方面，2008年-2010年度及2011年1月-6月，公司管理費(fèi)用分別為1，035.14萬(wàn)元、1，989.19萬(wàn)元、2，700.42萬(wàn)元、1，445.82萬(wàn)元，分別占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的8.04%、9.48%、10.19%、9.56%，2009年、2010年、2011年1月-6月分別比上年同期增長(zhǎng)92.17%、35.75%、1.27%。管理費(fèi)用增加的原因是由于職工薪酬以及辦公管理費(fèi)的增加。
在財(cái)務(wù)費(fèi)用方面，2008年至2010年及2011年1月-6月，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為107.62萬(wàn)元、161.87萬(wàn)元、395.73萬(wàn)元、294.36萬(wàn)元。依據(jù)招股說(shuō)明書(shū)的披露，2008年財(cái)務(wù)費(fèi)用較少的原因是向本公司增資擴(kuò)股募集資金3，000萬(wàn)元，利息收入較多，導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用有所減少。2010年財(cái)務(wù)費(fèi)用比2009年增加較大，主要是由于銀行借款增加較多，相應(yīng)的利息支出、銀行借款擔(dān)保費(fèi)及委托貸款管理費(fèi)也有所增加。
綜上所述，公司在報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用增長(zhǎng)均較快，雖然部分原因是由于公司規(guī)模的擴(kuò)大，但主要原因則有可能是由于公司過(guò)快擴(kuò)張，導(dǎo)致公司管理水平下降，對(duì)費(fèi)用的控制能力不強(qiáng)，從而導(dǎo)致銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用的大幅增長(zhǎng)，吞噬了公司的大量利潤(rùn)。所以本文認(rèn)為，公司在報(bào)告期內(nèi)期間費(fèi)用的大幅增長(zhǎng)構(gòu)成公司上市的瑕疵之一，有可能影響到公司的順利上市。
四、財(cái)務(wù)原因?qū)峡v科技上市失敗的影響
因?yàn)楹峡v科技在資產(chǎn)狀況、償債能力以及現(xiàn)金流管理方面存首在著巨大的問(wèn)題，從而使得合縱科技在可持續(xù)盈利能力方面存在明顯不足，沒(méi)有達(dá)到證監(jiān)會(huì)發(fā)審委對(duì)申請(qǐng)上市企業(yè)財(cái)務(wù)方面的要求，加之合縱科技的內(nèi)控制度也存在較大問(wèn)題，最終證監(jiān)會(huì)發(fā)審委以?xún)?nèi)控制度為理由否決了合縱科技的上市申請(qǐng)，使得合縱科技上市失敗。
內(nèi)控制度固然是合縱科技上市失敗的原因之一，但是，合縱科技在資產(chǎn)狀況、償債能力以及現(xiàn)金流管理方面存在的問(wèn)題，同樣不符合《次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條、第十六條的情形，對(duì)合縱科技的可持續(xù)盈利能力和償債能力產(chǎn)生了較大的負(fù)面影響，因而也構(gòu)成合縱科技上市失敗的重要原因。
五、合縱科技上市的應(yīng)對(duì)策略
對(duì)于合縱科技而言，財(cái)務(wù)手段的應(yīng)對(duì)策略實(shí)際上也有兩種有效的對(duì)策。
（1）在公司內(nèi)部建立完善的內(nèi)控制度和財(cái)務(wù)管理制度，使得公司的運(yùn)作建立在規(guī)范的制度之上。主要包括嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和編制財(cái)務(wù)報(bào)表，規(guī)范公司的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，規(guī)范公司的關(guān)聯(lián)交易，規(guī)范公司的資產(chǎn)重組行為、規(guī)范公司銷(xiāo)售和支出的確認(rèn)，規(guī)范公司的稅收繳納等。
（2）通過(guò)合理的財(cái)務(wù)運(yùn)作，使得公司的財(cái)務(wù)狀況表現(xiàn)優(yōu)秀。目前，一些大型的企業(yè)集團(tuán)通過(guò)在內(nèi)部設(shè)立財(cái)務(wù)公司，來(lái)進(jìn)行資金的歸集和融通，在很大程度上降低了資金的成本，提高了資金的使用效率，并且能夠是企業(yè)保持較為穩(wěn)健的現(xiàn)金流，還能夠獲得一定的投資收益。
類(lèi)似于合縱科技的上市失敗企業(yè)，一般都是中小型企業(yè)，由于缺乏規(guī)模效應(yīng)，他們采用大型企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的方法未必可行，但是中小型企業(yè)可以借鑒這種財(cái)務(wù)運(yùn)作的思路，積極研究公司內(nèi)部的資金流動(dòng)，大膽采用票據(jù)、資金池、中小企業(yè)集優(yōu)債券的方式，提高企業(yè)資金的使用效率，保持企業(yè)穩(wěn)健的現(xiàn)金流，并在一定程度上獲得優(yōu)厚的投資收益。在一定程度上，合理的財(cái)務(wù)運(yùn)作又會(huì)使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況表現(xiàn)更好。
通過(guò)以上兩種對(duì)策，可以在一定程度上減少合縱科技的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)的財(cái)務(wù)原因，并在一定程度上促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展，從而使得合縱科技有一個(gè)良好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，為順利登陸資本市場(chǎng)提供較好的條件。
六、結(jié)論
近年來(lái)，IPO一直是社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)，因?yàn)橐罁?jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，IPO往往能夠在極短的時(shí)間內(nèi)為當(dāng)事人創(chuàng)造巨大的財(cái)富。不過(guò)，根據(jù)相關(guān)媒體的公開(kāi)報(bào)道，申請(qǐng)上市企業(yè)在上市過(guò)程中所花費(fèi)的人力和物力往往是驚人的，而一旦上市失敗，不管對(duì)于企業(yè)還是對(duì)于企業(yè)的大股東而言都是一個(gè)噩耗。
中國(guó)市場(chǎng)正處于不斷成熟的階段，中國(guó)的企業(yè)也正處于不斷成熟的階段，登陸資本市場(chǎng)既是這些企業(yè)走向更大舞臺(tái)的過(guò)程，也是他們漂白自己的過(guò)程，而這個(gè)過(guò)程，如果順利，結(jié)局畢竟是皆大歡喜的。
然而，如果合縱科技再次上市失敗，或者上市失敗企業(yè)終究上市無(wú)望怎么辦，對(duì)于擁有強(qiáng)大的社會(huì)資源，業(yè)績(jī)出眾企業(yè)而言，應(yīng)該繼續(xù)期望于上市。對(duì)于其他企業(yè)而言，可能暫緩上市，考慮并購(gòu)或者海外上市。總之，優(yōu)秀的企業(yè)終歸優(yōu)秀，不優(yōu)秀的企業(yè)即使借助資本市場(chǎng)也不一定能發(fā)展起來(lái)，況且，隨著多層次資本市場(chǎng)的逐漸建立還有中小企業(yè)債等其它融資方式的不斷發(fā)展，上市之路并非所有優(yōu)秀企業(yè)的必經(jīng)之路。
參考文獻(xiàn)：
[1]連f彬.中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊現(xiàn)狀分析及甄別模型研究.廈門(mén)大學(xué)博士畢業(yè)論文，2008.
[2]王翠春.上市財(cái)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)的實(shí)證研究―兼評(píng)農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)質(zhì)量.山東農(nóng)業(yè)大學(xué)博士畢業(yè)論文，2008.
[3]王躍堂，李俠.財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)改革及啟示[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2012（1）.
[4]程小可.上市公司盈余質(zhì)量分析與評(píng)價(jià)研究.大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2006（4）.
[5]財(cái)政部會(huì)計(jì)司.我國(guó)上市公司2008年執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則情況分析報(bào)告[M].北京：財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2009.
[6]財(cái)政部會(huì)計(jì)司.我國(guó)上市公司2009年執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則情況分析報(bào)告―基于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的經(jīng)濟(jì)效果[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2010（7）.
[7]李敏波，焦建.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市操作與案例[M].北京：中國(guó)發(fā)展出版社，2009（9）.
[8]涂成洲.創(chuàng)業(yè)板上市實(shí)戰(zhàn)：操作流程與案例評(píng)析[M].北京：法律出版社，2010（4）.
[9]劉玉廷，王鵬，崔華清.關(guān)于我國(guó)上市公司2007年執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則情況的分析報(bào)告[J].會(huì)計(jì)研究，2008.
[10]張佳菲.對(duì)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)的研究.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2007.
[11]王潤(rùn).財(cái)務(wù)報(bào)告分析[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2010（15）.
[12]O展霞.會(huì)計(jì)信息管制對(duì)盈余質(zhì)量影響的新制度視角[J].財(cái)會(huì)研究，2008（4）.
[13]干勝道.盈利質(zhì)量分析[J].會(huì)計(jì)之友，2006（9）.
[14]劉玲，丁浩.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾識(shí)別[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2011（2）.
[15]韓陽(yáng).上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析淺談[J].財(cái)會(huì)通訊，2008（10）.
[16]葛家澍，葉豐瀅.論財(cái)務(wù)報(bào)表的改進(jìn)――著眼于正確處理雙重計(jì)量模式的矛盾[J].審計(jì)研究，2009.
[17]楊清香，俞麟，陳娜.董事會(huì)特征與財(cái)務(wù)舞弊――來(lái)自中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].會(huì)計(jì)研究，2009（7）.
受局領(lǐng)導(dǎo)班子委托，現(xiàn)將我局20**年的預(yù)算執(zhí)行情況報(bào)告如下，請(qǐng)予審議。
20**年，在省市公司的正確領(lǐng)導(dǎo)下，以建設(shè)“一強(qiáng)三優(yōu)”的國(guó)網(wǎng)一流現(xiàn)代企業(yè)為目標(biāo)，實(shí)施“新農(nóng)村、新電力、新服務(wù)”的農(nóng)電發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)企業(yè)集約化、規(guī)范化、精細(xì)化管理，不斷強(qiáng)化預(yù)算意識(shí)，形成了全員、全過(guò)程、全方位的預(yù)算管理機(jī)制，全局上下，齊心協(xié)力，拼博進(jìn)取，較好地完成了年初確定的各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)。
一、主要指標(biāo)預(yù)算完成情況
（一）購(gòu)、售電量分析
20**年全年累計(jì)購(gòu)電量47838萬(wàn)千瓦時(shí),完成預(yù)算指標(biāo)的95%。
全年售電量完成44902萬(wàn)千瓦時(shí)，完成預(yù)算指標(biāo)的95%，基本與預(yù)算指標(biāo)持平。
（二）線損率分析
20**年全年線損完成6.14%，比預(yù)算指標(biāo)上升0.2%。同比下降0.66%。主要因?yàn)椋阂皇羌訌?qiáng)營(yíng)業(yè)管理，降低線損，減少跑、昌、滴、漏,及時(shí)?？詹⑤p；二是提高線路、設(shè)備健康水平，減少泄漏，確保經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。
二、損益預(yù)算完成情況
（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
全年累計(jì)收入完成20904.5萬(wàn)元,完成預(yù)算的94%。主要受售電量影響，致使銷(xiāo)售收入的下降。
（二）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本
產(chǎn)品銷(xiāo)售成本：全年銷(xiāo)售成本完成18547萬(wàn)元，完成預(yù)算的95%。
購(gòu)電費(fèi)分析：全年購(gòu)電成本完成15152.3萬(wàn)元,完成預(yù)算的94%。
三項(xiàng)費(fèi)用分析：全年累計(jì)完成1519.8萬(wàn)元，完成預(yù)算的100%，較好的控制在預(yù)算指標(biāo)內(nèi)。其中材料費(fèi)完成382.2萬(wàn)元，修理費(fèi)完成199.2萬(wàn)元，其它費(fèi)用完成938.4萬(wàn)元。主要原因?yàn)橐皇俏揖旨訌?qiáng)了辦公用品管理，有效的控制了鋪張浪費(fèi)；二是開(kāi)展了三項(xiàng)費(fèi)用的申請(qǐng)、審批制度，做到事前申請(qǐng)、事中控制、事后審查；三是通過(guò)召開(kāi)預(yù)算分析調(diào)度會(huì)等形式，對(duì)責(zé)任部室進(jìn)行督促和協(xié)調(diào)。
專(zhuān)項(xiàng)費(fèi)用分析：專(zhuān)項(xiàng)費(fèi)用沒(méi)有發(fā)生。我局根據(jù)利潤(rùn)完成情況，沒(méi)有安排項(xiàng)目。
（三）工資分析：全年累計(jì)完成13**.5萬(wàn)元，完成預(yù)算指標(biāo)的128%。超預(yù)算指標(biāo)28%,主要因?yàn)橐皇歉鶕?jù)省市公司要求部分人員轉(zhuǎn)為主業(yè)開(kāi)支,二是根據(jù)省市公司工效掛鉤方案，增加了職工收入,致使工資總額增加。
（四）折舊分析：全年累計(jì)完成469.4萬(wàn)元，完成預(yù)算指標(biāo)的110%，基本與預(yù)算進(jìn)度保持一致。
（五）財(cái)務(wù)費(fèi)用：全年累計(jì)完-41.8萬(wàn)元，完成預(yù)算指標(biāo)的100%，財(cái)務(wù)費(fèi)用為銀行利息收入，主要因?yàn)槟晡揖诌M(jìn)一步深化企業(yè)財(cái)務(wù)管理，強(qiáng)化資金統(tǒng)籌，加快電費(fèi)回收速度，確保資金及時(shí)回流，使企業(yè)流動(dòng)資金得到合理充分利用。
（六）其他業(yè)務(wù)收支：沒(méi)有發(fā)生。
（七）營(yíng)業(yè)外收支：營(yíng)業(yè)外收支凈額-2.5萬(wàn)元，而預(yù)算收支凈額-17萬(wàn)元，較好在控制在預(yù)算指標(biāo)內(nèi)。
（八）利潤(rùn)總額：全年累計(jì)完成利潤(rùn)2325萬(wàn)元，完成預(yù)算指標(biāo)100%；主要因?yàn)橐皇羌訌?qiáng)營(yíng)業(yè)管理，降低線損，減少跑、昌、滴、漏；一是深化全面預(yù)算管理，嚴(yán)格控制支出。加大預(yù)算執(zhí)行和考核力度，嚴(yán)格控制非生產(chǎn)性開(kāi)支。堅(jiān)持艱苦奮斗、勤儉節(jié)約，堅(jiān)決反對(duì)鋪張浪費(fèi)，大力壓縮會(huì)議費(fèi)、招待費(fèi)等費(fèi)用支出。
三、資產(chǎn)負(fù)債預(yù)算執(zhí)行分析
（一）資產(chǎn)負(fù)債率：20**年全年資產(chǎn)負(fù)債率為30.28%,較好的控制在預(yù)算指標(biāo)以?xún)?nèi)。
（二）應(yīng)收電費(fèi)分析：電費(fèi)回收率上繳率100%，完成預(yù)算的100%。
四、資本性收支指標(biāo)
20**年全年資本性收支自由資金來(lái)源完成2022.8萬(wàn)元，完成年度預(yù)算的102%，表明我局有充足的資金保證項(xiàng)目的實(shí)施。
資本性支出累計(jì)完成1544.48萬(wàn)元，完成年度預(yù)算的115%。
其電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目全年累計(jì)完成836.21萬(wàn)元，完成預(yù)算指標(biāo)的129%，主要因?yàn)槲揖?0**年創(chuàng)建國(guó)網(wǎng)一流供電企業(yè)，建設(shè)堅(jiān)強(qiáng)電網(wǎng)，加大了35KV線路雙電源及變電站監(jiān)控中心建設(shè)。
技改項(xiàng)目完成403.12萬(wàn)元，完成預(yù)算指標(biāo)的102%，與預(yù)算持平，完成了城西、王千寺變電站增容改造工程。
小型基建完成116.19萬(wàn)元，完成預(yù)算指標(biāo)的97%，與預(yù)算持平，完成了局機(jī)關(guān)及供電所建設(shè)工程。
其他支出完成了188.96萬(wàn)元，完成預(yù)算指標(biāo)的102%，與預(yù)算持平。
五、低壓電網(wǎng)維護(hù)費(fèi)預(yù)算完成情況
對(duì)于低壓電網(wǎng)維護(hù)費(fèi)的使用，本著收支平衡、累計(jì)不出現(xiàn)赤字的原則，最大限度地向生產(chǎn)性開(kāi)支傾斜的戰(zhàn)略，構(gòu)建和詣的供用電環(huán)境，優(yōu)化、合理各項(xiàng)費(fèi)用支出，及時(shí)進(jìn)行調(diào)控，使預(yù)算管理真正在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮作用。其中：
（一）維護(hù)費(fèi)收入：本期累計(jì)完成3300萬(wàn)元，完成預(yù)算指標(biāo)的92%。主要因?yàn)檗r(nóng)業(yè)電量減少，造成收入下降。
（二）維護(hù)費(fèi)支出：本期維護(hù)費(fèi)累計(jì)支出3300萬(wàn)元，完成預(yù)算指標(biāo)的92%，做到收支平衡，累計(jì)不出現(xiàn)赤字。其中：
1、維修費(fèi)：本期實(shí)際累計(jì)發(fā)生811萬(wàn)元，其中：機(jī)物料消耗完成了118萬(wàn)元，維修費(fèi)完成了603萬(wàn)元，大修理費(fèi)完成了23萬(wàn)元，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)完成了67萬(wàn)元。
2、固定資產(chǎn)折舊：本期累計(jì)折舊412萬(wàn)元，完成預(yù)算指標(biāo)的70%。
3、工資：工資年預(yù)算指標(biāo)1310萬(wàn)元，本期實(shí)際累計(jì)13**萬(wàn)元，完成預(yù)算指標(biāo)的100%。
4、管理費(fèi)用：本期實(shí)際累計(jì)635萬(wàn)元，完成預(yù)算指標(biāo)的287%。原因是創(chuàng)國(guó)家一流達(dá)標(biāo)，對(duì)各供電所進(jìn)行了辦公設(shè)備和相關(guān)設(shè)施的配備。其中包括辦公用品和家具、桌椅等，使費(fèi)用支出超出了預(yù)算指標(biāo)。其中：辦公費(fèi)完成了80萬(wàn)元，水電暖費(fèi)完成了32萬(wàn)元，差旅費(fèi)完成了55萬(wàn)元，其他費(fèi)完成了468萬(wàn)元，主要是用電瓷牌、標(biāo)簽、識(shí)別系統(tǒng)、墻體字、玻璃板等創(chuàng)一流所需的物品。
（三）資本性支出完成情況
關(guān)鍵詞：指標(biāo)分析法 納稅評(píng)估 應(yīng)用分析
2005年頒布實(shí)施的《納稅評(píng)估管理辦法（試行）》第八條規(guī)定：納稅評(píng)估分析時(shí)，要綜合運(yùn)用各類(lèi)指標(biāo)，并參照評(píng)估指標(biāo)預(yù)警值進(jìn)行配比分析。隨文件下發(fā)的《納稅評(píng)估通用分析指標(biāo)及其使用方法》和《納稅評(píng)估分稅種特定分析指標(biāo)及使用方法》，成為基層稅務(wù)機(jī)關(guān)建立納稅評(píng)估指標(biāo)體系、開(kāi)展評(píng)估工作的主要參考藍(lán)本，指標(biāo)分析法在納稅評(píng)估中得到廣泛應(yīng)用。但是，隨著納稅評(píng)估工作推進(jìn)，其成效日益降低。這種狀況與納稅評(píng)估指標(biāo)設(shè)置不給力和預(yù)警值測(cè)算不科學(xué)有密切的關(guān)系。
一、納稅評(píng)估指標(biāo)設(shè)置存在的問(wèn)題
（一）納稅人申報(bào)數(shù)據(jù)情況影響納稅評(píng)估指標(biāo)的設(shè)置
1、涉稅報(bào)表申報(bào)時(shí)間口徑不一致，致使部分納稅評(píng)估指標(biāo)無(wú)法使用
納稅評(píng)估指標(biāo)所需數(shù)據(jù)主要取自各稅種申報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)表。根據(jù)《稅收征管法》和各稅種實(shí)體法規(guī)定，納稅人需按月報(bào)送流轉(zhuǎn)稅申報(bào)表。作為申報(bào)資料之一的財(cái)務(wù)報(bào)表依據(jù)《納稅人財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表報(bào)送管理辦法》（國(guó)稅發(fā)〔2005〕20號(hào)）第八條規(guī)定原則上按季度和年度報(bào)送。流轉(zhuǎn)稅申報(bào)表與財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)送時(shí)間口徑不同，導(dǎo)致各報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)間口徑不同，數(shù)據(jù)間不具有可比性，致使部分納稅評(píng)估指標(biāo)因無(wú)法取得同一時(shí)間口徑的數(shù)據(jù)而不能使用。
2、資產(chǎn)負(fù)債表上的數(shù)據(jù)無(wú)法滿足納稅評(píng)估的需要，導(dǎo)致部分指標(biāo)無(wú)從取數(shù)運(yùn)算
資產(chǎn)負(fù)債表上的部分報(bào)表項(xiàng)目由若干會(huì)計(jì)科目匯總而成，如納稅評(píng)估指標(biāo)所需的重要數(shù)據(jù)之一“原材料”，與“包裝物”“庫(kù)存商品”“低值易耗品”幾個(gè)科目匯總填列在“存貨”報(bào)表項(xiàng)目里；其次，報(bào)表項(xiàng)目只填列期初、期末余額無(wú)借貸方發(fā)生額，而發(fā)生額才反映納稅人當(dāng)月生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，是納稅評(píng)估指標(biāo)需采集的重要數(shù)據(jù)。上述缺陷使得納稅評(píng)估部分指標(biāo)無(wú)從取數(shù)運(yùn)算、無(wú)法發(fā)揮其作用。
（二）納稅評(píng)估指標(biāo)形式單一，易縱
稅務(wù)部門(mén)所采用的納稅評(píng)估指標(biāo)一般為分子分母相除的相對(duì)數(shù)形式，這種形式的指標(biāo)，在分子分母同增同減的情況下，計(jì)算得出的數(shù)值不會(huì)有太大的變動(dòng)，若僅僅關(guān)注計(jì)算結(jié)果，會(huì)忽略分子分母自身絕對(duì)數(shù)隱藏的異常情況。更重要的是相對(duì)數(shù)形式的指標(biāo)存在被人為操縱的風(fēng)險(xiǎn)，如成本費(fèi)用率=（本期營(yíng)業(yè)費(fèi)用+本期管理費(fèi)用+本期財(cái)務(wù)費(fèi)用）÷本期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本×100%，納稅人可以通過(guò)調(diào)整本期營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的數(shù)額，使其維持在一定范圍之內(nèi)，掩飾其成本或費(fèi)用的異常，也就是說(shuō)這類(lèi)指標(biāo)容易被納稅人利用做“反評(píng)估”。
（三）納稅評(píng)估的指標(biāo)寬泛，缺少針對(duì)性
在構(gòu)建納稅評(píng)估指標(biāo)體系時(shí)，各地稅務(wù)部門(mén)利用已有數(shù)據(jù)盡可能多地設(shè)計(jì)指標(biāo)。如某國(guó)稅局設(shè)置70多個(gè)企業(yè)所得稅評(píng)估指標(biāo)，然而這些指標(biāo)并沒(méi)有發(fā)揮預(yù)期的效果，原因是指標(biāo)設(shè)置過(guò)于寬泛，沒(méi)有結(jié)合行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)設(shè)置指標(biāo)、沒(méi)有結(jié)合稅收政策風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)設(shè)置指標(biāo)，缺少針對(duì)性。這些寬泛的指標(biāo)只能監(jiān)控到淺層次、普遍性的問(wèn)題，而非納稅人特有的深層次的問(wèn)題，評(píng)估結(jié)果不可能令人滿意。
（四）納稅評(píng)估指標(biāo)“各自為戰(zhàn)”，疑點(diǎn)指向不清
當(dāng)前所用納稅評(píng)估指標(biāo)共同特點(diǎn)是多而單。多是指數(shù)量多，單是指每個(gè)指標(biāo)單獨(dú)使用，其疑點(diǎn)提示大同小異。如《納稅評(píng)估通用分析指標(biāo)及其使用方法》中的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率兩指標(biāo)，若變動(dòng)率超出預(yù)警值范圍，其疑點(diǎn)提示均為可能存在少計(jì)收入問(wèn)題和多列成本等問(wèn)題。同時(shí)《納稅評(píng)估分稅種特定分析指標(biāo)及使用方法》中的所得稅稅收負(fù)擔(dān)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)稅收負(fù)擔(dān)率、應(yīng)納稅所得額變動(dòng)率三個(gè)指標(biāo)，若低于預(yù)定值，其疑點(diǎn)提示也均為可能存在銷(xiāo)售未計(jì)收入、多列成本費(fèi)用、擴(kuò)大稅前扣除范圍等問(wèn)題。上述五個(gè)指標(biāo)預(yù)警提示非常相似，沒(méi)有必要同時(shí)設(shè)置和使用。另外，疑點(diǎn)提示毫無(wú)特點(diǎn)，涵蓋了企業(yè)所得稅偷漏的所有可能形式。
二、預(yù)警值測(cè)算存在的問(wèn)題
預(yù)警值是指標(biāo)分析法的另一個(gè)重要組成部分，是判定所設(shè)置的評(píng)估指標(biāo)狀態(tài)的標(biāo)尺，也是判斷納稅人在指標(biāo)指向的業(yè)務(wù)方面是否存在問(wèn)題的標(biāo)尺。盡管《納稅評(píng)估管理辦法（試行）》已經(jīng)明確了“測(cè)算預(yù)警值，應(yīng)綜合考慮地區(qū)、規(guī)模、類(lèi)型、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)季節(jié)、稅種等因素，考慮同行業(yè)、同規(guī)模、同類(lèi)型納稅人各類(lèi)相關(guān)指標(biāo)的若干年度的平均水平?！钡牵?dāng)前預(yù)警值測(cè)算方面仍然存在很多問(wèn)題。
（一）行業(yè)內(nèi)全部納稅人均參與預(yù)警值測(cè)算
預(yù)警值測(cè)算，其選用的樣本至關(guān)重要，這些樣本要具有普遍性和代表性，否則，測(cè)算的結(jié)果難以讓人信服。據(jù)筆者調(diào)查，很多預(yù)警值的測(cè)算是行業(yè)內(nèi)所有納稅人不區(qū)分規(guī)模、不考慮納稅遵從度全員參與的，其準(zhǔn)確性必然受到影響。
（二）納稅人所屬行業(yè)鑒定不準(zhǔn)影響其準(zhǔn)確性
稅務(wù)部門(mén)依據(jù)納稅人辦理稅務(wù)登記時(shí)填報(bào)的經(jīng)營(yíng)范圍，劃歸其所屬行業(yè)，參與該行業(yè)預(yù)警值的測(cè)算。若納稅人經(jīng)營(yíng)范圍簡(jiǎn)單，行業(yè)鑒定正確，測(cè)算出的預(yù)警值會(huì)更有效；若納稅人經(jīng)營(yíng)范圍復(fù)雜或經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生改變未及時(shí)通知稅務(wù)部門(mén)，行業(yè)鑒定錯(cuò)誤，在此基礎(chǔ)上測(cè)算出的預(yù)警值必有偏頗。稅務(wù)管理中發(fā)現(xiàn)后一種情況大量存在，主要是納稅人辦理登記時(shí)，填報(bào)多種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，當(dāng)主營(yíng)范圍變動(dòng)時(shí)，不必辦理變更登記。
1稅務(wù)策劃對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的作用分析
稅收籌劃是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重要途徑。通過(guò)合理的稅務(wù)籌劃可降低運(yùn)營(yíng)成本，從而為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。稅務(wù)籌劃作為財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容之一，降低了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。避免了部分企業(yè)采取偷稅、漏稅等不良手段降低其賦稅負(fù)擔(dān)。目前，企業(yè)稅收籌劃已經(jīng)發(fā)展到一定的程度，管理手段豐富且具有高效性。根據(jù)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀，對(duì)其投資理財(cái)做出最基本的判斷，從而構(gòu)建更加合理的企業(yè)節(jié)稅方案，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)負(fù)擔(dān)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的管理模式。財(cái)務(wù)管理應(yīng)以推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展和國(guó)家進(jìn)步為目的。要求管理人員將國(guó)家利益放在首位，在遵守法律的前提下實(shí)施相關(guān)財(cái)務(wù)管理行為?？茖W(xué)的財(cái)務(wù)規(guī)劃應(yīng)成為企業(yè)的運(yùn)營(yíng)目標(biāo)，幫助企業(yè)做出科學(xué)的決斷，從而促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的高效性。只有結(jié)合稅收影響因素，才能確保企業(yè)管理者做出科學(xué)、合理的決策。總之，稅務(wù)籌劃是指企業(yè)通過(guò)合法的手段規(guī)劃其稅收內(nèi)容，從而引進(jìn)先進(jìn)的管理方案，促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
2稅收籌劃在財(cái)務(wù)管理中的實(shí)際應(yīng)用
基于財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)，稅收籌劃應(yīng)建立在國(guó)家相關(guān)法律基礎(chǔ)上，以降低企業(yè)成本為目標(biāo)，解決企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題。在企業(yè)發(fā)展中，財(cái)務(wù)管理與稅務(wù)籌劃之間相互影響。合理有效的稅收籌劃將提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)。為確保稅務(wù)籌劃的順利進(jìn)行，財(cái)務(wù)策劃的合理性具有重要意義。利用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理手段，將企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和方式和出發(fā)點(diǎn)，以此來(lái)檢驗(yàn)財(cái)務(wù)管理的合理性?；诙咧g相互制約的關(guān)系，我們對(duì)財(cái)務(wù)管理中籌資、投資和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的稅收籌劃進(jìn)行分析如下。
2．1籌資過(guò)程中的稅務(wù)籌劃
籌資是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。目前，權(quán)益融資和債券融資是企業(yè)的主要籌資模式。而權(quán)益融資的主要形式為股票發(fā)行和債券融資，債券融資的主要方式為債券發(fā)行和銀行等貸款方式。由于國(guó)家法律明確規(guī)定了權(quán)益資金成本不能作為企業(yè)費(fèi)用項(xiàng)目，而股息所得稅則不在其內(nèi)。因此企業(yè)只能獲得稅后利潤(rùn)。要確保企業(yè)籌資的順利進(jìn)行，稅務(wù)籌劃是其重要手段。也就是說(shuō)，企業(yè)股票發(fā)行前，企業(yè)要具有足夠的注冊(cè)資本，以確保其運(yùn)營(yíng)所需資金。這一過(guò)程中涉及到企業(yè)資本的獲得。當(dāng)然，企業(yè)要解決短期資金問(wèn)題，可通過(guò)銀行借貸的方式解決，但對(duì)于長(zhǎng)期的資金問(wèn)題，企業(yè)要盡量避免大量的銀行貸款，以降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)壓力。另一方面，注冊(cè)資本影響企業(yè)的資金籌集。足夠的注冊(cè)資本和先進(jìn)的管理方案可使企業(yè)獲得銀行等融資機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。企業(yè)要盡量降低這一影響，最大限度的籌集到債務(wù)資本。當(dāng)企業(yè)負(fù)債利息率低于投資收益率時(shí)，企業(yè)可通過(guò)財(cái)務(wù)杠桿或增加負(fù)債的方式獲取節(jié)稅收益。在資金籌集過(guò)程中，權(quán)益融資和債券融資之間各具優(yōu)勢(shì)。債務(wù)融資可快速為企業(yè)籌集資金，但具有潛在的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家相關(guān)法律規(guī)定企業(yè)可將其債務(wù)融資過(guò)程中支出的利息與手續(xù)費(fèi)依法納入財(cái)務(wù)費(fèi)用或者在建工程費(fèi)用之列。通過(guò)稅前支取財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而抵消部分所得稅。股票發(fā)行過(guò)要求企業(yè)納稅后才能獲得。
2．2投資過(guò)程中的稅務(wù)籌劃
企業(yè)投資過(guò)程是指企業(yè)通過(guò)一定的資本投入獲得長(zhǎng)期發(fā)展的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的行為。對(duì)于財(cái)務(wù)管理來(lái)說(shuō)，投資是其重要手段。因此，企業(yè)應(yīng)重視稅務(wù)籌劃。在投資方案制定過(guò)程中，應(yīng)通過(guò)正確的模式策劃投資地點(diǎn)選擇，以確保投資效益最大化。企業(yè)投資應(yīng)盡量選擇低稅區(qū)以降低其運(yùn)營(yíng)壓力。當(dāng)然企業(yè)還應(yīng)綜合考慮勞動(dòng)力是否充足、產(chǎn)品是否能夠暢銷(xiāo)等因素，確保企業(yè)投資的合理性。為適應(yīng)改革開(kāi)放的需求，企業(yè)應(yīng)制定不同的稅收方案，以適應(yīng)不同的優(yōu)惠政策。為此企業(yè)還應(yīng)重視投資，在企業(yè)內(nèi)部組織投資策劃團(tuán)隊(duì)，對(duì)于地點(diǎn)選擇、資金投入等因素進(jìn)行綜合商討。結(jié)合國(guó)家政策、企業(yè)發(fā)展等因素，為企業(yè)發(fā)展獲取最佳條件。另外，根據(jù)行業(yè)需求還應(yīng)選擇高新技術(shù)區(qū)或者知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)。根據(jù)不同的稅收政策，做好稅務(wù)籌劃，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的最大化。由于投資規(guī)模受到多種因素的影響，因此投資行為還應(yīng)以市場(chǎng)發(fā)展為出發(fā)點(diǎn)。稅收作為影響企業(yè)投資的重要因素，要在發(fā)展之前確定投資規(guī)模。另外，投資還影響生產(chǎn)規(guī)模和納稅水平，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)力設(shè)定企業(yè)規(guī)模，并逐漸實(shí)現(xiàn)發(fā)展壯大。在“營(yíng)改增”這一大環(huán)境下，增值稅成為企業(yè)主要的納稅方式，通過(guò)多種方式獲得增值稅是企業(yè)發(fā)展的重要目標(biāo)之一。實(shí)踐證明，“營(yíng)改增”一定程度上減輕了企業(yè)的壓力。通常情況下，一般納稅人和小規(guī)模納稅人是我國(guó)稅法規(guī)定的增值稅納稅人。在征收增值稅時(shí)，不同的納稅人適用于不用的征收率和增值率。投資者應(yīng)從細(xì)節(jié)分析，對(duì)其進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)以確保企業(yè)稅收壓力。
2．3經(jīng)營(yíng)過(guò)程的稅務(wù)籌劃
企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理是其發(fā)展的核心。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，稅務(wù)籌劃關(guān)系其運(yùn)營(yíng)成本，二者之間具有一定的聯(lián)系。其中選擇存貨計(jì)價(jià)方式、資產(chǎn)攤銷(xiāo)和固定資產(chǎn)折舊是目前企業(yè)重點(diǎn)采用的成本核算方案。成本費(fèi)用包括企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的福利費(fèi)用、管理費(fèi)用等。采取正確的費(fèi)用分?jǐn)偡ㄔ谄髽I(yè)發(fā)展中具有重要意義，目前主要方法包括平均分?jǐn)偡?、不?guī)則分?jǐn)偡ê蛯?shí)際發(fā)生分?jǐn)偡ǖ?。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展需求選擇不同的分?jǐn)偡椒?，承?dān)不同的稅務(wù)壓力。存貨計(jì)價(jià)主要采用加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法和先進(jìn)先出法。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，不同的計(jì)價(jià)方式為企業(yè)帶來(lái)不同的成本支出，對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的影響也不盡相同。先進(jìn)先出法適用于物價(jià)降低時(shí)的存貨計(jì)價(jià)。固定資產(chǎn)折舊是目前企業(yè)廣泛應(yīng)用的稅務(wù)籌劃方式。固定資產(chǎn)折舊所反映的是固定資產(chǎn)在當(dāng)期生產(chǎn)中的轉(zhuǎn)移價(jià)值。企業(yè)在運(yùn)用過(guò)程中提取固定資產(chǎn)則就費(fèi)用計(jì)入成本費(fèi)用。目前，企業(yè)的固定資產(chǎn)折舊主要以年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法及平均年限法為主。在企業(yè)發(fā)展中，固定資產(chǎn)成本和折舊方法應(yīng)根據(jù)具體情況而定。如快速折舊法適用于通貨膨脹時(shí)期，可以降低企業(yè)的資金回收期，以增加稅收抵稅額，延遲納稅。
3總結(jié)
關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)政策；連續(xù)性；盈利性；風(fēng)險(xiǎn)分析；營(yíng)運(yùn)能力
一、海爾集團(tuán)一直采取穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策
從2009年至2013年，海爾集團(tuán)基本上采用流動(dòng)資產(chǎn)比重較高的穩(wěn)健型的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。其特點(diǎn)是企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)低，財(cái)務(wù)信譽(yù)也能非常良好，海爾在風(fēng)險(xiǎn)上一直保持著企業(yè)的低風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)增加那么其資金成本則會(huì)降低，企業(yè)的成本得到很好的控制和改善，使得企業(yè)的成本管理效果顯著。
此外，海爾集團(tuán)從2009到2013年期間，在公司的壞賬準(zhǔn)備提取、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備提取、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備提取的比例上一直采用相對(duì)保守的計(jì)提方法。一個(gè)公司穩(wěn)健的計(jì)提方法在一定程度上可以反映出這個(gè)公司會(huì)計(jì)政策的穩(wěn)健程度。
穩(wěn)健性會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用可以對(duì)經(jīng)營(yíng)中的不確定因素做出跟加謹(jǐn)慎的反映，讓業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的所固有的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素盡量得到充分地保證和顧及。其核心是“合理核算可能發(fā)生的損失”。合理的估計(jì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，真實(shí)的反映現(xiàn)實(shí)的情況，使其在實(shí)際發(fā)生之前引起足夠的重視，起到提前預(yù)警的作用，對(duì)于公司作出正確的經(jīng)營(yíng)決策非常有用。
二、海爾集團(tuán)會(huì)計(jì)政策的連續(xù)性
海爾集團(tuán)在2009年到2013年間，公司的會(huì)計(jì)政策保持了較好的連續(xù)性幾乎沒(méi)有發(fā)生什么變更。如果企業(yè)亂用會(huì)計(jì)政策，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的會(huì)計(jì)信息失真，一但企業(yè)的會(huì)計(jì)信息失真，企業(yè)自身規(guī)范管理會(huì)被擾亂，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)與決策也會(huì)發(fā)生偏差。
三、盈利性分析
海爾這個(gè)大型的集團(tuán)企業(yè)，在盈利能力上表現(xiàn)為一定期間企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中是否具有較強(qiáng)的獲取利潤(rùn)的能力。海爾想要獲取繼續(xù)發(fā)展的能力就要有高額的利潤(rùn)來(lái)支撐，如果沒(méi)有將會(huì)很難發(fā)展下去。
海爾從2009年到2013年的銷(xiāo)售費(fèi)用分別為4984187508.44、7815461209.67、9099342578.93、9628798167.66、10306817423.92；管理費(fèi)用分別為2116221142.76、3416664435. 0.9、4053202612.90、5188995999.97、5443049447.18；財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為（7965819.41）、6658266.14、115380434.91、（22147108.29）、（45745482.18）；營(yíng)業(yè)收入分別為32979419367.01、60588248129.75 、73662501627.24、79856597810.97、86487723560.83。
海爾集團(tuán)的各項(xiàng)指標(biāo)在2009年到2011年間這段時(shí)間呈逐年上升的趨勢(shì)，而2010年銷(xiāo)售凈利率增長(zhǎng)減緩是因?yàn)槟悄陻U(kuò)大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和市場(chǎng)，但在2011年到2013年期間，企業(yè)的銷(xiāo)售凈利率有所下降。海爾的各項(xiàng)期間費(fèi)用一年比一年高。海爾在2010年和2013年間，銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用增長(zhǎng)幅度都非常的答。海爾銷(xiāo)售凈利率增長(zhǎng)減緩的主要原因是銷(xiāo)售費(fèi)用大幅度的增長(zhǎng)，還有就是海爾注重創(chuàng)新一直自己搞研發(fā)，擁有自己的核心技術(shù)，企業(yè)投入的研發(fā)費(fèi)用較多，海爾研發(fā)全球領(lǐng)先的綠色產(chǎn)品，通過(guò)該產(chǎn)品實(shí)行具有前瞻性的綠色戰(zhàn)略計(jì)劃，掌握著核心技術(shù)注重創(chuàng)新發(fā)展，同時(shí)舉辦一系列大型的具有品牌創(chuàng)新性的綠色活動(dòng)，所以這是企業(yè)這5年管理費(fèi)用增長(zhǎng)的很大原因。通過(guò)以上指標(biāo)的分析表明海爾的盈利能力在2009到2011年間逐漸上升，但是從2012年開(kāi)始有所下降。
四、風(fēng)險(xiǎn)分析
1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
青島海爾從2009年到2013年的資產(chǎn)負(fù)債率分別是49.98%、67.58%、70.95%、68.95%、67.23%，流動(dòng)比率分別是1.10、1.38、1.34、1.65、1.57，速動(dòng)比率表分別是0.88、1.06、0.96、1.32、1.18。從數(shù)據(jù)中可以看出，海爾公司2009年的資產(chǎn)負(fù)債率較低，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)健，所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。從2010年開(kāi)始到2013年這四年里，公司的資產(chǎn)負(fù)債率基本保持在70%左右，一直處于較高的水平。
2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
海爾公司在2009年到2012年，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)分別是0.99、1.67、3.53不斷的在增大，那么經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)的增大。從2013年開(kāi)始，公司的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)開(kāi)始減小下降到了2.05，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)減小。
五、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析
從2009年到2013年，企業(yè)的應(yīng)收賬款逐年遞增分別是10.91、12.24、13.35、16.43、17.74，說(shuō)明海爾的賒銷(xiāo)政策和賒銷(xiāo)期限在這五年來(lái)發(fā)揮了較大的作用。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)沒(méi)有太大的變化一直保持在二十多到三十多之間，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2009年為2.22有所下降，2010年迅速的回升到了2.33，2012年開(kāi)始又降低到2.06，但2.06仍處于較高水平，這表明企業(yè)的全部資產(chǎn)使用效率較高資產(chǎn)使用率高的話就為企業(yè)的盈利提供了非常好的支持?？傮w上，海爾的營(yíng)運(yùn)能力仍處于較高的水平，這說(shuō)明海爾的定價(jià)合理、符合市場(chǎng)要求，企業(yè)的業(yè)績(jī)部門(mén)較好，能及時(shí)賣(mài)出存貨，使成本得到補(bǔ)償。
關(guān)鍵詞:對(duì)外貿(mào)易;利潤(rùn)變化;杜邦比率分析
中圖分類(lèi)號(hào):F23
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號(hào):1672-3198(2010)17-0222-02
江蘇國(guó)泰國(guó)際集團(tuán)是江蘇省重點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)之一。集團(tuán)主要從事紡織服裝、輕工工藝、五金機(jī)械、化工醫(yī)藥、鋼材船舶等商品的進(jìn)出口業(yè)務(wù),并積極向賓館旅游、房地產(chǎn)、軟件開(kāi)發(fā)、金融證券等行業(yè)拓展,已形成一業(yè)為主、多元拓展的經(jīng)營(yíng)格局。2009年,集團(tuán)全年完成銷(xiāo)售172.35億元,實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口總額14億美元,其中出口12億美元,繼續(xù)在全省外貿(mào)公司中位于前列。在“2009中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)”中,國(guó)泰集團(tuán)列第302位,在“2009中國(guó)服務(wù)業(yè)企業(yè)500強(qiáng)”中,集團(tuán)列第91位。近年來(lái),江蘇國(guó)泰集團(tuán)先后獲得“全國(guó)外經(jīng)貿(mào)系統(tǒng)先進(jìn)集體”、“全國(guó)對(duì)外經(jīng)貿(mào)優(yōu)秀企業(yè)”、“全國(guó)商務(wù)系統(tǒng)先進(jìn)集體”、“全國(guó)外經(jīng)貿(mào)質(zhì)量效益型先進(jìn)企業(yè)特別獎(jiǎng)”、“江蘇省先進(jìn)集體”、“江蘇省文明單位”等榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)。
1 戰(zhàn)略分析
當(dāng)今,對(duì)外貿(mào)易現(xiàn)已成為一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的有機(jī)組成部分,成為一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體中不可缺少的重要環(huán)節(jié)。同時(shí),隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的加快,我國(guó)貿(mào)易順差擴(kuò)大和外匯儲(chǔ)備迅速增加,這些也昭示著進(jìn)出口貿(mào)易在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。
本著以外貿(mào)為龍頭、實(shí)業(yè)為基礎(chǔ)、科技為依托的發(fā)展思路,江蘇國(guó)泰股份有限公司自成立以來(lái),緊緊抓住世界制造業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移的機(jī)遇,積極穩(wěn)妥地開(kāi)展與主營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)相關(guān)的出口商品生產(chǎn)基地建設(shè),先后控股和參股了涉及化工、服裝、毛紡、玩具等多家生產(chǎn)型企業(yè),形成了獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。該公司主要采取差異化戰(zhàn)略,在做好外貿(mào)主營(yíng)業(yè)務(wù)的同時(shí),近年來(lái)積極向賓館旅游、房地產(chǎn)、軟件開(kāi)發(fā)、金融證券等行業(yè)拓展,同時(shí)在化工新材料領(lǐng)域也大施拳腳,并取得了不俗的業(yè)績(jī)。在堅(jiān)持差異化戰(zhàn)略的同時(shí),公司還采取ST戰(zhàn)略,即多種經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,利用企業(yè)的優(yōu)勢(shì),避免或減輕外部威脅的打擊。江蘇國(guó)泰股份有限公司明確自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),采取正確可行的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略,進(jìn)一步提升主業(yè)發(fā)展水平,增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力;進(jìn)一步資本運(yùn)作和多元化經(jīng)營(yíng),爭(zhēng)創(chuàng)新的發(fā)展優(yōu)勢(shì);進(jìn)一步創(chuàng)新體制機(jī)制,不斷來(lái)增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展活力和動(dòng)力;進(jìn)一步實(shí)施品牌戰(zhàn)略,努力提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
通過(guò)變動(dòng)金額可以看出,09年凈利潤(rùn)比08年凈利潤(rùn)增加4062.63萬(wàn)元。其中有利因素變動(dòng)貢獻(xiàn)最大的主要有營(yíng)
業(yè)成本09年比08年減少了53,309.95萬(wàn)元,銷(xiāo)售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用分別較08年減少了625.75萬(wàn)元和2971.39萬(wàn)元。不利因素主要有管理費(fèi)用上漲了152.30萬(wàn)元。變動(dòng)百分比顯示出,09年凈利潤(rùn)比08年凈利潤(rùn)上漲幅度達(dá)其26%。其中有利的變動(dòng)因素主要是營(yíng)業(yè)成本09年比08年下降19%,銷(xiāo)售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用09年比08年分別下降5%和93%,不利變動(dòng)因素主要有營(yíng)業(yè)收入09年比08年下降15%,管理費(fèi)用09年比08年上漲3%,資產(chǎn)減值損失上漲133%。
通過(guò)上面的簡(jiǎn)單分析,我們找到了公司09年與08年經(jīng)營(yíng)效益變動(dòng)的主要因素,由于資產(chǎn)減值損失不具有常規(guī)性,所以我們把分析的重點(diǎn)放到營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本和三項(xiàng)費(fèi)用上。營(yíng)業(yè)成本的降低在很大程度上增加了營(yíng)業(yè)利潤(rùn),財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷(xiāo)售費(fèi)用的減少也在一定程度上為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增加做出了不小的貢獻(xiàn)。而銷(xiāo)售收入的減少和管理費(fèi)用的增加相應(yīng)的抑制了利潤(rùn)的增加。
3 杜邦比率分析
杜邦分析的核心指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率,而凈資產(chǎn)收益率=(凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入)*(營(yíng)業(yè)收入/總資產(chǎn))*(總資產(chǎn)/股東權(quán)益)=銷(xiāo)售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)。
2009年凈資產(chǎn)收益率為18.9269%,2008年為19.1%,相比減少了0.1731%。通過(guò)因素替代法可以看出:
當(dāng)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)不變的情況下,銷(xiāo)售凈利率上漲為5.5723%,凈資產(chǎn)收益率隨之上漲了7.1045%;
當(dāng)銷(xiāo)售凈利率和權(quán)益乘數(shù)不變時(shí),總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降為2.0105%,凈資產(chǎn)收益率下降了4.4529%;
一、旅游企業(yè)的會(huì)計(jì)核算特點(diǎn)
（一）由于旅游企業(yè)類(lèi)型多樣，業(yè)務(wù)多元，多樣旅游企業(yè)的會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容和方法比其他類(lèi)型的企業(yè)有很大的不同。旅游企業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目包括了吃、住、行、游、購(gòu)、娛六大方面，既有服務(wù)類(lèi)型的旅行社、酒店，也有生產(chǎn)類(lèi)型的旅游產(chǎn)品企業(yè)。對(duì)于旅游商品經(jīng)營(yíng)企業(yè)，主要要核算的是經(jīng)營(yíng)成本；而對(duì)于旅行社、酒店等服務(wù)類(lèi)型的企業(yè)，主要要核算的是營(yíng)業(yè)費(fèi)用與管理費(fèi)用。
（二）與傳統(tǒng)的工業(yè)企業(yè)相比，旅游會(huì)計(jì)核算也有很大的不同。傳統(tǒng)的工業(yè)企業(yè)來(lái)講，最重要的會(huì)計(jì)核算是產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程，從資金的籌集、原材料的購(gòu)買(mǎi)到產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，業(yè)務(wù)流程非常清楚。而對(duì)于旅游會(huì)計(jì)的核算來(lái)講，主要的對(duì)象是旅游服務(wù)的過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)，所以，旅游企業(yè)的營(yíng)業(yè)成本和營(yíng)業(yè)費(fèi)用的核算也有著自己的特點(diǎn)。
（三）旅游服務(wù)企業(yè)項(xiàng)目成本和費(fèi)用主要是由經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，作為當(dāng)期費(fèi)用分開(kāi)核算，扣除直接從各營(yíng)運(yùn)收入。
二、旅游企業(yè)營(yíng)業(yè)成本和費(fèi)用核算的內(nèi)容
對(duì)旅游服務(wù)企業(yè)的項(xiàng)目成本和費(fèi)用一般分為成本的因素，即“經(jīng)營(yíng)成本”，“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”，“輔助業(yè)務(wù)支出”和“管理費(fèi)用”，“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。其中，輔助營(yíng)運(yùn)費(fèi)用在最后分配攤?cè)敫鳡I(yíng)業(yè)費(fèi)用。因此，企業(yè)主要是以“經(jīng)營(yíng)成本”和“在成本、費(fèi)用的核算兩個(gè)科目營(yíng)業(yè)費(fèi)用”。管理成本會(huì)計(jì)管理機(jī)制和非經(jīng)營(yíng)開(kāi)支。”財(cái)務(wù)費(fèi)用是利息支付企業(yè)的會(huì)計(jì)，處理費(fèi)用匯兌損失和金融機(jī)構(gòu)。在操作成本和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用以下詳細(xì)的項(xiàng)目：
（一）營(yíng)業(yè)成本的明細(xì)項(xiàng)目：
①餐飲企業(yè)的成本：實(shí)際成本包括餐館，酒吧，在管理部門(mén)的各種食品原料，飲用咖啡飲料，調(diào)味料，和其他成分。商品銷(xiāo)售成本：是指銷(xiāo)售貨物的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格。車(chē)輛運(yùn)行成本：將運(yùn)輸企業(yè)會(huì)計(jì)制度，即在出租車(chē)業(yè)務(wù)發(fā)生的實(shí)際成本，包括工資，燃料成本，材料成本，成本的輪胎，折舊，維修，修理費(fèi)，低值易耗品攤銷(xiāo)，制服費(fèi)和其他直接費(fèi)用。經(jīng)營(yíng)成本，旅行社，包括收費(fèi)，如房間，收集食物，運(yùn)輸費(fèi)，招待費(fèi)，行李費(fèi)，門(mén)票費(fèi)，手續(xù)費(fèi)，手續(xù)費(fèi)，簽證費(fèi)，專(zhuān)業(yè)的活動(dòng)陪同費(fèi)，費(fèi)，費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi)，機(jī)場(chǎng)的宣傳費(fèi)用。攝影，洗滌和染色，在商業(yè)服務(wù)企業(yè)維修成本主要是指用原材料的成本。
（2）營(yíng)業(yè)費(fèi)用的明細(xì)項(xiàng)目：
1）職工工資：指部門(mén)管理人員和服務(wù)人員的工資，根據(jù)有關(guān)規(guī)定計(jì)提。2）職工福利費(fèi)：指按國(guó)家規(guī)定企業(yè)應(yīng)支付給職工的洗澡費(fèi)、交通費(fèi)、獨(dú)生子女費(fèi)、奶費(fèi)、書(shū)報(bào)費(fèi)、探親路費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用。3）工作餐費(fèi)：指企業(yè)按規(guī)定為職工提供工作餐而支付的費(fèi)用。4）物料消耗：包括企業(yè)的日常用品、辦公用品、日常維修材料、零配件等支出。5）包裝費(fèi)：指旅游服務(wù)企業(yè)在銷(xiāo)售商品等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中消耗的包裝物品開(kāi)支。6）保管費(fèi)：指旅游服務(wù)企業(yè)為客人提供行李、服裝等物品的保管發(fā)生的開(kāi)支。7）展覽費(fèi)：指企業(yè)為舉辦展覽而發(fā)生的開(kāi)支。8）清潔衛(wèi)生費(fèi)：指賓館、飯店、酒店、酒樓等企業(yè)為保持服務(wù)場(chǎng)所和設(shè)備的清潔衛(wèi)生而發(fā)生的開(kāi)支。9）低值易耗品攤銷(xiāo)：指企業(yè)使用的低值易耗品攤?cè)氡酒诘慕痤~。10）折舊費(fèi)：指企業(yè)內(nèi)部按提供經(jīng)營(yíng)服務(wù)的固定資產(chǎn)和有關(guān)規(guī)定計(jì)算折舊列入。各部門(mén)也可以不計(jì)提折舊費(fèi)，由企業(yè)統(tǒng)一計(jì)提折舊，列入管理費(fèi)用。11）保險(xiǎn)費(fèi)：指部門(mén)財(cái)產(chǎn)向保險(xiǎn)公司投保支付的費(fèi)用。12）郵電費(fèi)：指部門(mén)實(shí)際支付的郵電費(fèi)。13）差旅費(fèi)：指部門(mén)職工出差費(fèi)用。14）運(yùn)雜費(fèi)：指部門(mén)購(gòu)買(mǎi)物品支付的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)等開(kāi)支。15）手續(xù)費(fèi)：指部門(mén)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中支付給其他單位代銷(xiāo)、代營(yíng)手續(xù)費(fèi)。16）廣告費(fèi)：為推廣業(yè)務(wù)發(fā)生的各項(xiàng)支出。
三、營(yíng)業(yè)成本和費(fèi)用的核算
（一）營(yíng)業(yè)成本的核算
企業(yè)的營(yíng)業(yè)成本應(yīng)當(dāng)與其營(yíng)業(yè)收入相互配比。當(dāng)月實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入，應(yīng)當(dāng)與其相關(guān)的營(yíng)業(yè)成本同時(shí)登記入賬。旅行社之間的費(fèi)用結(jié)算， 由于有一個(gè)結(jié)算期，當(dāng)發(fā)生的費(fèi)用支出不能與實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入同時(shí)入賬時(shí)，應(yīng)按計(jì)劃成本先行結(jié)轉(zhuǎn)，待算出實(shí)際成本后再結(jié)轉(zhuǎn)其差額。 結(jié)轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)成本時(shí)，借記“營(yíng)業(yè)成本”科目，貸記“原材料”、“庫(kù)存商品”、“應(yīng)付賬款”、“銀行存款”等科目。期末，應(yīng)將“營(yíng)業(yè)成本”科目余額轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)”科目。結(jié)轉(zhuǎn)后本科目應(yīng)無(wú)余額?！盃I(yíng)業(yè)成本”科目的明細(xì)賬應(yīng)與“營(yíng)業(yè)收入”科目的明細(xì)賬設(shè)置相適應(yīng)。
（二）營(yíng)業(yè)費(fèi)用的核算
營(yíng)業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)各營(yíng)業(yè)部門(mén)在經(jīng)營(yíng)中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。費(fèi)用發(fā)生時(shí)，借記“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”科目，貸記“庫(kù)存現(xiàn)金”、“銀行存款”、“累計(jì)折舊”、“應(yīng)付工資”等科目。期末，應(yīng)將“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”科目余額轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)”科目。結(jié)轉(zhuǎn)后該科目應(yīng)無(wú)余額。“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”科目應(yīng)按費(fèi)用項(xiàng)目設(shè)置明細(xì)賬。
四、旅游業(yè)會(huì)計(jì)核算
