時間：2023-05-30 10:18:31
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇擔保融資，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
乙方： ×××××實業投資有限公司，×××××鋼鐵投資有限公司
為有利于雙方發展，充分利用雙方對外中小企業融資的有利因素，加強企業間經濟合作，提高經濟效益和社會效益，甲、乙雙方就中小企業融資擔保問題經過充分醞釀，共同達成如下協議：
一、甲、乙雙方本著平等互利、真誠合作、共同發展的原則，在中小企業融資領域內進行友好合作。
二、甲、乙雙方共同確認：雙方承擔總額度為伍仟萬元的貸款責任擔保，并同意按照《中華人民共和國擔保法》履行各自責任。
三、在乙方需要擔保時，甲方為乙方提供的擔保額度總共為 萬元，不管是乙方中的一家公司還是二家公司；在甲方需要擔保時，甲方可以選擇乙方中的一家公司，為甲方提供相同額度的貸款擔保。
四、甲、乙雙方在履行互為擔保時，最長擔保期限不超過三年，貸款必須專款專用，擔保方有權對被擔保方的貸款使用情況進行監督，期滿還清貸款本息時，被擔保方應主動向擔保方提供還貸憑證，以便對方及時了解。
五、任何一方為對方擔保時，應如實提供各自財務報表、營業執照、信用證明復印件以及有關企業概況等資料。
六、擔保方的繼受人（包括因改組合并而繼受）將受本協議的約束，并繼續承擔擔保責任。未得到對方事先書面同意，擔保方不會轉讓其擔保義務。
七、擔保方代被擔保方清償債務后，有權向被擔保方追償。
八、在本合同有效期內，甲、乙任何一方都不得擅自變更或解除本合同，確需變更本合同條款時，應經對方協商同意，達成書面補充協議。
九、違約責任
甲、乙雙方都應遵守本協議的約定，任何一方違約，違約方應向守約方支付違約金××××萬元，并賠償守約方的一切經濟損失。
十、爭議的解決方式
在履行本合同中發生的爭議，由甲、乙雙方協商或通過調解解決。協商或調解不成，任何一方都有權向原告所在地的人民法院起訴。
十一、協議未盡事宜，雙方協商解決。
十二、本協議自簽訂之日起生效。
十三、本協議一式二份，雙方各執一份，以茲共同遵守。
甲方：×××集團股份有限公司
法定代表人：
乙方：×××××實業投資有限公司
法定代表人：
浙江×××鋼鐵投資有限公司
解決中小企業貸款難問題,幫助中小企業走出融資困境的關鍵是要深化金融體制改革,完善金融市場體系。建立健全中小企業融資體系,重點環節是建立中小企業信用擔保體系,轉嫁、降低銀行的部分風險,提高銀行給中小企業融資的積極性。為加快實現我國中小企業的快速發展與信用擔保業的可持續發展,信用擔保業除了要從理論與實踐中獲得更高的風險定價的能力,還需改進相關的管理體系和技能,建立高效的風險防范與控制機制,鼓勵擔保機構不斷進行業務和產品的創新。因此,建立一個良好的可持續的中小企業信用擔保體系是中小企業實現可持續發展的迫切要求和現實選擇。中小企業信用擔保機構是處于中小企業和銀行之間的一種金融中介組織,其功能主要是降低銀行與中小企業之間的信息不對稱。中小企業信用擔保機構優勢在于:一是機構本身出身于當地經濟主管部門,又為本地中小企業提供擔保,比較容易獲得當地中小企業相關信息;二是在信用調查和分析方面,中小企業信用擔保機構相對銀行而言具有管理層次少、決策靈活、市場反應迅速、運營成本低等優勢。然而在金融資源配置失衡的條件下,引入中小企業信用擔保機制,僅在一定程度上可以有效緩解銀企之間的信息不對稱問題,根本無法完全消除信息不對稱。由于信息不對稱的存在,中小企業信用擔保機構在降低金融交易風險同時也可能產生金融風險,這種金融風險主要來自兩個方面:一是由于信用擔保機構與中小企業之間存在著外部信息不對稱而導致中小企業信用擔保風險的形成;二是由于信用擔保機構內部所有人(委托人)與經理人(人)存在著內部信息不對稱而導致中小企業信用擔保風險的形成。由于信用擔保機構承擔了大部分或全部的風險,成為信息不對稱下風險的最后承擔者。中小企業信用擔保行業經營的是風險,承擔的是責任,是國際上公認的專業性極強的高風險行業。中小企業信用擔保機構具有對資金放大作用的同時也是對風險的同步放大。增加信用是中小企業信用擔保的功能之一,部分信用等級較低的中小企業只有通過中小企業信用擔保機構為其提供信用擔保才能獲得商業銀業的貸款,這足以說明中小企業信用擔保機構的風險高于商業銀行。這種高風險不僅僅來源于信用擔保的對象——中小企業這個復雜而特殊的群體,還來源于信用擔保運作過程中所受到的各種外部因素和內部因素的影響。各種錯綜復雜因素的交互作用和影響,決定了信用擔保運作過程中必然要面臨各種各樣的風險。
中小企業信用擔保機構面臨的風險是客觀存在、難以回避的,只能通過外部的防范和內部的控制來進行有效管理。正確認識和應對中小企業信用擔保運作過程中的各種問題和潛在風險,構建高效完備的中小企業信用擔保風險補償機制,是實現中小企業信用擔保業可持續發展的重要保障。本研究的主要貢獻在于:一方面,本研究從經濟學視角分析了信用擔保風險外部補償的理論依據,并提出應建立以政府財政為主導的外部補償機制,來實現我國中小企業信用擔保的風險外部補償目標。另一方面,為應對各種不同程度風險的可能兌現,本研究提出應建立有計劃的信用擔保風險自留機制,有計劃的風險自留也可以稱為自保,自保是一種重要的風險管理手段。這種風險自留機制可以實現我國中小企業信用擔保的風險內部補償目標。
二、擔保信用風險外部補償的經濟學分析
按照經濟學理論,具有很大外部效益的產品稱為公共產品,具有很小外部效益的產品稱為私人產品,而介于兩者之間的產品稱為混合產品。引入中小企業信用擔保,是為了通過給中小企業融資提供擔保來改善中小企業的間接融資環境,從而促進高新技術成果產業化和商品化。這將有利于提高技術進步對經濟發展的貢獻率、促進經濟增長、增加社會就業及增加出口創匯等,因此,中小企業信用擔保作為一種特殊的社會產品——信用產品,它不僅僅具有微觀層面上私人產品的特點,同時也具有宏觀層面上公共產品的特點,顯然它是一種混合產品。作為一種混合產品,其最顯著的特點無非是收益與風險的不匹配。對于產品提供的方式,通常而言,主要有公共提供與市場提供兩種方式。所謂公共提供是指政府通過稅收手段籌集資金,以免費或部分免費形式向消費者提品;所謂市場提供是指消費者必須按照等價交換的市場交易原則進行購買才能取得產品。具體采用何種方式應取決于產品的性質。對于私人產品而言,不存在市場失靈的現象,依靠市場機制就可以實現資源的優化配置。因此,私人產品應采用市場提供的方式。而對于公共產品來說,由于“搭便車”現象,即消費者一方面不愿意購買這一產品,另一方面又等待別人去購買,自己可從別人的購買中獲得好處,因此生產者的成本得不到補償,市場供給不足而導致社會效率損失。因此。對于公共產品,即使存在社會效率的損失,采用公共提供方式仍可改善資源配置效率。
目前我國中小企業信用擔保體系呈現出以政策性擔保機構為主導,而商業性擔保與互助擔保機構為輔的分布特點,但不管哪種性質的中小企業信用擔保機構,都必須按照“市場化運營、企業化管理”原則進行,這也是實現我國中小企業信用擔保業可持續發展的前提條件。這就決定了我國中小企業信用擔保是不能采用公共提供方式來運營的,那么,如果選擇市場提供方式運營,是否能夠有效解決社會效率的損失問題,下面通過給出圖1來進行討論。在圖中,曲線ss為信用擔保產品的市場供給曲線,即擔保產品的邊際成本曲線;曲線DD為信用擔保產品的市場需求曲線,即擔保產品的邊際效益曲線;由于信用擔保的外部效益性,用虛線TT表示信用擔保產品的社會需求曲線,即擔保產品的社會邊際效益曲線;曲線TT與曲線DD的高度差取決于作為混合產品的信用擔保的外部效益的大小,外部效益越大,高度差就越大,反之則小。在政府財政補償之前,信用擔保機構和中小企業都出于其內部效益動機,按照市場化交易機制,在信用擔保市場的某一價格狀態(A點對應的價格水平)達到平衡,此時所對應的信用擔保數量為x(A點對應的擔保數量)。但從社會效益角度來考慮,信用擔保數量的最佳狀態應為Y(E點對應的擔保數量),于是將造成社會效率的損失,損失程度為陰影部分(三角形ABc)的面積。
顯然,對于信用擔保這一混合產品而言,選擇市場提供方式運營還是不明智的,按照上面的討論,應該采用公共提供和市場提供相結合的方式,即混合提供方式,這種方式通過結合上述兩種方式的基本功能,能夠有效解決社會效率的損失問題。
所謂信用擔保的混合提供方式,就是在遵循市場化運作原則的前提下,通過政府財政補償(補貼)方式,來避免因市場供給機制所引起的社會效率的損失。這種混合提供方式對于規避社會效率損失的運作機制可由圖2得到。在圖中,為了提高資源配置效率,規避社會效率的損失,通過政府財政補償(補貼),使得信用擔保產品的供給成本下降,從而導致信用擔保產品的市場供給曲線就下降至虛線LL位置。虛線LL與信用擔保產品的市場需求曲線DD相交于E點,E點所對應的信用擔保數量Y恰好為社會效益最優所要求的狀態。此外,信用擔保產品的市場供給曲線下降至虛線LL位置,盡管導致了中小企業信用擔保業的效益損失,但是它彌補了信用擔保社會效率的原有損失,即圖1中陰影部分(三角形ABc)的面積。損失的彌補程度為圖2中陰影部分(三角形ABE)的面積,根據平行四邊形的對稱性易知,圖2中陰影部分(三角形ABE)的面積與圖1中陰影部分(三角形ABC)的面積應是相等的(不考慮制圖的誤差因素)。因此,中小企業信用擔保是為實現社會效益最大化而導致供給曲線下降的,而由此引發的中小企業信用擔保業的效益損失理應由政府“買單”,政府財政提供補償(補貼)的價格部分應為圖2中所對應的BE部分,顯然,BE部分的大小主要是由作為混合產品的信用擔保的外部效益的大小所決定的。通過上述討論,可以發現,如果沒有政府財政補償(補貼),則中小企業信用擔保機構(主要對商業性、互擔保機構而言)應按照市場化交易機制來定價,即擔保的理論價格;但是,對于建立政府財政外部補償機制的,中小企業信用擔保機構(主要對政策性擔保機構而言)實際收取的擔保費應等于擔保的理論價格,在扣除政府財政補償(補貼)之后的價格。下面將來討論建立政府財政補償機制的相關問題。
三、建立以政府財政為主導的外部補償機制
建立以政府財政為主導的外部補償機制,保證中小企業信用擔保機構具有長期穩定的補償資金來源,應當是政府扶持中小企業信用擔保業的一項重要政策,只有政府財政保持合理的持續介入,才能保證我國中小企業信用擔保業的可持續發展。在明確政府財政介入中小企業信用擔保必要性的前提下,我們來探討政府財政介入的方式、程度等問題。政府財政資金任何時候都是相當緊張的,尤其是在經濟轉軌過程中,財政資金的緊張更是從各個方面都可以觀察到。盡管如此,作為一種扶持中小企業信用擔保業的政策導向,中小企業信用擔保風險的政府財政外部補償資金必須予以落實;無論政府財政多么困難,在政府財政預算中都應當有所安排,以落實政府對中小企業信用擔保的扶持政策。同時,在制度安排上,如何讓有限的政府財政補償資金發揮最大的效益,非常值得探討。
運用政府財政貼息方式可以最大程度地發揮財政資金的效益。貼息率的倒數是資金的放大倍數,運用貼息的手段,實際上是一種“四兩撥千斤”的經濟杠桿方式,它符合現代市場經濟的普遍規范。貼息體現了政府的政策性傾斜,它只是填補了給予傾斜支持的項目所能承擔的比較低的利率和商業性貸款相對較高利率之間的缺口,并且是通過經濟杠桿的運用來體現政府政策傾斜的。相對于財政貼息而言,如果政府實行以往傳統計劃體制下經常采用的無償撥款方式,則整個政府的傾斜在中國的經濟發展要求面前,就有杯水車薪的窘境,當然也不符合“產權明晰”的現代企業制度的要求,政府公共財政的調節作用也就無法得到有效發揮。
因此,政府財政資金對于中小企業信用擔保的政策扶持,也必須以“四兩撥千斤”的經濟杠桿方式來形成財政支持的持續介入,而擔保補貼方式正是政府扶持中小企業信用擔保的政策運用方式。從理論和實際操作中,擔保補貼率和貸款貼息率具有類似性。政府支持政策性擔保機構,給它提供一定的補償,就是填補信用擔保理論價格與實際成交價格之間的缺口;實際上,就政策性擔保機構本身而言,還是按照市場化交易機制來運作的。但是,通過政府財政對擔保補貼的持續介入,一方面降低了中小企業的間接融資成本,提高了擔保的外部效益和社會效應;另一方面,政府通過很小的一塊財政補貼資金,利用其“四兩撥千斤”的經濟杠桿效應,將產生的相當于財政補貼資金幾十倍甚至上百倍的規模資金引入需要給予傾斜的項目、行業和領域。運用這種經濟杠桿方式以小資金調動大資金參與經濟運行,可以很好地發揮政府政策的導向作用。因此,建立政府財政外部補償機制,不僅可以有效實現中小企業信用擔保風險的外部補償目標,而且也是實現我國中小企業信用擔保業可持續發展的重要保障。
關鍵詞：融資擔保效率；現狀分析；影響因素
據統計，我國中小企業收入占GDP總量的60%以上，在促進就業、科技創新、維護社會問題等方面發揮的作用不可忽視。然而，中小企業的發展普遍面臨融資難、籌資渠道窄等問題，擔保機構的發展被認為是解決這一難題的有效途徑，而其效率問題一直成為理論界爭論的焦點。學者們主要從準公共品與微觀個體兩角度探討融資擔保的效率問題：擔保行業是具有正外部性的準公共品，Boocock和Sheriff（2005）對馬來西亞信用擔保機構的 NPGS 項目進行了評估，認為擔保機構可以增加就業和稅收；Kevin等（2010）通過回歸分析驗證了信用擔保的使用可以增加企業貸款的可獲得性，因此認為融資擔保具有附加性，是有效率的。但有學者指出擔保機構附加效應的測量受“替代問題”和“貢獻模糊”的影響（龔瑾瑜，2006），因而其結論也備受質疑。此外，學者們嘗試從不同角度探究擔保效率問題，如使用擔保放大倍數（陳曉紅，2005）、違約率（Riding&Haines，2001）、代償率（Hakan&Ahmet，2012）等運行指標來衡量融資擔保效率，從微觀角度評價擔保機構的相對運行效率（崔曉玲，2010）。由此可以看出擔保效率的衡量在理論界并沒有形成統一的觀點，但學者們普遍認為我國擔保效率較低。
一、融資擔保效率內涵
所謂效率是指資源配置實現最優化，即用一定的技術和資源為人類提供最大可能的滿足。擔保行業作為連接中小微企業和銀行的金融中介，其存在的意義是為更多融資困難的中小微企業服務，使其獲得貸款，進而實現普惠金融。
著名學者巴勁松（2007）提出擔保機構的“兩個維度”，一是擔保作為準公共產品，為中小企業融資提供支持，從而產生的就業率、稅收增加等政府關注的社會效應問題，二是擔保機構作為市場經濟個體，追求自身經濟利益的可持續發展問題。基于這兩個維度，本文認為融資擔保效率是在擔保行業自身可持續發展的基礎上，為有融資需求但難以獲得銀行貸款的中小微企業的貢獻度。
二、融資擔保效率現狀
（一）我國擔保行業發展情況
據中國融資擔保協會公布的數據，如表1所示，2012年以前我國融資擔保機構數量急增，由于缺乏行業監管，擔保機構質量參差不齊；2012年后國家宏觀經濟形勢下行，行業風險加劇，大批擔保機構倒閉。然而，融資擔保在保余額仍呈現增長趨勢，說明擔保行業經一番整頓后，發展潛力凸顯。
2014年，我國商業性擔保機構占比高達76.5%，而政策性擔保機構僅有23.5%。商I性擔保機構市場化經營，以追求自身利益最大化目標，對企業的調查有更大的積極性，道德風險發生的概率相對低，然而一些中小企業因為擔保費過高而無法選擇擔保；政策性擔保機構代償風險最終由政府補貼，對企業的調查積極性相對較低，容易發生道德風險，但是其擔保費相對較低，因而更多中小企業會獲得擔保。政策性和商業性擔保機構相輔相成，使得更多發展前景較好，但由于自身擔保物不足等缺陷難以獲得銀行貸款的中小微企業獲得貸款，從而使得資源配置優化，社會總福利增加。
（二）融資擔保效率現狀
融資擔保效率的實現首先需要建立在擔保機構可持續發展的基礎上，可持續發展能力可以通過擔保機構的盈利能力與運營質量兩方面衡量，擔保費率是擔保機構盈利能力的一大重要指標，代償率是反映擔保機構運營能力的重要指標。目前我國擔保行業的可持續發展現狀較不理想，主要表現在：
1.擔保費率低。擔保費率是指擔保機構按照擔保總額一定的比例向被擔保企業收取的費用，我國擔保機構擔保費率普遍不高，政策性擔保機構由政府部門資金補貼，定位在發揮政策，扶持符合國家產業政策的中小微企業發展，擔保費率平均在1%～2%；商業性融資擔保機構擔保費用稍微高，平均2%-4%。擔保費收入不能覆蓋風險，擔保機構進行擔保業務的積極性不高，擔保效率難以提升。
2.代償率高。代償率是指被擔保企業到期不能償還貸款，擔保機構代為償還的資金總額與貸款在保責任余額的比例。根據中國融資擔保協會數據顯示，我國擔保行業的代償率年年攀升，2014年年底已高達2.17%。
融資擔保效率實現的根本在于擔保行業為中小微企業融資可獲得性的貢獻度，擔保放大倍數與擔保覆蓋率是衡量擔保行業對中小微企業貢獻度的重要指標。然而目前我國擔保行業貢獻度不高，主要表現在：
（1）放大倍數低。放大倍數是指擔保行業凈資產與擔保余額的比例，反映的是擔保行業的經濟撬動能力，經濟杠桿作用越強，擔保余額越大，企業獲得貸款越大，擔保行業貢獻度越大。國外擔保放大倍數平均在15～60倍，而我國擔保放大倍數僅為2～3倍。
（2）擔保覆蓋率低。擔保覆蓋率是指受保中小企業占區域內中小企業總量的比例，擔保覆蓋率越高，擔保行業的貢獻度越大。據巴蜀松2013小微企業調研報告顯示，70.2%企業雖聽說過但從未使用擔保公司擔保，此外據融資擔保協會數據顯示2014年我國受保企業戶數達353萬戶，較2013年增長18%，而2014年我國中小企業數量超過4200萬家，雖然受保企業戶數不斷增加，但總體擔保覆蓋率仍不到10%，擔保行業的貢獻度仍然有限。
綜上可以得出，我國融資擔保行業可持續發展能力及對中小微企業的貢獻度有待提高，我國總體融資擔保效率并不理想，接下來對其影響因素進行總結。
三、擔保效率的影響因素分析
（一）外部因素
經濟發展情況：經濟發展水平會影響企業項目投資的成功率，投資成功率高，企業按期還款概率越高，擔保行業發生代償的幾率越低，近幾年來我國宏觀經濟增速變緩，由2010年的10.45%降至2015年的6.9%，企業虧損數量增多，擔保行業整體效率下降。此外，我國不同地區經濟發展水平不一，擔保機構的運行效率也不盡相同，一般來說，在經濟較穩定、總體發展水平較高的地區，擔保機構的運行效率總體較高。
法律政策：擔保行業起初發展迅速，存在高風險低收益、經營不規范等特點，因此完善的法律體系、合適的風險補償機制以及監管政策對擔保行業的可持續發展有著重要的意義。目前我國擔保法律體系不健全，擔保行業的地位、職能等不明確，擔保機構在與銀行合作中處于劣勢；在擔保制度不健全，不能充分發揮增信、分險作用；監管政策不明確，擔保行業經營規范性不足，這也是導致擔保效率難以實現的原因。
社會信用環境：市場經濟很大程度是信用經濟，信用秩序可以促使經濟的良性發展，良好的社會信用環境可以促使企業守約率的增加，增強擔保機構的風險管理能力，從而提高擔保效率。完善的信用評級體系是信用環境的重要基礎，可以提高擔保機構及企業的信息透明度，降低逆向選擇和道德風險發生的概率。
與企業和金融機構的合作關系。良好的合作關系可以促使交易雙方對彼此信息的掌握程度，擔保機構與企業間的合作關系，能實現中小企業信息的透明化，從而實現雙方共贏；與金融機構建立長期合作關系，使得擔保機構的信譽得以提升，可以提高協議擔保放大倍數、實現風險共擔，對提升擔保效率有著重要的意義。
（二）內部因素
風控制度：擔保行業是公認的高風險行業，風險管理水平是其能否可持續發展的重要指標，規范的規章制度，嚴格的業務操作流程，風險預警體系的建立，是提高風險控制能力的基礎。此外，要求企業提供反擔保物是目前擔保機構普遍的風險控制措施之一，然而過高的反擔保物要求，不利于擔保機構開拓業務，從而降低融資擔保效率。
資本規模：資本規模是影響金融機構與擔保機構合作的重要條件，資本規模大的擔保機構更易取得金融機構的合作，也能發揮更大的經濟杠桿作用，為更多的中小企業的融資提供服務。
人力資源質量：正是由于保機構特殊屬性，更需要具備專業知識的專業人員進行操作。人力資源專業化程度高，擔保機構管理水平也就越高，可以識別企業的信用水平，分析經濟形勢、市場變化等因素對擔保業務的影響，及時作出決策，降低代償率，提升融資擔保效率。
擔保機構之間的合作：擔保作為一個為中小企業融資提供服務的行業，其對象是具有較高信用風險的中小企業，而擔保機構之間的信息共享，減少與企業間的信息不對稱程度，降低道德風險概率，從行業整體角度可以降低交易成本的重復支出，提高擔保總體效率。
四、結語
本文基于國內外相關研究，總結了融資擔保效率的內涵，并通過數據分析了我國擔保效率的現狀，得出我國融資擔保效率較低的結論，并從擔保行業內、外部分析了影響擔保效率的因素，為實證分析融資擔保效率的影響因素奠定理論基礎。
參考文獻：
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[2]龔瑾瑜，韓剛.中小企業信用擔保計劃執行效率的成本收益分析框架[J].金融理論與實踐，2006（11）.
[3]陳曉紅，謝曉光.提高我國信用擔保經濟杠桿效用的研究[J].軟科學，2005（04）.
[4]Hakan，Ahmet.Evaluating the Credit Guarantee Fund of Turkey as a Partial Guarantee[J].International Journal of Business and Social Science.2012（03）.
[5]崔曉玲，鐘田麗.基于DEA的信用擔保運行效率求解方法[J].運籌與管理， 2010（06）.
[6]巴曙松.小微企業融資發展報告[R].2013.
一、全市融資擔保行業發展概況
（一）發展速度不斷加快。經過近三年高歌猛進式的發展，我市具有獨立法人資格的擔保機構從2004年1家，發展到2012年21家，其中2010年后成立的有17家。21家擔保公司中，由各縣、市、區財政出資成立的政策性法人擔保公司7家，民營法人擔保公司14家，已形成以民營、國有共同發展的新格局。全市擔保行業從業人員208人，其中本科以上學歷88人。
（二）覆蓋范圍逐步擴大。全市融資性擔保機構遍及城區及各縣、市、區，其中市直6家，曾都區9家，隨縣4家，市1家，市經濟開發區1家。在21家擔保公司中，有13家擔保公司分別與開行、農發行、農行、中行、建行、民生行、浦發行、農商行等8家銀行簽訂了合作協議并開展擔保業務，另外還有部分擔保公司正在與銀行合作洽談。
（三）資本規模不斷壯大。截至2012年底，21家融資擔保機構注冊資本總額為16.8億元，其中國有出資1.4億元，注冊資本億元以上擔保公司達到11家，累計為3110家中小微企業提供擔保貸款總額51.66億元。
（四）擔保業務趨于成熟。通過多年實踐，在擔保公司內部制度建設、運營機制和風險控制等方面都有了明顯提升。建立了保前調查、保中審查、保后管理的擔保流程，從企業申報，到貸款回收由專人負責，將責、權、利融為一體，“誰擔保放款，誰負責回收”。
（五）社會貢獻日益凸出。全市21家融資性擔保公司充分發揮融資的扛桿作用，放大倍數最高達8—10倍，最低也達到3倍。擔保機構在一定程度上緩解了中小微企業融資難的壓力，有效激發了銀行放貸活力，拉動了經濟增長。2012年為1396家中小微企業擔保貸款1598筆，擔保總額達24.87億元。通過擔保，促進了全市中小微企業快速發展，全市中小微企業新增就業崗位1.2萬人，新增產值82.79億元，新增利稅5.28億元。
二、融資擔保行業存在的問題
（一）信貸需求小。盡管我市工業在經濟下行壓力下仍逆勢上揚，但整個經濟形勢尚不明朗，加之大企業、運行質效好的企業已成為商業銀行的“寵兒”，剩下的都是一些小、微、弱企業，生產不景氣，貸款需求小。調查發現，大多數擔保機構反映當前的經濟形勢對擔保行業有較大影響，僅少數政府注資擔保公司認為影響不大。
（二）業務拓展難。調查中發現，全市21家擔保公司有19家集中在城區內開展業務，占到擔保公司總數的90.5%。擔保公司之間競爭激烈，業務來源不足，經營收益沒有保障，有超業務范圍經營的風險隱患。
（三）合作門檻高。國有商業銀行將注冊資本金1億元以上、具備國資背景作為合作準入條件。我市21家擔保公司中，14家為民營擔保公司，11家注冊資本金1億元以上。國有商業銀行的合作準入門檻，導致擔保機構與商業銀行之間的合作受限。目前全市只有13家擔保公司與商業銀行建立了合作關系，另外8家擔保公司至今未能獲得商業銀行合作。
（四）經營風險大。從調查情況看，目前我市擔保行業普遍還沒有建立征信系統，也難以共享人民銀行征信系統資源。大多數擔保公司僅憑經驗或慣例，開展融資擔保業務，埋下了風險隱患，少數客戶貸款到期后不能償還，給擔保公司業務發展帶來了不良影響。
（五）專業人才少。擔保行業對從業人員的素質要求較高，我市擔保公司快速發展不足3年，人才培養和積累有限，擔保公司從業人員水平參差不齊，相當多沒有專業知識，沒有從業經驗，對擔保業務流程把握不準，極易埋下風險隱患。
三、融資擔保行業發展的對策和建議
（一）著力加強規范引導。一是嚴格準入。從注冊資本的形式及來源、法人治理結構、高級管理人員以及內控機制建設等方面，制定一套嚴格的準入標準。二是規范行業。堅持循序漸進，對融資擔保機構建立信用評級制度，堅持不同的信用級別開展相應的擔保業務。三是加強整改。市經信委、市工商局、市銀監分局組成工作專班，將于4月對全市21家擔保公司進行規范整改驗收。對基本合格的擔保機構限期整改。對于不合格的擔保機構和沒有開展業務的擔保公司，將按照《公司法》、《破產法》等法律法規，引導其實行兼并重組或者退出市場。
（二）著力加大扶持力度。一是廣泛籌集擔保資本金。各級政府應在財政預算中安排融資擔保體系建設專項資金，以資本金投入、業務補助、保費補貼、風險補償、創新獎勵等多種方式，提升擔保和再擔保機構對中小微企業的擔保能力。二是落實稅收優惠政策。各級政府應認真落實工信部、國家稅務總局有關免征營業稅要求，積極推薦符合條件的擔保機構享受免征營業稅政策。各級經信、財政、稅務等部門應加強協調，繼續落實好中小企業融資擔保機構各項準備金提取及代償損失稅前扣除政策。三是扶持擔保機構做大做強。支持擔保公司通過增資擴股、吸引外來資本等方式，不斷擴充資本總量，做大一批實力強的擔保公司。根據擔保機構經營業績，每年開展擔保機構排序活動，向社會公布業績優良的擔保機構名單。在經營業績排序基礎上，制定擔保機構業績考核辦法，組織開展全市融資性擔保機構示范單位評選活動，評選和認定一批示范單位。對經營業績優良的擔保機構，優先推薦申報中央或省級財政扶持項目，支持做大做強。
（三）著力構建合作機制。借助銀行的信用評級、資產評估優勢，為擔保項目提供基本依據；對貸款本息實行比例擔保，合理分擔風險。在有效防范風險的前提下，適當降低與銀行合作擔保機構的注冊資本門檻，使更多資金實力較強、管理規范的融資性擔保機構與商業銀行機構建立長期穩定的合作機制；引導商業銀行加大金融產品創新力度，對優質項目擔保貸款利率適當下浮，降低擔保公司風險，實現銀行、擔保機構與中小微企業的共贏。
（四）著力促成資源共享。推進各擔保機構間的橫向聯合，加強擔保公司間的信息交流與合作，發揮資源共享和集合優勢，提高整個擔保行業的整體抗風險能力。建立共保合作機制，通過聯合擔保，對大的擔保項目嘗試組織擔保機構采取共同考察和評審的方式，及時開展分保、聯保、再擔保業務，以分散擔保風險，彌補擔保機構實力不足，最大限度地分散風險。
第二條本辦法所稱中小企業融資擔保機構（以下簡稱擔保機構）是指政府出資（含政府與其他出資人共同出資）設立的以中小企業為服務對象的融資擔保機構。
第三條設立擔保機構需依照法律及有關規定辦理注冊。擔保機構經注冊后方可開展業務。
第四條擔保機構應建立完善的法人治理結構和內部組織結構。鼓勵擔保機構采取公司形式。目前難以采用公司形式的擔保機構，應按照上述要求逐步規范，在條件成熟時改組為公司。
第五條擔保機構應自主經營，獨立核算，依照規定程序對擔保項目自主進行評估和做出決策。擔保機構有權不接受各級行政管理機關為具體項目提供擔保的指令。
第六條擔保機構應為受托運作的擔保基金設立專門賬戶，并將擔保基金業務與擔保機構自身業務分開管理、核算。
第七條擔保機構收取擔保費可根據擔保項目的風險程度實行浮動費率，為減輕中小企業負擔，一般控制在同期銀行貸款利率的50％以內。
第八條擔保機構對單個企業提供的擔保責任金額最高不得超過擔保機構自身實收資本的10％；擔保機構擔保責任余額一般不超過擔保機構自身實收資本的5倍，最高不得超過10倍。
第九條擔保機構的業務范圍主要是：對中小企業向金融機構貸款、票據貼現、融資租賃等融資方式提供擔保和再擔保，以及經主管財政部門批準的其他擔保和資金運用業務。擔保機構不得從事存、貸款金融業務及財政信用業務。
第十條擔保機構要按照“利益共享，風險共擔”的原則與貸款金融機構建立業務合作關系，對貸款實行比例擔保。擔保機構應與貸款金融機構密切協作，及時交換和通報投保企業的有關信息，加強對投保企業的監督，共同維護雙方的權益。
第十一條擔保機構應建立嚴格的擔保評估制度，配備或聘請經濟、法律、技術等方面的相關專業人才，采用先進的項目評價系統，提高評估能力，加強對擔保項目的風險評估審查；注重建立長期、穩定的客戶群，積累完整、詳實的客戶資料，為項目評估建立可靠的信息基礎；嚴格執行科學的決策程序，切實防止盲目決策；加強對擔保項目的跟蹤，完善對投保企業的事前評估、事中監控、事后追償與處置機制；強化內部監控，防范道德風險，保證合規經營。
第十二條擔保機構應積極采取反擔保措施，可要求投保企業以其合法的財產(包括股權)抵押或質押，提供反擔保。
第十三條擔保機構應按當年擔保費的50％提取未到期責任準備金；按不超過當年年末擔保責任余額1％的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金，用于擔保賠付。風險準備金累計達到擔保責任余額的10％后，實行差額提取。
第十四條擔保機構必須遵循安全性、流動性、效益性原則運用資金。擔保機構設立后應當按照其注冊資本的10％提取保證金，存入主管財政部門指定的銀行，除擔保機構清算時用于清償債務外，任何機構一律不得動用。擔保機構提取的風險準備金必須存入銀行專戶。其他貨幣資金，不低于80％的部分可用于銀行存款，以及買賣國債、金融債券及國家重點企業債券；不高于20％的部分，經主管財政部門批準，可用于買賣證券投資基金等其他形式。
第十五條各級財政部門對按照本辦法規范運作的擔保機構，可給予適當的支持。
第十六條各級財政部門應積極會同有關部門為擔保機構落實反擔保提供支持。
第十七條各級財政部門應會同有關部門對擔保機構的業務狀況進行定期檢查，對發現的問題采取有效措施及時處理，重大問題應報告當地政府和上級財政部門。
第十八條建立對擔保機構資信的定期評級制度。擔保機構定期聘請經財政部門認可的資信評級機構進行資信評級，并向社會公布評級結果。
第十九條各級財政部門要結合本地的實際情況，逐步建立健全對以財政性資金出資設立的擔保機構的績效考核指標體系。績效考核指標體系應綜合考慮擔保機構的中小企業融資擔保業務規模、代償損失、資產結構及其社會和經濟效益而確定。
第二十條擔保機構定期向主管財政部門報送資產負債表、損益表、現金流量表以及其他報表和資料，于每月底前將上月的營業統計報表報送主管財政部門；于每一會計年度終了后3個月內，將上一年度的營業報告、財務會計報告及其他有關報表報送主管財政部門。各級財政部門應認真做好對擔保信息的收集、整理與分析工作，并定期向有關金融機構，必要時可向擔保機構的注冊機關通報情況。
第二十一條對已經設立的擔保機構，由各級財政部門會同有關部門按照本辦法的要求進行規范。
【摘要】我國信用擔保業是一個僅有十幾年歷史的新興行業。由于經營的對象大多是金融機構不愿貸款的信用等級較差的中小企業,使得該行業具有高風險性特征,因此,借鑒國際經驗,切實加強我國中小企業信用擔保的風險管理,顯得尤為必要和緊迫。本文重點分析了中小企業信用擔保機構面臨的潛在風險,并提出了相關對策。
【關鍵詞】中小企業;信用擔保風險;風險控制
近幾年來,我國信用擔保業呈現快速發展勢頭,有效地緩解了中小企業融資難問題,在市場經濟中發揮著日益重要的作用。但是,我國信用擔保業畢竟是一個僅有十幾年歷史的新興行業,缺乏成熟的經營模式和管理經驗,加之作為其服務對象的中小企業信用缺失、與貸款銀行的協作關系扭曲以及來自政府部門的不適當干預,使中小企業信用擔保機構面臨的風險十分突出,有些擔保機構由于遭受了嚴重的風險損失已難以為繼。為此,加強中小企業信用擔保機構的風險防范與控制十分必要。
一、中小企業信用擔保機構面臨的潛在風險
據調查,當前中小企業信用擔保機構面臨的風險主要來自以下幾個方面:
(一)來自中小企業的風險
一是公司治理結構不合理,導致風險產生。擔保機構的服務對象主要是民營中小企業,這些企業大多實行家族化管理,所有者同時又是經營者,缺乏有效的決策監督機制,企業決策具有隨意性,冒險行為難以避免。一旦冒險失敗,就會危害擔保公司的利益。二是貸款被擠占挪用,導致風險產生。中小企業挪用貸款現象較為普遍,有的企業將流動資金貸款用于長期投資,新建廠房,購置設備,導致流動資金貸款不能及時償還,擔保機構被迫代償。三是中小企業技術裝備普遍落后,產品在市場上競爭力不強,與大企業相比處于明顯劣勢,加大了中小企業破產倒閉的風險。四是中小企業信用缺失。不少企業財務管理混亂,會計制度不規范,征信難度很大;有的企業資金使用混亂,提供虛假財務信息,監控難度大;有的企業缺乏還貸意愿,即使還得起貸款也是久拖不還,甚至千方百計地“逃、廢、甩、賴”銀行債務。目前A級以上中小企業所占比例很低,其中相當一部分中小企業根本達不到銀行認可的信用等級。不良的社會信用環境和企業信用水平,給信用擔保業帶來了潛在的風險,也加劇了中小企業自身融資的難度。
(二)來自擔保機構自身的風險
一是擔保機構資金規模偏小,抗風險能力較弱。我國擔保機構的規模普遍較小,有些擔保機構的注冊資金僅有幾百萬元,擔保收益非常有限,不足以完全解決代償問題,一旦發生一筆代償,則有可能抵銷掉幾十筆擔保業務的收入,有的甚至是擔保資金越賠越少,越擔保越擔心,直到喪失擔保能力。二是擔保機構缺乏健全的內部管理制度,對每筆擔保業務的風險控制、單個企業的擔保額及擔保放大倍數、代償率的大小等問題沒有進行明確規定,容易出現無序操作現象。三是許多從業人員來自于政府、企事業單位等非銀行部門,缺乏專業知識和從業經驗,對擔保對象判斷不準,對擔保條件把握不嚴,人為地為信用風險的產生提供了可能;還有少數從業人員在擔保過程中違規操作,搞“人情擔保”,有的甚至內外勾結騙保,使擔保機構蒙受損失。
(三)來自協作銀行的風險
協作銀行的貸款對象選擇是否正確,貸款操作是否規范,也直接影響著信用擔保資金的安全。由于目前銀保合作中擔保機構承擔了100%的風險,導致銀行不認真履行貸款調查、審查職責,甚至為了擴大業務規模故意放松貸款條件,使本來不應獲得貸款支持的中小企業進入信貸序列,從而給擔保機構留下了巨大的風險隱患。
(四)政府部門不適當干預引發的風險
由于擔保機構大多是在政府支持下建立的,政府作為審批人、監管者或出資人,其行為明顯地影響著擔保機構的運作,政府部門時常通過下指令、批條子、打招呼等方式直接干預擔保業務,將信用擔保資金變為中小企業的救濟金,嚴重影響了擔保資金的安全。
二、中小企業信用擔保機構風險管理的國際經驗
目前全世界有一半的國家建立了中小企業信用擔保體系。其中,日本于1937年就成立了地方性的東京都中小企業信用保證協會,成為世界上最早開始建立中小企業信用擔保機構的國家,美國和德國分別于1953年、1954年開始實施中小企業信用擔保,形成了比較健全且各具特色的中小企業信用擔保制度。中小企業信用擔保業是世界公認的高風險行業,為此,各國都十分重視擔保風險管理,對擔保風險進行嚴格的防范與控制。
(一)政府進行有效監管,制定了較為完備的法律體系
各國都制定有專門法律,嚴格行業準入制度,把擔保機構納入行業管理,規范信用擔保機構的各項行為。健全的法制體系為中小企業信用擔保體系的正常運行提供了保障。比如,美國《中小企業法》和《中小企業投資法》對信用擔保的對象、用途、擔保金額和保費標準等進行了明確規定;日本《中小企業信用保證協會法》、《中小企業信用保險公庫法》明確了中小企業信用保險公庫和擔保協會的職能、作用以及信用擔保的規則。
(二)注意避免政府直接干預造成的風險
雖然政府承擔擔保資金的重要來源,但是政府部門一般并不直接負責信用擔保機構的運作,不干涉具體的擔保業務。在美國,小企業信貸保證計劃由聯邦政府的機構即小企業管理局負責執行和管理;而日本和臺灣則是政府出資,由協會和基金等專門機構進行具體運作,政府管理部門加以監控;德國信用擔保是由只允許做貸款擔保業務的德國擔保銀行承擔。
(三)建立了較為完善的風險分擔機制和風險補償機制
擔保機構并不承擔100%的風險,而是運用多種途徑分散和轉移風險:一是擔保機構與商業銀行各承擔一定比例的貸款風險;二是當擔保機構發生代償損失時由政府、再擔保(再保險)機構承擔一定比例的損失額;三是實行反擔保,就是要求受保企業提供反擔保人或提供擔保品。風險補償包括外部補償和內部補償,前者主要是政府以預算撥款的方式補償擔保機構的損失;后者主要通過擔保機構建立風險準備金制度,以風險準備金彌補代償損失。
(四)形成了比較健全的風險內部控制制度
通過規范擔保業務流程,嚴格擔保審查程序,實行企業信用評級制度、運行監測制度、代償及債務追償制度等加強風險管理,減少信息不對稱帶來的風險,從而有效控制擔保業務操作過程中的風險。如美、日、德、韓等國都建立了對中小企業和貸款銀行的信用評價制度,將信用等級的高低與能否提供擔保以及擔保金額的大小直接掛鉤。
三、借鑒國際經驗,有效防范我國中小企業信用擔保風險
(一)完善擔保業的法律法規,加強行業監管
我國應盡快制定《中小企業信用擔保管理辦法》,對擔保機構的市場準入資質、設立與退出制度、內控制度、業務范圍和操作流程、風險防范和損失分擔機制、扶持政策、行業監管與自律等諸多方面做出明確規定。監管部門應該統一,將目前的分散監管合并為一個部門。擔保機構作為金融機構,其監管部門應該是銀監會。
借鑒日本等國家的經驗,建立健全我國行業自律組織——擔保行業協會,賦予它相應的職權。擔保行業協會可以憑借其專業優勢,制定行業自律公約和業務規范,組織業務培訓和信息交流服務,從而彌補行政監管的不足;同時還可通過聯盟框架協議,發展擔保公司彼此間的業務合作關系,實現行業間互惠互利,以利于行業的健康發展。
(二)建立健全擔保機構內控制度,規范業務操作流程
首先,為了增強擔保業務操作的客觀性和公正性,提高操作的透明度,使各級管理人員相互制約,有必要建立審、保、償分離制度。調查人員負責對申保企業的資信調查與評估;審核人員依據資信評估結果負責擔保項目審核審查,審批人員負責擔保項目的審批,檢查人員負責擔保項目的保后監測、代償和追償。其次,要建立擔保限額審批制度。擔保機構對符合條件的擔保項目在總量控制的前提下,依據申保企業資信狀況、擔保貸款種類、風險大小等確定擔保金額的審批權限。再次,實行內部稽核制度。稽核部門應定期對擔保業務部門進行稽核,稽核人員既不參與對受保企業的檢查與評估,也不參加日常擔保工作。最后,建立擔保業務報告制度。擔保部門應定期將擔保業務運作情況向董事會報告,報告內容應該包括受保企業資信狀況、擔保貸款種類、金額、期限及貸款使用情況、反擔保措施等,以接受董事會的監督。
(三)加強對受保企業的監督檢查
一是加強股東結構及公司治理結構的分析,了解企業的經營模式和特點;二是要加強企業履約能力的評價,不僅對固定資產投資項目進行可行性研究,而且要對新產品進行可行性分析,對技術方案、市場預期、投資金額、資金籌措方案等方面進行評價;三是加強對企業現金流的分析和預期,對企業未來現金流的預測應建立在可靠的基礎上,避免銷售預測的隨意性;四是充分了解貸款用途,防止擠占挪用現象。要分析貸款用途的合理性,建立貸款用途的監管機制,通過分期放款、建立監管賬號等方式監控貸款用途。
(四)建立信用擔保風險分散機制
一是盡快建立和完善再擔保體系,適時組建作為“最后擔保人”的全國性再擔保機構,對擔保機構開展一般再擔保和強制再擔保業務,有效地分散擔保風險。二是建立擔保機構與貸款銀行共擔風險機制。為了謹防商業銀行因為有了信用擔保而放松對受保企業的貸款審查,擔保機構應與貸款銀行合理分擔信用風險,真正實現“利益共享、風險共擔”。按照國際通行做法,銀行應承擔20%-30%的風險責任,擔保機構承擔70%-80%的風險責任。三是采取嚴格的反擔保措施。為了使受保企業增強使用貸款的責任心和還貸意識,擔保機構應當要求企業提供反擔保人或反擔保物。反擔保人必須是具有代為清償債務能力的法人或其他組織;反擔保物必須符合“四易”原則,即易于變現、易于評估、易于執行操作、易于觸動受保人利益。
(五)建立風險補償機制
由于一些不可抗力、不可預見因素的影響,致使擔保機構在運用風險控制機制和風險預警系統后仍會發生一定的風險損失,因而必須采取一定的措施來補償風險損失,否則擔保基金勢必逐漸萎縮,難以持續發展。彌補擔保風險損失,一方面擔保機構要嚴格按照財政部的《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》的有關規定,從擔保收入中提取一定比例的風險準備金;另一方面還應建立政府補償機制,由政府財政預算安排專項資金補償擔保機構的一部分風險損失。從國外的情況來看,專業性擔保機構代償損失的補償主要依靠政府。比如日本信用保證協會擔保損失的70%由政府成立的中小企業信用保險公庫給予補償,英國擔保機構風險損失的85%由政府賠付。這些做法值得我國借鑒。
(六)切實加強從業人員的培訓和教育
信用擔保業是國際公認的高風險行業,它對擔保機構管理人員的業務素質有很高的要求,其管理人員必須具有一定的業務風險管理經驗,能夠準確分析經營環境,并對擔保風險有著較強的控制能力。同時,由于信用擔保專業性強、涉及面廣,需要金融、財務、法律、審計、項目評估等多方面專業知識,因此積極引進專業人才,并對在職員工加強培訓至關重要。
【參考文獻】
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1政策性融資擔保機構將逐步演化為包含政策性擔保功能的商業性擔保模式
從世界范圍來看，目前運作比較成功的擔保模式大多具有很強的政策性，純商業性的擔保模式成功較少。原因主要在于，像美國、加拿大、日本、韓國等這些建立在純自由市場經濟基礎上的融資擔保機制，本質上是政府以擔保方式通過動用公共資源干預、彌補市場化融資體系的失靈或不足。但我國經濟體制以公有制為主，私營企業以及混合經濟雖然為社會提供了絕大多數的就業、稅收，但從經濟總量來看，特別是在一些關系國際民生的關鍵性行業中，仍然不是主導。這種經濟結構決定了政府對中小企業融資擔保事業的扶持和資助，其目標主要是獲取促進中小企業發展的溢出效應，而非獲取資本收益，也不是為了解決提供某種特定社會功能的需要。這些溢出效應包括因中小企業發展而帶來的就業崗位增加、繳納稅收增加、經濟總量增加等等。融資增加對于中小企業的生產經營有較大的乘數效應。一定額度的融資將匹配相關比例的投資，最終增加若干倍數的產出規模。這些新增經濟總量，既是對社會的貢獻，更是對地方政府的直接貢獻。在二十世紀九十年代初，政府在推動地方經濟發展過程中，特別需要做大非公有制經濟增加國民生產總值的增量。面對制約作為非公有制經濟核心構成和主要代表的中小企業融資問題，地方政府在我國市場經濟體制還相對不完善的條件下，最直接有效的方法就是通過政府直接投資組建擔保公司的做法，來彌補這種擔保服務的市場缺位問題。這就是本世紀前幾年，在政府的推動下，政策性擔保機構快速興起的根本原因。
但是，經過多年的發展，特別是進入“十一五”以來，我國不但在經濟總量上迅速增長，而且在市場經濟體制、機制與制度方面，也快速成熟。體現在融資擔保領域，政策性融資擔保模式出現了難以持續的問題。一是政府受財力支出限制，無法持續投入融資擔保事業；二是向金融機構提供融資擔保屬于市場化行為，一旦失敗需要按市場原則承擔損失，這對于政府而言是超出其社會管理職能的額外負擔，難以承擔；三是融資擔保產生的溢出效應，相對政府直接投資資助而言，是一種潛在難以度量的、非排他性獨享的間接效益，不可能吸引政府的更多積極性。面對這些根本性問題，2005年以后，政府由直接組建投資擔保機構，轉變為采取“政府引導、民企控股、市場運作”的思路，通過給予優惠政策來間接支持擔保發展，包括營業稅的減免、擔保余額的獎勵、代償損失的補償，以及再擔保的風險分擔等等。實際上，隨著大量政策性擔保機構的增資擴股，以及政策性擔保機構的重組整合，許多政府性資金開始相對收縮，大多已經傾向于退居非控股地位。
目前，我國融資擔保業仍然伴隨非公有制經濟發展水平由東向西不斷發展，但是，在這種新的發展思路下，政府逐漸轉變對融資擔保行業的支持方式和手段，由直接投資轉向政策引導。這些在政策引導下成立的商業性擔保機構，在向中小企業提供市場化融資擔保服務的同時，通過享受政府優惠政策，事實上履行了政府間接支持中小企業發展的目標。也就是說，過去獨立運作的政策性融資擔保功能，已經能夠由政府優惠政策支持下的市場化商業性融資擔保機構履行并替代。
2商業性融資擔保機構將在雙層監管體制下重組整合成為區域寡頭性的類金融機構
在我國，民營資本大量投資于商業性融資擔保機構的根本原因在于金融資源供給不足。在非公有制經濟比較發達的東部地區，金融資源相對其他要素始終處于短缺狀態，特別是中小企業由于自身經濟實力弱小、經營風險高以及信用信息缺乏而導致的融資問題更為突出。以提供信用增級有針對性解決中小企業融資難問題的擔保機構自然受到親睞。在其他中小企業廣泛生存的縣域經濟范圍，由于國有銀行在改制上市過程中，按照投入產出原則大量調整壓縮了縣域經濟以下地區的金融服務分支機構，造成對縣域以下經濟實體金融服務的絕對短缺，同樣促使融資擔保機構快速發展。在政府創新支持擔保業的思路后，大量商業性融資擔保機構如雨后春筍般快速發展起來。
近幾年，中國銀監會為提高金融市場服務功能和服務范圍，一方面鼓勵城市商業銀行改革發展，另一方面積極促進面向農村地區廣泛金融服務的村鎮銀行、農村信用社、小額貸款公司、資金互助社迅速發展。應該說，目前我國金融市場結構發生了深刻變化，金融機構之間競爭激烈。2011年以來，包括工商銀行在內的大型商業銀行，都宣布將進一步加大對中小企業融資支持力度，確保中小企業新增貸款規模和比例不斷提高。隨著金融服務不斷深化，服務層次日益豐富，中小企業融資擔保機構也面臨著巨大挑戰。一旦大量的銀行業機構將服務重心下移，融資擔保機構過去擁有的對微小經濟實體的信息優勢將不再明顯，以臺州商業銀行、包頭商業銀行等一批針對中小企業提供專業融資服務的銀行為例，其快速發展對該地區的融資擔保機構會產生一個強大的市場擠出效應。
未來，面對由于金融服務深化帶來的強大競爭壓力，專業的中小企業融資擔保機構將走向兩種分化。一是適應政策條件允許，通過適當方式轉型改革發展為小額貸款公司、村鎮銀行、社區銀行等金融類機構，以富有競爭性的專業能力向中小企業直接提供融資服務。二是適應當前以中央層面的聯席會議和地方層面的日常監管共同構成的雙層監管體制的要求，在以核發融資擔保業務經營許可證為核心的規范、整頓活動中，部分有實力、有市場的中小企業融資擔保機構在擔保行業重組整合過程中不斷強大，占據一定的區域市場，成為在雙層監管體制下規范運行的類金融機構，以提供有競爭力和規模經濟效應的融資擔保服務作為生存手段。
3互助擔保機構更為規范與普及，但難以超越自組織的內在關聯關系而擴大規模
中小企業融資難的另一個重要原因在于自身實力弱小、抵押不足、經營信息不透明而導致的信用短缺。在這個意義上說，解決中小企業融資難，關鍵問題是破解中小企業的信息不對稱。研究表明，實行會員準入制度可以減少信息不對稱帶來的逆向選擇和道德危害問題。互擔保正是基于這一制度優勢產生的融資擔保模式，它在獲取會員信息方面具有絕對優勢。由于各成員企業具有地緣、業緣的人際關系網，促使企業間、企業與擔保公司、企業與金融機構間更容易建立相互信任的關系，同一集群內的會員企業主思維模式更易接近、有利于達成一致看法。而且，由于地域“根植性”大大降低了企業違約成本，能有效控制風險，形成群體信譽機制，有較強的能力為會員提供互擔保以及反擔保控制。
在意大利、孟加拉等國家，互擔保已經比較發達，在解決微小企業生產經營發展、低收入人群創業發展等方面積累了成功經驗。在我國，以由政府機構、銀行、專業擔保機構和中小企業共同發起組建的深圳市中小企業信用互助協會，以及浙江蕭山“封閉式、會員制、非營利”封閉式擔保公司等為代表互擔保機構，也已經取得了很好的發展成效，是許多具有地緣、人緣、業緣的微小經濟體解決融資難問題的有效機制。
【關鍵詞】融資擔保公司 財務管理 規范化
一、引言
近年來，國家出臺了一系列的政策支持中小企業的發展，特別是在財稅和資金支持方面，惠扶政策接連出臺，這同時也為融資性擔保公司的發展提供了良好的機遇。目前我國融資擔保公司數量不斷增加，業務規模持續擴大，貸款業務穩步上升，對于扶持中小企業發展，推動我國國民經濟發展發揮了重要的作用。但是融資擔保公司的行業業務特殊性也決定了融資擔保公司具有較高的業務風險性，經營發展所面臨的外部市場壓力與風險隱患非常大。促進融資擔保公司的長期穩定發展，就必須強化對融資擔保公司的財務管理，尤其是理順財務管理體系，完善財務管理制度，優化財務管理流程，進而為融資擔保公司各項業務活動的開展提供良好支撐。
二、融資擔保公司財務管理存在的問題分析
（一）對受保企業缺乏全面的審查
目前在融資擔保公司財務管理中存在的最突出的問題就是缺乏對受保企業公司的全面嚴格審查，特別是一些存在嚴重資金問題的企業，為了維持自身的經營運轉迫切需要快速獲得資金，因而在向銀行申請融資并尋求擔保時，有時會刻意粉飾財務報表，編造一些虛假的會計材料作為擔保材料，如果擔保企業財務管理部門不能對這些財務數據進行全面的審查分析或者是對于擔保抵押物價值不夠熟悉，容易為擔保公司的財務管理工作埋下風險隱患。此外，一些擔保企業在財務管理工作的開展過程中，存在著短視的問題，只是片面的注重企業的經營業績和經營績效，對擔保企業的一些問題視而不見，也很容易導致各類問題的發生。
（二）融資擔保公司財務管理制度體系建設不完善
一些融資擔保公司在財務管理工作中制度化、系統化與標準化程度不高，尤其是對于融資擔保公司的業務流程缺乏有效的跟蹤管理。在財務監管工作上力度較弱，財務預算監管體系不夠完善，甚至在業務開展過程中，為了實現經濟效益的快速提升，在沒有進行必要的可行性分析的基礎上就開展一些短期的資金融通、流動資金借款、對外投資或者是票據貼現等業務活動，而且對這些業務管理不到位，很容易造成融資擔保公司陷入到財務困境之中。
（三）融資擔保公司財務管理工作人員能力有待提升
融資擔保公司的財務管理與普通企業的財務管理工作有著很大的區別，對財務風險控制管理的要求更高，因而對于財務管理工作人員的能力素質也有著更高的要求，財務管理工作人員除了必須具有相應的財務金融知識、政策法律法規知識以外，還必須有著較強的財務風險識別管控經驗。但是目前我國融資擔保公司在財務管理工作人員在教育培訓上投入不足，一些新的基于風險控制的財務管理理念與財務管理方法未能應用于融資擔保公司的財務工作之中，不利于提升融資擔保公司的財務管理工作質效。
三、融資擔保公司財務管理工作改進策略
（一）完善融資擔保公司財務管理體系的建設
對于融資擔保公司財務管理體系的設置，首先應該按照融資擔保公司的規模以及業務開展情況，合理的設置財務機構以及財務會計人員，并對融資擔保公司的各項經濟業務活動進行會計核算；其次，應該進一步的健全融資擔保公司的財務管理工作制度，重點是健全完善資產管理、資金管理、投資管理、成本和費用管理、營業收入、利潤管理、財務報告與財務評價等制度體系。第三，應該對融資擔保公司的財務管理工作任務進行明確，即合理的籌措資金、科學進行資金投資、收支與成本費用核算、債務債權關系的處理等工作內容，并將財務管理工作內容進行層層分解，落實到責任管理部門以及責任崗位，實施責任化管理的措施。此外，在財務管理體系的建設中，應該將對受保企業的財務審核作為關鍵管理控制內容，尤其是提高對其財務會計數據的審核分析與風險識別能力，以免由于受保企業影響融資擔保公司的發展。
（二）加強融資擔保公司的財務預算管理
預算對于財務管理具有整體的規劃與指導作用。在融資擔保公司的財務預算管理上，應該根據融資擔保公司的財務經營目標完成財務預算編制，在預算編制程序上盡可能采取上下結合的財務預算編制模式，將融資擔保公司的年度財務目標分解落實到各個業務部門及分支機構，并結合其提報的收支預算實際需求形成整體預算計劃方案，在經過董事會討論批準以后作為財務預算方案執行。同時加強對財務預算執行的控制，加強財務預算執行的差異分析，確保財務預算真正起到規范約束財務管理的作用。
（三）提高融資擔保公司的財務評價分析能力
通過財務評價分析，可以全面的總結融資擔保公司的整體經營狀況，并且可以發現財務工作中的風險問題。在具體的財務評價分析指標上，應該結合融資擔保公司的實際情況合理的選擇。對于經營狀況指標，重點是選擇流動比率、負債經營比率、資產負債率、固定資本比率等指標進行評價分析；對于經營成果，則主要是采用利潤率、凈資產利潤率、成本率、費用率、社會貢獻率、上交積累率等指標進行評價分析；風險控制指標主要是選擇擔保放大倍數、逾期擔保率、擔保代償率、資本風險比率、擔保損失率等指標進行評價。
（四）加強對融資擔保公司財務管理團隊的建設
提高融資擔保公司財務管理工作質量效率，必須加強對融資擔保公司財務管理工作人員的教育培訓。首先，在財務管理工作人員的管理上，可以定期組織財務管理工作人員到不同的業務工作崗位進行輪崗培訓，確保財務管理工作人員能夠全面的了解公司財務管理工作的內容，提高財務工作業務處理的針對性。其次，應該加強對財務工作人員各項專業理論知識與技能的教育培訓，提高其專業勝任能力與職業素質，促進公司財務管理水平的提高。
四、結語
財務管理對于整個融資擔保公司的經營發展都有著至關重要的影響，強化財務管理工作也是融資擔保公司穩定發展的基礎前提。這就要求融資擔保公司的財務管理部門必須充分的認識到財務管理工作的重要性，重點在規范化的財務管理體系建設、財務風險防范控制、資金成本管理、內部控制監督等幾方面采取強有力的措施，進而提高融資擔保公司的財務管理水平，提升融資擔保公司的發展潛力。
參考文獻
[1]羅志勇，謝潔華.商業性擔保機構經營研究與思考[J].金融管理與研究，2011（04）.
1．1來自合作銀行的風險
按照我國目前的情況來看，如若小微企業違約，小微企業償還一部分貸款，銀行要求擔保機構承擔貸款其余部分的償還責任，這將大大降低銀行審核和監督貸款的積極性。因為即使項目失敗，銀行承擔的損失也微乎其微，于是銀行可能會放松審核要求或后續監督管理，這樣將直接引致銀行放貸人員的操作風險。由于銀行在整個融資擔保貸款過程中只承擔極小責任或“零責任”，將醞釀某些銀行員工的道德風險。貸款項目成功了，銀行獲利；失敗了，銀行也不遭受損失。這樣就激發了謀取私利的動機。如若某些銀行員工違背職業操守，與被擔保的小微企業串謀或勾結，惡意放貸，這將給擔保機構帶來不可估量的損失。
1．2來自融資擔保公司的風險
資金規模小和乘數效應會引發流動性風險。按照國家有關規定，擔保公司對外擔保額可以放大到自有資本的10倍。然而資金倍數的放大也就意味著風險的放大，另外，擔保機構往往資金規模過小，難以抵抗流動性風險。通常擔保公司會制定一套規范的業務流程，并對符合一定條件的客戶才提供擔保。但在現實中，一些擔保機構沒有建立審、保、償分離制度，代償制度，債務追償制度和激勵約束制度等；很多擔保機構的制度流于形式，沒有切實做到系統化和全面化，在實際操作中并未嚴格執行，容易引發財務風險和道德風險。
1．3來自政府的風險
1．3．1相關法律法規和制度不健全潛藏風險隨著擔保行業的迅速發展，我國相應的法律法規也陸續出臺，然而后者的速度卻落后于前者，這使擔保行業面臨著巨大的法律風險。雖然我國在1995年10月就已頒布了《擔保法》，然而其部分條款和相關規定過于寬泛籠統，無法適應多樣化擔保業務活動的需要。隨著2010年銀監局等七部委《融資性擔保公司管理暫行辦法》的頒布，我國擔保機構的準入和管理逐步走向規范化，然而不同擔保機構的業務操作流程存在個體差異，操作標準參差不齊，離整個行業的規范化管理仍有很大差距。
1．3．2政府不當干預或政策不穩定導致政策風險由于體制因素影響，我國擔保行業的區域性質和政府性質明顯，各個地區對擔保行業制定的政策差異較大，并且多較為分散，有些不恰當的干預，包括無視擔保業務條件，挪用擔保基金，進行“指令擔保”等，這在長期內不利于擔保市場的發展。擔保機構的發展離不開政府政策的扶持，尤其是財政支持，因此，政策的不穩定將使擔保機構面臨巨大的風險。當宏觀經濟發生變化或在經濟機構調整期間，政府勢必會調整小微企業及擔保機構的支持政策，增加或減少擔保機構資金的投入，甚至放寬或加緊擔保業務的審核條件等，這必然會影響擔保機構資金的穩定性和經營的安全性，帶來擔保風險。
2科技型小微企業融資擔保風險管理的制度設計
2．1加強小微企業融資擔保體系建設當前，我國融資擔保行業的實踐已大大超前于國內立法的步伐。盡管政府頒布了《擔保法》、《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》、《融資性擔保公司管理暫行辦法》等一系列相關法律、法規，但它們大多缺乏法律剛性約束，對許多具體事項沒有提供實質性安排和考核標準，操作性不強。因此，我國亟需建立一套有效的法律法規體系，在市場準入、行為規范的監督和懲罰、法律責任和風險承擔等方面，制定適用性和操作性都滿足市場要求的法律法規。建立“一體兩翼四層”的信用擔保體系。其中，“一體”指明擔保體系主體為城市、省、國家三級中小企業政策性擔保，資金主要來源于地方和中央預算撥款，強調“多元化資金、市場化操作、績優者扶持”；“兩翼”形象地描繪了為中小微企業服務的互擔保和商業性擔保的輔助地位，以這兩者為補充，完善擔保體系建設；“四層”指的是國家、省（市）、城市、縣（市）四級擔保機構，基層擔保機構直接服務于轄區內被擔保企業，而省級及以上擔保機構負責對下級擔保機構提供再擔保服務，中央相關部門對整個行業實施監管。
2．2提高科技型小微企業融資擔保機構自身風險管理能力完善融資擔保公司法人治理結構，實現現代化經營管理。擔保機構要建立股東會、董事會和監事會，明晰“三會一層”的職責邊界，需實行董事會領導下的總經理負責制，確保經營決策的獨立性。通過制定各種合理有效的規章制度，完善公司的內部控制；實施科學、實用的業務操作流程，規范操作程序等。恰當運用各種風險規避措施。包括：①保證擔保資金的現金流，探索多元化的融資方式，對資產負債比率進行管理，提高風險防御能力；②限制資金放大倍數、擔保金額及單筆業務擔保比率。擔保機構資金的放大倍數即擔保資金與擔保貸款的比例，放大倍數的大小也決定了其代償風險的高低。因此，擔保資金放大倍數的確定在考慮效率的同時必須兼顧風險的控制；③采取反擔保措施。為增強申保企業的責任心，擔保公司應要求主要股東或企業法人提供個人財產抵（質）押，或提供信用保證，采取反擔保措施，保障擔保機構在事后實現追償。應建立一套科學、完備的信用分級評估系統，對申保企業進行信用評價。針對科技型小微企業的特性，將知識產權和創新能力等因素列入參考指標，建立涵蓋申保對象資信、經營、財務、管理、發展前景等各種信息的綜合評價系統。
2．3建立科技型小微企業融資擔保風險轉移和分散機制要采取多種方式形成風險共擔機制。根據我國國情，通過科學的方法計算出銀行和擔保機構各自應承擔的風險比例，并形成成文規定；應加強貸款銀行承擔貸款責任的激勵機制建設，強化其對申保企業的責任感；加強貸款銀行和擔保機構間的協作關系，將授信審查與信用擔保審查有機的結合起來，實現信息資源共享。（1）建立再擔保制度，形成多層次的再擔保機構。省級再擔保機構解決省內各地（市）擔保機構的再擔保問題，而省級再擔保機構的再擔保問題由全國性再擔保機構解決。國家應對再擔保機構的擔保比例、擔保費率等做出規定，制定出合理的再擔保機構管理辦法，對于再擔保機構的放大倍數，可規定大于擔保機構的放大倍數，并可隨擔保業的成長，逐步提高。（2）建立擔保公司與保險公司間的合作機制，以轉移和分散擔保風險。目前，國際上成熟的擔保機構都同保險公司進行了合作，運用大數法則原理來分散風險。（3）建立融資擔保公司的擔保投資機制。擔保投資是融資擔保和風險投資的一種有機結合，是指擔保機構在為有潛力的小微企業，尤其是有潛力的科技型小微企業提供融資擔保的同時，附加以認股權（期權）或轉換權形式的一種對擔保企業的風險投資活動。
2．4建立科技型小微企業融資擔保機構信用補償機制建立政府主導的融資擔保行業外部信用補償機制，這種補償機制主要包括如下三個方面。①建立持續穩定的資金注入機制。對政府設立的擔保機構，政府要有持續穩定的資金注入，并對擔保機構部分業務承擔有限賠償責任，以恰當的風險代償率對其進行風險補償，以保障其代償資金來源；②加強財政補貼和稅收優惠政策力度，制定科技擔保風險補償、知識產權質押貸款補貼、小微企業融資保險財稅補貼等措施，激勵擔保行業服務于科技型小微企業；③建立社會捐助、其他主體投資等多元化的外部資金補償渠道，不斷擴大擔保資金規模。建立完善的風險補償程序，規范風險補償行為；建立懲罰機制，對惡意騙取風險補償金的行為進行嚴厲打擊。
2．5建立科技型小微企業融資擔保機構監管體系（1）建立自律性融資擔保行業協會。行業協會的作用主要在于：作為政府和行業、市場對接的橋梁，及時向政府反映行業的要求，對會員貫徹政府下達的相關法律政策并監督其落實情況。制定擔保業的行業標準和行業規范，實現自我約束，促進自律發展。促進同業的內部交流和信息共享，建立受保企業信用檔案，實現互通有無，共同發展。（2）建立擔保機構內部監督機制。通過建立內控報告、評價和糾錯機制，實現對擔保機構內部風險管理效果的及時檢查和定期評價。擔保機構內部的審計部門和風險管理部門人員應積極參加對各項業務經營狀況的檢查，對擔保機構自身的收支狀況、資產負債狀況和各種風控制度的執行情況進行檢查，及時發現問題，采取應對措施。（3）建立科技型小微企業擔保機構的外部監管機制。各級政府應建立融資擔保監督管理委員會，對融資擔保公司的風險管理制度、經營范圍、擔保資金的放大倍數、擔保基金的保值狀況、擔保機構再擔保情況、從業人員任職資格、風險準備金提取情況等進行監督管理，定期檢查并對相應指標完成情況進行報告、公示，以防范擔保風險。監管部門應對擔保機構的信息披露情況進行嚴格的監督管理，督促擔保機構定期向相關部門報送財務報表，保證信息的真實、及時和全面。
關鍵詞：融資擔保行業；稅收政策；建議
一、前言
改革開放的四十年間，中小微型企業在當前國民經濟運行過程中發揮著越來越重要的作用，但是容易受到其自身經營發展水平和信用水平的影響，無法充分有效的實現融資目標，由此融資擔保機構應運而生，為中小微型企業提供重要的融資支持。
二、融資擔保行業業務的特點
融資擔保是市場經濟環境中產生的重要內容，對于緩解中小微型企業和“三農”融資方面出現的問題進行良好的效果，能夠推進這些企業的健康穩定發展，增強整個行業發展的水平。全面分析融資擔保行業發展過程中的業務特點，將能夠為切實有效強化業務發展效果，為實施科學合理的稅收政策提供科學合理的前提條件。
(一)準公共產品屬性
中小微型企業經營管理工作進行過程中，需要有大量的資金作為支撐，保障正常運行活動順利開展，同時“三農”政策具體實施過程中，需要有資金作為設備支持，而這些方面運行過程中都面臨著一些融資困難的問題，影響到具體項目策略的實施效果[1]。這其中發揮融資擔保行業的優勢和作用，將能夠更好的支持企業融資工作，保證“三農”問題的良好實施，推進經濟社會發展活動的順利開展。從融資擔保服務于社會的角度來看，其具有著十分明顯的準公共產品屬性，能夠促進社會經濟建設，推進社會進步和發展。
(二)融資擔保的風險較高、收益卻低
融資擔保機構在給眾多對象提供良好服務的過程中，多是一些中小微型企業，這些企業的信用不夠良好，且融資工作過程中存在著較大的困難，這就導致實際經營工作過程中存在著較大的不確定性，相應的給融資擔保機構造成了一定的影響，無法保證風險和收益成正比關系。同時融資擔保機構承擔著較高的社會使命，需要良好緩解中小微型企業的融資困難問題，因而整個融資擔保行業的收費情況受到了國家限制，其承擔著較高的風險，卻無法得到相應的收益，將會容易在一定程度上影響到行業的持續穩定發展情況。
三、融資擔保行業的稅收政策實施建議
營改增稅收政策的實施，對當前社會眾多行業的發展產生了十分重要的影響，而該項政策的試點范圍也逐漸擴展到了生活服務業、金融業、建筑業以及房地產業等多個方面。融資擔保行業實際發展過程中，隨著國內營改增稅收政策的實施，整個行業的稅負呈現出了普遍上升的趨勢。面對融資擔保行業運行過程中可能出現的一些稅負問題，國家財政稅務部門需要充分關注到融資擔保整個行業發展中的相關情況，推行一些科學合理的稅收政策，更為良好的保障行業的可持續發展效果。
(一)給融資擔保機構提供金融行業稅收優惠政策
融資擔保行業起步較晚，并且需要多個部門協同聯動，共同推進整個行業的健康發展，這其中涉及到了較多方面的問題，理論研究和實踐操作環節中都還存在著一些不夠合理的問題。同時社會各界和眾多部門在融資擔保機構職能方面認識不夠統一，無法充分有效保障融資擔保行業的稅收活動有序開展。良好應對當前融資擔保機構出現的經營風險和經濟收益不成正比的情況，需要良好明確融資擔保的社會屬性，即其是非銀行金融機構屬性，從而使得這些融資擔保機構都能夠享受到金融行業稅收的一些優惠政策，進而良好減輕融資擔保機構的稅收負擔。國內金融機構之間的往來資金在利息收入方面不需要繳納增值稅，這就給金融機構的正常運行提供了良好的政策支持。當前的金融機構主要是銀行、金融租賃、證券公司以及信用合作社和證券基金管理公司，而融資擔保同樣承擔著資金擔保業務風險，并且接受各方金融監管部門的管理，卻不被納入到金融機構范圍內，無法享受同等的優惠政策，將無法發揮融資擔保機構的優勢和作用。
(二)改進和優化融資擔保行業稅收政策
當前融資擔保行業普遍反映營改增稅收政策實施之后，還面臨著更高的稅收負擔，這樣將不利于整個行業的發展，也不符合國家稅收制度改革的初衷。發揮政府的合理調控作用，通過財政扶持和稅收優惠，更好的介入到市場經濟發展環境中，并且給眾多的企業和單位提供良好的支持。稅收政策的優惠性具有良好的普遍性，能更好的結合市場經濟發展環境的變化，更好的調控企業和單位的經營管理情況。融資擔保實際發展過程中，國家為了起到有效的引導和扶持作用，出臺過融資擔保機構免征增值稅和允許風險準備金所得稅稅前扣除這兩項政策，能夠起到一定的效用，減輕融資擔保機構的稅收負擔。同時為了更好的強化融資擔保行業的整體發展效果，需要結合市場經濟和行業的具體變化情況，科學有效的優化和創新調整稅收政策。
摘 要 融資性擔保公司是為解決中小企業融資難的問題而出現的非銀行地方性金融企業，提供專業的擔保產品，如何確保擔保產品的安全與利益，本文從風險管理的角度探討風險管理的內涵，融資性擔保公司風險管理的定義、特點、意義我國目前融資性擔保公司風險管理的問題、解決我國融資性擔保公司風險管理的現狀的對策。
關鍵詞 融資性擔保公司 風險管理 全面風險管理
一、融資性擔保公司風險管理的內涵
融資性擔保業務流程分為：擔保調查與信用分析，擔保審查與擔保辦理，保后管理。融資性擔保業務流程管理實質就是風險管理，以保證最大限度地獲取收益的過程。融資性擔保風險分為廣義與狹義兩種，廣義風險，是指融資性擔保擔保公司在經營融資性擔保產品中，由于事前無法預料的不確定性因素的影響或是未來的的實際情況變化與預測不相符，或使其實際的收益與預期收益發生背離，從而導致擔保公司蒙受經濟損失或不獲利，喪失獲取額外收益的機會的可能性。狹義風險是指融資性擔保公司蒙受經濟損失的可能性。融資性擔保公司面臨的風險主要有市場風險、信用風險、保費風險、操作風險、法律風險等。由于融資性擔保公司是提供擔保產品的金融企業，特別是擔保產品的特點決定它對各種風險要嚴格控制與防范。
風險管理是融資性擔保公司在提供擔保產品時，通過風險識別、風險評估、風險處理等方法，預測、回避、分散風險，從而減少或者避免經濟損失，保證不發生墊款損失的行為。按照現在經驗，可以分為非全面風險管理與全面風險管理。
融資性擔保公司風險管理的定義、特點、意義COSO委員會認為：全面風險管理是一個受到該實體的董事會、管理層和其他個人的影響，并應用在整個機構戰略設施的過程。他被設計用于識別整個實體的潛在重大風險。他能組織的具體情況提供一個風險管理框架，并為組織目標的實現提供合理的保證。
全面風險管理體系是指融資性擔保公司各業務層次、各類型風險所進行的通盤管理，在對風險進行科學量化的基礎上，以“風險調整后的資本收益率”為核心，從而在內部實現對風險通盤管理，同時借助監管部門和市場力量的約束，形成一個包括融資性擔保公司，監管者及市場的三位一體的風險管理體系。
全面風險管理的特點是：
1.整體化的風險管理，對各種風險進行統籌管理；不是以各個部門為單位，對風險管理分割的分散化管理。
2.連續性的風險管理，將風險管理納入到時日常經營之中；不只是某時點的一定時段的風險管理。
3.全面的、大范圍的風險管理；不是小范圍、局部的風險管理。
二、實施全面風險管理的意義
1.強化全面風險管理理念是融資性擔保業務健康持續發展的監管需要
去年，我國根據《融資性擔保公司管理暫行辦法》對擔保公司進行整治，通過省金融辦檢驗達標的，廣東省共301家獲得獲得地方性金融許可證，這301家則取得與銀行合作的 “通行證”，融資性擔保公司是解決中小企業融資難的重大舉措。通過對歷史問題的整治，如何管理融資性擔保公司，強化全面風險管理理念是監管的重要工作，是確保融資性擔保業健康發展的根本保證。
2.融資性擔保公司確保競爭力的需要
融資性擔保公司是提供擔保產品的非銀行金融企業，是高風險行為，是管理風險并收取超額利潤的企業，風險管理的水平決定其生存與發展的能力，是競爭的要求，實施全面風險管理是融資擔保公司發展的基本保證。
3.融資性擔保公司提升風險管理水平的需要
融資性擔保公司的管理如何入手，是管理者應當首先解決的問題，我國融資性擔保公司是新生事物，所以目前大都分融資性擔保公司處于非全面管理階段，在探索管理經驗，而全面管理是商業銀行的先進管理經驗，融資性擔保公司應當自覺掌握全面風險管理精華，創造出適合自己的全面風險管理體系。
三、我國目前融資性擔保公司風險管理的問題
1.融資性擔保公司風險管理意識剛起步，處于處自發階段
為解決中小企業融資難，我國2010頒布《融資性擔保公司管理暫行辦法》進行規范管理，作為省級新設立的金融辦公室不象銀行監督委員是從人民銀行中分離出來的，從成立之日就有大量成熟的監管隊伍，而省級以下的金融辦公室的組成人員，機構新，人員新，監管能力有待提高，而融資性擔保公司又是以提供擔保產品為主的金融企業，對其經營規律因出現時間短而未能掌握，所以融資性擔保公司的風險監管剛起步，處于自發階段。
2.公司風險管理組織結構與體系未建立
融資性擔保公司行業在我國剛起步，公司對風險管理處理探索階段，根本不可能按全面風險管理的要求設置組織結構與體系。融資性擔保公司管理暫行辦法要求規模較大的融資性擔保公司有律師或注冊會計師作為首席風險官，但并沒有對風險管理提出理為科學的要求，擔保不僅是法律問題或是財會問題，而是金融問題，金融是法律、會計等綜合運用的有自己規律的專業領域，將風險視同法律問題或是財會問題，也誤導了融資性擔保公司的組織結構與體系的建立。
3.風險管理人才匱乏
目前融資性擔保公司的風險管理人才來源主要是有三種，一種是從銀行退休人員，因為從銀行一線人員挖管理人才是不可能的，這一類有豐富的管理經驗，但對風險管理的理論水平低，未能掌握科學有效的全面風險管理的知識，未能自覺的運用該知識指導融資性擔保公司風險管理。一種是從律師等法律界人士招聘作為風險管理人才，因為目前中國沒有財稅金融專業的律師，而多為通才，不能融合財會等經濟實際狀況，未能提交高效、簡單、促進業務的風險管理措施；一種是注冊會計師等財會界人士招聘作為風險管理人才，因為目前中國沒有財稅金融專業的會計師，為通才，不能融合法律而未能促進業務與風險管理并存的風險管理措施。擔保業務屬于金融行業，必須培養自己風險管理高級人才。
解決我國融資性擔保公司風險管理的現狀的對策
4.加強監管力量與監管規劃的建設
金融辦公室的組成人員，機構新，人員新，未掌握融資性擔保公司擔保產品經營規律，風險監管剛起步，處于自發階段。金融辦公室監管人員要加強金融、財會、法律等綜合技能的學習，多從銀行等金融單位招聘精英，充實監管力量；根據目前我國融資性擔保公司的不同規模、發展歷史、市場定位和擔保產品策略等，適當引進全面風險管理觀念和方法，制定系統的全面風險管理監管的規范，指導監管日常工作，使監管規劃實用、高效，使擔保業務健康發展。
5.建立全面風險管理組織結構與體系
全面風險管理應當建立包括決策、實施、執行、和監督部門在內的自上而下的垂直化風險管理組織架構，構建一個嚴密、高效、健全的風險管理組織體系，建立直接對股東會負責的風險管理委員會。對融資擔保公司的各類業務以及各個部門的風險進行集中的統一管理，不要將風險管理分散由各業務部門單獨負責。在操作層面上，對風險度大的崗位，設置與業務經理平等的風險經理，風險經理由風險管理委員會領導，負責對業務部門經營中所涉及的風險進行日常監測、評估、管理、和報告。風險管理人員實行垂直管理，確保風險管理的獨立性。
6.完善風險內部控制制度
風險管理與內控制度是融為一體的，只有內控制度執行得好，風險管理才能落到實處。風險內部控制制度的構建主要是，一，建立風險識別和評估系統，通過對風險的定性分析與定量測算，有效評價風險的狀態與程度，為風險控制提供基本依據。二，健全內部授權審批機制，保證擔保產品的安全與利益。三，完善崗位責任制，落實績效考核制度。四，將風險防范作為內部審計監察的主要目標，實行風險評級制度，將內部控制作為提高全面風險管理的首要手段來抓。
7.培養全面風險管理的高端人才
融資性擔保公司風險的識別、防范、控制和管理需要精通金融財會法律理論、數理統計、以及熟悉擔保業務的高層次復合人才。因此，要按照全面風險管理的要求，加強專業學習，全面提高了從業人員的素質，盡快培養和建立一支全面風險管理人才隊伍。融資性擔保公司要從成立之日就培養、挖掘、和儲備符合條件的人才，并與績效考核等薪酬制度相結合，保持人才穩定，不流失。加強培訓，加大對風險管理人員的知識更新和技能培訓，不斷提高其風險控制能力，適用不斷變化的業務需要。
參考文獻：
[1]王梅麗.廣東融資性擔保整結束，僅301家獲牌.南方都市報.2011.4.11.
關鍵詞：銀擔合作；融資擔保；前景；策略
中圖分類號：F276 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2013）05-0065-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.05.15
銀行與融資擔保機構合作（下文簡稱“銀擔合作”）是緩解中小企業融資難的有效手段，促進銀擔合作有利于調整信貸結構、促進對經濟弱勢領域的信貸投入[1]。貝森科和塔克爾曾指出第三方擔保者的存在增加了擔保的可獲得性，減少了信貸配給的可能性，因此第三方擔保總是絕對地提高借款者的福利[2]。但是，我國融資性擔保行業起步晚、發展欠規范、風險偏高，銀擔合作機制尚不健全。構建新型銀擔合作關系、推動銀擔合作是銀行與融資擔保機構擴大業務、實現互利共贏的重要手段。
一、融資性擔保促進銀行放貸的作用分析
融資性擔保機構在與銀行合作過程中，能夠分擔銀行信貸風險、拓展放貸營銷渠道、節約貸后管理成本、增加財政補貼收入等。因此，與融資性擔保機構的合作將成為銀行機構發展信貸業務的一個重要手段與媒介。
（一）承擔信貸主要風險
在實際融資性擔保貸款操作過程中，擔保機構實際承擔的風險責任比例要遠遠高于銀行本身。根據相關數據顯示，兩者的比例大致為95-100%與0-5%，如天津所有的銀擔合作業務都是由擔保機構承擔100%的風險[1]。
（二）拓展放貸營銷渠道
銀行與融資性擔保機構合作，利用擔保機構的營銷渠道及營銷團隊為我所用，可以將銀行機構傳統的“銀行―企業”營銷渠道模式轉變為“銀行―擔保機構―企業”營銷渠道模式。通過采取“銀行―擔保機構―企業”營銷渠道模式，銀行機構不僅可以能夠極大地延伸信貸營銷渠道的觸角，拓展信貸業務領域，增加信貸業務規模，而且可以把放貸對象的甄選環節交由擔保機構完成，節約信貸營銷成本。
（三）節約貸后管理成本
銀行與融資性擔保機構合作，利用擔保機構的營銷渠道及營銷團隊為我所用，可以將放貸后資金使用過程中的各項監督以及合同到期后的催繳還款等工作相應地交由擔保機構完成。銀行將對眾多貸款公司的監督轉移到對有限數量的擔保機構的監督上來，能夠節約貸后管理成本。
（四）增加財政補貼收入
在國家及地方政府的引導和扶持環境下，銀行與融資性擔保機構合作，可以享受相關優惠政策，如財政補貼、稅費減免等。目前，海南省政府規定，銀行與融資性擔保機構合作，可以享受擔保貸款額1%的財政補貼，能夠給銀行機構帶來一筆可觀的收入。
二、銀行與融資性擔保機構合作前景分析
當前，在國家政策的引導和各級政府的支持下，我國銀行金融機構與融資性擔保機構的合作迅猛發展。截止2011年底，全國共有15997家銀行金融機構（含分支機構）與融資性擔保機構建立了合作關系，較上年末增加5676家，增長55.0%。融資性擔保貸款余額達到12747億元，較上年末增加3629億元，增長39.8%。融資性擔保貸款戶數18.1萬戶，較上年末增加1.6萬戶，增長9.6%[3]。
海南自建省辦特區以來，融資性擔保行業從無到有、從小到大，取得了長足發展。截至2011年末，海南省持證經營的融資性擔保機構共48家，總資產達29.5億元，擔保總額30.75億元，2011年共為1500余戶融資客戶提供貸款擔保總額29.40億元[4]。隨著海南國際旅游島上升為國家戰略以及海南省2011年初開展的擔保行業規范整頓工作順利完成，海南省融資性擔保資金規模增長較快。特別是隨著海南省一批重點工業園區的建設發展以及工業支柱產業鏈條的不斷延伸，海南省融資擔保需求必將大幅增長。假設海南省全社會金融機構貸款余額年均增長率與2005―2011年年均增長率相等，為24.11%，擔保貸款額占金融機構貸款額的比例按照0.2%至0.3%之間的年均增長速度發展，可預測出未來五年海南省全社會金融機構貸款余額及相應融資性擔保貸款余額。
三、銀行與擔保融資性機構合作的策略選擇
（一）對象選擇策略
銀行與融資性擔保機構合作，需慎重科學地選擇合作對象。信息不對稱以及擔保機構的機會主義行為都給銀行選擇合作機構增加了難度。針對合作對象的選擇，銀行可以采取如下策略：
1.考察擔保機構相關資質證書情況。首先可以考察機構持證及其有效期限，一般而言，有效期限越長，說明經營實力得到政府相關部門認可程度越高。此外，由于政府大力引導和扶持融資性擔保機構的發展，各級政府或相關基金設立了各類信用平臺評選辦法。一般而言，這些信用擔保平臺具有實力較強、業績突出、信用較好、運作規范、覆蓋面廣等特點。從海南融資性擔保行業情況來看，銀行可以優先從持證有效期為3年及以上的機構中選擇合作對象。同時，可以優先選擇被授予“海南省中小企業信用擔保平臺單位”等榮譽的擔保機構作為合作對象。
2.考察擔保機構出資單位實力情況。選擇擔保機構的重點策略之一便是考察擔保機構的出資股東和發起人的實力。一般認為，依托專業市場的擔保機構，即有特定服務范圍的擔保機構更加具備所服務行業的相關知識與信息，這類機構具有較強的風險抵御意識，也更具有風險化解能力。例如主要針對醫藥物流配送公司進行服務的享有“海南省中小企業信用擔保平臺單位”榮譽的A公司，其主要出資股東是在海南醫藥批發行業中占有龍頭地位的的B公司。一家在海南地區具有某種藥品總權的醫藥物流C公司向A公司提出貸款擔保申請，A公司可以要求C公司以“總權”作為反擔保的條件。如果C公司無法按期償債，那么，A公司在向銀行代償或履行約定違約責任之后，將根據反擔保約定，取得“總權”。然后A公司再將“總權”轉讓出售給B公司，所得轉讓費用可以補充其代償或履行約定違約責任之后損失的資本金并獲得相應收益。B公司則利用其成熟的商業運營模式取代C公司具有核心競爭力的“總權”，繼續做強做優，實現資源配置效率最大化。
3.考察擔保機構高層管理人員情況。首先，高層管理人員的經驗與能力在一定程度上決定了擔保機構的公司治理水平和業務規模。其次，高層管理人員對擔保機構發展戰略與思路的設定，決定了擔保機構未來的發展方向以及長期還是短期投資于該行業。最后，高層管理人員同樣具有違法經營、牟取私利等機會主義傾向，其危害和后果往往比較嚴重。因此，銀行需要對擔保機構高層管理人員的經營理念、風險偏好、職業操守等情況進行詳細考察。
除此之外，銀行在合作對象的選擇中，還需要重點審核：①融資性擔保機構的資本金有無用于高風險的資產投資項目；②融資性擔保機構的出資單位是否同時控制多家融資擔保機構以及實際控制資產經營公司、投資管理公司和典當行等多個準金融機構。
（二）溝通談判策略
銀行在與融資性擔保機構的溝通談判中，可以適當采取如下策略：
1.努力探明對方合作的基本底線。由于銀擔合作是建立在一系列基礎條件之上的，例如責任風險承擔比例、保證金提取額度、銀行放款額度、違約責任、代償條件等，因此，銀行首先需要探明潛在合作對象期待的、可接受的基礎條件，以保證在合作洽談過程中掌握主動權。
2.“讓小利”與“爭實利”相結合。銀行在優質擔保機構合作談判中，在考慮風險可接受范圍的基礎上，可以對責任風險承擔比例、保證金提取額度、銀行放款額度等基礎條件適度調整、適度讓利。根據斯蒂格利茨和韋易斯的逆向選擇理論，如果隱含的擔保要求提高到超過某些臨界點的范圍后，銀行的風險不是下降了而是上升了，銀行的收入不是增加了而是減少了[5]。因此，一味追求高的擔保要求并不一定科學。當然，針對不同業務責任風險承擔比例的確定，需要依據融資企業所處行業的市場狀況而定。例如當前世界光伏產業已經進入寒冬期，責任風險承擔比例的調整相對呈剛性，余地較小.而當前我國醫療行業正迎來新一輪大發展，責任風險承擔比例的調整相對具有彈性，空間較大。
（三）關系經營策略
銀行與融資性擔保機構合作，應該建立穩固和雙贏的良好關系。借貸雙方在長期業務交往中建立起來的信貸關系本身就是一種擔保資源，它既能夠產生關于借款者品質的信息，也有利緩解信貸市場的信息不對稱問題[6]。盡管目前銀行在與擔保機構的合作中占據有利地位，但是海南銀行同業競爭壓力加劇，優質擔保機構數量有限，因此，銀行必須把加強與融資性擔保機構的合作放到更加長遠的戰略中予以考慮。在經營銀擔合作關系中，銀行可以適當采取如下策略：
1.主動與優質擔保機構洽談合作意向。銀行相關部門應該在熟悉擔保行業發展情況的前提下，盡早選定優質擔保機構作為合作對象，并主動與之接觸和洽談，簽署有關合作文件，建立長期合作伙伴關系。
2.建立非正式、多頻次的人員往來機制。銀行相關部門應該與合作擔保機構進行比較密切的人員來往，有利于銀行更加及時了解擔保機構的公司治理情況、風險管理狀況、資本金構成及運用情況、擔保業務總體情況等信息；有利于雙方及時分享被擔保人相關信息，加強對被擔保人的信用輔導和監督，共同維護雙方的合法權益。
（四）巧借外力策略
銀行與融資性擔保機構合作，可以巧借有關政府部門以及擔保行業協會的力量，拓寬信息來源渠道，為銀行分析銀擔合作前景、制定銀擔合作策略提供更充分的信息支撐。
1.借助相關政府部門的力量。銀行不僅需要努力尋求融資性擔保行業的政府監管部門的支持，而且還需要取得中小企業局、經貿委等相關部門的幫助，以便獲取更多關于擔保機構及行業信息，例如銀行應努力從融資性擔保行業的政府監管部門取得年度機構概要報告；同時也可以較全面掌握中小企業發展環境、風險狀況等，發掘前景廣闊的行業來選擇放貸客戶群體。
2.借助擔保行業協會的力量。由政府引導，眾多融資性擔保公司參與的行業自律組織――海南省融資性擔保行業協會于2012年8月成立，該協會將在監督行業的規范發展中發揮積極作用[7]。因此，銀行應高度重視與擔保行業協會保持聯絡與溝通，及時了解行業動態并規避行業系統性風險。
（五）風險防控策略
銀行與融資性擔保機構實現順利合作、互利共贏離不開嚴格務實的風險防控。銀行自身需要強化以下幾方面的防控，將非系統性風險防范于未然。
1. 約束擔保機構的信息披露。銀行應該嚴格約束擔保機構披露與關聯方資金往來的信息，并對重大資金往來的原因進行盡職調查，認真研究。
2.審核反擔保的真實性與有效性。銀行應該嚴格審核擔保機構與融資企業之間的反擔保約定，調查反擔保措施的真實性與有效性。例如以存單、債券或票據作質押雖是理想的反擔保措施，但要注意查驗單證的真實性，并辦理核押或背書等手續。再如辦理登記的抵押雖是保障度較高的反擔保措施，但是下列情況應視為有效力瑕疵的反擔保措施：以土地使用權抵押，但有地上定著物，且不能同時抵押的；尚不能辦理登記的在建工程抵押；個人居住用房抵押，但抵押人不能出具本人及家庭成員另有生活居所聲明的。
3.建立保后風險評價機制。銀行應該努力探索并建立符合自身實際情況的保后風險評價機制，建立健全對合作融資擔保機構的信用評級制度，警惕融資擔保風險向銀行轉移可能跡象，堅決杜絕“有擔保就放松管理”的現象。
4.排查利益輸送現象。銀行應當定期進行自查，重點檢查是否存在高管私自或親戚朋友開辦融資性擔保公司的情況；是否存在銀行從業人員利用職務之便，協助擔保機構高息攬儲、高利放貸并牟取不正當利益的情況。
參考文獻：
[1]張海峰，銀擔合作機制促進銀行信貸投放的思考[J].華北金融，2012（6）：24-27.
[2]DIVID BESANKO， A.V.THAKOR. Collateral and Rationing： Sorting Equilibria in Monopolistic and Competitive Credit Markets[J].International Economic Review， Vol.28， No.3，1987，p671-689.
[3]中國社會科學院金融研究所網站http：///
[4]海南省財政廳，2011年海南省融資性擔保行業發展報告.
[5]J.E.STIGLITZ，ANDDER WEISS.Credit Rationing in Markets with Imperfect Information[J].American Economic Review，Vol.71，1981，p393-410.
