時間：2023-05-30 10:08:08
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇報表分析，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關鍵詞】會計報表分析探討
【中圖分類號】F235.99【文獻標識碼】A【文章編號】1006-9682(2009)12-0172-03
企業會計報表分析是指以會計報表為依據和起點,采用專門方法,系統分析和評價企業過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動,是對企業的償債能力、盈利能力、營運能力和抵抗風險能力做出的評價。通過會計報表分析可預測企業未來的財務狀況,揭示企業的潛在發展能力,為企業的科學決策提供依據。通過會計報表分析還可檢查企業預算完成情況,考察經營管理人員的業績,為完善經營管理機制提供幫助。會計報表包含資產負債表、損益表、現金流量表及會計報表附注及會計報表說明書。為了充分地發揮會計報表的作用,準確揭示各種計數據間存在的關系,通過對報表的分析為企業內部和外部需要依據報表進行決策的人員提供更客觀、能準確地把握企業財務狀況和經營成果的真實情況的信息,為信息使用者正確做出決策提供有利的保障。本文對會計報表目前的分析指標、方法及流程提出觀點,并對能最大限度的改善報表分析所提供信息的準確程度采取的方法與措施作出分析和探討。
一、會計報表分析的指標
會計報表分析的指標包括償債能力指標、獲利能力指標、營運能力指標和發展能力指標。
償債能力包括企業償還到期債務的能力,包括償還短期和中長期債務的能力。反應償債能力的指標有:流動比率、速動比率、現金比率、資產負債率。流動比率若達到2倍時,是最令人滿意的。若流動比率過低,企業可能面臨著到期償還債務的困難。若流動比率過高,表明企業資產利用率低,存貨積壓,周轉緩慢,企業持有較多的不能贏利的閑置流動資產。速動比率又稱酸性實驗比例,是指速動資產占流動負債的比率,它反映企業短期內可變現資產償還短期內到期債務的能力。速動比率是對流動比率的補充。速動資產是企業在短期內可變現的資產,等于流動資產減去流動速度較慢的存貨的余額,包括貨幣資金、短期投資和應收賬款等。一般認為速動比率若大于1,企業短期償債能力則強,但獲利能力將下降。速動比率若小于1,企業需要依賴出售存貨或舉借新債來償還到期債務。現金比率是企業現金同流動負債的比率。這里說的現金,包括現金和現金等價物。這項比率可顯示企業立即償還到期債務的能力。資產負債率是指負債總額對全部資產總額之比,用來衡量企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力,反映債權人發放貸款的安全程度。一般認為,資產負債率應保持在50%左右,這說明企業有較好的償債能力,又充分利用了負債經營能力。該比率針對不同的行業有不同的標準。
企業必須獲利才有存在的價值,建立企業的目的是贏利,增加盈利是最具綜合能力的目標。獲利能力分析包括的指標有凈資產利潤率、銷售收入利潤率和成本費用利潤率。凈資產利潤率是衡量投資者投入企業資本的獲利能力的指標。凈資產利潤率可以衡量資產的使用效益,從總體上反映投資效果。一個企業的資產獲利能力如果高于社會的平均資產利潤率和行業平均資產利潤率,企業就會更容易吸收投資,企業的發展就會處于更有利的位置。銷售收入利潤率是反映企業獲利能力的重要指標,衡量企業銷售收入的收益水平,銷售毛利率越高,反映主營業務獲利能力越強,主營業務的市場競爭力越強。成本費用利潤率是反映企業成本費用與利潤的關系的指標。成本費用是企業組織生產經營活動所需要花費的代價,利潤總額則是這種代價花費后可以取得的收益。這一指標的比較很必要。
營運能力不僅決定著企業的償債能力與獲利能力,而且是整個財務分析工作的核心所在。通過營運能力的分析,不但可以評價企業的經營管理效率,還可判斷其是否具有獲利的能力。營運能力分析包括的指標有應收賬款周轉率、存貨周轉率和全部流動資產周轉率共三個指標。應收賬款周轉率,這是反映應收賬款周轉速度的指標,應收賬款周轉次數,反映年度內應收賬款平均變現的次數;應收賬款周轉天數,反映年度內應收賬款平均變現一次所需要的天數。存貨周轉率,是反映存貨周轉速度的比率,有兩種表示方法:存貨周轉次數,反映年度內存貨平均周轉的次數;存貨周轉天數反應年度存貨平均周轉一次所需要的天數。全部流動資產周轉率是反映企業擁有全部流動資產的周轉速度的指標。流動資產周轉率指標為正指標。一般情況下,該比率越高,表明收賬越迅速,賬齡較短;資產流動性強,短期償債能力強。有兩種表示方法:全部流動資產周轉次數反映年度內全部流動資產平均周轉的次數;全部流動資產周轉天數,流動資產周轉天數為反指標,反映年度全部流動資產平均周轉一次所需要的天數,一般情況下,該指標數值越低越好。
發展能力是指企業未來年度的發展前景、趨勢及潛力。反映企業發展能力的指標主要有:營業收入增長率和三年利潤平均增長率等。營業收入增長率是指企業本期營業收入增長額同上年營業收入總額的比率,它反映企業銷售收入的增減變動情況,是評價企業成長情況和發展能力的重要指標。該指標值越高,表明增長速度越快,企業市場前景越好;該指標若小于0,表示企業產品出現了不適銷對路、質次價高、市場份額萎縮的情況。三年利潤平均增長率表明企業利潤連續三年的增長情況與效益穩定的程度。該指標越高,表明企業積累越多,企業的持續發展能力越強。
會計報表分析除了利用表內各種數據對指標的計算和分析,還包括對會計報表文字部分報表附注及報表說明書的分析。關注企業的歷史及主營業務,關注會計政策及會計估計的變更對會計處理方法的影響,導致對利潤的影響,分析報表附注中的重大及特殊事項,附屬企業和關聯方對利潤的影響,以便全面了解掌握企業財務狀況和經營效果。同時會計報表分析質量也受到分析者經驗與業務能力的影響。
二、會計報表分析的有關方面存在的局限性
1.財務指標的局限性
(1)短期償債能力指標的局限性
單純根據流動比率及速動比率這兩個比率指標對企業短期償債能力做出判斷,難免有失偏頗,這也是短期償債能力固有缺陷所在。流動資產中有相當部分是不具有清償能力的,比如存貨的變現能力較弱是大家早就一致公認的。流動資產中還有一些項目是不能變現的,比如待攤費用、預付賬款、預付費用,不具備變現支付的能力。所以,有時高流動比率并不一定表示企業對短期債務具有很高的清償能力。
應收賬款的變現能力弱會導致速動比率可信性減弱。資產負債表只反映了應收賬款的總額及資產負債表日計提的壞賬準備余額,無法反映企業應收賬款的質量如何,發生壞賬可能性較大的應收賬款包含在內,而報表內已經呆死的應收賬款雖然表面上符合速動的定義,實質上已經沒有任何實際價值可言。當速動資產中含有的不良應收賬款超過一定量時,企業就必然無法準確判斷其短期負債償還能力,許多企業正是抓住了此弱點進行報表粉飾誤導信息使用者。
(2)凈資產收益率的局限性
凈資產收益率是用來反映所有者權益的收益水平的,從理論上講,凈資產收益率是一種投資報酬率,理應由企業一定時期內取得的凈收益與企業在該時期用于經營的凈資產相對比。企業在一定時期用于經營的凈資產并不是不變的,為了提高計算結果的準確性,應以凈資產的加權平均數作為計算依據,但這樣又過于復雜。其計算公式有:一種是凈資產收益率=凈利潤/年末股東權益,另一種是凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產。這兩個公式的分子都是凈利潤,分母一個是年末凈資產,一個是年初凈資產和年末凈資產的平均值。從簡化計算的角度考慮,計算公式中分母用年初和年末凈資產的平均值來計算指標似乎更為合理些。
(3)現金流量比率指標的局限性
用于償還債務的是現金流量,現金流量和債務的比較可以更好地反映企業在現金保證方面償還債務的能力。對流動性分析所采用的現金流量指標一般是以現金流量為基礎來講的。比如:①現金到期債務比=經營現金凈流量/本期到期的債務;②現金流動負債比=經營現金凈流量/流動負債;③現金債務總額比=經營現金凈流量/債務總額。一般來說,這些指標數值越高,表明企業償債能力越強,同時也反映出企業資金的合理利用存在問題,比率太高,表明企業可能擁有過多的現金,未在經營中很好的運用。對企業的償債能力的衡量指標計算時現金用的是“經營現金凈流量”,但是企業的任何一種現金來源無論是經營活動、投資活動還是籌資活動的都可用于償還企業的債務;再者,不同企業或同一企業的性質、規模以及不同會計期間的經營活動現金流量有較大差別,使上述各指標在橫向和縱向可比性上都存在較大缺陷,都用經營活動的現金流量來分析肯定有失偏頗。
(4)部分財務指標計算公式標準不統一帶來的局限性
部分財務指標的計算公式的標準不統一,導致財務分析不準確。如①在計算速動比率時速動資產的值有的使用“流動資產―存貨”,有的使用“流動資產―存貨―預付費用”,也有使用“流動資產―存貨―預付費用―待處理損失”的,不同的計算值將導致不同的速動比率,降低可比性。②存貨周轉率的比率計算公式分子有的使用銷售成本,有的使用銷售收入,口徑不統一,無法對比。③對應收賬款周轉率指標公式分子部分,有的企業采用銷售收入扣除折扣和折讓后的銷售凈額計算,而有的企業用銷售總額計算;同樣公式的分母部分,有的企業采用平均應收賬款扣除壞賬準備后的凈額,而有的企業僅僅采用平均應收賬款額計算。④資產報酬率指標公式分子部分,有的用凈收益來計算,有的用凈收益與利息費用之和計算。以上公式標準不統一,使得不同企業間的同一財務分析指標失去了分析比較的基礎,不可避免地影響指標的準確性與科學性。
2.會計報表方面的局限性
會計報表的數據是財務分析資料的主要來源,但也有需要在會計報表分析時考慮的問題:一是會計報表沒有考慮外在宏觀經濟因素的影響,忽視了技術水平和供求關系等因素對資產價值的影響,其數據隱含著資產升值或減值的風險;二是報表反映的是歷史的數據,分析僅限于對過去時期的分析;三是采用不同的會計政策及會計估計將會得到不同的報表數據,影響當期企業利潤;四是目前我國的會計報表尚未對人力資源內容進行分析評價。
3.分析人員能力的局限
對企業會計報表進行分析與評價通常是由報表分析者來完成的。然而,在進行分析時分析者有可能存在考慮問題的不全面,僅限于指標數據的層面,缺乏綜合探討分析的能力,以及大的宏觀環境及企業的內部環境的了解不夠,視覺不夠廣泛。同時不同的財務分析人員對會計報表的認識度、解讀力與判斷力以及掌握財務分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異,理解財務分析計算指標的結果就有所不同。分析人員既要有理論知識做基礎,也要有豐富的從事該工作的實際經驗做后盾。因為不同的企業在進行財務分析時所側重的財務指標和分析目的是不一樣的,如果缺乏實際經驗,就很難準確理解財務指標所傳遞的財務信息,這樣必定會影響財務指標的分析。所以,理論必須還要與實踐相結合才會更完善。
三、對會計報表分析的幾點思考
1.關于指標局限性的思考
(1)對流動性指標的改進。為了較客觀地評價速動比率指標反映的實際情況,可以采用企業的貨幣資金、短期證券、應收票據、信譽好客戶的應收賬款或賬齡小于1年的應收賬款,對企業的存貨進行分析,若企業的存貨存在滯銷的情況,是否應作為不良資產剔除,若企業的產品比較暢銷,還可加上存貨中的產成品等作為速動資產,也就是該指標的分子,來計算企業的速動比率指標,則能更加準確衡量企業資產快速變現的能力。
(2)在比較不同企業間的凈資產收益率時,采用同一基礎計算的指標來進行,不能單一的僅依靠某一指標,而應綜合的考慮。現有的盈利能力指標分析大多都是從損益表分析的,而損益表中的數據有人為粉飾和調整的情況存在,有時會造成指標分析不夠準確?，F金流量表的出現成功地彌補了這一不足,對有關盈利能力分析指標的補充,具體有以下幾個指標:①凈資產現金回收率=經營現金凈流量/平均凈資產。經營現金凈流量=經營現金流入量-經營現金流出量,該指標是對凈資產收益率的有效補充,它更注重現金流量,也更真實可靠?？梢苑乐蛊髽I提前確認收入,可能有人為粉飾情況的發生。②主營業務收現率=銷售商品、提供勞動收到的現金/主營業務收入。該指標是評價企業銷售質量的指標,該指標正是為了檢驗企業收益質量而設置的,用來分析主營業務收入有多大比例轉換成了現金,又有多少以應收賬款的形式存在。③現金毛利率=經營現金凈流量/經營現金流入。該指標同凈資產現金回收率一樣,更注重現金概念。對于通過夸大利潤率的不良現象,該指標可以立即識破。
(3)針對現金流量比率指標中,企業應根據宏觀環境、行業具體情況及企業的實際情況確定適合本企業的比例。對企業的償債能力的衡量指標計算時現金用的是“經營現金凈流量”,因企業償還借款時不僅可使用經營活動的現金流量,投資活動及籌資活動的現金流量也可用于償還企業債務,現金流量比率的指標分母建議用現金流量總額來進行計算比較。
(4)對財務指標計算公式中標準不統一的地方,需要對不同企業間的指標比率進行比較分析時,在同一基礎上進行取數,使其在相同的時期具有可比性。
2.全面評價企業的財務狀況和經營成果
隨著外部宏觀環境的變化,行業的發展,變化對企業財務狀況和經營成果產生的影響無法計量,需要分析人員結合企業外部環境和企業自身的特點作出定性的分析判斷。發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用,充分使報表分析達到最優化。
我們所看到的信息資料,特別是會計報表資料一般是靜態的、反映過去的情況。而企業的生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程。因此要注意進行動態分析,在弄清過去情況的基礎上,分析當前情況的可能結果對恰當預測企業未來有一定幫助。
財務指標數值具有相對性,同一指標數值在不同的情況下反映不同的問題,甚至會得出相反的結論。如營運能力中的應收賬款周轉率指標,越高反映應收賬款的收回越快,收賬的效率高、質量好;但也可能是由于企業的信用政策過于嚴格所致,這也會給企業帶來負面影響,喪失部分機會成本。因此,在進行財務分析和評價時,單個指標不能說明問題,要根據某指標對其它方面可能產生的影響進行綜合分析,才能得出正確結論。
企業的會計報表是一個完整的體系,它們相互聯系地反映企業的財務狀況和經營成果,分析時,必須相互聯系地加以考慮。任何一張報表都不能提供企業經營的全貌。單獨分析一張報表去了解整個企業的經營活動是不科學的。資產負債表中的數據是時點指標,不能代表整個時期的情況?，F代的財務分析,不再是單純地對資產負債表進行分析,而是向著以收益表的分析為中心的方向發展。因此,我們可以增加時期指標在財務分析中的份量,以避免某些人為的因素使財務分析的結果有假。
3.提高會計報表分析人員的綜合能力和素質
無論采用哪種會計報表的分析方法,分析人員的恰當判斷都是非常重要的,分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。所以,加強對會計報表分析人員的培訓,提高分析人員的綜合素質,提高他們對報表指標的解讀與判斷能力,并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略管理和企業經營等方面的知識,熟練掌握現代化的分析方法和分析工具,在實踐中樹立正確的財務分析理念,逐步培養和提高分析問題的判斷能力,可以極大地減少和控制會計報表分析存在的問題。
總之,企業會計報表分析可為信息使用者進行財務決策、計劃和控制提供較大的幫助,是一項非常重要和細致的工作。通過分析,找出企業在生產經營過程中存在的問題,以評判當前企業的財務狀況,預測未來的發展趨勢。同時分析人員也要對所采取的指標分析和方法的不足之處做到心中有數,并針對之給予適當的完善,使提供出的分析數據真實準確。
參考文獻
1 東方智.財務主管必備全書[M]
2 中國注冊會計師協會.公司戰略與風險管理[M]
關鍵詞：報表分析；企業；財務報表；償債能力；披露
財務報表分析產生于19世紀末20世紀初，隨著資產市場的出現，投資人要求的信息更為廣泛，逐步形成了盈利能力分析和利潤分配分析等內容，發展出比較完善的外部分析體系。公司發展起來以后，經理人員為獲得股東的好評和債權人的信任，需要改善公司的盈利能力和償債能力，因此逐步形成了內部分析的有關內容，內部分析的目的是找出管理行為和報表數據的關系，通過管理來改善未來的財務報表。
一、財務報表分析概述
1.財務報表分析的含義及特征
財務報表分析以財務報表為主要依據，采用科學的評價標準和適當的分析方法，遵循規范的分析程序，通過對企業的財務狀況、經營成果和現金流量等重要指標的比較分析，從而對企業的經營情況及其績效作出判斷、評價和預測。
2.財務報表分析的主體及內容
財務報表分析的內容依據分析主體不同而不同。財務報表分析的主體是指“誰”進行財務報表分析，財務報表的使用者有多種，如投資人、債權人、經理人員、政府機構及其他人士（如企業職工、審計師）等。財務報表的內容包括：短期償債能力分析、長期償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、現金流量分析、發展能力分析。上述六個方面是相互聯系的。若一個公司償債能力很差，收益能力也不會好；收益能力很差，償債能力也不會好。提高資產運營效率有利于改善償債能力和收益能力。償債能力和收益能力下降，必然表現為現金流動狀況惡化。
3.財務報表分析的方法
財務報表分析的方法是實現財務報表分析的手段。由于分析目標不同，在實際分析時必然要適應不同目標的要求，采用多種多樣的分析方法，包括評價標準、評價方法和預測方法。
（1）比較分析法
財務報表分析的主要方法是比較分析法，比較的結果隨比較對象不同而不同。
①比較的對象。對于比較的對象，比較標準按其比較結果的不同意義而分為3種：歷史標準。即對企業自身的一種縱向分析，從中可以看出企業發展的趨勢。同業標準。與同行企業比較更能發現企業自身的不足和存在的潛力，從而為企業的決策提供更為可靠的評價依據。預算標準。該標準主要也是針對企業內部的比較標準，更注重實際經營效果與預期的差距并查找其原因。
②比較的指標。在財務報表分析中主要比較以下幾種指標：總量指標。即財務報表某個項目的金額總量如凈利潤、應收賬款、存貨等。財務比率。用倍數或比值表示的分數來反映各會計要素的相互關系和內在聯系。如流動比率、速動比率等。結構百分比。是用百分率表示某一報表項目的內部結構。
（2）比率分析法
比率分析法是通過各種比率指標來確定經濟活動變動程度的分析方法。比率是相對數，采用這種方法，能夠把某些條件下的不可比指標變為可比指標，從而有利于分析。比率指標主要有構成比率、效率比率和相關比率。
（3）因素分析法
財務報表分析另一種常用的方法是因素分析法，是從各因素對某一財務指標的影響程度來分析、判斷影響該指標的主要因素，從而找出主要矛盾的方法。因素分析法有兩種：一是連環替代法；二是差額分析法。
二、現行的財務報表分析存在的問題
通過以上分析，我們可以看到利用現行的財務分析方法就企業的財務狀況進行的分析，提示了企業經營中存在的問題，同時也反映了財務報表本身的局限性和財務信息記錄的局限性。
1.人力資源的影響因素
在對某些企業的調查中發現，研發人員缺乏，造成研發工作進展緩慢。由于缺乏相關知識和經驗，銷售人員不能通過現場服務掌握各種產品的需求動態反饋公司從而促進產品的銷售，造成產品銷量不斷下降，產品成本直線上升。由于人才缺乏引起的連鎖反應在財務信息和財務報表系統方面是難以確認和計量的。
2.財務報告信息的滯后
現行財務報告主要是提供以歷史數據為主的財務信息，而在當今的信息社會中，不確定因素比以前更多、更突出，而報表卻無法及時跟蹤披露。這導致相關信息在財務報表中披露不充分或不能披露。而企業一旦參與交易就會承受很大風險，從而對企業的財務狀況產生極大影響。
3.缺乏前瞻信息和預測信息
財務報告主要提供以歷史數據為主的財務信息，無法反映企業未來的經營成果及財務狀況，故普遍缺乏前瞻信息和預測信息，而這些方面也恰恰是報表信息使用者最需要的。
我國加入WTO之后，在財務制度方面面臨的問題與國際財務會計制度的接軌，近年來，我國經濟飛速發展，因財務會計制度不完善而導致的種種問題也日益凸顯。相信隨著我國經濟制度的不斷完善，財務會計制度也將逐步完善，財務分析系統將會為其各種使用者提供更好的服務。
參考文獻：
關鍵詞：財務報表；局限性；方法
中圖分類號：F23 文獻標識碼：A
收錄日期：2013年4月17日
一、財務報表分析概述
財務報表分析又稱財務分析，是一種高級的信息生產活動，它是指運用一定的方法和手段，對財務報表及其相關資料提供的數據進行系統和深入的比較、分析和研究，提示有關指標之間的關系及其變化的趨勢，從而了解企業財務狀況，發現企業經營中的問題，預測企業未來發展趨勢，以便對企業的財務活動和有關經濟活動做出評價和預測，從而為財務信息使用者提供更直接的信息幫助和更科學的決策依據。
目前，基本上形成了以資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表為基礎的財務報表體系，配合以財務報表附注、財務情況說明書，構成了財務報表分析的基本數據來源。
二、財務報表分析的局限性
1、財務報表披露方面的局限
（1）披露內容不全面，無法適應知識經濟發展的需要。表現在一些前瞻性、不確定信息以及企業經營過程中積累的無形資產、人力資源、技術創新、品牌和智力因素等“軟資產”在財務報表中得不到反映。
（2）信息披露不可靠。財務報表數據的質量各有不同，大型企業或者上市公司財務制度相對健全，擁有素質較高的財務人員，披露出來的財務報表數據相對準確。企業規模較小或者制度不完善、財務人員較少的企業披露出來的財務報表數據準確性相對較低。個別企業還存在粉飾財務報表的可能。因此，在分析企業財務報表之前，先要核實企業財務數據的正確性，以把握其相關的風險。
（3）信息披露不透明。財務報表的披露與財務報表的分析緊密相連。透明是財務報表披露需要遵守的一個重要原則，高透明度意味著企業所提供的信息能夠為報表分析者提供較為全面、真實的數據，從而準確地分析出企業的財務狀況。但基于企業自身利益，企業的財務信息往往不能全部披露或者披露不及時，這樣會使報表分析者做出錯誤的決策。
2、分析理論、分析方法和分析指標的局限。在我國財務報表分析理論研究與國外發達國家相比還有一定差距。財務分析工作不夠專業化。與發達國家相比，我國專業的財務分析師較少、工作經歷不足，大部分企業的財務分析工作是由財務報表編制者完成的，財務分析工作仍然沒有提升為獨立的工作崗位。
3、分析過程的局限。企業在進行財務指標分析時往往計算出大量單純的數量指標，而忽視了對問題性質的分析。在我國目前財務報表的分析過程中，一般用的是定量分析法，而定性分析方法用得很少。特別是在一些小型企業和國有企業中，財務報表分析沒有被重視起來，僅僅是為了完成工作而工作。個別企業更是借助于當前網絡和財務軟件的優越性，利用軟件進行財務報表分析，智能化的報表分析盡管提高了財務人員的工作效率，也在一定程度上推動了財務報表分析的普遍性。但智能化的財務報表分析系統具有固定性和局限性，缺乏具有針對性和實質性的分析，特別是針對行業自身特點的分析不到位，使得財務分析表面化、形式化，沒有很好地發揮財務分析應有的作用。
4、指標體系的缺陷。在財務報表分析體系中財務指標是分析和決策的主要依據，報表分析者主要依據一系列關鍵的財務指標和數據來判斷企業的財務狀況、經營成果和現金流量。但隨著知識經濟和信息經濟全球化的進一步加強，諸如產品質量、人力資源、市場占有率、商譽等非財務指標越來越受到重視，客觀上要求在對財務報表進行分析時要加以考慮和評價。因此，完善財務指標體系才能更好地分析企業的財務情況。
三、財務報表分析的方法
1、比率分析法。比率分析法是指將財務報表相關項目的金額進行對比，得出一系列具有一定意義和邏輯關系的財務比率，用來揭示企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況的一種分析方法。比率分析法是報表分析中最重要、最基本的一種分析方法，目前很多財務指標就是通過比率分析法測算出來的，如：企業資產的流動性、企業的償債能力、營運能力、盈利能力以及發展能力等財務指標均是通過比率分析法得到的。
比率分析法主要是用相對數指標進行分析，它能夠將不同規模企業的財務數據所傳遞的經濟信息單位化或標準化，它與不同企業之間財務數據的絕對數相比，比率數據具有可比性強、表現動態趨勢等特點。需要指出的是，在運用比率分析法時，首先要確定的是被分析的不同數據之間存在著關聯聯系，這樣分析出來的結果會更有可比性和使用性，這是運用比率分析法的前提條件。
2、比較分析法。比較分析法是通過比較不同期間的數據或者是不同企業之間的數據，從而發現規律性的東西，進而為企業生產經營分析提供幫助的一種分析方法。用于比較的可以是絕對數、也可以是相對數；可以是本期實際數與計劃數的比較；可以是本期實際數與以前各期數的比較；也可以是本企業數與相關行業指標或者與國外同行業進行的比較。顯而易見它包括了縱向比較和橫向比較兩種方法。
3、趨勢分析法。為了深入認識企業的經營活動，更重要的是對比幾個年度的財務報表并研究和揭示其發展趨勢，這便是趨勢分析。趨勢分析法是指將兩個或兩個以上會計年度的財務報表中的相同數據進行比較分析，分析其變動方向和變動原因，用來揭示或者推算財務狀況和經營成果的變動趨勢，重點在于比較不同期間的同一項目的變動情況，它刻畫了財務報表數據隨著時間的變化而變化。趨勢分析是降低不確定因素的有效方法，因為單一年度內的財務報表可由管理者進行適當的粉飾，但連續多個會計年度內的數據就很難進行粉飾，通過趨勢分析就很容易發現問題。對財務報表進行趨勢分析的前提條件是會計數據在時間上必須是連續的、沒有間斷的。趨勢分析法從本質上說也是一種比較分析，我們所說的比較分析法是指橫截面的比較，即不同類型的數據進行比較。而趨勢分析則是時間序列的分析，即同一家企業不同時期的數據進行比較分析。
4、項目分析法。按分析項目的不同，財務報表分析可以分為資產負債表分析、利潤表分析和現金流量表分析。資產負債表分析是對企業資產、負債和所有者權益各個構成項目的比重、分布、資產的流動性和償債能力進行的分析；利潤表分析是指對利潤的各個構成要素、收入與費用是否配比、利潤的發展趨勢等進行的分析；現金流量表分析是對現金流量表上的有關數據和財務信息進行比較、分析和研究。
5、因素分析法。因素分析法是指幾個相互聯系的因素共同影響某一經濟指標時，用來測定各因素變動對經濟指標發生總變動的影響程度的一種方法，它計算的結果具有一定程度的假定性，成本費用專題分析是最為典型的因素分析法。
6、圖表分析法。圖表分析法是指將企業的經濟活動的數字采用圖表的形式列示出來進行對比分析，采用圖表分析法具有思路清晰、易于觀察的優點。嚴格說來，圖表分析法并不是一種獨立的財務分析方法，而是各種財務分析方法的直觀表現形式。其能夠將復雜的經濟活動及其效果以通俗易懂的形式表現出來。目前，隨著辦公自動化的逐步完善和財務人員綜合素質的提升，圖表分析法在實踐中得到了空前的發展。
7、綜合分析法。財務報表分析的最終目標是全方位地了解企業的財務狀況、經營成果和現金流量，并對企業的經營效益的優劣、財務狀況的好壞做出合理的評估，做出正確的決策。但是，單一的財務分析方法和財務指標不能從整體上對企業做出全面評價，因而提出了財務報表綜合分析法。就是綜合運用各種分析方法來為企業服務，如反映企業盈利能力的銷售凈利率、成本費用率等財務指標；反映企業資本結構和償債能力的資產負債率、股東權益比率、流動比率、速動比率、已獲利息倍數比率等財務指標；反映企業營運能力的應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率等財務指標；反映企業成長發展能力的資產增長率、主營業務收入增長率等財務指標；反映企業市價經營能力的市盈率、市凈率等財務指標。通過綜合分析法，能夠更好地為企業經營提供幫助。
主要參考文獻：
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摘要：本文基于成本報表分析了成本對企業發展的重要性，提出了成本報表分析對發現成本管理缺陷、改善經營管理、提高企業科學決策水平的重要意義，并以工業企業為切入點，分析了工業企業的成本報表要素組成，最后重點探討了企業成本報表的總成本分析法、產品單位成本分析和本、量、利分析方法。
關鍵詞 ：工業企業；成本報表
企業成本報表是反映企業生產成本水平的重要途徑，也是考核企業成本計劃執行情況的重要部分。面對激烈的市場競爭，企業只有獲得成本優勢，才能夠獲得競爭優勢，因此，有必要對企業成本報表分析展開探討，以加強企業成本管理水平。
一、企業成本報表分析的必要性
做好企業的成本報表分析對確保企業日常經營有重要意義，企業的成本報表是企業財務工作人員根據成本核算資料編制的報告，是記錄生產設備在生產、使用、銷售等過程中的原始憑證，也是進行成本分析的重要基礎。
企業成本報表能夠清晰準確的反映企業在一段時間內各類成本的構成、花費、流動情況，屬于一種為企業成本管理決策提供服務的內部報表，能夠幫助管理者清晰了解一段時間內企業的成本管控情況，因此，企業成本報表是考核產品的生產經營成本的重要途徑，是能夠有效考核成本計劃執行情況的方法之一，也是企業會計報表的重要組成部分。
二、工業企業成本報表要素分析
工業企業生產經營過程中，涉及機械設備的外購、生產、折舊、使用、維護、檢修等多個過程，其成本報表要素中工業生產產生的費用占了很大一部分。簡單來說，工業企業的成本報表包括：生產費用表（年報）、商品產品成本表（月報）、主要產品單位成本表（季報）等。
（一）生產費用表（年報）
1.生產費用要素。這種生產要素主要是根據企業費用的經濟性質，也就是對費用的最初形態進行劃分，每個要素都涵蓋此種性質的全部生產費用，這也是組成生產費用報表的主要組成部分。
2.工業總產值的生產費用。工業企業在定期內所產生的全部費用用貨幣形式表現出來為企業的生產費用，在企業生產報表中，第一部分生產費用是指企業生產過程中的全部費用。
（二）商品產品成本表（月報）
在一定時期內反映企業全部商品生產成本的報表被稱為企業商品產品成本表，其成本表既包含所有產品的總成本也包括主要商品的單位成本和總成本部分。其中，商品產品成本表又包含基本部分和補充資料兩部分。
1.基本部分。企業可比產品降低計劃的完成情況主要是依據企業可比產品上年度的實際成本與該年度成本的降低率。一般來說，依據不可比產品和可比產品來對企業的本年底累計成本、月度累計成本、單位成本等進行反應。
2. 補充資料。依據月度報表對企業商品產值、工業總產值進行填列，包括依據現行價格條件下的和不變價格條件下的兩方面，以及可比產品的成本變化狀況和降低率等。
（三）主要產品單位成本表（季報）
一定時期內反映主要產品單位成本的報表稱為主要產品單位成本表。此類報表主要是根據企業主要生產產品的單位成本進行編制，能夠反映主要產品的生產成本和技術指標。
成本項目部分: 本月度的實際成本是依據在當月內完工的產品的實際成本填寫的；上年實際、本年計劃以及歷史單位成本是依據其對應的相關信息獲取的，一般來說經濟技術指標是相關的部門人員依據具體狀況和具體時間制定的。年度累計實際平均單位成本是指依據該種產品從年初開始到本月月底已經完工的單子所列出的累計成本與其實際生產產量相除而來的。
三、企業成本報表的分析方法
（一）總成本分析法
1.可比產品。可比產品是相關企業曾經生產過本種產品，同時擁有其相關的成本資料的產品。對該種產品上年度實際成本與本年度實際成本的比較來評估計劃成本完成狀況，也可以將企業上年實際成本與本期實際成本進行比較，了解企業實際成本是降低或是增加，甚至評估其增加或降低的數額。通過此種對比可以了解企業發展中的缺陷，從而進行經營狀況的分析，改善管理模式。
2.不可比產品。不可比產品是指企業之前沒有生產過的新產品。該種產品可能與企業以前生產的產品在品種上相似，但是制作工藝上基本不同，企業沒有此種產品的成本資料。
3. 成本分析是通過對產品的總成本進行比對分析來了解產品生產以及銷售狀況。未完成計劃成本和完成計劃成本同樣需要分類，通過分類反映計劃成本完成的狀況，在進行數字分析和比對的過程中要注意分析問題產生原因，與企業生產的實際狀況相結合，以便查處問題產生原因，及時分析解決并加以數字說明。
（二）產品單位成本分析
1. 對生產產品的單位成本分析。分析單位生產成本也就是對單位產品的成本變化進行綜合分析，通過分析單位成本變化，歸納總結上年成本、同年成本以及歷史成本的變化，進而對企業生產銷售做出合理調整。
2.廢品損失的分析。廢品折損也是企業的主要生產成本之一，要及時的對廢品進行統計，利用廢品率對企業車間生產效率進行考核，及時有效的找出廢品產生的原因，并對其進行改善，提高企業設備的使用壽命，降低廢品率能夠有效的降低企業的生產成本，提高產品生產質量。
3.本、量、利分析。對于本、量、利的分析又稱為成本潛能分析，所謂“本、量、利”是指企業生產商品的成本、銷量以及利潤，通過對三者進行關聯分析進而對企業的生產銷售進行合理安排，為企業可持續發展提供可靠依據。利用產品生產成本對產品數量及利潤進行關聯分析，對三者之間的關系進行分析歸納，能夠有效提高企業的生產經營效益，為企業合理化生產經營提供參考數據，這也是功能與成本的綜合反映。
結語：
隨著我國企業管理制度的不斷完善，對成本的管理和控制日益受到企業管理者的重視，成本報表作為反映企業成本變化的“晴雨表”，對企業提升成本精益化管理水平具有重要意義，因此，掌握企業成本報表的分析方法，并不斷的優化和改進，推動企業成本管理體系建設，以實現企業的健康穩步發展。
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本文以外貿行業A 公司為分析對象，就其2011年以及2012年的主要財務報表數據進行綜合分析，重點通過對資產負債表、現金流量表以及利潤表的數據分析和探討，梳理企業發展以及運營過程中存在的主要風險點，為A公司管理者制定管理策略以及相關的發展戰略提供決策支持。
【關鍵詞】
財務報表；償債能力；運營能力；獲利能力；現金流量
1 財務報表分析內涵及概念
1.1 財務報表分析內涵
財務報表分析目前應經被多種類型的企業所重視，首先從內涵上來看，通過分析以及梳理企業財務會計報表的相關數據，同時將表外信息作為輔助，在上述數據分析的基礎上，重點探討企業的資產負債、現金流量以及相關的運營能力，最終為企業管理者提供數據支持。
1.2 財務報表分析主要內容
財務報表分析是由不同的使用者進行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業總體來看，企業財務表表分析人員在進行梳理的過程中，基本上是從償債能力、盈利能力以及相關的運營能力入手，分析企業在上述三個方面的主要變動以及基本情況。本文將結合對A企業以上三個方面的具體分析和闡述，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。
2 A企業整體情況以及經營狀況介紹
A企業是一家經營業績較為良好的外貿類企業，成立于1956年，目前，經過重組以及優化整合，A企業經營的商品種類已經由過去小、散、雜的商品格局向大宗資源、具有金融屬性的商品貿易轉變。在變革過程中，國際以及國內經濟形勢發生了較大的變化，特別是近期經歷了金融危機，以及波及面較為廣泛的歐債危機，對A企業的外貿經營模式產生了一定程度的沖擊，這一點，從A公司的報表項目中可以看出。本文以下部分將結合A企業2011以及2012年兩個會計年度的財務報表數據，進行整體總結和歸納，查找風險點，為A企業制定長遠發展規劃提供數據支撐。
3 A企業財務報表分析及討論
3.1 報表項目概述
就股權歷史結構來看，A公司185.23億股H股股票于2000年10月18、19日分別在香港、紐約、倫敦三地交易所成功發行上市；2001年7月16日在上海證券交易所成功發行34億股A股。截至2012年底，A公司總股本789億股。
就衡量A公司財務狀況的主要內容來看，主要包括：
3.1.1總資產項目，具體計算方法為（負債+資產凈值）。該項目主要反映公司的整體規模
3.1.2資產凈值項目。具體計算方法為公司的自有資本（資本金+創業利潤+內部保留利潤+該結算期利潤）。該項目主要反映公司經營安全性以及未來的主要發展趨勢。
3.1.3自有資本率項目，具體計算方法為（自有資本/總資產×100%）。該項目主要反映公司的經營作風和抗風險能力。
報表項目分析重要性日益凸顯，基于以上現狀描述，以下各部分將從資產負債表等報表項目分析A公司存在的具體問題。
3.2 資產負債表方面問題分析
3.2.1概述
整體來看，根據最新準則，2011年度，歸屬母公司股東的凈利潤這一項，A公司為人民幣456.47億元，從增長幅度來看，同比增長6.5%；營業額及其他經營收入這一項，A公司為12548.43億元，從增長幅度來看，同比增長15.5%；根據國際最新準則，根據以上數據，A公司的營業額、其他經營收入及其他收入這一項，數額為12057.06億元，從增長幅度看，同比增長14.4%；歸屬本公司股東利潤為人民幣565.35億元，同比增長5.8%。
基于以上基礎數據，綜合考慮A公司盈利水平及未來的發展需要，上述系統數據說明，A公司在當前比較嚴峻的國際國內外貿環境下，資產負債項目呈現整體增長的較好趨勢，但漲幅應有所提高。
3.2.2短期償債能力分析
根據相關的財務管理理論，以下部分將選取營運成本、流動比率兩項指標展開具體分析：
a.營運資本= 流動資產 - 流動負債=810223-900212=-89989
可見，A企業“營運資本”為負數，主要表現為“流動資產”小于“流動負債”，上述結果也從另外一個方面說明“長期資產”大于“長期負債+所有者權益”，換句話說，A企業的長期資產有一部分靠本企業的流動負債提供資金來源。
關于“營運資本”為負數情況下的主要原因，很可能由于A企業采購原材料價格的下跌，從數據表現來看，A公司存貨項目，減少人民幣207億元，流動資產項目，減少人民幣為207億元。另外，僅從2011到2012年A公司整體的發展趨勢看，經計算A公司的流動比率由11年年末的0.69下降到12年的0.56，上述數據表明償債風險值得關注。
b.流動比率=流動資產/流動負債=81022/171010=47%
理論上來講，流動比率為2∶1為行業平均值。如流動比率過低則表示該公司很大程度上難以如期償還債務，如該比率過高則表明該公司流動資產占用較多，從報表數據來看，A公司流動比率數據為47%，究其原因，因A企業為外貿企業。資金使用效率相對比較重要，一方面可能會影響資金的使用效率和企業的獲利能力，另一方面可能是由于外貿行業的特性，應收賬款占用過多，或在產品和產成品呆滯積壓的結果。
3.2.3長期償債能力分析
以上部分重點探討了短期償債能力，按照全面性的原則，本部分將重點探討長期償債能力。以2012年為例，選取應收賬款、應收票據等指標項展開分析：
從報表數據可以發現，A公司年度間數據變動幅度主要表現為35%以上，或占本公司報表日資產總額的比例為6%，關于產生上述變動的主要原因，主要表現在以下幾個方面：
從應收票據項目來看：主要為A公司在貿易結算方式方面較多采用信用證等風險較低的結算方式，收到票據量的減少所致。
從應收賬款項目來看：主要為A公司在內部控制政策方面采取“減應收、壓庫存”的主要舉措，導致應收賬款有所減少。
從其他應收款項目來看：主要為A公司預繳所得稅增加所致。
另外資產負債率這一比率是衡量企業長期償債能力的重要指標，從具體計算公式來看，A公司該比率=負債總額/資產總額=263307/519739=51%。根據行業標準，該比率水平在40%～60%是比較穩定的。51%的比率說明A企業的長期償債能力比較適中。
3.2.4本部分小結
通過以上對資產負債項目長期償債能力、短期償債能力的系統分析，發現，A公司應在償債風險、應收賬款回收等方面加大關注力度，使其服務于公司主營業務，提高公司整體營運水平與競爭能力。
3.3 利潤表方面問題
A企業利潤表所涉及的主要項目如基本每股收益及稀釋每股收益等如下圖所示：
本部分將從主營業務利潤以及相關的費用項目入手，展開具體指標分析。
3.3.1主營業務利潤分析
根據會計準則以及相關的財務管理理論，本部分選取企業毛利率、企業利潤率等項目進行具體分析。
A.從計算公式來看，企業毛利率=（主營業務收入-主營業務成本）/主營業務收入 =（1044579-880029）/1044579=16%
B.從計算公式來看，企業利潤率=凈利潤/銷售收入=50664/1044579=5%
根據計算結果，雖然A企業利潤率為5%，業務利潤率仍有增長空間?？紤]到外貿領域國際國內經濟形勢有所好轉，A公司業務的盈利能力將出現一定程度的好轉。
3.3.2費用項目分析
費用項目是利潤表所有項目的重要組成部分，本部分選取經營費用、股東損益等指標展開具體討論。
根據報表數據，A企業經營費用：金額為7348億元，從增長幅度來看，同比增長60.8%。
根據相關性原則，應結合其他報表項目進行整體分析，其中影響費用的其他項目為：
關于少數股東損益項目：由于A企業的控股子公司凈虧損增加。
融資成本凈額：金額上主要表現為人民幣48億元，從增長幅度來看，同比下降41%，產生上述變動的主要原因有：一是A企業已發行可轉換債券的公允價值變動收益人民幣37億元，在上述情況下同比增加收益人民幣77億元；二是A企業相關的利息支出人民幣114億元，在上述金額變動下，同比增加人民幣41億元。
3.4 現金流量表問題方面
從具體計算公式來看，現金比率=（現金及現金等價物 + 有價證券）/流動負債=29838/171010=17%，根據企業會計準則，現金比率這一項目已經成為反映企業短期償債能力的最重要的一項指標，說明每100元流動負債有多少現金作為保證來償還。從分析數據結果來看，企業比例適中，另外，從A公司籌資活動產生的現金流量分析，"取得借款所收到的現金"比上年明顯增加，導致現金流入額比上年明顯增加。
3.5 A企業財務報表分析小結
綜上所述，本文就A貿易企業在資產負債、利潤、現金流量以及相關報表項目方面的主要特征，進行財務報表項目分析，整體來看，在當前國際以及國內貿易背景下，A企業發展整體趨勢向好，以下部分將在綜合總結上述報表項目比率的基礎上，提出具有針對性的政策建議。
4 A企業財務報表分析及討論
基于以上部分對A公司資產負債表、利潤表、現金流量表項目的深入探討，以及所發現的相關問題，有針對性的提供如下政策建議。（一）繼續完善公司治理結構。上文分析發現，A企業報表數據反映的股東權益比例等指標尚存較大改進空間，從另外一個方面說明完善治理結構勢在必行。關于公司治理結構，就完善程度來看，建議在當前國際國內的外貿環境下，A公司通過海外上市，引入國際化投資主體，同時建議結合以往A公司管理模式，考慮其從以前的行業性管理體制轉化而來的現實背景，內部各類組織整合尚需人力、物力、財力。同時，與國外同等規模的同行業公司比較，A公司人員多，人力資本結構不合理，開采成本也高，報表指標項目波動較大，亟待完善。（二）重視資本市場作用。從各類管理報表項目指標來看，作為A公司的戰略投資者和穩健的投資者等報表使用群體，可以長期持有并獲取穩定的回報。結合中國證券市場穩健運營，將極大地壯大市場中藍籌股的實力。報表分析結果表明，A企業應繼續完善正確的投資理念。
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在寫財務報表分析前，應有一個清晰的框架而且思路清晰，比如報告目錄－報告摘要－指標圖表陳述－分析問題－改進措施。報告目錄是標注每部分的提綱和頁碼；報告摘要是對整篇財務報表分析的濃縮提煉；指標陳述是將財務數據用指標圖表的形式反映出來；分析問題是在指標圖標陳述的基礎上對發現的問題進行歸納分析，查找產生這些問題的原因，最后提出改進措施。編制財務報表分析時，要清楚地知道報告閱讀的對象。財務狀況分析主要是服務于企業內部經濟管理的改善，經濟運行質量的提高，為領導當參謀。所以財務報表分析應盡量淡化專業，做到直截了當、簡明扼要、通俗易懂。
二、避免分析方法直白、單一
1.縱向分析和橫向分析相結合?？v向分析法也稱垂直分析法，它可以用于財務資料的分析。在一張財務報表中，用表中各項目的數據與總體相比較，以得出該項目在總體中的位置、重要性與變化情況。通過垂直分析可以了解企業的經營是否有發展進步及其發展進步的程度和速度。但是僅僅采用縱向分析法是不夠的。橫向分析法是指一企業與其他企業在同一時點（或時期）上的比較。企業采用橫向分析法可以與同行業標桿企業、競爭對手等進行比較，找出缺陷和不足，謀求更好的發展。因此，必須把縱向分析法與橫向析法結合起來，才能充分發揮財務分析的積極作用。
2.掌握利用excel的圖表功能。因圖表比表格更直觀也顯得更專業的特點，因此財務分析中用excel的圖表功能可以大大提高財務分析的質量。比如利用走勢圖來顯示某個指標的走勢；利用業績完成情況對比圖來比對各部門業績完成情況等。
3.重視重要性原則的運用。財務報表分析主要是利用資產負債表、利潤表和現金流量表，而這里面的數據很多，應結合企業自身實際和財務報表分析的使用對象具體分析。也就是要從不同角度對經營過程中存在的問題進行分析。這些問題猶如一張映射表，每個分析角度可能映射一個部門也可能映射多個部門。由于具體到各個部分所分析出來的問題點不系統，給報表使用者的印像是比較散亂，因而不要面面俱到，應運用職業判斷發現幾個突出的重點問題，深入分析，效果會更好。所以分析內容應當突出當期財務情況的重點，抓住問題的本質，找出影響當期指標變動的主要因素，重點剖析變化較大指標的主、客觀原因。這樣才能客觀、正確地評價、分析企業的當期財務情況，預測企業發展走勢，從而有針對性的提出整改建議和措施。
三、深入調查研究
財務分析要在報表資料齊全和充分調查研究的基礎上編寫。企業財務人員要充分運用多種科學分析方法，為企業提供有理有據，富有說明力和建設性的財務分析報告。要經常深入實際、經過調查、發現經營中的簿弱環節和存在的問題，分析要有的放矢，講求實效，針對性強，反映問題直截了當。
四、以提出改進建議為目的，不僅僅是發現問題
財務分析的最終目的不是反映問題、揭示問題，而是要由表及里、由淺入深的透過現象看本質。并在此基礎上提出合理可行的解決辦法，真正擔負起“財務參謀”的重要角色。只有這樣，財務報表分析的有用性才可以充分體現。但這并不意味著可以輕易的下結論。因有些報表使用者非財務專業出身，對報表數據的羅列和指標的比對也只是看表面，因此財務報表分析中的結論性言辭就變得尤為重要，很可能誤導報告分析使用者，做出錯誤決策。比如，在當前很多公司會計核算還不健全，費用的實際發生期與核算期往往不一致，如果財務分析人員不了解這種時差，很容易做出錯誤的結論。
五、分析過程中應注意的其他問題
1.多方了解方針政策。面對復雜多變的市場，任何宏觀經濟政策的變化或行業競爭對手的政策都或多或少的影響著公司的競爭力甚至決定著公司的前途。因此，財務人員在平時的工作中，應對國家的宏觀經濟政策及時了解，也要盡可能搜集到競爭對手的資料，以期能在第一時間內作出反應，納入財務報表分析。企業財務人員不僅要了解宏觀政策，還要對公司的重大方針政策準確把握。在深度了解公司政策的前提下，立足當前、把握未來，以發揮財務報表分析導航儀的作用。
2.深入剖析，忌淺嘗輒止。表面良好的指標背后隱藏著個別嚴重的缺點、漏洞和隱患，這就要求我們既不能被表面現象所迷惑，又不能就事論事，而要善于深入調查研究，善于捕捉事物發展變化過程中偶然現象中的必然規律，抱著實事求是的態度，克服先入為主的思想。通過對現有大量詳細資料的反復推敲、印證，去粗取精，去偽存真，以得出對企業財務狀況客觀、公正的評價。如，僅指標的對比口徑上，就要深入調查核實，換算其計價、標準、時間、構成、內容等是否具有可比性，沒有可比性的指標之間的對比只能扭屈事物的本來面目，甚至會誤導報告使用者。
摘要：財務報表分析作為給使用者提供相關決策參考依據的主要資料，應用中還普遍存在一些問題，如企業財務人員對于財務報表分析的意義不清晰，分析不深入，分析方法單一，分析內容不全面等，導致分析工作流于形式，不能給使用者決策提供有效的參考依據。本文結合大慶油田企業工作實際，從企業立場，對財務報表分析的意義、角度及方法、管理角度等方面進行淺析，為財務報表分析工作提供參考。
關鍵詞 ：財務報表分析；意義；角度及方法；管理角度；重點內容
一、財務報表分析的意義
按《企業會計準則》中定義：“財務報告是指企業對外提供的反映企業某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量等會計信息的文件。財務報告包括財務報表和其他應當在財務報告中披露的相關信息和資料。財務報表是對企業財務狀況、經營成果和現金流量的結構性表述?！庇韶攧請蟾娴亩x，可以得出兩點結論：一是財務報告是對外提供的報告，服務對象主要是投資者、債權人等外部使用者。按準則講解的說明：“財務報告中的其他應當在財務報告中披露的相關信息和資料，具體可以根據有關法律法規的規定和外部使用者的信息需求而定，但專門為內部管理需要、特定目的的報告不屬于財務報告的范疇。”因此可知，財務報告的組成部分可以包括財務報表分析，但僅限于外部使用者需求內的信息。二是財務報告是反應企業財務狀況、經營成果和現金流量的歷史的、靜態的會計信息文件。財務報表分析的意義為：由于財務報表反應了企業歷史的、靜態的會計信息，為了給不同的報表使用者提供決策參考依據，需要對財務報表數據進行比較和分析，評判企業當前的效益與風險，揭示企業經營管理中存在的問題，預測企業未來的發展趨勢。
二、財務報表分析與報表附注
一是定義上不同。按《企業會計準則》所述：“財務報表至少應當包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表和附注?！笨梢?，財務報表附注是財務報表的組成部分，包括在企業對外提供的財務報告中。而財務報表分析可以作為財務報告的組成部分，但不是必需的組成部分，其內容按外部使用者的需求而定。
二是內容上不同。財務報表附注是對報表的編制基礎、編制依據、編制原則和方法、報表重要項目等所作的解釋，是充分披露財務信息的手段。財務報表分析是為報表使用者了解、考核、評價財務報告期內的經營業績、生產經營狀況而編制的，是對財務報表的綜合分析，目的是為使用者提供相關的決策參考依據。
三、財務報表分析的角度及方法
針對不同的財務報表使用者，財務報表分析的角度及方法是不同的。
企業的投資人主要關注企業的收益、現金流量、股利分配及企業價值的提升等；企業的債權人主要關注企業資產的流動性、償債能力等；政府機構主要關注企業經營行為是否合規、合法及企業社會效用等。對于外部使用者，企業負責提供財務報告的相關資料，外部使用者按其關注的企業盈利能力、營運能力、償債能力、發展能力的某些方面，可按需求要求企業提供相關的財務報表分析資料，也可自行對企業財務報表進行分析。主要采用財務比率分析，如：凈資產收益率、總資產報酬率、資產負債率、每股收益等指標，評價出企業經營狀況等方面情況。
企業內部管理層關注企業戰略執行情況、效益情況、運營中存在的問題等。對于企業管理層，財務報表分析主要是對預算目標和企業戰略實現情況的分析，分析對象包括對外提供財務報表和內部管理財務報表，采用的分析方法包括比較分析、因素分析、財務比率分析等方法，結合企業預算數據、歷史數據、外部同行業信息等資料，通過對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況的全面分析，發掘問題、促進企業可持續發展。
四、企業管理角度財務報表分析的重點內容
本文以大慶油田企業的工作實際為參考，歸納總結了為企業管理層提供的財務報表分析的四個方面重點內容：
一是企業戰略概況分析。企業戰略概況分析的目的是確認企業利潤形成動因和業務活動概況，定性評估企業的競爭優勢和獲利能力，具體內容包括生產經營狀況、人員情況、業務量情況等。企業戰略概況分析非常必要，為后面的財務報表分析提供企業框架。
二是經營成果、收入、成本費用情況分析。經營成果、收入、成本費用情況分析是對于企業利潤表及相關的內部管理報表進行的分析，是企業財務報表分析的重點。通過對當期數據與歷史數據比較、計算項目的預算目標完成情況，分析利潤、收入、成本費用的增減變化。
需要財務人員收集掌握影響企業利潤形成的各方面非財務信息和動因，分析數據增減變動的主要原因，揭示出企業利潤增減是由于外部環境影響，還是企業生產經營中的因素所致，并預測企業未來的報酬與風險，為改進經營管理提供指導依據。
三是資本結構分析。資本結構分析主要是對于企業資產負債表及相關的內部管理報表進行的分析。通過計算資產、負債、所有者權益各項目占總資產的百分比，比較各項目與期初數的增減變動情況，能夠分析項目的構成是否合理，分析項目變動的主要原因。如流動資產、非流動資產分析，可以看出企業各項資產的變動，貨幣資金是否充足，是否有存貨積壓，現存固定資產狀況等。
四是財務指標體系分析。財務指標體系分析用于企業的業績評價。通過對企業盈利能力、營運能力、償債能力、發展能力四個方面財務指標的計算與分析，將企業財務指標與同行業標準指標相比較，可以評價企業業績情況、發掘企業經營管理中存在的不足和問題、指導企業生產經營活動。企業一般在年度終了進行財務指標體系分析。但財務指標體系分析還存在一些缺陷，一是指標計算基于財務報表，而財務報表質量受到會計準則、財務人員職業判斷和職業道德的影響；二是不同企業指標的標準口徑不同，影響企業間的有效比較。因此，在財務指標計算分析前，需要對財務數據進行評估、調整以保證指標的合理、有效性，并收集同行業企業的財務信息。利用財務指標體系分析評價企業業績的優勢是顯而易見的，財務指標體系分析具備價值判斷、預測、戰略傳達與管理、行為導向的四大功能，這是其他分析所不能清晰達到的。
企業管理的財務報表分析內容還包括：現金流量分析、稅費上繳分析、專業成本分析等其他專門情況分析。
五、結論
財務報表分析是對企業財務報表數據進行比較和分析的重要資料，是為使用者決策提供參考依據的必要手段。企業財務人員應當掌握財務報表分析的意義、方法及重點內容，提高財務報表分析的質量，通過分析揭示企業深層次管理問題，為使用者決策提供切實可行、準確科學的參考依據。
參考文獻：
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【關鍵詞】財務報表；企業；應用
隨著社會經濟的發展和完善，人們愈加認識到了分析財務報表的重要性。通過對企業財務報表進行分析能夠很好的評價企業的經營情況，對企業財務狀況進行衡量，并對企業將來的發展趨勢進行預測。分析財務報表能夠幫助企業管理人員制定的企業發展決策更具合理性與科學性，并不斷的提高企業本身的管理水平。
一、財務報表分析的內容以及分析的方法
1.財務報表分析的內容
分析財務報表的時候，主要是分析企業的負債表、現金流量表和利潤表等，通過分析這些報表，能夠對企業財務、運營以及盈利的情況和能力進行科學的判斷。財務報表分析的內容都是能夠影響企業經營活動的內容，所以，分析財務報表能夠給企業的決策有效進行提供幫助，能夠幫助企業更加穩定和健康的發展。
盈利能力表達的是企業盈利的實際情況，通過其能夠將企業這段時間內的運營以及管理情況揭示出來。與此同時，盈利能力也能夠幫助企業管理人員及時的找到運營中存在的主要問題，并針對問題制定科學有效的措施，從而給企業的穩定和發展奠定良好的基礎。企業負債能力指的是企業面對風險的時候能夠抵抗風險的能力，企業負債水平會給企業將來的發展造成很大的影響，所以，在進行財務報表分析的能夠，能夠全面的了解企業實際的負債能力。
2.分析方法
在對財務報表進行分析的時候，需要用到的會計資料比較多，但是這些會計材料提供的有效信息往往比較少，所以，想要全面的對企業財務報表進行分析便必須選擇科學有效的手段來進行計算，只有這樣才能夠確保企業決策的準確性，給企業發展奠定良好的基礎。
二、財務報表分析的意義
企業財務管理過程中開展財務報表分析具有深遠意義，通常體現在資產負債、現金流量及經濟利潤方面財務報表分析，能夠使財務管理人員進一步了解企業運營情況，利于決策者制定合理的決策方案。通過企業財務報表分析，全方面了解企業有關信息，例如財務管理人員可以掌握企業資金支出相關信息。準確分析企業財務報表，財務管理人員能夠全方面、系統化的掌握企業財務情況，便于企業管理者制定科學的決策計劃，并且在掌握企業有關信息后，可使企業管理者明確企業未來發展趨勢，針對此階段內企業制定的錯誤決策進行改進與調整，防止企業發生一些不必要的經濟損失，使企業經營者可以運籌帷幄。財務人員進行財務報表分析時，通過了解企業財務具體情況與運營能力，可在一定程度上提高財務人員的工作效率?；谄髽I持續發展角度分析，財務管理時深入研究財務報表，并在掌握企業負債能力、內部資金流轉信息以及經濟利潤等情況后，可使企業經營者作出科學決策，提高企業自身抗風險與規避風險能力，逐步加強企業財務管理等級。另外，企業財務機構可以依照財務報表反映出的有關財務信息，對企業指標進行有效判斷。同時，企業財務管理機構也可以依照指標實現科學調整，強化風險控制力度，使企業內容資金正常運轉，加強企業財政安全，為企業實現可持續發展奠定堅實基礎。
三、提高企業財務報表分析有效性的策略
1.對不同的數據分類進行完善
為了保證數據本身的可比性較強，企業需要對不同數據分類進行完善，并且需要將那些需要對比的數據集中收錄在一起，這樣能夠給財務報表分析提供幫助，并且也能夠保證數據本身的可比性比較強，切實提高財務報表分析的精確度。
2.提高財務人員素質
為了切實提高財務報表本身的分析準確度，一定要提高相關資料的準確性，所以，企業必須重視財務人員本身的素質提高。只有財務人員本身素質提高，才能夠保證財務報表和相關數據的有效性，切實提高數據準確度，將數據的作用發揮出來。所以，企業必須重視財務人員培養，切實提高財務人員的素質，促使財務人員通過科學的方法來進行統計和計算，提高材料本身的可信度。
3.必須根據企業的實際情況合理分析
若是企業的數據資料比較的之后，會導致分析方法的作用無法發揮出來，給分析方法造成很大的局限，所以，在分析財務報表的時候，需要對企業以往的相關數據進行分析，及時全面的了解企業的實際發展情況。然后，企業需要合理的對企業自身和其他相關行業的數據進行合理的對比，并在這個基礎上全面的進行分析，從而確保得到的數據準確性較高。所以，企業需要根據企業當前的情況以及以往的情況，來對企業將來的發展方向進行科學的判斷，這樣能夠避免出現因為數據比較滯后而影響財務報表分析。
4.將動態分析和靜態分析結合在一起
對于企業來說，無論是企業的財務還是企業的相關經營活動本身便是動態的，整個過程也是動態的過程，但是對于企業財務報表和相關的數據資料來說，其表達方式是一種靜態表達?，F在，我國很多企業在進行財務報表分析的時候，選擇的往往是動態分析的方法，這便會導致企業在分析財務報表的時候，往往會通過靜態形式來講企業財務活動展現出來，這樣會導致財務分析存在一定的局限。所以，企業在進行財務報表分析的時候，應該將動態分析和靜態分析結合在一起，只有這樣，才能夠幫助企業全面的判斷企業的相關數據。與此同時，企業還應該根據自身經營的情況來科學的進行動態分析。在動態分析的過程中，企業必須全面的考慮到數據資料本身的可靠性和準確性，并進行有效的判斷，只有這樣才能夠不斷的對財務報表分析進行優化，提高財務分析的有效性，將財務分析的作用真正的發揮出來，給企業長遠發展奠定良好的基礎。
參考文獻：
關鍵詞:會計制度新制度財務報表分析研究
一、新醫院會計制度下財務報表分析內容
(一)資產負債方面分析
醫院財務管理過程中，負債財務管理是財務管理的核心，決定著醫院運營過程中的所有經濟活動。醫院負債直接體現醫院資產之間的關系，是對醫院財務情況進行分析的依據，也是醫院經營和轉型的前提。在新醫院會計制度要求下，資產負債表需要與醫院實際資產相符，以促進其清晰的表達醫院的財務情況，提高醫院對所有資產的管理力度。在醫院財政項目與科研項目需要分別核算，在報表中本期結余主要是醫院在收支方面的結余，這種表示可以使醫院的財務報表內容更清晰，可以提高醫院財務數據應用的可靠性。
(二)現金流方面分析
在醫院新會計制度下，待沖基金是新的財務管理科目。醫院在財政項目、科研項目、正常收入都進行單獨核算后，可以使醫院報表提高分析的全面性，避免因現金流不符導致的財務偏差。將傳統的單獨核算的分支結構納入到醫院財務統一管理中可以提高醫院財務管理的效率，可以避免現金的大量浪費，同時實現醫院利益最大化。
(三)收支費用方面分析
收支費用可以反映醫院在一定時間段內的運營狀況。醫院正常運營時，人流量越大，費用產生量也越大，醫院收入也會增加，將必要費用減去可以得出醫院這一階段結余，可以幫助醫院管理層了解醫院運營情況。醫院獲得收入與費用之間的比例可以作為醫院運營成果的衡量標準，當醫院運營情況不良時，用到的費用會增加，嚴重會使醫院出現虧損，沒有結余。醫院的收入主要有結余收入、政府補貼和科研項目，這些費用有特殊性，也會給醫院財務管理帶來一定影響。醫院長遠發展的情況下，對收入費用表格進行分析可以使政府及醫院管理者對醫院財務情況清晰了解，從而為決策者的決策提供有效依據。
二、新醫院會計制度下醫院財務報表分析方法
(一)報表分析法
首先，對比分析法。對比分析法主要是將財務報表數據與確定的標準進行對比，通過對比區別來分析原因和未來趨勢。比如將本月財務報表與同年同月份的報表進行對比，以獲得當前報表的情況，并對未來做一個預估，對未來月份的經營狀況進行修訂，以使經營獲得更好的效果。其次，因素分析法。因素分析法主要是對形成財務報表的所有因素進行分析，分析過程中尋求最關鍵因素。
(二)財務報表分析建議
在新醫院會計制度下為了使財務報表盡快適應新要求，需要提升報表技術能力。醫院財務人員的專業素質決定財務管理能力，新醫院會計制度相對原有制度變動比較大，財務人員要加強新知識和制度的學習，在深入理解基礎上掌握新制度與傳統制度的差別。醫院相對于其他行業，在財務管理上有許多敏感的指標，如固定資產折舊、服務成本、收支結余、壞帳、藥品價格等。如果需要通過對這些敏感因素對醫院財務情況進行監控，則需要先對醫院負債情況進行關注，通過對負債的定期分析的使醫院領導層在做決定時有正確的依據，以避免債務危機。財務報表分析可以保證風險在可控制的范圍內，使財務工作可以抵抗不可抗力，并制定最優化的財務方案。醫院財務管理部門要從醫院整體出發，從敏感信息作為風險預警的切入點，通過動態監控敏感信息的過程來預防風險發生。
三、新醫院會計制度下財務報表分析存在的問題
(一)會計目錄更新不及時
原有的醫院會計制度已經實行很多年，隨著社會發展其科目設置越來越為能涵蓋醫院所有業務。適時調整目錄，加強醫院會計核算工作可以幫助政府加強監督，能提升醫院的經濟效益。
(二)醫院財務控制體系不完善
新醫院會計制度對醫院財務報表提出了新要求，對醫院的財務控制體系也提出了新要求。但實際情況是許多醫院的財務控制體系不完善，使醫院的財務核算沒有發揮作用，財務控制基本體現在數據核算上，使醫院的財務控制質量得不到保證。一些醫院雖然建立了控制體系，但是在實際工作中體系內容不夠全面，控制重心在審核和預算上，對質量控制有所忽視。
(三)分析深度不夠，分析方法不科學
新醫院會計制度對醫院財務報表分析提出了高要求，但是現有醫院在進行財務報表制作時沒有結合醫院行業發展情況和市場環境將特殊情況考慮進去，導致財務報表的數據分析中深度不夠，使分析停留在表面上，沒有發揮財務報表應有的作用。另外，由于分析方法不科學，使報表中存在各種問題，主要原因是財務報表分析評價體系不統一不標準，有的財務報表主要是縱向分析，有的財務報表是橫向分析，不統一標準使報表不能為管理層提供全面精準數據。
四、新醫院會計制度下財務報表分析對策
(一)提升財務管理人員綜合素質
新醫院會計制度實施后，醫院財務報表管理人員需要一段時間來適應，為了醫院財務報表質量增強財務控制質量，需要加強對財務管理人員的培訓，使其掌握新制度，并盡快適應新制度，在財務報表制定中將新制度靈活應用。醫院財務管理人員也要主動學習新制度，以提升職業素養和專業技能，為更好工作奠定基礎。醫院相關部門要重視新制度，要知曉一旦財務工作出現問題將會帶來嚴重后果，相關部門要提高工作責任心，以保障醫院財務報表質量。
(二)加強對敏感信息的追蹤
醫院行業相對于其他行業屬于國家重點行業，新醫院會計制度下的醫院報表分析有一定敏感性，如藥品價格、設備折舊等，這些敏感因素存在不同確定指標，不同差異性導致其在財務管理過程中容易出現潛在危險。醫院財務管理部門要加強對敏感信息的追蹤和分析，在此基礎上加強對醫院財務危機的監控，在獲得醫院負債情況基礎上規避醫院風險。
(三)拓寬財務報表的深度
醫院在進行財務報表制定時要依據新醫院會計制度的相關規定來進行，以使報表能準確反映實際內容。在醫院負債方面需要按照新制度強調負債在財務報表中的核心地位，將資產按照負債和凈資產之和進行報表制定和分析，以加強對規定時期內醫院財務情況、債務償還能力和資產安全性的分析。在醫院收入與支出的財務總報表中要按照新制度規定將收入費用和內涵進行變更，同時取消藥品核算制度，在具體分析時采用成本法來計算股權的投資情況。在醫院收入支出明細表分析時，要將重點放在業務支出和藥品支出方面，以使醫院明確掌握財務收支情況。在醫院資金變動方面要將重點放在固定資產和資金變化方面，以確定固定資產投入是否充足。在醫院基本數字分析上，要通過病床使用情況、平均住院情況和醫療費用情況來反映醫院運營狀況。
(四)科學選擇醫院財務報表分析方法
科學合理的財務報表分析方法可以使財務報表更準確。現在可應用于醫院財務報表的方法比較多，比如比率分析法、平衡分析法、比較分析法、圖表分析法等，在醫院財務報表制定過程中可以根據具體情況選擇不同分析法。如在資產負債分析時可采用比較分析法，對項目中的資產進行橫向和縱向的對比，以使醫院掌握財務變動情況，使管理層可以對未來運營情況進行預測。對醫院的收支進行報表制定時可以采用比較分析法，將不同時期的不同收支情況進行綜合對比，分析其中差距，明確未來發展方向。在醫院藥品及庫存報表分析時可采用因素分析法和圖表分析法相結合，以對項目的金額進行對比分析。在醫院財務報表分析時要對敏感性指標進行動態跟蹤和分析，特別是藥品價格的設備折舊，以準確反映醫院經營過程的財務狀況。
(五)加強財務報表分析的創新
在新醫院會計制度指導下醫院需要根據醫院實際運營情況進行財務報表分析創新，通過對醫院不同時期的收支情況進行對比和分析，找出差距，判斷未來發展方向。同時要對醫院報表中的經濟批量進行分析，以實現購買、銷售和存貨一體化管理，對醫院庫存貨品和物資使用情況要進行掌握，以保證醫院正常運營需要，保證資金的充足。醫院管理層要借助財務報表的分析來預測醫院未來發展態勢，以降低風險，做好專題分析，以有效規避財務方面的風險?？傊?，新醫院會計制度對醫院報表分析提出了新要求。但是目前我國大部分醫院的財務管控體系還不夠完善，財務管理人員素質還沒有得到提升。醫院要重視財務報表分析工作，加強對財務管理人員的培訓，以提升其業務能力和專業技能，使其通過各種財務報表分析方法分析醫院運營情況，并根據醫院具體情況采用最適用的方法，加強對敏感性指標的跟蹤與分析，使報表全面反映醫院運營情況，促進醫院財務報表管理水平不斷提升。
參考文獻:
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【關鍵詞】財務報表 分析 企業價值
一、財務報表體系與企業價值的關系
財務報表指“通過少量的高度濃縮的數據圖表和文字說明,借以表達關于一個企業的財務狀況和經營成果的各種信息的報告形式”,其生成需經過較為嚴格完整的會計循環;從記賬憑證到分類賬簿,再到最后的“產成品”――財務報表。財務報表更為直觀的說明是財務報表雖然是債權人、股東等分析企業價值的信息,但是由于財務報表本身是高度濃縮了的財務指標體系,人們尚不能用它做出更全面正確的結論,所以為了使之能充分發揮作用就對其進行了深層加工,這就形成了財務報表分析。財務報表是投資者了解公司狀況、進行投資決策的重要依據。常用的財務報表分析方法有比率分析法、趨勢分析法、結構分析法、因素分析法、項目分析法、圖表分析法七個方面。
財務報表分析的主要目的是為信息使用人提供其需要的更為直觀的信息,可以有評價過去的業績,預測未來發展趨勢。用財務分析計算企業當前和過去的業績,并評估其可持續性,比如衡量企業盈利能力的資產凈收益率,表明了企業的管理者運用企業自身創造收益的好壞程度。企業將大量資源投資于資產,因此是資產具有更高的生產能力和效率。財務報告始終是企業價值評估的重要信息來源,通過財務報告給企業價值評估提供各種資產的價值、企業整體資產的收益等重要數據。所以說,財務報告的生成過程實質上就是企業價值的反映過程。而在企業管理中財務管理是所有管理活動的基本,是企業管理內部的中樞。所以財務管理是實現其經營目的的可靠保障,而財務報表分析是財務管理不可或缺的一個環節,所以財務報表分析對企業價值的作用是會越來越大的,越來越不可忽視的。
二、進行企業價值研究的財務報表分析步驟
1、行業分析――明確企業所處行業的經濟能力
行業經濟特征是進行財務分析的重要基礎,只有了解企業所處行業的經濟特征與發展前景及其對企業價值的影響,才能正確理解財務分析結論的經濟意義。
在正常的工作中,明確行業的經濟能力一般從需求、供應、生產、營銷和財務五個方面考慮。需求反映了消費者對產品或服務的敏感程度,產業成長率對周期的敏感程度等影響因素。供應至產品或勞資方面的特征,因而行業進入的簡易是判斷供應的標準。生產性有不同類型之分,而財務屬性的認定主要靠行業的資本結構、與產品特征相符合的負債水平及投資、融資的環境等。
2、戰略分析――了解企業為增強競爭力所采取的措施
進行經營戰略分析的目的在于確定主要利潤動因和經營風險,以及定性評估企業的盈利能力。財務分析是與企業戰略密切相關的,所以,有效的財務分析應該建立在對企業戰略充分了解的基礎之上。經營戰略分析主要有分析企業所在行業和公司創造可持續競爭優勢的戰略。雖然行業中的經濟特征在一定程度上可能限制企業制定競爭戰略的彈性,但是如果想保證可持續競爭的優勢,制定符合特定要求、不會被競爭效仿的發展戰略對所有企業來說都得是必不可少的制定程序。企業的價值取向決定于企業怎么運用資本獲取超出資本成本收益的能力,決定因素有企業的行業選擇、企業打算如何與其他公司競爭即競爭的定位,還有企業的戰略。在制定戰略時要充分考慮到各個方面的競爭力量,例如一個新企業的加入,或者其他公司推出的新產品對于現公司都是有著十分大的威脅的。
3、會計分析――財務報表質量的保證
會計分析的目的就是評價企業會計反映基本經營現實的程度。而財務報表的信息質量直接影響的是財務報表分析的質量,在進行財務分析前對會計分析是十分重要的一部,并且對于內部人而言可以了解企業的真實信息,外部人是無法通過會計分析來了解企業的經營概況、現狀的。通過確定報表編制過程中存在會計靈活性的環節,評價企業會計政策和估計的適宜性,分析人員可以根據會計數據進行歪曲程度評估并進行更正,直到能夠到下一個步驟――財務分析結論的可靠性。
首先,要確認主要的會計政策,分析者應當對企業用于衡量成功要素及風險的會計政策和估計進行確認和評估。只有正確的、好的政策才能從動態的、全面的角度如實地反映出企業在成功因素方面的表現及其所含的風險,而帶有偏差的政策會導致使用者的判斷錯誤。
其次,分析企業在報表編制過程中具有的靈活性,不是所有的企業在制定其自己的會計政策時都要受到會計準則和靈活性的約束的,對于某些高科技企業和銀行來說其準則是不盡相同的。如果運用的靈活性相對小,則財務分析的準確性相對高,即有較高的質量。
再次,識別可能影響會計質量的危險信號,如關聯方交易、應收賬款的異常增長、無緣由更換外部審計員等。
最后,評價財務報告披露的質量,消除會計歪曲。
三、傳統財務報表分析方法與現行流行財務報表分析方法
1、傳統財務報表分析
按照現代經濟學的觀點,企業在本質上是一種法律虛構,是一系列契約的集合(Jensen and Meckling,1976)。在這種契約關系下,財務報表分析的主體是財務報表的使用者及利益相關部門。財務報表分析即分析企業提供的財務報表,都是具有一定的經濟學特征的。首先,財務報表數據本身具有一定的經濟意義,從形式上看即文字與數字的結合。其次,財務報表的數據與數據之間有嚴格的、內在的必然聯系,積極地體現出一定的經濟內涵。
傳統的財務報表分析方法有:沃爾比重評分發,杜邦財務分析體系,綜合系數分析法。但是傳統的財務報表分析方法有一定的局限性――不能準確反映企業價值,主要表現在三個方面:第一,歷史成本法即資產能夠給企業帶來多少經濟利益是看不出來的,但這是非常重要的信息也是企業價值評估的關鍵所在;第二,權責發生制,即流量與利潤之間的關系體現不出來;第三,貨幣計量,現行財務會計報告所采用的貨幣計量忽略了非財務信息對會計信息質量報告的影響。
2、現行流行財務報表分析
首先,在計算企業收益的時候將權責發生制和收付實現制結合起來計量收入的實現與費用的發生。其次,在會計報表中附注披露非財務信息,如人力資源、產品質量、商譽等。要充分利用和分析現金流量表,所以一個企業要是想維持長期穩定的發展,就應當保證足夠多的收益,足夠多的現金流量。當企業在短時間內出現虧空時,有足夠多的現金流入就能保證正常的生產經營過程;相反,若現金流量和存量出現巨大的虧空,就算是有利潤,也不一定逃得了破產的局面?？梢姮F金流量在企業運行中的重要程度。現金流量分析是確定公司真實財務狀況的有力工具,占有十分重要的地位。
【參考文獻】
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財務報表分析課程教學模式是指在一定教學理念或理論指導下建立起來的相對穩定的課程教學活動的范式和計劃，其核心要素包括課程設置、教學目標、教學內容、教學方法和考核方式等。
關鍵詞：
財務報表分析；教學模式；對比分析
一、財務報表分析課程教學模式的構成要素
模式（Model）最初從物質形態領域形成，后移植到認識形態領域，目前已逐漸轉變為一種方法體系、范式體系和結構體系（翟亞軍，2011）。教學模式最初由美國學者喬伊斯（B.Joyce）和威爾（M.Weil）等人于1972年提出，他們認為：“教學模式是構成課程和作業、選擇教材、提示教師活動的一種范式或計劃?！苯虒W模式應是能有效完成教學目標、符合教學規律、具有相對穩定的教學要素與教學結構的教學活動總和（高坤華等，2014）。國內學者關于教學模式構成要素的觀點如表1所示。筆者認為，財務報表分析課程教學模式是指在一定教學理念或理論指導下建立起來的相對穩定的課程教學活動的范式和計劃，其要素包括課程設置、教學目標、教學內容、教學方法和考核方式等，它們相互聯系，相互作用，共同構成一個有機整體。
二、本科生財務報表分析課程設置比較
如表2所示，本科生財務報表分析課程性質為專業課，其學分數為2或3。
三、本科生財務報表分析課程教學目標比較
筆者對幾所高校財務報表分析課程的教學目標進行了比較，具體見表3。教學目標是教學實踐活動的預期效果與最終境地。如表3所示，財務報表分析課程的教學目標主要包括：一是要求學生了解與掌握企業財務報表分析的基本理論知識；二是要求學生準確理解企業財務報表結構；三是要求學生熟練掌握企業基本財務指標分析方法，包括營運能力、償債能力、盈利能力和發展能力的分析等；四是要求學生學習與初步了解企業財務報表拓展分析的相關知識，包括綜合業績評價、盈余預測與管理、企業價值評估等。
四、本科生財務報表分析課程教學內容比較
教學內容除傳統的課本教材之外，應有經典專著和參考教材、文獻資料作為補充，還應包括學科前沿、實際應用、新興技術、科研成果等。這些內容涉及面廣、內涵豐富，必須進行系統重構（高坤華等，2014）。目前，以下幾所高校本科生財務報表分析課程的教學內容包括：（1）上海財經大學財務報表分析課程的教學內容包括：緒論；基本原理及基本報表；財務分析的基本內涵；財務分析的方法；流動性及風險評價；經營效率評價；盈利性評價；成長性評價；現金流量狀況評價；綜合分析。（2）東北財經大學財務分析課程的教學內容包括：財務分析理論；財務分析的信息基礎；財務分析程序與方法；資產負債表分析；利潤表分析；現金流量表分析；企業盈利能力分析；所有者權益變動表分析；企業營運能力分析；企業償債能力分析；企業發展能力分析；綜合分析與業績評價；趨勢分析與預測分析；企業價值評估。（3）南京大學財務報表分析課程的教學內容包括：財務報表分析概述；財務報表構成；財務報表分析基本方法；財務報表分析的擴展和綜合運用。（4）首都經貿大學財務分析課程的教學內容包括：會計信息與證券市場；基于價值評估的資產負債表分析；基于價值評估的損益表分析；基于價值評估的現金流量表分析；基于價值評估的非財務信息分析；盈利能力分析；投資風險分析；盈余特征、盈余質量與盈余預測；盈余操縱分析；盈余預測；基于盈余預測的價值評估與投資決策。（5）江西財經大學上市公司財務分析課程的教學內容包括：財務分析概論；財務分析信息基礎；財務分析程序與方法；資產負債表分析；利潤表分析；現金流量表分析；所有者權益變動表分析；企業盈利能力分析；企業營運能力分析；企業償債能力分析；企業發展能力分析。（6）南京財經大學財務分析課程的教學內容包括：財務分析理論；財務分析信息基礎；財務分析程序與方法；資產負債表分析；利潤表分析；現金流量表分析；企業盈利能力分析；企業營運能力分析；企業償債能力分析；企業發展能力分析；綜合分析與業績評價。（7）南京審計大學財務報表分析課程的教學內容包括：財務報表分析概述；融資活動分析；投資活動分析；經營活動分析；現金流量分析；投資回報率和盈利能力分析；信用分析；前景分析與估值；財務報表分析的運用：綜合案例。（8）上海金融學院財務報表分析課程的教學內容包括：財務報表分析概述；企業償債能力分析；企業營運能力分析；企業盈利能力分析；企業現金流量分析；上市公司特定指標分析；財務綜合分析；會計操縱與財務預警分析。教學內容是學與教相互作用過程中有意傳遞的主要信息，包括課程所涉及的專業領域以及核心問題等（宋夏云，2015）。通過以上匯總可知，財務報表分析課程的教學內容包括四塊：一是企業財務報表分析的基本理論，如企業財務報表分析的涵義和目的、財務報表分析的信息基礎、財務報表分析的程序與方法等；二是企業財務報表的結構分析，如資產負債表分析、利潤表分析、現金流量表分析和所有者權益變動表分析；三是企業基本財務指標分析，如企業營運能力分析、償債能力分析、盈利能力分析、發展能力分析等；四是企業財務報表的拓展分析，包括綜合業績評價、盈余預測與管理和企業價值評估等。
五、本科生財務報表分析課程教學方法比較
如表4所示，財務報表分析課程的教學方法主要包括理論講解、案例分析和專題討論等。
六、本科生《財務報表分析》課程考核方式比較
如表5所示，財務報表分析課程的考核方式以平時作業和期末考核相結合為主。
七、研究結論
本科生財務報表分析課程教學模式的構成要素包括課程設置、教學目標、教學內容、教學方法和考核方式等。其教學目標在于：一是要求學生了解與掌握企業財務報表分析的基本理論知識；二是要求學生準確理解企業財務報表結構；三是要求學生熟練掌握企業基本財務指標分析方法；四是要求學生學習與初步了解企業財務報表拓展分析的相關知識等。本科生財務報表分析的教學內容主要包括企業財務報表分析的基本理論、企業財務報表的結構分析、企業基本財務指標分析和企業財務報表的拓展分析，其教學方法主要有理論講授、案例分析和專題討論等。
參考文獻：
[1]高坤華，余江明，段安平，雷磊，李新潮.研究生課程教學模式研究與改革實踐[J].學位與研究生教育，2014，（5）.
[2]喬伊斯，威爾.丁證霖編譯.當代西方教學模式[M].太原：山西教育出版社，1991.
[3]宋夏云.本科會計學《會計前沿》課程教學模式探究[J].寧波大學學報（教育科學版），2015，（2）.
[4]萬偉.三十年來教學模式研究的現狀、問題與發展趨勢[J].中國教育學刊，2015，（1）.
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[6]臧凱，李英.愛情心理學課程教學模式初探[J].山東社會科學，2015，（12）.
【關鍵詞】會計估計變更；財務報表分析
一、會計估計變更與財務報表分析
（一）基本概念
會計估計是指企業對其結果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所作的判斷，許多報表項目不能準確地計量，只能加以估計。但是，估計畢竟是基于現有的環境狀況對未來所作的判斷，如果估計基礎發生了變化或者取得了新的信息、積累了更多的經驗，則可能需要變更會計估計。一般而言，會計估計變更包括兩種情形：
1.由于賴以進行估計的基礎發生了變化。
2.取得了新的信息、積累了更多的經驗。
常見的會計估計變更內容有：存貨可變現凈值的估計變更；固定資產預計使用壽命、凈殘值及折舊方法的估計變更等。
（二）財務報表分析概述
財務報表分析是以資產負債表、利潤表和現金流量表等財務報表為主要依據，結合其他一些會計資料，評價企業過去的經營業績、衡量現在的財務狀況、預測企業未來的發展趨勢。財務報表分析的方法主要有三種：
1.財務比率分析是指運用財務分析指標公式計算本公司一個會計年度內的財務報表各項目之間的財務比率，以判斷該年度內企業的償債能力、資本結構、現金流量、盈利能力情況等。
2.對本公司不同時期的財務報表進行趨勢分析，可以了解公司的持續經營能力、財務狀況變動趨勢和盈利能力。
3.與同行業其他公司進行比較分析可以了解公司各種指標的優劣，在群體中判斷個體情況。
當前企業財務報表分析局限性存在一定的局限性，具體如下：
（1）在采用財務比率分析法時常以單個比率為中心，導致整個財務比率體系結構松散。
（2）在采用趨勢分析法時常比較不同會計期間同一報表項目的變動情況，如果當年出現經營拐點，會造成不同時期的財務報表缺乏可比性。
（三）會計估計變更對財務報表的影響
當會計估計變更時，企業會根據實際情況來確定財務報表項目調整方法。
期初確定的會計政策變更對列報前期影響數切實可行時，采用追溯調整法進行調整；在當期期初確定會計政策變更對列報前期影響數不可行時，采用未來適用法。
通過對《企業會計準則》的分析可看出，采用未來適用法會對本期的財務報表產生影響；而采用追溯調整法會對本期和前期都產生影響。
二、會計估計變更案例分析
【案例】某上市公司2010年1月公告稱自該年1月1日起變更固定資產和無形資產的估計方法，發電設備及機床的折舊方法由年數總和法變更為直線平均法；專利技術等無形資產預計使用壽命由15年變更為20年，預計凈殘值率由3%變更為5%。已知該公司上述發電設備及機床的賬面價值為18000000元，預計使用壽命為5年，已提折舊1年，預計凈殘值為3000000元。上述無形資產的賬面價值為15000000元，固定資產合計34650000元，所得稅稅率為25%。
1.經計算，固定資產折舊方法估計變更前應計提折舊額4000000元；變更后應計提折舊額3000000元。
2.無形資產預計使用壽命及預計凈殘值率估計變更前應計提攤銷額970000元；變更后應計提攤銷額712500元，計算結果通過表1列示。
表1 變更前后固定資產和無形資產應提折舊（攤銷）影響數單位：元
資產類別原賬面價值變更前本年應提折舊（攤銷）變更后本年應提折舊（攤銷）變更對應提折舊（攤銷）的影響數
固定資產18 000 0004 000 0003 000 000-1 000 000
無形資產15 000 000970 000712 500-257 500
合計——4 970 0003 712 500-1 257 500
該公司共通過三項會計估計變更來實現利潤的增長：
1.無形資產當年攤銷額減少，將直接減少無形資產累計攤銷計入制造費用和管理費用的部分，影響當期利潤總額和凈利潤。
2.發電設備及機床占固定資產合計51.95%，證明該公司發電設備及機床占固定資產比重較大，改變折舊方法大量減少了固定資產的累計折舊計提額，減少了當期制造費用，影響當期利潤。
3.會計估計變更當期營業成本及相關費用減少127500元，利潤總額增加127500元，凈利潤增加95625元，每股收益提高了0.032元，少提的折舊和攤銷占2010年利潤總額的10.17%。變更具體影響數見表2。
表2 三項會計估計變更前后2010年利潤表部分項目對比
單位：元
項目變更前本年發生數變更后本年發生數
三、利潤總額（虧損總額以-號填列）1253451.341380951.34
減：所得稅費用313362.84345237.84
四.凈利潤（虧損總額以-號填列）940088.501035713.50
五.每股收益0.3130.345
（一）基本每股收益0.3130.345
（二）稀釋每股收益0.3130.345
在以上案例中，企業采用會計估計變更對財務報表列示產生了一定的影響，減少當期營業成本和費用，增加了當期利潤總額、凈利潤及每股收益，提升了反映企業盈利能力、償債能力及營運能力的財務比率指標。
筆者認為如果沒有合理的變更理由，以上會計信息將夸大企業資本的增值能力及投資者投資報酬的實現程度，不排除企業是在運用會計政策和會計估計變更來虛高利潤，以誘使企業外部投資者對其投資、債權人對其借貸的可能。
參考文獻：
