時間：2023-05-30 09:58:32
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇郵政銀行行長，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年的2014已悄然落幕。2014年年初，互聯(lián)網(wǎng)金融隨著總理的政府工作報告像蒲公英般，迅速飄遍了神州大地，并生根、發(fā)芽。支付、理財(cái)、P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域都得到了高速發(fā)展，更為小微企業(yè)發(fā)展注入了資本活力。
當(dāng)金融遇到互聯(lián)網(wǎng)，其互聯(lián)網(wǎng)特有的思維、方式，不僅迅速改變著人們的金融消費(fèi)習(xí)慣，也促使傳統(tǒng)商業(yè)銀行加快探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)運(yùn)行新模式。
中國郵政儲蓄銀行行長呂家進(jìn)日前在全行工作會上指出，“近年來，眾多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛向支付、理財(cái)、融資、擔(dān)保、征信等傳統(tǒng)金融領(lǐng)域大舉進(jìn)軍，借助互聯(lián)網(wǎng)交易成本低、覆蓋范圍廣、服務(wù)效率高的優(yōu)勢，對銀行業(yè)務(wù)造成沖擊。我們要深刻認(rèn)識到，互聯(lián)網(wǎng)重構(gòu)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的趨勢不可逆轉(zhuǎn)。”
據(jù)官方媒體統(tǒng)計(jì)，2014年共主持召開39次國務(wù)院常務(wù)會議，其中18次都涉及小微企業(yè)，從稅收政策、融資方式、簡政放權(quán)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等多個方面強(qiáng)調(diào)促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。作為國內(nèi)服務(wù)縣域小微企業(yè)主力軍和擁有超過1億電子銀行客戶群體的商業(yè)銀行，中國郵政儲蓄銀行依托遍布城鄉(xiāng)的近4萬個網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，為縣域小微企業(yè)提供家門口的金融服務(wù)，通過主動上門，將普惠金融延伸至“最后一公里”。
我們知道，互聯(lián)網(wǎng)金融具有深刻的“平臺經(jīng)濟(jì)”屬性，其能通過技術(shù)積累，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)深挖潛在市場，推動現(xiàn)金流、物流、信息流、信用流的信息整合，創(chuàng)造性的研發(fā)革新性產(chǎn)品，應(yīng)對日益提高的客戶金融訴求和愈發(fā)激烈的市場競爭壓力。
2014年，中國郵政儲蓄銀行成立了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，推動前沿產(chǎn)品、技術(shù)、流程和商業(yè)模式的概念驗(yàn)證和快速研發(fā)，無論是“線上保理業(yè)務(wù)、E捷貸，還是郵樂網(wǎng)電商平臺項(xiàng)目的整合”，都成為互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)服務(wù)的普惠產(chǎn)品。
眼下，中國郵政儲蓄銀行正在致力于快速將線下實(shí)體網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為線上電子渠道優(yōu)勢，推動實(shí)體銀行、虛擬銀行“兩個銀行”并駕齊驅(qū)。這些依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)思維的創(chuàng)新，可以為客戶提供專屬的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，更便捷的服務(wù)體驗(yàn)，以及平臺化的金融支撐，努力為小微企業(yè)的發(fā)展作好金融的服務(wù)。
著眼2015，中國郵政儲蓄銀行行長呂家進(jìn)表示，“移動金融將是未來金融服務(wù)的重要渠道和競爭主戰(zhàn)場，我們必須對此高度重視，積極應(yīng)用移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，乘勢而上，實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式轉(zhuǎn)型。”為此，2015年度中國郵政儲蓄銀行將推出小企業(yè)專屬手機(jī)銀行，整合小企業(yè)客戶移動金融需求，優(yōu)化產(chǎn)品流程，力求通過簡化操作，進(jìn)一步提升服務(wù)的整體性和便捷性。
另外，中國郵政儲蓄銀行小微金融服務(wù)平臺除為小微企業(yè)提供在線申貸、支用、還款服務(wù)的接口外，還通過銀行與核心企業(yè)、核心商圈、核心園區(qū)的系統(tǒng)聯(lián)通，為小微企業(yè)量身定制基于其歷史交易記錄的純信用融資支持。通過盤活歷史信用記錄，緩解成長期、輕資產(chǎn)、優(yōu)信用的小微企業(yè)融資難題。
可以預(yù)見，2015年，銀行系、電商系、平臺系互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)將會愈演愈烈，但是有著傳統(tǒng)銀行基因，又有著互聯(lián)網(wǎng)思維創(chuàng)新基因的郵儲銀行，將努力為小微企業(yè)的發(fā)展提供更多的金融支撐。
（作者系中國郵政儲蓄銀行小企業(yè)金融部總經(jīng)理）
一、考核對象
區(qū)人行、農(nóng)發(fā)行、工行、農(nóng)行、中行、建行、銀行楚州支行、農(nóng)聯(lián)社,郵政儲蓄銀行；人保公司、人壽保險公司；信用擔(dān)保公司。
二、考核內(nèi)容
(一)總量指標(biāo)
各金融機(jī)構(gòu)貸款凈增額低于區(qū)政府下達(dá)目標(biāo)任務(wù)50%的不予獎勵。貸款凈增額中要考慮不良貸款核銷、剝離等因素。
(二)結(jié)構(gòu)指標(biāo)
1、當(dāng)年工業(yè)企業(yè)貸款凈增額；
2、當(dāng)年農(nóng)業(yè)貸款凈增額；
3、當(dāng)年商貿(mào)服務(wù)業(yè)貸款凈增額；
4、當(dāng)年政策性及其他貸款(個人消費(fèi)等)凈增額；
5、當(dāng)年房地產(chǎn)貸款凈增額；
6、人保公司、人壽保險公司當(dāng)年賠付總額；
7、信用擔(dān)保公司當(dāng)年擔(dān)保貸款凈增額；
（三）專項(xiàng)指標(biāo)
1、單個金融機(jī)構(gòu)增量存貸比上升情況；
2、單個金融機(jī)構(gòu)貸款凈增額1億元（含）以上情況；
3、單個金融機(jī)構(gòu)在本系統(tǒng)內(nèi)的排名情況；
4、銀企對接貸款落實(shí)情況率。
三、考核依據(jù)
(一)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)考核依據(jù)為人民銀行公布的統(tǒng)計(jì)月報及相關(guān)附報，各被考核單位的會計(jì)報表、統(tǒng)計(jì)月報及相關(guān)報表作為考核的補(bǔ)充資料。
(二)人保公司、人壽保險公司以報上級公司的報表和相關(guān)臺賬為依據(jù)。
(三)信用擔(dān)保公司以相關(guān)的報表和臺賬為依據(jù)。
四、獎勵標(biāo)準(zhǔn)
(一)貸款凈增額獎勵標(biāo)準(zhǔn)：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分別按當(dāng)年工業(yè)企業(yè)貸款凈增額的1.2‰獎勵、當(dāng)年農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款凈增額的0.9‰獎勵、當(dāng)年商貿(mào)服務(wù)業(yè)貸款凈增額的0.6‰獎勵、政府性工程貸款凈增額的1.2‰獎勵，當(dāng)年政策性及其他貸款(個人消費(fèi)等)凈增額的0.4‰獎勵、當(dāng)年房地產(chǎn)貸款凈增額的0.2‰獎勵。人行獎勵金額按銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獎金總額的平均數(shù)計(jì)算。人保公司、人壽保險公司按當(dāng)年賠付總額的0.1‰獎勵。信用擔(dān)保公司獎勵標(biāo)準(zhǔn)同銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獎勵標(biāo)準(zhǔn)。
(二)系統(tǒng)排名獎勵標(biāo)準(zhǔn)：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)年末各行(社)在市各縣區(qū)同系統(tǒng)貸款凈增額排序第一的，加獎該行(社)1萬元。
（三）增量存貸比獎勵標(biāo)準(zhǔn)：各金融機(jī)構(gòu)(不含農(nóng)發(fā)行、郵政儲蓄銀行)年末增量存貸比超過全市平均增量存貸比的，每超過1個百分點(diǎn)獎勵1000元。
（四）扣減因素：（1）對未完成區(qū)政府當(dāng)年貸款凈增額目標(biāo)任務(wù)且貸款凈增額在市各縣區(qū)中排名倒數(shù)后兩名的單位，將酌情調(diào)減該單位財(cái)政性存款。(2)銀企對接落實(shí)率低于100%，每低5個百分點(diǎn)的，扣減1000元。(3)增量存貸比每低于全市平均增量存貸比1個百分點(diǎn)的，扣減1000元。(4)各被考核單位不按時向區(qū)金融工作考核領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室及人民銀行報送所需報表、材料的，將扣減當(dāng)年獎金總額，具體扣減金額由區(qū)金融工作考核領(lǐng)導(dǎo)小組確定(不含農(nóng)發(fā)行、郵政儲蓄銀行)。⑸考核中發(fā)現(xiàn)下列舞弊行為的，將取消或扣減相關(guān)被考核對象當(dāng)年獎金：一是虛報、瞞報相關(guān)考核資料被查實(shí)的；二是經(jīng)各被考核對象共同認(rèn)定的其他非正常行為；三是考核辦認(rèn)定的其他非正常行為。
(五)獎金分配：上述獎金的60%用于獎勵受獎單位領(lǐng)導(dǎo)班子成員，其中對主要負(fù)責(zé)人獎勵金額為領(lǐng)導(dǎo)班子成員獎金總額的50%。其余由受獎單位根據(jù)工作情況對作出貢獻(xiàn)的人員進(jìn)行獎勵。
(六)經(jīng)費(fèi)列支：獎勵經(jīng)費(fèi)由區(qū)財(cái)政列支(政府性工程貸款獎勵辦法按照楚政文件執(zhí)行，經(jīng)費(fèi)由區(qū)城建辦列支)。
在汶川8.0 級大地震中發(fā)生以來，這樣的傳奇故事舉不勝舉。四川省郵政銀行行長、省青聯(lián)常委敬宗泉在災(zāi)后不眠不休、全力救災(zāi)的日日夜夜，同樣演繹了一個義薄云天、感人肺腑的故事。
失去妹妹的第一天
2008年5月12日。昔日的天府之國正在承受著一場8.0級的震痛。
當(dāng)晚11點(diǎn)；正在四川德陽抗震救災(zāi)一線指揮的敬宗泉突然接到妹夫的電話。
“姐夫，小蘭她……”
“大點(diǎn)聲，信號不好！”敬宗泉拿著電話大聲地吼著。
“姐夫，今天小蘭去北川縣農(nóng)行檢查工作，地震后就再也沒有聯(lián)系上……”
“……你再等等，現(xiàn)在交通和通訊基本都斷了，估計(jì)要有消息也得過幾天。”
一種不安的預(yù)感立刻襲上敬宗泉的心頭，但他沒有時間去思考這些。因?yàn)檠矍氨Ｕ先∈転?zāi)嚴(yán)重地區(qū)的郵政銀行系統(tǒng)職工人身安全、金庫安全的工作迫在眉睫。
就在下午的2：28分，一陣強(qiáng)烈的晃動，讓在成都市四川郵政銀行省分行開會的所有人都大吃一驚。
玻璃“咔咔”地發(fā)出刺耳的響聲，吊頂燈搖搖欲墜，座椅板凳亂移……敬宗泉意識到地震了而且震級很高。
為了避免慌亂而帶來的二次傷害，他馬上組織人員有秩序地撤離到安全地帶。
下午4點(diǎn)，四川省郵政銀行系統(tǒng)成立抗震救災(zāi)領(lǐng)導(dǎo)小組，確保郵政銀行系統(tǒng)人員安全、資金安全，并組織盡快恢復(fù)郵政銀行網(wǎng)點(diǎn)工作。
下午5點(diǎn)，敬宗泉馬上帶人驅(qū)車前往德陽市，因?yàn)槟抢镉?0余名員工剛報到，擬參加系統(tǒng)內(nèi)部舉辦的公司業(yè)務(wù)培訓(xùn)班，由于通信中斷，下落不明……
“到處都是車，有前去救災(zāi)的、有撤出災(zāi)區(qū)的，非常擁堵。平時一小時能到達(dá)的路程，那天晚上11點(diǎn)才到達(dá)。在德陽分行，我得知那里很多員工也和親人失去了聯(lián)系，但他們沒有慌亂，仍然堅(jiān)守崗位，并已全部轉(zhuǎn)移到帳篷處，資金也全部轉(zhuǎn)移到安全地帶，落實(shí)了專人看護(hù)。然后，我又冒雨前往德陽通信學(xué)校，要求立即取消培訓(xùn)任務(wù)，迅速將參訓(xùn)人員安置到安全地方，并妥善安排返程。”
這是敬宗泉與妹妹敬小蘭失去聯(lián)系的第一天。
小蘭真的走了
接下來幾天，敬宗泉又馬不停蹄地趕往綿竹、什邡、綿陽、江油、都江堰等地的抗震救災(zāi)一線指揮工作。
“我要在第一時間把集團(tuán)公司、總行對災(zāi)區(qū)員工的關(guān)心、問候送到；要把四川郵儲銀行受災(zāi)的全面情況掌握；要把失蹤的員工盡快找到；要把受傷的員工盡快安排醫(yī)治……5月12號遭遇的是天災(zāi)，后期的救災(zāi)工作不力就是人禍。”敬宗泉說，在這個特殊的時期，一個行業(yè)在災(zāi)后能盡快向社會提供服務(wù)，對增強(qiáng)災(zāi)區(qū)人民抗震救災(zāi)和災(zāi)后重建的信心非常重要。
據(jù)四川郵政銀行的工作人員介紹。四川全省郵政銀行系統(tǒng)有2908個網(wǎng)點(diǎn)，受災(zāi)的就有818個，垮塌的有63個。敬宗泉去的幾個地方受災(zāi)情況非常嚴(yán)重，他到現(xiàn)場后立刻組織恢復(fù)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)工作，搭起了臨時的帳篷網(wǎng)點(diǎn)，解決大家捐款、匯款等問題。在災(zāi)區(qū)的日日夜夜，他和很多同志一天最多只能睡三四個小時。車?yán)铩づ窭锘蛘唠S便找個平整點(diǎn)的地方落個腳，餓極了嚼幾口方便面完事。
其實(shí)就在5月15日，敬宗泉已經(jīng)收到消息，他妹妹前去檢查工作的北川縣農(nóng)行的樓房全部垮塌，幾乎無人生還。
“那個可怕的預(yù)感真的來了，但我真找不出更適合的語言來形容大家與小家的關(guān)系。看看我們的員工，他們都和我一樣受災(zāi)。從領(lǐng)導(dǎo)到員工，沒有一個人因?yàn)榧依锏氖露x開工作崗位。他們都堅(jiān)守著自己的崗位。大家都知道，在天災(zāi)面前，統(tǒng)一行動，統(tǒng)一指揮最為重要，特別是金融部門。”
5月18日，敬宗泉在用帳篷臨時搭建的抗震救災(zāi)指揮部指揮工作。這時離與他妹妹失去聯(lián)系已經(jīng)六天了。
下午，他妹夫再次打來電話。
“姐夫，小蘭她真的走了……”（哭）
“不要告訴父母。”敬宗泉只說了一句就掛了電話。
“你明天去一趟綿陽，處理一下妹妹后事。”敬宗泉給妻子打了個電話，又只說了一句就掛了電話。
同事勸敬宗泉去看妹妹最后一眼。他說：“我們到現(xiàn)在還有8名員工生死未卜，大家都一樣的面對災(zāi)難，沒有任何理由讓我離開這里。而且，對于全省郵政銀行系統(tǒng)來說，盡快恢復(fù)正常營業(yè)，盡快恢復(fù)正常金融服務(wù)，對樹立抗震救災(zāi)的信心尤為重要。”于是，敬宗泉又投入到恢復(fù)其它地方郵政銀行流動車網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)當(dāng)中去了。那天他幾乎沒有休息。
真希望她還活著
當(dāng)青聯(lián)刊于5月28日連線敬宗泉時，他還奮戰(zhàn)在抗震救災(zāi)的第一線。雖然聲音聽上去十分沙啞，但明顯能感覺到他的力量。“我非常高興地告訴大家，截止到今天，全省2908個郵政銀行網(wǎng)點(diǎn)，我們恢復(fù)了97.4%的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，是四川地區(qū)金融業(yè)恢復(fù)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多的銀行之一，完全能夠保證災(zāi)區(qū)金融系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，請全國人民放心。”
這段時間他經(jīng)常被感動，而感動更賦予了他力量。他說：“由于北川地區(qū)臨時交通管制，5月23日，我才到達(dá)北川。一去就聽說我們的一名叫蔣澤民的出納員，他在交通完全被破壞，沒有吃，沒有喝的情況下，將6萬元現(xiàn)金，用包背著，翻山越嶺地走了兩天兩夜，最終安全送達(dá)綿陽市分行。像這樣類似的故事實(shí)在太多。”
“四川汶川大地震后，集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)、總行領(lǐng)導(dǎo)在第一時間發(fā)來慰問電，期間，每天來電關(guān)心受災(zāi)職工，了解災(zāi)區(qū)情況，全國同行紛紛來電問候，捐錢捐物。雖然我們地處災(zāi)區(qū)，但時時刻刻都讓我們感覺到祖國的溫暖，上級的溫暖，大家庭的溫暖。”
“這說明什么？在大災(zāi)難面前，我們民族一些本能的東西，一些人性的光輝，一些外人不能理解的精神，讓我們更加堅(jiān)定自己的信念。看到的是我們國家、民族空前團(tuán)結(jié)，看到的是來自不同層面、不同地域的當(dāng)代青年人，表現(xiàn)出來的時代精神和民族精神。我很欣慰，真的，我很欣慰……我們民族很有希望。”（哽咽）
“我能做什么？我們能做什么？每個人都要用心做事，把事情做好。這是對逝者最好的安慰，對幸存的人更加堅(jiān)強(qiáng)活著的最好證明。”
關(guān)鍵詞：郵政儲蓄；股權(quán)多元化；社區(qū)金融
Abstract：Withtheendingofthefive-yeartransitionperiodafterChina''''sWTOentry，China''''sfinancialindustryisnowfullyopen，whichhasbiggerpressureonthesurvivalofthePostalSavingsBankwhichistobeestablishedsoon.ThemaindifficultiesfacedbyPostalSavingsBankinthedevelopmentaresmallercapital，facingserioushorizontalcompetition，andshortofearningability.Inordertogetridofthedifficulty，interactivesupportbetweeninsidebanksandoutsidebanksisneededtoattractstrategicinvestors，toenlargecapitaloperationchannelsanddevelopcommunityfinance.
Keywords：postalsavings；diversifiedequity；communityfinance
一、郵儲銀行面臨的困境
(一)郵政儲蓄缺乏真正的獨(dú)立性，可能成為郵政集團(tuán)公司的“提款機(jī)”
根據(jù)2005年在國務(wù)院常務(wù)會議上通過的《郵政體制改革方案》，組建國家郵政局，作為國家郵政監(jiān)管機(jī)構(gòu)；組建中國郵政集團(tuán)公司，經(jīng)營各類郵政業(yè)務(wù)；成立郵政儲蓄銀行，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)規(guī)范化經(jīng)營。過去郵政儲蓄和普通郵政業(yè)務(wù)在賬務(wù)、人員和辦公設(shè)施上沒有分開。自從1998年郵政與電信分開后，郵政業(yè)務(wù)長期處于虧損狀態(tài)，2003年國家取消了對郵政部門的補(bǔ)貼，而郵政儲蓄由于可以從人民銀行獲得遠(yuǎn)高于儲戶存款利率的轉(zhuǎn)存款利率，因此利息差額成為郵政部門重要的盈利來源，并用來補(bǔ)貼普通郵政業(yè)務(wù)。因此這次郵政體制改革觸動了很多郵政員工的基本利益，郵政內(nèi)部缺乏改革的積極性，按照銀監(jiān)會制定的改革進(jìn)程，郵政儲蓄銀行應(yīng)該在2006年12月掛牌，可到2007年3月，郵政儲蓄銀行仍未正式成立。新成立的郵政儲蓄銀行仍然由中國郵政集團(tuán)公司全資所有，中國郵政集團(tuán)公司總經(jīng)理劉安東出任郵儲銀行董事長，國家郵政局郵政儲匯局原局長陶禮明出任郵儲銀行行長。郵政儲蓄銀行仍然與郵政集團(tuán)公司保持著緊密聯(lián)系，缺乏真正的獨(dú)立性。若郵政集團(tuán)公司的普通郵政業(yè)務(wù)繼續(xù)虧損，國家又不對其進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，郵政儲蓄銀行不可避免地將成為郵政集團(tuán)公司的“提款機(jī)”，這對剛剛組建、缺少盈利方式的郵儲銀行更為不利。
(二)郵儲銀行資本金較少，資本充足率不足
由于郵政儲蓄銀行沒有上市，并且由郵政集團(tuán)公司全資所有，缺少戰(zhàn)略投資者，因此資本金較少，注冊資本金為200億元，為其母公司郵政集團(tuán)公司的1/4，資本金數(shù)額僅相當(dāng)于一家中等規(guī)模的股份制商業(yè)銀行。隨著郵儲銀行的發(fā)展，面臨的風(fēng)險可能逐步擴(kuò)大，資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大也要求注入更多的資本金。提高資本充足率不僅能增強(qiáng)銀行抵御金融風(fēng)險的能力，還能增加在金融市場上的信譽(yù)。資本金較少，資本充足率不足一直都是國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行面臨的難題，為了滿足資本充足率要求，國內(nèi)銀行通過上市，發(fā)行次級金融債券，獲得外匯儲備注資等方式來增加資本金，而郵儲銀行在成立開始就面臨著資本金的“先天不足”，沒有引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，也沒有通過進(jìn)行股份制改造上市融資。
(三)公司治理結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部控制和風(fēng)險防范機(jī)制薄弱
郵政儲蓄部門只是郵政局的一個內(nèi)設(shè)職能部門，而不是獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，因此沒有建立完善的內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險防范機(jī)制。雖然銀監(jiān)會對郵政儲蓄具有監(jiān)管權(quán)利，但實(shí)際上操作起來比較難，這就造成了“外部監(jiān)管者”的缺位。郵政儲蓄風(fēng)險不斷積聚，工作人員風(fēng)險意識淡薄，內(nèi)部稽核力度不夠，規(guī)章制度沒有落到實(shí)處，因此郵政部門擠占、挪用郵儲資金現(xiàn)象比較嚴(yán)重，資金案件也時有發(fā)生。成立郵政儲蓄銀行雖然有助于加強(qiáng)操作風(fēng)險等風(fēng)險的防范和銀監(jiān)會的監(jiān)管，但因?yàn)樯鲜鰵v史原因風(fēng)險防范機(jī)制需要時間去完善，在銀行成立后短時間內(nèi)仍會顯得薄弱。
從公司治理結(jié)構(gòu)來看，按照銀監(jiān)會的要求，郵政儲蓄銀行的籌建須按照“三會分設(shè)、三權(quán)分開、有效制約、協(xié)調(diào)發(fā)展”的公司治理原則，建立規(guī)范的董事會、監(jiān)事會和高級管理層制度。然而郵政儲蓄銀行由中國郵政集團(tuán)公司全資所有，郵政集團(tuán)公司也就是郵政儲蓄銀行的唯一股東，存在著股權(quán)結(jié)構(gòu)單一化的問題。現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)是建立在股權(quán)透明和股權(quán)多元化基礎(chǔ)之上的，股權(quán)結(jié)構(gòu)過于單一將會影響董事會、監(jiān)事會發(fā)揮自己的作用和履行自身職能，公司內(nèi)部也缺乏利益制衡。
(四)缺乏專業(yè)性金融人才，人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高
根據(jù)《中國金融年鑒2005》，2004年郵政儲蓄人員為224843人，非正式職工占總?cè)藬?shù)的53.7%,大專以上文化程度占總?cè)藬?shù)的67%。郵政儲蓄隸屬于郵政部門，郵政儲蓄與其他郵政部門工作人員混崗作業(yè)，尤其是基層從業(yè)人員與郵政頻繁換崗等問題嚴(yán)重，缺乏金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)及專業(yè)化管理。郵政儲蓄由于長期“只存不貸”，因此造成郵政儲蓄工作人員缺乏信貸經(jīng)驗(yàn)，對地區(qū)信貸需求不了解，不懂信貸正規(guī)程序。另外絕大部分郵政儲蓄資金很長一段時期交存人民銀行，沒有任何風(fēng)險，因此郵政儲蓄相應(yīng)缺乏風(fēng)險管理人才。
(五)面臨激烈的競爭
外資銀行在資產(chǎn)規(guī)模、管理體制、金融創(chuàng)新能力，人才引進(jìn)等方面均要領(lǐng)先于郵政儲蓄銀行。外資銀行相對于郵儲銀行的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在：(1)外資銀行除可以開展傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)外，也可以開展投資銀行業(yè)務(wù)。由于我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行不能進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營，所以郵儲銀行在業(yè)務(wù)范圍上要窄于外資銀行。(2)在華的外資銀行資本雄厚，并且受到母國銀行的支持，金融服務(wù)水平很高。而郵儲銀行服務(wù)水平較低，一直都被客戶所詬病，電子化和信息化建設(shè)要落后于外資銀行。(3)外資銀行具有良好的激勵制度和較高的工資待遇。過去郵政儲蓄由于是郵政局內(nèi)設(shè)部門，人事調(diào)動都采取上級任免方式，“官本位”現(xiàn)象嚴(yán)重，另外工資水平也要遠(yuǎn)低于外資銀行，不能吸引住優(yōu)秀人才。(4)外資銀行通常按照經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，注重成本—收益原則，而郵儲銀行和國有商業(yè)銀行一樣都是按照行政區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。
“四大”國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行等中資銀行長期與郵政儲蓄在儲蓄業(yè)務(wù)上存在著競爭，與郵政儲蓄銀行相比，中資銀行在公司治理結(jié)構(gòu)、硬件設(shè)備、服務(wù)水平和資金實(shí)力等方面存在優(yōu)勢。郵政儲蓄銀行由于與郵政集團(tuán)公司共用辦公地點(diǎn)，場所普遍小于其他商業(yè)銀行，安全設(shè)施存在著隱患。郵政儲蓄過去只能開展對私業(yè)務(wù)，不能開展對公業(yè)務(wù)，因此在客戶爭奪上不如其他商業(yè)銀行。
農(nóng)信社是郵政儲蓄銀行在農(nóng)村金融市場最大的對手。農(nóng)信社雖然在資產(chǎn)質(zhì)量、支付結(jié)算體系上不如郵儲銀行，但是農(nóng)信社已經(jīng)在農(nóng)村開展業(yè)務(wù)50多年，具有豐富的信貸經(jīng)驗(yàn)，目前正在加大改革力度，有些地方農(nóng)信社已經(jīng)重組為農(nóng)村商業(yè)銀行，并逐步實(shí)現(xiàn)省內(nèi)和跨省的通存通兌。郵政儲蓄在2006年才開始開展小額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，明顯要差于農(nóng)信社。
二、郵政儲蓄銀行的出路探討
(一)修改相關(guān)的經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)，完善征信體系
由于有些經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)立法較早，隨著經(jīng)濟(jì)和社會的迅速發(fā)展，某些法律條款已經(jīng)顯得過時。另外一些法律法規(guī)規(guī)定的條件比較苛刻，法律之間相互存在著沖突，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了一定的阻力。因此為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展，立法部門應(yīng)該對不合時宜的法律法規(guī)進(jìn)行修改完善。例如應(yīng)該修改《擔(dān)保法》，放寬對抵押物的限制，解決農(nóng)民貸款難的問題；修改《商業(yè)銀行法》，允許商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營。
征信體系作為金融生態(tài)環(huán)境中的重要環(huán)節(jié)，必須加快征信體系建設(shè)，其主要措施有：(1)培養(yǎng)公民以及企業(yè)的信用意識。人民銀行、銀監(jiān)會可以聯(lián)合教育部門開展誠信教育，樹立“崇尚信用”的良好風(fēng)氣。(2)促進(jìn)征信法律法規(guī)建設(shè)。國家應(yīng)該制定一部《征信法》為征信體系建設(shè)提供法律依據(jù)和保障。(3)建立齊備的信用資料數(shù)據(jù)庫。人民銀行和金融監(jiān)管部門應(yīng)該協(xié)同合作，及時采集公民和企業(yè)的信用資料，并實(shí)現(xiàn)信用資料全國共享，對所有人開放查詢。
(二)國家應(yīng)對普通郵政業(yè)務(wù)進(jìn)行適當(dāng)補(bǔ)貼
郵政業(yè)務(wù)由于資費(fèi)偏低，一直低于成本，有些農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)收不抵支。以前，郵政虧損主要靠電信盈利來彌補(bǔ)，1998年郵電分家后，國家向郵政提供財(cái)政補(bǔ)貼一直持續(xù)到2003年，這以后主要靠郵政儲蓄盈利來彌補(bǔ)郵政虧損，2006年郵政資費(fèi)有所上調(diào)仍不可徹底解決郵政業(yè)務(wù)虧損的問題。為了防止郵政集團(tuán)公司挪用郵儲銀行資金，促進(jìn)郵儲銀行的初期發(fā)展，國家應(yīng)該對經(jīng)營成本較大的郵政業(yè)務(wù)進(jìn)行適當(dāng)補(bǔ)貼。2006年我國財(cái)政收入超過了3.9萬億元，比2005年增加約8000億元，這就為恢復(fù)對郵政的財(cái)政補(bǔ)貼提供了可能性。同時，郵儲銀行應(yīng)該引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，形成股東相互制衡的局面，防止單一股東挪用郵儲銀行資金的現(xiàn)象。
(三)郵儲銀行應(yīng)努力增加資本金
由于郵儲銀行的母公司——中國郵政集團(tuán)公司自身資本金較少，盈利較少，所以郵政儲蓄銀行不能完全寄希望于母公司增加資本金注入，必須依靠其他途徑增加資本金。為了達(dá)到資本充足率規(guī)定目標(biāo)，郵儲銀行可以通過下列方式增加資本金：(1)郵儲銀行積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤，通過自身積累將一部分利潤轉(zhuǎn)化為資本金。由于郵儲銀行缺少盈利模式，利潤留成較少，這條途徑將會遇到一定阻礙，影響資本金的增加。(2)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。目前存在著很多想進(jìn)入中國金融市場的國外金融機(jī)構(gòu)，它們具有資金雄厚，管理經(jīng)驗(yàn)豐富的優(yōu)點(diǎn)，郵儲銀行應(yīng)該利用這一契機(jī)，吸收戰(zhàn)略投資者。這不僅能為郵儲銀行增加資本金，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，還能利用國外金融機(jī)構(gòu)先進(jìn)的管理技術(shù)來促進(jìn)郵儲銀行發(fā)展。(3)上市融資。郵儲銀行應(yīng)該進(jìn)行股份制改造，在國內(nèi)外證券市場爭取上市。目前中國工商銀行、建設(shè)銀行和中國銀行都在多地進(jìn)行了上市，股價較高。(4)爭取外匯儲備注資郵儲銀行。我國外匯儲備已經(jīng)超過一萬億美元，國家在2007年內(nèi)將成立外匯投資公司，先前成立的中央?yún)R金公司已經(jīng)向建設(shè)銀行和中國銀行注資450億美元，郵政儲蓄銀行也應(yīng)該向外匯儲備管理部門申請注資。
(四)加強(qiáng)風(fēng)險防范機(jī)制和內(nèi)控機(jī)制的建設(shè)
郵政儲蓄銀行建立后，其面臨的風(fēng)險會增加，信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和市場風(fēng)險等風(fēng)險將會影響到郵儲銀行的正常經(jīng)營，所以為了保證郵儲銀行穩(wěn)健運(yùn)營，在其成立之初就應(yīng)該建立完善的風(fēng)險防范機(jī)制和內(nèi)控機(jī)制。郵儲銀行對于風(fēng)險防范機(jī)制建設(shè)可采取針對性的措施：(1)在銀行內(nèi)部建立良好的風(fēng)險管理文化。培養(yǎng)銀行全體職員的風(fēng)險意識，把風(fēng)險管理思想貫穿到銀行運(yùn)作經(jīng)營中的每個環(huán)節(jié)中去，把業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險管理時時結(jié)合在一起，風(fēng)險管理部門和業(yè)務(wù)拓展部門應(yīng)及時交流溝通。(2)投入資金改善銀行的硬件設(shè)備。目前許多郵政儲蓄網(wǎng)點(diǎn)存在著安全隱患，特別是農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)設(shè)施條件較差。郵儲銀行應(yīng)該逐步投入資金，建立起安全保障和監(jiān)控系統(tǒng)。(3)建立垂直、獨(dú)立的風(fēng)險管理部門。總行、省行和分支行都應(yīng)建立起風(fēng)險管理部門，并且實(shí)現(xiàn)垂直領(lǐng)導(dǎo)，保證風(fēng)險管理部門的獨(dú)立性。(4)提高風(fēng)險管理人員素質(zhì)。過去郵政儲蓄對風(fēng)險管理重視不夠，尤其是對新增的信用風(fēng)險控制不力，所以要加強(qiáng)對風(fēng)險管理人員的知識培訓(xùn)，從社會招聘專業(yè)的風(fēng)險管理人員，補(bǔ)充風(fēng)險管理隊(duì)伍。
風(fēng)險防范機(jī)制和內(nèi)控機(jī)制聯(lián)系緊密，內(nèi)控是銀行治理的關(guān)鍵，只有建立嚴(yán)密的內(nèi)控機(jī)制才能真正地抵御金融風(fēng)險的發(fā)生。郵儲銀行可通過以下途徑入手建立內(nèi)控機(jī)制：(1)建立新的規(guī)范可行的規(guī)章制度。郵儲銀行應(yīng)該在過去建立的規(guī)章制度基礎(chǔ)上，根據(jù)銀監(jiān)會制定的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價試行辦法》重新制定嚴(yán)格的規(guī)章制度。(2)建立有效的風(fēng)險評估和監(jiān)測制度。對影響郵儲銀行經(jīng)營的各種風(fēng)險進(jìn)行跟蹤分析，以便及時發(fā)現(xiàn)和化解風(fēng)險。運(yùn)用一定的風(fēng)險管理技術(shù)，收集業(yè)務(wù)資料，建立合適的風(fēng)險計(jì)量模型用來測算風(fēng)險，提供風(fēng)險預(yù)警。(3)對銀行各部門進(jìn)行授權(quán)，明確各部門的權(quán)利和責(zé)任，防止出現(xiàn)越權(quán)操作的行為，尤其是加強(qiáng)對銀行高管的管理，杜絕銀行高管的違法違規(guī)行為。(4)遵循真實(shí)性、規(guī)范化、謹(jǐn)慎性和監(jiān)督性的原則建立嚴(yán)格的會計(jì)制度，進(jìn)行會計(jì)監(jiān)督，保證會計(jì)工作相互制約牽制，要經(jīng)常對會計(jì)各個崗位、各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查。
(五)加快人才培養(yǎng)，提高員工業(yè)務(wù)素質(zhì)
郵政儲蓄人員素質(zhì)比較低，缺乏金融專業(yè)知識是一個普遍性的問題，因此培養(yǎng)專業(yè)素質(zhì)高的人才，提高人員的學(xué)歷水平迫在眉睫。為了解決此問題，首先應(yīng)該聘請人民銀行、銀監(jiān)會和其他商業(yè)銀行工作人員對郵政儲蓄人員進(jìn)行業(yè)務(wù)和法律法規(guī)培訓(xùn)，使其掌握金融業(yè)務(wù)程序、風(fēng)險防范方法和市場營銷知識；其次應(yīng)該利用其他金融機(jī)構(gòu)撤并的機(jī)會，提供良好待遇，吸收其他銀行的工作人員，彌補(bǔ)郵政儲蓄銀行工作人員的短缺；還可以公開招聘金融學(xué)專業(yè)大學(xué)畢業(yè)生，提高郵政儲蓄銀行員工的整體學(xué)歷水平。
(六)發(fā)展社區(qū)金融，形成自身的特色
2006年3月銀監(jiān)會主席劉明康稱郵政儲蓄將改造成為社區(qū)銀行。“社區(qū)銀行是由地方自主設(shè)立和運(yùn)營的商業(yè)銀行，它從其運(yùn)營的社區(qū)吸收資金并運(yùn)用于該社區(qū)，而且不隸屬于某一家銀行持股公司。社區(qū)銀行的特征是以私營為主、特定區(qū)域經(jīng)營、規(guī)模較小、以特定社區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)和個人客戶為服務(wù)對象”(注：徐鑫.關(guān)于我國社區(qū)銀行定義的辨析[J].上海金融學(xué)院學(xué)報,2006(1).)。按照這個定義，我國目前還沒有社區(qū)銀行。郵政儲蓄銀行改造成為真正的社區(qū)銀行首先面臨法人結(jié)構(gòu)的障礙，郵政儲蓄銀行是一家全國性質(zhì)的銀行，而改造成社區(qū)銀行后，要把地區(qū)分行和支行一級變成獨(dú)立的盈虧核算單位，郵政儲蓄銀行總行不再具有一級法人資格；其次，總行對地方分支行的控制力減弱后，地方分支行又缺乏風(fēng)險控制能力，這樣對我國金融業(yè)的發(fā)展來說是一個很大的隱患。因此，郵政儲蓄銀行不宜走社區(qū)銀行之路。而社區(qū)金融是不同于社區(qū)銀行的概念。“社區(qū)金融實(shí)際上是商業(yè)銀行發(fā)展零售業(yè)務(wù)的一種模式，即以一定社區(qū)為中心，將銀行零售業(yè)務(wù)向社區(qū)客戶縱深拓展，進(jìn)而輻射周邊地區(qū)及人群。社區(qū)金融幫助銀行細(xì)分市場，可以集中精力對某一細(xì)分市場中的客戶進(jìn)行了解分析，從而有針對性地開展金融業(yè)務(wù)。”(注：徐鑫.關(guān)于我國社區(qū)銀行定義的辨析[J].上海金融學(xué)院學(xué)報,2006(1).)
郵政儲蓄銀行發(fā)展社區(qū)金融，自身的優(yōu)勢體現(xiàn)在兩個方面：一是擁有良好的企業(yè)形象。郵政儲蓄依靠借記卡“綠卡”為居民存取款、消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬結(jié)算提供了快捷便利的服務(wù)，特別是農(nóng)村地區(qū)很多農(nóng)民出外務(wù)工，子女上學(xué)都優(yōu)先選擇“綠卡”，郵政儲蓄已經(jīng)在居民中取得了良好的形象。因此郵政儲蓄銀行應(yīng)該利用郵政的良好形象與社區(qū)客戶建立良好的關(guān)系，建立客戶信用檔案，提供靈活便利的金融產(chǎn)品，并不斷開拓和培育新客戶。二是擁有很多網(wǎng)點(diǎn),農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)比重較大，城市網(wǎng)點(diǎn)深入社區(qū)。因此應(yīng)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，為社區(qū)居民提供便利的金融服務(wù)，例如在居民小區(qū)設(shè)立ATM機(jī)。另外郵政儲蓄銀行應(yīng)該重視社區(qū)中的中小企業(yè)和個體經(jīng)營戶的金融需求，為個體工商戶、養(yǎng)殖戶、下崗工人等提供短期融資服務(wù)。由于國有四大銀行重點(diǎn)對象是國有企業(yè)，中小企業(yè)貸款較困難，因此郵政儲蓄銀行應(yīng)該發(fā)揮它的區(qū)域優(yōu)勢，調(diào)查中小企業(yè)的信用狀況，對信用較好的企業(yè)應(yīng)該滿足其貸款需求，同時還可以利用發(fā)達(dá)的匯兌、結(jié)算業(yè)務(wù)為中小企業(yè)服務(wù)，促進(jìn)社區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
總之，郵政儲蓄銀行若要與工行、建行等商業(yè)銀行和農(nóng)信社競爭，必須以異求存，具有清楚的市場定位才能夠立足。
參考文獻(xiàn)：
[1]吳瑞玲.淺談加強(qiáng)農(nóng)村郵政儲蓄網(wǎng)點(diǎn)風(fēng)險的防范[J].郵政研究，2006(5).
關(guān)鍵詞：金融生態(tài)；農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境；農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；金融支持體系
中圖分類號：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1671--7740(2010)02--0079--02
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，資金是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“血液”。加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)，離不開金融的支持，而農(nóng)村金融發(fā)展離不開一個良好的金融生態(tài)環(huán)境。優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，完善農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化金融支持體系是我們亟待解決的任務(wù)。
一、金融生態(tài)
金融生態(tài)是指各種金融組織為了生存和發(fā)展，與其生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之間在長期的密切聯(lián)系和相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)Ⅲ。
2004年12月2日，中國人民銀行行長周小川先生在“中國經(jīng)濟(jì)50人論壇”上發(fā)表《完善法律制度，改進(jìn)金融生態(tài)》的演講，首次提出了“金融生態(tài)”和“金融生態(tài)環(huán)境”這兩個名詞。將生態(tài)學(xué)概念引人金融領(lǐng)域，提出“金融生態(tài)”的概念。他認(rèn)為，“金融生態(tài)環(huán)境是指金融業(yè)運(yùn)行的外部環(huán)境，它包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境，法制環(huán)境，信用環(huán)境，市場環(huán)境和制度環(huán)境等。”包括法律、社會信用體系、會計(jì)與審計(jì)準(zhǔn)則、中介服務(wù)體系、企業(yè)改革的進(jìn)展及銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容。從生態(tài)學(xué)觀點(diǎn)來看，金融生態(tài)是生態(tài)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。在良好的金融生態(tài)環(huán)境下，提供金融服務(wù)的主體(例如：農(nóng)業(yè)銀行，農(nóng)村信用社)通過服務(wù)設(shè)施、服務(wù)手段和服務(wù)渠道對生態(tài)資源的綜合運(yùn)用，可以充分體現(xiàn)生態(tài)理念，使消費(fèi)者不斷強(qiáng)化自身的生態(tài)意識，進(jìn)而進(jìn)一步優(yōu)化所處的金融生態(tài)環(huán)境。反之，則會損害生態(tài)，對金融生態(tài)環(huán)境造成不利影響。
金融生態(tài)主要是強(qiáng)調(diào)金融運(yùn)行的外部環(huán)境，也就是金融運(yùn)行的一些基礎(chǔ)條件，它是金融主體同政治文化外部環(huán)境相互作用過程中形成，經(jīng)過不斷的發(fā)展與完善能夠達(dá)到一種共同和結(jié)構(gòu)的相對穩(wěn)定，即金融生態(tài)平衡，表現(xiàn)了金融的自我調(diào)解能力。金融生態(tài)是一個非常具有中國特色的概念。
市場經(jīng)濟(jì)條件下，資金流動取決于“金融生態(tài)”。“金融生態(tài)”好，就會有更多的信貸資金向這個地方流動，形成資金聚集的“洼地效應(yīng)”；反之，則會引發(fā)資金外流，削弱一個地方經(jīng)濟(jì)的競爭力。因此，加強(qiáng)區(qū)域金融生態(tài)建設(shè)，建設(shè)良好的“金融生態(tài)”環(huán)境在中國已經(jīng)提上議事日程并將付諸實(shí)施。
二、中國農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀
農(nóng)村金融生態(tài)是農(nóng)村金融生態(tài)主體與農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境之間的彼此依存、交互影響與制約的動態(tài)系統(tǒng)。農(nóng)村金融生態(tài)主體主要包括：農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)的供給者―一所有涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)，目前主要有農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲蓄銀行以及試點(diǎn)的各類金融組織；金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求消費(fèi)者，主要是指農(nóng)村獨(dú)立的市場經(jīng)濟(jì)主體，包括農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)、農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)組織及縣鄉(xiāng)基層政府等。農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境是指農(nóng)村金融主體賴以存在和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)、社會、法治、信用、市場、制度、政策等諸要素綜合構(gòu)成的基礎(chǔ)條件。
隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，少數(shù)單位和個人道德觀念滑坡，誠信意識淡薄，產(chǎn)生賴債、逃債、廢債行為，一些欠貸戶互相觀望，長期拖欠貸款不還，給農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)帶來一定風(fēng)險。加之近年來受國際金融危機(jī)及國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，部分限制性行業(yè)及相關(guān)企業(yè)資金鏈斷裂，無力償還貸款，或者由于市場價格波動，企業(yè)盈利能力下降，使企業(yè)貸款到期后不能償還，不同程度地會造成農(nóng)村信用社債務(wù)懸空，信貸資產(chǎn)頻頻出現(xiàn)劣變，不良率迅速上升，一些貸款已經(jīng)形成損失。
構(gòu)建良好的農(nóng)村金融生態(tài)系統(tǒng)有利于農(nóng)村金融服務(wù)的供求平衡，提高金融資源配置效率，化解農(nóng)村金融風(fēng)險，促進(jìn)農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
三、構(gòu)建農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的金融支持體系
(一)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化金融支持體系
構(gòu)建系統(tǒng)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化金融支持系統(tǒng)。用有限的金融資源最大限度地促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，必須明確金融支持體系的構(gòu)建與完善是一個系統(tǒng)工程，不僅僅是政府或者金融機(jī)構(gòu)的事，也不僅僅是財(cái)政支持所能根本解決的。只有明確政府、金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)業(yè)企業(yè)各自的職責(zé)，才能更好地完善農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化金融支持體系。
(二)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化金融支持的框架
金融支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的基本框架應(yīng)是：農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在承擔(dān)糧油收購資金封閉管理的同時，將農(nóng)業(yè)開發(fā)、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等國家政策性的扶持項(xiàng)目作為支持重點(diǎn)；農(nóng)業(yè)銀行充分發(fā)揮國有商業(yè)銀行的系統(tǒng)優(yōu)勢和資金優(yōu)勢，打破區(qū)域界限，重點(diǎn)扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)；農(nóng)村信用社重點(diǎn)支持分散的農(nóng)戶、個體收貯、運(yùn)銷、加工企業(yè)，即農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的產(chǎn)前產(chǎn)中部分，使之真正成為聯(lián)系農(nóng)民的紐帶，發(fā)揮農(nóng)村金融的主體作用。為構(gòu)建這一基本框架，農(nóng)村金融部門應(yīng)發(fā)揮聯(lián)動優(yōu)勢，支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。
(三)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化金融支持的實(shí)施
金融支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展必須有步驟、有計(jì)劃地穩(wěn)步推進(jìn)。金融部門要堅(jiān)持促進(jìn)農(nóng)民增收與加強(qiáng)自身發(fā)展相結(jié)合、因地制宜與因時制宜相結(jié)合、籌資多元與信貸集中相結(jié)合的原則，從以下幾個方面加大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的支持力度。
1，強(qiáng)化政府服務(wù)職能，加快基地建設(shè)，擴(kuò)張主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，培植龍頭企業(yè)，加速農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。
2，明確分工，加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，抑制農(nóng)村資金外流，建立適應(yīng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的農(nóng)業(yè)信貸投入機(jī)制。
Quilter的管理資產(chǎn)為76億英鎊。Quilter的服務(wù)對象為個人投資資產(chǎn)達(dá)2.5萬英鎊的英國客戶。摩根士丹利在美國本土市場上為大眾富裕階層提供財(cái)富管理服務(wù)，到了歐洲，躍入直供超級富豪的私人銀行。這樣的富有，遠(yuǎn)不足以躋身摩根士丹利在英國的私人銀行。而作為Bridgepoint的全球路線，對Quilter的收購卻呼應(yīng)著龐洛在中國市場的野心和渠道。2011年開始，龐洛開始有中國富豪客戶包船前往南極。從試水到進(jìn)入，龐洛在中國市場不做直銷，客戶主要來源是私人銀行。
搶灘中國巨富
真理和財(cái)富，掌握在最少數(shù)人手里。2011年，百年來居于世界前列的歐洲私人財(cái)富基金第一次在亞洲被超越。亞洲的私人財(cái)富基金總額達(dá)到10.8萬億美元，高出百年老大歐洲的5000億美元20倍。2012年，在亞洲總額10.8萬億美元的基礎(chǔ)上，中國的個人總體可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到80萬億元，可投資資產(chǎn)規(guī)模在1000萬以上的高凈值人數(shù)超過70萬，可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到22萬億元，占據(jù)中國可投資總額的三分之一、亞洲總額的四分之一。
5月份，招商銀行《2013中國私人財(cái)富報告》。受財(cái)富市場增速放緩影響，2010年至2012年，中國高凈值人群增長速度放緩，年均復(fù)合增長率由兩年前的29%下降到18%。盡管如此，5000萬以上的高凈值人數(shù)接近10萬，超高凈值人群數(shù)、真正意義上的“億萬富翁”達(dá)到4萬。這一數(shù)據(jù)與波士頓咨詢公司的同類結(jié)果幾無出入。胡潤研究院的報告里，直接描述為“中國已經(jīng)有比美國更多的億萬富翁”。隨中國巨富階層應(yīng)運(yùn)而生的，則是在中國尚為神秘的私人銀行。
2005年，美國國際集團(tuán)（AIG）旗下的瑞士友邦銀行上海代表處開業(yè)，成為首家進(jìn)入中國市場的國際私人銀行。作為首家設(shè)立私人銀行部的中資銀行，2007年，中國銀行及其戰(zhàn)略投資者蘇格蘭皇家銀行在北京、上海兩地設(shè)立私人銀行部。中信銀行私人銀行緊隨其后。花旗銀行、法國巴黎銀行、德意志銀行等外資銀行相繼跟進(jìn)。私人銀行在中國市場的搶灘戰(zhàn)正式拉響。
私人銀行發(fā)端于歐洲，時間追溯到十六世紀(jì)中期。慣常說法是，隨著基督教加爾文教派興起，大量法國和意大利新教徒被驅(qū)逐出境。逃亡的經(jīng)商貴族攜帶大量金錢，來到社會和政治都更為穩(wěn)定的瑞士日內(nèi)瓦。他們與其他歐洲貴族密切來往，并將自己的錢交給日內(nèi)瓦銀行家打理。
逐漸，日內(nèi)瓦銀行家成為整個歐洲貴族階層的財(cái)富管理專家，第一代瑞士銀行家聲名鵲起。據(jù)此，進(jìn)而衍生的私人銀行已經(jīng)有近五百年發(fā)展歷史。但是，如同它本身五百年來的私密性和獨(dú)占性一樣，還有另一種說法是，早在十五世紀(jì)，一位叫科西莫·美第奇的歐洲銀行家建立了世界上的第一家私人銀行，為當(dāng)時的歐洲貴族打理財(cái)產(chǎn)和進(jìn)行家族世襲規(guī)劃。
無可爭議的是，在近現(xiàn)代歷史軸里，私人銀行的路線軌跡非常清晰。全球財(cái)富市場大致被劃分為西歐、北美和亞太三個地域。近五百年里，私人銀行從歐洲進(jìn)入北美，并傳遞至亞太。西歐和北美地區(qū)的私人財(cái)富管理歷史由來已久，相應(yīng)地，私人銀行業(yè)發(fā)展成熟，模式也最為清晰。
“西歐式”私人銀行模式以全權(quán)委托型資產(chǎn)管理為主。盡管與之不同，由東方文化主導(dǎo)的亞太地區(qū)也并不缺乏獨(dú)有的財(cái)富管理傳統(tǒng)。日本幕府時代、中國明清兩代，豪門巨賈階層的財(cái)富由眾多“財(cái)務(wù)管家”穿梭掌管。
十九世紀(jì)初期，始為晉商打理財(cái)富的日升昌票號成立，成為中國第一家私人銀行。清末李鴻章的幕僚周馥則被認(rèn)作中國私人銀行家雛形。從淮軍招兵買馬開始到李鴻章主導(dǎo)《》簽訂，不光李鴻章府上所有財(cái)產(chǎn)和理財(cái)由周馥專門打理，與國事和兵事相關(guān)的籌餉、治河、開礦、辦學(xué)、鐵路修建事宜同樣交由周馥管理。周馥為李鴻章鞍前馬后四十年，日升昌票號的版圖從山西擴(kuò)張到全國。此時，神秘而興旺至今的羅斯柴爾德家族正在滑鐵盧戰(zhàn)役中進(jìn)行原始財(cái)富積累。
黃金期
2007年至2010年，中國高凈值人群急速壯大，增長率高達(dá)近30% 。三年時間，16 家銀行在 22 個城市開設(shè)了超過 150 個私人銀行部門，客戶數(shù)量過兩萬，管理資產(chǎn)規(guī)模超過三萬億元。幾大中資銀行開始著力打造本土私人銀行。高盛、摩根士丹利、瑞銀等國際巨頭，一改過去十多年通過離岸中心服務(wù)可投資資產(chǎn)千萬美元以上中國客戶的方式，開始提供并擴(kuò)張?jiān)谥袊硟?nèi)的服務(wù)。
全球最成熟的私人銀行市場一直在歐洲。西歐的巨額私人財(cái)富以繼承為主，私人銀行體系充滿對“舊財(cái)富”的管理智慧。“舊財(cái)富”人群對財(cái)富的管理目標(biāo)是維持已有水準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)可期望性穩(wěn)定。
北美私人銀行市場在規(guī)模上足以與歐洲媲美。但大量私人銀行客戶的資產(chǎn)來源為創(chuàng)業(yè)所得，財(cái)富初始創(chuàng)造特征異常明顯。在被形容為“盎格魯—撒克遜”式激進(jìn)投資的北美巨額財(cái)富人群里，“即使失去既有，我仍有能力創(chuàng)造”的財(cái)富觀俯首皆是。相比之下，歐洲私人銀行體系以服務(wù)為主、產(chǎn)品為輔，歐洲富豪更愿意為私人銀行的財(cái)富管理服務(wù)支付高昂費(fèi)用。而北美的私人銀行更著重于股權(quán)類產(chǎn)品的投資和管理，以滿足富豪客戶的增值需求。
2012年6月，匯豐銀行舉辦的上海財(cái)富論壇上，萬科集團(tuán)董事長王石和分眾傳媒董事會主席兼CEO江南春公開表達(dá)了財(cái)富觀。王石和江南春拒絕透露，作為匯豐私人銀行客戶，個人財(cái)富實(shí)現(xiàn)了哪些變化，匯豐銀行行長兼行政總裁翁富澤為此補(bǔ)充，能請到兩位重要級嘉賓已屬破例。
以王石和江南春為例，中國私人銀行市場的主體人群分為兩類。前者屬于退居二線的“富一代”，財(cái)富急需解決的問題大抵為家族財(cái)富產(chǎn)權(quán)歸屬和如何打破“富不過三代”的宿命；另一類則是財(cái)富迅猛積累，平均年齡段為40歲偏上、處于事業(yè)發(fā)展黃金期的創(chuàng)業(yè)富豪—有著極為強(qiáng)烈的再投資創(chuàng)富需求和抗風(fēng)險能力，更愿意接受高風(fēng)險、高收益的財(cái)富投資和管理方式。
不同于西歐，也異于北美，中國富豪階層還有另一個特點(diǎn)讓私人銀行趨之若鶩。中國高凈值人群一般有20%至30%的資產(chǎn)在離岸市場，其余8% 至 70% 都在中國境內(nèi)，甚至就在名下公司里。高盛私人投資部門中國市場負(fù)責(zé)人嚴(yán)力耘分析，上市公司的很多老總已經(jīng)過了三年股票鎖定期，他們可能想開始套現(xiàn)。比如，一個公司創(chuàng)始人有40億美元資產(chǎn)，其中70%還鎖在公司股份里，如果他準(zhǔn)備賣掉公司20%股份，那就是8億美元。他拿這筆錢怎么辦？有必要把投資分散到海外。如此一來，私人銀行變得尤為重要。因此，中國私人銀行市場也被認(rèn)為進(jìn)入了發(fā)展的黃金期。
私人銀行家
香港在上個世紀(jì)五十至七十年代的經(jīng)濟(jì)騰飛，造就了財(cái)富人群，也開啟了私人銀行理財(cái)模式。經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，私人銀行與香港財(cái)富階層已經(jīng)如影隨形。至2012年，香港有逾2000名私人銀行從業(yè)者。“私人銀行家”概念正在逐漸形成。典型的香港私人銀行家下熟IPO，上承房地產(chǎn)商，越老越值錢。他們一方面與客戶緊密聯(lián)系，用專業(yè)和經(jīng)驗(yàn)建立長期互信；一方面從家產(chǎn)打理、公理信托、子女教育到西餐外賣，提供全天候全方位服務(wù)。
2012年年底，中國內(nèi)地開辦私人銀行業(yè)務(wù)的本土銀行已達(dá)百家，包括五大商行，12家股份制商行，95家城市商行，郵政儲蓄銀行以及少量農(nóng)信社。與數(shù)量相悖的是，資本準(zhǔn)入門檻、專業(yè)性和質(zhì)量的參差不齊。
香港一些頂級私人銀行資本準(zhǔn)入門檻高達(dá)3000萬美元，一般性準(zhǔn)入門檻至少也要達(dá)百萬美元以上。在中國內(nèi)地，隨著私人銀行數(shù)量的急速增加和競爭加劇，客戶門檻卻在逐年下降，從最開始的1000萬元以上，降至僅300萬元不等。
無論在歐洲、北美還是香港，私人銀行的核心競爭力在于人才。香港普通私人銀行從業(yè)者平均月薪為七萬至十萬港幣，其中不乏為數(shù)眾多的“名門望族之后”。2012年，香港還引入了國際私人財(cái)富管理資格認(rèn)證（CIWM）考試，合格者除了在香港之外，還可以在瑞士、德國、意大利、盧森堡、法國和英國執(zhí)業(yè)。
由于私人銀行家流轉(zhuǎn)率極低，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)至少在兩位數(shù)年限以上，香港不少財(cái)富家族三十年只用一家私人銀行，穩(wěn)定性極高。在內(nèi)地，2012年中信銀行年報顯示，中信銀行的私人標(biāo)準(zhǔn)客戶為1.17萬戶，管理資產(chǎn)余額逾1000億元，相比2011年，客戶數(shù)量流失幾近一半。
關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè) 融資來源 融資模式
科技型中小企業(yè)主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品，其業(yè)務(wù)范圍涵蓋了科學(xué)研究、研制、科技成果商品化、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢和高新產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售等，它的經(jīng)營方式是以市場為導(dǎo)向，實(shí)行“自籌資金、自愿組合、自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束”的管理模式。如今，發(fā)展科技型中小企業(yè)增強(qiáng)其核心競爭力所受的關(guān)注度日益提高，科技型中小企業(yè)的數(shù)量增長很快，據(jù)社科院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2011年6月，我國科技型中小企業(yè)約1000萬家，總投資額3000萬億左右，根據(jù)筆者所在的城市（遼寧營口）調(diào)查，2011年?duì)I口地區(qū)科技型中小企業(yè)排名前100名的企業(yè)投資總額已達(dá)229.2億元人民幣，科技型中小企業(yè)全國每年增長率大約為7～8%，其投資增長率約10@左右。當(dāng)前，影響科技型中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題是融資問題，已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的瓶頸。如何對科技型中小企業(yè)進(jìn)行信貸支持，解決科技型中小企業(yè)的融資難題，已經(jīng)成為各界關(guān)注的重點(diǎn)。
1.科技型中小企業(yè)融資來源分析
1.1科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金
1999年6月，我國正式啟動科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，其性質(zhì)是政府的政策性基金，吸收來源是地方政府、企業(yè)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行的投資。該項(xiàng)基金由科技部科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金管理中心實(shí)施，通過撥款資助、貸款貼息和資本金投入幾種方式引導(dǎo)和扶持科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動，體現(xiàn)了國家對科技型中小企業(yè)的鼓勵、培育、支持和促進(jìn)。
1.2科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金
為了支持科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新，2007年7月，財(cái)政部、科技部印發(fā)了《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》，開始向科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，專項(xiàng)用于引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)投資。這部分引導(dǎo)基金的資金來源是中央財(cái)政科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金及從所支持的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)回收的資金和社會捐贈的資金。
1.3商業(yè)銀行信貸資金
商業(yè)銀行包括國有商業(yè)銀行、全國性股份商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。國有商業(yè)銀行壟斷了貸款的70%以上，以前他們對科技型中小企業(yè)產(chǎn)生部分貸款，但數(shù)量不多，有些“惜貸”現(xiàn)象。現(xiàn)在情況發(fā)生了很大變化，2009年，中國銀監(jiān)會和科技部聯(lián)合了《關(guān)于進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》，并選擇部分銀行分支機(jī)構(gòu)，開展科技金融合作模式創(chuàng)新試點(diǎn)。在2010年舉行的全國股份制商業(yè)銀行行長聯(lián)席會議上，股份制商業(yè)銀行開始了轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行通過調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、貸款結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，優(yōu)化組織架構(gòu)、管理機(jī)制和業(yè)務(wù)流程，走專業(yè)化、差異化的新型股份制銀行發(fā)展道路，這給中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)融資開辟了廣闊的融資空間。這給科技型中小企業(yè)的發(fā)展帶來了有利契機(jī)。
其它金融機(jī)構(gòu)在對科技型中小企業(yè)的信貸支持上也發(fā)揮重要作用。全國性股份制商業(yè)銀行的戰(zhàn)略已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)化為以中小企業(yè)生存作為自己的主要服務(wù)對象，它們是科技型中小企業(yè)融資的主要來源。城市商業(yè)銀行以“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)和服務(wù)城市居民”的市場定位，同樣也決定了它們是科技型中小企業(yè)融資的主要來源。另外城鄉(xiāng)信用合作社也是科技型中小企業(yè)融資的一個來源渠道。中國郵政儲蓄銀行股份有限公司堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民的大型零售商業(yè)銀行定位，對科技型中小企業(yè)無疑也是一個福音。
1.4國外銀行資金
國外銀行機(jī)構(gòu)大量入駐我國，它們主耕中小企業(yè)這塊領(lǐng)土，業(yè)務(wù)范圍基本涵蓋科技型中小企業(yè)這塊領(lǐng)域，它們根據(jù)需要提供靈活的融資方式。由于在管理和服務(wù)上都比較先進(jìn)，也是科技型中小企業(yè)融資的一個渠道來源。
1.5小額貸款公司與民間借貸
小額貸款公司近來發(fā)展非常迅速，它主要由自然人、企業(yè)法人與社會組織投資設(shè)立的經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司業(yè)務(wù)便捷、迅速，適合中小企業(yè)的資金需求。與民間借貸相比，小額貸款規(guī)范安全，貸款利息雙方協(xié)商，而民間借貸風(fēng)險很大。
2.科技型中小企業(yè)融資模式分析
科技型中小企業(yè)最缺的就是現(xiàn)金流，尤其是成立三年內(nèi)的企業(yè)非常明顯，很多企業(yè)由于現(xiàn)金流的斷裂而夭折。因此融資問題非常重要，決定了企業(yè)的生存發(fā)展。科技型中小企業(yè)融資模式很多種，不同地區(qū)也出臺了適合本地區(qū)的融資模式。
2.1企業(yè)梯形融資模式
企業(yè)的生命周期一般可以分為創(chuàng)業(yè)期、成長期、擴(kuò)張期、成熟期、衰退期五個階段，科技型中小企業(yè)也不例外。梯形融資模式就是根據(jù)這五個不同的發(fā)展階段來指導(dǎo)企業(yè)應(yīng)采用的融資模式的。在成長期，隨著業(yè)務(wù)量的擴(kuò)大，債務(wù)的使用量也在增加，資金來源主要靠風(fēng)險投資，一般可采用股權(quán)融資、債券融資、自籌資金和政府扶持基金等模式，也可采用知識產(chǎn)權(quán)融資、信托融資等；在擴(kuò)張期，企業(yè)使用債務(wù)融資的比例在增加，企業(yè)市場風(fēng)險和管理風(fēng)險加大，資金需求規(guī)模隨著資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大而擴(kuò)大，風(fēng)險資本比例相應(yīng)擴(kuò)大，企業(yè)的債權(quán)融資包括中小企業(yè)打包貸款、企業(yè)債券融資等，這個階段應(yīng)采用間接融資；在成熟期，企業(yè)產(chǎn)品成型，資金主要來源于內(nèi)部積累，企業(yè)有足夠的信譽(yù)，可以采用銀行借款、發(fā)行股票或債券融資方式，這一時期，企業(yè)更主要地使用內(nèi)源性融資；衰退期，科技型中小企業(yè)經(jīng)過成熟期后將出現(xiàn)三種情況，即：①進(jìn)入衰退期、②發(fā)展壯大成一個大型企業(yè)、③保持現(xiàn)有規(guī)模。如處于衰退期，企業(yè)往往表現(xiàn)是企業(yè)規(guī)模過大、管理層次過多、組織成本過高、創(chuàng)新意識減弱、決策效率緩慢、人才外流嚴(yán)重、經(jīng)營效益低下等。此階段企業(yè)面臨的主要困惑是經(jīng)營戰(zhàn)略或者資本運(yùn)作問題，而不是融資困境問題。
梯形融資模式也可以用一個總的模式來表示，即：
梯形融資模式：內(nèi)源融資+政府扶持資金+風(fēng)險投資+債權(quán)融資+股權(quán)融資+上市融資。
梯形融資模式主要是根據(jù)企業(yè)內(nèi)部發(fā)展階段來說明的，更能表現(xiàn)各階段應(yīng)采用的融資模式。
2.2銀行創(chuàng)新金融模式
傳統(tǒng)信貸模式有些已經(jīng)不適應(yīng)中小企業(yè)的發(fā)展，銀行應(yīng)當(dāng)在傳統(tǒng)信貸模式的基礎(chǔ)上，結(jié)合中小企業(yè)新情況進(jìn)行再開發(fā)。創(chuàng)新金融模式就是銀行要考慮科技型中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)律、企業(yè)特點(diǎn)和金融需求，在客戶定位、營銷模式、產(chǎn)品創(chuàng)新、專家顧問咨詢、審批機(jī)制以及風(fēng)險管理等方面做出創(chuàng)新，為科技型中小企業(yè)群體提供有力金融支持的融資模式。銀行要依托和支持國家政策，為科技型中小企業(yè)提供初創(chuàng)期、成長期和發(fā)展期的資金保障，重點(diǎn)做好“投保貸”、“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款”和“保險、租賃”等金融產(chǎn)品，切實(shí)解決科技型中小企業(yè)融資難題。
2.3小額貸款公司融資模式
小額貸款公司通過與商業(yè)銀行差異化經(jīng)營，在科技型中小企業(yè)領(lǐng)域開創(chuàng)新的融資模式，主要有：改進(jìn)后的“統(tǒng)借統(tǒng)還”貸款模式；中小企業(yè)集合債券模式。；創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款；創(chuàng)新股權(quán)質(zhì)押貸款；創(chuàng)新應(yīng)收賬款、訂單質(zhì)押貸款模式；高新技術(shù)企業(yè)聯(lián)保貸款模式；創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款模式；個人無限擔(dān)保責(zé)任貸款模式；科技專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)搭橋貸款模式；小額貸款保證保險模式等。
總之，科技型中小企業(yè)融資問題解決得好，必然會推動民族產(chǎn)業(yè)的興旺發(fā)達(dá)，對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重大的推動作用。
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在學(xué)的分類中，金融監(jiān)管還沒有成為一個分支。我現(xiàn)在講的金融監(jiān)管理論，只是一些觀點(diǎn)，不是一個體系，也不是一種。
1．人類有沒有無風(fēng)險的金融體系，不需要監(jiān)管的金融體系。我們發(fā)現(xiàn)是有的。原來純計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的金融體系，如原來的中國、現(xiàn)在的朝鮮這類國家，全只有一個銀行，而且是中央銀行相商業(yè)銀行混合一起。一種貨幣，所有產(chǎn)品按照計(jì)劃生產(chǎn)，產(chǎn)品都能賣得出去。所有居民、的存款都存在這家銀行，所有代款都由這家銀行發(fā)放，全社會的出納、核算、支票結(jié)算都由這家銀行辦，完全壟斷的銀行。利息由政府決定，利差很大，銀行完全可以用這個利差彌補(bǔ)它的成本。在嚴(yán)格的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制中，原來的中國金融體系是沒有風(fēng)險的。它的每一筆貸款都能追回。因?yàn)楫a(chǎn)品都是按計(jì)劃生產(chǎn)，都能賣得掉。但它的代價是，效率極低。一個無風(fēng)險的金融體系，得付出很大代價：效率極低，普遍的短缺。
這是我們的邏輯起點(diǎn)。一旦引入金融體制政策變量、一旦金融機(jī)構(gòu)多樣化，一旦我們走向市場經(jīng)濟(jì)；一旦我們的金融市場，引進(jìn)了拆借、引進(jìn)了股票交易、引進(jìn)了外匯交易，引進(jìn)了外匯匯率的并軌，引進(jìn)多家金融機(jī)構(gòu)、證券公司、銀行、城市信用社、外資銀行的競爭等等，金融活了有效率了，但同時，金融機(jī)構(gòu)就有的危險，就有擠兌的危險，就有貸款收不回來的可能性。金融市場的交易就有不確定性，有些交易就不能收回本金，就可能有利率風(fēng)險，有匯率風(fēng)險、有違約的風(fēng)險等等。這些風(fēng)險，引起了金融機(jī)構(gòu)的不穩(wěn)定，金融機(jī)構(gòu)不穩(wěn)定有可能損失存款人的利益。誰知道這四大銀行去年是盈利還是虧損?都不知道。你們只知道把錢存在工行、存在農(nóng)行。這時，我們感到，得有人監(jiān)營銀行。為什么?如果不監(jiān)管，比如工行，有兩億多儲戶在那里存款，它一旦倒閉。這兩億人的大約三萬多億的存款就沒有了，這事情很嚴(yán)重。所以金融監(jiān)管由此而生。
這是第一個要點(diǎn)，即從一個沒有風(fēng)險的、抽象的金融體系推導(dǎo)出金融監(jiān)管的可能性。我國1993年以前沒有金融，人民銀行沒有監(jiān)管部門。
2．銀行體系的脆弱性。銀行有天生的脆弱性。如果我國現(xiàn)有的一百多家銀行，有一家銀行出問題的話，大家都會受感染。這家出問題的銀行要想從貨幣市場上拆入資金，是不可能的，誰都不愿意拆出。就有相互感染、擠兌的可能性。比如一個儲戶，在不同的銀行有存款。一天突然發(fā)現(xiàn)在這家銀行取款取不出來了，會立即跑到另一家銀行急著把款取出。如果大家都這樣，那本來經(jīng)營得好的那家銀行不可能有這么多錢。這時它從市場拆借，才發(fā)現(xiàn)，今天所有的銀行都不拆出了。為什么?大家都危險，都把頭寸放在手里。因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的負(fù)債率很高，存款的80％早就貸出去了。今天真正能應(yīng)付到期存款的，只有20%的現(xiàn)金。這時就發(fā)現(xiàn)金融市場上根本就沒有流動性，整個金融業(yè)就處于大家都緊張的狀態(tài)。這個情況，在我國個別城市發(fā)生過。好在，我國的工、農(nóng)、中、建，特別壟斷，它是全國統(tǒng)一調(diào)配資金。人民銀行在各地有很多現(xiàn)金倉庫，每個倉庫都有幾十億的現(xiàn)金放在那兒。誰要擠兌，現(xiàn)金可以很快運(yùn)到那兒，使事情平息。
這是第二個要點(diǎn)，它是說銀行的脆弱性是由銀行高負(fù)債率和流動性不足造成的恐慌。所以需要監(jiān)管。監(jiān)管概念包括了這種擠兌時中央銀行發(fā)揮最后貸款人作用。我們國家現(xiàn)在有一條：只要金融機(jī)構(gòu)情況過得去的，發(fā)生擠兌，不論什么情況，中央銀行馬上給錢。
3.金融監(jiān)管的基礎(chǔ)和目的在于保護(hù)存款人的利益。金融監(jiān)管和證券監(jiān)管不一樣。銀行監(jiān)管是保護(hù)存款人的利益，而證券監(jiān)管是保護(hù)投資人的利益。二者是相反的。假設(shè)工商銀行是上市公司，證監(jiān)會監(jiān)管工商銀行，它的目的是保護(hù)工商銀行股東的利益。但人民銀行對工商銀行的監(jiān)管，是保護(hù)在工商銀行存款的人的利益。所以中央銀行跟證監(jiān)會有時要打架的。比如，上市的信托公司出問題了，證監(jiān)會說你人民銀行應(yīng)該給錢，股東的權(quán)益要保護(hù)。但是我們給錢不是給股東，而是要求信托公司把這個錢兌付給存款者。如果存款兌不出來，對不起，你們股東砸鍋賣鐵也得付存款。
4.監(jiān)管具有使宏觀穩(wěn)定的作用。
5.銀行與存款者信息不對稱的程度比較嚴(yán)重，銀行與貸款者也存在著信息的嚴(yán)重不對稱。
6.為防止銀行經(jīng)營者的道德風(fēng)險，金融監(jiān)管是非常必要的。
7.最優(yōu)監(jiān)管規(guī)則。它是由美國芝加哥大學(xué)的斯蒂格勒提出的。這個理論說：一個國家的監(jiān)管不能過度，過度了，就把市場扼殺了，沒有競爭了。但是又不能不監(jiān)管。什么情況維持著一種最優(yōu)監(jiān)管狀態(tài)，很難確定。他的書中有一個證明，使我們大吃一驚：他說美國的證監(jiān)會在頭二十多年監(jiān)管當(dāng)中沒有有效制止內(nèi)部交易。這個意思是說，有了證監(jiān)會，證券市場實(shí)際上跟原來一樣。
8.監(jiān)管者競爭理論。在這點(diǎn)上與美國的做法不一樣。中國老認(rèn)為一個部門一個監(jiān)管者，這是最優(yōu)的。我們把證券監(jiān)管，保險監(jiān)管，銀行監(jiān)管分開了。銀行業(yè)由中央銀行監(jiān)管，證券業(yè)歸證監(jiān)會監(jiān)管，保險業(yè)歸保監(jiān)會監(jiān)管。美國一個部門必須有兩個以上監(jiān)管者。銀行有三四個監(jiān)管部門，證券有兩個監(jiān)管部門。不僅有中央監(jiān)管部門、還有地方監(jiān)管部門。為什么?它認(rèn)為監(jiān)管者也得競爭。如果一個部門只有一個監(jiān)管人，那么這個監(jiān)管人肯定腐敗，肯定低效率。各國監(jiān)管模式很不一樣，有英國模式、有中國模式、美國模式。現(xiàn)在大家比較贊同英國模式。英國模式是證券、銀行、保險全部一家監(jiān)管，然后跟中央銀行分開。這個國家有兩個部門：一個中央銀行，就管貨幣政策，就管支付清算；一個金融監(jiān)管，大一統(tǒng)監(jiān)管，既管銀行也管證券、保險部門。我們?nèi)ビ疾炝藘赡辏剿饔Ｊ健，F(xiàn)在韓國、日本都學(xué)英國模式。但它的前提是混業(yè)經(jīng)營。我們國家現(xiàn)在是分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管。這些模式體現(xiàn)的是，監(jiān)管者要有競爭。
9.關(guān)于監(jiān)管的成本效益。這個理論比較抽象。監(jiān)管付出了很大的成本。而且監(jiān)管可能帶來的效率損失成本有多大，很難估算。監(jiān)管收益，比如存款者得到了保護(hù)，證券市場更加平穩(wěn)，保險市場上詐騙行業(yè)減少等，都屬于監(jiān)管的收益。把監(jiān)管的這些制度性收益與監(jiān)管付出的成本進(jìn)行比較，來證明監(jiān)管效益有多大，這很難。
有人說，監(jiān)管對全的資源配置是一種扭曲，必然是低效率的。
10．金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的關(guān)系。有人說金融監(jiān)管完全是來自金融創(chuàng)新、有的金融監(jiān)管又引起金融創(chuàng)新，像貓和老鼠的關(guān)系一樣，有了監(jiān)管，別人為了逃避監(jiān)管，不斷地創(chuàng)新，不斷創(chuàng)新我又發(fā)明很多監(jiān)管它。這樣來回循環(huán)，金融業(yè)也就了。有好些金融產(chǎn)品主要是來源于兩個目的：一個是規(guī)避風(fēng)險，一個是逃避監(jiān)管。
11．監(jiān)管的學(xué)分析。很多人認(rèn)為，監(jiān)管，不論是金融監(jiān)管還是非金融行業(yè)的監(jiān)管，包括電信、電力、金融，永遠(yuǎn)都是跟腐敗有關(guān)系，跟政治有關(guān)系，跟政治利益集團(tuán)有關(guān)系、跟尋租有關(guān)系。甚至有人說，監(jiān)管就是人為的設(shè)租，就是腐敗，讓大家給你上供，給你請示。你看證監(jiān)會門口，每天下班后排隊(duì)，為什么?請官員吃飯。現(xiàn)在還這樣。就是為了上市，上市審批很嚴(yán)格的，一旦上市了，你就憑空賺了至少一個億。從中你拿出一千萬去尋租還是劃得來的。中國任何上市公司，只要你拿到上市指標(biāo)，上市成功，一塊錢的股本起碼是六七塊價格，收益確實(shí)大、所以有人說監(jiān)管永遠(yuǎn)跟政治利益集團(tuán)，跟尋租有關(guān)系。我們國家最典型的例子一個是房地產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管，一個是證券監(jiān)管，一個是金融監(jiān)管，一個是電信、郵政，一個是國家電力，這幾個是所謂監(jiān)管比較嚴(yán)的部門，大家都可以看到，都認(rèn)為是腐敗比較嚴(yán)重的。
12．對監(jiān)管者的監(jiān)管。對這些監(jiān)管者，又是中央銀行、又是證監(jiān)會、又是保監(jiān)會，誰來監(jiān)管?這里有四個理論假設(shè)：
第一，監(jiān)管者不可能什么都知道，不能假設(shè)監(jiān)管者最聰明。
第二，監(jiān)管者不可能任何時候都公正。
第三，監(jiān)管者不可能永遠(yuǎn)兌現(xiàn)它的承諾，即監(jiān)管者不可能隨時都說到做到。
第四，監(jiān)管者也有很強(qiáng)的利益動機(jī)。
大家都知道，這四個假設(shè)是對的。既然如此，那么，誰來監(jiān)管監(jiān)管者？
13.有無一套指標(biāo)體系、一種來衡量監(jiān)管的業(yè)績，如果沒有一個客觀的指標(biāo)，你憑什么來說中央銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會誰干得好、誰干得不好?現(xiàn)在說不清楚。比如說，我國最近一段時間，很多中小機(jī)構(gòu)都在出風(fēng)險。最近都在救火。人家會斷定說你人民銀行監(jiān)管不好，但究竟是我監(jiān)管不力，貸款收不回來呢，還是因?yàn)楹暧^波動，才使貸款收不回來?
同樣的道理，也適用于其他監(jiān)管部門。比如電信業(yè)，國家信息產(chǎn)業(yè)部是監(jiān)管部門，大家覺得它監(jiān)管得不好。為什么?你可以將中國打電話的價格和國際價格比較。這個報紙上經(jīng)常在討論。學(xué)者專家們一致認(rèn)為，中國的信息產(chǎn)業(yè)部的監(jiān)管是最差的，因?yàn)橹袊碾娦艃r格是世界最高的，而且服務(wù)態(tài)度最差、上網(wǎng)最慢。這些指標(biāo)，就比較出了中國的郵電監(jiān)管者比其他國家郵電監(jiān)管者的業(yè)績要低。
但對金融監(jiān)管應(yīng)該找些什么指標(biāo)比較呢？你可以說把中央銀行跟美聯(lián)儲進(jìn)行比較？很難比較出是你干得比我好還是得比你好。現(xiàn)在很多制度變量，很多不確定因素，沒有辦法把它還原成像郵電監(jiān)管這么清楚。郵電監(jiān)管很清楚：每分鐘中國多少價格，美國多少價格，上網(wǎng)速度美國幾秒、中國幾秒，很多技術(shù)指標(biāo)可以提出來，清清楚楚；中國監(jiān)管效率比其他國家差遠(yuǎn)了。
2002年，中國人民銀行繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，靈活運(yùn)用多種貨幣政策工具，努力改進(jìn)金融服務(wù)，保持了貨幣供應(yīng)和銀行貸款的較快增長。
（一）繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，取得明顯成效
為支持經(jīng)濟(jì)增長和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，中國人民銀行繼續(xù)靈活運(yùn)用多種貨幣政策工具。2002年2月21日實(shí)行第八次降息，1年期存款利率從2.25%降為1.98%，1年期貸款利率從5.85%下降為5.31%，準(zhǔn)備金存款利率從2.07%下調(diào)到1.89%，1年期再貸款利率從3.78%下調(diào)到3.24%。在匯率方面，我國實(shí)行了有管理的浮動匯率制度，2002年匯率水平穩(wěn)定在1美元兌換8.2765~8.2774區(qū)間。
中央銀行也先后出臺了一些列信貸政策，積極引導(dǎo)資金流向，以實(shí)現(xiàn)金融對經(jīng)濟(jì)增長的有力支持。為了緩解農(nóng)村地區(qū)貸款難問題，人民銀行《關(guān)于增加對農(nóng)村信用社再貸款的通知》，決定在2002年春耕期間增加農(nóng)村信用社再貸款260億元。同時，為確保農(nóng)村信用社春耕信貸資金供應(yīng)，加大支農(nóng)貸款力度，人民銀行對農(nóng)村信用社開展農(nóng)戶小額信用貸款情況進(jìn)行了督促檢查。針對社會上普遍反映的中小企業(yè)貸款難問題，人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，中央銀行將繼續(xù)采取有效措施，引導(dǎo)和督促商業(yè)銀行加強(qiáng)貸款營銷，在防范和化解金融風(fēng)險的同時，加大信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，改變貸款向大城市、大企業(yè)、上市公司過分集中的狀況。此后，人民銀行了指導(dǎo)性意見，進(jìn)一步加強(qiáng)對有市場、有效益、有信用的中小企業(yè)的信貸支持。此外，針對房地產(chǎn)市場可能出現(xiàn)的泡沫，人民銀行強(qiáng)調(diào)各商業(yè)銀行要切實(shí)貫徹和落實(shí)已出臺的房地產(chǎn)信貸管理政策，嚴(yán)格查封住房開發(fā)貸款發(fā)放條件，調(diào)整和優(yōu)化房地產(chǎn)貸款投向，加大對經(jīng)濟(jì)適用房建設(shè)貸款投入，防止重復(fù)建設(shè)，防范貸款風(fēng)險，促進(jìn)我國房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。
基于以上政策，2002年我國金融機(jī)構(gòu)存貸款增加較多，全部金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額183388億元，比上年增長18.1%。其中企業(yè)存款64299億元，同比增長15.3%；城鄉(xiāng)居民儲蓄存款94307億元，同比增長17.1%(城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款86911億元，同比增長17.8%)。全部金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額為139803億元，比上年增長15.4%。貸款結(jié)構(gòu)繼續(xù)得到改善。全國農(nóng)村信用社貸款余額13940億元，增加1953億元。消費(fèi)信貸余額10669億元，增加3694億元，其中個人住房貸款余額8258億元，增加2671億元。與此同時，中國人民銀行還積極發(fā)展貨幣市場，加大公開市場操作力度，保持貨幣供應(yīng)量的較快增長。2002年廣義貨幣（M2）增長16.78%，狹義貨幣（M1）增長16.82%，現(xiàn)金凈投放1589億元。全年同業(yè)拆借量1.2萬億元，增長49.8%，債券回購10.2萬億元，增長1.54倍。外匯儲備繼續(xù)增加，年末外匯儲備達(dá)到2864億美元，比上年增加742億元。具體來說，2002年中國金融運(yùn)行基本狀況可以通過以下金融數(shù)據(jù)表示（見表1）：
表1
2002年中國金融運(yùn)行狀況主要數(shù)據(jù)
（二）加強(qiáng)金融和外匯監(jiān)管，化解金融風(fēng)險，促進(jìn)公平競爭
加強(qiáng)銀行監(jiān)管始終是中央銀行工作的重中之重。2002年，中央銀行出臺了《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》和《股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度指引》，規(guī)范股東行為，有效發(fā)揮商業(yè)銀行獨(dú)立董事和監(jiān)事的監(jiān)督作用，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。為了提高銀行業(yè)信息披露程度，強(qiáng)化對銀行的市場約束，提高金融透明度，人民銀行宣布實(shí)施《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，要求國有獨(dú)資商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行向社會披露經(jīng)營信息，這實(shí)際也是我國銀行業(yè)參與國際競爭的重要條件。針對一些銀行機(jī)構(gòu)盲目追求擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模和增加市場份額問題，中央銀行又了《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)市場競爭行為的通知》，目的在于杜絕競爭中的違法違規(guī)和其他不正當(dāng)競爭行為，維護(hù)正常的金融市場秩序。
與此同時，中國人民銀行嚴(yán)格監(jiān)督貸款質(zhì)量五級分類管理制度的全面實(shí)施，促進(jìn)不良貸款余額和比例的繼續(xù)下降；加強(qiáng)資本充足率監(jiān)管，強(qiáng)化資本約束，對少數(shù)資本充足率達(dá)不到監(jiān)管要求的股份制和城市商業(yè)銀行，要求限期達(dá)到規(guī)定的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵國際金融資本入股股份制和城市商業(yè)銀行，繼續(xù)推動符合條件的商業(yè)銀行上市。對于不同種類的銀行機(jī)構(gòu)，中央銀行監(jiān)管側(cè)重點(diǎn)也各不相同。對國有獨(dú)資商業(yè)銀行單筆大額不良貸款等進(jìn)行了16項(xiàng)系統(tǒng)檢查，并對其一些分支機(jī)構(gòu)的違規(guī)貸款問題進(jìn)行了30多項(xiàng)專項(xiàng)檢查。而針對股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行，則是重點(diǎn)加強(qiáng)了法人治理狀況、內(nèi)控制度建設(shè)、資產(chǎn)質(zhì)量和資本管理方面的檢查。對于農(nóng)村信用合作社，中央銀行則重點(diǎn)進(jìn)行了支農(nóng)貸款發(fā)放、債券投資、單戶大額存款和聯(lián)社高級管理人員任職情況的檢查。
此外，在外匯管理方面，人民銀行進(jìn)一步落實(shí)了經(jīng)常項(xiàng)目可兌換原則，適時調(diào)整經(jīng)常項(xiàng)目管理的具體辦法，打擊“地下錢莊”和洗錢等違法活動；完善資本項(xiàng)目管理，繼續(xù)提高外匯儲備經(jīng)營的系統(tǒng)化和專業(yè)化水平，完善投資決策程序、風(fēng)險管理框架和業(yè)績考評體系。
（三）不斷完善金融服務(wù)質(zhì)量，積極擴(kuò)大金融對外開放
發(fā)達(dá)的支付體系的建立是金融服務(wù)現(xiàn)代化的重要標(biāo)志，2002年初人民銀行確立的銀行卡聯(lián)網(wǎng)通用“314工程”工作目標(biāo)已基本實(shí)現(xiàn)，現(xiàn)代化支付系統(tǒng)建設(shè)取得突破性進(jìn)展。在北京和武漢，大額實(shí)時支付系統(tǒng)按時開通、運(yùn)行，其他11個城市的建設(shè)推廣工作也進(jìn)展順利。
在金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測和金融立法方面，人民銀行也取得重大進(jìn)展。2002年1月1日，中國人民銀行行長以國際貨幣基金組織中國理事的身份致函國際貨幣基金組織總裁，通報中國參加國際貨幣基金組織“數(shù)據(jù)公布通用系統(tǒng)”的決定。這是我國政府增加宏觀經(jīng)濟(jì)透明度的一個重大舉措，標(biāo)志著我國統(tǒng)計(jì)制度在朝著國際標(biāo)準(zhǔn)靠攏的方向又邁進(jìn)了一大步。同時，人民銀行制定了《金融統(tǒng)計(jì)管理規(guī)定》，強(qiáng)化金融統(tǒng)計(jì)管理，規(guī)
范金融統(tǒng)計(jì)行為，提高金融統(tǒng)計(jì)質(zhì)量。此外，2002年人民銀行還起草、修訂了《人民幣銀行結(jié)算帳戶管理辦法》、《現(xiàn)金管理?xiàng)l例》等4件行政法規(guī)，實(shí)施了《金融機(jī)構(gòu)反洗錢規(guī)定》等7件部門規(guī)章。按照審慎監(jiān)管要求和國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，制定下發(fā)了商業(yè)銀行貸款風(fēng)險分類、準(zhǔn)備金計(jì)提、信息披露、內(nèi)部控制、公司治理等監(jiān)管規(guī)章指引和規(guī)范性文件，金融法規(guī)制度進(jìn)一步完善。
在金融對外開放方面，我國嚴(yán)格履行加入世貿(mào)組織的承諾。2001年12月11日加入世界貿(mào)易組織時，中央銀行對外資銀行開放了上海、深圳、天津和大連4個城市的人民幣業(yè)務(wù)，2002年12月1日，中央銀行又進(jìn)一步對外資銀行開放了廣州、珠海、青島、南京和武漢5個城市的人民幣業(yè)務(wù)。目前，已有60家外資銀行可以不受地域和客戶限制辦理外匯業(yè)務(wù)，同時，53家外資銀行獲準(zhǔn)在上海、深圳等9個城市辦理人民幣業(yè)務(wù)。
作為我國向外資開放國內(nèi)資本市場的重要舉措，中央銀行積極協(xié)助有關(guān)部門推進(jìn)QFII(合格的境外機(jī)構(gòu)投資者)業(yè)務(wù)在國內(nèi)的展開。自2002年12月1日《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》實(shí)施以來，境內(nèi)中、外資銀行先后向中央銀行遞交了開辦QFII境內(nèi)證券投資托管業(yè)務(wù)的申請。目前已有包括中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、中國建設(shè)銀行、招商銀行、渣打銀行、匯豐銀行和花旗銀行在內(nèi)的九家中外資銀行獲準(zhǔn)開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)。除此之外，中央銀行也積極開拓與其他國家和地區(qū)之間的合作關(guān)系。作為對國際金融機(jī)構(gòu)援助資金的補(bǔ)充，人民銀行同韓國銀行和馬來西亞國家銀行簽署了雙邊貨幣互換協(xié)議，支持對方解決國際收支問題和維護(hù)金融穩(wěn)定。
二、2002年金融運(yùn)行中存在的問題
（一）物價水平繼續(xù)走低，通貨緊縮問題重新出現(xiàn)
從2001年9月開始，我國的通貨緊縮趨勢又再次出現(xiàn)。2002年除2月份通貨膨脹水平為0以外，其余各月通貨膨脹水平均為負(fù)值，全年通貨膨脹率為-0.8%。在居民消費(fèi)價格指數(shù)的變動中，食品價格下降0.6%，是造成價格下降的主要因素。主要工業(yè)消費(fèi)品價格繼續(xù)走低，服裝、家庭設(shè)備及個人用品、交通和通信價格都有不同程度下降。與此相對應(yīng)，由于政策性調(diào)價因素，服務(wù)項(xiàng)目價格仍舊呈現(xiàn)上漲趨勢，娛樂教育文化用品及服務(wù)價格上漲0.6%。盡管2002年中國GDP增長率達(dá)到8%，但是，物價水平的下降對企業(yè)投資預(yù)期和公眾消費(fèi)預(yù)期的影響仍不容忽視。
（二）貨幣流動性下降，使用效率降低
從2002年中央銀行的貨幣供給情況來看，廣義貨幣M2增幅比同期GDP增速和消費(fèi)物價漲幅之和高9.6個百分點(diǎn)，基本適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)增長的需要。但是，M2/GDP比例的持續(xù)快速上升則令人擔(dān)憂。改革開放之初，M2/GDP大約不到40%。此后M2/GDP比例不斷上升，從1994年開始，這一比例已經(jīng)超過100%；到2002年，這一比例更升至181%，名列全球前茅。
這一現(xiàn)象的出現(xiàn)，大致可以歸納為三種原因：首先，盡管貨幣發(fā)行量增加和居民儲蓄率較高一起為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了豐富的資金供應(yīng)，由此推動了中國的高速貨幣化進(jìn)程，但是，貨幣流通速度越來越變得緩慢，貨幣使用效率不斷下降。其次，主要由信貸市場和資本市場所組成的金
圖1
我國M0/GDP、M1/GDP和M2/GDP比例的發(fā)展態(tài)勢
融市場存在著許多梗阻的地方，社會上仍然存在著大量閑散資金。另外，由于銀行部門存在著大量的不良資產(chǎn)，雖然那些貸款已經(jīng)耗散或流失了，但在銀行的帳面上卻仍然被視為有效資產(chǎn)。
（三）資金供需結(jié)構(gòu)性失衡依然存在
盡管中央銀行貨幣供給總量充足，而且居民儲蓄存款余額增長迅猛，但是并沒有緩解我國資金供求的結(jié)構(gòu)性矛盾。一方面，商業(yè)銀行大量購買國債，在中央銀行準(zhǔn)備金帳戶上擁有大量超額準(zhǔn)備金，資金相對寬松；另外一個方面，中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)的正常貸款需求卻得不到滿足，資金相對匱乏。
中小企業(yè)貸款問題是世界性難題，只是在我國表現(xiàn)尤為突出。造成我國中小企業(yè)貸款難的原因除了與制度環(huán)境有關(guān)之外，最關(guān)鍵的因素還在于中小銀行數(shù)量不足。出于風(fēng)險和利潤考慮，大型企業(yè)始終是商業(yè)銀行關(guān)注的對象。一旦發(fā)現(xiàn)客戶，大銀行的基層分支機(jī)構(gòu)就上報給上級行，能夠充分發(fā)揮大銀行資金充裕的優(yōu)勢。而中小銀行即使發(fā)現(xiàn)了這樣的優(yōu)質(zhì)客戶，也無法拆借到遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其自身償還能力的資金。因此，中小銀行的商業(yè)定位主要是中小企業(yè)。
目前，農(nóng)村信用合作社是農(nóng)村地區(qū)獲得貸款的最主要場所。但是，制度因素加上經(jīng)營不善使得農(nóng)信社積累了大量呆壞帳，歷史包袱嚴(yán)重，極大削弱了它們向農(nóng)村提供貸款的能力。另一方面，中國郵政儲蓄的存在加劇了農(nóng)村地區(qū)資金供需緊張，農(nóng)民手中本來不多的一點(diǎn)剩余資金就是通過郵政儲蓄、中央銀行、商業(yè)銀行、城市地區(qū)的工商貸款這樣一條傳導(dǎo)鏈條，從農(nóng)村流入城市。
（四）房地產(chǎn)貸款存在潛在風(fēng)險
從2001年開始，房地產(chǎn)在我國某些地區(qū)出現(xiàn)非理性發(fā)展勢頭：一方面是房地產(chǎn)投資的大幅增加，一方面是房屋空置率的不斷上升。從房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)來看，其資金的20~30%直接來自銀行貸款。從房地產(chǎn)施工企業(yè)來看，建筑公司大多采用墊付資金的方式進(jìn)行施工，這部分資金大約占房地產(chǎn)項(xiàng)目總投入的30~40%，而建筑施工企業(yè)也向銀行借款。從房地產(chǎn)消費(fèi)者來看，一半以上的購房者申請了個人住房抵押貸款。如果將這幾項(xiàng)加總起來，至少60%以上的房地產(chǎn)投資資金直接或間接來源于商業(yè)銀行，因而隱藏著較大的金融風(fēng)險。2002年11月，中國人民銀行對部分城市商業(yè)銀行2001年7月至2002年9月30日發(fā)放的房地產(chǎn)貸款情況進(jìn)行了檢查，發(fā)現(xiàn)違規(guī)貸款和違規(guī)金額分別占總檢查筆數(shù)和金額的9.8%和24.9%。從貸款種類來看，違規(guī)貸款主要集中在房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個人商業(yè)用房貸款。從行別來看，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行違規(guī)現(xiàn)象比國有獨(dú)資商業(yè)銀行相對嚴(yán)重。
（五）中央銀行債券回購與財(cái)政部的國債發(fā)行出現(xiàn)目標(biāo)矛盾
2002年上半年，由于我國出口大幅增加，外匯儲備增長了300多億美元，人民銀行采取正回購手段來回收貨幣，以減少外匯儲備快速增加帶來的基礎(chǔ)貨幣投放過多問題。從2002年6月25日到12月10日，人民銀行共進(jìn)行24次正回購操作，累計(jì)回籠基礎(chǔ)貨幣26475億元。按照中央銀行的解釋，進(jìn)行國債正回購的目的主要有兩條，其一在于防范商業(yè)銀行的長期利率風(fēng)險，其二在于平衡外匯占款。但是，由于中央銀行連續(xù)進(jìn)行正回購，市場利率被大幅抬高，造成財(cái)政部國債發(fā)行出現(xiàn)困難。具體來說，財(cái)政部在銀行間債券市場發(fā)行2002年第九期10年期國債的時候，是在人民銀行完成了4次正回購操作、購回資金規(guī)模高達(dá)500億元人民幣的背景下進(jìn)行的。在中央銀行對國債市場收益率的直接影響之下，第九期記帳式國債中標(biāo)利率達(dá)到了該次發(fā)行的利率最高線2.7%。但在市場一片“利率太低”的呼聲中，260億元的計(jì)劃發(fā)行量僅完成了73.3%，這是自國債發(fā)行市場化改革以來極為少見的事情。因此，作為實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策的兩大部門——人民銀行和財(cái)政部應(yīng)當(dāng)注意建立密切的協(xié)調(diào)合作機(jī)制，使得宏觀經(jīng)濟(jì)政策能夠順利執(zhí)行。
三、我國2003年金融體制改革與政策走向
（一）貨幣政策取向宜帶有積極含義
延續(xù)2002年中國經(jīng)濟(jì)增長8%態(tài)勢，2003年1~2月不包括城鄉(xiāng)和個人的固定資產(chǎn)投資同比增長32.8%，增幅比上年提高14.6個百分點(diǎn)，同期規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值同比增長17.5%，增幅比上年四季度提高3個百分點(diǎn)，是1995年以來增速最高的。此外，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的調(diào)查，2003年一季度全國企業(yè)景氣指數(shù)為131.2，比上季度和上年同期分別提高0.2和11.6點(diǎn)，企業(yè)景氣指數(shù)連續(xù)5個季度保持平穩(wěn)上升勢頭，并創(chuàng)下近年新高，表明企業(yè)內(nèi)在活力進(jìn)一步增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)增長的微觀基礎(chǔ)繼續(xù)改善。這些統(tǒng)計(jì)數(shù)字說明，依靠國債投資拉動內(nèi)需到了需要轉(zhuǎn)型的時候了。
配合財(cái)政政策的逐步轉(zhuǎn)型，2003年我國貨幣政策宜在保持穩(wěn)健的同時，帶有積極的含義。根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，我國廣義貨幣(M2)供應(yīng)量應(yīng)維持在16~18%的增長區(qū)間，并維持0~1%的通貨膨脹水平。由于我國資金供需存在結(jié)構(gòu)性過剩的矛盾，高于這一貨幣增長速度，很可能造成原本頭寸較松的企業(yè)手中資金更多，投資盲目擴(kuò)大，釀成金融風(fēng)險；而低于這一增長速度，很可能使經(jīng)濟(jì)重新回到通貨緊縮。貨幣供應(yīng)保持這種增長速度，可以體現(xiàn)穩(wěn)健前提下的積極取向。
（二）保持人民幣存貸款利率水平穩(wěn)定，適當(dāng)調(diào)低超額準(zhǔn)備金利率和再貼現(xiàn)利率
從2002年以來全球的貨幣政策態(tài)勢來看，寬松似乎已經(jīng)成為世界各國的基調(diào)。目前美國聯(lián)邦基金利率已經(jīng)下調(diào)到1.25%，成為1961年以來的最低水平，并且由于伊拉克戰(zhàn)爭的持續(xù)，美聯(lián)儲很可能考慮再次下調(diào)利率；英國則在2003年2月將基本利率下調(diào)到3.75%，成為1955年以來的最低水平；此外，歐洲中央銀行也不甘示弱，兩年半以來連續(xù)6次降息，將其主導(dǎo)利率下調(diào)到2.50%。看來，世界主要發(fā)達(dá)國家都在借助降低利率的手段，刺激消費(fèi)和投資，并增強(qiáng)其產(chǎn)品在國際市場上的競爭力。當(dāng)前，我國仍然面臨內(nèi)需不足的矛盾，所以，維持一個較低的利率水平既是合理的，也是必須的。較低的利率水平不但有助于刺激消費(fèi)和投資，也變相起到使人民幣貶值、提升我國產(chǎn)品國際競爭力的作用。
2003年1、2月，我國居民消費(fèi)價格總水平分別比去年同月上漲0.4%和0.2%，這固然包含春節(jié)和燃油價格、居民用水、用電價格上漲以及中央銀行貨幣供給加快增長的因素(19.3%、18.1%)，但是我國2003年全年走出通縮已經(jīng)具有很大可能性。目前，經(jīng)濟(jì)中的自主增長能力逐漸增強(qiáng)，宏觀經(jīng)濟(jì)逐漸回暖，物價水平微弱上升，正是早已不堪重負(fù)的積極財(cái)政政策退出之機(jī)，而不宜率先抬高利率打壓物價。
總之，2003年中央銀行不宜輕易考慮變動現(xiàn)有存貸款利率水平。需要附帶說明的是，鑒于商業(yè)銀行惜貸嚴(yán)重、超額準(zhǔn)備金數(shù)額龐大，降低儲備金利率很可能會成為中央銀行進(jìn)一步降低存貸款利率之前的必要先行步驟。
（三）積極推進(jìn)金融改革，緩解資金供需矛盾，引導(dǎo)資金合理流向
隨著我國民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，支持中小企業(yè)融資的呼聲和壓力也越來越大，給貨幣政策和金融監(jiān)管都提出了新的課題。過去，為中小銀行增資擴(kuò)股以增強(qiáng)其貸款能力始終被認(rèn)為是解決中小企業(yè)貸款難的一條重要途徑。2003年，中國銀行業(yè)監(jiān)管委員會宣告成立，完全有理由相信，隨著金融監(jiān)管職能的有力加強(qiáng)，監(jiān)管當(dāng)局和貨幣政策制定部門將協(xié)調(diào)一致，加快我國金融改革的步伐，開辟解決中小企業(yè)貸款難的新途徑：加快設(shè)計(jì)開放民間金融的方案乃至相關(guān)法律、法規(guī)體系，加快考慮將無效率的大型國有商業(yè)銀行進(jìn)行拆分上市，既解決我國中小銀行數(shù)量不足問題，也徹底解決商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題，使其真正走上可持續(xù)發(fā)展之路。
十六大報告中對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展給予了特別的關(guān)注，按照這一精神，2003年我國將加快農(nóng)村金融體制改革，努力解決農(nóng)村金融“空洞化”問題，真正實(shí)現(xiàn)郵政儲蓄資金不但來源于市場，也直接運(yùn)用于市場；力求盤活現(xiàn)有農(nóng)村信用社，切實(shí)增強(qiáng)農(nóng)信社為農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的能力；疏通農(nóng)村民間金融的正規(guī)渠道，允許民間資本以合法渠道進(jìn)入農(nóng)村金融領(lǐng)域。
與此同時，針對房地產(chǎn)投資的過快增長，中央銀行宜切實(shí)加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)禁發(fā)放“零首付”個人住房貸款，強(qiáng)化開發(fā)商自有資金占開發(fā)項(xiàng)目總投資比例限制。但無論如何，中央銀行科學(xué)的新房貸政策應(yīng)該是使房地產(chǎn)投資實(shí)現(xiàn)軟著陸，而不是使其急剎車，否則將會誘發(fā)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的新一輪上升，并影響宏觀經(jīng)濟(jì)的回暖勢頭。
（四）完善貨幣市場，加速推進(jìn)利率市場化進(jìn)程
作為資金的價格，利率只有準(zhǔn)確反映市場供求狀況，才能實(shí)現(xiàn)對資源的有效配置，并為匯率市場化做準(zhǔn)備。目前，中央銀行在確定利率市場化總體思路的基礎(chǔ)上，又提出利率市場化改革目標(biāo)，即建立由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場利率，使市場機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。當(dāng)前，中央銀行在逐步擴(kuò)大利率浮動范圍的同時，宜更加積極推動貨幣市場特別是商業(yè)票據(jù)市場的發(fā)展。由于票據(jù)融資與中小企業(yè)資金流動性強(qiáng)、金額小、周期短等特點(diǎn)相適應(yīng)，因此可以大大降低中小企業(yè)融資成本。事實(shí)上，票據(jù)市場的快速發(fā)展對加速利率市場化進(jìn)程也頗具實(shí)際意義。
（五）積極有效發(fā)展資本市場，擴(kuò)大公眾投資渠道
從2002年到現(xiàn)在，我國人民幣儲蓄存款增長始終維持在兩位數(shù)以上的同比增長率，占GDP份額不斷呈現(xiàn)上升趨勢。2002年1月，本幣城鄉(xiāng)居民儲蓄存款只占當(dāng)年GDP的73.2%，而到2003年2月這個數(shù)字已經(jīng)達(dá)到90.65%，逐漸與GDP接近。
從我國資本市場的發(fā)展來看，2002年股票市場繼續(xù)延續(xù)了2001年的下跌態(tài)勢，全年在上海、深圳證券交易
圖2
2002年以來我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款(本幣)的變化
所通過發(fā)行、配售股票籌集資金僅為962億
