時間：2023-05-30 09:48:53
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行小額信貸，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
我國農戶小額信貸的現狀
我國真正意義上的小額信貸出現在上世紀90年代的農村,授信對象定位為農村中低收入者,目前已在全國各地推行,授信對象也由農戶擴大到城市下崗職工等弱勢群體。但從小額信貸的覆蓋面和影響力來看,由農村信用社操作的農戶小額信貸已成為我國小額信貸的主流,代表和反映了我國小額信貸的發展現狀。作為農村金融領域一項引人注目的金融創新,該制度擯棄了商業性金融“嫌貧愛富”、“抓大舍小”的思想,敢于將自己的服務對象瞄準中低收入農戶并提供與貸款有關的一攬子服務。從我國10余年運行的總體情況來看,雖然在局部地區收到了一定的效果,形成了各具特色的小額信貸模式,但客觀地講,小額信貸在我國并沒有取得真正的成功,更談不上形成具有我國特色的小額信貸理論。導致這一現象的原因有很多,但主要原因之一在于農村信用社習慣于用商業銀行信貸的思維模式來設計、運作和評價小額信貸,在實踐中將小額信貸的功能擴大化,使小額信貸不能充分顯示其應有的制度特征,偏離了推行的初衷,在有些地方小額信貸已經開始異化。正確地區分小額信貸和商業銀行信貸不僅可以在理論上澄清各種錯誤的認識,對小額信貸的實踐起到正確的導向作用,而且在一定程度上還可以完善我國的小額信貸制度,填補農村貧困階層信貸服務體系的空白。
本文擬從制度視角來闡述兩種信貸方式在假設前提、制度設計、風險管理以及業績評價四個方面的差異,并在此基礎上提出進一步發展小額信貸的幾點建議。
農戶小額信貸與商業銀行信貸的差異
(一)理論假設前提的差異
1.需求認識上的差異。小額信貸理論認為,農村經濟的發展需要的不僅僅是信貸資金,而是適合農民需求的金融制度以及與之配套的金融工具。在這種信貸制度安排下,貸款能自動瞄準中低收入階層,并且能針對農戶小規模經營、缺乏抵押品的特點,為農戶提供小額度、不需抵押品的款項。而商業銀行信貸暗含的假設前提是借款者缺乏的僅僅是資金,至于資金以外的其它服務,是借款者自己的事,由借款者自行解決。
2.信用與風險認識上的差異。小額信貸理論對農戶信用與風險的認識主要有三點:第一,農業社區的信用維護機制有效。由于農戶缺乏有效的財產作抵押,因此貸款只能建立在農戶的信用基礎之上,而農戶大多處在一個相對封閉的農業社區,并且社區的人員組成極為固定,農戶之間的信息比較對稱,信息傳遞較快,即使發生拖欠債務、惡意逃廢債的現象,也極易被發現,并將為此付出極其昂貴的代價(如受到周圍人群的鄙視、無法取得下次貸款等),故農戶的信用普遍較好。第二,農戶還款具有雙重保證。雖然農戶以戶主作為承貸關系人,但債權債務關系確定的是信用社與農戶的關系,一旦戶主發生意外,家庭其它成員要繼續承擔歸還貸款的義務。第三,農戶與小額信貸機構之間信息不對稱的程度較輕。小額信貸機構一般深入農村,對農戶的信用狀況和生產經營情況比較了解,農戶基本上不存在商業秘密,因此農戶違約的機會較小。而商業銀行信貸則認為借款者惡意逃廢債的概率較高,借款者與銀行之間存在著程度很深的信息不對稱,因此認為每筆貸款都具有不可預測的信用風險,在大多數情況下都要求借款者提供擔保或抵押品。
(二)制度設計的差異
1.目標群體的差異。農戶小額信貸以有一定經濟活動能力的中低收入農戶為貸款對象,是自然人貸款;商業銀行在貸款對象的選擇上則遵循“擇優”原則,以有良好業績和償債能力的企業和個人為首選目標,其中企業法人貸款占主要份額。
2.貸款保障條件和操作程序的差異。貸款保障條件的差異。小額信貸是一種沒有擔保抵押的貸款方式,貸款完全取決于農戶信用,通常采取小組連帶方式或強制性儲蓄來代替擔保抵押。商業銀行的貸款保障條件比小額信貸充足,有擔保貸款和票據貼現貸款,其中擔保貸款根據還款保證的不同又可分為抵押貸款、質押貸款和保證貸款。貸款操作程序的差異。小額信貸的貸款程序較簡單,無需提交各種書面材料。例如印度的自我就業婦女協會銀行只要求申請者填寫一張紙的申請表,貸款批準程序完成一般為一周;多米尼加的ADOPEM一般需9天完成放貸程序;印尼人民銀行的小額貸款申請程序最長兩周,對再次貸款者只需3天;孟加拉鄉村銀行從貸款申請到發放貸款一般為1-2周。我國的基本程序是:以農戶為單位建立貸款檔案—評定農戶信用等級—頒發貸款證—獲取貸款。
商業銀行貸款程序是其內部控制的重要組成部分,各個銀行都規定貸款必須嚴格按照一定的程序執行,因此貸款程序較為復雜,這些步驟主要有:貸款申請—貸款調查—信用評估—貸款審查—貸款談判—貸后檢查—貸款收回。
3.貸款額度、周期和還款方式的差異。小額信貸的貸款額度遠小于商業信貸的貸款額度。小額信貸采取持續性滾動式放貸以鼓勵還款,貸款輪數越多,貸款額越大。我國農戶小額信貸的貸款額度從
一、二千元到幾萬元不等,采用一次核定、隨用隨貸、余額控制、周轉使用的管理辦法。商業銀行信貸根據不同的客戶采取不同的貸款額度,但從總體上看,貸款額度遠大于小額信貸貸款額度。小額信貸的貸款周期可分為固定周期和靈活周期兩類,還款頻率也可從總體上分為固定還款和靈活還款兩類,而商業銀行貸款一般在到期時一次還清。
4.利率的差異。利率水平的高低是小額信貸能否成功的關鍵因素之一。國際上成功的小額信貸的存貸利率差高達8%—15%左右,但資金成本低的例外。我國規定,農戶小額信用貸款利率可以按中國人民銀行公布的貸款基準利率和浮動幅度適當優惠,利率的確定比較簡單,實行“一視同仁”的利率政策;而商業銀行信貸利率則取決于市場供求狀況、央行的貨幣政策、貸款對象和貸款期限等因素,是靈活的、市場化的、有差別的利率,利率水平與受信者的信用等級狀況掛鉤。
(三)風險防范手段的差異
小額信貸主要采取3種風險防范措施:為貸款戶提供配套服務(如培訓、技術、信息等),以提高農戶投資項目的成功率;采取分期還款的方式;采取連帶擔保制度,利用社會壓力促使農戶積極還款。商業銀行面臨的信貸風險比小額信貸要復雜得多,因此風險的管理手段也要“先進”得多。在長期的實踐過程中,現代商業銀行逐漸形成了比較成熟的信用評分模型、信用風險模型和信用風險管理理論和手段,如由早期的線性概率模型、線性判別等模型,發展到現在較為流行的信用矩陣法、信用風險加成法等更為復雜、精確的數理模型,對信用風險的管理,也有著一套嚴格的程序,一般包括決策過程、后續行動以及監督報告過程。
(四)業績評價的差異
農戶小額信貸包括兩個基本要義:一是針對貧困,為傳統金融不能覆蓋的廣大有生產能力的貧困農戶提供資金;二是保證小額信貸機構自身的生存與發展,使小額信貸機構在財務上達到自立,這也是小額信貸項目追求的兩個基本戰略目標,所以對小額信貸業績的評價也是將以上兩個因素綜合起來考察。
商業銀行信貸的最終目標是股東利益最大化,因此對商業銀行信貸的績效評價主要是圍繞其盈利性和綜合盈利能力來展開的。前者考察銀行的相關財務比率指標,這些指標主要有四類:盈利性比率、流動性比率、風險比率以及清償力及安全性比率;后者則采用綜合分析的方法,將銀行盈利能力和風險狀況結合起來對銀行業績作出評價。
進一步發展農戶小額信貸的建議
確定合理的利率水平發揮利率杠桿的作用。國際經驗表明,合理的利率水平是小額信貸持續發展的重要條件之一。所謂合理的利率是指能補償管理費用、資金成本、與通貨膨脹有關的資金損失及貸款損失,因此小額信貸利率應該是商業化的利率。雖然我國目前執行高利率會受到傳統觀念以及利率管制政策的挑戰,但從我國的實際情況來看,根據成本和供求決定的商業化利率將是小額信貸利率政策的最終取向。這是因為:即便是以福利主義著稱的孟加拉鄉村銀行模式實行的都是較高的利率政策;我國農村金融資源尚處在供給不足的狀態,若不以“市場價格”來配給有限的資金,則必然會引發金融機構的設租和尋租現象,其結果反而不利于有還款能力和還款意愿的農戶;在很多地方,以高利貸為典型代表的“灰色金融”還很盛行,農民尚且能承受“高利貸盤剝”,那么市場化的利率水平則必然也能接受。有研究表明,農民一家一戶的小規模、多樣化生產帶來的是極高的回報,在正常年景下,農戶完全有能力承擔市場化的利率水平。
關鍵詞：村鎮銀行；小額信貸；江夏區；調研報告；脫農化
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-02
一、調研背景
近年來，武漢城市圈經濟發展速度較快，小額信貸的需求越來越大；但小額信貸業務發展進程仍然較為緩慢，主要呈現出以下幾個問題：其一，貸款門檻較高，擔保抵押仍然是制約農戶小額信貸的主要因素；其二，小額信貸業務由于信息不對稱，逆向選擇與道德風險問題嚴重，“啄序”行為難以避免（郭興平，2012）；其三，信貸市場供給不足，金融服務業務缺少，市場定位不準確。
村鎮銀行方面，在大部分擁有涉農業務的國有商業銀行將發展重心轉移到城市后，農村地區出現了較大的信貸供給缺口。2010年10月，位于武漢市內的第一家村鎮銀行——江夏民生村鎮銀行掛牌成立。這在一定程度上拓寬了武漢城市圈農村金融的融資渠道，增加了農村金融的活力；但新成立的村鎮銀行并沒有完全彌補信貸市場的供給缺口，很多村鎮銀行缺乏公眾認同，客戶資源稀缺，在經營管理上存在諸多問題。
二、研究方法
（一）問卷法
課題組結合江夏區農村經濟發展的特點，反復通過預調研和反饋來設計和完善問卷。2012年9月至10月，成員走訪了江夏境內鄭店街道辦勞一村等6鄉鎮1林場共計近30余村莊，共派出18批次調研組，參與調研人數達44人次，期間共發放了202份調研問卷，成功回收197份有效問卷。
（二）數理統計
課題組運用數理統計對問卷結果做了基礎的分析，得出問卷中的各問題選項的答案頻率、頻數及問題間的相關性聯系等信息。
（三）訪談法
調研期間，課題組成員同時對江夏民生村鎮銀行、中國農業銀行金口街道辦金水閘支行等幾家銀行進行了走訪，獲得了當地銀行信貸業務的相關信息。
三、調研樣本基本信息
（一）樣本農戶的年齡機構特征
從年齡分布上看，大多數戶主年齡在30歲至60歲間，屬于主要勞動力年齡內人口，其合計比例高達81.22%；其次，30歲以下的農戶有22人，占11.17%；最后就是60歲以上的老齡人，只有15人，占7.16%。另外，30歲以下的農戶主要集中在20歲到30歲區間，其數量較少的原因是大多數該年齡段內的農戶外出務工或者與父母共同生活。
（二）樣本農戶戶主的文化程度
從樣本戶主接受文化教育的程度來看，主要集中在初中階段，共有93人，幾乎占到一半的比例；其次是高中及中專，合計有48人，占比24.36%；再次是小學，占比19.80%；最后是數量極少的大專、本科和文盲，合計有17人，占比8.64%。與以往的相關資料對比，農戶整體上的文化素質有了一定程度的提高。
（三）樣本農戶戶主的專業技能
該地區的農戶戶主有近一半擁有某一領域內的專業技能，主要體現在：個體經營最多，有41戶，占比高達20.81%；其次是司機，有17戶，占到8.63%；再次是手工藝者，占6.09%的比例；泥瓦、養殖、獸醫等行業內的從業人口較少；最后，完全依靠土地生存的農戶有38戶，占比例19.29%。而其他項有大約38.58%的農戶，這部分農戶屬于非土地種植業，主要有鄉村教師、護士等，但比例都非常低，在此不再枚舉。
（四）農戶家庭成員務工及農業收入等情況
受訪者中，有63%的家庭有成員外出務工，主要集中在武漢城市圈；其余沒有家人外出務工的家庭有72戶，占比37%。外出務工的家庭中，外出務工的時間占農業生產時間的比重基本在80%以上，其余大部分也占到了51%-80%以上。與此相對應，務工收入是家庭收入的重要組成部分，具體來看：該比例占到80%以上者有50戶；其次，有41戶的收入比例在51%以上（見表1）。
關于農業收入占家庭收入的比例，有112戶家庭，沒有農業收入；其次，有49戶的農業收入占家庭收入的比重在20%以下；再次，20戶的比重在50%以下；剩余只有少量農戶的農業收入占據家庭總收入的較大比重，其中，9戶比重在50%至80%，7戶在80%以上（見表1）。
（五）江夏區村鎮銀行的基本發展歷程和現狀
截止2013年7月，江夏區僅設有村鎮銀行一家——江夏民生村鎮銀行。該行是2010年10月中國民生銀行聯合當地8家企事業單位發起成立的，其注冊資本8000萬元。主要信貸業務有：組合貸、聯保貸、高管保證貸、機械設備抵押、知識產權質押貸款等。近3年來，該行的業務范圍進一步增加，存款貸額也有所增加。但該行在各街道辦均沒有開設分行、辦事處、甚至自動銀行機等設施。
四、主要發現
（一）村鎮銀行方面
1.缺少市場推廣活動
村鎮銀行在其所在地的知名度較低，加之“村鎮”二字，以及儲戶不愿意在新成立的銀行辦理業務的傾向，都增加了農戶對其業務能力和資金安全的質疑。調研數據顯示，只有23.9%的農戶了解過村鎮銀行，其中只有8.6%的農戶非常了解或者比較了解其業務；相反，農戶對郵政儲蓄銀行、農村商業銀行、中國農業銀行的了解程度較高。針對此種情況，村鎮銀行可以通過電視、網絡、報紙等農戶接觸銀行信息的主要途徑（見表2）進行其品牌宣傳及業務推廣，從而提升農戶對其了解程度和認可度，促使農戶參與村鎮銀行的信貸及存款業務。
2.村鎮銀行發展過程中存在的結構性問題
村鎮銀行營業網點少，業務辦理成本較高，導致吸儲能力差。在江夏范圍內，江夏民生村鎮銀行是該行在武漢的總行，也是唯的一家營業廳，其他街道辦或者鄉鎮均無支行或業務處。相反，農村商業銀行和郵政儲蓄在各鄉鎮基本上都有自己的營業網點。由于村鎮銀行幾乎沒有分支機構，無法完成通存通兌，農戶接受金融服務時，需要前往縣城營業廳柜臺辦理，交通極其不便，業務辦理成本較高，造成村鎮銀行在市場競爭中處于劣勢地位。
3.小額信貸業務脫農化現象嚴重
村鎮銀行成立的目的是彌補農村地區的金融供給不足，但是部分村鎮銀行卻變成外資銀行及城市商業銀行躲避監管限制，進行市場拓展的工具。同時，由于村鎮銀行遠離農戶所在地，工作人員較少，雙方沒有充分的了解，為規避風險，村鎮銀行貸款中農戶小額貸款較少，農轉非、脫農化現象明顯。調研中，相關工作人員表示，銀行小額信貸業務的客戶中，農戶數量極少，小企業、鄉鎮企業較多，有相當部分是非涉農企業，并且信貸產品大部分是針對小型企業而非個人。
（二）農戶方面
1.社會關系好的農戶貸款需求小，貸款成功率高
該項研究中，我們把社會關系好壞的標準定為農戶家庭中是否有親友在村委會或者地方政府任職。在我們收集的197份問卷中，只有22戶農戶有銀行機構貸款經歷。在這22戶中，其中5戶社會關系好，貸款5次；其余17戶社會關系差，貸款32次。而社會關系好的農戶貸款次數占比13.51%，低于其人口比例23.7%。由此可知，社會關系好的農戶貸款的需求較小。另一方面，5個農戶共申請貸款5次，4次成功貸款；17個農戶共有申請貸款32次，22次成功貸款；其貸款成功率分別是80%和68.8%（見表3）。由此可發現，社會關系好的農戶的貸款成功率高于社會關系差的農戶。
2.農戶信貸需求較大，貸款額度需求較小
總體來看，農戶非常支持小額信貸，有很大的貸款需求。數據顯示，約45.2%的農戶認為小額信貸對改善農業生產的幫助比較大或者非常大，另有37.6%的農戶認為小額信貸對提升生活水平的幫助比較大或者非常大。在農戶對政府和銀行的態度上，六成以上農戶希望政府鼓勵農戶銀行間的信貸業務，也說明農戶對貸款的需求較大。另外，94%的貸款需求在5萬元以內，可見農戶的小額信貸具有明顯的小農經濟特征，即以生存為目的，不是以追逐利益最大化為目的（劉玲玲，2009）。
3.農戶反映貸款門檻較高
在江夏民生村鎮銀行中，基本上所有信貸業務都需要抵押物或者較高的信用評級，對農戶的要求門檻較高。這樣做可以規避小額信貸的道德風險，但卻把大部分農戶拒之門外了，使很多需要貸款的農戶因為沒有規定的抵押物而放棄貸款，轉而尋求親友幫助，形成“內源融資”（張杰，2004）。調查結果顯示，在選擇籌資方式上，八成以上農戶會選擇親朋籌資，只有一成會選擇銀行機構。
參考文獻：
[1]王玲玲，李冠華，郭慧.村鎮銀行發展現狀研究——村鎮銀行貸款“脫農化”調研報告[J].才智，2011（14）：18.
[2]郭興平.村鎮銀行經營管理的現狀、問題及對策——基于兩家村鎮銀行的調研報告[J].銀行家，2012（03）：92-95.
[3]劉玲玲.《中國農村金融發展研究》調研報告綜述[J].甘肅金融，2009（11）：4-7.
[4]何惠珍.發展我國村鎮銀行的SWOT分析[J].學術探索，2013（02）：43-46.
（一）農戶小額信貸服務模式特點。孟加拉國是世界上第一個國家開展小額信貸扶貧的活動，是世界公認的最成功的小額信貸業務和全國最大規模的國家之一，小額信貸行業在世界上的小額信貸的發展有著特殊的貢獻，并享有很高的聲譽。孟加拉鄉村銀行的農戶小額信貸模式主要針對的是農村地區的貧困人口，尤其貧困女性為扶貧的重點。孟加拉鄉村銀行主要是以鄉村中心與借款小組作為銀行運行的基礎，鄉村中按自愿原則每5個人組成一個借款小組，又由6個借款小組組成一個鄉村中心。鄉村銀行的結構層級：在首都總行下的各個地區設立第二層次的分行，分行下設有10-15個支行作為鄉村銀行的基層組織，每個支行在財務上自負盈虧，基本保持有1名經理、1名會計、2-3名培訓人員以及6-7名工作人員的規模，需要管理120-150個鄉村中心。農民承擔無抵押小額貸款業務，無抵押貸款制度，采用的是早期的國標隊聯保機制主要依靠激勵和信心，有針對性地進行風險管理。從2001年開始，孟加拉鄉村銀行在總結原有小額信貸模式經驗的基礎上開始了改革，開發了新一代的農戶小額信貸模式。改革以后的GB模式中，鄉村銀行允許多種形式的貸款期限，并鼓勵小額信貸的工作人員根據客戶的需求合理地設計貸款產品，使它在時間安排、期限、分期付款的日程安排等方面更加滿足客戶的需求。
（二）成功經驗
（1）借款人組織的設計。格萊珉銀行已經建立了借款人的明確分層組織結構，由聯保小組和鄉村中心的成員組成。每5個借款小組組成一個鄉村中心，每個支行一般管理120個左右的鄉村中心。這種聯保貸款小組的模式在解決道德風險和逆向選擇方面具有一定的優勢，通過這種模式的形成，鄉村銀行可以把個體貸款模式中絕大部分應由銀行承擔的客戶風險識別責任，轉嫁給更加了解小組成員的潛在客戶群體，大大節約了銀行在農戶小額信貸業務中的成本。
（2）累進的信貸機制。鄉村銀行為降低風險鄉村銀行采用獨特的信貸制度。小組在貸款中采用“2+2+1”的貸款形式：在借款小組的5個人中，先貸款給其中最貧窮的兩人，如果這兩人履行了還款計劃，然后才可以繼續將貸款貸給另外兩人，兩人也完成了還款計劃，最后小組長就可以獲得貸款。貸款小組信譽水平的提高，鄉村銀行也可以進一步提高該小組成員的貸款規模。
（3）利率的市場化。面對目標客戶的特殊性，孟加拉鄉村銀行根據市場情況和自身的發展經營狀況決定利率水平，其實際利率會高達10%，一般高于商業銀行普通貸款利率4%，其主要目的是為了彌補貸款人遭受自然災害發生的違約情況。但是，相較于農戶原來選擇的當地高達50%或更高利率的高利貸，貧困的人們還是更愿意選擇到格萊珉銀行辦理農戶小額信貸的業務，合理的較高的利率也能夠排除富人的尋租行為，從而保證窮人能夠獲得貸款。
二、印尼人民銀行農戶小額信貸服務模式
（一）農戶小額信貸服務模式特點。印尼人民銀行小額信貸部（BRI―UD）是制度主義小額信貸的典型代表，也是正規金融機構發展小額信貸業務的代表，它的成功之處在于使農戶小額信貸服務為農村大量的低收入人口提供便利的同時，銀行在經營商業獲得了成功。
印尼人民銀行的組織機構主要分為總部、地區分行、支行、村級信貸部四個層級，位于農村鄉鎮的中心位置的村級信貸部是自主經營和獨立核算基層組織，是人民銀行最重要的機構組成部分。BRI的每個營業所大致有12名員工，包括經理、會計、營業員和信貸員，每個營業所一般能夠覆蓋16個左右的村莊，為70名貸款客戶和450名儲戶提供服務小額信貸、中等企業信貸、小企業信貸和公司信貸四種信貸服務，其中農戶小額信貸能夠提供5-5000美元金額不等的金融服務。
印尼人民銀行小額信貸部（BRI-UD）的核心業務是吸收自愿儲蓄和發放小額貸款，所有信貸產品的開發設計都要考慮這幾個問題：一是滿足客戶的需求，信貸部的貸款和存款等產品，都是根據客戶的需求開發的；二是標準化管理，簡單易行，并高度透明；三是收益性，小額信貸產品的設計中利息收入必須在沒有補貼的情況下，能夠覆蓋信貸部的運行成本，并實現盈利。
（二）成功經驗
（1）國家的金融改革和政府的金融政策。審慎的監管和相對寬松的政策是BRI的農戶小額信貸服務能夠逐步發展的基本保證。1983年6月印度尼西亞政府開始實施利率市場化的改革，利率放開政策的出臺，BRI制定了能夠覆蓋運行成本和財務成本的高利率，來彌補發放農戶小額信貸的信貸風險和高額成本，這一大膽的實踐也使人民銀行小額信貸部實現了利潤的增長。
（2）清晰明確的組織體系。一方面，BRI的組織機構主要分為總部、地區分行、支行、村級信貸部四個層級，位于農村鄉鎮的中心位置的村級信貸部是自主經營和獨立核算基層組織，是人民銀行最重要的機構組成部分，BRI的每個村級小額信貸部大致有12名員工，包括經理、會計、營業員和信貸員，這種分工明確的經營形式提高了小額信貸的服務效率。另一方面，到2005年底，印尼人們銀行擁有357個本地郵儲服務點和3705個村銀行，網絡服務設施的大量覆蓋為發展農戶小額信貸市場領先地位奠定了基礎。
（3）較高能夠覆蓋成本的利率。BRI-UD是以盈利為目標的金融企業，小額信貸部實行32%年利率的商業貸款利率，較高的貸款利率目的是為小額信貸部的可持續發展，收入必須覆蓋交易成本和通貨膨脹率，也是規避風險并獲得盈利的前提。BRI-UD規定，如果客戶能在六個月內每期都按期償還貸款，銀行將作為獎勵每月返回其貸款本金的0.5%，若客戶未能按期償還貸款，貸款利率會提高到42%。
三、對我國農商行發展農戶小額信貸服務模式的啟示
（一）根據實際情況確定合理的貸款利率。普遍來看，在國際上農戶小額信貸的存貸利差一般要達到8%-15%左右的水平才能保證盈利。盡管目前我國農戶小額信貸的手續相比國外要簡便一些，但農村商業銀行作為一家新興的小額信貸機構，自身也正處于發展階段，資金需求量要比傳統的小額信貸機構要大，因此各地農商行在制定農戶小額信貸利率時必須根據本地經濟發展情況確定信貸利率。
【關鍵詞】商業銀行 小額信貸 風險管理
1、小額信貸定義
小額信用貸款(MicroCredit)是以個人或家庭為核心的經營類貸款,其主要的服務對象為廣大工商個體戶、小作坊、小業主。貸款的金額一般為10萬元以下,1000元以上。小額信用貸款是微小貸款在技術和實際應用上的延伸。借款人不需要提供擔保。其特征就是債務人無需提供抵押品或第三方擔保僅憑自己的信譽就能取得貸款,并以借款人信用程度作為還款保證的。由于這種貸款方式風險較大,一般要對借款方的經濟效益、經營管理水平、發展前景等情況進行詳細的考察,以降低風險。
2、小額信貸的發展歷程
小額信貸在國際上產生于20世紀60～70年代,最初目的是消除貧困和發展農業生產。資金的發放主要是通過國家的金融機構或合作組織、資金主要用于農業生產和技術的改造,貸款的發放對象主要是男性、貸款發放一般是低息、無息、資金來源是政府的補貼或各種公基金。
目前,世界各國都有小額信貸的實踐,但各國的國情不同,小額信貸的運作方式及發展路徑具有差異性。各國提供小額信貸的機構也具有多樣性,包括國有機構、國有政策性或發展銀行、商業銀行、非政府組織、信用合作社以及非正規的社區團體。國際上幾種有影響的小額信貸模式有:孟加拉的鄉村銀行、泰國的農業和農村合作社銀行、印度尼西亞的人民銀行的小額信貸體系等。
自20世紀90年代初期,小額信貸開始在中國農村進行試點。中國的試點項目主要受到孟加拉模式的影響。而且這些項目主要有非政府組織、社會團體、利用國外資金進行小范圍試驗,大多數是依靠補貼維持下去的。這些依靠補貼的非政府組織的項目很難有效、迅速的推廣他們的經驗。這些項目都沒能在中國達到一定量的積累。一定程度的覆蓋率以及小額信貸機構的可持續發展。
20世紀90年代后期,在較大范圍內推廣小額信貸扶貧轉向為以政府和指定銀行操作,使用國內扶貧資金為主。
3、小額信貸發放的原則
(1)安全性原則,指銀行在經營信貸業務的過程中盡量建設和避免信貸資金遭受風險和損失。
(2)流動性原則,指商業銀行在經營現貸業務時能預定定期限收回貸款資金或者在不發生損失的情況下將信貸迅速轉化為現金的原則。
(3)收益性原則,指通過合理的運用資金,提高信貸資金的使用效益,謀取利潤最大化,力求銀行自身的經濟效益和社會效益的統一。
4、小額信貸的發放原則條件
從目前實際看,小額信用貸款的基本條件是: 一是中國大陸居民;二是有穩定的住址和工作或經營地點;三是有穩定的收入來源; 四是無不良信用記錄,貸款用途不能作為炒股,賭博等行為。
5、小額信貸面臨主要風險及成因分析
小額信貸機構的信貸風險是指小額信貸機構在經營活動中,因不確定因素的單一或綜合影響,使小額信貸機構遭受損失的可能性。小額信貸機構風險的來源是多種多樣的,主要有以下幾個主要方面。
(1)流動性風險。流動性風險是指小額信貸機構沒有足夠的現金來應付到期的資金償還需求和未能滿足客戶的貸款需求或其他即付的現金需求,而使其自身蒙受信譽損失或經濟損失的可能性。該風險會導致小額信貸機構出現財務困難,甚至破產倒閉。
(2)信用風險。信用風險是指因借款人發生違約或借款人信用等級下降,無力按照與小額信貸機構所簽的合同條款全部或部分償還債務,造成貸款逾期、呆滯、呆賬等而產生損失的風險。小額信貸是小額信貸機構的主要業務活動。小額信貸機構面臨的一個主要風險就是貸款對象無力履約的風險。這是小額信貸經營中最直接也是最主要的風險,是導致小額信貸機構虧損甚至倒閉的主要原因。
(3)市場風險。市場風險是指由于金融市場因素(如利率、匯率、信貸資產價格等)的不利波動而導致的信貸資產損失的可能性。它包括信貸資產的利率風險、匯率風險和通貨膨脹風險。
1)利率風險。利率風險是指由于市場利率波動造成小額信貸機構持有資產的資本損失和對其收益產生影響的金融風險。該風險因市場利率的不確定性使小額信貸機構的盈利或內在價值與預期值不一致。
2)匯率風險。匯率風險是指在匯率變動時小額信貸機構面臨的一種損失的可能性。許多小額信貸機構的運營資金來自于國外捐贈、國際機構優惠貸款等國際渠道,由于接受的資金不是本國貨幣,其部分硬通貨貸款組合提供資金的金融機構因匯率波動而面臨損失的風險。
(4)操作風險。操作風險是指由于小額信貸機構信貸管理系統不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導致信貸資產的損失。操作風險直接與小額信貸機構的信貸管理體制有關,一旦發生,引起的損失可能非常巨大。
最重大的操作風險在于信貸管理內部控制以及公司治理機制的失效。這種失效狀態可能因為失誤、欺騙、未能及時作出反應而導致小額信貸機構信貸資產受到損失。
(5)制度風險
制度風險的存在也是影響小額信貸機構存亡與發展的重要因素,這在中國尤為突出。由于沒有合法的身份地位,民間小額信貸機構隨時面臨著“關門歇業”的可能性。中國的小額信貸雖然發展比較緩慢,但是隨著近三年來政策的拓寬,機構種類、資金渠道不斷豐富,信貸產品、管理模式、監管辦法都有所創新,出現了更多的市場競爭。
6、小額信貸風險的對策研究
關鍵詞：格萊珉銀行 國內小額信貸 分析比對
盡管我國小額信貸已有十多年的發展歷程，但是在小額信貸的運行過程中仍存在許多問題，致使大量商業銀行退出小額擔保貸款機制，探尋有效解決這些問題的對策已迫在眉睫。基于此，本文選取了世界范圍內小額擔保貸款經營較為成功的小額信貸銀行――孟加拉格萊珉銀行，與國內小額信貸機構具體實踐進行對比分析，旨在總結孟加拉格萊珉銀行的成功經驗，為國內小額信貸機構解決現存問題提供借鑒。
一、產權制度及政府角色定位的對比
(一)產權制度的對比
1、我國小額信貸機構的產權制度
國內小額信貸機構的產權制度在公益性小額信貸產權歸屬問題上仍不明確，主要表現為所有權缺失和資金產權不明晰兩個方面。在中國公益性小額信貸主要屬于非政府組織，而非政府組織的特點是沒有明確的所有權和沒有明確的盈利目標，這些都阻礙了小額信貸的商業化運作進程以及影響到小額信貸機構規模的擴大和健康發展。
2、格萊珉銀行的產權制度
格萊珉銀行作為私人商業銀行，具有清晰的產權：GB的貸款者擁有銀行94%的股權，政府擁有6%的股權，在這種產權結構下，格萊珉銀行的獨立性得到了保證，使其商業化運作可以順利開展。
(二)政府角色定位的對比
1、我國政府在小額信貸工作中的角色定位
目前我國政府對于小額信貸發展工作中的角色定位尚未明確，職責劃分不清。雖然帶有一定的扶貧性質，從而造成過多的政府參與與行政命令就限制小額信貸的市場化發展，如政府和農業銀行共同參與的正規金融小額信貸就存在政策屬性和商業經營的體制性矛盾, 責、權、利關系模糊, 經營成本高, 貸款回收率低。由于大多數小額信貸機構實質上從屬于或受制于地方政府，的現象層出不窮。
2、格萊珉銀行與政府相互協作的發展模式
GB小額信貸業務取得成功，在GB才最高決策機構――13人董事會中，政府官員占2個席位，僅為15.38%。與政府部門的大力扶持是分不開的，例如由于政府大力實施脫貧工作，促使遍布孟加拉的GB總計貸款惠及的直接受益人群達到40,000,000人。政府也在政策及權職范圍內不遺余力地為GB的運作保駕護航，具體說有以下三點：
一是提供了總額超過50億達卡的貸款，為GB的資金鏈提供必要支持，在GB的中占有6%的股權；二是給予免稅政策，幫助其降低營運成本；三是在法律上確認GB作為非政府組織的身份進行存貸款等金融活動，給予合法身份。
二、風險控制的對比分析
(一)國內小額信貸的風險控制
小額信貸的風險主要包括自然風險、信用風險和操作風險三種，而國內主要面臨的風險是信用風險，需要構建一個良性的檢查機制對其進行有效防范。但目前的實際情況是我國大部分地區普遍缺失信用制度，缺乏完善的個人信用記錄系統；許多地區用戶申請小額信貸無須抵押擔保，銀行也無法對故意違約或者不能按時償付進行有效約束；用戶在獲得小額信貸后可能會轉而投向收益較高但風險也很大的生產領域，或者干脆不打算到期還款而挪用于其他非生產用途。因而，目前國內小額信貸機構對借款人的信用、經營項目的風險都缺乏充分可靠的信息來源，貸款按時足額收回也必然缺乏保障，更談不上有效的風險控制。
(二)格萊珉銀行的風險控制
格萊珉銀行在孟加拉共有2564個分行，均為自負盈虧的獨立單位，虧損一年以上必須關閉，從而督促各個分行加大風險控制力度，以確保貸款按時足額收回，避免長期虧損而被關閉，同時分行下屬各個分支機構也執行此類規定，形成了一個金字塔形的風險控制體系。
用戶想要獲得小額信貸必須滿足準入規定：首先，中心經理以及支行經理將考核借款人的身份；其次，借款前，讓5-10 名申請人自由組成貸款小組，支行的工作人員對小組成員進行7天的連續培訓，確保貸款人了解銀行的制度規定，各類貸款的具體要求和申請條件；最后，將8-10 個小組組成一個中心，由所有成員選出中心主任負責中心的事務，幫助解決任何單個小組無法獨立解決的問題，并與支行的中心經理密切合作，及時向成員傳達各種信息，幫助還款出現困難者解決遇到的問題。如果有成員需要申請新貸款，需要由全體組員共同考核看這個申請人是否有能力按時還款，達成一致同意后在中心會議上進行全員評議，由支行的中心經理實地考察申請人的家庭，最后上報給支行經理。
(三)經驗借鑒
我國小額信貸機構目前缺乏有效的信用風險控制體系，無論是機構設置還是貸款人審批制度都很不完善，特別是帶有“扶貧性質”的無抵押小額貸款的存在，增加信用風險。而格萊珉銀行通過上述一系列從基層到高層的逐步嚴格審批制度，任何一個貸款人的批準、貸款項目的核查都需要經過嚴格控制和篩選，從而為控制風險，加強管理提供了制度保證，貸款人小組內保證一定金額的資金池，作為風險儲備金，且貸款人需逐步向銀行存入總貸款額的5%資金，作為應急資金，保證充足資金儲備。
因此，格萊珉銀行的風險控制機制使得小組成員為其他成員的違約行為提供了共同的擔保，因此在自由選擇成員時就將一種潛在的違約風險排除了。通過這種聯保機制，銀行把監督任務交給了小組成員自己，既激勵又相互監督，從而很好地控制了違約風險，對我國小額信貸機構是很好的借鑒。
三、利率及貸款產品設計的對比
國內對于利率上限的規定，不得高于基準利率的4倍。貸款利率的設定必須能夠覆蓋資金的成本、貸款的損失和經營的成本。對于小額信貸機構來說，由于每筆貸款發放的金額相比于正規的商業銀行的貸款額度要小，經營成本必然要高于商業銀行，而孟加拉的平均貸款利率在20%，高于國內普通商業銀行貸款利率6.06%（六個月至一年）。高利率并未使得農民對貸款望而卻步，反而實現了高還款率，對農民的還款實現了刺激作用。
參考文獻：
[1]格萊珉：制度安排與運行模式
國外小額信貸經典運作及監管模式
小額信貸是指為貧困人口和低收入者以及微型企業提供的一種可持續發展的金融服務方式，起源于1976年孟加拉國的格萊珉鄉村銀行（Grameen Bank）。小額信貸機構，也稱微型金融機構(MFIs)，即提供這種全面金融服務的各類組織機構。根據目標定位的不同，小額信貸機構可以分為福利主義和制度主義。前者以社會扶貧發展為首要目標，如孟加拉鄉村銀行（GB）、烏干達國際社會資助基金會（FINCA）的村銀行；后者則首要關注商業可持續性，如印度尼西亞人民銀行(BRI)。在實際領域中，商業化可持續發展逐漸得到更為廣泛的認同，制度主義的理念占據主導地位。
小額信貸經典運作模式
世界各地的小額信貸模式，歸納起來主要有四種：一是非政府組織模式，以格萊珉鄉村銀行模式為典型。二是正規金融機構模式，以印尼人民銀行小額信貸部（BRI—UD）和泰國農業和農業合作銀行(BAAC)為典型。三是金融機構和非政府組織緊密聯系模式，印度國有開發銀行、印度農業和農村發展銀行（NABARD）將非正規農戶互助組（SHG）與正規金融業務結合起來從事小額信貸。四是社區合作銀行模式和村銀行模式。社區合作銀行（又稱信用聯盟），是一個民主的、不以盈利為目的的金融合作社；村銀行是國際社區資助基金會（FINCA）開創的一種提供小額信貸的組織形式，它采用經濟民主化的方式運作，主要提供市場利率的貸款。
小額信貸機構監管模式
目前，國際上對小額信貸機構的監管模式主要有三種：
一是自我監管。如孟加拉國的農村就業支持基金會（PKSF）是沒有政府介入，完全由該行業自發成立的自我監管組織，而印度的NABARD則由一定程度的政府參與。自我監管的義務集中于小額信貸機構自身，而不依靠政府的強制約束力，或依靠專門的機構（如獨立的評級機構）去監管。這種缺乏政府參與的監管在保護存款者利益，防范金融風險方面缺乏公信力，不能得到社會的廣泛認可。
二是銀行法監管。在此模式下，立法者只是簡單的把微型金融機構置于銀行法監管范疇。其優點在于不需要重新制訂新的MFIs機構監管法，只需要利用現有的銀行法去約束MFIs機構即可，但是存在銀行法是否適用于小額信貸機構監管的問題。
三是專項法監管，即針對小額信貸機構自身特點出臺專門的法律來對其進行監管。這種監管方法從根本上降低了該行業的準入壁壘，更有利于小額信貸機構自身的發展。例如，在巴基斯坦，小額信貸機構法案允許小額信貸機構在為其專門制訂的專項法下開展業務，由巴基斯坦中央銀行行使最終監管權。缺點在于減小了小額信貸機構兼并其他機構完成向銀行轉型的動力，同時也導致監管成本的上升。
總而言之，每種監管方法都有其各自的利弊，如何選擇合理的監管方法主要依賴于各國自身監管經驗和能力的判斷，以及該國小額信貸機構理解和適應監管環境的能力。
我國小額信貸機構發展及監管現狀
我國小額信貸機構是伴隨著小額信貸的發展而發展起來的。1993年，中國社會科學院農村發展研究所借鑒孟加拉鄉村銀行小額信貸模式（GB模式），利用國外機構提供的貸款和國內專項扶貧資金，在河南、河北、陜西等省試點；2005年5月，中國人民銀行召開小額信貸試點工作座談會，大力推動小額信貸機構發展，很快誕生了商業小額貸款公司。目前，我國小額信貸機構大體分為五類：第一類主要是民間或半官半民間組織形式為運作機構的小額信貸試驗項目。如中國扶貧基金會開展的小額信貸項目和香港樂施會在云南的“社區發展基金（CDF）項目”，都類似于國外的非政府組織模式。第二類主要是以政府機構和金融機構（農業銀行）為運作機構的政策性小額貸款扶貧項目。第三類是農村信用社在地方政府的配合下開展的農戶小額信用貸款和聯保貸款。第二類和第三類都屬于國外的正規金融機構模式。第四類主要為“三農”提供服務的村鎮銀行和農村資金互助社。這一類可以算是國外的社區合作銀行模式和村銀行模式。第五類是近幾年如雨后春筍般出現的純由民間資本投入、以盈利為目的、只貸不存的小額貸款公司。
關鍵詞:扶貧貸款;國際經驗
一、小額信貸的起源和發展
小額信貸是信貸機構向低收入階層和弱勢群體(主要是低收入客戶和個體經營者)提供一種可持續發展的金融服務方式,也是扶貧的重要手段。小額信貸在上世紀70年端于孟加拉國,是滿足窮人信貸需求的一種信貸方式,貸款對象僅限于窮人,額度很小,無需抵押。自創立以來,小額信貸受到了窮人的熱烈歡迎,迅速推廣到亞洲、非洲和拉丁美洲的許多發展中國家,成為一種非常有效的扶貧方式。小額信貸發展演化經歷了四個發展階段:從70年代的農戶小額貸款發展到80年代微型企業的小額貸款,進一步發展到90年代追求商業可持續發展和貸款覆蓋率為目標的小額貸款,目前,多元化模式的小額信貸正逐步融入金融體系。
小額信貸的迅速發展反映了對過去金融扶貧方式存在問題的反思。以往,貧困人口被視為不具信用,同時考慮到較高的操作成本及貸款風險,商業銀行一般不愿意對低收入階層提供貸款服務。為彌補這種對貧困人口金融服務的空缺,發展中國家的政府及國際發展機構協助建立了專門的政策性金融機構,并通過其發放大量低息的農業、扶貧貸款。由于指導思想、政策和項目執行機構存在問題,加上對吸收存款沒有予以應有的重視,這類金融機構的扶貧效果往往不如人意。
小額信貸的產生改變了原來由政府發給貧困戶補貼信貸的模式,引入市場機制,由金融機構按市場運作。和傳統的政府貼息貸款項目相比,小額信貸已顯示出巨大的優勢:第一,高還款率。成功小額信貸項目的平均還款率在90%以上;第二,高入戶率。小額貸款能保證100%的貸款最終達到農戶手中;第三,貸款對象是弱勢群體,是對現有金融服務體系的補充和完善;第四,市場化運作;第五,重視針對貧困婦女的服務。
小額信貸作為一種有效的扶貧手段已在世界上愈來愈多的國家實踐。數以千計的小額信貸項目力圖把金融服務推進到那些以往得不到此類服務的貧民階層中去。在世界各地實行的小額信貸模式有多種,其中比較著名的有孟加拉的格萊明鄉村銀行(GRAMEENBANK),印尼的人民銀行小額信貸部(BRI-UD),及玻利維亞的陽光銀行(BANCOSOL)。從事小額信貸業務的機構包括正式的金融機構、非政府組織、社區組織、以及政府機構和國際組織。從發展金融市場來看,低收入階層、微型企業為擴展金融服務提供了很大的潛在市場。如果能找到比較好的降低經營成本,減少金融風險的方法,小額信貸機構就可以把金融服務推廣到窮人中的一部分,并能維持其本身的正常經營及利潤。從微型企業的發展來看,小額信貸可以為企業發展提供一部分初始資金,并為企業的發展提供長期的金融服務。從扶貧來看,存款服務可以幫助窮人增加儲蓄,從而克服資金不足及生活中可能遇到的突發事件。當窮人的基本生活得到一定的保障后,貸款服務則可以幫助他們發展生產,從而最終擺脫貧困。
二、多元化的小額信貸發展模式
小額信貸發源于非正規金融組織。小額信貸項目發展與銀行有兩種方式的聯系:第一種類型是由于小額信貸項目的開展,從小規模的項目逐步成為獨立機構,進而發展成為正規的金融機構,例如孟加拉“格萊明鄉村銀行”和玻利維亞的“陽光銀行”。第二種類型為正規的國有銀行引入小額信貸項目,逐步服務于大量中低收入客戶,實現正規金融機構中設立專門的小額信貸部門,并按市場機制運作,可以盈利。如印尼人民銀行小額信貸部,歐洲復興開發銀行在東歐的試點;改革后的蒙古農業銀行等。目前,世界各國的小額信貸模式千差萬別,以各種方式存在,包括非政府組織、合作組織和正規金融機構等。
1.非政府組織模式:格萊明鄉村銀行模式是一種非政府組織從事小額信貸的例子。格萊明鄉村銀行創建于1974年,80年代在政府支持下轉化為一個獨立的銀行,但其實質上仍為非政府組織。到2003年末,格萊明已經擁有1195個營業所、1.2萬名員工,并覆蓋了312萬貧困農戶,存款余額2.27億美元,貸款余額2.74億美元,基本貸款年利率20%,貸款回收率99.06%,凈利潤1100萬美元。值得一提的是:格萊明為擺脫依賴補貼的負面形象自1998年起不再接受政府和國際機構援助資金的注入,還針對客戶需求和同行競爭壓力,開始發放額度較大的中小型企業貸款。格萊明以小組為基礎的農戶組織,要求同一社區內社會經濟地位相近的貧困者在自愿的基礎上組成貸款小組,相互幫助選擇項目,相互監督項目實施,相互承擔還貸責任;在小組基礎上建立中心,作為進行貸款交易和技術培訓的場所;無抵押的、短期的小額信貸,但要求農戶分期還款,定期參加中心活動。對于遵守銀行紀律、在項目成功基礎上按時還款的農戶,實行連續放款政策。經營機構本身實行商業化管理,特別是以工作量核定為中心的成本核算。
2.正規金融機構模式:印尼人民銀行小額信貸部(BRI—UD)和泰國(BAAC)是正規金融機構從事小額信貸的模式。印尼人民銀行小額信貸部下設地區人民銀行、基層銀行和獨立營業中心。獨立營業中心是基本經營單位,獨立核算,可以自主決定貸款規模、期限和抵押,執行貸款發放與回收。機構內部建立激勵機制。獨立營業中心實行獨立核算,每年經營利潤的10%在第二年分配給員工。實行商業貸款利率以覆蓋成本(年利率32%);如果借款者在6個月內都按時還款,銀行將每月返回本金的5%作為獎勵;儲蓄利率根據存款額確定,存款越多,利率越高。這種政策使BRI吸收了印尼農村約3300萬農戶手中的小額游資,儲蓄成為其主要的貸款本金來源。嚴格分離銀行的社會服務職能和盈利職能。銀行不承擔對農戶的培訓、教育等義務。BRI-UD高利率和鼓勵儲蓄的政策,使金融機構實現了財務上的可持續性。
3.金融機構和非政府組織緊密聯系模式:印度國有開發銀行—印度農業和農村發展銀行(NABARD)是將非正規農戶互助組(SHG)與正規金融業務結合起來從事小額信貸的模式。該模式開始于1991年,NABARD通過其員工和合作伙伴(亦稱互助促進機構,指基層商業銀行/信用社/農戶合作組織/準政府機構)對由15-20名婦女組成的農戶互助組進行社會動員和建組培訓工作,農戶互助組內部先進行儲蓄和貸款活動(俗稱輪轉基金,類似國內的“會”),NABARD驗收后直接或通過基層商業銀行間接向農戶互助組發放貸款。NABARD對提供社會中介和金融中介服務的合作伙伴提供能力建設和員工培訓支持,并對基層商業銀行提供的小額貸款提供再貸款支持。在2002-2003財政年度,NABARD共向26萬新成立的農戶互助組提供約1.6億美元的新增貸款。截至2003年3月,NABARD已累計對國內1160萬貧困家庭提供貸款,覆蓋全國近20%的貧困家庭。
4.社區合作銀行模式和村銀行模式:社區合作銀行(又稱信用聯盟)是完全由社員管理、自助式的金融機構。它由特定的群體或機構組織管理。合作銀行是一個民主的、不以盈利為目的的金融合作社。由所有社員擁有并管理,每個社員有一票的投票權來選舉合作社的負責人。村銀行是國際社區資助基金會(FINCA)開創的一種提供小額信貸的組織形式,它采用經濟民主化的方式運作,提供市場利率的貸款是其主要業務。村銀行與社區合作銀行的區別在于村銀行不是一人一票,可以一人多票。村銀行小組就是由10-50人組成的互助小組,小組成員每周或每兩周開一次會,小組會為自己提供三種基本服務:(1)提供小額自我就業貸款來開辦或擴大自己的生意;(2)提供一種儲蓄激勵和一種積累儲蓄的方法;(3)建立一個提供互助幫助并鼓勵自立的以社區為基礎的系統。村銀行小組的成員相互擔保彼此的貸款并在組織內部采用民主集中制的原則。
5.國家級小額信貸批發基金模式:孟加拉國批發式小額信貸機構PKSF獨具特色,是一個成功的自主性批發小額信貸機構,受到了國際小額信貸產業界的廣泛關注和推崇。為了集中管理國內外捐助機構和政府的扶貧資金,并推動小額信貸機構的持續發展,孟加拉政府于1990年設立了農村就業支持基金會(PKSF),該基金會注冊為非盈利性股份制公司,注冊資金1.7億美元,由國內外贈款和國際金融組織貸款組成,其董事會成員由7名獨立的社會知名人士組成,主席和其中2名成員由政府推薦,另外4名成員由15人組成的理事會推選(格萊明鄉村銀行總裁尤諾斯教授就是董事之一)。PKSF僅對符合其標準的合作機構提供能力建設和免于擔保的小額信貸批發業務。截至2003年底,PKSF已接納189家合作機構,通過他們為213萬貧困農戶提供了1.65億美元的小額貸款。PKSF通過現場調查,審計和提交會計報表對合作機構實行監督,并幫助其制定長期發展規劃。PKSF這一國家級小額信貸批發基金的設立,促進了小額信貸行業標準和最佳實踐的推廣,推動小額信貸機構的良性競爭和可持續發展,也大幅度減少了國際和國內用于小額信貸扶貧資金的設計成本。正是由于存在一個有效競爭的小額信貸市場,PKSF的合作機構才能不斷創新,提高效率,PKSF自身的持續發展也得到相應保證。
三、小額信貸成功的經驗
成功的商業可持續小額信貸機構應同時具備兩個條件:一是項目具有可持續性,二是項目有一定的覆蓋率。所謂可持續性是指小額信貸從信貸操作中取得的收入能夠抵補其操作費用、資金成本、貸款損失、通貨膨脹帶來的資產價值的減少,同時還能夠有項目擴展的盈余資金。所謂覆蓋率就是項目服務于特定的人群比例。
事實上,只有那種符合客戶需要的,根據他們的特點所設計的金融業務才能持續。金融機構的持續發展只有通過金融創新才能實現,也就是要建立減少金融風險、降低操作成本的制度,確保高的貸款償還率;同時貸款利率能補償成本和風險。成功的小額信貸機構已經進行了一系列的金融創新來持續地擴展為窮人服務的金融市場。大部分的小額信貸機構利用各種風險管理工具的組合來降低貸款的風險:小的貸款規模,通常起始于50美元;短的貸款期限,大抵適合于3-12個月的周期;獎勵按時還款以將來有權使用更高的額度;必需的存款保證金,與借款數額成比例;定期的小組會議;逾期還款處罰,例如收費,拒絕給予更高的貸款額度;培訓借款者金融和商業經營方面的技能;反映風險因素的利率。在評估貸款申請時,根據申請人的資產,或申請項目預計的現金流,或申請人的信用。就放款的方法,有對個人放款,對小組放款,或在村級建立代辦機構或二級信用機構。就金融產品而言,提供比較靈活的滿足借款人需要和存款人需要的產品。
缺乏正式的抵押品,如土地和房屋,這是貧困戶獲得正規金融機構貸款的主要障礙。小額信貸是以非傳統的方式處理抵押擔保和風險方面的關鍵問題。當商業銀行放貸時,借款人通常需要提供抵押品。窮人沒有有價值的抵押品,這使得他們被排除在商業信貸市場之外。小額信貸機構依靠抵押品的替代形式進行貸款。社會擔保是最常見的替代方式,并且被用于村銀行模式和小組聯保型借貸。通常對抵押的替代為組成連帶小組。建立小組并承擔本小組成員還款責任是給成員貸款的條件,小組成員相互擔保各自的貸款。這種方法的實現能使成員之間相互監督和連帶責任的作用。小組往往有5-8個人。逐步增加貸款額是抵押的另一種替代。在下一貸款周期能獲得更多貸款的保證,有利于鼓勵還貸。此外,以低收入階層為目標群體的小額信貸項目多采用直接擔保形式或小組聯保和直接擔保相結合的形式。采取靈活多樣的動產抵押形式也是一些小額信貸機構采取的辦法。
四、中國小額信貸發展存在的問題及改進方向
從二十世紀九十年代初開始,為了幫助中國政府解決扶貧貼息貸款到戶率低和還款率低的問題,一些國際機構和國內非政府組織開始探索引入小額信貸,以使貧困農戶更容易獲得金融服務。隨后,越來越多的國際多邊和雙邊援助機構對小額信貸產生興趣并投入可觀的資金開展試點項目。政府扶貧部門也逐漸認識到小額信貸在扶貧中的有效作用,把部分扶貧資金以小額信貸的方式投放給貧困農戶。目前,我國從事小額信貸主要有以下機構:國際發展機構和非政府組織資助的小額信貸項目、政府主導的小額信貸扶貧項目(一般由農行、扶貧辦及扶貧社操作)和農村信用社的小額信貸業務。非政府組織、政府主導的小額信貸扶貧項目均是單一項目型模式,資金主要依靠外部供給,不具備持續性。小額信貸從業人員多為兼職,小額信貸經營沒有組織機構的保證。在管理機制上無法創新,只是在形式上照搬了國際上的做法。
隨著小額信貸在中國多年試驗,客觀上提出了中國如何建立可持續性的小額信貸的體系問題。農村信用社在經歷了壘大戶的挫折以后,重新進行了市場定位,把小額信貸作為業務發展的重點,但信用社的小額信貸仍有許多地方需借鑒國際最佳實踐。
政府主導的小額信貸扶貧項目和農村信用社的小額信貸業務都是補貼型的小額信貸,與國際小額信貸的方向是背道而馳的。如果金融機構不是自發開展小額信貸,也就無法創新。此外,農村信用社從事小額信貸已開始對一些操作相對規范的國外非政府組織的小額信貸構成競爭的壓力。由于農村信用社可得到中央銀行的貼息支農再貸款,成本較低,貸款利率也遠低于國外非政府組織資助的小額信貸,在一些地區出現了農戶借農村信用社的小額信貸還國外非政府組織資助小額信貸等現象。
關鍵詞：小額信貸機構；財務可持續性；雙重目標
中圖分類號：F830.51 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）13-0149-04
中國的小額信貸是從1993年中國社會科學研究院引入的鄉村銀行的模式上發展起來的。隨后中國進行了一系列小額信貸的試驗，對扶貧起到了一定作用，但這些小額信貸機構在可持續發展方面還有很多不盡人意的地方。如今，越來越多的學者開始關注國際小額信貸機構可持續發展現狀。同樣，在中國這樣的特殊國情下，如何建立一個可持續發展的小額信貸機構也是一個亟待解決的問題。目前一些小額信貸機構發展定位不清，導致其難以實現可持續發展。特別是同三農緊密聯系的農村小額信貸常常出現不升反降的局面，更突顯出解決三農問題時舉步維艱。如果小額信貸機構發展良好，將會給貧困人群帶來巨大收益。研究小額信貸機構的可持續發展問題能夠開拓農村金融理論創新研究，并有效地解決三農和中小企業融資難的問題。然而，由于數據原因，目前關于中國小額信貸機構的實證研究很少，我們很難清晰地看出中國小額信貸機構是否存在雙重目標沖突問題，以及哪些因素可以促進小額信貸機構的可持續發展。因此，在國際小額信貸機構可持續研究的基礎上，分析中國小額信貸機構財務可持續性的主要影響因素以及雙重目標問題對指引中國小額信貸機構可持續發展有著重要作用。
一、國際小額信貸機構財務可持續性的影響因素分析體系
國外學者關于小額信貸機構財務可持續性的影響因素方面的研究很多，本文根據對前期國外文獻的總結后得出了如下分析方法。
（一）研究方法
國外學者在小額信貸機構的財務可持續性影響因素的分析中采用的方法有很多種，如多元線性回歸模型、主成分分析法、數據包絡分析法等。本文對國外相關文獻進行總結后發現，大多數學者利用多元線性回歸模型研究了國際小額信貸機構財務可持續性的主要影響因素（Francisco Olivares-Polanco，2005；A H Makame，V.Murinde，2006；Anthony Kyereboath-Coleman，Kofi A.Osei，2008；Ben Soltane Bassem，2009；Ahmad Nawaz，2010）。
（二）變量選取
國外學者選取的主要變量包括盈利能力指標、小額信貸機構的特征指標和社會目標變量。其中，盈利能力指標為被解釋變量，其余指標為解釋變量。
盈利能力指標：資產回報率（ROA）和經營自給率（OSS）是衡量小額信貸機構盈利能力的主要指標，反映了小額信貸機構能否在不接收外界補貼的情況下實現盈利。其中，資產回報率=稅后凈利潤/平均總資產，經營自給率=營業收入/（營業費用+財務成本+貸款損失準備）。這兩個指標數值越高，表明小額信貸機構的財務績效越好。
小額信貸機構的特征指標：小額信貸機構經營的年限、員工成本率、信貸方式。其中，信貸方式分為個人信貸和小組信貸兩種。小額信貸機構通常不會只采取一種借貸方式，而是兩種信貸方式并存，因此為了反映信貸方式對小額信貸機構盈利能力產生的影響，國外學者通常選取個人信貸方式的貸款額占總貸款額的百分比這一變量來替代。Ahmad Nawaz（2010）的研究結果表明小額信貸機構的年限越長，財務績效水平就越好。同樣，個人信貸所占比例越高，小額信貸機構的盈利能力越強。
社會目標變量：（1）小額信貸的深度。小額信貸的深度通常選取的兩個變量為：1）人均小額貸款額與小額信貸機構所在地區的人均GDP之比，這一比率越高，表明小額信貸的深度越淺，小額信貸機構的社會績效越差。2）女性借款人數占總借款人數的比例，這一比例越高，表明小額信貸機構的社會績效越好。（2）小額信貸的寬度。小額信貸的寬度通常選取的變量為借款客戶的總人數，客戶數量越多表明小額信貸的服務面越廣。
因此，利用國外學者建立的影響因素分析體系，在選取了研究變量之后，利用具有代表性的小額信貸機構的數據構造面板數據，采用多元線性回歸模型，就可以得出小額信貸機構財務可持續性的主要影響因素。
二、中國小額信貸機構可持續發展的實證分析——以重慶農村商業銀行為例
小額信貸機構與一般的扶貧救濟項目不同，小額信貸機構的可持續發展不僅包括擴大窮困人群覆蓋面的社會目標，還包括實現盈利能力的財務目標。因此，研究小額信貸機構可持續發展的情況，找到小額信貸機構均衡發展的合理方式，對中國農村地區的經濟發展起著重要作用。然而，中國小額信貸機構的種類較多，其中，農村信用社是中國小額貸款（尤其是涉農貸款）的主力軍。然而目前中國農村信用社的財務數據大多并未向公眾披露，無法對農村信用社進行深入的研究分析。而且，隨著農村信用社轉型改革的不斷推進，越來越多符合條件的農村信用社轉型為農村商業銀行。農村商業銀行采用商業化經營的手段，為所在地區的農民和小企業主提供金融服務。農村商業銀行與農村信用社不同的是，農村商業銀行充分明確了以盈利為目的。這樣的經營理念會讓人們質疑農村商業銀行是否存在使命漂移的問題，農村商業銀行是否面臨著雙重目標沖突的問題。因此，研究農村商業銀行的可持續發展問題有重要的現實意義。
重慶農村商業銀行的前身是重慶農村信用社，至今已有將近六十二年的歷史了。2008年6月29日，重慶農村商業銀行掛牌成立。2010年12月16日，重慶農村商業銀行在香港聯交所主板成功掛牌上市，融資132億港幣，是2010年全球第二大銀行IPO，成為中國第一家上市的農村商業銀行。作為一家上市企業，重慶農村商業在數據披露方面較為詳盡，考慮到數據的可獲得性，本文選取重慶農村商業銀行為研究對象，研究重慶農村商業銀行財務可持續性的主要因素，及其是否面臨著財務目標與社會目標沖突的問題。
（一）重慶農村商業銀行財務可持續性主要影響因素的實證分析
本文將采用國外學者通常利用的多元線性回歸模型研究重慶農村商業銀行財務可持續性的影響因素。但由于數據有限，此部分的實證分析無法完全按照國外學者選取的研究變量進行分析。因此，本文依據可以獲得的數據對研究變量做了相應的修改。
1.模型構建
2.變量解釋及定義
本文模型中的變量的選取方式參照國外學者的相關文獻，并根據現有數據和實際情況進行了篩選。
盈利能力指標：本文選取了變量ROA，以ROA為被解釋變量，研究該指標與解釋變量之間的關系。由于重慶農村商業銀行貸款準備金的數據不全，因此本文省略了變量OSS。
小額信貸機構特征指標：本文選擇了員工成本率和儲蓄資產比率這兩個變量。由于本文只有重慶農村商業銀行一個研究對象，因此，小額信貸機構的經營年限這一變量無法納入本模型的研究。同時，由于重慶農村商業銀行年報中未披露不同信貸方式的貸款額，本文也無法選取該指標。最后，本文根據中國的現狀，加入了儲蓄資產比率變量。中國小額信貸領域面臨的一個嚴重問題是資金供不應求，小額信貸機構資金短缺，無法滿足廣大農戶的資金需求，而提高儲蓄額有助于解決機構資金短缺的問題。本文試圖將儲蓄資產比率引入模型，研究儲蓄對中國小額信貸機構財務可持續性的影響。
社會目標變量：由于無法獲得重慶農村商業銀行借款客戶中農戶和中小企業的具體數量，因此，本文將人均貸款額替換為貸款相對規模這一變量。研究農戶貸款相對規模和中小企業貸款相對規模對重慶農村商業銀行盈利能力的影響。
因此，本文選取了資產回報率、員工成本率、儲蓄資產比率、中小企業貸款相對規模和農戶貸款相對規模這5個變量（如表1所示）。我們預期這些指標會影響重慶農村商業銀行的財務績效水平。這些指標包括了資產負債表、利潤表、經營效率等方面的信息。表2顯示了所選指標的描述性統計。
3.回歸結果及穩健性檢驗
由上述結果可以看出，PCt，SAVt，ELt，FLt的T值大于2，說明在5%的顯著性水平下β1，β2，β3，β4都顯著不等于0。員工成本率、儲蓄資產比率、中小企業貸款相對規模、農戶貸款相對規模都顯著影響重慶農村商業銀行的財務可持續性。其中，中小企業貸款相對規模和農戶貸款相對規模與資產回報率呈正相關的關系，員工成本率和儲蓄資產比率與資產回報率呈負相關的關系。降低員工成本率和儲蓄資產比率能夠提高重慶農村商業銀行的盈利能力。然而，重慶農村商業銀行也要根據實際情況進行調整，為了提高資產回報率而一味降低員工成本率和儲蓄資產比率也不是明智之舉。農村商業銀行要保證一定的儲蓄量，以便有更多的資金發放貸款。同時，員工成本代表了企業花費在員工身上的資金，它能夠用于提高員工的綜合素質和員工工作的積極性，保證貸款質量，有利于企業的長期發展。
（二）重慶農村商業銀行雙重目標間的關系
農村商業銀行是中國小額信貸機構的組成部分，因此重慶農村商業銀行也面臨著財務目標和社會目標相權衡的問題。在上述回歸分析中，資產回報率代表重慶農村商業銀行的財務目標，中小企業貸款相對規模和農戶貸款相對規模代表其社會目標。根據回歸結果，中小企業貸款相對規模和農戶貸款相對規模與資產回報率呈正相關的關系，表明重慶農村商業銀行并不存在財務目標與社會目標沖突的問題。下頁圖1描述了重慶農村商業銀行資產回報率、中小企業貸款相對規模和農戶貸款相對規模之間的關系。下頁圖2描述了重慶農村商業銀行不良貸款率的走勢。下頁圖1表明資產回報率與中小企業貸款相對規模和農戶貸款相對規模的變化趨勢是一致的。而且從下頁圖2可以看出，重慶農村商業銀行經過不斷提高經營管理能力，不良貸款率逐年下降。因此，提高重慶農村商業銀行的中小企業貸款相對規模和農戶貸款相對規模有助于改善其財務績效水平。重慶農村商業銀行能夠在擴大窮困人群和中小企業覆蓋面的同時保持自身的財務可持續性。
然而，重慶農村商業銀行僅僅是中國農村商業銀行中的一家企業。重慶農村商業銀行不存在雙重目標沖突的問題并不代表中國所有的農村商業銀行都沒有這一問題，更不能代表中國小額信貸機構的整體水平。因此，研究中國小額信貸機構的整體情況需要對更多小額信貸機構的數據進行分析。
三、結論
通過以上分析可以看出，重慶農村商業銀行的員工成本率和儲蓄資產比率與資產回報率的關系暫時仍無法確定。同時，重慶農村商業銀行不存在雙重目標沖突問題，中小企業貸款相對規模和農戶貸款相對規模與資產回報率變化趨勢一致，重慶農村商業銀行能夠兼顧財務目標和社會目標，利用自身的經營優勢，在擴大窮困人群覆蓋面的同時保持良好的財務績效水平。本文的研究仍存在一些不足之處，在實證分析部分僅以重慶農村商業銀行為例，分析了其可持續發展的主要影響因素及發展現狀。這部分的分析結果不能代表中國小額信貸機構的整體情況，本文旨在為今后分析更多小額信貸機構的可持續發展情況提供一個理論框架。因此，在后續的研究中，我們要加入更多具有代表性的小額信貸機構為研究對象。
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關鍵詞：小額信貸；大連銀行；信貸風險；風險管理
一、大連小額信貸業務風險管理現狀
大連是東北地區金融發展較快的城市之一，很多金融機構都聚集于此，最近幾年大連市的小額信貸業務發展比較快，在2011～2017年期間，大連市共有7，000多戶企業獲得小額貸款，大連市的小額信貸相關的機構多達70多家，總共發放貸款680億元，累計發放貸款49，045筆，小額貸款的快速發展也帶動著大連市的經濟發展。小額信貸業務的發展為很多小微企業帶來了資金，使得一些因為資金問題瀕臨倒閉的小微企業重新開始正常運營起來，增加了大連市的整體經濟效益，也降低了大連的失業率。
（一）大連小額信貸業務風險管理現狀
1、信用環境不完善。大連地區對于小額信貸業務的需求量很大，抵押門檻低、貸款程序簡單是小額信貸的特點之一，對于信貸客戶的抵押物要求很低，小額信貸業務也經常會因此出現信用風險、客戶不還款、抵押物難以償還貸款等。在大連地區有很多小企業或是個體戶進行創業，在創業的前期進行小額信貸，企業在發展好的情況下會如期償還一些本金和利息，但是一旦企業的經營遇到困難，產生資金鏈斷裂等現象的時候，企業借貸的資金就難以償還給銀行了。還有一些貸款公司，由于其正規性存在一定的問題，業務員和客戶聯合進行騙貸，業務員利用職務便利為貸款客戶提供方便，貸款客戶在填寫資料的過程中提供虛假地址、虛假信息等，這樣一旦客戶拒絕還款資金就難以追討回來。如，大連某小額信貸公司業務員張某民，伙同其朋友李某，騙取該公司信貸資金11.7萬元，在騙貸的過程中張某民利用自身的便利條件，幫助李某進行包裝，偽造假的房本、身份證、電話號碼、行車證等信息，利用虛假信息進行騙貸，最終被公司發現。2、企業商戶存在違約行為較高。小額信貸客戶違約的行為，目前在大連地區頻發。小額信貸業務主要針對的是中小企業，中小企業自身資金實力弱，企業對于資金數額需求不大，這些小企業首先沒有固定資產或固定資產價值低，并且在資金鏈斷裂以后無法再籌集到大量的資金，很多中小企業都會違約。尤其是在目前階段，大量企業面臨破產倒閉，股市行情一路下跌，銀行放款率低，同時受到世界金融的影響，國內的資金流動性很差，很多大連地方企業都相繼破產倒閉，其中絕大部分都是中小企業，目前大連地區的小額信貸業務違約度很高，銀行不良貸款率大幅度提高。以大連農商行為例，2017年不良貸款率達4.95%，大連地區其他商業銀行不良貸款率也大幅提升。
（二）大連銀行小額信貸業務風險特點
1、復雜性。在對大連銀行小額信貸的調查分析中，發現小額信貸業務具有一定的復雜性，風險的發生主體不是單一的，是具有不確定性的，風險不僅僅只存在于企業的違約之中。首先，在業務發展的過程中，銀行可能是風險發生的主體，由于大連銀行的征信、調查、跟蹤等工作沒有做好，在信貸源頭上沒有預防好，成為之后風險發生的根源；其次，一些貸款公司，在和銀行建立信貸合作關系以后，企業內部管理松懈，容易產生騙貸等現象，這個時候貸款公司就成為了風險發生的源頭；最后，就是來自于貸款申請人本身，本身的風險還分為市場利率變化風險、道德性風險和政策漏洞風險等。2、分散性。小額信貸在借貸的過程中具有一定的分散性，小額信貸貸款金額非常少，借貸的對象范圍比較廣，像農民、個體商戶、個人借貸、小微企業等這些都屬于小額信貸服務的范圍，廣泛的服務范圍也帶來了一定的分散性。例如大連銀行這種地方性商業銀行，是當地小微企業以及農民貸款的主要銀行，也是其主要的資金來源。在這種發展情況下，大連銀行的信貸風險也變得具有一定的分散性，不利于集中風險管理，容易產生風險。
二、大連銀行小額信貸業務風險管理存在的問題
（一）信貸風險內控機制不完善。
目前，大連銀行在小額信貸業務中遇到的問題主要是風險內控機制不完善，防范意識比較差，防范的手段比較落后。首先，從監控的及時情況來看，具有一定的滯后性，不能夠做到時時監控資金流向以及用途，不能夠實時掌握借款人的資金情況，在借款人產生重大財務危機的時候采取催收貸款，往往資金的收回率不高，為銀行帶來重大的損失；其次，借貸前的調查體系也不完善，對于這些小型的客戶來講，很多客戶的征信信息存在一定的缺失，經常逾期或是拒還貸款，銀行應該對貸款人的真實情況進行詳細的調查，但是目前大連銀行在進行調查的過程中，沒有進行嚴格的調查，只是簡單地通過網絡征信等數據對其進行評估，無法識別一些會包裝的客戶，還有一些企業偽造財務報表、營業收入等信息，騙取銀行貸款。
（二）人員專業性程度低。
小額信貸業務雖然發展的較快，但是小額信貸業務的風險卻比較高，信貸風險的發生，分為內外兩個部分，外部主要就是相關監管部門的監管力度和監管政策，而內部則是人員專業性、防范體系等，其中人員的專業性程度對于小額信貸風險的控制影響比較大。在很多小額信貸違約風險中可以發現，業務人員工作疏忽導致數據統計出錯、銀行內部人員與貸款人員聯合騙貸等現象，這些問題的發生都充分地反映出大連小額信貸業務人員存在專業性程度低的問題。大連銀行在人員的招聘過程中要求相對比較寬松，很多員工都是大學剛畢業就進入到銀行工作，工作經驗比較少，會導致專業性程度低。再有就是權力和責任不明確，一個貸款業務涉及多個員工，在問題追責的時候無法確認主要責任人，業務員之間相互推諉責任。
（三）信貸風險管理理念落后。
商業銀行的信貸業務本身就是屬于銀行的高風險業務，尤其是小額信貸潛在風險更高。近年來大連銀行的不良貸款率在逐年的上漲，不良貸款率的上漲充分說明了在信貸業務的風險管理中還存在一定的管理問題，不僅僅是管理體系的問題，還存在管理理念等問題，這是信貸業務風險預防的根本。大連銀行很重視小額信貸風險的管理和防范，經常會召開關于信貸風險防范的會議，經常舉行小額信貸風險交流會，交流相關的經驗，但是在制度執行中卻沒有很好的落實。大連銀行在小額貸款的過程中，制定的相關制度主要是針對業務來進行懲處的，對于風險管理的治理制度很少，像貸款業務完不成和完成的好都有相關的懲罰和獎勵，但是對于風險問題的發生，銀行沒有制定明確的制度對其進行懲處，對于風險防范好的員工沒有相關的獎勵措施；其次，信貸風險管理理念落后。目前，大連銀行主要的風險管理都是集中在風險發生以后，在客戶拒還貸款以后銀行開始增派人員對其進行催收，將其信息錄入征信黑名單，給其打電話進行貸款催收，但對于貸款之前的信息真實度調查缺乏重視，風險預防體系不完善，在這種情況下小額信貸業務在發展中風險難以有效防范。
三、大連銀行小額信貸業務風險管理優化對策
（一）完善信貸風險內部控制機制
1、加強個人信貸業務的征信力度。大連銀行要管理好小額信貸業務的風險，必須完善內部控制機制，內部控制機制是風險發生的可控因素也是管理風險的源頭。只有將小額信貸業務內部控制機制完善好，才能夠最大限度地降低小額信貸的風險。首先，大連銀行應該在征信力度上進行加強，征信數據是征信體系的根本，加強征信力度的根本在于加強征信數據的有效性、及時更新征信數據、擴充征信數據庫，不能夠收錄單一的數據，應該進行多方面數據收集，這樣才能夠更全面地分析一個客戶的信譽度，另外還應該提高數據庫的質量，保證數據的準確性。并且建立數據糾錯機制，在征信數據出現問題的時候及時發現，及時修改；其次，在對小額信貸業務征信調查的過程中，大連銀行不應該只是單純的以數據為依據，還應該委派相關的調查人員進行實地的調查和走訪，并且分為暗訪和明訪，明訪主要是看看客戶提供的地址等信息是否真實有效，暗訪的作用是為了防止出現人為包裝、欺詐貸款的行為。2、健全內部信貸風險識別和評估體系。小額信貸業務相比較于正常的信貸業務，小額信貸業務的抵押物價值低，像大連銀行小額信貸業務抵押物門檻特別低，對于一些個人貸款，銀行只是對其名下的財產進行核對和對其工資流水進行查驗即可為其進行貸款業務。像一些中小企業，也是地方性商業銀行的主要貸款對象，貸款業務是銀行的主營業務，這些地方性的小企業也是商業銀行小額貸款的主要客戶，在對其營業收入和企業財務進行了解以后就可以為其放貸，但是關于廠區的固定資產現值等問題沒有進行有效的調查。解決這些問題，首先應該建立風險識別體系，風險識別主要是通過數據分析等相關的信息技術手段進行分析，在信貸風險發生前準確的鎖定，及時的解決，避免銀行產生風險和損失；其次就是要建立好評估體系，雖然小額貸款業務對于客戶抵押物的要求和門檻比較低，但是對其抵押物產品的真實價值缺乏有效的評估，評估還要針對一些貸款的企業，對其企業價值、企業固定資產等財產進行有效的評估，根據評估數據為其提供相對應的貸款資金，評估體系對于小額貸款來講能夠減少銀行的損失。
（二）提高員工專業性水平
1、加強信貸風險防范意識。大連銀行在進行小額信貸業務的過程中，主要的執行者是銀行職員，銀行職員的專業素質對于貸款風險具有一定的影響，合理地進行權責分配才能夠更好地提高銀行員工信貸風險防范意識。首先，需要制定風險懲罰措施，根據銀行所受到的損失來定懲罰強度，懲罰要具有針對性，針對貸款的各個環節來進行懲罰，只有這樣才能夠做到每一個員工在每一個環節都能夠認真地對待工作，降低風險發生的概率，使員工時刻警惕風險的發生，增強信貸風險防范意識；其次，應該建立好獎勵措施，對于及時發現風險的員工應該給予相應的獎勵，不僅僅針對相關崗位的員工，獎勵應該針對整個銀行內部，這樣能夠調動銀行員工的積極性，加強全員防范信貸風險的意識；最后，應該定期實行小額信貸業務風險防范講座，將員工組織起來，相互之間進行探討，加深對小額信貸風險的認識，并且在討論中創新出更多具體防范風險的措施，在增強防范意識的同時也能夠增加企業的凝聚力。2、強化員工的專業能力。大連銀行在進行小額信貸過程中人員專業素質不高、專業性不強、缺乏風險防范意識，大連銀行應該針對該問題為員工提供統一的培訓和管理。首先，銀行應該為員工提供大量的學習機會，經驗豐富的老員工應該主動進行分享；其次，應該與外國商業銀行建立合作關系，相互進行學習，學習國外銀行的管理理念和管理方式。應該提高信貸員工的專業素養，想要及時地發現和判斷信貸風險，需要具備大量的知識和豐富的信貸工作經驗，需要全面的知識儲備，不僅僅是金融方面的知識，還有會計知識、企業管理知識等，所以銀行應該加強員工的學習能力，培養具有全面發展性的員工。
（三）提高現代風險管理理念
1、創新風險管理模式。目前，大連銀行的小額信貸業務管理模式存在一定的滯后性，延用的是傳統的信貸管理方式，大連銀行想要提高貸款收繳效率，就必須創新風險管理模式。首先，應該從根本上來強化風險的管理，加強風險管理的意識，銀行應該針對風險管理中存在的問題多進行總結，完善貸款前、貸款中和貸款后流程中各個環節的風險監管體系，針對細微的問題要做到及時了解，及時發現和及時解決；其次，在風險管理創新的過程中，大連銀行應該從自身的實際情況出發，結合各家銀行風險管理的優點，制定出一套屬于自己銀行發展的管理體系和管理制度；最后，在管理的過程中，以往都是主要約束銀行內部的人員，現在應該對和銀行合作的貸款公司進行相應的約束，銀行應該明確貸款公司的責任，在出現騙貸、拒還等情況時貸款公司應該承擔什么樣的責任，根據貸款金額的大小實施懲罰。在大連地區很多個體對于資金的需求也是巨大的，但是由于其自身的條件有限，無法在銀行直接獲得貸款資格，所以會通過貸款公司來獲取貸款資金，所以銀行應該在管理自身的過程中加強對貸款公司的約束。除此之外，銀行還應該在建立內部數據系統的同時，建立外部數據系統，對客戶進行綜合性的衡量。2、學習國內外先進的管理理念。大連銀行應該學習西方先進的管理技術和管理理念，首先，在進行信貸風險管理的過程中，大連銀行應該注重對資金的管理，雖然將資金借貸給客戶，但是銀行應該為其開立一個特殊的賬戶，將資金單獨地劃入賬戶之中，該賬戶的資金只能刷卡消費或是轉賬，這樣能夠解決一些企業或個人在借貸完資金以后，將資金用于炒股、賭博等高風險投資上，能夠有效地監督資金流向，及時地預測和預防風險的發生；其次，在小額信貸業務的辦理過程中，大連銀行應該要求客戶提供貸款抵押物，并且按照貸款資金的大小，對抵押物的實際價值進行不同的要求，例如數額較低的貸款，銀行規定抵押物的實際價值，不能夠低于貸款金額的百分之多少，如果貸款數額大一點，可以適當地增加抵押物實際價值占貸款的百分比，這樣銀行不權能降低管理風險還能減少損失。
四、結論
大連銀行屬于地方性商業銀行，在地方性商業銀行中小額信貸業務的競爭十分激烈，因為國有商業銀行所面臨的市場是全國市場，但是地方性商業銀行所能夠面臨的市場具有一定的局限性，其主要任務也是為了服務地方經濟發展。小額信貸業務的發展對地方經濟具有巨大的促進作用，但是同時小額信貸業務所產生的風險也是很難把控的，大連銀行應該在小額信貸業務的風險管理中制定出完善的策略，使大連銀行的小額信貸業務發展得更好，防范風險的能力更強。
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當世界上各種金融機構都陷入金融危機之時，唯有小額信貸行業沒有受到影響。華爾街上的傳統商業銀行把信貸業務建立在抵押基礎上，他們以為只要借款人有100％以上的抵押品，比如住房，就可以安枕無憂。他們并不了解借款人的還款能力。一旦房地產市場出現下滑，其貸款就面臨極大風險。與傳統銀行相反，小額信貸不依賴抵押和擔保，他們把貸款額度控制在很小的范圍內，完全適合借款人的還款能力，因此風險極小。隨著金融危機的蔓延，貧困問題將更加突出，以至于影響社會的穩定和發展，此時，小額信貸的作用顯得尤為重要。
小額信貸最初作為一種扶貧手段在發展中國家興起，帶有很強的福利性質。經過數十年的發展，其所取得的成效是舉世公認的。它在一些發展中國家已經成功的幫助一部分最貧困人口獲得了基本謀生手段，顯著提高了生活水平，從而促進了社會的和諧穩定。長久以來，人們通過實踐研究，根據不同國家的實際情況，逐漸摸索出具有可持續性的小額信貸業務模式。
孟加拉格萊珉鄉村銀行
孟加拉格萊珉是由尤努斯教授于1976年成立的，是迄今為止世界上規模最大的金融扶貧機構，主要為貧困人口，尤其是農村婦女提供貸款、存款和一些金融業務，1983年，格萊珉在政府的支持下轉化為獨立銀行(Grameen Bank)時已經有3.6萬個會員，310萬美元的收益。截至1997年，格萊珉銀行有230萬會員，2.6億美元的收益。目前，該鄉村銀行已發展成總資產在10億美元以上的全國性大銀行，鄉村銀行的還款率平均高達95％～100％。
孟加拉國政府對小額信貸的發展在態度和政策上是寬容的，支持的，其小額信貸覆蓋的貧困人口比例在世界上是最高的。小額信貸已被孟加拉國視為緩貧扶貧的最有效手段之一。尤努斯及孟加拉國鄉村銀行榮獲了2006年的諾貝爾和平獎，這種鄉村銀行模式也被世界眾多國家模仿。
孟加拉格萊珉鄉村銀行模式(GB)基本特征主要有：
一是GB有層級組織結構。借款小組和鄉村中心是GB運行的基礎，村中每5人自愿組成一個借款小組，每5－8個小組組成一個鄉村中心。GB總行下，各地設分行。一個分行下有10～15個支行。每個支行管理120～150個鄉村中心，支行在財務上自負盈虧。
二是GB以婦女為主要對象，實行小組貸款制度，小組成員之間具有連帶擔保責任。貸款期限一般為1年，分期等額還款，對借款上限進行控制。
三是GB通過中心會議保持業務過程的透明度。鄉村中心定期召開會議，進行集中放款和還貸，集體進行培訓，便于成員之間互相監督，并營造團隊精神。
GB的目標始終是為農村窮人提供貸款，存款和一些非金融的社會項目，改善他們的狀況。由于GB的關注點是社會最低階層，由于較低的收入和缺乏傳統的擔保，貸款僅僅針對聯合責任小組且與強制性存款相關。GB用這種方式已取得了令人矚目的成功，在其他許多國家已經出現復制品。
2000年之后，格萊珉銀行進行了二次創業，在鞏固先前業務的同時也進行了改革。由原來僅接受成員存款變為接受所有公眾存款。公眾存款的增多使得個人賬戶不斷豐富，出現了“格萊珉退休儲蓄金賬戶”，“信用人壽保險儲蓄基金賬戶”等。貸款較過去更加多樣化，在期限、償還方式上都有了更適應客戶需求的產品，開始向企業提供較大金額的貸款，向非常貧窮的借款人提供特殊期限貸款，向孩子受教育的貧困家庭提供資助和教育貸款。而且，當借款人遇到還款困難時，銀行可以將該貸款劃入“彈性貸款”，并不追究聯保責任人的擔保責任。
印度尼西亞人民銀行鄉村信貸部
印尼人民銀行(BRI)小額信貸部(BRI－UD)是正規金融機構從事小額信貸的模式。印尼人民銀行是一家國有商業銀行，它的傳統目標一直是為農村地區提供金融服務。BRI小額信貸的原則是：滿足顧客需求、能夠盈利、簡單化。同時，BRI還采用了提高員工素質，選擇好的客戶，嚴格權限設置、雙人經辦、設置3％的壞賬警戒線等方法來控制和降低風險，使僅占全部信貸業務30％的小額貸款，創造了全銀行40％的利潤。
BRI的小額信貸業務選擇在貧困線以上、信用狀況合格、有潛力的個人或家庭小作坊作為目標客戶，提供期限最長為2年或3年的貸款，而貸款只允許用作流動資金或購買固定資產。貸款在300美元以下的，不需要任何抵押；而300美元以上的貸款，則可以用汽車，土地等物品作為抵押物。
雖然印尼金融管理機構允許的小額信貸的金額控制在5000美元以下，但BRI的87.9％的貸款都少于300美元。貸款客戶的還款方式分為兩種，客戶可以選擇貸款期限內每月還款，或分3個月，4個月，6個月分期還款。
小額信貸部下設地區人民銀行，基層銀行和獨立營業中心。獨立營業中心是基本經營單位，獨立核算，可自主決定貸款規模、期限和抵押，執行貸款發放與回收。機構內部建立激勵機制，獨立營業中心實行獨立核算，儲蓄利率根據存款額確定，存款越多，利率越高。
貸款可用于任何生產目的，由于受政府支持，客戶可得到貸款的利率補貼。但是，必須遵循一般的銀行程序，包括鄉村信貸部承擔選擇客戶的全部責任。貸款采用傳統抵押擔保方式，主要發放給中低收入者，平均貸款額為1 007美元。由于印尼人民銀行是以盈利為目的的金融企業，貸款利率較高，年名義利率為32％～48％不等。在東南亞金融危機時，該銀行不但沒有倒閉，信貸部運營能力反而進一步加強。
玻利維亞陽光銀行
玻利維亞的小額信貸在20世紀80年代中期經濟危機和惡性通貨膨脹之后開始發展起來。成立于1 992年的陽光銀行，其前身是一個以捐款為資金來源的非盈利性組織――PRODEM，因此玻利維亞陽光銀行被認為是非政府組織成功轉型為盈利性金融機構的最好案例。
PRODEM在1992年獲得了銀行經營許可，并把它的城市客戶轉讓給了玻利維亞的陽光銀行(BancoSol)，而PRODEM則重點在農村發展。到1995年陽光銀行的客戶為6萬，并在銀行監管機構的CAMEL評級中，被認定為玻利維亞運營最好的銀行。
在新的結構下，玻利維亞陽光銀行的資產增加了幾乎10倍，銀行貸款損失一直低于0.5％，其資產回報率一直是玻利維亞銀行部門最高的。該銀行的貸款額要大于孟加拉鄉村銀行，平均為900美元，
大約是鄉村銀行的9倍，為40％的玻利維亞低收入家庭服務。其服務對象為城市中貧困線以上的中低收入階層，而不是赤貧者。在貸款業務上貸款數額較大，利率高(1999年實際利率為46％)，償還方式靈活，能夠做到財務自立。
美國社區銀行
以上所說的三種小額信貸經營模式是在發展中國家實行的，也是現今世界上的主流方式。因為小額信貸是以扶貧為初衷建立起來的，所以它往往在發展中國家最為普遍，并蓬勃發展。不過，在發達國家也存在著小額信貸金融機構，美國的社區銀行模式就是一個典型的發達國家小額信貸模式。
社區銀行有以下特點擁有資產在十億美元以下；業務多集中在某一特定區域；金融服務以傳統業務為主，如為滿足轄區內家庭和小企業金融需求的存貸款業務，保險基金業務等；可以是獨立的銀行機構，也可以是金融機構的分支機構。
美國的社區銀行從二十世紀七十年代便存在，發展之初受到政府的大力扶持，政府通過立法形式對轄內社區銀行給予支持，使得社區銀行能夠免受區域競爭、產品競爭，價格競爭。但是隨著跨區域業務的增多，跨州際的商業銀行和大型金融機構的出現，以及金融產品、金融技術的創新發展，社區銀行也在改革中求發展。
美國的社區銀行在運作方面推出多樣化的產品和服務，還有金融項目的推出，主要還是針對家庭和小企業，幫助低收入人群擺脫貧困。社區銀行在發放貸款的同時，還提供技術培訓，幫助客戶啟動新產業。在成本與收益上，社區銀行嚴格執行成本小于受益的原則，啟動項目嚴格控制成本。
和發展中國家的小額信貸機構發展不同，美國的小額信貸機構發展很困難，數目也從1980年底的14078家變為2001年底的7631家。但是由于它面向的對象特定，業務量和交易額相對商業銀行和非銀行金融機構低的多，所以較少受到資本市場和經濟波動的影響，發展市場還是相對穩定的。
可持續發展的條件
可持續發展的基本內涵是：增長不等于發展，發展不等于可持續，可持續發展不等于供求平衡。那么可持續發展的小額信貸只是以獲得更多利潤為指標嗎?筆者認為可持續發展的小額信貸應該具備以下四個因素：
一是，擁有獨立的財務體系，能夠實現財務上的自負盈虧。這點是可持續化發展的基本條件，也是前提；
二是，合法的專門經營小額信貸業務的機構或部門。小額信貸有特定的業務對象和限制，要想取得長遠的發展，擁有專業的組織是關鍵，另外還要有法律為后盾，有了法律的保護才可能擴大業務規模和范圍。
三是，專業高效的從業人員。小額信貸能否成功，與其是否擁有一支責任感強、富有獻身精神的職工隊伍有較大關系。作為小額信貸的先驅，格萊珉銀行的成功經驗就是一個很好的例證。不同于銀行和其它大型金融機構，小額信貸機構工作人員對其工作的責任感和獻身精神極為重要。他們的薪水可能較低，但對其辛勤工作的獎賞還應包括從其所做的有利于社會的工作中得到的滿足感。
關鍵詞：印度 小額信貸 監管制度 啟示
印度是國際上小額信貸產業發展較為迅速的國家之一。小額信貸機構設立的宗旨在于通過市場化手段消除社會貧困，但近年來印度小額信貸機構卻因內部管理不透明、發放高利貸、暴力收貸等問題而飽受社會詬病。同時，理論界對于通過市場化方式消除貧困是否可持續也提出了質疑。2010年，印度小額信貸機構聚集地Andhra Pradesh 邦爆發的債務危機更引發了全國范圍內的關注和討論。對此，印度各級政府先后調整和制定了多項監管政策，以期規范現有的小額信貸產業。本文對印度小額信貸監管制度及其變遷進行了分析，并結合我國實際提出了相關政策建議。
一、印度小額信貸監管制度的基本框架及改革趨勢
（一）小額信貸機構監管的主客體
根據相關法律法規，印度小額信貸機構監管的主體有三個：行業協會、地方政府和印度儲備銀行。印度小額信貸機構監管的客體分為五類：從事小額信貸的非政府組織，包括社會團體和信托基金；印度各邦根據有關法案成立的互質的信用合作社；非盈利性公司；盈利性的非銀行金融公司；小額信貸公司，即那些滿足獲取政府優先扶持基金條件的盈利性非銀行金融公司。
（二）現行小額信貸監管制度的主要內容
1、市場準入
印度政府對小額信貸機構的市場準入監管實行注冊登記制度。政府將從事小額信貸的機構劃分為五類，并制定了各自的注冊申請條件和要求。此外，印度Andhra Pradesh邦還要求在其轄內的小額信貸機構應分區注冊（即在其所轄的每個行政區單獨注冊）。
2、優先部門貸款
印度政府要求商業銀行每年必須以較低的利率向某些政府優先支持的部門或行業發放一定比例的貸款。從事小額信貸的盈利性非銀行金融公司在滿足一定條件后，可享受這樣的信貸政策。具體條件如下：一是該公司貸款組合的75%必須是投向生產經營性活動。二是該公司貸款組合的85%必須滿足以下要求：借款人的家庭年收入不得超過6萬盧比（農村）或12萬盧比（城市）；單戶貸款額度最大不超過3.5萬盧比（首次）和5萬盧比（續貸）；當貸款額度超過1.5萬盧比時，貸款期限不得低于24個月；沒有提前還款罰金；沒有抵押；貸款的償還方式由借款人自主選擇，可采用隔夜、按周和按月償還。三是貸款利率不得超過26%，貸款的定價只包括利率、手續費（1%）和保險費。四是沒有延遲償還的罰款，沒有保證金存款。
3、吸收存款
根據最新修訂的印度銀行法，信用合作社和非銀行金融公司可以吸收存款。前者只能對社員吸收存款，后者必須在滿足一系列嚴格的條件之后，方可吸收存款。非銀行金融公司吸收存款的額度與其凈的自有資金（Net Owned Fund）相掛鉤。目前，從事小額信貸業務的非銀行金融公司尚不能吸收存款。原因是這些公司沒有一家能夠達到可吸收存款的監管要求。
4、其他融資渠道
現階段，印度小額信貸機構的其他融資渠道有以下幾種：股權融資、債權融資、社會捐贈和政府補助等。在股權融資方面，小額信貸機構融資的渠道有三個：國內民營資本出資、國外股權投資基金和國外直接投資；在債權融資方面，小額信貸機構融資的渠道包括由印度小企業發展銀行和農業及農村發展銀行等國有政策性銀行提供的信貸支持、信貸資產證券化和不可轉換的公司債券等。
（三）小額信貸監管制度改革的新趨勢
2010年小額信貸危機爆發后，印度Andhra Pradesh邦和印度儲備銀行分別開展了調查，并制定和出臺了新的監管政策。
1、地方政府制定小額信貸機構管理條例
危機發生后，印度Andhra Pradesh邦出臺了印度首個小額信貸機構管理條例。該條例有如下特點：一是要求小額信貸機構不得對貸款設置任何形式的抵押和擔保。二是增加貸款利息的透明度。邦內所有的小額信貸機構必須在其營業場所以顯著的方式公開貸款的利率和計息方式。除非另有規定，小額信貸機構不得向借款人收取其他費用。三是設定利息收取限額和費用收取限額。小額信貸機構不得向借款人收取金額超過其貸款本金的利息。同時，當小額信貸機構向借款人收回的貸款（含利息）超過貸款本金的2倍時，不得再向借款人收取任何費用，并且有義務為借款人提供再融資。四是信貸發放的限制。當自助社在商業銀行有貸款余額時，小額信貸機構不得再向自助社和社員發放貸款，除非得到監管部門的許可。五是對暴力收貸制定處罰條款。管理條例對小額信貸機構的暴力收貸行為進行了詳細的界定，并制定了相應的處罰條款。
2007年10月23日，銀監會副主席蔣定之在“擴大調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策試點工作(電視電話)會議”上表示，允許符合條件的小額貸款機構改建為村鎮銀行或者貸款公司。
銀監會曾于2006年底下發《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見》，在四川、青海、甘肅、內蒙古、吉林、湖北6省(自治區)的農村地區開展首批試點，大幅放寬農村銀行業金融機構準入條件。其中所試點的村鎮銀行，同樣進行小額信貸業務試點。
根據這份文件的規定，設立村鎮銀行的條件是：一、以境內銀行為主要股東，占20%或以上的股份；二、允許自然人和企業法人入股，但最多不得超過10%；三、村鎮銀行在鄉鎮一級注冊，注冊資金為100萬；在縣一級注冊，注冊資金為300萬；四、只能在注冊的鄉鎮或縣域范圍內經營。而設立貸款公司則是由境內銀行設立，注冊資金為50萬。
中國社科院農村發展研究所副所長杜曉山在接受本刊記者采訪時表示，此次的“小額貸款機構改建”，其實就是針對央行曾經創設的五個省內七家小額貸款公司試點。意圖將央行試點，在新的農村銀行業金融機構準入條件下，納入銀監會推行的村鎮銀行與貸款公司序列。
但與此同時，中國現尚有100多家非政府或半政府性質的小額信貸組織，它們的運作資金還大多依賴于外部組織和人士的捐贈，其資金來源相對比較單一，資金嚴重匱乏，在組織和財務上有可持續能力的只在少數。
央行試點憧憬
2006年初，國內生豬價格急劇下跌，不少養殖戶的豬場不得不忍痛殺掉母豬，有的因資金缺乏而被迫關門。而山西平遙縣養豬專業戶卻憑小額信貸逃過一劫。
“晉源泰小額貸款公司總共貸給了我7萬元，生豬出欄后，我已經將貸款本息全部還清了。”山西平遙中都鄉道虎壁村的農戶侯生元欣喜地說。依靠這筆貸款，侯生元不僅沒有關門，而且還保住母豬，擴大了豬肉生產規模。等到2007年生豬價格上漲時，侯生元單養豬在一年間已經賺到近10萬元錢。
這里提到的晉源泰小額貸款公司，正是央行提倡和支持的小額貸款公司試點之一。作為試點，這批小額貸款公司由央行設立，于2005年部署，是中國第一批正式注冊的小額貸款公司之一。
除晉源泰之外，還包括山西平遙日升隆小額貸款公司、四川廣元全力小額貸款公司、貴州江口華地小額貸款公司、陜西戶縣信昌和大洋匯鑫小額貸款公司、內蒙古鄂爾多斯融豐小額貸款公司，總共五省的七家試點。
央行試點組織者的意圖很明顯，就是要補充農村信用社在農村金融服務上的不足，填補農民的貸款缺口，鼓勵適度競爭和給民間資本有合法經營的出路。
雖然只有不到兩年的運作，但央行的上述7家試點小額貸款公司經營狀況都還不差。據本刊記者了解，截至今年9月底，晉源泰累計發放貸款7002萬元，收回貸款4850萬元，貸款余額2716萬元，迄今實現利潤355萬元。而陜西省戶縣大洋匯鑫小額貸款公司提供給本刊的數據為，共發放貸款1700萬元，回收貸款200萬元，貸款余額為1499萬元，利息收入118萬元。
以焦煤起家的晉源泰公司董事長韓士恭告訴記者：“小額貸款公司利潤約在15%左右，要比焦炭業利潤穩定得多，為‘三農’提供貸款服務，風險不大。”但相對于穩定的利潤而言，能夠更加吸引韓士恭的原因還在于升級為“銀行”的預期。
因為目前的央行試點小額貸款公司均不允許吸收公眾存款，只能運用“來自幾個有限股東的自有資金和來自一個機構的批發性融資開展相關業務”，以防范金融風險。這也就是目前所說的“只貸不存”的限制。而這一限制曾被孟加拉“鄉村銀行”創始人、2006年諾貝爾和平獎得主尤努斯看作是“鋸了小額信貸的一條腿”。
本刊記者注意到，央行在四川廣元小額貸款組織招標的有關提示要項上已說明：“小額貸款公司試點為2～3年，最長5年。試點結束后，小額貸款公司的未來或撤銷或升級為金融機構。”這種具有暗示性的承諾令韓士恭們對未來充滿了憧憬。
但央行試點的不僅不是銀行，還可能涉嫌“非法”。此前銀監系統有官員認為“小額貸款組織是未獲銀監部門認可并頒布金融許可證的狹義金融機構”。
畢竟，自2003年銀監會從央行獨立出來，行使對銀行類金融機構的監管；央行則行使貨幣政策制訂等職能。只有得到銀監會發放的“經營金融業務許可證”才能算是合規的金融機構。
更令央行尷尬的是，銀監會于2006年底下發的《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見》中，設立村鎮銀行注冊資金為100萬～300萬，貸款公司注冊資金為50萬。“注冊資金50萬的機構可以從銀監會拿到許可證，我們放貸2300萬元卻是無證經營！”韓士恭很不解。
“近日銀監會副主席蔣定之提到的‘允許符合條件的小額貸款機構改建為村鎮銀行或者貸款公司’，正是對央行方面質疑的回答和解決之道。”杜曉山說。
10月26日，中國人民銀行副行長吳曉靈也公開表示，下一步銀監會和央行將進一步共同推動小額貸款的試點，銀行和央行試點的小額貸款公司間渠道年內有望打通。“這種大的商業銀行吸收資金，做批發商，把一部分資金批發給有能力掌握客戶情況、了解客戶的小額貸款公司，由小額貸款公司做零售商是一個很好的合作模式。”吳曉靈說。
盡管直接操作了小額信貸試點的央行研究局方面沒有回復記者的采訪要求，但各試點地方上的選擇已經非常明確：平遙縣副縣長溫啟華稱，“成為央行試點的平遙縣已經逐級向上行文，希望能把平遙也作為銀監會的試點。”
民間組織期待合法化
自1993年中國社會科學院農村發展研究所參照孟加拉“鄉村銀行”模式，在河北易縣建立中國第一家小額信貸機構以來，小額信貸作為一種扶貧方式已經在中國走過了14個年頭。迄今為止，除去央行的小額貸款公司試點等寥寥幾家官方機構外，民間只放貸不吸儲的小額信貸機構已先后存在過300多家。
“區別于政府部門和農行合作試點的政策性小額信貸組織，這些非政府小額信貸組織以公益和扶貧為宗旨，我們一般稱之為或是福利主義或是公益性制度主義這兩類的小額信貸組織。這些機構雖然發展年頭最長的14年、最短的5年，但較之政府試點動輒千萬的資金投入，規模較小，有的只有十幾萬，超過千萬的只有一兩家。比較大的機構和項目的覆蓋面達到五六千農戶，小的不到一千戶。”杜曉山告訴記者。
通過對歷年的小額信貸統計調查發現，這一類的小額信貸項目和機構主要以扶貧、婦女、兒童發展為目標，其中80%以上的項目位于國家級貧困縣。
“它們都是非營利性的機構，并以扶貧為目的，很多以農村婦女為主要扶貧對象，貸款金額多以5000元為上限。2005年以來的政府部門推出的商業性小額貸款試點，以農村中的中小企業、個體工商戶和普通農戶為貸款對象，且以營利性為目的。”天則經濟研究所所長茅于軾稱。
茅于軾自1993年用500元，在山西省臨縣湍水頭鎮龍水頭村開始了他的中國小額貸款嘗試，這個小額貸款扶貧基金目前已經發展到注冊資金100多萬元。
“如果這些非政府的小額信貸機構也能擁有合法身份，與兩部門的試點共同作用，那才能達到農村金融機構‘多層次、廣覆蓋、可持續’的目標。”杜曉山表示。同時杜也告訴記者，社科院曾多次與央行、銀監會溝通過非政府小額信貸組織試點的合法身份問題，但目前仍無答案。
“其實，銀監會、央行的試點小額貸款公司是在政府授意下運作的，即使沒有金融牌照，它們也能運作得很好，倒是我們這些非政府的小額信貸機構更需要合法身份。”茅于軾對本刊記者表達了對此事的看法。
他創辦的龍水頭村小額貸款扶貧基金就一度受到警告。因為，央行曾在1999年的相關批文里指出，“一切個人或單位未經批準經營小額信貸都屬非法。”央行臨縣支行也曾下發文件，宣布該基金為“違法集資”，并稱將予以取締。最終能夠存活下來，并且發展到百萬資金量，作為一個民間小額貸款機構實為少數。
“轉正”疑云
茅于軾同時也告訴記者，“拿山西省臨縣湍水頭鎮的試點來說，‘既存又貸’也是在央行的允許之下的，否則是要被抓去坐牢的。”但即使如此，他也絲毫不放棄任何一個將這個小額貸款項目轉為合法的機會。
“我們正在與農業銀行洽談合作，準備一起推出試點，共同開展農村金融服務。相信明年就可實施，這將是個雙贏。”茅于軾欣喜地告訴記者。而他在2006年底接受記者采訪時，還很憂慮不能找到一個國有銀行做大股東，無法正式進入農村金融市場。
不過他認為非政府小額貸款組織的“產權問題”將是最大的障礙。據記者了解，中國目前最主要的非政府小額信貸機構包括商務部交流中心管理的由UNDP(聯合國開發計劃署)資助的小額信貸機構，社科院的扶貧社，中國扶貧基金會的小額信貸和四川省鄉村發展協會等，這些機構或者注冊成社會團體，或者注冊成民辦非企業單位。
但銀監會《村鎮銀行管理暫行規定》中認可的股東，有銀行業金融機構、企業法人或者自然人，社團法人被排除在外。“社團法人存在所有權不明確的問題，這也意味著責任不明，銀行作為營利組織是不愿意與之合作的。”茅于軾坦言。
“小額信貸是一種與傳統銀行完全不同的金融模式，想通過傳統金融機構來很好地執行，其成功率很低。”亞洲開發銀行駐中國代表處副代表兼首席經濟學家湯敏對記者談道。其擔憂在于，即便能找到合作銀行，社團法人入股問題也能解決，如何將民間小額信貸組織覆蓋極廣的各機構納入到銀監會系統內，也是個問題。
目前銀監會以及地方各級銀監部門，都面臨著監管力量短缺的問題。這現存的100多家民間小額貸款組織即使是部分轉正，對其監管力量無疑也是一個極大的考驗。“即使按銀監會現行的運作，將來全國2000多個縣每個縣設立一家‘村鎮銀行’，也根本監管不過來。到時候又會出現新的問題。”茅于軾擔憂。
“我們希望與央行、銀監會多做協商，很好地解決民間小額信貸機構的金融或半金融牌照等相關問題。”杜曉山期望，“而且，對只貸不存的小額信貸機構不需要審慎性監管。”
尋找監管主體
茅于軾則希望利用更多的市場手段解決監管問題。他對本刊記者說：“未必非得需要政府來做，美國的銀行100%都是民間的。銀行行長由董事會選舉產生，對整個銀行運作承擔法律責任。政府只為銀行提供信息和資金，沒有被束住手腳反倒沒有出大婁子，沒有巨額的壞賬。中國的小額信貸也可由民間成立組織來具體運作。”
與此同時，多頭監管同樣是令小額貸款進展緩慢的關鍵原因。
中國銀監會近日宣布，將擴大調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策試點的范圍，將試點省份從現在的6個省(自治區)擴大到全國31個省(自治區、市)。央行方面也迅速反應，宣稱將逐步擴大試點面。
一邊是正在積極推行試點的央行，一邊是手持許可牌照的銀監會，到底哪一個才是小額信貸的主要監管部門？為何此次銀監會副主席蔣定之會強調稱，“此前由央行試點創設的5個省7家試點小額貸款公司，在銀監會本次試點中，將允許其按照銀監會相關要求，改建為村鎮銀行或貸款公司。”
“小額信貸一直存在著多頭監管的問題，央行可以推出，但沒有權力發正式的文件。”杜曉山對此表示。
“銀監會沒有依據來監管小額信貸，需要法律授權。”中國銀監會研究局局長黃毅這樣表示。
事實上從此次銀監會方面表態，允許央行的小額貸款公司試點轉為村鎮銀行和貸款公司的辦法來看，銀監會同樣是規避了對小額信貸是否將特殊監管的問題。
中國央行研究局副局長焦謹璞也認為小額信貸“監管模糊”，而目前小額信貸發展的最大問題正是“沒有任何針對性的政策或法規，監管尚屬真空狀態”。
