時間：2023-05-30 09:15:11
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇財務費用，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
財務費用是企業在籌集生產和經營所需要的資金過程中產生的費用，通常情況下，財務費用中包括利息支出、票據貼現息、匯兌損益以及支付給金融機構的手續費用等等。隨著市場經濟體制的深化與完善，企業與金融機構的關系也日漸密切，在參與國內外的市場競爭過程中，需要涉及到外幣的兌換、參與金融市場投資活動等等，這必然會導致企業財務費用的增加，而財務費用是影響企業成本控制的主要內容，因此，企業必須要科學的分析當前財務費用管理工作中存在的弊端，并且通過有效的措施降低財務費用，才能夠不斷提高企業財務管理的效率，促進企業經濟效益的不斷提升。
一、企業財務費用管理中存在的不足之處
當前，越來越多的企業已經意識到控制財務費用的重要性，從多方面采取措施來降低財務費用，然而，由于受到各種因素的影響，在財務費用的管理方面仍然體現出一些不足之處，可以歸納為以下幾點：
1.對于籌資結構和投資效益缺乏科學的分析，因而造成企業資金成本不斷提高，使得企業承擔的負擔也越來越重。有的企業為了擴大投資領域，而不斷在房地產業、信息業、旅游業等主產業以外的行業中進行投資，形成多行業并舉的經營格局，雖然在短期內使得企業的發展空間得到了擴展，但是由于涉足太多的新產業而偏離主業，在籌資結構和投資效益等方面缺乏嚴格的計算和分析，容易由于經驗不足而導致企業財務費用的增加。
2.有的企業為了在短時間內實現多方位的發展，而通過向銀行借款的方式來促進自身籌資活動的開展，因此而產生大量的信息費用，也增加了企業的負擔。
3.有一些中小型企業在市場應變能力和敏感性方面不強，無法掌握最新的市場信息，容易造成商品的積壓，無法提高資金的使用效率，這也是造成財務費用增加的主要因素。
4.企業內部控制制度不健全，消費性支出的比例快速增長，因此而導致資金使用效率受到影響。影響企業成本控制效率的因素，除了企業所處的外部市場環境，其內部管理機制的建設也是一個重要的影響因素，企業各種經營決策的制定與執行，都需要各部門之間的有效配合才能夠達到理想的狀態。財務費用的控制也是如此，采購部門、生產部門不僅要對產品的質量進行保證的同時，也要考慮如何通過有效的方式對生產成本進行控制，而財務部門與采購部門、生產部門的融通與合作的效率，也影響著財務費用的控制效率。
二、加強財務費用管理的措施
企業要提高財務費用管理效率，必須要對成本進行有效的控制，提高資金使用效率，這就需要對財務費用管理的目標進行明確，同時通過各種有效的措施來對其進行控制，以此來實現降低財務費用的目的。當前，企業采取降低財務費用的措施，可以包括以下幾個方面：
1.加強企業資金的運作管理
資金運行狀態是衡量一個企業生產和經營狀況的主要指標，因此資金運作的管理也是影響企業財務費用的重要因素。為了加強企業的資金管理，一方面要加強貨幣資金的管理，規范貨幣資金的使用，不僅需要規避貨幣不足引發的支付危機，也要避免因存儲過多的貨幣資金而導致收益低下。資金是企業生存和發展的基礎，貨幣資金對企業的生產和經營有著十分重要的影響，因此貨幣資金的管理是至關重要的。另一方面要加強企業存貨的管理，存貨管理涉及到企業的供、產、銷的整個過程，如果存貨大量的積壓，就會導致資金被占用，這對于企業財務費用的管理是十分不利的。另外，要加強對應收賬款制度的完善，應收賬款能夠為企業帶來較多的銷售收入，但是也容易造成資金的占用，因此要對其進行科學的管控。
2.保持商品產銷平衡，控制生產時間
生產企業如果缺乏對產品生產的及科學控制，造成供大于求，就必然會導致庫存量的增加，這樣就會造成資金被大量占用，而影響企業正常的運轉，因此，要對產品的庫存進行合理的控制，首先就需要對市場信息有準確的把握，根據市場信息來制定銷售計劃和生產計劃，并且對企業的存貨管理水平有科學的制定，這樣才能夠合理的控制庫存產品的數量。同時在生產時間方面，要進行合理的控制。如果產品的生產周期過長，就必然會造成庫存量的增加，如果能夠實現科學化和標準化的生產，減少生產設備的故障率，提高管理的效率，便能夠使生產周期縮短，減少產品在企業中的停留時間，以此來減少產品積壓的時間，提高產品流通速度，促進資金的快速回流。
3.通過科學的舉債調整融資結構
在財務管理理論中認為，通過任何渠道獲得的資金都需要付出一定的代價，因此如果能夠通過科學的舉債，對企業的投資結構進行適當的調整，也是降低財務費用的一個可行途徑。當前很多企業的融資渠道一般可以分為兩種，一種是借債，另一種則是由企業所有者提供資本。企業的資產通常是應當先還債，然后才能夠向投資者進行分配，這樣說明投資者的風險比債權人的風險大，同時由于負債利息等因素的影響，使得企業的負債成本要遠遠低于資本成本，這也是造成很多企業盲目舉債的重要原因。但是由于利息的支付具有強制性，所以企業盲目的舉債必然造成愜意財務費用的不斷增加，因而造成沉重的負擔。所以企業在進行融資過程中，要對舉債進行科學的控制，不能盲目的追求生產的擴大而舉債，這樣會造成企業的負擔越來越重。因此企業要對資產負債率進行科學的分析，并且將其進行有效的控制，既能夠充分利用舉債為企業帶來更多的資金，也要避免由于過度舉債而造成財務費用和企業財務風險的增加。
4.減少企業利息支出
企業向銀行借款的過程中，會產生較多的利息費用而導致財務費用的增加，而借款又是企業融資的一個重要渠道，因此企業可以通過長期借貸和短期借貸、票據貼現相結合的方式進行融資，避免單一的使用中長期貸款，這樣便能夠使利息費用得到有效的控制。通常情況下，企業在進行大額款項的借貸時，一般都考慮以中長期為主，而針對一些小額的貸款項目，則可以以短期貸款、票據貼現為主，這樣企業在獲得一定的周轉資金后，便可以及時的償還，如果中轉資金不足，也可以在短期貸款即將到期時，將其轉為中長期貸款，這樣企業便可以通過不同的轉換，而合理的安排融資結構，以此來降低全部采用中長期貸款而產生的巨大的利息費用，從整體上減少了利息的支出，達到降低財務費用的目的。
5.建立健全科學的信用政策
應收賬款賒銷的效果，完全取決于企業的信用政策。當前企業的信用政策中主要包括信用標準、信用期間、現金折扣政策等等。信用標準是確定信用政策的基礎和標準，企業需要根據自身產品的質量以及市場競爭力等因素確定合理的信用標準，在此基礎上制定折扣的期限和標準，增加銷售，同時也要考慮因此可能產生的應收賬款的增加，通過對應收賬款和壞賬損失之間的科學衡量，制定科學的收賬政策，以此來減少應收賬款導致的壞賬損失，加快企業資金周轉的速度，以此來降低企的業財務費用。
關鍵詞：節約財務費用 實現資金最大使用效益
本文從資金的收款渠道入手，最大范圍歸集各項資金，形成一定的現金池，有以下幾個方面：自動歸集功能；線下部分的催收；階段性收款；財務公司的下劃；應急性存量資金。
從資金支付角度看，如何把資金用在刀刃上，實現資金最大使用效益：核心支付部分，掌握資金付款節奏、時間節點，結算流程；充分利用網銀平臺；提高付款效率，確保高效的付款；研讀各銀行收費政策，最大限度節約財務費用；了解各銀行日限額額度；財務軟件的理解和運用。
資金作為企業生產經營管理的血液，資金鏈條的接續關系到生產經營的正常運行，資金管理自然成了一項重要的財務管理工作。資金管理從宏觀角度，需要加強金融政策的分析，融資管理，保證資金鏈條的接續。從日常核算角度，面對大量的資金結算工作，需要嚴謹細致的工作作風，需要很的責任心和專注力，要認真對待每一筆收付業務，保證資金安全有效運行。本文從資金結算現匯管理角度出發，從節約財務費用入手，關注細節，算細賬，對現匯管理工作作出了一定的管理創新，取得了一定成效，現整理如下：
一、加強資金歸集，重視銀行收款工作，保證一定的資金存量
利用銀行技術手段實現資金管理的自動歸集工作。為滿足資金集中統管要求，實現收支兩條線管理，需要將各單位資金自動歸集，委托銀行建立起資金自動歸集關系，規定歸集的時間和次數，形成一定的資金歸集規律。前期做出了大量細致的工作，目前大部分單位都能實現資金自動歸集，對形成一定資金流起了很重要的作用。
對不具備自動歸集條件的單位，督促其交款。可以利用其上報的月度預算，核實其收款情況，根據其上報的貨幣資金日報表收支明細進行核對。做到有據可循，另外可以在付款時對其進行控制，交款不足，或者不交款不予付款。
針對一些單位階段性的收款工作，進行跟蹤落實，根據其收款進度，保證一定的上交金額。比如職工集中交房款，住房保證金、職工安康保險等一些集中收款工作，可以利用時間差，增加一定的利息收入。
二、科學控制資金支付節奏，制定嚴密的付款流程。
掌握大額資金支付的時間和節奏。電費支付，支付萊蕪供電公司的電費，每月在一定的范圍內波動，按一定的付款比例，控制一定的付款周期，特殊情況下傳遞資金緊張信息，可以采用延緩支付或者改用承兌支付；工資支付，通過統計列表顯示各個單位在各家銀行工資分布，掌握工資發放規律，正常情況不跨月支付工資，特殊情況下，工資可以延緩支付，對不具備付款條件的單位不予支付；繳納稅金，提前了解稅金的支付金額，各單位在各家銀行的稅金繳納情況，通過了解大部分單位在商行開立稅戶，在最后繳納期限足額籌集資金，通過商行網銀系統系統集中劃款。提高稅金支付效率。保證稅收支付的嚴密性；對一些零星開支，了解其支出明細，用途，核定一定的支付額度，盡量落實到具體收款單位，進行明細開支，對資金管理進行嚴、細管理。總之，把大額資金支付控制住，盡量采用行內付款，行外付款盡量采用匯款費用較少的銀行，控制好資金支付的頻率，統籌安排資金支付節奏，可以高效的使用資金，對節約財務費用起了重要的作用。
利用網銀平臺進行資金支付。充分利用各銀行開發的企業網銀平臺，可以隨時統計出銀行數據，網銀付款方便快捷，效率高，隨時反饋付款信息，網銀費用一目了然，通過對比，可以總結出各銀行之間的扣費標準，盡量采用費用扣劃標準較低的銀行，有的可以征求銀行意見，降低或減免費用。在節約財務費用方面，只要肯用心，可以節約財務費用。
了解各銀行的收費政策，通過列表對比，對一些個別銀行單獨收取的費用進行落實，比如銀行賬戶維護費，電子回單箱出租收費等，要求銀行免予收費。由銀行內部協調沖減該費用。針對各銀行都收取的網銀匯款費用，也不一致，分析各銀行的收費特點，進行歸類分析。比如中國銀行在省內中行系統免受網銀劃款費用，商行在萊蕪市內商行系統免收手續費，跨行匯劃費用一律半價收費，農信網銀收費目前按柜面匯劃費用的7折收費，積極與農信協調爭取5折收費。
詳見列表：
對銀行日限額提出要求，目前商行日限額1.50億元，單筆限額為5000萬元，農信日限額2000萬元，單筆限額為500萬元，對于大額資金支付收到一定限制，造成匯款費用增加，在一定程度上影響支付效率。如果這個地方與銀行協調好，爭取到更大的單筆限額和日限額，滿足大額資金支付需求，可以降低財務費用。
仔細研究資金結算使用的財務軟件，不斷發現新的功能，滿足業務變化的需要，提高資金支付效率。
本周，廣發證券推薦棕櫚園林（002431），理由是看好公司增發資金到位后有望使業績見底回升。另外，PPP項目進展值得關注。
二級市場上，棕櫚園林過去幾年走出的都是箱體震蕩格局，目前價位處于箱體上軌附近，而經過長時間的盤整，股價上行的動力已經得到蓄積，且中長期均線已呈多頭排列，伴隨后續業績增長，股價突破箱體上軌打開上行空間的概率較大，可逢回調適時買入。
從棕櫚園林近日的業績快報看，2014年公司實現營業收入50.06億，同比增長16.51%;實現歸母凈利潤4.28億，同比增長7.38%。廣發證券的分析認為，公司四季度單季實現營業收入17.03億，僅較去年同期增長3.42%，為上市以來單季最低。其實在三季度已有端倪，收入增速已大幅下降，全年16.51%的收入增速符合預期。
事實上，收入增速下降并不是公司個例，園林行業上市公司在四季度都有著不同程度的下降，經濟不好已經反映在整個園林行業之中。
投資者可重點觀察公司的資產負債率，由于公司全年進一步舉債開展業務，年末的資產負債率為68.62%，較13年末提升4.55%。從前三季度來看，較多的負債也產生了較多的財務費用，對凈利潤增速產
生了一定影響，可以預計增發后公司財務狀況將得到好轉。
增發方案在年初獲得證監會通過后不久便進行了增發。廣發證券測算認為，14.1億的募集資金將有效改善公司的資本結構（假設在15年第一天增發成功，資產負債率將從68.62%降低至59.7%左右），全部補充流動資金將保證公司未來業績的平穩增長。另外可以看到，此次增發大股東和高管都參與認購，利益會更加趨同;同時引進了戰略投資者，在發展的模式上已看出了變化，公司已進入一個新的發展階段。
未來棕櫚園林經營上的亮點可關注PPP項目，近期包括棕櫚園林、鐵漢生態在內的眾多園林公司紛紛試水PPP項目，這些項目的盈利方式和狀況值得關注，若進展順利，未來有望鋪開。棕櫚園林目前正全方位介入潯龍河生態藝術小鎮的規劃、開發、建設、運營中，力圖打造國內首個生態小鎮范本。
潯龍河項目位于湖南長沙縣果園鎮，距離長沙市區40公里，項目規模約9平方公里。棕櫚園林按照生態城鎮的模型示范進行高標準地建設。在規劃端口引進整合“中歐設計平臺”，由歐洲奧地利等知名設計機構聯合貝爾高林-棕櫚設計，操刀潯龍河規劃。在民生政策方面，以農民就地城鎮化、就地就業為目標，通過農民集中居住、土地集中流轉和產業集中發展，力求實現政府、集體、當地民眾以及企業四位一體的利益均衡。廣發證券指出，該項目值得重點跟蹤與關注，若成功有望改善公司和行業的預期。
此外，園林行業也與具備環保概念，發展綠色低碳經濟是必由之路，在城市水資源污染和城市大氣污染的雙層夾擊下，未來新型城鎮化的進程必將以綠色生態文明為著力點，行業整體估值提升亦具備足夠的基礎。<Z：＼1325＼結束符.jpg>
【關鍵詞】電網企業；統貸統還；財務費用分攤
一、導論
(一)研究背景與選題思路
資金是企業集團的血液，企業集團的資金從數量到結構都比單一企業更加雄厚和復雜。集團內各單位資金的需求和使用只有納入集團總部的統一管理和統一安排，才能使有限的資金發揮最大的效率。“統貸統還”模式恰恰能夠以較低的利率借入大量的資金，確定集團最優資本結構，優化資金配置，保證資金供給。確保資金使用效益的最大化。盡管“統貸統還”模式為企業的資金供應提供了堅實的保障，但如何確保后續實際操作的各個環節既能夠保證資金的有序管理，又能夠確保各項業務最大限度地符合法律法規或會計準則的要求，切實降低企業的資金管理風險和財務風險，則成為“統貸統還”模式下需要規范的工作。
(二)文獻綜述
在企業資金管理方面，許學斌認為，實現資金的有效控制和高速運轉是企業集團財務管理的關鍵。對企業集團的資金實行集中管理，不僅可以降低資金成本，提高資金使用效率，而且能夠有效地對企業內部各核算單位進行資金監控，保證集團企業整體戰略目標的實現。
在電力企業財務管理方面，張靖認為，在電力企業不斷擴大經營管理的同時一定要加強電力企業內部的財務管理，建立起集中的財務精細化管理體系，科學合理的財務核算流程。完善的內部控制制度，全面完整的財務分析體系。實現全過程有效的財務管理與監控以及全成本費用的優化預控。
(三)研究思路與方法
本課題研究大體遵循“提出問題――分析問題――解決問題”的思路，在研究中采取了將理論與實踐相結合。將規范分析與實證分析相結合的基本研究方法。在具體研究方法上。本文主要采用實證分析和規范分析方法。綜合運用會計學、企業財務管理等，采取實證分析、文獻調查、比較研究、統計分析等方法，探求建立健全“統貸統還”模式下財務分攤機制的有效途徑。
二、當前的融資、收撥款方式及利息分攤方法
(一)省公司的融資、撥款方式及利息的一次分攤
1 省公司的融資、撥款方式
當前，省公司的基建工程貸款主要憑借企業的優質信譽及與各商業銀行建立起來的長期合作關系，按照項目資金需要及貸款預算，不定期地向各大商業銀行簽訂期限為20年的長期貸款合同。
按照收支兩條線及按周撥付資金的原則，省公司根據各供電局申報的周及月度的資金需要，綜合平衡，將從各銀行融入資金以貸款撥付的名義匯入各地市供電局資本性支出賬戶。
2 省公司的一次利息分攤方式
當前對資金的融入及撥付方式，基本上決定了銀行每季度通知的貸款利息需要在省公司層面進行一次分攤，將相同用途的不同貸款合同產生的利息總額按照貸款撥付金額與撥付天數相乘的積數為權重進行分攤，以此分別來確定各地市供電局應負擔的貸款利息金額。
(二)地市供電局的收款方式及利息的二次分攤
1 地市供電局的收款方式
按照收支兩條線及按周撥付資金的原則，地市供電局根據預測的資金使用情況，逐月向省公司報送資金需求計劃，省公司綜合平衡后，按周撥付資金，逐月反饋撥款明細表。
2 地市供電局的二次利息分攤
由于地市供電局收到的省公司“利息通知單”僅以資金用途及電壓等級作為分類進行了利息總額的列賬，因此，地市供電局需編制“利息分攤表”。進一步將省公司“利息通知單”中各資金用途及電壓等級的利息總額按照省公司撥款中屬于貸款撥入，并以貸款撥付金額與撥付天數相乘的積數為權重進行分攤，通過地市供電局的二次分攤，各電壓等級的利息總額最終被分攤至明細工程中，而具體涉及本季資本化、費用化金額的認定則是根據工程實施部門確認的本季投產工程的投產時間距離本季初和本季末的天數比例進行分攤。
三、當前的利息分攤方式存在的問題
(一)貸款合同與工程項目不對應導致分攤基礎不明確
由于貸款合同與工程項目沒有對應關系，在省公司清償部分合同貸款本金的情況下，省市兩級均無法確定清償本金對應的工程項目，從而導致早期工程始終無法從利息分攤表中刪除，而只能繼續參與利息的分攤。這也就意味著，此種利息分攤方式很可能在一次分攤的層面就存在早期已投產工程承擔了后期簽訂貸款合同所產生的利息，或者新開工工程承擔了早期簽訂合同所產生利息的情況，利息分攤與工程的匹配性較差，分攤的基礎不明確。
(二)以撥款為積數而非以用款為積數存在爭議
現時的分攤方式在確定分攤比例時，采用的是撥款金額與到賬天數相乘的積數為權重。但按照誰占用、誰分擔的原則。只有使用了貸款資金的工程才應分擔貸款利息。由于當前的工程管理水平和理想化的要求還存在較大差距，暫時還不可能保證申請支付款項與實際支付款項的一致，經常存在資金調劑使用的情況。因此，從工程對資金占用的角度考慮。對于積數比例分攤方式下采用撥款金額與到賬天數相乘的積數為權重也存在爭議。
(三)關鍵時間點的確認標準有待統一
關鍵時間點的確認對于貸款費用的計算是非常關鍵的指標，對于地市供電局。由于無法掌握某項工程撥入貸款的開始計息時點，因而無法與資產支出開始時點及購建活動開始時點進行對比，因而無法準確認定開始資本化時點；其次，對于暫停資本化的認定。由于缺乏非正常中斷的認定標準及流程的控制，可能會導致產生分攤的資本化利息超出工程概預算的情況。
四、利息分攤工作整體思路及解決方案
(一)在省公司層面同時搭建資金池與項目池
目前的統貸統還方式。省公司只負責資金的籌集與歸還，而地市供電局只負責資金的使用與項目的管理。換而言之，省公司只負責資金池，而地市供電局只負責項目池。由于省公司層面不明確資金的實際使用情況，地市供電局層面也不明確資金償還情況及償還資金對應的具體項目，導致省市雙方均不能夠合理明確參與利息分攤的具體項目范圍。在統貸統還模式下，由于資金池是省公司層面負責管理的，因此，為使資金的使用及產生的利息能夠與項目進行對應。省公司層面應對各地市局項目池進行匯總，確保在省公司層面同時掌握資金池的運作情況及項目池的資金實際使用情況。
(二)為每筆銀行劃款登記終身唯一的標記號碼
資金池與項目池在省公司層面搭建完成后。為使資金池的資金籌集和撥付能夠與項目池的資金使用情況進行完全對應，我們需要引入標記號碼作為索引，即對于任何一筆自銀行提取的貸款款項，在銀行將該款項劃撥至省公司之初，就為該筆劃款定義終身唯一的標記號碼，其后，無論該筆劃款被分解劃撥至各地市供電局，或者再被各供電局安排至各輸變電項目使
用，每一筆被分解的資金都有同一個標記號碼進行標記，省市兩級均可以根據標記號碼對任意一筆銀行劃款的實際使用情況進行跟蹤。
(三)規劃標記號碼編碼規則
對于目前按周撥付資金的操作方式，可能存在每周從銀行提款一次的情況，也可能存在同一周從不同銀行提取資金的情況，由于提款的頻率較高。對口銀行較多。因此，我們有必要對標記號碼的編制規則進行提前規劃，避免標記碼的無序及重復。
(四)省市兩級均通過標記號附帶的計息信息核對利息額
對于從銀行提取的每一筆款項，都有明確的貸款利率、起息日、結息日以及計息方式等計息信息，省公司可以根據計息信息與銀行核對季度內每一筆劃款的利息額。同樣，地市供電局也可以根據標記號附帶的計息信息及該標記號所屬資金的使用情況計算各輸變電工程占用資金應承擔的利息金額。如此一來，所有的資金產生的利息就有明確的工程對應。同時。各地市供電局通過標記號進行匯總還能夠與省公司核對同一標記號的利息總額。
(五)按需提款原則
按照目前省市兩級的資金申請、撥付方式，省公司可以根據各地市供電局申報的每月甚至每周的資金用款計劃，以按需提款為原則，分批從銀行提取資金，這樣就可以有效避免由于資金過早借入而造成增大資金成本的情況。
(六)省公司明確統一的利息資本化、費用化的認定原則
對于利息資本化、費用化的準確界定。有賴于省公司層面按照新準則的標準對貸款利息資本化起點的確認、暫停資本化的原則以及停止資本化的認定標準進行統一。各地市供電局根據統一的時間認定標準對每一筆有標記號的資金產生的貸款利息額進行資本化、費用化的區分。
另外。由于銀行按季結息，對于省公司沒有撥付至地市供電局的資金所產生的利息，應直接在省公司層面費用化；而對于各地市供電局當季最后一個月末的賬戶資金余額，由于沒有工程實際使用這部分資金，因此，產生的利息不應由任何工程負擔，而應予以費用化處理。
(七)對應標記號碼和地市供電局確定貸款本金償還范圍
省公司在償還銀行貸款本金前，可以根據預償還本金的額度，結合標記號碼記載的借人本金金額。確定償還本金的范圍。該范圍可以是某一個標記號碼所屬的部分地市供電局或者全部供電局，也可以是不同標記號碼所屬的部分地市供電局。還款應盡量避免將同一標記號下的某個地市供電局借款分期償還，以保持還款范圍的清晰、完整。另外，省公司還款應本著先借先還的原則執行，以便可以對還款進行有序管理。
(八)搭建完善的資金借貸、償還、撥付信息系統
由于資金的借貸、償還、撥付以及利息的計算工作是在銀行、省公司、地市供電局三方之間進行的，其中涉及大量的對賬、對息工作，且對每一筆資金產生的貸款利息要以輸變電工程的具體配套項目為單位單獨計算，手工模式下會有較大的工作量，數據的準確性也會受到人為操作的影響。完善的資金借貸、償還、撥付系統能夠完全避免人為因素的影響，且無序進行三方之間的資金余額及發生利息總額的核對，所有資金的使用情況及對應的工程負擔利息均可根據標記號碼進行實時統計、匯總，能夠達到手工方式無法比擬的效果。
五、采用新方式后的實際效果
(一)將資金的借、用與工程項目緊密相連
在原有資金池的基礎上。我們通過項目池的措建和標記號碼的使用，在資金池與項目池之間建立起有效的連接方式，這樣。省公司的層面不僅可以對資金的借入進行規劃和運作。如果有相關信息系統的支持，更加可以實時掌握撥付給各地市供電局建設資金的實際使用情況，提高資金管理的系統性與時效性。
(二)利息的多少采用計算方式而非分攤方式
由于采用標記號碼對每一筆資金的實際使用情況進行實時跟蹤，而每一筆資金應承擔的利息金額又能夠根據標記號碼的附加信息單獨計算，因此，通過此方法，銀行、省公司、地市供電局三方均可通過資金、利率、起息日、結息日等信息隨時計算任意一筆資金的利息額，而不再采用原有的分攤方式。利息計算的依據清晰，數據準確。
(三)誰使用資金、誰承擔利息
由于標記號碼可以跟蹤任何一項工程對資金的使用情況，任何一項資金所產生的利息也能夠隨時計算出來，因此，工程使用資金所應承擔的利息可以隨時根據工程對資金的占用情況得出，改變以往分攤方式所沿用的根據撥款比例確定分攤利息的做法，使工程項目與應承擔的利息能夠非常準確地對應。
(四)本金償還與工程項目對應
采用標記號碼對撥款及用款進行標記后，在還款階段，省公司通過標記號碼建立起來的資金池與項目池的對應關系。明確本金償還對應的標記號碼范圍或者工程項目范圍，并可借此確定每次償還本金的額度，使本金的償還與工程項目也建立起明確的對應關系。
六、研究結論
建立科學、規范的財務費用分攤機制，通過分別設立資金池和項目池的做法。可以在貸款分配和具體項目使用之間建立一一對應的關系，從而使貸款利息可以清楚、明了地分攤到具體項目和單位，使下屬單位對財務費用的會計核算更為真實、合理。也更加符合國家對會計基礎工作的要求。
【參考文獻】
關鍵詞：費用；《小企業會計準則（征求意見稿）》；小企業；期間費用
費用是《小企業會計準則（征求意見稿）》中規范的內容之一。費用是指小企業在日常活動中發生的、會導致所有者權益減少的、與向所有者分配利潤無關的經濟利益的總流出。小企業的費用包括：主營業務成本、主營業務稅金及附加、其他業務支出、銷售費用、財務費用、管理費用等。本文擬對小企業期間費用，即銷售費用、財務費用、管理費用等期間費用的會計處理進行探討，以期對小企業會計人員進行期間費用的會計核算有所幫助。
一、銷售費用的會計核算
（一）銷售費用定義
銷售費用是指小企業銷售商品（或提供勞務）過程中發生的各種費用。銷售費用通常包括保險費、包裝費、商品維修費、運輸費、裝卸費、展覽費和廣告費等費用。
（二）“銷售費用”賬戶
1、用途：“銷售費用”賬戶核算小企業銷售商品和材料（或提供勞務）的過程中發生的各種費用，通常包括保險費、包裝費、展覽費和廣告費、商品維修費、裝卸費等。
2、性質：損益類賬戶。
3、結構：“銷售費用”賬戶借方登記小企業在銷售商品過程中發生的包裝費、保險費、展覽費和廣告費、商品維修費、運輸費、裝卸費等費用。發生銷售費用時，借記“銷售費用”賬戶，貸記“庫存現金”、“銀行存款”等賬戶。
期（月）末，可將本賬戶余額轉入“本年利潤”賬戶，結轉后賬戶無余額。
（三）核算舉例
例1：2月1日，甲小企業以支票支付電視臺廣告費5000元。企業以支票存根和電視臺收款收據為依據，作會計分錄如下：
借：銷售費用——廣告費5000
貸：銀行存款5000
需要注意的是，根據《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》第四十四條規定，“企業發生的符合條件的廣告費和業務宣傳費支出，除國務院財政、稅務主管部門另有規定外，不超過當年銷售（營業）收入15%的部分，準予扣除；超過部分，準予在以后納稅年度結轉扣除”。所以，此小企業發生的廣告費和業務宣傳費支出不能無限制的發生，否則，年末，經計算超過銷售（營業）收入15%的部分要調增應納稅所得額，計算繳納所得稅。
例2：2月18日，甲小企業以支票支付產品運輸費1000元。企業以支票存根和營運部門運輸發票為依據，作會計分錄如下：
借：銷售費用——廣告費930
應繳稅費——應交增值稅（進項稅額） 70
貸：銀行存款1000
根據新修訂的增值稅條例第八條規定，準予抵扣的進項稅額中，將運輸費用明確列明，即購進或者銷售貨物以及在生產經營過程中支付運輸費用的，按照運輸費用結算單據上注明的運輸費用金額和7%的扣除率計算的進項稅額。該支付的運輸費既包括購進商品的，也包括銷售貨物的。
例3：月末，甲小企業將本期發生的上述費用5930元轉入“本年利潤”賬戶。會計分錄如下：
借：本年利潤5930
貸：銷售費用 5930
二、財務費用的會計核算
（一）財務費用定義
財務費用是指小企業為籌集生產經營所需資金發生的籌資費用，財務費用包括利息支出（減利息收入）、銀行相關手續費等。
（二）“財務費用”賬戶
1、用途：“財務費用”賬戶核算小企業為籌集生產經營所需資金發生的籌資費用，包括利息支出（減利息收入）、銀行相關的手續費等。小企業為購建固定資產在竣工決算前發生的借款費用，應當計入固定資產的成本，而不計入財務費用。
2、性質：損益類賬戶。
3、結構：“財務費用”賬戶借方等小企業發生的財務費用。財務費用發生時，借記“財務費用”賬戶，貸記“銀行存款”、“應付利息”等賬戶；貸方登記發生的應沖減財務費用的利息收入等。收到存款利息時，借記“銀行存款”等賬戶，貸記“財務費用”賬戶。
期（月）末，可將本科目余額轉入“本年利潤”科目，結轉后本科目無余額。
例4：b企業為小企業，其購買材料采用銀行承兌匯票結算，支付銀行承兌匯票手續費2000元。會計分錄如下：
借：財務費用 5000
貸：銀行存款 5000
例5：接銀行通知，b企業收到其在銀行存款應得利息收入2000元已經轉入其存款賬戶。會計分錄如下：
借：財務費用2000
貸：銀行存款2000
例6：接銀行通知，銀行已從b企業存款賬戶扣貸款利息12000元。會計分錄如下：
借：財務費用 12000
貸：銀行存款12000
根據《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》第三十八條規定“企業在生產經營活動中發生的下列利息支出，準予扣除：非金融企業向金融企業借款的利息支出、金融企業的各項存款利息支出和同業拆借利息支出、企業經批準發行債券的利息支出；非金融企業向非金融企業借款的利息支出，不超過按照金融企業同期同類貸款利率計算的數額的部分”。
例7：期（月）末，b企業將“財務費用”賬戶余額3000元轉入“本年利潤”賬戶，結轉后本賬戶無余額。會計分錄如下：
借：本年利潤15000
貸：財務費用15000
三、管理費用的會計核算
（一）管理費用定義
管理費用是指小企業發生的除主營業務成本、主營業務稅金及附加、其他業務支出、銷售費用和財務費用外的其他費用，管理費用包括小企業管理人員的職工薪酬、開辦費、辦公費、業務招待費、相關長期待攤費用攤銷、房產稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等。
（二）“管理費用”賬戶
1、用途：“管理費用”賬戶核算小企業發生的除主營業務成本、主營業稅金及附加、其他業務支出、銷售費用、財務費用、營業外支出外的其他費用，包括小企業在籌建期間內發生的開辦費、行政管理部門在經營管理中發生的費用（包括行政管理部門職工薪酬、物料消耗、固定資產折舊、修理費、辦公費和差旅費等）、聘請中介機構費、咨詢費（含顧問費）、訴訟費、業務招待費、房產稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術轉讓費、礦產資源補償費、排污費等。小企業（商品流通）管理費用不多的，可不設置本賬戶，本賬戶的核算內容可并入“銷售費用”賬戶核算。
2、性質：損益類賬戶。
3、結構：“管理費用”賬戶借方登記行政管理部門人員的職工薪酬、行政管理部門計提的固定資產折舊和發生的修理費、發生的辦公費、水電費、業務招待費、聘請中介機構費、咨詢費、訴訟費、技術轉讓費、排污費等、按規定計算確定的應交礦產資源補償費、房產稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅及小企業在籌建期間內發生的開辦費，包括人員薪酬、辦公費、培訓費、差旅費、印刷費、注冊登記費以及不計入固定資產成本的借款費用等。在管理費用實際發生時，借記“管理費用（開辦費）”賬戶，貸記“銀行存款”、“應付職工薪酬”、“累計折舊”、“應交稅費”等賬戶。
期（月）末，可將本賬戶的余額轉入“本年利潤”賬戶，結轉后本賬戶無余額。
例8：a企業為小企業，其籌建期間通過以支票支付辦公費3000元、印刷費2000元和注冊登記費5000元。會計分錄如下：
借：管理費用——開辦費10000
貸：銀行存款 10000
例9：a企業聘請法律顧問，以現金支付咨詢費600元。會計分錄如下：
借：管理費用——咨詢費600
貸：庫存現金600
例10：a企業本月應繳納房產稅500元、車船使用稅300元，同時購入印花稅200元。會計分錄如下：
借：管理費用——稅費1000
貸：應繳稅費——應繳房產稅500
——應繳車船使用稅
300
庫存現金200
例11：a企業以現金支付業務招待費15000元。會計分錄如下：
借：管理費用——業務招待費
15000
貸：庫存現金15000
需要注意的是，對于小企業業務招待費，《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》第四十三條規定“企業發生的與生產經營活動有關的業務招待費支出，按照發生額的60%扣除，但最高不得超過當年銷售（營業）收入的5‰”。假設該小企業取得銷售收入250萬元，則該企業年終所得稅匯算清繳時，應調增應納稅所得額計算如下：
250×5‰＝1.25（萬元）＞1.5×60%＝0.9（萬元）
則業務招待費調增所得額＝1.5-1.5×60%＝1.5-0.9＝0.6（萬元）
期（月）末，a企業可本賬戶的余額26600元轉入“本年利潤”賬戶。
借：本年利潤26600
貸：管理費用26600
參考文獻：
關鍵詞：商業匯票；背書轉讓；賬務處理
一、帶息商業匯票背書轉讓的概念
背書是一種票據行為，是票據轉讓的一種重要方式。商業匯票的背書轉讓是指持票人在票據背面背書欄內記載將票據權利轉讓給他人的背書文句，并將票據交付相對人，表明將票據上的權利轉讓給他人的票據行為。這里的持票人稱為背書人，受讓人稱為被背書人。
二、帶息商業匯票背書轉讓的會計核算
帶息商業匯票轉讓的不僅是將來收取票面金額的權利還有收取票據利息的權利，因此在帶息商業匯票的背書轉讓過程中，背書人是以票據的到期值為計價基礎來換取一定的財產物資，對于已經計提的票據利息通過“應收利息”賬戶轉出，尚未計提的利息，通過“財務費用”賬戶轉出，具體賬務處理如下：
借：原材料/材料采購/庫存商品等（購進財產物資的價值）
應交稅費——應交增值稅（進項稅額）（增值稅專用發票上注明的增值稅額）
貸：應收票據（票據面值）
應收利息（已經計提的利息）
財務費用（尚未計提的利息）
銀行存款（差額；可能在借方）
如果背書人轉讓的票據是銀行承兌匯票，票據到期付款人無法付款，票據的承兌人（銀行）會墊付款項，所以對于被背書人不涉及追索的問題；如果背書人轉讓的是商業承兌匯票，票據到期付款人無法付款，被背書人就會行使追索權向背書人索要票據款項，這對于背書人來說，則形成一項或有事項，在資產負債表日，如該或有事項存在，可能導致經濟利益流出，則需要在報表附注中進行披露。
被背書人收到商業匯票時，是以票據的到期值為計價基礎出售商品物資，對于將來應收到的票據利息，先暫時計入“財務費用”賬戶，待將來計提利息或者收到利息時再沖減“財務費用”賬戶的余額，具體賬務處理如下：
借：應收票據（票據面值）
財務費用（票據利息）
銀行存款（差額；可能在貸方）
貸：主營業務收入（出售貨物取得的收入）
應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）（增值稅專用發票上注明的增值稅額）
計提利息或者收到利息時，賬務處理如下：
借：應收利息/銀行存款
貸：財務費用
三、例析帶息商業匯票背書轉讓雙方的賬務處理
下面以一道例題分別從背書人和被背書人角度，對該商業匯票的賬務處理進行解析。
例：甲公司20×1年9月1日，因銷售商品收到一張帶息商業承兌匯票，面值為10，000元，付款期限為5個月，票面年利率為6%，甲公司按月為票據計提利息。20×1年11月15日將該票據背書轉讓給乙公司購買一批材料，價款10，000元，增值稅1，700元，差額款項已用銀行存款收支。乙公司按月為票據計提利息。
1、甲公司（背書人）的賬務處理。背書轉讓票據時，賬務處理如下：
借：原材料 10000
應交稅費——應交增值稅（進項稅額）1700
貸：應收票據 10000
應收利息 100
財務費用 150
銀行存款 1450
資產負債表日，如該或有事項存在，可能導致經濟利益流出，甲公司需在報表附注中披露該或有事項。
2、乙公司（被背書人）的賬務處理。20×1年11月15日收到票據時，賬務處理如下：
借：應收票據 10000
財務費用 250
銀行存款 1450
貸：主營業務收入 10000
應交稅費——應交增值稅（銷項稅額） 1700
20×1年11月30日計提利息時，賬務處理如下：
借：應收利息 150
貸：財務費用 150
20×1年12月30日計提利息時，賬務處理如下：
借：應收利息 50
貸：財務費用 50
20×2年1月31日到期收回票款時，賬務處理如下：
借：銀行存款 10250
貸：應收票據 10000
應收利息 200
財務費用 50
如果乙公司到期不能收回票據款項，需要將該應收票據的款項轉入“應收賬款”賬戶，賬務處理如下：
借：應收賬款 10250
貸：應收票據 10000
應收利息 200
財務費用 50
此時，乙公司可以行使追索權向票據的背書人及出票人索要票據款項。
待將來收回票據款項時，賬務處理如下：
借：銀行存款 10250
貸：應收賬款 10250
主要參考文獻
一、不涉及交易費用時的合并處理
[例1]母公司于1月1日購入子公司同日發行的全部債券，債券面值100萬元，期限5年，發行價110萬元，票面利率10%。當年末合并會計報表工作底稿（單位：萬元）編制如下：
1）母公司與子公司各自的會計處理：（略）
2）母公司編制合并會計報表時，抵銷分錄如下：
①長期債權投資與應付債券的抵銷
借：應付債券118萬 分錄（1）
貸：長期債權投資118萬
②內部利息收入與利息費用（含溢折價攤銷）的抵銷
借：投資收益8萬 分錄（2）
貸：財務費用8萬
報表項目 投資前 投資當年 集團
合計 抵銷分錄 集團
合并
母公司 子公司 母公司 子公司 借方 貸方
銀行存款 200 90 110 200 200
長期債權投資 118 118 118 0
應付債券 118 118 118 0
財務費用 8 8 8 0
投資收益 8 8 8 0
未分配利潤 8 -8 0 8 8 0
對于集團而言，由于本次內部交易并未產生實質上的費用，故而合并結果與投資之前母公司的財務狀況是一致的。因為對于集團而言，上述債券的發行與認購只是一種集團內部的資金劃撥而已，不可能產生集團的利息收入和利息費用。但實際工作中，公司發行或認購債券是有交易費用的，上述情形只是一種被抽象化、理想化的結果。
二、涉及交易費用時的合并處理
[例2]假設母公司與子公司在本次交易中分別產生了相當于債券面值5%的交易費用，其他數據承[例1]。
報表項目 投資當年 集團
合計 抵銷分錄 集團
合并
母公司 子公司 借方 貸方
銀行存款 85 105 190 190
長期債權投資 122 122 122 0
應付債券 118 118 118 0
財務費用 13 13 8 5
投資收益 7 7 12 -5
未分配利潤 7 -13 -6 12 8 -10
1）母公司與子公司各自的會計處理（略）
2）母公司編制合并會計報表時，抵銷分錄如下：
①長期債權投資與應付債券的抵銷
借：應付債券118萬 分錄（3）
投資收益4萬
貸：長期債權投資122萬
②內部利息收入與利息費用（含溢折價攤銷）的抵銷：
借：投資收益8萬 分錄（4）
貸：財務費用8萬
由于母公司確認的投資收益與子公司確認的財務費用并不相等，那么我們是如何確定抵銷分錄（4）中的金額呢？這就需要確定哪些交易是內部交易事項。在本例中，就是母公司確認的債券投資利息收入及攤銷的債券投資溢價所產生的投資收益與子公司確認的應付債券利息費用及攤銷應付債券溢價所確認的財務費用，即應抵銷的投資收益（利息收入-溢價攤銷）=應抵銷的財務費用=（利息費用-溢價攤銷）=10-2=8萬元，故分錄（4）中的金額應為8萬元。
在合并結果中，財務費用為5萬元，就是子公司的融資交易費；投資收益為-5萬元，就是母公司的投資交易費用，這兩項費用對于集團而言，都是實實在在發生了的費用，這也間接證明了合并結果的正確性。同時，合并結果還隱含地表明，對于母公司的交易費用，在合并過程中被費用化了。而按現行會計制度，母公司可將該筆費用作為投資的成本，進行分期攤銷。
三、連續編制合并報表時的合并處理
[例3]第二年，母、子公司分別計提債券利息及攤銷債券溢價，其他數據承[例2]。
報表項目 第二年 集團
合計 抵銷分錄 集團
合并
母公司 子公司 借方 貸方
長期債權投資 129 129 129 0
應付債券 126 126 126 0
財務費用 8 8 8 0
投資收益 7 7 8 1 0
未分配利潤 7 -8 -1 8 9 0
年初未分配利潤 7 -13 -6 4 -10
1）母公司與子公司各自的會計處理（略）
2）母公司編制合并會計報表時，抵銷分錄如下：
①長期債權投資與應付債券的抵銷
借：應付債券126萬 分錄（5）
年初未分配利潤3萬
貸：長期債權投資129萬
由于截止本年末，母公司的個別會計報表中的長期債權投資仍含有尚未攤銷完的債券費用3萬元。而從上年的合并結果我們知道，長期債權投資的債券費用在上年已經被全部費用化、確認為投資收益。所以，本年末應抵銷長期債權投資中所包含的債券費用3萬元、并沖減年初未分配利潤。
②抵銷本年度母公司攤銷的債券費用
借：年初未分配利潤1萬
貸：投資收益1萬
因為本年度母公司按直線法攤銷了1萬元的債券費用、并將其計入了投資收益（借方），而這部分債券費用在編制合并財務報表時已于上一年度被費用化、計入了上一年度的投資收益。所以，在本年合并時應予以抵銷。
③內部利息收入與利息費用（含溢折價攤銷）的抵銷：同分錄（2）
四、對合并會計處理的兩點改進意見
【關鍵詞】 應收票據 貼現 會計核算
票據是商品經濟不斷發展的產物，現已成為資金融通和結算過程中必不可少的工具。在國內，商業匯票被廣泛使用，在銀行開立存款賬戶的法人以及其他組織之間，只要具有真實的交易關系或債權債務關系，都能使用商業匯票。
商業匯票是出票人簽發的，委托付款人在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據。商業匯票按照承兌人的不同分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票。
商業承兌匯票由銀行以外的付款人承兌，銀行承兌匯票由銀行承兌。商業匯票的付款人為承兌人。
對于會計核算而言，收到商業匯票的一方為收款方，會計核算使用“應收票據”科目；而對于付款方而言，則用“應付票據”科目進行核算。本文僅針對收款方一些常見的經濟業務進行探討。
在我國，商業匯票均為不帶息商業匯票。但為教學的需要，還需設置帶息商業匯票的核算。
1. 商業匯票的一般核算
1.1不帶息商業匯票的一般核算
1.1.1 取得不帶息商業匯票時借記“應收票據”，貸記“主營業務收入”及“應交稅費-應交增值稅（銷項稅額）”或其他科目。
1.1.2 到期時
（1）收回時，借記“銀行存款”，貸記“應收票據”科目。
（2）無法收回時，借記“應收賬款”，貸記“應收票據”科目。
1.2帶息商業匯票的一般核算
1.2.1 取得帶息商業匯票時借記“應收票據”，貸記“主營業務收入”及“應交稅費-應交增值稅（銷項稅額）”科目或其他科目。
1.2.2 計息原則上是每月計息，但為簡化核算，可在6月30日或12月31日兩時點上計算利息。因為這是半年報及年報的時點，這樣的會計處理不至于會給會計報表使用者帶來誤判風險。
借記“應收票據”，貸記“財務費用”科目。
1.2.3 到期時
（1）收回票據款時，借記“銀行存款” （到期值），貸記“應收票據”（面值及已計利息）及“財務費用”（差額）科目。
（2）無法收回票據款時，借記“應收賬款” （到期值），貸記“應收票據” （面值及已計利息）及“財務費用” （補計的未計利息）科目。
這里需要說明的是，很多的資料及以前的會計制度規定，對于無法收回的應收票據，應按面值及已計提的票據利息的金額轉入應收賬款科目，未計提的利息不再計提。新準則則沒有相關的具體規定。依筆者拙見，如果對未計提的部分利息不再計提，將導致付款方因不履行付款義務而產生收益。這顯然不符合實際情況。因此，筆者以為，應該對未計提的利息進行補提，計入當期財務費用，同時增加應收賬款的賬面價值。這也與付款方因無法支付到期商業匯票而轉入應付賬款的賬面價值相一致。
2. 商業匯票的貼現時的核算如果在中途需要變現，則可進行貼現
商業匯票的貼現根據其風險是否轉移可分為兩種情況。一種是附追索權的貼現，即貼現企業在法律上負連帶責任；另一種不附追索權的貼現，即企業將應收票據上的風險和未來經濟利益全部轉讓給銀行。盡管從理論上講，銀行承兌匯票比商業承兌匯票可能兌現的概率要高，但我們不能簡單以為銀行承兌匯票就屬于無追索權，商業承兌匯票就一定是帶有追索權。因為銀行承兌匯票并不是全無支付風險的。企業在貼現應收票據時，應當事先約定該商業匯票是否帶追索權，而不應簡單地以商業匯票的種類判斷其是否具有追索權。
2.1不帶息商業匯票的貼現
2.1.1 無追索權貼現時，借記“銀行存款”及“財務費用”，貸記“應收票據”科目。
到期時：
（1）如對方付款，無需做賬務處理。
（2）如對方不付款， 在不附追索權情況下也無需做賬務處理。
2.1.2 帶有追索權貼現時：借記“銀行存款”及“財務費用”，貸記“短期借款”科目。
到期時：
（1）對方付款，借記“短期借款”，貸記“應收票據”科目。
（2）對方不付款， 在附追索權情況下，借記“應收賬款”，貸記“應收票據”，同時，借記“短期借款”，貸記“銀行存款”科目。
如因短期借款發生有借款利息費用，則借記“財務費用”，貸記“銀行存款”科目。
如果賬上款項不足支付短期借款，則只需借記“應收賬款”，貸記“應收票據”科目。
2.2帶息商業匯票的貼現
2.2.1 無追索權帶息商業匯票貼現， 借記“銀行存款”，貸記“應收票據”，借記或貸記“財務費用”科目。
到期時：如對方付款，無需做賬務處理；如對方不付款， 在不附追索權情況下也無需做賬務處理。
2.2.2 有追索權帶息商業匯票的貼現
（1）計息時：跨6月30日或12月31日兩點時計息時，借記“應收票據”，貸記“財務費用”科目。
（2）貼現時：借記“銀行存款”（按貼現凈額），貸記“短期借款”（按到期本息），按兩者之間差額，借記或貸記“財務費用”科目。
（3）到期時：如對方付款，應補記利息，借記“應收票據”，貸記“財務費用”科目。同時，借記“短期借款”，貸記“應收票據”科目。
如到期對方不付款， 在附追索權情況下，先補記未計部分利息，借記“應收票據”，貸記“財務費用”科目。同時，轉銷應賬票據賬面余額。借記“應收賬款”，貸記“應收票據”（按本息之和），同時，借記“短期借款”（按本息之和），貸記“銀行存款”科目。
如短期借款發生有借款利息費用，則借記“財務費用”，貸記“銀行存款”科目。
如果賬上款項不足支付短期借款，則應補記利息，借記“應收票據”，貸記“財務費用”科目。同時，轉銷應賬票據賬面余額至“應收賬款”科目，借記“應收賬款”，貸記“應收票據”科目。
若短期借款無力支付，掛在賬上。只是要按相關規定計算并計提借款利息。
3. 應收票據減值的核算
應收票據相比應收賬款而言，雖然比應收賬款風險小，流通性強，但因仍屬于延期收款性質，如果出現減值跡象，也應該計提壞賬準備。可參照應收賬款用備抵法計提壞賬準備。
應收票據減值時，借記“資產減值損失”， 貸記“壞賬準備-應提的應收票據減值準備”科目。
參考文獻：
[1] 財政部會計資格評價中心.初級會計實務[M].北京：中國財政經濟出版社，2011.
1、付對公賬戶管理費應該計入財務費用-手續費科目。
2、詳細分錄如下：
借：財務費用-手續費
貸：銀行存款
3、財務費用科目核算的內容包括：
（1）利息支出，指企業短期借款利息、長期借款利息、應付票據利息、票據貼現利息、應付債券利息、長期應付引進國外設備款利息等利息支出（除資本化的利息外）減去銀行存款等的利息收入后的凈額；
（2）匯兌損失，指企業因向銀行結售或購入外匯而產生的銀行買入、賣出價與記賬所采用的匯率之間的差額，以及月度（季度、年度）終了，各種外幣賬戶的外幣期末余額按照期末規定匯率折合的記賬人民幣金額與原賬面人民幣金額之間的差額等；
（3）相關的手續費，指發行債券所需支付的手續費（需資本化的手續費除外）、開出匯票的銀行手續費、調劑外匯手續費等，但不包括發行股票所支付的手續費等；
（4）其他財務費用，如融資租入固定資產發生的融資租賃費用等。
（來源：文章屋網 ）
一、現行利潤表的局限性分析
2007年以來實施的現行企業會計準則中的利潤表(本文稱為“現行利潤表”)較之傳統利潤表具有一些重大突破，主要體現為對會計收益的確定，既通過“營業收入”、“營業成本”、“營業稅金及附加”和“管理費用”、“財務費用”、“銷售費用”等項目體現了傳統的收入費用觀，又通過“公允價值變動損益”、“資產減值損失”等項目引入了資產負債觀，明確將未實現資產持有利得或損失直接計入利潤表；不再強調歷史成本為利潤表的基礎計量屬性，而按照國際慣例把“公允價值”概念引入[1-2]。另外，現行利潤表不僅在構成層次上，而且在構成內容上都發生了變化，特別是利潤表中的營業利潤指標變化更為明顯[3-8]。這些變化在近幾年的企業會計實踐中產生了非常明顯的積極意義，但現行利潤表仍存在著不足。
(一)利潤表要素不完善，“營業外收入”與“營業外支出”項目的存在缺乏合理性
《企業會計準則講解2010》第一章基本準則第五節財務報告明確闡明利潤表的定義及編制目的為：“利潤表是反映企業在一定會計期間的經營成果的會計報表。企業編制利潤表的目的是通過如實反映企業實現的收入、發生的費用以及應當計入當期利潤的利得和損失等金額及其結構情況，從而有助于使用者分析評價企業的盈利能力及其構成與質量。”據此可以看出利潤表要素應該包括“收入”、“費用”、“利得”、“損失”、“利潤”五個方面，而現行利潤表中只有反映“收入”、“費用”、“利潤”的要素，卻沒有反映“利得”和“損失”的要素。但現行利潤表中卻多出了超過基本準則規范的“營業外收入”和“營業外支出”兩個項目，這兩個項目的存在缺乏合理性。
1.“營業外收入”和“營業外支出”項目不符合國際通行做法。基本準則既然已明確定義了“利得”、“損失”、“直接計入當期利潤的利得和損失”等會計要素概念，在利潤表中就不應該再出現“營業外收入”和“營業外支出”這些模棱兩可具有中國特色的項目，否則會讓國外同行百思不得其解。在利潤表中，仍沿用“營業外收入”和“營業外支出”兩個傳統項目，與國際通行做法相悖。
2.“營業外收入”和“營業外支出”項目的提法本身欠妥當。“營業外收入”如果是收入，那么“公允價值變動收益”等直接計入損益的利得不也是與企業的經營活動不相關的收入即“營業外收入”嗎？那利潤表中就不應該單獨出現“公允價值變動收益”項目，而應將“公允價值變動收益”項目并入“營業外收入”項目中，怎么現行利潤表卻又將“公允價值變動收益”項目單獨列示作為營業利潤指標的增項處理？“營業外支出”如果是支出，那么“公允價值變動損失”、“資產減值損失”等直接計入損益的損失不同樣是與企業的經營活動不相關的支出即“營業外支出”嗎？那利潤表中就不應該單獨出現“公允價值變動損失”、“資產減值損失”項目，而應將“公允價值變動損失”、“資產減值損失”項目并入“營業外支出”項目中，怎么現行利潤表卻又將“公允價值變動損失”、“資產減值損失”項目單獨列示作為營業利潤指標的減項處理？
(二)利潤表結構層次及內容安排不合理
1.“營業利潤”指標構成內容不合理。在利潤表中，“營業利潤”指標是最重要的反映上市公司經營業績持續穩定增長能力的盈利指標，將“公允價值變動損益”、“資產減值損失”、“投資收益”等非經營活動損益直接計入到體現經營活動損益的“營業利潤”指標中，會極大地降低“營業利潤”指標的質量。首先，這不符合謹慎性信息質量要求，降低了“營業利潤”指標的可靠性，容易導致營業利潤虛增。其次，會慫恿企業利用“公允價值變動損益”等項目進行盈余管理，平滑經營業績，操縱利潤。第三，以含有“公允價值變動損益”、“資產減值損失”、“投資收益”項目的“營業利潤”指標來進行財務分析，極容易使企業各年間的“營業利潤”指標數額產生波動，而這種波動顯然是企業左右不了的(如由于整體市場價格的變動而導致的減值損失、公允價值變動損益、權益法核算下長期股權投資確認的投資收益)，這樣不便于進行年度間的對比分析和考核管理人員的經營業績，使企業經營業績的評價也就變得欠科學，缺乏說服力。
2.“營業收入”項目籠統，容易導致營業收入虛高。利潤表中只籠統按權責發生制基礎確認“營業收入”項目，不同性質的營業收入不加區分，收現的營業收入與賒銷的營業收入均反映在“營業收入”項目中，沒有考慮賒銷收入的風險，這樣很可能導致企業在報告期結束前為虛增報告期利潤而盲目賒銷，從而使利潤表中的&ldquo ;營業收入”數額虛高，違背謹慎性信息質量要求；同時在外部信息使用者進行財務分析時，在利潤表中無法獲得單獨的賒銷營業收入導致根據含有現款收入的“營業收入”計算出來的“應收賬款周轉率”、“應收賬款周轉天數”指標存在誤差，不利于評價企業應收賬款的回收速度。
3.“營業成本”項目籠統，難以評價存貨的流動性。利潤表中只籠統列示“營業成本”項目，營業成本中不僅包括存貨銷售成本，還包含諸如設備出租、提供非工業性勞務等業務的成本，在外部信息使用者進行財務分析時，在利潤表中無法獲得單獨的存貨銷售成本導致根據含有非存貨銷售成本的“營業成本”項目計算出來的“存貨周轉率”、“存貨周轉天數”指標存在誤差，不利于評價企業存貨的流動性。
4.“財務費用”項目內容不合理，導致EVA、MVA、FCF等指標的計算缺乏可靠依據。利潤表中的“財務費用”項目主要包括費用化的利息支出、付給金融機構的手續費等理財費用、存款利息收入三大項，表中未單獨列示通常占“財務費用”金額比重較大的“利息支出”，這種做法非常不妥。“財務費用”項目如果不單獨列示“利息支出”，會給財務分析評價帶來很大不方便，如“經濟附加值”(EVA)、“市場附加值”(MVA)、“自由現金流量”(FCF)等指標的計算就需要使用企業的資金成本，而利潤表中“財務費用”項目反映的是費用化的利息支出、理財費用扣除存款利息收入后的數額，缺乏單獨的“利息支出”信息，使得資金成本的確定很不準確，從而導致EVA、MVA、FCF等指標的計算缺乏可靠依據。企業將銀行存款利息收入計入“財務費用”項目之所以不合理，主要是因為當企業報告期的存款利息收入大于費用化的利息支出與理財費用之和時，利潤表上的“財務費用”項目變為負數，如上市公司五糧液在2010年年報中顯示“財務費用”為-1.924 708 463 7億元、貴州茅臺在2010年年報中顯示“財務費用”為-1.765 770 25億元，這會令很多信息使用者難以理解。
二、對利潤表的改進建議
2009年9月10日財政部了“中國企業會計準則與國際財務報告準則持續全面趨同路線圖”征求意見稿。征求意見稿中提出，中國企業會計準則與國際財務報告準則實現持續全面趨同的完成時間確定為2011年。財政部計劃2010年啟動準則體系的修訂工作，力爭2011年完成，2012年起在所有大中型企業實施修訂后的準則體系。根據我國會計準則體系修訂工作的進程要求和上述對現行利潤表的局限性分析，提出改進現行利潤表的建議。
(一)完善利潤表要素，取消“營業外收入”和“營業外支出”項目，增加“利得”和“損失”要素
一直以來我國利潤表要素包括“收入”、“費用”和“利潤”三項，“利得”和“損失”并沒有作為單獨的利潤表要素。建議對我國利潤表要素進行改進，將“利得”和“損失”要素獨立出來，成為單獨的利潤表要素；取消“營業外收入”和“營業外支出”項目，將其分別納入“利得”和“損失”要素中；將基本準則中的“收入”、“費用”要素更名為“營業收入”、“營業費用”要素，以免與廣義收入(營業收入和利得之和)、廣義費用(營業費用和損失之和)概念混淆。這樣“營業收入”、“營業費用”、“利得”、“損失”、“利潤”五要素共同構成反映企業財務業績的利潤表要素，它們之間的關系是：利潤=營業收入-營業費用+利得-損失，這樣就可以使利潤表要素更加完善。
(二)改變利潤表結構層次及內容，使其提供的財務業績信息更加合理
將利潤表層次由現行的四層次變為五層次，各層次的內容及關系如下：
第一層為計算營業利潤：
營業利潤=營業收入-營業成本-營業稅金及附加-管理費用-銷售費用
第二層為計算利潤總額：
利潤總額=營業利潤+投資收益(含利息收入)+利得-財務費用-損失
第三層為計算全面利潤：
全面利潤=利潤總額+公允價值變動收益
第四層為計算凈利潤：
凈利潤=全面利潤-所得稅費用
第五層為計算每股收益：
每股收益=凈利潤/普通股股數
三、利潤表結構模式新設想及注釋
(一)利潤表結構模式新設想
利潤表結構模式新設想的具體內容見表1。
表1 利潤表
會企02表
編制單位：A企業 20××年度 單位：元
(二)對利潤表結構模式新設想的注釋
1)在計算“營業利潤”指標時剔除“財務費用”、“公允價值變動收益”、“投資收益”、“資產減值損失”項目，更符合可比性、可靠性信息質量要求。無論企業是利用自有資金進行生產經營，還是利用借入資金進行生產經營，計算“營業利潤”指標時都不考慮“利息支出”，這樣既便于不同企業間“營業利潤”指標的橫向比較，也便于同一企業前后各期“營業利潤”指標的縱向比較。而“公允價值變動收益”、“投資收益”、“資產減值損失”等項目本來就與企業的日常活動聯系不密切，屬于非經營損益，從“營業利潤”指標中將這些非經營損益剔除更符合《企業會計準則——基本準則》對“收入”(即營業收入)、“費用”(即營業費用)要素的定義要求。這樣計算出的“營業利潤”指標就是“營業收入”與“營業費用”之差，代表經營活動給企業帶來的損益，從而使“營業利潤”指標更為可靠、便于理解。這種改進至少有兩個好處：一是符合現行現金流量表對業務活動的分類。現行現金流量表是將經營活動、投資活動和籌資活動進行分別披露的，將利潤表中的“營業利潤”指標與現金流量表中“經營活動產生的現金凈流量”指標進行比較，可以考核“營業利潤”指 標的質量，若利潤表中“營業利潤”指標數額大，而現金流量表中“經營活動產生的現金凈流量”指標數額小，則說明“營業利潤”指標的質量不高。二是與國際財務報告準則新動向的趨同。國際會計準則理事會為增強報表之間的內在一致性，啟動了財務報表列報綜合改進項目，計劃對財務報表列報格式進行大幅變動，要求財務狀況變動表(資產負債表)、綜合收益表(利潤表)及現金流量表都按業務活動和籌資活動進行分類列報，同時業務活動再細分為經營活動和投資活動。
2)在“營業收入”、“營業成本”項目下分別單獨列示“賒銷營業收入”、“存貨銷售成本”項目可以方便企業外部信息使用者對“應收賬款周轉率”、“應收賬款周轉天數”、“存貨周轉率”、“存貨周轉天數”等財務指標進行計算、分析與評價，從利潤表上就可以了解企業應收賬款的回收速度及其存貨的流動性；同時還可以通過“營業收入”下單獨列示的“賒銷營業收入”了解“營業收入”的質量和企業可能存在的風險。
3)對“投資收益”和“財務費用”項目內容進行調整。將銀行存款利息收入納入“投資收益”項目中披露，同時將“投資收益”項目中的“存款利息收入”單獨列示，以便信息使用者了解真正的投資效果。“財務費用”項目只包括費用化的借款利息支出和理財費用，這樣就完全能夠避免利潤表中“財務費用”出現負數的情況，從而增強“財務費用”的可理解性；同時在利潤表中“財務費用”下單獨列示“利息支出”，以有利于資金成本的估算及其他財務指標如“經濟附加值”(EVA)、“市場附加值”(MVA)、“自由現金流量”(FCF)指標的計算與分析。
關鍵詞：杠桿原理 財務管理 應用
一、杠桿原理概述
在企業的財務管理活動中存在著杠桿效應，表現為由于特定費用的存在，當某一財務變量以較小幅度變動時，另一相關財務變量會以較大幅度變動。財務管理中的杠桿效應有三種形式：經營杠桿、財務杠桿和總杠桿（又稱復合杠桿）。企業進行籌資時要考慮財務風險，財務風險可通過財務杠桿系數來衡量，企業在經營過程中還要面臨經營風險，而經營風險可通過經營杠桿系數來衡量。兩者綜合可了解企業整體風險的大小。在企業財務管理中合理運用杠桿原理，有助于企業合理規避風險，提高資金營運效率。財務杠桿和經營杠桿是企業財務管理的重要分析工具，企業管理部門可以利用財務管理中的幾種杠桿效應，在投資、融資決策方面做好“度”的把握，并進行相應評估，以使企業在可以承受的風險范圍內獲取最大收益。
二、經營杠桿及其在企業管理中的應用
（一）經營杠桿的含義
經營杠桿是指由于固定經營成本的存在而導致企業資產的報酬（息稅前利潤EBIT）變動率大于產銷業務量變動率的杠桿效應。
EBIT=M-a=（p-b）x-a=mx-a=x（m-a/x）
式中EBIT為息稅前利潤，x為業務量，a為固定經營成本，m為單位產品毛利，當其他條件不變時，企業只要存在固定的經營成本，當業務量增加時，單位產品固定成本降低，單位產品利潤提高，使息稅前利潤的增長幅度大于業務量的增長幅度；反之，業務量的減少會提高單位固定成本，降低單位產品利潤，使息稅前利潤的下降幅度大于業務量的下降幅度。如果不存在固定成本，則息稅前利潤的變動幅度與業務量的變動幅度一致。因此固定經營成本的存在是產生經營杠桿效應的根本原因。
經營杠桿效應的大小通常用經營杠桿系數（DOL）來衡量。
1.經營杠桿系數（DOL）的定義公式。
經營杠桿系數=息稅前利潤變動率/產銷量變動率=（EBIT/EBIT）/（X/X）
2.簡化公式。
報告期經營杠桿系數=基期邊際貢獻/基期息稅前利潤
DOL=M0/EBIT0=M0/（M0-a）
上式中M0表示基期邊際貢獻，邊際貢獻=銷售量×（單位售價-單位變動成本）=銷售量×單位毛利。EBIT0表示基期息稅前利潤。
（二）經營杠桿與經營風險的關系
從財務管理的角度看，風險就是在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或無法控制的因素作用，使企業實際收益與預計收益發生背離，從而蒙受經濟損失的可能性。經營風險是由于經營上的原因導致收益（息稅前收益）的不確定性。
根據經營杠桿系數的計算公式可知，經營杠桿系數反映的是息稅前利潤變動和銷售量變動之間的關系。經營杠桿系數越大，經營杠桿效應就越大，計劃期的銷售量稍有變化，企業的息稅前利潤就會有較大幅度變動，企業的經營風險就越大。在其他因素不變的情況下，企業的固定經營成本越高，說明企業對經營杠桿的利用程度越高，經營杠桿系數就越高，企業的經營杠桿效應也越大，經營風險就越大。
當然，固定經營成本的存在，并不是企業產生經營風險的原因，企業產生經營風險的根本原因是由于產品銷售量、產品售價、單位變動成本和固定經營成本的數量變動引起的息稅前利潤不確定性，但固定經營成本的存在放大了這一風險。
（三）影響經營杠桿效應的因素
從簡化公式看，凡是影響M0和a的因素，均會影響財務杠桿效應的大小。而M0=（p-b）x，因此，凡是影響銷售價格、單位變動成本、銷售量和固定成本的因素，均會影響經營杠桿效應。因此，企業的銷售量是否穩定、售價是否經常波動特別是不利波動（下降）、單位變動成本是否能有效控制、固定成本是否在全部成本中占有較大比重，對企業經營風險都有較大影響。企業應從這些方面，對經營風險進行有效控制和防范。
（四）經營杠桿在企業管理中的應用
經營杠桿效應實質表明的是企業對固定經營成本的利用程度。當企業的銷售收入發生變化時，這種變化會通過支點（固定成本）最終引起企業經營活動成果（息稅前利潤EBIT）的變化。經營杠桿是一把雙刃劍，當企業銷售量下降時息稅前利潤會下降得更多，加大了企業的經營風險；當企業業務量上升時息稅前利潤會增加得更多，這時企業可以獲得經營杠桿收益。對于經營杠桿的應用可從固定資產投資活動和生產經營活動兩個方面來分析：
從固定資產投資活動看，企業在經營管理中應結合企業的發展階狀況，選擇固定資產的投資規模，當企業處于衰退期，市場份額不斷下降，銷售量在不斷減少時，為避免由于利潤的大幅度下降給企業帶來較大的經營風險，企業應減少固定資產投資，及時淘汰過時的固定資產；當企業經營處于成長期，銷售量不斷增加，這時應充分利用經營杠桿的正效應，增加固定資產投資，從而獲得經營杠桿收益。
從生產經營活動看，根據經營杠桿系數的計算公式，凡是影響企業息稅前利潤變化的因素，都可能會引起企業的經營風險，因此，企業應通過提高銷售量、提高產品售價、降低單位產品變動成本等措施，增加企業的息稅前利潤，盡可能降低和避免可能出現的經營風險。
三、財務杠桿及其在企業中的應用
（一）財務杠桿的含義
財務杠桿是指由于固定財務費用的存在而導致企業資產的每股收益（EPS）變動率大于產銷業務量變動率的杠桿效應。
EPS=[（EBIT-I）×（1-T）]/N=[EBIT（1-I/EBIT））×（1-T）]/N
式中EBIT為息稅前利潤，I為固定財務費用，T為所得稅率，N為流通在外的普通股股數。當其他條件不變時，企業只要存在固定的財務費用，當息稅前利潤增加時，每1元盈余所負擔的固定財務費用就會相對減少，就能給普通股股東帶來更多的盈余，使息稅前利潤的增長幅度大于業務量的增長幅度；反之，息稅前利潤的減少會使每1元盈余所負擔的固定財務費用相對增加，普通股股東的盈余就會大幅下降。從上式看，如果不存在固定的財務費用，則息稅前利潤的變動幅度與每股收益的變動幅度一致。因此固定財務費用的存在是產生財務杠桿效應的根本原因。
財務杠桿效應的大小通常用財務杠桿系數（DFL）來衡量。
1.財務杠桿系數（DFL）的定義公式。
財務杠桿系數=每股收益變動率/息稅前利潤變動率=（EPS/EPS）/（EBIT/EBIT）
2.簡化公式。
報告期財務杠桿系數=基期息稅前利潤/（基期息稅前利潤-固定財務費用）
DFL=EBIT0/（EBIT0-I）
上式中EBIT0表示基期息稅前利潤，I為固定財務費用。
（二）財務杠桿與財務風險的關系
財務風險是指由于籌資原因產生的資本成本負擔而導致的普通股收益波動的風險。根據財務杠桿系數的計算公式可知，財務杠桿系數反映的是每股收益變動和息稅前利潤變動之間的關系。財務杠桿系數越大，財務杠桿效應就越大，計劃期的息稅前利潤稍有變化，企業的每股收益就會有較大幅度變動，企業的財務風險就越大。在其他因素不變的情況下，企業的固定財務費用越高，財務杠桿系數就越高，企業的財務杠桿效應也越大，財務風險就越大。
當然，固定財務費用的存在，并不是企業產生財務風險的原因，引起每股收益下降的主要原因是資產報酬（EBIT）的不利變化，但固定財務費用的存在放大了這一風險。
（三）影響財務杠桿效應的因素
從簡化公式看，凡是影響EBIT0和I的，均會影響財務杠桿效應的大小。而EBIT=（p-b）x-a，因此，凡是影響銷售價格、單位變動成本、銷售量和固定成本以及固定財務費用的因素，均會影響財務杠桿效應。因此，企業的銷售量是否穩定、售價是否經常波動特別是不利波動、單位變動成本是否能有效控制、固定成本是否在全部成本中占有較大比重、固定財務費用是否較高，對企業的財務風險都有較大影響。企業應從這些方面，對財務風險進行有效控制和防范。
（四）財務杠桿在企業管理中的應用
財務杠桿表明了企業在籌資活動中對固定財務費用的利用程度。當企業的息稅前利潤發生變化時，這種變化通過支點（固定財務費用）最終會引起股東收益（每股收益EPS）的變化。財務杠桿是一把雙刃劍，當息稅前利潤下降時每股收益會下降得更多，加大了企業的財務風險；當企業息稅前利潤上升時每股收益會增加得更多，這時企業可以獲得財務杠桿收益。因此，企業在籌資活動中應當確定適度負債規模。可根據企業經營活動的不同階段選擇合適的資本結構。在企業創業初期，市場份額不高，資本利潤率相對較低，為避免由于息稅前利潤的大幅度下降給企業帶來較大的財務風險，此時應適當減少負債籌資的規模，在資本結構中應保持較低的資產負債率，在企業經營狀況和財務狀況較好時，資本獲利能力較強，資本利潤率大于負債的利息率，這時應充分利用財務杠桿的正效應，可適當加大負債籌資的比重，從而獲得財務杠桿收益。
因此，企業在進行籌資活動時，應考慮企業的發展階段、生產經營狀況、資本的獲利能力等因素，確定合適的資本結構，合理利用財務杠桿效應。
四、復合杠桿及其在企業管理中的應用
復合杠桿是指由于固定生產經營成本和固定財務費用的共同存在而導致的每股收益變動率大于產銷量變動率的杠桿效應。復合杠桿反映企業的總風險，它是企業經營風險和財務風險的疊加，因此，企業總風險的大小取決于經營杠桿和財務杠桿的共同作用。在企業所能承受的總風險一定的情況下，企業應結合其行業特點及其發展所處的階段，選擇合適的固定資產投資規模及籌資規模和籌資方式。在企業銷售穩定、資本利潤率較高，經營風險較小時，企業可承受的財務風險就會高一些，可適當加大負債籌資的規模，充分利用財務杠桿效應，反之，在企業的起步階段和衰退階段，銷售不穩定或處于下滑階段，資本利潤率不高，企業經營風險相對較大，此時應縮減負債籌資的規模，降低負債籌資可能引起的財務風險，從而減少企業的總風險。
五、總結
經營杠桿是通過產銷量變動影響息稅前利潤的變動，而財務杠桿又是通過息稅前利潤的變動影響普通股每股收益的變動，可見，兩者最終都會影響到普通股的收益。如果企業同時利用這兩種杠桿，那么產銷量對普通股每股收益的影響將更大，同時企業總風險也會更高。如果同時使用經營杠桿和財務杠桿會對銷售收入的變化產生組合效果。在實際工作中，企業可根據自身承受風險的能力，在一定的綜合杠桿水平之下，選擇經營杠桿和財務杠桿的不同組合，以適應企業的生產經營特點。如財務狀況良好的企業可以適當提高財務杠桿系數，充分發揮負債經營對提高每股收益率的作用，相對降低經營杠桿系數，以規避經營風險；而經營情況良好的企業可以選擇適當提高經營杠桿系數，充分發揮固定成本對提高盈利水平的作用，相對減小財務杠桿系數，以規避財務風險。
綜上所述，合理利用杠桿效應是企業財務管理中的一個重要內容，科學利用杠桿原理會給企業權益資本帶來額外收益，企業應認真研究杠桿原理并評價其在財務管理中的運用，是合理利用杠桿原理為企業服務的基本前提，也是實現企業價值最大化財務目標的重要基礎。Z
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管理費用是指企業為了組織和管理生產經營活動而產生的費用。一般包括工資、福利、差旅、折舊、辦公攤銷、工會經費、職工培訓費、招待費、稅、技術轉讓費用、勞保費、管理費等等。審計管理費用的目的是審查企業的費用開始范圍是否正常、列支標準是否真實、符合規定。審計時要結合該企業近幾年的審計報告，分析管理費用是否存在較大增長或較大波動，如果存在較大波動應警惕并查明原委。管理費用由于有些項目是可以免交或少交稅款，因此管理費用中常被有意的計入不該記的項目以達到少交稅的目的。下面結合本單位實際工作介紹一些管理費用的審計經驗：
1、注重業務招待費用
工作中時常發現有的企業規模大、業務廣泛、生產銷售活動旺盛，但是其業務招待費支出的金額卻并不大，審計后得知這種相悖往往是企業規避所得稅造成的。在實際審計中應注意以下幾點：首先，由于差旅費可以全額稅前扣除，因此很多企業將招待費計入差旅費，因此在審計中要注意辨別差旅費中的餐費的發生地點、注意餐費和出差伙食補助是否并存等矛盾；其次，還有企業利用會議費中的餐費可以全額稅前扣除，將招待費計入會議餐費。所以在審計中應注意會議的真實性、及地點、出席人數、費用標準等，如證明材料不全，應將其計入業務招待費用；最后注意區分福利費中的餐費，《企業所得稅實施條例》規定不超過工資薪金總額14%的部分之外的福利費，其稅收準予扣除的規定將招待費用計入福利費以達到避稅目的。
2、留意技術開發費用
由于國家鼓勵創新，對新技術、新產品、新工藝及相關設備相關研發費用等存在很多稅務優惠，因此此處也是企業常鉆的空子之一。常見的偷稅手段包括，通過偽造技改文件將普通的技術和產品列為新產品、新技術。將普通設備列為技改用設備。將不適當的支出列為技術開發費等，目的是使企業技術創新達到一定比例后能夠享受稅收優惠。因此在審計時對相關技術開發費的認定要嚴格核實。
3、注重固定資產租賃費用
相關稅法規定，因生產經營產生的固定資產租賃費可列入成本、管理費用項目稅前扣除。但是對融資性租賃支出則不適用（此部分應提折舊計入成本）。審計時應注意區分，所以如果計入成本費用中的固定資產租賃費中包括了融資性租賃支出，那么此行為屬于企業擴大當期期間費用，偷逃稅款。
4、其他常見伎倆
審計中常見的被混入管理費用的項目還包括：單位公車違章罰款（應由人支付）；未按期繳納稅款的滯納金（應由稅后利潤支付）；房屋維修（應列在建工程）；推銷產品廣告費（應計營業費用）；非常損失毀損材料（應計營業外支出）。
二、銷售費用審計
銷售費用，是企業在銷售產品或提供勞務等過程中產生的費用，簡而言之就是為了銷售而產生的費用，其中主要包括包裝費、運輸費、廣告費，參展費、租賃費等，其中銷售部門所產生的費用也屬于銷售費用，如銷售部門人員工資、福利、差旅、辦公、維修等等都應歸于銷售費用。此外獨立銷售機構(如門市部、經理部)所產生的一切費用都應歸于銷售費用。銷售費用項目多而繁雜，審計時應注意一下幾點：
1、審查其費用項目是否合法、合規
應仔細審查其銷售費中所包含的世紀費用項目，審查其有沒有劃分銷售費用和其他費用之間的界限，并審查其是否復合規定。如是否存在將應劃入管理費用內容列入銷售費用等。
2、費用數目是否真實
隨著市場競爭的加劇，銷售費用開支項目越來越復雜，費用越來越大，因此還應注意審計其數目的真實性，如在審計中，發現其在他經營大環境未變的情況下，如果某個公司的銷售費用大大降低，可能存在虛假銷售，無具體銷售費用，只有虛假的銷售收入。
3、費用的結轉是否符合相關規定
會計法規規定，銷售費用，應首先歸集在“銷售費用”科目中，然后在期末轉入本年利潤。結轉后，“銷售費用”賬戶應無余額。實際開展審計工作中應該注意結轉是否符合要求，企業是否存在對銷售費用任意多轉、少轉或不轉的問題。這些問題都會造成利潤不實的現象。
4、各項費用是否具體
對銷售費用涉及的各項具體項目應該仔細和算起明細賬目。注意明細賬目總賬、明細賬同有關憑證之間是否一一對應，以此為依據推測各項開支的合法性和真實性。
三、財務費用審計
財務費用是指企業為了籌集生產經營所需資金而發生的費用，簡單來講就是資金費用，包括利息支出（抵消利息收入）、匯兌損失（抵消匯兌收入）和相關手續費，在財務費用的實際審計中應該注意以下幾點：
1區分籌集資金的用途
在財務費用的界定中值得注意的是在企業籌建期和清算期發生的利息、匯兌支出和手續費等不屬于財務費用，同時為購建固定資產的專門借款所發生的借款費用，在固定資產達到預定可使用狀態前按規定應予資本化的部分也不屬于財務費用。在審計中應注意是否存在多記的問題。
2財務費用為收入減支出的凈支出
在審計中，財務費用世紀上是由利息支出減去利息收入，匯兌損失減去匯兌收益，即不僅考慮支出也考慮收入，因此財務費用可能是正直，即產生了費用，這里衡量的是企業的資金壓力。也有可能是負值，負值即為賺錢也就變成了財務收益。審計時應注意是否存在漏計問題。
3匯兌問題
