時(shí)間：2023-05-30 09:14:13
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇理財(cái)工具，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：個(gè)人投資理財(cái)；理財(cái)工具；收益；風(fēng)險(xiǎn)；
中圖分類號：F832.48文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1674-3520（2015）-05-00-01
投資理財(cái)是根據(jù)需求和目的將所有財(cái)產(chǎn)和負(fù)債，其中包括有形的、無形的、流動的、非流動的、遺產(chǎn)、遺囑及知識產(chǎn)權(quán)等在內(nèi)的所有資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行積極主動的策劃、安排、置換、重組等使其達(dá)到保值、增值的綜合的、系統(tǒng)的、全面的經(jīng)濟(jì)活動。投資理財(cái)不僅是一門學(xué)問和藝術(shù)，而且是一門很難把握的學(xué)問和藝術(shù)；投資理財(cái)不僅是一門職業(yè)，而且是一門門檻較高的職業(yè)；投資理財(cái)是一種生活習(xí)慣和方式。個(gè)人投資理財(cái)是投資理財(cái)?shù)囊环N形式，是人們的一種主動意識和行為。個(gè)人投資理財(cái)是指通過一系列有目的、有意識的規(guī)劃來進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，累積財(cái)富，保障財(cái)富，使個(gè)人的資產(chǎn)取得最大效益，達(dá)成人生不同階段的生活目標(biāo)。個(gè)人投資理財(cái)是以滿足個(gè)人發(fā)展需求為目的的經(jīng)濟(jì)活動。個(gè)人投資理財(cái)貫穿于整個(gè)人生，所以要想一生富有，工作和理財(cái)是我們必須要兼顧的。談理財(cái)，就不能只停留在概念上。儲蓄、債券、基金、股票、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)，眾多的理財(cái)工具我們到底要如何選擇呢？怎樣選擇運(yùn)用合適的理財(cái)工具，才能達(dá)到投資效益的最大化呢？下面我們將就個(gè)人投資理財(cái)工具的選擇進(jìn)行深入探討。
一、個(gè)人理財(cái)工具性質(zhì)的分類
個(gè)人理財(cái)工具可以分為：流動性投資工具、安全性投資工具、風(fēng)險(xiǎn)性投資工具和保障型保險(xiǎn)工具。
（一）流動型投資工具具有隨時(shí)可以變觀，不會損失本金，投資效益低的特點(diǎn)。主要包括：活期儲蓄、短期定期儲蓄，通知存款、短期國債等。
（二）安全性投資工具具有不會虧本，投資收益適中，投資收益有保障，但流動性稍差的特點(diǎn)。主要包括：中期儲蓄、中長期國債、債券型基金、儲蓄型的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，社會養(yǎng)老保險(xiǎn)等。
（三）風(fēng)險(xiǎn)性投資工具具有可能虧本，但也可能帶來很高的投資收益的特點(diǎn)。主要包括：股票、房地產(chǎn)黃金、外匯、非保本型的銀行、券商、信托理財(cái)產(chǎn)品及收藏品等。
（四）保障型保險(xiǎn)工具屬于消費(fèi)型保險(xiǎn)，沒有儲蓄的性質(zhì)，價(jià)格較低廉。保障型保險(xiǎn)主要包括：定期壽險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、疾病保險(xiǎn)、收入保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等。
二、個(gè)人理財(cái)工具的選擇
個(gè)人投資理財(cái)不是簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里，也不是簡單的炒股。個(gè)人投資理財(cái)是根據(jù)個(gè)人的需求和目標(biāo)將個(gè)人的資金、財(cái)產(chǎn)等通過投資的具體行為而獲得所需效益的一種活動。個(gè)人投資理財(cái)工具是個(gè)人進(jìn)行資產(chǎn)保值、增值所運(yùn)用的工具及手段。個(gè)人投資理財(cái)要想取得良好的效益就必須確立一定時(shí)期的個(gè)人理財(cái)目標(biāo)，根據(jù)目標(biāo)制定相應(yīng)的個(gè)人理財(cái)計(jì)劃，明確各個(gè)理財(cái)投資步驟和投資工具。
（一）個(gè)人理財(cái)工具的選擇要充分考慮個(gè)人實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，依據(jù)自身的理財(cái)目標(biāo)選擇適宜的理財(cái)工具。理財(cái)理的就是我們手里的錢，理財(cái)不能盲目跟風(fēng)，更不能隨波逐流。通過投資暴富的事實(shí)比比皆是，刺激我們躍躍欲試；但是投資失敗的故事也不在少數(shù)，這也給我們個(gè)人理財(cái)敲響了警鐘。理財(cái)是一門嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)科，猶如中醫(yī)一般，需要望聞問切才能決策出最佳的理財(cái)方案。所以在選擇個(gè)人理財(cái)工具時(shí)，要慎重思考，要全面衡量，要根據(jù)理財(cái)目標(biāo)的實(shí)際性、自身的財(cái)務(wù)狀況及心理素質(zhì)、周圍的環(huán)境變化慎重選擇。例如：股票，股票是風(fēng)險(xiǎn)非常大的理財(cái)工具，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)大，也意味著可能搏取更大的收益。股票門檻低，投資靈活，但需要投資者有一定的經(jīng)濟(jì)知識，同時(shí)由于風(fēng)險(xiǎn)不可測，股票更適合經(jīng)濟(jì)條件較好，有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的個(gè)人。只有準(zhǔn)確地判斷投資理財(cái)環(huán)境與個(gè)人因素，才有可能較好地使用投資理財(cái)工具。只有選擇一款適宜自身的理財(cái)工具，才能降低理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，使理財(cái)效益最大化。只有選擇一款適宜自身性格和財(cái)務(wù)狀況的理財(cái)工具進(jìn)行投資，才有可能安穩(wěn)地獲取投資效益。
（二）個(gè)人投資理財(cái)工具的選擇要注重長期效果，重視理財(cái)工具的穩(wěn)定性，不能只圖眼前利益和短期利益。個(gè)人投資理財(cái)是一個(gè)長期的過程。是一個(gè)長久的方案。我們在進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)時(shí)不能只貪圖眼前短期的利益而進(jìn)行頻繁操作，不能見到他人獲得利益就隨意更換理財(cái)工具，這樣做不僅增加了投資的風(fēng)險(xiǎn)，還會波及到自身的財(cái)產(chǎn)安全。理財(cái)不是投機(jī)取巧，個(gè)人投資理財(cái)要注重理財(cái)工具選擇的穩(wěn)定性，不能盲目地更換，投資理財(cái)工具選擇的隨意性會令個(gè)人投資走上不穩(wěn)定的道路。當(dāng)然我們并不是反對進(jìn)行理財(cái)工具的轉(zhuǎn)換，但在發(fā)現(xiàn)新的投資機(jī)會時(shí)我們先要分析其成本和收益，分析自身?xiàng)l件和狀況，更強(qiáng)調(diào)長期收益與遠(yuǎn)大效益，以達(dá)到我們的最終目標(biāo)。
（三）個(gè)人投資理財(cái)要以分散風(fēng)險(xiǎn)為目的，按照投資組合選擇多樣的投資工具。個(gè)人投資理財(cái)不能呈現(xiàn)單一性，要根據(jù)不同的投資狀態(tài)呈現(xiàn)多元化的趨勢。投資理財(cái)多元化簡單來說就是不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里面，多元化投資，這樣無論是收益還是風(fēng)險(xiǎn)都是多元化的，這樣可以讓個(gè)人追逐更高收益。個(gè)人投資理財(cái)工具選擇的多元化可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)。每一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品都有一個(gè)由幼稚期、成長期、成熟期到衰退期的生命周期。如果個(gè)人投資過于依賴某單一產(chǎn)品，投資就要面對較高的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)多元化投資，可以使個(gè)人投資理財(cái)方向及時(shí)的轉(zhuǎn)換，取得一定程度的風(fēng)險(xiǎn)互補(bǔ)。例如，如果將個(gè)人的資金全部投入到地產(chǎn)行業(yè)上，如果國家出臺新的地產(chǎn)政策、經(jīng)濟(jì)的波動等因素就會導(dǎo)致地產(chǎn)行業(yè)的不景氣，那么個(gè)人投資勢必受到影響。個(gè)人投資理財(cái)可以將個(gè)人資金按照不同的需求、不同的目標(biāo)投向于不同的種類，規(guī)避單一工具帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
【編者按：目前各大金融機(jī)構(gòu)推出的理財(cái)產(chǎn)品讓投資者們目不暇接。本期繼續(xù)邀請中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃師萬里祥先生，對目前市場上投資工具的收益率進(jìn)行分析對比，幫助人們科學(xué)理性地進(jìn)行投資。】
2006年已進(jìn)入最后一季度，股市中縱有起伏、波動的因素，但牛市穩(wěn)定、上升的趨勢是不容置疑的，其原因如下：
1、中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)健增長；2、股權(quán)分制改革從制度上使中國的資本市場更加健全、完善；3、人民幣升值是長期趨勢；4、產(chǎn)業(yè)升級等因素為上市公司業(yè)績增長提供了有利環(huán)境；5、全流通環(huán)境下，上市公司兼并收購、資產(chǎn)重組、整體上市等資本運(yùn)作頻繁，優(yōu)質(zhì)企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)快速發(fā)展；6、消費(fèi)增長會帶動結(jié)構(gòu)升級，老百姓在服務(wù)、保健、醫(yī)療、保險(xiǎn)、教育、汽車、住房等方面增加支出，使相關(guān)產(chǎn)業(yè)迎來快速成長期。
隨著今年5月18日IPO重啟開閘，引來極好的套利良機(jī)。保險(xiǎn)、基金等機(jī)構(gòu)投資都在做“打新股”的策略。如保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在120家上市公司的前十大流通股東中出現(xiàn)173次，其中新華人壽、平安保險(xiǎn)、中國人壽分別出現(xiàn)在20家公司的第一大流通股東位置上，此外，自IPO重啟后，保險(xiǎn)公司紛紛調(diào)高了股票的投資比例“打新股”，這是以前從來沒有過的。
由于IPO重啟后，上市新股的整體表現(xiàn)延續(xù)了新股溢價(jià)的普遍市場規(guī)律，全流通下發(fā)行的首批新股無一例外受到了市場的熱烈追捧。如“中信基金”更是推出了國內(nèi)首只專業(yè)注重“打新股”套利的基金。預(yù)計(jì)在未來的一段時(shí)間內(nèi)，“打新股”將成為很多基金下階段打破建倉困局的途徑之一。機(jī)構(gòu)投資都看重“新股，”個(gè)人投資者為何不把投資“新股套利”當(dāng)成機(jī)遇呢？
從以上“理財(cái)晴雨表”中不難看出，無論是股票還是基金，無論是中小企業(yè)板的原始股還是主板已上市的股票，目前均有給投資者帶來較高收益率的機(jī)會。如投資者沒時(shí)間，沒精力，可請“北京理財(cái)中心”的專家指導(dǎo)、幫助在自己的開戶銀行選擇基金進(jìn)行投資，能達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健投資的效果。
目前雖然已有七家銀行（建行、工行、中行、交行、匯豐、東亞、花旗）推出QDII理財(cái)產(chǎn)品，即由“境內(nèi)銀行代客外匯境外理財(cái)業(yè)務(wù)，允許符合條件的銀行集合境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人的人民幣資金，在一定額度內(nèi)購匯投資于境外固定收益類產(chǎn)品。”在此過程中，銀行只收取管理費(fèi)用，客戶購買后從銀行獲取一定收益，并承擔(dān)產(chǎn)品附加的利率、匯率、股指等不確定的收益風(fēng)險(xiǎn)。由于QDII與匯率變化影響較大，而當(dāng)前人民幣正處于升值周期之中，所以投資QDII尚需謹(jǐn)慎！
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2003年理財(cái)產(chǎn)品收益大比拼
2003年，基金收益表現(xiàn)驕人。封閉式基金凈值平均漲幅達(dá)20.05％，開放式基金凈值平 均漲幅達(dá)14.75％，而同期上證指數(shù)漲幅為9.87％。封閉式基金和開放式基金較上證指數(shù)的 超額收益率分別高達(dá)10.18％和4.88％。
2003年另一亮點(diǎn)是可轉(zhuǎn)債。可轉(zhuǎn)債指數(shù)去年漲幅高達(dá)21.27％，超額收益率高達(dá)11.4％ ，甚至超過封閉式基金。據(jù)統(tǒng)計(jì)，機(jī)構(gòu)2003年申購轉(zhuǎn)債收益率為1.315％。這對于機(jī)構(gòu)投資 者而言已相當(dāng)不錯(cuò)。轉(zhuǎn)債的收益特點(diǎn)還受到了QFII們的特別青睞，瑞士銀行的中國證券主管 袁淑琴就多次公開認(rèn)為中國的可轉(zhuǎn)債市場是盈利潛力很大的市場。
去年，國債的表現(xiàn)則令人失望，指數(shù)去年下跌1.26％，而還在2002年，國債平均收益率 卻達(dá)到了3.13％左右，為許多機(jī)構(gòu)所看好。從去年11月開始，在加息預(yù)期下債市開始漫漫的 下跌。企業(yè)債去年也下跌了4.17％。
同樣值得關(guān)注的是信托產(chǎn)品和投連險(xiǎn)投資賬戶。2002年，部分投連險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率超過 了國債、債券和基金。如平安人壽無風(fēng)險(xiǎn)收入型的產(chǎn)品收益率高達(dá)4.49％。
2003年的信托產(chǎn)品收益令人關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，去年全國信托投資公司共推出190多 個(gè)信托計(jì)劃，募集額200余億元。去年第四季度的87個(gè)信托品種中，房地產(chǎn)信托就有37個(gè)， 它們的收益率也處于高位。近期在北京推出的十幾項(xiàng)計(jì)劃預(yù)期收益率大多超過4％。其中， “金融街寫字樓項(xiàng)目貸款信托計(jì)劃”預(yù)計(jì)收益率為4.6％，法國歐尚天津第一店物業(yè)產(chǎn)權(quán)項(xiàng) 目預(yù)計(jì)年收益率為6％，“第一城”產(chǎn)權(quán)投資理財(cái)項(xiàng)目甚至達(dá)到了8％。
2004年創(chuàng)新為王
在群雄奮力奪食的理財(cái)市場，誰是今年最佳理財(cái)工具？
業(yè)內(nèi)專家普遍預(yù)測，基金仍可能是獲取高盈利和兼具流動性的投資品種之一，但同樣， 基金的分化不可避免。
今年的環(huán)境總體上對國債等固定收益品種不利。盡管目前由財(cái)政部發(fā)行的5年期記帳式 三期國債票面利率為4.4164％，被視為具有一定投資價(jià)值。
事實(shí)上，目前基礎(chǔ)投資品種難以滿足多數(shù)個(gè)性化的需求，通過市場中已有品種“構(gòu)造” 出新的金融產(chǎn)品成為理財(cái)市場的一個(gè)新趨勢。
目前的金融產(chǎn)品，多數(shù)是針對高端的客戶。如國泰君安推出的可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)交換、轉(zhuǎn)債寶 、基金寶等產(chǎn)品的最低認(rèn)購資金為1000萬元，招商銀行推出的“外匯通”受托理財(cái)計(jì)劃3號 產(chǎn)品的目標(biāo)客戶是有較高外匯收入的客戶，理財(cái)金額以1萬美元為單位。某券商金融工程部 負(fù)責(zé)人表示：金融創(chuàng)新產(chǎn)品的定位是吸引高端客戶，在操作上采用專戶管理的方式，這些因 素決定了門檻資金比較高。
目前的一些創(chuàng)新產(chǎn)品大多通過各種金融工具的組合，設(shè)計(jì)出本金無風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品， 以吸引投資者。在目前各家銀行的外匯理財(cái)產(chǎn)品中，利率衍生的金融產(chǎn)品是主流。以建設(shè)銀 行的2.53％收益率為例，只有美元一年期LIBOR上升到3.50％以上，投資人才能感受到利率 的風(fēng)險(xiǎn)。
銀行理財(cái)產(chǎn)品憑借相對較高的穩(wěn)健收益，成為老百姓熱衷的投資品。銀行理財(cái)市場近年的蓬勃發(fā)展，其在短期資金管理方面優(yōu)良的基因不可忽視。
期限靈活收益佳
銀行短期理財(cái)產(chǎn)品期限靈活，從7天、30天、40天到3個(gè)月和多種開放式都有。近幾年，為適應(yīng)市場需求，銀行理財(cái)市場短期化趨勢日益顯現(xiàn)。Wind資訊提供的數(shù)據(jù)顯示：5月份，期限3個(gè)月以下的理財(cái)產(chǎn)品占比近7成，同時(shí)3個(gè)月以內(nèi)固定期限的理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率基本都在4%上下，絕對遠(yuǎn)高于活期存款（0.35%），甚至超過了1年期定期存款（3.0%）。自2011年，各行更是紛紛大力推介開放式理財(cái)產(chǎn)品，加強(qiáng)其在大額短期資金管理方面的作用。如工行的靈通快線無固定期限超短期產(chǎn)品（預(yù)期收益率為1.9%），中行的中銀日積月累（預(yù)期收益率為2.1%），農(nóng)行的安心快線天天利滾利（預(yù)期收益率為2.3%）等，在產(chǎn)品存續(xù)期每天都可以申購、贖回，資金適時(shí)到賬。該類產(chǎn)品的贖回實(shí)時(shí)到賬優(yōu)勢也是目前很多基金產(chǎn)品短期內(nèi)無法比擬的。對于對資金周轉(zhuǎn)效率有較高要求的公司和個(gè)人客戶來說，資金贖回T+0更有吸引力。
開放式理財(cái)產(chǎn)品流動性類似于活期存款，而預(yù)期收益率遠(yuǎn)高于目前活期存款利率（0.35%）以及7天通知存款利率（1.35%）。以投資金額100萬元、投資期限30天為例，活期存款能獲得287.67元的利息，7天通知存款能獲得1109.59元的利，而農(nóng)行天天利滾利可以獲得1890.41元的投資收益，是活期存款的6.6倍，是7天通知存款的1.7倍。
據(jù)了解，農(nóng)行還有一款叫做“金鑰匙·進(jìn)取增利”按月開放的產(chǎn)品，近兩年實(shí)現(xiàn)的年化收益率甚至都超過了6%，良好的流動性和較高的收益，引得許多投資者天天盼著它開放。許多銀行在保持此類產(chǎn)品的流動性的基礎(chǔ)上，更推出了隨著持有期限和金額的增加，收益不斷提高的開放式理財(cái)產(chǎn)品，如農(nóng)行“金鑰匙·安心快線步步高”2013 年第2 期產(chǎn)品， 5 萬～100 萬元的預(yù)期收益率為：1～6 天，2.10%；7～14 天，2.4%；15～30 天，2.85%；31～60 天，3.15%；61～90 天，3.35%；91～120 天，3.50%；121 天及以上，3.60%（如果金額為1000萬元及以上，各期限收益都有所增加，其中最高收益為3.85%）。這類產(chǎn)品流動性如活期存款，收益卻超過同檔次的定期存款基準(zhǔn)利率。
大額現(xiàn)金的選擇
近十年，居民收入的迅速增加以及全球經(jīng)濟(jì)形勢的風(fēng)云變幻使大家的理財(cái)意識迅速提高，也使越來越多的有識之士認(rèn)識到了資產(chǎn)配置的重要性。一方面應(yīng)為緊急需要準(zhǔn)備足夠的備用金，另一方面風(fēng)險(xiǎn)投資的比例必須要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的變化、宏觀環(huán)境與資本市場的發(fā)展趨勢定期進(jìn)行調(diào)整。
盡管說“現(xiàn)金為王”，而有時(shí)讓現(xiàn)金獲得穩(wěn)健的好收益也是必須要考慮的。手中的小額現(xiàn)金可通過申購貨幣基金，同時(shí)輔之以信用卡增強(qiáng)資金的流動性。對于5萬元以上的大額現(xiàn)金，如果覺得申購貨幣基金麻煩，或?qū)ω泿呕鸬氖找娌惶判模唐阢y行理財(cái)產(chǎn)品是不錯(cuò)的選擇。
當(dāng)前國際、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)雜形勢依然持續(xù)，國內(nèi)投資渠道缺乏的狀況短期也難以改變，銀行短期理財(cái)產(chǎn)品在現(xiàn)金管理領(lǐng)域里的地位必將也會進(jìn)一步加強(qiáng)。在近幾年復(fù)雜的市場環(huán)境中，各路短期閑置資金紛紛選擇短期和超短期銀行理財(cái)產(chǎn)品，致使短期理財(cái)產(chǎn)品在銀行理財(cái)產(chǎn)品中所占比重不斷提高。銀行開放式理財(cái)產(chǎn)品贖回資金實(shí)時(shí)到賬和較好的穩(wěn)健收益這兩大優(yōu)勢，是短期內(nèi)各現(xiàn)金管理工具無法比擬的。
關(guān)鍵詞：公司理財(cái)；風(fēng)險(xiǎn)管理；道德風(fēng)險(xiǎn)
Abstract:
Thanks to various fiscal constraints， different corporate governing patterns， persified financial strategies and conceptions， companies will always be subjected to the revenue uncertainties. Faced with these financial risks， companies need enhance business personnel training， streamlining the structure of corporate governance and financial management objectives， establish the effective financial institutions to prevent their moral hazards. The establishment of an effective risk management system and risk reporting system can ensure of the ultimate financial objectives.
公司在理財(cái)過程中往往面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，比如，由于突發(fā)因素導(dǎo)致股票市場大幅下跌而使股票套牢風(fēng)險(xiǎn)；在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新一輪宏觀調(diào)控周期中，由于銀行基準(zhǔn)利率上升，會導(dǎo)致債券的實(shí)際收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)；外匯匯率因?yàn)閲H上不可預(yù)見因素導(dǎo)致大幅變動，特別是人民幣匯率的大幅升高對外匯理財(cái)產(chǎn)品必然產(chǎn)生沖擊，收益不確定的風(fēng)
險(xiǎn)在逐步加大 。公司如何預(yù)見并防范這些風(fēng)險(xiǎn)成為當(dāng)前公司理財(cái)業(yè)務(wù)管理的重要任務(wù)。
一
暴露的問題只是公司在理財(cái)中的具體風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)，如果要從根本上防范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，就必須挖掘其業(yè)務(wù)開展過程中的深層次風(fēng)險(xiǎn)根源。公司理財(cái)業(yè)務(wù)表面上看是一種單純的資金與資產(chǎn)的運(yùn)用，實(shí)際上其風(fēng)險(xiǎn)卻往往來自于資金層面之外。
（一）公司治理結(jié)構(gòu)對公司理財(cái)目標(biāo)的制約
現(xiàn)代公司需要在所有者和經(jīng)營者之間形成一種相互制衡的機(jī)制，公司治理結(jié)構(gòu)正是這樣一種協(xié)調(diào)股東和其他利益相關(guān)者關(guān)系的一種機(jī)制。長期以來，大多數(shù)公司的治理結(jié)構(gòu)框架是股東至上原則，在這種公司治理邏輯下，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)就是要通過財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營為股東帶來最大化的財(cái)富。但是在現(xiàn)代企業(yè)中，除了股東投入資本外，一般管理者、職工、債權(quán)人等利益相關(guān)者都為公司的發(fā)展承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)，如果單純地強(qiáng)調(diào)股東財(cái)富最大化，忽視了公司的其他群體的利益，就會導(dǎo)致他們自動割裂與公司之間的利益紐帶，無法培養(yǎng)長期忠誠于公司的員工，這與現(xiàn)代管理理論中逐漸重視人力資本的理念是背道而馳的，因而以股東至上原則為基礎(chǔ)建立的公司治理結(jié)構(gòu)需要發(fā)展與調(diào)整。而公司理財(cái)目標(biāo)作為公司治理結(jié)構(gòu)框架中存在和運(yùn)行的一個(gè)重要子系統(tǒng)，它不但直接反映著公司治理結(jié)構(gòu)環(huán)境的變化結(jié)果，而且還需要根據(jù)治理結(jié)構(gòu)的變化適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行調(diào)整。因此，公司理財(cái)目標(biāo)應(yīng)該適應(yīng)公司治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展而變化，進(jìn)而通過財(cái)務(wù)管理活動在企業(yè)價(jià)值的增長中來滿足利益相關(guān)者的利益，否則將會給公司發(fā)展帶來極大的無形風(fēng)險(xiǎn)隱患。
（二）公司理財(cái)戰(zhàn)略缺失帶來的風(fēng)險(xiǎn)
對于現(xiàn)代公司管理而言，已經(jīng)不再是單純地運(yùn)用生產(chǎn)和銷售工具來為股東和其他相關(guān)利益者創(chuàng)造更多的財(cái)富了，資金的合理運(yùn)營在很大程度上就決定著公司未來的發(fā)展。因此，制定一個(gè)適合自身及市場環(huán)境的理財(cái)戰(zhàn)略就顯得尤為重要。公司理財(cái)戰(zhàn)略是包括公司理財(cái)資產(chǎn)和資金的可使用范圍、分層次實(shí)現(xiàn)的階段目標(biāo)、外包的金融機(jī)構(gòu)、規(guī)劃的理財(cái)工具以及對可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的最大承受度和防范、化解的方法等。理財(cái)戰(zhàn)略是個(gè)全方位的綱領(lǐng)性文件，包含理財(cái)過程中的各種細(xì)節(jié)因素，公司必須按照既定的程序穩(wěn)步地執(zhí)行。在理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃執(zhí)行中，很重要的一個(gè)環(huán)節(jié)是對理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況的及時(shí)反饋和調(diào)整。因?yàn)槭袌鲇绕涫墙鹑谑袌龅乃蚕⑷f變對公司理財(cái)工具的使用效果可能產(chǎn)生極大負(fù)面影響，從而影響到理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。總之，理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃是公司理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要保障，如果沒有制定理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃，而是憑借對市場的感覺任意操作，就將會給公司的資產(chǎn)和資金運(yùn)營帶來無法估量的損失。
（三）非理性的投資觀念導(dǎo)致的理財(cái)誤區(qū)
公司理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)是為了公司能夠取得較高的收益以滿足各方相關(guān)利益者的需求。在這種觀念支配下，許多公司往往總是以資金運(yùn)營的利潤最大化作為自始至終的目標(biāo)來貫徹。尤其是當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展還不成熟以及相關(guān)法規(guī)還不健全時(shí)，而市場監(jiān)督機(jī)制也尚未完全完善，市場制衡力量還非常薄弱，就有越來越多的公司去追求違規(guī)所帶來的利益。錯(cuò)誤的理財(cái)觀念雖然有時(shí)會給公司帶來短期的利益，但是潛在的深度風(fēng)險(xiǎn)終究會導(dǎo)致公司遭受沉重的信任危機(jī)，掉入自己挖掘的財(cái)務(wù)陷阱。有一些提供理財(cái)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)盲目提供保底承諾的理財(cái)產(chǎn)品，利用理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品進(jìn)行變相高息攬儲，也不利于保護(hù)投資者的合法權(quán)益。除此之外，公司還可能陷入以下理財(cái)觀念誤區(qū)：注重短期收益，忽視長遠(yuǎn)理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃；對風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系認(rèn)識不足，盲目追尋機(jī)構(gòu)宣傳的所謂“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”理財(cái)產(chǎn)品，完全忽視了資金自身內(nèi)在的運(yùn)行規(guī)律；分散風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)，很多公司在投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，過高地估計(jì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，把大量資金集中投入到其看好的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目中去。
（四）新型公司理財(cái)工具帶來的風(fēng)險(xiǎn)
從開展理財(cái)業(yè)務(wù)公司的內(nèi)部角度看，通過采用創(chuàng)新金融工具來提高其資產(chǎn)經(jīng)營的流動性與安全性，并有效降低財(cái)務(wù)運(yùn)營成本與交易成本來實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，這是公司財(cái)務(wù)活動部門在內(nèi)部推動新型理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的動因。金融機(jī)構(gòu)則通過開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，可以提高理財(cái)公司的資產(chǎn)贏利能力以及提高現(xiàn)金的投資利用能力，為投資者創(chuàng)造更大價(jià)值而進(jìn)行創(chuàng)新。但是，創(chuàng)新的理財(cái)工具都是以傳統(tǒng)理財(cái)工具為基礎(chǔ)衍生出來的，如期權(quán)、期貨交易等，其風(fēng)險(xiǎn)明顯大于傳統(tǒng)的理財(cái)工具。隨著金融市場規(guī)模的日益擴(kuò)大和復(fù)雜化，資本活動的不確定性也愈發(fā)突出。公司在努力進(jìn)行多方位經(jīng)營，做出合理的投資組合的同時(shí)，所面臨可能爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加大。運(yùn)用新型理財(cái)工具開展業(yè)務(wù)的公司必須對其交易活動制定一套完善的內(nèi)部控制措施，包括交易頭寸的限額，止損的限制，內(nèi)部監(jiān)督與稽核等。如果內(nèi)部控制制度缺失和不完善，這些新型理財(cái)工具所導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)將十分巨大，公司無法承受這種可能比本金放大若干倍的風(fēng)險(xiǎn)損失。
二
開展理財(cái)業(yè)務(wù)的公司常常忽視對于風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理，主要原因是對于所選擇理財(cái)產(chǎn)品的盲目和對于理財(cái)金融機(jī)構(gòu)的盲信，無論哪種情況，都會導(dǎo)致公司遭受較大損失，從而背離了公司初期所制定的資金保值增值目標(biāo)。因此管理理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)本身就是一種理財(cái)能力的體現(xiàn)。
（一）理順公司治理結(jié)構(gòu)與理財(cái)目標(biāo)之間的關(guān)系
建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)可以使其更有效地利用資源，以便更好地實(shí)現(xiàn)公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)。現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)模式主要在股東財(cái)富的最大化和企業(yè)價(jià)值的最大化之間進(jìn)行選擇。公司治理結(jié)構(gòu)模式對公司理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)戰(zhàn)略將產(chǎn)生極大影響。股東財(cái)富最大化的治理結(jié)構(gòu)模式下的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)只強(qiáng)調(diào)股東的利益，而對其他利益相關(guān)者的利益重視不夠，但公司的效率需要建立在利益相關(guān)者平等的基礎(chǔ)之上才能發(fā)揮出來。這種情況下，就容易產(chǎn)生由于公司治理結(jié)構(gòu)與理財(cái)目標(biāo)之間不協(xié)調(diào)而造成的運(yùn)轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因此，就必須進(jìn)行公司治理結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，即創(chuàng)建企業(yè)價(jià)值最大化的治理結(jié)構(gòu)模式，使公司主體之間形成平等互利的關(guān)系。企業(yè)價(jià)值最大化的治理結(jié)構(gòu)模式?jīng)Q定了公司的目標(biāo)是為全體利益相關(guān)者的利益服務(wù)。公司治理結(jié)構(gòu)模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，則公司進(jìn)行理財(cái)決策的出發(fā)點(diǎn)和歸宿必然要發(fā)生相應(yīng)變化，公司理財(cái)目標(biāo)、理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃、甚至理財(cái)工具也要隨之改變，從而避免了因?yàn)楦鞣N因素不協(xié)調(diào)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）公司定期進(jìn)行自我財(cái)務(wù)診斷
公司理財(cái)有著自身的運(yùn)行規(guī)律，這就要求公司在理財(cái)戰(zhàn)略運(yùn)行過程中不斷進(jìn)行自我診斷，才能始終保持比較清晰的理財(cái)思路。公司理財(cái)規(guī)劃的制定者和具體操作者必須保持敏銳的觀察力，并且有目的地開展業(yè)務(wù)問詢和追蹤調(diào)查，發(fā)現(xiàn)問題征兆及時(shí)進(jìn)行深入分析了解。在此基礎(chǔ)上，組織相關(guān)人員進(jìn)行共同會診，并使用必要的理財(cái)工具進(jìn)一步進(jìn)行全面的論證，以保證對于本公司財(cái)務(wù)狀況做出準(zhǔn)確的判斷。最后根據(jù)診斷結(jié)果，及時(shí)調(diào)整理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃。公司的自我診斷還需分解自身的發(fā)展戰(zhàn)略，從中尋找適合的理財(cái)工具。整個(gè)公司有其發(fā)展的總體戰(zhàn)略，它是由各個(gè)職能領(lǐng)域——研究與開發(fā)、生產(chǎn)運(yùn)營、市場營銷、財(cái)務(wù)管理以及信息系統(tǒng)等具體戰(zhàn)略目標(biāo)組成的。公司一旦制定了理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)戰(zhàn)略后，就需要將其分解為具體目標(biāo)，而這些個(gè)性化的理財(cái)目標(biāo)，必須恰好是公司的個(gè)性化理財(cái)需求，這也同時(shí)決定了理財(cái)工具的特性。因此，公司的自我診斷也必須從每個(gè)細(xì)化的具體目標(biāo)開始，逐層排查，找出最終問題所在，從而完善理財(cái)戰(zhàn)略和理財(cái)工具。
（三）防止理財(cái)機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移
公司理財(cái)機(jī)構(gòu)主要包括證券機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托機(jī)構(gòu)等，不同機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)品種、期限、收益各不相同，尤其是風(fēng)險(xiǎn)程度差異較大。對于公司而言，在委托理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行理財(cái)時(shí)，不能把全部焦點(diǎn)放在收益率的比較，一定要評估各家理財(cái)機(jī)構(gòu)在保證收益前提下的風(fēng)險(xiǎn)度。公司理財(cái)是將暫時(shí)閑置的資產(chǎn)和資金交給理財(cái)機(jī)構(gòu)去獲得短期收益，但這不是公司的最終經(jīng)營目標(biāo)。因此，強(qiáng)調(diào)過高的收益率一定會帶來較高的風(fēng)險(xiǎn)，而理財(cái)機(jī)構(gòu)也會利用各種契約、合同和反向保證等手段，將可能的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給委托公司。因?yàn)楣纠碡?cái)是一種委托關(guān)系，理財(cái)機(jī)構(gòu)是受托機(jī)構(gòu)，從法律角度看，的確不應(yīng)當(dāng)承擔(dān)資金運(yùn)用過程中的風(fēng)險(xiǎn)。但對于委托公司而言，必須能夠區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)是來自于自身委托指令還是來自于理財(cái)機(jī)構(gòu)的操作失誤，明確責(zé)任如何承擔(dān)。另外，理財(cái)機(jī)構(gòu)除了接受客戶委托開展理財(cái)業(yè)務(wù)外，還有大量自有資金在金融市場上進(jìn)行運(yùn)營，因此，還要特別防范理財(cái)機(jī)構(gòu)將自營業(yè)務(wù)失誤和損失向委托公司理財(cái)賬戶的轉(zhuǎn)移。對理財(cái)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)控是非常困難的，其為委托公司帶來的損失也是巨大的。
（四）建立有效的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度
公司一旦進(jìn)入金融市場從事理財(cái)活動，就意味著成為市場中一種受險(xiǎn)主體，必須對自身業(yè)務(wù)經(jīng)營中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范、控制及管理。公司除了建立與理財(cái)規(guī)模相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)， 還應(yīng)當(dāng)建立理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度。理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度實(shí)際有兩層含義：一是要求各個(gè)層級和崗位的財(cái)務(wù)管理人員必須對已經(jīng)暴露的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性做出反應(yīng)并及時(shí)進(jìn)行報(bào)告；二是各個(gè)層級的理財(cái)人員必須對匯總在本部門的風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行分析，并將可能產(chǎn)生的結(jié)果和應(yīng)對措施進(jìn)行報(bào)告。理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度能夠讓管理層持續(xù)了解公司的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)狀況，同時(shí)理財(cái)信息的雙向傳遞性也使基層管理人員能夠及時(shí)得到信息反饋，然后解決問題。為了保證理財(cái)信息的真實(shí)準(zhǔn)確，必須規(guī)范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的格式和傳遞路徑，明確每個(gè)崗位在理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度中的責(zé)任和作用。
（五）強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)觀念
由于市場分工的細(xì)化和專業(yè)化要求，公司理財(cái)業(yè)務(wù)除了一部分是自己開展的，還有相當(dāng)大的部分是委托給金融機(jī)構(gòu)來操作。但無論是公司委托金融機(jī)構(gòu)理財(cái)還是開展自營業(yè)務(wù)，公司理財(cái)業(yè)務(wù)都主要是在金融市場上通過金融策劃、金融機(jī)構(gòu)安排的綜合性金融服務(wù)來完成的，例如，以商業(yè)銀行或投資銀行充當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)顧問，為企業(yè)資產(chǎn)重組和兼并、收購提供咨詢、策劃和安排等服務(wù)；通過委托方式進(jìn)行資產(chǎn)管理；直接在資本市場上開展證券投資活動；利用衍生金融工具進(jìn)行套利或保值等金融服務(wù)。這些理財(cái)業(yè)務(wù)活動都涉及到復(fù)雜的金融活動，就需要公司財(cái)務(wù)管理人員必須具備較高素質(zhì)才能進(jìn)行全面掌控。因?yàn)椋碡?cái)業(yè)務(wù)中必要的操作和委托指令還是需要公司財(cái)務(wù)管理人員發(fā)出，尤其是當(dāng)市場發(fā)生重大變化時(shí)，就需要公司財(cái)務(wù)管理人員審時(shí)度勢，快速反應(yīng)，及時(shí)決策。此外，當(dāng)今的金融理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，并且為了提高收益不斷組合創(chuàng)新，在更加吸引客戶的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也不斷提高。因此，公司理財(cái)人員必須能夠加強(qiáng)學(xué)習(xí)，在對新型理財(cái)產(chǎn)品的收益保持敏感的同時(shí)，對風(fēng)險(xiǎn)也能夠保持清醒的判斷，這樣才能保證公司資金運(yùn)營的安全。
三
綜上所述，理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸成為現(xiàn)代公司資本運(yùn)營和資金使用過程中不可或缺的工具。但是，如同其它金融業(yè)務(wù)一樣，公司理財(cái)也具有其兩面性，在提供較高收益的背后，總隱藏著隨時(shí)可能爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。制定正確的理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃、選擇適合的（包括收益率和風(fēng)險(xiǎn)度）理財(cái)工具、加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成為公司理財(cái)業(yè)務(wù)中必須強(qiáng)調(diào)的步驟。而這些因素的整體有效組合則是理財(cái)收益能夠得到最終實(shí)現(xiàn)的保障。理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)雖然伴隨開展業(yè)務(wù)過程中，但又不完全來自于業(yè)務(wù)本身，這就需要從理財(cái)?shù)墓芾砼c經(jīng)營全程去進(jìn)行控制。公司必須擺脫狹義的資金風(fēng)險(xiǎn)概念，而去主導(dǎo)理財(cái)業(yè)務(wù)的理念、建立風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，這些措施反過來給公司資金和資產(chǎn)的運(yùn)營營造了安全的氛圍。理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)是不確定的，但公司卻必須用確定的方法、工具和理念來防范和管理風(fēng)險(xiǎn)。
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誤區(qū)一：理財(cái)是個(gè)新鮮事物
理財(cái)一詞不是一個(gè)新的名詞，最早可以追溯到春秋戰(zhàn)國時(shí)期，在西漢時(shí)期逐步完善。
現(xiàn)財(cái)一般認(rèn)為起源于20世紀(jì)美國的保險(xiǎn)業(yè)，1969年在美國芝加哥的酒店里，一小群各個(gè)金融行業(yè)的理財(cái)專業(yè)人士在討論他們看到的一個(gè)不足：每個(gè)專業(yè)領(lǐng)域都有各自的理財(cái)顧問，但缺少對各個(gè)金融領(lǐng)域全面熟悉的理財(cái)顧問為客戶服務(wù)，由此理財(cái)服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。
理財(cái)可以說已經(jīng)超出了投資和保險(xiǎn)的范疇，是根據(jù)生命周期理論，根據(jù)個(gè)人和家庭的財(cái)務(wù)狀況和非財(cái)務(wù)狀況運(yùn)用科學(xué)的方法和程序制定切合實(shí)際的、可以操作的理財(cái)規(guī)劃，最終實(shí)現(xiàn)個(gè)人和家庭的財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由。通俗的講，理財(cái)就是合理的利用理財(cái)工具和理財(cái)知識進(jìn)行不同的理財(cái)規(guī)劃，完成既定的理財(cái)目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)最終的人生幸福。
理財(cái)?shù)墓ぞ咧饕袃π睢⒈ｋU(xiǎn)、股票、基金、外匯、黃金、收藏品和投資信托等。理財(cái)?shù)闹R主要涉及財(cái)務(wù)、會計(jì)、經(jīng)濟(jì)、投資、金融、稅收和法律等方面。理財(cái)有兩個(gè)主要目標(biāo)，一個(gè)是財(cái)務(wù)安全，一個(gè)是財(cái)務(wù)自由，財(cái)務(wù)安全是基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)自由是終點(diǎn)。從另一個(gè)角度講理財(cái)又有兩個(gè)方向，一個(gè)是進(jìn)攻，一個(gè)是防守。
誤區(qū)二：理財(cái)就是賺錢，就是買股票，就是買房地產(chǎn)。
目前很多人對理財(cái)?shù)母拍钣辛艘粋€(gè)嚴(yán)重的誤區(qū)，有些人認(rèn)為理財(cái)就是賺錢，就是買股票，就是買房地產(chǎn)。其實(shí)，這只是說對了理財(cái)?shù)囊粋€(gè)方面，理財(cái)還有一個(gè)很重要的方面就是，遇到困難問題的時(shí)候，少花錢甚至不花錢，具體的說就是利用保險(xiǎn)、稅收和法律工具合理分配資產(chǎn)。
理財(cái)就是說運(yùn)用理財(cái)知識和工具，針對客戶的需求，進(jìn)行一個(gè)綜合的、全面的、整體的、個(gè)性化的、專業(yè)的、動態(tài)的、長期的金融服務(wù)。理財(cái)?shù)膬?nèi)容包括現(xiàn)金規(guī)劃，消費(fèi)支出規(guī)劃，教育規(guī)劃，風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃，稅務(wù)籌劃，投資規(guī)劃，退休養(yǎng)老金規(guī)劃，財(cái)產(chǎn)分配規(guī)劃等。
誤區(qū)三：自己沒錢，再怎么理財(cái)也沒用。
對于個(gè)人理財(cái)規(guī)劃，有的人認(rèn)為銀行推出的理財(cái)服務(wù)就是存定期，儲蓄時(shí)間越長，可以得到的回報(bào)越高；有的人認(rèn)為，自己沒錢，再怎么理財(cái)也沒用。
其實(shí)大家都知道這么一句話：你不理財(cái)，財(cái)不理你。說說大家都覺得簡單，但是真正到了理財(cái)?shù)臅r(shí)候，就會感覺有力無處使。實(shí)際上并不用如此費(fèi)勁，只要有空的時(shí)候上各大銀行的理財(cái)中心坐坐，我相信理財(cái)經(jīng)理會很樂意和你探討如何為你理財(cái)。
理財(cái)就是說運(yùn)用理財(cái)知識和工具，針對客戶的需求，進(jìn)行一個(gè)綜合的、全面的、整體的、個(gè)性化的、專業(yè)的、動態(tài)的、長期的金融服務(wù)。
小小的積累，就會有大大的回報(bào)，就拿基金定投來說，每個(gè)月的固定小額支出，通過時(shí)間和金額的復(fù)利可以達(dá)到令人咂舌的數(shù)字。
當(dāng)然基金定投需要耐心，短期之內(nèi)是看不到很明顯的效果的，在2007年基金市場火爆的時(shí)候，人們早上排隊(duì)購買基金，很多人因那時(shí)購買的高位基金至今還是套牢。如果投資者選擇積極方式，逢低買入基金，逢高賣出基金，通過幾年不斷循環(huán)攤薄成本彌補(bǔ)損失，現(xiàn)在可以解套獲利。
如果您是現(xiàn)實(shí)中耐住寂寞又是積極爭取獲利機(jī)會，您就有望成為投資基金中的贏家。
首先，不要著急尋找萬能的理財(cái)工具。總有人想尋找事事隨心意的萬能理財(cái)工具，但是這可能嗎？理財(cái)工具的三個(gè)屬性分別是收益性、風(fēng)險(xiǎn)性和流動性，絕大多數(shù)時(shí)候，它們之間是互相取舍的關(guān)系，很少出現(xiàn)一種理財(cái)工具在這三方面都完勝另一種的情況。因此，放棄尋找萬能理財(cái)工具的想法吧。想要達(dá)成省心省力的極簡家庭理財(cái)方案，正途是壓縮你自己的理財(cái)需求，讓這些需求可以簡簡單單通過少數(shù)幾種理財(cái)工具就能實(shí)現(xiàn)。
那么，每個(gè)人都千差萬別的理財(cái)需求應(yīng)當(dāng)如何簡化呢？我的建議是簡化為三種：立刻能花的錢、很快能花的錢和暫時(shí)不花的錢。
立刻能花的錢，是指你兜里的現(xiàn)金和銀行卡上的活期存款。不要總想著信用卡和貨幣基金，我國的金融環(huán)境還沒有發(fā)達(dá)到能離開現(xiàn)金的程度，很多場合和緊急情況下，你都必須能立刻從兜里掏出現(xiàn)金，或在路邊的ATM上取到現(xiàn)金。
要知道，信用卡不是所有地方都能刷，貨幣基金也不是隨時(shí)能拿到手。對于中等收入家庭來說，雖然現(xiàn)金和活期存款的收益低到可以忽略不計(jì)。但是仍然要保證隨時(shí)能拿出應(yīng)急的現(xiàn)金，不要太在乎這部分錢是不是損失了利息收益。
具體金額需要各位估算自己家庭的每月支出，稍微高過一個(gè)月的支出就差不多足夠了，畢竟還要儲備一筆很快能花的錢。
很快能花的錢，就是指你的貨幣基金，例如互聯(lián)網(wǎng)金融里的眾多“寶”之一。這部分錢是有收益的，而且最近貨幣基金的收益還相當(dāng)不錯(cuò)。需要提醒的是，貨幣基金雖然取現(xiàn)方便，又有收益，但是不要把它等同于現(xiàn)金，更不要對貨基的收益太執(zhí)著。
為什么貨基不是立刻能花的錢？平時(shí)工作日可能感覺不明顯，一旦是非工作日或夜晚，你就會感到貨基的錢并不是立刻能轉(zhuǎn)成銀行卡里的活期存款，所以還是把它設(shè)想為一兩天內(nèi)能拿到手的現(xiàn)金更合適，不宜把手頭的現(xiàn)金全部換成貨基。至于貨基收益，蹦蹦跳跳的七日年化收益率參考價(jià)值并不大。
根據(jù)貨基收益排名（截至2014年2月2日），近一年的最高收益不過4 . 82%、近半年不過2 .71%，固定收益類產(chǎn)品很容易超過，所以同樣不宜把長期不用的錢放在貨基。
總而言之，貨幣基金就像一個(gè)緩沖池，作為很快能花的錢，金額控制在3-6個(gè)月的家庭支出就足夠了。
把以上兩種錢留夠，剩下暫時(shí)不花的錢，才是你可以追求高收益的錢。想投資追求高收益的，可以去炒股炒金炒一切；想掙點(diǎn)安穩(wěn)錢的，老老實(shí)實(shí)選擇低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。
一、做一張家庭財(cái)產(chǎn)明細(xì)表
理財(cái)，首先要清楚自己有多少財(cái)產(chǎn)可以理，那就做一個(gè)簡單的家庭財(cái)產(chǎn)明細(xì)表，表中可羅列上資產(chǎn)和負(fù)債。資產(chǎn)可以分為兩項(xiàng)：金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)。金融資產(chǎn)包括現(xiàn)金、儲蓄存款、債券、股票、郵票、金銀飾品等項(xiàng)目。實(shí)物資產(chǎn)則分為房地產(chǎn)、交通工具、電器家具等，最好對價(jià)值在500元以上的貴重物品要逐一羅列統(tǒng)計(jì)。負(fù)債包括每月要交的各項(xiàng)費(fèi)用，像水電費(fèi)、物業(yè)費(fèi)、應(yīng)償還的銀行貸款及私人借款本息等。這樣便可以做到自家的資產(chǎn)和負(fù)債一清二楚，心中有數(shù)。
小貼士：為便于比較，資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)每年編一次，編表口徑保持一致。編制前要做一些準(zhǔn)備工作，如核對賬目，做好財(cái)產(chǎn)計(jì)價(jià)，對存單、證書等也要翻出來逐一盤點(diǎn)，以免遺漏丟失，保證賬實(shí)一致。通過編制資產(chǎn)負(fù)債表，可幫你摸清家底，對現(xiàn)有資產(chǎn)及負(fù)債結(jié)構(gòu)狀況一目了然，對科學(xué)地投資理財(cái)無疑很有幫助。
二、檢查上一年的理財(cái)方案，做出新的計(jì)劃
家里的現(xiàn)有資產(chǎn)及負(fù)債結(jié)構(gòu)狀況摸清楚了，還要盤點(diǎn)一下上一年的理財(cái)情況，列一份理財(cái)目標(biāo)清單。看自己上一年的理財(cái)哪些達(dá)到了預(yù)定目標(biāo)，沒達(dá)目標(biāo)的要做哪些新的調(diào)整，這樣可以方便自己在新一年做出正確的新的理財(cái)計(jì)劃。
這些都清楚了之后，就要開始估算為實(shí)現(xiàn)新一年的理財(cái)計(jì)劃所列出的目標(biāo)，要把目標(biāo)保持在一個(gè)可控制的數(shù)字上，可以是每年遞增百分之幾，也可以是遞增一個(gè)整數(shù)。在做這些目標(biāo)之前，還要清楚哪些目標(biāo)是最重要的，然后根據(jù)主次定出新一年的目標(biāo)。
理財(cái)計(jì)劃應(yīng)為多方面的，一個(gè)是必須實(shí)現(xiàn)的投資理財(cái)計(jì)劃，像教育和住房等，是每個(gè)家庭的基本需要；一個(gè)是預(yù)防性投資理財(cái)計(jì)劃，例如，為自己或親人準(zhǔn)備一筆可能需要的創(chuàng)業(yè)啟動資金，這雖然不是家庭的基本需要，但又必須為未來目標(biāo)而做好準(zhǔn)備的理財(cái)投資計(jì)劃；再一個(gè)就是非迫切性投資理財(cái)計(jì)劃，像外出旅游、購買非必需的用品等，這些對家庭或個(gè)人生活雖然沒有重大影響，但計(jì)劃得周到，到用錢時(shí)就會感到輕松一些。
小貼士：在做新年理財(cái)計(jì)劃時(shí)，首先明確理財(cái)收益目標(biāo)，并了解這些目標(biāo)對于自己家庭的重要性或迫切程度；二要對現(xiàn)有的資本金做計(jì)劃投入，使目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)更具可操作性和現(xiàn)實(shí)性。
三、確保必須實(shí)現(xiàn)的投資理財(cái)計(jì)劃
必須實(shí)現(xiàn)的投資理財(cái)計(jì)劃是每個(gè)家庭的基本需要，所以也是新年理財(cái)計(jì)劃的重點(diǎn)。首先是教育經(jīng)費(fèi)，適用于有孩子的家庭。學(xué)校教育費(fèi)用是逐年快速增長的，這是有目共睹的，并已日益成為家庭重要的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。根據(jù)我國目前的情況，教育體制改革正在進(jìn)行，公立學(xué)校收費(fèi)的增加和私立學(xué)校的逐漸興起，都意味著孩子的教育費(fèi)用將大量增加，我們必須首先為之做好準(zhǔn)備。其次是住房。住房是每個(gè)人和家庭的基本需要。雖然住房的價(jià)格泡沫在減小，可房價(jià)仍是一般工薪家庭難以承受的。沒有住房的家庭，將意味著自己必須積累一筆數(shù)目不小的錢，才能交一套房子的首付，而已經(jīng)購買了住房的家庭，每月的還貸數(shù)額也將是家庭支出的重頭。再其次是退休。為了在退休后仍能享受到高質(zhì)量的生活，我們必須趁年輕時(shí)為此準(zhǔn)備好一筆錢。這種準(zhǔn)備什么時(shí)候開始都不嫌早，因?yàn)楫?dāng)退休以后生活有困難時(shí)，我們就再沒有機(jī)會為自己做準(zhǔn)備了。
這些理財(cái)計(jì)劃一旦列出，就要確保實(shí)現(xiàn)，這是我們基本生活的基礎(chǔ)。
小貼士：可以建立一個(gè)自動儲蓄計(jì)劃，在銀行開設(shè)一個(gè)只存不取的賬號，每月定期從你的工資卡上劃去一筆固定的數(shù)額，用于孩子的教育基金、住房的購買或還貸計(jì)劃和退休理財(cái)計(jì)劃。
四、利用好投資理財(cái)工具
在將理財(cái)計(jì)劃目標(biāo)確立后，還要利用好投資理財(cái)工具，使家中的資產(chǎn)穩(wěn)定增長。根據(jù)我國現(xiàn)有的情況，理財(cái)投資工具可歸納為借貸投資理財(cái)工具和購買式投資理財(cái)工具兩大類。將自己的余錢在一定期限內(nèi)借給他人或機(jī)構(gòu)使用，到期后收回本金和約定的利息，如銀行儲蓄、國債、企業(yè)債券等都屬借貸式投資理財(cái)。在用自己的余錢購買某種東西，希望這種東西能夠給我們帶來收入，并且在我們占有它的期間，它自身的價(jià)值也會提高，這可稱為購買式的投資理財(cái)工具。股票、基金、房地產(chǎn)、收藏品等就屬此類。
當(dāng)我們進(jìn)行借貸式投資時(shí)，具有約束力的法律條款將保證我們能夠收回本金；當(dāng)進(jìn)行購買式投資時(shí)，就成為了所有者，我們自身的行為及市場中許多不受人們控制的因素將決定我們的資金能否保值增值。因此，在目前的金融危機(jī)形勢下，借貸式投資是一種更為安全的理財(cái)方式；而利用購買式投資工具是一種更有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)投資方式。
“只要投資就會有風(fēng)險(xiǎn)”這個(gè)事實(shí)，沒有一個(gè)人可以做到永運(yùn)不虧錢，但避險(xiǎn)是完全可以做到。所以我們在決定投資哪些品種時(shí)，要計(jì)算一下你的投資組合中股票、債券以及現(xiàn)金（包括貨幣市場基金和儲蓄賬戶）所占比例，維持投資組合的平衡。目前，債券基金、基金定投應(yīng)是投資的首選。
小貼士：投資界的股神巴菲特有一句著名的格言：“當(dāng)你學(xué)會了不虧錢時(shí)，就是你賺錢的時(shí)候”。說的是在投資時(shí)首先考慮的不是能賺多少而是先要保證不虧錢，通俗地講就是先要考慮生存問題再考慮發(fā)展問題。切忌靠天投資，應(yīng)主動去抵抗風(fēng)險(xiǎn)。
首先，我們來羅列一下我們職場人能夠使用到的理財(cái)工具。
進(jìn)攻工具：存款、國債、銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、寶寶類產(chǎn)品、債券基金、股票基金、股票、P2P、信托產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品（期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期、互換等）、實(shí)物（房產(chǎn)、黃金、古董、藝術(shù)品）。
防守工具：意外險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、資產(chǎn)傳承年金保險(xiǎn)。
了解了我們的工具后，接下來就是如何選擇適合我們的工具。筆者認(rèn)為，產(chǎn)品的選擇不應(yīng)該僅僅以資產(chǎn)的多少為標(biāo)準(zhǔn)。正確的方式，應(yīng)該根據(jù)自身所處的人生階段，結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)目標(biāo)來選擇產(chǎn)品。
我們把職場人分為三個(gè)階段：青年期（25-35歲）、中青年期（35-45歲）、中老年期（45-60歲），我們分別來看看處于這三個(gè)階段的職場人，如何來選擇適合自己的財(cái)富規(guī)劃。
青年期（25-35歲），事業(yè)開始起步，工資收入相對較少，當(dāng)然年終獎(jiǎng)也會較少。而需要面臨的確是高額的約會支出、社交支出、日常花銷，甚至還在面對不可預(yù)計(jì)的結(jié)婚費(fèi)用。收入明顯低于支出，是靠父母還是靠自已？父母有沒有能力幫助自己？在這個(gè)階段：
理財(cái)目標(biāo)：迅速累積財(cái)富
理財(cái)策略：積極進(jìn)取型
核心資產(chǎn)配置：大部分可投資風(fēng)險(xiǎn)較高的股票、股基，小部份可投資存款、債基、寶寶類產(chǎn)品。
保險(xiǎn)配置：意外險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)。
中青年期（35-45歲），是人生的黃金10年，事業(yè)逐漸達(dá)到頂峰，收入也逐年上升，年終獎(jiǎng)也不會是個(gè)小數(shù)目。而需要面臨的是社交支出、家庭支出、子女教育支出。在這個(gè)階段收入往往高于支出，如何通過理財(cái)，對剩余資產(chǎn)進(jìn)行增值：
理財(cái)目標(biāo)：財(cái)富繼續(xù)積累、開始控制風(fēng)險(xiǎn)
理財(cái)策略：穩(wěn)健型
核心資產(chǎn)配置：減少風(fēng)險(xiǎn)較高的股票、股基資產(chǎn)的比例，均衡配置存款、債基、寶寶類產(chǎn)品。
保險(xiǎn)配置：子女教育年金保險(xiǎn)、養(yǎng)老年金保險(xiǎn)。
中老年期（45-60歲），事業(yè)穩(wěn)定，年齡增大，收入也趨于穩(wěn)定，社交支出、家庭支出依舊，額外會有醫(yī)療支出（每年高端體檢，可能會有疾病治療）
中老年時(shí)期要做的2件事：
1. 養(yǎng)老規(guī)劃，我們?nèi)绾蚊鎸ν诵?/p>
2. 房產(chǎn)規(guī)劃，是否需要改善住房
在這個(gè)階段收入依然高于支出，如何通過理財(cái)，對剩余資產(chǎn)進(jìn)行保值：
理財(cái)目標(biāo)：儲備退休金
理財(cái)策略：收益型
核心資產(chǎn)配置：進(jìn)一步減少風(fēng)險(xiǎn)較高的股票、股基資產(chǎn)的比例，加大投資于低風(fēng)險(xiǎn)的存款、債基、寶寶類產(chǎn)品。
保險(xiǎn)配置：養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、資產(chǎn)傳承的年金險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái) 投資組合 效益最大化
關(guān)于個(gè)人理財(cái)，一直存在一種錯(cuò)誤的認(rèn)識，那就是只有大量閑置資金的情況下才會有理財(cái)，入不敷出是不會產(chǎn)生理財(cái)?shù)男枨蟮摹６聦?shí)上，無論是財(cái)富的增長還是減少，人在社會經(jīng)濟(jì)活動當(dāng)中都要面臨著各種不確定性和風(fēng)險(xiǎn)也大大增加，經(jīng)濟(jì)人參與社會經(jīng)濟(jì)活動的過程從本質(zhì)上說也是一個(gè)個(gè)人理財(cái)?shù)倪^程。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)背景下，經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，通脹居高不下，失業(yè)率不斷攀升，房地產(chǎn)和股市一路下跌，無風(fēng)險(xiǎn)收益率急劇下降，投資理財(cái)似乎成為了唯一可以抵御風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值保值的手段。
一、各種理財(cái)工具分析
理財(cái)是財(cái)富延續(xù)的必需途徑，正確的理財(cái)才能夠得到財(cái)富的回報(bào)，當(dāng)前銀行存款利率較低，如何選擇合適的投資方向和計(jì)劃，通過有效的理財(cái)規(guī)劃實(shí)現(xiàn)財(cái)物安全和財(cái)務(wù)自由是追求幸福的根本保障，要正確理財(cái)，就必須正確認(rèn)識各種財(cái)務(wù)工具。
（一）銀行存款
銀行存款是中國人使用最廣泛的投資理財(cái)工具，利率收益是國人最穩(wěn)定的收益，銀行存款的風(fēng)險(xiǎn)又是最小的，中國的商業(yè)銀行在目前幾無破產(chǎn)的可能，而且可以隨用隨取，不過利率收益一般不超過3%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率較低。
（二）銀行理財(cái)產(chǎn)品
銀行針對不同客戶的需求，推出了大量的銀行理財(cái)產(chǎn)品，但是現(xiàn)實(shí)中的情況是經(jīng)常面臨負(fù)收益的危險(xiǎn)，而且平均收益率也只是維持在4%左右。
（三）股票
股票的高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)工具，07年以來，上證指數(shù)已經(jīng)從6124點(diǎn)跌倒了2000點(diǎn)以下，雖然股市有機(jī)會獲得高收益，但是資金風(fēng)險(xiǎn)是不容忽視的。
（四）房地產(chǎn)
在限購令出臺以前，中國人認(rèn)為買房子是最保險(xiǎn)，而且最賺錢的投資理財(cái)方式，房子是不動產(chǎn)，買了以后幾年就翻倍了，但是在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，將房產(chǎn)變現(xiàn)比拋售股票套現(xiàn)還困難。
總結(jié)這些理財(cái)工具，最終得出的一個(gè)結(jié)論就是風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越大。
二、有效投資組合理論
通過對于理財(cái)工具的分析，我們已經(jīng)得出結(jié)論，各種理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)和收益呈正比，作為一個(gè)理性的經(jīng)濟(jì)人，如何充分組合各種投資理財(cái)工具，以最小的風(fēng)險(xiǎn)獲得最大的期望收益就是本文要解決的關(guān)鍵問題。這樣可以寫出兩個(gè)極端假設(shè)投資模型：
三、當(dāng)前背景下有效投資組合理論的應(yīng)用
不同的時(shí)期，要采用不同的個(gè)人理財(cái)策略，做出不同的決策，正如企業(yè)家所言，在經(jīng)濟(jì)大好時(shí)期賣出資產(chǎn)，套現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期，儲備糧草，過冬。
假設(shè)小李是一個(gè)自由撰稿人，工作十年，銀行存款10萬，股票10萬，擁有一套市值80萬的可出租的房產(chǎn)，以及價(jià)值30萬的其他資產(chǎn)，包括黃金、汽車、家電等等，他準(zhǔn)備放棄自由撰稿人的職業(yè)，投資一家文化公司。他個(gè)人偏好房地產(chǎn)的投資，他在理財(cái)規(guī)劃中希望獲得較大的收益，α趨近于1，但是對于目前的投資環(huán)境持悲觀的態(tài)度，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)整體環(huán)境是：預(yù)期通貨膨脹、利率不斷調(diào)高、人民幣升值壓力、經(jīng)濟(jì)增長放緩，以及國家當(dāng)前各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策等因素，他必須要充分考慮當(dāng)前各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益。
銀行存款在未來的年收益在3%左右；股票收益具有不確定性，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較大，未來一年內(nèi)還有30%的下跌空間，未來三年內(nèi)預(yù)期將會上漲；房產(chǎn)出租每年可獲得2萬元的固定收益，但是預(yù)期房價(jià)下跌，未來三年之內(nèi)，房價(jià)會下跌到50萬。而其他價(jià)值30萬的固定資產(chǎn)在未來三年之內(nèi)也會貶值到10萬。
由于小李的職業(yè)經(jīng)驗(yàn)，他預(yù)期在投資一家文化傳播公司在未來可獲得巨大的可觀收益，需要投入固定資本50萬，運(yùn)營資金每年30萬。
因此，在經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)和收益的綜合考慮之后，小李決定賣出他在五年前30萬購進(jìn)的房產(chǎn)，這樣就獲得了80萬的現(xiàn)金，三年后房地產(chǎn)預(yù)期市值50萬，加上每年兩萬的房租所得，是56萬，這樣他就避免了24萬的損失。銀行存款是小李個(gè)人的保障，而且一旦急需還可以取出，因此，不必減少。股票有風(fēng)險(xiǎn)，但是小李現(xiàn)在的股票被套，建議一旦漲回到成本，就拋出，等市場好轉(zhuǎn)再進(jìn)入。小李的三十萬固定資產(chǎn)都可以套現(xiàn)，這樣就避免了貶值。還可以節(jié)省20萬。小李將80萬投入到文化公司，即使是達(dá)不到預(yù)期收益，公司價(jià)值還可維持在100萬。
這樣，做出投資理財(cái)選擇，如果小李維持現(xiàn)狀，他將損失房地產(chǎn)貶值和固定資產(chǎn)貶值的44萬的收益，還要面臨股票下跌的風(fēng)險(xiǎn)。損失將超過五十萬，但是小李如果選擇投資，就算公司一分錢不掙，三年也就虧損90萬，但是未來獲得收益將是無窮的。計(jì)算結(jié)果如下：
維持現(xiàn)狀最終所得：10+股票+56+10=76+股票
投資公司最小所得10+股票+100-30x2=股票+50
即使是公司三年內(nèi)不盈利，小李最終還有50萬和股票，但是公司一旦盈利，那么收益就是無窮，由于小李是風(fēng)險(xiǎn)偏好型，因此，選擇投資公司。
參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】理財(cái)策略 理財(cái)工具 理財(cái)目標(biāo)
改革開放以來我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，國民生活水平也隨之提升，個(gè)人可支配資產(chǎn)也越來越多，投資理財(cái)已成為人們?nèi)找嬷匾冶仨氈匾暤膯栴}。本文對個(gè)人的投資理財(cái)進(jìn)行了客觀分析，對如何投資、怎么選擇投資方法進(jìn)行闡述，讓我們攜手打開財(cái)富的大門。
一、個(gè)人生命周期與理財(cái)規(guī)劃
人生的不同階段時(shí)期應(yīng)采取不同的理財(cái)規(guī)劃。一、剛步入社會、事業(yè)剛剛起步者，處于這一時(shí)期的人群，對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力較高，資產(chǎn)和負(fù)債都較少，主要是以房屋租賃，應(yīng)對日常的花銷、還清助學(xué)貸款為主，理財(cái)規(guī)劃應(yīng)以現(xiàn)金規(guī)劃和較多的投資規(guī)劃為主要的理財(cái)規(guī)劃，積極儲蓄，為了達(dá)到理想既定的理財(cái)目標(biāo)亦可采用多種理財(cái)策略。二、新婚人士，這一時(shí)期的人群，剛組建起家庭，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力中等，資產(chǎn)值相對低，負(fù)債值相對較高，其以買房購車為首要的理財(cái)目標(biāo)，同時(shí)努力存錢用于家庭的生活費(fèi)與子女的教育經(jīng)費(fèi)，創(chuàng)建一個(gè)應(yīng)急的資金備用賬戶以備不時(shí)之需，努力提高工作收入，購買保險(xiǎn)，投資股票基金等。三、為人父母。這一時(shí)期的人群，風(fēng)險(xiǎn)的承受能力中等，資產(chǎn)值中等，負(fù)債偏高。這一階段的理財(cái)目標(biāo)主要為滿足家庭的一切支出，投資策略主要以風(fēng)險(xiǎn)較小的投資項(xiàng)目為主，保證投資的安全。四、事業(yè)有成。這一時(shí)期的人群，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力較低，資產(chǎn)值是人生各個(gè)階段的頂峰，負(fù)債較低。他們擁有自己的事業(yè)，資產(chǎn)值高，可以深入各個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行投資，努力實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值。五、準(zhǔn)備退休。這一時(shí)期的人群，風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低，資產(chǎn)累積較多。他們主要以養(yǎng)老為主，可以適當(dāng)?shù)氖詹仄吠顿Y，亦可投資股票基金。
二、個(gè)人投資理財(cái)?shù)钠贩N
確立了自身所處的階段，就要選擇是和自己的投資理財(cái)方式，現(xiàn)在個(gè)人投資理品種主要有：
（一）銀行存款
對于我們每個(gè)人來講，最基本的投資理財(cái)方式就是銀行存款。存款的好處在于：簡單方便，品種多樣且具有靈活性，財(cái)富增值穩(wěn)定且安全性最好。
（二）股票投資
在所有的投資工具中，股票是投資收益率最高的工具之一，從長期投資的角度來看，普通股是公開上市的投資工具中提供的報(bào)酬最高的。沒有比其的收益更高的。
（三）投資基金
基金的理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)小的收益很低，風(fēng)險(xiǎn)大的收益高，但是風(fēng)險(xiǎn)大收益高又并不代表著肯定有收益。所以我們應(yīng)對一些基金產(chǎn)品的規(guī)則有更深入的了解，選擇最適合自己的產(chǎn)品進(jìn)行投資。
（四）債券投資
債券的投資收益介于存款和股票之間，比存款的利息收益高，收益雖不如股票但風(fēng)險(xiǎn)比股票小很多，有較多閑散資金、中等收人個(gè)人投資比較合適。
（五）房地產(chǎn)投資
房地產(chǎn)買賣投資通過投入一定的資金，以低價(jià)購入房地產(chǎn)，待價(jià)錢合適時(shí)再賣出，通過賺取差價(jià)獲取利潤，帶有一定的投機(jī)性。房地產(chǎn)買賣投資有獲取高額利潤的機(jī)會，也有很大風(fēng)險(xiǎn)，適合閑置資金較多的個(gè)人進(jìn)行投資。
（六）保險(xiǎn)投資
個(gè)人投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有個(gè)人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。我們應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際情況來進(jìn)行投資，以實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。
（七）期貨投資
現(xiàn)今的期貨交易以實(shí)現(xiàn)電子化，進(jìn)行網(wǎng)上交易要注意安全保密，保護(hù)好自己的交易密碼等重要信息，防止被人知曉，造成損失。
（八）藝術(shù)品投資
相對于那些手頭閑置資金較多的個(gè)人投資者就可以選擇投資藝術(shù)品，藝術(shù)品投資具有以下優(yōu)點(diǎn)：一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。二是收益率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資的缺點(diǎn)也相對突出：一是缺乏流動性。二是需要具備較強(qiáng)的專業(yè)知識才能有效的鑒別藝術(shù)品的真?zhèn)巍?/p>
三、筆者對個(gè)人投資理財(cái)?shù)囊恍┛捶ㄅc見解
筆者就如何取得預(yù)期收益這里進(jìn)行了探討：
（一）投資理財(cái)計(jì)劃的制定要堅(jiān)持“三性原則”
所謂三性原則即――安全性、收益性和流動性;安全性要求根據(jù)個(gè)人的實(shí)際情況來制定適合自己的理財(cái)計(jì)劃，第一要義就是保證自己的資金安全，這是投資理財(cái)?shù)幕驹瓌t。所謂收益性，將個(gè)人資產(chǎn)投資之后要有所增值，在合法的范圍內(nèi)收益越多當(dāng)然就越好，這一點(diǎn)是個(gè)人投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，個(gè)人資金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作一定要考慮其變現(xiàn)能力，在自己急需用這筆錢時(shí)保證能及時(shí)收回來，這是個(gè)人投資理財(cái)?shù)臈l件。
（二）充分了解投資理財(cái)各個(gè)領(lǐng)域的知識
在進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)過程中，要實(shí)現(xiàn)收益的最大化就需要按計(jì)劃進(jìn)行組合投資，所以我們首先要正確且深入的認(rèn)識投資工具的功能和特點(diǎn)，有針對性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的投資工具，制定最適合自己的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失，努力實(shí)現(xiàn)投資收益最大化。
（三）要理性地進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)，頭腦要時(shí)刻保持冷靜
科學(xué)的進(jìn)行投資理財(cái)，積累人生各個(gè)階段的財(cái)富，使個(gè)人財(cái)富有效的實(shí)現(xiàn)增值，并且將財(cái)富系統(tǒng)化的管理，是現(xiàn)代個(gè)人應(yīng)該具備的理財(cái)觀。在我們投資失利的時(shí)候我們最重要的就是首先找出失利的原因，總結(jié)失敗的經(jīng)驗(yàn)，不能盲目的繼續(xù)跟進(jìn)，時(shí)刻保持冷靜的通腦是至關(guān)重要的！
四、如何有效的規(guī)避個(gè)人投資理財(cái)過程中的風(fēng)險(xiǎn)
（一）建立起自己的金融檔案
現(xiàn)今社會的個(gè)人從事金融活動的次數(shù)與種類繁多，僅憑人的大腦是很難記住眾多的金融信息的。只要建立個(gè)人金融擋案，就可以有效的避免這些問題。個(gè)人金融檔案的建立可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確記錄內(nèi)容。其次，掌握記錄方法。再次，把握重點(diǎn)問題。
（二）累計(jì)打造自己的個(gè)人信用
這里指的個(gè)人信用主要是個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)記錄下來的信用度和還貸紀(jì)錄。它是保障我們在經(jīng)濟(jì)活動中暢通無阻的“通行證”。
（三）我們在投資理財(cái)過程中要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并立即采取措施進(jìn)行補(bǔ)救
比如由于金融詐騙所導(dǎo)致自己面臨風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)立即訴諸法律，盡量把自己的損失減少到最小。再比如由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案。
參考文獻(xiàn)
[1]柯靜.個(gè)人投資理財(cái)ABC[J].時(shí)代金融，2004年第11期.
[2]董雪梅.個(gè)人投資理財(cái)之我見[J]金融理論與教學(xué)，2003年第2期.
轉(zhuǎn)變觀念
年輕人在理財(cái)問題上首先需要改變觀念，即錢都不夠花，無需理財(cái)。在改變觀念之前，年輕人應(yīng)該反思自己的一些消費(fèi)習(xí)慣。在上學(xué)期間，花的是父母的錢，還能有所節(jié)制，現(xiàn)在自己賺錢了，花起來往往就沒有～個(gè)限度，不假思索地買這買那，不考慮消費(fèi)給自己帶來的實(shí)際后果。其實(shí)早有研究表明，一個(gè)人富有的程度在很大程度上取決于他的支出而不是收入。建議年輕人制定一個(gè)明確的消費(fèi)計(jì)劃，極力避免非理性消費(fèi)，以此為自己理財(cái)積累“彈藥”，同時(shí)培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣，這可以始于每月堅(jiān)持將自身收入的一定比例進(jìn)行投資。
樹立目標(biāo)
根據(jù)自己的收入合理安排支出并形成“我現(xiàn)在就可以理財(cái)”的觀念以后，年輕人就需要樹立理財(cái)?shù)哪繕?biāo)。理財(cái)最忌諱無的放矢，年輕人在理財(cái)時(shí)要結(jié)合對未來收入的預(yù)期充分考慮短期、中期與長期理財(cái)目標(biāo)。理財(cái)?shù)哪繕?biāo)因人而異，例如短期目標(biāo)可以是先積累收入購買屬于自己的第一款筆記本電腦；中期目標(biāo)可以是積攢購買房子的首付款；而長期目標(biāo)可以是策劃如何為自己準(zhǔn)備充足的退休養(yǎng)老金。實(shí)際上，時(shí)間才是理財(cái)?shù)睦鳎贻p人最大的優(yōu)勢就是時(shí)間，盡管現(xiàn)在投資的數(shù)額很小，但是如果長期堅(jiān)持，就會發(fā)現(xiàn)時(shí)間帶來的回報(bào)是巨大的。
學(xué)習(xí)技能
除了樹立理財(cái)目標(biāo)，年輕人還要不斷學(xué)習(xí)理財(cái)知識、提高理財(cái)技能。學(xué)習(xí)理財(cái)知識有助于充分認(rèn)識理財(cái)?shù)闹匾裕纬闪己玫睦碡?cái)習(xí)慣。沒有學(xué)習(xí)過財(cái)務(wù)知識的年輕人可以學(xué)習(xí)一點(diǎn)最基本的會計(jì)、金融知識。除了不斷了解各種金融工具、理財(cái)渠道和方法以外，還要積極關(guān)注現(xiàn)實(shí)中的投資機(jī)會，養(yǎng)成每天閱讀財(cái)經(jīng)新聞的習(xí)慣。最后，年輕人要多和別人交流，尤其要注意和理財(cái)高手交流，不斷拓寬自己的眼界。
選擇渠道
年輕人在理財(cái)時(shí)還要注意合理選擇投資工具與渠道。一定要根據(jù)自己的資金實(shí)力、理財(cái)經(jīng)驗(yàn)和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力理性選擇理財(cái)產(chǎn)品，切忌為了追求短期高額回報(bào)，盲目進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資。很多年輕人盲從別人，將自己的全部收人投入到股市，導(dǎo)致血本無歸；也有人在沒有做好全面的調(diào)查評估之前，就將積蓄投入一些實(shí)業(yè)投資，如酒吧、飯店等，最后往往經(jīng)營不善不得不忍痛退出。年輕人在早期可以選擇較為穩(wěn)健的投資策略，以積累為主，并且根據(jù)自己資金的豐裕程度構(gòu)建一個(gè)較為穩(wěn)健的投資組合。
巧用基金
基金作為近年來新出現(xiàn)的一種投資工具，是年輕人進(jìn)行理財(cái)?shù)淖罴堰x擇之一。基金本身并不復(fù)雜，聰明的年輕人稍加學(xué)習(xí)即可
基本掌握它的內(nèi)涵，可以根據(jù)自身的資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將準(zhǔn)備長期持有
