時間：2023-05-30 09:03:39
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇私人貸款利率，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關(guān)鍵詞：金融管理 私貸企用 調(diào)查思考
1.撫州市中小企業(yè)“私貸企用”基本情況
1.1總體情況簡介
（1）“私貸企用”貸款增長速度較快。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2011年末，7個樣本縣全部中小企業(yè)貸款余額114189萬元，較上年末增長28%，其中“私貸企用”貸款余額較上年末增長211%。從時間上看，2011年四季度“私貸企用”現(xiàn)象最為突出，當年四季度“私貸企用”累放額是一季度的2.12倍。
（2）“私貸企用”多以抵押方式發(fā)放貸款。7個樣本縣全面調(diào)查結(jié)果為，當?shù)剞r(nóng)信社均存在“私貸企用”現(xiàn)象。崇仁縣農(nóng)信社要求以承兌匯票貼現(xiàn)方式，或者以廠房、土地作抵押發(fā)放貸款，月利率在8‰-9‰之間，承兌匯票敞口利率在3‰-4‰之間。廣昌縣農(nóng)信社要求以企業(yè)房產(chǎn)、土地、廠房、林權(quán)為抵押發(fā)放貸款，月利率在5.4‰-9‰之間。金溪縣農(nóng)信社要求以土地、廠房及設(shè)備為抵押物，月利率為7.11‰，期限為36個月。
（3）“私貸企用”貸款不良率各地不一。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，“私貸企用”貸款不良率在0.03%至0.06%之間。廣昌縣2011年末“私貸企用”貸款逾期金額441萬元，逾期率9.90%，較上年末增加2.2個百分點；金溪縣2011年末“私貸企用”貸款逾期金額20萬元，逾期率0.87%，較上年末減少6.82個百分點。由此可見，“私貸企用”貸款業(yè)務(wù)的信貸風(fēng)險與該項業(yè)務(wù)本身并無直接關(guān)系。
（4）“私貸企用”現(xiàn)象與金融宏觀政策相關(guān)。據(jù)轄內(nèi)黎川縣調(diào)查資料顯示，從2001年起由于各金融機構(gòu)貸款管理工作逐步規(guī)范，“私貸企用”現(xiàn)象得到一定程度的遏制。但從2011年四季度開始，“私貸企用”現(xiàn)象再次抬頭，其深層原因和現(xiàn)實影響不容忽視。
1.2主要融資模式。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)“私貸企用”現(xiàn)象主要以法人代表、內(nèi)部股東、配偶家屬等私人名義融資企用。
（1）以法人代表名義融資企用。江西省南城縣某鍋業(yè)制造廠，以企業(yè)法人代表名義在2010年6月24日貸款300萬元，以機械設(shè)備、廠房及土地總價值667萬元抵押，用于購買鐵鍋生產(chǎn)原料。該廠經(jīng)營生鐵鍋制造十五年，信譽良好，是農(nóng)信社的優(yōu)質(zhì)客戶。南城縣某切片廠是一家從事木材加工的私營企業(yè)，2011年1月18日，該廠法人代表用住房抵押，以私人名義申請貸款150萬元，用于購買木材。該廠生產(chǎn)的木材邊角料切片廣銷全國各地，主要用于造紙、培植菌菇等，而且工廠經(jīng)營效益較好，2010年產(chǎn)值852萬元，稅后利潤近百萬元。
（2）以內(nèi)部股東名義融資企用。江西省廣昌縣某鋼廠向當?shù)劂y行申請2000萬元貸款，但當?shù)劂y行只有500萬元的貸款權(quán)限，而且受各商業(yè)銀行上級行信貸規(guī)模限制，以企業(yè)名義申報貸款項目難以得到上級行的批復(fù)。為滿足鋼廠貸款需求，當?shù)劂y行信貸部門采取“化整為零、私貸企用”的方式，以鋼廠4位股東名義，每位分別申報私人貸款500萬元實現(xiàn)融資意圖。江西省金溪縣某房地產(chǎn)開發(fā)有限公司大股東以私人車輛、房產(chǎn)等抵押獲得貸款500萬元信貸資金投入于房地產(chǎn)開發(fā)項目。
（3）以配偶家屬名義融資企用。江西省黎川縣某實業(yè)有限公司是一家生產(chǎn)衛(wèi)浴潔具的陶瓷生產(chǎn)廠家，2011年四季度，由于周轉(zhuǎn)資金緊張向當?shù)剞r(nóng)信社申請貸款80萬元。但農(nóng)信社受省聯(lián)社信貸規(guī)模控制，無法滿足其貸款需求。后經(jīng)協(xié)商，以該公司主要負責(zé)人配偶名義向農(nóng)信社申請住房抵押貸款獲批。
2.原因分析
2.1為規(guī)避國家宏觀調(diào)控政策。2010年一季度，央行當時實施的是適度寬松的貨幣政策，到2010年四季度貨幣政策開始轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，從此法人金融機構(gòu)的貸款增量受到嚴格控制。特別是農(nóng)信社等小型法人機構(gòu)，由于受區(qū)域、規(guī)模限制，信貸管理周旋余地小，導(dǎo)致包括市縣兩級工業(yè)園區(qū)在內(nèi)的大部分中小企業(yè)的融資需求較難滿足。同時由政府部門招商引資進園區(qū)的新企業(yè)、新項目、新技術(shù)改造等方面的融資需求，以及需要增加授信額度時，銀行和企業(yè)只能以變通方式滿足融資需求。2011年四季度，調(diào)查的轄內(nèi)黎川縣金融機構(gòu)共發(fā)放“私貸企用”貸款5筆共490萬元，較上年同期增加385萬元、增長367%。
2.2為逃避“環(huán)評”監(jiān)控。以企業(yè)名義申請貸款時，商業(yè)銀行對企業(yè)環(huán)評要求較高，達不到環(huán)評要求的企業(yè)貸款無法批復(fù)。但是，企業(yè)可以通過虛構(gòu)貸款用途以“私貸企用”方式獲得信貸資金，投向土地、房地產(chǎn)等預(yù)期收益較高的非主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域，或者直接從事“兩高一低”行業(yè)。
2.3私人貸款業(yè)務(wù)手續(xù)簡便、審批快捷、風(fēng)險程度低。一是手續(xù)簡便。企業(yè)申請貸款前需要獲得信用評級并申辦貸款卡，而目前私人貸款業(yè)務(wù)暫無此要求。同時以私人名義申請貸款無需企業(yè)其它股東授權(quán)或同意，以屬于私人的股權(quán)資產(chǎn)辦理抵押貸款即可。二是審批快捷。當企業(yè)授信額度不夠時，增加授信額度須由銀行信貸部門層層上報、層層審批，時間長、資料多、手續(xù)繁，多數(shù)企業(yè)認為在時間和精力上都難以承受。而以私人名義申請貸款時，審批相對快捷。三是銀行信貸部門認為私人貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險小。據(jù)了解，近八成縣域小企業(yè)存在內(nèi)部管理不規(guī)范、財務(wù)數(shù)據(jù)不完整、信息披露不真實等問題，致使銀行信貸部門難以準確掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況。尤其是一些新設(shè)立的企業(yè)，由于開工、投產(chǎn)時間短，企業(yè)財務(wù)信息有限。銀行信貸部門為了降低貸款風(fēng)險，認為以私人名義或私人資產(chǎn)抵押貸款，讓借款人承擔(dān)“無限責(zé)任”的私人貸款業(yè)務(wù)，比公司貸款業(yè)務(wù)安全系數(shù)更高。
2.4私人貸款業(yè)務(wù)抵押方便、費用優(yōu)惠、利率低。部分中小企業(yè)缺乏有效抵押資產(chǎn)，或用于抵押的土地審批手續(xù)不齊全、廠房尚在建設(shè)中、生產(chǎn)設(shè)備價值難評估等問題，難于獲得銀行信貸支持。而公司法人代表或內(nèi)部股東，則通過與銀行協(xié)商，以私人房產(chǎn)、車輛等資產(chǎn)作抵押，向銀行申請貸款用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。同時私人貸款業(yè)務(wù)的抵押評估費用，可以通過私人關(guān)系降低10%-20%。而且相同期限的私人貸款利率，也可以通過協(xié)商降低近1個百分點左右。
3.主要影響
3.1容易導(dǎo)致金融數(shù)據(jù)失真。企業(yè)以私人名義申辦貸款，一方面導(dǎo)致大量的生產(chǎn)經(jīng)營性貸款資金體外循環(huán)，脫離金融調(diào)控和監(jiān)管視線。另一方面可能導(dǎo)致地方經(jīng)濟主管部門、金融機構(gòu)對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況、資產(chǎn)負債狀況等財務(wù)數(shù)據(jù)的誤讀，致使區(qū)域經(jīng)濟金融形勢分析數(shù)據(jù)失真。
3.2容易損害健康銀企關(guān)系。銀行信貸部門放任或縱容企業(yè)以“私貸企用”方式獲得貸款，一定程度上誤導(dǎo)了企業(yè)對征信體系建設(shè)和信用約束力的認識。如果其他企業(yè)爭相效仿，則容易助長逃避征信監(jiān)管的不良風(fēng)氣，容易弱化企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、加強內(nèi)部管理和規(guī)范財務(wù)制度的積極性。
3.3影響央行征信系統(tǒng)效能和權(quán)威。“私貸企用”使央行征信系統(tǒng)不能準確反映用貸企業(yè)真實信用記錄，央行征信中心無法向金融機構(gòu)和企業(yè)信用記錄的查詢者提供真實、準確的企業(yè)信用報告，從而影響征信系統(tǒng)的效能和權(quán)威。
4.政策建議
4.1進一步完善貨幣政策執(zhí)行情況監(jiān)測制度。加大國家宏觀調(diào)控效果在基層的監(jiān)測和反饋力度，建立對大額自然人貸款流向的監(jiān)測制度，為基層人民銀行監(jiān)督金融機構(gòu)貫徹執(zhí)行國家宏觀貨幣政策提供必要的手段，確保國家宏觀調(diào)控的有效實施。
關(guān)鍵詞：發(fā)展障礙；原因分析；對策建議
改革開放后中國民營企業(yè)發(fā)展突飛猛進，但是存在著各種個樣制約中國民營企業(yè)發(fā)展的因素。
國際金融公司（IFC）的報告提供了一份對中國民營企業(yè)的發(fā)展有潛在和實際制約作用的因素的完整清單，并根據(jù)它們是否主要與民營企業(yè)自身、金融領(lǐng)域或政府相關(guān)做了分組。 （見表）這個清單由政府為促進民營企業(yè)所采取的措施構(gòu)成， 其中最值得注意的是 1999 年正式確認民營經(jīng)濟的角色的憲法修正案，以及隱含于為 WTO 成員資格所做的承諾中的措施。研究小組的感覺是國際金融組織（IFC）提出的所有制約因素都還在繼續(xù)阻礙中國民營企業(yè)的發(fā)展，其中的許多可能是為可預(yù)見的將來而做的。
表.未來民營企業(yè)發(fā)展的議題
資料來源： 根據(jù)“未來的議程”國際金融公司.2000和“中國正在興起的私營企業(yè)”整理而成，2001.3
融資渠道少成為重中之重。無力獲得融資平等地位體現(xiàn)在銀行的各類信用、進入股票和債券市場等等。然而，直接的優(yōu)先考慮是使小型民營企業(yè)成為銀行有價值的客戶。在一定程度上，銀行關(guān)系的緩慢發(fā)展是大銀行的有價證券處于不良狀態(tài)的因素之一；這使得他們普遍地難以對外借貸，這也可阻止許多私人貸款者的不負責(zé)任的行為。這些人為了某個目的借錢，但卻把借到的錢挪作它用。政府不愿意為更多的銀行發(fā)放許可證，尤其是許可外國銀行經(jīng)營本地貨幣業(yè)務(wù)，也對此有貢獻，雖然為WTO成員資格所做的承諾可能會使現(xiàn)狀發(fā)生相當快的變化。
調(diào)查表明，被利率管制是銀行對民營企業(yè)借貸的主要制約。在國外專家組作實地考察的時候，一年期的貸款利率是5.85%，銀行只有權(quán)對國有企業(yè)在規(guī)定利率的水平上提高或降低 10%，對中小企業(yè)可以增減30%，對鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)可以升降50%。企業(yè)面對如此高的利率仍有很強的信貸需求，無數(shù)企業(yè)家愿意在130%的基礎(chǔ)利率水平上借錢，但銀行認為回報不足以補償他們對小型民營企業(yè)借貸的風(fēng)險。因此，銀行仍將大多數(shù)貸款貸給國有企業(yè)，近期對造成壞賬的（尤其是對非國有借款者）銀行官員嚴厲刑罰的引入加強了這一趨勢。
有證據(jù)顯示一些迅速成長的中國信用擔(dān)保公司（CGC）描述的設(shè)計原則取得了一些初始的成功，然而目前為中小企業(yè)的銀行貸款進行擔(dān)保的流行做法似乎是基于對小公司與銀行之間的商業(yè)關(guān)系通常應(yīng)如何發(fā)展的一個誤解。此外，由于是信貸計劃的遺留物，信用擔(dān)保公司的發(fā)起有給倍受折磨的銀行系統(tǒng)帶來道德災(zāi)難的風(fēng)險。出于其本性，銀行并不適于為小型民營企業(yè)提供風(fēng)險投資的業(yè)務(wù)，許多這樣的民營企業(yè)注定將要失敗。相反他們應(yīng)當從事為現(xiàn)行的關(guān)注提供清償手段，意味著為各種工作資金需求發(fā)放（主要是短期）貸款，這樣的貸款有足夠的抵押物（如可變現(xiàn)的應(yīng)收款項、銀行存款或其它金融資產(chǎn)、土地使用權(quán)或其它可抵押的不動產(chǎn)、工廠和設(shè)備等）保護。隨著公司的成熟和與銀行關(guān)系的發(fā)展（并且隨著銀行獲得項目分析的專業(yè)技能，以使他們能夠自信地在項目現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上借貸給確定的、可靠的客戶），銀行自然傾向于成為資本投資和業(yè)務(wù)擴展所需的某些資金的來源。
如果能夠?qū)L(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給信用擔(dān)保機構(gòu)，銀行就不會有什么興致投入資源建立客戶的信譽或確保這些公司的抵押物的質(zhì)量和無負擔(dān)性，而這些機構(gòu)本身可能也無力評價給中小企業(yè)貸款的風(fēng)險。在銀行能夠收取的利率不足以補償對公司進行調(diào)查和在違約情況下收回抵押物的成本，以及存在違約發(fā)生的風(fēng)險時，就更會如此。引入信用擔(dān)保公司（CGC）的邏輯根據(jù)是他們能夠比銀行更好地評價借債中小企業(yè)的信譽。即便如此，銀行體系改革的整體目的是在銀行發(fā)展更強的對金融存款的中介能力，并因此發(fā)展將貸款導(dǎo)向能夠最高效地使用資金的客戶的能力。將這項工作的一部分委托給信用擔(dān)保公司可能危害銀行業(yè)的改革，而且，恐怕這些擔(dān)保不一定比相應(yīng)的貸款好，許多信用擔(dān)保公司注定要失敗。
摘要：由次貸危機引發(fā)的全球金融危機對各國銀行業(yè)產(chǎn)生了嚴重的影響，而對于俄羅斯來說，由于其金融市場起步較晚，銀行部門的外債較高，使得俄羅斯銀行業(yè)受到的影響似乎更大。盡管如此，我們也要看到，每一次危機都是一場災(zāi)難，而每一場災(zāi)難的背后，又蘊藏著發(fā)展的機會。本文主要論述有關(guān)金融危機后，俄羅斯銀行業(yè)的現(xiàn)狀、特點，并在此基礎(chǔ)上對俄羅斯銀行業(yè)的未來發(fā)展予以展望。
關(guān)鍵詞：金融危機俄羅斯銀行業(yè)
俄羅斯金融市場起步較晚，金融市場真正開始發(fā)展，始于1991年發(fā)放私有化憑證（privatization voucher）以及隨之進行的公司股票交易之后。1992年俄羅斯銀行業(yè)開始向市場經(jīng)濟過渡，由一級銀行制度（國家銀行、建設(shè)銀行、外貿(mào)銀行、勞動儲金局等形成的一個完整的國家單一銀行體制）向兩級銀行體制迅速過渡，并不斷完善，形成了中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)、商業(yè)銀行為主體、多種金融機構(gòu)并存的金融體系。在此基礎(chǔ)上逐漸建立了俄羅斯金融市場。俄羅斯的貨幣市場、證券市場隨著改革進程的深入而逐漸發(fā)展起來。
一、銀行業(yè)現(xiàn)狀
俄羅斯現(xiàn)代銀行體系從20 世紀90 年代初建立以來，經(jīng)歷了數(shù)量和規(guī)模急劇增長時期，也走過了趨之若鶩的投機和暴利時期，其間經(jīng)過了多次經(jīng)濟危機和金融危機的洗禮。1999 年以來俄羅斯國家經(jīng)濟持續(xù)增長，宏觀經(jīng)濟環(huán)境不斷改善，俄銀行部門也開始恢復(fù)和發(fā)展。經(jīng)過銀行體制改革和銀行重組，俄羅斯銀行體系出現(xiàn)了積極的變化趨勢。
截止2010年底，俄羅斯信貸機構(gòu)的數(shù)量達到1178家，資本金中有外資參股的226家（100%外資控股的有82家），銀行體系總資產(chǎn)16.3萬億盧布（其中自有資本4.7萬億盧布），廣義貨幣供應(yīng)量M2為6636億美元（按當年月平均匯率30.4這算），銀行部門外債余額4485億美，金融機構(gòu)貸款余額4989億美元，全年銀行業(yè)盈利5374億盧布。穆迪投資者服務(wù)公司（Moody's Investor Service）于2010年10月將俄羅斯銀行系統(tǒng)的評級從“負面”上調(diào)成“穩(wěn)定”，表明銀行的流動性和經(jīng)營環(huán)境改善，俄羅斯銀行行業(yè)正從金融危機中走出。
二、銀行業(yè)特點
（一）銀行業(yè)集中度繼續(xù)提高，銀行數(shù)量下降
總體來看，伴隨著市場化的深入，市場制度的不斷完善，以及俄中央銀行風(fēng)險控制的不斷加強，銀行系統(tǒng)的整合重組趨勢明顯，市場機制的作用顯現(xiàn)。尤其是1998年金融危機后，俄羅斯國有銀行比重穩(wěn)定增長，到2006年超過了40%，到2000年年初，前5家最大的國有銀行在銀行總資產(chǎn)所占的份額達到了52.1%。目前，俄羅斯銀行國有化重現(xiàn)所表現(xiàn)出的明顯特點便是集中度繼續(xù)加強，國有銀行尤其是三大國有銀行（儲蓄銀行，對外貿(mào)易銀行、天然氣工業(yè)銀行）占主導(dǎo)地位。2007年歸屬于俄羅斯20家最大銀行的資產(chǎn)達到63.7%，到2008年9月末，歸屬于俄羅斯20家最大銀行的資產(chǎn)達到64.7%，而到2010年11月，前五大銀行資產(chǎn)占到銀行總資產(chǎn)的47.8%，前20大銀行占到銀行總資產(chǎn)的68.5。它們占有居民存款的70%、公司貸款的70%、居民貸款存量的64%。政府控制的銀行占據(jù)了近一半的國內(nèi)貸款市場。其中，儲蓄銀行是最大的銀行，擁有最廣泛的分支網(wǎng)絡(luò)，占所有居民存款的40～50%。
另外，從銀行數(shù)量上看，1999年，俄羅斯信貸機構(gòu)有2481家，而到2010年下降到1178家，下降幅度超過50%，這對于銀行業(yè)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營，增強抗風(fēng)險能力是必可少的。
（二）銀行業(yè)私有化進程緩慢
俄羅斯銀行國有化的重現(xiàn)與其他轉(zhuǎn)型國家的模式有著顯著的差別。在其他國家，國有所有權(quán)一直下降直到趨于穩(wěn)定。而俄羅斯政府從商業(yè)銀行的撤出是不穩(wěn)定的而且范圍有限。在2000～2008年之間，銀行系統(tǒng)也在不斷發(fā)展，這期間俄羅斯的銀行部門一直沒有進行重大的私有化改革。直到今天，政府重新成為市場參與者的主導(dǎo)力量，核心銀行仍有待私有化。中東歐國家銀行私有化的戰(zhàn)略是向私人所有權(quán)、競爭和經(jīng)濟自由為基礎(chǔ)的市場體系轉(zhuǎn)型，俄羅斯的私有化走上了與其他中東歐國家不同的道路。
（三）外資參股或控股銀行體系的現(xiàn)狀不斷加強
俄羅斯外資銀行的進入幾乎是與其銀行體系商業(yè)化的過程同步進行的。《俄羅斯聯(lián)邦銀行及銀行活動法》為包括外資在內(nèi)的各種所有制形式銀行的建立提供了法律依據(jù)。聯(lián)邦法律鼓勵外國投資者投資新建合資銀行或參股俄羅斯銀行，也可以在俄羅斯境內(nèi)建立外國銀行分支機構(gòu)。俄羅斯主要根據(jù)外資銀行法定資本規(guī)模的不同，頒布不同的銀行業(yè)務(wù)許可證，目前大多數(shù)外資銀行可以全面經(jīng)營俄羅斯的銀行業(yè)務(wù)。從數(shù)量上看，99年不足5%，而目前已經(jīng)超過20%。到2009年6月，俄羅斯有228家外資參股銀行，其中81家是外資獨資銀行，外資控股超過50%的有25家，同時外資已經(jīng)參與到俄羅斯最大的20家銀行中，10家最大的銀行中2家是外資所有。從資產(chǎn)上看，到2009年4月1日，信貸機構(gòu)總法定資本中外資股份達到31.19%，而2009年1月1日為28.49%。從資產(chǎn)比例看，2007年，外資資產(chǎn)在俄羅斯銀行業(yè)的比例達到17.2%，比2006年提高5.1個百分點，而到2008年9月末，外資資產(chǎn)在俄羅斯銀行業(yè)的比例則進一步上升到19.2%。
（四）與實體經(jīng)濟的聯(lián)系不夠密切
1998年危機以來，俄羅斯經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)穩(wěn)定的良好態(tài)勢，各部門生產(chǎn)增長，通貨膨脹得以控制，盧布匯率穩(wěn)定，居民收入增加。近幾年里，俄羅斯GDP增長迅速，超過同期發(fā)達國家。但所有這些主要是由于自然資源的利用，尤其是石油資源。由于近幾年國際石油期貨價格大幅上升，對于石油儲備豐富的俄羅斯無疑是一次難得的機遇。
然而，從長期看，由于固定資本的低投入、機器設(shè)備的老化等將會對俄羅斯經(jīng)濟增長起阻礙作用。顯然，經(jīng)濟的持續(xù)增長在很大程度上依賴一個發(fā)達的銀行體系。但從過去和現(xiàn)狀看，俄羅斯銀行體系難以承擔(dān)經(jīng)濟長期穩(wěn)定發(fā)展所需要的資金支持。
在發(fā)達的市場經(jīng)濟國家，企業(yè)利用銀行貸款發(fā)展生產(chǎn)是最常用的融資手段，銀行為企業(yè)提供的流動資金貸款和固定資產(chǎn)投資貸款余額與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重通常分別在60%-100%和4%-7%的水平上。但在俄羅斯，銀行體系發(fā)放的總貸款余額占GDP的比重卻要低得多。2010年，俄羅斯銀行體系貸款余額18.1萬億盧布，占GDP比重僅為40.8%，而2007年這一數(shù)字僅為37%。說明俄羅斯銀行體系對實體經(jīng)濟的支持力度較低。
俄羅斯商業(yè)銀行貸款的部門結(jié)構(gòu)也沒有發(fā)生實質(zhì)性改變。以前，商業(yè)銀行最熱衷于把貸款發(fā)放給出口部門的企業(yè)，近年來沒有改變。1997年，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)、交通和郵電部門中出口企業(yè)擁有貸款和債務(wù)總額的比重為38%，2007年上升為44%。這意味著俄羅斯銀行部門不但沒有促使經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，反而使原本不合理的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進一步僵化。
（五）銀行業(yè)的區(qū)域分布不平衡
俄羅斯銀行業(yè)區(qū)域分布十分集中，分布不合理，重要集中在中部地區(qū)，而其中的莫斯科市和莫斯科地區(qū)又是主要的集中地，擁有超過一半的銀行；烏拉爾山脈地區(qū)、遠東、西伯利亞地區(qū)以及西北部銀行很少。從而造成了金融資源分配畸形，由此導(dǎo)致地區(qū)間經(jīng)濟發(fā)展不平衡，這也是俄羅斯地區(qū)收入不平衡的重要原因，也是社會不安定的重要因素。
盡管不同部門的貸款比例或規(guī)模與成熟的發(fā)達國家存在差距，但銀行貸出資產(chǎn)的質(zhì)量及回收率很高，即使受金融危機的影響，俄銀行貸款的不良資產(chǎn)率仍很低，而且表現(xiàn)出逐漸下降的趨勢。
三、金融危機后對俄銀行業(yè)的展望
國際金融危機爆發(fā)后，全球銀行業(yè)借貸利率上升、資本流動性驟減。從08年第二季度開始，俄銀行間同業(yè)拆借利率、銀行存貸款利率紛紛走高，俄羅斯銀行業(yè)也陷入困境，外債總額過大、短期外債所占比例過高成為俄羅斯銀行業(yè)發(fā)展的軟肋。到2008 年10 月，俄羅斯銀行和企業(yè)外債總額達到5 100億美元，其中2 100億美元（約合5.5 萬億盧布）要到2009 年底前還清，超過銀行體系總資本的20%、貸款總額的1/3。盡管俄銀行數(shù)量很多， 1995年有2 500 多家， 1998 年金融危機后淘汰了一大批，到2008 年1 月1 日還剩下1 136 家，但銀行實力不強。從2003-2007 年5 年，銀行體系資產(chǎn)規(guī)模增長了5.3 倍，銀行資本增長了4.9 倍。盡管增速很快，但銀行部門的總規(guī)模并不大。到2008 年11 月1 日銀行系統(tǒng)總資本金額為1 088 億美元，占GDP 的8.1%， 總資產(chǎn)量為8 245 億美元，占GDP 的61.4% 。俄羅斯2007 年的GDP 約為中國的39%，但銀行系統(tǒng)的資產(chǎn)只相當于中國的11.3%。
金融危機后，俄政府及金融監(jiān)管機構(gòu)加大了對銀行監(jiān)管的力度，更注重將本國銀行做大做強，以此來應(yīng)對發(fā)展中面臨的風(fēng)險。據(jù)統(tǒng)計，僅2009年一年之內(nèi)，俄羅斯就有44家銀行徹底失去經(jīng)營資格，還有3家銀行主動宣布破產(chǎn)，另有12家銀行由于經(jīng)營不善而被其他8家銀行融資吞并。而自今年1月1日起，俄羅斯已有4家銀行倒閉，其中3家銀行被其他大銀行收購。
另外，銀行部門的各項指標明顯惡化，銀行體系的資產(chǎn)及對私人貸款出現(xiàn)負增長；自有資本的增長率自2007年以來呈不斷下降趨勢；其他指標也出現(xiàn)了不同程度的惡化。
2008年以來，為抵制通脹，俄羅斯央行四次提高再貸款利率和法定存款準備金率，導(dǎo)致俄貸款利率高出國際利率平均水平近30%。因此，俄羅斯商業(yè)銀行和企業(yè)大舉外債，出現(xiàn)了國外融資困難、商業(yè)銀行之間惜貸的窘境。面對嚴峻形勢，俄羅斯政府從2008 年9 月開始出臺了一系列拯救金融體系的措施。
2008年11 月，普京簽署了《恢復(fù)金融和其他經(jīng)濟部門局勢的行動計劃》。根據(jù)此項計劃，出臺一攬子法案，涉及完善金融市場和銀行體系的基礎(chǔ)設(shè)施，擴大內(nèi)需，保護勞動市場和對居民的社會支持。俄政府劃定了具體的優(yōu)先救助領(lǐng)域，將對其提供國家訂貨、信貸利率補貼、限制進口、獲取銀行貸款等救助措施。通過儲蓄銀行、外經(jīng)銀行和地方項目向中小企業(yè)擴大貸款，向高新技術(shù)設(shè)備的購買提供補貼貸款，以優(yōu)惠措施支持國防工業(yè)和高新技術(shù)部門，支持建筑業(yè)、能源部門、原料部門和零售企業(yè)。杜絕資金外流，特別是從國家支持的部門外流。國家將收購俄羅斯企業(yè)的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。
每一場危機的到來，都會給各國帶來不同程度的破壞；而破壞的另一面，便是危機帶來的機遇。此次金融危機給俄羅斯銀行業(yè)的發(fā)展提供了一個新的國際機遇，就是建立俄羅斯區(qū)域性金融中心。2008 年9 月 5 日，在俄羅斯索契舉辦的國際銀行論壇上，俄地區(qū)銀行協(xié)會主席阿克薩科夫提出了《2020 年前俄羅斯金融市場發(fā)展構(gòu)想》。《2020 年前俄羅斯金融市場發(fā)展構(gòu)想》提出，到2020年俄羅斯銀行資產(chǎn)占GDP 的210% -230%；銀行資本占GDP 的25%- 27%；外國投資者資產(chǎn)占GDP 的60%-90%；對自然人信貸占資產(chǎn)的30%-35%；對小企業(yè)信貸占資產(chǎn)的15%- 20%；抵押貸款占GDP 的40%。
參考文獻：
［1］莊起善、竇菲菲.俄羅斯銀行業(yè)改革與發(fā)展（1988-2007）：動蕩、危機到穩(wěn)定［J］.俄羅斯經(jīng)濟研究，2008年第5期，58-65
外資銀行在我國設(shè)置分支機構(gòu)沒有包袱而是輕裝上陣，完全游刃自如地同我國業(yè)開展競爭；但由于我國金融業(yè)存在歷史上的體制缺陷，這就造成了大量信貸資金的流失。這就好比運動員登山，外資銀行不負重就輕而易舉地登上山頂，而我國金融業(yè)身負沉重包袱，處于劣勢，其速度與質(zhì)量遠遠落后于外資銀行，在競爭中就必然處于劣勢。不僅如此，外資銀行信貸資金流失程度低，可用資金雄厚，當進入我國境內(nèi)允許經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)時，就享受與我國金融業(yè)同等的“國民待遇”，這就有可能從我國金融業(yè)手中奪走優(yōu)良客戶，其客戶群體逐步壯大，市場份額亦會逾來逾高。而我國金融業(yè)市場份額將會相應(yīng)下降。因此，我國金融業(yè)必須審慎對待這種充滿變數(shù)的挑戰(zhàn)。
（三）組織管理體系的差異
西方商業(yè)銀行普遍采用扁平式、矩陣式、型等新的組織形式替代傳統(tǒng)的科層組織。這種組織管理體系優(yōu)點在于：成本費用大幅度降低，工作效率、服務(wù)質(zhì)量、客戶滿意度大為提高，市場競爭力得到提高。
我國國有商業(yè)銀行組織管理體系的現(xiàn)狀：自20世紀90年代以來，雖然進行了一系列卓有成效的改革，但這些改革往往只是對部門職責(zé)的平面調(diào)整，缺乏對銀行組織架構(gòu)的立體思考，國有商業(yè)銀行“三級管理、一級經(jīng)營”的“金字塔”式組織結(jié)構(gòu)并未得到根本性的改變。這直接導(dǎo)致了國有商業(yè)銀行組織效率的低下。因此必須按照市場原則和原則對國有商業(yè)銀行的組織架構(gòu)進行重組和再造。
（四）業(yè)務(wù)拓展能力的差異
隨著2006年銀行業(yè)對外資全面開放的日益臨近，外資銀行加快了在中國市場的布局。中外資銀行業(yè)的競爭態(tài)勢將由彼此相安無事向更多的正面交鋒演化，雙方在許多領(lǐng)域尤其是零售業(yè)務(wù)方面圍繞客戶、產(chǎn)品、渠道和人才展開的競爭將更加激烈。
在客戶方面，外資銀行的客戶群體主要是在華外籍人員、港澳臺華人，今后會把重心擴展到中國富裕城市的高收入階層，如私人主、高級管理人員等。
在產(chǎn)品方面，目前外資銀行公司業(yè)務(wù)的重心主要放在融資、國際結(jié)算、存貸款、擔(dān)保、匯款等業(yè)務(wù)方面。近幾年外資銀行已經(jīng)向中國市場投放了100多個品種的產(chǎn)品和服務(wù)，相當于國內(nèi)商業(yè)銀行投放品種的3倍以上，顯示出外資銀行在產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新方面的優(yōu)勢。而在個人銀行業(yè)務(wù)方面，外資銀行長于提供信用卡、私人貸款、按揭、存款及財富管理等服務(wù)，零售業(yè)務(wù)創(chuàng)造的利潤比重往往超過50%。今后外資銀行將會充分利用其技術(shù)、經(jīng)驗、品牌和人才，創(chuàng)新和推廣更多的產(chǎn)品。
中資銀行會在下面幾個方面受到較大的沖擊：
1、個人理財業(yè)務(wù)
普通零售金融業(yè)務(wù)依賴機構(gòu)網(wǎng)點的支持，外資銀行從人力成本等各方面利益考慮，將會把精力集中在高收入群體的爭奪上。2002年以來獲準經(jīng)營個人外匯業(yè)務(wù)的外資銀行紛紛成立理財中心，通過私人理財業(yè)務(wù)來搶奪優(yōu)質(zhì)客戶這塊誘人的蛋糕。花旗、匯豐、渣打、東亞、恒生等外資銀行都在國內(nèi)設(shè)立了專為尊貴客戶服務(wù)的理財中心，為客戶提供包估嫁娶、婚喪、、健康醫(yī)療保險、財產(chǎn)投資管理、搬家、及退休計劃管理在內(nèi)的完整服務(wù)。盡管實行全能銀行制的外資銀行無法在國內(nèi)充分發(fā)揮其集團在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢，但全新的投資理念、成熟的財富管理工具、專業(yè)的金融人才和豐富的操作經(jīng)驗使外資銀行在個人理財領(lǐng)域駕輕就熟，其進入必將加速中資銀行優(yōu)質(zhì)客戶的流失。
2、外匯交易業(yè)務(wù)
2004年10月底全國外匯存款達到了1584億美元，其中居民外匯儲蓄存款為836億美元。匯率的劇烈變動、外幣利率的頻繁調(diào)整，使得居民和銀行都有開辦個人外匯交易的需求。2003年花旗銀行的“優(yōu)利賬戶”和渣打銀行的“匯利賬戶”在上海等大城市就已經(jīng)小試牛刀，2004年銀監(jiān)會《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》后，花旗、渣打、匯豐等24家銀行先后獲得了衍生產(chǎn)品資格，法國巴黎銀行還在上海設(shè)立了交易室。外資銀行推出的外匯結(jié)構(gòu)產(chǎn)品，已經(jīng)引起中資銀行外匯儲蓄的流失。在日益重要的個人外匯交易市場上，外資銀行占據(jù)優(yōu)勢，而中資銀行目前尚不具備自主開發(fā)管理衍生產(chǎn)品的能力，僅能采取背對背平盤的方式充當外資銀行產(chǎn)品的銷售代表，難免受制于人。
3、信用卡業(yè)務(wù)
信用卡是客戶日常使用率最高的金融產(chǎn)品，同時也是銀行新產(chǎn)品的最好載體。中國信用卡市場對外資銀行極具誘惑。目前銀監(jiān)會正會同有關(guān)部門起草銀行卡管理條例，以推動外資銀行發(fā)卡業(yè)務(wù)。在獲準單獨發(fā)卡之前，外資銀行已經(jīng)聯(lián)手國內(nèi)合作伙伴進軍信用卡業(yè)務(wù)。 2003年花旗集團和上海浦東銀行建立戰(zhàn)略聯(lián)盟合作伙伴關(guān)系后，上海浦東發(fā)展銀行2004年2月正式推出了內(nèi)地首張由外資銀行提供管理和技術(shù)支持的雙幣種信用卡，標志著外資銀行已經(jīng)正式介入中國內(nèi)地信用卡市場。2004年12月花旗浦發(fā)卡一改居高臨下的姿態(tài)，宣布雙雙降低普卡和金卡申請門檻，并把發(fā)卡城市由滬深穗擴展到10個城市。此外，匯豐銀行與上海銀行合作打造的申卡國際信用卡、興業(yè)銀行與恒生銀行合作的興業(yè)信用卡也在2004年先后亮相。匯豐銀行2004年8月參股銀行后，兩家合作組建了太平洋信用卡中心，并有望在2005年第一季度開始發(fā)卡；2004年12月美國運通公司也與工商銀行合作推出了牡丹運通卡。
聯(lián)合發(fā)卡使外資銀行繞開了人民幣對象和地域的限制，提前進入了人民幣零售市場，給其他中資銀行帶來了壓力。外資銀行借合作發(fā)卡達到了熟悉國內(nèi)市場的目的，為以后獨立發(fā)卡作好了市場、品牌及宣傳等先期準備。目前國內(nèi)大中城市的銀聯(lián)金卡工程為所有入網(wǎng)銀行提供了共享網(wǎng)點和設(shè)備資源的便利，外資銀行獨立發(fā)卡后可節(jié)省鋪設(shè)國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)的時間和成本，信用卡的競爭將更趨激烈。
4、個人信貸業(yè)務(wù)
近年來人們的消費觀念和消費結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化，銀行消費信貸業(yè)務(wù)量也呈現(xiàn)上升趨勢。處于起步階段的個人消費信貸在我國有很大的發(fā)展空間。外資銀行在樓宇按揭、汽車金融等業(yè)務(wù)上具有優(yōu)勢，目前匯豐、渣打、花旗、東亞等外資銀行已經(jīng)在京滬杭等地開展了外籍人士住房按揭貸款業(yè)務(wù)。在國內(nèi)緊縮地產(chǎn)信貸、提高利率的情況下，外資銀行憑借貸款利率低、貸款成數(shù)和年限靈活、更多可選貨幣、服務(wù)完善等優(yōu)勢，在部分城市已經(jīng)占據(jù)了外銷樓盤按揭的半壁江山。在汽車金融方面，2004年大眾汽車金融公司與上汽通用金融公司已經(jīng)開業(yè)經(jīng)營，另外三家汽車金融公司也在籌建之中。在外資銀行2006年獲準向中國居民個人提供汽車信貸后，中資銀行將面臨業(yè)務(wù)進一步流失的風(fēng)險。
在渠道方面，外資銀行將會采取增加網(wǎng)點、開辦網(wǎng)上銀行和并購國內(nèi)銀行的方式增強對個人銀行業(yè)務(wù)市場的滲透。在增設(shè)網(wǎng)點方面，目前匯豐、東亞、渣打在華分行數(shù)分居前三位，其中東亞銀行率先在深圳增設(shè)羅湖支行，標志著外資銀行向深圳零售市場進軍的開始。另外，花旗、渣打、東亞、匯豐等13家外資銀行已經(jīng)獲準提供全面網(wǎng)上銀行服務(wù)，網(wǎng)上銀行已經(jīng)成為外資銀行重要的營銷手段。在通過并購方式進入市場方面，外資銀行已經(jīng)不再局限于參股城市商業(yè)銀行等地方性金融機構(gòu)，2003年底恒生銀行參股興業(yè)銀行、2004年匯豐銀行收購交通銀行股權(quán)并派駐管理人員，在一定程度上獲得了進入內(nèi)地市場的渠道。（五）創(chuàng)新能力的差異（產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新）
1、國有商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新現(xiàn)狀：近年來，我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新已經(jīng)出現(xiàn)與國際接軌的與時俱進的特點。產(chǎn)品不少、種類也很多，但面對急劇變化的市場與客戶需求，我國商業(yè)銀行的產(chǎn)品在靈活性、聯(lián)動性、集約性、共享性和個性化服務(wù)方面還顯得非常不足。主要表現(xiàn)在：
（1）產(chǎn)品設(shè)計主要考慮交易流程設(shè)計，忽視了信息和信息流的設(shè)計，本質(zhì)上造成了對客戶的信息服務(wù)能力弱。
（2）在貸款及融資類產(chǎn)品中，客戶對銀行的融資需求越來越要求快捷、方便、靈活、實用，并能達到理財要求。雖然我國商業(yè)銀行貸款及融資類產(chǎn)品種類多樣，但是含量低，由于本外幣系統(tǒng)不統(tǒng)一，客戶號不統(tǒng)一，業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)難以滿足集團客戶對全國統(tǒng)一授信，綜合授信和循環(huán)貸款以及表內(nèi)外、本外幣一體化的服務(wù)需求。
（3）在客戶對存款賬戶、產(chǎn)品的需求由原來辦理支付結(jié)算、提供融資、定期存款保值等服務(wù)擴展為理財、結(jié)算、清算、咨詢、信息共享以及更多的組合靈活的存款產(chǎn)品，并以此來加強管理，提高資金收益降低成本的時候，我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品雖然種類齊全多樣，但存款產(chǎn)品變換組合不夠靈活，難以滿足客戶的保值需求。
（4）產(chǎn)品的規(guī)范化、標準化水平較低，雖然產(chǎn)品數(shù)量較多，但是缺少規(guī)劃和管理。產(chǎn)品名稱、品牌不統(tǒng)一，不少產(chǎn)品的功能重復(fù)、用途雷同。
（5）產(chǎn)品科技含量不高，從授信的調(diào)查、審批到管理，很多環(huán)節(jié)處于手工操作水平。銀行信用卡的信用功能的挖掘及產(chǎn)品的開發(fā)相對外資銀行滯后等。
2、國有商業(yè)銀行服務(wù)創(chuàng)新現(xiàn)狀：長期以來，我國的國有商業(yè)銀行注重的都是銀行的擴張和，而不是其對客戶提供的服務(wù)。但隨著銀行業(yè)競爭的日益激烈，在所提供的金融產(chǎn)品基本無差異的市場上，銀行之間的競爭則更多地表現(xiàn)在服務(wù)方面。外資銀行與國內(nèi)銀行相比，其突出的優(yōu)勢之一就是其另客戶非常滿意的金融服務(wù)。他們的理念是：客戶是第一位的，利潤是第二位的，客戶是利潤的來源；只有更好地服務(wù)客戶，才能獲得豐厚的利潤。
3、國有商業(yè)銀行體制創(chuàng)新現(xiàn)狀：
（1）產(chǎn)品經(jīng)營管理體制沒有很好確立。現(xiàn)有產(chǎn)品都有明確的管理部門，但產(chǎn)品管理的內(nèi)涵沒有統(tǒng)一定義，實際操作主要以產(chǎn)品的制度、規(guī)定、操作、服務(wù)、調(diào)整等為主。
（2）主要對部門的整體業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績進行考核，不單獨對產(chǎn)品進行經(jīng)營業(yè)績的考核。
（3）現(xiàn)有產(chǎn)品創(chuàng)新相關(guān)的科技項目開發(fā)體制是各職能部門分散開發(fā)為主要模式的體制。
