時間：2023-05-29 18:03:41
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇貸款案例，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：案例；實施；分析；利率
一、案例背景
由于高職學生普遍缺少足夠的數學建模能力和相應的數學建模教育，導致高職學生難以體驗到數學應用性的特點，害怕解應用題。而且，教材中有的應用題與學生生活及將來的工作都不相關，因而學生數學學習興趣不高。案例教學法所具備的目的性、擬真性、啟發性等特點，能夠為學生提供較好的建模練習，而且案例教學中提供的模型一般都具有很強的實際應用性。案例教學中以學生為中心，利用情境、協作、會話等學習環境要素，充分發揮學生的主動性、積極性和首創精神，最終達到能夠為解決特定的實際問題提供十分有效的解決方法。
二、案例呈現
1.學案預習
“數列在存款與貸款中的應用”學案
數列知識在日常生活中有許多應用，現在我們就用數列知識來解決銀行存款和貸款問題。以4人組成一個學習小組，進行討論問題、收集信息、嘗試計算。
[知識預備]請寫出等差數列和等比數列的通項公式、前n項和公式。
[收集信息]銀行存款、貸款類型有幾種？它們對應的利率是多少？
[想一想]活期的日利率是多少？零存整取月利率是多少？
[嘗試計算]2萬元人民幣存359天活期利息是多少？2萬元人民幣存一年定期利息是多少？
[實際應用一]如果想五年后買10萬元的汽車，現在每月存1500元夠嗎？怎么存利息多？
[實際應用二]如果現在向銀行貸款10萬元買汽車，10萬元按月分期還款，五年還清，那么每個月應還款多少元？（精確到1元）
[評價與小結]通過上述問題的探究，你有什么收獲？
2.課堂實施
教師首先查看并點評學生學案預習情況，帶領學生做好學習準備。
學生交流、討論學案中的問題。教師表揚學生收集信息的能力很強。抽兩個學習小組到黑板上寫出等差數列和等比數列的通項公式、前n項和公式。口答銀行存款、貸款種數及它們對應的利率。
小組代表4：2萬元人民幣存一年定期利息：20000×1×3.25%≈650（元）。
教師：不算不知道，一算嚇一跳。2萬元人民幣存359天的活期利息與2萬元人民幣存一年的定期利息相差570元。我們大家要學會理財。
教師：通過[嘗試計算]，你能總結利息計算方法嗎？
小組代表5：利息=存款金額×時間×利率。
教師：回答得很好。存款利息=存款金額×時間×利率，請注意式子中時間與利率要一致，時間是天數，利率就是日利率；時間是月數，利率就是月利率；時間是年數，利率就是年利率。
教師：[實際應用一]如果想五年后買10萬元的汽車，現在每月存1500元夠嗎？怎么存利息多？大家討論一下，你能說出一種存法嗎？
小組代表6：零存整取五年。
教師：零存整取五年這個方案簡單可行，你能算出現在每月存1500元，零存整取五年可得到本金和利息共多少嗎？本金容易計算，請先計算本金。
小組代表7：12×5×1500=90000（元）。
教師：每月存1500元，零存整取五年，是分成多少次存入的？每個1500元存在銀行的時間是多長？每個1500元可得到的利息你會計算嗎？
小組代表8：第一個1500元存在銀行的時間是60個月，第二個1500元存在銀行的時間是59個月，依次遞減，利息=1500×月數×月利率。
教師：大家回答得很好。請大家一起來算出現在每月存1500元，零存整取五年可得到利息共多少。請以學習小組為單位來解決這個問題。
小組代表9：（教師要求他用數列符號語言來示范此題）
教師：每月存1500元，零存整取五年可得到本金和利息共多少元？
小組代表10：本金和利息共有90000+7434.38=97434.38（元）。
教師：從中我們可以得到很多的啟示，當我們遇到相對復雜的事情時，要想辦法把它拆分成若干個相對簡單的問題進行處理。要嘗試去做一小步，再兩小步…，從而發現復雜的計算是有規律的。
教師：此題還有其他存法使利息更多嗎？我們看到利息表中整存整取相對利息較高，我們可不可以先零存整取一年，再整存整取？同學們課后去計算一下，下次課上比一比誰更會理財。
教師：現在的年輕人都喜歡超前消費，你會選擇每月存1500元，零存整取五年可得到本金和利息近10萬元去買車，還是從銀行貸款10萬元買汽車，10萬元從下個月按月分期還款五年還清，提前享受私家車？[實際應用二]如果2013年3月5日向銀行貸款10萬元買汽車，從下個月按月分期還款五年還清，那么每個月應還款多少元（精確到0.1元）？工作以后是否有能力還款？
教師：貸款10萬元，就還款10萬嗎？
小組代表11：還要還利息錢。
教師：每個月應還款中包括欠款金額和利息。分步計算先算什么？當然哪個容易就先計算哪個，請試一試。
教師：貸款利息和存款利息相似，貸款利息怎么求？聯想一下，類比一下，你能得到貸款利息計算公式嗎？
利息=欠款金額×時間×利率，仍要注意式子中時間與利率要一致，因為每月還欠款1666.67元，所以下個月欠款就變少了，欠款數在變化。貸款年利率是多少？每個月應還欠款的利息是多少？請再以學習小組為單位來解決這個問題。
第一個月利息：100000×0.5%=500（元）。
第二個月還欠款和利息：1666.67+（100000-1666.67）×0.5%=2158.35（元）。
第三個月還欠款和利息：1666.67+（100000-2×1666.67）×0.5%=2150（元）。
第四個月還欠款和利息：1666.67+（100000-3×1666.67）×0.5%=2141.67（元）。
…
第n個月還欠款和利息：1666.67+[（100000-（n-1）×1666.67）]×0.5%（元）。
第61個月還欠款和利息：1666.67+0（元）。
教師：向銀行貸款10萬元，10萬元按月分期還款五年還清，共還款多少元？
教師：此題中數據多，計算多，我們不能埋頭計算，而要從具體計算中發現數列規律，學會用數學語言表達，使我們更清楚地看到問題中“什么變”“什么不變”，學會換角度思考問題，把復雜的銀行存款問題變成等差數列求和問題來解決。
教師：通過上面的學習我們要學會用數學知識和方法解決生活中的問題，使生活數學化，學會理財，學會理性消費。通過上述問題的探究，你有什么收獲？存在什么問題？請寫在學案上。統計小組參與次數、個人參與次數。
三、案例分析
本案例首先用學案導學，知識預備既是建立數學模型的工具，
又是學生需要驗證和鞏固的知識。銀行存款和貸款對于現代的年輕人來說是不可回避的問題，如何理財，如何合理消費是年輕人需要掌握的知識。用“數列在存款與貸款中的應用”案例教學貼近生活，以了解銀行利率為切入點，引導學生收集銀行存款、貸款利率的有關信息，經歷觀察問題、發現問題、探究問題的過程，讓學生帶著問題上課。
在課堂實施中用學案導學，有課前學生之間的討論和交流做基礎，教師把簡單的問題放手讓學生去做、去展示，學優生有了展示的舞臺，教師充分關注所有學生處理問題的情況，鼓勵生生、師生之間的討論和辯論，個別指導學困生。
在教學前半部分，教師用梯度小的問題引導學生去思考、嘗試，
學生基本能自己解決問題。教學中教師不是告知利息計算方法，而是用問題引導學生學會找規律、找關系、找模式，讓學生通過嘗試計算簡單的利息問題總結方法。在學生討論中不能放任自流，教師需要提綱挈領、言簡意賅地加以指導，對于易錯點提醒學生注意，從而起到畫龍點睛的作用。
面對較為復雜的實際應用一，要鼓勵學生敢于思考和想象，
討論中要勇于發表自己的見解，要在平等的氣氛中展開討論。學生有的用列舉法，有的用歸納法，也有學生認為自己遇到應用題就無從下手。有些學生不敢在班級展示，在小組活動中則比較活躍，教師創設民主和諧的教學氣氛，要給每位學生都留出合適的發展空間，有的學生只能找到淺層的信息，有的學生則能得出透徹的結論。即使學生的思考和回答偏離了正確答案，也不要急于評判，可以讓他們自己反省，自我更正，使學生在沒有壓力和顧忌的良好心態下進行創造性的探索，嘗試計算，快的學生很快就能得到答案。
在實際應用二中，學生沒有貸款經歷，容易產生畏難情緒，但利用現在年輕人都喜歡超前消費貸款買私家車的問題情境，可激發他們的學習熱情，引導學生通過類比、知識遷移、觀察思考、討論、自主探索、合作學習，學會理清問題中的欠款、利息兩要素及如何抓住主要矛盾求利息，一步一步去計算，鍛煉學生做事要有條理，要有耐心，要善于觀察與發現規律，用列舉法或歸納法解決問題。
利用評價與小結，引導學生習得、提升，教師從中可以更好地了解學生，反饋教學，反思教學，改進教學。
關鍵詞:農戶住房貸款;風險控制;多方合作;帕累托改進
Abstract:Nowadays,with the construction of new rural communities,the risk control of f loan for farmers home has become an important factor to consider when financial institutions design agriculture product. This paper starts with the risk control methods of “An Ju Le”,analyzing the motives and advantages of four co-control credit risk,noting that under the background of the current rural loans with insufficient collateral,it is the best choice to take government involved and take the muti-way cooperation in risk control,meanwhile,government should play a leading role in the process of financial support for agriculture.
Key Words:famers’ housing loan,risk control,multi-way cooperation,Pareto Improvement
中圖分類號:F830.5文獻標識碼:B文章編號:1674-2265(2010)06-0026-04
一、引言
近年來,隨著新農村建設的深入和新型農村社區建設的推廣,農民以改善居住條件為目的的資金需求不斷增加。山東省平陰縣農村信用社為解決當地農戶住房資金需求,創新金融品種,推出“安居樂”農民公寓貸款,建立了信用社、鄉鎮政府、村委會和農戶的四方合作控制農戶住房貸款風險的新形式。此舉不僅避開了農戶住房抵押過程中的房產確權難題,而且解決了農民住房流通變現難的問題,最大程度上發揮了農戶住房抵押的有效性,為支農金融產品的設計提供了有益的借鑒。此貸款品種因其進入門檻低、風險控制方法得當、利率較為優惠等優勢,在短期內得到迅速推廣。本文嘗試從合作經濟學角度,對此貸款品種的風險控制方式進行剖析,以期為涉農金融機構的金融產品創新提供借鑒。
二、合作理論與農村住房貸款風險控制
根據黃少安(2000)的解釋,合作是相對于競爭而言的一種人類基本的經濟行為,是兩個或兩個以上的主體之間從各自的利益出發而自愿進行的協作型和互利性的關系。其核心內容可概括為:(1)合作或協作。它不是指具體操作意義上一次或幾次合作,而是作為一種總體上的價值取向或價值觀。合作主義者就是以合作為價值取向去觀察、分析、人類經濟行為中的合作現象,構建解釋合作的經濟學。(2)互利。從合作角度強調利益關系,包括自己的福利和別人或公共的福利,自利性與互利性相統一。任何參與合作的一方,參與合作的前提是對自己有利(加上時間因素,可能短期無利,而長期有利),或者至少無損害,否則,它會不參加或退出合作。(3)自由。合作必須是當事人雙方或多方自由的選擇,這樣才有可能達到合作協議,實現互利,才有可能、有效率。如果有外在于合作方的超經濟力量的干預,即使簽了協議,也不是真正合作的協議。
目前,城市居民住房貸款一般均采取以房屋抵押的方式,如果借款人不按約定還款,銀行可以將抵押的房屋處置變現,所以對借款人有較強的威懾力,銀行與借款人可以達成穩定的合作關系,所以該類貸款發展速度快、風險小,成為各行積極營銷的優質信貸品種。但在農村,由于農民住房只有宅基地證而沒有土地使用權證和房屋產權證,難以設定他項權利。而且根據現階段法律,農村宅基地的轉讓必須同時符合兩個條件:一是受讓方必須是同村村民,二是受讓方必須是無房戶。很顯然,一旦貸款發生風險,銀行處置抵押物(即農戶房產)幾無可能。在這種情況下,銀行和農戶之間難以建立互信,二者之間的合作是一個典型的囚徒困境類的博弈模型,博弈雙方都不會看未來收益而只注重目前利益,所以勢必形成銀行對該類貸款的“慎貸”和“惜貸”。農業銀行平陰縣支行曾針對轄內農村社區建設的需求,推出了基于房屋抵押和“三戶聯保”的農民住房貸款,但無法解決他項權利設置和第二還款來源的可變現性,同時,為充分防范風險,該行設置的貸款門檻較高,進展極不順利,近一年的時間里只辦理了3筆共計20萬元貸款。
由此可見,只有引入其他因素,打破銀行與農戶合作的瓶頸,形成多方合作關系,解決農民住房他項權利設定和流動性兩大問題,農戶住房抵押貸款才能夠得以順利發放。
三、四方合作下的農戶住房貸款風險控制考察
平陰縣農村信用社開發的“安居樂”農民公寓貸款,在風險控制方式上實現了信用社、鄉鎮政府、村委會和農戶的四方合作,有效解決了上述問題,取得了顯著成效。現以平陰縣孝直鎮丁屯小區為例,簡要介紹此貸款品種的產生背景和風險控制方式。
(一)“安居樂”貸款推出的背景:農戶住房貸款需求旺盛
2008年3月,平陰縣委、縣政府決定建設農民新型社區,將全縣346個行政村進行合村并點,科學整合,建成200個左右的農民新型社區。孝直鎮丁屯小區被平陰縣政府確定為首批試點建設的新型社區,該區由丁屯、夏莊等5個行政村組成,共1340戶、5013人,舊村占地1722畝,社區規劃占地400畝,全部搬遷后可新增耕地1322畝。按照平陰縣新型社區的統一規劃,舊房拆除后,由縣國土局組織復墾,每畝補償7萬元,孝直鎮政府用土地復墾補償金,按評估公司對舊房進行的評估,對拆遷戶進行補償,戶均3.5萬元;農戶平均可自籌資金5.5萬元(丁屯小區為孝直鎮蔬菜生產基地,當地實行每年種3季,土豆、玉米、白菜輪番種植,農戶年均收入2.5萬元),比房屋實際造價差4萬元。但由于實際補償是在土地復墾后才能到位,因此每戶實際貸款需求由補償款和差價兩部分組成,共約7.5萬元。
(二)“安居樂”貸款風險控制的核心:四方合作
針對新型社區建設中農戶的貸款需求,平陰縣農村信用社借鑒農行農戶住房貸款的經驗,推出了“安居樂”農民公寓貸款。“安居樂”由擁有貸款證的新區住戶提出申請即可辦理,與農業銀行的“三戶聯保”擔保方式不同,“安居樂”實行雙重保證。具體做法:(1)實行以村為單位的“大聯保體”貸款,采用大聯保體擔保+互助金擔保的方式。(2)信用社、鄉鎮政府、村委會、借款人共同簽訂四方協議,約定在借款人不能歸還貸款時,由鄉鎮政府、村委會協助對住房進行處置,信用社對處置價款優先受償。處置方式分為兩種:一是土地復墾費在由村委會分發到農戶手中之前若貸款出現風險,直接以該戶的土地復墾費作為對農村信用社的損失補償;二是復墾費已發放到農戶手中,出現還貸風險的,由村委會負責對農戶的新房進行處置,彌補信用社的損失。
(三)“安居樂”貸款業務開展情況:金額大、風險小
在由信用社信貸人員、村兩委成員和村協理員組成的信用評估小組在對丁屯小區首批200戶進行了歷時一個多月的內部信用評級后,按規定于2009年7月份先期辦理貸款800萬元,利率定為在基準利率基礎上上浮45-55%,比同期發放的農民住房貸款優惠20-30%。2009年10月份,孝直鎮丁屯中心社區(以下簡稱丁屯小區)二層住宅入住97戶,110戶樓房主體基本竣工。繼丁屯小區試點成功后,孝直鎮白莊小區開始動工,孝直新村、孔村小區正在招投標,截至2010年2月底,孝直鎮農村信用社農戶安居樂貸款累計發放7622萬元,已還款2355萬元,當前余額5267萬元,支持1842戶農戶購買了新居。目前看來,貸款處于正常狀態,貸戶信用狀況良好。
四、多方合作形式控制農戶住房貸款風險的作用機制分析
(一)鄉鎮政府和村委會信貸合作中的橋梁和放大器作用
農村住房只有宅基地證,難以進行有效抵押,且規模小,建筑質量不統一,資產價值低,升值空間小,變現難度大。農村信用社在安居樂貸款設計之初,擔保方式曾設計過用之前慣用的保證、抵押方式,由公證處進行公證。但考慮到貸款萬一出現風險,銀行并無有效手段進行抵押品的處置,抵押品的有效性難以得到保證而被迫放棄。鎮政府和村委會作為新型社區建設的大力推動者,借助自己的政府背景和農戶管理者的身份,參與了金融資產擔保,實現農戶和金融機構之間的合作對接。另外,如果貸款一旦出現償還風險,鎮政府和村委會出面溝通協調,妥善安排和處理違約農戶的后續居住事宜,為化解風險提供了便利,也就是說鎮政府和村委會的介入,提升了農戶在信用社的信用度。
(二)四方內生動力合作下的帕累托改進
通過非完全信息條件下的合作博弈,鄉鎮政府、村委會、農信社和農戶形成了具有約束力的合作協議。即通過合作,各方的收益大于單獨行動時的利益,當遇到風險和機會成本損失時,各方承擔的風險與成本,合作時小于不合作時,實現了帕累托改進。新區建設工作直接影響到縣里對鄉鎮、以及鄉鎮對村的政績考核,所以相關各方有積極推進的內生動力;平陰縣農信社在農戶小額生產貸款已趨飽和、存貸比連續三年下滑的背景下,通過制度創新和業務方向調整,開辟出以改善居住環境為目的的新利潤增長點,業務拓展有極強的主動性;農戶僅憑一己之力難以順利獲得購房所需資金,而接受政府約束條件則可低成本獲取貸款用以改善居住條件,所以其參與的積極性也很高漲。由此看來,實際操作中協議各方的參與動力均為內生。
平陰縣農村信用社在設計此格式協議時充分征求了平陰縣政府分管縣長、平陰縣農民新型社區建設指揮辦公室負責人、部分參與新社區建設的借款農戶意見,各方均表示愿意接受此協議,一致認為新社區建設更好、更快的推開,離不開農村信用社的資金支持;該貸款方式風險控制方法得當,可在最大程度降低農村信用社信貸風險的前提下,最大限度地給予農民購房資金支持。
(三)多重風險控制有效規避了農民住房他項權利設定和轉讓難題
首先,“大聯保體+政府介入”繞開房產確屬難題。按照安居樂住房貸款設計要求,住房貸款以村為單位采用大聯保體形式發放。原因在于,新區建設的房屋用地屬集體用地,農戶只有宅基地證,沒有土地使用證,難以進行有效抵押和買賣,且通過村委會的介入,有效繞過了農戶住房抵押中的房產確屬難題。在住房貸款到期不能按時歸還時,由村委會協助處理貸款人房產,在新區范圍內部進行房產買賣,處置價款優先清償農戶所欠農村信用社的貸款本息及為清收貸款本息所支出的相關費用。村委會對農戶具有足夠的控制能力,能確保通過各種手段促進農戶誠實履約,避免出現道德風險,因此,村委會和農戶之間的協議具有極強的約束力。
其次,“新區建設的分批推進+詳盡的貸前調查”的做法在很大程度上避免了償還風險的發生。孝直鎮原店子鄉是平陰縣的蔬菜主產區,近年來以白菜、土豆種植出名,農民總體收入較高,生活比較富裕,最初農村信用社對丁屯小區農戶金融需求的關注,正源于此種原因。2009年,店子農村信用社了解到新區建設資金不足的情況,及時反饋,平陰縣聯社適時推出了安居樂農戶住房貸款品種。貸款發放之前,農村信用社在村委會的協助下做了詳盡的貸前調查和信用評級,認定90%的農戶具備還款條件,加之丁屯小區建設共分四個階段推進,按照農戶的經濟實力分四批入住,目前已經進行到第三階段,即當前入住或貸款的農戶完全具備還款能力。
(四)集體土地處置權邊界的界定
在該類貸款中,真正存在風險的是約占農戶總數10%的經濟實力較差、可能無力按期償還貸款的農戶。該類農戶的貸款一旦發生風險,須由鎮政府和村委會協助處理房產,這便出現了集體土地處置權邊界的確定問題。
首先,有權處置集體所有土地的人員是否固定。本案例中,農村信用社對于農戶發放的住房抵押貸款期限在1-5年,而村委會任期為3年,這便存在貸款償還期間村委會換屆的問題,一旦貸款在另一屆村委會的任期內出現風險,不同的時期不同的當事人,能否按照協議約定的方式處理農戶的房產,是協議履行中的不確定因素。針對這一情況,農村信用社和村委會通過協商,認為不能新官不理舊賬,協議的執行應以協議上加蓋的村委會公章為準,加之新區建設之縣、鎮政府的推動力度較大、關注程度較高,無形中約束了村委會在履行協議過程中的行為。
其次,村委會雖然有權處置農戶的房產,但處置過程是否合理合法,處置結果是增加了農戶利益、還是損害了農戶利益,需要進行商榷。根據現階段法律,農村宅基地的轉讓必須同時符合兩個條件:一是受讓方必須是同村村民,二是受讓方必須是無房戶。很顯然,一旦貸款風險發生,由銀行處置抵押物(即房產)幾無可能。本案例中,貸款發生風險時由村委會在本社區范圍內處置房產是合法的。村委會在處理了出現償還困難的農戶的房產后,設計了兩種補救方案供農戶選擇:一是在本社區范圍內更換一套面積較小的房產,緩解還款壓力。丁屯小區大部分房屋面積集中在120――200平方米之間,單價500元/平方米,若將200平方的房產置換成120平方的,總房價可減少4萬元。二是由村委會負責建一批周轉房,只租不賣,在房屋置換后仍無法償還貸款的,可以租住周轉房,待籌齊資金后便可收回自己的房產。
第三,處置房產的定價。房屋在處置時,由農戶、信用社和法院共同協商確定評估公司對房屋進行估價,估計標準依據社區內同檔次房產定價水平,此房產處置和交易在政府的指導下完成,僅適用農戶發生違約風險,無法償還貸款的情況。這樣,房產的處置價格不會與同檔次房產的平均價格發生很大偏離,且貸款最長期限只有5年,房屋折舊費用的計提額度較低,不會出現房屋評估價與購買價相差很多的現象。此外,新區建設原則上一戶一房,房源有限,且農民購房以自住為主,短時間內社區內部出現私下交易的概率較小,處置房具有一定的市場空間。
五、結論
在平陰縣安居樂農民公寓貸款的實施過程中,通過合作進行風險控制的方式取得良好效果,并達到合作各方都較為滿意的狀態。為此,我們得出如下結論:(1)采取合作方式控制農戶住房貸款風險是可行的。它不僅實現了與農村信貸文化的有機結合,又可以充分發揮各方優勢,降低合作成本,還能實現農村信貸資源配置效率的最大化,對于金融機構風險控制方式的改進提供了新的思路。(2)多方合作是實現農戶住房貸款風險控制的最佳路徑。由于農民住房貸款風險控制中的諸多制約因素,如何有效避免和繞開便成為貸款風險控制的研究重心,安居樂農民公寓貸款在設計上充分考慮了農村獨特的信貸文化,較大程度地緩解了風險控制的制約難題。(3)政府應在金融支農過程中發揮主導作用。差序格局基礎上的鄉土中國,農民依然生活在一個由血緣、親情和朋友關系等紐帶結合起來的相對狹小的社會范圍內,農村的金融制度變遷必須由政府推動,政府應承擔起制度變遷中應有的責任。(4)政策扶持尚有很大空間。如建立農村住房抵押貸款財政貼息和風險補償制度,減輕農民融資成本;建立農村住房抵押貸款專項風險補償資金,參照農業貸款風險補償辦法和標準予以風險補償,提高金融機構辦理農村住房抵押貸款業務的積極性。
參考文獻:
[1]黃少安.經濟學研究中心的轉移與“合作”經濟學構想[J].經濟研究,2000,(5).
[2]李學春,于貽勝 王志福.政府擔保與多邊信貸契約:壽光“銀政企”融資模式剖析[J].金融發展研究,2009,(5).
關鍵詞：青年創業貸款；公共金融服務；聲譽機制
中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2012）04-0030-04
農村青年創業普遍面臨資金短缺問題，這是由初創期的項目資金投入量大、回流少、現金流不匹配和青年原始資金積累薄弱造成的。而銀行信貸資金在“三性”約束下，對農村青年創業項目介入積極性并不高。在缺乏外部支持或有效金融創新情況下，農村青年創業貸款業務很難實現大面積拓展。
人民銀行棗莊市中心支行和當地團市委以農村信用示范戶創建為載體，以強化征信宣傳、開展評分授信、建立電子化信用檔案為內容，以助推農村青年創業為目的，形成了政府主導、團委和人民銀行推動、涉農金融機構參與、各村（組）配合的聯動格局，推出了農村青年創業貸款的棗莊模式，較好破解了農村青年創業資金瓶頸。
一、對農村青年創業融資困境的思考
農村青年是充滿活力和創造力的群體，蘊含著巨大的創業潛能和激情。近年來，在創業成功案例示范效應、國家創業政策扶持、創業原始積累初步完成等因素影響下，越來越多農村青年敢于拼搏、希望創業。但是初創期的創業項目資金投入量大，回流少，現金流不匹配特征突出。對原始資金積累薄弱的農村青年而言，創業過程中普遍面臨著資金短缺問題。而金融機構對農村青年創業項目介入積極性不高。原因在于：一是除創業項目的弱質性及高風險外，農村青年能為金融機構提供的有效抵押或者擔保有限，信貸風險補償能力不足必然導致信貸供給的低效率。二是借貸雙方嚴重的信息不對稱大大增加了銀行的信息搜尋成本和信貸管理成本，銀行對小額農村創業項目興趣不高。
但不可否認的是，農村青年創業項目中存在著大量成功案例，金融在支持農村青年創業中仍大有可為，特別是在當前信貸市場競爭日趨激烈背景下，農村金融市場的開拓和競爭尤為重要。實際上，農村也有著大量的信用資源，但這種資源分布多呈單薄、分散的狀態；隨著信貸技術的日漸成熟，通過金融創新，實現農村信用資源的挖掘整合和信貸風險有效覆蓋已具有較大可行性。此時，對金融機構而言，農村青年創業貸款的難點在于，如何搜尋合適信貸項目和創業者以降低信貸風險和單位管理成本。我國學者張琥（2008）認為，在現實生活中，通常我們對一個完全不了解的個體只能通過其擁有的職稱、學歷、稱號、身份等集體性標識作為依據進行判斷。如果社會公眾無法區分個體屬性，則只能通過其擁有的某些共性標識對其形成判斷，盡管具有共同標識的人可能分屬不同類型。這些由多個主體共享的共同標識在經濟理論中被稱為集體信譽。對農村青年創業群體而言，多數農村創業青年不僅具有吃苦耐勞、樸實勤奮的精神品質，而且由于多是在先前打工地點的業務骨干人員，對創業技術、市場信息、市場網絡多具有較深入的了解，創業成功率比一般創業人員更高，這對于覆蓋信貸風險是大有裨益的，也為農村青年創業貸款發放提供了有效前提。
二、破解農村青年創業貸款困境的“棗莊模式”
（一）政府推動
為推動農村青年創業貸款業務的開展，棗莊市政府整合各相關部門、社會、金融等多方資源，為創業青年和金融部門之間搭建溝通橋梁。一是健全工作機制。2009年開始，先后制定實施了《關于金融支持青年創業的實施意見》、《棗莊市農村青年信用示范戶創建工作實施方案》，形成了團委及人民銀行推動、涉農金融機構參與、各村（組）配合的聯動工作機制，并對貸款利率及流程進行了規范。二是建立宣傳機制。通過成立創業政策宣講團、金融知識宣傳小分隊、農村遠程教育網絡等多種形式，向農村創業青年開展信用戶創建、創業政策、創業項目信息等知識的宣傳，為創業青年提供“全天候”政策咨詢服務。三是搭建服務平臺。聯合政府部門開發“棗莊市農村青年信用示范戶創業信息網”，對農村青年信用示范戶實行實名登錄信息，并開辟了金融政策、金融知識園地、信用公示等欄目，為農村青年創業提供信貸鏈接、政策輔導、信息咨詢等服務，網站日均瀏覽量達200多人次。
（二）運作流程
1. 多方參與信用評價。農村創業青年在通過政策宣講、網絡等多種渠道了解貸款申請流程和創業扶持政策后，可根據融資需求情況向村團支部提交參與信用示范戶評價申請，材團支部擇優向鄉鎮團委推薦，按照鄉鎮團委初審，縣級團委、人民銀行縣支行和涉農金融機構共同開展信用評價。信用評價體系包括評價內容、評價指標和標準值3個部分，涉及了家庭基本情況、家庭收入情況、資產與負債、創業項目情況等18項指標，綜合考慮青年農戶償債能力和信用狀況等潛在的非定量因素，結合評價標準開發了網上信用評分系統，涉農金融機構按照網上信用評分系統征集、錄入農村青年信用示范戶有關信息，系統自動生成分數、產生信用等級，建立信用檔案，實施信息采集更新和信息共享。信貸員對信用戶全程跟進了解，及時將情況向人民銀行反饋，實行動態管理，并根據信用評價結果確定貸款扶持對象，完成授信及貸款發放。人民銀行、團組織在貸款發放后及時對創業青年進行回訪調查，了解信貸服務情況，積極協調有關困難和問題。
2. 開辟貸款“綠色通道”。農村信用社開辟貸款“綠色通道”，在信貸網點設立農村青年信用示范戶創業貸款專柜，簡化貸款流程和審批手續，凡是符合貸款條件的青年創業項目，3個工作日內保證貸款發放到位。在授信方式上，實行“一次核定、隨用隨貸、余額控制、周轉使用”，還通過利率優惠鼓勵創業青年參與信用示范戶評定，貸款利率比一般農戶下調10%－30%。另外，團市委為誠實守信的創業青年積極申請“山東省青春創業貼息專項資金”，經過篩選，為30戶農村青年信用示范戶提出專項貼息申請，讓守信的農村青年得到更大實惠。
3. 創新針對性信貸產品。涉農金融機構還根據農村青年創業周期的不同階段和資金需求特征開發出了數款個性化信貸產品。針對處于創業初級階段的創業者，涉農金融機構開辦了“個貸捷”業務，向其發放最高額度5萬元的無擔保信用貸款；對處于發展階段的創業項目，發放以信用村或合作社為載體的大聯保體貸款業務，最高額度一般不超過50萬元，實行一次核定貸款總額，三年內可周轉使用；對運作較為成熟的創業項目，可針對從事農民土地合作社、工業項目的信用示范戶開辦土地經營收益權抵押、林權抵押貸款、鋼結構資產抵押貸款等信貸新產品，以企業法人作為承擔主體，發放此類貸款2.8億元。
（三）社會效應
農村青年創業貸款業務的開展產生了強烈的示范和引領效應，截至目前，全市共發放農村青年創業貸款2.4萬筆，總授信額度達到23.4億元，戶均額度近10萬元。信貸資金的注入，使農村青年創業更有“底氣”，涌現出了“信用+蓮子”鼓起運河農家錢袋子的龔偉，信用創業的“巾幗帶頭人”返鄉農民工李會會，讓小飾品加工走進農戶院落的大學生村官創業代表程琳等一批農村青年信用示范戶，成為棗莊市農村青年創業致富帶頭人。以龔偉為例，2010年他利用土地流轉方式承包了1700畝運河濕地，成立了有機藕專業合作社，遇到的最大困難就是資金問題，在團市委和人民銀行開展的農村青年信用示范戶創建活動時，其被評為第一批信用示范戶，信用社授信額度提高100萬元；有了資金的支持，池藕種植開發工程開始啟動，目前已發展到了總資產370萬元，土地流轉1759畝，輻射帶動植藕農戶約2000戶，戶均年增收2000多元。另外，農村青年創業貸款業務的開展也為涉農金融機構培育了新的信貸增長點，信貸質量和經營效益不斷提升。全市共支持成立農村專業合作社23個，新增農村青年創業項目67個，發展特色農業專業村16個，安置就業人員12000多名，農民青年信用示范戶人均純收入有了較大幅度的提高。目前，全市涉農金融機構信用示范戶貸款形態全部為正常，無一筆逾期。
三、棗莊市農村青年創業貸款的有效性分析
（一）公共金融服務的有效提供：農村青年創業貸款發放的觸發器
金融機構將農村青年創業貸款的承貸對象定為農村青年創業精英，除了農村青年擁有的現有資產、抵押潛能外，更看重的是其擁有的技術、創業能力、誠信意識等。對青年創業者的信息不對稱和創業的高風險性，很容易導致貸款違約，金融機構信貸擴張意愿不強。對此，人行棗莊中支通過金融知識進社區、金融知識巡展等宣傳有效提升了創業青年的誠信意識，為創業貸款的發放奠定了基礎；以村為單位，按照農村青年申請、村團支部推薦、鄉鎮團委審核、縣級團委、人民銀行縣支行和合作金融機構共同評定的程序開展信用評定，把好了信貸入口關，通過申請篩選、信用評價、信用檔案建立等公共金融服務平臺，以降低信貸供求雙方的信息不對稱和交易成本。
（二）多層次的金融創新產品：農村青年創業貸款的聲譽約束機制
盡管多數農村青年創業項目擁有良好市場前景、穩定現金流等潛在信用資源，但在傳統信貸制度框架下，這些潛在信用資源很難直接轉變為其信用。為此，棗莊市各金融機構從農村青年創業實際需求和創業階段出發，推出了小額農戶信用貸款、創業青年聯保貸款、活體畜禽抵押貸款、林權質押貸款等信貸產品；對初創期項目，主要提供總額不超過5萬元的小額信用貸款，對資金需求量增大的成長期創業項目，可提供最高不超過50萬元的聯保貸款；對運作較為成熟的創業項目可辦理鋼結構資產抵押等動產抵質押信貸業務，信貸產品的設計更具有針對性和個性化。這在充分挖掘創業者信用資源的同時，還滿足了不同層次、不同階段創業者的融資需求。
（三）政府部門的強力推動：農村青年創業貸款穩定運行的深層機理
在棗莊農村青年創業貸款發放過程中，不管是對貸款者篩選還是信用評價體系、信用檔案的構建，都是政府部門介入推動的結果，為創業者融資創造了條件。作為融資當事人的青年創業者和涉農銀行之間為了自身收益最大化而開展交易，但是這種交易若沒有政府的介入是不可能完成的。在政府介入之前，嚴重的信息不對稱及由此導致的較高的信貸管理成本，即使信貸管理技術成熟，也不存在創業者與銀行合作的條件，信貸交易也不可能達成。由于政府部門的介入，給承貸主體創造或提供了條件，才導致合作格局的最終形成。因此，從實質看，農村青年創業貸款中雖然涉及政府部門、青年創業者、銀行三方，但政府和銀行才是這場博弈中的主導力量。在雙方的博弈過程中，政府采取了信用戶篩選、開發信用評級系統、建立信用檔案、財政貼息、銀農對接等方式，不僅有效降低了信貸交易成本，還形成了誠實守信的正向激勵機制；從銀行方面看，交易成本的有效降低使得開展農村青年創業貸款成為可能，有效拓展了業務空間，而這也恰好符合了政府部門的初衷。因此，由于政府和銀行在為實現各自收益的博弈策略中，均選擇了符合對方利益要求的策略，形成風險收益均衡，從而促使銀行和政府合作成功并順利推動了農村青年創業貸款業務的開展。
當然，在實際運作中，棗莊農民青年創業貸款運作中還存在諸多潛在風險，例如集體懲罰機制的缺失。為促使農村創業青年在獲取貸款過程中誠實守信，除加大征信知識宣傳力度外，還采取了財政貼息、利率優惠、增信等正向激勵措施，盡管對于不符合標準者采取取消信用示范戶稱號等懲罰性措施，但這種懲罰力度十分有限。只有讓失信者失去當前或者未來的交易機會，懲戒力度足夠強，才會對青年創業者形成有效約束，青年創業者個體才會更自覺地維護集體信譽，才能保證農村青年創業貸款的順利運行。
四、相關結論
棗莊推出的農村青年創業貸款模式，以強化征信宣傳、開展評分授信、建立電子化信用檔案為內容，以助推農村青年創業為目的，形成了政府主導、團委和人民銀行推動、涉農金融機構參與、各村（組）配合的聯動格局，較好地緩解了農村青年創業的融資困境，從中可以得到以下幾點結論。一是有效公共金融服務的提供和政府部門的支持參與是推進農村青年創業貸款業務有效開展的前提。二是人民銀行及相關政府部門與金融機構在博弈過程中，均選擇了符合對方利益的策略，推動了該項業務的開展。三是金融機構更加重視開發不動產之外的潛在信用資源。四是多元化貸款品種適應了農村創業青年不同階段的資金需求，有利于雙方建立更深層次的重復博弈。
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童士清，男，上海財經大學金融學院博士研究生，現供職于中國人民銀行上海總部。
本文數據來源：上海市統計局，中國人民銀行上海總部（1,2中國人民銀行上海總部，上海200120）
摘要：近年，上海市房地產市場和房地產信貸市場的運行發生了較大變化，進而引起個人住房貸款增長與住房交易量之間關系的變化。本文主要結合上海市的情況，探討個人住房貸款增長與住房交易量之間的關系，認為在目前上海市的房地產市場上，主要是個人住房交易引致個人住房貸款增長，從而為房地產市場調控提供新的思路。
關鍵詞：住房貸款；住房交易；關系；調控
中圖分類號：F830文獻標識碼：B文章編號：1006-1428（2006）09-0020-03
目前市場環境下，究竟是客戶需求引致住房貸款的增長，還是銀行供給層面主導住房貸款的增長，有關意見爭論不休。本文主要結合上海市的情況，討論個人住房貸款增長與住房交易量之間的關系，從而為房地產市場調控提供新的思路。
一、上海市個人住房貸款和商品住房交易的變化情況
（一）個人住房貸款對全部貸款增長的貢獻率高位回落。近幾年，個人住房貸款已成為上海市商業銀行主要的貸款增長渠道，2004年新增個人住房貸款占新增各項貸款的比重超過60％。但由于國家實施房地產市場調控政策，從2005年7月份起上海市個人住房貸款余額連續10個月下降，2005年新增個人住房貸款占比下降到15％。盡管2006年5月和6月個人住房貸款止跌回升，但2006年上半年新增個人住房貸款占新增人民幣貸款的占比進一步下降到-7.7％，個人住房貸款增長對各項貸款增長的貢獻率由正轉負。2006年6月末，上海市中資金融機構個人住房貸款余額占各項貸款余額的比例為16.9％，比2002年末高出5個百分點，但比2005年5月末最高時回落4個百分點。
(二)商品住房交易震蕩回落且對GDP的貢獻下降較多。2000年以來，上海市商品住房交易量持續上升，房地產業對GDP的貢獻率也穩步提高。2004年，上海市新建商品住房交易額達到2065億元，房地產業增加值占全市GDP的比重達到8.3％，比2000年上升2.8個百分點。但2005年房地產市場調控后，商品住房交易量總體呈現震蕩回落態勢。2005年，上海市新建商品住房交易量為2846萬平方米，僅為2004年的88％。相應地，2005年房地產業增加值占全市GDP的比重降為7.3％，2006年1―6月進一步降至5.6％。
二、個人住房貸款和商品住房交易：因果關系及其原因
從理論上說，個人住房貸款可以改變居民住房消費對現期收入的依賴，通過平滑跨期現金流的方式實現住房消費者的效用最大化，使有支付能力的潛在需求轉化為當前有效需求。統計檢驗表明，2000年一季度至2006年二季度上海市個人住房貸款當季發放額與商品住房當季交易額的相關系數達0.73，個人住房貸款和商品住房交易之間相關性較強。
通過對時間序列數據的格蘭杰因果檢驗表明：2000年一季度至2002年四季度，個人住房貸款累放額是商品住房交易量的格蘭杰原因；而2003年一季度至2006年二季度，商品住房交易量是個人住房貸款累放額的格蘭杰原因。因此，在上海房地產市場發展初期，個人住房貸款發放對推動商品住房交易具有不可替代的推動作用。由于住房制度改革初期居民的收入水平較低，負債消費和貸款購房的觀念尚未深入，銀行供給因素是影響住房貸款增長的主要因素，貸款成數、利率等貸款條件的放松或收緊對個人住房貸款的增長有顯著的影響。隨著上海房地產市場的逐步成熟，個人住房貸款的發放對商品住房交易的推動作用日益減弱，在很大程度上已由商品住房交易量被動決定，客戶需求已成為主導商業銀行個人住房貸款增長的主要因素。主要原因在于：
(一)商業銀行資金供給充足。近幾年，上海市金融機構人民幣貸存比持續下降，有價證券投資占比逐年上升，備付率保持在合理水平。2006年6月末，上海市中資金融機構人民幣貸存比下降到65.5％；有價證券投資同比增長51％，占各項貸款余額比重達到16％，比上年同期上升5.2個百分點；中資銀行備付率為3.19％。由于貸款收益率比有價證券投資收益率大約高出3個百分點，且個人住房貸款不良率總體較低，商業銀行普遍將其確立為業務發展重點，每年新增個人住房貸款計劃較大。可見，商業銀行的資金供給及放貸意愿均不構成對個人住房貸款發放的約束。
(二)個人住房貸款政策調整對個人住房貸款需求的實際限制較小。據統計，2006年上半年上海市商業銀行個人住房貸款平均成數約為50％，其與70％(或80％)的貸款成數上限存在較大的差距，實際貸款成數在70％以上的借款筆數和金額均不足10％。因此，貸款成數的調整對個人住房貸款需求限制較小。同時，從監測結果來看，2005年以來個人住房貸款利率連續兩次上調，但并未出現提前還款額大幅波動的情況。2005年以來六個季度提前還款額分別為159億元、151億元、116億元、114億元、159億元和131億元。可見，個人住房貸款的實際利率敏感性也不高，利率調整對個人住房貸款需求限制也較小。同時，上海房地產市場中境外資金購房已占有一定比例，而決定其購房行為的關鍵因素是房價上漲預期和人民幣匯率升值預期，個人住房貸款政策基本不影響其購房行為。這些境外購房者或者不需從商業銀行貸款，或者從不受國內信貸政策約束的外資銀行貸款。
(三)房價漲跌預期及政策變化已成為影響商品住房交易的重要原因。從最近幾年上海房地產市場發展過程可以看出，稅收政策的變化成為影響商品住房交易升降的重要原因。例如，1998年出臺的購房退稅政策就刺激了中高收入者的購房需求，2006年6月1日住房交易營業稅政策變化導致一些居民住房需求在5月份集中釋放。此外，全國各地個人住房貸款政策總體相同，但2005年以來北京、廣州等地商品住房交易和個人住房貸款的走勢與上海完全不同，也表明個人住房信貸政策不是影響商品住房交易和個人住房貸款的主要因素。
三、總體判斷和政策建議
從當前情況來看，隨著上海市房地產調控效應的逐步顯現，商品住房交易量總體呈現震蕩回落的態勢，預計短期內不會出現明顯上升。商品住房交易額下降直接導致個人住房貸款需求回落，新增個人住房貸款難度不斷加大。根據目前的宏觀金融政策導向和房地產市場形勢，提出如下政策建議：
(一)要綜合運用稅收、土地等政策調控房地產市場。在客戶需求主導個人住房貸款增長的情況下，調整成數、提高首付比例等的住房信貸政策的調控作用無疑會下降。因而，應著眼于調節住房交易需求來調控房地產市場。要綜合協調運用貨幣政策、土地政策和財稅政策，主要通過稅收政策調整進行房地產市場調控，通過財政支出政策調整加快建立健全住房保障體系，促進上海房地產市場平穩健康發展。金融政策方面，應重點調整利率而非住房貸款的成數。
(二)商業銀行要合理確定個人住房貸款新增計劃，規范個人住房貸款業務創新。目前，商業銀行個人住房貸款的增長已由商品住房交易量被動決定，商品住房交易額下降直接導致個人住房貸款需求回落，而正常還款金額和提前還款金額已經比較大，新增個人住房貸款難度不斷加大。因此，各商業銀行應正確對待個人住房貸款增速下降或負增長的問題，合理確定和調整個人住房貸款增長計劃，支持合理的個人住房消費。監管部門要規范個人住房貸款業務創新，防止出現個人住房貸款惡性競爭。
(三)高度關注房地產開發企業貸款變化趨勢，進一步優化貸款投向結構。由于商品住房銷售款回籠減慢和個人住房貸款減少，房地產開發企業資金總體比較緊張，房地產開發貸款需求顯著上升。在貸款總量增長和降低不良率的雙重壓力下，商業銀行對房地產開發企業的貸款需求總體持支持態度，房地產開發貸款已持續保持多增態勢。但是，需要繼續關注房地產貸款占比偏高導致的貸款集中度風險，適當控制房地產開發貸款的增速。在法律法規允許的條件下，積極推動其他個人貸款業務發展，比如開展個人循環授信貸款業務，推廣個人信用卡透支業務。
以銅為鏡，可以正衣冠；以史為鏡，可以知興替；以人為鏡，可以知得失。授信管理工作中以案為鏡，可以總結經驗，警示教育，從而更精準，更實用的指導實踐工作。近期，在分行授信過程中就成功利用外部平臺信息以及后續深層次調查，否決一筆潛在風險較高的小額貸款。
一、案例摘要
本文將通過在貸款授信過程中，利用了“天眼”、“查詢法院被執行人信息”等外部相關網站，深層次獲取借款人以及經營企業相關信息，從而輔助授信工作的案例。旨在說明，在復雜多變的授信管理工作中，充分利用互聯網、大數據等平臺輔助授信工作的重要性、必要性以及對實際工作的實用性。擁抱互聯網、大數據平臺，讓信息不對稱對授信過程造成的潛在風險降至最低，讓貸款風險盡可能向貸前轉移，這已經是新時代下，新科技革命下做好授信工作的必然選擇。
二、案例介紹
李某系我行老客戶，為某食品有限公司的負責人，平時為人忠厚，在當地口碑較好，配偶為某小學教師。李某曾在2014年，2016年，2017年三次在我行貸取一年期商戶保證小額貸款。期間均還款正常，無逾期記錄，是我行的優質老客戶。2018年4月，該客戶再次向我行申請商戶保證貸款30萬元，提供兩名保證人（保證人為當地事業單位職工），貸款用途為原材料采購。隨即信貸客戶經理到該經營場地進行了現場調查，并仔細查閱了近期的訂單，銷售記錄等情況，并隨后在我行企業征信系統內查閱了該企業征信。最后調查結論為該企業目前經營正常，擔保人符合條件，企業征信良好，基本符合我行授信條件。信貸客戶經理便很快向授信部提交了調查報告。在貸款審查過程中，審查人員在“天眼”查詢網站中查詢該企業信息時，發現李某正牽扯在一筆合同糾紛案件中，由于李某拖欠廣東某公司食品包裝盒貨款3.5萬元半年之久，2018年3月，李某被該公司起訴，現法院已經判決李某限期履行債務。
發現借款人涉及法律訴訟，隨后信貸客戶經理便進一步跟借款人核實了情況，面對我行工作人員的不斷追問，借款人最后承認，今年市場行情不好，公司經營周轉十分困難，自己暫時無力承擔對外債務，同時，信貸客戶經理深入了解得知，借款人民間債務高達十幾萬，我行隨即便否決了該筆貸款申請。
三、案例分析
上述案例就是由于信息不對稱，從而導致逆向選擇以及機會主義行為。幸好我行授信管理工作者充分利用外部平臺及時發現了問題，最終以問題為導向攻破借款人僥幸心理的防線，從而避免了貸款資金損失的風險。
案例中提到的借款人李某，在我行實際業務操作中，很具有代表性，像這樣多年跟我行合作，熟知我行具體業務操作流程，且以往還款情況較好的客戶較多，容易給信貸人員造成思想上麻痹大意，從而在新的授信過程中造成主觀上不夠謹慎、小心。
該案例中，信貸客戶經理確實基本做到了盡職調查的義務，文中提到，客戶經理確實查詢了該公司的企業征信，但還是未能將風險徹底暴露。這里面牽扯一個很大的風險點，我行企業征信系統對于企業征信更新具有滯后性，這就是該案例中在“天眼”查詢網站中查到的信息卻未在我行企業征信系統內查詢到的原因。
案例中，當事實問題擺在借款人面前時，很顯然，借款人僥幸心理的防線被攻破，和盤托出了經營的真實情況。假設，我行并沒有找到借款人痛點，直接跟其了解情況，肯定不會產生預期效果。因此，如何通過問題導向找到借款人痛點，戰勝其機會主義的心理也是信貸貸前調查工作的一個重要方面。
四、思考與啟示
千里之堤毀于蟻穴。對于經營信用跟風險的銀行業來說，也許一個小小的風險隱患，就可以帶來不可估量的損失。在復雜而又多變的市場環境中，如何盡可能將貸款風險前移，充分將風險暴露在貸前。需要相關工作者持之以恒總結經驗，提升能力。
關鍵詞：案例教學；知識點案例；作業案例；綜合案例
中圖分類號： G642 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）31-0284-02
《財務報表分析》課程的教學目的是加深學生對財務報表的理解，令他們掌握評價企業經營成果和財務狀況的方法，培養他們通過報表評價過去、預測未來和改善決策的能力。為了更好地實現教學目標，在講授理論的同時，通過不同方式融入相當數量中國公司的鮮活案例，有利于學生將所學到的財務分析方法，立即應用于具體企業的分析實踐，加深對財務分析方法體系的把握，同時，促使學生加深對中國國情、企業經營環境以及現實經濟現象的理解程度。根據課程的特點，《財務報表分析》案例教學可以通過三種類型的案例來組織，分別是知識點案例、作業案例和綜合案例，在此基礎上形成多層面的案例教學設計。
一、知識點案例
知識點案例主要體現和深化理論講授中的重要知識點，由教師在教學工作中積累形成。該類案例的教學方式一般是穿插在理論授課過程中，當授課進行到某個重要知識點時，通過案例資料或數據加深學生對該知識點的認識和理解。如在講授資產結構與資金來源結構應匹配的內容時，可以引入秦池酒廠的案例，在1995年、1996年連任兩屆標王之后，秦池白酒銷量大增，秦池酒廠一方面在擴大生產規模，提高固定資產等長期性資產比例，使流動資產在總資產中的比例相應下降，由此降低了企業的流動能力和變觀能力。另一方面，巨額廣告支出和固定資產上的投資所需資金要求企業通過銀行貸款解決，但按當時的銀行政策，此類貸款往往為短期貸款，結果導致短期貸款被用于資金回收速度比較慢、周期較長的長期性資產上，企業資產結構與資金來源結構在時間和數量上形成較大的不匹配，由此形成了“短貸長投”的資金缺口壓力，陷入了“到期債務要償還而企業又無償還能力”的財務困境。
二、作業案例
該類型案例教學是學生參與教學的一種有效形式，在案例教學的安排上，分成兩個階段：
第一階段，作業案例交流階段。本階段安排包括：首先，教師對上市公司進行篩選，選擇出具有分析價值的行業和上市公司；然后，教師給每個學生指定上市公司作為自己的分析對象，指定時可以將N（N≥2）名同學劃分為一組，一組對應一個行業，本組的N名同學分別負責行業內的一個上市公司進行財務分析。作業案例要求學生緊跟學習進度，不斷增加分析內容，每周固定在最后一個學時安排課堂案例討論，討論方式是小組匯報和集體討論，每次由二三個小組匯報本組的案例分析內容，匯報后組織全班同學進行主要觀點的討論和總結。
第二階段，作業案例總結階段。在課程后期，所有的小組匯報完畢后，教師負責全面總結，全面總結的內容包括兩個層面：一是各小組的案例分析工作總結，主要總結作業案例分析中各小組的優缺點和存在的共性問題，提醒大家以后改進；二是各小組的案例分析內容總結，在課堂案例討論中，各個小組的關注點主要是本組負責的行業和企業，不涉及不同行業間的財務狀況比較，本總結應在學生分析的基礎上，教師進一步歸納和比較，引導學生全面、客觀地認識行業和企業。
該類型案例的優勢體現在可以引導學生在積累中學習，在參與中提高。同時，對于學生時間管理能力、演講能力以及語言組織能力的培養將大有裨益。
三、綜合案例
摘要：科技迅速發展，國力日益增強，社會對于人才的要求也越來越高。為開創新型教學模式，培養高技術、高素質、高水平人才，提升教學質量，文章提出了案例分析法，并從案例分析法的重要性、實例分析和注意事項三個方面對其進行了介紹。
關鍵詞：高等數學；案例分析法；重要性
高等數學是大學生必修的一門基礎課程，是學生學習概率、物理等科目的基礎。高等數學不僅有助于提高學生的邏輯思維能力，而且對培養學生成為有思想、有品德、有技術的綜合性應用型人才也具有重要作用。
一、案例分析法引入高等數學教學中的重要性
在高等數學教學中，可以把生活實例引入到教學范圍當中，根據要講述的內容，分析、研究和討論所引例子，最終得出相關的定理或概念，使學生在學習過程中更加輕松、舒服。引入案例分析法可以使高等數學教學發生好的變化：第一，案例分析法可以激發學生的學習興趣性，可以將抽象的、難以理解的數學理論知識形象化，使學生深刻領悟到數學理論中蘊含的真理，從而在生活中更好地對其進行應用。第二，案例分析法可以給學生創造一種與眾不同的學習環境，使學生通過主動思考和分析案例，找出和發現問題，從而有效鍛煉學生分析和解決問題的能力。第三，案例分析法使高等數學教學更貼近于實際生活，讓學生感受到數學在實際中的廣泛應用。綜上所述，將案例分析法引入高等數學教學當中，不但能夠激發學生的學習興趣，促進學生學習的主動性，而且可以使學生的思維得以開發，思路得以拓展。
二、高等數學教學中案例分析法的運用
在高等數學教學中，當講授一階線性差分方程時，教師可以插入下面的例子：在社會經濟快速發展中，社會保障體系也在不斷完善，人類的生存環境也在發生變化。隨著人類生活水平的提高，對于物質條件的需要也越來越多，比如，對于樓房和汽車的需求。當然，這種需求并不是人人都能獲得的，那么他們想要享受生活，需要怎樣呢？當代人有了新的生活觀，認為任何事物都可以通過銀行貸款來獲取，當然，我們不能總是無限制地透支以后的生活，要想持續過著幸福美滿的生活，就要采取相應的措施———合理理財、合理消費。比如，設現在擁有的貸款本金為y0元，需要貸款的時間為2年，年利率設定為a，那么計算一下，我們每個月還必須償還的貸款是多少？假設每個月必須償還貸款金額是A（月等額還款情況），那么第x個月需要還銀行貸款為yx，如此得到一階線性方程為：yx=yx-1（1+a/12）-A，y24=0，將y0代入方程中求出y1，然后將y1再代入方程求出y2，以此類推即可得出yx=（1+a/12）x（y0-C）+C，其中C=A/（a/12），這就是我們每個月需要償還銀行的貸款金額。所以，要想一直擁有美好生活，必須要合理理財。簡單的日常生活舉例，更能吸引學生的注意力，增強課堂氛圍，更能使學生深入地理解什么是一階線性方程，該方程應該怎樣得出，如何求解，以及方程的實際應用，從而也讓學生認識到了數學知識的無處不在。
三、高等數學教學中使用案例分析法應注意的問題
（一）案例選擇盡量與專業相符
高等院校的數學教師一般需要給不同專業的學生授課，不同專業的學生對于概念理解的程度不同，所以教師可以結合學生所學專業的不同，有針對性地引入案例。比如，在介紹導數含義時，可以在機械類工科學生授課中結合變速圓周運動的角速度、非恒定電流的電流強度等變化率問題；針對管理類文科學生，可以引入邊際成本的理論；針對農業科學專業學生，可以在授課中結合細胞的繁殖速度、邊際產量等問題。這種有針對性的插入案例，不但能體現數學理論存在的多樣性，而且能讓學生更好地了解數學，拓展學生的思維，培養學生的綜合素質。
（二）應結合多媒體進行授課
多媒體教學本身就具有極強的吸引力，如果加入形象生動的案例，則更能激發學生的學習興趣，讓學生更容易接受數學。此外，對于教師，多媒體授課不但能節省教學時間，而且還能節省其教學精力，因此，將案例分析應用于多媒體當中，更便于學生分析和理解相關知識。
（三）課堂教學中要多提問
數學課堂教學就是要善于提出問題，給學生思考的機會，培養學生分析和解決問題的能力。同樣，案例的引入更要提出問題，然后進行教學內容的介紹，讓學生跟隨教師的思路，直到本節課的結束。這樣不僅可以集中學生的注意力，而且還能培養學生思考、分析、解決問題的能力。
四、結語
案例分析法不但能引發學生對于數學的喜愛，從而更好地學習數學，而且還能開拓學生的思維，培養學生解決問題的能力，使學生滿足社會對相關人才的需求。由此可見，案例分析法的應用對于高等數學教學來說意義重大。
參考文獻：
[1]何娟娟.基于案例教學法的高等數學教學改革實踐[J].開封教育學院學報,2014(9):110-111.
[2]謝紹義.等額還貸的多種方式[J].數學通報,2003(4):41-42.
案例1：銀行遲遲不放款，買家收不了樓
2011年3月初，高某通過中介公司經紀人吳某促成與業主何某簽署三方合同，合同約定以按揭方式付款，成交價為150萬元，首期付款75萬元，貸款額為75萬元。2011年4月，銀行出具了貸款同貸書同意高某貸款75萬元。取得銀行同貸書后，買賣雙方辦理房屋交易過戶手續，并取得房產證及他項權證。但至2011年5月，因受限貸政策影響，銀行貸款遲遲不能發放，直至2011年6月，業主何某未能收齊房屋余款，便不愿辦理最后的交樓手續了，買方高某因而無法收樓，無奈之下向法院請求解除合同，并要求中介公司退還中介服務費。
2011年3月初，高某通過中介公司經紀人吳某促成與業主何某簽署三方合同，合同約定以按揭方式付款，成交價為150萬元，首期付款75萬元，貸款額為75萬元。2011年4月，銀行出具了貸款同貸書同意高某貸款75萬元。取得銀行同貸書后，買賣雙方辦理房屋交易過戶手續，并取得房產證及他項權證。但至2011年5月，因受限貸政策影響，銀行貸款遲遲不能發放，直至2011年6月，業主何某未能收齊房屋余款，便不愿辦理最后的交樓手續了，買方高某因而無法收樓，無奈之下向法院請求解除合同，并要求中介公司退還中介服務費。
對于本案，法院認為銀行貸款未能及時發放，不是因中介公司的原因所致，中介公司及經紀人沒有責任，同時買賣雙方交易過戶手續已完成，故不予支持高某的訴訟請求。攏薪楣炯熬腿嗣揮性鶉危甭蚵羲澆灰墜中淹瓿桑什揮柚С指吣車乃咚锨肭蟆
業界聲音：完善合同內容，調整房貸預算。近年國家對房地產市場進行調控，銀行購房貸款政策變化較大。在非因一方當事人原因導致交易不成的情況下，為了規避風險或者合理分擔損失，可在合同中訂立相應的條款，如在合同中約定若貸款不成功或銀行降低貸款額時，買方有權解除合同，并可要求中介公司退回或減免收取中介費，要求賣方退回房屋定金等。
業界聲音：完善合同內容，調整房貸預算。近年國家對房地產市場進行調控，銀行購房貸款政策變化較大。在非因一方當事人原因導致交易不成的情況下，為了規避風險或者合理分擔損失，可在合同中訂立相應的條款，如在合同中約定若貸款不成功或銀行降低貸款額時，買方有權解除合同，并可要求中介公司退回或減免收取中介費，要求賣方退回房屋定金等。
此外，針對當下銀行房貸申請時隱藏的不確定因素，業內人士建議買家應適度調高首付預算范圍，避免因銀行調整房貸額度而影響二手房交易。如向銀行申請70萬元房貸，最后僅獲批65萬元，買家應事先預留一筆資金，以解房貸額度縮水的困局。
此外，針對當下銀行房貸申請時隱藏的不確定因素，業內人士建議買家應適度調高首付預算范圍，避免因銀行調整房貸額度而影響二手房交易。如向銀行申請70萬元房貸，最后僅獲批65萬元，買家應事先預留一筆資金，以解房貸額度縮水的困局。
案例2：房子沒買成，中介費無得退
案例2：房子沒買成，中介費無得退
2011年8月，梁某經中介公司經紀張某介紹看了一套房屋后，對房屋十分滿意。梁某認為購房是一件重要的事情，為謹慎起見決定約家人再次查看該房屋。梁某及其家人對該房屋結構、價款、環境等均十分滿意，于是向賣家支付2萬元定金及5000元中介費，并簽署三方合同，約定貸款人為梁某的母親周某。
2011年8月，梁某經中介公司經紀張某介紹看了一套房屋后，對房屋十分滿意。梁某認為購房是一件重要的事情，為謹慎起見決定約家人再次查看該房屋。梁某及其家人對該房屋結構、價款、環境等均十分滿意，于是向賣家支付2萬元定金及5000元中介費，并簽署三方合同，約定貸款人為梁某的母親周某。
事后，銀行告知梁某因其母親已近50歲，只同意貸8年款，與其預期貸10年款有差距。于是梁某就與賣方、中介公司協商解除合同，并要求退回定金2萬元及中介服務費5000元，遭到拒絕。梁先生認為，買賣合同沒履行完，中介公司無權收費，賣家應退回房屋定金，于是將中介公司和業主告上法庭。最后，經法院審理，法院對梁某的訴訟請求不予支持。要求其向中介公司支付中介服務費、向賣方支付違約金及經濟損失。
事后，銀行告知梁某因其母親已近50歲，只同意貸8年款，與其預期貸10年款有差距。于是梁某就與賣方、中介公司協商解除合同，并要求退回定金2萬元及中介服務費5000元，遭到拒絕。梁先生認為，買賣合同沒履行完，中介公司無權收費，賣家應退回房屋定金，于是將中介公司和業主告上法庭。最后，經法院審理，法院對梁某的訴訟請求不予支持。要求其向中介公司支付中介服務費、向賣方支付違約金及經濟損失。
業界聲音：合同合法，中介公司可收取報酬。在房屋交易過程中，中介公司的行為實際上是一種居間行為，其和委托人之間形成的是一種居間合同關系。根據《合同法》的規定，居間人促成合同成立的，委托人應當按照約定支付報酬。而居間成功的標準，一般以促成買賣合同簽署為準，而不是以完成買賣過戶手續，除非委托人和中介公司有特別約定。因此，買賣雙方自簽署合同之日起，該合同受到法律約束，中介公司有權向梁某收取中介服務費。
業界聲音：合同合法，中介公司可收取報酬。在房屋交易過程中，中介公司的行為實際上是一種居間行為，其和委托人之間形成的是一種居間合同關系。根據《合同法》的規定，居間人促成合同成立的，委托人應當按照約定支付報酬。而居間成功的標準，一般以促成買賣合同簽署為準，而不是以完成買賣過戶手續，除非委托人和中介公司有特別約定。因此，買賣雙方自簽署合同之日起，該合同受到法律約束，中介公司有權向梁某收取中介服務費。
案例3：買到“兇宅”，退房卻很難
案例3：買到“兇宅”，退房卻很難
李某于2011年5月通過中介公司促成購買了一套房屋，并簽署《存量房買賣合同》。事后，李某得知該房屋曾發生過兇殺案。李某認為，中介公司在促成其簽署合同前未告知該房屋曾經發生過兇殺案，無法承受住在“兇宅”的恐懼感，遂向法院提訟，要求解除本次買賣合同，并要求中介退還中介服務費。
李某于2011年5月通過中介公司促成購買了一套房屋，并簽署《存量房買賣合同》。事后，李某得知該房屋曾發生過兇殺案。李某認為，中介公司在促成其簽署合同前未告知該房屋曾經發生過兇殺案，無法承受住在“兇宅”的恐懼感，遂向法院提訟，要求解除本次買賣合同，并要求中介退還中介服務費。
關于本案，法院認為此類民間認為“不吉利”事件并未明文規定屬于中介機構在居間過程中須告知的內容，故不予支持李某的訴訟請求。
關于本案，法院認為此類民間認為“不吉利”事件并未明文規定屬于中介機構在居間過程中須告知的內容，故不予支持李某的訴訟請求。
業界聲音：法律缺失，買家購房還需“多打聽”。根據現有法律法規規定，中介機構在居間合同中的告知義務，告知內容主要包括房屋的權屬、面積、查封抵押情況、租賃情況、使用限制和房屋質量狀況等事項。對于賣方來說，是否應將房屋內發生兇殺案的情況告知買方，法律上并無明文規定。
業界聲音：法律缺失，買家購房還需“多打聽”。根據現有法律法規規定，中介機構在居間合同中的告知義務，告知內容主要包括房屋的權屬、面積、查封抵押情況、租賃情況、使用限制和房屋質量狀況等事項。對于賣方來說，是否應將房屋內發生兇殺案的情況告知買方，法律上并無明文規定。
購房人如何在購房時避免此類事件發生，建議購房人購房時除查看購買房屋本身的情況外，還可以向大樓物業管理公司或鄰居了解是否發生過類似事件；同時，購房人也可在合同中與賣方明確約定該物業未發生過相關事件，如賣方有意隱瞞，購房人可依此要求解除合同或者酌減房屋價款、賠償損失等。雙方約定書面條款，以便在發生類似糾紛時有據可依。
購房人如何在購房時避免此類事件發生，建議購房人購房時除查看購買房屋本身的情況外，還可以向大樓物業管理公司或鄰居了解是否發生過類似事件；同時，購房人也可在合同中與賣方明確約定該物業未發生過相關事件，如賣方有意隱瞞，購房人可依此要求解除合同或者酌減房屋價款、賠償損失等。雙方約定書面條款，以便在發生類似糾紛時有據可依。
案例4：無法貸款中介費也要交一半
案例4：無法貸款中介費也要交一半
2010年11月，經房產中介介紹，李某看中了一套房產。在中介的積極聯絡下，李某與房主達成了購房意向，并支付了2萬元定金。12月6日，買賣雙方及中介一起簽訂了《二手房屋買賣合同》，約定李某以40萬元的價格購買房屋，并承諾于2011年4月1日前辦完銀行按揭手續。買賣雙方共同委托中介辦理房產交易手續，中介按照房屋成交價2%的標準收取服務費8000元，由李某在辦理土地使用權過戶手續當天支付。
2010年11月，經房產中介介紹，李某看中了一套房產。在中介的積極聯絡下，李某與房主達成了購房意向，并支付了2萬元定金。12月6日，買賣雙方及中介一起簽訂了《二手房屋買賣合同》，約定李某以40萬元的價格購買房屋，并承諾于2011年4月1日前辦完銀行按揭手續。買賣雙方共同委托中介辦理房產交易手續，中介按照房屋成交價2%的標準收取服務費8000元，由李某在辦理土地使用權過戶手續當天支付。
合同簽訂后，中介協助李某向銀行申請購房款的七成貸款。但因銀行開始收緊住房貸款業務，而李某又年過五旬，沒有穩定的收入來源，多家銀行拒絕向李某提供貸款，即使有一兩家愿意貸款也不可能提供高達七成的貸款。因無法從銀行貸到足額款項，李某只能損失2萬元定金與房主解除了買賣合同。但此舉卻讓為促成這筆交易忙前忙后的中介傻了眼，誰來為中介費埋單呢？
合同簽訂后，中介協助李某向銀行申請購房款的七成貸款。但因銀行開始收緊住房貸款業務，而李某又年過五旬，沒有穩定的收入來源，多家銀行拒絕向李某提供貸款，即使有一兩家愿意貸款也不可能提供高達七成的貸款。因無法從銀行貸到足額款項，李某只能損失2萬元定金與房主解除了買賣合同。但此舉卻讓為促成這筆交易忙前忙后的中介傻了眼，誰來為中介費埋單呢？
專家點評：法院認為，中介為李某提供房源信息，帶李某看房，提供選購意見、解答買賣手續的咨詢、協助辦理銀行按揭手續等，并促使李某與房主達成了房屋買賣協議，李某理應支付中介費。
專家點評：法院認為，中介為李某提供房源信息，帶李某看房，提供選購意見、解答買賣手續的咨詢、協助辦理銀行按揭手續等，并促使李某與房主達成了房屋買賣協議，李某理應支付中介費。
法院認為，李某作為理性的成年人，在簽訂合同之時應對合同風險以及自身的義務有充分的認識和預見，銀行信貸政策變動帶來的不利后果應由其自行承擔。按照合同的約定，中介應為買賣雙方辦理房產過戶手續，現因房屋買賣協議已經解除，客觀上造成中介協助辦理房產過戶手續等居間義務無須履行，故依據民法的公平原則和等價有償原則，法院酌情確定李某應支付4000元中介費。
法院認為，李某作為理性的成年人，在簽訂合同之時應對合同風險以及自身的義務有充分的認識和預見，銀行信貸政策變動帶來的不利后果應由其自行承擔。按照合同的約定，中介應為買賣雙方辦理房產過戶手續，現因房屋買賣協議已經解除，客觀上造成中介協助辦理房產過戶手續等居間義務無須履行，故依據民法的公平原則和等價有償原則，法院酌情確定李某應支付4000元中介費。
案例5：房主有意反悔中介費誰來付
案例5：房主有意反悔中介費誰來付
張先生在某小區購買一套二手房，雙方簽訂了二手房買賣合同，張先生也已經按照合同約定向房主交納了大部分的購房款，但是在合同約定的交付日期，房主以出差為由未能辦理房屋交接手續。后房主告訴他房屋不賣了。張先生面臨的問題是如果退房，自己已經交納的1萬余元中介費由誰來承擔呢？
張先生在某小區購買一套二手房，雙方簽訂了二手房買賣合同，張先生也已經按照合同約定向房主交納了大部分的購房款，但是在合同約定的交付日期，房主以出差為由未能辦理房屋交接手續。后房主告訴他房屋不賣了。張先生面臨的問題是如果退房，自己已經交納的1萬余元中介費由誰來承擔呢？
專家點評：張先生購買到房屋，中介公司實際履行了相應的提供信息等服務，因此中介公司應當收取中介費。而且雖然房主反悔，但雙方簽訂的購房合同仍然有效，因此張先生已經交納的中介費不能退還，不過張先生可根據合同要求反悔的房主承擔損失，其損失不僅是已經交納的中介費，還可以是其他實際發生的經濟損失。
專家點評：張先生購買到房屋，中介公司實際履行了相應的提供信息等服務，因此中介公司應當收取中介費。而且雖然房主反悔，但雙方簽訂的購房合同仍然有效，因此張先生已經交納的中介費不能退還，不過張先生可根據合同要求反悔的房主承擔損失，其損失不僅是已經交納的中介費，還可以是其他實際發生的經濟損失。
案例6：無效交易中介費能否退
案例6：無效交易中介費能否退
今年初，李女士在某中介公司看好一套二手房，在與房主進行交易的過程中，發現該房屋還沒有辦理房產證，無法辦理過戶手續。李女士認為這樣的房屋買賣有風險，因此提出退房，房主也同意了她的要求。由于在簽訂購房合同時，中介公司向她收取了4000余元的中介費，如今她要求退還這筆中介費，卻遭到中介公司的拒絕，中介費能否退還呢？
今年初，李女士在某中介公司看好一套二手房，在與房主進行交易的過程中，發現該房屋還沒有辦理房產證，無法辦理過戶手續。李女士認為這樣的房屋買賣有風險，因此提出退房，房主也同意了她的要求。由于在簽訂購房合同時，中介公司向她收取了4000余元的中介費，如今她要求退還這筆中介費，卻遭到中介公司的拒絕，中介費能否退還呢？
專家點評：李女士要求退房是因為該房屋不具備出售的條件，中介公司提供了虛假信息，因此中介公司應當承擔責任，其收取的中介費應當退還。因無效交易給購房雙方造成損失的，購房者可以要求中介公司承擔賠償責任。
不過，現在市場上可供選擇的貸款方式越來越多，在多種選擇前，很多貸款人往往失去了方向，無所適從。如何根據自身的特點，制定最合適的貸款方案呢?我們針對首次和第二次置業的貸款人的不同特點，為你描畫出“省息曲線”。 “等本”與“等患”中找到最優點 等額本息與等額本金的還款方式可謂是住房貸款中的“老兩樣”，對于這兩種最基本的還款方式，很多人卻還存在著不少“誤讀”。認為等額本金的還款方式比等額本息法節省利息，便是最為典型的一種“誤讀”。
[案例1]剛過而立之年的許先生最近正忙于新房的購置，除了30萬元的公積金住房貸款外，他還準備向銀行申請50萬元的商業住房貸款。銀行的工作人員為許先生準備了兩套貸款還款方案。一是等額本金法，二是等額本息法。由于許先生購買的這套住房屬于“第一套房”，因此可以享受到優惠的住房貸款利率6.66％。按照兩種不同的還款方式，如果申請20年期限等額本金貸款的話，還款期內每月需要償還的本金固定為2083元，而在還款期內，他所需要支付的月還款額將從首月的4950元逐期遞減，到最后一個還款月，月還款額為2095元。而如果許先生申請20年期的等額本息貸款的話，每個月的還款金額為固定的3775元，但每月用于償還本金的比例將逐期增加。
兩套方案如何選擇?房貸計劃表上最后一行累計金額引起了許先生的注意：在等額本金法下，許先生的還款本息累計為839304元，而在等額本息法下累計本息為906027元。看來，同樣申請一筆20年期的50萬元貸款，等額本金法可以比等額本息法“節省”近6萬元的利息支出!于是許先生毫不猶豫地選擇了等額本金法。
[案例分析]盡管看上去等額本息法的還款總額要大于等額本金法，但因此而判定等額本金法可以起到“省息”的作用，卻并不科學。原因何在?我們都知道，利息由兩個因素來決定，一是銀行貸款的本金，二是貸款的利率。在兩個因素相同的條件下，無論采用什么樣的還款方式，產生的利息都是一樣的。而許先生選擇的還款方案之所以產生的利息較少，并不在于還款方式本身，而是因為等額本金的還款方式在貸款前期需要償還的本金較多。如在還款計劃的第一個月，等本與等息兩種方式下許先生用于償還貸款本金的金額分別為2083元和1000元，可見等額本金方式中本金的償還速度要大于等額本息方式。
雖然等額本金方式下，還貸初期本金的償還速度快，但對于許先生來說卻未必是一種理想的貸款方案。這是因為，剛過而立之年的許先生正值職業的上升期，與之相應地，他的收入也會逐年地遞增。但等額本金卻屬于“遞減”的還款方式，還款初期還款額較高，壓力較大；但隨著歲月的增長，還款金額卻是逐月遞減的，還款方式與收入曲線相背離。
那么許先生應當如何調整自己的還款方案，既可以減輕利息的支出，又吻合收入曲線的走勢呢?一種可以考慮的方案是，以許先生目前可以承受的月供額，如等額本金還款方式下每月近5000元的還款金額尚屬于他的能力范圍之內，那么就以5000元作為每月還款額，反推出等額本息還款方式下需要申請的貸款期限，計算得到約為12年。即他可以申請一筆12年期的住房貸款，采用等額本息的還款方式進行還款，每月的還款額約為5050元。通過貸款期的縮短，真正起到了省息的作用，同時這一貸款方案也與許先生的還款能力相匹配。
固息氣球貸為“第二套房”省息
受宏觀調控政策的影響，各家銀行對于“第二套房”的房貸都實行了較為嚴格的利率制度。除了部分滿足相關政策的“第二套房”可以享受到優惠的住房貸款利率外，不少的“第二套房”需要執行基準利率基礎上1.1倍的貸款利率。這一政策對于購置“第二套房”的人來說，無疑大大提高了購房的成本。
[案例2]出于改善住房條件的目的，王女士一家看中了附近小區的一套住宅。根據房貸政策的限定，由于以前申請過住房貸款，同時目前的居住面積也大于當地的人均住房面積。因此，王女士的這套住房申請貸款時，需要執行“第二套房”的貸款利率標準。
最近，深發展推出了針對“第二套房”的固定利率氣球貸，如果申請這種貸款，是不是真正可以起到節省利息的作用?
[案例分析]“氣球貸”的原理在于同樣一筆貸款，貸款人可以使用短期限的貸款利率，如3年、5年，但在還款期內，每個月的還貸額將以較長的還款期計算，如30年，而剩余的本金則在還款期結束時一次性付清。
由于目前的金融市場上，長短期利率之間存在著一定的差異，如1～3年期貸款基準利率為7.56％，3～5年期貸款基準利率為7.74％，而5年及5年期以上長期貸款適用的基準利率為7.83％。因此，申請“氣球貸”的還款方式，可以起到“短期貸款的利率、長期貸款的月供”的功能，通過不同期限貸款產品的利率差異減少了利息的支出。
而固定利率“氣球貸”，則是將固定利率貸款與“氣球貸”的原理結合起來，即將短期適用的利率以固定利率貸款的方式“鎖定”，減少由于利率繼續上升而帶來的利息成本增加。通常來說，在同等的期限下，銀行出于降低成本的需要，固定利率的水平往往要高于浮動利率。但是，記者從深發展了解到，目前深發展所制定的固定利率“氣球貸”，利率水平分別為同期貸款利率基準的1.1倍，即3年期固定利率為8.136％，5年期固定利率為8.514％。也就是說，對于“第二套房”的貸款人來說，無論是否申請固定利率，能夠申請到的貸款利率其實是一樣的。但“固定利率”條款的加入，起到了鎖定利率的額外作用。
【關鍵詞】厄特馬斯，案例研究，法律責任
一、厄特馬斯基本案情
弗雷德·斯特公司（Fmd Stem）經營橡膠進口和銷售，進口貿易的性質決定了該公司需要大量的營運資金。因經常缺乏營運資金，不得不向多家銀行和金融機構借款，以維持其慘淡經營的業務。道奇（在英國被封為爵士）與尼文（美國會計師協會主席）會計師事務所自1920年起就一直為弗雷德·斯特公司查賬，為弗雷德·斯特公司1923年12月31日的資產負債表簽發了無保留意見。他們很清楚地知道：斯特公司將會用這些審計報告，去向銀行申請貸款，但他們并不清楚，斯特公司具體會向哪些銀行或金融公司申請貸款。厄特馬斯公司是一家主要從事應收賬款業務的金融公司，案例中為弗雷德·斯特公司的貸款商。以弗雷德.斯特公司1923年的資產負債表及其審計報告為基礎，1924年向弗雷德.斯特公司提供了10萬美元的貸款，隨后又向其發放了兩筆總計6.5萬美元的貸款。但1925年1月，弗雷德·斯特公司宣告破產，厄特馬斯公司的貸款有去無回。
二、厄特馬斯案例分析
1923年年底，弗雷德·斯特公司虛構70. 6萬美元的銷售收入和應收賬款，對外報告擁有超過250萬美元的總資產和近100萬美元的凈資產，以隱瞞公司瀕臨破產的事實，并伺機騙取貸款。
最初，紐約地方法院陪審團判厄特馬斯公司勝訴，隨后先是紐約地方法院負責此案的法官了陪審團的判決，后來紐約最高法院以3：2維持了陪審團的仲裁，最后更高一級法院裁決“陪審團判決”是正確的，但暗示重大過失指控可能會獲得成功。道奇與尼文會計師事務所眼看敗局已定，只得在庭外與厄特馬斯公司達成和解，同意賠償。
（1）紐約地方法院陪審團撤銷了對道奇與尼文會計師事務所欺詐罪的指控，但對過失的指控，陪審團判厄特馬斯公司獲勝，道奇與尼文會計師事務所向厄特馬斯公司賠償超過18.6萬美元的損失。 “當老熟人和良好的聲望在一開始就有不容置疑的疑點時，那么對這些疑點的分析就將導致懷疑和不信任”（技術論）。
（2）紐約地方法院負責此案的法官則強調一條由來已久的規矩，即只有與被告有合約關系的一方，才能和要求被告對疏忽而造成的損失進行賠償。 “除非疏忽大意造成了被告相對于原告具有責任的破壞，否則它不能成為提出控訴的理由。如果不把被告的責任限制在斯特公司之內，而是將其延伸到可能閱讀與依賴斯特公司資產負債表的所有人，那么就等于強迫被告對全世界都承擔一種潛在的責任”（邊界論）。
（3）紐約最高法院的法官麥克阿維得出結論認為，即使道奇與尼文會計師事務所在合約中明確地指出了只與斯特公司發生責任關系，但事務所也應對厄特馬斯公司及其他依賴斯特公司財務報表的各方面，負有一定責任。 “事務所不能在出具了無保留意見后又聲稱對此不負任何責任。正因為被告的專業知識，銀行和商業機構才要求獨立的會計師出具審驗合格的資產負債表，并據此發放貸款。他們有權要求事務所在表示審計意見時，應合理地保持謹慎小心的專業精神”（良心論）。
（4）紐約最高法院的法官芬奇認為，如果道奇與尼文會計師事務所要負責的話，那么這對事務所來說，就顯得太不公平了。 “如果原告曾經告訴過道奇與尼文會計師事務所的審計人員，他們將依據審計意見來發放貸款的話，那么審計人員就有機會來估計他們所負的責任和風險，從而在確認出具此項審計意見的責任后，就能決定出對賬戶審查應達到何種程度”（知情論）。
（5）更高一級法院的主審法官杰明·卡道佐基本上同意芬奇法官的意見。但他指出，“如果斯特公司在簽約時指定厄特馬斯公司作為合約的受益人的話，那么他的判決將不會是這樣的”，并暗示厄特馬斯公司如果以重大過失行為對道奇與尼文會計師事務所進行訴訟的話，他們可能會獲得成功。 “過失行為，即使不等同于詐騙，但也不是不能說作為詐騙行為的推斷證據，至少這種過失被認為是重大的情況下是這樣的。道奇與尼文會計師事務所的審計人員對賬目不實視而不見，并盲目地發表了予以贊同的意見。”（過失論）。
三、意義和影響
此案開創了審計師對非審計當事人承擔責任的先例。審計合約的直接受益人（主要受益人），有權對重大過失的審計人員追索損失。而在此之前，對希望向審計人員追索損失的非合約關系的第三者來說，唯一可行的理由，只有詐騙行為。它促進了審計報告由 “證明式”向“意見式”的轉變。1931年美國厄特馬斯公司對杜羅斯會計師事務所一案，是關于注冊會計師對于第三者責任的一個劃時代的案例，它確立了‘厄特馬斯主義”的傳統做法。在這個案件中，被告杜羅斯會計師事務所對一家經營橡膠進口和銷售的公司進行審計并出具了無保留意見的審計報告，但其后不久這家公司宣告破產。厄特馬斯公司是這家公司的應收賬款商（企業將應收賬款直接賣給商以期迅速獲得現金），根據注冊會計師的審計意見曾給予了該公司幾次貸款。厄特馬斯公司以未能查出應收賬款中有70萬美元欺詐為由，指控會計師事務所具有過失。紐約上訴法庭（即紐約州最高法院）的判定意見是犯有普通過失的注冊會計師不對未曾指明的第三者負責；但同時法庭也認為，如果注冊會計師犯有重大過失或欺詐行為，則應當對未指明的第三者負責。可見，注冊會計師對于未指明的第三者是否負有責任，厄特馬斯主義的關鍵在于要看注冊會計師過失程度的大小：普通過失不負有責任，而重大過失和欺詐則應當負有責任。
參考文獻：
[1]李若山； 陳曦，弗雷德·斯特公司審計案例介紹，注冊會計師通，1997-08-15
一、工行購買企業應收帳款的案例
不久前,中國工商銀行與摩托羅拉(中國)電子有限公司簽訂了總額為10億元的人民幣應收帳款購買協議。即工商銀行購買摩托羅拉公司在銷售其產品時產生的應收貨款,扣除利息后為摩托羅拉公司提供資金,收回的應收帳款歸工商銀行。摩托羅拉(中國)電子有限公司由于在國內業務的不斷擴大,其應收帳款余額不斷增加,這給企業的資金管理帶來一定的壓力。作為摩托羅拉公司的主辦行,經協商,工行和摩托羅拉公司簽訂購買應收款協議。協議的期限暫定為兩年,額度為10億元人民幣,10億元應收帳款是一個余額的概念,銀行在這兩年之內可以不斷支付不斷收回。在風險承擔方面,工行采取了較為謹慎的辦法。即有追索權的方式,摩拉羅拉公司仍要對應收帳款的回收負責。公司定期將應收帳單證提供給銀行,銀行再按單證把資金付到公司帳戶。根據協議,購買哪家經銷商的帳款要由銀行來選擇。此外,這次工行購買的是摩托羅拉公司正常的銷售貨款,而非拖欠款,因此銀行收回貨款的風險并不大。銀行在購買企業的應收帳款時按照協議利率先扣除利息,這種類似票據貼現的做法使銀行的收益更有保證。在收益方面,銀行除了按人民銀行規定的貼現利率收取利息外,還按一定比例收取手續費。
二、對商業銀行信貸創新的啟示
(一)信貸業務創新要緊緊圍繞金融創新的流動性、安全性、盈利性目標。
首先,在上述案例中,工行采取的是余額概念,即不斷支付,不斷收回,收回一筆,等于歸還了一筆貸款,企業再提供過來一張應收帳單,等于是又新發放了一筆。這相當于2年內向摩托羅拉公司提供10億元的貸款額度,在這額度內不斷的發放流動資金貸款,額度內的貸款是充分流動的,但又保持了10個億的貸款額度。等于是獲取了10個億的貸款市場,而且是流動性較強的貸款市場。
其次,充分保證了貸款的安全性。這次工行采取的是有追索權的方式,如果收不回來,企業仍要對應收款的回收負責。銀行其實沒有承擔購貨方的信用風險,承擔的只是貸款人的信用風險。而在本案例中,摩托羅拉公司應該是一個風險很低的借款戶。
第三,在收益方面,除了按人民銀行規定的貼現利率外,還按一定的比例收取手續費,收益要好于一般的貸款業務收益。這是工行利用了其廣泛的網點優勢和人員優勢獲得的收益。統計數字顯示,目前國內商業銀行的貸款業務占資產總額的80%到90%,而在國外,這個數字早已降到了30%到40%。這表明,目前我國商業銀行的資產結構單一,銀行收益大部分還是依靠利差。然而,利差的收入是有限的,特別是在發達國家,銀行間的競爭在很大程度上是依靠服務,通過金融產品的多元化帶來銀行收益的多元化。
(二)信貸創新要適應環境變化,利用自身優勢,從而贏得和創造市場。
這次信貸創新看準了市場所需,利用了自身優勢,從而贏得了客戶,創造了市場,工行由此鞏固了象摩托羅拉這樣實力雄厚的優良客戶,并吸引了一批新的客戶,保證了銀行長遠的盈利可能。企業應收帳款目前在我國比較普遍,也是困擾許多企業的一大難題,企業把應收的帳款賣給銀行,就可以減少資金占壓,加速周轉,同時也能改善企業的財務狀況,這對遍布全球的大跨國公司也有著十分重要的意義。國有商業銀行機構網點多,人員多,和全國各地大量的企業有著各種各樣的聯系,對一些購貨方的實力和資信也比較了解,能夠利用這些資源優勢幫助企業清收應收貨款。
【關鍵詞】高校;高校貸款;風險
前言
自上世紀90年代末期高校擴招開始，高校為加速自我發展的進程，大膽引進銀行貸款進行建設。但值得注意的是，高校在利用銀行貸款時也面臨著前所未有的風險，防范貸款的財務風險已成為高校快速發展過程中必須認真面對的現實。據中國社會科學(教學案例，試卷，課件，教案)院的一份名為《2006年:中國社會形勢分析與預測》的社會藍皮書稱，為了擴建或吸引人才，部分公辦高校向銀行大量舉債，并熱衷于圈地和參與大學城建設，有的高校貸款已高達10億元至20億元，目前高校向銀行貸款總量約在1500億元至2000億元之間。本文就高校如何防范銀行貸款風險問題，談幾點認識。
一、高校貸款可能引發的風險
(一)高校財務風險
現實中，高校普遍缺乏風險觀念。高校貸款普遍有建設規模大、投資期限長，且多用于購置土地、后勤、教學科研用房，基礎設施建設以及重點實驗室和大型儀器設備的購置的特點。但由于還本付息需要極大的開支，給學校可持續發展造成了重大影響，加上貸款結構的過度集中，在還貸高峰到來時，學校往往還處于建設工程收尾階段，各項工程和師資力量配比尚未進入正常教學和科研階段，每年還本付息將存在巨大的財務風險。
(二)銀行金融風險
銀行一般認為學校是國家的學校，不會倒閉，很多時候在貸款審批過程中未嚴格按商業貸款條件審查，也不設立擔保或財產抵押，這一做法雖極大方便了學校申請和使用貸款，但卻造成了學校在貸款上的隨意性。因此一旦高校資金鏈斷裂，引發財務危機，勢必影響銀行貸款的按期收回，將造成大量的呆滯貸款，引發金融風險。
(三)政府財政風險
按照我國目前法律的規定，高校在民事活動中享有民事權利，承擔民事責任，因此國家對高校貸款沒有實施過多干預。但事實上高校大規模貸款的風險最終還將由政府來承擔。當高校正常活動因貸款無法償還而受到影響時，或者銀行給政府施加訴訟或者破產壓力時，政府不得已要為高校的貸款“買單”。長此下去，如果這種問題不能得到有效的解決，政府承擔的風險會越來越大，必定會造成財政上的重大損失。高校貸款負債越來越多，引發財務風險的可能也越來越大。高校普遍資產負債率偏高，而收入增長空間有限，償債能力極其弱小，一旦資金鏈開裂，將可能引發金融風險。在我國目前的國情下，高校的特殊性質決定了貸款風險最終將轉化為國家財政風險，加大政府監管控制力度迫在眉睫。
二、防范高校貸款風險的對策
(一)高校要完善貸款的風險管理體制
由于市場經濟中的價格機制、競爭機制等作用，高校在人、財、物的消耗上，不能十分準確地計量，但高校對于財務風險一方面可通過市場調查、理論分析來掌握導致財務風險的因素及其程度，另一方面可通過一些技術方法來預測和抑制財務風險的發生，建立高校財務風險的預警機制，對財務風險進行防范。
1.建立完善的風險預警機制。高校應建立貸款風險防范預警機制，要堅決防止脫離實際大搞建設而形成的債務風險，堅決反對一切追求奢華、超標準的浪費行為。貸款高校必須基于自身財力的可能制訂學校發展戰略規劃、學科與師資隊伍建設規劃和校園建設規劃，在總體規劃之下，根據事業發展需要和學校實際償還能力，確定貸款項目及貸款額度。高校不可把利用貸款作為融通資金的主要方式，要在切實加強管理、提高資金使用效益上動腦筋、想辦法，充分挖掘內部潛力，整合現有資源，合理調度資金，力求通過自有資金的有效運作，減少貸款額度，降低貸款成本。在充分研究國家有關貸款政策和資金市場的供求情況，根據國家政策和資金市場利率走勢以及項目建設進度的基礎上，制定出科學(教學案例，試卷，課件，教案)、合理的資金使用方案;通過優化貸款資金結構，降低貸款成本，減少財務風險，制訂出切實可行的還款計劃，按照貸款本息歸還的時間、額度要求，有條件的高校要預提貸款風險準備金，合理安排調度資金，避免因資金周轉困難而出現延期還款損失。高校還要建立健全內部監控制度，充分發揮審計、監察等部門的監督作用，對貸款項目實施全方位、全過程監控。貸款資金管理領導小組應定期對貸款資金的使用情況進行分析和評價，對資金使用效益不高的項目及時采取措施予以改進和糾正。
2.合理確定貸款的額度。高校貸款既要考慮學校建設規模、發展規劃對資金的需求，也要考慮學校的償債能力。從理論上說，高校貸款的最大值=年平均還貸能力/年貸款利率，當此值最大時，學校的多余資金將全部用于支付貸款利息。高校合理的貸款規模不能超過學校的償債能力，學校年度內支付利息、償還貸款本金時不能影響學校的正常運行，而無償還本金的能力，這是不可行的。因此，高校可以根據學校歷年的結余資金與學校一定時間內將產生的結余資金之和來確定學校貸款的最大值，盡最大的可能來規避風險。
3.加強高校貸款的項目管理。在貸款投資有關項目時，應事先深入進行市場調查和可行性論證，充分利用高校豐富的信息資源與人才資源，為領導決策提供準確、全面、動態的財務信息，做到敢于貸款，更善于貸款。高校貸款資金應優先用于解決制約高校當前和未來事業發展的關鍵問題以及對高校事業發展有重大影響的項目。為了確保專款專用，要對項目資金流量信息進行科學(教學案例，試卷，課件，教案)分析，加強對貸款資金投向的監控，確保貸款資金百分之百用于既定的建設項目，不得將貸款資金用于對外投資(含對校辦產業投資)、科技開發、捐贈、支付罰沒款項以及平衡預算抵補日常經費開支的不足等，嚴禁用貸款資金提高或變相提高人員待遇。學校在貸款資金使用上必須堅持效益原則，既要努力擴大收入，又要嚴格控制辦學成本，不斷提高資金使用效益。
(二)銀行要加強防范風險意識
我國高校目前大致可分為三個基本層次，即“211”工程院校、省級重點高等院校和大專院校，各基本層次的高校在學生生源、分配、財務收支、聲譽等方面都存在較大差異，這導致高校貸款在不同學校的風險程度及綜合回報不盡相同。因此，為控制風險，銀行應對各高校區別對待，嚴格控制高校貸款規模，并將貸款目標重點定位于前兩個層次的高校。另一方面，各商業銀行要規范自身的行為，有效控制對高校貸款總量
，合理調整結構，實行差別政策，綜合考慮對高校貸款總量和比例，適度控制高校貸款的規模，在積極優化存量貸款的基礎上，嚴格控制和用好增量貸款。從銀行內部來說，要加強內控管理，規范業務操作，嚴格高校貸款事前審批，完善貸后管理機制，嚴格按照規定程序，在放貸前對高校貸款規模、利率高低、還款期限、未來可預期收入和償還能力等進行科學(教學案例，試卷，課件，教案)評估，控制總量、防范風險，使高校貸款從資金源頭得到控制，減低貸款風險。
(三)政府要強化風險監控
各級政府要充分發揮調控職能作用，加強對各高校貸款特別是財政貼息貸款資金管理和使用的監督，提高貸款資金使用效益。要確保高校的貸款專款專用，提高投資的使用效率，高度重視和加強對投資項目的審計監督。一是對高校每年投資的項目、規模進行反復論證，通過對現有教育資源進行整合，做到資源共享，避免重復建設;二是在貸前對高校用于基本建設的貸款投資項目，進行認真審核貸款的可行性和必要性，確定貸款的額度;三是加強對貸款資金使用和管理的全過程監督，使貸款的資金完全用到貸款建設的項目上。只有這樣，才能保證貸款投資資金的正確使用，避免國家財力的損失浪費，保證建設項目的順利完成，真正有利于高等教育事業的發展。另一方面，目前我國規范籌資的法律法規都是針對企業的，規范高校籌資行為的法律法規還是空白，導致高校的籌資渠道不很暢通。因此，應通過法律法規明確高校的籌資行為，維護高校的合法權益，提高高校的競爭能力，促進我國高等教育事業的發展。
參考文獻
[1]王建新，吳非.高校貸款的風險及防范[J].會計之友，2006，(29).
