時間：2023-05-29 17:50:59
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇供應鏈融資，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
近兩年來，我國各家金融機構結合我國的經濟環境和產業結構特點，充分挖掘企業之間的產業鏈、物流鏈和資金鏈關系，滿足供應鏈上不同類型企業的各種金融需求推出了多種供應鏈融資產品。
一、商業銀行推出供應鏈融資產品的國內外環境
1、外部環境：2006、2007年，世界經濟持續保持4％的增長幅度。中國經濟在國際貿易、國際投資和國際分工體系中地位得到加強，對世界經濟影響力進一步增大。
2、國內環境：2006－2008年間，中國國內商貿經濟加速成長，內外貿易額大幅上升，固定資產投資增長一直處于高位，與之相關聯的產業鏈企業融資需求旺盛。
二、供應鏈融資相比傳統銀行信貸業務的四大優勢
主要表現在：(1)改變了供應鏈中的弱者—處于向下游的中小型企業以往因自身規模小、授信評級低而產生的融資難問題；(2)上下游企業有效的融資安排降低了整個供應鏈融資成本，進而降低了核心企業產品成本，并促進其銷售；(3)供應鏈融資可以幫助企業進行物流與現金流管理，節約管理成本，提高管理水平，最終可促成供應鏈發展的良性循環；(4)銀行可以通過對供應鏈條上企業物流、信息流、資金流的掌控，解決中小企業業務發展過程中信息不對稱的問題，這大大降低業務風險；同時有利于拓展新的市場和客戶，實現中小企業業務規模化發展。
三、商業銀行推出供應鏈融資的類型
類型一：保兌倉融資服務方案。金融機構與經銷商、倉儲商、供貨商四方通過合作協議，以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結算工具，以貿易中的物權擔保、抵押監管為保證而開展的特定金融服務。
類型二：監管融資服務方案。金融機構委托大型生產或銷售企業，利用外包擔保方式，對其配套的物流企業進行金融監管，再由金融機構提供融資、結算等多項內容于一體的綜合服務業務。我國金融融資體系基本采用抵押融資模式，但是，這些供應鏈服務企業由于缺乏長期固定資產而造成抵押物不足，以致很難得到金融服務的支持，僅靠自有資金維持，嚴重制約了他們的發展速度。監管融資正是針對我國服務類中小物流企業現狀而設計的，當他們處在正常貿易流轉狀態而且符合供應鏈管理要求時，金融機構對缺少抵押物的下游物流企業提供信用擔保融資，解決物流服務類企業的融資難問題。
類型三：保理融資服務方案。又稱“無追索權的應收賬款轉讓”即：賣方(供貨商)將應收賬款賣給金融機構。保理融資與其他融資最大的不同是金融機構采用無追索權的買斷行為，只要承購了應收賬款，在信用限額內，金融機構必須要承擔相應的風險和損失。
四、國內銀行開展供應鏈融資的現狀
近兩年來，各家銀行在之前初涉探索階段的基礎上推陳出新，紛紛打出了具有各自特點的供應鏈融資好牌。華夏銀行近期新推出“N+1+N”模式，就不同于普通的“1+N”僅僅針對核心企業的上游或者下游的模式，而是將供應鏈中的核心企業及其上下游企業貫通起來，圍繞核心企業設計個性化的金融服務方案。該行還首次將國內與國際供應鏈業務進行整合，將供應鏈金融服務延伸至海外。光大銀行對供應鏈金融服務進行全面梳理整合，正式形成了應收賬款融資、應付賬款融資、陽光商品融資、汽車全程通、工程機械按揭、銀關系列等金融產品以及針對鋼鐵、電信、汽車等行也提出行業整合金融服務解決方案等品種豐富的供應鏈產品。
關鍵詞：鋼鐵貿易 供應鏈融資 模式
一、鋼貿企業融資現狀分析
目前鋼貿企業資金來源主要包括自有資金滾動發展、關聯企業的資金拆借、民間借貸及銀行資金。由于鋼材貿易的利潤很薄，通常只有3%的毛利率，資金的累積相當慢，因此采取自有資金滾動發展的貿易商通常發展較慢；關聯企業的資金拆借是當資金不足時便依靠家族及關聯企業的資金解決；民間借貸方式下的風險與資金成本相當高；由于鋼材貿易企業本身的規模小，資產不足，財務欠規范等因素，傳統模式下的銀行評價系統很難對其有大的資金支持。鋼貿企業，特別是一批中小型的鋼材貿易企業的融資問題一直是“老大難”，嚴重困擾貿易商的經營。
二、鋼貿企業供應鏈融資模式設計的對策
供應鏈金融體系該是一個由核心企業、上下游企業、商業銀行及第三方中介服務機構這四個核心部門組成的。供應鏈金融的主要運作方式就是在整個產業鏈的關聯方中找出一個占主體地位的主導企業，通過它來為整個產業鏈提供融資服務。鋼貿企業供應鏈融資模式設計的對策主要包括：
1、解決供應鏈融資中的資金流問題。在制定財務決策時，要在設計供應鏈之初就統籌兼顧到供應鏈內的投資方式、提高資金流動率的方式，這樣才能嚴格的控制資金成本，最終將各種金融工具，杠桿保證資金的作用發揮到極致。在制定供應鏈決策的過程中，我們假設可以預測今后的市場需求和價格。實際上，市場上的價格和需求是隨時都在波動的，供應鏈決策并不一定能預測到這些變化。隨著時間的推移，每一個地區的通貨膨脹率和匯率也會出現相應的變化。這些都是制定供應鏈決策要考慮的因素。
2、解決供應鏈融資中的物流問題。物流活動是供應鏈中最常見的一種活動，雖然每一個領域的物流活動都包含相同的基本要素，但是由于這些領域的物流目的、對象、范疇、范圍各有差異，因此就出現了各種各樣的物流類型。目前，業界還尚未明確物流的分類標準，常見的物流分類方式有：社會物流與企業物流、微觀物流與宏觀物流、區域物流與國際物流。
3、解決供應鏈融資中的信息流問題。作為驅動供應鏈的關鍵要素，信息流是以非實物的形態存在的。它的一舉一動都牽動這供應鏈各個環節的神經，主要體現在：第一，信息流與供應鏈的任意階段都有著密切的關系，在其協調作用下，供應鏈能不斷擴大其利潤空間；第二，對于供應鏈的日常運作而言，信息流起到了至關重要的作用。只有基于需求信息，企業才能制定出詳細的生產計劃，安排好生產事宜，這樣才能高效率的生產出客戶滿意的產品。只有基于倉儲管理信息才能了解出庫存量的大小，從而才能做出是否要加倉的決定。
4、解決供應鏈融資中的風險問題。鋼鐵貿易供應鏈融資風險是企業在應用供應鏈融資服務后，由鋼廠及其上下游合作伙伴選擇、信息傳遞等一系列活動造成的企業經營前景和盈利能力等的一種客觀不確定性，導致預期結果與實際結果出現偏差，從而造成企業成本增加甚至是致命的傷害，這種不確定性可以根據公司所處的內外環境通過定量方法進行一定精確范圍內的衡量。
參考文獻：
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[3]邱巍，梁超杰.供應鏈融資風險管理的六大要素[J].社會觀察.2009（1）：21-22
通過浙農金惠公司，中國農業發展銀行對其上下游企業有更好的了解，以及浙農金惠公司的信譽保證，使得中國農業發展銀行積極參與該農業供應鏈的融資。供應鏈本質上是一條信譽鏈，是上下游企業間的信譽連接體系，其核心是供應鏈上企業信譽的共建和共享。目前，該條供應鏈的農業企業的主要融資模式有：訂單融通、應收賬款融通、預付賬款買方融通、存貨靜態質押融資。其中，訂單融通、融通倉以及應收賬款融通主要是針對上游企業資金缺乏問題。浙農金惠公司向農產品收購企業夠買農產品。
然而，由于該公司具有交易的主動權，所以多數時候都是采取先取貨后付款的方式，使得農產品收購企業拖欠農戶的錢，以致農戶沒有足夠的資金再進行農產品的種植，這樣就破壞了供應鏈的良性循環。現通過訂單融通和應收賬款融通可以很好的解決上游農業企業即農產品收購企業的資金問題，使得上游能夠正常運轉。另外通過預付賬款買方融通和存貨靜態質押融通很好的解決了農產品經銷商的資金問題。通過供應鏈融資使得該條供應鏈上的企業獲得了資金流的暢通，中國農業發展銀行也獲得了良好的收益。
蒼南縣供應鏈融資中存在的問題及對策
1供應鏈融資中存在的問題
（1）違約問題。有些年份農產品大量增產時，核心企業不愿意接受過多的農產品，農產品收購企業就面臨農產品保存等問題，這樣使得這些企業就出現違約的可能。另外，農產品經銷商也可能因為產品的滯銷放棄剩余產品的提貨權利，使得供應鏈融資無法循環進行。所以，當供應鏈中的企業出現違約時，就會使得整條供應鏈中斷或崩潰。
（2）法律監管問題。目前，該供應鏈中偶有發生物權的歸屬糾紛，然而這也暴露了目前法律法規的不完善。應盡快完善物權法，明確物權歸屬。
2對策建議
（1）銀行應加強審查、審批和資金監控體系。對那些違約高的企業采取嚴格的準入措施，同時對其他企業也應規范審查流程，通過專業化操作和標準化作業避免操作風險。
（2）對供應鏈中優質的企業進行扶植，使這些企業能做大做強，提高企業的信用水平，可以降低供應鏈的違約風險等問題。
（3）加強與核心企業的合作，簽訂總協議，建立定期監管報告機制，定期對現場進行核實，避免因監管不利而造成的風險。綜上所述，要實現農業供應鏈融資持續、健康發展，必須增強農業企業的信用意識和對交易融資的認可。同時，銀行也應提高對農業企業的重視，完善金融監管和風險控制系統，實現農產品供應鏈上的共贏和利潤最大化。
作者：胡婉儀 李劍鋒 雷茹茹 馬健飛 蘇繡秀 單位：中國計量學院 現代科技學 中國計量學院 經濟與管理學院
供應鏈金融被譽為是繼P2P網絡借貸之后，互聯網金融的另一塊大蛋糕。據前瞻網數據，我國供應鏈金融市場規模目前已經超過10萬億元，預計到2020年可達近20萬億元。當下，銀行、P2P和電商等越來越多地關注并涉足這一領域，并且依靠雄厚的資金實力、靈活的放款方式以及大數據資源等優勢快速的搶灘這一市場。
然而，互聯網的精神是開放、分享與合作，這樣大的市場需要更多的金融機構如銀行、保理公司、擔保公司、征信機構等發揮出各自的優勢，依托互聯網平臺，共同為產業鏈融資打造一個健康的生態環境。
作為全國首家提供供應鏈金融服務的互聯網平臺，群星金融以“讓更多小微企業享有公平的融資機會”為理念，打造以“提供各種金融信息服務”的互聯網金融平臺，致力于為供應鏈中的小微企業提供融資服務平臺依托強大的數據風控能力、營銷能力、運營能力以及多樣的資金來源，降低小微企業在傳統融資過程中的高昂成本，解決小微企業融資難的問題。
眾所周知，小微企業融資難是一個嚴重的社會問題：融資難，正規渠道無法融到資金;融資貴，其他渠道融資成本過高;融資慢，流程冗繁，融到已太遲。目前，中國有5500多萬家小微企業，這些企業有20萬億元的應收賬款資產，是一個龐大的市場，銀行顯然不能滿足所有的需求。如果有百分之一的企業到我們群星金融網注冊，那就是55萬家，其資本空間不言而喻。只要通過技術改進并不斷優化企業的融資體驗，自然就可以吸引到更多的客戶。
任何行業，每個供應鏈中的核心企業都會有許多與其有多年貿易合作的上下游企業，
其上下游企業會與核心企業形成大量的應收、應付賬款，這一類資產就是天然的優質資產。但是由于其中絕大部分應收賬款存在賬期短、單筆交易金額小、分布極度分散的特點，所以這些優質的資產以往是沒有被利用的。
理清了核心企業、供應商、銀行的關系，我們就不難理解供應鏈金融。但是，要想做好這塊市場，在眾多的互聯網金融企業中脫穎而出，同樣需要創新的模式和核心競爭力。我們的方法是通過長期穩定的貿易關系聯結在核心企業周圍的一家家企業，就像我們使用微信，微信群和朋友圈的個體變成一家家供應鏈上的企業，把供應鏈的社交關系搬到網上，利用這種關系做互聯網營銷。并將核心企業、銀行、征信機構、保理機構、增信機構捆綁在一起，搭建供應鏈融資的生態。
現在，我們不僅提供信息分類，包括融資審核、融資簽約等整個融資過程都在群星金融網上完成，已然超越了單純平臺的信息分類作用。融資審核、融資簽約等流程也都交給平成，形成了一個完整的生態鏈，更多地是充當融資服務平臺性角色。截至目前，已簽約聯想、海爾等幾十家供應鏈中的核心企業，服務小微企業超過26000 家，累計提供授信125億元，累計融資35億元。
作者系鼎程（上海）金融信息服務有限公司CEO
一、供應鏈融資運行模式
供應鏈將特定的產品生產工序分解到由一個核心企業和若干個節點企業來分工合作完成的程度，作為供應鏈聯盟中的核心和主體部分，核心企業需要聯盟中運行狀況相對良好的節點企業提供相對高質量、及時的原材料或者零件用以配合它作為核心的產品生產系統。出于其自身經濟利益的考量，供應鏈中的核心企業不僅關注其自身的財務經濟狀況和應收應付賬款的周期狀況，會更多地關注供應鏈中上游供應商流動資金和財務的狀況，因為其合作伙伴的資金狀況在相當大的程度上決定了其作為核心企業的成功與否，也直接或者間接決定了供應鏈中各企業能否在這種供應鏈中從競爭走向競合，并達到共贏的目的。
二、供應鏈融資效益分析
作為市場經濟中的微觀個體，無論是銀行還是供應鏈聯盟中的核心企業和中小企業都是以自身的盈利為其經濟行為的根本出發點的。所以只有當三者在供應鏈融資模式中都可以獲得效益的情況下，才有可能使這三者產生向心力去維持供應鏈融資的進行。所以我們要對這三者在供應鏈融資過程中的效益進行分析，考慮其中的可行性。
1）銀行效益分析（1）供應鏈融資緩解了銀行經營的困境。從整個國內的大環境來說，首先，改革開放使很多外資銀行紛紛登陸中國，以尋找商機，他們相較于國內金融業而言具有服務好，實力強，資金雄厚，業務形式多樣等特點。這使得我國商業銀行面臨巨大的競爭挑戰，而原因在于目前我國商業銀行仍然以信貸利息收入作為主要利潤來源。其次，國內商業銀行貸款以大企業、大項目、大客戶等為主要目前主要面向目標，這也造成了貸款投放的項目對象重疊、兩極化嚴重等問題，再加其中部分大型企業的非理性投資、不合理擴張因素，使得正在逐步下降的收益率雪上加霜，造成不良貸款占比增加，信貸資金結構不協調程度擴大、信貸風險也正因此高度集聚，而且潛在不良貸款數額也在直線上升。（2）供應鏈融資提升了商業銀行的規模效益。商業銀行對供應鏈聯盟中的中小企業提供融資是依靠核心企業的信譽和核心企業與商業銀行在長期交易總掌握的信息。供應鏈上的中小企業獲得核心企業認可就是憑借企業之間交易形成的信任機制，這種機制的形成，使核心企業愿意為中小企業提供有效地融資幫助。由于供應鏈企業之間的依存關系使得銀行只需通過核心企業就將貸款提供給其他有融資需求的眾多節點企業，同之前單一的企業類型的商業貸款來說，供應鏈融資模式具有貸款規模效應。
2）核心企業效益分析（1）核心企業獲得了一個競爭力更強的供應鏈條。市場經濟環境發展的大趨勢下，企業與企業之間的競爭應經開始轉向供應鏈之間的競爭。在傳統的“產—供—銷”模式的供應鏈中節點企業的競爭將會從簡單走向復雜多變的“網絡”競合的過程中，在供應鏈網絡下游中小企業的購銷行為中融入銀行信用，會增強中小企業的商業信用，進而促進聯盟中節點企業和核心企業建立起長期有效的戰略合作伙伴關系，增強供應鏈聯盟的市場競爭能力。（2）供應鏈融資增強了企業的核心競爭力。供應鏈融資全程參與了整個供應鏈的運作循環，并通過這種方式擴大了供應鏈聯盟中核心企業的生產營售等等，通過對供應鏈的了解，對供應鏈聯盟中的各個節點企業安排提供融資額度；作為核心企業通過壓縮自身獲得的銀行融資增加供應鏈其他企業可獲得的融資額度，從而通過供應鏈整體增值的部分獲得直接收益，以期達到其“低信貸成本融資”甚至“無信貸成本融資”的目標。供應鏈上的“融資”行為為供應鏈聯盟中的各個節點企業帶來了資金的驅動能量，推動了供應鏈結構中的上下游產品的效益提升可能，提高了核心產品的附加值，增強了供應鏈聯盟所具有的核心競爭力，同時也直接或者間接地為核心企業帶來更多的利潤，亦有效防止了資金出現沉淀和停滯。
3）中小企業效益分析（1）供應鏈融資可以降低企業的融資成本。中小企業融資的主要渠道之一就是銀行貸款，但是擔保不足的障礙造成其信貸受限。而供應鏈融資改變了以往信貸需要不動產作抵押或者求助于其他擔保的狀況，只需要充分利用中小企業在供應鏈中供應鏈的整體信譽水平就可以獲得商業銀行融資，所以融資的成本只包含正常應該支付的銀行費用，不再有其他成本發生，并且一定程度上享受到聯盟中核心企業在金融信貸體系中所享受的評級優惠，極大程度節點企業節約了融資所需支付的其他成本。（2）供應鏈融資有利于提高供應鏈中的中小企業融資能力。核心企業在融資過程中可以享受較低的銀行借款利率，如果他們的供應商和采購商同樣以低利率獲取商業銀行的融資貸款，就能極大程度地降低中小企業為融資付出的成本。同時，他們借用在聯盟中核心企業本就享有的高額授信度，使節點企業籌集到更多的資金相對簡單，進而很大程度的提高了資本融資量。因而對聯盟中節點企業來說，供應鏈融資就很有效地解決了融資難問題，對改善供應鏈聯盟中的中小企業融資狀況和提高中小企業融資能力等都具有非同一般的現實意義和實際價值。
三、供應鏈的保障機制：供應鏈的穩定
供應鏈融資借助供應鏈聯盟中的企業之間長期穩定的交易關系來降低融資過程中的信用風險以及貸款成本。而這一切都建立在供應鏈自身穩定的基礎上，可以這樣說，如果沒有供應鏈的穩定，就沒有供應鏈融資。在理性人假設的前提條件下，所有的企業都會追求最優化效用，在分配機制相對公平合理的情況下受到激勵，最大化發揮他們的努力水平，從而使其得以不斷提高效用和信用。同時，成員企業需要很高的成本退出原來所處的供應鏈時，可以通過成員企業之間相互威脅策略來實現供應鏈效應的相對穩定。綜合以上兩點，供應鏈是可以長期且高效運行的，這樣可以保證供應鏈融資成功的實施。由于融資的順暢可以有效優化供應鏈的整體運作，促進供應鏈成員之間的合作，進一步穩固供應鏈。
作者：秦宏巖單位：撫順礦業集團有限責任公司機械制造廠
關鍵詞：供應鏈融資；商業銀行；核心企業；運作方案
中圖分類號：F274 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2013）07-0041-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.07.09
商業銀行出于風險控制的考慮，不愿意為一些營業規模小、缺少抵押擔保的中小企業提供資金融通。這些企業為了解決融資問題只能轉向準入標準較低而成本相對較高的民間借貸，而銀行就失去了這部分信貸客戶資源。商業銀行如何在控制信貸資金風險的同時攬收資信狀況良好的中小企業客戶，成為銀行能否擴大其信貸產品市場規模的一個重要方面，也為中小企業解決其融資困難的問題提供了可能性，而供應鏈融資是實現這兩個目標的一種途徑[1]。
一、供應鏈融資概述
（一）供應鏈融資的內涵
供應鏈融資是指商業銀行為某產業的供應鏈條中的一個或多個企業提供資金融通服務，將某個大型優質企業作為核心企業，在其上游供應商和下游經銷商中選擇資質良好的企業，通過做貨物或債券質押，為其提供授信額度，降低整個供應鏈條的融資成本，提高銀行資金的利用效率，同時解決一些企業融資困難的問題，從而實現銀行、企業和商品供應鏈的可持續發展[2]。
（二）供應鏈融資的主要特點
商業銀行為企業提供的供應鏈融資業務不同于傳統的貿易融資，主要有以下特點：
第一，供應鏈融資需要有一個大型優質企業作為供應鏈的核心企業，其原材料采購和商品銷售過程能形成穩定的供應鏈。
第二，供應鏈融資的對象并非單一企業，而是整個商品供應鏈條上的資質良好、符合銀行融資要求的相關企業。供應商、核心企業和分銷商之間形成統一的融資渠道，可降低整個供應鏈的融資成本。
第三，核心企業的上游供應商和下游經銷商多為中小企業，通過借助核心企業良好的商業信譽和強大的履約能力，可以增大銀行為部分中小企業融資的意愿。
第四，商業銀行在供應鏈融資的運作上實行“一次申請、一次審批”，降低了融資的評級、授信、擔保等信貸門檻，可簡化操作流程，銜接企業的采購、庫存和銷售環節的資金需求。
第五，供應鏈融資多使用融資產品組合，形成多樣化的供應鏈融資產品，如訂單融資和國內保理相結合、預付款融資和商品融資相結合等，從而為企業提供強大的資金支持和靈活的結算手段[3]。
（三）供應鏈融資的運作模式
供應鏈融資在我國金融業中尚處于起步階段，但發展迅速，多家商業銀行都相繼推出了供應鏈金融服務，如深圳發展銀行的“基于核心企業的供應鏈金融服務解決方案”、建設銀行的“物流金融”、工商銀行的“基于核心企業的供應鏈融資”等服務類型。現階段我國的供應鏈融資主要有三種模式[4]。
1.適用于采購環節的應收賬款融資模式。處于供應鏈上游的供應商向核心企業提供原材料時，形成對核心企業的應收賬款債權，供應商以未到期的應收賬款向商業銀行申辦融資業務，具體包括應收賬款質押和應收賬款保理。應收賬款質押是指供應商將應收賬款單據出質給商業銀行從而獲得貸款，獲得核心企業支付的采購貨款后再向銀行歸還貸款本息；應收賬款保理是指供應商將應收賬款無追索權地出售給銀行，從而獲得貨款融資。
2.適用于銷售環節的預付賬款融資模式。處于供應鏈下游的經銷商從核心企業進貨銷售時，須向核心企業預先支付貨款，供應商以倉單所代表的提貨權向銀行出質，由銀行向核心企業支付需預付的款項，形成預付賬款融資，經銷商以銷售貨物的收入償還銀行貸款本息。
3.適用于經營環節的動產質押融資模式。資金短缺的企業將其原材料或庫存商品等流動資產交由第三方物流保管，商業銀行與該企業和第三方物流共同簽訂融資協議，由銀行為該企業提供一定額度的短期貸款[5]。
二、輪胎產業供應鏈融資案例分析
（一）輪胎產業供應鏈基本情況
山東省J輪胎公司于2000年12月成立， 地處全國規模最大、經營品種最全的專業輪胎生產基地，目前注冊資本為21789萬元。該公司是當地政府的重點扶植企業，具有良好的發展空間和市場前景，2012年在全球輪胎企業排名中名列第35位。
核心企業J輪胎公司與其下游經銷商的傳統銷售模式流程如下：
1.J輪胎公司與經銷商簽署年度經銷協議；
2.經銷商訂貨時，需先將款項預付至J公司銷售部門開立的核算帳戶中或直接支付銀行承兌匯票，J公司銷售部門開出預付款收據，形成銷售訂單。
3.J輪胎公司生產部門根據經銷商的訂單安排生產，生產周期為1-3個月；
4.貨物生產完畢后，經銷商將提貨單交至J公司指定的運輸公司，貨物運輸到經銷商指定地點，完成提貨。
在輪胎產業銷售供應鏈中，J輪胎公司作為核心企業處于強勢地位，不允許其下游經銷商有賒欠行為，經銷商只有先支付全部貨款，才能夠提到貨。下游經銷商若想擴大銷售規模，就需要增加進貨量，支付更多的預付資金，而這些經銷商大多為中小企業，資金流緊張時就迫切需要向銀行融資。在這種傳統的輪胎銷售模式中，銀行只起到為核心企業開立結算賬戶的作用，商業銀行考慮到這些經銷商通常沒有有效的土地、房產等抵押物作擔保，信貸風險較高，往往不愿向其提供信貸融資。
（二）供應鏈融資運作方案
為了解決下游經銷商融資難的問題，同時滿足核心企業壯大其經銷商隊伍、提升市場占比的需求，G銀行擬采用“預付款融資+保證金+核心企業山東省J輪胎公司提供擔保及回購承諾”的方式為J輪胎公司指定的下游經銷商辦理小企業信貸業務，達到拓寬擔保渠道、擴大客戶規模、提升核心客戶市場占有率、實現小企業信貸業務快速健康發展的目的。
G銀行與J輪胎公司協商溝通后，根據歷年交易量和回款情況，選擇其中16家優質的下游經銷商推薦給G銀行，作為開展供應鏈融資業務的目標客戶，并由J公司向G銀行建議授信額度。
設計供應鏈融資方案時的要素主要包括：
1.采用“預付款融資+保證金+核心企業山東省J輪胎公司提供擔保及回購承諾”的方式辦理業務。
2.核心客戶J輪胎公司向G銀行推薦經銷商名單并提供年度融資計劃后與經銷商、G銀行簽訂《供貨商、經銷商與銀行合作協議書》，明確三方的權利和義務。該協議約定，若經銷商未能按時歸還融資，核心客戶承諾對輪胎進行回購或調劑銷售，核心企業承擔無限清償責任。
3.經銷商需在G銀行的核心客戶所在地支行開立或指定專用賬戶，該賬戶作為向核心客戶支付貨款、歸集銷貨款的唯一專用賬戶，并接受G銀行監督管理。
4.融資金額根據經銷商年度經銷協議及經銷商申請金額確定，不高于預計進貨總金額的70%。
5.融資期限一般不超過3個月，最長可至6個月。
據此，設計出該供應鏈上的預付賬款融資的具體操作流程，主要包括九個步驟：
1.核心企業J輪胎公司與下游經銷商（借款人）簽訂購銷合同。
2.經銷商向在G銀行開立的保證金賬戶中存入合同總量金額30%的保證金。
3.G銀行根據融資品種與經銷商簽訂《預付款融資合同》，約定雙方的權利義務；
4.G銀行與核心企業簽訂擔保合同和商品回購承諾。
5.G銀行將貸款以受托支付的方式直接支付給核心企業，作為經銷商從核心企業進貨的預付款。
6.經銷商提貨前向其在G銀行開立的保證金賬戶中存入不少于本次提貨總金額的保證金，并遞交“提貨申請書”，列明企業提貨的相關條款。
7.G銀行核實經銷商存入的保證金足額到位，根據“提貨申請書”向核心企業簽發“提貨通知書”，三方合作協議中約定“提貨通知書”為核心企業發貨的唯一憑證，不得掛失、不得補辦、不得隨意涂改。
8.核心企業在接到提貨通知書并確認無誤后，將回執遞交G銀行。
9.核心企業收到提貨通知書后向經銷商發貨。
三、供應鏈融資業務操作中應注意的問題
（一）下游經銷商準入標準
G銀行在從下游輪胎銷售企業中選擇融資客戶時，需要綜合評價這些企業的資質，從中選擇資質良好的銷售企業作為供應鏈融資的目標對象。資質評價標準主要包括：
1.在G銀行開立基本結算賬戶或一般結算賬戶；
2.直接從核心輪胎生產企業進貨，與核心企業有兩年以上合作經驗，履約記錄良好，無拖欠貨款及其他不良記錄，未發生重大貿易糾紛，無不良信用記錄；
3.以輪胎為主要經營產品，具有豐富的經營管理經驗；
4.在核心企業提供的經審核并加蓋公章確認的經銷商客戶名單中；
5.可與核心企業簽訂《供貨商、經銷商與銀行合作協議書》，明確三方的權利義務。
（二）向借款人提供的授信額度
銀行依據核心企業提供的經銷商年度融資計劃、經銷商與核心客戶簽署的年度購銷合同和經銷商的信用評級，按照銀行債項授信相關管理辦法，為經銷商核定循環方式授信額度（授信有效期為1年，有效期內授信限額可循環使用）。對已有授信不能滿足經銷商臨時性融資需求時，可占用核心客戶非專項授信[6]。
（三）監督支付融資款項
為確保融資款項的用途真實合規，G銀行對經銷商賬戶實行專戶管理，確保?？顚Ｓ?。經銷商必須將保證金資金（融資外的其余預付資金）存入專戶，以轉賬或匯款方式與融資款項一并支付給核心企業。
（四）供應鏈融資業務風險防范措施
1.貸款行、核心企業和經銷商簽署三方協議，約定若融資到期時經銷商無法償還貸款，由核心企業對輪胎進行回購或調劑銷售并且保證調劑銷售成功，回購或調劑銷售價格由核心企業和經銷商雙方商定。
2.關注輪胎市場經營狀況的變化、原材料及產品價格大幅波動等系統性風險。
3.定期分析、評估產業集群的整體風險，采取針對性管理手段，密切關注、跟蹤監測集群內企業的經營狀況、銷售回籠情況，以及保證人保證能力變化等情況[7]。
4.加強貸后管理，要求經銷商銷售收入的全部或大部分歸集到G銀行賬戶，日均存款占比不低于貸款占比。若出現銷售收入下滑或銷售歸行率達不到約定比例，及時采取壓縮授信、收回貸款等保障措施。
5.制定違約貸款處置預案，包括扣收保證金、追究保證人責任，明確相關各方的責任和追償順序，確?？焖賹崿F債權。
資料來源：
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關鍵詞：供應鏈 融資 層次分析法中小企業
中小企業是國民經濟發展中的重要力量，但長期以來中小企業的發展面臨著嚴峻的資金考驗。由于信息不對稱、無抵押資產、管理能力不足、盈利模式不清晰、抗風險能力低等問題，加之中小企業的融資途徑主要是擔保，而擔保的成本很高，包含銀行貸款成本、擔保成本及反擔保成本，造成大多數中小企業仍然很難獲得資金支持。
供應鏈融資模型構建及發展前景
基于中小企業對國民經濟發展的重要作用，國家日益重視中小企業的融資問題，提倡各種形式的融資創新，并給予一些獎勵措施，激勵地方政府促進中小企業融資。當然，作為融資主體的金融機構，需要充分評估中小企業的信貸風險，審慎開發中小企業市場。而供應鏈融資的低風險和低門檻，逐步成為適應中小企業的有效產品。
（一）供應鏈融資模型
在中小企業的融資模式中，傳統的融資模式割裂地看待供應鏈上下游的各個企業，分別授信、分別管理。然而上下游企業規模不大，授信難度和風險都很大。而供應鏈融資是依托核心企業，將供應鏈上下游看作一個整體，針對核心企業上下游長期合作的供應商、經銷商提供融資服務的一種模式。其關鍵點在于，牢牢把握供應鏈的核心企業和上下游的商業業務模式，通過核心企業與其上下游合作伙伴的數據共享，來降低信息不對稱的風險，提高銀行風險控制的靈敏性。
模型1：針對上游供應商的供應鏈融資模型，見圖1所示。
模型2：針對下游經銷商的供應鏈融資模型，見圖2所示。
（二）供應鏈融資發展前景
展望未來，四個因素決定了供應鏈融資方案將長期存在。
首先，銀行自身發展的需要。隨著金融系統的不斷改革和外資銀行的加速進入，國內銀行面臨日益市場化的金融市場和日益同質化的金融產品，維系自己的核心客戶和開拓新的客戶，都需要銀行不斷創新，尤其是金融產品的創新。而過度地開發和引入新的金融產品，將很難控制風險，因此開發風險較低的金融產品是銀行的必然選擇。供應鏈金融產品依托核心企業，來開拓其上下游的中小企業。更重要的是，供應鏈金融產品針對的是中小企業市場，將獲取大量的中小企業存款、代收代付等多種中間業務。
其次，中小企業發展的需要。隨著中小企業不斷發展，對資金的需求也在不斷增加。在現有擔保體系不夠完善且融資成本較高的情況下，中小企業渴望金融機構能夠開發一種產品，不需要太多的固定資產抵押，融資便捷且成本低，而供應鏈金融產品依托的是核心企業穩定的經營能力和良好的信譽，依托上下游合作伙伴的庫存質押或應收賬款質押，為合作伙伴提供融資，填補了目前金融產品的空白，預示著良好的發展前景。
再次，國內企業的發展壯大的需要。伴隨著品牌打造、技術創新、兼并和重組，越來越多的國內優秀企業在世界級供應鏈的分工中成為核心企業。以他們為核心的供應鏈的成長是國內企業不斷發展壯大的必要前提，而有效的金融支持將促進和加速這些供應鏈的成長。
最后，國內已經形成一批具有核心競爭力的大型企業，如it領域的聯想、華為、中興、方正、同方、浪潮、愛國者、烽火科技等，他們都是市場化經濟中的佼佼者，遵從市場運行規則，重視商務談判和合作，嚴格按照商務合同約定的付款方式執行。對于上游供應商，可以給予基于應收賬款質押的融資產品。
基于以上的判斷，供應鏈金融產品具有良好的市場前景。但由于供應鏈融資屬于新興領域，在帶給中小企業客戶融資便捷的同時，有必要對銀行存在哪些風險、哪些可以控制、哪些不能控制進行研究。
供應鏈融資的風險分析
（一）運用層次分析法分析供應鏈融資風險
選擇層次分析法，原因在于層次分析法能夠將一個復雜系統的所有影響因素建立起彼此相關的層次遞階系統結構，下一層因素受上一層次因素的支配，上一層因素受下一層因素影響，從而將問題剖析清楚。按照層次分析法，將供應鏈融資風險劃分如圖3所示。按照風險產生的主體劃分，能夠非常清晰準確地描述供應鏈融資的整體風險。
核心企業及合作伙伴的風險都來源于三個方面，行業風險、經營風險和信用風險。行業風險衡量企業所在行業周期性的繁榮和衰退，對金融機構產生的潛在風險；經營風險衡量企業內部的經營管理能力，體現企業的付款能力；信用風險則衡量企業的付款意愿。合作風險來源于合同本身缺陷帶來的合同風險，及雙方存在的利益分歧而帶來的違約風險。
各個風險指標的評估值，可以采用傳統方法進行測算，如企業的經營風險可以從企業基本素質、償債能力、營運周轉能力、盈利能力等方面進行綜合評估。而各個指標的權重可以利用層次分析建立判斷矩陣來獲得，當cr＜10%時，認為判斷矩陣的一致性是可以接受的，否則應對判斷矩陣作適當修正。通過問卷調查，供應鏈融資風險判斷矩陣建立如表1所示。
核心企業風險的判斷矩陣構建如表2所示。
合作伙伴風險的判斷矩陣同上，而合作風險的判斷矩陣構建如下：
從一致性檢驗的結果看，上述判斷矩陣的構建是有效的。在專家問卷的信息基礎上，利用層次分析法的計算方法，可以計算出供應商風險、核心企業風險和合作風險的權重，以及各子指標的權重。各個風險因素的權重乘以各個指標的風險評估值，最后得出一個整體風險值。根據經驗設置一個參考值，在該參考值范圍為風險可接受范圍。
（二）供應鏈融資典型案例分析
本文通過分析兩個供應鏈融資的典型案例，以此闡述供應鏈融資的風險。
案例一：基于應收賬款的供應鏈融資模型。家樂福是全球500強企業，運營穩健，對上游供應商有明確的付款期限且能按照合同執行，在全球有著數以萬計的供應商。銀行可以將家樂福作為核心企業，為其上游供應商設計供應鏈融資模型。結合歷年的應付款項和合同期限，綜合評估后給予供應商一個授信額度，該額度在償還后可以循環使用。銀行需要家樂福將支付給上游供應商的款項，支付給銀行，由此完成一個封閉的資金鏈循環。該供應鏈融資模型能夠緩解供應商的資金壓力，同時促進銀行獲取更多的客戶。其模型如圖4所示。
在圖4中，存在幾個風險點：
家樂福的風險：家樂福是否會出現經營、稅務、人動等風險，如果出現，是否能夠仍然按照合同支付供應商貨款。在貿易公司中，違約支付貨款的現象非常普遍。此類風險一旦產生，將嚴重影響銀行貸款的安全性。
上游供應商的風險：主要表現在對家樂福的供貨規模是否穩定，產品質量是否穩定，以及經營的規范性能否承受稅務、工商、消防、衛生等政府部門的檢查風險。由于上游供應商往往規模較小，經營的穩健性和規范性并不能保證，承受政府的風險往往較低。因此根據上游供應商和家樂福的交易數據，動態評估上游供應商的風險是必要的。
上游供應商和家樂福的合作風險：主要表現在上游供應商和家樂福的合作是否出現問題。其中，供貨規模的波動能夠反映很多問題，因此及時了解家樂福和供應商的交易數據是非常重要的。
案例二：基于庫存的供應鏈融資模型。ups（united parcel service 聯合包裹服務公司）是 1907 年成立于美國的一家快遞公司， 如今已發展到擁有 360 億美元資產的大公司。ups在2001年收購了美國第一國際銀行，并將其改造為ups金融部門，推出開具信用證、兌付國際票據等國際金融業務。ups可以在沃爾瑪和東南亞數以萬計的中小供應商之間斡旋，ups在兩周內將貨款提前支付給供應商，前提是攬下其出口清關、貨運等業務及一筆可觀的手續費。出口商得到了及時的現金流，ups則和沃爾瑪進行一對一的結算。
ups依托的是出口商的貨物質押權，依據出口商、ups、沃爾瑪之間的三方協議，明確貨物質量、價格調整等問題的責任劃分和相關規則。將風險分解到合作各方，誰能更有效地承擔和消化風險，就應該由其承擔該風險。其業務模型見圖5。
在圖5中，ups連接著沃爾瑪和出口商，其可能存在的風險在于：
出口商：產品質量出現問題造成沃爾瑪不能及時支付，或者其他原因引起沃爾瑪不愿意及時支付。由于ups不能代替沃爾瑪履行驗貨的職能，因此提前支付出口商的款項，必然面臨貨物驗收不通過所帶來的風險。盡管可以通過經驗來判斷哪些產品出現質量的風險較小，或者簡單通過“免檢”證明來判斷，但依然存在這樣的風險。此類風險必須在三方協議中加以明確，并轉嫁給出口商?；蛘呒s定在沃爾瑪驗收合格后支付出口商貨款，以屏蔽貨物質量問題。
沃爾瑪的風險類似于上述案例。沃爾瑪和出口商的合作風險類似于上述案例。
以上兩個案例是兩類最為典型的供應鏈金融產品，案例一依托的是應收賬款質押，案例二依托的是庫存質押。通過上述兩個案例的分析，可以清晰地看出供應鏈融資業務的風險來源于三個方面：核心企業風險、合作伙伴風險以及核心企業和合作伙伴的合作風險。
供應鏈融資風險控制策略
從供應鏈融資風險的層次分析中，可以看出影響供應鏈融資風險的主要因素是核心企業風險及其合作風險，而核心企業風險主要來源于其經營風險和信用風險，而合作風險最主要是來自于合同風險。因此，其風險控制策略如下：
持續動態評估核心企業的經營風險以便及時調整銀行對其上游供應商和下游經銷商的信貸。
持續動態評估核心企業的信用風險。信用風險的產生主要源于公司一貫的行為或者資金周轉困難及重大項目的產生，當核心企業出現資金周轉困難時，銀行的信貸風險要轉嫁到上游供應商或下游經銷商，他們是信貸的第一承擔人。
上下游合作伙伴和核心企業的合同風險。核心企業作為供應鏈的主體，與上下游合作伙伴的合同往往不夠公平，但合同必須不存在爭議，尤其在資金結算上。通過核心企業的數據共享，持續監控上下游合作伙伴的銷售數據，了解核心上下游合作伙伴結構的變化，及時調整銀行的信貸對象和信貸規模。
參考文獻：
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一、制度控制是基礎
1.構建全面的供應鏈融資業務風險管理制度
基于供應鏈跨行業、企業群體生態的特點，及其“N+1+N”的業務模式，供應鏈融資業務是跨部門、跨區域、一帶多（客戶）的業務形態。商業銀行應從市場營銷、客戶服務、行業分類、產品組合、方案設計、產品管理、績效考核、貸后管理等業務經營角度，確定總、分、支各層級行和前、中、后各相關部門的營銷、管理職責；確定各類風險事項的認定標準、反饋路徑；確定供應鏈融資業務風險管理工具和技術手段；明確供應鏈融資業務經濟資本占用及經濟資本回報；以及從業人員道德素質及業務培訓等等。
2.供應鏈的限額管理制度
供應鏈融資業務中，由于對核心企業與上下游企業的捆綁評價和銷售，系統風險發生概率增大。由核心企業主導的供應鏈在市場經濟中的競爭地位變化以及國家各項產業政策的變化調整是系統風險的主要來源。供應鏈的限額管理是防范核心企業貸款集中度和系統風險的有效手段，也是為防范信貸風險向操作風險轉化，為貸款客戶以及供應鏈的選擇、信貸產品投放等設置業務操作風險的標準或上限。
3.供應鏈融資業務應急制度
供應鏈融資涉及多環節、多通道業務處理，并與各類系統有對接相連，容易發生一些突發事件。因此,必須建立針對供應鏈融資模式的預警、突發事件控制、分級響應等一系列應急制度，形成聯動機制。供應鏈融資的應急機制可根據事件的性質、類型等更側重于外部欺詐、系統故障、系統性風險等造成的嚴重惡劣影響或重大財產損失。
4.內部信息共享制度
由于數據缺乏有效的關聯和共享，信息不對稱導致的供應鏈融資業務信息使用和管理效率低下，已成為制約業務發展的瓶頸之一?！靶畔⒏顡爆F象的存在不僅是數據矛盾和應用的不共享，更深層原因還在于管理制度上的制約。供應鏈融資業務對信息了解掌握的需求更加快速、全面，打破割據，建立的數據收集、分析、處理、利用的共享平臺，不僅可以提高管理效率，更可極大地降低業務操作風險。
二、流程控制是主要方式
1.貸前供應鏈的整體評價
供應鏈融資業務的評價主體不單是擬借款人，而是以供應鏈所處行業、供應鏈上的核心企業以及擬借款人、付款人等依次展開為評價主體，對供應鏈上中下游進行整體評價。基于供應鏈融資業務貿易自償性特點，在供應鏈整體評價的基礎上應更側重于單筆債項的評價。根據巴塞爾新資本協議，商品融資的結構化特征是為了補償借款人欠佳的資信水平，單筆債項的評級反映了借款人自我清償的特征以及貸款人組織這筆交易的能力。單筆債項評價的分析評價應重點圍繞貿易背景的真實性，合理的資金缺口，合理的融資時間等展開。
2.專門的審批通道
貸款的審批發放階段，操作風險集中于供應鏈融資業務的授信方案設計、審批授權及審批流程是否合理，系統能否有效識別關鍵風險點，是否存在越權操作等。在單筆業務審批時，在控制核心風險的基礎上，要根據申請信息審批貸款金額、期限、資金安排、產品、價格、費用等。專門的審批通道可提高供應鏈融資業務批量化的審批效率。
3.貸后資金流、物流的全面監控
(1)資金流的跟蹤和監控
商業銀行通過供應鏈融資產品參與企業供應鏈管理，加強供應鏈資金流的跟蹤和監控，即加強第一還款來源的風險控制能力。資金監管分兩個方面，一方面是銀行對借款人的信貸資金的監管，另一方面是借款人進行單筆交易的交易資金的監管。除信貸資金監管外，供應鏈融資業務應更側重交易資金的監控。一方面是監控該筆信貸資金項下的交易資金流動情況，另一方面是監控該供應鏈上下游交易的資金流動情況。
(2)物流的跟蹤和監控
對供應鏈物流的跟蹤和監控一般情況下可外包給第三方，即專業的倉儲物流公司。由于市場上物流公司的資質參差不齊，物流信息的掌握程度不一，商業銀行要對物流公司的運營制度、資金實力、倉儲運輸能力及條件、財務管理、人力資源管理、網絡信息管理等方面進行更多的評估。選擇物流公司的基本原則是盡量避免選擇與客戶有較強關聯或客戶依賴較大的倉儲公司進行監管。
三、系統控制是有效方法
1.專門的業務操作系統
供應鏈融資業務在操作中需要對資金流、物流、信息流全面掌握，要求銀行員工需要對供應鏈企業間的合同及訂單簽訂、單證傳遞、貨物出庫入庫、質物確認、資金轉賬、發票開立、應收賬款轉讓等等各環節的確認，操作流程相對繁瑣，操作風險相對集中。建立專門的電子化操作系統，可有效降低業務操作風險和操作成本。專門的供應鏈融資業務操作系統還可實現對擬借款人不同交易環節提供的不同產品，并對利率及融資比例進行實時組合調整。實現供應鏈融資業務的產品、定價和融資比例三維靈活組合。
關鍵詞：供應鏈融資；營銷策略；融資模式
文章編號：1003－4625（2008）08－0066－03中圖分類號：F830.33文獻標識碼：A
Abstract: Supply chain financing is becoming the mainstream of trade financing market of commercial banks, and its development has macroscopital and microscopital impetus. By analyzing financing mode and its products, five characteristics of marketing by supply chain financing are summarized in this paper.
Key Words: Banks; Supply Chain Financing; Marketing Strategy
我國銀行供應鏈金融服務表現出了旺盛的生命力和廣闊的市場前景。然而相對于實踐，供應鏈融資營銷理論相對落后，它與傳統信貸的差異或特點還缺乏科學認識，本文意在對此進行探索。
一、銀行供應鏈融資發展動力及業務特點
宏觀上看，推動供應鏈融資發展的動力主要來自四方面：1.商貿經濟加速成長，內外貿易額大幅上升，我國外貿總額2006年排名穩居世界第三；2.供應鏈競爭成為企業競爭與發展的主要模式，供應鏈管理是企業降低成本、提高效率的主要內容；3.供應鏈中的弱者――中小企業的融資滿足度低下，傳統信貸模式難以破解此世界性難題；4.銀行通過供應鏈融資服務維系目標企業或發展新客戶。
微觀上看，企業已經不只關注自身的財務狀況和應收應付賬款的周期，而是更多地關注上游供應商和下游經銷商的流動資金及財務狀況，上下游合作伙伴的資金狀況在相當程度上決定了企業自身的成功與否。
銀行傳統的信貸融資取決于目標企業的財務狀況，但由于上述原因，這一準則的有效性大大降低。雖然目標企業財務狀況很好，且通常是供應鏈條上強有力的重要一環（又稱核心企業），但需要流動資金支持的往往不是企業自己，而是與其處于同一供應鏈上的上下游企業。隨著買方市場的形成，貿易結算的信用證、承兌匯票等傳統的銀行擔保結算方式呈下降趨勢，供應鏈上的核心企業越來越多地轉向賒賬貿易，企業間直接融資變得越來越難。第三方融資需求隨之產生，商業銀行面前展現一個巨大的市場機會。
然而，渠道商融資比制造商融資要復雜、困難得多。如果作為制造商的核心企業不愿意提供更長的賒銷信用賬期，銀行又談何愿意承擔融資風險呢？可是不給這些上下游企業提供流動資金支持，銀行可能因放棄關聯客戶群而失去目標企業。幸運的是，“供應鏈融資”模式為銀行解決了這個難題。
與傳統的信貸融資相比，銀行供應鏈融資的特點：
第一,“核心加光環”的信用關系網。在供應鏈融資中,銀行并非只關注貸款企業自身財務狀況,而是目標客戶――供應鏈核心企業的財務狀況、市場地位及其對供應鏈的掌控力和影響力――光環效應①。基于這種光環效應，同時綜合上下游企業與核心企業的貿易歷史、合作關系、地位及重要性等多種因素，銀行制訂一個全新的信貸審核標準，并憑此標準控制風險，進而為上下游企業提供流動資金的支持。
第二，以真實貿易為融資基礎。供應鏈融資所提供的資金支持與每一筆貿易交易緊密相關，每次融資時，上下游企業均需提供發票、合同、提單等文件來確認貿易的真實性及融資的金額與期限。當今國際性大銀行的產品系列日益完善，幾乎涵蓋了所有貿易環節及領域，比如國內/跨國供應鏈融資、供應商/經銷商融資、發貨前/發貨后融資、銀行間雙保理供應鏈融資、應收賬款付款信用擔保。
第三，通過支持核心客戶成為核心銀行。在今天的商業環境中，無論企業還是銀行都不能再割裂地看待一個目標客戶的流動資金需求，要聯系整個供應鏈，才能發現關鍵點及商機。當銀行通過供應鏈融資為目標客戶主要的上下游合作企業提供服務，就牢牢地掌控了目標客戶大部分資金流，成為其核心銀行，進而成為整個供應鏈的核心銀行。
二、銀行供應鏈融資模式及主要產品
（一）供應鏈融資的主要模式
從處于供應鏈某一環節的核心企業角度看，供應鏈融資的基本模式分為兩類，即供應商融資和經銷商融資。
供應商融資模式如圖1所示。核心企業通常為實力較強的大公司，擁有眾多供應商，是銀行的優質客戶。核心企業采購量巨大，處于強勢地位，往往用賒賬貿易取代信用證，并不斷拉長付款期限，給供應商帶來巨大的資金壓力。為改善供應商關系，幫助它獲得流動資金用于生產及銷售，核心企業與銀行合作，向重要的供應商提供一定時限的發貨前或發貨后融資解決方案。
經銷商融資模式如圖2所示。核心企業通常為大公司，眾多的經銷商是其主要銷售渠道。為了提高銷售效率，需要幫助這些經銷商獲得周轉資金。
銀行根據核心企業的推薦，向其最主要的幾家經銷商提供一定時限的經銷商融資。銀行選擇的經銷商一般與核心企業有多年合作歷史，并從無付款拖欠及壞賬記錄，并且至少50% 以上的營業收入來自銷售核心企業的產品。同時核心企業有意向在經銷商出現還款問題時提供支持。
（二）主要融資產品及其特征
對于上述有銀行參與的供應鏈融資，幾乎每一個環節都存在融資的可能。本文僅討論現行主要品種，即：倉單質押、保兌倉、買方信貸、授信貸款、國際/國內保理等。它們的產品特征分述如下。
1.倉單質押融資產品。倉單的直接作用是提取委托寄存物品的證明文件，間接作用則是寄托品的轉讓及以此擔保向銀行等金融機構借款的證書，等同“有價證券”。最簡單的倉單質押融資是由借款人、銀行和物流公司達成三方協議，借款人將質物寄存在物流公司的倉庫，然后憑物流公司的倉單向銀行申請貸款融資。銀行根據質物的價值等因素向其提供一定比例貸款。物流公司監管貨物，擔當中間人和擔保人角色。
2.保兌倉融資產品。保兌倉是倉單質押的延伸，制造商、經銷商、物流公司、銀行四方簽署“保兌倉”合作協議書，經銷商根據與制造商簽訂的《購銷合同》向銀行繳納一定比率的保證金，金額不少于經銷商計劃向制造商在此次提貨的價款，開立銀行承兌匯票，用于向制造商支付貨款，物流公司提供承兌擔保，經銷商以貨物對物流公司反擔保。物流公司根據掌控貨物的銷售和庫存情況按比例決定承保金額，并收取監管費用。制造商收到銀行承兌匯票后，向保兌倉交貨，轉為倉單質押。通過保兌倉，原本1000萬元的交易可能500萬元就能實現，緩解了交易雙方現金壓力，加速了資金周轉。
3.買方信貸融資產品。對需要采購材料的借款企業，銀行先開出承兌匯票。借款企業憑借銀行承兌匯票向供應商采購貨品，并交物流公司評估入庫作為質物。銀行在承兌匯票到期時兌現，將款項劃入供應商賬戶。物流公司根據銀行要求，在借款企業履行了還款義務以后釋放質物。如果借款企業違約，則質物可由供應商或物流公司回購。
4.授信貸款融資產品。物流公司向銀行提供信用擔保，銀行直接授權其貸款額度。物流公司根據借款企業的需求和條件進行質押貸款和最終結算。期間，銀行基本上不參與質押貸款的具體運作。物流公司在提供質押融資的同時，還為借款企業的質物提供倉儲保管和監控管理服務。
5.保理融資產品。 保理是銀行作為保理商為貿易記賬賒銷或承兌交單提供貿易融資、銷售賬務處理、收取應收賬款及買方信用擔保為一體的綜合性金融服務。它集多種服務功能于一身,與傳統信用證結算方式相比,對各方當事人有獨到優勢。對出口/供應商，保理為貨款收取提供強有力保障，為客戶提供更有競爭力的付款條件,有利于拓展市場。對進口/經銷商,保理節省了申請開立信用證和支付保證金的手續和費用，提高了效率。對銀行，可利用現有客戶延伸中間業務，增加收入，吸引優質客戶，優化客戶結構。因此，這一融資產品近年呈現迅猛發展態勢，有望成為供應鏈融資的主流產品。
三、銀行供應鏈融資產品的營銷特點
特點一：要求專業交叉的復合型營銷團隊。
就銀行而言，最緊缺的是物流專業人才。解決的辦法有二：第一聘請物流專家，培訓銀行營銷人員，參與產品設計；第二直接招收物流專業背景的員工，最佳對象是物流公司的業務骨干。通過一段時期知識與經驗滲透和人員磨合，可望擁有一支懂金融又懂物流的復合型營銷團隊。
特點二：強調物流、資金流、信息流協同運行。
供應鏈中至少有三類重要的流動：資金流、信息流和物料流，資金流以物料流和信息流為基礎并改善它們的流動效率。銀行在融資時應注重三者的協同效應，依托自身發達的網絡系統，提供POS信用卡、網上銀行等工具，實現結算電子化和網絡化，為物流企業減少資金在途，降低成本。同時，改進倉儲監管和票據控制環節，進而提高銀行融資效率，降低信貸風險。
特點三：客戶滿意度具有群體性。
從供應鏈融資的模型可知，銀行是以目標客戶為核心，向其產業鏈上下游客戶延伸，一筆融資針對的客戶不是單一的，而是相互關聯的群體，所謂1+N個客戶。同時，還要努力維護與物流企業良好的客戶關系，建構以零時差為特征的實時資金劃撥結算服務體系，幫助提高資金運用效率、控制內部成本。通過相關客戶群滿意管理來保證資金與供貨環節、生產環節和銷售環節有機銜接。
特點四：創新是競爭發展的原動力。
觀念與模式創新，即以對賣方融資為主轉為以買方融資為主，由單一客戶服務轉為客戶群落服務，由對單個融資對象的信用評估轉為對上下游供應鏈的評估，由靜態抵押轉為動態質押，由單純的資金流管理轉為資金、信息、物流多因素協調管理。
產品與服務創新，除了單一產品具有與傳統信貸產品的差異外，根據客戶個性化需求，設計由若干單一產品組合的服務方案，將更多地出現，并考驗銀行的產品開發和服務能力。推進管理系統對物流業務信息流的實時處理，協調發展物流配送和電子貨幣結算，建立以零時差為特征的實時資金劃撥、結算服務體系，做到及時供給和支持供應鏈企業所用資金。
流程和手段創新，通過業務運作中心化，業務流程集成化，業務處理規范化、標準化，客戶服務專業化、個性化的流程改造實現創新。運用互聯網信息技術，構建以信息網絡化為特征的物流金融體系。
特點五：對特定風險的認識與防范。
質押風險，表現為質物市場價值下降、倉儲監管處置不當、變現受阻等。因此，銀行應要求出質人辦理或者自行辦理質押物保險將銀行列為第一受益人，一旦發生前述風險時，銀行可以有效地行使索賠權和受益權從而確保其優先受償權的實現，最大限度地保障貸款的安全回收。
合同風險，即由于法律規制還不健全，合同不規范或有遺漏，影響各方權利義務的配置，引發法律糾紛，進而阻礙債權實現。為此，銀行應盡可能制訂詳盡和完善的合同，統一質押物的規格、質量、尺寸等，明確各自的權利、義務與責任。
操作風險，由于參與的主體多，相互之間因協調溝通不足，或流程設計本身存在問題導致本息回收困難。要建立事前審查、事中控制、事后跟蹤的流程監管制度，實施遠程監控與現場監管相結合等多種形式的混合監管方式，尤其要強調現場監管的作用，并形成規范化的動態監管跟蹤機制。
參考文獻：
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V公司是一家汽車零部件供應商，全球汽車制造商的合作伙伴。V集團總部位于法國，現已成為全球最成功、最具創新能力的汽車零部件制造商之一，并于2013年慶祝了90周年慶典。2013年集團的銷售達121億歐元，其主機廠配套市場銷售的10%用于研發。集團在全球29個國家擁有124家工廠，16個研究中心，35個開發中心，及12個分銷平臺，擁有74800名員工。1994年，V集團首次進入中國，在溫嶺和沙市分別建立了兩家合資企業。此后，V公司開啟了在中國持續發展和不斷增長的序幕。目前，在中國擁有26家生產基地、10個開發中心和3個研究中心，在職員工達13000人。公司由四大事業部（動力總成系統、熱系統、舒適及駕駛輔助系統和視覺系統）及售后市場業務部組成。自從進入中國后，公司利用中國逐漸開放的政策迅速擴張。營運資金的管理需要不斷滿足公司擴張發展的要求。在此情況下，公司實行緊縮的營運資金投資政策。流動資產占總資產比例較低，企業將更多資金投資到獲利水平較高的長期資產上，從而提高了企業的盈利水平。同時公司推行適中的營運資金籌資政策，是指流動負債與長期負債占總資產比例相當，既節約了籌資成本，也保證了一定的流動性。使公司在保證政策經營的同時，也保持了一定的盈利能力。
二、V公司營運資金分析
基于公司的營運資金管理政策，公司希望使經營性營運資金保持在適中偏緊的水平。作為汽車零部件公司，下游整車制造廠商相對集中并且強勢，上游供應商相對分散，要想通過營運資金管理來為公司創造更多的效益，就需要盡可能縮短應收賬款周轉期，增加應付賬款周轉期。
三、V公司供應鏈融資介紹
供應鏈融資是把供應鏈上的核心企業及其相關的上下游配套企業作為一個整體，根據供應鏈中企業的交易關系和行業特點制定基于貨權及現金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。供應鏈融資解決了上下游企業融資難、擔保難的問題，而且通過打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應鏈條融資成本，提高核心企業及配套企業的競爭力。在供應鏈中找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈上的節點企業提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上、下游配套中小企業，解決配套企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行或金融機構信用融入上、下游配套企業的購銷行為，增強其商業信用，促進配套企業與核心企業建立起長期戰略協同關系，從而提升整個供應鏈的競爭能力。
（一）供應鏈融資可能帶來的好處
1.從V公司的角度來看，供應鏈融資是重新確認供應商應付賬期的機會。公司選擇合適的供應商參與到供應鏈融資，可以獲得更長的應付賬期。同時優化了公司內部的應付賬款流程。應付賬款完成發票等付款條件審核后便可以通過系統對接將發票信息發送給銀行。大大減少了處理應付賬款的人力和時間。而且供應鏈融資對比開據銀行承兌匯票減少了準備合同的環節，減少了人工成本和票據傳遞的風險。
2.從供應商的角度來看，供應鏈融資為供應商提供了靈活的短期融資額度。供應商可以根據自己的需求選擇合適的提款期。鑒于核心公司的信用，供應商可以獲得更合理的融資條件。對于中小型供應商不僅盤活了應收賬款而且保證了供應商的收款期。
3.從銀行的角度看，銀行利用信用良好的公司的擔保，開拓了中小企業的融資業務，獲得貼現收益的同時風險可控。供應鏈融資也可能帶來潛在的結算等其他銀行業務。
（二）供應鏈融資的要求
1.從V公司角度來看，公司的采購部門需要分析目前的采購條款，選擇合適供應商進行談判，增加應付賬期同時吸引供應商進入供應鏈融資的項目。供應鏈融資將原本和供應商之間的應付賬款轉移給銀行，發票到期后公司必須按時支付給銀行，不能以任何理由拖延。
2.從供應商角度來看，供應商提前得到應收賬款需要支付相應的貼現成本。因為供應商的應收賬期延長，相應的貼現成本會增加。供應商需要提升自身的應收賬款流程，才能保證按時獲得賬款，例如需要及時準確開具發票給V公司，才能保證發票信息盡快通過審核發送給銀行。
3.從銀行角度來看，需要提供給V公司及其供應商穩定安全的信息平臺，從發票的上傳到放款再到發票到期日收款整個過程都在電子信息平臺上完成，既要保證及時性也要保證安全性。銀行提供的服務是否完善關系到是否有更多的供應商愿意加入到供應鏈融資的項目中。
四、總結
【關鍵詞】供應鏈融資 風險 防范對策
一、引言
供應鏈融資是在整個產業供應鏈的范圍內進行綜合授信的一種交易方式，是貿易融資同供應鏈整合相結合的一種融資方式創新。供應鏈融資作為一種新興的融資方式，極大的降低了企業的交易成本與風險，實現了整個供應鏈條的不斷增值。對于解決企業，尤其是中小企業的融資困境起到了極為重要的積極作用。但是，供應鏈融資也是存在一定風險的，如何規避這些風險已成為當前業界所面臨的重要課題，本文就這一問題進行深入分析與論述，以期能夠對我國當前供應鏈融資的持續健康發展提供一點可借鑒之處。
二、供應鏈融資概念
供應鏈融資指的是金融機構通過對整條供應鏈的管理水平以及主要企業的信用水平進行嚴格的評估，并在此基礎上對主要企業以及鏈條上多個參與企業提供金融服務以及多種金融產品的一種融資方式。供應鏈融資的模式能夠有效解決供應鏈中參與企業的融資困難，使整條供應鏈擺脫融資困境，降低參與企業的融資成本，提高主要企業以及相關企業的核心競爭力。
供應鏈融資的服務對象往往是那些在資金方面存在嚴重不足的中小企業，它通常都是圍繞一家“核心企業”來開展的，是通過現貨質押以及未來貨權質押有機結合的方式進行的，使由物資采購、產品生產到市場營銷、產品購買的整個鏈條作為一個整體，為這一鏈條上的所有參與企業提供融資服務的一種形式，并在這一過程中實現供應鏈價值的不斷提升。
三、供應鏈融資存在的風險
供應鏈融資對于整個供應鏈條中的企業具有極為重要的積極意義，但是對于貸款的金融機構來說，供應鏈融資還是存在一定風險的，需要引起金融機構足夠的重視與關注。具體來說，供應鏈融資存在的風險主要表現在以下幾個方面：
（一）交易合同真實性風險
金融機構在供應鏈融資管理過程中，作為放貸者，對于整個供應鏈交易以及參與企業的信用狀況應當進行科學的評估。所以，交易合同是否真實就顯得尤為重要，交易合同的真實性是保證整個供應鏈條交易得以實現的重要基礎。金融機構放貸給供應鏈企業是在交易合同真實可靠的基礎上開展的，如果合同的真實性難以保證，那么金融機構就會面臨極大的風險。
（二）信用風險
供應鏈融資得以實現的重要影響因素就在于整個供應鏈條中參與企業之間的穩定的、密切的合作關系，而這種合作關系的重要維系因素就在于該鏈條參與企業的信用水平，特別是核心企業的信用水平。倘若參與企業的信用水平不可靠的話，那么供應鏈融資的成功實現也是缺乏有效支撐的。
（三）法律風險
供應鏈融資在我國起步較晚，是一種新型的融資模式，涉及到金融機構以及相關企業等整個供應鏈條的參與者，而且金融機構所提供的金融產品是靈活多樣的并且隨著業務的發展還將不斷推陳出新，同其他傳統金融產品相比較而言具有較低的規范化約束水平。在供應鏈融資過程的多個環節都可能會涉及到一些新型的、沒有出現過的法律問題，但是我國相關法律法規卻很難及時跟上融資形式的變化，也就難以覆蓋所有的供應鏈融資法律問題，由此所帶來的供應鏈融資法律風險也就難以避免。
（四）業務操作風險
供應鏈融資業務是一個具有較高專業化程度的綜合體系，從資格審查到程序審批，再到貸后資金管理等都同傳統信貸業務具有較大的差異。除此之外，供應鏈融資業務的管理對從業人員自身的專業素質提出了更高的要求，不僅要對整個融資供應鏈的業務有整體性把握，而且還應當熟知其中的業態特點、風險控制點以及市場競爭環境等。但是，我國目前金融機構對供應鏈融資的管理往往還是停留在傳統業務的管理模式上，因此，供應鏈融資的業務操作風險無疑就會增加。
四、供應鏈融資風險的防范對策
針對上述部分關于供應鏈融資風險的分析與論述，我們應當意識到，加強對供應鏈融資風險的控制是十分必要的?；谶@一現狀，筆者提出以下幾個方面的防范對策，以期能夠對我國當前供應鏈融資業務的持續健康發展提供一點可借鑒之處。
（一）嚴格選擇交易對象
在整條供應鏈的管理體系中，不同行業間的管理方式是不同的。在一些具有較強壟斷性的行業，供應鏈條中的上下游企業通常都是依靠市場情況來進行采購以及銷售等決策的。在這種情況下，企業的交易對象具有較強的隨機性，整個供應鏈條中的企業構成具有較弱的穩定性，對于這種供應鏈體系通常不適合采取供應鏈融資的模式來應對資金問題。所以說，供應鏈融資業務的開展，首先應當設置科學的資格審查標準，對整個鏈條中的企業都應當設置嚴格的準入機制，整個供應鏈體系的交易應當具備一定的穩定性，這樣才有助于供應鏈融資過程中的信用管理。
（二）設計合理的信用管理機制
金融機構應當設計合理的信用管理機制，對整個鏈條中的各項交易進行監督管理，保證交易產品的總價值高于金融機構授信所要求的最低額。除此之外，還應當加強同其他機構之間的協作來共同防范供應鏈融資中的風險，例如，可以同政府相關部門共同建立風險補償基金，如果資金難以及時收回，可以采用風險補償基金先墊付的方式，再進行其他追償措施的實施。
（三）加強協調溝通
為了保證供應鏈融資業務的成功，金融機構應當加強同供應鏈參與企業的溝通與協調，依照各企業的實際建立信用管理檔案。除此之外，金融機構還應當對供應鏈參與企業進行企業文化建設，使整個供應鏈條中的各個企業之間都能夠相互信任、相互尊重、相互協作、共同發展，只有這樣才能保證整個供應鏈條的持續健康發展，也才能保證供應鏈融資目標的早日實現。
（四）加強貸款后資金監管
供應鏈融資的一個重要特征就是供應鏈條中的核心企業與上下游企業之間的資金流與物流的結合?；诠溔谫Y的這一特征，我們按照交易的不同環節做好產品流轉以及資金流去向的監督工作，對于控制供應鏈融資業務的風險具有極為重要的現實意義。在保證產品流轉與資金流轉相一致的基礎上，加強對現金流轉的控制也就控制了還款來源，有效實現了資金的自償性，從而也就為企業資金流的持續供應提供了有效保障。
五、結束語
通過上述幾個部分的分析與論述，我們可以看到，供應鏈融資作為一種新興的融資模式，確實給廣大中小企業帶來了資金方面的極大便利，但是供應鏈融資存在的各項風險也是我們應當重視并予以積極防范的。供應鏈融資業務涉及到不同的參與主體以及不同經濟行為，基于這一事實，供應鏈融資相關機構與部門還應當充分結合我國的具體國情建立供應鏈金融服務的信息服務網，從而早日實現我國供應鏈融資模型以及發展趨勢的科學合理分析，從而有助于早日使廣大企業順利地實現供應鏈融資，解決企業發展的資金瓶頸，為我國企業，特別是廣大企業中小企業的可持續發展提供強大資金動力。
參考文獻
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關鍵詞：中小企業；供應鏈金融；融資模式
企業的供應鏈金融融資是供應鏈管理的重要支點，包括最重要的企業的資金投入、企業的運轉效率、以及企業產品的輸出和后期的運作，都需要供應鏈的連接應對，從而取得良好的經濟效益。為提供給中小企業融資一條新的選擇路徑就要針對中小企業、銀行和第三方資金融資供應企業三者之間的相互收益關系進行分析，運用博弈論和市場經濟學理論體系構建出相應的市場經營模式，分析比較第三方融資企業參與供應鏈金融系統的融資模式的收益結果。
一.供應鏈金融融資的主要意義
1.面對目前國內中小企業的發展金融融資的重要性
國內的市場經濟發展繁榮，中小企業的發展形勢成多種多樣的局面，各種私營小企業以盈利為主，往往開始初期以銀行貸款為本金，如果后期的經營運轉得到如期的收益，那么企業的資金才能得到周轉。如果后期的運作不如預期的理想，那為了使企業繼續進入正常的生產流程，就要借助企業融資來達到效果。所以中小企業要擴大融資規模，必須要對減小銀行信貸風險，增強企業信譽影響，對融資企業提升整體的信用形象，從而實現企業內外的多贏格局。
供應鏈的金融融資模式主要是依據企業的發展核心開展的，使企業內外部的關系緊密聯系起來，由此展開的一系列的金融服務，對企業注入有效的資金，解決中小企業的現實經濟發展問題。系統的將企業的資金流入、輸出、明確規范，最終實現供應鏈的價值增值，提高整體的競爭力。
從博弈觀點看，在供應鏈式的金融體制下，企業的決策和運行是相互影響的，一個企業的決策實施時必須考慮對接的融資方的利益，還有長遠的考慮企業未來的經濟利潤，企業的最優化選擇，各方融資的關系和發展形勢，促使整體的資金供應模式發揮其最大的投資收益，是博弈觀點的論據點。
2.資金供應鏈融資的發展空間非常巨大
中小企業的供應鏈資金系統中包括：金融機構、中小企業、融資方以及配套的相關利益信息提供方，融資鏈的融資模式變得多樣，其中最常見融資供應鏈模式就是應收式、預付式、存貨式三類供應模式，利益總是有這三類引導取向，這三類也體現了供應鏈融資中的核心內容和主要特點，這種融資方式可以讓中小企業進一步節約成本、提高收益，增強總體的市場競爭力，全面的解決中小企業的未來發展的資金周轉問題。
資金供應鏈融資的發展，促使更多的中小企業發展壯大自己的生產規模，在爭取得到融資方的同時，中小企業可以讓自己的信譽和質量登上一個新的臺階，爭取為企業爭到客戶源，拓寬企業生產范圍，最終提升供應鏈的融資經營模式，輻射整個社會中小企業的經濟經營形式。
3.促使新的融資模式出現來實現經濟多樣性
供應鏈融資資金模式的形成，建構了銀行和供應鏈之間的互利互贏狀態，很好的維持和發展了產業形式多樣化，形成企業個體融資方之間的合作關系，維系了供應鏈模式下企業和融資方的信用信賴程度，實現社會經濟利益最大化的總體價值觀。
供應鏈式的融資模式，改變了傳統的信用評比體系，提升了中小企業的信用重視度，增強了融資第三方的實力，從而構筑了全新的社會經濟發展規模，使社會經濟朝著多方面、全方位、高層次的發展方向走，增強了社會總體經濟實力，給與我國的經濟建設以最大程度的充盈。
二.供應鏈金融融資模式博弈的研究意義
1.促使社會生產利益最大化
供應鏈的融資模式將企業的核心發展意義作為主位，將企業的最大利益作為繼續研究發展的基礎，從而輕重緩急的分化企業的發展核心制度。供應鏈金融融資拓寬了中小企業的融資渠道，解決了中小企業因自身特點帶來的融資限制，而且一定程度上降低了銀行的信貸危機，構筑了銀行、中小企業、第三融資方共同持續發展得良好局面。
在我國供應鏈的金融融資是一個新穎的商業活動，但是通過物流信息的發展時態，中小企業之間要進行優勢互補、密切的合作，才能增強成本的節約，優化資源的有效配置、改善金融服務質量，以至達到最終的整體收益效果。
2.促使中小企業加快發展步伐
因為供應鏈的資金融資問題正在被更多的實施和借鑒，促使供應鏈模式發展比較迅速，趁供應鏈融資模式正在朝著科學化、規范化、制度化發展的形式，各中小企業要抓住機會，充分發展就要首先確立自己的經營范圍，經營目標和成果，對外樹立良好的企業形象，對內實施明確的規范制度，使企業有充分的融資理由，從而形成更加合理的供應鏈融資模式。
因為供應鏈融資模式的開展時間比較短，對所融資企業的信譽影響程度比較高，所以供應鏈的主要融資特點是：企業的主體評級和債務評價等綜合性的供應鏈供應模式。
3.促使金融服務業的形式多樣化
供應鏈中的金融融資模式，一定程度上穩定了社會的經濟秩序。因為中小企業為了得到充沛的融資資金，必須首先建立良好的企業形象和企業信譽，而且金融業主要是負有固定儲蓄資金的銀行在進行融資投入，銀行的性質主要是穩定和牢固現有資產，給企業帶來可以承受的貸款利息，企業只需要承擔相應的定期利息支付，減少了其他方式的融資風險，銀行服務業又可以根據企業的發展情況，做出相應的資金投資方案的科學實施規劃，從而形成多樣的金融服務樣式，以此反應供應鏈式的金融融資模式的高效率。
金融服務業主要是產業鏈的帶動，拉動相關的產品需求，帶動資金的全面利用。因為供應鏈式的金融服務，以獨特的視角和評價角度，使中小企業被納入銀行的信用評定范圍，給與中小企業帶動了資金流動，和新的融資發展新渠道，從而帶動了整個金融產業鏈的競爭力，達到多方共贏的實際效果。以致金融業的投資方式不再單一，而是給金融銀行業帶來更大的市場和利潤回報。
4.促使社會對良好信譽度的重視
以信譽求發展，是企業生存和競爭的關鍵。對于供應鏈式的金融融資來說，供應鏈的整體信用要比單一的企業個體信譽要高，通俗的說就是產業鏈內一榮俱榮，所以融資企業提供的利率和貸款數量是隨著生產變動而改變的，并隨著信譽度的改變而改變，所以供應鏈的管理也顯得極為重要，供應鏈融資模式實現了企業生產跨行業的特性，也產生了許多的金融服務方式，形成各企業不斷自我更新，注重生產效率和生產收益，以此帶動企業的形象信譽。
社會也會因為各企業的信譽度提高，而把信譽良好作為主要的風氣來提倡，總體上帶動信譽的重要存在價值，形成市場供應鏈融資的有效參考方式。而且可以促進供應鏈融資模式的協調發展，雖然供應鏈上有很多的利潤收益，但是最大的利益和收入總是給終端融資企業，從而形成中小企業對融資的信賴對信譽的重視。
