時間：2023-05-29 17:49:46
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇穩健理財，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
“過度憂慮往往于事無補，中國政府已出臺了一系經濟刺激方案，將會有助于經濟在下半年走穩，股市強勁反彈也在一定程度上表明市場的信心有所增強。面對挑戰，白領們可以化壓力為動力，此時更應通過穩健理財和科學的資產配置來提高抗風險的能力?！睎|亞銀行（中國）副行長林志明對《小康•財智》記者說。
白領理財 穩健為先
為了應對當前就業形勢低迷所致的潛在收入減少的風險，家庭的資產配置應優先考慮安全性和流動性，即投資首先要考慮保本和易變現性，其次才是追求較高的收益。根據以上原則，林志明建議當前可將大部分資產配置在風險較低，收益有保證的固定收益類產品上，比例控制在不低于50%的水平，具體可以考慮購買銀行中短期理財產品，投資期限通常為3到9個月。這類產品通常掛鉤利率、匯率等，有機會實現高于同期銀行存款利率的收益。
除此之外，還可以考慮透過結構性保本產品來把握市場投資機會。去年金融海嘯之后，一大批采取市場中性策略的產品應運而生，這類產品通過相對表現、漲跌雙贏等設計結構，實現了不論市場升跌均有機會獲得潛在收益。東亞銀行（中國）的全天候系列理財產品就屬此類，為投資者賺取了較為理想的回報。此類產品適合那些風險承受能力較低，但又希望有機會獲得相對較高收益的投資者，而且一般都設有定期贖回機制，也保證了一定的流動性。
在確保主要資產具有較高的安全性之后，也可以拿出一部分資金來賺取高收益。目前的股市走勢比較強勁，春節以后的漲幅已經接近20%，投資者重新入市的熱情高漲。不過，正如林志明年初在專欄文章上指出的，要把握牛年股市的復蘇投資機遇，在市場波動仍很大的情況下不宜盲目追高，而應以逢低吸納波段操作為主。急漲之后的市場風險加大，經濟復蘇并不是一蹴而就，上半年的經濟增速還有可能進一步放慢。因此切不可過度樂觀，以免重蹈“暖風熏得游人醉，直把杭州作汴州”的覆轍。對于空倉的投資者來說，只需耐心等待市場調整充分之后再擇機介入。而前期早已入市的投資者則可以乘市場東風，享坐轎上漲之愜意，同時莫忘采取適當的止盈方法來保衛勝利果實。
最后，林志明也提醒投資人警惕潛在的通脹風險。自金融海嘯爆發以來，全球央行大幅降息以向市場注入流動性，各國政府也紛紛推出了大規模經濟刺激方案，金額之巨動轍以幾千億、數萬億來計。一旦經濟出現好轉，通脹壓力很可能會重新浮現。為了對沖未來潛在的通脹風險，可以開始長線布局參與一些商品方面的投資，投資比例可考慮控制在10%以內。例如：具有保值增值功能的的掛鉤黃金保本型理財產品或其他仍處較低位置的掛鉤商品產品。
見底曙光初現
把握“折”后良機
作為全球金融海嘯的一個副產品，“打折”已經成了人們見怪不怪的名字，若是遇到堅守原價甚至提價的商家，甚至還容易被當成茶余飯后的談資。正如聰明的主婦擅長把握商場各類打折信息，精明的投資者亦是如此：趁市場揮淚甩賣的階段，找到“折”后的投資良機。
林志明一直強調，市場大跌之后存在投資機會，A股一度較最高點打了“三折”還不止，即使近期有所反彈，仍只相當于“四折”左右。當然，在市場波動性仍很高的情況下也要注重防范風險，建議考慮A股和H股均衡配置，結合一些中性策略的投資分散風險。
以史為鑒可見未來?？偨Y最近一個世紀的歷次股災情形，平均調整幅度在70%，見底過程大約要一年半。本次A股的調整從幅度和時間都接近這個平均水平，因此可以初步判斷市場下行空間比較有限。舉例而言，1997年東南亞金融危機也是由于房地產和資本市場泡沫破裂所致，當時A股和H股在危機爆發后大約用了一年時間探底，之后兩年的反彈幅度達到70%左右。
雖說歷史不會簡單的重復，但林志明相信，內地和香港市場具有比較良好的收益前景，并非空穴來風。今天中國的經濟實力遠勝十年之前，國內居民儲蓄率接近50%，外匯儲備高達2萬億美元左右，具備實現經濟自我持續發展的基礎。中國政府近年來不斷擴大公共支出、加強社會保障體系建設，幫助減少國人增加消費的后顧之憂。全球金融海嘯爆發之后，中國政府反應迅速，四萬億投資計劃橫空出世，十大產業振興政策相繼出臺，降息和減退稅措施連續不斷。政策組合拳出擊之下，中國經濟有望在全球率先復蘇，對中國股市起到有力的支撐，今年以來A股的強勁反彈就是證明。
另外值得注意的是，在過幾個月中A股漲幅超過H股約兩成，導致H股的價格水平比A股還低50%，可謂“折上加折”，以點位衡量的話，大約僅相當于上證指數1000點左右的水平，對內地投資者頗具吸引力。從中長期來看，以來與內地經濟聯系更加緊密，H股這一價值洼地也將日益受到關注。林志明預計，A股和H股之間的差價最終將會不斷縮小。此外，港股市場還存在北水南調的制度機遇，因此蘊含著很大的投資機會。
綜上所述，A股和H股經歷大幅“打折”之后頗具有投資吸引力，且兩個市場各具亮點。若想二者兼得，林志明建議可以透過一些銀行理財產品對A股和H股進行平衡配置，在保本的同時把握中國經濟和股市的復蘇投資機遇。同時在組合當中可以配置一些非方向性、與市場相關度較低的資產，以分散單一類別資產的投資風險。
購置理財產品 保本首位
為幫助投資者通過穩健的投資分享國內股市潛在的機遇，東亞銀行（中國）有限公司審時度勢推出全新「溢利寶人民幣投資產品系列17――A50中國指數基金保本投資，認購期為2009年3月4日至2009 年3月18日。
揮手告別讓我們既愛又恨的2008年，面對悄然到來的2009年，作為金融體系必不可少的保險將會帶給我們什么？
近年來，由于我國保險市場與國際金融保險市場的緊密結合，國際金融危機將不可避免地波及到我國保險業。2009年，幾乎每個商業領域都面臨挑戰，保險業也不例外。新的一年保險行業將會走向哪里？帶著種種問題記者采訪了孫呈堯先生。
在金融危機的種種因素下，外國一些保險公司已經或瀕臨破產，聽到這樣的消息，對于保民來說最關心的就是現在及未來保險公司的安全性。孫呈堯認為，從實際意義上來說，保險公司是不會倒閉的，某種程度上他也代表國家。之所以這么說，是因為保險公司會幫助國家做建設，把資金投入到其中，它代表國家利益，而國家也會把長期的投資建設交給保險公司做。例如，建成的三峽大壩，就是中國人壽提供的資金。保險公司本身的定位都是長期投資，這是一種良性的循環。
未來保險行的競爭激烈之一斑。孫呈堯認為，隨著大眾風險意識的提高，對產品及服務的品質都會隨之上升到一個高度，進而對保險公司服務人員的素質要有很高的要求，人的形象象征著公司品牌的形象。尤其在這次經濟危機背后，將會有一批更優秀的人才即將加入到保險的行列中來。沒有市場的時候，大家的要求是出現即可，市場出現之后大家追求的則是品牌的競爭。所以說，未來保險市場的競爭是品牌的競爭，就是通過實力和誠信來建立和維護自己的品牌，這是非常重要的。
面對2008年出現的多次降息，有關機構預測，長期的嚴峻形式下，2009年央行仍有降息可能。在問到降息對保險公司及保民日后的影響時，孫呈堯說，降息實際上就是要刺激消費。對于保險公司來說，降息加速了保險公司的改革，促使其不斷完善產品的設計，為大眾提供更加多元化、多功能、更有利于保民的、適銷對路的產品。對于保民，降息給大家帶來了消費壓力的同時也使百姓增強了自我的保障意識和擔憂，對未來有所期望。從長遠意義來講，是有利好的。
在記者問到09年風險性投資的前景時，孫呈堯給予的答案是肯定的。2009年，從風險投資的角度來說，在金融風暴中，有風險的同時也暗藏著機會，未來的前景是很樂觀的。但重要的是，保險公司可能會改變進度，此種改變進度可理解為，如把以往保險公司注重規模性的保費轉變為更加注重規模性的客戶人數上，未來就是要“圈地”客戶。
“大家現在都在持幣待購，實際上還是想做投機，這個心態并沒有變只是轉化了一種方式?！睂O呈堯認為國內消費者在投資理財觀念上存在誤區。正確的投資理財觀念很簡單，就是通過時間。他說：“想賺錢可以，要給予足夠的時間，但在給予足夠的時間的同時也在消耗財富，而保險所解決的問題，就是讓人們無憂的去從事這些事情。所以說，建立自己的保障體系，能夠和社會保障相互協調，是做任何投資的前提。社保和商業保險是要有一些連接的。”他建議消費者這樣投資理財。
目前，在國內中產階層是購買保險的主要人群。但在發達國家，收入越高的人保險持有率越高。這是未來國內保險行業需要改變的。大家都有一種心理，有錢就不用在乎保障。很多人在玩時間和資本的博弈：如果你的錢要運用到投資當中的話，你一定要給出足夠的時間；如果你想賭一把，那你得有足夠的資本，這是理財最重要的，就是你必須明確你想要擁有什么？這些都通過金融危機，給人們帶來冷靜的思考，要想獲得收益一定要通過時間去獲得，而保險是一種穩健理財的基礎。
孫呈堯說，2009年保險行業會是一個過渡的平穩期，這個平穩期會是一個調整期：從銷售角度看來，面臨的難度將會越來越大，但是技術會隨之而成長起來。保險行業是有反彈的時間的，要用樂觀的眼光來看待。
自2009年年初以來,不管是“富豪殺手”KODA官司的升級,還是百姓理財“糊里糊涂買、糊里糊涂虧”的窘境,銀行理財市場糾紛不斷。種種現象表明,我國銀行理財市場前期“跑馬圈地”式的粗放型發展模式已經走到盡頭,各家銀行只有實現從“跑馬圈地”到“精耕細作”的轉變,才能在未來競爭激烈的銀行理財市場占據一席之地。在危機中體會到“理財有風險,投資需謹慎”的真正含義后,百姓理財或將回歸理性。監管方面,國內監管部門也對銀行理財市場加大了監管力度。從長遠來看,銀行理財市場要想求得穩健發展仍需各方努力,銀行業、投資者、監管部門一個都不能少。
■ 銀行:從“跑馬圈地”到“精耕細作”
國內銀行理財市場當前尚處于粗放型發展階段。當然,各家銀行采取“跑馬圈地”的策略展開“搶餅大戰”有一定的合理性。由于大量資金投向了股票、基金市場,銀行理財市場規模并不大,再加上我國銀行理財產品設計能力不強,造成銀行理財產品同質化問題嚴重。銀行理財市場的有限性以及產品的無差異性導致市場競爭激烈,有些銀行甚至依靠給予客戶遠高于存款利率的回報率搶占市場份額。
然而,這種試圖用銀行的信用透支市場的粗放型發展并不能長期維系。隨著我國銀行理財市場的快速發展,其存在的問題也日益明顯,不夠健全的產品設計機制、不盡完善的信息披露機制、風險揭示不足的產品宣傳以及不完善的投訴處理機制等,都反映出目前銀行理財業務存在的缺陷和不足。
因此,我國銀行理財市場要實現穩健、可持續發展,就必須轉變思路,實現從“跑馬圈地”向“精耕細作”的轉變。
首先,加強銀行理財產品研發與創新能力,建立合理有效的產品設計機制,掌握定價權。長久以來,外資銀行依靠強大的產品設計能力和豐富的經驗,基本壟斷了各自銀行理財產品的設計。反觀國內銀行,自主研發理財產品的能力較弱。在當前外資銀行不敗神話逐漸破滅之際,國內銀行一定要抓住機遇,不盲目跟從外資銀行,提高創新能力,加大自主研發力度,努力提高自身產品設計水平,設計出符合中國國情、有中國特色的理財產品。要按照符合客戶利益和風險承受能力的適應性原則設計理財產品,依此掌握產品定價權。
其次,強化內部風險控制體系的構建。由于當前銀行理財產品銷售人員的考核以及薪酬都與銷售業績掛鉤,銀行“跑馬圈地”的迫切性致使銷售人員為了提高業績而夸大銀行理財產品的收益,對風險則輕描淡寫,甚至只字未提。調查顯示,僅有8%的客戶接受過風險承受能力測試,而這其中,更有不少客戶表示銷售人員并未根據測試結果幫助其選擇合適的理財產品。針對這個問題,銀行必須加強對銷售團隊的管理和培訓,規范銷售人員的銷售行為,建立全面有效的考核和認定機制;要求理財產品銷售人員在對客戶進行準確評估的基礎上,全面了解客戶的財務狀況、投資目的、投資經驗以及風險認知和承受能力;在向投資者介紹產品的風險和收益時必須全面、客觀。
再次,建立有效的信息披露機制,提高業務運作透明度。銀行必須通過多種渠道和方式及時有效地將產品的運作方式和與經營、收益相關的情況告知客戶。在理財產品存續期內,銀行須及時向客戶提供有關資產變動、期末資產估值等方面的準確信息,尤其是在客戶所購買的理財產品出現虧損時要在第一時間通知客戶,提醒并幫助客戶及時止損。
最后,建立完善的投訴處理機制,維護銀行信譽和形象。2008年以來,不斷傳出銀行與客戶之間有關理財的糾紛甚至訴訟,不管官司輸贏,這樣的負面消息已經使得銀行遭受了經濟和形象方面的雙重損失。為此,銀行要建立完善有效的客戶投訴處理機制,設立相應的管理部門并配備專門的人員及時處理客戶投訴。同時,銀行要認真對待客戶投訴較多的理財業務環節和理財產品,找出業務和產品存在的缺陷及不足加以改進并完善,維護銀行的信譽和形象。
■ 百姓:理財從“霧里看花”到“知己知彼”
據相關報告顯示,2009年上半年全國70家銀行個人理財產品發行數仍處高位。上半年納入統計的330余款到期結構性理財產品中,有103款產品到期負收益或零收益,占比達到三成,風險依然較高。
雖說“你不理財,財不理你”,但是如何通過銀行理財產品使自己的財富保值增值,成為百姓理財最關注的問題。目前眾多的投資者對銀行理財產品產生了“霧里看花”的感覺,很多購買銀行理財產品虧損的客戶都說自己是“理財盲”,“只信任銀行”,在銀行購買理財產品后就覺得高枕無憂,存在“最不濟還能拿銀行利息”的錯誤想法,于是莫名其妙地算了一筆“糊涂賬”。百姓理財如何避免 “糊涂賬”,筆者認為要“知己知彼”,即要以平和的心態,理性地審視自己和銀行理財產品。
理性地審視自己,做到“知己”。投資者購買銀行理財產品之前,首先要了解自己的財力、抗風險能力和甄別能力,樹立正確的理財觀念。了解自己的財力,是指要拿生活必需和必備之外多余的閑錢理財,切不可頭腦一熱拿出養家糊口、養老防病的錢投資理財產品。
理性地審視銀行理財產品,做到“知彼”。銀行理財市場上產品很多,投資者不能因銷售人員天花亂墜的推薦而“挑花了眼”,對產品要心中有數。投資者在投資銀行理財產品之前最好具有一定的金融知識或接受過相關的理財教育,有備而來。投資時一定要仔細研究產品:這是哪家銀行的產品?這家銀行的理財產品有什么特點,運作水平如何?這種產品如何申購,最低認購額度多少?這種產品的投資標的是什么,與哪種資產掛鉤?各類管理費和報酬提取金額是如何計算的?這種產品的預期收益如何計算?這種產品有什么風險,是否保本,保本限制條款有哪些?這種產品的收益與風險是否匹配?這種產品的期限是多長,持續期內是否可以提前支取或終止,終止條款是如何規定的?后續服務如何?宣傳資料與合同中的條款是否一致?除此之外,投資者還要明確自己和銀行雙方的權利和義務。
■ 監管部門:完善法律法規體系 提高可操作性
一人撐起家庭經濟支柱
今年44歲的李先生就職于世界100強的IT公司，任部門經理，月薪達到稅后46000元。他的工作地點在北京、家在沈陽，這使李先生成了名副其實的“空中飛人”，每周往返兩地。
李先生的兩個孩子中，大女兒12歲，小兒子1歲多。太太的首要任務是照顧他們。每月花在孩子身上的費用就有6000元，包括小寶寶的營養費、護工費以及女兒的教育費用等。太太的第二任務是經營一家鋼琴教室，原本她自己擔任授課老師，可小寶寶出生后，她聘請了鋼琴教師，鋼琴教室每月的凈收益目前在3500元左右。
家庭每月的另一項經濟收入來自房租。李先生近15年來買下的3套投資l生房產均位于沈陽市黃金地段，租金收入不菲，可達每月1萬元。
由于李先生在北京沒有購房，他每月支付的房租及往返機票總額大約在6000元左右?！拔視岩粌蓚€月的機票提前一起訂好，這樣既省事又可以獲取較高折扣?！?/p>
還有家庭基本生活開銷3500元，娛樂、置衣等額外需要2500元。這樣，家庭每月結余41500元。
李先生的年終獎金有8萬元，存款利息約1萬元，公積金一年大概有約3萬元。太太的養老險及車險費用大約1萬元，4套房屋的采暖費11570元。
另外，據李先生介紹，在有小寶寶之前他們家每年會有一至兩次的旅行，短途花費較少，出國游大概需要3萬～5萬元，可近兩年都沒有出游，估計需要等到寶寶長大些了再重新考慮。少了旅行的費用，家庭年度結余有98430元。
家庭資產實現零負債
一般擁有數套房產的家庭都會有些房屋按揭貸款，可李先生家早就過上了無債一身輕的日子。
自用房產面積120平方米，價值90萬元。三套投資房產中一套房齡較短的有120平方米，另兩套房齡較長的在70平方米左右，共價值160萬元?！斑@不是按照目前的市場報價計算的，而是我用租金回報的方式估計的?！崩钕壬榻B，他并不打算賣房，而是想繼續以租金收入增加家庭被動收入，因此沒有以市場上同類房屋的售價作為參考，“如果根據市場上的售價計算，這四套房屋會更貴些”。
李先生對經濟、金融有著自己的研究，在閱覽了大量關于國際及中國近代經濟金融書籍后，他認為目前股票市場的低點、經濟的低谷還未真正出現，風險厭惡型的他選擇回避一切投資方式，包括股市、基金、債券等等?！按蟾诺?011年我會考慮重新介入?！?006年底撤離股市的他有著這樣的打算。
目前，家庭現金及活存有25萬元，定期存款30萬元。其他資產包括購入的車位10萬元，汽車5萬元(現值)，鋼琴教室總價值(桌椅及琴)10萬元。所有資產總凈值330萬元。
保障是否還需加強
李先生對家庭的保險狀況并不十分了解，而且從未申請理賠。
“我所在公司為員工及家屬投保了全面的保險，我個人的保障大概是200萬元的航意險、200萬元的意外險、醫療方面的10萬元大病保險及門急診、住院保險等等。我太太也擁有一份10萬元的大病醫療保障，而孩子的醫療費在我單位可以報銷一半。不過我們家每次門診看病都是自掏腰包，從沒有用過這些醫療險?！?/p>
此外，太太自己投保了一份養老險，每年繳費大概6000元，但保額多少、如何領取等李先生都說不上來。因為覺得公司的保障已經很全面了，李先生自己也沒再投保商業保險。
如今人到中年的他覺得工作壓力很大，而家庭重擔需要他一人挑起，為了讓兩個孩子的將來更有保障，他希望可以在健康、安全上更有保障，不知道是否還有加保商業保險的必要，又該選擇哪些產品。理財目標分階段實現
李先生清楚地列明了他的三階段財務目標：一是已經實現的“基本自由”――被動收入高于家庭支出；二是“中度自由”――被動收入3倍高于家庭支出，希望可以在2015年實現；三是“高度自由”――被動收入10倍高于家庭支出，李先生笑言這一目標要隨緣了。
相比股票、基金等權益投資產品收益的劇烈波動，保險理財可以在收益與風險之間達到平衡，因此成為眼下重要的一種理財方式
經過三十年改革開放，老百姓有錢了，很多人熱衷于快錢、暴利，往往把財富安全保值丟到腦后。今年6月份股市的大幅震蕩，讓更多人開始注重收益與安全之間的平衡性，希望尋找更穩健合理的理財方式讓財富保值增值。
對于投資理財，不少人認為，買股票、基金、債券才算理財，其實不然，如今靠保險來理財已經不是一件新鮮事。正因為保險理財屬于中長期投資，其收益可以穿越牛熊，保持穩健增長，抵御通貨膨脹。
太平人壽財富專家杜鑫瑞建議，在物價不斷瘋漲的當下，為了抵御通脹，實現資產安全保值，不妨把保險理財也放進資產配置的籃子里。但是，購買保險的投入應當量力而行，按需購買，不能盲目行事，只有適合的才是最好的。
保險理財應該是個人資產配置的基礎
很多人談起理財，就想到錢生錢，而且希望能夠獲得暴利生大錢。跟風式地買股票、盲目地買基金，最后損失慘重的投資者不在少數。
去年7月份以來，A股進入一波大牛市，但多數人是在股市大漲后期才進入，不幸遭遇了大震蕩。國內最大的理財論壇――隨手記理財調查顯示，經歷震蕩后，僅有12.9%的股民守住了盈利。26.5%的股民不賺不虧，超六成股民賬面有所虧損。炒股風險太大，并不適合所有的投資人。
至于投資房產，過去10年的確是黃金投資期，如今風光不再。未來隨著房產稅的推出，地產投資也不再是一個好的投資方式。
眼下最火的P2P雖然也能提供不菲的收益，但是跑路、破產的陰影如影隨行。今年上半年就有將近一半的新成立理財平臺跑路，風險不可謂不大。
理財不是賭博，需要科學的資產配置，但令人著急的是多數國人的理財規劃并不合理。著名調查機構益普索金融服務團隊調查資料顯示：73%中國內地受訪者通過股票、基金、房產、銀行理財等作為退休準備。近一半的人（48%）認為財務穩健主要靠運氣。
“美好的生活是可以規劃的。” 杜鑫瑞告訴記者，在當前物價飛漲，GDP不斷下行的經濟環境下，客戶的需求就是資產安全第一，收益持續穩定，保值增值，而保險理財產品可以幫助客戶實現財務穩健增值。
保險理財具有長期性和穩定性兩大特點。長期性決定了保險資金更偏好于長期投資，通常對接資金需求量大、投資回報期長的重點項目和民生項目，由此這些長期投資往往能夠穿越經濟周期的波動。
太平人壽財富專家杜鑫瑞稱，這些具備投資理財功能的保險產品，其未來的分紅和投資收益可對抗通脹獲得不菲收益，同時具備保障功能，可以為不確定的將來作比較確定的打算，購買保險理財產品可以說是個人資產配置的重要基礎。
分紅險占據保險理財主流
分紅、萬能、投連是保險理財的幾個主要產品類型。從風險排序來看，投連險相比而言風險最高，投資功能多一點，適合有一定風險承擔能力的人，分紅險風險程度最低，屬于穩健型理財，具備良好的資金積累和增值能力，有助于培養人們養成長期理財的良好習慣，萬能險在風險及收益方面則居于上述兩者之間。
去年11月份央行降息，分紅險收益穩健等優勢更加凸顯，很多保險公司通過產品創新，以“分紅+萬能險”作為突破點搶占市場。
太平人壽財富專家楊靳平表示，分紅險作為中長期理財方式，意味著投資期間將跨越牛熊市，以保險公司相對穩健的經營風格，為投保人帶來可預期的較為可觀的收益，同時抵御通脹的風險。分紅險使生存金越領越多，再加上越來越高的身價保障，備受客戶歡迎。
金融類投資理財展會、論壇等的頻頻舉辦，昭示著百姓投資理財時代的來臨。2007年是理財市場快速發展的一年，無論是股市起伏還是黃金漲跌，無不激發著百姓的理財意識。2008年5月，《投資與理財》在展會內外廣泛調研，深度交流，深切感受到穩健將成今年理財主旋律，百姓的投資將趨于理性與和諧。
穩健生金投資心態趨于平靜
今年的博覽會主要突出的金融投資理財特點就是求穩。在博覽會上，記者看到許多期貨公司都在奉勸感興趣的老年人不要貿然從事這種投資，而一些黃金投資理財公司則表示，老年人更適合投資實物金而非黃金期貨。經歷了股市的沉浮，百姓們也呈現出與以往不同的投資心態，一些參會人員表示自己也呈現出與以往不同的投資心態，一些參會人員表示自己今年的理財能跑贏CPI就行。
可見，無論是參會機構還是個人，傳遞的信息都是今年的投資理財宜以穩健為主。 “今年主打中低風險、中低收益的產品，80％是穩健型產品?！币患覅你y行表示，去年的許多銀行理財產品設計和盈利脫節，宣傳高收益、只告訴投資者最理想狀況，最終導致許多產品收益率為零。今年從理財機構本身來說，投資的主旋律就是求穩，因此銀行理財產品在股票市場投資的手筆會減小，而在其他穩健渠道會增加。
顯然，受股市震蕩調整和銀監會整頓市場的雙重影響，銀行理財市場也在發生微妙變化。由于資本市場的不確定性增加，在博覽會上主推的理財產品中保本穩健型產品占據大半壁江山，一度風光無限的投資于股票、基金等高風險高收益型的產品則退居二線。
政策管“嘴”，進入“保產年”
事實上，為了強調風險提示，銀監會在4月份推出的新規中對于預期收益的提法規范更加嚴格，強調對于無法提供準確測算依據和測算方式的理財產品，不得出現“預期收益率”或“最高收益率”字樣。
果然，在博覽會現場，各家銀行近期推出的理財產品說明書都“改頭換面”，對產品的最高收益率甚至預期收益率進行弱化，取而代之的是客戶評估表和風險提示以及各種情況下的可能收益的說明。
不僅如此，大多數理財產品合同書上還需要投資者在相關欄目親自抄寫一段文字：“本人已經閱讀本理財產品的風險提示，充分了解并清楚知曉本產品的風險，愿意承擔相關風險?！?/p>
對于2008年的投資策略，在展會開講座的理財專家劉彥斌表示，如果把2007年稱為“有產年”，那么2008年就是“保產年”。他認為“保產”先后順序可以是：還房貸，減輕加息帶來的利息負擔；增加儲蓄；投資國債：定期定額投資基金；減少股票和基金的投資；投資房產。
漲漲跌跌，痛并快樂著
金融市場上理財方式多種多樣，但無論是炒股還是炒基，那不可預期的漲漲跌跌，幾乎可以讓每個投資者痛或快樂著。
在博覽會上，記者發現不少投資者將基金公司的銷售人員團團圍住，詢問基金凈值等相關問題。據記者了解，多數參展基金公司旗下的基金在過去幾個月的時間里凈值低于1元，因此凈值問題成為基金公司在宣傳中的軟肋。每當客戶問到此類問題時，銷售人員重復率最高的話就是“等等，再等等看”。
記者隨機詢問一些參會者投資股票和基金的打算，聽到的聲音是： “放著吧，兒子該上大學了，就當是攢著未來的學費”，“我沒贖，贖了也是虧。”話語中透露出幾分無奈。也有不甘心的，他們還想繼續等待時機再次投資，爭取把損失彌補回來。在一家基金公司的調查問卷上記者看到，選了“今年想擇機繼續投資”的人不在少數。
對于今年投資基金的策略，信達證券的理財師告訴記者：市場進入典型的震蕩期，短期不明朗，但長期卻看好，總體上看是購買基金的時候。但這不意味著可以隨便進行申購或者認購。正是由于市場不如以前景氣，給基金的操作帶來一定難度。因此，基金業績的分化會較前期牛市更加明顯，更需要精挑細選，思路是首選實力好的公司，其次關注投資能力突出的基金經理，之后選擇投資類型和投資風格與自己偏好一致的品種，最后看歷史業績。
第三方理財公司，冒出一個“新事物”
本屆理財博覽會上，第三方理財公司出乎意料地受到投資者廣泛關注。
第三方理財公司主要是在分析投資者的風險承受能力后，為客戶制定包含基金、黃金、QDII、券商集合理財、人民幣理財、私募基金等多種投資方式的一攬子理財方案，并提取一定傭金。
此次，包括國內最大的第三方理財公司諾亞財富管理中心、第一家全外資的世德貝投資咨詢有限公司、北京展恒理財顧問有限公司等多家第三方理財公司均在理財博覽會上向投資者積極推銷自己。它們一般要求投資者填一張表格，并根據表格在現場讓公司理財顧問對投資者的投資進行分析，這吸引了大批投資者。
不過，高額的準入門檻注定讓投資者對這些公司提供的理財服務多問少做。據介紹，它們的理財門檻最低為100萬元，而諾亞財富的理財產品的門檻最低高達300萬元。
2008，百姓理財意識的成長之年
中國資本市場的快速發展，將2007年打造成百姓理財意識極速提升之年。但一轉眼，2008年“貨幣從緊”，經濟增速減緩，通脹壓力加大，炒股、買基暴富的“神話”已成過往。伴隨百姓投資理財趨于理性化，注重均衡風險和投資渠道多樣化，將成為必然的選擇。
此次事件的主人公，是一名來自韓國的李先生，他于2009年在中國民生銀行北京望京支行營業部辦理儲蓄業務時，認識了同為韓國人的該銀行項目主管鄭某。2010年6月，鄭某向他推薦了銀行理財產品，同時還出示其民生銀行理財業務項目主管的工作證和名片。
鄭某向李先生所推薦的理財產品為期6個月，但收益率超過12%。在此高收益的誘惑下，李先生沖動之下便購買了100萬元，并委托鄭某辦理相關手續。對此，鄭某要求把100萬元轉入他的名下，說是可以讓理財操作更加靈活方便，并承諾會向他進行回款。
待一切都完備后，李先生便回到韓國工作。在此期間鄭某給他發送三次郵件說明“理財”進展，并顯示已向他的賬戶支付了112.3萬元的理財回款。
但是，2011年9月，李先生取款時發現，其賬戶僅有6萬余額，三次郵件發送的賬戶信息均系偽造，鄭某并未支付任何理財回款。最讓他震驚的是，當他到北京望京支行詢問時，竟被告知鄭某已自殺身亡。
不能看著自己的錢白白打水漂吧？無奈之下，李先生將鄭某供職銀行訴至北京市朝陽區人民法院，希望能夠索賠。但是，近日在朝陽法院開庭審理時，此行表示李先生的“理財”與銀行無關，并表示李先生應對自己對鄭某的“輕信”負責。
鑒于以上事件，投資者們在理財過程中需要非常慎重，一定不能把理財金轉至個人賬戶下。
理財風險藏于何處
由此可見，銀行理財品也不是絕對安全的。那么到銀行買理財產品，到底要防范哪些風險呢？這些風險又要如何去預防呢？
理財產品的風險主要有：市場風險、信用風險、利率風險、匯率風險、不可抗力風險和道德風險。任何理財產品收益與風險都是對等的，若預期收益率是銀行同期限存款利率的兩倍以上，那么風險自然也不會小。因此，投資者在購買前得給自身做個風險承受能力的評估再購買。
那么，要怎么去評估？每個銀行都會有投資者風險能力測評系統，作為投資者，只要先做一套類似問卷調查，便能得到自己的風險評級。若評級在三級以下，便只能買低風險產品。
其次，要注意看投資產品的說明書。說明書上標明了該產品的風險等級、預期收益、提前終止權以及申購贖回手續費用等情況。以一款一年期、預期年化收益率為5%的理財產品為例，10萬元的投資，在到期時本來有望獲得5000元的回報，但如果理財產品在運作半年后就提前終止，那么投資者的實際收益，可能只有5000元的50%，也就是2500元，這就是收益風險。
此外，投資者們要特別注意：任何一家銀行代銷的基金、保險、信托、券商集合理財等，其設計和發行機構都不是銀行，銀行只相當于一個理財超市，并不承擔此類產品的投資風險，投資者在購買時應認識到產品自身的風險。
穩健型理財產品不一定靠譜
很多理財產品都自我標榜為“穩健”型理財產品，投資者也認為這類理財產品可靠，風險低、收益高，因此大加追捧。但是目前很多理財產品，“穩健”只是宣傳推銷口號，穩健不等于保本，仍然會有很大的風險。
首先是資金風險。理財產品將募集來的資金投向哪里很重要，它決定資金的安全性和能否取得預期收益。理財產品資金如果是投向股市、樓市等，說明該產品的風險較大；反之，如果是投向國債、協議存款等，風險相對要小。一般來說，資金分散投資、投資安全的項目、借款人資質好，都能降低風險。理財產品的說明書多會介紹資金流向，因此購買時一定要仔細查看。
其次就是收益風險。很多理財產品發行時承諾預期收益，但是到期后，得到的收益可能是高收益，也可能是負收益。一些不保本的理財產品，到期時投資者可能是虧損；而保本型的理財產品，投資者可能僅得到低收益，收益甚至可能低于銀行活期存款。
最后是兌付風險。產品到期后，能不能如期兌付，也是個問題。比如說，部分信托產品就出現過逾期無法兌付的情況，后來雖然有政府和機構兜底，但仍然折射出信托理財產品的兌付風險。
因此，作為投資者，在選擇穩健型理財產品時，一定要重點考慮資金風險、收益風險、兌付風險這3大風險，以確保資金和收益安全。
在股市不靠譜、樓市一片陰霾，且貨幣基金收益瀕臨破4%的大背景下，有沒有風險低、門檻不高、收益率高于5%的產品呢？中國基金報記者展開尋找5%收益率的理財產品行動，發現銀行理財產品、保險理財產品、分級基金、交易所債券、網絡理財產品中，都不乏收益率超5%者?，F為投資者介紹銀行理財。
銀行理財怎么做
雖然銀行理財產品的門檻基本在5萬元以上，但因其穩健風格和較為明確的收益率，它仍然是很受投資者們喜愛的“寵兒”。但是，怎么做、何時做才能獲得收益呢？
據普益財富統計，近期發行的銀行理財產品顯示，1個月以下期理財產品發行了9款，平均預期收益率為4.37%；而1～3個月期理財產品發行了285款，平均預期收益率為5.15%；3～6個月、6個月～1年、1年以上理財產品分別發行了166款、105款、7款，平均預期收益率分別為5.11%、5.34%、6.07%。可見， 3～6個月的理財產品性價比最高。
另外，調查顯示，目前在售的理財產品中，有31款收益率超過6%。而且相對來說，城市商業銀行給出的收益率要高于股份制商業銀行。目前收益率超過6%的產品主要是城商行所推出的。其投資期限在30天左右，且收益率超過5%的產品在售的就有31只。比如，南京銀行、漢口銀行、民生銀行、建設銀行、上海銀行、天津農商行、廣東華興銀行、浦發銀行等銀行都推出這類產品。但是，投資者在選擇時，最好多比較，從中選擇性價比高的產品。
由此可見，在如今貨幣基金收益率瀕臨破4%的背景下，存續期1個月到1年的銀行理財產品真的是很好的替代品，投資者們可以選擇打理3～6個月的短期資金。
三大問題不容忽視
找到了合適的理財品，開始了投資之旅。在這個過程中，有三大問題也要注意考慮：產品時間差、償付風險、理財期限。
所謂產品時間差，就是投資者要購買一個高收益的產品后，到期不一定馬上買到一個新的合適產品，往往因為資金閑置反而攤薄了收益，一般“空擋”兩天就讓5.1%的收益可能攤薄到4.9%左右。因此在購買前就要籌備好下一只產品，而且最好在募集期的最后一天購買?；蛘吣技趦韧顿Y者還可以打個時間差，購買幾天貨幣市場基金，讓資金不閑置。
償付風險亦非常重要。目前來看，銀行理財產品99%以上都達到了預期最高收益，而且基本沒有不償付的案例。但是投資者也需要謹慎，并非銀行所有產品都是安全的，有些結構化理財產品、投資二級市場產品等也發生過虧損，購買前一定要注意產品投向。
2月9日，《金融時報》公布了第八期《商業銀行綜合理財能力排行榜》，北京銀行再次位居榜首，至此該行已經連續3期位居榜首，顯示出較高的理財業務綜合服務水平。《金融時報》給予該行高度評價，撰文指出，北京銀行“無論是在理財產品的收益實現能力、發行能力，還是產品信息透明度等各方面均表現優秀，相比其他商業銀行已經建立起了相當明顯的優勢。”
《金融時報》與西南財經大學信托與理財研究所聯合的《商業銀行綜合理財能力排行榜》從理財產品收益實現能力、銷售能力、創新能力和信息透明度等指標對商業銀行理財產品進行考評，具有較強的權威性和專業性。北京銀行的綜合理財能力在參評的40余家銀行中始終位居前列，得益于該行穩健的投資策略和以客戶為中心的服務理念。
與同業相比，由于各項信息披露較為完善，北京銀行已經連續5期在產品信息透明度單項排名上獨占鰲頭。為使理財產品信息更具透明度，北京銀行及時在該行網站上公布所有產品到期或提前終止的公告，每日公布QDII的凈值以及信托貸款類產品風險變化，并每月披露QDII和基金寶產品的投資運行報告?？蛻艨梢酝ㄟ^該行網站了解理財產品信息，并檢索查詢所有產品的介紹及合約。
在理財產品收益實現能力上，北京銀行在同業中具有明顯優勢，本期排行位居第二。該行目前到期的產品絕大多數均實現預期收益，2008年發行的35期588款理財產品中，已到期的產品均實現了預期收益。在追求收益的同時，該行嚴格控制風險，堅持以穩健類產品為主，去年下半年以來加大了保本類理財產品的發售比例，規避了市場調整的風險。對投資者比較喜愛的信托貸款類產品，該行的投資團隊嚴格篩選項目，以低風險的信貸資產為投資對象，并不斷加強日常運行管理。
在銷售能力上，自2004年開辦理財業務以來，北京銀行秉承穩健規范、客戶至上原則，在推出了一系列收益穩定、風險可控的理財產品的同時，在各家營業網點配備了專職理財經理，為客戶進行風險評估、提供專業的理財規劃和咨詢，并成功地在中關村、金融街、宣武地區設立了面向高端客戶的財富中心，結合客戶需求為其量身定制理財方案，為客戶提供了資產保值增值的捷徑，得到了廣泛好評。
流火的7月，正值畢業季。一批“90后”紛紛踏入職場，成為新人。剛畢業的王立新也工作了，今年23歲的他目前就職于上海一家外資企業，稅前月收入4000元，試用期3個月，轉正后稅前月薪5000元，年底薪水大概能翻番?，F在的王立新還和父母擠住在一起，每月個人消費需要1000元，轉正后，單位承諾辦理“五險一金”。
王立新告訴記者，大學期間，他就經常閱覽《投資與理財》，對理財也非常感興趣，還偷偷把自己的生活費用來炒股，但苦于沒有收入，讓他覺得自己“無財可理”。現在好了，終于有了穩定的工作，他緊衣縮食，控制開支，和父母擠在一起住，就是希望把自己的第一桶金攢起來。
“我有一個計劃，希望自己能在工作的前3年攢下20萬元?！蓖趿⑿抡f，“我有個同學，大學期間通過炒股，2萬元的本金變成了現在的5萬元，我也想試試?！?/p>
理想是豐滿的，現實總是殘酷的。雖然股市可以讓本金翻番，同樣也會讓本金腰折。因此，王立新希望有專業的理財師可以給他一些建議，讓他順利地攢到自己人生的第一桶金。
理財目標：
1.3年內攢20萬元;2.20萬元如何打理。
朱悅
上海凱石財富管理有限公司理財師。
剛畢業的應屆生王立新，為自己設立了3年積攢20萬的理財目標。這是投資理財必要的第一步，接下來可根據這個目標制訂確切的理財計劃，堅持執行并在過程中優化調整。這樣，目標的穩步達成指日可待。
積極提升自我，增加職場含金量
綜合王立新的實際情況，如果這3年工作穩定的話，半年以后的月薪可達稅前10000元。即使3年內不加薪，粗略計算總收入也能超過30萬元。也就是說只要每個月強制儲蓄占到收入的60%也可以差不多達到這個目標。不過現實生活中，小王仍處于職業發展期，考慮到未來的繼續學習、正常社交、人情往來、日常消費以及年輕人更新換代電子產品等等一些必要開支，仍然需要合理定下一個理財計劃，適當做些穩健的投資，為自己帶來“錢生錢”的收益，生活質量也不因此而降低。
而在這個目標下，其實更應該關注的是小王本身的職場能力。作為一個職場新人，進入了福利好、待遇高的外資企業是件值得高興的事，應當再接再勵，也同時做好自己的職業規劃。有的放矢地多掌握一些工作技能，不斷積累工作經驗，努力提升自己的價值。這樣才可能有一個穩定的工作環境來保證收入，也將可能帶來更好的晉升加薪機會。
制訂合理的理財計劃，力求穩健第一
小王可以根據自己的實際情況，分為兩個階段作以下安排：
第一階段――第一年的前半年以強制儲蓄為主，合理控制開支。由于和父母同住的關系，所以節省了租住房屋的開銷。然而除了每個月1000元的日常開支，也還建議預留3個月左右的現金流在身邊，以便應對突發狀況，金額在3000元至5000元為宜。同時，可以留意一下市場上的貨幣基金，和各商業銀行發行的保本型短期理財產品。這些品種的起投額較低，流動性較好，安全性高，收益比活期利息高一些。目前市場上此兩類的產品收益約在年化2.5%～3.5%之間。
下半年開始月收入達1萬后，每月能供支配投資的錢寬裕起來，也能有更多的嘗試。除了購買上述基金產品以外，也可以開始留意一下市場上的債券型基金，或者分級基金的優先級產品，這些投資品種收益固定，略高于同期銀行短期保本型產品，且相對安全。具體操作上，可以先比較一下同類型基金的業績，挑選一到兩個排名靠前、基金公司綜合實力較強的做配置。投資金額在每月5000～6000元為宜，余下的收入扣除個稅、開銷，應該也還有2000～3000的結余。這筆錢可以作為強制儲蓄，為自己準備一個學習基金或者預備未來的個人商業保險等等未來必要的大筆開支。
豐富投資工具并積累市場經驗，優化投資組合
第二階段――基于前面對市場上穩健的投資品種的接觸，相信這個階段小王對市場上的投資品種有更多了解，而且此時收入來源趨于穩定，可以嘗試為自己做一些投資組合配置，追求穩健的同時也提高自己的投資收益。建議除了固定收益類的產品外，再關注一下混合型基金?；旌匣鹣啾裙善毙突鹪诠善眰}位上靈活一些，基金經理可根據市場變化適時調整策略。不過在操作上建議逐步定額或定期購買，即使用基金定投的方式，這樣能有效避免市場波動帶來的風險，并且投資額控制在每月收入的10%～20%以內。大部分仍然應該以穩健的固定收益產品為主。
另外，如果本身對投資感興趣，這個階段可以開始學習各類基金知識，也可根據市場環境的變化選擇調整自己的投資品種，逐步提高投資組合收益。因為公募基金流動性好、門檻低、交易便捷、集合投資等特性，對于普通投資者來說，是一個不錯的選擇。至于股票，筆者認為它對投資者的專業能力、風險承受力、時間、心理素質等方面要求都很高，如果不具備這些條件，最好不要抱著僥幸心理貿然入市自己買賣股票。不過，如對股票投資有興趣，小王可以在這個階段多積累一些投資經驗，堅持關注市場。并學習一些分析判斷的知識，在不影響整個理財目標達成的前提下，預留少量資金購入一些大盤藍籌績優股。雖然小王年紀較輕有一定的風險承受能力，但始終不是專業投資者，所以建議作為配置的總資金量在1萬～3萬元為宜，并根據實時的市場情況調整倉位。
如何打理20萬
最后，投資理財的領域沒有一成不變的方式。因為市場不斷變化，投資工具也不斷豐富和發展，投資者的實際情況和需求也都在變化。只有堅持學習，戰勝變化帶來的挑戰，才能找到為資產保值增值的方法。希望3年以后小王能如愿達成20萬的理財目標。屆時再根據自己的實際需求出發，制訂新的理財計劃，并運用自己這3年積累的理財知識，尋找到合適的市場工具，向自己下一個目標出發。
孫威齡
香港嘉豐瑞德資本集團上海分公司的資深理財師。具有國家一級理財師資質，在金融業從業多年，在多類產品領域中，擔任高級理財經理。
財務分析：
職場新人由于職業經驗、技能等都相對欠缺，所以工資也都不高，每月薪資一般在2000～5000元之間，再考慮到房租、吃飯、日用品等必要的開支，每月結余所剩無幾。職場新人要想積累人生的第一桶財富，理財師表示首先要減少生活中不必要的開支，平時可以通過記賬等方式來調整消費支出;其次，應將每月有限的收入進行合理分配，部分收入用于平常消費，部分收入進行強制儲蓄;第三，適當進行一些風險較低的投資，讓閑置資金增值。總之，職場新人要學會開源節流，積沙成塔，才能攢到人生的第一桶金。
理財建議：
1.理性消費，按需購物
像王立新這樣的職場新人，雖然收入并不高，節余也不是很多，但有儲蓄意識，理財需求強，這是走好理財的第一步，很重要，希望王立新能繼續保持。其次，在生活中，職場新人不可有攀比心理，不可過度追“新”，要做到理性消費、按需購物，對自己要有理性定位。另外，建議每位職場新人都要養成良好的記賬習慣，記賬能夠幫助你了解自己的消費結構，對于那些必要的與不必要的支出做到心中有數，日后盡可以減少不必要支出，很多錢自然而然就省下來了。
2、合理分配收入，有計劃理財
讀者王立新由于剛工作，目前每月收入僅有4000元，3月后轉正后5000元，收入不高，但仍需合理分配，要有計劃地進行理財投資。嘉豐瑞德理財師建議他可以將每月收入分成三份管理：1份用于生活開銷，即1000元;1份用于每月儲蓄，即3000元;還有1份留作手頭流動資金，即1000元，這部分資金可存入余額寶等互聯網理財品種，既能隨用隨取，還能享受3.5%左右的年收益，可比存活期利息（0.35%）高得多。
3.低風險投資，閑置資金增值
對于職場新人來說，每月的一部分錢用于儲蓄，選擇定投類品種如基金定投或宜盛月定投很不錯，強制儲蓄，進行定期定額投資，可以實現資產的積累。此外，待個人存款積累到一定的數額就可以嘗試一些低風險穩健型投資，讓錢生錢，但重點是要選擇適合自己的產品才行。職場新人由于經濟基礎普遍薄弱，建議王立新可以首選一些保守型的儲蓄存款或余額寶等理財方式，待個人存款增加至5萬元，可選擇像銀行保本類理財品種，1年有4%左右的收益;10萬元，可以參與一些高門檻、高收益的穩健型投資，像宜盛月月盈等品種，1年就有10%左右的收益;20萬可以關注一些混合基金類穩利精選基金等穩健投資品種，收益會更高。總而言之，職場新人一定要有理財投資的理念，后期需不斷學習理財知識，并進行投資實踐。
4.充實自己，廣積人脈
張先生：40歲，國有金融企業處級干部，月薪1萬元，季度獎＋年終獎＝5萬元。
張太太：35歲，某事業單位人事部主管，月薪8000元，年終獎1萬元。
兒子張寶：10歲，小學四年級。
雙方父母都已退休并且健在，年齡在65歲左右，張先生夫婦每年向雙方父母提供贍養費用2萬元。
■資產狀況
張先生夫婦有自有住房一套，面積120平方米，目前價值150萬元左右；家庭轎車一輛，全新的雅閣，市價19萬元；50萬元本金炒股獲得收益50萬元，算上儲蓄以及基金，總共流動資金為150萬元。
■保障狀況
雙方單位有社保和基本醫療保險；夫婦兩人各自購買了20萬元的重大疾病險以及30萬元的養老保險，年繳保費共1.2萬元，保險繳費期限20年，已經繳費5年，張先生60歲開始（張太太55歲開始）領取養老金，重大疾病險是終身型的。
■理財師建議
綜合來看，老張家庭投資意識較強，無財務負擔，生活質量較高。
40歲是個特殊的人生階段，更應注重財務的穩健和安全。子女教育、養老金及父母贍養費都不適合做高風險的投資。因而，對于張先生夫婦來說，選擇穩健型的投資組合，合理安排好現金流的收支是維持家庭財務平衡的關鍵所在。
分析完老張家的財產狀況后，下一步是理財目標分析：
合理安排現金流，保持目前的生活水平。
建立完善的家庭保障體系，增強家庭風險防范能力。
為孩子準備足夠的教育基金。
為將來的退休生活準備充足的養老金。
在綜合分析完老張家的各項財務情況后，理財師為老張家制定了理財規劃與建議方案。
安排不同期限的投資
按照老張目前的家庭狀況，短期目標是保持合理的現金流，以維持目前的生活水平以及老人生病等額外開銷；中期目標是兒子的高中及大學教育金需求；長期目標是夫妻兩人的養老金籌劃。
接下來，理財師又給老張具體配置了家庭資產。
首先，是家庭應急備用金。應急備用金是應對生活額外支出、短期收入中斷、緊急醫療或意外的超支費用等額外支出項目，通常準備相當于3～6個月生活費用的現金即可。備用金過多會影響其他投資收益，增加機會成本。應急備用金要求流動性很強，投資方式可選擇活期存款、貨幣基金或短債基金等方式。
其次，是建立教育專項基金，確保孩子教育無憂。
給孩子開設獨立的投資賬戶，存入一筆資金作為長期投資，以作為孩子各階段的教育費用。
據統計，一個中等收入的北京家庭，把寶寶養大成人，大約需要50萬元的費用。粗略計算，到老張的孩子大學畢業，包括教育費、生活費、興趣班等大約還需要30萬元。
老張對孩子的預期較高，再考慮到通貨膨脹，應準備更充裕的教育費用。如果有留學計劃，還需要詳細計劃去哪個國家，該國的生活水平、學費水平等。粗略估計，在國外4-5年的學習生活費用大約需要80萬～100萬元，具體去哪個國家以及不同的生活水平，差別會很大。但同樣需要預先估算，提前準備。
第三，當然少不了養老金籌劃，也就是提前儲備退休金。
考慮到夫妻雙方已近不惑之年，而且目前的生活水平較高，單純依靠社?？峙码y以滿足其養老需求。因此，可將每月家庭收入的30％做基金定期定投積累為養老基金。作為長期投資，可選擇混合型、偏股型或指數型基金，以獲得更好的投資收益。
為了更有說服力，理財師還給股民老張和張太太舉了一些案例：按國際投資經驗，股票長期投資年平均收益率為10％，基金投資年平均收益率8％的預期是可達到的。比如張太太從現在起每月基金定投3000元，按照每年8％的平均收益率，到55歲時可累積資金約164萬元，加上社保，可很好地滿足養老需求（具體需要根據張太太所要求的生活水平、退休年齡、預期壽命等來詳細計算）。
合理配置資產穩健投資
接下來，理財師還對股民老張已有的資產進行了投資安排。
理財師以老張家庭目前擁有的金融資產約150萬元計算。
從家庭財務配置的角度來看，既要考慮投資回報和潛在的風險，又應注重財務的穩健和安全，力求在控制風險的基礎上實現穩健的投資收益。
有一個公式為：（80－年齡）×100％=一個人可投資于股市的資產比例。
因此，老張的家庭可將40％左右的資產即60萬元左右投資于股票或購買股票型基金并長期持有；另外40％可作為穩健型的投資安排，比如按一定比例分別投資于混合型或債券型基金、人民幣理財產品、有保證收益的分紅型保險或萬能保險等；其余20％可選擇適合1-3年的基金組合，以作為家庭的一筆機動投資。
構建家庭保障體系
記得有人說過，財富是0，健康是1，擁有再多的財富而健康狀況不理想也不會快樂。
理財必不可少，健康與否是前提。人壽保險是家庭財務規劃的重要組成部分，它確保我們的理財計劃不會因意外事故、重大疾病等風險的發生而中斷甚至損失大量的錢財。如果把投資計劃比喻為“進攻的戰略”，那么保險計劃就是不可或缺的“防御體系”，完善的保障計劃構成了家庭理財金字塔的基礎。
家庭成員投保，主要是為了減少家庭支柱在出現風險事故時為家庭收入帶來的不確定性。老張的家庭正處于上有老下有小的階段，家庭支柱的壽險保障就顯得格外重要。夫婦二人已投保健康險及養老保險，但老張作為家庭支柱，很顯然應該持有足額的壽險保單――家庭支柱發生身故或高度殘疾而導致收入中斷或支出持續增加，可能會使家庭陷入經濟危機，理財目標也難以實現。壽險提供的高額保險金可使家庭平穩渡過難關。
壽險保障：一個人的壽險保額相當于他年收入的5～10倍。即張太太及老張應分別擁有壽險保障50萬～120萬元。
意外保障：意外保險費通常較低，可以很經濟地支出使自己擁有高額的意外保障。比如某保險公司的綜合保障卡，每年保費568元，可獲得高達40萬元的意外綜合保障。
住院津貼：購買一份住院津貼，在生病住院時除了單位報銷之外，每天還可獲得100元至數百元不等的收入津貼以補償一些間接損失。
孩子的保險：老張的兒子可投保一些醫療、意外傷害類的保險，以保障孩子的健康和安全。保費不必太高，保額適當即可。主要是保障突況造成的重大影響。
桔子理財是美股上市公司樂信旗下的一個P2P理財平臺，目前穩健運營4年了，且資金由廣發銀行廣州分行存管，理財相對安全。但是，不建議18萬全部放桔子理財，分散投資同時也分散風險，畢竟P2P理財平臺網絡備案還沒有完善，理財依然存在較大風險。
需要提醒的是，大家投資理財不要只關注高收益，風險不能忽視，最好選擇銀行或正規金融機構理財。
（來源：文章屋網 ）
2015年的投資理財市場可謂跌宕起伏。各大傳統行業蜂擁而起的倒閉潮，A股市場過山車般的激蕩行情，P2P平臺你方唱罷我登場的跑路大戲……
誠如1998年的亞洲金融危機，隨之而來的也是中國不得不面對的轉型陣痛。不少人選擇了離開，遠離風險；不少人仍在堅守，陪伴中國經濟走入由固定資產投資帶動的10年，實現了自身財富的快速增值。如今，又到了下一個轉型窗口，過往的經濟發展模式魅力不再，我們該如何與時俱進，讓財富模式和生活目標適應下一個10年的發展趨勢？
一個非專業的理財需求者想要在經濟轉型窗口判斷未來的發展趨勢，從而找到適合局勢也適合自己的投資方向并非易事。而理財顧問的職責就是在紛擾的投資環境下為客戶撥開迷霧，進行家庭理財和策略投資。這里，筆者通過一個企業家的理財轉型案例，和大家分享當前環境下的資產配置調整。
1 理財背景：趨勢改變，資產轉換迷思
張女士44歲，先生與她同齡，獨生女兒15歲，在美國念書。張女士是一位成功的女企業家，名下擁有兩家公司，每年的利潤在200萬元左右。隨著過去10年中國房地產的高速增長，張女士的財富水漲船高，家庭的主要資產集中在房產。目前，張女士在外地擁有5套房產，市值近500萬元；在北京擁有1棟別墅和3套商品房，市值約在3300萬元。
2014年，張女士發現公司所接手的房地產項目從數量和規模上都發生了較大縮水。她預測到市場下滑的趨勢，于是開始處置手頭的房產。目前，外地的房產依然沒能找到合適的買家，北京的房產經歷多次價格調整，至2015年下半年才以較理想的價格售出2套。2015年10月，張女士找到她的理財師朋友，兩人對目前的投資環境進行了一番深入交流。
張女士對朋友說：“過去，我只要有錢就會去買房。但現在房子出手越來越難，風險也越來越大。我打算把房子賣了做點理財，可看來看去，目前中國的市場似乎沒有太好的投向，我是不是應該去美國或者加拿大投資房產？”
理財顧問表示：“無論經營實業還是投資理財，都是一個順勢而為的過程。如今，市場趨勢發生了改變，政策的重心和資金的流向與過往相比出現變化，可通過對家庭資產現狀進行分析，對當前的理財手段進行調整?！?/p>
中產家庭的資產大多與衣、食、住、行和未來的教育、養老等消費相關。而像張女士這樣的富裕階層，其資產一般分為兩類：消費型資產和傳承型資產。對于這兩大類資產，理財目標和理財手段也不盡相同，見表1。
經過溝通，張女士決定，在家庭現有的房產中，自住型別墅保持現狀；由于學區房資源的稀缺性，未來存在上漲空間，也保持現狀；其余的房產則進行資產轉換的安排。
2 理財建議：配置調整，區分消費與傳承
2.1 消費型資產
張女士家庭每年的開支情況見表2。
張女士的工作收入是家庭高品質生活的保障，為規避未來可能出現的極端風險，保證家庭生活費用的穩定和持續，張女士配置了固定收益類信托500萬元，以及保險年金400萬元。
（1）固定收益類信托選擇業內某公司較為穩健的信托產品，預期年化收益率10%，2年期，每年可領取50萬元。
（2）保險年金為固定返還型，長期收益率維持在4%～5%，在不動用本金的前提下，可逐年領取15萬～20萬元。極端情況下，可實現質押融資或提取本金。此外，臨終時可作為免遺產稅的資產實現傳承。
即使公司經營狀況或經濟形勢發生變化，張女士家庭也可獲得60萬～70萬元的年收入，足以應對基本的生活所需。
2.2 傳承型資產
除消費型資產外，其余的投資型房產、年收入結余均可歸入未來留給子女的傳承型資產。這部分資產的風險承受能力較高，對流動性的要求較低，適合投資于長期的優質項目。
財經作家吳曉波表示：“未來10年中國最值得投資的是兩方面：一是投資好的企業，二是投資好的人?！焙玫钠髽I指的是股權投資，為了分享經濟轉型的紅利，張女士可以將部分資產配置于蘊含機會的股權投資。
建議張女士將賣房所得的1000萬元投資到PE、重組并購、定向增發和二級市場的私募基金中；300萬元投資PE股權基金，選擇業內相對穩健的基金管理人，項目為5年期，預期年化收益率在15%～20%；400萬元投資重組并購/定向增發基金，選擇業內知名、業績穩健的基金經理，基金的投資標的為主板/中小板上市公司，以及新三板的掛牌企業，項目為2年期，預期年化收益率在15%～20%；300萬元投資于二級市場的優秀私募基金經理，項目預期投資期為3～5年，預期年化收益率在15%～20%。作為穩定的長期投資配置，通過降低流動性，拉長時間杠桿降低風險，分享經濟轉型紅利。
3 理財總結：維持品質，考慮傳承，進取布局
