時間：2023-05-29 17:47:53
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇監(jiān)事職責(zé)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
企業(yè)被吊銷一般就是指吊銷企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，是工商行政管理局根據(jù)國家工商行政法規(guī)對違法的企業(yè)法人作出的一種行政處罰。
企業(yè)法人被吊銷營業(yè)執(zhí)照后，應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行清算，清算程序結(jié)束并辦理工商注銷登記后，該企業(yè)法人才歸于消滅。
公司被吊銷進(jìn)入清算程序后監(jiān)事可以擔(dān)任清算組成員，監(jiān)事的職責(zé)不再存在，應(yīng)當(dāng)有效地對破產(chǎn)財產(chǎn)進(jìn)行管理，并且公正、合理地進(jìn)行清算。
法律依據(jù)：《公司法》第一百四十七條規(guī)定：董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對公司負(fù)有忠實義務(wù)和勤勉義務(wù)。
董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產(chǎn)。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
就公司的分類而言，印度尼西亞的公司分為有限責(zé)任公司（perseroan terbatas或PT）、股份兩合公司（CV）和合股股份公司（Fa）。從法律性質(zhì)和地位上來看，股份兩合公司和合股股份公司相當(dāng)于我國的合伙企業(yè)，只是被冠以“公司”的名稱而已。
有限責(zé)任公司是印尼最為普遍、規(guī)范最健全的公司類型，有限責(zé)任公司的法定資本劃分為股份，注冊資本不少于5000萬印尼盧比（約合3.32萬元人民幣），注冊資本中的25%必須被發(fā)行并全部實繳，這是對有限責(zé)任公司最基本的要求。此外，當(dāng)有限責(zé)任公司注冊資本達(dá)到30億印尼盧比，且股東數(shù)達(dá)到300人以上時可以作為發(fā)行人公開發(fā)行股份或進(jìn)行IPO成為上市公司（TBK.PT）。由此可見，TBK.PT公司為PT公司的一種特殊形式，類似于我國股份有限公司的上市或募集設(shè)立。
對比中國來看，印尼的有限責(zé)任公司相當(dāng)于中國有限責(zé)任公司與股份有限公司的結(jié)合體，與我國股份有限公司更相似。
印尼公司的治理架構(gòu)
印尼《公司法》強(qiáng)制規(guī)定，印尼有限責(zé)任公司董事會和監(jiān)事會是必設(shè)機(jī)關(guān)，采用“管理—監(jiān)督”的雙板塊公司治理架構(gòu)。各治理機(jī)關(guān)的主要構(gòu)成如下：
股東大會。一般情況下有限責(zé)任公司至少由兩名股東發(fā)起設(shè)立，可以都是外國投資者。董事、監(jiān)事及公司法特殊規(guī)定人員的選舉、任免和解聘由股東大會決定，這是股東大會的專屬權(quán)力。若公司章程未規(guī)定董事、監(jiān)事的任期，也可由股東大會決定。在印尼，股東若自行召集股東大會，需向當(dāng)?shù)胤ㄔ荷暾垼玫椒ㄔ毫詈蠓娇烧偌⒅鞒止蓶|大會。
董事會。印尼有限責(zé)任公司至少有1名董事，上市公司（TBK.PT）及從事信貸工具發(fā)行、基金流轉(zhuǎn)的公司應(yīng)有兩名以上，董事經(jīng)股東大會選舉并任命。其中，上市公司（TBK.PT）至少包含一名獨立董事（unaffiliated director）。
印尼公司法規(guī)定：董事會成員若超過兩名則由股東大會決議或董事會決議進(jìn)行職責(zé)職能的劃分，任何一名成員都有權(quán)代表公司，并任命其中一名為董事長，可在公司章程中另行規(guī)定董事長的特殊權(quán)利，比如代表董事會，董事會一票否決權(quán)等。同樣，在特定事項上董事會可以授權(quán)董事代表或公司職員辦理相關(guān)事宜，但不免除董事會的責(zé)任。
為更好地履行董事會的職能職責(zé)，可以下設(shè)相應(yīng)委員會，對董事會負(fù)責(zé)。
公司法通篇未提及經(jīng)理層或除董事會之外的執(zhí)行機(jī)關(guān)，在印尼，董事會扮演著董事會和經(jīng)理層的復(fù)合角色，集決策與執(zhí)行職責(zé)于一身。
監(jiān)事會。監(jiān)事會應(yīng)對公司的運營政策、運營整體情況進(jìn)行監(jiān)督，并向董事會提出建議。監(jiān)事會沒有管理公司的權(quán)力，因此也沒有命令董事會的權(quán)力。另外，可在公司章程中另行規(guī)定監(jiān)事會的特殊權(quán)力，比如規(guī)定在一定額度和時間內(nèi)監(jiān)事會可以與第三方簽訂合同。
印尼公司法規(guī)定有限責(zé)任公司至少有一名監(jiān)事，上市公司（TBK.PT）及從事信貸工具發(fā)行、基金流轉(zhuǎn)的公司應(yīng)有兩名以上，監(jiān)事會成員由股東大會選舉并任命，監(jiān)事會每年向股東大會提交年度述職報告。
公司章程中，可以規(guī)定設(shè)立至少一名“獨立監(jiān)事”和一名“代表監(jiān)事”。“獨立監(jiān)事”由股東大會任命，要有一定的獨立性；“代表監(jiān)事”類似于 “監(jiān)事會主席”，由監(jiān)事會任命，章程中必須列出“代表監(jiān)事”的職責(zé)，不得違反監(jiān)事會的職能職責(zé)，也不得干涉董事會管理的職能職責(zé)。上市公司（TBK.PT）必須設(shè)置獨立監(jiān)事，且獨立監(jiān)事人數(shù)不得少于監(jiān)事會的三分之一。
為更好地履行監(jiān)事會的職能職責(zé)，監(jiān)事會可以下設(shè)委員會，有一名或多名監(jiān)事會成員構(gòu)成，并對監(jiān)事會負(fù)責(zé)。印尼金融監(jiān)督局上市條例就對上市公司（TBK.PT）另作規(guī)定，要求由監(jiān)事會設(shè)置審計委員會，協(xié)助監(jiān)事會履行自己的職責(zé)和責(zé)任，由監(jiān)事會歸口管理，并提交年度述職報告。審計委員會須由至少一名獨立監(jiān)事和至少兩名其他上市公司（TBK.PT）的人員（外派監(jiān)事）組成。
伊斯蘭教監(jiān)事會。在印尼，公司若基于伊斯蘭教的原則開展商業(yè)活動，除了設(shè)置監(jiān)事會，還要設(shè)置伊斯蘭教監(jiān)事會，至少包括一名由印尼烏里瑪（穆斯林神職人員）理事會推薦、經(jīng)股東大會聘任的伊斯蘭教專家。該委員會的職能職責(zé)類似于監(jiān)事會，本著不違背伊斯蘭教的原則監(jiān)督公司的運營，并向董事會提出建議。
各治理機(jī)關(guān)的職能職責(zé)
股東大會。印尼《公司法》并未以列舉方式明確介紹股東大會的職權(quán)，但我們可以發(fā)現(xiàn)某些職權(quán)并不是專屬于股東大會，除《公司法》明確規(guī)定的法定權(quán)限，某些特定的權(quán)限可在《公司章程》中意定，進(jìn)一步細(xì)化、分配董監(jiān)事會職權(quán)，使得兩個機(jī)關(guān)相互有效地制衡。通過整理，股東大會享有以下權(quán)力：
專屬性職權(quán)。股東大會作為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，享有與我國公司股東大會類似的基本權(quán)利，如決定董事、監(jiān)事及公司法特殊規(guī)定人員的任免和解聘及其任期，修訂公司章程，批準(zhǔn)利潤分配方案，審議批準(zhǔn)公司年度報告等。除此之外，股東大會還專享決定監(jiān)事會成員及特殊規(guī)定人員的薪酬、對轉(zhuǎn)讓公司資產(chǎn)或者抵押貸款的金額超過公司凈資產(chǎn)50%的事項作出決議等權(quán)力。
選擇性職權(quán)（由《公司章程》另行規(guī)定）。印尼《公司法》明確提出：“可通過《公司章程》規(guī)定董事會在采取某些特定法律行為前需經(jīng)股東大會或監(jiān)事會批準(zhǔn)。”除此之外，決定董事會成員薪酬和年度經(jīng)營計劃（包括年度預(yù)算）是股東大會與監(jiān)事會的共享職權(quán)，對董事會成員進(jìn)行職權(quán)劃分是股東大會與董事會共享職權(quán)。
由此可見，印尼股東大會、董事會和監(jiān)事會之間的職權(quán)并未劃分得涇渭分明，在結(jié)合公司實際運營情況時，采用公司意定的方式分配各機(jī)關(guān)的相關(guān)職權(quán)，有一定的靈活性。
董事會。根據(jù)公司法整理，除了日常運營管理，董事會還有如下權(quán)力和義務(wù)：1.召集股東大會，執(zhí)行股東大會決議；2.若公司的財務(wù)報表、年度報告存在錯誤、虛假，由董事會（包括監(jiān)事會）共同承擔(dān)任何一方蒙受的損失；3.制定并保存股東大會記錄和董事會記錄；4.制定利潤分配方案，報股東大會批準(zhǔn)；5.公司可進(jìn)行中期股息分派，經(jīng)監(jiān)事會事先批準(zhǔn)后由董事會決策；6.編制年度經(jīng)營計劃，制定年度預(yù)算，根據(jù)章程規(guī)定經(jīng)監(jiān)事會或股東大會批準(zhǔn)，若經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，需先經(jīng)監(jiān)事會批準(zhǔn)；7.若因董事會或個別董事的履職過失或疏忽，導(dǎo)致公司破產(chǎn)，董事會全體成員（包括公司破產(chǎn)前5年內(nèi)任職的董事）將共同承擔(dān)除公司資產(chǎn)抵扣掉以外的負(fù)債。
監(jiān)事會。在印尼，由于董事會集決策與執(zhí)行于一身的特性，存在著一定的治理風(fēng)險，因此作為監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)事會，其權(quán)力相對于我國公司的監(jiān)事會要大得多，根據(jù)實際情況，可在章程規(guī)定，董事會為履行特定法律行為要經(jīng)監(jiān)事會同意；在特定時期的特定條件下，可由監(jiān)事會對公司進(jìn)行管理，并擁有與董事會同等的權(quán)力與義務(wù)；公司進(jìn)行并購、合并、收購和分立的方案需要經(jīng)各自監(jiān)事會批準(zhǔn)后提交股東大會；由監(jiān)事會決定董事會成員的薪酬等。
然而，《公司法》也對監(jiān)事會作了一定的限制，監(jiān)事會的權(quán)力不歸屬于單個監(jiān)事的。此外，監(jiān)事會還設(shè)置“獨立監(jiān)事”，以其獨立性、客觀性、公正性更好地履行監(jiān)事會的職能職責(zé)。
赴印尼設(shè)立公司的建議
印尼政府對外國投資始終持歡迎態(tài)度，實行開放政策。印尼的法律體系整體比較完整，但也有很多法律規(guī)定模糊，可操作性差，且不同的法律之間存在矛盾和沖突。隨著外資企業(yè)不斷在印尼投資設(shè)立公司，由于法律環(huán)境復(fù)雜，這些海外公司還多處于試探性階段。因此，有必要對相關(guān)事項進(jìn)行簡單分析，以提高決策的科學(xué)性、合理性，進(jìn)而最大程度地降低法律風(fēng)險。
公司類型的選擇——有限責(zé)任公司。
外國投資者在印度尼西亞設(shè)立公司必須采用有限責(zé)任公司（PT）的形式設(shè)立，這是唯一允許外商投資的公司形式。
除此之外，外國投資者可以在進(jìn)入印尼市場的早期階段選擇設(shè)置代表處，主要為了市場研究或作為，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，再申請投資設(shè)立有限責(zé)任公司。但由于設(shè)置代表處受行業(yè)限制，以及需獲得政府部門多重許可證的繁瑣性等原因，大多數(shù)外國投資者更喜歡直接建立一個完整的外資公司。具體地說，代表處雖然無最低股份、董事、股東、股權(quán)架構(gòu)等要求，但根據(jù)設(shè)置代表處的經(jīng)營范圍，可能需要從不同的政府部門獲得多重的營業(yè)執(zhí)照，從而增加了時間和成本的投入，并且代表處不得從事創(chuàng)收，需要聘請公司秘書，營業(yè)期限僅為兩年。
印度尼西亞允許100%外資及與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)（自然人）合資（外方控股）的形式成立有限責(zé)任公司。然而，除印尼《公司法》對有限責(zé)任公司的規(guī)定外，印度尼西亞對外商投資的公司也存在一些特殊規(guī)定。若公司為100%外商投資，公司需聘請印尼當(dāng)?shù)鼐用褙?fù)責(zé)公司人力資源管理，并且開展業(yè)務(wù)15年內(nèi)需要出售該公司至少5%的股份給當(dāng)?shù)毓荆ㄗ匀蝗耍@類公司營業(yè)期限為60年。若以合資形式設(shè)立公司，印尼當(dāng)?shù)毓蓶|持股比例應(yīng)不低于5%，并且需要聘請公司秘書及印尼當(dāng)?shù)鼐用褙?fù)責(zé)公司人力資源管理，這類公司營業(yè)期限為30年。
綜上，建議以中國企業(yè)及其下屬公司共同出資的形式發(fā)起設(shè)立有限責(zé)任公司（100%外資），該類型公司股權(quán)架構(gòu)清晰，股東權(quán)益較集中，易于管理和控制風(fēng)險，并且公司注冊后的操作流程較為簡易。
治理機(jī)關(guān)的設(shè)置。
在公司成立初期，業(yè)務(wù)規(guī)模較小，可設(shè)置一名董事（執(zhí)行董事），由母公司委派，對公司進(jìn)行運營與管理；設(shè)監(jiān)事一名，監(jiān)督公司整體運營情況及董事會的履職情況。
監(jiān)事會是現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的一個重要組成部分，在我國公司立法之初，監(jiān)事會制度就被明確地寫入1993年《公司法》。經(jīng)過了十多年的風(fēng)雨，如今，這一制度正面臨著巨大的挑戰(zhàn)。一方面緣于其自身結(jié)構(gòu)的設(shè)計存在諸多不足之處，另一方面也由于引入我國不久的，并逐漸為人們認(rèn)可的“獨立董事”制度帶來的沖擊。
這兩種制度的模式與作用，以及其相互之間關(guān)系究竟是重疊、相互削弱？還是并行不悖、相輔相成？
我國上市公司治理中存在的主要問題
我國上市公司的治理中還存在著普遍性的問題，可以大致歸納如下:
1.監(jiān)事會形同虛設(shè)
實踐中，我國監(jiān)事會制度目前發(fā)揮作用的狀況并不理想。那些存在上報虛假財務(wù)報表，進(jìn)行不正常的關(guān)聯(lián)交易，內(nèi)部人侵吞國有資產(chǎn)情況的上市公司，形式上都設(shè)有監(jiān)事會，但這些公司的監(jiān)事會并沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。產(chǎn)生這種情況主要是由于以下現(xiàn)實問題造成的:
首先，監(jiān)事會權(quán)利不明，《公司法》有關(guān)監(jiān)事會職責(zé)規(guī)定不像董事會職責(zé)那樣采用演繹法具體羅列，而是采用歸納法抽象規(guī)定，再加上股東大會議事事項都是董事會事項，屬于監(jiān)事會的除了監(jiān)事會報告外，沒有其他設(shè)置。因為沒有具體明確的職責(zé)和沒有強(qiáng)制性的程序要求，所以監(jiān)事會空置就成為必然。
其次，監(jiān)事素質(zhì)不高，我國上市公司絕大多數(shù)是由國企改制而成。改制過程中組成監(jiān)事會的人員多是原工會、紀(jì)檢，甚至是計劃生育等部門的工作人員。這些人員存在的普遍問題是對公司業(yè)務(wù)、相關(guān)財會、法律知識的匱乏，不具備實現(xiàn)對公司經(jīng)營管理決策等問題進(jìn)行監(jiān)督的能力。
再次，監(jiān)事在治理結(jié)構(gòu)中地位偏低，由于上市公司多由國企改制而成，原廠長等干部搖身一變成為董事長、總經(jīng)理。使董事會、經(jīng)理人員等在公司中居于主導(dǎo)地位，雖然形式上是現(xiàn)代公司治理模式，而實質(zhì)上傳統(tǒng)的行政管理模式根深蒂固。
2.內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重
在我國，公司治理的結(jié)構(gòu)為“三會一制”，即股東大會、董事會、監(jiān)事會和在董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。對于大多數(shù)上市公司，國家作為大股東，應(yīng)有專門的部門盡責(zé)地代替國家行使股東權(quán)利，但現(xiàn)實中往往政府各部門職責(zé)不清，這樣就使股東大會流于形式。
進(jìn)而，所有權(quán)與控制權(quán)分離，董事會，經(jīng)理人員各謀其利，職工等追求工資、福利等的最大化，最終置公司利益于不顧。
再者，監(jiān)事會如前所述，在公司內(nèi)部無法發(fā)揮良好的監(jiān)督機(jī)能，甚至為謀求職工利益與董事會結(jié)成利益集團(tuán)，共同謀取個人利益，其后果可想而知。
在這樣的體制下，雖有三會，但實際上不構(gòu)成相互制約，最終內(nèi)部人控制現(xiàn)象愈演愈烈，對公司治理和公司利益造成嚴(yán)重的不良后果。
3.壓制和侵害中小股東利益問題嚴(yán)重
我國目前在保護(hù)中小股東利益問題上的立法和實踐都不夠完善，保護(hù)機(jī)制不完善導(dǎo)致了上市公司控股股東肆意侵害中小股東利益成為司空見慣的情況。“大股東撈財，小股東掏錢”的現(xiàn)象相當(dāng)普遍。
導(dǎo)致這種情況的主要原因即在于中小股東股權(quán)過于分散，對公司沒有控制權(quán)。自身權(quán)利和能力的薄弱，監(jiān)事會等部門又不能保護(hù)中小股東利益，再加上嚴(yán)重的內(nèi)部人控制現(xiàn)象，中小股東的命運只能隨波逐流，任人宰割。
兩種制度在我國上市公司治理中并存有其合理性
在了解了我國上市公司治理的現(xiàn)狀后，筆者基于監(jiān)事會制度和獨立董事制度的認(rèn)識，認(rèn)為這兩種制度在上市公司中并存是十分有必要的。
1.職能定位不同，不可相互替代
如前所述，監(jiān)事會基于其人員構(gòu)成和職能定位，其監(jiān)督更傾向于對決議和日常經(jīng)營管理行為合法性的審查。然而，獨立董事基于其董事的定位，其監(jiān)督更傾向于對合理性的判斷，對是否有利于公司整體利益，有利于協(xié)調(diào)各方利益，特別是維護(hù)中小股東利益進(jìn)行判斷，這兩種定位是存在差異的。
中國公司在實踐中既存在公司和治理人員行為違法違規(guī)問題，又存在大股東利用控制權(quán)、治理人員利用管理權(quán)通過投資、關(guān)聯(lián)交易等行為，侵害中小股東權(quán)益的問題，這兩種問題是兩種制度中的任何一種都不能單獨解決的。
2.維護(hù)利益的群體不同
我國作為社會主義國家，尤其是對于以國有控股公司為主的上市公司而言，保障公司企業(yè)職工的合法權(quán)益，協(xié)調(diào)好勞資雙方的關(guān)系顯然應(yīng)該是工作的重中之重。要保障這一點，僅僅有工會組織顯然是不夠的。從《中華人民共和國工會法》中對于工會組織的相關(guān)規(guī)定可以看出，工會組織是在公司治理結(jié)構(gòu)之外為維護(hù)職工權(quán)益進(jìn)行工作的，其很難深入到公司的內(nèi)部，通過對董事會決議和日常經(jīng)營管理等行為進(jìn)行監(jiān)督來維護(hù)職工的權(quán)益。在這點上，以職工代表作為其部分組成成員的監(jiān)事會的作用，顯然是其他機(jī)構(gòu)無法替代的。
是監(jiān)事會發(fā)揮作用的不理想，使我們引入了獨立董事。這句話從某種意義上來說，是正確的，但決不應(yīng)理解為引進(jìn)獨立董事制度可以代替監(jiān)事會。監(jiān)事會制度一定程度失效是我國公司治理的缺憾，獨立董事制度是從另一個角度對公司治理結(jié)構(gòu)的豐富和完善，二者角度定位都不同。
失效的監(jiān)事會制度需要我們調(diào)整和完善，以期該制度在其角色定位上充分地發(fā)揮監(jiān)督作用。而對獨立董事，我們也不能片面地夸大其作用，認(rèn)為其能完全支撐起公司治理結(jié)構(gòu)，發(fā)揮全面監(jiān)督的一片天。美國安然公司董事會中17名董事有15名都是獨立董事，然而安然公司最終戲劇性地敗亡，這不得不使我們意識到，獨立董事制度的作用是有限的，同時該制度也需要其他制度相配合、制約，才能充分發(fā)揮作用。
具體到我國，自獨立董事制度引進(jìn)，“兩只貓同抓一只耗子”等聲音便不絕于耳。誠然，二者在制度設(shè)計上確實存在一定程度的職能重疊現(xiàn)象，但我們的職責(zé)是針對存在問題，研究如何改善，使二者能達(dá)到各盡其職，各盡所能，切實地發(fā)揮各自的作用。
對監(jiān)事會制度與獨立董事制度關(guān)系的協(xié)調(diào)
我國《公司法》中規(guī)定的監(jiān)事會職權(quán)的第一項就是檢查公司財務(wù)。而《上市公司治理準(zhǔn)則》中則規(guī)定董事會下設(shè)的“專門委員會成員全部由董事組成，其中審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會中獨立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人。”并且主要由獨立董事組成的審計委員會的主要職能也是對公司財務(wù)的監(jiān)督。這顯然是一種職能重疊。
并且,在這種職能重疊之中,《指導(dǎo)意見》規(guī)定獨立董事可以“獨立聘請外部審計機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)”。顯然,獨立董事的監(jiān)督權(quán)更直接,更主動。在這樣的情況下,監(jiān)事會進(jìn)行監(jiān)督將一定程度上受制于獨立董事。一個權(quán)力,授予兩個主體,會造成相互掣肘,權(quán)責(zé)不清，相互推諉的情況難免發(fā)生,最終是增加成本卻達(dá)不到目的。
面對這種情況，筆者認(rèn)為應(yīng)去除重疊，明確權(quán)責(zé)，令二者并行不悖。
一方面，獨立董事的職能定位首先是對關(guān)聯(lián)交易的審查和決議，其次利用自身在專業(yè)知識方面的優(yōu)勢，為公司的發(fā)展戰(zhàn)略、人員任免聘用、內(nèi)部董事和經(jīng)理人員的業(yè)績、薪酬等發(fā)表獨立的意見，其本質(zhì)仍主要是合理性的判斷。其中《上市公司治理準(zhǔn)則》在獨立董事審核薪酬和考核職能中，對象去除了監(jiān)事會，避免了監(jiān)督者反被監(jiān)督的尷尬局面，是比較合理的。
另一方面，監(jiān)事會的職能則應(yīng)關(guān)注于財務(wù)的監(jiān)督。當(dāng)然，對于監(jiān)事的個人在財會、審計方面的專業(yè)知識應(yīng)做更嚴(yán)格的要求，對于監(jiān)督手段應(yīng)更明確和實用，這樣才能實現(xiàn)監(jiān)督的目的。另外對公司行為和董事、經(jīng)理等人員行為合法性的監(jiān)督也應(yīng)是監(jiān)事會的重要職責(zé)。
完善監(jiān)事會制度和獨立董事制度的建議
完善監(jiān)事會制度的建議
總體來講，監(jiān)事會沒能完成好對公司行為和治理人員行為的監(jiān)督作用，在我國上市公司中，各種違法違規(guī)行為時有發(fā)生。因此對監(jiān)事會職責(zé)的規(guī)定不具體的問題，應(yīng)利用行政法規(guī)將監(jiān)事會職責(zé)具體化，并納入股東會議事項;對監(jiān)事人員素質(zhì)不高的問題，應(yīng)規(guī)定監(jiān)事人員的任職條件，明確資格管理，提高監(jiān)事人員的專業(yè)素質(zhì);對監(jiān)事人員地位低的問題，應(yīng)明確公司股東、監(jiān)事違法追究制度，提高違規(guī)成本，以使大股東重視監(jiān)事人員，促使監(jiān)事人員勤于職守。
監(jiān)事會履行職責(zé)的基礎(chǔ)、起點和核心是財務(wù)監(jiān)督。因為以財務(wù)檢查為切入點,可以盡快進(jìn)入企業(yè)經(jīng)營管理的中心環(huán)節(jié)，如可以直觀了解到內(nèi)控制度是否有效，項目研究開況如何，重大投融資情況，銷狀況等企業(yè)經(jīng)營管理的重要和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。此外，外派監(jiān)事會以財務(wù)監(jiān)督為核心，也是國家法律、法規(guī)所賦予的職責(zé)。《國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例》中明確指出，監(jiān)事會的職責(zé)有四項：檢查企業(yè)貫徹執(zhí)行有關(guān)部門法律法規(guī)和規(guī)章制度的情況；驗證企業(yè)財務(wù)會計報告的完整性、真實性、合法性；監(jiān)督企業(yè)國有資產(chǎn)運營和保值增值情況；評價企業(yè)負(fù)責(zé)人的經(jīng)營業(yè)績并提出獎懲、任免建議。新修訂的《公司法》第54條也規(guī)定監(jiān)事會的職責(zé)是檢查公司財務(wù)、對董事及高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時的行為進(jìn)行監(jiān)督等。由此可見，國有企業(yè)外派監(jiān)事會履行財務(wù)監(jiān)督職能有著堅實的法律依據(jù)。
《國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例》規(guī)定監(jiān)事會可以通過以下方式開展財務(wù)監(jiān)督檢查工作：聽取企業(yè)負(fù)責(zé)人有關(guān)財務(wù)、資產(chǎn)狀況和經(jīng)營管理情況的匯報；在企業(yè)召開與監(jiān)督檢查事項有關(guān)的會議；查閱企業(yè)的財務(wù)會計報告、會計憑證、會計賬簿等財務(wù)會計資料以及與經(jīng)營管理活動有關(guān)的其他資料；核查企業(yè)的財務(wù)、資產(chǎn)狀況，向職工了解情況、聽取意見，必要時要求企業(yè)負(fù)責(zé)人做出說明；向財政、工商、稅務(wù)、審計、海關(guān)等有關(guān)部門和銀行調(diào)查了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營管理情況等。
監(jiān)事會制度幾年實踐充分證明，以財務(wù)監(jiān)督為核心，是順利、全面、公正履行監(jiān)事會職責(zé)的基礎(chǔ)和保證。但是，近幾年來，外派監(jiān)事會財務(wù)監(jiān)督逐漸顯現(xiàn)出一些問題。結(jié)合外派監(jiān)事會工作的實際情況，并考慮當(dāng)前以及今后一段時期國有企業(yè)發(fā)展面臨的新形勢，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾個方面加強(qiáng)和改進(jìn)外派監(jiān)事會的財務(wù)監(jiān)督工作：
1.進(jìn)一步提高監(jiān)督的時效性
目前外派監(jiān)事會基本實行的是事后監(jiān)督，即當(dāng)年檢查企業(yè)上年度情況。這樣雖然可以進(jìn)行全過程監(jiān)督，但由于監(jiān)督檢查報告提交時間在下一年度，影響了外派監(jiān)事會及時有效地實施監(jiān)督，防患于未然。這樣的監(jiān)督時效很難滿足出資人希望通過外派監(jiān)事會及時了解、掌握企業(yè)真實情況的需要。2006年8月，國資委印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)國有企業(yè)監(jiān)事會工作的若干意見》，提出要體現(xiàn)直接監(jiān)督和現(xiàn)場監(jiān)督的特點和優(yōu)勢，逐漸向當(dāng)期監(jiān)督轉(zhuǎn)變，但如何實現(xiàn)及時、全面、準(zhǔn)確的實時監(jiān)督，把問題解決在萌芽狀態(tài)，還有很多問題值得進(jìn)一步探討。
2.盡快建立外派監(jiān)事會監(jiān)督檢查企業(yè)的指標(biāo)體系
出資人運用什么樣的監(jiān)督檢查指標(biāo)體系才能客觀真實地評價企業(yè)的經(jīng)營管理狀況、財務(wù)狀況、可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r和管理人員的能力和忠誠度等等？至今，這些問題仍未解決，外派監(jiān)事會還未建立起一套監(jiān)督檢查企業(yè)的指標(biāo)體系，仍處在外派監(jiān)事會各辦事處，依靠自身的工作經(jīng)驗和工作方法各自為戰(zhàn)的狀態(tài)下。
3.盡快建立評價外派監(jiān)事會工作的指標(biāo)體系
外派監(jiān)事會的監(jiān)督檢查報告，雖然揭示出了不少問題，提出了不少建議，但從監(jiān)督檢查的深度和廣度來看，還有進(jìn)一步深入和提高的空間。目前尚缺乏一套出資人對外派監(jiān)事會的工作質(zhì)量和工作結(jié)果進(jìn)行科學(xué)、有效的衡量和評價的體系，缺乏對外派監(jiān)事會人員的約束和激勵機(jī)制，這些都影響了外派監(jiān)事會監(jiān)督檢查工作質(zhì)量的提高。
4.擴(kuò)大監(jiān)事會財務(wù)監(jiān)督覆蓋面，減少財務(wù)監(jiān)督風(fēng)險
目前外派監(jiān)事會對國有企業(yè)財務(wù)監(jiān)督的范圍還僅限于境內(nèi)，重點是集團(tuán)母公司和部分二級公司，由于政策法律、人力財力等限制，監(jiān)事會對境外投資企業(yè)、上市公司及末級企業(yè)的財務(wù)監(jiān)督，尚未涉及或涉及很少。在當(dāng)前國有大企業(yè)日益國際化和整體上市的趨勢下，監(jiān)事會的財務(wù)監(jiān)督顯得缺乏廣度和深度，長此以往會加大財務(wù)監(jiān)督的風(fēng)險，不利于監(jiān)事會作用的發(fā)揮。
5.建立和完善資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度
長期以來，對國有企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任的追究，存在重“流失”輕“損失”的現(xiàn)象。對存在國有資產(chǎn)流失的，一旦查實，即追究法律責(zé)任，但是對造成重大資產(chǎn)損失的責(zé)任，基本無人過問。因此，監(jiān)事會要加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)督，確保國有資產(chǎn)保值增值，必須“兩手抓”，國有資產(chǎn)流失的責(zé)任和國有資產(chǎn)損失的責(zé)任都要追究，因為經(jīng)營決策不慎造成的損失往往比國有資產(chǎn)流失金額更大。
6.處理好外派監(jiān)事會與企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)和政府部門的關(guān)系
外派監(jiān)事會的工作是一項綜合性很強(qiáng)的工作，需要與很多方面打交道，例如：企業(yè)方面的董事會、經(jīng)營層及有關(guān)職能、業(yè)務(wù)部門；中介方面的會計師事務(wù)所、咨詢機(jī)構(gòu)；政府部門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、審計機(jī)關(guān)、紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)等。如何處理好與這些單位或部門的關(guān)系，充分利用其已有成果來提供檢查線索或驗證檢查結(jié)果等，是提高監(jiān)事會財務(wù)監(jiān)督質(zhì)量和水平的重要環(huán)節(jié)，值得我們深入思考。
郭楠（1992—），女，吉林長春人，吉林大學(xué)，本科在讀。研究方向：工商管理（戰(zhàn)略與運營管理）。
張曉萌（1991—），女，吉林長春人，吉林大學(xué)，本科在讀。研究方向：財務(wù)管理。
摘要：監(jiān)事會與獨立董事制度是公司治理中的兩個重要組成部分，二者都從事對公司的監(jiān)督職責(zé)。我國相關(guān)的法律和法規(guī)對此都有相關(guān)的規(guī)定，特別是2005年最新修訂的《公司法》對其進(jìn)行了進(jìn)一步完善的規(guī)定。但筆者在對法律法規(guī)監(jiān)督職能梳理時發(fā)現(xiàn)，不同法律法規(guī)監(jiān)督職能存在一定的差異性，同一法律法規(guī)監(jiān)督職能存在重疊性。通過比較分析，現(xiàn)存的法規(guī)制度規(guī)定對公司治理的效果會帶來一定的負(fù)面影響。
關(guān)鍵詞：監(jiān)事會；獨立董事；職能界定；比較分析
中圖分類號：F276.6文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1671—1580（2013）09—0136—03
一、引言
我國《公司法》自1993年通過以來，已歷經(jīng)3次修改，在2005年最新一次修訂的《公司法》中再次關(guān)注了監(jiān)事會制度與獨立董事制度的問題。由于公司這種組織形式天然存在的問題會帶來一些沖突，為了解決這些沖突，就必須對企業(yè)進(jìn)行治理，由此也就形成了不同的治理模式。監(jiān)事會治理和獨立董事治理就是兩種不同的模式，監(jiān)事會屬于二元治理模式，而獨立董事則是一元治理模式。在實際操作過程中，這兩種治理模式的職能可能發(fā)生重疊，為了使重疊達(dá)到最低，所以就要以《公司法》的形式分別對其職能進(jìn)行界定。經(jīng)過了三次修訂的公司法對它們的界定是否更加具有科學(xué)性和可操作性？在現(xiàn)實的公司治理過程中，很多監(jiān)事會和獨立董事并不作為，沒有達(dá)到應(yīng)有的監(jiān)督效果，這主要源于監(jiān)督的負(fù)激勵模式，在中國很多人不愿意履行監(jiān)督職責(zé)的現(xiàn)象也是普遍存在的，這樣就必須通過法律的明確界定讓監(jiān)事和獨立董事更好地履行職責(zé)，做好本職工作。本文主要利用比較分析的方法，分別研究監(jiān)事會和獨立董事的功能和職能，然后比較分析二者之間存在的差異和相關(guān)，以及職能交叉所造成的不作為的危害。
二、監(jiān)事會職能界定
監(jiān)事會的監(jiān)督職權(quán)具有法定性，一方面，監(jiān)事會的監(jiān)督職權(quán)是法律所賦予的，監(jiān)事會行使監(jiān)督職權(quán)受法律保護(hù)；另一方面，監(jiān)事會行使監(jiān)督權(quán)不能超越法定職權(quán)。目前，我國《公司法》、《國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例》和《上市公司治理準(zhǔn)則》都分別對監(jiān)事會的職能做出了相關(guān)的規(guī)定：
1.《公司法》對監(jiān)事會職能的規(guī)定
（1）檢查公司財務(wù)；（2）對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對違反法律、行政法規(guī)、公司章程或者股東會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；（3）當(dāng)董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；（4）提議召開臨時股東會會議，在董事會不履行本法規(guī)定的召集和主持股東會會議職責(zé)時召集和主持股東會會議；（5）向股東會會議提出提案；（6）依照本法第一百五十二條的規(guī)定，對董事、高級管理人員提訟；（7）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。
2.《國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例》對監(jiān)事會職能的規(guī)定
（1）檢查企業(yè)貫徹執(zhí)行有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)章制度的情況；（2）檢查企業(yè)財務(wù)，查閱企業(yè)的財務(wù)會計資料及與企業(yè)經(jīng)營管理活動有關(guān)的其他資料，驗證企業(yè)財務(wù)會計報告的真實性、合法性；（3）檢查企業(yè)的經(jīng)營效益、利潤分配、國有資產(chǎn)保值增值、資產(chǎn)運營等情況；（4）檢查企業(yè)負(fù)責(zé)人的經(jīng)營行為，并對其經(jīng)營管理業(yè)績進(jìn)行評價，提出獎懲、任免建議。
3.《上市公司治理準(zhǔn)則》對監(jiān)事會職能的規(guī)定
（1）對公司財務(wù)以及公司董事、經(jīng)理和其他高級管理人員履行職責(zé)的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督，維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益；（2）監(jiān)事有了解公司經(jīng)營情況的權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)的保密義務(wù)。監(jiān)事會可以獨立聘請中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)意見；（3）上市公司應(yīng)采取措施保障監(jiān)事的知情權(quán)，為監(jiān)事正常履行職責(zé)提供必要的協(xié)助，任何人不得干預(yù)、阻撓。監(jiān)事履行職責(zé)所需的合理費用應(yīng)由公司承擔(dān)；（4）監(jiān)事會的監(jiān)督記錄以及進(jìn)行財務(wù)或?qū)ｍ棛z查的結(jié)果應(yīng)成為對董事、經(jīng)理和其他高級管理人員績效評價的重要依據(jù)；（5）監(jiān)事會發(fā)現(xiàn)董事、經(jīng)理和其他高級管理人員存在違反法律、法規(guī)或公司章程的行為，可以向董事會、股東大會反映，也可以直接向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其他有關(guān)部門報告。
可以看出，《公司法》、《國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例》和《上市公司治理準(zhǔn)則》對于監(jiān)事會職能的規(guī)定雖然存在細(xì)微的差別，但大體上是一致的，都包含以下兩個方面：第一，監(jiān)事會具有監(jiān)督功能；第二，監(jiān)事會具有保護(hù)功能。監(jiān)事會職能就是通過監(jiān)督來實現(xiàn)對公司利益相關(guān)者的保護(hù)。
三、獨立董事職能界定
中國證監(jiān)會2001年的《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）中明確了獨立董事的內(nèi)涵：上市公司獨立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨立客觀判斷的關(guān)系的董事。我國《公司法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《指導(dǎo)意見》（2001）分別對獨立董事做出了相關(guān)規(guī)定。其中《公司法》和《上市公司治理準(zhǔn)則》只是做出了概述性的規(guī)定，并沒有涉及獨立董事的具體職能，所以筆者著重從《指導(dǎo)意見》的規(guī)定入手，對獨立董事的職能概括為以下三個方面：第一，獨立董事要幫助公司實現(xiàn)決策優(yōu)化。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，獨立董事應(yīng)該有能力為公司決策提供意見，從知識、能力和經(jīng)驗幾個方面幫助公司實現(xiàn)決策最優(yōu)化。同時，獨立董事的獨立性也可以保證獨立董事對公司決策提出的參考意見更加具有客觀性和合理性。第二，獨立董事要幫助公司實現(xiàn)權(quán)力制衡。獨立董事作為董事會成員，不但享有一般董事的權(quán)力，還享有包括重大交易和關(guān)聯(lián)交易的審核權(quán)在內(nèi)的特殊職權(quán)，加之其所特有的獨立性和中立性特征，使得獨立董事可以防止公司大股東及其人對公司進(jìn)行絕對控制，從而實現(xiàn)權(quán)力制衡。第三，獨立董事要幫助公司實現(xiàn)信息透明。在當(dāng)今社會，投資者需要真實的信息幫助他們進(jìn)行投資，監(jiān)督者的監(jiān)管同樣也離不開信息的支持，獨立董事直接參與董事會決策可以大大改善信息不對稱問題。同時，獨立董事還可以通過審計委員會來掌握真實的信息，并要保證公司披露的信息是真實、準(zhǔn)確、沒有重大遺漏的，從而實現(xiàn)信息透明，維護(hù)公眾及中小股東的知情權(quán)。
四、監(jiān)事會與獨立董事職能差異分析
通過以上對監(jiān)事會和獨立董事職能的界定分析，不難發(fā)現(xiàn)，二者雖然都具有監(jiān)督的職權(quán)，但卻存在著差異。筆者將二者的差異總結(jié)為以下四個方面：
（一）從監(jiān)督權(quán)的依據(jù)來看，兩者權(quán)利依據(jù)的層級不同。監(jiān)事會的監(jiān)督職權(quán)來源于《公司法》的明文規(guī)定，而《公司法》并沒有關(guān)于獨立董事監(jiān)督職權(quán)的規(guī)定，只在第一百二十三條規(guī)定：上市公司設(shè)立獨立董事，具體辦法由國務(wù)院規(guī)定。在國務(wù)院目前還沒有對獨立董事的監(jiān)督職權(quán)制定具體規(guī)定的情況下，筆者認(rèn)為獨立董事的監(jiān)督職權(quán)仍應(yīng)以《指導(dǎo)意見》中的規(guī)定為依據(jù)。這也使得獨立董事的監(jiān)督職權(quán)較監(jiān)事會的監(jiān)督職權(quán)存在更大的靈活性。
（二）從監(jiān)督發(fā)生的時間來看，監(jiān)事會的監(jiān)督主要是事中和事后的監(jiān)督，具有事后檢查和矯正的作用，而獨立董事的監(jiān)督主要是事前監(jiān)督。依照我國《公司法》的規(guī)定，監(jiān)事雖然可以列席董事會會議，但不擁有對董事會決議事項的表決權(quán)，而且由于不是董事會的成員，監(jiān)事往往對公司的決策無法享有與董事同樣的知情權(quán)，對決策的內(nèi)容也就很難提出有針對性的意見，表決權(quán)的缺失與知情權(quán)的受限就使監(jiān)事會無法對董事會決策過程進(jìn)行有效監(jiān)督。而獨立董事作為董事會的成員，依法享有表決權(quán)和對決策事項的知情權(quán)。獨立董事可以依據(jù)知情權(quán)于事前獲得董事會決策事項的內(nèi)容，并且依靠自己在專業(yè)方面擁有的優(yōu)勢，對一項決策是否會損害公司和中小股東的權(quán)益做出判斷，一旦發(fā)現(xiàn)問題可以通過行使表決權(quán)和發(fā)表意見的權(quán)利阻止決策的形成。由此可見，根據(jù)制度的安排，獨立董事的監(jiān)督主要是事前監(jiān)督。
（三）從監(jiān)督的范圍來看，監(jiān)事會著重進(jìn)行合法性監(jiān)督，獨立董事還可以就合理性問題進(jìn)行監(jiān)督。按照我國《公司法》的規(guī)定，監(jiān)事會對董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督，當(dāng)董事和經(jīng)理損害公司利益的時候，要求董事和經(jīng)理予以糾正，這表明了監(jiān)事會對公司董事、經(jīng)理行為的監(jiān)督主要是以合法性為判斷標(biāo)準(zhǔn)的。但是《公司法》對監(jiān)事資格沒有具體要求，有些監(jiān)事由于自身能力不足，對公司的經(jīng)營活動沒有進(jìn)行有效的監(jiān)督。而獨立董事在性質(zhì)上首先是經(jīng)理人，對其首要的素質(zhì)要求應(yīng)與內(nèi)部董事一樣，不是什么所謂的“獨立性”，而在于其擁有足夠的經(jīng)營才能、時間和精力來投入企業(yè)剩余控制權(quán)的行使之中（謝德仁，2005），可以對公司決策的科學(xué)性、合理性做出專業(yè)判斷。
（四）從監(jiān)督的效果來看，獨立董事比監(jiān)事會行使監(jiān)督職權(quán)更直接。監(jiān)事會在自己職權(quán)范圍內(nèi)做出的監(jiān)管行為，董事會可以接受也可以不接受，如果董事會不接受，監(jiān)事會只能依據(jù)《公司法》規(guī)定采用召開臨時股東大會等方式行使權(quán)力，間接地對董事會進(jìn)行監(jiān)督。而獨立董事作為董事會成員，可以通過行使表決權(quán)較為直接地對公司的經(jīng)營決策進(jìn)行監(jiān)督。
五、監(jiān)事會與獨立董事職能相關(guān)分析
上市公司的獨立董事和監(jiān)事會作為公司治理結(jié)構(gòu)的組成部分，都擁有監(jiān)督職能，兩種監(jiān)督制度并存，引來頗多爭議。二者同時具有監(jiān)督權(quán)，那么二者之間存在著怎樣的監(jiān)督關(guān)系呢？根據(jù)《中國上市公司治理準(zhǔn)則（修訂稿）》中的有關(guān)規(guī)定，以獨立董事為主體的薪酬與考核委員會的主要職責(zé)是：首先，負(fù)責(zé)制定董事、監(jiān)事與高級管理人員的考核標(biāo)準(zhǔn)，并進(jìn)行考核；其次，負(fù)責(zé)制定、審查董事、監(jiān)事與高級管理人員的薪酬政策與方案。由此分析，既然監(jiān)事的考核標(biāo)準(zhǔn)由獨立董事制定并進(jìn)行考核，監(jiān)事的薪酬政策與方案由獨立董事負(fù)責(zé)制定、審查，監(jiān)事受制于獨立董事，那么從邏輯上來說就是由獨立董事來監(jiān)督監(jiān)事會。但是薪酬與考核委員會主要由獨立董事組成并且是董事會的下屬機(jī)構(gòu)，這樣監(jiān)事會作為與董事會平行的法定監(jiān)督機(jī)關(guān)就由董事會的下屬機(jī)構(gòu)來監(jiān)督，這是一個悖論。基于以上論述筆者認(rèn)為，既然《公司法》規(guī)定監(jiān)事會監(jiān)督董事，獨立董事也是董事，理應(yīng)受到監(jiān)事會監(jiān)督。
理清了二者的關(guān)系后，筆者從相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定入手，進(jìn)一步分析二者職能在法律層面上界定的異同。根據(jù)本文前面對監(jiān)事會和獨立董事職能的界定分析，筆者對我國公司中的獨立董事和監(jiān)事會被賦予的監(jiān)督職能進(jìn)行總結(jié)（如表1所示）。
如表所述，獨立董事制度與監(jiān)事會在監(jiān)督方面的職能存在著交叉重合的現(xiàn)象。說明在制度設(shè)計上，我們并沒有很好地使獨立董事制度與現(xiàn)行的監(jiān)
事會進(jìn)行有效的對接，在履行監(jiān)督職能的同時，并沒有足夠地涉及如何協(xié)調(diào)二者之間的關(guān)系，不管是證監(jiān)會頒布的《上市公司治理準(zhǔn)則》、上交所頒布的《治理指引》還是深交所的《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》都回避了這一問題。制度的移植要有適宜的環(huán)境和背景，好的制度要因地制宜地加以利用，而生硬的引入必然造成獨立董事制度與固有的監(jiān)事會之間的沖突（劉灃濤，2003）。我們應(yīng)當(dāng)認(rèn)真尋求監(jiān)事會與獨立董事制度在我國現(xiàn)有制度框架內(nèi)實現(xiàn)整合、兼容的途徑，使二者既發(fā)揮各自的優(yōu)長之處，又避免職能上的沖突所導(dǎo)致的名義上人人都有責(zé)、實際上卻無人負(fù)責(zé)，造成目前我國公司治理結(jié)構(gòu)同時具有監(jiān)事會和獨立董事兩個監(jiān)督機(jī)構(gòu)，卻達(dá)不到更好的監(jiān)督效果反而使監(jiān)督效果大不如前的尷尬境地。
[參考文獻(xiàn)]
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[2]謝德仁.獨立董事：問題之一部分[J].會計研究，2005（02）.
[3]劉灃濤.獨立董事與監(jiān)事會比較分析與制度協(xié)調(diào)[D].清華大學(xué)，2003.
【關(guān)鍵詞】公司 監(jiān)事制度 完善
一、監(jiān)事會的概念
監(jiān)事會,又稱“監(jiān)督機(jī)關(guān)”,指的是對犯人執(zhí)行機(jī)關(guān)的行為實行監(jiān)督檢查的機(jī)關(guān),以維護(hù)股東們和公司的整體利益。
監(jiān)事會由全體監(jiān)事組成。監(jiān)事的資格基本上與董事資格相同,并必須經(jīng)股東大會選出。監(jiān)事可以是股東、公司職工,也可以是非公司專業(yè)人員。其專業(yè)組成類別應(yīng)由公司法規(guī)定和公司章程具體規(guī)定。但公司的董事長、副董事長、董事、總經(jīng)理、經(jīng)理不得兼任監(jiān)事會成員。監(jiān)事會設(shè)主任、副主任、委員等職。
二、監(jiān)事會的特征
1.監(jiān)事會是公司的監(jiān)督機(jī)關(guān)
按照三權(quán)分立的原則,公司的執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)是分離的,執(zhí)行權(quán)由董事會及經(jīng)理行使,監(jiān)督權(quán)則由董事會行使。 現(xiàn)代 公司為適應(yīng)市場 經(jīng)濟(jì) 的需要,普遍強(qiáng)化了董事會的權(quán)力,同時也加強(qiáng)了對董事會的監(jiān)督。如不對董事會實行監(jiān)督,就難以避免董事、經(jīng)理濫用職權(quán)而損害了公司利益,從公司的權(quán)力結(jié)構(gòu)上說,實際上是監(jiān)事會沒有很好地履行職責(zé)。
2.監(jiān)事會為公司必要的常設(shè)機(jī)關(guān)
《公司法》規(guī)定,監(jiān)事會為公司的必設(shè)機(jī)關(guān),常設(shè)機(jī)關(guān)。盡管較小的有限公司可不設(shè)監(jiān)事會,但其也必須設(shè)立監(jiān)事,同樣的,這種公司也可不設(shè)董事會,但須設(shè)執(zhí)行董事。因此,監(jiān)事會并不是可由公司自己決定是否設(shè)立的任意機(jī)關(guān)。
3.監(jiān)事會直接向股東負(fù)責(zé)
股東會是公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān),監(jiān)事會由股東會選舉決定,有權(quán)向股東會報告工作。
三、監(jiān)事會的職權(quán)
各國公司法對監(jiān)事會的職權(quán)并不一致。總的說來,監(jiān)事會的職權(quán)主要包括監(jiān)督權(quán)、檢查和調(diào)查權(quán)、糾正或停止董事或經(jīng)理的違法、違章行為、代表公司與董事交涉或者對董事起訴或應(yīng)訴等。
我國《公司法》規(guī)定,監(jiān)事會的職權(quán)有以下幾項:(一)檢查公司財務(wù);(二)對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督,對違反 法律 、行政法規(guī)、公司章程或者股東會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議;(三)當(dāng)董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時,要求董事、高級管理人員予以糾正;(四)提議召開臨時股東會會議,在董事會不履行本法規(guī)定的召集和主持股東會會議職責(zé)時召集和主持股東會會議;(五)向股東會會議提出提案;(六)依照本法第一百五十二條的規(guī)定,對董事、高級管理人員提起訴訟;(七)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。為保障監(jiān)事會行使上述職權(quán),監(jiān)事有權(quán)列席董事會會議。但列席會議時不享有表決權(quán)。
四、完善監(jiān)事會制度的 法律 建議
修改《公司法》和相關(guān)法律法規(guī)有關(guān)監(jiān)事的條款,從法律上完善和健全公司監(jiān)事制度增加監(jiān)事的職責(zé)權(quán)限,強(qiáng)化監(jiān)事監(jiān)督的獨立性,加大監(jiān)事的監(jiān)督力度,這對于完善公司治理結(jié)構(gòu),深化 企業(yè) 改革具有重要意義。
1.規(guī)定監(jiān)事人員的任職資格
監(jiān)事會要發(fā)揮監(jiān)督作用,這就要求對監(jiān)督人員有一定的素質(zhì)。首先應(yīng)限定在一定的專業(yè)人員以內(nèi),側(cè)重于高級財務(wù)人員、特定行業(yè)的工程技術(shù)人員,并具有法律等相關(guān)知識。同時完善監(jiān)事會人員構(gòu)成比例,監(jiān)事會人員應(yīng)包括職工代表、產(chǎn)權(quán)所有者外派監(jiān)事。有獨立性的職工代表處于公司的最基層,對高級管理人員的決策、組織、協(xié)調(diào)能力等有切身的體會,能夠作出合理的評價。所有者監(jiān)事可以監(jiān)督公司董事、經(jīng)理的行為是否與股東利益一致,是否有違背企業(yè)利益行為發(fā)生。
2.應(yīng)賦予監(jiān)事會有一定的懲罰力的權(quán)力
首先我國《公司法》規(guī)定監(jiān)事會有權(quán)提議召開臨時股東大會,但僅有提議權(quán)還不夠,僅僅提議權(quán)無法保證其對公司的監(jiān)督,因為其毫無執(zhí)行力。當(dāng)公司董事、高級管理人員對監(jiān)事會的權(quán)力毫無顧忌時,怎么可能期待監(jiān)事會能完成股東會賦予其得職能。
3.同時健全對監(jiān)事和監(jiān)事會的約束機(jī)制
對監(jiān)事的選任、解任、辭退、執(zhí)行業(yè)務(wù)應(yīng)在《公司法》和相關(guān)法律中加以明確,對監(jiān)事的失職、瀆職造成損失除承擔(dān)賠償責(zé)任外,還應(yīng)承擔(dān)的其他相關(guān)法律責(zé)任也應(yīng)當(dāng)予以明確,加大監(jiān)事的違規(guī)風(fēng)險和成本,以強(qiáng)化監(jiān)事監(jiān)督。
4.建立監(jiān)事的自律組織
監(jiān)事監(jiān)督,除了通過法律作出基本的制度安排外,設(shè)立自律的監(jiān)事協(xié)會對于加強(qiáng)監(jiān)事的培訓(xùn)和自律,從而發(fā)揮監(jiān)事監(jiān)督機(jī)制能起到促進(jìn)作用。一方面,設(shè)立監(jiān)事協(xié)會制定共同遵守的職業(yè)道德規(guī)范,彌補(bǔ)法律制度的不足,用道德力量規(guī)范監(jiān)事的監(jiān)督行為。另一方面,統(tǒng)一安排監(jiān)事的專業(yè)職能培訓(xùn),組織學(xué)習(xí)研討,促進(jìn)監(jiān)事執(zhí)業(yè)能力的提高。
參考 文獻(xiàn) :
**年，我縣聯(lián)社緊緊圍繞“決策、執(zhí)行、監(jiān)督”三權(quán)分設(shè)的制衡機(jī)制，以經(jīng)營發(fā)展和改革為中心，以風(fēng)險防范為主線，按照“監(jiān)督不插手，規(guī)范不約束”的原則，依法履行監(jiān)督職能，在與理事會、經(jīng)營班子共同促進(jìn)全縣信用社防范風(fēng)險、規(guī)范經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展的同時，不斷促進(jìn)監(jiān)事會工作進(jìn)一步制度化、規(guī)范化。在此，我代表翠屏區(qū)農(nóng)村信用社聯(lián)社監(jiān)事會，將**年監(jiān)事會工作情況作如下報告，敬請各位同志審議。
一、**年工作開展情況
一年來，我縣聯(lián)社監(jiān)事會在*銀監(jiān)分局、*辦事處的正確領(lǐng)導(dǎo)下，在聯(lián)社理事會、經(jīng)營班子的大力協(xié)助下，認(rèn)真履行工作職責(zé)，通過全體監(jiān)事會成員的共同努力，積極推進(jìn)各項管理制度建設(shè)，加大稽核檢查力度，開展風(fēng)險防范和案件專項治理工作，認(rèn)真加強(qiáng)對聯(lián)社理事會、經(jīng)營班子的經(jīng)營管理活動及重大事項、重大決策進(jìn)行監(jiān)督，充分發(fā)揮監(jiān)督作用，有效地促進(jìn)了我縣農(nóng)村信用社持續(xù)健康發(fā)展。
（一）完善內(nèi)部管理制度，規(guī)范監(jiān)督約束機(jī)制
為了進(jìn)一步促進(jìn)監(jiān)事會工作制度化、規(guī)范化，保證監(jiān)督約束機(jī)制的的規(guī)范性，我縣聯(lián)社監(jiān)事會一方面不斷加強(qiáng)自身監(jiān)督機(jī)制的建設(shè)，另一方面積極推進(jìn)內(nèi)部各項管理制度的建設(shè)。
在全年的工作中，我縣聯(lián)社監(jiān)事會嚴(yán)格按照《*農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社章程》以及《監(jiān)事會工作制度》、《監(jiān)事會會議規(guī)則》、《監(jiān)事長工作職責(zé)》和《監(jiān)事工作職責(zé)》，積極開展監(jiān)督工作，并建立健全監(jiān)事會運行機(jī)制。**年，監(jiān)事會共召開監(jiān)事會議*次、稽核工作例會*次，對稽核工作的開展情況以及稽核人員檢查中發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了討論和總結(jié)，建立了監(jiān)事會的運行機(jī)制。
同時，監(jiān)事會積極推進(jìn)內(nèi)控制度建設(shè)，規(guī)范監(jiān)督約束機(jī)制。**年，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險防范要求，監(jiān)事會積極督促和協(xié)助聯(lián)社業(yè)務(wù)部門完善內(nèi)控管理制度*項，其中新制定*項，修訂*項，為規(guī)范操作提供了制度保障。目前，我縣信用社內(nèi)控管理制度已日趨完善，基本覆蓋了所有業(yè)務(wù)品種和風(fēng)險控制點。
（二）加大稽核檢查力度，增強(qiáng)規(guī)范操作意識
稽核部門是監(jiān)事會開展監(jiān)督工作的一個主要平臺。**年度，監(jiān)事會通過加強(qiáng)稽核管理，組織領(lǐng)導(dǎo)稽核部門實施大量的現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，確保農(nóng)村金融方針政策、法律法規(guī)和內(nèi)控管理制度在我縣信用社貫徹執(zhí)行。一年來，我縣信用社無安全責(zé)任性事故和經(jīng)濟(jì)刑事案件發(fā)生，信用社整體抗風(fēng)險能力和干部職工的風(fēng)險防范意識明顯增強(qiáng)。
一是充實稽核隊伍，加強(qiáng)稽核管理。為了強(qiáng)化稽核監(jiān)督，今年3月，從基層社選拔了*名年輕的業(yè)務(wù)骨干充實稽核隊伍，壯大稽核力量。并通過制訂工作計劃、分片管理、召開例會、聽取工作匯報、指導(dǎo)稽核業(yè)務(wù)和把握工作重點等方式，加強(qiáng)了稽核管理。二是組織開展現(xiàn)場檢查。通過常規(guī)檢查與專項檢查結(jié)合，加大稽核處罰力度，規(guī)范信用社職工的操作行為，增強(qiáng)規(guī)范操作意識。**年度，稽核部門累計開展現(xiàn)場檢查*社次，比去年增加*社次。其中，常規(guī)檢查*社次，專項檢查*項*社次。累計實施稽核處罰*人次，罰款*元。三是指導(dǎo)稽核部門探索新的監(jiān)督方式。一年來，通過充分發(fā)揮稽核人員的主觀能動性和工作積極性，創(chuàng)新工作思路，有效利用現(xiàn)有的計算機(jī)技術(shù)條件，開展非現(xiàn)場檢查*項，較好地彌補(bǔ)了現(xiàn)場檢查的不足，提高了稽核工作質(zhì)量和效率，為進(jìn)一步提升我縣聯(lián)社的稽核監(jiān)督工作水平，開創(chuàng)了一個良好的開端。
（三）開展案件專項治理，加強(qiáng)操作風(fēng)險防范
開展操作風(fēng)險防范和案件專項治理工作，是本年度我縣聯(lián)社一項中心工作。
監(jiān)事會高度重視此項工作。一是召開專題會議，認(rèn)真學(xué)習(xí)銀監(jiān)會十三條工作意見；二是成立領(lǐng)導(dǎo)小組,全面負(fù)責(zé)操作風(fēng)險防范和案件專項治理工作，下設(shè)辦公室,組織各項工作的實施，辦公室設(shè)在稽核科。三是組織開展操作風(fēng)險管理調(diào)研，對各個部門、各個環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險點進(jìn)行調(diào)查和討論，并形成書面報告。
監(jiān)事會積極開展此項工作。一是*月*日，組織*人對*個營業(yè)網(wǎng)點庫存現(xiàn)金及往來資金進(jìn)行突擊檢查。二是各基層信用社由信用社主任親自帶隊，以網(wǎng)點交叉、人員交叉等方式全面開展自查。三是*月*日至*日，組織稽核部門和業(yè)務(wù)部門對全區(qū)信用社進(jìn)行全面檢查。四是把此項工作貫穿于全年工作中，如開展內(nèi)控制度清理、存款真實性專項檢查、安全檢查等。
監(jiān)事會嚴(yán)肅處理違規(guī)違紀(jì)行為。對各項檢查中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)違紀(jì)行為，進(jìn)行了嚴(yán)肅處理。僅在*月*日庫存現(xiàn)金及往來資金突擊檢查中就處罰處理了*人，其中行政處分*人，稽核罰款*人，書面檢查*人。
（四）監(jiān)督經(jīng)營管理活動，促進(jìn)持續(xù)健康發(fā)展
我縣聯(lián)社監(jiān)事會堅持做到“分工不分家，監(jiān)督不旁觀，參與不干預(yù)，互補(bǔ)不拆臺”，積極參與理事會、經(jīng)營班子的經(jīng)營管理活動，并對重大事項、重大決策進(jìn)行監(jiān)督，有效地促進(jìn)了我縣農(nóng)村信用社持續(xù)健康發(fā)展。
一是堅持組織原則，維護(hù)理事會、經(jīng)營班子、監(jiān)事會相互團(tuán)結(jié)。監(jiān)事會根據(jù)政策文件精神和有關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合理事會、經(jīng)營班子的經(jīng)營方針和管理理念，積極主動完成監(jiān)事會負(fù)責(zé)的各項工作，做到工作“到位不越位，分工不分家”。
二是認(rèn)真履行監(jiān)督職責(zé)，定期不定期向經(jīng)營班子提交各種工作報告及意見書。監(jiān)事會有效地利用稽核部門，對我縣每個信用社、每個營業(yè)網(wǎng)點的經(jīng)營活動，定期不定期進(jìn)行了稽核檢查，并提交各種工作報告及意見書。全年監(jiān)事會向經(jīng)營班子提交工作報告*份，工作意見書*份，認(rèn)真履行監(jiān)督職責(zé)。
三是積極參加有關(guān)經(jīng)營管理會議，并發(fā)表意見。對聯(lián)社理事會、經(jīng)營班子在經(jīng)營活動中有關(guān)重要事項、重大決策的會議，監(jiān)事會積極參加，并發(fā)表意見，并做到參與不干預(yù)。全年監(jiān)事會派員共列席理事會會議*次，貸款審批會會議*余次以及其他工作會議*次。
四是認(rèn)真審查財務(wù)報表的合法性和真實性。12月初，監(jiān)事會精心制定了《**年度會計決算真實性檢查方案》，并嚴(yán)格按照檢查方案，對各信用社年度決算報表進(jìn)行了同步檢查，對發(fā)現(xiàn)的問題及時予以糾正，保證了會計決算報表的合法性和真實性。
五是妥善處理監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系，做到互補(bǔ)不拆臺。監(jiān)事會一方面對經(jīng)營活動進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，對違規(guī)違紀(jì)的行為及時進(jìn)行糾正；另一方面積極開展工作研究，提出合理化建議，促進(jìn)信用社健康開展。
二、下年度工作打算
**年，我縣聯(lián)社監(jiān)事會將緊緊圍繞“風(fēng)險防范和業(yè)務(wù)發(fā)展”工作主線，認(rèn)真履行監(jiān)事會監(jiān)督職責(zé)，重點做好以下幾方面工作：
（一）加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高監(jiān)督管理水平。
（二）根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險控制要求，進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管理制度建設(shè)。
（三）加大稽核檢查力度，促進(jìn)規(guī)范操作。
［關(guān)鍵詞］公司治理；監(jiān)事會；監(jiān)督
doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2012.02.006
［中圖分類號］F279．21；F276.6［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A［文章編號］1673-0194（2012）02-0011-06
公司治理改革是當(dāng)今我國企業(yè)和學(xué)術(shù)界里最為熱門的話題之一。1994年我國將監(jiān)事會制度列入《公司法》中，正式引進(jìn)監(jiān)事會制度作為公司的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。日本在2002年對其商法進(jìn)行修改，允許企業(yè)自由選擇放棄日本傳統(tǒng)模式的“股東會—董事會—監(jiān)事會”治理結(jié)構(gòu)模式。
日本公司治理改革這一重大舉動，更引起人們對監(jiān)事會作用的思考，中國是否也要放棄監(jiān)事會制度？監(jiān)事會當(dāng)真就如同人們所描述的那樣“形同虛設(shè)”嗎？如果監(jiān)事會確實沒有起到應(yīng)有的作用，其存在的缺陷在何處？本文的研究分析，主要目的是揭示我國上市公司監(jiān)事會的基本情況，具體了解上市公司監(jiān)事會出現(xiàn)監(jiān)督不力情況的原因。
1 文獻(xiàn)回顧
公司治理與公司業(yè)績的關(guān)系是近十幾年來國內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行實證研究討論的焦點問題，學(xué)者們主要從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會特征等方面著手，分析其與公司業(yè)績、會計信息質(zhì)量的關(guān)系。
何浚（1998）對上市公司治理結(jié)構(gòu)做了實證研究，說明了中國上市公司存在嚴(yán)重的內(nèi)部人控制現(xiàn)象，并且股權(quán)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重的不合理，對經(jīng)理人員的約束激勵機(jī)制不健全。胡銘（2001）分析發(fā)現(xiàn)監(jiān)事會全體成員的年度報酬總額與上市公司經(jīng)營績效之間不存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，監(jiān)事會全體成員的持股數(shù)量在總股本中所占的比例與上市公司績效之間不存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。劉立國，杜瑩（2003）選取因財務(wù)報告舞弊而被證監(jiān)會處罰的上市公司為樣本，從公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會和監(jiān)事會結(jié)構(gòu)等方面，對公司治理和財務(wù)報告舞弊之間的關(guān)系進(jìn)行了實證分析。孫敬水，孫金秀（2005）分析發(fā)現(xiàn)，監(jiān)事會規(guī)模、監(jiān)事會持股比例與公司績效之間并不存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，監(jiān)事會對公司績效沒有顯著的影響。李維安（2005）分析發(fā)現(xiàn)監(jiān)事會治理績效對財務(wù)安全系數(shù)的正向影響，表明在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和公司治理復(fù)雜性日益增強(qiáng)的情況下，監(jiān)事會仍應(yīng)作為法定的公司監(jiān)督機(jī)構(gòu)發(fā)揮其不可替代的監(jiān)督作用。監(jiān)事會在監(jiān)督過程中，縱然出現(xiàn)了一些不和諧的聲音，并不是監(jiān)事會制度本身的問題，而是在治理過程中出了問題，這說明進(jìn)一步完善監(jiān)事會治理機(jī)制的重要性。
2 實證分析
我國監(jiān)事會到底有沒有在法律賦予的職權(quán)范圍內(nèi)發(fā)揮應(yīng)有的作用呢？改進(jìn)監(jiān)事會的監(jiān)督力度應(yīng)該從哪些方面著手呢？下面試圖通過一系列的分析能夠找到答案。
2.1 研究假設(shè)
當(dāng)上市公司出現(xiàn)財務(wù)狀況或其他狀況異常，導(dǎo)致投資者難于判斷公司前景，權(quán)益可能受到損害時，公司股票交易實行特別處理，這樣的公司我們稱之為ST公司。ST公司的財務(wù)狀況通常都不好，治理的低效率是財務(wù)狀況惡化的重要原因，財務(wù)危機(jī)則是治理弱化的外在表現(xiàn)。究其深層次的原因，可以說ST公司在公司治理上是存在很大問題的。作為公司內(nèi)部治理一部分的監(jiān)事會對董事會和高管人員行為的監(jiān)督作用很可能表現(xiàn)出低效率，成為公司治理失效的部分原因。
本文認(rèn)為，影響我國上市公司監(jiān)事會監(jiān)督效果的因素主要體現(xiàn)在監(jiān)事會規(guī)模、監(jiān)事會年度會議次數(shù)、監(jiān)事的獨立性以及監(jiān)事的激勵機(jī)制等方面。
監(jiān)事會規(guī)模對公司治理效率的影響也存在兩種觀點。一種觀點認(rèn)為，小型監(jiān)事會更有利于內(nèi)部協(xié)調(diào)，在處理問題上更靈活，也更容易達(dá)成一致意見，而大型監(jiān)事會往往具有官僚作風(fēng)，成員之間很難互相協(xié)調(diào)和達(dá)成一致意見。劉立國，杜瑩（2003）通過實證研究提出監(jiān)事會規(guī)模與財務(wù)舞弊呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。另一種觀點認(rèn)為大型監(jiān)事會更有可能擁有具備專業(yè)知識的成員，可以更有效地實施監(jiān)督活動。
因此，提出假設(shè)1：監(jiān)事會規(guī)模與公司是否成為ST公司有一定關(guān)系，影響方向待定。
會議的召開次數(shù)通常作為董事會和監(jiān)事會活躍程度的替代變量。谷祺，于東智（2001）年的實證分析證明了在公司業(yè)績下降的情況下，董事會的會議次數(shù)會明顯增加。而我國上市公司監(jiān)事會會議是否也是在公司業(yè)績下降的情況下才增加呢？
假設(shè)2：監(jiān)事會會議次數(shù)與公司是否成為ST公司有一定關(guān)系，影響方向待定。
監(jiān)事會作為公司內(nèi)部的專門監(jiān)督機(jī)構(gòu)，其成員也同樣需要激勵以提高監(jiān)事監(jiān)督的積極性。股權(quán)激勵作為一種重要的激勵機(jī)制，其有效性已得到大家的普遍認(rèn)同。我們預(yù)期監(jiān)事持有公司股票有利于提升他們監(jiān)督的動力，進(jìn)而有利于改善公司的財務(wù)狀況。因此，提出假設(shè)3。
假設(shè)3：監(jiān)事會中持有股票的監(jiān)事數(shù)量越多，其持有股票的比例越多，上市公司是ST公司的可能性越小。
上市公司中有一部分監(jiān)事既不在公司領(lǐng)取薪酬又不在公司領(lǐng)取津貼。由于不在公司領(lǐng)取報酬，導(dǎo)致這部分監(jiān)事缺少履行監(jiān)督職能的動力，他們手中的投票權(quán)成為廉價的投票權(quán)。而我國上市公司這部分監(jiān)事大多來自大股東單位和關(guān)聯(lián)企業(yè)，將會影響公司監(jiān)事會的獨立性。
假設(shè)4：監(jiān)事會中不在公司領(lǐng)取報酬的監(jiān)事數(shù)量越多，上市公司是ST公司的可能性越大。
2.2 研究設(shè)計
2.2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)選取
本文各選取58家在2006年、2007年被ST的上市公司作為測試樣本，同時為每個測試樣本選取一個非ST的上市公司作為控制樣本，進(jìn)行描述性統(tǒng)計分析、相關(guān)性分析和二元Logistic回歸分析。
我們在選取控制樣本時，考慮了上市公司的行業(yè)、規(guī)模的影響。首先確定每家測試公司所屬的行業(yè)；其次尋找與測試公司同行業(yè)的并且資產(chǎn)規(guī)模接近的公司作為控制樣本。
本文的樣本數(shù)據(jù)來源于樣本公司的2006年和2007年的年報，用人工整理的方法搜集。
2.2.2 變量的定義
本文用上市公司是否被ST來評判上市公司的治理狀況，即如果公司被ST，則說明公司治理狀況不好，如公司沒有被ST，則說明公司治理狀況較好，從而對上市公司監(jiān)事會制度特征對其監(jiān)督效果是否有影響做定量分析。在確定影響因素時，除了考慮相關(guān)變量對本文關(guān)注的各種監(jiān)事會制度特征進(jìn)行衡量之外，還必須引入控制變量，控制可能對因變量產(chǎn)生影響的其他干擾因素。我們選用公司的股權(quán)特征作為干擾因素。對具體變量的定義見表1。
2.3 單變量分析
監(jiān)事會制度的各個特征在測試樣本和控制樣本之間是否存在顯著差異呢？為了解答這個問題，我們接下來要對監(jiān)事會制度的各個特征變量分別進(jìn)行描述性統(tǒng)計，并且在測試樣本和控制樣本之間進(jìn)行配對樣本T檢驗和Wilcoxon符號秩檢驗。
2.3.1 監(jiān)事會會議次數(shù)
表2列示了測試樣本與控制樣本監(jiān)事會會議次數(shù)的差異檢驗結(jié)果。從檢驗結(jié)果來看，無論是對單個年度檢驗還是對全部樣本檢驗，測試樣本組與控制樣本組在監(jiān)事會會議的次數(shù)上存在顯著差異。測試樣本公司的監(jiān)事會會議次數(shù)顯著多于控制樣本公司。這可能是由于我國ST上市公司的監(jiān)事會往往處于被動狀態(tài)，在公司出現(xiàn)較嚴(yán)重問題之后才會增加召開會議次數(shù)，調(diào)查情況、商量解決問題的辦法，以渡過難關(guān)。較高頻率的監(jiān)事會會議次數(shù)可能就是上市公司公司治理狀況較差的反映。
2.3.2 監(jiān)事會規(guī)模
表3列示了測試樣本與控制樣本監(jiān)事會人數(shù)差異檢驗的結(jié)果。從檢驗結(jié)果來看，雖然2006年和2007年的差異檢驗都只通過0．1水平上的顯著性檢驗，但是這在一定程度上仍然能夠反映出ST公司的監(jiān)事會規(guī)模與非ST公司監(jiān)事會規(guī)模存在差異，并且ST上市公司的監(jiān)事會人數(shù)要多于非ST上市公司。從分析結(jié)果可以看出，監(jiān)事會在公司治理中的監(jiān)督作用沒有很好發(fā)揮，大規(guī)模的監(jiān)事會可能只是一個擺設(shè)，再加上大規(guī)模監(jiān)事會更難以達(dá)成一致意見，這可能會導(dǎo)致監(jiān)督的低效率。
2.3.3 持股監(jiān)事的數(shù)量和比例
表4列示了測試樣本與控制樣本在持股監(jiān)事人數(shù)、持股監(jiān)事比例方面的差異檢驗。從檢驗結(jié)果來看，無論是對樣本總體還是分年度樣本的檢驗，均顯示出測試樣本的持股監(jiān)事人數(shù)顯著少于控制樣本，持股監(jiān)事比例也都低于控制樣本。
表5則顯示了測試樣本公司監(jiān)事會總體持有股份的比例要顯著少于控制樣本。這可以在一定程度上說明監(jiān)事適度持股能夠激勵其有效履行監(jiān)督職責(zé)，改善公司治理狀況。公司持股監(jiān)事人數(shù)較多，持股人數(shù)比例較高以及持有股份數(shù)量較多，其被ST的可能性就越小。
2.3.4 監(jiān)事會獨立性
表6列示了測試樣本與控制樣本不在公司領(lǐng)取報酬監(jiān)事人數(shù)的均值和中位數(shù)差異檢驗。從檢驗結(jié)果可以看出，測試樣本和控制樣本在2006年度、2007年度樣本以及在總樣本中的差異都是顯著的。測試樣本公司中不在公司領(lǐng)取報酬的監(jiān)事人數(shù)顯著多于控制樣本公司。
可以看出不在公司領(lǐng)取報酬的監(jiān)事沒有很強(qiáng)的動力去行使其監(jiān)督的權(quán)力，他們或者代表大股東利益，或者只是一個擺設(shè)而已。因此，可以初步推斷，不在公司領(lǐng)取報酬監(jiān)事的人數(shù)越多，就越有可能會影響整個監(jiān)事會的監(jiān)督效果。
2.4 相關(guān)性分析
我們通過Pearson檢驗和Spearman檢驗，檢驗了各個單變量之間的相關(guān)關(guān)系，并在表7中列示了檢驗結(jié)果。從相關(guān)性分析來看，無論是Pearson檢驗還是Spearman檢驗，監(jiān)事會會議次數(shù)（x1）、監(jiān)事會規(guī)模（x2）、持股監(jiān)事的數(shù)量（x3）、持股監(jiān)事比例（x4）、監(jiān)事會總體持股比例（x5）以及監(jiān)事會中不在公司領(lǐng)取報酬的監(jiān)事人數(shù)（x6）都與因變量（Y）之間存在顯著的相關(guān)關(guān)系。具體分析各個變量與因變量之間的相關(guān)關(guān)系可以看出，監(jiān)事會會議次數(shù)（x1）、監(jiān)事會規(guī)模（x2）、監(jiān)事會中不領(lǐng)取報酬監(jiān)事人數(shù)（x6）與Y值顯著正相關(guān)，這些變量的取值越高，就越有可能被標(biāo)記為ST公司。而監(jiān)事會持股人數(shù)（x3）、持股監(jiān)事的比例（x4）、監(jiān)事會總體持股比例（x5）與Y值顯著負(fù)相關(guān)，這些變量的取值越高，被標(biāo)記為ST公司的可能性就越小。控制變量都和因變量（Y）存在顯著的相關(guān)關(guān)系。當(dāng)上市公司控股股東為國有資產(chǎn)管理公司以及類似的政府部門時，被標(biāo)記為ST的可能性也越大；而當(dāng)上市公司存在相對控股股東時（股權(quán)比例大于30％），被ST的可能性會降低。
表的左下半部分是Pearson檢驗結(jié)果，右上半部分是Spearman檢驗結(jié)果。*表示相關(guān)系數(shù)在0．1的水平上顯著，**表示相關(guān)系數(shù)在0．05的水平上顯著，***表示相關(guān)系數(shù)在0．01的水平上顯著，雙尾檢驗。
另外，我們在對各變量進(jìn)行相關(guān)性分析時發(fā)現(xiàn)，監(jiān)事會規(guī)模（x2）與監(jiān)事會持股人數(shù)（x3）以及不在公司領(lǐng)取報酬監(jiān)事人數(shù)（x6）之間存在顯著的相關(guān)關(guān)系；監(jiān)事會持股人數(shù)（x3）與持股監(jiān)事比例（x4）、監(jiān)事會持股比例（x5）之間存在顯著的相關(guān)關(guān)系；x4與x5之間也存在顯著的相關(guān)關(guān)系；監(jiān)事會會議次數(shù)與其他自變量都不存在顯著的相關(guān)關(guān)系。在此列舉這些自變量之間的相關(guān)關(guān)系有助于在回歸模型構(gòu)建的過程中避免由于自變量之間的相關(guān)關(guān)系而對回歸結(jié)果產(chǎn)生影響。
以上是我們對兩個配對樣本的統(tǒng)計性描述和相關(guān)性分析，其給出的結(jié)論只能提供描述性的證據(jù)，不能明確地解釋各個影響因素和因變量之間的關(guān)系。因此，在下文中我們要通過構(gòu)建回歸模型進(jìn)行回歸分析，以找到更確切的答案。
3Logistic回歸分析
為了能更準(zhǔn)確地解釋各種監(jiān)事會制度特征與公司治理狀況之間的關(guān)系，我們運用Logistic回歸分析的分析方法來達(dá)到目的。由于本文的研究樣本是通過配對方法收集的，根據(jù)統(tǒng)計學(xué)原理，應(yīng)該采用邏輯回歸模型來進(jìn)行回歸分析。根據(jù)我們在上文中假設(shè)以及提到的各自變量之間存在的相關(guān)關(guān)系，我們構(gòu)建3個邏輯回歸模型。
P＝“y＝1時的概率”，P＝E（y＝1｜x）
Ln（p／1－p）＝β0＋β1*x1＋β4*x4＋β7*UC＋β8*MC＋u（1）
Ln（p／1－p）＝β0＋β2*x2＋β5*x5＋β7*UC＋β8*MC＋u（2）
Ln（p／1－p）＝β0＋β3*x3＋β6*x6＋β7*UC＋β8*MC＋u（3）
表8（見下頁）列示了邏輯回歸的結(jié)果。
從模型1的回歸結(jié)果來看，監(jiān)事會會議次數(shù)（x1）的系數(shù)在1％水平上顯著為正，說明公司監(jiān)事會會議次數(shù)越多，就越有可能是ST公司。年度內(nèi)公司監(jiān)事會會議次數(shù)每增加一次，其是ST公司的機(jī)會比率增加為原來的1．237倍。這一結(jié)論與描述性統(tǒng)計以及相關(guān)性分析的結(jié)果相一致。谷祺，于東智（2001）年的實證分析證明了在公司業(yè)績下降的情況下，董事會的會議次數(shù)會明顯增加。我們在此的分析也表明，監(jiān)事會會議次數(shù)隨著公司被ST而增加，上市公司的監(jiān)事會在公司內(nèi)部治理中發(fā)揮的作用并不大，更多地扮演滅火者的角色，而不是一個預(yù)防裝置，其在公司出現(xiàn)治理問題之后才開始采取行動，通過增加會議次數(shù)求得解決問題。我們在假設(shè)2中提到監(jiān)事會會議次數(shù)與公司是否是ST公司存在一定相關(guān)關(guān)系，但沒有確定影響的方向。我們發(fā)現(xiàn)分析結(jié)果是支持假設(shè)2的，并且確定了監(jiān)事會次數(shù)的影響方向是正的。
模型2的回歸結(jié)果顯示公司監(jiān)事會規(guī)模（x2）的系數(shù)在5％水平上顯著為正，說明公司監(jiān)事會規(guī)模越大，就越有可能是ST公司。年度內(nèi)公司監(jiān)事會每增加一個人，是ST公司的機(jī)會比率就變?yōu)樵瓉淼?．266倍。通過這個結(jié)論我們同樣可以看出上市公司監(jiān)事會的監(jiān)督作用并沒有很好發(fā)揮。我國上市公司監(jiān)事會通常都是作為一個整體在行使其監(jiān)督職責(zé)，大型監(jiān)事會則可能更難達(dá)成一致意見，使得監(jiān)事會的監(jiān)督效率下降。另外，上市公司設(shè)立大型監(jiān)事會還有可能是一個幌子，為了掩蓋其低效率的公司治理。劉立國，杜瑩（2003）通過實證研究提出監(jiān)事會規(guī)模與財務(wù)舞弊呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，監(jiān)事會規(guī)模越大，上市公司越有可能出現(xiàn)財務(wù)舞弊現(xiàn)象。上市公司出現(xiàn)財務(wù)舞弊現(xiàn)象與其被標(biāo)記為ST公司都可以理解為上市公司的公司治理失敗，所以我們的研究結(jié)果可以說與劉立國和杜瑩的發(fā)現(xiàn)是相一致的。我們在前文提出假設(shè)1，但我們沒有確定影響的方向，我們的研究結(jié)果可以支持假設(shè)1，并且確定了監(jiān)事會規(guī)模的影響方向是正方向。
在模型（3）與模型（1）中，監(jiān)事會持股人數(shù)（x3）和持股監(jiān)事的人數(shù)比例（x4）的系數(shù)在1％的水平上顯著為負(fù)，監(jiān)事會持股的比例（x5）的系數(shù)在5％的水平上顯著為負(fù)，說明了監(jiān)事會持股人數(shù)越多，持股數(shù)量越多，上市公司是ST公司的可能性越小。具體來看，監(jiān)事會中持股監(jiān)事人數(shù)每增加一個人，上市公司是ST公司的機(jī)會比率減少為原來的0．701倍；監(jiān)事會中持股監(jiān)事的比例每提高1％，上市公司是ST公司的機(jī)會比率就減少為原來的1．4166倍；監(jiān)事會總體持股比例每增加1‰，上市公司是ST公司的機(jī)會比率減少為原來的0．019倍。這可能是由于監(jiān)事自身持股，使得監(jiān)事自身利益與公司利益更相關(guān)，能夠更好地激勵監(jiān)事履行監(jiān)督職責(zé)。需要注意的是監(jiān)事持股越多，可能會為了自身利益，縱容管理層操縱公司利潤。并且，隨著監(jiān)管力度的加大、信息披露的完善，如果董事會和管理層存在違法、違規(guī)行為都有可能被披露，這些信息的披露會給公司股價造成嚴(yán)重的影響，持股監(jiān)事的增加也就更有利于監(jiān)事監(jiān)督和制止公司董事會和管理層的各種違規(guī)行為。我們分析的結(jié)果與假設(shè)3的預(yù)期是一致的。
模型3的回歸結(jié)果顯示公司監(jiān)事會中不領(lǐng)取報酬的監(jiān)事數(shù)量的系數(shù)在1％水平上顯著為正，其機(jī)會比率為1．284。說明了監(jiān)事會中不領(lǐng)取報酬的監(jiān)事數(shù)量越多，上市公司越有可能是ST公司，每增加一個人，其機(jī)會比率就變?yōu)樵瓉淼?．284倍。從表面上看，他們不在上市公司領(lǐng)取報酬，更有可能與上市公司之間保持獨立的關(guān)系。但是，實際上不在公司領(lǐng)取報酬的監(jiān)事大多是在上市公司的母公司或者關(guān)聯(lián)公司任職，其獨立性是比較差的，再加上他們并不在上市公司領(lǐng)取報酬，缺少履行監(jiān)督職責(zé)的積極性，他們手中的權(quán)力往往成為廉價的投票權(quán)。所以，不在公司領(lǐng)取報酬的監(jiān)事數(shù)量越多，對公司監(jiān)事會整體的監(jiān)督效果會產(chǎn)生越多的負(fù)面影響。從我們的分析結(jié)果來看，假設(shè)4得以證實。
兩個控制變量的系數(shù)在3個模型中回歸結(jié)果都基本一致，UC的系數(shù)在模型（1）、（3）在5％的水平上顯著為正，在模型2中10％的水平上為正。說明了如果上市公司的控股股東是國有資產(chǎn)管理局、國有資產(chǎn)管理公司等國家機(jī)構(gòu)時，上市公司是ST公司的可能性越大。我們認(rèn)為當(dāng)上市公司控股股東是國家機(jī)構(gòu)時，股東對上市公司管理層進(jìn)行監(jiān)督的積極性會降低，公司更有可能出現(xiàn)所有者缺位和陷入內(nèi)部人控制。
MC的系數(shù)在3個模型中都在1％的水平下顯著為負(fù)，說明了上市公司控股股東的持股比例大于30％時，其成為ST公司的可能性越小，這種可能性是其他公司的80％左右。我們認(rèn)為當(dāng)上市公司的控股股東持股超過30％（即認(rèn)為控股股東相對控股）時，上市公司的利益與控股股東的利益聯(lián)系更緊密，控股股東有更高的積極性來監(jiān)督上市公司。
4 結(jié)論
在上文中我們通過分析了監(jiān)事會制度的一些特征，研究了監(jiān)事會履行監(jiān)督職責(zé)的效果。我們發(fā)現(xiàn)監(jiān)事會持股人數(shù)越多、比例越大，監(jiān)事會持有股份比例越大，上市公司是ST公司的可能性越小；監(jiān)事會規(guī)模越大、會議次數(shù)越多以及不在公司領(lǐng)取報酬的監(jiān)事人數(shù)越多，上市公司是ST公司的可能性就越大。上述結(jié)果在一定程度上說明了我國監(jiān)事會制度在公司治理中發(fā)揮了一些作用。由于監(jiān)事會一般都是作為一個整體發(fā)揮監(jiān)督的作用，監(jiān)事會規(guī)模過大容易造成監(jiān)事會內(nèi)部的搭便車行為，而且難以達(dá)成一致意見，這可能是較大規(guī)模監(jiān)事會更容易出現(xiàn)公司治理失敗的原因；監(jiān)事會會議在較大程度上是在亡羊補(bǔ)牢，在公司治理出現(xiàn)問題之后才通過更多、更頻繁的會議活動以尋求解決問題的辦法；公司監(jiān)事成員持股，可能更有利于對監(jiān)事成員的激勵，以調(diào)動監(jiān)事會成員履行監(jiān)督職責(zé)的積極性，所以持股監(jiān)事人數(shù)較多，持股數(shù)量較多的監(jiān)事會在公司治理中的作用更有效；而監(jiān)事會中不領(lǐng)取報酬的監(jiān)事是降低監(jiān)事會獨立性以及監(jiān)督積極性的因素，因而他們的比例數(shù)量較多對監(jiān)事會總體的監(jiān)督效果產(chǎn)生了負(fù)面影響。
此外，我們在多元回歸中還發(fā)現(xiàn)上市公司的控股股東如果是國有資產(chǎn)管理局等國家機(jī)構(gòu)時，公司是ST公司的可能性就越大，或者說公司存在治理問題的概率就越大；如果上市公司存在相對控股股東（即控股股東控股比例在30％以上）時，公司出現(xiàn)公司治理問題的可能性就越小。
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一年來，__公司監(jiān)事會依法履行了職責(zé)，認(rèn)真進(jìn)行了監(jiān)督和檢查。
（一）報告期內(nèi)，監(jiān)事會列席了20__年歷次董事會現(xiàn)場會議，對董事會執(zhí)行股東大會的決議、履行誠信義務(wù)進(jìn)行了監(jiān)督。
（二）報告期內(nèi)，監(jiān)事會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行了監(jiān)督，認(rèn)為公司經(jīng)營班子勤勉盡責(zé)，認(rèn)真執(zhí)行了董事會的各項決議，經(jīng)營中未發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作行為。
（三）報告期內(nèi)，監(jiān)事會認(rèn)真開展各項工作，狠抓各項工作的落實。
20__年度，公司監(jiān)事會召開了四次會議，具體情況為：
1、公司監(jiān)事會第二次會議于20__年*月__日通過電話會議形式召開。公司五名監(jiān)事會成員全部參加會議，符合《公司章程》規(guī)定人數(shù)，會議有效。會議由監(jiān)事會主席唐小文主持。經(jīng)過表決，會議審議通過了《____有限公司監(jiān)事會議事規(guī)則》。
2、公司監(jiān)事會第三次會議于20__年*月__日在公司辦會議室召開。公司五名監(jiān)事會成員全部參加會議，符合《公司章程》規(guī)定人數(shù)，會議有效。會議由監(jiān)事會主席__*同志來主持。經(jīng)過表決，會議審議通過了《____*》及《____*》的議案。
3、公司監(jiān)事會第四次會議于20__年*月*日在公司會議室召開。公司五名監(jiān)事會成員全部參加會議，符合《公司章程》規(guī)定人數(shù)，會議有效。會議由監(jiān)事會主席__*同志主持。經(jīng)過表決，會議審議通過了《公司20__年第一季度審計報告及其他專項報告》的議案。
4、公司監(jiān)事會第五次會議于20__年*月*日在公司會議室召開。公司五名監(jiān)事會成員全部參加會議，符合《公司章程》規(guī)定人數(shù)，會議有效。會議由監(jiān)事會主席__同志主持。經(jīng)過表決，會議審議通過了《公司監(jiān)事會____工作報告》的議案。
二、監(jiān)事會獨立意見
（一）公司依法運作情況
報告期內(nèi)，通過對公司董事及高級管理人員的監(jiān)督，監(jiān)事會認(rèn)為：公司董事會能夠嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《公司章程》及其他有關(guān)法律法規(guī)和制度的要求，依法經(jīng)營。公司重大經(jīng)營決策合理，其程序合法有效，為進(jìn)一步規(guī)范運作，公司進(jìn)一步建立健全了各項內(nèi)部管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制；公司董事、高級管理人員在執(zhí)行公司職務(wù)時，均能認(rèn)真貫徹執(zhí)行國家法律、法規(guī)、《公司章程》和股東大會、董事會決議，忠于職守、兢兢業(yè)業(yè)、開拓進(jìn)取。未發(fā)現(xiàn)公司董事、高級管理人員在執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、法規(guī)、公司章程或損害公司股東、公司利益的行為。
（二）檢查公司財務(wù)情況
報告期內(nèi)，公司監(jiān)事會認(rèn)真細(xì)致地檢查和審核了本公司的會計報表及財務(wù)資料，監(jiān)事會認(rèn)為：公司財務(wù)報表的編制符合《企業(yè)會計制度》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則》等有關(guān)規(guī)定，公司20__年年度財務(wù)報告能夠真實反映公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，北京京都會計師事務(wù)有限公司出具的“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”審計報告，其審計意見是客觀公正的。
（三）檢查公司募集資金實際投向情況
報告期內(nèi)，公司監(jiān)事會對本公司使用募集資金的情況進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)事會認(rèn)為：本公司認(rèn)真按照《募集資金使用管理制度》的要求管理和使用募集資金，募集資金實際投入項目與承諾投入項目一致。報告期內(nèi)，公司未發(fā)生實際投資項目變更的情況。
（四）檢查公司重大收購、出售資產(chǎn)情況
報告期內(nèi)，公司監(jiān)事會對本公司重大收購情況進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)事會認(rèn)為：公司向__*集團(tuán)收購其擁有的____有限責(zé)任公司60%的股權(quán)及其擁有的仿膳飯莊、豐澤園飯店、四川飯店之100%國有產(chǎn)權(quán)，程序合法，沒有對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生較大影響。
（五）檢查公司關(guān)聯(lián)交易情況
報告期內(nèi)，監(jiān)事會對公司發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)事會認(rèn)為，關(guān)聯(lián)交易符合《公司章程》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，有利于提升公司的業(yè)績，其公平性依據(jù)等價有償、公允市價的原則定價，沒有違反公開、公平、公正的原則，不存在損害上市公司和中小股東的利益的行為。
（六）股東大會決議執(zhí)行情況的獨立意見
報告期內(nèi)，公司監(jiān)事會對股東大會的決議執(zhí)行情況進(jìn)行了監(jiān)督，監(jiān)事會認(rèn)為：公司董事會能夠認(rèn)真履行股東大會的有關(guān)決議，未發(fā)生有損股東利益的行為。20__年度，是公司上市后的第一個完整年度，也是落實公司“五年發(fā)展規(guī)劃”的初始之年。因此，監(jiān)事會將嚴(yán)格執(zhí)行《公司法》、《證券法》和《公司章程》等有關(guān)規(guī)定，依法對董事會、高級管理人員進(jìn)行監(jiān)督，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，督促公司進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高治理水準(zhǔn)。同時，監(jiān)事會將繼續(xù)加強(qiáng)落實監(jiān)督職能，認(rèn)真履行職責(zé)，依法列席公司董事會，及時掌握公司重大決策事項和各項決策程序的合法性，從而更好地維護(hù)股東的權(quán)益。再次，監(jiān)事會將通過對公司財務(wù)進(jìn)行監(jiān)督檢查、進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)控制度、保持與內(nèi)部審計和外部審計機(jī)構(gòu)的溝通等方式，不斷加強(qiáng)對企業(yè)的監(jiān)督檢查，防范經(jīng)營風(fēng)險，進(jìn)一步維護(hù)公司和股東的利益。
一、我國獨立董事制度的引入
所謂獨立董事制度，就是在董事會中設(shè)立獨立的非執(zhí)行董事(有時也稱外部董事)。嚴(yán)格的說，獨立董事是指獨立于管理層，除了收取費用和少量持股外，與公司沒有任何可能嚴(yán)重影響其做出獨立客觀判斷的交易或關(guān)系，具有完全意志，代表公司全體股東和公司整體利益的董事。實際上是獨立非執(zhí)行董事的簡稱。
我國的股份制和公司化在改革開放的大環(huán)境下取得了蓬勃發(fā)展。但我國的證券市場尤其是上市公司近幾年來經(jīng)歷的“信任危機(jī)”，公信力下降，以及證券市場監(jiān)管中暴露出來的上市公司造假和大股東“掏空”上市公司等違規(guī)現(xiàn)象比較嚴(yán)重。同時，由于我國股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，使大股東或內(nèi)部人控制董事會，導(dǎo)致公司治理結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，少數(shù)人獨攬大權(quán)、缺少監(jiān)督、損害中小股東利益的現(xiàn)象時有發(fā)生。在這種情況下，獨立董事的引入被寄予厚望，用以根治公司經(jīng)營者和控股股東的違法行為，保護(hù)公司和中小股東利益，完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)。
引入獨立董事制度后，我國公司治理由平行式“二元制”公司治理結(jié)構(gòu)演變?yōu)椤岸啤奔佑⒚婪ㄏ怠耙辉啤钡闹卫砟Ｊ剑瑥亩纬闪藘煞N監(jiān)管制度――監(jiān)事會制度與獨立董事制度并存的局面。
二、我國現(xiàn)行監(jiān)事會制度及評價
受立法傳統(tǒng)影響，我國上市公司實行監(jiān)事會與董事會分設(shè)的監(jiān)管體制，監(jiān)事會在股東大會閉會期間代表公司行使監(jiān)督權(quán)，監(jiān)督董事會及經(jīng)理的經(jīng)營管理活動。但是，在我國上市公司治理的實踐中，監(jiān)事會并沒有起到應(yīng)有的監(jiān)督作用。監(jiān)事會的監(jiān)督職能之所以被嚴(yán)重地弱化，其原因是多樣的，但主要在于兩個方面即立法上的缺陷和體制上的弊端。
1、立法上的缺陷
《公司法》有關(guān)監(jiān)事會制度的規(guī)定難以保證其監(jiān)督地位的獨立性。
我國現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，股份公司監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中，股東代表由股東大會選任，職工代表由職工民主選舉產(chǎn)生。由此可知，我國在監(jiān)事會制度的設(shè)計上沒有考慮大股東控制董事會與監(jiān)事會的可能性和職工監(jiān)事與董事會的隸屬關(guān)系，造成監(jiān)事會成員的選任過分依賴于大股東控制下的董事會的現(xiàn)象普遍存在。而對于監(jiān)事會成員的任職資格，我國《公司法》也僅在第124條、第128條作了規(guī)定，而且沒有明確監(jiān)事應(yīng)具備的專業(yè)知識，導(dǎo)致我國以黨組干部、工會代表、一般工人為主體的監(jiān)事會成員文化水平普遍較低，缺乏行使獨立監(jiān)督權(quán)限的能力。其次，我國《公司法》雖然賦予了監(jiān)事會各種職權(quán)，但對監(jiān)事會行使職權(quán)中遇到的來自各方面的障礙未規(guī)定救濟(jì)措施，對發(fā)生的監(jiān)督費用未規(guī)定合理的負(fù)擔(dān)辦法，使得監(jiān)事會在行使職權(quán)的過程中缺乏法律保障和經(jīng)濟(jì)保障，進(jìn)而影響其職權(quán)行使上的獨立性。
2、體制上的弊端
目前我國的上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中，國有股“一股獨占、一股獨大”的情況較為嚴(yán)重。在此股權(quán)結(jié)構(gòu)下，上市公司雖然都沒立了由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層所組成的企業(yè)組織管理機(jī)構(gòu)，但由于原有的企業(yè)人事任免制度仍在發(fā)揮作用，公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理往往出自同一股東單位，使他們之間難以形成有效的制約關(guān)系。另外，由于我國的上市公司多是由原國有企業(yè)改制而來，董事長或總經(jīng)理通常由原國有企業(yè)的廠長、經(jīng)理直接擔(dān)任，因此，董事長或總經(jīng)理在事實上擁有很大的權(quán)力，他們要么提名組建監(jiān)事會，要么不賦予監(jiān)事會實質(zhì)性的監(jiān)督權(quán)，從而在無形中削弱了監(jiān)事會的地位，增加了公司執(zhí)行層的風(fēng)險。
三、促進(jìn)獨立董事制度與監(jiān)事會制度的有效結(jié)合，構(gòu)建有中國特色的監(jiān)管模式
一元化體制下的獨立董事與二元化體制下的監(jiān)事會的并存，必然在職能上存在許多交又、交錯的設(shè)置，兩種制衡機(jī)制在運行中極易產(chǎn)生許多困擾和矛盾。因此，選擇在兩種體制兼容的框架下建立獨立董事制度，必須處理好獨立董事和監(jiān)事會的職責(zé)分工與權(quán)限分配，從而實現(xiàn)獨立董事制度與監(jiān)事會制度有機(jī)融合。
1、對兩種體制的具體構(gòu)想
建議繼續(xù)保持目前監(jiān)事會的監(jiān)督和審查職能，對董事(包括內(nèi)部董事和獨立董事)的行為進(jìn)行監(jiān)督。而獨立董事作為董事，其監(jiān)督作用應(yīng)主要體現(xiàn)在董事會職責(zé)范圍內(nèi)，即在聘任、報酬、審計、重大經(jīng)營決策等問題上對管理層形成約束和監(jiān)督，將其職能主要設(shè)定為對內(nèi)部決策過程的監(jiān)督，并使其發(fā)揮公正作用。
2、明確規(guī)定獨立董事具體發(fā)揮作用的機(jī)構(gòu)
在董事會下設(shè)立戰(zhàn)略決策、審計、薪酬和提名等專業(yè)委員會，并要求委員會主要由獨立董寸；組成，以此增強(qiáng)董事會在人員結(jié)構(gòu)和決策上的獨立性，明確獨立董事的監(jiān)督職責(zé)，處理好與監(jiān)事會之間的分工協(xié)調(diào)。將獨立董事的職權(quán)界定為：第一，為公司帶來多樣化的思維，向董事會提供專門化的支持，包括信息、經(jīng)驗、知識、技術(shù)等方面，并通過參與董事會決策提高決策的科學(xué)性：第二，維護(hù)中小股東的利益，提高董事會決策的公正性：第三，在內(nèi)部董事和經(jīng)理人員的薪酬、董事的提名、自我交易和關(guān)聯(lián)交易等問題上事受決定權(quán)，并有權(quán)檢查、約束內(nèi)部人的職權(quán)行為和評價其經(jīng)營業(yè)績。第四，就公司財務(wù)信息的審核和控制方面與監(jiān)事會協(xié)作。
3、完善我國上市公司監(jiān)事會制度建設(shè)
1)應(yīng)保證監(jiān)事會監(jiān)督權(quán)的獨立性，賦予監(jiān)事會對公司事務(wù)的自主的直接監(jiān)督權(quán)，而不應(yīng)以股東大會為中介；同時，為保證其獨立性，監(jiān)事會人員除獨立董事外由職工代表和中、小股東代表共同組成，其比例改由《上市規(guī)則》或《公司法》規(guī)定，不再由《公司章程》靈活規(guī)定。企業(yè)內(nèi)部職工比例不宜過大，以解決目前監(jiān)事會中的“內(nèi)部人”問題。
2)提高監(jiān)事的專業(yè)素質(zhì)，強(qiáng)化其獨立的監(jiān)督能力。對監(jiān)事的資格要求，除維持現(xiàn)行《公司法》第57條對監(jiān)事資格的規(guī)定外，還應(yīng)盡快明確對其積極資格的認(rèn)定，即監(jiān)事應(yīng)當(dāng)具有財務(wù)方面的專業(yè)知識。對當(dāng)選后的監(jiān)事給與其必要的專業(yè)培訓(xùn)，增強(qiáng)其履行職責(zé)的能力，特別強(qiáng)調(diào)在財務(wù)會計等方面的行權(quán)能力。
3)監(jiān)事會成員的職權(quán)。①賦予監(jiān)事會對公司財務(wù)的調(diào)查權(quán)與質(zhì)詢權(quán)：②賦予監(jiān)事會對股東大會的召集權(quán)；⑧賦予監(jiān)事會設(shè)立職能委員會的權(quán)力；④賦予監(jiān)事會在特定情況下對公司的代表權(quán)；⑤賦予監(jiān)事會對公司交易爭議的知情權(quán)，以及獨立監(jiān)事的批準(zhǔn)權(quán)；⑥賦予監(jiān)事會對董事的任免權(quán)，等等。
4、兩種制度結(jié)合中必須注意解決的有關(guān)問題
1）壓分治理機(jī)制設(shè)計和產(chǎn)權(quán)制度設(shè)計
股權(quán)制度是治理機(jī)制發(fā)揮作用的基礎(chǔ)和前提，公司治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制的完善無法代替產(chǎn)權(quán)制度的改革，若不設(shè)法改變股權(quán)結(jié)構(gòu)，兩者結(jié)合的再好也發(fā)揮不出其應(yīng)有的效力。
在國有股一股獨大的狀態(tài)下，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，控股股東持股比例過大，難以對其進(jìn)行有效的制衡。因此，在不影響資本市場穩(wěn)定的前提下，降低國有股股權(quán)比例，使國有股逐步分期分批退出控股地位，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化股權(quán)的監(jiān)督職能。
2）建立良好的外部制度環(huán)境
關(guān)鍵詞:上市公司;監(jiān)事會;經(jīng)營績效
中圖分類號:F121.26 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:1003-3890(2009)11-0037-03
監(jiān)事會是我國上市公司必設(shè)的監(jiān)督機(jī)構(gòu),《公司法》和《上市公司治理準(zhǔn)則》都賦予了監(jiān)事會間接強(qiáng)制董事履行責(zé)任的權(quán)利,其目標(biāo)是將監(jiān)事會定位為代表股東監(jiān)督公司董事會和管理者經(jīng)營行為的公司內(nèi)部權(quán)力組織,最大程度地防范違規(guī)與舞弊行為。上市公司相關(guān)利益主體都希望通過強(qiáng)化公司監(jiān)事會權(quán)力制衡機(jī)制,最大程度地防范違規(guī)和舞弊行為的發(fā)生,從而提高公司價值和提高公司經(jīng)營績效,最終提升公司價值。本文基于這一背景,擬就監(jiān)事會制度與公司經(jīng)營績效的關(guān)系進(jìn)行實證研究,檢驗上市公司現(xiàn)有監(jiān)事會制度是否發(fā)揮了應(yīng)有的監(jiān)督效果。
一、樣本選擇與數(shù)據(jù)來源
本文研究的樣本為2004年1月―2006年12月上海和深圳證券交易所的120家上市公司。這120家樣本公司的行業(yè)分布為:工業(yè)66家,農(nóng)業(yè)34家,服務(wù)業(yè)20家,樣本具有一定的普遍性和代表性。本文相關(guān)數(shù)據(jù)來源于國泰君安數(shù)據(jù)庫、中國證監(jiān)會網(wǎng)站、上海證券交易所網(wǎng)站(省略)、深圳證券交易所網(wǎng)站(省略),巨潮資訊網(wǎng)等提供的上市公司年度報告;對于個別變量的缺失值,僅在處理相應(yīng)變量時剔除,不影響對同一家上市公司其他變量的分析。
二、指標(biāo)選取與模型設(shè)計
(一)指標(biāo)選取及其假設(shè)
1. 監(jiān)事會規(guī)模(用監(jiān)事會人數(shù)表示)。監(jiān)事會的基本職能是監(jiān)督公司的經(jīng)營管理活動,隨時要求董事會和經(jīng)理人員糾正違反公司章程的越權(quán)行為,而監(jiān)事會的規(guī)模代表著其監(jiān)督的力量和能力。薛祖云、黃彤[1]認(rèn)為,監(jiān)事會規(guī)模較小是會計信息質(zhì)量監(jiān)督失力的原因之一。筆者認(rèn)為,對于監(jiān)事會來說,較大規(guī)模的監(jiān)事會能夠擁有更廣泛的知識和信息來源,成員有更廣泛的代表性,能代表更多出資人的利益,對上市公司違規(guī)的監(jiān)督更為有效。
因此,筆者提出第一個假設(shè):監(jiān)事會規(guī)模與上市公司經(jīng)營績效正相關(guān)。
2. 監(jiān)事持股比例。通常認(rèn)為不持股的監(jiān)事缺少履行監(jiān)督職責(zé)的積極性,他們手中的權(quán)利會成為廉價投票權(quán),不持股的監(jiān)事越多,監(jiān)事會就越可能沒有監(jiān)督作用。
因此,筆者提出第二個假設(shè):監(jiān)事持股比例與上市公司經(jīng)營績效正相關(guān)。
3. 監(jiān)事會的薪酬水平(以監(jiān)事年薪表示)。我國上市公司對監(jiān)事會成員的激勵基本都是固定年薪制,很少以股票或股票期權(quán)作為報酬。眾所周知,較高的報酬會給監(jiān)事會更大的激勵,積極履行自己的職責(zé),從而會抑制違規(guī)行為,提高公司的整體價值。Laffont的實證研究表明,避免管理層合謀的方法之一就是提高對監(jiān)督者的激勵;國內(nèi)學(xué)者也證明了提高對監(jiān)事的激勵可以降低董事、經(jīng)理們的違規(guī)概率和提高監(jiān)督能力[2]。
因此,筆者提出第三個假設(shè):監(jiān)事年薪與上市公司經(jīng)營績效正相關(guān)。
4. 監(jiān)事會年內(nèi)開會數(shù)及提出異議數(shù)。監(jiān)事會的會議是監(jiān)事會成員之間進(jìn)行溝通的有效途徑,監(jiān)事會通過監(jiān)事會會議的形式,形成決策和行使職權(quán),以完成其內(nèi)部監(jiān)督的職責(zé)。監(jiān)事會會議次數(shù)是考核監(jiān)事會運行過程中履行工作職能狀況的重要指標(biāo),必要的監(jiān)事會會議將有利于外部監(jiān)事與內(nèi)部監(jiān)事之間監(jiān)督信息的交流,對發(fā)現(xiàn)的問題予以及時解決[3]。所以,可以認(rèn)為,監(jiān)事會的會議次數(shù)越多,表明其有更多的時間來關(guān)注包括盈余管理在內(nèi)的各種問題,很少開會的監(jiān)事會可能不會關(guān)注這些問題。因此從理論上講,監(jiān)事會召開會議的次數(shù)越多,應(yīng)當(dāng)對公司違規(guī)行為的抑制作用越大。監(jiān)事會在會議上提出對董事會議項的否定意見能夠最大限度地阻止董事會決策中侵害其他利益相關(guān)者利益的事項,如果董事會考慮并且認(rèn)可了監(jiān)事會的意見,就能夠真正阻止違規(guī)事件的發(fā)生。
因此,筆者提出第四個假設(shè):監(jiān)事會會議及提出異議的次數(shù)與上市公司經(jīng)營績效正相關(guān)。
(二)模型設(shè)計
1. 模型的建立。根據(jù)研究假設(shè),構(gòu)建如下基本的模型:
其中:P為公司的經(jīng)營業(yè)績;a0常變量;S分別代表公司的監(jiān)事會人數(shù)規(guī)模、監(jiān)事會成員持股比例、監(jiān)事會成員的薪酬水平、年內(nèi)開會數(shù)及提出異議數(shù);L為上市公司的經(jīng)營杠桿度;G為上市公司的資產(chǎn)增長率;T為上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率;?啄為隨機(jī)擾動項。
2. 被解釋變量。本文選取凈資產(chǎn)收益率這一指標(biāo)來反映公司經(jīng)營業(yè)績,凈資產(chǎn)收益率(ROE),是凈利潤與凈資產(chǎn)的比值,反映公司所有者權(quán)益的投資報酬率。該指標(biāo)越高,說明投資帶來的收益越高。
3. 解釋變量。影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多,基于本文的研究目標(biāo),選取與監(jiān)事會制度有關(guān)的特征因素,主要有監(jiān)事會人數(shù)規(guī)模、監(jiān)事持股比例、監(jiān)事會成員的薪酬水平、監(jiān)事年內(nèi)開會數(shù)及提出異議數(shù);由于公司業(yè)績除了可能受到監(jiān)事會影響之外,還會受到其他方面因素的影響,因此為了增加回歸方程與樣本觀測值擬合的優(yōu)度,綜合考慮行業(yè)效應(yīng)和產(chǎn)品市場競爭對公司績效的影響,本文分別在檢驗?zāi)Ｐ屠锛尤胍韵聨讉€控制變量:L,用于衡量經(jīng)營風(fēng)險的大小;G代表公司預(yù)期發(fā)展?jié)摿?T,用來衡量財務(wù)風(fēng)險的大小。這些變量的變化常常會成為公司違規(guī)與舞弊的借口。
三、實證結(jié)果分析
由表1中的回歸結(jié)果可以看出方程整體擬合的較好,調(diào)整后的擬合優(yōu)度為0.52,F統(tǒng)計量為31.03,通過1%的顯著性檢驗。
(一)監(jiān)事會人數(shù)與經(jīng)營績效的關(guān)系
由表1可知,S1監(jiān)事會規(guī)模與經(jīng)營績效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系,t統(tǒng)計量為-0.84,顯著性較差,沒有通過19%的顯著性檢驗,這與我們的假設(shè)兩者是正相關(guān)并不一致,分析出現(xiàn)這一結(jié)果的原因,筆者認(rèn)為監(jiān)事會規(guī)模過大或者過小都會影響公司經(jīng)營績效,監(jiān)事會對公司的有效監(jiān)督建立在監(jiān)事會成員掌握財會、法律、經(jīng)濟(jì)管理等各方面專業(yè)知識的基礎(chǔ)之上,人數(shù)過少會造成知識面狹窄,無法真正起到監(jiān)督作用;同樣人數(shù)過多會導(dǎo)致管理成本的增加和管理效益的下降。
(二)監(jiān)事會持股比例與經(jīng)營績效的關(guān)系
由表1可知,S2監(jiān)事會持股比例與經(jīng)營績效正相關(guān),且t統(tǒng)計量13.35通過5%的顯著性檢驗,這與筆者的假設(shè)是一致的。給予監(jiān)事會成員以合理的股權(quán)激勵對于監(jiān)事會職能的充分發(fā)揮是必要的,Laffont的實證研究表明,避免管理層合謀的方法之一就是提高對監(jiān)督者的激勵,通過股權(quán)激勵機(jī)制,使監(jiān)事會成員利益與公司利益掛鉤,促使其主動對公司的財務(wù)報告的編制、重大事項的相關(guān)決策進(jìn)行有效的監(jiān)督。
(三)監(jiān)事會薪酬水平與經(jīng)營績效的關(guān)系
由表1可知,S3監(jiān)事會薪酬水平與經(jīng)營績效正相關(guān),但t統(tǒng)計量為1.47,未通過5%的顯著性檢驗,正相關(guān)的關(guān)系不是很顯著。這可能由于大部分上市公司其監(jiān)事會成員是公司的內(nèi)部職員,薪酬由公司支付,但實際上監(jiān)事會成員的薪酬多少都是公司的管理者決定的,所以也就無法保證監(jiān)事會成員對決定自己收入、支付給自己工資的管理者進(jìn)行客觀的監(jiān)督。
(四)監(jiān)事會年內(nèi)開會數(shù)及提出異議數(shù)
由表1可知,S4監(jiān)事會年內(nèi)開會數(shù)及提出異議數(shù)與經(jīng)營績效呈正相關(guān)關(guān)系,t統(tǒng)計量為0.51,未通過30%的顯著性檢驗,正相關(guān)關(guān)系不是很顯著。開會次數(shù)越多并不能說明其對經(jīng)營績效的影響是正相關(guān)的,這可能與我國上市公司大多為國有上市公司有關(guān),國有股一股獨大,很多公司設(shè)立監(jiān)事會只是迎合《公司法》的要求,監(jiān)事會會議只是一個形式,并沒有起到應(yīng)有的作用。
四、研究結(jié)論
由實證研究結(jié)果可知,監(jiān)事會規(guī)模與經(jīng)營績效負(fù)相關(guān),監(jiān)事會持股比例、監(jiān)事會薪酬水平、監(jiān)事會年內(nèi)開會次數(shù)與經(jīng)營績效正相關(guān)。那么,如何通過強(qiáng)化監(jiān)事會制度提高經(jīng)營績效最終實現(xiàn)公司整體價值提升呢?筆者認(rèn)為,在穩(wěn)定監(jiān)事會規(guī)模的基礎(chǔ)上,應(yīng)提高監(jiān)事會持股比例和監(jiān)事會薪酬水平,增加監(jiān)事會年內(nèi)開會次數(shù)。
研究中發(fā)現(xiàn)監(jiān)事會薪酬水平、監(jiān)事會年內(nèi)開會次數(shù)與經(jīng)營績效正相關(guān)關(guān)系不是特別顯著,這說明我國上市公司監(jiān)事會制度尚未能發(fā)揮其應(yīng)有的價值功效。筆者建議,通過以下幾項措施完善監(jiān)事會制度。首先,修改現(xiàn)行《公司法》以擴(kuò)大監(jiān)事會權(quán)力,賦予監(jiān)事會更多的財務(wù)監(jiān)督權(quán),可對公司及其子公司的業(yè)務(wù)和財產(chǎn)狀況進(jìn)行相關(guān)調(diào)查,可派懂財務(wù)的監(jiān)事參與中介機(jī)構(gòu)對公司定期報告的審計;其次,賦予監(jiān)事會召集請求權(quán),即監(jiān)事會可在認(rèn)為必要時請求召集董事會;再次,建立激勵約束機(jī)制,明確監(jiān)事的責(zé)任,明確規(guī)定監(jiān)事的報酬與其工作業(yè)績相掛鉤,有重大業(yè)績者予以獎勵,業(yè)績良好的監(jiān)事經(jīng)由股東推薦,可以優(yōu)先獲得下屆監(jiān)事或董事的提名。
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Research on the Relation between the Board of Supervisors of the
Listed Company and the Business Performance
Wang Yanshu, Wu Xia, Yu Jiaxin
(Accouting School, Hebei University of Economics and Business, Shijiazhuang 050061, China)
關(guān)鍵詞：國有企業(yè) 監(jiān)事會 有效監(jiān)督 思考
從我國公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)展歷程看，為確保國有資產(chǎn)的保值增值，國有資產(chǎn)監(jiān)管部門一直致力于國有企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，力圖從體制、機(jī)制上促進(jìn)公司的股東會、董事會及監(jiān)事會明確相互的權(quán)責(zé)利，保障公司相關(guān)利益者的利益最大化。近年來，隨著外部市場環(huán)境復(fù)雜化，國有企業(yè)在發(fā)展中形成資產(chǎn)總量越來越大，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)亦趨于復(fù)雜化，跨行業(yè)經(jīng)營所面監(jiān)的風(fēng)險急驟增加，監(jiān)事會如何應(yīng)對企業(yè)復(fù)雜的經(jīng)營業(yè)態(tài)，實施有效監(jiān)督，這是一種全新的挑戰(zhàn)。
國有企業(yè)監(jiān)事會的職能履行主要依據(jù)《公司法》實施，由于我國《公司法》對監(jiān)事會的職責(zé)只是進(jìn)行描述，沒有相應(yīng)地配套細(xì)則規(guī)定，這就導(dǎo)致監(jiān)事會在履行監(jiān)督職責(zé)時較為注重監(jiān)督形式化和表面化，難以實質(zhì)性地實現(xiàn)對董事會和經(jīng)理層的有效制約，以至于在深化現(xiàn)代企業(yè)改革的今天，如何有效發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用，仍是一個值得思考的問題。
1 國有企業(yè)監(jiān)事會面臨的監(jiān)督困惑
《公司法》第五十四、五十五條規(guī)定了公司監(jiān)事會監(jiān)督的權(quán)力，原則性的法律條款未有配套相關(guān)實施細(xì)則，使得監(jiān)事會在具體實施監(jiān)督過程中時產(chǎn)生如下諸多困惑。
1.1 關(guān)于如何有效實施日常監(jiān)督。國有企業(yè)監(jiān)事會通常是上級主管部門外派監(jiān)事加選舉產(chǎn)生的職工及其它監(jiān)事成員構(gòu)成，監(jiān)事會成員一般任監(jiān)事外，還要擔(dān)任具體一線職務(wù)，受制于時間和精力限制，大部分監(jiān)事常感到難以對公司日常經(jīng)營活動進(jìn)行深入了解，即使履行監(jiān)督權(quán)利，更多的是側(cè)重于形式和程序上的到位，很難說其實質(zhì)上起到了監(jiān)督作用。
1.2 關(guān)于如何檢查公司財務(wù)及發(fā)現(xiàn)高管的違法行為。《公司法》第五十四條規(guī)定：監(jiān)事會有權(quán)檢查公司財務(wù)；對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督；對違反法律，行政法規(guī)、公司章程或股東會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議。在監(jiān)事會的履職過程中，受制于監(jiān)事的專業(yè)勝任能力，由監(jiān)事會專門組織進(jìn)行公司財務(wù)檢查較少，更談不上依靠監(jiān)事會來發(fā)現(xiàn)高管違法行為進(jìn)而提出罷免建議了。
1.3 關(guān)于如何保障監(jiān)督的權(quán)威性。《公司法》第五十四條僅規(guī)定當(dāng)董事、高級管理人員的行為損害公司利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正，但對于監(jiān)事會在履職中發(fā)現(xiàn)和反映出的問題，沒配套的有糾錯、問責(zé)、追究機(jī)制，監(jiān)督權(quán)威性缺乏配套的法律保障。
1.4 關(guān)于如何保障監(jiān)督的獨立性。監(jiān)事會成員除外部監(jiān)事有一定的獨立性外，公司內(nèi)部選出監(jiān)事成員，一般人權(quán)、物權(quán)、財權(quán)與董事和高管均處于同級管理，至于職工監(jiān)事，與董事、高管人員更是處于上下級關(guān)系，在監(jiān)督的過程中常處于“不敢言”狀態(tài)，直接影響其履職效果。
2 監(jiān)事會監(jiān)督方式改進(jìn)的思考
針對監(jiān)事會的監(jiān)督困惑，國資委也在不斷地進(jìn)行監(jiān)事會運行機(jī)制創(chuàng)新，如選擇更多的外派監(jiān)事，在監(jiān)事的人選上恰當(dāng)考慮其履職背景及專業(yè)勝任能力等，以提升監(jiān)事會的監(jiān)督作用。
在監(jiān)督方式上，筆者建議可作以下改進(jìn)：
2.1 依托內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)，有效實施日常監(jiān)督。按我國公司治理方式，內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)通常在董事會領(lǐng)導(dǎo)下開展工作，監(jiān)事會對于企業(yè)日常監(jiān)督，仍可借助于內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)予以實施。如監(jiān)事會與內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)行成聯(lián)動機(jī)制，可充分了解企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險點及內(nèi)部控制的建立及實施情況，同時根據(jù)多渠道掌握信息，疏理監(jiān)督的重點方向，提升監(jiān)事會的日常監(jiān)督效力。
2.2 依托外部審計機(jī)構(gòu)，檢查董事、高管的履職情況。由于內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)的獨立性不足，因此對董事、高管的監(jiān)督，最好是借助于外部審計機(jī)構(gòu)完成。同時建議出臺相關(guān)法規(guī)，就監(jiān)事會的監(jiān)督審計應(yīng)與企業(yè)年報審計一樣，列為常規(guī)性的工作慣例，以避免對董事高管的監(jiān)督流于形式。
2.3 外派獨立監(jiān)事，強(qiáng)制性規(guī)定履職時間。外派獨立監(jiān)事由于其人事、考核保留在上級主管部門，具有相對的獨立性，更利于監(jiān)事會開展工作。為避免監(jiān)督流于形式，應(yīng)強(qiáng)制性規(guī)定外派獨立監(jiān)事在企業(yè)的工作時間，以保證監(jiān)督的工作質(zhì)量。職工監(jiān)事雖然獨立性不強(qiáng)，但因其身份的特殊性，更有利于了解民意，可充當(dāng)監(jiān)事會的耳目。各監(jiān)事可根據(jù)不同身份作不同分工，最終形成監(jiān)督合力。
2.4 賦與監(jiān)事會對董事的提名及考核權(quán)。公司法賦與監(jiān)事會當(dāng)發(fā)現(xiàn)董事、監(jiān)事行為有損害公司利益時，要求其糾正的權(quán)利。由于缺乏其它的控制手段，當(dāng)上述高管人員拒絕糾正，監(jiān)事會的監(jiān)督力度是大打折扣的。為保證監(jiān)督力度，應(yīng)擴(kuò)大對監(jiān)事會的權(quán)力賦與，將董事的提名及考核權(quán)賦與監(jiān)事會，監(jiān)督會更有效力。
3 結(jié)束語
探索改進(jìn)監(jiān)督方式，對提高國有企業(yè)監(jiān)事會的履職能力具有重要意義。同時，要使監(jiān)事會在公司治理結(jié)構(gòu)中充分發(fā)揮監(jiān)督職能，還需法律上提供進(jìn)一步保障。
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