發布時間：2022-08-02 04:15:40
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇企業集團集權式財務管理研究，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
摘要：企業集團在我國起步較晚，但隨著改革開放的深入進行以及全球經濟一體化進程的不斷發展，越來越多的全球跨國公司進入中國市場，這給我國新生的企業集團帶來難得機遇的同時，也使其面臨著嚴峻的挑戰。財務管理作為企業管理中的一個重要而特殊的環節，必須緊緊圍繞和適應當前企業集團所處的這一環境特點，發揮其應有的作用。
關鍵詞：集團集權；集團分權；財務管理
一、我國企業集團財務管理中存在的問題
我國企業集團自20世紀80年代開始組建，已由最初的試點階段逐步向管理規范化邁進。然而由于實踐經驗的不足，理論指導的缺乏以及企業集團財務管理本身所具有的復雜性與新難度，各種問題與矛盾日漸凸現。如不清醒認識并尋求解決方案，將阻礙我國企業集團發展的進程，在外來競爭的沖擊下，將被威脅到其自身的生死存亡。
1.我國企業集團財務管理存在的問題
財務管理環境是企業財務活動外在影響因素的總和。具體包括經濟環境、金融環境、法律環境和社會文化環境等。企業集團作為一種由多個法人以資本為紐帶組成的一個多層次的經濟實體,一般說來，經營規模較大、經營品種較多、經營區域較廣、內部結構呈多層次性。此外，有些企業集團還要廣泛地參與國際競爭。因此，它所面臨的財務管理環境與單個企業相比要復雜得多。隨著我國社會主義市場經濟體制逐步確立，已初步形成了對企業集團成長有利的環境體系。但從我國企業集團目前面臨的財務管理環境分析，存在的主要問題有：（1）市場競爭功能未得到充分發揮。表現為市場中超經濟壟斷與過度分散競爭并存，市場集中度低下與競爭限制并存。這在一定程度上阻礙了全國統一大市場的形成，影響了資源在更大范圍內的優化配置，嚴懲削弱了市場機制的功能，從而大大降低了企業集團營運效率。（2）政府行政干預依然存在。日前我國大部分企業集團形成的基礎不是市場，更多的是政府干預的結果。過多的政府干預使企業集團缺乏適應市場的應有的活力。（3）金融市場發育尚不夠完善。表現為直接融資市場不完善、規模較小、不能滿足企業集團融資的要求。隨著我國加入WTO，銀行業、證券業以及外國資本市場的開放，我國企業集團財務管理環境更將趨于復雜化。（4）相關的法律法規亟待完善。我國已制定和頒布了對企業集團財務管理有重大影響的公司法、會計法、企業會計制度和稅法等法律法規，但法律法規的制定與社會主義市場經濟的要求還有較大差距，因此，建立起一個完善的企業法規體系，既是企業集團發展的需要，也是加快建立現代企業制度的需要。
2.我國企業集團財務管理體制存在的問題
企業集團財務管理體制是規范企業集團財務權限分割、財務責任劃分和利益分配關系確定的基本制度，是正確處理企業集團各種財務關系的基本規定。從企業集團發展實踐看，企業集團財務管理體制要解決的關鍵問題是財務治理權的集中與分散。
企業集團財務管理體制有三種類型可供選擇：（1）集權式的財務管理體制。指財權大部分集中于母公司，母公司對子公司采取嚴格控制和統一管理方式的財務管理體制。（2）分權式的財務管理體制。指子公司擁有充分的財務決策權，母公司對子公司以間接管理方式為主的財務管理體制。（3）統分結合式的財務管理體制。這是一種由集團統一核算，由所屬單位分級管理與分權管理的一種財務管理體制，它是集權管理與分權管理相結合的產物。企業集團應究竟選擇何種類型的財務管理體制，則應根據集團的發展階段和規模、各子公司與集團控股公司的業務關系、集團控股公司所持子公司股份比重大小以及所處行業等因素來決定。從世界各國的經驗看，公司內部的管理權限配置，沒有統一的標準，有的強調集權，有的則強調分權。不過，大都遵循“有控制地分權”，所有權的對外延伸和分解以有效控制為前提。
3.企業集團財務管理運作機制中存在的問題
企業集團實施財務控制的目的就是通過財務控制規范所屬公司的財務行為和經營行為，使其與企業集團行為趨于一致，從而實現企業集團整體經營目標，隨著所有權與經營權的進一步分離，出現了集團總部管理失控，子公司出現嚴重的“內部人控制”現象，這給企業集團財務帶來的后果是：（1）日常資金分散使用，影響了資金利用效果。（2）投資程序不嚴，影響了投資效益，甚至造成嚴重損失。（3）籌資上不經總體平衡，影響資本結果，加重企業負擔。（4）財務上的分散還可能給舞弊行為帶來方便。因此，加強企業集團內部財務的有效控制與監督，已成為保障我國企業集團健康發展的當務之急。
二、企業集團集權與分權財務管理體制的選擇
1.企業集團的組織類型及特征
依照企業集團組建目的和原動力的不同，可將企業集團大致劃分為三種類型：資本型企業集團、產業型企業集團、管理型企業集團。不同類型企業集團組建的目標與原動力不同，由此導致企業集團特征不同。
資本型企業集團借助其強大的資本優勢和資本衍生能力實行擴張，凝聚資源，通過資本運營使所投資企業的資本實現保值與增值。在不斷的資本運營中實現集團整體資本的保值與增值。這一類企業集團多以投資公司的形象出現，與下級子公司之間是單純的控股關系，一般不參與子公司具體的生產經營活動，本身以資本運營為其主業，沒有具體的生產活動。
產業型企業集團對外追求的是產品市場占有率的提高，對內追求的是產供銷一體化，節約交易成本。此類型企業集團不但自身擁有具體的生產經營活動，對于其控股的子公司的生產經營也實行嚴格的控制與管理。企業集團主要通過調整產業／產品結構，優化資源配置，進一步加強集團的優秀產業或主導產品的市場競爭優勢，提高企業優秀能力。以企業集團與子公司產業上的相互關系為依據，可以將企業集團分為以下四種：產品配套協作型、產供銷結合型、科研開發型、資源綜合利用型。
管理型企業集團介于資本型企業集團和產業型企業集團之間。管理型企業集團對其二級子公司采用類似于資本型企業集團的組織形式，兩者之間是單純的控股關系。而二級子公司與三級子公司之間采用類似于產業型企業集團的組織方式，兩者之間除了單純的控股關系之外，三級子公司的生產、經營活動還要受制于二級子公司。雖然直接投資方是二級子公司，但企業集團作為最終控股方，通過二級子公司對三級子公司的生產、經營活動進行控制。
2.我國企業集團集權與分權財務管理體制的選擇
企業集團財務管理的組織形式可分為兩大類:一類是以集權管理為主要特征的組織形式；另一類是以分權管理為主要特征的組織形式。集權式財務管理模式下，集團的各種財務決策權均集中于企業集團,企業集團集中控制和管理集團內部的經營和財務,做出財務決策,所有子公司必須嚴格執行企業集團的決議,各成員單位進行短期財務規劃和日常經營管理。分權財務管理模式下,按重要性原則對企業集團與各成員單位的財務控制、管理、決策權進行適當劃分：對于戰術性的問題,如成本管理、費用控制、營運資金管理等日常事務,由各成員企業各自運作管理,企業集團給予宏觀指導；企業集團專注于方向性、戰略性的問題,集中精力搞好市場調研,制定集團規劃,把握集團發展方向；同時規定超過一定金額的固定資產投資、對外投資、資金籌措、消費資金使用、對外擔保、資產損失的處置以及利潤分配必須由企業集團實施審批或審查。分權與集權的選擇體系如下：
資本型企業集團強調資本運營，它在選擇子公司和聯營企業合營企業等企業組建企業集團時，采用多元化的戰略，它與下級子公司之間是單純的控股關系，一般不參與子公司具體的生產經營活動，本身以資本運營為其主業，沒有具體的生產活動。它僅關注資本報酬率，并不涉及企業具體的經營業務，而且在多元化經營的情形下，母公司會投資于多種行業，不同行業的具體的財務管理是不相同的，集權模式的財務管理體制毫無疑問將是高成本而低效率的，另外多元化經營戰略所導致的資本靈活的運用和投資的分散，本身就可以達到分散風險的目的。
產業型企業集團，企業集團不但自身擁有具體的生產經營活動，對于其控股的子公司的生產經營也實行嚴格的控制與管理。企業集團主要通過調整產業／產品結構，優化資源配置，進一步加強集團的優秀產業或主導產品的市場競爭優勢，提高企業優秀能力。也就說產業性企業集團采取集權財務管理機制。產業型企業集團在選擇投資企業時，主要考慮的是投資企業的產品和市場網絡與集團優秀業務的關聯度，以及投資企業所占有的經濟資源是否為集團所需要。它們是母公司生產經營戰略不可分割的重要組成部分，母公司通過與它們的協作，取得產品配套、產供銷結科研開發和資源綜合利用等集團效應。母子公司與聯營公司和合營公司間的財務管理必須緊密相連，協調一致才有可能實現上述目標，因此產業性企業集團應選擇集權財務管理模式。
管理型企業集團介于資本型企業集團和產業型企業集團之間。在實務中或者偏向資本型企業集團，或者偏向產業型企業集團，所以應根據實際情況來判斷該采用何種財務管理模式。
作者單位：仲愷農業技術學院
【摘要】隨著經濟全球化趨勢日益明顯，大量企業集團在財務上愈來愈趨向于實施集權式管理，對于分支機構及子公司采取財務集中控制。實施集權式管理是企業集團財務管理的必然選擇。通過對集權式財務管理模式進行概述，介紹了企業集團集權式財務管理的主要構建模式，并提出了對企業集團進行集權式財務管理模式管理的方法。
【關鍵詞】企業集團集權式財務管理模式措施
企業成敗的關鍵在于管理，而管理的優秀又在于財務。因此，對企業集團而言，加強財務管理顯得十分重要。圍繞這一問題，應當采取集權式財務管理模式，還是采取分權式財務管理模式，更是企業集團在財務管理中遇到的最大難題。之所以會出現這一問題，是由于財務管理的模式不僅關系到了各下屬企業的根本利益，而且還牽涉到了下屬子公司對于集團總部財務管理模式的總體認可程度。所以，在財務管理集權問題上，不但關系到母子公司的責任、權利與義務的區分，而且還會影響到母公司對于下屬成員企業的工作積極性判斷及團體協作機制的營造上。
集權式財務管理模式概述
所謂集權式財務管理模式，是指采取這種模式的企業集團將絕大部分的財權集中到母公司，并由母公司對子公司實施極為嚴格的統一管理。企業集團集權式管理模式之特點表現在財務管理決策權始終高度集中于母公司，另一方面，子公司則只擁有極少一部分的財務決策權，整個企業集團的各項資源分配均由母公司進行統一控制，而子公司在涉及到自身發展的重大問題上，也全部由集團總部進行統一的管理。母公司采取強硬手段直接下達指令，以控制各下屬子公司的各項生產經營活動。在一定意義上說，子公司的財務管理功能已完全集中于母公司。
企業集團集權式財務管理模式的設計
在這種企業集團所采取的集權式財務管理模式當中，企業集團總部常常會憑借著自身雄厚資本所帶來的巨大權力，把下屬企業的各類重要財務管理權力集中到自身，并把母公司的財務管理權限大力滲透到下屬企業當中。根據財務權利的各個不同類別，可以對企業集團的母公司與下屬單位的財務管理模式進行以下幾個方面的設計：
融資決策權的控制問題。母公司要全面掌控融資決策權。為扎實有效地降低由于財務管理而造成的企業集團融資風險，應當構建起合理的企業集團資本結構，防止因為在融資問題上的決策不合理，而影響到企業集團的發展，甚至威脅到本企業的生存。基于此，企業集團總部要緊緊抓住融資工作之中的決策權，包括具體開展重大建設項目所需投入的融資資金，超出企業集團資產負債率安全標準以上的各種不合理融資，可能導致母公司的股份比例發生巨大變動的各類融資方式，會造成下屬企業注冊資本變化的各種融資形式，下屬企業的各類并購融資等。同時，子公司如果進行了改制，那么在改制過程中涉及到的各種融資問題，也應當由經過企業總部財務機構的批準。
投資決策權的控制問題。企業集團應當切實掌握投資決策權。對外的投資權要統一在母公司身上，下屬子公司絕對不能擁有獨立的對外投資決策權力。在企業集團內部的對內投資決策上，要采取集權式財務管理模式之下的恰當分權，母公司對下屬企業的分權程度必須要比下屬子公司自身的分權程度要高。企業集團在流動資產上的投資決策權與技術改造權，則要完全交由下屬單位自行掌控。對于企業在擴大再生產范圍當中所擁有的固定資產投資，母公司要視具體情況，交給下屬子公司一部分投資決策權。但是如果投資數額較大，超出了預設的限額，那么這個投資項目就必須經過母公司的審批同意。
資產處置權的控制問題。企業集團必須掌握本集團的資產處置權。下屬子公司在對外長期投資領域、在對外無形資產建設領域、在重要建筑物的資產處置等各方面，凡是牽涉到本企業資產處置的問題，必須要通過企業集團總部的審核批準。此外，對于流動資產及其余資產的處置上，則以下屬單位的自主決策為主，但是同時還應報送到公司集團總部作出備案。應當說，下屬公司所擁有的是對本企業資產的日常管理權力，而企業集團總部則對下屬公司的重要資產處置具有較強的監控權。
資本運營權的控制問題。企業集團總部應當要掌握資本的運營權。下屬企業在對外經營、并立、轉讓等各方面的資本生產經營活動上，其擁有的決策權限都應當集中在公司總部，各下屬單位都不存在這一權限。而企業集團的財務機構則擁有著更大的資本運營及管理方面權力，這樣才能真正遵循本集團在發展過程中對財務管理工作產生的新要求。
收益分配權的控制問題。企業集團總部必須掌握企業各項收益的分配權。在這一管理模式之下，各下屬單位所能進行分配的利潤，必須要經過母公司的統一分配。然而，鑒于下屬單位還要實現可持續發展，因此十分有必要為下屬單位留存一定的利潤。鑒于此，各下屬單位的利潤分配方案要在本企業董事會的審議通過，并在此基礎上報母公司審批，此后才能加以執行。
對企業集團進行集權式財務管理模式管理的方法
運用會計信息為集團總部把握戰略發展方向。企業的產業和產品要向什么方向發展，這是企業發展中的重大問題，也是企業的戰略發展方向決策問題，關系到企業集團的盛衰成敗與長遠發展，所以，一定要由集團總部依據戰略管理的要求與財務會計信息加以精心籌劃和統一考慮。除此之外，在處理多元化經營和專業化經營關系、資本經營開展、企業文化建設及職工隊伍建設等方面，均需要集團總部實施統一領導，比如日本松下、美國通用及德國西門子等世界知名公司都實行了企業戰略發展上的統一領導，并取得了令人欣喜的經營業績。
選拔任用稱職合適的財務管理負責人。企業經營是否能成功，人才是最為關鍵的因素。在企業的財務管理工作中，財務負責人的個人素質關系重大。作為企業的出資人，在投入資本之后，自己不可能事必躬親地去管理，因此必然要選拔任用適宜的財務負責人做好財務管理工作，一名稱職而合格的企業財務負責人，必須要符合以下各項要求：一是忠誠于本企業，能夠將自身與企業的發展緊密結合，做到榮辱與共、同舟共濟，具有對股東利益高度負責的使命感與責任感；二是業務素質要高，并具備創新能力與綜合能力；三是要具備強烈的事業心與敬業精神；四是要知人善任和用人所長，積極發揮團隊精神。唯有具備以上三個方面素質的人，才能有資格勝任企業集團的財務負責人。
不斷制訂完善各項財務管理制度。如今，在社會主義市場經濟條件下，企業財務管理工作應當實行法治，而不能搞人治。也就是說，企業的各項財務會計行為不僅要遵守國家的法律法規與制度及公司制訂的各項規章制度，而且還要對財務管理制度進行不斷創新、修改和完善，各項財務管理制度的制定雖然十分重要，但是更為重要的是落實與執行，這是因為，對于大多數企業而言，財務管理出現危機并不是由于策劃不力，也不是由于人的能力所限，而是由于缺乏財務制度及規定，或者未能堅決加以貫徹執行。因此，企業集團總部的財務管理工作不僅要重視管理制度上的制定和完善，而且更應當重視檢查整個集團性公司內部各子公司對于各項財務管理制度的執行狀況。
樹立以現金流量為中心的理財新觀念。要充分重視現金流量的作用，對資金進行統一調控。在企業集團中，因為集團總部是其子公司權益資本的出資人。作為企業的出資人，其基本權利就是要全面掌握本集團的資金流動狀況，對子公司的資金占用靜態和使用動態作出充分了解與必要的調控，也就是行使知情權與監控權。所謂知情權和監控權，就是在管理需要時有權隨時去了解子公司在生產經營活動中資金流動上的所有信息，隨后再根據這些信息作出分析和判斷，對于偏離預算目標的差異，運用合適的形式及時加以糾正。對于資金流動的知情與監控則是財務管理的重要手段。許多企業集團經營不善或者經營失敗，大多都是因為對子公司的資金監控不力所導致的。
進一步落實財務人員委派制。為更好地實現本企業集團的年初制訂的各項財務目標，并切實有效地降低相關財務信息不對稱所造成的不利形勢，從而扭轉與規范下屬單位的種種財務管理行為，積極有效地處理好存在的問題，集團總部統一為下屬各單位的財務人員進行集中有效的管理，委派財務人員就是十分有效的措施。集團財務管理機構應當持續不斷地對下屬單位財務管理人員的工作情況進行認真細致地檢查與監督，從而保障子公司的各類財務管理活動能夠實現集團的整體財務管理目標。
妥善處置企業集團內部的財務關系。在集團內部母公司與子公司之間的財權比例配置上，應當發揮更加大的靈活性。母公司要綜合各類因素，來確定不同性質的下屬單位所具有的各項財務權限內容，并對各管理層進行合理而明確的授權。在此基礎上，母公司還應當注重盡量縮短財務管理當中的鏈條，要盡可能地減少對財權加以多層次的分割，進而提高財務管理的效率，讓母公司能夠集中所有的精力，以處理好自身與子公司之間的復雜財務關系。
結 語
綜上所述，企業集團采取集權式財務管理模式，必然有利于導致本企業集團的財務目標更加趨于一致，并提高本企業集團內部的財務管理效率，從而有助于實現企業集團的總體利益最大化，更好地幫助企業集團實現做大做強的發展目標。（作者為樂山師范學院旅游與經濟管理學院副教授）
[摘要] 以我公司實行集權式財務管理為例,淺談集權式企業集團財務管理的優勢及如何實施提出的幾點措施。
[關鍵詞] 財務管理 集權式 措施
一、實行集權式財務管理具有的優勢
就目前而言,我國集團企業財務管理的主要形式歸納起來主要是集權式和分權式兩種。綜觀眾多企業集團的財務管理模式的運行效果,集權式管理更具有優勢。集權式財務管理是在企業統一籌劃、監控之下的運行系統,通過建立有序的運行機制、有效的激勵機制和科學的約束機制,對所屬企業財務活動實施全面、統一、高效的管理和監控,充分發揮集團資金的整體優勢,使企業真正實現規模經營和規模效益。
1.強化集團整體資本經營。隨著企業集團的發展和多元化戰略的實施,子公司不斷成立。企業集團通過實施財務集中管理后以吸收存款的方式把集團內各公司暫時閑置和分散的資金集中起來,再以發放貸款的形式分配給集團內需要資金的公司,從而實現集團內資金相互調劑余缺。通過資金的回籠和資金的調度,使集團從更高層次參與下屬公司的管理,強化了資本經營。同時,有利于各級領導提高對資金時間價值和成本的認識,促進各所屬企業注意經濟核算,合理有效地運用資金。
2.加強內部監控。企業集團一般所屬企業眾多,組織層次復雜,管理鏈條長,如何有效地監控集團內各級企業的經營運作,尤其是資金運作,確保其經營行為規范、安全和高效,是眾多企業集團力圖解決但又很難解決好的問題。企業集團的財務集中管理可以使集團通過編制準確的資金計劃、利用網絡實時監控資金流動情況、不定期的內部審計等手段來達到監控所屬企業資金使用的合法性、安全性和有效性,確保資金合理有效地使用,從而使集團內各子公司的資金運作完全置于集團的監控之下。
3.降低財務費用。企業集團的財務集中管理使得集團內部可以融通資金、盤活資金、提高資金使用率。在同等投資和生產規模情況下,對銀行的資金需求量相應減少,特別是可以減少長期信貸,從而減少因對外借款而支付的財務費用。集團以短期的信貸滿足下屬公司的長期使用,降低了公司高負債經營的風險。
4.提高公司信貸的信用等級,擴大信用。企業集團進行財務集中管理后,集團內各子公司不再單獨與銀行發生信貸關系,而是以企業集團的名義進行信貸活動,因為企業集團經濟實力、社會影響,以及政府的支持,銀行不用擔心其償還能力,從而擴大了企業集團的對外信用,集團可以較容易地從銀行獲得融資,為公司的發展和提高競爭力提供資本。
5.為企業集團的發展目標和方向的制定提供信息。實施財務集中管理可以把各子公司的財務信息集中到集團總部,使其及時了解各子公司組織的生產、經營情況以及執行集團總部政策實施效果及計劃的完成程度,或者根據子公司發展的實際情況對企業集團的計劃作出戰略性的調整,進而使母公司對子公司的資金、成本進行更有效地控制,確保子公司的生產、經營順利進行,從而保證母公司對子公司實施有效的控制,確保子公司的一切活動為整個企業集團的利益服務,以實現公司目標利潤的最大化。
二、實施集權式財務管理應采取的措施
1.將實現集團企業持續發展的利潤最大化作為集團財務管理的總目標。實施集權式的集團企業財務管理,首先要明確并統一財務管理的總目標,并將目標貫徹到集團企業的每一個分公司及分支機構。集團企業的財務管理應始終圍繞利潤最大化這個總目標,根據各所屬企業的具體情況,采用相應的財務手段,實現集團持續發展的利潤最大化。
2.以產權為紐帶,加強財務管理。集團企業應明晰各所屬公司或機構的產權關系,建立以產權為紐帶的財務管理制度。
3.實行集團內部會計委派制。集團公司作為所屬公司產權所有者,可對所屬公司實行會計委派制。具體形式有兩種:一是由總公司向子公司派駐財務總監,進入公司董事會,承擔監督資產營運、重大投資決策以及審查會計報表等職責,對重大財務收支和經濟活動實行與總經理聯簽制度;總公司對被委派的財務總監定期考核和輪崗。另一種情況是由總公司向子公司委派財務經理,財務經理受集團公司財務總監的管理。我公司采取的是派財務主管和會計人員到子公司,財務總監不定期的到各子公司,對其財務進行審核監督。
4.加強資金的統一管理,充分發揮結算中心的作用。集權式財務管理的基本要求是資金一定要統一調度和管理,這樣才能充分發揮集團公司這一組織形式的優勢。我公司在經營和資金管理上,主要產品全部銷售給集團公司,大綜原材料也由集團公司統一采購,這樣不僅有將客戶撐握在集團公司內,采購上也降低了采購成本,而且將資金統一起來,通過現代的網上銀行,快捷的調配資金。起到合理籌資、調劑余缺、控制流向、確保收回的作用。
5.融資上,因各子公司有產品都買給集團公司,集團公司統一對外銷售,資金就統一回到集團公司,集團公司實行統借統貸,這不但可擴大企業的信用等級,還可利用短期充足的資金,進行一系列的理財活動。如我公司在今年在生產不滿負荷生產情況,短期內資金過剩,存放在銀行的活期年利率為0.36%,而辦理全額承兌匯票存放著,在需資金時用匯票支付或貼現,一方面,不但為銀行做了回報,提高信用等級,還可以降低貸款利率,增加企業效益;另一方面,將活期存款利息收入轉換為半年定期存款利息入,增加利息收入5.5倍。
6.嚴格實行計劃管理。集團公司應從公司的長遠利益出發,對所屬公司的情況進行全面、細致、客觀的研究、分析和預算,建立一套涵蓋企業主要發展指標的預算指標體系,將集團的財務總目標層層分解,與經營者和全體員工的個人利益掛鉤。在實現目標利潤的過程中,對所屬公司的完成情況及時進行監控,嚴格激勵與約束機制。只有這樣,才能有效控制集團公司朝著既定的目標前進。
我認為,目前大多數集團企業正處于由財務核算到財務管理的升級階段,集團集權式的財務管理手段是一種必然的選擇。隨著資金管理、預算、財務等關鍵應用的管理模式相對成熟,集權式的集團財務管理優勢將會更加突出。
一、實行集權式財務管理具有的優勢
就目前而言,我國集團企業財務管理的主要形式歸納起來主要是集權式和分權式兩種。綜觀眾多企業集團的財務管理模式的運行效果,集權式管理更具有優勢。集權式財務管理是在企業統一籌劃、監控之下的運行系統,通過建立有序的運行機制、有效的激勵機制和科學的約束機制,對所屬企業財務活動實施全面、統
一、高效的管理和監控,充分發揮集團資金的整體優勢,使企業真正實現規模經營和規模效益。
1.強化集團整體資本經營。隨著企業集團的發展和多元化戰略的實施,子公司不斷成立。企業集團通過實施財務集中管理后以吸收存款的方式把集團內各公司暫時閑置和分散的資金集中起來,再以發放貸款的形式分配給集團內需要資金的公司,從而實現集團內資金相互調劑余缺。通過資金的回籠和資金的調度,使集團從更高層次參與下屬公司的管理,強化了資本經營。同時,有利于各級領導提高對資金時間價值和成本的認識,促進各所屬企業注意經濟核算,合理有效地運用資金。
2.加強內部監控。企業集團一般所屬企業眾多,組織層次復雜,管理鏈條長,如何有效地監控集團內各級企業的經營運作,尤其是資金運作,確保其經營行為規范、安全和高效,是眾多企業集團力圖解決但又很難解決好的問題。企業集團的財務集中管理可以使集團通過編制準確的資金計劃、利用網絡實時監控資金流動情況、不定期的內部審計等手段來達到監控所屬企業資金使用的合法性、安全性和有效性,確保資金合理有效地使用,從而使集團內各子公司的資金運作完全置于集團的監控之下。
3.降低財務費用。企業集團的財務集中管理使得集團內部可以融通資金、盤活資金、提高資金使用率。在同等投資和生產規模情況下,對銀行的資金需求量相應減少,特別是可以減少長期信貸,從而減少因對外借款而支付的財務費用。集團以短期的信貸滿足下屬公司的長期使用,降低了公司高負債經營的風險。
4.提高公司信貸的信用等級,擴大信用。企業集團進行財務集中管理后,集團內各子公司不再單獨與銀行發生信貸關系,而是以企業集團的名義進行信貸活動,因為企業集團經濟實力、社會影響,以及政府的支持,銀行不用擔心其償還能力,從而擴大了企業集團的對外信用,集團可以較容易地從銀行獲得融資,為公司的發展和提高競爭力提供資本。
5.為企業集團的發展目標和方向的制定提供信息。實施財務集中管理可以把各子公司的財務信息集中到集團總部,使其及時了解各子公司組織的生產、經營情況以及執行集團總部政策實施效果及計劃的完成程度,或者根據子公司發展的實際情況對企業集團的計劃作出戰略性的調整,進而使母公司對子公司的資金、成本進行更有效地控制,確保子公司的生產、經營順利進行,從而保證母公司對子公司實施有效的控制,確保子公司的一切活動為整個企業集團的利益服務,以實現公司目標利潤的最大化。
二、實施集權式財務管理應采取的措施
1.將實現集團企業持續發展的利潤最大化作為集團財務管理的總目標。實施集權式的集團企業財務管理,首先要明確并統一財務管理的總目標,并將目標貫徹到集團企業的每一個分公司及分支機構。集團企業的財務管理應始終圍繞利潤最大化這個總目標,根據各所屬企業的具體情況,采用相應的財務手段,實現集團持續發展的利潤最大化。
2.以產權為紐帶,加強財務管理。集團企業應明晰各所屬公司或機構的產權關系,建立以產權為紐帶的財務管理制度。
3.實行集團內部會計委派制。集團公司作為所屬公司產權所有者,可對所屬公司實行會計委派制。具體形式有兩種:一是由總公司向子公司派駐財務總監,進入公司董事會,承擔監督資產營運、重大投資決策以及審查會計報表等職責,對重大財務收支和經濟活動實行與總經理聯簽制度;總公司對被委派的財務總監定期考核和輪崗。另一種情況是由總公司向子公司委派財務經理,財務經理受集團公司財務總監的管理。我公司采取的是派財務主管和會計人員到子公司,財務總監不定期的到各子公司,對其財務進行審核監督。
4.加強資金的統一管理,充分發揮結算中心的作用。集權式財務管理的基本要求是資金一定要統一調度和管理,這樣才能充分發揮集團公司這一組織形式的優勢。我公司在經營和資金管理上,主要產品全部銷售給集團公司,大綜原材料也由集團公司統一采購,這樣不僅有將客戶撐握在集團公司內,采購上也降低了采購成本,而且將資金統一起來,通過現代的網上銀行,快捷的調配資金。起到合理籌資、調劑余缺、控制流向、確保收回的作用。
5.融資上,因各子公司有產品都買給集團公司,集團公司統一對外銷售,資金就統一回到集團公司,集團公司實行統借統貸,這不但可擴大企業的信用等級,還可利用短期充足的資金,進行一系列的理財活動。如我公司在今年在生產不滿負荷生產情況,短期內資金過剩,存放在銀行的活期年利率為0.36%,而辦理全額承兌匯票存放著,在需資金時用匯票支付或貼現,一方面,不但為銀行做了回報,提高信用等級,還可以降低貸款利率,增加企業效益;另一方面,將活期存款利息收入轉換為半年定期存款利息入,增加利息收入5.5倍。
6.嚴格實行計劃管理。集團公司應從公司的長遠利益出發,對所屬公司的情況進行全面、細致、客觀的研究、分析和預算,建立一套涵蓋企業主要發展指標的預算指標體系,將集團的財務總目標層層分解,與經營者和全體員工的個人利益掛鉤。在實現目標利潤的過程中,對所屬公司的完成情況及時進行監控,嚴格激勵與約束機制。只有這樣,才能有效控制集團公司朝著既定的目標前進。
我認為,目前大多數集團企業正處于由財務核算到財務管理的升級階段,集團集權式的財務管理手段是一種必然的選擇。隨著資金管理、預算、財務等關鍵應用的管理模式相對成熟,集權式的集團財務管理優勢將會更加突出。
[摘要]以我公司實行集權式財務管理為例,淺談集權式企業集團財務管理的優勢及如何實施提出的幾點措施。
[關鍵詞]財務管理集權式措施
一、實行集權式財務管理具有的優勢
就目前而言,我國集團企業財務管理的主要形式歸納起來主要是集權式和分權式兩種。綜觀眾多企業集團的財務管理模式的運行效果,集權式管理更具有優勢。集權式財務管理是在企業統一籌劃、監控之下的運行系統,通過建立有序的運行機制、有效的激勵機制和科學的約束機制,對所屬企業財務活動實施全面、統一、高效的管理和監控,充分發揮集團資金的整體優勢,使企業真正實現規模經營和規模效益。
1.強化集團整體資本經營。隨著企業集團的發展和多元化戰略的實施,子公司不斷成立。企業集團通過實施財務集中管理后以吸收存款的方式把集團內各公司暫時閑置和分散的資金集中起來,再以發放貸款的形式分配給集團內需要資金的公司,從而實現集團內資金相互調劑余缺。通過資金的回籠和資金的調度,使集團從更高層次參與下屬公司的管理,強化了資本經營。同時,有利于各級領導提高對資金時間價值和成本的認識,促進各所屬企業注意經濟核算,合理有效地運用資金。
2.加強內部監控。企業集團一般所屬企業眾多,組織層次復雜,管理鏈條長,如何有效地監控集團內各級企業的經營運作,尤其是資金運作,確保其經營行為規范、安全和高效,是眾多企業集團力圖解決但又很難解決好的問題。企業集團的財務集中管理可以使集團通過編制準確的資金計劃、利用網絡實時監控資金流動情況、不定期的內部審計等手段來達到監控所屬企業資金使用的合法性、安全性和有效性,確保資金合理有效地使用,從而使集團內各子公司的資金運作完全置于集團的監控之下。
3.降低財務費用。企業集團的財務集中管理使得集團內部可以融通資金、盤活資金、提高資金使用率。在同等投資和生產規模情況下,對銀行的資金需求量相應減少,特別是可以減少長期信貸,從而減少因對外借款而支付的財務費用。集團以短期的信貸滿足下屬公司的長期使用,降低了公司高負債經營的風險。
4.提高公司信貸的信用等級,擴大信用。企業集團進行財務集中管理后,集團內各子公司不再單獨與銀行發生信貸關系,而是以企業集團的名義進行信貸活動,因為企業集團經濟實力、社會影響,以及政府的支持,銀行不用擔心其償還能力,從而擴大了企業集團的對外信用,集團可以較容易地從銀行獲得融資,為公司的發展和提高競爭力提供資本。
5.為企業集團的發展目標和方向的制定提供信息。實施財務集中管理可以把各子公司的財務信息集中到集團總部,使其及時了解各子公司組織的生產、經營情況以及執行集團總部政策實施效果及計劃的完成程度,或者根據子公司發展的實際情況對企業集團的計劃作出戰略性的調整,進而使母公司對子公司的資金、成本進行更有效地控制,確保子公司的生產、經營順利進行,從而保證母公司對子公司實施有效的控制,確保子公司的一切活動為整個企業集團的利益服務,以實現公司目標利潤的最大化。
二、實施集權式財務管理應采取的措施
1.將實現集團企業持續發展的利潤最大化作為集團財務管理的總目標。實施集權式的集團企業財務管理,首先要明確并統一財務管理的總目標,并將目標貫徹到集團企業的每一個分公司及分支機構。集團企業的財務管理應始終圍繞利潤最大化這個總目標,根據各所屬企業的具體情況,采用相應的財務手段,實現集團持續發展的利潤最大化。
2.以產權為紐帶,加強財務管理。集團企業應明晰各所屬公司或機構的產權關系,建立以產權為紐帶的財務管理制度。
3.實行集團內部會計委派制。集團公司作為所屬公司產權所有者,可對所屬公司實行會計委派制。具體形式有兩種:一是由總公司向子公司派駐財務總監,進入公司董事會,承擔監督資產營運、重大投資決策以及審查會計報表等職責,對重大財務收支和經濟活動實行與總經理聯簽制度;總公司對被委派的財務總監定期考核和輪崗。另一種情況是由總公司向子公司委派財務經理,財務經理受集團公司財務總監的管理。我公司采取的是派財務主管和會計人員到子公司,財務總監不定期的到各子公司,對其財務進行審核監督。
4.加強資金的統一管理,充分發揮結算中心的作用。集權式財務管理的基本要求是資金一定要統一調度和管理,這樣才能充分發揮集團公司這一組織形式的優勢。我公司在經營和資金管理上,主要產品全部銷售給集團公司,大綜原材料也由集團公司統一采購,這樣不僅有將客戶撐握在集團公司內,采購上也降低了采購成本,而且將資金統一起來,通過現代的網上銀行,快捷的調配資金。起到合理籌資、調劑余缺、控制流向、確保收回的作用。
5.融資上,因各子公司有產品都買給集團公司,集團公司統一對外銷售,資金就統一回到集團公司,集團公司實行統借統貸,這不但可擴大企業的信用等級,還可利用短期充足的資金,進行一系列的理財活動。如我公司在今年在生產不滿負荷生產情況,短期內資金過剩,存放在銀行的活期年利率為0.36%,而辦理全額承兌匯票存放著,在需資金時用匯票支付或貼現,一方面,不但為銀行做了回報,提高信用等級,還可以降低貸款利率,增加企業效益;另一方面,將活期存款利息收入轉換為半年定期存款利息入,增加利息收入5.5倍。
6.嚴格實行計劃管理。集團公司應從公司的長遠利益出發,對所屬公司的情況進行全面、細致、客觀的研究、分析和預算,建立一套涵蓋企業主要發展指標的預算指標體系,將集團的財務總目標層層分解,與經營者和全體員工的個人利益掛鉤。在實現目標利潤的過程中,對所屬公司的完成情況及時進行監控,嚴格激勵與約束機制。只有這樣,才能有效控制集團公司朝著既定的目標前進。
我認為,目前大多數集團企業正處于由財務核算到財務管理的升級階段,集團集權式的財務管理手段是一種必然的選擇。隨著資金管理、預算、財務等關鍵應用的管理模式相對成熟,集權式的集團財務管理優勢將會更加突出。
