開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇投資公司財(cái)務(wù)管理研究，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

投資公司財(cái)務(wù)管理研究:淺析投資公司財(cái)務(wù)管理的有效方法

摘要：投資公司財(cái)務(wù)管理包括方面，即風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)本身及對(duì)所投項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是投資公司財(cái)務(wù)管理的優(yōu)秀，也是投資公司財(cái)務(wù)管理的特色所在。本文從投資公司對(duì)被投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能的主要職能入手，探討投資公司對(duì)被投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有效方法。

關(guān)鍵詞：投資公司；被投資企業(yè)；財(cái)務(wù)管理

一、投資公司對(duì)被投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要職能

投資公司是通過(guò)占有其他企業(yè)一定份額的股權(quán)，以股東身份對(duì)其參、控股企業(yè)依法進(jìn)行產(chǎn)權(quán)管理，開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)，謀求股東財(cái)富最大化的企業(yè)。財(cái)務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的優(yōu)秀，投資公司作為專業(yè)從事資本經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，更應(yīng)該將財(cái)務(wù)管理作為其企業(yè)管理的重中之重。

投資公司財(cái)務(wù)管理包括方面，即風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)本身及對(duì)所投項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是投資公司財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要方面，也是投資公司財(cái)務(wù)管理的特色所在。總體而言，投資公司對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理職能主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.確定被投資企業(yè)特別是被控股企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)責(zé)任。在實(shí)際工作中必須制定一系列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來(lái)考核被控股企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和指標(biāo)完成情況，由投資公司法定代表人和被控股企業(yè)法定代表人簽訂資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任書(shū)，將經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)目標(biāo)用契約形式予以確定；

2.隨時(shí)從動(dòng)態(tài)上掌握參，控股企業(yè)財(cái)務(wù)情況及其發(fā)展趨勢(shì)。為此，必須推動(dòng)投資公司參與、控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)一體化，使企業(yè)經(jīng)常性財(cái)務(wù)信息、重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)信息能及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳達(dá)到投資公司，為其進(jìn)行調(diào)控提供必要保證；

3.開(kāi)展財(cái)務(wù)監(jiān)控，保護(hù)投資公司的合法權(quán)益。投資公司必須依法對(duì)被投企業(yè)的籌資、投資、資產(chǎn)管理、成本費(fèi)用、利潤(rùn)及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全面的監(jiān)督和管理。

二、投資公司對(duì)被投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理的策略

1.健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度

與內(nèi)部財(cái)務(wù)管理不同的是，投資公司和所投資企業(yè)有各自平等、獨(dú)立的法人地位，投資公司對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)人員并不具有天然的管理權(quán)限，但對(duì)財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)人員的管理對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理而言又至關(guān)重要，這就要求投資公司應(yīng)該盡可能利用股權(quán)地位和各種手段，實(shí)現(xiàn)對(duì)所投項(xiàng)目企業(yè)財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)人員的控制。即使不能控制也應(yīng)該有相當(dāng)?shù)挠绊懥Γ駝t投資公司在進(jìn)行投資決策時(shí)就應(yīng)該慎重。

為了及時(shí)了解、分析各被投資公司的經(jīng)營(yíng)情況，保證投資公司的利益，投資公司應(yīng)根據(jù)所投項(xiàng)目企業(yè)的實(shí)際情況和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，依據(jù)會(huì)計(jì)法、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)制度等法律法規(guī)，直接參與甚至牽頭制定統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部會(huì)計(jì)管理制度，規(guī)范所投項(xiàng)目企業(yè)重要財(cái)務(wù)決策的審批程序和賬務(wù)處理程序，完善對(duì)資金、存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等各項(xiàng)資產(chǎn)的管理制度，提高各被投資企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性與可比性。

2.加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員管理

與財(cái)務(wù)制度同等重要的是財(cái)務(wù)人員，畢竟財(cái)務(wù)制度最終主要是財(cái)務(wù)人員在執(zhí)行。根據(jù)對(duì)各被控企業(yè)的控制程度和各企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理水平，投資公司可向被控企業(yè)委派財(cái)務(wù)人員。財(cái)務(wù)人員委派制是通過(guò)向被投企業(yè)直接委派財(cái)務(wù)人員來(lái)控制或掌握其財(cái)務(wù)活動(dòng)，便于投資公司整體利益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。被委派財(cái)務(wù)人員應(yīng)定期向投資公司述職，年度終了應(yīng)提交正式述職報(bào)告，并由所在單位領(lǐng)導(dǎo)和投資公司主管部門(mén)簽署意見(jiàn)，作為考核依據(jù)。

對(duì)于具有完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的被投資企業(yè)，可推行財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人聯(lián)簽制度。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人聯(lián)簽制度是通過(guò)向所投項(xiàng)目企業(yè)直接委派財(cái)務(wù)人員來(lái)監(jiān)督或掌握其財(cái)務(wù)活動(dòng)。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人聯(lián)簽制對(duì)被投資企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策、財(cái)務(wù)信息及其他情況享有知情權(quán)、檢查權(quán)、建議權(quán)、報(bào)告權(quán)及評(píng)價(jià)權(quán)，一般不直接干預(yù)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理。

3.強(qiáng)化審計(jì)管理

審計(jì)管理也是投資公司對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要手段。投資公司在每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后委托會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行專業(yè)審計(jì)。為了真實(shí)反映問(wèn)題，達(dá)到預(yù)期效果，在審計(jì)之前應(yīng)先召集中介機(jī)構(gòu)審計(jì)人員逐一對(duì)被投資企業(yè)財(cái)務(wù)存在的問(wèn)題和漏洞進(jìn)行分析，制定審計(jì)計(jì)劃和審計(jì)重點(diǎn)，然后再進(jìn)行目的明確的審計(jì)，充分利用外部審計(jì)力量，防止走過(guò)場(chǎng)的例行審計(jì)。

審計(jì)結(jié)束后，由投資公司根據(jù)需要，組織必要的人力資源對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)結(jié)論進(jìn)行適當(dāng)?shù)膹?fù)核，進(jìn)而通過(guò)相應(yīng)的委托條款，從機(jī)制上督促會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)真履行審計(jì)程序、確保審計(jì)結(jié)論的科學(xué)合理。通過(guò)審計(jì)事務(wù)所對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)報(bào)表和有關(guān)的會(huì)計(jì)憑證、賬簿及所有反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，來(lái)掌握被投資公司報(bào)表的編織方法和會(huì)計(jì)處理方法是否有章可循、合理合法，財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的披露是否真實(shí)，有無(wú)夸大業(yè)績(jī)和資產(chǎn)，隱瞞虧損和債務(wù)等情況，以此了解投資公司的資產(chǎn)是否安全和完整。對(duì)于審計(jì)出的問(wèn)題，投資公司應(yīng)及時(shí)督促被投資企業(yè)進(jìn)行整改，并把整改結(jié)果作為下一階段投資的依據(jù)。

4.推行全面預(yù)算管理

通過(guò)實(shí)施全面預(yù)算管理，可以明確并量化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，規(guī)范企業(yè)的管理控制，落實(shí)各責(zé)任中心的責(zé)任，明確各級(jí)責(zé)權(quán)，明確考核依據(jù)，為企業(yè)的成功提供保證。投資公司對(duì)被投企業(yè)的掌控很大程度上就取決于對(duì)被投企業(yè)的預(yù)算控制。投資公司應(yīng)盡可能獨(dú)立的直接組織對(duì)被投企業(yè)全面預(yù)算的制定，并盡量擺脫被投企業(yè)對(duì)預(yù)算制定的影響，通過(guò)各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制、分析、考核，把公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所有的收支均納入嚴(yán)格的預(yù)算管理之中。預(yù)算制定還應(yīng)該以被投企業(yè)的實(shí)際情況為前提，以最大限度的發(fā)揮各方潛力、最大程度的保證和平衡各方利益。通過(guò)各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制、分析、考核，把公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所有的收支均納入嚴(yán)格的預(yù)算管理之中。

投資公司財(cái)務(wù)管理研究:對(duì)投資公司財(cái)務(wù)管理的思考

摘要：近幾年，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)投資公司的經(jīng)營(yíng)狀況一直保持持續(xù)快速增長(zhǎng)。但投資公司財(cái)務(wù)管理方面涉及的因素方方面面，需要處理的利益關(guān)系多種多樣，存在的一些問(wèn)題嚴(yán)重影響了投資公司的進(jìn)一步發(fā)展。本文從利用現(xiàn)代手段、提高人員素質(zhì)、改善管理模式等方面提出強(qiáng)化投資公司的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的方法，希望實(shí)現(xiàn)多方共贏。

關(guān)鍵詞：投資公司；財(cái)務(wù)管理

改革開(kāi)放以來(lái)，一些利用社會(huì)的閑散資金成立的投資公司應(yīng)運(yùn)而生。作為一種金融中介機(jī)構(gòu)，它將個(gè)人投資者的資金集中起來(lái)，投資于眾多證券或其他資產(chǎn)之中，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展出了一份不小的力。而且隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)投資公司的經(jīng)營(yíng)狀況一直保持持續(xù)快速增長(zhǎng)。但投資公司財(cái)務(wù)管理方面涉及的因素方方面面，需要處理的利益關(guān)系多種多樣，存在的一些問(wèn)題嚴(yán)重影響了投資公司的進(jìn)一步發(fā)展。財(cái)務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的優(yōu)秀，投資公司作為專業(yè)從事資本經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，更應(yīng)該將財(cái)務(wù)管理作為其企業(yè)管理的重中之重。作為廣大股東利益代言人，如何有效的對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和控制，是保證廣大投資者利益的一個(gè)至關(guān)重要的問(wèn)題。

一、建立統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)

投資公司通過(guò)建立計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)之間的信息、軟件和設(shè)備資源的共享以及協(xié)同工作等功能，幫助所投項(xiàng)目企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的協(xié)同及遠(yuǎn)程報(bào)表、報(bào)賬、查賬、審計(jì)等工作，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)核算與在線財(cái)務(wù)管理。通過(guò)計(jì)算機(jī)之間的各類資源的高度共享，將所有被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息都集中在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)上，形成企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)便捷地交流信息和交換思想，實(shí)現(xiàn)對(duì)被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)管理和動(dòng)態(tài)監(jiān)控。及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題及時(shí)處理，提高信息的準(zhǔn)確性和使用價(jià)值，強(qiáng)化會(huì)計(jì)監(jiān)督職能。滿足投資公司在管理方面的要求，提高整個(gè)公司的管理水平，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以便更好地為管理者的決策服務(wù)。

二、提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)

財(cái)務(wù)人員是財(cái)務(wù)工作的主體。只有高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，才能滿足公司對(duì)投資企業(yè)復(fù)雜的財(cái)務(wù)管理需要，才能真正實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)管理的終極目標(biāo)。有較高的財(cái)務(wù)前瞻性和較綜合的財(cái)務(wù)管理能力是投資公司對(duì)財(cái)務(wù)管理的特殊要求。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理不斷發(fā)生變革。為盡快適應(yīng)這種變化，投資公司財(cái)務(wù)部門(mén)需要根據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的變化，定期和不定期地培訓(xùn)財(cái)務(wù)人員，通過(guò)有針對(duì)性地提高培訓(xùn)、有選擇性地外部培訓(xùn)、定期的法規(guī)政策培訓(xùn)和后續(xù)教育等方式，以及經(jīng)常性的理論研討、內(nèi)部交流和思想教育，不斷提高其綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)技能。完善依法理財(cái)、民主理財(cái)、科學(xué)理財(cái)?shù)臋C(jī)制，真正做到自重、自省、自警、自勵(lì)，時(shí)刻不忘廉潔自律，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，恪守會(huì)計(jì)職業(yè)道德，切實(shí)履行崗位職責(zé)，促進(jìn)全面提升財(cái)會(huì)工作質(zhì)量。使財(cái)務(wù)人員隨時(shí)更新知識(shí)結(jié)構(gòu)，向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則靠攏，以適應(yīng)投資公司國(guó)際化的步伐。

三、綜合運(yùn)用各種財(cái)務(wù)管理手段

為了實(shí)現(xiàn)投資公司利益最大化目標(biāo)，投資公司實(shí)行縱橫交叉的網(wǎng)絡(luò)式管理，采用財(cái)務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制、財(cái)務(wù)經(jīng)理單任制、記賬制等手段，可以既保證對(duì)投資企業(yè)的動(dòng)態(tài)全面了解，又重點(diǎn)掌控一些優(yōu)秀企業(yè)。

1　財(cái)務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制

相對(duì)比較成熟，有自己比較獨(dú)立和完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的公司，采用財(cái)務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制比較適合。對(duì)已投資項(xiàng)目加強(qiáng)管理實(shí)現(xiàn)增值是投資公司的利益所在。一般在公司與投資企業(yè)簽定合同文本時(shí)，從財(cái)務(wù)審核與監(jiān)督的角度出發(fā)專門(mén)設(shè)計(jì)了財(cái)務(wù)管理方面的約定，其中包括由投資公司委派財(cái)務(wù)經(jīng)理的約定，對(duì)投資企業(yè)直接委派財(cái)務(wù)經(jīng)理，企業(yè)各項(xiàng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)由公司派駐的財(cái)務(wù)經(jīng)理與項(xiàng)目方的財(cái)務(wù)經(jīng)理實(shí)行聯(lián)簽，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤管理。財(cái)務(wù)經(jīng)理的主要作用是監(jiān)督職能。通過(guò)對(duì)企業(yè)的重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的監(jiān)督，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部制度的建立和完善，確保投資者的利益。

2　財(cái)務(wù)經(jīng)理單任制

財(cái)務(wù)經(jīng)理單任制即由投資公司派出惟一的財(cái)務(wù)經(jīng)理，負(fù)責(zé)管理投資企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。根據(jù)投資協(xié)議，被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理是由投資公司外派的，被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)事務(wù)也由外派的財(cái)務(wù)經(jīng)理全面負(fù)責(zé)。外派財(cái)務(wù)經(jīng)理從編制上看屬于投資公司，接受投資公司的管理和考核。但是從工作場(chǎng)所來(lái)看屬于被投資企業(yè)，通常每天工作在被投資企業(yè)，直接進(jìn)入被投資企業(yè)的管理層。通過(guò)這種交叉的單任制管理，投資公司可以直接掌握被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，直接管理，省去很多復(fù)雜的環(huán)節(jié)。這種財(cái)務(wù)經(jīng)理單任制對(duì)于新成立的、投資公司在其中占較大股份的大型投資企業(yè)，或者對(duì)投資公司有較大影響的企業(yè)比較適合。

3　記賬制

對(duì)比較小型的投資項(xiàng)目公司，采用上述兩種方法費(fèi)用太高，會(huì)增加財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，不合算。一般情況下，為了降低財(cái)務(wù)管理成本，避免鋪張浪費(fèi)，被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)工作可作為投資公司財(cái)務(wù)管理的延伸，采取記賬的方式，由投資公司代為管理。

企業(yè)是一個(gè)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)組織，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷變化，一種財(cái)務(wù)管理模式不可能適用于所有的企業(yè)，也不會(huì)永遠(yuǎn)適用于某個(gè)企業(yè)。要想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)投資，真正做到防患于未然，就要在人員管理、管理手段上下功夫，結(jié)合我國(guó)的投資實(shí)踐，不斷探索與完善財(cái)務(wù)管理模式。不斷調(diào)整并適應(yīng)變化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，以充分發(fā)揮企業(yè)人、財(cái)、物各方面的資源優(yōu)勢(shì)，為社會(huì)創(chuàng)造最大的價(jià)值。

投資公司財(cái)務(wù)管理研究:試論投資公司財(cái)務(wù)管理的有效方法

摘要：投資公司對(duì)所投資企業(yè)的管理與控制始終是公司管理的難題之一。由于廣大的投資者不是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的參與者，在對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)性上的信息獲得也沒(méi)有有效的途徑。投資公司作為廣大股東利益代言人，如何有效的參與到被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中去，對(duì)被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效的監(jiān)督和控制，是保證廣大投資者利益的一個(gè)至關(guān)重要的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：投資公司　管理制度　被投資企業(yè)　財(cái)務(wù)管理　投資者利益

改革開(kāi)放以來(lái)，原有的投資體制有了巨大的變化，初步形成了投資主體多元化、資金來(lái)源多渠道、投資方式多樣化、項(xiàng)目建設(shè)市場(chǎng)化的新格局。一些利用社會(huì)的閑散資金成立的投資公司應(yīng)運(yùn)而生。由于廣大的投資者不是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的參與者，在對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)性上的信息獲得沒(méi)有有效途徑。投資公司作為廣大股東利益代言人，如何有效的參與到被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中去，對(duì)被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效的監(jiān)督和控制。是保證廣大投資者利益的一個(gè)至關(guān)重要的問(wèn)題。

投資公司通過(guò)占有其他企業(yè)一定份額的股權(quán)，以股東身份參股、控股所投項(xiàng)目企業(yè)，并依法進(jìn)行產(chǎn)權(quán)管理，開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)，謀求股東利益最大化，其中對(duì)所投項(xiàng)目企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是投資公司財(cái)務(wù)管理的重中之重。投資公司財(cái)務(wù)管理包括兩方面，即風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)本身及對(duì)所投項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，對(duì)所投項(xiàng)目企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是管理的優(yōu)秀，主要包括以下幾個(gè)方面：

1、健全財(cái)務(wù)制度，規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。與內(nèi)部財(cái)務(wù)管理不同的是，投資公司和所投項(xiàng)目企業(yè)有各自平等、獨(dú)立的法人地位，投資公司對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)人員并不具有天然的管理權(quán)限，但對(duì)財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)人員的管理對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理而言又至關(guān)重要，這就要求投資，公司應(yīng)該盡可能利用股權(quán)地位和各種手段，實(shí)現(xiàn)對(duì)所授項(xiàng)目企業(yè)財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)人員的控制。即使不能控制也應(yīng)該有相當(dāng)?shù)挠绊懥Γ駝t投資公司在進(jìn)行投資決策時(shí)就應(yīng)該慎重。

對(duì)于自己擁有控制能力的被投企業(yè)，為了加強(qiáng)對(duì)其財(cái)務(wù)管理，規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)核算工作，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，維護(hù)投資者的利益，投資公司可根據(jù)會(huì)計(jì)法、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)制度等法律法規(guī)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，直接參與制定適合該企業(yè)的財(cái)務(wù)管理規(guī)定、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度和內(nèi)部會(huì)計(jì)管理制度，規(guī)范被控企業(yè)重要財(cái)務(wù)決策的審批程序和賬務(wù)處理程序，完善對(duì)資金、存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等各項(xiàng)資產(chǎn)的管理制度，建立健全合同管理制度，使企業(yè)內(nèi)部的決策、執(zhí)行、監(jiān)督三者之間層次分明，權(quán)責(zé)對(duì)稱。責(zé)任明確。投資公司可以定期或不定期地對(duì)被控企業(yè)的制度建設(shè)和執(zhí)行情況進(jìn)行抽查，對(duì)于存在的問(wèn)題限期整改，并納入對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)代表的考核項(xiàng)目。在此基礎(chǔ)上，有條件的投資公司還可以通過(guò)建立大型計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，將所有被控企業(yè)的財(cái)務(wù)信息都集中在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)上，隨時(shí)調(diào)用、查詢各企業(yè)的憑證、賬簿、報(bào)表等信息，隨時(shí)掌握各企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題。

2、實(shí)行財(cái)務(wù)主管委派，推行財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人聯(lián)簽制。與掌控財(cái)務(wù)制度同等重要的是掌控財(cái)務(wù)人員，畢竟財(cái)務(wù)制度最終主要是財(cái)務(wù)人員在執(zhí)行。根據(jù)對(duì)各被控企業(yè)的控制程度和各企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理水平，投資公司可向被控企業(yè)委派財(cái)務(wù)人員，從而更全面的掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本情況，真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，杜絕會(huì)計(jì)作假行為，為投資公司的重大決策提供財(cái)務(wù)保障。財(cái)務(wù)人員委派制是通過(guò)向被投企業(yè)直接委派財(cái)務(wù)人員來(lái)控制或掌握其財(cái)務(wù)活動(dòng)，便于投資公司整體利益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。實(shí)際工作中一般可采用會(huì)計(jì)主管委派制，即投資公司通過(guò)投資協(xié)議或控制被投公司董事會(huì)對(duì)被投企業(yè)派出財(cái)務(wù)主管人員，委派的財(cái)務(wù)主管納入投資公司財(cái)務(wù)部門(mén)人員編制并進(jìn)行統(tǒng)一管理與考核獎(jiǎng)罰，全面負(fù)責(zé)被投企業(yè)的財(cái)務(wù)事務(wù)，直接進(jìn)入被投企業(yè)的管理層。為了避免會(huì)計(jì)主管在面臨兩級(jí)公司雙重領(lǐng)導(dǎo)時(shí)無(wú)法有效處理投資公司、被投企業(yè)和個(gè)人利益之間的矛盾沖突問(wèn)題，一方面應(yīng)賦予財(cái)務(wù)主管較高的權(quán)力，如果只是作為被投企業(yè)的中層管理人員，其參與決策的作用難以發(fā)揮；另一方面應(yīng)細(xì)化對(duì)財(cái)務(wù)主管的業(yè)績(jī)考核與獎(jiǎng)懲，避免其處于游離狀態(tài)，既無(wú)壓力，也無(wú)動(dòng)力。被委派財(cái)務(wù)人員應(yīng)定期向投資公司述職，年度終了應(yīng)提交正式述職報(bào)告，并由所在單位領(lǐng)導(dǎo)和投資公司主管部門(mén)簽署意見(jiàn)，作為考核依據(jù)。

對(duì)于具有完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的被投資企業(yè)，可推行財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人聯(lián)簽制度。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人聯(lián)簽制度是通過(guò)向所授項(xiàng)目企業(yè)直接委派財(cái)務(wù)人員來(lái)監(jiān)督或掌握其財(cái)務(wù)活動(dòng)。實(shí)際工作中投資公司根據(jù)投資協(xié)議的規(guī)定，對(duì)被投資企業(yè)的各項(xiàng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)由投資公司派駐的財(cái)務(wù)管理人員與企業(yè)總經(jīng)理或董事長(zhǎng)實(shí)行聯(lián)簽制，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤管理，確保投資公司的經(jīng)濟(jì)利益。派出的財(cái)務(wù)人員納入投資公司財(cái)務(wù)部門(mén)人員編制，并進(jìn)行統(tǒng)一管理與考核獎(jiǎng)罰。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人聯(lián)簽制對(duì)被投資企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策、財(cái)務(wù)信息及其他情況享有知情權(quán)、檢查權(quán)、建議權(quán)、報(bào)告權(quán)及評(píng)價(jià)權(quán)，一般不直接干預(yù)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理。派出財(cái)務(wù)人員的職責(zé)是產(chǎn)權(quán)代表在財(cái)務(wù)管理方面職責(zé)的體現(xiàn)，其職責(zé)定位具體有三：一是監(jiān)督，二是服務(wù)，三是溝通。作為投資公司的代表，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的主要作用是監(jiān)督職能。凡屬聯(lián)簽事項(xiàng)，必須在醞釀階段就讓派駐財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人介入，并與公司負(fù)責(zé)人聯(lián)合簽署；凡屬報(bào)告?zhèn)浒甘马?xiàng)在聯(lián)簽時(shí)，均由派駐財(cái)務(wù)人員填寫(xiě)聯(lián)簽表，該表作為必備要件隨報(bào)告或備案文件上報(bào)投資公司，否則投資公司辦不予受理。通過(guò)對(duì)企業(yè)的重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的監(jiān)督，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部制度的建立和完善，確保投資者的利益。

3、強(qiáng)化審計(jì)工作。審計(jì)也是投資公司對(duì)被投企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要手段。投資公司所投企業(yè)一般是普通生產(chǎn)或服務(wù)型企業(yè)，其管理環(huán)節(jié)較投資公司自身更為復(fù)雜，審計(jì)工作的重要性更為突出。

投資公司在每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行專業(yè)年度審計(jì)。為了真實(shí)反映問(wèn)題，達(dá)到預(yù)期效果，在審計(jì)之前應(yīng)先召集中介機(jī)構(gòu)審計(jì)人員逐一對(duì)被投資企業(yè)財(cái)務(wù)存在的問(wèn)題和漏洞進(jìn)行分析，制定審計(jì)計(jì)劃和審計(jì)重點(diǎn)，然后再進(jìn)行目的明確的審計(jì)，充分利用外部審計(jì)力量，防止走過(guò)場(chǎng)的例行審計(jì)。

年度審計(jì)結(jié)束后，由投資公司根據(jù)需要，組織必要的人力資源對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)結(jié)論進(jìn)行適當(dāng)?shù)膹?fù)核，進(jìn)而通過(guò)相應(yīng)的委托條款，從機(jī)制上督促會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)真履行審計(jì)程序、確保審計(jì)結(jié)論的科學(xué)合理。通過(guò)審計(jì)事務(wù)所對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)報(bào)表和有關(guān)的會(huì)計(jì)憑證、賬簿及所有反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，來(lái)掌握被投資公司報(bào)表的編織方法和會(huì)計(jì)處理方法是否有章可循、合理合法，財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的披露是否真實(shí)，有無(wú)夸大業(yè)績(jī)和資產(chǎn)，隱瞞虧損和債務(wù)等情況，以此了解投資公司的資產(chǎn)是否安全和完整。對(duì)于審計(jì)出的問(wèn)題，投資公司應(yīng)及時(shí)督促被投資企業(yè)進(jìn)行整改，并把整改結(jié)果作為下一階段投資的依據(jù)。

此外，還應(yīng)開(kāi)展內(nèi)控審計(jì)。內(nèi)控審計(jì)是投資公司對(duì)被投企業(yè)尤其是被控企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的一個(gè)重要組成部分。這屬于事中審計(jì)，對(duì)審計(jì)建議的可操作性和管理見(jiàn)效性要求很高，許多內(nèi)控審計(jì)任務(wù)源于高層管理者的分析和預(yù)感，提出的內(nèi)部控制審計(jì)要求一般都是針對(duì)目前或近期公司管理經(jīng)營(yíng)效益等重要方面的問(wèn)題和管理中的重點(diǎn)、難點(diǎn)或熱點(diǎn)。內(nèi)控審計(jì)應(yīng)以公司規(guī)范管理為關(guān)鍵點(diǎn)，以影響公司效益、最容易帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)內(nèi)容為重點(diǎn)。

4、推行全面預(yù)算管理。通過(guò)實(shí)施全面預(yù)算管理，可以明確并量化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，規(guī)范企業(yè)的管理控制。落實(shí)各責(zé)任中心的責(zé)任，明確各級(jí)責(zé)權(quán)，明確考核依據(jù)，為企業(yè)的成功提供保證。制度是一個(gè)企業(yè)的行動(dòng)指南。預(yù)算則是對(duì)制度的量化。投資公司對(duì)被投企業(yè)的掌控很大程度上就取決于對(duì)被授企業(yè)的預(yù)算控制。

投資公司應(yīng)盡可能獨(dú)立的直接組織對(duì)被投企業(yè)全面預(yù)算的制定，并盡量擺脫被投企業(yè)對(duì)預(yù)算制定的影響，通過(guò)各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制、分析、考核，把公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所有的收支均納入嚴(yán)格的預(yù)算管理之中；預(yù)算一經(jīng)確定，就應(yīng)成為企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的法定依據(jù)。不得隨意更改。但這并不是要求投資公司閉門(mén)造車，獨(dú)斷專行。預(yù)算制定還應(yīng)該以被投企業(yè)的實(shí)際情況為前提，以最大限度的發(fā)揮各方潛力、最大程度的保證和平衡各方利益。通過(guò)各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制、分析、考核，把公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所有的收支均納入嚴(yán)格的預(yù)算管理之中。

總之，投資公司財(cái)務(wù)管理涉及的環(huán)節(jié)較多，需要處理的利益關(guān)系復(fù)雜，再加上當(dāng)前我國(guó)相關(guān)的法律法規(guī)還不夠健全，這些都增加7投資公司進(jìn)行科學(xué)有效財(cái)務(wù)管理的難度，需要從事這一行業(yè)的人們不斷地借鑒他人成功的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)多方共贏。

投資公司財(cái)務(wù)管理研究:國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)管理探析

一、國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)管理的定位、基本策略及工作重點(diǎn)

（一）財(cái)務(wù)管理的工作重點(diǎn)

依據(jù)上述財(cái)務(wù)管理的定位、基本策略，國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)管理應(yīng)著重做好以下工作：一是加強(qiáng)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)管理工作，盡快建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求和國(guó)有投資公司特點(diǎn)的財(cái)務(wù)管理體系，并著手做好同國(guó)際財(cái)務(wù)管理接軌的準(zhǔn)備工作。二是強(qiáng)化資金的統(tǒng)一調(diào)度，加強(qiáng)資金運(yùn)作的全過(guò)程管理。在資金籌集上，積極爭(zhēng)取政府財(cái)政資金支持；向國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)直接、間接融資；在資金使用上，堅(jiān)持“安全性、流動(dòng)性、效益性”原則，量人為出，長(zhǎng)短結(jié)合，科學(xué)籌劃，千方百計(jì)降低融資成本、運(yùn)營(yíng)成本和管理成本，提高資金使用效益。三是采取有效措施，防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，積極調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，完善負(fù)債管理辦法，使公司長(zhǎng)、中、短期債務(wù)與公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、償還能力相適應(yīng)，做到舉債有度，科學(xué)管理，按期償還；全面推行債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，落實(shí)逾期貸款清理責(zé)任制等。四是高度重視改善公司財(cái)務(wù)狀況，保證足夠現(xiàn)金流，以滿足還本付息和業(yè)務(wù)拓展的需要；努力減少投資損失和呆壞賬；加強(qiáng)成本管理，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用；優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高流動(dòng)資產(chǎn)比重。五是加強(qiáng)稅賦管理，做好稅收籌劃，合理賦稅。

（二）財(cái)務(wù)管理的基本策略

在新世紀(jì)，國(guó)有投資公司以資本為紐帶實(shí)施戰(zhàn)略性控股管理，這種管理模式要求有發(fā)展型的財(cái)務(wù)管理與其相適應(yīng)。而發(fā)展型的財(cái)務(wù)管理必須在與管理國(guó)有投資公司發(fā)展總體戰(zhàn)略緊密聯(lián)系的原則下實(shí)施。它應(yīng)具有全面性、長(zhǎng)期性、簡(jiǎn)潔性的特征，其優(yōu)秀是明確公司財(cái)務(wù)的基本方向和思路，充分利用優(yōu)質(zhì)的可持續(xù)發(fā)展的公司資源，在投資結(jié)構(gòu)上以股權(quán)投資、債券投資為主，其他投資、短期投資為輔的策略；在投資管理上實(shí)施股權(quán)管理為主，債權(quán)管理為輔的策略；在增值方式上實(shí)施以股權(quán)交易增值為主，公司分紅為輔的策略，以此提高國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)狀況的質(zhì)量，適應(yīng)未來(lái)環(huán)境不斷變化的能力。因此，它不僅要有科學(xué)精細(xì)的日常管理，更要有高瞻遠(yuǎn)矚的戰(zhàn)略眼光，使得國(guó)有投資公司在資本流動(dòng)中求得發(fā)展。

二、加強(qiáng)國(guó)有投資公司的財(cái)務(wù)管理等的對(duì)策

（一）財(cái)務(wù)人員管理

與財(cái)務(wù)制度同等重要的是財(cái)務(wù)人員的管理，畢竟財(cái)務(wù)制度最終主要是財(cái)務(wù)人員在執(zhí)行。完善的制度都是人制定的，而它的執(zhí)行與實(shí)施效果完全是依賴于人的素質(zhì)與能力。如果沒(méi)有高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，就無(wú)法滿足公司對(duì)投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理需要。

1.人員選聘

財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)是保障投資公司利益的關(guān)鍵，所以對(duì)財(cái)務(wù)人員要嚴(yán)格篩選。財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)要求誠(chéng)實(shí)、敬業(yè)、有責(zé)任心，通過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試，有多年的財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)。通過(guò)培養(yǎng)成為獨(dú)當(dāng)一面的財(cái)務(wù)管理人員，作為向被投資企業(yè)派出的財(cái)務(wù)經(jīng)理的后備人選。

2.定期述職制度

投資公司的外派財(cái)務(wù)經(jīng)理通常每天工作在被投資企業(yè)，被派出的財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)定期向投資公司述職，年度終了應(yīng)提交正式述職報(bào)告，并由所在被投資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和投資公司主管部門(mén)簽署意見(jiàn)，作為工作考核依據(jù)。被派出的財(cái)務(wù)經(jīng)理匯報(bào)的重要的財(cái)務(wù)信息應(yīng)匯編成文件備案保存。

3.財(cái)務(wù)培訓(xùn)制度

投資公司的財(cái)務(wù)管理要求有較高的財(cái)務(wù)前瞻性和較綜合的財(cái)務(wù)管理能力。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理不斷發(fā)生變革。為盡快適應(yīng)這種變化，投資公司財(cái)務(wù)部門(mén)需要根據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的變化，定期和不定期地培訓(xùn)財(cái)務(wù)經(jīng)理，使財(cái)務(wù)經(jīng)理隨時(shí)更新知識(shí)結(jié)構(gòu)，向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則靠攏，以適應(yīng)投資公司國(guó)際化的步伐。

（二）財(cái)務(wù)管理手段

1.財(cái)務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制

對(duì)于具有完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的公司，采用財(cái)務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制。財(cái)務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制是通過(guò)向所投項(xiàng)目企業(yè)直接委派財(cái)務(wù)經(jīng)理來(lái)監(jiān)督或掌握其財(cái)務(wù)活動(dòng)。實(shí)際工作中投資公司根據(jù)投資協(xié)議的規(guī)定，對(duì)被投資企業(yè)的各項(xiàng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)由投資公司派駐的財(cái)務(wù)經(jīng)理和被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理實(shí)行聯(lián)簽，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤管理，確保投資公司的經(jīng)濟(jì)利益。派出的財(cái)務(wù)經(jīng)理納入投資公司財(cái)務(wù)部門(mén)人員編制，定期向投資公司述職，并進(jìn)行統(tǒng)一管理與考核獎(jiǎng)罰。

派出財(cái)務(wù)經(jīng)理對(duì)被投資企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策、財(cái)務(wù)信息及其他情況享有知情權(quán)、檢查權(quán)、建議權(quán)、報(bào)告權(quán)及評(píng)價(jià)權(quán)。一般不直接干預(yù)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理，派出財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)是產(chǎn)權(quán)代表在財(cái)務(wù)管理方面職責(zé)的體現(xiàn)，其職責(zé)定位具體有三：一是監(jiān)督；二是服務(wù)；三是溝通。作為投資公司的代表，財(cái)務(wù)經(jīng)理的主要作用是監(jiān)督職能。通過(guò)對(duì)企業(yè)的重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的監(jiān)督，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部制度的建立和完善，確保投資者的利益。

2.財(cái)務(wù)經(jīng)理單任制

對(duì)于新成立的、投資公司在其中占較大股份的大型投資企業(yè)，或者對(duì)投資公司有較大影響的企業(yè)采用財(cái)務(wù)經(jīng)理單任制。財(cái)務(wù)經(jīng)理單任制即由投資公司派出惟一的財(cái)務(wù)經(jīng)理，負(fù)責(zé)管理投資企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。優(yōu)點(diǎn)是控制比較嚴(yán)密，管理風(fēng)險(xiǎn)小，缺點(diǎn)是一個(gè)企業(yè)一個(gè)財(cái)務(wù)經(jīng)理，管理成本相對(duì)較高。根據(jù)投資協(xié)議，投資公司向被投資企業(yè)派出財(cái)務(wù)經(jīng)理，全面負(fù)責(zé)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)事務(wù)，直接進(jìn)入被投資企業(yè)的管理層。被派出的財(cái)務(wù)經(jīng)理獨(dú)立于被投資企業(yè)的機(jī)制之外，屬于投資公司的編制，接受投資公司的管理和考核。被派出的財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)定期向投資公司述職，年度終了應(yīng)提交正式述職報(bào)告，并由所在公司領(lǐng)導(dǎo)和投資公司主管部門(mén)簽署意見(jiàn)，作為考核依據(jù)。

3.記賬制

對(duì)比較小型的投資項(xiàng)目公司，為了降低管理成本，可作為投資公司財(cái)務(wù)管理的延伸，采取記賬的方式。

（三）統(tǒng)一財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度

為了及時(shí)了解、分析各被投資公司的經(jīng)營(yíng)情況，保證投資公司的利益，投資公司應(yīng)根據(jù)所投項(xiàng)目企業(yè)的實(shí)際情況和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，依據(jù)會(huì)計(jì)法、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)制度等法律法規(guī)，直接參與甚至牽頭制定統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部會(huì)計(jì)管理制度，規(guī)范所投項(xiàng)目企業(yè)重要財(cái)務(wù)決策的審批程序和賬務(wù)處理程序，完善對(duì)資金、存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等各項(xiàng)資產(chǎn)的管理制度，提高各被投資企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性與可比性。

（四）建立財(cái)務(wù)管理網(wǎng)

投資公司通過(guò)建立計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，幫助所投項(xiàng)目企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的協(xié)同及遠(yuǎn)程報(bào)表、報(bào)賬、查賬、審計(jì)等工作，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)核算與在線財(cái)務(wù)管理。系統(tǒng)支持電子單據(jù)與電子貨幣，改變了財(cái)務(wù)信息的獲取與利用方式。將所有被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息都集中在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)上，形成企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)，可以隨時(shí)調(diào)用、查詢各企業(yè)的憑證、賬簿、報(bào)表等信息，隨時(shí)掌握各企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題。

投資公司建立企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)，利用公司的企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)實(shí)現(xiàn)對(duì)被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)管理和動(dòng)態(tài)監(jiān)控。數(shù)據(jù)庫(kù)設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)功能包括三級(jí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：一是基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析、判斷的基礎(chǔ)；二是在此之上，系統(tǒng)自動(dòng)生成的各種比率分析數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)各種比率的分析了解，可以掌握企業(yè)的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)狀況及趨勢(shì)；三是在一、二級(jí)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)的預(yù)警系統(tǒng)，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金保有量不足3個(gè)月的消耗等情況，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)預(yù)警。通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)這種規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)態(tài)反映，滿足投資公司在管理方面的要求。

（作者單位：中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司）

投資公司財(cái)務(wù)管理研究:國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)管理問(wèn)題防范

[摘 要]改革開(kāi)放以來(lái),我們?cè)趪?guó)有資產(chǎn)管理體制改革上不斷探索和努力,已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗(yàn),取得了一定的進(jìn)展和成果。但是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展,我國(guó)國(guó)有建設(shè)項(xiàng)目投資規(guī)模不斷擴(kuò)大,建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效率卻沒(méi)有同步跟上,反而出現(xiàn)了一些問(wèn)題。本文就重點(diǎn)針對(duì)國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)管理中經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位使用國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金出現(xiàn)的問(wèn)題展開(kāi)討論。

[關(guān)鍵詞]國(guó)有投資 經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目 財(cái)務(wù)管理

一、國(guó)有投資公司的發(fā)展與現(xiàn)狀

經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目主要是為了獲取經(jīng)濟(jì)利益,輔之以社會(huì)效益和環(huán)境效益,符合國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向,投資主體多元化,可以是國(guó)有企業(yè),也可以是國(guó)有控股企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè),投資可以收回并能夠獲得預(yù)期收益,現(xiàn)金流量穩(wěn)定。運(yùn)行過(guò)程遵循市場(chǎng)化規(guī)則,實(shí)行公開(kāi)、公平的招投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)方式,誰(shuí)投資誰(shuí)受益,但由于涉及到公用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),具有一定的社會(huì)影響力,在價(jià)格制定方面需要在政府協(xié)調(diào)下兼顧投資方和公眾的利益。本文經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目側(cè)重突出工業(yè)、農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、林業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、商品流通等行業(yè)展開(kāi)論述。

經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投資的現(xiàn)狀是經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位申請(qǐng)使用國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金時(shí),先通過(guò)地方計(jì)劃部門(mén)(現(xiàn)在的地方政府各級(jí)發(fā)改委)提出項(xiàng)目申請(qǐng),經(jīng)地方計(jì)劃部門(mén)(現(xiàn)在的地方政府各級(jí)發(fā)改委)審核并逐級(jí)上報(bào)審批后,由地方計(jì)劃部門(mén)(現(xiàn)在的地方政府各級(jí)發(fā)改委)下達(dá)項(xiàng)目計(jì)劃,再由地方財(cái)政部門(mén)根據(jù)地方計(jì)劃部門(mén)下達(dá)的項(xiàng)目計(jì)劃,由地方財(cái)政部門(mén)下達(dá)項(xiàng)目資金計(jì)劃。再由經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位直接到地方財(cái)政部門(mén)辦理項(xiàng)目撥款手續(xù)。(一般只對(duì)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)下達(dá)國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金,很少對(duì)國(guó)有參股企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)下達(dá)預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金。2002年以后才逐漸對(duì)國(guó)有參股企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位使用國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金進(jìn)行投資。

在財(cái)務(wù)管理上,國(guó)有投資公司對(duì)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位使用國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金不能參與管理,沒(méi)有投資和被投資的關(guān)系。在財(cái)務(wù)核算上,地方財(cái)政部門(mén)直接對(duì)項(xiàng)目單位(用款單位)撥款處理,而項(xiàng)目單位(經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目用款單位)收到國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金后納入資本公積和專項(xiàng)應(yīng)付款核算,待項(xiàng)目完工交付使用時(shí),從專項(xiàng)應(yīng)付款核算轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)管理。根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定,項(xiàng)目建設(shè)單位收到收到國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金后納入資本公積是不能參與企業(yè)收益的分配的,造成經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位使用國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金長(zhǎng)期沉淀,國(guó)家也疏于這部分資金的管理,使國(guó)有資產(chǎn)的大量沉淀。在國(guó)家出臺(tái)的法律法規(guī)方面也沒(méi)有這方面的有效的管理辦法。從財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)核算的角度來(lái)說(shuō),也不能參與經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位的經(jīng)營(yíng)管理和收益分配。

國(guó)有投資公司、經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位在收到使用國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金時(shí),國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)上作長(zhǎng)期股權(quán)投資(長(zhǎng)期債權(quán)投資,2002年前經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位在接到使用國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目資金、國(guó)債資金國(guó)有投資公司不作財(cái)務(wù)處理,財(cái)政直接將項(xiàng)目資金撥給項(xiàng)目單位。只有在國(guó)有投資公司直接使用國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金時(shí),才將這部分資金在財(cái)務(wù)上作資本公積處理)。而經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位財(cái)務(wù)上作資本公積(2002年前作專項(xiàng)應(yīng)付款,待經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位項(xiàng)目竣工后再?gòu)膶ｍ?xiàng)應(yīng)付款轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn))。

二、國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)管理中的問(wèn)題

1.《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》國(guó)家已經(jīng)于2009年5月1日正式實(shí)施,在《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》中有專門(mén)章節(jié)規(guī)范國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算和國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益。地方政府及其地方政府各部門(mén)根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》制定的《國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算編報(bào)試行辦法》、《企業(yè)國(guó)有資本收益收取管理暫行辦法》和《關(guān)于試行國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的意見(jiàn)》。地方政府授權(quán)地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和地方財(cái)政局收取國(guó)有資本收益,再由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)委托國(guó)有投資公司向企業(yè)收取國(guó)有資本收益。對(duì)于有規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu),可以根據(jù)《公司法》按國(guó)有股權(quán)所占的比例直接參與收益分配。而對(duì)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位使用國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金方面,根據(jù)《中央預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)投資補(bǔ)助資金財(cái)政財(cái)務(wù)管理暫行辦法》第四章第十四條第二款之規(guī)定不相適應(yīng)的地方。根據(jù)《中央預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)投資補(bǔ)助資金財(cái)政財(cái)務(wù)管理暫行辦法》第四章第十四條第二款之規(guī)定,經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位收到此資金后,記入資本公積管理,待項(xiàng)目單位同意增資擴(kuò)股的情況下,可以作為國(guó)家資本金管理。而國(guó)有投資公司在與經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位簽訂協(xié)議并出具收據(jù)后,記入長(zhǎng)期股權(quán)投資(或者長(zhǎng)期債權(quán)投資)。

根據(jù)以上財(cái)務(wù)處理辦法,國(guó)有投資公司在經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位不具有規(guī)范的股權(quán)(債權(quán))結(jié)構(gòu)。依照《公司法》、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定,不能正常參與經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位的收益分配(無(wú)法律依據(jù)),加之在國(guó)有參股和民營(yíng)企業(yè)中,特別是民營(yíng)企業(yè)為了自己的利益長(zhǎng)期虛虧實(shí)盈,更不愿意在增資擴(kuò)股時(shí)將這部分資金作為國(guó)家資本金增加股權(quán)所占的比例,對(duì)企業(yè)實(shí)施控制,讓國(guó)家資本對(duì)企業(yè)實(shí)施影響。對(duì)這部分國(guó)有資產(chǎn)投資如何進(jìn)行管理,應(yīng)該采取哪些辦法和措施,來(lái)保證對(duì)使用這部分資金的項(xiàng)目單位實(shí)施有效的管理,既保證國(guó)有資產(chǎn)保值增值,有保障地方財(cái)政參與企業(yè)收益分配增加地方財(cái)政收入。

2.根據(jù)《預(yù)算法》、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理法》、地方政府制定的《企業(yè)國(guó)有資本收益收取管理暫行辦法》和《國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算編報(bào)試行辦法》,對(duì)以國(guó)有資本的形式直接投資的企業(yè)可以根據(jù)《公司法》和《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理法》的有關(guān)規(guī)定直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和參與企業(yè)的收益分配。而以其他形式投入企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)則不能根據(jù)《預(yù)算法》、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理法》、地方政府制定的《企業(yè)國(guó)有資本收益收取管理暫行辦法》和《國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算編報(bào)試行辦法》,不能直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和參與企業(yè)的收益分配。而對(duì)于經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位使用國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金的企業(yè),由于國(guó)有投資公司只是受托管理經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位使用這部分資金,名為受托管理,實(shí)為管理缺失,無(wú)法規(guī)、政策可操作管理依據(jù),只是掛賬管理。

國(guó)有投資公司對(duì)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位在使用國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金的企業(yè)缺乏有效的管理,在財(cái)務(wù)管理上已經(jīng)形成潛在的隱患。特別是對(duì)國(guó)有參股公司、民營(yíng)企業(yè)長(zhǎng)期疏于管理,造成國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金使用沉淀,資金使用效益較差等情況,已經(jīng)造成國(guó)有資產(chǎn)不能保值增值。待項(xiàng)目單位同意增資擴(kuò)股的情況下,才可以作為國(guó)家資本金管理。《中央預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)投資補(bǔ)助資金財(cái)政財(cái)務(wù)管理暫行辦法》中沒(méi)有硬性規(guī)定將這部分資金在企業(yè)增資擴(kuò)股時(shí)增加國(guó)有資本金,很多民營(yíng)企業(yè)還沒(méi)有等到增資擴(kuò)股時(shí)就已經(jīng)不存在了。如何對(duì)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位在使用國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金方面加強(qiáng)管理,保證國(guó)有資產(chǎn)不流失,使國(guó)有資產(chǎn)保值增值。地方政府如何在制定地方法規(guī)或者地方行政命令上來(lái)約束經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位使用這部分資金,來(lái)確保增加地方財(cái)政收入。地方政府以某種形式授權(quán)地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì),由地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)委托國(guó)有投資公司參與經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位財(cái)務(wù)管理,并以一定的形式參與使用經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目資金單位的收益分配,來(lái)保障地方財(cái)政部門(mén)增加地方財(cái)政收入,在企業(yè)國(guó)有資本收益收取管理上有一定的依據(jù)。

對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范的企業(yè)可以根據(jù)《公司法》規(guī)定,直接按規(guī)定參與企業(yè)國(guó)有資本收益分配。而對(duì)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位使用國(guó)家預(yù)算內(nèi)固定資產(chǎn)項(xiàng)目補(bǔ)助資金、國(guó)債補(bǔ)助資金存在向國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有控股公司、國(guó)有參股公司、民營(yíng)企業(yè)等經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目項(xiàng)目單位撥款,因存在形式與《公司法》中股東出資形式有一定的差距,即出資人身份和形式不規(guī)范,造成國(guó)有投資公司無(wú)法以代表政府行使出資人身份參與企業(yè)經(jīng)營(yíng),更無(wú)法參與國(guó)有資本收益的再分配,不能使國(guó)有資產(chǎn)保值增值。對(duì)國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有控股公司、國(guó)有參股公司、民營(yíng)企業(yè)等經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單位撥款會(huì)產(chǎn)生不同的影響。

《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》中對(duì)國(guó)有資產(chǎn)和國(guó)有資本的界定。國(guó)有資產(chǎn)包括國(guó)有資本,國(guó)有資產(chǎn)的定義在《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》中有明確的界定,而國(guó)有資本在《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》中沒(méi)有明確的定義。但對(duì)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算有專門(mén)章節(jié)進(jìn)行了規(guī)范,對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)督在《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》中也有專門(mén)規(guī)定,對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓在《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》中也有比較詳細(xì)的規(guī)定。

《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》所規(guī)范的是企業(yè)全部國(guó)有資產(chǎn),有比較詳細(xì)規(guī)定只有國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算,而對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的規(guī)定就比較籠通。國(guó)有資產(chǎn)(國(guó)家所有者權(quán)益)=國(guó)家資本金+資本公積金+盈余公積金、公益金+未分配利潤(rùn)。確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值和確保國(guó)有資本保值增值在編制國(guó)有資本收益經(jīng)營(yíng)預(yù)算時(shí)進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分,具有十分重要的意義。只有以國(guó)有資本的形式存在各類企業(yè)中的國(guó)有資產(chǎn),在目前的法規(guī)中才能夠編制國(guó)有資本收益經(jīng)營(yíng)預(yù)算,地方各級(jí)政府才能安排所屬職能部門(mén)編制國(guó)有資本收益經(jīng)營(yíng)預(yù)算,增加地方財(cái)政收入。

三、國(guó)有投資企業(yè)的改進(jìn)措施

1.加強(qiáng)國(guó)有控股企業(yè)的財(cái)務(wù)管理

從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的角度,國(guó)有投資公司主要應(yīng)從自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)出發(fā),以財(cái)務(wù)監(jiān)管為抓手,不斷完善對(duì)項(xiàng)目單位管理體制,健全財(cái)務(wù)內(nèi)控系統(tǒng),防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(1)實(shí)行全面預(yù)算管理

對(duì)項(xiàng)目單位的戰(zhàn)略協(xié)同涉及財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制方面,主要是加強(qiáng)項(xiàng)目單位的財(cái)務(wù)預(yù)算管理與控制。保證全面預(yù)算的順利執(zhí)行,也就是保證了對(duì)項(xiàng)目單位權(quán)力分配的實(shí)施。對(duì)公司對(duì)項(xiàng)目單位在按年、季、月編制財(cái)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上,對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析,及時(shí)糾偏補(bǔ)漏,對(duì)執(zhí)行結(jié)果實(shí)施考核評(píng)價(jià),及時(shí)整改完善,從而將目標(biāo)控制與過(guò)程控制、結(jié)果控制相結(jié)合,在一定程度上掌控項(xiàng)目單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)建立重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)報(bào)告制度

對(duì)公司對(duì)項(xiàng)目單位的管理如果過(guò)細(xì)過(guò)緊,很可能“一管就死”,放得過(guò)寬過(guò)松,又可能“一放就亂”。因此,對(duì)公司關(guān)鍵是要管好項(xiàng)目單位的重大財(cái)務(wù)事項(xiàng),只要不超越邊界,就給項(xiàng)目單位充分的經(jīng)營(yíng)自主權(quán),讓他們充分發(fā)揮能動(dòng)性。

(3)強(qiáng)化對(duì)項(xiàng)目單位的內(nèi)部審計(jì)

對(duì)項(xiàng)目單位的內(nèi)部審計(jì),一是除控股項(xiàng)目單位外,要將內(nèi)部審計(jì)延伸到參股項(xiàng)目單位;二是除年度決算審計(jì)外,還可以根據(jù)需要開(kāi)展任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)、財(cái)務(wù)預(yù)算審計(jì)等專項(xiàng)審計(jì);三是審計(jì)時(shí)要注意與項(xiàng)目單位的溝通,注意方式、方法和界入的時(shí)機(jī);四是審計(jì)要深入,整改要落實(shí)。

(4)完善控股項(xiàng)目單位經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制

從委托―的角度考慮,由于信息不對(duì)稱、責(zé)任不對(duì)等、契約不完備等內(nèi)在矛盾,人可能產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”。因此,必須建立對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制,用激勵(lì)機(jī)制來(lái)促使經(jīng)營(yíng)者為股東出力和謀利,用制衡機(jī)制來(lái)對(duì)抗?jié)撛诘臋?quán)力濫用。

2.加強(qiáng)參股公司的財(cái)務(wù)管理

筆者認(rèn)為,對(duì)國(guó)有參股企業(yè)(包括民營(yíng)企業(yè))中的國(guó)有資產(chǎn)的管理應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行:

(1)對(duì)國(guó)有參股企業(yè)中的國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行立法管理:首先要盡快做到有法可依,即建立一整套國(guó)有資產(chǎn)的法律、法規(guī)體系,依法治產(chǎn),使國(guó)有資產(chǎn)管理工作納入法制化、規(guī)范化的軌道。特別要對(duì)查處國(guó)有資產(chǎn)流失的辦法盡快立法。

(2)對(duì)于國(guó)有參股企業(yè)內(nèi)部,每年應(yīng)定期進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)清查,核實(shí)國(guó)有資產(chǎn)存量的分布構(gòu)成、經(jīng)營(yíng)效益、增減變動(dòng);清查是對(duì)日常資產(chǎn)的檢查、驗(yàn)收和評(píng)價(jià),建立能落實(shí)責(zé)任、獎(jiǎng)懲分明的管理機(jī)制。

(3)規(guī)范產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為,強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)交易中心職能。明確國(guó)有參股企業(yè)中的國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)屬國(guó)家所有,只有國(guó)家授權(quán)機(jī)構(gòu)才具有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓資格。還要規(guī)范轉(zhuǎn)讓的中介機(jī)構(gòu),以信息充分,合法場(chǎng)所,公開(kāi)、公平交易,公正監(jiān)督為前提,依法管理。對(duì)交易行使統(tǒng)一管理,確保產(chǎn)權(quán)交易的規(guī)范化,合理性和權(quán)威性。

3.完善相關(guān)法律保障

國(guó)有資本屬于全體人民所有,對(duì)于全體人民所有的資產(chǎn)監(jiān)督也應(yīng)由全體人民的代表來(lái)履行。目前我國(guó)現(xiàn)有監(jiān)督體系中,國(guó)有資產(chǎn)初始委托人(全體公民)的出資者監(jiān)督權(quán)虛置。而在各類法律法規(guī)條文中,并沒(méi)有對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)的管理和監(jiān)督有專門(mén)的法律規(guī)定,有關(guān)的規(guī)定都散見(jiàn)于其它法律條文中。所以需要在憲法中明確規(guī)定人大對(duì)國(guó)有企業(yè)的最高監(jiān)督權(quán),需要盡快制定《國(guó)有資產(chǎn)法實(shí)施細(xì)則》以明確國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資產(chǎn)的法律地位。此外還要制定《國(guó)有資產(chǎn)組織機(jī)構(gòu)法》和《國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理法》以確定國(guó)有資產(chǎn)的管理體制,并修改完善其它有關(guān)法律法規(guī),將國(guó)有企業(yè)的監(jiān)督管理納入法治化的軌道。

目前以所有者代表身份履行監(jiān)督職責(zé)的國(guó)資部門(mén),實(shí)際上只是中間人(政府)的代表,而不是初始委托人(全體公民)的代表。在設(shè)置了對(duì)國(guó)有建設(shè)項(xiàng)目的獨(dú)立監(jiān)督機(jī)構(gòu)后,國(guó)資部門(mén)將不再對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行全面的監(jiān)管,而轉(zhuǎn)由獨(dú)立監(jiān)督機(jī)構(gòu)專司履行監(jiān)管職責(zé),相關(guān)的法律法規(guī)應(yīng)該明確規(guī)定該獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督權(quán),并委托人大常委會(huì)負(fù)責(zé)管理獨(dú)立監(jiān)督機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)對(duì)國(guó)有投資建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)情況進(jìn)行監(jiān)督。

從現(xiàn)行的法律構(gòu)架來(lái)看,審計(jì)監(jiān)督的法律依據(jù)最為充分,也最為完整,從國(guó)家根本大法《憲法》到專門(mén)的法律規(guī)范《審計(jì)法》再到相關(guān)的具體實(shí)施法規(guī)《審計(jì)法實(shí)施條例》,都明確了審計(jì)部門(mén)的監(jiān)督權(quán)力。在《憲法》中第九十一條規(guī)定:“國(guó)務(wù)院設(shè)立審計(jì)機(jī)關(guān),對(duì)國(guó)務(wù)院各部門(mén)和地方各級(jí)政府的財(cái)政收支,對(duì)國(guó)家的財(cái)政金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)事業(yè)組織的財(cái)務(wù)收支,進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。審計(jì)機(jī)關(guān)在國(guó)務(wù)院總理領(lǐng)導(dǎo)下,依照法律規(guī)定獨(dú)立行使審計(jì)監(jiān)督權(quán),不受其他行政機(jī)關(guān)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的干涉。”在《審計(jì)法》中第二十條規(guī)定:“審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、損益進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督”,這些法律法規(guī)構(gòu)成了審計(jì)監(jiān)督所依據(jù)的完整的法律框架。

相比之下,財(cái)政監(jiān)督的法律依據(jù)比較模糊。財(cái)政監(jiān)督所依據(jù)的主要是《預(yù)算法》和《會(huì)計(jì)法》,財(cái)政部門(mén)的職責(zé)是對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的全過(guò)程、國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各部門(mén)、社會(huì)再生產(chǎn)的各環(huán)節(jié)進(jìn)行綜合檢查監(jiān)督,對(duì)企業(yè)的監(jiān)督則不限于國(guó)有企業(yè),而且監(jiān)督的內(nèi)容也僅僅是預(yù)算執(zhí)行情況和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,其對(duì)國(guó)有投資建設(shè)項(xiàng)目監(jiān)管的法律依據(jù)并不充分。

從本質(zhì)意義上來(lái)說(shuō),國(guó)資部門(mén)的監(jiān)督和國(guó)有投資公司對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的監(jiān)督性質(zhì)是一樣的,其監(jiān)督權(quán)都是來(lái)自資產(chǎn)所有權(quán)的延伸,所不同的是國(guó)資部門(mén)是受到政府的委托管理國(guó)有資產(chǎn),其主要法律依據(jù)是《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管條例》,而國(guó)有投資公司則受國(guó)資部門(mén)的委托出資,其監(jiān)督權(quán)完全來(lái)自所投資資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的自然賦予。為協(xié)調(diào)獨(dú)立監(jiān)督機(jī)構(gòu)中各方面的法律關(guān)系,應(yīng)該盡快出臺(tái)《國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理法》以明確國(guó)資部門(mén)和國(guó)有投資公司的監(jiān)督權(quán),并修改《審計(jì)法》、《預(yù)算法》和《會(huì)計(jì)法》,以協(xié)調(diào)監(jiān)管各方在對(duì)建設(shè)項(xiàng)目監(jiān)管是時(shí)的法律地位和相互關(guān)系。

四、結(jié)束語(yǔ)

國(guó)有控股投資公司是國(guó)有企業(yè)改革和政府投資體制改革的產(chǎn)物,也是適應(yīng)從傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過(guò)渡過(guò)程中應(yīng)運(yùn)而生的體制創(chuàng)新。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,它既要作為法人實(shí)體通過(guò)市場(chǎng)化機(jī)制進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)營(yíng),又要作為政府投資代表履行部分政府職能,處于一個(gè)比較尷尬的境地,其發(fā)展能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性面臨著一大挑戰(zhàn)。

國(guó)有投資公司的最基本責(zé)任是使國(guó)有資產(chǎn)保值增值,但是在實(shí)際投資管理中對(duì)國(guó)有控股、參股項(xiàng)目都遇到的很多問(wèn)題,尤其是對(duì)國(guó)有參股企業(yè)、民營(yíng)企業(yè),無(wú)法很好的通過(guò)內(nèi)部控制和審計(jì)對(duì)其監(jiān)督,需要財(cái)務(wù)管理措施以及制度上的創(chuàng)新改革,同時(shí)需要法律法規(guī)的保障。筆者相信只要我們能及時(shí)發(fā)現(xiàn)管理中的問(wèn)題并及時(shí)更正改進(jìn),國(guó)有投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平會(huì)上升一個(gè)新臺(tái)階。