發布時間：2022-07-13 03:02:02
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇家庭金融投資風險與防范措施，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
摘要:金融投資是居民資產保值的重要渠道，在家庭可支配收入的增加下，越來越多的家庭選擇不同類型的投資理財，如基金、股票、債券等等，人們也更加關注金融投資的風險問題。本文主要針對家庭金融投資的風險與防范措施進行分析。
關鍵詞:家庭金融投資;風險;防范措施
隨著社會的進步與發展，老百姓的生活水平也在不斷提高，人們手中也有大量閑置資金來支配。由于互聯網的普遍深入，大量投資信息的，使人們對投資收益的渴望也越來越大。隨著金融市場的發展和我國金融體系的不斷成熟，人們進行投資的選擇越來越多。許多人開始隨風走上投資的道路。但是金融投資存在風險，這是家庭金融投資中需要重點關注的問題。
一、家庭金融投資面臨的情況和問題
(一)家庭金融投資面臨的社會情況。我國經濟的迅猛發展，人們的收入也日漸豐盈，手中的閑余資金也逐漸增多。社會中許多投資方式的不斷出現，媒體、電視、網絡對投資方式的播出，使人們看到了其中的利益，對生活品質有了更高追求，家庭投資也隨波逐流。以前家庭投資大都是以銀行存款形式為主，還有基金、購買保險等。這幾種投資相對穩定，但所收利益較小。隨著社會發展，債權、股票等投資形式的不斷興起，給家庭投資又帶來了多種選擇，這幾種投資收益大，人們開始向其轉移，但這些投資的風險大，而且很不穩定。家庭的抗風險能力低，一旦出現風險變故，就容易造成一系列問題。
(二)家庭投資存在的風險。收入狀況在家庭資產投資規模的擴大和方式的選擇上發揮著十分重要的影響，要想我國金融業朝著健康有序的方向發展，調節居民收入、保證收入公平就顯得很有必要，但是我國目前收入差距依然較大。在金融危機的影響下，使金融市場很不穩定，進一步加大了家庭投資的風險。由于老百姓對投資方式及存在風險的不了解，大多家庭投資都是看到朋友、同學、鄰居等在某一投資中收益，也盲目的跟從，沒有自己的判斷，這使家庭投資的風險再次加大。
(三)投資行為的不規范。家庭金融投資主要注重的是眼前的利益，例如股票的投資，當股票處于上升時，人們會大量投入，一跌就會迅速撤離，這使一些中小企業很難發展，加劇了經濟發展的不穩定性。同時，一些不法分子借助金融投資的漏洞，惡意操縱金融，增加家庭金融投資風險。此外，我國家庭投資中還有一個普遍問題，就是投資質量不高，難以尋找出適宜自身的投資方式，這種盲目的投資是無法獲取到真正的收益的，更會降低居民的投資信心。究其根本原因，正是由于居民缺乏必備的金融投資理財知識，只關注眼前利益，盲目的進行市場投機，這是我國居民投資中普遍存在的問題。
二、金融危機的前提下家庭投資對風險的規避措施
(一)在社會經濟的快速發展下，要想更好投資理財，應當加強自己對金融投資的了解，積極學習相關金融知識。首先，可以通過電視、網絡等方式對金融投資多加學習了解，先看到金融投資帶來的風險，從而在投資時能做出正確的判斷。再次，不要盲目跟從，不要看到某人在其一投資中獲得利益，也就跟風投入，因為不是每個投資都是永遠獲利的。家庭收入有限，因此在投資時，一定要提高自己的判斷力，降低家庭金融投資的風險。
(二)選擇適合家庭本身的投資方式。由于社會金融機構的發展，許多金融投資產品流入市場，使人們投資時眼花繚亂，這就需要在投資時做出準確的判斷。用自己所積累的金融知識對市場做準確的判斷，結合家庭情況選擇適合的金融投資。在選擇金融投資是一定要有耐心，不能急于求成，被利益蒙蔽。同時，家庭投資要具有一個健康的心態，因為每個投資都存在風險，某一環節的失誤都可能使投資失敗，所以一定要有樂觀的心態。每個家庭的承受力都不同，所以在投資是要選用適合自己的，不能只追求高的利益，而錯失了對投資風險的判斷力。
(三)政府機構應當加強對金融人才的培養。由于近些年家庭投資者對金融投資興趣的不斷高漲，政府的相關部門也應當加強金融的管理。相關部門建立一些專業的機構，對家庭投資者多一些建議性的指導、分析從而加大家庭的盈利。同時吸引更多人們對投資產生興趣，加強資金的運轉，有利于社會的經濟發展。選擇適合的金融投資方式，是家庭投資風險降低最有力的金融投資。專業的投資指導，家庭規避金融投資風險最好的方法，也有利于維護金融市場潛在的危險。
(四)政府部門對市場的管理。我國投資市場還不穩定，需要政府對其監督管理。政府部門應當健全法律機構，用法律形式維護金融市場，使市場運作更加和諧，進而保障家庭在投資時能獲得更大利益。政府部門法律的完善，使金融市場做到有法可依，使家庭投資得到法律的保障，減少金融投資給家庭帶來的風險。
(五)注重金融人才的培養。金融市場的發展離不開人才的支持，隨著眾多新興理財產品的出現，市場上呼喚一批專業知識過硬的人才。為此，政府部門需要加強對金融人才的培養，與各大高校聯合起來，提升人才的綜合素質水平，為人們提供專業化的金融理財服務，不斷提升居民的投資信心，只有規范市場，才能夠贏得居民的信賴。
三、結語
總之，由于金融危機的影響，金融投資存在著很大風險，所以家庭投資必須謹慎。規范政府部門的監管，正確分析討論家庭投資問題的規避。各部門也要積極配合，從實際出發，分析當前的金融市場的情況，優化管理辦法，才能保障金融市場有序的發展，推動家庭金融投資走上正確道路，使家庭的生活水平更上一個臺階。
作者：周玉 單位：成都石室天府中學
摘要:本文就我國家庭金融投資的問題，作了簡明扼要的介紹分析，并提出了解決我國家庭金融投資風險的有效措施。
關鍵詞:后金融危機時代；居民家庭；金融投資；風險
一、現階段我國家庭金融投資的問題
家庭金融投資活動是家庭成員在滿足自己日常生活開銷后，把多余的資金投入到以贏利和保值為目的的投資活動中，繼而能夠增加家庭財富。隨著我國改革開放的不斷深入，我國城鄉居民家庭經濟也逐漸市場化，更多地融入了我國國民經濟和金融產業中去，家庭投資理財活動，由原來單一的銀行存款，逐漸發展到更高層次的金融產品與服務的需求，家庭金融投資行為也逐漸復雜和多樣，比如有儲蓄投資，債券投資，股票投資，基金投資，保險投資，外匯投資，甚至QQ，支付寶，微信理財等。我國家庭金融投資水平雖然在不斷地提高，不斷地復雜和多樣化，可是，隨之而來的問題，卻也層出不窮。(一)家庭投資意識還不強烈國人受“知足常樂”意識的影響，對金融投資，大都不感興趣，認為金融投資風險太大，雖然能夠得到超額回報，但是是高收入家庭玩的一種游戲，一般家庭玩不起，也傷不起。所以，大多數普通家庭都會選擇銀行儲蓄，國債等低風險產品，而保險產品，銀行理財產品等具有社會優越性的金融投資理財產品，卻被世人退避三舍。(二)家庭金融投資整體水平低下，高低收入家庭投資懸殊家庭金融投資受到教育程度的限制，和家庭成員投資意識的影響。我國許多家庭金融投資意識淡薄，受教育程度也不高，大都根據個人經驗去投資，或者聽別人投資賺錢了，便去跟風，所以，具有很大的盲目性和隨意性，使家庭金融投資質量低下，整體素質不高，賺錢效益不明顯。此外，高收入家庭金融投資廣泛，因為家庭投資資產豐厚，所以，既有享有穩定收益的銀行利息收入，又有股票，有價證券和入股實體等高風險高收益的投資收入，而低收入家庭，因為可用的資金十分少，所以，大都是選擇銀行活期存款或定期存款，收入幾乎為零。(三)居民金融投資渠道十分匱乏，金融資產管理能力十分低下我國家庭金融投資渠道十分匱乏，金融市場提供的金融工具和投資種類也不多，而且，居民家庭金融資產管理能力常常受制于戶主的教育程度，年齡，性別，職業狀況和收入的影響，一般來說，我國大多數家庭并沒有理財意識，就算有，也是傾向于保守理財，大家更多傾向于賺錢，而不是學會金融投資，學會理財。我國大多數家庭對于股票等金融投資產品，都是“談股色變”，認為是不務正業。我國雖然也有專業的理財機構，但是，因為投資門檻高，所以，許多中低收入家庭就被拒之門外。(四)偏向于投機而不是投資在2006年，我國股市賺錢效應明顯，我國居民的儲蓄資金又一涌而入，大量投入股市，不過，2008年因為世界金融危機的爆發，股市一瀉千里，大量股票又“鮮血淋淋”地轉化為儲蓄資金。2015年，我國三次股災，多少股民朋友一夜回到解放前，所以，大多數家庭都認為中國的證券市場只存在投機，而沒有投資，只是統治者為企業圈錢的工具，所以，許多家庭投資者也大膽而果斷地選擇了投機而不是投資，盡管割肉割得鮮血淋淋，還要忍受著上層建筑，高層管理者的指責，說中國家庭不懂金融投資，只懂得投機。可事實是，中國的證券市場真的適合投資嗎？因為中國證券市場本身的缺陷和漏洞，讓許多投機分子有機可趁，惡意操縱股票，而國家面對證券市場上的金融風暴，也常常束手無策，朝令夕改時有發生，使中國家庭投資在金融市場上常常血本無歸，只能被迫選擇短暫性的投機，而不是投資。
二、家庭金融投資風險分析
投資風險常常劃分為系統風險和非系統風險。所謂的系統風險，是因為政治，經濟的大變動，比如國家政策的大調整，經濟周期的大變化等；所謂的非系統風險主要是因為企業等自身因素造成的。家庭金融投資風險表現形式，包括資本風險投資，價格風險，市場風險，利率和匯率風險等。(一)違約的風險是指債務人到時無法歸還本金和利息。比如，在證券市場上，一個發行股票的上市企業倒閉了，這就會發生違約的風險。由于受全球金融危機的影響，我國的一些進出口企業受出口訂單下降的影響，也可能發生無法償還欠債，而加劇家庭企業債投資的違約風險。(二)利率的風險如果利率發生變動，與之相關聯的金融投資也會存在大的投資風險。而實際上，許多的金融商品價格變動都與利率有關，金融投資活動收益也常受到利率的影響。(三)匯率的風險隨著我國金融市場與世界接軌，不同幣種匯率的變動，也會發生跨國企業的經營風險，從而引發投資風險。(四)市場的風險金融市場常常是變幻莫測的，市場受買賣雙方的制約，受供求關系和市場周期的諸多影響，使投資者的期望常常落空于實際需要，從而產生市場風險。(五)投資者本身的風險因為許多家庭金融投資者，本身并不熟悉證券市場的運行規律，卻又常常跟風買入股票，甚至，許多小散買入的股票成了股市風向標——一買就跌，一賣就漲。象這種盲目和非理性投資，本身就存在著巨大的風險。更何況，我國證券市場本身就黑幕重重，并不適合單純而沒有任何內幕消息的小股民進行投資或投機。我國大多數股票都是“曇花一現”的美好，那就是“打新”，如果成功，是一定可以賺錢的。可是，事實是，我國居民家庭資本并不雄厚，大都是小散，并沒有那么多的資本去打新，中新的幾率也幾乎為零。所以，盲目買股票，是沒有任何實際賺錢效應的。(六)專業理財機構的運作風險專業理財機構在中國證券市場上，就有許多，如比較有名的華夏基金。不過，基金理財也受基金管理人的管理能力所制約，而且，有不少基金管理人還有“老鼠倉”，這也會影響投資者的收益。
三、家庭金融投資的風險成因
(一)居民家庭收入水平不高，收入結構單一我國許多家庭在滿足家庭日常開銷后，常常選擇一些低風險，低收益的投資方案。而眾多家庭如果都選擇這樣的投資理財方案，就會使我國金融資產結構布局不合理。(二)政府大包大攬，沒有完善的市場機制各類投資，如果要得到回報，都必須讓產品在市場上賣出，而我國政府還大肆干涉市場，不能尊循市場供求關系，市場周期變化，市場內外環境變化等因素的影響，這直接導致我國市場機制發育不完善，不能形成明顯的預警系統，管理體制，技術體制等，也就加大了投資的風險。(三)投資主體信用度不高利率，匯率的風險雖然難以把控，但是，作為投資主體企業，其經營狀況和信用程度，卻直接影響著居民家庭金融投資的收益。政府監管不力，或者企業管理者故意坑投資者現象，時有發生。(四)中介機構違規操作家庭金融投資者信息來源滯后，交易成本昂貴，金融投資理財知識匱乏，所以，常常找一些金融投資機構來投資理財。從理論上講，這種選擇是比較明智的，也應該能夠收到好的投資回報，可是事實是，金融中介常常是考慮自身的利益最大化，而不注意委托人財富的風險，也不看重委托人利益的最大化。常常是亦步亦趨地學樣，在投資組合上常常比較一致，這無疑給家庭金融投資者帶來了風險，導致投資收益低下，而且本金都很有可能不保。(五)個人投資動機不夠理性由于我國金融市場還不成熟，市場機制的配置還不合理，政策法規還不健全，存在著大量的風險和機遇。而許多家庭投資者因為自身能力的限制，常常頻繁地非理性投資，在證券交易市場，常常是道聽途說，并沒有自己的理性分析，和主觀判斷能力，所以，一買入股票就大跌，常常是鮮血淋淋地割肉。
四、防范家庭金融投資風險的有效措施
控制金融投資風險，是家庭進行金融投資必須要注意的問題，也有助于國家推動金融市場有序前進。控制家庭投資風險的有效措施主要有下面幾點：(一)大力發展經濟，增加居民收入居民收入的提高，這就為居民參與金融投資創造了有利條件。國家應該采取有效的措施來加大居民的收入，完善分配制度，減少收入差距，促進消費，積極引導居民投資實體經濟和金融市場。(二)加大宣傳，提高居民投資意識加大對投資股票，基金，黃金，保險，期貨，債券等金融產品的投資宣傳，拓寬居民投資渠道，加強居民投資知識，投資素質，投資風險的能力。(三)創新金融產品，拓寬投資渠道自從美國華爾街引爆了全球金融危機，金融產品的創新也受到了十分明顯的制約。我國在注重金融安全的前提下，全面改革金融監管體系，不斷創新金融產品，以滿足市場和居民家庭金融投資者的需要。(四)由單一的儲蓄投資向復雜的投資組合邁進加大家庭的投資優化組合，提高家庭金融資產管理能力，就可以把投資風險降到最低。(五)對上市企業實行有效的監管我國監督機制比較落后，有許多業績低下，不符合上市資格的企業，也因為各種客觀或主觀的原因莫名其妙就上市了，這無疑會加大金融市場的交易風險，給居民家庭金融投資帶來無可挽回的損失。所以，國家不能縱容和姑息，一定要加強監管力度，規范企業行為，給投資者提供有力的保障。(六)引導投資者理性投資加強投資宣傳，使投資者走上價值投資，理性投資的道路，而不是短期投機，非理性投資。
五、結束語
綜上所述，在后危機時代，居民要提高自己金融投資水平，樹立價值投資，長期投資意識；上市企業和金融機構也要規范自己的行為，提高社會責任感，增加自己的信用度；國家要為市場保駕護航，而不是束縛金融市場發展的手腳。只有這樣，才能有效控制家庭金融投資的風險，促進我國金融事業的健康持續性發展。
作者：高霏 單位：中廣電廣播電影電視設計研究院
中國家庭金融投資的風險分析
（一）中國家庭金融投資的風險根源一方面，中國經濟轉型是家庭金融投資風險的觸發器。經濟轉型對于中國來說并不是一個新問題。早在1981年的《政府工作報告》中就已經提出了“以提高經濟效益為中心”的十字方針，“九五”期間中央明確提出經濟增長方式向集約型轉變，“十五”期間將經濟結構調整作為發展主線，“十一五”期間更是把經濟方式轉變作為戰略重點。經濟危機后，為提高資源的配置效率以及創新能力，中國政府加快了需求結構、產業結構、企業組織結構的調整步伐。經濟體制轉型要求金融體制與之相適應，這種變動存在不可預見性，因而也為家庭金融投資帶來了風險。另一方面，社會變遷成為中國家庭金融投資風險的催化劑。首先，家庭制度的轉變加大了老年人金融資產的不安全性。中國傳統的養老觀念是“養兒防老”，以往大多數子女在已婚后會選擇與父母同住或者居住在附近。長期以來這種傳統的家庭制度有力地支撐了家庭金融投資。然而隨著經濟的發展以及受西方文化和教育制度的影響，傳統的家庭瀕臨解體，越來越多的家庭顯現出小型化的特征。《中國民生發展報告2012》顯示，75.2%的已婚成年子女不與父母居住，而且空巢家庭超過13.3%。這使傳統的養老習俗受到挑戰，家庭養老的功能弱化。在風險程度日益加大的環境下，具有一定風險承擔能力的年輕家庭金融投資能力不足，而風險承擔性較差的老年人家庭卻持有更高的金融資產，使得家庭金融資產投資的不安全性加大。其次，新老金融觀念的矛盾增加了家庭金融投資風險。從傳統來看，中華民族歷來崇尚勤儉持家、自力更生，反對奢華拜金、不勞而獲，在消費習慣上傾向于克制自律，通過生產勞動創造財富并且實現保值增值。然而隨著市場化、全球化、信息化的潮流，新型金融觀念興起，尤其在年輕人中信用卡消費盛行，并且存在非理性投資沖動，中國家庭金融投資處于兩種金融觀念的磨合期。（二）中國家庭金融投資的風險因素投資風險是指投資品價值的不確定性。中國家庭金融投資所面臨的風險是社會變遷和經濟轉型共同作用的結果，是所有家庭金融投資無法回避的問題。因此，了解風險進而判斷風險極為重要。1.制度風險中國家庭金融投資的制度風險包括經濟制度因素和金融制度因素。在經濟制度方面，目前中國的經濟增長仍然是以投資拉動為主，技術進步的貢獻有限。這種粗放型的經濟運作方式效率低。以投資擴張主導經濟發展，導致貨幣供應量增加，容易引起通貨膨脹，從而影響家庭金融投資。這也是中國迫切需要經濟轉型的原因之一。在金融制度方面，改革開放以前，中國實行的是“大一統”的體制，即所有社會資金全部以財政撥款為主，銀行只是充當“出納員”的角色。改革開放后開始進行金融體制改革，建立了健全的貨幣制度，形成了功能完備的金融組織體系，構建了競爭有序、開放的金融市場，形成了靈活、高效的宏觀調控體系和金融監管體系。但是仍然存在政策性金融比重過高，銀行產權結構單一、治理結構和管理制度不健全、監管制度呈現行政性傾向等問題。美國經濟學家克魯格曼曾指出，1997年的東南亞經濟危機的根本原因在于壞的銀行制度。因而當前的銀行制度為金融體系的安全埋下了隱患。2.市場風險市場風險主要包括經濟周期、通貨膨脹、違約風險、利率風險、匯率風險、理財機構運作風險及收入支出風險等。復蘇、高漲、危機、蕭條是經濟周期的四個階段，宏觀經濟總是圍繞著這四個階段在一定的時期內循環反復，構成了家庭金融投資中最難控制的風險。其他方面：通貨膨脹初期以及持續一段時間之后的價格波動，會對家庭金融投資者帶來一定的經濟損失；鑒于所有的金融活動都與當前以及未來利率的變動趨勢息息相關，家庭金融也不例外，因而家庭金融會受利率風險的影響；隨著全球化以及區域一體化的發展，越來越多的家庭選擇外匯儲蓄存款，對不同幣種之間匯率的依賴會產生匯率風險；如果家庭所持股票、債券的發行企業倒閉或者缺乏償債能力，家庭金融投資就會面臨違約風險；作為單個投資主體的家庭，受信息和交易成本的限制更傾向于選擇理財機構進行金融投資，而理財機構在追求自身利益最大化（而非投資人利益最大化）過程中所形成的“羊群效應”，無形中也會向家庭投資主體轉嫁風險；還有收入風險，主要是中國家庭收入仍然遠遠低于日本、美國、英國等發達國家，無法做到盡可能多地進行分散性投資，而且雇傭關系、供需關系變化以及養老、醫療的壓力加大了家庭收入、支出的不確定性，為家庭金融投資增加了風險。總之，金融市場的多元化為家庭投資增加了選擇的空間，但是也提高了風險規避的難度和不確定性。3.社會風險社會風險包含外部因素和投資家庭內部因素兩個方面。外部因素包含前文提及的人口老齡化，然而更為重要的是經濟全球化所帶來的風險全球化。2008年經濟危機已經證明了國際金融市場的連鎖反應特征，一旦某一國家或者地區顯現出危機的跡象，就會迅速蔓延。從內部因素來看，主要是家庭金融投資者的有限理性。這種有限理性主要體現在家庭投資者的預見能力不足，其原因在于市場經濟方面知識存量不足，不熟悉金融市場運作規律，造成盲目投資。
日本應對家庭金融投資風險的經驗
日本家庭金融投資的背景與中國具有很大的相似性：同樣經歷了經濟轉型，經濟制度由政府主導轉向市場主導；家庭制度也發生了重大轉變，老齡化社會問題突出；而且中國與日本均受儒家文化影響，具有重和諧、倫理，提倡節儉的生活態度，因而在家庭金融投資中都偏好銀行存款。不同的是，日本家庭金融資產遠遠高于中國。隨著經濟全球化、金融全球化、技術全球化、信息全球化的步伐日益加快，借鑒其應對風險的經驗，對于促進中國家庭金融投資理性、穩定發展具有現實意義。日本政府采取多方措施提升家庭金融投資應對風險的能力。一是增加居民收入，使居民收入與家庭金融資產形成相互促進的良性循環。早在20世紀60年代，日本政府就提出以促進經濟增長、實現完全就業、深化產業結構調整為目的的“國民收入倍增計劃”：通過解散大財團凈化競爭市場；普及高中和大學教育以提高勞動力素質并推遲和延緩勞動力供給，使得工資上漲成為必然；加大稅收的直管力度，降低普通勞動者的稅率增加中低家庭收入；取消戶籍限制，促進勞動力跨區域流動，實現公平就業。一系列措施在短短10年間使日本居民收入連續翻番，明顯縮小了大企業與中小企業以及地區之間、階層之間的收入差距。民間金融投資因此得以蓬勃發展，家庭金融資產達到較高水平。多年來良好的收入基礎為日本家庭抵抗經濟危機提供了保證，提升了抗風險的能力，因而幫助日本家庭金融資產在金融危機第二年，即2009年實現了2.5%的上漲。二是加強金融安全建設。由于日本家庭以儲蓄性金融資產為主，為了保護銀行體系安全，增加投資者信心，1971年，日本建立了銀行存款保險制度。在2008年經濟危機中，銀行存款保險制度對于抑制個別金融機構倒閉造成的“多米諾效應”，減少家庭金融投資的損失，維護金融安全發揮了重要作用。同時，為了保護投資者的利益，日本還成立了投資者保護基金和保險契約者保護機構，要求日本國內所有的證券公司和保險公司必須加入。其中投資者保護基金最高保護限額為1000萬日元，保險契約保護的限額為保險額度的90%至100%。由此可見，日本政府對家庭金融投資的銀行儲蓄、證券及保險做了全方位的保護。這也是經濟危機之后日本人均家庭金融資產仍排名世界前列的重要原因。金融中介在幫助日本家庭實現資金保值和增值的過程中，也承擔了相應的責任。其一，投資的培訓和教育。為了促進民間投資，早在2000年，日本金融系統委員會就提出必須支持消費者在金融方面的教育，并在2004年提出“加大投資教育，豐富公眾在不同人生階段的投資體驗”議題，內閣府辦公室則于2005年正式啟動針對大眾的經濟投資教育。由于政府的重視，各金融中介均十分推崇投資培訓和教育。其中最著名的是日本證券商協會（JASD）和東京證券交易所。其教育對象主要分為學生、教師、普通大眾。其中：學生涵蓋小學生、中學生和大學生，教育方式由玩股票游戲到觀察社會動態和股市行情直至資產管理，層層深入，從小培養學生的投資意識；對普通大眾的投資教育有免費培訓班、研討會、網絡培訓、專業的證券課程等，方式多樣，不僅提升了居民投資的意識和熱情，而且隨著居民對金融投資市場專業知識的深入了解，增強了家庭金融應對風險的能力。其二，日本金融中介信息披露方面不僅要公開投資對象的財務內容、經營狀況，還要詳細說明金融產品的性質、風險程度，避免混淆安全產品和風險產品；同時，按照《個人信息保護法》和《個人信用信息保護法案》要求，保護投資者的信息，防止由于信息流出使投資者的利益受到侵害。其三，日本政府頒布了《金融商品銷售法》和《消費者契約法》，明確規定金融機構要對金融產品的市場風險、信用風險、企業經營狀況等進行說明，并需在充分了解投資者家庭結構、資產特征等信息后，引導投資者選擇相應的金融產品，還要受理因未詳細說明而造成投資者財產損失的賠償請求。長期以來，日本在積極鼓勵居民學習家庭投資的相關知識、參與各種培訓、提升其風險的承擔能力的同時，還大力宣傳投資者應承擔的社會責任（SociallyResponsibleInvestment,SRI），要求家庭投資者注重投資對象的社會效益。這種作法不僅能對上市企業形成監督，促進其承擔社會責任以促進社會的長足發展，進而促進企業的可持續發展，而且從某種程度上也能減少家庭金融投資的風險。
中國家庭金融投資風險的應對策略
雖然家庭金融投資風險的復雜性和多元性，給中國家庭金融投資的風險應對帶來了挑戰，且不能夠完全化解和消除，但是結合中國自身特點，借鑒日本應對風險的經驗，通過政府、金融機構以及家庭金融投資主體的互動，還是可以減少風險對于家庭金融投資沖擊的。（一）中國政府的職責加快經濟發展，提高居民收入。收入水平是家庭金融投資的物質基礎。日本的“國民收入倍增計劃”使居民收入連續增長，民間投資蓬勃發展，家庭金融資產達到高水平，有效地提升了應對經濟危機的能力。在中國，家庭收入水平總量偏低，使得中國家庭不可能大規模地進行股票、基金等高風險性金融資產的投資，加之受傳統的“少消費、多儲蓄”理財觀念的影響，使得中國家庭金融大多集中于銀行存款、保險等預防性投資。另外，收入水平低也會限制投資風險的分散。因此，從政府的角度來看，加快經濟發展、提高居民收入是幫助中國家庭金融投資規避風險的必要手段。其一，從分配的角度來看：在初次分配中，應當改變國民經濟收入分配向政府傾斜的趨勢，出臺提高基本工資的政策，提高勞動報酬在初次分配中的比例，使勞動者真正享受到經濟發展帶來的成果，并且通過家庭金融投資實現財富的積累；在再次分配中，降低中低收入者的稅費負擔，提高個人所得稅的起征點，為中低勞動者的金融投資提供物質基礎，縮小收入差距。其二，從降低支出不確定性的角度來看，不僅要加強繼續教育和職工的技能培訓，而且要擴大就業途徑，降低失業率，進而減少由此帶來的家庭收入不確定性；完善社會保險制度，提高社會保險力度和覆蓋率，保持物價穩定，減少家庭支出的不確定性。加強監管，增強風險的事前防范。由于家庭投資者與作為金融市場主體的企業之間存在信息及地位的不對稱，增加了家庭在金融投資過程中遭遇違約的風險。而這種違約風險很大程度上是由于政府監管力度不夠所造成的。對于中國而言，除了要學習日本加強法律監督之外，還應當致力于統一準入條件、統一信息披露標準、統一資質評級要求，加強上市公司的審查力度，保證資本市場信息的透明度，提升信息質量，降低交易費用，遏制內幕操作等不規范投資。對存在不規范經營的企業要取消資質，為家庭金融投資樹立信心，維護金融市場的公正公平，使金融市場成為家庭金融投資的理想選擇。保護投資者利益，加強風險的事后補救。與日本相同，銀行存款占據了中國家庭金融投資的絕對比例；然而不同的是，銀行存款保險制度尚未在中國建立。雖然目前中國沒有經歷過大的銀行支付危機，但不保證未來也不發生。為了完善后危機時代的金融安全，中國需要盡快建立銀行存款保險制度。另外，中國于2005年設立了中國證券投資者保護基金，又于2011年年底成立了投資者保護局，并計劃將中國證券投資者保護基金納入保護局。由于尚處于建立初期，應當學習日本對于保護基金的管理方式，盡快擴大保護工作的覆蓋范圍，切實反映投資者的訴求，增強家庭金融投資的安全性。（二）中國金融中介的義務金融中介包括商業銀行、證券公司、保險公司以及投資咨詢等機構。金融中介要以投資者為本，向投資者充分披露投資對象的經營內容、財務狀況，詳細說明金融產品的性質，提供可信賴的金融產品，保護家庭金融投資信息資料的安全，以最大限度地保護家庭投資主體的權益。組織投資知識培訓教育，引導投資行為。總體來看，中國居民投資意識并不高，因此金融中介機構首先應當經常性地舉辦居民投資知識講座和培訓，深入社區對股票、基金、證券、黃金、外匯、期貨等投資進行宣傳，其次應與學校合作，培養學生的投資意識，全方位提升投資教育，營造家庭投資的氛圍。另外，由于家庭投資者對投資的相關背景及信息了解有限，因此會呈現短期投資的特征，而這種短期投資行為正是引起家庭金融風險的重要因素。因此，中國金融中介機構要學習日本金融中介的“勸說方針”，根據投資家庭的資產特征、知識經驗、家庭所處生命周期以及家庭成員的風險承擔性，推薦相應的金融產品，引導家庭金融投資向長期、理性、組合化的方向發展，避免因個人非理性行為給資產帶來風險。加強信息披露，創新金融產品。家庭金融投資要求詳細了解投資對象的經營內容、財務狀況、近期重大事件等，而對于投資者的個人信息則要求給予安全有效的保護。因此，應當學習日本建立完善的保護個人信息的統一法律、法規，提升金融機構保護投資者個人信息的意識，在金融機構與家庭投資者之間建立信任關系；同時，應及時、全面、準確地披露企業信息，以增強投資者的信心。從理論上說，金融投資的渠道越多，越能夠分散和化解金融投資的風險。目前，雖然中國的金融市場已經呈現出多元化的發展趨勢，但是在家庭金融投資中，銀行存款仍占有很高比例。這就需要進行儲蓄分流，拓寬家庭投資渠道。對于金融中介而言，就要創新金融產品，為投資主體提供更多的值得信賴的金融產品，使家庭金融投資的風險得以分散。（三）中國投資家庭的任務后危機時代，為了應對家庭金融投資的風險，作為投資主體的家庭也承擔著相應的任務，總體來說包括兩部分：學習金融知識，遵循經濟規律。金融產品不像其他產品那樣具有一定的形態，看得見、摸得著，通過感官和觸覺進行判斷和評價，它只能通過信息的傳遞和反饋來反映產品的價值。這種特殊性要求投資者要具備一定的金融知識。學習相應的金融知識能夠幫助家庭金融投資者對國內外經濟形勢做出較為準確的判斷，提高對金融信息的甄別能力，增強金融風險的防范意識，提高自我保護能力，從而降低投資風險。另外，金融知識能夠使家庭金融投資者更加遵循經濟規律和金融規律行事，降低非理性投資沖動，減少投資偏差。增強風險承擔能力，擔當投資者社會責任。長期以來，金融市場一直遵循“誰投資、誰受益”和“高風險、高回報”的原則。因此，一旦家庭決定進行金融投資，就要具有這種風險承擔的意識和能力。金融資產代表了未來收益的權利，本身就具有不確定性。雖然政府對投資者有一定的保護措施，但是除保護措施之外的一切可能損失必須由家庭自行承擔，因而投資家庭要對風險具有清醒的認識。另外，日本長期以來所推崇的投資者的社會責任也值得中國家庭學習。投資者的社會責任強調投資者除了要重視投資對象的財務收益，還要關注投資對象的社會性。這要求家庭金融投資者既要追求經濟利益，也要追求社會利益，通過自己的投資活動證明社會性較高的企業其成長性也較高，從而鼓勵企業勇于承擔社會責任。
結語
中國家庭金融投資的風險不能完全歸屬于居民家庭個體行為的范疇，因為它反映了國家經濟發展中家庭部門的整體行動取向，同時也不能簡單視為中國特色的特殊案例，因為它是經濟危機之后很多國家共同面對的課題。中國正處于經濟轉型的關鍵時期，隨著老齡化等社會問題的日益嚴重，家庭金融投資承受著多種壓力。任何某一個機構的“單打獨斗”都不能有效地化解和降低家庭金融風險。只有政府、金融中介、家庭共同構建三位一體的安全網絡，才能有效應對家庭金融的風險：政府機構要大力促進經濟的全方位發展，為家庭金融投資提供強大的物質基礎，并強化風險的事前監管和事后補救保護；金融中介要積極創新金融服務，拓寬金融渠道，引導家庭金融投資趨于更加理性化；家庭投資主體要具有清醒的風險意識，積極學習金融知識，增強風險承擔能力，并積極擔當起投資者的社會責任。
作者：張秀娥 孫中博
摘要：隨著我國經濟水平的不斷提升，市場的開放程度越來越大，理財理念在中國家庭中得到了有效滲透.從目前家庭的金融投資理財情況可以看出，金融投資已經成為其日常生活的一部分.怎樣對家庭金融投資進行正確認識，并對其進行相應總結，從而實現家庭金融投資的健康發展，已經成為目前相關領域的研究重點.本文分析探討了我國家庭金融投資的作用以及現狀，并對其發展趨勢進行了預測和展望，以供參考.
關鍵詞：家庭金融投資；家庭理財；現狀；趨勢
隨著金融市場的不斷發展，市面上投資理財產品種類繁多，能夠為有著投資需求的家庭提供有效平臺.而在中國家庭中通常只有在溫飽基礎上才可能對投資理財進行相應考慮，但是由目前家庭投資的狀況可以看出，由于沒有對家庭金融投資進行充分認識，所以對市場中眾多產品進行選擇時十分容易出現不理智行為.所以中國家庭在開展金融投資理財的過程中，需要對相應內容進行詳細了解，從而做出更加正確的決定.
1中國家庭金融投資的作用
1.1對家庭的收支情況進行平衡
對于中國家庭而言，對溫飽問題進行有效解決之后，金融投資就顯得十分必要了.人的一生中能夠有效創造價值、掙取薪酬的時間有限，而在無法掙取薪酬以后，不可能靠國家來養老，同時只是依靠后代來養老，也是一種很不負責的行為.所以中國家庭可以通過有效的金融投資，為自己增添財富，并為今后的生活提供一份保障.
1.2對更好生活進行有效追求
在中國家庭金融投資過程中，對家庭收支進行有效平衡是金融投資的最根本目的，同時也可以說能夠對現在與未來的溫飽問題進行有效解決，以確保自己可以生存下去.但是每個人都希望自己可以生活的更好，收入一年比一年高，家里的經濟狀況一年比一年好.所以只有有效增強自身的經濟實力，才能夠顯著提升自身的生活質量.
1.3對風險災害進行有效防范
在生活與工作過程中，人們時常會經歷一些具有危害性的事故，例如：疾病、火災、地震等，會對人們的人身、財產安全造成嚴重損害，這對只擁有普通收入的家庭而言，往往會導致家庭出現資金周轉困難、生活困難等問題.但是通過金融投資能夠對家庭財產實施有效規劃，并進行合理收支，即使在面對不可抗拒的災害事故過程中，也可以擁有相應資金來應對災害.同時在金融投資期間即使沒有出現意外事故，也可以使投資資金得到增值，以獲取相應收益.
2中國家庭金融投資現狀
2.1家庭投資具備較強的需求力度
隨著中國家庭金融投資的不斷發展，就目前家庭金融投資狀況而言，家庭金融投資擁有較高的需求力度.而家庭金融投資有著較高的投資需求，可以在相應程度上說明銀行儲蓄存在著大量轉移的狀況，根據相關調查數據顯示，近年來我國家庭對進行銀行儲存的欲望越來越小，與此同時，我國股市的行情一路走高，并且很大一部分股民有著將家庭存款由銀行轉入股市的意愿.其中小部分股民因為投資獲益而選擇利用家庭存款創造效益，但是在這一過程中十分容易出現跟風行為，而跟風行為是中國公民最為常見的思維習慣，十分容易為自身帶來巨大虧損.所以在家庭金融投資過程中必須要十分慎重，在股票之外，還有債券與基金與股市并同發展，得到了許多有著金融投資意愿家庭的青睞，并獲得了很大程度的發展.
2.2金融投資理財產品種類豐富
從中央降息開始，中國更多家庭對銀行儲蓄的熱情越來越低，通常都會將家庭理財重點放在金融投資中，所以在很短的時間里出現了大量的金融投資工作人員.正如我們看到的一樣，股票、期貨、基金、銀行理財等多種理財產品的蜂擁而來，讓人們眼花繚亂.而幾年之前從來沒有想過銀行會引入與發展理財產品，并且也認為保險只包含著壽險以及車險.但是在目前看來，隨著我國經濟的快速發展，許多思維界限都會被打破，隨著股票、期貨、基金等理財產品的不斷發展，為了能夠得到顯著的資金優勢，銀行也發展出了大量的理財產品.如果社會對儲蓄不再青睞時，為了有效保持自身的資金來源，銀行就需要做出相應改革，投大眾所好，引進關注度較高的理財產品，從而顯著提升自身的競爭優勢，才能夠確保自身的正常運營.而對于保險公司而言也是如此，如果依舊只是堅持只做壽險以及車險，通常不會有效吸引消費者的注意力以及購買欲望，而對理財產品進行有效引入后，會顯著增強大眾的關注力度，從而可以促進保險行業的良好發展，而在國外金融投資理財本來就是由保險中劃分得來的，只是目前國內缺乏對保險行業的充分認識，不利于保險行業的快速發展.
2.3家庭金融投資由有形轉變為無形
金融投資作為目前中國家庭普遍應用的理財方式，也在由有形向著無形進行轉變.20世紀初期，房地產市場得到了白熱化發展，當時利用資金進行炒房的人獲得了巨大收益，并且在相應地產商故意壓盤的情況下，房地產相關的剛性需求不斷提升，同時由于很多因素對國內房價造成了相應刺激，所以一時間全國各地開始大興土木，對相應樓盤進行有效開發，從而讓投資者進行購買.從2000年到2008年短短幾年之間許多地方的房價都翻了一倍以上，而隨著房價的快速上漲，以及房產利益的暴力增長，國家利用相應的有效政策對局面進行了及時掌控，有效降低了投資者對房地產進行投資的熱情.由2010年開始，大量投資者由有形投資轉變成為無形投資，股票、期貨、現貨、基金成為投資者們重點關注的對象，這些投資項目可以在網上進行直接操作，并且其收益速度非常快，很多白領可以運用休息時間來進行有效交易，方便快捷.總而言之，中國家庭金融投資目前已經成為金融中的主流行為，所以只有進行有效調查，與實踐進行有效結合，從而對投資項目進行全面分析，才能夠構建一個更加完善的金融投資市場，從而為家庭金融投資創建一個更加公平、安全、有效的收益體系.
3中國家庭金融投資的發展趨勢
3.1未來家庭理財的主要方式
隨著我國社會主義經濟的快速發展，金融業已經成為我國經濟發展的主流，所以為了滿足高質量的生活需求，就需要家庭采用有效的理財方式，對自身資源進行合理分配.同時隨著人們收入的不斷提升以及金融市場的快速發展，金融理財所具備的優勢顯而易見，所金融投資會成為家庭理財方式的重要選擇.此外，金融投資有著收益靈活、收益所需周期較短的優點，并且能夠對相應的不良影響進行有效規避，這樣可以為金融投資成為中國家庭理財的主要方式奠定良好基礎.
3.2金融投資的多元化發展
隨著國內經濟的快速發展，家庭金融投資向著多元化發展，而多元化投資的開展與目前投資理財產品的多樣性有著較為直接的關系.首先，隨著我國經濟的穩定、快速增長，人們的生活水平不斷提升，同時人們所擁有的可以進行任意支配的資金明顯增多，所以對理財產品進行選擇的過程中，也會變得越來越多樣化；其次，由金融市場現在的發展狀況可以看出，隨著人們對金融投資需求的不斷提升，理財產品會變得更加細化，進而可以有效促進金融投資的多元化發展.同時在我國家庭金融投資過程中，不將雞蛋放在同一個籃子里是人們進行投資理財的一個共識，這樣能夠對投資風險進行有效分散.隨著我國市場經濟的快速發展，不只是增強了國內的經濟繁榮，也為金融投資帶來了相應風險，所以面對目前缺乏規律性變化的金融市場，開展分散投資是提升家庭金融投資安全力度的重要選擇.
3.3抗金融風險能力提升
人們在金融投資理財過程中，通常都會存有跟風心理，認為隨大眾走能夠降低理財過程中的風險.例如：看見人們都在炒股，然后不管自己對股票有多少了解，就跟風進行相應炒股，如果當時股市行情比較好，還可以獲得相應利益，但是如果股市行情不好，跟風的人們不能夠對股市風險進行有效規避，最終就只會是血本無歸.目前人們都會以自身的實際情況為依據，科學合理的選擇與開展投資理財，并理性的進行決策.例如：當人們跟風炒股時，可以較為理智的選擇有著較小風險的其他理財項目，從而追求事半功倍的效果.同時現在穩健理財是金融投資的主流，所以大部分家庭在投資理財過程中，都會對自身承受風險的相應能力進行充分考慮，由之前的冒險投資轉變為現在的穩健投資.盡量在確保投入本金的基礎上，恰當地選擇一些具備相應風險，但是有著較高收益的理財項目，而不是只追求高風險、高收益，完全不對理財項目的安全性、穩妥性進行考慮，孤注一擲，開展不合理的投機冒險行為.對金融知識進行儲備，是一個十分細致與漫長的過程，并且需要做到及時更新、與時俱進，在這一過程中，投資者能夠由根本上對自身的投資意識進行有效提升，摒棄之前在投資過程中的盲目性以及隨意性，增強自身對市場的判斷能力，從而顯著提升家庭金融投資的質量，為家庭金融投資的安全性提供確切保障，有效提升其抗金融風險的能力.
4結束語
中國家庭在金融投資過程中，其理財理念與認知發生了重大改變，并且投資理財越來越平民化，人們能夠通過多種多樣的方式進行投資理財，以獲得良好收益.未來家庭金融投資會更加符合家庭的理財要求，并且隨著金融市場的快速發展，家庭金融理財所具備的抗風險能力也越來越強.但是在家庭金融投資過程中，人們依然需要對投資理財項目進行慎重選擇.此外，目前金融投資已經成為我國現代化發展的社會主流，對人們的生活有著非常重要的影響.
作者：金子杰 單位：安徽財經大學
摘要：我國的經濟在快速地發展，國民可支配的收入比例也在不斷的提升，對于國民的支出，金融投資已經成為主要的組成部分之一。但是，金融危機在受利率和政策，以及企業和市場等因素的制約及影響，致使在家庭金融的投資中，投資的質量不高和主體意識不強以及不規范的投資行為等問題都存在。所以，若想使家庭金融投資風險降低，就必須要將國民收入進行提升，政府干預的行為進行規范，監管上市企業的力度需要加強，將培養合理金融人才的機制建立起來，對投資者的投資行為進行有效地引導。
關鍵詞：家庭金融投資；金融危機；風險規避
一、前言
家庭投資是各項投資貸款主要的來源，在金融投資中占有至關重要的地位。但是，由于金融市場的制度不全，金融危機的負面影響，以及不規范的國民投資行為等因素，都給家庭投資造成了一定的影響，從當前來看，金融危機在世界范圍內的發生，使家庭金融投資的影響加重了。
二、我國家庭金融投資存在的問題
（一）居民的投資意識不夠強烈
我國的金融市場雖然不斷地在完善和發展，能夠讓人們進行選擇的金融產品也逐漸地增多，但是，居民投資的意識并不高，這使我國金融投資進一步的發展得到了限制。我國國民的投資意識，受傳統的思想及文化影響很大，致使人們在進行金融投資中，對于金融投資的收益性非常重視，對于有風險的理財產品，都非常排斥，至于收益及風險都比較高的投資組合，輕易不會去進行嘗試。尤其是家庭收入中低等水平的，理財方式只是選擇沒有風險比較單一的銀行存款。他們認為投資的風險非常大，只有將資金把握在自己的手中才是最保險的，在我國金融資產的投資中，這種投資意識不高的情況很多，尤其是農村，傳統思想更重。最近幾年，我國的金融市場發展的很快，投資理財的新產品也出現了很多，但是，這些投資方式對于人們并沒有起到吸引的作用，只是單對風險及收益多少進行重視，對于社會性的投資組合卻忽略了，對于健康發展金融市場非常不利。
（二）投資行為缺乏長期性，不夠規范
在金融危機的背景下，人們的家庭金融投資在一定的程度上，也受到了影響，居民投資的投機性非常強。單純地對短期的收益高進行追求，例如，當股市興旺時，人們會將存款投入到股市中；股市跌落時，人們又將資金轉回到銀行的存款中，這就可以看出，家庭金融投資具有一定的投機性。這種金融投資沒有長期性，使居民的投資收益受到了很大的影響。金融投資的整個市場也受這種不規范的主體投資行為的影響，無論是對于金融市場的穩定，還是我國經濟的發展，這種流動性的資金都帶來了很大的隱患。投資質量不高是家庭投資的另一個特點，對于自身家庭投資的正確方式很難進行確定。這種盲目性的投資方式難以給人們帶來收益，使人們家庭投資信心進一步受到了打擊。因此，由于人們對于金融投資的專業知識缺乏，只看到眼前的效益去市場投機的行為，或者盲目地進行跟風，沒有規范的自身投資行為，致使缺乏長期性的投資，這是人們家庭投資所存的一個重要的問題。
（三）金融機制不健全，投資渠道狹窄
人們家庭投資兩種主要的方式，就是債券和銀行存款，因為投資產品的風險比較高，人們投資都望而卻步。我國的金融投資渠道比較狹窄，對于各類投資組合及投資產品，優缺點人們很難盡快地進行了解，使人們投資的選擇受到了制約，從人們的投資行為而言，也很難進行規范。此外，家庭投資的收益及質量也受投資渠道的狹窄的影響。對于金融機制的體制來說，也不夠健全，致使很多行為在金融市場中，得不到正確地規范，在進行經濟活動中，一些違法分子的惡意操作使人們的投資選擇受到了嚴重地影響，人們投資權益得不到有效地保障，致使家庭金融投資風險增加了。
三、我國家庭金融投資風險規避的措施
（一）根據實際情況，選擇投資方式及產品
對于很多的家庭而言，投資的行為不規范，意識比較淡薄，人們在對投資產品進行選擇時，通常比較保守，主要是以國債及銀行存款為主，或者沒有考慮家庭的實際情況，盲目地進行跟風，選擇的投資方式不適合自己的家庭。因為各個家庭實際的情況不一樣，家庭的收入水平也不同，根據自己的實際情況，對于投資產品和方式進行選擇，在一定程度上，將風險降到最低。怎樣才能對自身產品進行選擇，就要先了解產品的風險和收益及合適的投資人群，這是投資的基礎，對于跟風及盲目性的投資要制止，等到理財方式有適合自身時，再將有針對性的投策略進行制定[3]。對于金融市場行情，如果人們沒有清晰地了解，應該結合自己家庭的收入水平，對家庭經濟條件與投資方式及組合是否相符進行判斷。
（二）將投資和風險防范意識進行提升
對于我國投資的主體來說，投資的意識應該加強，加強投資意識不但對家庭資產投資有利，還對金融市場的活躍非常有利，無論是資金市場的可操作性，還是流動性，都會有很大的提升。培養這種意識不是一時半刻就成功的，而需要投資者對于發展經濟具有樂觀的態度，對于家庭投資的益處要了解，同時，投資存在的各種風險也要考慮到。
（三）加強培養金融人才發展
金融市場，需要金融人才能夠更多地加入，投資基金等理財方式的不斷出現，對于掌握專業知識熟悉市場行情的金融人，市場上大量地需要，所以，對培養金融人才進行加強，具有至關重要的現實意義。人們家庭投資對于金融專業人才也大量需要，專業人才和專門機構，對于人們金融投資信心的增強非常有利，投資指導只有針對性和規范化，才能夠真正地吸引人們。
四、總結
綜上所述，在金融危機的背景下，金融投資市場也有很多的變數存在，投資風險相對比較大，所以，對于家庭投資而言，怎樣進行風險規避，是一個嚴峻的問題，只有將政府和金融市場以及家庭投資三者進行聯動的情況下，才能夠將金融秩序的健康穩健得到有效地保障，使發展我國的金融市場得到更好地促進，從而提升人民的生活水平。
作者:楊舟 單位：四川樂山沫若中學校
