開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇市場研究論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

市場研究論文:農(nóng)村信貸市場研究論文

一、農(nóng)村信貸市場需求及其特點(diǎn)

現(xiàn)代農(nóng)村信貸市場的需求主體實(shí)質(zhì)上就是農(nóng)村實(shí)體經(jīng)濟(jì)主體，其構(gòu)成主要是從事農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動的農(nóng)戶，農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)代組織。從需求主體使用資金的角度出發(fā)，我國的農(nóng)村信貸需求可以概括地分為農(nóng)村生活需求、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求以及農(nóng)民發(fā)展需求這三個層面。農(nóng)民生活需求屬于農(nóng)民家庭生活對貨幣的需要，但由于農(nóng)戶屬于生產(chǎn)生活的綜合體，使得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求和農(nóng)民生活需求經(jīng)常性地交織在一起，而表現(xiàn)為農(nóng)戶的信貸需求；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求主要針對的是農(nóng)戶經(jīng)營以及小規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)上的貨幣需求，是一般意義上農(nóng)村信貸需求的優(yōu)秀內(nèi)容；農(nóng)村發(fā)展需求是從宏觀社會發(fā)展角度出發(fā)的一種對農(nóng)村信貸需求的總括，含義上側(cè)重于農(nóng)村社會發(fā)展、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村教育和社會文明的提高等社會綜合層面，是農(nóng)村社會發(fā)展對公共產(chǎn)品的需求。

具體來說，農(nóng)村金融市場的信貸需求主要來自以下方面：第一，農(nóng)村個體私營企業(yè)和農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織資金需求。改革開放以來圍繞農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)展起來的農(nóng)村個體私營企業(yè)和農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織，近年來正處于創(chuàng)業(yè)階段，對資金的需求十分旺盛；第二，農(nóng)田水利等基本建設(shè)及原有設(shè)施的“康復(fù)”所產(chǎn)生的資金需要。目前水利工程設(shè)施除了滿足機(jī)械化，規(guī)?；a(chǎn)需要新建的以外，不少農(nóng)田水利設(shè)施年久失修，功能日漸萎縮，加上受自然災(zāi)害影響，水利設(shè)施急需維修，而僅靠信用社的小額信貸無法滿足；第三，發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)用機(jī)具購置所產(chǎn)生的資金需求。隨著先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)在農(nóng)村的推廣應(yīng)用，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民對先進(jìn)農(nóng)用機(jī)具的資金投入越來越大。據(jù)調(diào)查，農(nóng)戶從事農(nóng)、林、牧、副、漁雖然職業(yè)有差別，但投入資金很大一層都用在生產(chǎn)加工技術(shù)或設(shè)施上，農(nóng)用機(jī)械所需資金仍有不小缺口；第四，農(nóng)村日益增長的消費(fèi)性資金需求增加需要融資解決。隨著社會主義新農(nóng)村建設(shè)的全面推進(jìn)，農(nóng)村居民生活消費(fèi)水平普遍提高。農(nóng)民對住房消費(fèi)、醫(yī)療、子女教育、交通和通訊設(shè)施，以及家庭設(shè)備等方面投入增多，資金需求快速增加。

二、農(nóng)村信貸市場存在問題

由于農(nóng)村信貸市場自身的特殊性以及國家政策的制約作用，我國農(nóng)村信貸市場存在以下問題亟待解決：

1.農(nóng)村金融服務(wù)主體單一，信貸供給能力不足?！岸?jīng)濟(jì)”結(jié)構(gòu)中，政府以城市工業(yè)優(yōu)先發(fā)展為理由低成本地吸取農(nóng)村剩余資金，造成農(nóng)村信貸資本外流，使農(nóng)村信貸供給先天不足，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國家財(cái)政支農(nóng)比重僅占財(cái)政總支出的15%以下，農(nóng)業(yè)貸款也僅占貸款總額的5%多一點(diǎn)。政府對農(nóng)村自由資金流通的管制措施使農(nóng)村信貸市場的發(fā)育和信貸資本的供給受到嚴(yán)重挫傷，進(jìn)一步抑制了農(nóng)村信貸市場的資金來源。近年來，由于國有銀行實(shí)行股份制改革、商業(yè)化運(yùn)行，在“三性”經(jīng)營原則下，四大國有銀行逐步撤離了鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，特別是本來以服務(wù)農(nóng)村為主的農(nóng)業(yè)銀行逐步撤離了鎮(zhèn)一級的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，使本來資金融通不便的農(nóng)村在發(fā)展中貸款難的問題更加突出，以信用社為主的單一的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的局面也更加凸顯。

同時，在利潤目標(biāo)的驅(qū)使下，眾多的商業(yè)銀行，農(nóng)村信用社，農(nóng)業(yè)保險，郵政儲蓄等正式的金融機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上并未履行農(nóng)村金融資金供給的責(zé)任：全國性商業(yè)性銀行在農(nóng)村是存多貸少；城市商業(yè)銀行規(guī)模有限；中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實(shí)際上只是糧棉油的銀行，還沒有深入到農(nóng)村的各個環(huán)節(jié)；農(nóng)業(yè)銀行是四大國有商業(yè)銀行之一，很多業(yè)務(wù)已經(jīng)從農(nóng)村基層轉(zhuǎn)移；郵政儲蓄只存不貸；保險和擔(dān)保發(fā)展緩慢，這讓信合不堪重負(fù)。

2.信貸的風(fēng)險控制體系有待建立和完善。農(nóng)業(yè)本身具有的弱質(zhì)性、低利性和外部性的特征，使得涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作存在高風(fēng)險性。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)很難了解與應(yīng)對農(nóng)村生產(chǎn)活動中面臨的各類自然風(fēng)險、社會風(fēng)險和市場風(fēng)險，而相對于較小的貸款本金而言，運(yùn)用的信貸成本太高，且高到難以用利率提高后的風(fēng)險溢價去彌補(bǔ)。這種高風(fēng)險與高成本并存的信貸市場，對于以追求利潤最大化為目標(biāo)的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成了很大的天然障礙。同時，在現(xiàn)行信貸政策條件下，擔(dān)保抵押資產(chǎn)是否充足，是決定銀行貸款的主要條件。由于農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的經(jīng)營場所、產(chǎn)品和經(jīng)營周期的特殊性，在涉農(nóng)融資中往往不能提供有效的抵押擔(dān)保。加上小額信用貸款主要是用于農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)由于其容易受到自然資源、氣候及市場等因素的多重制約的特點(diǎn)，具有極大的不確定性，這就加大了農(nóng)村信用貸款的風(fēng)險。由于目前與農(nóng)村信貸相配套的農(nóng)業(yè)擔(dān)保體系、信貸風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制和農(nóng)業(yè)保險制度尚未建立，信貸風(fēng)險全部由貸款機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

3.農(nóng)村信貸市場效益差，可持續(xù)發(fā)展能力不強(qiáng)。由于政策作用的限制，長期的低利率政策和利率不能正確反映信貸資本的供求情況，使稀缺的信貸資本不能按照效率原則進(jìn)行合理分配，導(dǎo)致信貸資本的供求缺口和信貸資源分配上的官僚化和無效率。農(nóng)村借貸尤其是小額的農(nóng)戶借款中，有很大一部分是用于滿足日常生活之需，這與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的生產(chǎn)性用途相悖。而此外，由于農(nóng)村信貸市場的利率限制使信貸供給在較大風(fēng)險的前提下利潤回報極低，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿意大量發(fā)放信貸。

4.借貸貸款成本高。由于農(nóng)村信貸市場的需求主體是分散的小規(guī)模農(nóng)戶和大量的農(nóng)村中小企業(yè)，他們對金融需求期限短、頻率高、數(shù)額小，因此，金融機(jī)構(gòu)對其服務(wù)的交易成本比較高。調(diào)查表明，由于缺乏有效的財(cái)務(wù)報表和數(shù)據(jù)資料作為參考，農(nóng)村信貸員需要與農(nóng)戶進(jìn)行較長時間交往才能采集足夠的信息，用于判斷是否提供信貸。由于貸款規(guī)模微小，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行極度缺乏有關(guān)農(nóng)村客戶特點(diǎn)及活動的私人信息，信息采集的時間和成本很高。而從農(nóng)戶方面來說，貸款的手續(xù)費(fèi)用高，貸款程序繁瑣，也抑制了貸款的需求。同時，根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，除信用貸款以外，貸款都需要有經(jīng)過認(rèn)證的合適的抵押物，而要證明一個合適的抵押物，需要經(jīng)過繁雜的手續(xù)，以及一筆手續(xù)費(fèi)，農(nóng)民的貸款金額小，而抵押物認(rèn)證的手續(xù)費(fèi)是按交易筆數(shù)算，因此抵押物認(rèn)證的手續(xù)費(fèi)相對顯得很高，這就會影響農(nóng)戶的貸款需求。農(nóng)村金融信貸成本過高，限制了信貸總量擴(kuò)大；信用貸款授信額度小，不能滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)大戶的需求，滯緩了產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展。由于小額農(nóng)貸的管理成本高和風(fēng)險較大，農(nóng)村信用社貸款利率大都成倍上浮甚至一浮到頂，使許多資金需求較大的農(nóng)戶被高成本貸款價格擋在門外。

三、發(fā)展農(nóng)村信貸市場的政策建議

根據(jù)上文中對我國農(nóng)村信貸市場所存在的問題分析可以得知，我國農(nóng)村信貸市場組織體系尚未發(fā)育成熟，存在明顯的功能不健全和脆弱性。從針對的問題出發(fā)，應(yīng)該從以下方面入手完善和健全：

1.拓寬資金來源渠道，為農(nóng)村信貸市場的發(fā)展提供充足的資金來源。(1)進(jìn)一步發(fā)揮農(nóng)村信用社農(nóng)村信貸市場主力軍作用，利用農(nóng)信社改革的契機(jī)，采取有效措施加快農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)制度和管理體制的改革。(2)引導(dǎo)農(nóng)業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行進(jìn)入農(nóng)戶小額貸款領(lǐng)域，要建立金融信貸對社區(qū)服務(wù)的機(jī)制，明確縣域內(nèi)各金融信貸為新農(nóng)村建設(shè)服務(wù)的義務(wù)。結(jié)合商業(yè)銀行的性質(zhì)，應(yīng)加大對農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、服務(wù)業(yè)、勞動密集型鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)的支持力度。這類企業(yè)對充分利用農(nóng)村各種資源和生產(chǎn)要素、全面發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、拓展農(nóng)村內(nèi)部就業(yè)空間具有重要作用。只要符合安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境保護(hù)要求，有利于資源的合理利用，都應(yīng)當(dāng)在防范風(fēng)險的前提下，給予一定的信貸支持。(3)在對民間金融信貸有效控制的前提下，放開市場準(zhǔn)入條件，吸收民間閑散資金，培育民間貸款組織，促進(jìn)農(nóng)村資金的回流。監(jiān)管部門應(yīng)努力把各類金融活動納入制度化、法制化的軌道。放寬農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)后，原本服務(wù)農(nóng)村地區(qū)成熟的信貸機(jī)構(gòu)可以考慮向村鎮(zhèn)銀行等信貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化。

2.穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)村信貸利率市場化?，F(xiàn)有的農(nóng)村小額信貸市場除了農(nóng)信社的貸款利率可以在基準(zhǔn)利率2—3倍內(nèi)浮動，央行特批的6省區(qū)試點(diǎn)地區(qū)可以在基準(zhǔn)利率4倍內(nèi)浮動，其余的只能按照商業(yè)貸款基本利率計(jì)算。在政策允許的范圍內(nèi)，信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該制定適當(dāng)?shù)睦?，以保證其短期和長期的持續(xù)經(jīng)營。農(nóng)村信貸市場的目標(biāo)群體是低收入的農(nóng)戶和微小企業(yè)主，他們對金融服務(wù)的需求彈性較低，對應(yīng)與農(nóng)村信貸市場的高成本和風(fēng)險層次的大跨度，放開一定的浮動利率空間有利于調(diào)動金融機(jī)構(gòu)的放貸積極性。國際經(jīng)驗(yàn)表明，只有在市場化利率條件下，小額信貸才能達(dá)到商業(yè)可持續(xù)。

3.建立以政策性保險為主，商業(yè)性保險為輔的保障型農(nóng)業(yè)保險。農(nóng)業(yè)保險主要由政府自接經(jīng)營，或政府委托保險公司經(jīng)營，保險公司只向政府收取管理費(fèi)用而不以收取保費(fèi)贏利。政府經(jīng)營的目的是保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈條的持續(xù)，減小農(nóng)業(yè)風(fēng)險發(fā)生帶來的損失，經(jīng)營的原則必須是：低保費(fèi)，高保障。針對保費(fèi)收入不穩(wěn)定的情況，可以預(yù)留部分支農(nóng)補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)為保險基金，中央和地方政府都應(yīng)當(dāng)按比例給予參保一部分保費(fèi)補(bǔ)貼。同時，政府要積極鼓勵和引導(dǎo)商業(yè)保險機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)業(yè)保險領(lǐng)域，充分利用他們的資金優(yōu)勢和信息優(yōu)勢。再者，便是加大宣傳動員力量，提高廣大農(nóng)民參保的積極性。但最終必須依靠發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)來提高農(nóng)業(yè)保險的規(guī)模。

4.加強(qiáng)對農(nóng)村信貸的風(fēng)險防范。(1)加大宣傳力度，培育良好的社會誠信環(huán)境。首先，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極投身到誠信的宣傳中去，通過各種形式，在社會上營造出誠信的信貸市場氛圍。其次，工作人員要使農(nóng)戶明確農(nóng)村信貸的性質(zhì)和法律責(zé)任，使農(nóng)戶在思想上增強(qiáng)維護(hù)信譽(yù)、遵守法律的自覺性。再次，大力宣傳有關(guān)法律知識，增強(qiáng)農(nóng)戶的法律意識，使之形成講信用的自我約束力。(2)規(guī)范操作程序，做到及時收貸。貸款的發(fā)放有一套自己的程序，要規(guī)范發(fā)放貸款的程序。(3)健全農(nóng)戶貸款的擔(dān)保機(jī)制。建立信用檔案，篩選優(yōu)良農(nóng)戶。農(nóng)村信用社的農(nóng)戶信用等級評定要嚴(yán)格根據(jù)農(nóng)戶的思想道德品質(zhì)、資產(chǎn)、資信狀況、家庭經(jīng)濟(jì)收入、償還能力等情況，建立起健全的農(nóng)戶信用檔案，并進(jìn)行動態(tài)管理。

市場研究論文:我國資本市場研究論文

1、功能金融觀中的資本市場

（一）資本市場的資金聚集功能

資金積累和資本形成是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)條件之一。一般來說，沒有資本積累和資本形成就不可能進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，也就缺乏經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變遷的動力。以股份制為前提的資本市場的出現(xiàn)和發(fā)展，借助于其獨(dú)特的資金聚集機(jī)制，為一國或地區(qū)的支柱產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)注入新的生產(chǎn)要素，扶持瓶頸產(chǎn)業(yè)部門，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高度化和合理化，實(shí)現(xiàn)新增資源的傾斜配置。具體而言，其途徑主要有：一是通過上市、重點(diǎn)支持基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支出產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。二是通過在資本市場上建立專門的板塊，為中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)上市融資；三是通過配股增發(fā)等方式提高上市公司的再融資能力。

（二）資本市場的風(fēng)險配置功能

作為一種獨(dú)特的金融制度，資本市場的出現(xiàn)挖掘和培育了一批具有風(fēng)險偏好的投資者，他們愿意在高風(fēng)險中追逐高收益。而且，資本市場所固有的有效的風(fēng)險分散或風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，一方面為具有不同流動性偏好的投資者提供了股權(quán)交易的場所，資本所有權(quán)在整個技術(shù)生產(chǎn)周期內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)不停的轉(zhuǎn)移。發(fā)達(dá)的資本市場降低了所有權(quán)交易的成本，減少了流動性風(fēng)險，有力地促進(jìn)了技術(shù)進(jìn)步；另一方面資本市場使創(chuàng)新項(xiàng)目的異質(zhì)性風(fēng)險可以參與項(xiàng)目的眾多投資主體之間進(jìn)行分散和分擔(dān)，特別是風(fēng)險資本和創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展鼓勵了人們對創(chuàng)新的投資，有力地推動了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

（三）資本市場的存量優(yōu)化功能

從現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行來看，一國或地區(qū)增量資源的投入往往會受到資金來源的約束，而改變現(xiàn)有資源在不同產(chǎn)業(yè)間分布能迅速實(shí)現(xiàn)存量結(jié)構(gòu)調(diào)整。資本市場在存量調(diào)整中的作用集中體現(xiàn)在對上市公司資產(chǎn)重組的支持上。資產(chǎn)重組主觀上是企業(yè)為生存和發(fā)展而進(jìn)行的自我調(diào)整行為，客觀上是一種存量資產(chǎn)流動重組的機(jī)制。它本身不一定通過資本市場進(jìn)行，但是資本市場高度的流動性和信息獲取及傳遞的充分性為資產(chǎn)重組提供了最便捷、最經(jīng)濟(jì)的場所。

2、淺談中國資本市場的問題

（一）股票市場

任何制度都有路徑依賴。一是出于挽救國有企業(yè)的目的，忽視了股票市場功能提升的問題，弱化了資源配置和制度創(chuàng)新功能，導(dǎo)致了市場功能被扭曲的傾向，把中國股票市場在特定時期的主要任務(wù)（圈錢）當(dāng)作了股票市場的總目的，把股票市場的主要功能單純地理解為國有企業(yè)改革服務(wù)，忽視了多元化風(fēng)險主體和多元化的金融資產(chǎn)的建設(shè)，忽視了增強(qiáng)社會資產(chǎn)的抗風(fēng)險能力。二是股權(quán)分置矛盾及政策性因素困擾導(dǎo)致證券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險，給投資者帶來了一定程度的困難。集中表現(xiàn)在占上市公司三分之二的國有股、法人股的流動問題。盡管股權(quán)分置改革初步解決了“同股不同權(quán)”“同股不同價”的問題，但過了限售期的巨額“大小非”，始終是懸在投資者頭上的一把徳默克里斯之劍，令人談“非”色變。三是中國股市投機(jī)氛圍濃重，市盈率和換手率都較高，經(jīng)常由于非理性的亢奮或恐慌引起股票價格的大幅波動，再加上流動性提供上的行政限制，A股市場成了泡沫、系統(tǒng)性沖擊和風(fēng)險集聚的場所。

（二）債券市場

債券市場不成熟及利率市場化改革造成中國債券市場的三大缺陷：一是發(fā)行者忽視了債市的可持續(xù)發(fā)展，如在低利率環(huán)境下發(fā)行大量的長期券，并通過固定利率債券和招標(biāo)上限的模式，鎖定自身成本，轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險，因而導(dǎo)致中長期券定價的扭曲以及整個收益率曲線的扭曲。在稍有利率風(fēng)險的預(yù)期變化情況下，就導(dǎo)致了債市的大幅波動。二是央行、政策性銀行和財(cái)政部的協(xié)調(diào)性不足，導(dǎo)致債券多頭競相發(fā)行和債券市場的投資預(yù)期紊亂。三是市場缺乏對沖利率風(fēng)險的金融工具，因此對于依靠單邊上揚(yáng)而獲利的債券投資機(jī)構(gòu)來說，在面對不利的市場環(huán)境時，投資是相當(dāng)被動的，也可以說是一種無奈的選擇。歸結(jié)起來，我國債市的風(fēng)險累積既是債市初級階段的制度缺陷問題在債市中的體現(xiàn)，同時也是市場對長期債的非理性定價，投資心理的短期性和盲目性等風(fēng)險因素的暴露，加劇了投資的難度。

3、結(jié)語及政策建議

要解決中國資本市場的問題，關(guān)鍵在于制度建設(shè)，形成法治和產(chǎn)權(quán)保護(hù)體制。特別是完善股權(quán)結(jié)構(gòu)（妥善解決“大小非”問題），市場的進(jìn)入和推出制度，新股發(fā)行制度，信息披露制度以及對內(nèi)部交易的嚴(yán)厲查處制度。

其次，采取有效措施完善資本市場結(jié)構(gòu)，盡快形成多層次的資本市場體系。積極推進(jìn)證券市場的改革開發(fā)和穩(wěn)定發(fā)展，擴(kuò)大直接融資。畢竟，推進(jìn)直接金融工具的多元化和金融市場的分層化，是構(gòu)建功能更為強(qiáng)大、向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)滲透力更強(qiáng)的直接金融體系的必由之路。

市場研究論文:證券市場研究發(fā)展論文

一、從完全理性到有限理性——行為金融學(xué)

在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)、金融學(xué)研究中，現(xiàn)實(shí)的人被簡化為一個簡單的理性人，即假定人們能掌握處理所有有用信息，總是能最大化其預(yù)期效用，顯然這種假定是不現(xiàn)實(shí)的。這種以完全理性假定構(gòu)筑的學(xué)說是無法通過經(jīng)驗(yàn)科學(xué)方法來檢驗(yàn)與研究人的內(nèi)在本性的，也無法觀察現(xiàn)實(shí)人的經(jīng)濟(jì)行為。

對完全理性的質(zhì)疑，促使人們嘗試用心理學(xué)方法來研究經(jīng)濟(jì)、金融問題，并試圖以此來修正和檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)、金融學(xué)的基本假設(shè)，于是便應(yīng)運(yùn)誕生了一門新學(xué)科——行為金融學(xué)。目前，對“行為金融學(xué)”一詞還沒有正式規(guī)范的定義，它主要從實(shí)證的角度研究人們?nèi)绾卫斫夂屠眯畔?，并做出正式的投資決策，以及在此過程中，人的行為認(rèn)知偏差對決策的影響。田宏偉（2001）認(rèn)為構(gòu)成行為金融學(xué)定義的內(nèi)容有三個方面：行為金融學(xué)把經(jīng)典的經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)理論與心理學(xué)和決策科學(xué)綜合在了一起；行為金融學(xué)力圖解釋是什么造成了股票／證券價格的異?，F(xiàn)象，這種異常已被眾多的研究證明是廣泛存在的；行為金融學(xué)是一門研究投資者是如何產(chǎn)生系統(tǒng)的認(rèn)知偏差或稱為有限理性（不完全理性）的科學(xué)。

事實(shí)上，正是因?yàn)橥顿Y者會產(chǎn)生系統(tǒng)的認(rèn)知偏差或不完全理性，才導(dǎo)致證券價格出現(xiàn)各種異常。至于到底有哪些價格異?，F(xiàn)象，它們又是由什么樣的不完全理性行為造成的，如何確定價格異常出現(xiàn)的市場條件，正是行為金融學(xué)的研究內(nèi)容所在。從總體上看，現(xiàn)有行為金融學(xué)的研究是在兩個方向上展開的：一是對主流金融理論缺陷的實(shí)證分析，研究在金融市場上發(fā)現(xiàn)的人們的諸多行為認(rèn)知偏差；二是試圖從心理學(xué)、社會學(xué)、人類學(xué)、認(rèn)知心理學(xué)的角度來認(rèn)識金融市場上的異常現(xiàn)象。

·噪聲交易理論

FischerBlack（1986）首次提出關(guān)于噪聲交易的概念，他的論文是噪聲交易理論以及行為金融學(xué)研究的奠基性文章，是許多隨后研究的出發(fā)點(diǎn)。Black指出，噪聲的概念與信息的概念相對應(yīng)，一直存在于金融市場中，而股價則綜合反映了噪聲與信息的影響。股票投資者也被分為噪聲交易者和信息交易者。噪聲交易理論近年來取得了很大進(jìn)展，已成為行為金融學(xué)的重要工具。

J.BradfordDeLong，AndreiShleifer，LawrenceH.SummersandRobertJ.Waldmann（1990）研究了金融市場上的噪聲交易者風(fēng)險，得到的結(jié)論是噪聲交易者通過承擔(dān)更多的由他們自己創(chuàng)造的風(fēng)險（噪聲交易者風(fēng)險），可以比厭惡風(fēng)險的理性套利者獲得更高的回報。

LawrenceH.Summers（1986）的研究也認(rèn)為，股票的市場價格會對非理性投資者的投資行為更敏感，因?yàn)楫?dāng)理性投資者接受市場價格是其基本價值的體現(xiàn)，并且不以自己對價值的判斷作為交易的依據(jù)時，非理性投資者則相反，他們按自己對價值的（錯誤）判斷作為交易的依據(jù)，這時市場價格就會對非理性投資者更敏感。

·期望理論

在行為金融學(xué)模型中，由卡尼曼（DanielKahneman）和已故的特韋爾斯基（AmosTver-sky）提出并發(fā)展起來的期望理論無疑是影響最為深遠(yuǎn)的一個（DanielKahneman，andAmosTversky（1979，1992）），它向傳統(tǒng)的預(yù)期效用理論提出了強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)。DanielKahneman因此獲得了2002年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。

不可否認(rèn)，預(yù)期效用理論至今仍是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論的重要支柱之一，它給出了不確定性條件下的理性行為的簡單精確描述。然而，正如前文所述，實(shí)際情況下人的行為并不總是理性的，這使得效用理論在應(yīng)用中會產(chǎn)生矛盾現(xiàn)象，最著名的當(dāng)屬阿萊悖論。Kahneman—Tversky的期望理論的提出，改進(jìn)了預(yù)期效用理論的不足。在期望理論中，投資者的效用（價值）不再是財(cái)富的函數(shù)，而是獲利與損失的函數(shù)；投資者也不再總是風(fēng)險厭惡者。圖1.1、圖1.2分別是預(yù)期效用理論與期望理論的效用／價值函數(shù)。

可以看出，與標(biāo)準(zhǔn)效用函數(shù)相比，期望理論的效用函數(shù)呈“S”型——在獲利區(qū)間凹，在損失區(qū)間凸，這與對人們風(fēng)險偏好的實(shí)際觀察結(jié)果是一致的（即損失厭惡）。

通過引入價值函數(shù)、概率評價函數(shù)、參考點(diǎn)等概念，期望理論更好地描述了人們在不確定性條件下的決策行為。許多異?，F(xiàn)象可以用期望理論來做出合理的解釋，如阿萊悖論、證券溢價之謎、期權(quán)微笑現(xiàn)象等。

·過分自信理論

人們往往過于相信自己的判斷能力，高估自己成功的機(jī)會，我們把這種心理現(xiàn)象稱為過度自信。過度自信解釋了許多股價異?，F(xiàn)象，如過度反應(yīng)與反應(yīng)不足。

W.M.DeBondt，RichardH.Thaler（1986）的文章“股票市場過分反應(yīng)了嗎？”是實(shí)證檢驗(yàn)美國股票市場是否存在過度反應(yīng)的奠基性作品。他們的答案是肯定的，并指出過度反應(yīng)與反應(yīng)不足的原因都在于投資者的過分自信。

TerranceOdean（1998）對過分自信理論進(jìn)行了詳細(xì)綜述和研究，并建立了過分自信的行為金融模型。由于過分自信，投資者有時會高估某些信息，有時又會低估，過分自信對金融市場的具體影響要看哪些市場參與者會過分自信以及信息是如何傳播的。

首先，兩個前提假設(shè)是：過分自信意味著交易者認(rèn)為后驗(yàn)信息更準(zhǔn)確（比實(shí)際上的準(zhǔn)確性更高）；交易者認(rèn)為自己的私有信息比別人的私有信息更加可靠。

通過分別假定一般交易者、內(nèi)幕信息交易者和厭惡風(fēng)險的做市商存在過分自信，TerranceOdean分析了金融市場存在信息成本時的過分自信效應(yīng)。在各種情形下，過分自信都會增大成交量和市場深度，同時降低投資者的預(yù)期效應(yīng)。但是，對價格波動性和價格內(nèi)在性質(zhì)（以價格與基本價值差額的方差來衡量）的影響則依賴于過分自信的主體是誰。一般交易者和內(nèi)幕信息交易者過分自信會增加波動性，做市商過分自信會減少波動性。

·主觀概率理論

主觀概率指的是人們對某一特定命題正確性的相信程度。主觀性體現(xiàn)在它是基于個人的知識和信念做出的評價。主觀概率研究的重要性在于它是決策過程的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

傳統(tǒng)概率論以及在此基礎(chǔ)上發(fā)展起來的Bayesian決策準(zhǔn)則所關(guān)注的都是事件發(fā)生的頻率，其前提是事件能夠反復(fù)發(fā)生。而對于一次性事件的概率估計(jì)，它們是不適用的?，F(xiàn)實(shí)中人們又確實(shí)經(jīng)常需要對不同的命題做出自己的評估。研究表明，人們在做出這類評估時，由于受到自身?xiàng)l件和知識能力的限制，無法得到最優(yōu)結(jié)果，只能在一定程度上得到滿意解，這使得人們可以憑直覺和個人經(jīng)驗(yàn)解決復(fù)雜問題。這種實(shí)際決策過程的本質(zhì)特點(diǎn)，促使科學(xué)家從行為認(rèn)知的角度來研究決策過程，AmosTversky和DanielKahneman是其中的佼佼者。他們試圖用啟發(fā)式方法來代替Bayesian分析。這一領(lǐng)域的研究被稱為主觀概率研究，期望理論其實(shí)是主觀概率理論中的一種。

二、從線性到非線性——非線性科學(xué)的應(yīng)用

在人類的認(rèn)識上，首先是用相對簡單的線性關(guān)系（線性模型）來刻畫線性問題的定量關(guān)系，對于那些非線性因素不能忽略的情況，則往往采取線性近似或線性迭代的方法來處理，這樣處理有時也能得到較好的結(jié)果，但這種情況一般只出現(xiàn)在比較“簡單的”非線性問題中，或者只是研究系統(tǒng)的一些“常規(guī)”行為特征。隨著人們對社會、自然認(rèn)識的不斷深化，人們越來越不敢“小看”非線性問題了。首先，就其本質(zhì)而言，自然界是非線性的。其次，許多問題中的強(qiáng)非線性作用與長時間尺度的系統(tǒng)行為都不能用線性方法（包括線性近似）來刻畫。第三，即使是一些表面看上去很簡單的系統(tǒng)，也可能表現(xiàn)出令人驚異的復(fù)雜性（如確定性的隨機(jī)性），于是，人們愈來愈重視對廣泛存在于社會和自然中的非線性現(xiàn)象的研究，并由此而誕生了非線性科學(xué)。

最早將非線性科學(xué)用于經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯徒澤（Stuzer），他于1980年發(fā)表的論文“一個宏觀模型中的混沌動力學(xué)系統(tǒng)和分岔理論”，將李—約克（Li—York）定理和分岔技術(shù)應(yīng)用于哈維爾默（Havelmo）增長模型，找到了該模型出現(xiàn)混沌的條件。之后，越來越多的學(xué)者開始運(yùn)用非線性科學(xué)的方法來研究經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)。

分形學(xué)的創(chuàng)始人，著名的數(shù)學(xué)家BenoitB.Mandelbrot（1997）將其研究成果應(yīng)用到金融市場價格變動的研究中，價格的變動可以用分形幾何中的研究成果推導(dǎo)的模型加以解釋。分形（多分形）的目的并不是要確切地預(yù)測未來，但是它們的確能對市場風(fēng)險作出更切合實(shí)際的描述。分形是一種幾何形狀，其特點(diǎn)是可以分為若干部分，而每一部分都是最初那個整體在較小尺度上的翻版。在金融學(xué)中，這一概念并不是無根據(jù)的抽象，而是對一種簡單明了的市場常識從理論的高度上重新進(jìn)行表述

埃德加·E·彼得斯（Peters.E.E，1996）的研究提供了大量的證據(jù)表明證券市場確實(shí)存在分形、混沌特征。認(rèn)為證券價格并不是隨機(jī)游動的，而是受到某種確定性趨勢的作用，并具有對初始波動的高度敏感性，換言之，股價運(yùn)動具有混沌性質(zhì)。據(jù)此，彼得斯（1994）提出了分形市場假說，認(rèn)為：（1）市場是由很多具有不同投資預(yù)期的投資者組成的；（2）與每一個投資預(yù)期相聯(lián)系的信息集是不同的。只要市場維持這種分形結(jié)構(gòu)，并且沒有特征時間標(biāo)度，市場就會保持穩(wěn)定。當(dāng)市場的投資預(yù)期變得一致時，市場就會變得不穩(wěn)定，因?yàn)槊總€人都基于同樣的信息集進(jìn)行交易（Peters，1994）。

近年來，非線性動力學(xué)在證券市場研究領(lǐng)域的應(yīng)用主要集中在兩個方向上，一個是證券市場是否存在混沌、分形等非線性特征的檢驗(yàn)以及檢驗(yàn)方法的研究，在證券市場應(yīng)用混沌分形理論的前提是數(shù)據(jù)是否具有混沌性質(zhì)，這就需要進(jìn)行有關(guān)的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。對股指數(shù)據(jù)是否具有混沌分形特征的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)也是當(dāng)前股票市場非線性研究的熱點(diǎn)。這些檢驗(yàn)包括：長記憶與R／S分析、BDS檢驗(yàn)、Lyapunov指數(shù)檢驗(yàn)等。

另一個方向便是建立非線性動力學(xué)模型來描述股價的動態(tài)行為，探尋證券市場價格波動行為的形成機(jī)理。最近幾年，不少學(xué)者進(jìn)行了大量研究，如Arthur、Holland、LeBaron、Palmer和Taler（1997），Brock（1993，1997），BrockandHommes（1997，1998），BrockandLeBaron（1996），Chiarella（1992），ChiarellaandHe（2000），Gaunersdorfer（2001），GaunersdorferandHommes（2000），Lux（1995），TaiseiKaizoji（2000）等等。這些模型都是基于異質(zhì)投資者上的，即投資者是有限理性的，他們之間是有差別的，而非傳統(tǒng)的金融研究將投資者簡化為典型的理性人。

Brock和Hommes（1997，1998）（簡稱BH）提出了一個信念自適應(yīng)系統(tǒng)（AdaptiveBeliefSystem簡稱ABS）的理論框架，其基本思想是：市場上的投資者是千差萬別（投資者的異質(zhì)性），其對未來的信念也是各不相同（信念的異質(zhì)性），為適應(yīng)環(huán)境，投資者的信念是變化的。人們通過不斷的學(xué)習(xí)，選擇業(yè)績好的預(yù)測規(guī)則（信念），以適應(yīng)不斷變化的復(fù)雜的環(huán)境，這樣就導(dǎo)致了不同類型的投資者比例的變化，進(jìn)而影響著資產(chǎn)價格的變動，而價格的變化反過來影響投資者對預(yù)測規(guī)則的選擇，形成了二者相互作用的進(jìn)化系統(tǒng)。ABS模型給出了一個易于處理的理論框架，而且理性預(yù)期均衡作為一個特例包含在該系統(tǒng)中。在ABS中有兩個重要的噪聲源，即模型近似的誤差和經(jīng)濟(jì)基本面內(nèi)在的不確定性。ABS能產(chǎn)生一些重要的實(shí)證研究和觀察到的市場特征現(xiàn)象，如收益的不可預(yù)測性、厚尾、投機(jī)泡沫和波動集群性等。Brock、Hommes和Gaunersdorfer在接下來的研究中對最初提出的模型進(jìn)行了更深入的研究和擴(kuò)展，Brock、Hommes和Wagener（2001）又提出了LargeTypeLimit（LTL）的概念來描述有多種類型投資者的適應(yīng)性進(jìn)化系統(tǒng)的平均行為。ChiarellaandHe（1999，2000）也對ABS系統(tǒng)進(jìn)行了一定程度的擴(kuò)展。

Lux（1995）模型企圖刻畫市場上投資者的“從眾”行為或相互模仿的傳染現(xiàn)象，描述了對基本面不完全知情的投資者的預(yù)期的形成。這些預(yù)期主要依賴于其他投資的預(yù)期和行為，模型刻畫了投機(jī)者之間的相互模仿傳染（遞）的過程。模型通過投資者的態(tài)度（即買入和賣出）的變化來描述市場供需狀況，而供需狀況進(jìn)而影響價格的變化，投資者買和賣兩種態(tài)度的轉(zhuǎn)變的概率引入了協(xié)同學(xué)的方法。Lux模型較好地刻畫了市場中的從眾行為，能很好地解釋股市泡沫的形成、破滅（過度波動）和均值回復(fù)。Kaizoii（1998）模型與Lux模型相似，區(qū)別在于后者為微分方程，而前者為差分方程。TaiseiKaizoji（2000）又引入了統(tǒng)計(jì)物理學(xué)中平均場理論來研究股市泡沫和暴跌。

T.Vaga（1991，1999）提出的協(xié)同市場假定認(rèn)為，市場價格的概率分布是基于以下兩類因素在時間上的變化：基本的或經(jīng)濟(jì)的環(huán)境；市場中存在的情形偏倚量或“集體思維”的水平。隨著兩個因素組合的變化，市場狀態(tài)也變化，可以達(dá)到四個不同的相：隨機(jī)游動、過渡市場、混沌市場、協(xié)同市場。這樣就把市場價格的隨機(jī)變動與可能的混沌性質(zhì)統(tǒng)一到一個框架下。換言之，把有效市場理論與分形市場理論統(tǒng)一為一體。這種理論雖然還缺乏實(shí)證檢驗(yàn)，但對市場價格變化具有很好的描述能力。

三、從宏觀到微觀——市場微觀結(jié)構(gòu)理論

市場微觀結(jié)構(gòu)理論研究的是證券市場的交易機(jī)制和信息傳導(dǎo)、價格形成機(jī)制，它對于全面深入了解證券市場交易過程，制定正確的投資決策及有效監(jiān)管市場有著重要意義。由于微觀結(jié)構(gòu)理論主要研究股票市場的價量關(guān)系及相互作用機(jī)制，它可以被用來建立技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)，為股票價格預(yù)測服務(wù)。AnanthMadhavan（2000）把市場微觀結(jié)構(gòu)理論研究內(nèi)容歸納為四個方面：（1）價格形成，包括價格吸收信息的動態(tài)過程；（2）市場結(jié)構(gòu)與設(shè)計(jì)，包括價格形成與交易規(guī)則之間的關(guān)系；（3）市場透明度，市場參與者觀察交易過程信息的能力；（4）其他金融領(lǐng)域應(yīng)用，包括資產(chǎn)定價、國際金融、公司財(cái)務(wù)。

金融市場微觀結(jié)構(gòu)理論與以前的金融理論相比，有兩個特點(diǎn)：一是以前的金融理論注重的是宏觀分析和總量的分析，而市場微觀結(jié)構(gòu)理論注重微觀分析和變量分析；二是以前的金融理論多用演繹法，而市場微觀結(jié)構(gòu)理論則主要運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型來進(jìn)行實(shí)證分析，同時也注意運(yùn)用演繹推理方法和行為分析方法。這兩個特點(diǎn)實(shí)際上是反映了當(dāng)代金融理論非常注重對“人”這一金融和經(jīng)濟(jì)活動中的主體的研究，這是當(dāng)代金融理論也是經(jīng)濟(jì)理論發(fā)展的一個重要表現(xiàn)。市場微觀結(jié)構(gòu)理論中關(guān)于存貨模型的分析、價格行為的分析等，都著重突出了對人的理性行為和非理性行為的發(fā)生及其原因的分析，從而使得對市場上的價格變動的分析更加深入。

四、計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用——實(shí)驗(yàn)金融學(xué)

隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)，特別是人工智能技術(shù)的飛速發(fā)展，對金融市場的定量仿真與實(shí)驗(yàn)成為了可能，于是一門新的分支學(xué)科——實(shí)驗(yàn)金融學(xué)便產(chǎn)生了。

SantaFeInstitute（SPl）研究人員Authur，W.B.，J.H.Holland，B.LeBaron，R.G.Palmer，P.J.Taylor使用基于Agent的計(jì)算機(jī)模型來研究資本市場，建立人造股票市場ASM（ArtificialStockMarket），本質(zhì)上開了實(shí)驗(yàn)金融學(xué)的先河。他們從1990年開始到1997年論文“AssetPricingUnderEndogenousExpectationsinanArtificialStockMarket”的發(fā)表標(biāo)志著金融學(xué)中又一分支——基于Agent的計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融學(xué)的誕生。

實(shí)驗(yàn)金融學(xué)是指應(yīng)用計(jì)算機(jī)技術(shù)來模擬實(shí)際金融市場，如股票市場、外匯市場、期貨市場等，在既定的市場結(jié)構(gòu)下，通過研究市場微觀層次Agent（投資者）的行為來揭示市場宏觀特性形成原因的一門金融學(xué)分支。

目前實(shí)驗(yàn)金融學(xué)研究領(lǐng)域主要集中于股票市場與外匯市場。在股票市場研究上，主要有美國SFI研究所的人工股票市場ASM，臺灣ChengChi大學(xué)人工智能與經(jīng)濟(jì)研究中心的人造股票市場AIE-ASM，它們都是在Grossman&Stiglitz如理性預(yù)期均衡模型所描述的市場結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，目前兩者都能產(chǎn)生與實(shí)際股票市場具有相同統(tǒng)計(jì)特性的時間序列。不同的地方是在Agent學(xué)習(xí)機(jī)制上，前者是個體學(xué)習(xí)，后者是社會學(xué)習(xí)。在外匯市場研究上，主要的成果是由加拿大Si-monFraser大學(xué)經(jīng)濟(jì)系的JasminaArifovic教授作出。J.Arifovic在繼承了Karehen&Wallace（1981）關(guān)于外匯市場一般均衡理論的基礎(chǔ)上，提出了價格空間中的多點(diǎn)均衡理論（詳見張維和劉文財(cái)?shù)龋?002）。

總之，證券市場研究發(fā)展的大趨勢將是：股價動力學(xué)與投資決策行為相結(jié)合的研究、證券市場的非線性動力學(xué)、證券投資者的非理性行為等的研究將會是未來證券市場的熱點(diǎn)。可以相信卡尼曼教授和史密斯教授的獲獎，必將進(jìn)一步激發(fā)人們對主流經(jīng)濟(jì)、金融學(xué)的反思，探索新的理論和方法，可以預(yù)見現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)、金融學(xué)將會面臨一場前所未有的沖擊和革命。

內(nèi)容提要：近二十年來，證券市場的研究呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)和趨勢，這些特點(diǎn)和趨勢可以概括為：從原來線性的、完全理性的觀點(diǎn)到非線性、有限理性的轉(zhuǎn)變；從市場宏觀層面的研究到微觀結(jié)構(gòu)的研究；計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展促進(jìn)了實(shí)驗(yàn)金融學(xué)的產(chǎn)生和發(fā)展。相應(yīng)地誕生了一些新的理論和方法，本文簡要介紹了當(dāng)前興起的理論，包括行為金融學(xué)、證券市場非線性動力學(xué)研究、市場微觀結(jié)構(gòu)和實(shí)驗(yàn)金融學(xué)。

市場研究論文:歐盟對窮國開放市場研究論文

[摘要]從今年3月5日起，歐盟對聯(lián)合國確定的48個最不發(fā)達(dá)國家完全開放除武器以外的所有產(chǎn)品市場，不再實(shí)施配額和關(guān)稅限制。歐盟這一舉措有利于這些不發(fā)達(dá)國家擴(kuò)大對歐盟出口、吸引外資流入、加快改革開放，從而減少貧困。但這一歧視其他欠發(fā)達(dá)國家的政策會加劇發(fā)展中國家在國際貿(mào)易和利用外資領(lǐng)域的矛盾，中國作為世界上最大的發(fā)展中國家無疑是受害者之一。對歐盟來說，有利于其推動新一輪世貿(mào)談判，減緩美國等國家要求其開放農(nóng)產(chǎn)品市場的壓力，提高歐盟在國際貿(mào)易領(lǐng)域的發(fā)言權(quán)和地位。我國應(yīng)充分利用這一政策，把國內(nèi)過剩和比較優(yōu)勢減弱的部分產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到這些不發(fā)達(dá)國家，間接擴(kuò)大我對歐盟出口。

最近，歐盟委員會宣布，從今年3月5日起，歐盟對聯(lián)合國確定的世界上48個最不發(fā)達(dá)國家（見附錄）開放除武器以外的所有產(chǎn)品市場，不再實(shí)施配額和關(guān)稅限制。但對糖、大米和香蕉三種敏感商品設(shè)定了過渡期，其中香蕉的關(guān)稅從2002年1月1日起，每年降低20%，到2006年1月1日實(shí)行零關(guān)稅；大米的關(guān)稅從2006年9月1日起減少20%，2007年9月1日起減少50%，2008年9月1日起減少80%，到2009年9月1日全部免稅；糖的關(guān)稅從2006年7月1日起減少20%，2007年7月1日起減少50%，2008年7月1日起減少80%，到2009年7月1日全部實(shí)行零關(guān)稅。同時，為這三種商品自由進(jìn)口的延緩進(jìn)行補(bǔ)償，把糖和大米的零關(guān)稅進(jìn)口配額在90年代出口數(shù)量最多的一年的基礎(chǔ)上，每年增加15%。

為防止其他國家通過這48個國家轉(zhuǎn)出口商品到歐盟，歐盟成立了專門機(jī)構(gòu)嚴(yán)格檢查進(jìn)口商品，確保商品原產(chǎn)地規(guī)則的實(shí)行，以防欺詐。

歐盟的這一舉措得到了國際社會的認(rèn)可和貧窮國家的歡迎。聯(lián)合國秘書長安南認(rèn)為，歐盟的這一行動向全世界發(fā)出了一個信息，即歐盟希望開展自由貿(mào)易，貧困國家有真正的機(jī)會通過出口減少貧困。安南并敦促其他發(fā)達(dá)國家步歐盟后塵對貧困國家開放市場。那么，歐盟的措施會對貧窮國家和歐盟有何影響？

一、對貧窮國家的影響

世界上48個最不發(fā)達(dá)國家的人口約6億，占全球人口的10%以上，按購買力評價計(jì)算的人均國內(nèi)生產(chǎn)總值每天不到1美元。其出口額約為250億美元，占世界貿(mào)易總額的0.4%，出口商品80%以上是農(nóng)產(chǎn)品和礦產(chǎn)品，吸引的外商直接投資每年不到50億美元。歐盟是這48個國家的最大出口市場，1999年對歐盟出口總額為90億歐元，占其總出口35%。

從目前情況看，歐盟的這一措施很大程度上是一個政治姿態(tài)，對48個貧窮國家的直接經(jīng)濟(jì)意義不大。首先，這些國家除農(nóng)產(chǎn)品、紡織品以外的其他產(chǎn)品基本可以自由進(jìn)入歐盟市場，平均關(guān)稅不到4%，而對大米和糖這兩種大宗出口商品，歐盟設(shè)置了配額，到2009年，大米的配額才達(dá)到6696噸，糖的配額為19.7萬噸；其次，這些國家生產(chǎn)能力嚴(yán)重不足，國內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品滿足不了國內(nèi)的需求，除了自身消費(fèi)外已沒有什么剩余產(chǎn)品可供出口，短期內(nèi)不可能利用歐盟對其放開市場的機(jī)會擴(kuò)大生產(chǎn)；第三，許多國家經(jīng)濟(jì)體制僵化、國內(nèi)戰(zhàn)亂、政局動蕩、腐敗叢生、管理混亂，國內(nèi)出口設(shè)施和其他基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重不足，難以組織起有效的對外貿(mào)易活動。盡管如此，歐盟的政策畢竟關(guān)注了最不發(fā)達(dá)國家的利益，會對這些國家努力減少貧困帶來積極影響。

（一）增加對歐盟的出口，特別是農(nóng)產(chǎn)品和紡織品的出口。雖然歐盟的平均關(guān)稅僅為4%，但對主要糧食產(chǎn)品如肉類、糖、牛奶、奶制品、巧克力等關(guān)稅稅率為100%，香蕉的稅率高達(dá)150%，果汁、肉類罐頭、糖果的稅率超過30%，紡織品、服裝和鞋類的稅率在15%-30%之間。農(nóng)產(chǎn)品、加工食品和紡織品都是發(fā)展中國家具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)品，歐盟對這些產(chǎn)品進(jìn)口設(shè)置高貿(mào)易壁壘，使發(fā)展中國家的這些產(chǎn)品難以進(jìn)入歐盟市場。同時，歐盟又通過共同農(nóng)業(yè)政策保護(hù)內(nèi)部市場價格，導(dǎo)致歐盟市場上農(nóng)產(chǎn)品價格和國際市場價格差別較大（見表1），有的產(chǎn)品如糖、羊肉、黃油等價格相差2-3倍。

歐盟放開市場，使這些國家在農(nóng)產(chǎn)品和紡織品上的價格競爭優(yōu)勢大幅度提高，這些國家可以通過從周邊國家低價進(jìn)口產(chǎn)品用于國內(nèi)消費(fèi)、高價出口本國產(chǎn)品到歐盟換取價格差，以及從歐盟進(jìn)口原料在本國進(jìn)行加工后再轉(zhuǎn)口歐盟實(shí)現(xiàn)增值這兩種方式迅速擴(kuò)大其出口，克服其國內(nèi)生產(chǎn)能力不足的弊端。據(jù)歐盟有關(guān)機(jī)構(gòu)估計(jì)，歐盟的這一舉措可使48個最不發(fā)達(dá)國家每年增加對歐盟出口15億歐元左右。如果這些國家未來的生產(chǎn)能力增強(qiáng)，出口會更多。

（二）有利于吸引外資。歐盟是世界第二大進(jìn)口市場，在歐盟市場上占有一席之地是各國努力擴(kuò)大對外貿(mào)易、發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)的首要目標(biāo)。但歐盟相對美國來說，進(jìn)口限制較多，除實(shí)行關(guān)稅和配額等貿(mào)易壁壘外，動輒對一些國家實(shí)施反傾銷，嚴(yán)重影響了一些國家對歐盟的出口。歐盟開放市場，可促使其他沒有享受這一待遇的國家把某些產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到這48國中政局穩(wěn)定、資源豐富、經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭好的國家去生產(chǎn)，利用歐盟開放市場的機(jī)會，間接擴(kuò)大對歐盟出口。

（三）為貧困國家經(jīng)濟(jì)改革提供動力。80年代以后，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢明顯，推動了資源在全球范圍內(nèi)的優(yōu)化配置，促進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)的繁榮和發(fā)展。但世界上許多貧窮國家未能從全球經(jīng)濟(jì)日益開放中獲益，除了發(fā)達(dá)國家的貿(mào)易壁壘外，另一個原因是他們自身政策和機(jī)構(gòu)問題，一些國家固守過時的、陳舊的體制和觀念，不思進(jìn)取。同時，由于貧窮國家被排斥在全球化之外，導(dǎo)致國與國之間貧富差距不斷擴(kuò)大，引發(fā)反全球化、反貿(mào)易自由化的浪潮不斷高漲，一些貧困國家對貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)自由化的態(tài)度更為消極，體制改革裹足不前。歐盟的舉措將促使這些國家接受開放的經(jīng)濟(jì)體制和自由貿(mào)易法則，為其改革開放提供了動力，有利于其長期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消除貧困。

（四）歐盟僅給48個最不發(fā)達(dá)國家開放市場，對其他欠發(fā)達(dá)國家有失公允。短期內(nèi)歐盟的市場容量一定，貧窮國家出口結(jié)構(gòu)基本一致，最不發(fā)達(dá)國家對歐盟出口多就意味著其他發(fā)展中國家出口相應(yīng)減少。因此，這一歧視性政策會加劇發(fā)展中國家在國際貿(mào)易和利用外資領(lǐng)域的競爭與矛盾，中國作為世界上最大的發(fā)展中國家無疑是受害者之一。

二、對歐盟的影響

歐盟從這48個最不發(fā)達(dá)國家進(jìn)口僅占?xì)W盟從區(qū)外進(jìn)口的1%，與歐盟的國內(nèi)生產(chǎn)總值相比可忽略不計(jì)，從經(jīng)濟(jì)總量看不會對歐盟造成影響。但歐盟的舉措?yún)s贏得了國際社會的贊譽(yù)，提高了歐盟在國際貿(mào)易領(lǐng)域的發(fā)言權(quán)和地位。

（一）有利于新一輪世界貿(mào)易談判取得成效。由于最不發(fā)達(dá)國家沒有從世貿(mào)組織和多邊貿(mào)易體系中得到好處，對開展新的全球多邊貿(mào)易談判態(tài)度消極，導(dǎo)致1999年年底的美國西雅圖世貿(mào)會議失敗。這之后，歐盟急于重新啟動新一輪世貿(mào)談判，解決農(nóng)業(yè)和金融、保險、電訊等服務(wù)領(lǐng)域的全球市場開放問題，以獲取自身的最大利益。歐盟委員會貿(mào)易委員拉米就多次表示，由于世貿(mào)組織無法進(jìn)行新一輪談判，目前的區(qū)域性貿(mào)易集團(tuán)和雙邊貿(mào)易協(xié)議正呈愈演愈烈之勢，世界貿(mào)易組織面臨著僅僅作為一個世界貿(mào)易法庭的危險。要改變這一狀況，今年必須啟動新一輪世貿(mào)談判，并應(yīng)重點(diǎn)考慮廣大發(fā)展中國家的要求。

歐盟的舉動，滿足了世貿(mào)談判中發(fā)展中國家要求發(fā)達(dá)國家對其開放市場的部分要求，增加了今年5月份在布魯塞爾召開的聯(lián)合國最不發(fā)達(dá)國家會議和11份卡塔爾第四次世貿(mào)部長會議取得成功的可能性。

（二）減緩歐盟改革共同農(nóng)業(yè)政策的壓力。設(shè)立于40年前的共同農(nóng)業(yè)政策是歐盟最主要的共同政策，也是歐盟存在和發(fā)展的基石之一。該政策通過保護(hù)內(nèi)部市場價格、進(jìn)口滑準(zhǔn)稅、限制產(chǎn)量（對牛奶和糖）以及出口補(bǔ)貼等形式對農(nóng)業(yè)給予支持，以解決食品短缺問題，提高農(nóng)民的收入水平。共同農(nóng)業(yè)政策取得了巨大成功，目前，占?xì)W盟就業(yè)人口不到5%的農(nóng)業(yè)勞動力不僅解決了歐盟近3.8億人的吃飯問題，而且使歐盟成為世界上僅次于美國的第二大農(nóng)產(chǎn)品出口市場。

美國和凱恩斯集團(tuán)等農(nóng)業(yè)出口國家對歐盟的共同農(nóng)業(yè)政策頗有微詞，不斷壓歐盟改變其共同農(nóng)業(yè)政策，減少價格補(bǔ)貼，實(shí)行農(nóng)產(chǎn)品自由貿(mào)易，并希望在新一輪貿(mào)易談判中解決這一問題。但鑒于歐盟共同農(nóng)業(yè)政策的重要作用以及必須照顧農(nóng)民的利益，歐盟徹底改變共同農(nóng)業(yè)政策是不可能的。歐盟對最不發(fā)達(dá)國家開放市場，一方面滿足了美國和凱恩斯集團(tuán)要求歐盟開放農(nóng)產(chǎn)品市場的部分條件,而且最不發(fā)達(dá)國家出口能力有限，不會對歐盟農(nóng)產(chǎn)品市場造成太大沖擊；另一方面，占世貿(mào)成員三分之一的最不發(fā)達(dá)國家為了自身的經(jīng)貿(mào)利益，會站在歐盟的一邊，共同抵制美國等國家要?dú)W盟徹底改變共同農(nóng)業(yè)政策的要求，起到一箭雙雕的作用。

（三）對部分農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)造成影響，增加農(nóng)民失業(yè)。歐盟市場需求量多、和國際市場價格差別大的農(nóng)產(chǎn)品如香蕉、黃油、肉類的進(jìn)口會增加，生產(chǎn)將相應(yīng)減少，價格會有所下跌。如果歐盟要保持現(xiàn)在的市場保護(hù)價格不變，每年歐盟需要增加10-20億歐元的補(bǔ)貼，同時，上萬名農(nóng)民將失業(yè)。因此，對于這一政策，法國、西班牙、葡萄牙和比利時等農(nóng)業(yè)大國持謹(jǐn)慎態(tài)度，而一再遭受瘋牛病、口蹄疫、顫羊病打擊的歐盟農(nóng)民激烈反對，正因?yàn)槿绱?，歐盟才對糖、大米和香蕉設(shè)置過渡期，以緩解農(nóng)民利益集團(tuán)的壓力。

三、政策建議

歐盟的總體經(jīng)濟(jì)規(guī)模和對外貿(mào)易量已接近美國，大大高于日本，但中國對歐盟的出口明顯低于對日本出口，僅為對美國出口的一半。歐盟還在反傾銷、進(jìn)口配額、質(zhì)量和衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)等方面對我國采取較為嚴(yán)厲的政策，阻礙了我國對歐盟的出口。同時，隨著我國改革開放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國相當(dāng)一部分產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力嚴(yán)重過剩，在國際市場上的比較優(yōu)勢減弱。我國應(yīng)充分利用歐盟向最不發(fā)達(dá)國家完全開放市場的機(jī)會，把國內(nèi)過剩和比較優(yōu)勢減弱的部分產(chǎn)業(yè)如紡織、服裝、食品加工、玩具、機(jī)械等轉(zhuǎn)移到這些國家生產(chǎn)并出口歐盟，帶動我國對這些最不發(fā)達(dá)國家的出口，從而繞開歐盟對我的限制，間接擴(kuò)大對歐盟出口。

附錄：48個最不發(fā)達(dá)國家為蘇丹、毛里塔尼亞、馬里、布吉納法索、尼日爾、乍得、佛得角、岡比亞、幾內(nèi)亞比紹、幾內(nèi)亞、塞拉里昂、利比里亞、湯加、貝寧、中非共和國、赤道幾內(nèi)亞、圣多美和普林西比、民主剛果（金）、盧旺達(dá)、布隆迪、安哥拉、埃塞俄比亞、厄立特里亞、吉布提、索馬里、烏干達(dá)、坦桑尼亞、莫桑比克、馬達(dá)加斯加、喀麥隆、贊比亞、馬拉維、萊索托、海地、所羅門群島、圖阿魯、也門、阿富汗、孟加拉、馬爾代夫、尼泊爾、不丹、緬甸、老撾、柬埔寨。

市場研究論文:農(nóng)村人身保險市場研究論文

[摘要]當(dāng)前，開拓農(nóng)村人身保險市場存在許多問題，主要有：對開拓農(nóng)村保險市場重要性認(rèn)識不足；對發(fā)展農(nóng)村保險市場沒有特別的政策支持；在農(nóng)村開展業(yè)務(wù)困難；農(nóng)村業(yè)務(wù)風(fēng)險大；銷售渠道單一；產(chǎn)品不適應(yīng)農(nóng)民的需要；對農(nóng)村營銷員管理辦法不符合農(nóng)村業(yè)務(wù)的實(shí)際情況；保險服務(wù)難以到位。應(yīng)采取的措施是：提高認(rèn)識；加快農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)步伐；拓寬銷售渠道；改進(jìn)保險產(chǎn)品設(shè)計(jì)；改革人管理辦法；強(qiáng)化業(yè)務(wù)推動措施；做好保險服務(wù)工作；提高保險信譽(yù)；各級政府和各保險總公司都要支持農(nóng)村保險業(yè)務(wù)。

[關(guān)鍵詞]農(nóng)村人身保險；網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)；銷售渠道；產(chǎn)品設(shè)計(jì)；人管理

一、農(nóng)村人身保險工作中存在的主要問題

(一)對開拓農(nóng)村保險市場的重要性認(rèn)識不足，沒有開拓農(nóng)村保險市場的緊迫感

一是感覺城市業(yè)務(wù)發(fā)展還算順利，還有保源，靠城市業(yè)務(wù)就能實(shí)現(xiàn)增長目標(biāo)，沒有必要大力發(fā)展農(nóng)村業(yè)務(wù)。二是認(rèn)為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，保險需求不足，開展業(yè)務(wù)難度大，有畏難情緒，望而卻步。三是現(xiàn)在農(nóng)村保險市場競爭還不激烈，沒有看到丟失農(nóng)村保險市場的危險。

(二)對發(fā)展農(nóng)村人身保險市場沒有特別的政策支持

開展農(nóng)村業(yè)務(wù)點(diǎn)多面廣，營銷服務(wù)部建設(shè)需投入多種費(fèi)用，如：租賃費(fèi)、裝修費(fèi)、辦公費(fèi)、電話費(fèi)、宣傳費(fèi)，應(yīng)付各種攤派，還有服務(wù)工作的跟進(jìn)、保費(fèi)的收集上繳、客戶的回訪、賠案的調(diào)查、賠款的支付送達(dá)等，投入大，成本高，投入產(chǎn)出不成比例，公司從費(fèi)用角度考慮不合算，基層公司開拓農(nóng)村保險市場的積極性不高。

(三)農(nóng)村營銷員開展業(yè)務(wù)困難，績效差、收入低，積極性受到影響

農(nóng)村客戶大都是低端客戶，高、中端客戶較少。農(nóng)民的保險意識不足，展業(yè)的難度大于城市，而且件均保費(fèi)很少。據(jù)資料顯示，在我國大中城市壽險件均保費(fèi)能達(dá)到5000元以上，有的城市超萬元。小城市3000元以上，縣城1000元以上，而農(nóng)村只有500元左右。農(nóng)村營銷員是勁沒少費(fèi)、苦沒少吃、汗沒少流，但收效不大，收入很低，積極性受到影響。

(四)發(fā)展農(nóng)村業(yè)務(wù)風(fēng)險大

與城市相比，農(nóng)村的銷售人員和客戶的素質(zhì)更加參差不齊，業(yè)務(wù)質(zhì)量難以保證，利潤、退保率、死亡率等考核指標(biāo)完成困難。如有的地方農(nóng)村的住院醫(yī)療賠付率年年都在農(nóng)村人身保險業(yè)務(wù)的200%—300%以上，虧損嚴(yán)重，使得保險公司對該項(xiàng)業(yè)務(wù)望而卻步。

(五)銷售渠道單一

只有個人人——營銷員直接分散展業(yè)一個渠道，其它渠道都不很順暢。

(六)產(chǎn)品對農(nóng)民的保險需求適應(yīng)性差

一是普遍存在交費(fèi)高的問題。如現(xiàn)在各家公司業(yè)務(wù)規(guī)模較大的險種，一般交費(fèi)都在5000元以上，交費(fèi)都高，超出了農(nóng)民的交費(fèi)能力。二是交費(fèi)方式不靈活。農(nóng)民收入的特點(diǎn)是春秋兩季才有糧食或經(jīng)濟(jì)作物的收入，還有就是打工收入，一般是春節(jié)回家時，才能發(fā)到手，具有時間性。而目前各公司推出的農(nóng)村人身保險產(chǎn)品的交費(fèi)方式是定時交費(fèi)，超寬限期失效。

(七)對營銷員的管理辦法不符合農(nóng)村業(yè)務(wù)實(shí)際情況

考核標(biāo)準(zhǔn)定的太高，如嚴(yán)格執(zhí)行，每次考核都會有20%左右的主管被降級，15%左右的營銷員被解除合同。幾次考核下來，營銷員隊(duì)伍就有垮掉的可能，所以就出現(xiàn)了許多地方都不敢嚴(yán)格考核的現(xiàn)象，不利于營銷員隊(duì)伍的管理和建設(shè)。

(八)保險服務(wù)難以到位，保險信譽(yù)低，給保險展業(yè)帶來困難

由于延伸到鄉(xiāng)鎮(zhèn)的機(jī)構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)量都少，很少或沒有配備客戶服務(wù)人員和設(shè)備，致使許多對客戶的服務(wù)措施，如：上門收取保費(fèi)、送達(dá)保單、送賠款、幫助進(jìn)行保單保全等，難以到位，使農(nóng)民客戶對公司服務(wù)很不滿意，降低了投保的積極性。

二、開拓農(nóng)村人身保險市場的對策

(一)提高對開拓農(nóng)村人身保險市場工作重要性的認(rèn)識

一是要認(rèn)識到開拓農(nóng)村保險市場，服務(wù)三農(nóng)工作是響應(yīng)中央建設(shè)社會主義新農(nóng)村的偉大號召的重要舉措。二是發(fā)揮保險社會管理功能，構(gòu)建和諧社會的重要體現(xiàn)。在國家還沒有能力在農(nóng)村普遍建立社會保障制度的情況下，保險公司更應(yīng)該在農(nóng)村大力發(fā)展商業(yè)壽險，使廣大的農(nóng)民享受到保險保障，解除農(nóng)民對未來不確定的人生風(fēng)險的憂慮，補(bǔ)償人們因人生風(fēng)險損失造成的經(jīng)濟(jì)困難，發(fā)揮保險的社會管理功能。三是實(shí)施科學(xué)發(fā)展觀，做大做強(qiáng)保險公司的必然選擇。要做到科學(xué)發(fā)展，發(fā)展戰(zhàn)略就必須符合我國的實(shí)際情況?，F(xiàn)在我國農(nóng)村已參保的人群還不到30%，已參保的保障程度也極其有限，所以說這是一個人口眾多、保源潛力巨大的市場，極具開發(fā)價值。近年來農(nóng)村業(yè)務(wù)所占的比重出現(xiàn)了逐年增加的趨勢，有的地區(qū)已從占30%發(fā)展到占50%以上，有的地區(qū)甚至達(dá)到了70%的水平，從某種意義上可以說，只要開拓了農(nóng)村市場，就為做大做強(qiáng)保險企業(yè)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

(二)制訂規(guī)劃，積極實(shí)施，梯次推進(jìn)，加快農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)步伐

一是成立時間長、農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)多的公司都要根據(jù)自己的實(shí)際情況，制訂農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)規(guī)劃。規(guī)劃制訂要遵循：“實(shí)事求是、量力而行、積極實(shí)施、梯次推進(jìn)”的原則，既不搞脫離實(shí)際的一陣風(fēng)、一窩蜂、一刀切，盲目大上，也要有積極的態(tài)度和明顯的效果。二是在時間要求上要區(qū)分不同的情況提出不同的要求。三是總結(jié)推廣先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。河南林州、安徽六安、甘肅酒泉的經(jīng)驗(yàn)很值得在全國推廣，可通過各種方式推廣他們的經(jīng)驗(yàn)，使他們的經(jīng)驗(yàn)在全國遍地開花。四是堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)，梯次推進(jìn)。要成熟一個建設(shè)一個，逐年分批，梯次推進(jìn)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)營銷服務(wù)部建設(shè)要遵循“選到一個好主管，建立一種好機(jī)制，費(fèi)用核算不虧損，后續(xù)服務(wù)跟得上”的原則。選一個好主管這條很重要，對主管的選擇要慎重，可在營銷員或正式員工中公開招聘，優(yōu)中選優(yōu)?？傊欢ㄒx到合適人選。建立一種好機(jī)制，就是要建立營銷服務(wù)部的行政、晨會、業(yè)務(wù)、收入分配等各項(xiàng)制度，堅(jiān)持體現(xiàn)績優(yōu)多得的傭金分配制度，績優(yōu)晉升制度。費(fèi)用核算不虧損是指在上級公司加大費(fèi)用投入后或建設(shè)營銷服務(wù)部一、二年后能不虧損就可以。后續(xù)服務(wù)跟得上是指不能一哄而上，否則，會使人力、物力、財(cái)力都跟不上，應(yīng)適量梯次發(fā)展，使各項(xiàng)服務(wù)措施都能基本到達(dá)新建營銷服務(wù)部、營銷員和農(nóng)民客戶。

(三)拓寬銷售渠道

在以營銷員為主銷售分散型業(yè)務(wù)的同時，尋求其他的銷售渠道。一是與政府有關(guān)部門協(xié)調(diào)，爭取他們支持。如與計(jì)生、教育、衛(wèi)生、農(nóng)機(jī)、交通、公安交警、安全等部門合作，開辦計(jì)生系列，學(xué)生、農(nóng)村合作醫(yī)療，農(nóng)業(yè)機(jī)械手、駕乘人員、旅客、民營企業(yè)人員等人身意外、醫(yī)療、養(yǎng)老等保險。二是利用各種社會組織開展業(yè)務(wù)。如：民營企業(yè)家協(xié)會，各種自發(fā)組織起來的農(nóng)作物、經(jīng)濟(jì)作物、種養(yǎng)殖業(yè)的產(chǎn)供銷協(xié)會。三是發(fā)揮已有的兼業(yè)渠道。如利用信用社、郵政網(wǎng)點(diǎn)、各種銀行在農(nóng)村的機(jī)構(gòu)，各種人身保險業(yè)務(wù)。四是利用村干部、農(nóng)村信貸員、農(nóng)村醫(yī)生、電工等聯(lián)系農(nóng)民群眾緊密，又有一定文化，接受保險理念快，在群眾中有一定威信的優(yōu)勢，讓他們經(jīng)培訓(xùn)后壽險業(yè)務(wù)。

(四)改進(jìn)壽險產(chǎn)品設(shè)計(jì)

由于農(nóng)村社會保障制度的缺位，現(xiàn)在農(nóng)民亟需的就是醫(yī)療、養(yǎng)老和意外類保險產(chǎn)品。在產(chǎn)品的改造和設(shè)計(jì)時要根據(jù)農(nóng)村普遍交費(fèi)能力低的實(shí)際情況，遵循“較低繳費(fèi)、保障適度、手續(xù)簡便、風(fēng)險易控”的原則設(shè)計(jì)保險條款及費(fèi)率。人身意外險的交費(fèi)以不超過40元為宜，養(yǎng)老、醫(yī)療、理財(cái)類險種每份以不超過500元為宜，保障程度以精算數(shù)據(jù)為依據(jù)，適度保障。手續(xù)的設(shè)計(jì)要盡量簡便快捷，不體檢。風(fēng)險控制采用加長觀察期，醫(yī)療類保險采用病種賠付型和住院補(bǔ)貼型保障，不用費(fèi)用報銷的補(bǔ)償辦法，以規(guī)避造假騙賠風(fēng)險。

(五)改革人管理辦法

一是降低考核標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格進(jìn)行考核。除基準(zhǔn)考核值不要設(shè)定得太高外，對解除合同的標(biāo)準(zhǔn)，主管職級維持的保費(fèi)、保單件數(shù)、續(xù)期保費(fèi)完成比率、下轄人員、甚至下轄團(tuán)隊(duì)數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)都要降低。有的公司做過探索，單降低基準(zhǔn)考核值、保單件數(shù)、保費(fèi)、人員數(shù)量這幾項(xiàng)，仍會出現(xiàn)大量主管維持不住職級需降級的情況。所以也必須降低下轄團(tuán)隊(duì)數(shù)量的要求。在降低標(biāo)準(zhǔn)的情況下嚴(yán)格進(jìn)行考核，這樣才能發(fā)揮基本法的激勵和約束作用。二是考核時間限制要放寬。根據(jù)農(nóng)村兩季收入及打工收入是農(nóng)民收入的主要來源，保費(fèi)收入具有時間性，按月、按季考核不符合農(nóng)村的實(shí)際情況，要延長考核的時間限制，改為半年或年度考核。

(六)強(qiáng)化推動措施

一是組織推動。各總公司都要設(shè)立農(nóng)村業(yè)務(wù)部，省市公司也要設(shè)立農(nóng)村業(yè)務(wù)工作機(jī)構(gòu)，縣區(qū)可實(shí)行縣城和農(nóng)村分片管理。從組織上保證農(nóng)村業(yè)務(wù)發(fā)展。二是目標(biāo)考核推動。把農(nóng)村業(yè)務(wù)列入各級公司年度目標(biāo)進(jìn)行管理考核，以引起各級對農(nóng)村業(yè)務(wù)的重視。三是選好突破口，強(qiáng)力推動。1.“新農(nóng)合”是國家在農(nóng)村為農(nóng)民建立的第一個社會保障項(xiàng)目，現(xiàn)在還未完全確定經(jīng)辦模式。河南新鄉(xiāng)、江蘇江陰的“政府主導(dǎo)推動，商業(yè)保險管理，醫(yī)療機(jī)構(gòu)服務(wù)，衛(wèi)生部門監(jiān)督”的模式，雖然保險公司增加了工作量，費(fèi)用上也相對緊張，但對保險公司的信譽(yù)和其他業(yè)務(wù)的帶動作用，已顯示出巨大的好處。2.農(nóng)村干部養(yǎng)老險。過去有的公司已開辦了一些，現(xiàn)在就有許多農(nóng)村干部正在領(lǐng)取每月幾十元的養(yǎng)老金。雖然錢不多，但在農(nóng)村每月能有如此的固定收入也是令很多人羨慕的。而且農(nóng)村干部的投保資金籌集相對也容易些。3.農(nóng)民工保險。農(nóng)民工數(shù)量巨大，且長期在城市打工，接觸新事物快、保險意識相對強(qiáng)，有一定的經(jīng)濟(jì)收入，因此要先從農(nóng)民工人手做工作，見效相對較快。4.農(nóng)村中收入高的人。選擇收入高的人做工作，對打開缺口相對容易些。5.民營企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、村辦企業(yè)及其職工。6.失地農(nóng)民的保險工作。

(七)做好保險服務(wù)工作，提高保險信譽(yù)

一是延伸服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。在中心鄉(xiāng)鎮(zhèn)建立小型的業(yè)務(wù)處理及客戶服務(wù)中心，使周邊鄉(xiāng)鎮(zhèn)都能在不太長的距離內(nèi)辦理交單、交費(fèi)、保全或賠款、給付等業(yè)務(wù)。二是加強(qiáng)服務(wù)工作培訓(xùn)，強(qiáng)化服務(wù)工作理念，增強(qiáng)服務(wù)意識，改善服務(wù)態(tài)度，提高服務(wù)質(zhì)量。三是以農(nóng)村客戶為中心建立農(nóng)村客戶服務(wù)制度，規(guī)范農(nóng)村客戶服務(wù)流程，簡化各種業(yè)務(wù)處理手續(xù)。四是根據(jù)農(nóng)村收入的特點(diǎn)，改變條款交費(fèi)期的規(guī)定。改為提前交費(fèi)，給客戶利息，寬限期由2個月延長到半年，年內(nèi)復(fù)效不重新體檢等。鼓勵農(nóng)民客戶有收入時提前交費(fèi)，無收入時延后交費(fèi)，最大限度地為農(nóng)民客戶提供方便。

(八)各級政府和各家公司都要全力支持開拓農(nóng)村保險市場，服務(wù)“三農(nóng)”工作

各級政府要重視開拓農(nóng)村保險市場，關(guān)注農(nóng)村保險工作；減免涉農(nóng)保險稅收；減免農(nóng)村營銷員的營業(yè)稅和所得稅；各家公司要加大對農(nóng)村保險的投入，緊縮其他費(fèi)用支出，提高涉農(nóng)保險費(fèi)用率。

市場研究論文:我國債券市場研究論文

摘要經(jīng)過多年的艱辛努力，我國已經(jīng)基本形成了一個全國統(tǒng)一、多層次、面向各類經(jīng)濟(jì)主體的具有中國特色的債券市場框架，銀行間、柜臺和交易所三個債券子市場各有側(cè)重、相互連通和互動。從債券市場機(jī)制和框架形成角度，對我國債券市場10余年的發(fā)展軌跡進(jìn)行了全面回顧和分析，進(jìn)而在此基礎(chǔ)上，對我國債券市場進(jìn)一步深化發(fā)展提出了若干建議。

關(guān)鍵詞債券市場回顧發(fā)展

1對我國債券市場發(fā)展的回顧

1.1債券市場規(guī)模不大，各子市場發(fā)展不均衡，流通性有待提高

1999年末,我國發(fā)行的國債、政策性金融債券、中央銀行融資券、企業(yè)債券的總余額為17985.33億元，占當(dāng)年GDP的22%，仍遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家水平。其中94%是國債和政策性金融債券，其他債券的發(fā)行規(guī)模很小，從二級市場來看，也是國債和政策性金融債券的交易規(guī)模相對較大，其他債券的市場份額較小，且整個債券二級市場的交易規(guī)模不是很大。1999年滬深證交所和銀行間市場的債券交易總量占當(dāng)年GDP的比重不到1/3。除了國債，其他各種債券的流通性仍然較差。

1.2債券市場的框架結(jié)構(gòu)不完善

第一，場外形式的銀行間市場與場內(nèi)形式的證交所市場在很大程度上相互隔離。后者以證券公司、證券投資基金、保險公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)和個人投資者為主，而前者的參與者主要是各類存款貨幣金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)和個人暫時被排除在外，兩個市場的參與者交集構(gòu)成主要是二、三十家保險公司、證券公司和證券投資基金。參與者種類的不同造成了資金流動在較大程度上被阻塞，兩個市場的表現(xiàn)差異很大：證交所市場交易活躍，規(guī)模相對較大；銀行間市場雖然集中托管了國內(nèi)發(fā)行的大部分債券(1999年底銀行間市場托管的各類債券余額為13264.61億元，占債券總余額的74%),但市場流動性較低，交易規(guī)模相對較小(1999年交易量約占證交所國債交易量的1/4)。第二，零售市場沒有充分發(fā)育，且與批發(fā)市場相互隔離。銀行間債券市場目前暫不對企業(yè)和個人開放，故與零售市場處于分割的狀態(tài)。而且，目前的零售市場基本上只局限于交易所市場內(nèi)部。第三，一級市場與二級市場聯(lián)動性不夠。二級市場需要的短期債券品種很少，1999年底的余額只有260億元；企業(yè)短期融資券基本上年年發(fā)，但數(shù)量逐年減少，1999年累計(jì)發(fā)行55.6億元。此外，一級市場的債券發(fā)行利率與二級市場的收益率有時會存在較大差異。第四，債券市場的層次性不分明，尤其是場外市場的組織結(jié)構(gòu)比較單一,中間交易商和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)還沒有充分培育。

1.3債券市場的定價機(jī)制和信息傳播機(jī)制不完善

一是做市商、商、經(jīng)紀(jì)商制度在我國債券市場上還沒有得到普遍推廣和運(yùn)用。其中,商制度和經(jīng)紀(jì)商制度在證交所市場已經(jīng)得到廣泛運(yùn)用；部分銀行間市場參與者從1998年下半年開始試行融資行業(yè)務(wù)，但在實(shí)踐中還沒得到有效推廣；有部分銀行間市場參與者從1999年開始嘗試進(jìn)行債券的買入和賣出雙邊報價，揭開了做市商的萌芽，但還很不成熟。二是債券一級市場發(fā)行機(jī)制和定價機(jī)制不盡完善，尤其是在中國目前金融機(jī)構(gòu)之間實(shí)力差距十分懸殊的客觀條件下，如何制定合理的機(jī)制，盡可能減少少數(shù)幾家特大型銀行的壟斷影響，保證承銷團(tuán)等其他金融機(jī)構(gòu)的合理權(quán)益，從而維護(hù)市場的公平與效率，還很值得研究。

2對我國債券市場發(fā)展的展望

有鑒于此，我國債券市場的發(fā)展方向應(yīng)該確定為：保證政府能夠有效控制其成本和風(fēng)險，調(diào)整好政府的資產(chǎn)和債券發(fā)行工作的成功及二級市場的有效運(yùn)作。最終形成一個高效運(yùn)作且與國家貨幣政策目標(biāo)相互協(xié)調(diào)發(fā)展的債券市場。

2.1財(cái)政部應(yīng)繼續(xù)發(fā)行憑證式國債，以滿足具有儲蓄偏好的國債投資者

國債的發(fā)行目的，從國家角度，是為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字，發(fā)展經(jīng)濟(jì)。從個人角度，是為滿足我國廣大個人投資者日益增加的對國債的需求。從目前的狀況看，大批的個人投資者是不直接在市場中運(yùn)作的，也沒有精力和能力去運(yùn)作，他們基本上是買了以后持有，到期兌付，所以國債的二級市場對他們意義不大。為滿足這一部分人的需求，財(cái)政部應(yīng)該繼續(xù)發(fā)行憑證式國債。這種國債雖然不能上市，但可以提前兌取，并且可以避免市場風(fēng)險，目前這一品種在我國國債市場上成了國債的發(fā)持主體，并且實(shí)踐證明效果很好。像歐美一些發(fā)達(dá)國家，至今仍然保留著儲蓄債券這種不上市的、完全對個人的品種。但憑證式國債畢竟是不上市的債券,它與世界各國國債券市場的發(fā)展趨勢不一致，不應(yīng)作為國債發(fā)行的主體。因此，在我國為了保證個人投資者的需求，在繼續(xù)保留一定發(fā)行量的該品種的國債基礎(chǔ)上，應(yīng)該積極探索個人投資者投資的可上市的國債品種。

2.2增發(fā)長期國債，有利于降低國債的籌資成本，有助于調(diào)整國債規(guī)模

長期以來，我國國債基本上是以3~5年期的中期國債為主，既沒有10年期以上的長期國債，又幾乎沒有1年期以內(nèi)的短期國債，中期國債的期限結(jié)構(gòu)比較單一，國債期限結(jié)構(gòu)缺乏均衡合理的分布。這種單一的期限結(jié)構(gòu)，使國債嚴(yán)重缺乏選擇性，不利于投資者進(jìn)行選擇，很難滿足持有者對金融資產(chǎn)期限多樣化的需求，從而大大縮小了國債的發(fā)行范圍，而且也造成國債發(fā)行規(guī)模增加過快。由于國債期限不穩(wěn)定，又呈逐年縮短的趨勢，再加上付息方式過于單調(diào)，大都是一次性還本付息，使得債務(wù)償付年度不均，導(dǎo)致國債集中到期，形成償債高峰。償債高峰又逼得財(cái)政增加借新還舊的比例，加重還本付息的負(fù)擔(dān)和壓力，從而大大加劇了償債年份中央財(cái)政支出的壓力，不利于財(cái)政收支的平衡。在我國目前通貨膨脹率不斷下降的情況下，抓住有利時機(jī)發(fā)行長期國債，符合降低國債發(fā)行成本的要求。以后若能每年發(fā)行一定數(shù)量的10年期以上的長期國債將會在一定程度上解決這類矛盾。

2.3積極探索個人投資者投資可上市的國債品種，培養(yǎng)投資于國債二級市場的個人投資者

我國20世紀(jì)50年代和80年行的國債都主要是對個人發(fā)行的，人們把購買國債看作是支援國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的愛國行為。如今人們購買國債是從經(jīng)濟(jì)的角度來考慮，隨著國債發(fā)行逐步走向市場化，為個人投資者購買國債提供方便，是一個亟需解決的問題。因?yàn)椋环矫?，居民投資是國債資金的主要來源，鼓勵群眾購買國債，可以充分發(fā)揮國債吸收社會閑散資金、變個人消費(fèi)資金為國家生產(chǎn)建設(shè)資金的作用，另一方面，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城鄉(xiāng)居民收入水平的提高，人們的金融意識增強(qiáng)，國債作為一種證券投資工具，將會成為廣大投資者的重要選擇。尤其是在個人投資渠道不足情況下，國債投資更是成為許多家庭除銀行之外第二個穩(wěn)定的理財(cái)渠道。目前個人購買方式有紙化、非上市流通券的比較多，購買定價發(fā)行的多，而在二級市場上購買國債的人卻很少，這與人們對國債的了解不足，對國債交易提供的設(shè)施、信息較少有關(guān)。為便于個人投資者投資于國債二級市場，可采取在證券交易所掛牌分銷和在證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)柜臺委托購買的方式向公眾公開發(fā)售，這種方式1996年以來發(fā)行過幾次，但今后要逐步增加這種形式的債種。因?yàn)檫@種方式有利于個人投資者認(rèn)識國庫券作為金融資產(chǎn)的投資意義，有利于股票持有人把國庫券納入資產(chǎn)組合，投資者可以用同一證券帳戶進(jìn)行國庫券和股票的買賣，這就為投資者進(jìn)行國債和股票間的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換提供了極大的便利。隨著這種方式發(fā)行的國庫的增多，債券的二級市場會更加活躍，股票市場與債券市場的相互影響也會更加明顯。

2.4優(yōu)化債券市場結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展企業(yè)債券，鼓勵非國有企業(yè)融資

長期以來,國債是債券市場的主體，而其他債種則停止不前。這樣,不僅財(cái)政每年到期的還本付息任務(wù)增大，而且，由于國家大量投資于固定資產(chǎn)建設(shè)，致使國家財(cái)政負(fù)擔(dān)過重，只好靠舉債過日子，雪球越滾越大，非常不利于國家的長遠(yuǎn)發(fā)展。只有激活股市以及其他券種的市場(如企業(yè)債券)，才能使財(cái)政卸下沉重的包袱，讓財(cái)政投資的建設(shè)項(xiàng)目轉(zhuǎn)為由社會投資來進(jìn)行。從理論上講，發(fā)行企業(yè)債券具有防止出現(xiàn)控股、發(fā)行新債券手續(xù)簡單、利息可在納稅時予以剔除而降低籌資成本以及免受通脹影響等優(yōu)點(diǎn)。正因?yàn)槿绱?，企業(yè)債券市場應(yīng)成為資本市場的發(fā)展重點(diǎn)。但就當(dāng)前國情看，發(fā)行企業(yè)債券還不能成為國有企業(yè)籌資的主要途徑。因?yàn)?國有企業(yè)最重要的問題就是債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重。不過，對非國有企業(yè)，卻應(yīng)當(dāng)鼓勵其進(jìn)入債市融資。眾所周知，我國目前非國有企業(yè)對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)與其獲得的信貸支持嚴(yán)重地不對稱。在需要保持一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的前提下，應(yīng)為非國有企業(yè)提供一個更加寬松、公平的競爭環(huán)境。因此，當(dāng)前適當(dāng)支持那些效益好、自身資本結(jié)構(gòu)合理的非國有企業(yè)通過企業(yè)債券市場來融資。

2.5改進(jìn)承購包銷辦法，實(shí)行招標(biāo)方式發(fā)行，努力實(shí)現(xiàn)利率市場化

1991年第一次采取承購包銷的方式發(fā)行國債，實(shí)現(xiàn)了發(fā)行方式由行政分配任務(wù)和對個人、單位派購的方式向投資人自愿購買的市場方向轉(zhuǎn)變。1992年采取一級自營商在一級市場上認(rèn)購國債方式，使一級市場進(jìn)一步向市場化的方向發(fā)展，促進(jìn)和提高了二級市場的流動性。但是在銀行利率尚沒有市場化以前，國債的票面利率仍然只能隨著存款利率的變動而變動。1996年我國曾嘗試通過招標(biāo)方式發(fā)行了記帳式國債，但由于非常不規(guī)范，1997年又回到承購包銷方式，不過完全以招標(biāo)方式發(fā)債券是國債的發(fā)展方向。目前，我國可采取分步走的策略：第一步，完善和發(fā)展一級自營組織，使自營商考慮國債長期包銷的收益而不計(jì)較一次包銷國債的得失，避免那種今年承購包銷，明年不干的短期行為。第二步，逐步實(shí)現(xiàn)招標(biāo)方式和承購包銷方式相結(jié)合，可以對實(shí)行承購包銷國債的一部分實(shí)行招標(biāo)，也可以先實(shí)行招標(biāo)，然后再實(shí)行承購包銷。由于一級自營商也承擔(dān)一定的承銷義務(wù)，這樣有助于在過渡時期保證國債發(fā)行任務(wù)的完成。第三步，過渡到完全招標(biāo)方式和直接向個人發(fā)售相結(jié)合的方式，這時國債市場的大宗國債以無券記賬形式通過招標(biāo)方式發(fā)行，小規(guī)模國債的發(fā)行主要供個人投資者購買，這樣可以建立兩條籌集資金的渠道。

除此之外，發(fā)展債券衍生金融工具。成熟的債券市場需要發(fā)展債券和與金融變量相聯(lián)系的衍生工具。2001年全球金融衍生產(chǎn)品中，利率性衍生產(chǎn)品占到95%。發(fā)展債券期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期等債券衍生金融工具，可以為投資者提供避險的手段這對于長期進(jìn)行大量債券投資的機(jī)構(gòu)投資者來說十分重要。

市場研究論文:二板市場研究論文

摘要：由于我國的資本市場屬于政府主導(dǎo)的模式，其功能定位及服務(wù)對象具有很強(qiáng)的行政色彩，因而在國內(nèi)二板市場的建立過程中既要借鑒資本市場發(fā)達(dá)國際的經(jīng)驗(yàn)，又要緊密結(jié)合我國的實(shí)際情況，制訂切實(shí)可行的短期目標(biāo)和長遠(yuǎn)目標(biāo)，設(shè)立多功能多選擇具有很強(qiáng)流動性的二板市場。為防范風(fēng)險，二板市場應(yīng)采用分步驟分層次的發(fā)展戰(zhàn)略。在中小企業(yè)板的基礎(chǔ)上，條件成熟時再推出完全的二板市場。在區(qū)域選擇問題上，由深圳向長江三角洲、環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展，逐步向中西部科技、風(fēng)險投資較發(fā)達(dá)的地區(qū)推進(jìn)。

關(guān)鍵詞：二板市場中小企業(yè)板風(fēng)險投資

一、引言

1998年民建中央的“一號提案”推出之后，全國掀起了建立二板市場的呼聲，但由于種種原因我國的二板市場遲遲沒有推出j，主要在于以風(fēng)險投資為載體的二板市場周期性波動。從2000年3月起，全球風(fēng)險投資業(yè)一度陷入蕭條，NASDAQ綜合指數(shù)接近1000點(diǎn)，2001年隨著國際經(jīng)濟(jì)的下滑，全球二板市場一度陷入蕭條局面。2003年以來，國際主要二板市場各項(xiàng)指標(biāo)陸續(xù)好轉(zhuǎn)表明風(fēng)險投資進(jìn)入一個新的發(fā)展時期。2004年風(fēng)險投資業(yè)逐步回升。據(jù)最新公布的年底數(shù)據(jù)顯示，2004年風(fēng)險資本獲得的資金在繼續(xù)增長，大學(xué)、捐贈基金和養(yǎng)老基金去年向170多家風(fēng)險投資基金投入了176億美元，較2003年增長67%。據(jù)ThomsonVentureEconomics和美國風(fēng)險資本協(xié)會(NationalVentureCapitalAssociation)的數(shù)據(jù)顯示，2004年的風(fēng)險資本額比前兩年的總和還要多。在2003年，135家風(fēng)險投資基金共籌資106億美元；2002年，165家基金籌到36億美元。相比之下，在2000年科技股泡沫時期，635家風(fēng)險投資基金籌到1061億美元。含高科技類企業(yè)在內(nèi)的全美風(fēng)險企業(yè)投資調(diào)查MoneyTreeSurvey的數(shù)據(jù)顯示，2004年對風(fēng)險企業(yè)的投資金額為209.4億美元，比2003年的189.5億美元增加了10.5%。就我國而言，2004年創(chuàng)業(yè)投資首次突破了10億美元，中外創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在2004年共對25家大陸及大陸相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了投資，投資額總計(jì)12.69億美元，其中投資案例數(shù)量較2003年增加43%，投資金額上升28%。

十六屆三中全會《決定》指出，在規(guī)范和發(fā)展主板市場的同時，要“推進(jìn)風(fēng)險投資和創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)”。國務(wù)院2004年初頒布的《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》提出要“建立多層次股票市場體系，在統(tǒng)籌考慮資本市場合理布局和功能定位的基礎(chǔ)上，逐步建立滿足不同類型企業(yè)融資需求的多層次資本市場體系，分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，完善風(fēng)險投資機(jī)制，拓展中小企業(yè)融資渠道。”2004年5月經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。我國分步設(shè)立二板市場的構(gòu)想已經(jīng)邁出了具有歷史意義的一步，盡管還面臨一系列問題，如功能定位、發(fā)展步驟、區(qū)域選擇等，如果處理不好，將陷入與主板市場雷同的境地。

二、我國二板市場的功能定位

結(jié)構(gòu)決定功能，單一的主板市場結(jié)構(gòu)決定了我國資本市場只能為國有大中型企業(yè)服務(wù)。大量中小企業(yè)得不到發(fā)展資金與不斷攀升的12萬億元居民儲蓄存款由于缺乏投資渠道而得不到保值增值的矛盾自從20世紀(jì)90年代中期就已經(jīng)暴露出來，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的深層次矛盾需要通過完善資本市場才能解決。建立健全和完善資本市場是制度變遷的必然選擇，創(chuàng)建適合我國國情的二板市場是資本市場制度創(chuàng)新的結(jié)果。

國際上成熟的證券市場都設(shè)有二板市場，只是名稱因國家定位不同而各異，諸如自動報價系統(tǒng)、小盤股市場、創(chuàng)業(yè)板市場、小型資本市場等，在美國稱NASDAQ（1971），英國稱另類投資市場（AIM，1995）,德國稱新市場（1996）、歐洲稱EASDAQ（1995），香港則稱創(chuàng)業(yè)板(GEMGrowthEnterpriseMarket,1999)等。盡管名稱各異，但是其功能卻基本相同或相似。根據(jù)二板市場的功能定位不同可以將其分為三種：（1）為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)的二板市場稱為“科技板”或“高新技術(shù)企業(yè)板”；（2）為高成長性、具有發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)企業(yè)服務(wù)的二板市場稱為“創(chuàng)業(yè)板”，（3）為中小型企業(yè)發(fā)展服務(wù)的二板市場稱為“中小企業(yè)板”［2］。高新技術(shù)企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)板這三個概念既有區(qū)別也有聯(lián)系，主要表現(xiàn)在概念的外延與內(nèi)涵上：三者的區(qū)別主要表現(xiàn)在服務(wù)對象的不同，高新技術(shù)企業(yè)板主要是針對高新企業(yè)而言的，其優(yōu)秀技術(shù)必須具備自主知識產(chǎn)權(quán)、確保其國內(nèi)外的領(lǐng)先性，并且有足夠的投入確保企業(yè)長期穩(wěn)定地發(fā)展，而且還需要經(jīng)過國家相關(guān)部門的認(rèn)定；創(chuàng)業(yè)板主要針對初創(chuàng)企業(yè)而言的，一般要求主營業(yè)務(wù)明確、成立時間大約在3-5年，具有良好成長潛力的企業(yè)。普遍觀點(diǎn)認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板主要是為風(fēng)險投資提供退出渠道的；中小企業(yè)板主要是針對資產(chǎn)總額在4億元以下的中小企業(yè)而言的k，對其技術(shù)含量沒有要求但必須是具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，無論屬于新興產(chǎn)業(yè)還是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)均可。三者的聯(lián)系也是很明顯的，三者之間的概念并沒有嚴(yán)格界定，高新技術(shù)企業(yè)由于屬于資金和技術(shù)密集型行業(yè)，R&D投入比例相對較大，因而其一般也是中小企業(yè)，初創(chuàng)企業(yè)也往往是中小企業(yè)，當(dāng)然某一個企業(yè)也可能是初創(chuàng)的高科技中小企業(yè)，只要具備良好的成長性就能夠得到二板市場的青睞。但實(shí)際運(yùn)行往往與理論有很大差距l(xiāng)，某些國家的二板市場并非只吸納高新技術(shù)企業(yè)和中小企業(yè)，對于傳統(tǒng)企業(yè)和大型企業(yè)也是開放的，只要它們具備良好的成長性。事實(shí)上，各國政府在實(shí)際運(yùn)作過程中并沒有嚴(yán)格區(qū)分這幾種市場，大多數(shù)二板市場的服務(wù)對象都涵蓋了中小企業(yè)、高新企業(yè)、初創(chuàng)的成長性企業(yè)，甚至有的還吸納了傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)，其目的在于緩沖高科技企業(yè)、中小企業(yè)的周期性波動對市場的影響。如香港創(chuàng)業(yè)板的服務(wù)對象為具有市場潛力的中小企業(yè)和新興企業(yè)。歐洲EASDAQ的服務(wù)對象是高成長性的小型企業(yè)。英國稱另類投資市場是向新創(chuàng)建的成長型小公司提供服務(wù)，無論是高科技公司，還是傳統(tǒng)的制造企業(yè)，或是第三產(chǎn)業(yè)的服務(wù)公司，均可在該市場上市。而美國NASDAQ的服務(wù)對象是高成長性的中小企業(yè)或新興公司，其上市公司包含了信息技術(shù)、電訊、醫(yī)藥生物技術(shù)、金融、保險等領(lǐng)域。

我國二板市場的功能定位也經(jīng)歷了一個漫長的過程。1999年,我國準(zhǔn)備將二板市場定位為“高新技術(shù)企業(yè)板”。2000年，政府決定將二板市場改為“第二交易系統(tǒng)”，把其功能定位于為科技企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)展服務(wù)。2004年設(shè)立的中小企業(yè)板是以后推出創(chuàng)業(yè)板的試驗(yàn)田。與主板市場不同，二板市場主要解決企業(yè)發(fā)展過程中處于幼稚階段中后期和產(chǎn)業(yè)化階段初期的中小企業(yè)在籌集資本性資金方面的問題，以及這些企業(yè)的資產(chǎn)價值（包括知識產(chǎn)權(quán)）評價、風(fēng)險分散和風(fēng)險投資的股權(quán)交易問題［3］。因此，我國二板市場的上市對象應(yīng)包括三類企業(yè)：一類是成長型中小企業(yè)，即在3-5年內(nèi)，具有持續(xù)挖掘未利用資源的能力、不同程度地表現(xiàn)出整體擴(kuò)張的態(tài)勢、未來發(fā)展預(yù)期良好的中小企業(yè)。2003年的數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值約占國內(nèi)生產(chǎn)總值的50%，提供的產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)出口占全國出口總額的比例也在六成左右，上繳的稅收已占全部稅收的40%以上。最新調(diào)查表明，在我國市場化程度較高、中小企業(yè)發(fā)展較好的地區(qū)，中小企業(yè)貸款被拒率近60%，從全國范圍來看，80%的中小企業(yè)不同程度存在融資難的問題。因此，二板市場有利于解決中小企業(yè)的貸款難問題。第二類是主業(yè)突出的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，即在產(chǎn)業(yè)生命周期中處于創(chuàng)業(yè)初期或種子階段的中小企業(yè)。盡管我國風(fēng)險投資額已達(dá)到400億元，但由于缺乏二板市場，大多數(shù)風(fēng)險投資退出只能進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓而無法獲取高額的回報。第三類是以信息技術(shù)、新材料和生物醫(yī)藥等為代表的高科技企業(yè)，這類企業(yè)具有經(jīng)營歷史很短、市場需求不確定、盈利能力不穩(wěn)定、破產(chǎn)風(fēng)險較大的特點(diǎn)j。我國每年大約有十多萬件專利授權(quán)，但由于科技轉(zhuǎn)化渠道不暢、轉(zhuǎn)化率低，相當(dāng)多一部分高科技含量的技術(shù)得不到轉(zhuǎn)化而淘汰。鑒于國際一些二板市場運(yùn)作失敗的經(jīng)驗(yàn)k，在我國二板市場上市的企業(yè)除了高科技企業(yè)外，還應(yīng)包括其他有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，以抑制高科技企業(yè)明顯的生命周期特性產(chǎn)生周期性波動的風(fēng)險，這樣可以形成多功能多選擇的資本市場，增強(qiáng)二板市場的流動性，可以避免隨著經(jīng)濟(jì)周期波動的風(fēng)險以及陷入英國、歐洲等二板市場流動性不足的困境。但實(shí)際上，我國的中小企業(yè)板主要安排了制造業(yè)行業(yè)的企業(yè)上市，并不能降低由于行業(yè)過于集中帶來的市場風(fēng)險（見表一）。

三、我國二板市場的發(fā)展步驟

世界上許多發(fā)達(dá)國家都已經(jīng)建立了多層次資本市場體系，它應(yīng)該包括有主板市場、二板市場和柜臺交易或場外交易等，比如美國多層次資本市場體系主要有：（1）全國性集中市場：紐約證券交易所、美國證券交易所、NASDAQ；（2）區(qū)域性市場：太平洋交易所、中西交易所、波士頓交易所、費(fèi)城交易所等；（3）未經(jīng)注冊的交易所；（4）場外交易市場：OTCBB和PinkSheets[3]。二板市場只是多層次資本市場體系中的一個環(huán)節(jié)，從整個資本市場的結(jié)構(gòu)來看，主板市場、二板市場、場外交易市場的上市條件依次遞減，對應(yīng)不同企業(yè)各有一個篩選機(jī)制，使企業(yè)有可能遞進(jìn)上市或遞退下市，從而形成一個完整的資本市場結(jié)構(gòu)體系。眾多學(xué)者提出了發(fā)展我國二板市場的思路，比較有建設(shè)性的建議有劉紀(jì)鵬（2003）提出了規(guī)則與主板直接對接的“中小企業(yè)板”概念，建議創(chuàng)業(yè)板推出應(yīng)貫徹從緊到松和從高到低逐步調(diào)整的指導(dǎo)思想，采取兩步走的策略：第一步是在提高創(chuàng)業(yè)板門檻的前提下，盡快推出“改良”后的創(chuàng)業(yè)板，也就是門檻不低的中小企業(yè)資本市場；第二步，隨著監(jiān)管水平的提高，人們認(rèn)識的加深、機(jī)構(gòu)投資者的比例加大，再調(diào)低上市標(biāo)準(zhǔn)，推出門檻較低的創(chuàng)業(yè)板j。成思危（2003）提出“三步走”思想：第一步，現(xiàn)在搞科技板塊，先不降低門檻，在已經(jīng)發(fā)審委通過的幾十家小盤股中挑一些，組成科技板塊，到深交所上市；第二步，逐步研究，降低門檻，讓更多的中小型創(chuàng)新企業(yè)通過科技板來融資；第三步，在條件成熟時建立創(chuàng)業(yè)板k。

借鑒美國、英國、日本等國家多層次資本市場體系的建設(shè)，我國可以首先活躍各地的產(chǎn)權(quán)交易市場，積極發(fā)展場外交易（OTC）即三板市場，恢復(fù)NET和STAQ交易，輔導(dǎo)培養(yǎng)一大批未上市企業(yè)，形成中小企業(yè)板的上市后備企業(yè)。這類企業(yè)至少要形成大約8000-15000家的隊(duì)伍。其次，在這些上市后備企業(yè)中篩選一些具有良好成長前景的企業(yè)進(jìn)入“中小企業(yè)板”，這類似于NASDAQ的小型資本市場，這類企業(yè)大約要達(dá)到1000-1500家。最后，在“中小企業(yè)板”精選一些規(guī)模較大、需要更多發(fā)展資金的企業(yè)轉(zhuǎn)入創(chuàng)業(yè)板市場，這類企業(yè)大約要達(dá)到200-500家。深交所通過對中小企業(yè)上市資源調(diào)查，掌握了3328家重點(diǎn)中小企業(yè)的基本情況，其中，輔導(dǎo)企業(yè)634家，占950家輔導(dǎo)備案企業(yè)的66%；后備企業(yè)2694家，占81%。在3328家輔導(dǎo)企業(yè)及后備企業(yè)中，880家具有完整的信息資料，明確表示有上市意向。對照目前的發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)和主要財(cái)務(wù)條件，408家大體符合中小企業(yè)板發(fā)行上市條件，屬于后備上市資源，占880家的46.4%l。我國有充足的上市企業(yè)資源，經(jīng)認(rèn)定的高技術(shù)企業(yè)有上萬家，而且90%以上為中小企業(yè)，為二板市場的發(fā)展提供了有利的條件（見表二）。

建立一種“接力棒模式”而不是“終身制”的制度安排，有利于不同層次上企業(yè)的優(yōu)勝劣汰，使各個不同層次的市場對進(jìn)入企業(yè)在注冊資本、盈利能力、成立年限應(yīng)有所不同，以滿足不同、規(guī)模、風(fēng)險度的企業(yè)都能以合適的方式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)交易。值得一提的是，不能為了急于擴(kuò)充上市公司數(shù)量而降低上市標(biāo)準(zhǔn)和忽視公司治理，降低標(biāo)準(zhǔn)雖然有可能促使部分真正的高科技企業(yè)快速發(fā)展，但是也很有可能讓一些質(zhì)量不高的企業(yè)混入二板市場，使得二板市場成為垃圾市場，海外相繼關(guān)閉的二板市場就是很好的案例[7]。

四、我國二板市場發(fā)展的區(qū)域選擇

資本市場是在市場經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)條件下的產(chǎn)物，所以我國二板市場發(fā)展還面臨著區(qū)域選擇問題。二板市場應(yīng)該選擇金融、投資意識較強(qiáng)的地區(qū)。盡管我國的股票市場已經(jīng)發(fā)展十多年，但投資者多數(shù)屬于短線投資，還沒有上升到價值理念投資的高度，缺乏成熟的機(jī)構(gòu)投資者，而且二板市場也只是在少數(shù)國家取得了成功。因此，在金融、投資相對發(fā)達(dá)的地區(qū)推行二板市場，容易被人們接受，成本也較低，而且也容易找到更有價值的上市企業(yè)。再者，發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)、風(fēng)險投資發(fā)展迅速，其投資風(fēng)險也逐漸被人們接受。根據(jù)以上原則，我國地區(qū)性二板市場應(yīng)選擇以下三個地區(qū)：一是以深圳、廣州為中心的珠江三角洲地區(qū)；二是以上海、杭州、南京為中心的長江三角洲地區(qū)；三是以北京、天津?yàn)橹行牡沫h(huán)渤海灣地區(qū)。因?yàn)檫@些地區(qū)的投資意識強(qiáng)，風(fēng)險投資發(fā)展迅速、中小企業(yè)發(fā)展成熟，也比較容易接受國外先進(jìn)的觀念和事物，而且也是中國金融人才和金融機(jī)構(gòu)密集、技術(shù)研發(fā)實(shí)力雄厚、社會資金流動最為活躍的地區(qū)，具備發(fā)展二板市場的外界環(huán)境。以深圳為例，截止2004年底，深圳共有注冊登記的創(chuàng)業(yè)投資公司197家，比2000年增長了410%；深圳地區(qū)實(shí)收創(chuàng)業(yè)資本總額125億元，比2000年增長了223%。深圳的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)數(shù)量和創(chuàng)投資本雙雙居全國第一，成為國內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資資本聚集力最強(qiáng)的地區(qū)。盡管從短期看，我國還不需要這么多的區(qū)域性二板市場，但從長遠(yuǎn)看還是很有必要的。因?yàn)橐粋€國家也可能有多個二板市場，如日本東京的Mothers和JASDAQ二板市場[8]。從目前二板市場準(zhǔn)備的成熟度來看，在深圳運(yùn)行積累經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，條件成熟時再在上述其他地區(qū)推出區(qū)域性二板市場，甚至必要時在中西部風(fēng)險投資、中小企業(yè)發(fā)展迅速的地區(qū)發(fā)展，如武漢、西安、成都等。

市場研究論文:集體建設(shè)用地進(jìn)入市場研究論文

關(guān)鍵詞：集體建設(shè)用地；集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)；土地級差收益；《物權(quán)法（草案）》

內(nèi)容提要：現(xiàn)行立法對集體建設(shè)用地進(jìn)入市場采取了嚴(yán)格限制的態(tài)度。伴隨工業(yè)化和城市化的進(jìn)程，農(nóng)村土地的價值不斷提升，集體建設(shè)用地隱性市場普遍存在，許多地方也在進(jìn)行集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的探索。但是，地方政策和法規(guī)無法根本保護(hù)農(nóng)村集體建設(shè)用地所有者和使用者的權(quán)利，集體建設(shè)用地市場急待規(guī)范運(yùn)行。農(nóng)村集體建設(shè)用地市場必須在政策和法律上尋求根本突破，必須從根本上改變土地制度的二元性，實(shí)現(xiàn)農(nóng)民集體土地與城市國有土地的“同地、同價、同權(quán)”；盡快修改《土地管理法》中禁止集體建設(shè)用地出租、轉(zhuǎn)讓的條款，制定規(guī)范集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的條文；充分保障農(nóng)民獲得集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的土地級差收益的權(quán)利；改造農(nóng)村集體所有制，確保農(nóng)民成為土地流轉(zhuǎn)收益的主要獲得者。

在現(xiàn)行的制度框架下，我國的土地分為農(nóng)地和建設(shè)用地，建設(shè)用地又分為國有建設(shè)用地和集體建設(shè)用地。農(nóng)地可以通過征收和辦理農(nóng)地轉(zhuǎn)用審批手續(xù)變?yōu)閲薪ㄔO(shè)用地，但它要變?yōu)榧w建設(shè)用地，除了要辦理農(nóng)地轉(zhuǎn)用審批手續(xù)外，還被嚴(yán)格限定在農(nóng)民自用或以土地合伙或入股與他人辦企業(yè)、進(jìn)行農(nóng)村公共設(shè)施建設(shè)和自建宅基地的范圍，而且集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)處于法律嚴(yán)格限制的范圍。事實(shí)上，集體建設(shè)用地占建設(shè)用地相當(dāng)大的規(guī)模已成事實(shí)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國集體建設(shè)用地總量1700萬公頃，相當(dāng)于全部城市建設(shè)用地700萬公頃的2.4倍。集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)早已自發(fā)存在，甚至在數(shù)量、規(guī)模及地區(qū)覆蓋面上有不斷擴(kuò)大之勢。面對這一矛盾，在政策層面，國土資源部早在1999年開始，就陸續(xù)在江蘇省、廣東省、浙江省、河南省等地進(jìn)行試點(diǎn)。本文將回顧集體建設(shè)用地在法律上的演變，并結(jié)合全國幾個集體建設(shè)用地的試點(diǎn)，探討集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的必然性、形式以及面臨的問題。

一、集體建設(shè)用地的法律空間

（一）集體建設(shè)用地管制之變遷

改革開放之前，集體建設(shè)用地實(shí)行集體所有、集體統(tǒng)一經(jīng)營；集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)局限于所有權(quán)人之間且完全依靠行政權(quán)力進(jìn)行劃撥和平調(diào)。[①]雖然這一時期集體建設(shè)用地基本上由社隊(duì)自行管理，但在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)格管制下，并無土地市場的生存空間，更無集體建設(shè)用地進(jìn)入市場之可言。

20世紀(jì)70年代末至80年代，農(nóng)民在集體所有的土地上創(chuàng)造了兩項(xiàng)奇跡。一是通過土地的集體所有集體經(jīng)營轉(zhuǎn)變?yōu)榧w所有農(nóng)戶承包經(jīng)營，創(chuàng)造了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)增長和農(nóng)民收入大幅增加的奇跡。另一是農(nóng)民利用集體的土地創(chuàng)辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，創(chuàng)造了農(nóng)村工業(yè)占據(jù)全國工業(yè)半壁河山的奇跡。遺憾的是，支撐這兩項(xiàng)奇跡背后的土地制度安排卻面臨完全不同的命運(yùn)。

當(dāng)農(nóng)村集體土地作為農(nóng)用時，經(jīng)由20世紀(jì)70年代末以來的以包產(chǎn)到戶為優(yōu)秀的農(nóng)地制度變革以及相關(guān)的法律政策演變，現(xiàn)行法律對土地使用者的權(quán)利已有很高程度的保障，且權(quán)利的取向也越來越明確和清晰，具體體現(xiàn)在2004年頒布的《農(nóng)村土地承包法》和新近向全民征求意見的《物權(quán)法（草案）》[②]中。

20世紀(jì)80年代中期以后，面對土地承包到戶后產(chǎn)生的大量剩余勞動力的嚴(yán)峻形勢，在城鄉(xiāng)分割的戶籍制度壁壘下，農(nóng)民在集體所有的土地上辦起了企業(yè)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的興起改變了傳統(tǒng)的國家工業(yè)化模式，讓幾億中國農(nóng)民以自己的土地、勞動力參與到工業(yè)化的進(jìn)程，因而也得到中央政策的許可與支持。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，那個時期鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的高速發(fā)展，也得益于當(dāng)時在建設(shè)用地管理上相對寬松的環(huán)境。

當(dāng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)于20世紀(jì)80年代初在沿海及大城市郊區(qū)發(fā)軔時，我國直到1986年才有第一部《土地管理法》（以下簡稱1986年《土地管理法》）。這部法律經(jīng)歷過1988年的第一次修正，但直到1998年通過新的《土地管理法》（以下簡稱1998年《土地管理法》）之前，對集體建設(shè)用地還是采取了與國有建設(shè)用地相對平等的態(tài)度。它在國有建設(shè)用地和集體建設(shè)用地的處置上，按照《憲法》的精神，將土地國有制和土地集體所有制并立，如“國有土地和集體所有的土地的使用權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓”；將“國有建設(shè)用地”和“鄉(xiāng)村建設(shè)用地”分別用兩節(jié)來做出管理規(guī)定。

盡管1986年《土地管理法》中有“國家為了公共利益的需要，可以依法對集體所有的土地實(shí)行征用”，以及“國家建設(shè)征用土地，被征地單位應(yīng)當(dāng)服從國家需要，不得阻撓”的規(guī)定，埋下了由于未對公共利益作明確限定、國家進(jìn)行任何建設(shè)用地都可征地、且被征地單位都必須服從的種子，但是，農(nóng)村集體建設(shè)用地的使用還是比較容易的。具體表現(xiàn)為：鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村建設(shè)用地的批準(zhǔn)權(quán)主要在縣及縣以下。農(nóng)村居民住宅建設(shè)，鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村企業(yè)建設(shè)，鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施、公益事業(yè)建設(shè)等，只要符合鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村建設(shè)規(guī)劃，就可進(jìn)行。如果使用原有的宅基地、村內(nèi)空閑地和其他土地進(jìn)行建設(shè)，只需鄉(xiāng)級人民政府批準(zhǔn)，只是在使用耕地時才需報縣級人民政府批準(zhǔn)；農(nóng)民建住宅，也只原則性地提出不得超過省、自治區(qū)、直轄市規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。對于鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村企業(yè)建設(shè)用地，也是由縣級人民政府土地管理部門批準(zhǔn)，縣級以上政府只是規(guī)定了一個不同企業(yè)規(guī)模的用地標(biāo)準(zhǔn)而已。鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施、公益事業(yè)建設(shè)用地，則是經(jīng)鄉(xiāng)級人民政府審核，向縣級人民政府土地管理部門提出申請。應(yīng)該說，在當(dāng)時大力提倡發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)的大政策環(huán)境下，鄉(xiāng)村建設(shè)用地審批權(quán)主要在縣鄉(xiāng)兩級，對農(nóng)村集體建設(shè)用地的使用、尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展用地的管理還是有利于農(nóng)民利用集體土地發(fā)展經(jīng)濟(jì)的。

（二）現(xiàn)行制度之解析

相比于1986年《土地管理法》，1998年《土地管理法》對集體建設(shè)用地則施加了明顯的限制，大大縮小了農(nóng)村集體建設(shè)用地的利用空間。盡管1998年《土地管理法》仍然維持了《憲法》對“城市市區(qū)的土地屬于國家所有，農(nóng)村和城市郊區(qū)土地屬于農(nóng)民集體所有”的二元格局，但對兩種性質(zhì)土地的管理的表述則改變了1986年《土地管理法》將其并立的做法，如1986年《土地管理法》中的“國有土地和集體所有的土地的使用權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓”，在1998年《土地管理法》中已變成了“土地使用權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓”；1986年《土地管理法》中將“國有建設(shè)用地”和“鄉(xiāng)村建設(shè)用地”分節(jié)處理，在1998年《土地管理法》中則合并成了“建設(shè)用地”一節(jié)。除此之外，1998年《土地管理法》在關(guān)于集體建設(shè)用地管理的具體細(xì)節(jié)上也作了嚴(yán)格的限制。在關(guān)于“建設(shè)用地”部分的第1條，就明確提出“任何單位和個人進(jìn)行建設(shè)，需要使用土地的，必須依法申請使用國有土地”，這就把“任何單位和個人”使用集體建設(shè)用地從事非農(nóng)建設(shè)的路給堵住了；當(dāng)然，它還為農(nóng)民留下了一個尾巴，那就是，“興辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和村民建設(shè)住宅經(jīng)依法批準(zhǔn)使用本集體經(jīng)濟(jì)組織農(nóng)民集體所有的土地的，或者鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)經(jīng)依法批準(zhǔn)使用農(nóng)民集體所有的土地的除外”。（第43條）

從1998年《土地管理法》來看，保留給農(nóng)民集體將農(nóng)地轉(zhuǎn)為集體建設(shè)用地的范圍包括：①農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織使用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）土地利用總體規(guī)劃確定的建設(shè)用地興辦企業(yè)或者與其他單位、個人以土地使用權(quán)入股、聯(lián)營等形式共同舉辦企業(yè)；②村民住宅建設(shè)；③鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)。就是在這些許可的范圍內(nèi)，還有兩條約束著農(nóng)民對集體土地的使用，一個是用途管制制度，另一個是上收農(nóng)地轉(zhuǎn)為建設(shè)用地的審批權(quán)。以上兩條是1998年《土地管理法》與1986年《土地管理法》相比最為不同的地方。用途管制和審批權(quán)上收，是針對農(nóng)地轉(zhuǎn)為所有建設(shè)用地的，也就是說，所有建設(shè)占用土地，只要涉及農(nóng)用地轉(zhuǎn)為建設(shè)用地的，就應(yīng)當(dāng)辦理農(nóng)用地轉(zhuǎn)用審批手續(xù)，當(dāng)然包括轉(zhuǎn)為集體建設(shè)用地。因此，與1986年《土地管理法》相比，在1998年《土地管理法》生效后，農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織使用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）土地利用總體規(guī)劃確定的建設(shè)用地興辦企業(yè)或者與其他單位、個人以土地使用權(quán)入股、聯(lián)營等形式共同舉辦企業(yè)的，鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村興辦公共設(shè)施、公益事業(yè)建設(shè)使用土地的，農(nóng)村村民建住宅時，除了要得到有關(guān)批準(zhǔn)外，就是增加了占用農(nóng)地時的審批。而占用基本農(nóng)田和占用一般農(nóng)田35公頃的審批就要上報國務(wù)院，在地方重點(diǎn)工程和產(chǎn)業(yè)優(yōu)先發(fā)展項(xiàng)目的建設(shè)用地都要經(jīng)過嚴(yán)格審批才能獲得的現(xiàn)實(shí)下，農(nóng)民利用集體土地從事建設(shè)在政府的考慮中無疑處于不利的地位。我們可以從1998年《土地管理法》中提出的對“興辦企業(yè)的建設(shè)用地必須嚴(yán)格控制”，“農(nóng)村村民一戶只能擁有一處宅基地”，“農(nóng)民集體所有的土地的使用權(quán)不得出讓、轉(zhuǎn)讓或者出租用于非農(nóng)業(yè)建設(shè)”的規(guī)定中，感到政府對農(nóng)村集體建設(shè)用地供應(yīng)的從緊傾向。

因此，20世紀(jì)80年代和90年代初，農(nóng)民利用集體建設(shè)用地發(fā)展經(jīng)濟(jì)、以及土地農(nóng)轉(zhuǎn)非相對較便利的環(huán)境，到了1998年《土地管理法》實(shí)施后發(fā)生了根本改變。1998年《土地管理法》框定了建設(shè)用地使用的基本格局，那就是，非農(nóng)建設(shè)用地主要靠國有土地來滿足。由于該法對公共利益沒有任何規(guī)定，國有土地實(shí)際上通過征收農(nóng)民集體土地來滿足。盡管保留了農(nóng)民集體建設(shè)用地可以創(chuàng)辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、可以從事鄉(xiāng)鎮(zhèn)公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)、可以建農(nóng)民住宅的權(quán)利，但是，由于對“農(nóng)民集體所有的土地的使用權(quán)不得出讓、轉(zhuǎn)讓或者出租用于非農(nóng)業(yè)建設(shè)”和農(nóng)民宅基地只允許一戶一宅的規(guī)定，加上建設(shè)用地的指標(biāo)管理和農(nóng)轉(zhuǎn)非時的審批中的弱勢地位，就決定了集體建設(shè)用地規(guī)模和比例不斷縮小的現(xiàn)實(shí)局面。由此不難理解，1998年《土地管理法》實(shí)施以來，盡管保留著農(nóng)民利用自己的土地進(jìn)行非農(nóng)建設(shè)的空間，但由于1998年《土地管理法》的種種限制，這個空間已越來越縮小，農(nóng)民利用土地辦企業(yè)更難得到批準(zhǔn)，農(nóng)民蓋房的指標(biāo)也越控越嚴(yán)，以致出現(xiàn)土地農(nóng)轉(zhuǎn)非進(jìn)程中的國有化趨勢。

同時，法律的例外規(guī)定為集體建設(shè)用地隱形入市提供了變通的路徑。1998年《土地管理法》第63條規(guī)定：“農(nóng)民集體所有的土地的使用權(quán)不得出讓、轉(zhuǎn)讓或者出租用于非農(nóng)業(yè)建設(shè)；但是，符合土地利用總體規(guī)劃并依法取得建設(shè)用地的企業(yè)，因破產(chǎn)、兼并等情形致使土地使用權(quán)依法發(fā)生轉(zhuǎn)移的除外?！庇纱丝梢姡覈稍谠瓌t上禁止集體建設(shè)用地直接進(jìn)入一級市場的同時，例外地允許集體建設(shè)用地在特定的情況下（企業(yè)破產(chǎn)、兼并等情形）進(jìn)入二級市場。

二、浙江湖州：規(guī)范存量集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)

存量集體建設(shè)用地的管理問題是集體建設(shè)用地制度改變之后土地管理部門所要面對的主要問題之一。20世紀(jì)90年代末，隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的改制，這一問題變得尤為突出。此前，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)資產(chǎn)屬于集體財(cái)產(chǎn)，企業(yè)建設(shè)用地雖然沒有計(jì)價并反映為企業(yè)資產(chǎn)，但由于兩者權(quán)利主體均為村集體，原有制度之實(shí)施并無大礙。但是，一旦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制，企業(yè)的資產(chǎn)不再屬于村集體所有，企業(yè)所占用的集體土地的處置即成問題。對此，許多地方采取的方法是由企業(yè)與土地管理部門補(bǔ)辦手續(xù)，直接將集體建設(shè)用地轉(zhuǎn)為國有用地，在程序上先由企業(yè)補(bǔ)交相關(guān)稅費(fèi)和土地出讓金，然后辦理國有土地證。

浙江省湖州市是浙江省和國土資源部存量集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)的試點(diǎn)地區(qū)之一。試點(diǎn)工作以解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)土地資產(chǎn)處置為出發(fā)點(diǎn)，其間主要采取了以下做法：

1．鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制的前提條件之一是企業(yè)擁有合法的土地使用權(quán)，不具備此條件的，須依法補(bǔ)辦用地手續(xù)，并取得土地使用證書。

2．鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制進(jìn)行資產(chǎn)評估時應(yīng)包括土地資產(chǎn)的內(nèi)容。

3．鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制方式不同，辦理用地手續(xù)的規(guī)則也不同。（1）企業(yè)整體轉(zhuǎn)讓或部分不動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時土地使用權(quán)隨之轉(zhuǎn)讓的，由受讓者依法辦理土地征收、出讓手續(xù)，補(bǔ)交土地出讓金和造地專項(xiàng)基金等國家稅費(fèi)；（2）集體土地所有者作為出租人將土地使用權(quán)隨同地上建筑物、其他附著物租賃給改制企業(yè)的，集體所有權(quán)性質(zhì)不變，土地管理部門向出租方頒發(fā)《集體土地租賃許可證》，承租企業(yè)向出租方支付租金。（3）鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村以土地使用權(quán)作價入股的，集體土地性質(zhì)不變，鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村每年收取紅利。（4）以劃撥方式取得國有土地使用權(quán)的鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村集體企業(yè)改制時，由鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）資產(chǎn)經(jīng)營公司或村經(jīng)濟(jì)合作社補(bǔ)辦出讓手續(xù)、補(bǔ)交出讓金后，可以轉(zhuǎn)讓、出租給改制企業(yè)，補(bǔ)交的出讓金要返回鄉(xiāng)鎮(zhèn)80%.

在處置轉(zhuǎn)制鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)土地資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，湖州市又將這一探索延伸到存量集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)。1999年，在該市善璉鎮(zhèn)進(jìn)行試點(diǎn)。善璉鎮(zhèn)個體私營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，形成湖筆、紡織、機(jī)械三大產(chǎn)業(yè)，用地需求劇增。由于使用國有土地成本太高，而原有鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)許多處于關(guān)、停狀態(tài)，存在大量閑置建設(shè)用地，市國土局決定在該鎮(zhèn)進(jìn)行試點(diǎn)，保留集體土地所有權(quán)不變，允許集體土地在符合如下原則時進(jìn)行流轉(zhuǎn)：（1）已經(jīng)依法取得鎮(zhèn)、村集體非農(nóng)建設(shè)用地使用權(quán)（即辦理過相關(guān)使用手續(xù)）；（2）符合土地利用總體規(guī)劃、村鎮(zhèn)建設(shè)規(guī)劃和相關(guān)流轉(zhuǎn)條件（一般村鎮(zhèn)規(guī)劃區(qū)內(nèi)的流轉(zhuǎn)，原則上征為國有；規(guī)劃區(qū)外的，實(shí)行集體土地內(nèi)部流轉(zhuǎn)）；（3）流轉(zhuǎn)形式包括轉(zhuǎn)讓（含作價入股或出資）、出租、抵押；（4）土地收益分配，誰所有誰收益，土地管理部門按土地流轉(zhuǎn)收益金額收取5%的手續(xù)費(fèi)。

隨后，湖州市又在此基礎(chǔ)上形成了集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)辦法。該辦法將流轉(zhuǎn)適用的范圍限定為工業(yè)園區(qū)和城市重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)用地，不適用于建城區(qū)和規(guī)劃區(qū)范圍的建設(shè)用地，也嚴(yán)禁利用集體建設(shè)用地從事商貿(mào)和房地產(chǎn)開發(fā)。用地者通過一次性轉(zhuǎn)讓和作價入股取得集體建設(shè)用地使用權(quán)。集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)所得收益全部納入鄉(xiāng)鎮(zhèn)專戶，鄉(xiāng)鎮(zhèn)提取15%用于鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施，剩余由土地所有者分到各戶。

應(yīng)該說，湖州市集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的試點(diǎn)為當(dāng)?shù)匦∫?guī)模個體私營企業(yè)的發(fā)展提供了便利，農(nóng)民集體也從中獲益。到2004年，已辦相關(guān)許可項(xiàng)目604個，總面積521.82公頃，農(nóng)民集體取得收益1.5億元。同時，我們也注意到，該市在集體建設(shè)用地上的試點(diǎn)相當(dāng)謹(jǐn)慎，集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)受到了嚴(yán)格限制，如只允許在規(guī)劃區(qū)外進(jìn)行集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)，集體建設(shè)用地不能用于商業(yè)性開發(fā)，而且該市集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)試點(diǎn)局限于存量建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)，仍然在1998年《土地管理法》的框架下進(jìn)行，其經(jīng)驗(yàn)得失尚不具有普遍意義。

三、安徽蕪湖：為國土資源部改革做政策和法律儲備

1999年11月24日，國土資源部批準(zhǔn)蕪湖市為全國農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)試點(diǎn)。在各地進(jìn)行的農(nóng)村集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的嘗試中，安徽省蕪湖市是第一個經(jīng)過國土資源部批準(zhǔn)、并在其直接領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行的。由此可見，蕪湖市方案最能代表國土資源部在集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)上的意圖，而國土資源部的傾向在很大程度上會左右集體建設(shè)用地的政策走向。正如蕪湖市的《試點(diǎn)方案》在其試點(diǎn)宗旨中所明確表述的：“通過農(nóng)村集體所有建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的試點(diǎn)，探索在社會主義市場經(jīng)濟(jì)和貫徹新《土地管理法》確立的各項(xiàng)制度的條件下，農(nóng)民集體所有建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的條件和形式，管理方式和程序，以及土地收益分配制度等，從而建立起農(nóng)民集體所有建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的運(yùn)行機(jī)制和管理模式?！?

在試點(diǎn)前，農(nóng)村集體土地自發(fā)流轉(zhuǎn)在蕪湖市就已普遍存在。[③]當(dāng)時，市政府正籌劃利用中央發(fā)展小城鎮(zhèn)的政策和安徽省政府以蕪湖市為重點(diǎn)融入長江三角洲的政策，通過“讓農(nóng)民加快向小城鎮(zhèn)集中、土地向規(guī)模經(jīng)營者集中、工業(yè)向小區(qū)集中”，來推進(jìn)該市的工業(yè)化和城市化進(jìn)程。在被國土資源部確定為試點(diǎn)地區(qū)后，蕪湖市委、市政府高度重視，成立了蕪湖市農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，近三個月時間就形成了《試點(diǎn)方案》，并得到國土資源部的認(rèn)可，正式付諸實(shí)施。

蕪湖市方案的主要內(nèi)容可歸納如下：

1、鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村辦企業(yè)、公共設(shè)施、公益事業(yè)、個體工商戶、私營或者聯(lián)戶辦企業(yè)以及農(nóng)村村民建住宅等可使用集體建設(shè)用地。農(nóng)民集體所有建設(shè)用地的取得可以不改變集體所有權(quán)性質(zhì)，只需符合土地利用總體規(guī)劃、城鎮(zhèn)（集鎮(zhèn)）建設(shè)規(guī)劃和土地利用年度計(jì)劃。

2、集體建設(shè)用地由鄉(xiāng)鎮(zhèn)人民政府統(tǒng)一開發(fā)，采用招標(biāo)、拍賣等市場方式提供土地使用權(quán)。

3、集鎮(zhèn)根據(jù)土地利用總體規(guī)劃、城鎮(zhèn)體系規(guī)劃及國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展規(guī)劃編制建設(shè)規(guī)劃，并根據(jù)這一規(guī)劃向縣政府申報下一年度土地利用年度計(jì)劃建議，并報市人民政府土地行政主管部門。試點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)土地利用年度計(jì)劃由市人民政府實(shí)行計(jì)劃單列。

4、集鎮(zhèn)建設(shè)使用農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織所有土地，在涉及占用農(nóng)用地時，須按規(guī)定辦理農(nóng)用地轉(zhuǎn)用手續(xù)。

5、農(nóng)民集體建設(shè)用地經(jīng)批準(zhǔn)可以采用轉(zhuǎn)讓、租賃、作價入股、聯(lián)營聯(lián)建、抵押等多種形式進(jìn)行流轉(zhuǎn)；在流轉(zhuǎn)時，要征得土地所有者同意，并由土地所有者與使用者簽訂書面協(xié)議。

6、農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)分首次流轉(zhuǎn)和再次流轉(zhuǎn)。如發(fā)生首次流轉(zhuǎn)，土地所有者和流轉(zhuǎn)雙方須持土地所有權(quán)和土地使用權(quán)證、同意流轉(zhuǎn)協(xié)議、土地流轉(zhuǎn)合同、地上建筑物證明等文件，向當(dāng)?shù)厥?、縣人民政府土地行政主管部門提出書面申請，經(jīng)批準(zhǔn)后，方可領(lǐng)取農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)許可證，辦理土地登記。如發(fā)生再次流轉(zhuǎn)，流轉(zhuǎn)雙方須持土地使用權(quán)證、前次流轉(zhuǎn)合同、本次流轉(zhuǎn)合同、地上建筑物證明等文件，向市、縣人民政府土地主管部門申請辦理土地變更登記或租賃、抵押登記手續(xù)。

7、農(nóng)民集體所有建設(shè)用地的土地收益，要在土地所有權(quán)人與市、縣、鎮(zhèn)人民政府之間分配。農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)發(fā)生流轉(zhuǎn)時，土地使用者須向市、縣人民政府繳納一定比例的土地流轉(zhuǎn)收益。首次流轉(zhuǎn)時，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和流轉(zhuǎn)合同的約定，如期向市、縣人民政府繳納土地流轉(zhuǎn)收益。再次流轉(zhuǎn)的，則要參照國有土地增值稅征收標(biāo)準(zhǔn)繳納土地增值收益。

8、允許分屬不同農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織的農(nóng)用地和建設(shè)用地進(jìn)行置換，促進(jìn)建設(shè)用地向小城鎮(zhèn)集中和土地整理。

在確立上述基本原則后，蕪湖市又制定了《農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)實(shí)施細(xì)則》，對農(nóng)民集體所有建設(shè)用地流轉(zhuǎn)進(jìn)行了細(xì)化和延伸：

1、集鎮(zhèn)建設(shè)依法使用農(nóng)民集體所有的土地，按農(nóng)用地的土地使用權(quán)基準(zhǔn)地價，對農(nóng)用地的承包經(jīng)營者和建設(shè)用地的土地使用者進(jìn)行補(bǔ)償。

2、農(nóng)民集體所有建設(shè)用地首次流轉(zhuǎn)的程序依次為：第一，土地所有者與流轉(zhuǎn)方簽訂同意流轉(zhuǎn)協(xié)議；第二，流轉(zhuǎn)雙方簽訂流轉(zhuǎn)合同；第三，土地所有者和流轉(zhuǎn)雙方向土地所在地市、縣人民政府土地行政主管部門提出書面申請，并填寫《流轉(zhuǎn)申請表》；第四，市、縣土地行政主管部門對申請進(jìn)行審核，填寫《流轉(zhuǎn)呈批表》報市、縣人民政府批準(zhǔn)，頒發(fā)《流轉(zhuǎn)許可證》；第五，流轉(zhuǎn)雙方按合同約定支付轉(zhuǎn)讓費(fèi)等有關(guān)費(fèi)用，及辦理土地登記。如發(fā)生再次流轉(zhuǎn)，流轉(zhuǎn)雙方直接向土地所在地市、縣人民政府土地行政主管部門申請辦理土地變更登記或租賃、抵押登記手續(xù)。

3、農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)的土地可用于：居住用地（70年）；商業(yè)、旅游、娛樂用地（40年）；工業(yè)、教育、科技、文化、衛(wèi)生、體育、綜合或者其他用地（50年）。

4、農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)時，土地使用者向市、縣人民政府繳納的土地流轉(zhuǎn)收益，其標(biāo)準(zhǔn)分別有：3元/平方米、2元/平方米和1元/平方米。農(nóng)民集體所有建設(shè)用地再次流轉(zhuǎn)產(chǎn)生的增值收益，在減除前次流轉(zhuǎn)所支付的金額、開發(fā)土地的成本費(fèi)用、新建房及配套設(shè)施的成本費(fèi)用后按一定比例進(jìn)行分配。土地流轉(zhuǎn)收益和土地增值收益，在土地所有者、鎮(zhèn)、縣（區(qū)）、市之間按2：5：2：1進(jìn)行分配。

根據(jù)我們對蕪湖縣清水鎮(zhèn)、繁昌縣三山鎮(zhèn)、南陵縣三里鎮(zhèn)、鳩江區(qū)大橋鎮(zhèn)和馬塘區(qū)魯港鎮(zhèn)進(jìn)行的實(shí)地調(diào)研，農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)的步驟和方式如下：

第一，試點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)編制土地利用和集鎮(zhèn)規(guī)劃，是集鎮(zhèn)土地開發(fā)的第一步。各鎮(zhèn)對1996年的土地利用總體規(guī)劃和村鎮(zhèn)建設(shè)規(guī)劃進(jìn)行了修編。以南陵縣三里鎮(zhèn)為例，2002年4月，鎮(zhèn)政府修改了1996~2010年的土地利用總體規(guī)劃，將城鎮(zhèn)用地從12.12公頃增加到2010年的250公頃。引人注目的是，這次修改調(diào)減了基本農(nóng)田保護(hù)區(qū)面積，增加了一般農(nóng)田面積，基本農(nóng)田從3558.12公頃改為3248.24公頃，一般農(nóng)田從244.92公頃改為528.79公頃。從規(guī)劃圖上看，該鎮(zhèn)規(guī)劃區(qū)范圍內(nèi)的農(nóng)地全部劃成了建設(shè)用地和一般農(nóng)地。

第二，土地的流轉(zhuǎn)實(shí)際是村集體組織從農(nóng)民手中收回承包地，再流轉(zhuǎn)給鎮(zhèn)政府。土地流轉(zhuǎn)的具體步驟為：第一步，由村負(fù)責(zé)從農(nóng)戶取得土地。以三里鎮(zhèn)孔村與農(nóng)民王小旦簽定的“收回土地承包經(jīng)營權(quán)協(xié)議”為例，“為加快三里鎮(zhèn)小城鎮(zhèn)建設(shè)，甲方需使用乙方的承包土地，因此，需要收回乙方的土地承包經(jīng)營權(quán)，經(jīng)雙方協(xié)商達(dá)成如下協(xié)議：一、甲方收回乙方的土地承包經(jīng)營權(quán)為1.6畝，年限為土地承包合同書的剩余年限23年。二、甲方付給乙方每畝土地補(bǔ)償費(fèi)7000元（其中含勞力安置費(fèi)、青苗補(bǔ)償費(fèi)），計(jì)11200元。三、乙方自簽訂本協(xié)議后，即放棄土地承包經(jīng)營權(quán)，并由甲方流轉(zhuǎn)用于三里集鎮(zhèn)建設(shè)?！钡诙剑纱鍖⑹栈氐霓r(nóng)民承包地流轉(zhuǎn)給鎮(zhèn)政府。以三里鎮(zhèn)孔村、西嶺村村委會流轉(zhuǎn)給三里鎮(zhèn)土地開發(fā)公司的一塊地的合同為例：“乙方從甲方流轉(zhuǎn)16431平方米（246.6畝），用于建公路站，文化美食城，農(nóng)民住宅小區(qū)。轉(zhuǎn)讓期23年?！?

第三，各試點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)成立鎮(zhèn)政府建設(shè)投資公司，對集鎮(zhèn)建設(shè)用地成片辦理土地使用或征用手續(xù)，開發(fā)形成建設(shè)用地后，采取協(xié)議、招標(biāo)、拍賣等方式轉(zhuǎn)讓或出租農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)。

第四，繳納土地流轉(zhuǎn)收益。這幾個鎮(zhèn)規(guī)定，屬于土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的，一次性繳納轉(zhuǎn)讓年限內(nèi)的土地流轉(zhuǎn)收益；以土地使用權(quán)作價入股或出租的，可一次性或逐年繳納土地流轉(zhuǎn)收益。

第五，流轉(zhuǎn)收益和增值收益在土地所有者、鎮(zhèn)、區(qū)、市人民政府之間按2：5：2：1進(jìn)行分配。2002年，明確市級不參加分成，將縣、鄉(xiāng)、集體經(jīng)濟(jì)組織分成比例調(diào)整為1：4：5.

從國土資源部直接介入的這一試點(diǎn)來看，我們可以了解到一些積極的因素：集體建設(shè)用地可以在不改變土地所有權(quán)屬關(guān)系的前提下，以出租、出讓、抵押等方式進(jìn)行流轉(zhuǎn)，農(nóng)民集體可以分享土地流轉(zhuǎn)的收益，這與現(xiàn)行《土地管理法》有根本性突破；在制度建設(shè)上規(guī)定了集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的程序和規(guī)則，還對集體建設(shè)用地首次和再次流轉(zhuǎn)及其收益分配進(jìn)行了規(guī)定，這體現(xiàn)了主管部門在集體建設(shè)用地進(jìn)入市場方面的努力。這一試點(diǎn)也體現(xiàn)了主管部門在形成建設(shè)用地統(tǒng)一市場方面的努力，那就是農(nóng)村集體建設(shè)用地進(jìn)入市場嚴(yán)格以《土地管理法》為依據(jù)、按照土地進(jìn)入國有建設(shè)用地市場的方式進(jìn)行，表現(xiàn)為先編制土地利用規(guī)劃和集鎮(zhèn)規(guī)劃，給農(nóng)民的補(bǔ)償與征地補(bǔ)償相當(dāng)，土地的出租、轉(zhuǎn)讓、拍賣由鎮(zhèn)政府進(jìn)行。因此，蕪湖市方案盡管在農(nóng)地變?yōu)榻ㄔO(shè)用地過程中，保留了農(nóng)民集體土地所有權(quán)屬關(guān)系，但是，在土地出讓期滿之前，農(nóng)民土地所有權(quán)在收益上的實(shí)現(xiàn)與國家征用并沒有什么不同，仍然采取向農(nóng)民一次性支付補(bǔ)償款的方式。對農(nóng)民的最大安慰是，在土地合約期滿之后，農(nóng)民仍然保留著集體的土地所有權(quán)，但是，農(nóng)民如何分享工業(yè)化和城市化進(jìn)程中土地價值的升值，將是蕪湖市方案面臨的最大挑戰(zhàn)。

四、廣東：從基層創(chuàng)新到地方立法

（一）集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的基層創(chuàng)新——以南海市為中心

與蕪湖市相比，廣東省的集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)具有明顯的自下而上特征。它首先在南海市（現(xiàn)改為佛山市的一個區(qū)）、中山市、東莞市等地，由農(nóng)民集體自發(fā)進(jìn)行。南海是這場制度創(chuàng)新的發(fā)源地。1992年前后，為了應(yīng)對農(nóng)村工業(yè)化對建設(shè)用地的需求，當(dāng)時的南海縣政府的做法是，以行政村和村民小組為單位，對集體土地進(jìn)行“三區(qū)”規(guī)劃，分為農(nóng)田保護(hù)區(qū)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)和商住區(qū)，由集體經(jīng)濟(jì)組織出面以土地招商引資。這種模式，避免了國家征地壟斷農(nóng)地非農(nóng)化的格局，為農(nóng)民利用自己的土地推進(jìn)工業(yè)化留下了較大的空間。[④]

南海做法在當(dāng)時沒有遇到太大的政策阻力，因?yàn)樗c當(dāng)時的法律并不相違背，1988年4月第六屆全國人民代表大會將《憲法》第10條第4款“任何組織或個人不得侵占、買賣、出租或者以其他形式非法轉(zhuǎn)讓土地”修改為“任何組織或個人不得侵占、買賣或者以其他形式非法轉(zhuǎn)讓土地，土地的使用權(quán)可以依照法律的規(guī)定轉(zhuǎn)讓”。而且按照1988年修訂的《土地管理法》，農(nóng)村居民住宅建設(shè)、鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村企業(yè)建設(shè)、鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)等，只要按照鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村建設(shè)規(guī)劃進(jìn)行即可，且縣級人民政府就有權(quán)批準(zhǔn)。對南海地方政府來講，他們唯一要應(yīng)對的是集體經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)每個農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。南海做出了如下制度安排：用集體土地股份制替代原來的農(nóng)戶分戶承包制。具體辦法是，將集體財(cái)產(chǎn)及土地折成股份，以社區(qū)戶口作為配股對象，并根據(jù)不同成員的情況設(shè)置基本股、承包權(quán)股和勞動貢獻(xiàn)股等多種股份，以計(jì)算不同的配股檔次，按股權(quán)比例分紅，農(nóng)民手上的承包權(quán)證被置換成了股權(quán)證。

實(shí)行土地股份制后，農(nóng)民不僅沒有損失農(nóng)地分戶經(jīng)營下的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，而且隨著土地的非農(nóng)化經(jīng)營，這份權(quán)益的價值還在不斷增大。因?yàn)樵谛轮贫劝才畔?，農(nóng)地承包制時分配土地的基本原則得以保留，它將分紅權(quán)嚴(yán)格限定為集體經(jīng)濟(jì)組織的合法成員，并對因婚嫁、入學(xué)、入伍等各種因素引起的人口變動所導(dǎo)致的成員權(quán)變化引起的股權(quán)調(diào)整做出了嚴(yán)格規(guī)定；在分紅原則上，既體現(xiàn)了“人人有份”，凡“屬本村的常住農(nóng)業(yè)人口”每人一份“基本股”，又兼顧到“貢獻(xiàn)大小”，將集體經(jīng)濟(jì)組織的成員從16周歲到56周歲以上分為四至五檔，每檔一份“年齡股”。另一方面，農(nóng)民的土地收益權(quán)不僅得以保留，而且還有所延伸。在承包制下，土地承包權(quán)是農(nóng)民對所承包土地投入使用后獲取收益的權(quán)利憑證；在實(shí)行股份制后，股權(quán)則是集體組織成員所應(yīng)享有的紅利分配的權(quán)利證明。他們將土地的使用權(quán)讓渡給了集體經(jīng)濟(jì)組織，但他們對土地的收益權(quán)以紅利的形式得以保留，而且在土地作非農(nóng)使用后他們還可分享土地的級差增值收益，因而使農(nóng)民土地收益權(quán)的量增加了。因此，將農(nóng)民的土地承包權(quán)變成可以永久享有的股份分紅權(quán)，既保留了家庭承包制的合理內(nèi)核，又將農(nóng)民的土地收益權(quán)延伸到了土地非農(nóng)化過程，使農(nóng)民分享到土地非農(nóng)化進(jìn)程中土地級差收益上漲的好處。1993~2005年，南海農(nóng)民每年通過股份分紅平均達(dá)3000多元。

與農(nóng)民以土地分享工業(yè)化的好處相比，受益更大的是集體經(jīng)濟(jì)組織。因?yàn)樵谕恋胤寝r(nóng)化進(jìn)程中，集體經(jīng)濟(jì)組織已全面負(fù)責(zé)土地的規(guī)劃、開發(fā)、出租與收益，成為一個實(shí)實(shí)在在的土地經(jīng)營者。為了經(jīng)營土地，南海對原有的農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織進(jìn)行了改造，以村為單位成立了股份公司，形成股東代表大會、董事會、監(jiān)事會的組織結(jié)構(gòu)。股份公司主要負(fù)責(zé)土地開發(fā)，商業(yè)鋪位建設(shè)和出租，魚塘投包，土地投包，其中土地開發(fā)和商業(yè)鋪位出租是主要的收入來源。在股份公司沒有經(jīng)濟(jì)實(shí)力之前，一般是先出租土地，待通過這種方式積累了一定的經(jīng)濟(jì)能力之后，便開始蓋廠房來出租，以使土地的附加值提高。股份公司的經(jīng)營純收入，在扣除國家稅收、上繳各種費(fèi)用、彌補(bǔ)上年度虧損、以及提留10%作為福利基金后，剩余部分留51%作為發(fā)展基金和福利基金，另外49%作為土地分紅。1993~2005年，每個集體經(jīng)濟(jì)組織（村組兩級）從土地和廠房出租獲取收益每年高達(dá)5000~6000萬元，高的達(dá)上億元。

集體經(jīng)營土地收入成為社區(qū)提供公共產(chǎn)品和為村民提供福利的主要來源，公共產(chǎn)品和福利包括修建道路、橋梁、自來水、下水道、村容整治、醫(yī)藥費(fèi)補(bǔ)助、建校和學(xué)校日常支出補(bǔ)助、養(yǎng)老補(bǔ)貼等。以全市實(shí)行土地股份制的村統(tǒng)計(jì)，每年用于公共投資和福利提供村均500~600萬元。

總起來講，土地股份制的最大好處是，將土地非農(nóng)化的級差收益保留在了集體內(nèi)部，讓農(nóng)民集體分享到土地非農(nóng)化進(jìn)程中土地級差收益上漲的好處。與國家征地相比，在土地股份制下，在扣除土地有關(guān)的各項(xiàng)稅費(fèi)以后，土地級差收益的大部分由集體和農(nóng)戶享有。在南海，集體將一畝土地租給企業(yè)使用，一般年租金為8000~10000元，企業(yè)至少要先交五年的租金。這樣，集體和農(nóng)民不僅可以一次性獲得地租收益每畝4~5萬元，而且由于土地的集體所有權(quán)關(guān)系未變，他們還可以不斷分享土地的級差收益。這種以土地啟動的工業(yè)化，降低了企業(yè)創(chuàng)辦的門檻，為農(nóng)村工業(yè)化開辟了道路。對一個初始創(chuàng)辦的企業(yè)來講，如果通過征地方式取得土地，企業(yè)不僅會因手續(xù)繁雜而影響開工進(jìn)度，而且還要支付高昂的土地交易金和土地出讓金。在南海，一畝農(nóng)地要轉(zhuǎn)為非農(nóng)建設(shè)用地，如只辦農(nóng)地轉(zhuǎn)用手續(xù)，牽涉到的費(fèi)用有：耕地占用稅4000元，征地管理費(fèi)1500~1800元，復(fù)墾基金1萬元，農(nóng)業(yè)保險基金6000元，農(nóng)田水利建設(shè)費(fèi)1333元。如辦出讓手續(xù)，除了上述費(fèi)用外，還要再加上土地出讓金（工業(yè)用地為1~2.5萬元，商業(yè)用地12.5萬元，住宅用地以前為8~10萬元）。在工業(yè)較發(fā)達(dá)的地方，企業(yè)用地費(fèi)用比這要高得多，如在大瀝鎮(zhèn)，要辦國有工業(yè)用地，農(nóng)田為13萬元，綜合用地22萬元，房地產(chǎn)用地達(dá)25萬元。南海通過租地的方式，使企業(yè)創(chuàng)辦的費(fèi)用大大降低。正是這種靈活的土地使用方式，促使大量企業(yè)在南海落戶、生根，形成珠江三角洲地區(qū)著名的工業(yè)帶。

但是，這種以集體經(jīng)濟(jì)組織為主體經(jīng)營集體建設(shè)用地的辦法，也面臨困境。一個是傳統(tǒng)集體經(jīng)濟(jì)的“囚徒困境”。主要表現(xiàn)為，由于集體經(jīng)濟(jì)實(shí)力過于龐大，給集體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和資金的有效管理帶來一些隱患。政權(quán)機(jī)構(gòu)和集體經(jīng)濟(jì)組織龐大，政府開支巨大，加上各機(jī)構(gòu)人員交叉任職，使集體組織的當(dāng)家人的行為缺少制衡和監(jiān)督，難免出現(xiàn)村干部以權(quán)謀私，占用集體資金等行為，也減少了農(nóng)民以股份分享土地級差收益的比例。從這點(diǎn)來講，南海土地股份制并沒有擺脫集體所有制造成的農(nóng)民土地財(cái)產(chǎn)權(quán)的殘缺，必然影響農(nóng)村社區(qū)的長期發(fā)展。

更大的問題是，集體建設(shè)用地入市面臨無法逾越的法律障礙。南海的集體土地出租發(fā)生于20世紀(jì)90年代初，他們的做法在當(dāng)時的法律中還可以找到說法。但是，隨著1998年《土地管理法》的實(shí)施，尤其是明確規(guī)定了“農(nóng)民集體所有的土地的使用權(quán)不得出讓、轉(zhuǎn)讓或者出租用于非農(nóng)建設(shè)”，農(nóng)民利用集體土地從事非農(nóng)建設(shè)處于兩難境地，盡管法律還允許農(nóng)民自用土地或以土地入股從事鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，但是在90年代末以后，隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制，這條路已缺乏現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。其一，集體利用自己的土地辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，由于產(chǎn)權(quán)天然不清，且缺乏有能力的企業(yè)家，這類企業(yè)個個負(fù)債累累，紛紛改制，當(dāng)?shù)厝瞬粫偃シ滦АＦ涠?，用土地入股合辦企業(yè)也不成功，集體產(chǎn)權(quán)所有者缺位，資金入股方常常按內(nèi)部人控制。企業(yè)贏利，土地方得不到分紅；企業(yè)虧損，股東還要背債。

盡管面對法律的限制，農(nóng)民集體為了生存和發(fā)展，還是大量從事著將土地出租或者在土地上建廠房、倉庫、店鋪出租的行為。為了避開同法律的正面沖突，農(nóng)民集體采取應(yīng)對辦法，使出租地、廠房表面合法化。①“以假亂真”。在辦土地轉(zhuǎn)用手續(xù)時，上報的合同是合作、合資合同。背后合同都是土地使用權(quán)租賃、轉(zhuǎn)讓合同，合同期少則5年，多達(dá)50年。也有的表面是自用，由集體經(jīng)濟(jì)組織提出申請用地辦企業(yè)，土地使用權(quán)證辦申請方名下，出資人實(shí)際是承租方，憑一紙租賃合同取證土地使用權(quán)，政府管理部門很難發(fā)覺。②“無證用地”，出租土地和廠房店鋪等，根本不到國土部門辦理登記轉(zhuǎn)用手續(xù)，完全黑市行為。該市平洲區(qū)上報給國土部門的非農(nóng)建設(shè)用地統(tǒng)計(jì)數(shù)為2000畝，而實(shí)際保有達(dá)8000畝，漏報達(dá)3倍之多。在南海市，農(nóng)民不愿講，集體不愿辦手續(xù)的非農(nóng)建設(shè)用地大量存在，使近一半以集體建設(shè)用地入市的建設(shè)用地處于非法狀態(tài)，為此出現(xiàn)了大量法律糾紛。2001年，該市法院房地產(chǎn)庭受案780件，農(nóng)村集體非農(nóng)建設(shè)用地案78件，占10%；2002年上半年受案110件中，涉及這類案件33件，占30%.農(nóng)村集體非農(nóng)建設(shè)用地案件呈激劇上升態(tài)勢，而這些案件都與非法出租土地、廠房有關(guān)。

這種大量的、普遍的、查不完、禁不止的非農(nóng)建設(shè)用地的自發(fā)流轉(zhuǎn)，對現(xiàn)行法律法規(guī)形成倒逼之勢。據(jù)我們了解，除了南海市外，浙江省溫州市，廣東省順德市、東莞市等地，江蘇省蘇州市、昆山市等地，凡是民營企業(yè)和外資發(fā)達(dá)的地區(qū)，集體出租土地現(xiàn)象都較為普遍。集體組織出租非農(nóng)建設(shè)用地不受法律保護(hù)，既損害農(nóng)民集體的財(cái)產(chǎn)性收入，又影響了中小企業(yè)發(fā)展的后勁。根據(jù)《土地管理法》規(guī)定，農(nóng)民集體出租、轉(zhuǎn)讓非農(nóng)建設(shè)用地是違法行為，所立合同是屬于《合同法》第52條規(guī)定的以合法形式掩蓋非法目的的無效合同。由于合同雙方對合同的無效均有過錯，其處理結(jié)果一般都是：將土地使用權(quán)還給集體，土地租金返還交租者。盡管建筑物是以土地所有權(quán)人的名義合法報建的，但承租方為出資建筑方，作為不當(dāng)?shù)美w還得向他們返還建筑物的價值，承租方反而能從集體拿回投資。一些人開始鉆法律空子，有的企業(yè)在合同期滿之前，故意不交租金，以此起訴訟，坑害農(nóng)民和集體。這種社會現(xiàn)象違反了法律的公平原則。此外，因集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)違反了現(xiàn)行《土地管理法》的規(guī)定，銀行不愿意承擔(dān)法律風(fēng)險而接受集體建設(shè)用地使用權(quán)作為擔(dān)保物，很大程度上限制了集體土地的融資能力。盡管中小企業(yè)租用集體土地創(chuàng)辦時門檻低，但到了發(fā)展時期，許多資金都用在租金、廠房和設(shè)備，變成了不能流動的財(cái)產(chǎn)，他們成天為流動資金發(fā)愁，為擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模發(fā)愁。

（二）集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的地方立法

為了解決農(nóng)村集體建設(shè)用地的管理，規(guī)范集體建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)市場秩序，保障經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展，廣東省政府于2003年出臺《關(guān)于集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的通知》，并于2005年6月以省長令的形式頒布《廣東省集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)辦法》（以下簡稱《辦法》），于該年10月1日在該省范圍內(nèi)實(shí)施。

這部地方規(guī)章開宗明義，旨在規(guī)范集體建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)，明確集體建設(shè)用地可用于：興辦各類工商企業(yè)，包括國有、集體、私營企業(yè)，個體工商戶，外資投資企業(yè)（包括合資、合作、外商獨(dú)資企業(yè)、“三來一補(bǔ)”企業(yè)），聯(lián)營企業(yè)等；興辦公共設(shè)施和公益事業(yè)；興建農(nóng)村村民住宅。對集體建設(shè)用地使用權(quán)的出讓、出租、轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)租給予了明確界定，“集體建設(shè)用地使用權(quán)出讓，是指農(nóng)民集體土地所有者將一定年期的集體建設(shè)用地使用權(quán)讓與土地使用者，由土地使用者向農(nóng)民集體土地所有者一次性支付出讓價款的行為。以集體建設(shè)用地使用權(quán)作價入股（出資）的，與他人合作、聯(lián)營等形式共同興辦企業(yè)的，視同集體建設(shè)用地使用權(quán)出讓。”集體建設(shè)用地使用權(quán)在出讓、出租時，由農(nóng)民集體土地所有者與土地使用者簽訂集體建設(shè)用地使用權(quán)出讓、出租合同，農(nóng)民集體土地所有者和土地使用者應(yīng)當(dāng)持該幅土地的相關(guān)權(quán)證，集體建設(shè)用地使用權(quán)出讓、出租或作價入股（出資）合同（包括其村民同意流轉(zhuǎn)的書面材料），向市、縣人民政府土地行政主管部門申請辦理土地登記和領(lǐng)取相關(guān)權(quán)證。集體建設(shè)用地使用權(quán)可以轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)租，且應(yīng)簽訂書面合同。當(dāng)事人雙方應(yīng)當(dāng)持集體土地使用權(quán)證和相關(guān)合同，到市、縣人民政府土地行政主管部門申請辦理土地登記和領(lǐng)取相關(guān)權(quán)證。

更有意義的是，這部地方規(guī)章還提出允許集體建設(shè)用地使用權(quán)抵押。要求“集體建設(shè)用地使用權(quán)抵押應(yīng)當(dāng)簽訂抵押合同，并向市、縣人民政府土地行政主管部門辦理抵押登記。農(nóng)民集體土地所有者抵押集體建設(shè)用地使用權(quán)的，在申請辦理抵押登記時，應(yīng)當(dāng)提供其全體村民三分之二以上成員同意抵押的書面材料?！绷硗猓€規(guī)定了集體土地所有者出讓、出租集體建設(shè)用地使用權(quán)所取得的土地收益的管理和使用方式，要求將其納入農(nóng)村集體財(cái)產(chǎn)統(tǒng)一管理，其中50%以上存入銀行專戶，?？钣糜谵r(nóng)民社會保障安排，不得挪作他用。

《辦法》的出臺，在我國土地制度改革、尤其是土地市場的發(fā)展方面具有革命性意義。

第一，有利于實(shí)現(xiàn)土地的“同地、同價、同權(quán)”，打破政府壟斷土地一級市場。在現(xiàn)行《土地管理法》下，同一塊土地分屬兩種權(quán)利體系（農(nóng)地集體所有制和建設(shè)用地國有制），受到兩種不同對待（集體土地只享有在承包期間農(nóng)業(yè)范圍內(nèi)的種植權(quán)、收益權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)，國有土地享有建設(shè)用地使用權(quán)、土地增值收益權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)），盡管這種二元格局為快速城市化和工業(yè)化提供了便利，但也引發(fā)了一系列問題。《辦法》實(shí)施后，一方面，農(nóng)民的集體土地可以不需要事先變成國有土地，從而享有了與國有土地同等的出讓權(quán)、出租權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、轉(zhuǎn)租權(quán)和抵押權(quán)，真正實(shí)現(xiàn)了國有土地與集體土地的“同地、同價、同權(quán)”。另一方面，作為土地的使用者，它們無論是“興辦各類工商企業(yè)（包括國有、集體、私營、個體、外資、股份制、聯(lián)營）”，還是“興辦公共設(shè)施和公益事業(yè)”，或是“興建農(nóng)村村民住宅”，都不必唯一使用國有土地，集體土地也納入它們的可選途徑，從而打破了國家壟斷建設(shè)用地獨(dú)家供應(yīng)一級市場的局面，有利于以市場為基礎(chǔ)的城鄉(xiāng)統(tǒng)一土地市場的形成。[⑤]

第二，有利于土地市場的規(guī)范化，合法保護(hù)土地交易雙方的利益?！掇k法》頒布與實(shí)施后，無論是集體建設(shè)用地的出讓、出租，還是轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)租，其相關(guān)的土地權(quán)屬證明、出資合同等都在市、縣人民政府備案，因而有利于合法保護(hù)土地交易雙方的利益。

第三，有利于農(nóng)民以土地權(quán)利參與工業(yè)化和城市化進(jìn)程，分享土地價值增值的成果?！掇k法》實(shí)施后，由于大量的建設(shè)用地不必非得先轉(zhuǎn)為國有土地，農(nóng)民就可以通過他們的集體所有土地，直接參與工業(yè)化和城市化進(jìn)程；由于保留了土地的集體所有性質(zhì)不變，農(nóng)民集體還可以以此長期分享土地非農(nóng)化后的級差收益。事實(shí)已經(jīng)證明，與國家征地不同，集體流轉(zhuǎn)的建設(shè)用地在上交了與土地有關(guān)的各項(xiàng)稅費(fèi)以后，土地級差收益的大部分由集體和農(nóng)戶享有。

第四，有利于降低工業(yè)化的門檻，加速農(nóng)村工業(yè)化進(jìn)程。在國家征地制度下，企業(yè)使用國有土地，除了交納各項(xiàng)稅費(fèi)外，還必須交納一筆不菲的土地出讓金。而企業(yè)與農(nóng)民通過租地的方式，使企業(yè)創(chuàng)辦的費(fèi)用大大降低。這個模式不僅對廣東省農(nóng)村工業(yè)化意義非凡，而且對于正在啟動工業(yè)化、且儲備著大量剩余農(nóng)村勞動力的中西部地區(qū)，意義更大。這種模式除了因土地費(fèi)用低導(dǎo)致工業(yè)成本降低外，另一個對使用集體建設(shè)用地的企業(yè)的好消息是：《辦法》允許在集體建設(shè)用地使用權(quán)上設(shè)定抵押權(quán)，突破了《擔(dān)保法》上關(guān)于集體建設(shè)用地使用權(quán)不能抵押的規(guī)定。這一規(guī)定意義非凡，企業(yè)可以以其依法取得的集體建設(shè)用地使用權(quán)到銀行抵押，獲得金融支持；在發(fā)展壯大的過程中，他們又可以利用集體建設(shè)用地使用權(quán)抵押獲得更大的資金，有利于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)和規(guī)模的擴(kuò)大。

但是，由于《辦法》只是一部地方規(guī)章，不可能根本突破國家大法，在一些規(guī)定上還留有現(xiàn)行法律的缺陷，如，其規(guī)定，“通過出讓、轉(zhuǎn)讓和出租方式取得的集體建設(shè)用地不得用于商品房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)和住宅建設(shè)”，對于城郊結(jié)合部主要靠房租收入為收入來源的農(nóng)民來講不利，對于農(nóng)村宅基地的商品化也不利：“國家為了公共利益的需要，依法對集體建設(shè)用地實(shí)行征收或者征用的，農(nóng)民集體土地所有者和集體建設(shè)用地使用者應(yīng)當(dāng)服從”，在目前國家征地范圍過寬的現(xiàn)實(shí)下，這對集體建設(shè)用地入市的規(guī)模和集體所有權(quán)的長期保持帶來威脅；等等。所有這些有待國家土地法律法規(guī)的修改和土地制度改革的深化，這樣，才能真正形成城鄉(xiāng)統(tǒng)一的土地市場，發(fā)揮市場對土地這一最稀缺資源的配置作用。[⑥]

五、昆山車塘村與南海洲村：農(nóng)民集體土地進(jìn)入市場的新途徑

在南海制度創(chuàng)新中，我們提到它仍然面臨的“集體所有制困境”。即，它在面對土地非農(nóng)化進(jìn)程中的價值增值時，通過成員權(quán)分享土地級差收益，將土地級差收益留在了集體內(nèi)部。但是，這種以成員權(quán)為基礎(chǔ)建立的土地收益分享機(jī)制，又成為土地資本化和社區(qū)發(fā)展的桎梏。農(nóng)民在分享土地級差收益的進(jìn)程中，如何從這一桎梏中走出來，是城市化和工業(yè)化進(jìn)程中農(nóng)村發(fā)展中面對的根本挑戰(zhàn)。好在農(nóng)民的實(shí)踐顯出了解決這一問題的端倪。

1992年以前，昆山基本上是個農(nóng)業(yè)縣。從1992年開始，隨著一個個臺商在這里開廠創(chuàng)業(yè)，這塊僅77平方公里的版圖上就吸引了448家外商和臺資企業(yè)，給這個縣級市創(chuàng)造了2053億元的財(cái)富。在昆山的發(fā)展中，土地的作用功不可沒，即以土地的招商引資，成為大批臺資和外資企業(yè)選擇這個比上海和周邊縣市硬環(huán)境相差很遠(yuǎn)的縣落戶的秘密。那么，在昆山以土地富縣、強(qiáng)縣的進(jìn)程中，農(nóng)民如何分享到發(fā)展的好處呢？昆山的辦法是，靠激活集體土地流轉(zhuǎn)，讓農(nóng)民以地生財(cái)，以地致富。1998年，由于建設(shè)用地審批仍處于凍結(jié)，而正處于騰飛的昆山又急需土地，當(dāng)?shù)貒敛块T便將目光盯在了存量建設(shè)用地上，出臺了《關(guān)于集體存量建設(shè)用地流轉(zhuǎn)管理的意見》，全市先后盤活內(nèi)資企業(yè)存量土地200余宗，面積5583.9畝，盤活土地資產(chǎn)6.4億元，農(nóng)民的就業(yè)也有了出路。在昆山開發(fā)區(qū)8萬多畝工商用地當(dāng)中，未經(jīng)國家征地、由農(nóng)戶轉(zhuǎn)讓使用權(quán)的土地約2萬畝。

盤活存量建設(shè)用地之后所面臨的一個問題是，在土地大幅度增值情況下，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民如何分享土地的利益。[⑦]昆山市陸家鎮(zhèn)車塘村是比鄰昆山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)的一個村子，該村農(nóng)民集體就面臨以上問題。該村仿效地方政府的做法，通過買土填平村頭村尾的爛泥塘、溝渠的方法來獲取建設(shè)用地指標(biāo)，僅在1997年，該村就通過這種方式“復(fù)墾”出40畝土地。1999年，村民陳振球提出向村里租一畝地，聯(lián)合村民投資建廠房出租，得到了村委會的首肯，于是，他聯(lián)合4戶村民，出資15萬元，建造了一個432平方米的標(biāo)準(zhǔn)廠房。廠房出租后的第一年，他們就獲得了12%的投資回報。這種方式迅速為其他村民所仿效。到2001年12月，車塘村共成立了9個投資協(xié)會，總計(jì)投資679萬元，參加投資協(xié)會的農(nóng)戶總數(shù)為105戶，接近總戶數(shù)的1/5.除了15棟標(biāo)準(zhǔn)廠房，協(xié)會興建的項(xiàng)目中，包括兩座打工樓（宿舍樓）、一座農(nóng)貿(mào)市場和66間店面。昆山市委把車塘村的做法稱為“農(nóng)村專業(yè)股份合作制”，并作為該市的一個試點(diǎn)。后來，昆山市委在出臺的一個富民政策文件中，明確提出：發(fā)展農(nóng)村專業(yè)股份合作制經(jīng)濟(jì)，是富民的主要手段之一。到2002年，昆山市已經(jīng)有1600余戶村民自發(fā)加入各種以土地收益為目的的合作社，投資總額已經(jīng)超過了6000萬元。

有意思的是，車塘村的做法，在以推行集體土地股份制聞名的南海下轄的羅村、洲村等村也出現(xiàn)了。洲村隸屬南海里水鎮(zhèn)，與廣州市的白云區(qū)僅一水之隔，1994年開始搞社區(qū)股份合作制，股份按年齡分配，滿股10股，2004年每股分紅300元，2005年每股分紅400元，每人平均分紅3060元。股份制企業(yè)收入主要來自土地和廠房出租。到了2005年初，村里干部意識到，土地租一畝，少一畝，剩下的土地已經(jīng)不多，而這里靠近廣州市，廣州市的一些企業(yè)正向這里轉(zhuǎn)移，土地愈顯金貴。另一方面，集體土地股份制的弊端也越來越顯露出來，一個是其福利性使農(nóng)民分紅額達(dá)不到預(yù)期水平，另一個是參與分配的成員只關(guān)心股份分配，無法也不關(guān)心股份公司的管理。而2003年，該村有5個合伙組織從集體租地，獲利甚豐，他們從村里以每畝10000元租地，蓋好廠房后出租每平方米7.5元，比村里廠房出租租金每平方米1.8元高出許多。2003年以來，全村已有200畝地以此形式出租。村里認(rèn)為，對村里剩余的寸土寸金的土地開發(fā)不能用租地的方式，但也不能用老的福利性很強(qiáng)的社區(qū)股份制。于是，從2005年初開始，發(fā)動村里人以資購股，每人可購一股，每股1萬元，股份的分紅按資分配，經(jīng)過一年的動員，先收1000元認(rèn)股，全村2395名村民，入股的達(dá)到85%.收認(rèn)股資金200多萬元，第一期開發(fā)50畝地，向集體租地以每畝1.4萬元交地租。村干部認(rèn)為，這種新型的股份制，必將發(fā)展壯大，因?yàn)槊總€股民對資產(chǎn)的運(yùn)營更為關(guān)心，也不會被高額的福利所拖累，每個股民的股份分紅會更高。待這種新型股份制發(fā)展壯大以后，由它來收購老的社區(qū)股份制，從而走出集體經(jīng)濟(jì)的泥沼。

六、集體建設(shè)用地進(jìn)入市場須解決的政策和法律問題

經(jīng)過20多年的改革，伴隨工業(yè)化和城市化的進(jìn)程，農(nóng)村土地的價值不斷提升，農(nóng)民的土地權(quán)利意識越來越強(qiáng)，集體建設(shè)用地隱性市場普遍存在。許多地方也在進(jìn)行農(nóng)民集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的探索，但是，地方政策和法規(guī)由于與國家大法沖突，無法根本保護(hù)農(nóng)村集體建設(shè)用地所有者和使用者的權(quán)利，集體建設(shè)用地市場急待規(guī)范運(yùn)行，為此，農(nóng)村集體建設(shè)用地市場必須在政策和法律上尋求根本突破。

（一）從根本上改變土地制度的二元性，實(shí)現(xiàn)農(nóng)民集體土地與城市國有土地的“同地、同價、同權(quán)”。

由于土地制度的二元性，城市化和工業(yè)化推進(jìn)到哪個村莊，就意味著該村的土地被強(qiáng)制征用，農(nóng)民對土地的權(quán)利被剝奪，他們也相應(yīng)失去了利用土地發(fā)展非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的機(jī)會。因此在政策上應(yīng)盡快結(jié)束因土地所有制不同就被賦予不同權(quán)利的二元結(jié)構(gòu)，讓農(nóng)民以土地權(quán)利參與工業(yè)化和城市化。

我國法律上將土地所有權(quán)的主體不同分為國家所有權(quán)和集體所有權(quán)，這兩種所有權(quán)在所有制基礎(chǔ)上是相同的——均為公有制，只不過公有制的層次有所區(qū)別。有學(xué)者即據(jù)此認(rèn)為國有土地所有權(quán)是“上級所有權(quán)”，集體土地所有權(quán)是“下級所有權(quán)”，兩種所有權(quán)在等級上和本質(zhì)上存在差異。[⑧]在實(shí)踐中，受這種觀念的左右，許多人主張國家土地所有權(quán)應(yīng)予特別保護(hù)，集體土地所有權(quán)則應(yīng)給予差別待遇。[⑨]

我們認(rèn)為，土地所有權(quán)的主體不同，并不表明國家土地所有權(quán)與集體土地所有權(quán)之間的不平等，相反，法律作如此規(guī)定，體現(xiàn)了對主體之間經(jīng)濟(jì)成分不同的肯定，同時賦予不同主體之間相同的法律地位，并受平等的法律保護(hù)。同時，無論是權(quán)利的來源，還是現(xiàn)行的制度設(shè)計(jì)，國家土地所有權(quán)并不是集體土地所有權(quán)的上位階概念，兩者之間并不存在隸屬關(guān)系。因此，既然國家土地所有權(quán)上可以設(shè)定建設(shè)用地使用權(quán)且建設(shè)用地使用權(quán)可以依法流轉(zhuǎn)，邏輯上的推論應(yīng)是集體土地所有權(quán)之上亦可設(shè)定集體建設(shè)用地使用權(quán)且集體建設(shè)用地使用權(quán)亦可依法流轉(zhuǎn)。

因此，我們建議在《物權(quán)法（草案）》“所有權(quán)”中增加國家保護(hù)農(nóng)民集體土地所有權(quán)的條款。具體為：（1）增加“國家對農(nóng)民集體土地所有權(quán)和國家土地所有權(quán)實(shí)行平等保護(hù)”，“農(nóng)民集體土地和城市建設(shè)用地實(shí)行‘同地、同價、同權(quán)’”的條款，結(jié)束農(nóng)民集體土地財(cái)產(chǎn)權(quán)上存在的“所有制歧視”狀態(tài)。劃分農(nóng)用地與非農(nóng)用地、公共利益與非公共利益用地、經(jīng)營性用地與非經(jīng)營性用地的標(biāo)準(zhǔn)，只能按規(guī)劃要求，不能依所有制性質(zhì)。農(nóng)民集體建設(shè)用地享有同國有建設(shè)用地相同的抵押、出租、轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。（2）增加“農(nóng)民宅基地及其房屋所有權(quán)人依照法律規(guī)定享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利。”必須正視住宅商品化是城市化進(jìn)程中實(shí)現(xiàn)農(nóng)民財(cái)產(chǎn)權(quán)利的不可分割的部分，盡快結(jié)束現(xiàn)行法律限定農(nóng)民宅基地“一戶一宅”、轉(zhuǎn)讓限于本村的半商品化狀況，賦予農(nóng)民宅基地及其房屋所有人以完整的物權(quán)。

（二）盡快修改《土地管理法》中禁止集體建設(shè)用地出租、轉(zhuǎn)讓的條款，制定規(guī)范集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的條文。

集體建設(shè)用地進(jìn)入市場乃不爭之事實(shí)，由于現(xiàn)行法律的嚴(yán)格限制，集體建設(shè)用地大多以私下的、間接的、非正常的途徑和方式進(jìn)行流轉(zhuǎn)。這種隱形流轉(zhuǎn)雖然有地方政府默許，其隱憂是明顯的：第一，與現(xiàn)行法律沖突，既不利于保護(hù)農(nóng)民利益，也影響企業(yè)發(fā)展的長遠(yuǎn)預(yù)期；第二，形成競相壓價，利益流失，和土地市場不規(guī)范；第三，由于集體土地的地權(quán)初始形態(tài)模糊，在級差收益的分配上造成集體部分過大，農(nóng)民分紅缺乏制度保障。[⑩]所有這些都呼喚集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)全國性立法的出臺。

我國《憲法》規(guī)定，農(nóng)村土地屬于農(nóng)村集體所有?；谒袡?quán)的基本原理，“農(nóng)民集體”自然就享有在符合土地利用規(guī)劃和土地用途管制的前提下處分集體土地的權(quán)利，其中包括集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的權(quán)利。同時，我國《憲法》和《民法通則》均明文規(guī)定土地使用權(quán)可以依照法律的規(guī)定轉(zhuǎn)讓，條文中并未將集體土地使用權(quán)排除于適用范圍之外，也未就轉(zhuǎn)讓設(shè)定任何具體的附加條件。必須正視《土地管理法》禁止集體建設(shè)用地出租、轉(zhuǎn)讓的條款已完全滯后于農(nóng)村土地市場的現(xiàn)實(shí)，這一滯后不僅減低了法律的權(quán)威性，也不利于保護(hù)集體建設(shè)用地所有者和使用者的權(quán)利，妨礙了正常的交易活動，刪除這一禁止性條款已成必須。與此同時，應(yīng)當(dāng)總結(jié)近些年各地開展試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)，制定規(guī)范集體建設(shè)用地入市的法律法規(guī)，引導(dǎo)集體建設(shè)用地在合法的軌道上進(jìn)行，以保障農(nóng)民的土地權(quán)利，促進(jìn)統(tǒng)一的土地市場的形成。

（三）充分保障農(nóng)民獲得集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的土地級差收益的權(quán)利。

在現(xiàn)行制度之下，農(nóng)村土地進(jìn)入市場須先轉(zhuǎn)為國有土地，農(nóng)民所獲的征地補(bǔ)償僅與其土地農(nóng)作有關(guān)，土地征收、轉(zhuǎn)用過程中的級差收益被政府拿走。國家在自利動機(jī)的誘惑下，就會傾向?yàn)E用其行政權(quán)力和壟斷地位以不正當(dāng)分享甚至完全剝奪集體土地所有權(quán)來聚斂財(cái)富。[11]集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的立法宗旨就是讓農(nóng)民分享土地級差收益的成果。農(nóng)村集體建設(shè)用地市場之所以普遍存在，反映了農(nóng)民分享工業(yè)化和城市化中土地級差收益的要求。集體建設(shè)用地的立法應(yīng)在堅(jiān)持規(guī)劃和用途管制的前提下，充分保障農(nóng)民集體獲得土地級差收益的權(quán)利，包括讓農(nóng)民集體土地直接進(jìn)入工業(yè)用地市場；在完善稅制的同時，嘗試農(nóng)民集體建設(shè)用地進(jìn)入經(jīng)營性開發(fā)；突破農(nóng)民宅基地“一戶一宅”的限制，推進(jìn)宅基地的商品化，讓農(nóng)民分享城市化進(jìn)程的房租收入。

（四）改造農(nóng)村集體所有制，確保農(nóng)民成為土地流轉(zhuǎn)收益的主要獲得者。

反對集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的學(xué)者往往認(rèn)為，在集體建設(shè)用地進(jìn)入市場后，真正受益的是代表集體經(jīng)濟(jì)組織的少數(shù)“內(nèi)部人”，將造成對農(nóng)民權(quán)益的剝奪。在農(nóng)村社區(qū)民主不夠健全的情況下，這種擔(dān)心是有道理的。但只要建立和完善農(nóng)村村民自治制度，保證集體建設(shè)用地公開、公平地進(jìn)行流轉(zhuǎn)，即可避免這一現(xiàn)象。如在流轉(zhuǎn)程序上可以規(guī)定集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)應(yīng)經(jīng)村民會議討論同意，并在依法成立的土地交易機(jī)構(gòu)以公開招標(biāo)、拍賣、掛牌、網(wǎng)上競價等方式公開進(jìn)行。嘗試以農(nóng)戶或農(nóng)民以自愿入股形式從事廠房的投資與開發(fā)。在土地產(chǎn)權(quán)上，嚴(yán)格界定集體經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)民在土地權(quán)利和流轉(zhuǎn)收益上的分配；在制度上嚴(yán)格制約集體經(jīng)濟(jì)組織對集體資金的使用；將土地流轉(zhuǎn)收益的集體部分最大程度地運(yùn)用于農(nóng)民的社會保障，以保障農(nóng)民的長遠(yuǎn)生計(jì)。

市場研究論文:美英保險市場研究論文

內(nèi)容提要:2003年初國家外匯管理局副局長李東榮帶領(lǐng)外匯局與保監(jiān)會的有關(guān)人員對美國和英國保險市場進(jìn)行考察?？疾靾F(tuán)走訪了美國大都會人壽保險公司、丘博集團(tuán)、英國勞合社等七家公司，主要對保險公司資金風(fēng)險經(jīng)營和監(jiān)管情況，再保險業(yè)務(wù)及資金流動情況等進(jìn)行了重點(diǎn)了解，并在此基礎(chǔ)上對我國保險外匯業(yè)務(wù)管理的基本框架等提出建議。

保險公司經(jīng)營風(fēng)險及其管理

保險公司的經(jīng)營風(fēng)險

保險公司的經(jīng)營風(fēng)險既包括了保險費(fèi)率厘定、險種設(shè)計(jì)和保單銷售等承保風(fēng)險，也有匯率、交易等保險資金運(yùn)用的風(fēng)險，最終表現(xiàn)為保險公司是否具有充分的資金量和足夠的資金流動性。在保險經(jīng)營實(shí)踐中，不同的保險公司對于保險經(jīng)營風(fēng)險的分類和認(rèn)識略有差異。

例如英國皇家太陽聯(lián)合保險有限公司主要關(guān)注承保風(fēng)險、準(zhǔn)備金風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、貨幣風(fēng)險等。而美國人壽保險排名第一的大都會人壽保險公司將自己所關(guān)心的經(jīng)營風(fēng)險細(xì)分為200多項(xiàng)，主要包括資產(chǎn)風(fēng)險、承保風(fēng)險、國際主權(quán)風(fēng)險、中介費(fèi)風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險等。總的來說，承保風(fēng)險更多地體現(xiàn)為保險業(yè)務(wù)技術(shù)環(huán)節(jié)，其他各類風(fēng)險大都反映在保險公司資金流動環(huán)節(jié)。保險公司風(fēng)險理念的優(yōu)秀是資金的償付能力。各家保險公司經(jīng)營的風(fēng)險管理，美國和英國的保險風(fēng)險監(jiān)管，都是圍繞著保險公司資金償付能力和資金風(fēng)險進(jìn)行的。

保險公司內(nèi)部風(fēng)險管理

此次考察所拜訪的保險公司，內(nèi)部風(fēng)險管理制度各有特點(diǎn)，但卻有兩個基本的共同點(diǎn)。

一是不同層次的風(fēng)險內(nèi)控（監(jiān)督）體系，例如大都會人壽保險公司根據(jù)風(fēng)險的可控、可測性將風(fēng)險劃分為“綠色”、“紅色”、“黃色”三級。同時，將這些風(fēng)險評級狀況，迅速報告給本部門內(nèi)部和外部的審計(jì)部門，以及公司內(nèi)部執(zhí)行風(fēng)險控制的管理者，從而通過部門內(nèi)部、部門外部（公司）、公司決策者等三個不同層次，有效解決風(fēng)險或者做好充分準(zhǔn)備。

二是以償付能力為優(yōu)秀的自我風(fēng)險評價。主要是風(fēng)險資本評估和有效資本評估。前者是目前英美兩國保險監(jiān)管部門運(yùn)用于保險監(jiān)管實(shí)踐的風(fēng)險評估方式，后者是一些保險公司內(nèi)部管理采用的評估方式。

風(fēng)險資本（RBC）評估方式是基于保險公司面臨風(fēng)險的一種評估方式。它根據(jù)保險監(jiān)管者確定的風(fēng)險因素權(quán)數(shù)，對于保險公司所有的資產(chǎn)風(fēng)險進(jìn)行加權(quán)，計(jì)算出總風(fēng)險資本。同時，調(diào)整公司的所有者權(quán)益項(xiàng)目，得出風(fēng)險資本率，從而判斷該公司的資金償付能力處于何種風(fēng)險階段?？傦L(fēng)險資本=資產(chǎn)風(fēng)險值+承保風(fēng)險值+利率風(fēng)險值+經(jīng)營風(fēng)險值—調(diào)解因素。其中，各項(xiàng)風(fēng)險值均是其有關(guān)風(fēng)險資產(chǎn)的賬面價值與相對應(yīng)的風(fēng)險權(quán)數(shù)相乘所得。例如，人壽保險公司的利率風(fēng)險值=養(yǎng)老金準(zhǔn)備金x風(fēng)險權(quán)數(shù)+壽險準(zhǔn)備金x風(fēng)險權(quán)數(shù)。對于所有資產(chǎn)和風(fēng)險資本計(jì)算所涉及到的風(fēng)險權(quán)數(shù)，均由保險監(jiān)管部門按年度予以公布，各家保險公司根據(jù)統(tǒng)一的權(quán)數(shù)數(shù)值，各自計(jì)算自身的風(fēng)險資本和風(fēng)險資本率，從而實(shí)現(xiàn)本公司的償付能力評估。

有效資本（EC）評估方式是對保險公司整體資金價值的一種衡量方式，以確保該公司能夠有足夠的資本，來償付已經(jīng)發(fā)生的不利事件。它確定公司預(yù)期的資本回報率，從而得出滿足一定收益條件下的有效資本。同時，列舉出公司經(jīng)營可能遇到的風(fēng)險因素，通過風(fēng)險因素加權(quán)得到公司全部資產(chǎn)的資產(chǎn)變動率，與市場平均收益率相乘得出應(yīng)有資本。最后，將有效資本與應(yīng)有資本比較，確定公司整體資金的整體風(fēng)險狀況。這種以收益率為基礎(chǔ)的有效資本評估模式，主要適用于從事人壽保險公司的風(fēng)險評估。美國大都會人壽保險公司將人壽保險公司的200多種經(jīng)營風(fēng)險加權(quán)取得應(yīng)有資本。同時，根據(jù)公司預(yù)定的綜合收益率，在特定允許的偏差范圍內(nèi)，保證該公司有效資本和應(yīng)有資本能夠在99.97％的概率上進(jìn)行匹配。換言之，有效資本評估控制了可以控制該公司99.97％的經(jīng)營風(fēng)險。

有效資本評估模式的建設(shè)前提是大量獨(dú)立風(fēng)險因素基于正常的概率發(fā)生作用，但對于某些主要的風(fēng)險因素，還需要通過極端情況或者壓力測試的方式進(jìn)行評估，這樣，可以解決有效評估模式所不能保證的0.03％的風(fēng)險暴露可能性。

保險公司貨幣風(fēng)險管理

跨國保險公司對于保險資金的貨幣管理，分別采取了集中管理和當(dāng)?shù)鼗瘍煞N不同的風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)模式，但是兩種模式反映出共同的管理思路。

一是幣種匹配。當(dāng)前保險公司采取的辦法是：根據(jù)不同的幣種，在現(xiàn)金流基礎(chǔ)上匹配資產(chǎn)和負(fù)債，利用市場設(shè)定的保險資產(chǎn)或負(fù)債衍生工具（某些保險資金）調(diào)整期限，盡量確保相同期限的資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)量相互匹配，最終實(shí)現(xiàn)同一幣種資產(chǎn)和負(fù)債的匹配。有的是將跨國保險公司各分支機(jī)構(gòu)同一幣種的資產(chǎn)和負(fù)債集中起來進(jìn)行現(xiàn)金流分析，一般是將同一國家所有分支機(jī)構(gòu)集中起來進(jìn)行管理，如在中國等發(fā)展中國家；有時是將不同國家但是用同一貨幣的分支機(jī)構(gòu)集合起來進(jìn)行管理，如在歐元區(qū)。

二是對沖貨幣頭寸暴露。保險公司往往采取遠(yuǎn)期交易、貨幣期權(quán)、貨幣互換等衍生工具，繼續(xù)對沖貨幣暴露風(fēng)險，控制因不同幣種產(chǎn)生的凈負(fù)債風(fēng)險。

三是以投資收益抵補(bǔ)貨幣風(fēng)險。保險資金投資是保險公司經(jīng)營收入的主要來源之一，保險公司從事投資活動，除了考慮收益率這一主要因素外，還需要從資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)出發(fā)，通過投資于不同到期日的債券或基金，通過投資于不同的股票市場，使得資產(chǎn)負(fù)債的期限得到更加完全的匹配，使得貨幣結(jié)構(gòu)得到改善。在此基礎(chǔ)上，再尋求收益率的最大化。當(dāng)然，資產(chǎn)負(fù)債幣種匹配以及利用貨幣工具、衍生工具等投資品種抵補(bǔ)貨幣風(fēng)險等種種風(fēng)險防范手段并非萬能。例如，通用科隆再保險公司在再保險經(jīng)營中，獲得了100多種的不同貨幣資產(chǎn)，該公司通過幣種匹配和投資工具的綜合運(yùn)用有效解決了不同幣種償付風(fēng)險。然而，當(dāng)去年阿根廷比索發(fā)生危機(jī)時，該公司在阿根廷的資產(chǎn)仍然遭受了巨大損失。該公司由此考慮在償付能力評估系統(tǒng)中加大國際主權(quán)風(fēng)險等系統(tǒng)風(fēng)險權(quán)數(shù)，同時也在進(jìn)一步研究在貨幣風(fēng)險管理中增加系統(tǒng)風(fēng)險因素。

此外，有的保險公司認(rèn)為，通過資產(chǎn)和負(fù)債的幣種匹配并通過衍生交易對沖凈負(fù)債的做法成本太高，或者是由于使用金融工具的限制而難以實(shí)行，它們會將其資產(chǎn)的計(jì)算貨幣變?yōu)榛@子貨幣?；@子貨幣計(jì)算的資產(chǎn)和負(fù)債的貨幣因素變動趨勢應(yīng)當(dāng)是相同的，這樣可以降低貨幣波動不確定性帶來的不利影響。

“9.11”事件與保險安排

美國世貿(mào)大樓賠償案

“9·11”事件中美國紐約世貿(mào)大樓組樓倒塌及其產(chǎn)生的一系列財(cái)產(chǎn)、人身損失，釀成人類保險歷史上單筆損失額最大的保險事故。至今，國際保險界尚未能夠全部計(jì)算清楚保險公司對“9……11”事件的全部賠償。

世界各大評級機(jī)構(gòu)或著名保險公司對“9·11”事件保險賠償作出估計(jì)：瑞士再保險和穆迪估計(jì)“9·11”事件造成的全部損失在300-700億美元之間；慕尼黑再保險、AIG和英國勞合社估計(jì)全部損失在400億美元左右；達(dá)信和摩根斯坦利估計(jì)全部損失在520-530億美元；安龍估計(jì)全部損失在600-800億美元之間；高盛估計(jì)全部損失為250億美元，通用科隆再保險估計(jì)全部損失為350億美元左右。不管最終全部賠償額為多少，必將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過此前的最大單筆保險賠償案（安德魯颶風(fēng)賠償案，賠償總金額為196億美元）。

“9.11”事件的巨額賠付中，賠償事故包括：世貿(mào)大樓1號主樓和2號主樓的財(cái)產(chǎn)損失、其他建筑等的財(cái)產(chǎn)損失、商務(wù)中斷損失、員工賠償、航空險賠償、人壽給付、責(zé)任賠償?shù)?。與一般估計(jì)不同的是，“9·11”產(chǎn)生的一系列賠償事故，最大的理賠事項(xiàng)是商務(wù)中斷損失賠償和責(zé)任保險賠償。根據(jù)勞合社估計(jì)，兩者的賠償金額超過了200億美元；次之的理賠事項(xiàng)是其他建筑的財(cái)產(chǎn)損失和航空險賠償，兩者的賠償金額接近100億美元；較大的理賠事項(xiàng)包括了世貿(mào)大樓l號樓和2號主樓的財(cái)產(chǎn)損失以及員工賠償，兩者的賠償金額約70億美元左右。相對而言，人壽保險的給付金額較小，僅為27億美元左右。

世貿(mào)大樓賠償案的再保險安排

“9·11”事件產(chǎn)生的任何一項(xiàng)巨額理賠，是任何一家保險公司均不能獨(dú)立承擔(dān)的。保險公司一般通過再保險的方式分散巨額風(fēng)險。例如，通用科隆再保險公司對于世貿(mào)大樓綜合保險，提取的保險準(zhǔn)備金為187萬美元，但截至2002年底，該公司已經(jīng)支付了3億美元賠款。據(jù)該公司測算，最終可能要支付賠償共20億美元，而該公司全部的股東權(quán)益市值才40億美元。顯然，完全由保險公司自身支付有關(guān)賠款是不現(xiàn)實(shí)的。這時，保險公司需要將直接保險（例如世貿(mào)大樓及其有關(guān)保險合同）進(jìn)行再保險，減少本公司的自留保險責(zé)任，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，可以由多家再保險人共同承擔(dān)損失。

在世貿(mào)大樓賠償案中，保險公司充分運(yùn)用了再保險合同，有效分散了自身承擔(dān)的賠償責(zé)任。以英國皇家太陽聯(lián)合保險公司為例，它對于本公司承包的世貿(mào)大樓財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險，綜合運(yùn)用了臨分和合同分保，比例分保和非比例分保等再保險方式。該公司首先與再保險人簽訂了一個四層的比例再保險合同，在此基礎(chǔ)上，又增加了兩層超賠再保險合同，從而以合同分保的方式鎖定了大部分風(fēng)險責(zé)任，對剩余的風(fēng)險，該公司又通過臨分的方式，取得了保障?！?·11”事件后，該公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的賠款責(zé)任共有12.9億美元，但是，經(jīng)過上述再保險安排，該公司通過合同分保從其他保險人獲得了6.59億美元的賠款，通過臨分獲得了3800萬美元，最終該公司自身僅需要支付2.5億美元賠款?？梢?，有關(guān)世貿(mào)大樓標(biāo)的的再保險安排直接使得該公司少支付了10.4億美元賠款，付出的成本則是6000多萬美元的再保險費(fèi)用?！?.11”事件后的保險經(jīng)營和監(jiān)管

“9·11”事件對世界保險市場產(chǎn)生的巨大沖擊不僅僅表現(xiàn)為巨額的賠款（歷史上的第一賠案）和精英的損失（全球保險業(yè)界幾家著名公司在“9·11”事件中損失了許多保險技術(shù)人員），其影響還體現(xiàn)在：

一是保險公司對于承保風(fēng)險有了新的認(rèn)識。恐怖主義風(fēng)險成為保險承保過程中重要考慮的因素。同時，過去保險業(yè)認(rèn)為“不相關(guān)”的保險風(fēng)險，例如人壽保險風(fēng)險、員工賠償風(fēng)險、財(cái)產(chǎn)保險等，在“9·11”事件卻產(chǎn)生了極大相關(guān)性，并共同導(dǎo)致了一個巨大的保險償付。

二是保險經(jīng)營有了新的變化。保險費(fèi)率厘定、合同條款等更加詳細(xì)和周密，除外責(zé)任更加清楚準(zhǔn)確，特別是核生化因素（NBC）的除外條款。同時，保險公司內(nèi)部的業(yè)務(wù)控制，風(fēng)險管理機(jī)制也相應(yīng)進(jìn)行了調(diào)整。

三是保險公司提高準(zhǔn)備金，增強(qiáng)償付能力。盡管“9·11”事件前，保險公司也會提取一定準(zhǔn)備金，但是，在風(fēng)險巨大的情況下，一般數(shù)量的保險準(zhǔn)備金是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的?！?·11”事件后，保險公司均為難以預(yù)料的風(fēng)險提高了保險準(zhǔn)備金。如勞合社的優(yōu)秀信用準(zhǔn)備金將從2001年底的4億美元左右擴(kuò)充到10億美元（2003年底完成），并且將50億美元轉(zhuǎn)入其美國信用準(zhǔn)備金部分（勞合社的保險準(zhǔn)備金由保費(fèi)信用準(zhǔn)備金、勞合社信用準(zhǔn)備金，其他獨(dú)立資產(chǎn)準(zhǔn)備金和優(yōu)秀信用準(zhǔn)備金等構(gòu)成，目前超過30億美元）。

四是保險監(jiān)管部門增加了保險風(fēng)險保障的監(jiān)管。美國在2002年通過了恐怖主義風(fēng)險保險法案（TRIA），明確提出，對于恐怖主義造成的風(fēng)險損失，超過一定金額的，由美國政府予以補(bǔ)助。英國也通過加強(qiáng)金融服務(wù)監(jiān)管局的管理職能來強(qiáng)化了保險行業(yè)的風(fēng)險監(jiān)管等。

對我國保險公司外匯業(yè)務(wù)管理的建議

外匯局承擔(dān)著配合中國保監(jiān)會做好保險公司外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管的職責(zé)，就應(yīng)當(dāng)對保險外匯資金管理進(jìn)行全面分析和系統(tǒng)規(guī)劃。針對當(dāng)前保險外匯資金存在的風(fēng)險點(diǎn)，我們應(yīng)當(dāng)積極應(yīng)對，解決保險公司外匯資金總量不足的困難，增加保險公司流動性管理的手段，拓寬保險外匯資金運(yùn)用形式，增強(qiáng)保險公司的風(fēng)險管理能力和保險償付能力，提高國內(nèi)保險業(yè)的國際競爭力和社會保障能力。這次對英美保險市場的考察，汲取了跨國保險公司資金風(fēng)險市場管理經(jīng)驗(yàn)，對于今后研究和逐步引進(jìn)市場手段引導(dǎo)保險公司解決業(yè)務(wù)經(jīng)營的幣種匹配、匯兌和風(fēng)險管理等問題有十分重要的意義。當(dāng)前，我國保險外匯管理政策的基本框架剛剛形成，考察團(tuán)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)著重處理好以下幾個方面的問題。

進(jìn)一步明確管理政策，擴(kuò)大保險外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營的空間

當(dāng)前，境內(nèi)保險公司所從事的外匯業(yè)務(wù)主要是外匯保險經(jīng)營，對于外匯資金運(yùn)用以及管理還存在較多空白。實(shí)際上，保險業(yè)務(wù)經(jīng)營和保險資金運(yùn)用，是保險公司經(jīng)營活動的兩個主要方面，兩者相輔相成，相互促進(jìn)。國際上比較成功的保險公司，都是通過資金運(yùn)用的收益彌補(bǔ)保險經(jīng)營的虧損，增強(qiáng)公司的保險償付能力。

我國《保險法》確定了保險資金運(yùn)用的渠道，但并沒有明確限定保險公司只可以投資人民幣工具、不可以運(yùn)用外幣工具，也沒有明確限定保險公司只可以投資境內(nèi)市場，不可以運(yùn)用于境外市場。當(dāng)前的優(yōu)秀問題是，管理部門如何進(jìn)一步明確操作政策，確定保險資金境內(nèi)外運(yùn)用的風(fēng)險管理模式和資金流動的規(guī)范，將《保險法》規(guī)定的保險資金運(yùn)用渠道落到實(shí)處，真正擴(kuò)大保險公司資金運(yùn)用的空間。

從市場化經(jīng)營觀念出發(fā)，實(shí)行審慎性管理

從英美等國對保險外匯資金管理的經(jīng)驗(yàn)來看，政府的管理主要體現(xiàn)在確定可以投資的資產(chǎn)及其規(guī)模，確定投資對象標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)行風(fēng)險為基礎(chǔ)的資本金管理等三個方面的審慎管理，對于公司如何套期保值、如何運(yùn)用衍生工具避險、如何獲取投資收益等并不過多涉及。在我國現(xiàn)行外匯體制下，除了對上述外匯資金運(yùn)用管理外，國家還對保險公司外匯資金的存放和劃轉(zhuǎn)，在境內(nèi)從事外幣計(jì)價結(jié)算的保險活動等，進(jìn)行市場準(zhǔn)入等方面的監(jiān)督管理。但是，無論保監(jiān)會和外匯局對國內(nèi)保險公司外匯資金管理的內(nèi)容為哪些方面，同樣應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持審慎性管理原則。外匯管理對保險資金境外運(yùn)用的政策目標(biāo)，主要是監(jiān)測資金流動，判斷其對宏觀國際收支的影響并進(jìn)行政策導(dǎo)向。外匯管理部門只需確定和疏通資金流通的管道，方便監(jiān)測和引導(dǎo)，并協(xié)助保監(jiān)會確定審慎性管理方案。至于具體的外匯資金流動性管理和運(yùn)用，資金頭寸的分布和調(diào)動等，應(yīng)當(dāng)由保險公司根據(jù)市場的情況自行決定。

積極調(diào)整人民幣境外分保購匯政策，有效提高保險公司償付能力

當(dāng)前，境內(nèi)98％左右保費(fèi)收入來自人民幣投保的保險業(yè)務(wù)。根據(jù)保險經(jīng)營的規(guī)律，保險公司收入的保險費(fèi)，如果超過自身償付能力的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行再保險。按《保險法》規(guī)定計(jì)算，境內(nèi)全部財(cái)產(chǎn)保險公司保險業(yè)務(wù)中應(yīng)有100億元人民幣左右保險費(fèi)必須分散到中國境外，這就會產(chǎn)生約12億美元的外匯資金需求。這對現(xiàn)有保險公司外匯資金量是一個巨大的挑戰(zhàn)，保險公司需要更多的政策支持。

為此，解決保險公司現(xiàn)有外匯資金不足以支付人民幣保險境外再保險費(fèi)用的問題，是近期必須迅速明確的一項(xiàng)重大任務(wù)?？疾靾F(tuán)建議，借鑒國際保險市場有關(guān)再保險經(jīng)營管理的經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)再保險風(fēng)險保障的特點(diǎn)，以再保險合同為基礎(chǔ)，研究明確人民幣境外分保購付匯政策，使得境內(nèi)保險公司可以及時足額地將巨額風(fēng)險分散到國際保險市場，有效提高境內(nèi)保險公司的償付能力和國際競爭力。

積極研究保險公司外匯資金流動性管理的政策

目前，境內(nèi)保險公司對外匯資金基本上沒有流動性管理，有關(guān)保險外匯資金流動管理的政策還尚未明確。但另一方面，支付保險賠償或分保費(fèi)等，往往時間要求特別高。一旦繼續(xù)支付時，由于外匯定期存款沒有到期，而購匯申請因程序性延遲沒有獲批，保險公司外匯流動頭寸不足無法及時付款，會給公司信譽(yù)等帶來不良后果。國外保險公司往往具有較多流動性工具，包括拆借，將保單、債券、股票等抵押融資等，調(diào)節(jié)短期頭寸?？疾靾F(tuán)建議，有關(guān)部門應(yīng)積極研究政策，提高境內(nèi)保險公司外匯資金的流動性管理水平，增強(qiáng)境內(nèi)保險公司抵抗突發(fā)性外匯支付的能力。

積極研究保險公司外匯資金投資的政策

我國保險公司從事外匯保險業(yè)務(wù)，產(chǎn)生了對人民幣、美元以及其他貨幣等的收付，也必然產(chǎn)生外匯資金投資運(yùn)用的需求。從大都會人壽等歐美保險公司投資品種的結(jié)構(gòu)看，主要投資形式是政府債券、高信用等級的政府機(jī)構(gòu)債券、公司債等。債券投資收益率穩(wěn)定、期限結(jié)構(gòu)分布合理，可以滿足外匯保險資金不同的收益和期限要求。與此相比，境內(nèi)保險公司外匯資金運(yùn)用的渠道還非常狹窄。

根據(jù)《保險法》的規(guī)定，保險資金運(yùn)用僅限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他運(yùn)用形式。其中，國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式，具體是指投資于證券投資基金和國內(nèi)“AA+”級以上的中央企業(yè)債券。由于有關(guān)后續(xù)政策沒有明確等種種原因，當(dāng)前保險外匯資金的運(yùn)用方式實(shí)際上只有銀行存款。因此，考察團(tuán)建議有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)積極研究，拓寬境內(nèi)保險公司外匯資金投資渠道，增強(qiáng)競爭能力。

它山之石，可以攻玉，希望考察報告能夠?qū)ξ覈ｋU外匯管理和保險市場發(fā)展有一定幫助，這也正是考察境外保險市場的意義所在。

市場研究論文:農(nóng)村市場研究論文

摘要：在我國,農(nóng)村居住人口約占70%。如此龐大的農(nóng)村消費(fèi)市場尚未被大規(guī)模開發(fā)的現(xiàn)狀，向人們昭示：農(nóng)村蘊(yùn)藏著巨大的商機(jī)。如何有效地開拓農(nóng)村市場？解決我國地區(qū)發(fā)展不平衡？提高人民生活水平？這都是我們要解決的問題。本文從農(nóng)村發(fā)展?fàn)顩r入手分析，農(nóng)村市場發(fā)展不起來，關(guān)鍵是貧困原因造成的。解決貧困問題，對于農(nóng)村市場的開發(fā)有著重要的意義。其次，開拓農(nóng)村市場要以農(nóng)民為中心，這樣才能更好的解決貧困問題。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村市場化農(nóng)村市場貧困改革

我國是一個超級農(nóng)業(yè)大國，而農(nóng)業(yè)對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)不及其它小國家的農(nóng)業(yè)對自己國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)。中國70%的人口在農(nóng)村，1998年，農(nóng)村居民消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率只要15.8%，處于一個很低的水平。但我們應(yīng)該清楚的認(rèn)識到：農(nóng)村居民消費(fèi)水平還有很大的擴(kuò)展空間，它蘊(yùn)含著巨大的消費(fèi)潛力和市場擴(kuò)張潛力，啟動農(nóng)村市場對于提高中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著巨大的作用。

一農(nóng)村市場啟動不動的原因及對策

目前，在中國7萬億存款中，農(nóng)村居民僅擁有1萬億，人均只有1200左右，農(nóng)民的增收又較緩慢，農(nóng)民的增收幅度2001年又比2000年回落了0.3%。所以農(nóng)村市場啟動不動主要是沒錢，即貧困原因造成的。

貧困是迄今為止沒有任何一個國家所能夠完全根除的社會“頑癥”。它的存在對一個社會的經(jīng)濟(jì)政治文化發(fā)展構(gòu)成了一種巨大的鉗制性力量。地區(qū)發(fā)展的不平衡構(gòu)成了一種巨大的鉗制性力量，地區(qū)發(fā)展的不平衡以及人群生活水平之間的懸殊差異，對任何一個社會來說，均是一顆“定時炸彈”。我國自1994年國務(wù)院制定了“國家八七扶貧攻堅(jiān)計(jì)劃”以來，在反貧困的問題上已經(jīng)取的了一系列的成就。截止到1998年底，我國農(nóng)村貧困人口已由改革開放初期地2.5億減少到4210萬人。

要想把農(nóng)村市場開發(fā)出來，我們首先的任務(wù)就是扶貧，以來增加農(nóng)民的收入。具體來看，扶貧政策在目前和以后相當(dāng)長一段時間內(nèi)，要通過如下措施來具體化：

1國家的地區(qū)發(fā)展政策要進(jìn)行重大調(diào)整，以緩和東部、中部、西部在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平方面的巨大差距。

中國的情況是，貧困人群多集中在特定的區(qū)域，區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平的提高是實(shí)現(xiàn)整個國家脫貧的一個基本點(diǎn)。反貧困戰(zhàn)略如果沒有地區(qū)發(fā)展政策的配套，則沒有實(shí)現(xiàn)的可能，而地區(qū)發(fā)展政策的調(diào)整，主要就是政府所掌握的各種資源向中部和西部的傾斜，在財(cái)力方面加大投入，在體制變動上給予更多的靈活性。

2國家的收入分配政策要進(jìn)行重大調(diào)整，尤其是對農(nóng)業(yè)要加大投入

長期以來，國家對農(nóng)業(yè)的投入雖然有所增加，但其速度遠(yuǎn)低于國家從農(nóng)業(yè)部門取得的財(cái)政收入的增長速度。由于國家對農(nóng)業(yè)的投資長期不足，造成了農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施破壞，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件的惡化，抗災(zāi)能力的下降；再加上農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步緩慢，這樣直接制約了農(nóng)業(yè)的發(fā)展，人民的收入很難提高。

3國家的教育文化政策要進(jìn)行重大調(diào)整

區(qū)域劣勢加之交通、通訊等條件的落后導(dǎo)致廣大農(nóng)民觀念上的保守陳舊。有些地區(qū)的農(nóng)民缺乏銳意進(jìn)取的精神，在農(nóng)業(yè)生長中不因地、因時而異，總是使用“祖?zhèn)髅胤健?，農(nóng)業(yè)生長很難提高。更有的人在思想上安貧樂道、安土重遷、整天盼望救濟(jì)，更有甚者，鄙視經(jīng)商，認(rèn)為經(jīng)商是為人不齒的活動;他們得過且過；寧可常年在困苦中忍受，也不肯主動吃苦去變革貧困。這些思想的存在歸根于文化的落后，所以我們要加大教育事業(yè)在農(nóng)村的發(fā)展二開拓農(nóng)村市場要以農(nóng)民為中心

農(nóng)村市場的主體是農(nóng)民，開拓農(nóng)村消費(fèi)市場必須以農(nóng)民增收減負(fù)為前提。

（一）千方百計(jì)增加農(nóng)民收入

1依靠科技進(jìn)步提高農(nóng)產(chǎn)品品質(zhì)和產(chǎn)量，降低農(nóng)業(yè)生長成本來增加農(nóng)民收入。

先進(jìn)技術(shù)運(yùn)用到農(nóng)業(yè)中能簡化生產(chǎn)過程，提高勞動生產(chǎn)率。應(yīng)加大在選育、引進(jìn)、繁殖等方面的研究，努力培育和引進(jìn)一批高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)的農(nóng)產(chǎn)品品種，進(jìn)一步推廣農(nóng)業(yè)增產(chǎn)技術(shù)設(shè)施，并積極提倡使用高效低毒低殘留農(nóng)藥、生物農(nóng)藥和生物防治技術(shù)，減少化學(xué)農(nóng)藥對環(huán)境的污染，并在干旱地區(qū)推廣節(jié)水灌溉技術(shù)，降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本。

2努力推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化來增加農(nóng)民收入

在農(nóng)村，應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、加工、儲藏、保鮮、銷售、運(yùn)輸和信息服務(wù)的一體化，改變目前我國農(nóng)村普遍存在的單家獨(dú)戶分散經(jīng)營與龐大的市場相脫節(jié)的矛盾，要把農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和因地制宜發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)有機(jī)結(jié)合起來，增加產(chǎn)品的附加值；并鼓勵一些民營企業(yè)做好農(nóng)產(chǎn)品市場的產(chǎn)品流通，加強(qiáng)農(nóng)村市場的靈活性。

3在農(nóng)村實(shí)施市場化改革

農(nóng)村市場化改革是農(nóng)民增收的重要源泉。我國農(nóng)村發(fā)展需要堅(jiān)定不移地推進(jìn)市場化改革，建立和完善農(nóng)村市場經(jīng)濟(jì)體制，推動市場要素流通，大力發(fā)展各種市場中介組織以便農(nóng)民進(jìn)入市場，以市場需求來調(diào)整農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)。同時，轉(zhuǎn)變政府職能，改革計(jì)劃落后的農(nóng)業(yè)管理體制，為農(nóng)村市場化創(chuàng)造條件，為農(nóng)民增收服務(wù)。

（1）、培育和完善農(nóng)村市場體系，推進(jìn)要素市場化。我國在建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)也逐步融入市場經(jīng)濟(jì)的洪流。但是我國農(nóng)村市場體系不完善，生產(chǎn)要素流通不暢，直接影響了農(nóng)產(chǎn)品價值的實(shí)現(xiàn)，農(nóng)民收入的提高。因此，培育完善的市場體系，推進(jìn)生產(chǎn)要素市場化，是新階段提高農(nóng)民收入的必然要求。

（2）、擴(kuò)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式，大力發(fā)展各種市場中介組織。我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)是以家庭經(jīng)營為主的小規(guī)模生產(chǎn)，小生產(chǎn)與大市場必然存在難以對接的矛盾。同時，農(nóng)戶組織化程度低，其市場主體地位尚未完全確立，這都是農(nóng)戶進(jìn)入市場的屏障。而且，現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)與消費(fèi)特點(diǎn)及自然屬性決定農(nóng)產(chǎn)品的流通，有與工業(yè)流通完全不同的特性，加大農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)入市場的難度。要解決小農(nóng)生產(chǎn)的微觀農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)組織與大市場的宏觀經(jīng)濟(jì)之間的矛盾，必須培育發(fā)展各種市場經(jīng)濟(jì)組織，建立符合大市場要求的有效的組織形式。

（3）、以市場需求為出發(fā)點(diǎn)，以質(zhì)量、效益為目標(biāo)調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提高品質(zhì)，是農(nóng)村市場化的必然結(jié)果，是促進(jìn)我國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高農(nóng)民收入的戰(zhàn)略選擇。在農(nóng)產(chǎn)品供求關(guān)系已經(jīng)出現(xiàn)了相對性，地區(qū)性和結(jié)構(gòu)性過剩的情況，產(chǎn)品數(shù)量的增減和比例的變動已意義不大，應(yīng)隨著市場需求，提高品質(zhì)和質(zhì)量。

（二）減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)

1端正基層干部的思想認(rèn)識

各級地方政府及農(nóng)村基層組織要把切實(shí)減輕農(nóng)民經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)、尊重農(nóng)民合法權(quán)益當(dāng)作農(nóng)村經(jīng)濟(jì)工作的指導(dǎo)思想，要正確估計(jì)農(nóng)民的富裕程度并正視農(nóng)民負(fù)擔(dān)過重的現(xiàn)實(shí)。對目前的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形勢不能盲目樂觀，而應(yīng)當(dāng)依法管理農(nóng)民負(fù)擔(dān)，嚴(yán)肅處理各種集資攤派行為，保護(hù)農(nóng)民從事農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動的積極性。

2在農(nóng)村實(shí)施稅費(fèi)改革。

農(nóng)村“費(fèi)改稅”被譽(yù)為我國改革開放以來第三次革命，它有利于解決長期以來農(nóng)村稅費(fèi)關(guān)系不清、分配關(guān)系不順、農(nóng)民負(fù)擔(dān)過重的問題，是從根本上減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)的重大舉措。

3健全政府部門約束機(jī)制

政府部門要明確各個部門的職責(zé)范圍，建立健全政府部門的約束機(jī)制，以解決各級政府之間、各個部門之間權(quán)責(zé)不明、職能交叉、政出多門的問題。

（三）開發(fā)適合農(nóng)村消費(fèi)的產(chǎn)品

在開拓農(nóng)村消費(fèi)市場中，提高農(nóng)民收入是拉的作用，而開發(fā)生產(chǎn)適合農(nóng)村市場的產(chǎn)品則是推的作用。我國農(nóng)村市場消費(fèi)品遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了農(nóng)村居民的需要，供給農(nóng)村市場的商品不適銷、質(zhì)量低下、無法滿足農(nóng)村居民現(xiàn)實(shí)需求和潛在需求。而且，農(nóng)村市場的產(chǎn)品售后服務(wù)質(zhì)量普遍低下，根本沒有送貨上門、使用指導(dǎo)、定期回訪等服務(wù)，甚至有的銷售單位只顧眼前利益，實(shí)行“貨物出門后不管”。售后服務(wù)的缺陷限制了有支付能力的農(nóng)村居民的需求。

生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該以滿足農(nóng)村市場需求為出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行生產(chǎn)和經(jīng)營，樹立質(zhì)量意識，向農(nóng)村提供適銷對路的高質(zhì)量產(chǎn)品。特別是要提高銷售服務(wù)質(zhì)量。銷售服務(wù)做的好，會使消費(fèi)者增加安全感，同時也會幫助消費(fèi)者降低使用成本，提高滿意程度，而這些既有利于企業(yè)良好聲譽(yù)的形成，又會因農(nóng)村消費(fèi)者的仿效性和趨同性而產(chǎn)生有效的消費(fèi)示范作用。

（四）要打破農(nóng)民傳統(tǒng)的消費(fèi)觀念

傳統(tǒng)的觀念使人們崇尚“收支相抵，略有節(jié)余”，忌諱“寅吃卯糧”，主張“節(jié)約在前，聚財(cái)在后”,偏重遠(yuǎn)期消費(fèi)，輕視近期消費(fèi)。這充分反映了中國幾千年來勤儉節(jié)約的消費(fèi)觀念和傳統(tǒng)的攢錢消費(fèi)模式，即使手中有錢，農(nóng)民對花錢依然很慎重，長期以來“過苦日子”的消費(fèi)習(xí)慣更使人們今天不敢花明天的錢。這種消費(fèi)觀念對人們的消費(fèi)行為產(chǎn)生消極作用，降低了消費(fèi)信貸等政策措施的靈敏度，并在相當(dāng)程度上弱化了消費(fèi)對生產(chǎn)的刺激作用和導(dǎo)向作用。這都充分要求我們在以后的行為活動中，注重農(nóng)民的消費(fèi)觀念，打破他們長期以來的保守思想，讓他們充分了解銀行信貸與消費(fèi)方面的理論知識。

總之，農(nóng)村市場存在著巨大的潛力，開拓農(nóng)村市場對與我國來說不僅有重大的經(jīng)濟(jì)意義，而且還有巨大的政治意義。它不僅可以緩解我國內(nèi)部的階級矛盾和貧富差距，對于我國在世界上的政治地位同樣有巨大的作用。開拓農(nóng)村市場任重而道遠(yuǎn)，勢在必行。

市場研究論文:集體建設(shè)用地進(jìn)入市場研究論文

關(guān)鍵詞：集體建設(shè)用地；集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)；土地級差收益；《物權(quán)法（草案）》

內(nèi)容提要：現(xiàn)行立法對集體建設(shè)用地進(jìn)入市場采取了嚴(yán)格限制的態(tài)度。伴隨工業(yè)化和城市化的進(jìn)程，農(nóng)村土地的價值不斷提升，集體建設(shè)用地隱性市場普遍存在，許多地方也在進(jìn)行集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的探索。但是，地方政策和法規(guī)無法根本保護(hù)農(nóng)村集體建設(shè)用地所有者和使用者的權(quán)利，集體建設(shè)用地市場急待規(guī)范運(yùn)行。農(nóng)村集體建設(shè)用地市場必須在政策和法律上尋求根本突破，必須從根本上改變土地制度的二元性，實(shí)現(xiàn)農(nóng)民集體土地與城市國有土地的“同地、同價、同權(quán)”；盡快修改《土地管理法》中禁止集體建設(shè)用地出租、轉(zhuǎn)讓的條款，制定規(guī)范集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的條文；充分保障農(nóng)民獲得集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的土地級差收益的權(quán)利；改造農(nóng)村集體所有制，確保農(nóng)民成為土地流轉(zhuǎn)收益的主要獲得者。

在現(xiàn)行的制度框架下，我國的土地分為農(nóng)地和建設(shè)用地，建設(shè)用地又分為國有建設(shè)用地和集體建設(shè)用地。農(nóng)地可以通過征收和辦理農(nóng)地轉(zhuǎn)用審批手續(xù)變?yōu)閲薪ㄔO(shè)用地，但它要變?yōu)榧w建設(shè)用地，除了要辦理農(nóng)地轉(zhuǎn)用審批手續(xù)外，還被嚴(yán)格限定在農(nóng)民自用或以土地合伙或入股與他人辦企業(yè)、進(jìn)行農(nóng)村公共設(shè)施建設(shè)和自建宅基地的范圍，而且集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)處于法律嚴(yán)格限制的范圍。事實(shí)上，集體建設(shè)用地占建設(shè)用地相當(dāng)大的規(guī)模已成事實(shí)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國集體建設(shè)用地總量1700萬公頃，相當(dāng)于全部城市建設(shè)用地700萬公頃的2.4倍。集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)早已自發(fā)存在，甚至在數(shù)量、規(guī)模及地區(qū)覆蓋面上有不斷擴(kuò)大之勢。面對這一矛盾，在政策層面，國土資源部早在1999年開始，就陸續(xù)在江蘇省、廣東省、浙江省、河南省等地進(jìn)行試點(diǎn)。本文將回顧集體建設(shè)用地在法律上的演變，并結(jié)合全國幾個集體建設(shè)用地的試點(diǎn)，探討集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的必然性、形式以及面臨的問題。

一、集體建設(shè)用地的法律空間

（一）集體建設(shè)用地管制之變遷

改革開放之前，集體建設(shè)用地實(shí)行集體所有、集體統(tǒng)一經(jīng)營；集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)局限于所有權(quán)人之間且完全依靠行政權(quán)力進(jìn)行劃撥和平調(diào)。[①]雖然這一時期集體建設(shè)用地基本上由社隊(duì)自行管理，但在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)格管制下，并無土地市場的生存空間，更無集體建設(shè)用地進(jìn)入市場之可言。

20世紀(jì)70年代末至80年代，農(nóng)民在集體所有的土地上創(chuàng)造了兩項(xiàng)奇跡。一是通過土地的集體所有集體經(jīng)營轉(zhuǎn)變?yōu)榧w所有農(nóng)戶承包經(jīng)營，創(chuàng)造了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)增長和農(nóng)民收入大幅增加的奇跡。另一是農(nóng)民利用集體的土地創(chuàng)辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，創(chuàng)造了農(nóng)村工業(yè)占據(jù)全國工業(yè)半壁河山的奇跡。遺憾的是，支撐這兩項(xiàng)奇跡背后的土地制度安排卻面臨完全不同的命運(yùn)。

當(dāng)農(nóng)村集體土地作為農(nóng)用時，經(jīng)由20世紀(jì)70年代末以來的以包產(chǎn)到戶為優(yōu)秀的農(nóng)地制度變革以及相關(guān)的法律政策演變，現(xiàn)行法律對土地使用者的權(quán)利已有很高程度的保障，且權(quán)利的取向也越來越明確和清晰，具體體現(xiàn)在2004年頒布的《農(nóng)村土地承包法》和新近向全民征求意見的《物權(quán)法（草案）》[②]中。

20世紀(jì)80年代中期以后，面對土地承包到戶后產(chǎn)生的大量剩余勞動力的嚴(yán)峻形勢，在城鄉(xiāng)分割的戶籍制度壁壘下，農(nóng)民在集體所有的土地上辦起了企業(yè)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的興起改變了傳統(tǒng)的國家工業(yè)化模式，讓幾億中國農(nóng)民以自己的土地、勞動力參與到工業(yè)化的進(jìn)程，因而也得到中央政策的許可與支持。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，那個時期鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的高速發(fā)展，也得益于當(dāng)時在建設(shè)用地管理上相對寬松的環(huán)境。

當(dāng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)于20世紀(jì)80年代初在沿海及大城市郊區(qū)發(fā)軔時，我國直到1986年才有第一部《土地管理法》（以下簡稱1986年《土地管理法》）。這部法律經(jīng)歷過1988年的第一次修正，但直到1998年通過新的《土地管理法》（以下簡稱1998年《土地管理法》）之前，對集體建設(shè)用地還是采取了與國有建設(shè)用地相對平等的態(tài)度。它在國有建設(shè)用地和集體建設(shè)用地的處置上，按照《憲法》的精神，將土地國有制和土地集體所有制并立，如“國有土地和集體所有的土地的使用權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓”；將“國有建設(shè)用地”和“鄉(xiāng)村建設(shè)用地”分別用兩節(jié)來做出管理規(guī)定。

盡管1986年《土地管理法》中有“國家為了公共利益的需要，可以依法對集體所有的土地實(shí)行征用”，以及“國家建設(shè)征用土地，被征地單位應(yīng)當(dāng)服從國家需要，不得阻撓”的規(guī)定，埋下了由于未對公共利益作明確限定、國家進(jìn)行任何建設(shè)用地都可征地、且被征地單位都必須服從的種子，但是，農(nóng)村集體建設(shè)用地的使用還是比較容易的。具體表現(xiàn)為：鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村建設(shè)用地的批準(zhǔn)權(quán)主要在縣及縣以下。農(nóng)村居民住宅建設(shè)，鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村企業(yè)建設(shè)，鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施、公益事業(yè)建設(shè)等，只要符合鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村建設(shè)規(guī)劃，就可進(jìn)行。如果使用原有的宅基地、村內(nèi)空閑地和其他土地進(jìn)行建設(shè)，只需鄉(xiāng)級人民政府批準(zhǔn)，只是在使用耕地時才需報縣級人民政府批準(zhǔn)；農(nóng)民建住宅，也只原則性地提出不得超過省、自治區(qū)、直轄市規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。對于鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村企業(yè)建設(shè)用地，也是由縣級人民政府土地管理部門批準(zhǔn)，縣級以上政府只是規(guī)定了一個不同企業(yè)規(guī)模的用地標(biāo)準(zhǔn)而已。鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施、公益事業(yè)建設(shè)用地，則是經(jīng)鄉(xiāng)級人民政府審核，向縣級人民政府土地管理部門提出申請。應(yīng)該說，在當(dāng)時大力提倡發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)的大政策環(huán)境下，鄉(xiāng)村建設(shè)用地審批權(quán)主要在縣鄉(xiāng)兩級，對農(nóng)村集體建設(shè)用地的使用、尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展用地的管理還是有利于農(nóng)民利用集體土地發(fā)展經(jīng)濟(jì)的。

（二）現(xiàn)行制度之解析

相比于1986年《土地管理法》，1998年《土地管理法》對集體建設(shè)用地則施加了明顯的限制，大大縮小了農(nóng)村集體建設(shè)用地的利用空間。盡管1998年《土地管理法》仍然維持了《憲法》對“城市市區(qū)的土地屬于國家所有，農(nóng)村和城市郊區(qū)土地屬于農(nóng)民集體所有”的二元格局，但對兩種性質(zhì)土地的管理的表述則改變了1986年《土地管理法》將其并立的做法，如1986年《土地管理法》中的“國有土地和集體所有的土地的使用權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓”，在1998年《土地管理法》中已變成了“土地使用權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓”；1986年《土地管理法》中將“國有建設(shè)用地”和“鄉(xiāng)村建設(shè)用地”分節(jié)處理，在1998年《土地管理法》中則合并成了“建設(shè)用地”一節(jié)。除此之外，1998年《土地管理法》在關(guān)于集體建設(shè)用地管理的具體細(xì)節(jié)上也作了嚴(yán)格的限制。在關(guān)于“建設(shè)用地”部分的第1條，就明確提出“任何單位和個人進(jìn)行建設(shè)，需要使用土地的，必須依法申請使用國有土地”，這就把“任何單位和個人”使用集體建設(shè)用地從事非農(nóng)建設(shè)的路給堵住了；當(dāng)然，它還為農(nóng)民留下了一個尾巴，那就是，“興辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和村民建設(shè)住宅經(jīng)依法批準(zhǔn)使用本集體經(jīng)濟(jì)組織農(nóng)民集體所有的土地的，或者鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)經(jīng)依法批準(zhǔn)使用農(nóng)民集體所有的土地的除外”。（第43條）

從1998年《土地管理法》來看，保留給農(nóng)民集體將農(nóng)地轉(zhuǎn)為集體建設(shè)用地的范圍包括：①農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織使用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）土地利用總體規(guī)劃確定的建設(shè)用地興辦企業(yè)或者與其他單位、個人以土地使用權(quán)入股、聯(lián)營等形式共同舉辦企業(yè)；②村民住宅建設(shè)；③鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)。就是在這些許可的范圍內(nèi)，還有兩條約束著農(nóng)民對集體土地的使用，一個是用途管制制度，另一個是上收農(nóng)地轉(zhuǎn)為建設(shè)用地的審批權(quán)。以上兩條是1998年《土地管理法》與1986年《土地管理法》相比最為不同的地方。用途管制和審批權(quán)上收，是針對農(nóng)地轉(zhuǎn)為所有建設(shè)用地的，也就是說，所有建設(shè)占用土地，只要涉及農(nóng)用地轉(zhuǎn)為建設(shè)用地的，就應(yīng)當(dāng)辦理農(nóng)用地轉(zhuǎn)用審批手續(xù)，當(dāng)然包括轉(zhuǎn)為集體建設(shè)用地。因此，與1986年《土地管理法》相比，在1998年《土地管理法》生效后，農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織使用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）土地利用總體規(guī)劃確定的建設(shè)用地興辦企業(yè)或者與其他單位、個人以土地使用權(quán)入股、聯(lián)營等形式共同舉辦企業(yè)的，鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村興辦公共設(shè)施、公益事業(yè)建設(shè)使用土地的，農(nóng)村村民建住宅時，除了要得到有關(guān)批準(zhǔn)外，就是增加了占用農(nóng)地時的審批。而占用基本農(nóng)田和占用一般農(nóng)田35公頃的審批就要上報國務(wù)院，在地方重點(diǎn)工程和產(chǎn)業(yè)優(yōu)先發(fā)展項(xiàng)目的建設(shè)用地都要經(jīng)過嚴(yán)格審批才能獲得的現(xiàn)實(shí)下，農(nóng)民利用集體土地從事建設(shè)在政府的考慮中無疑處于不利的地位。我們可以從1998年《土地管理法》中提出的對“興辦企業(yè)的建設(shè)用地必須嚴(yán)格控制”，“農(nóng)村村民一戶只能擁有一處宅基地”，“農(nóng)民集體所有的土地的使用權(quán)不得出讓、轉(zhuǎn)讓或者出租用于非農(nóng)業(yè)建設(shè)”的規(guī)定中，感到政府對農(nóng)村集體建設(shè)用地供應(yīng)的從緊傾向。

因此，20世紀(jì)80年代和90年代初，農(nóng)民利用集體建設(shè)用地發(fā)展經(jīng)濟(jì)、以及土地農(nóng)轉(zhuǎn)非相對較便利的環(huán)境，到了1998年《土地管理法》實(shí)施后發(fā)生了根本改變。1998年《土地管理法》框定了建設(shè)用地使用的基本格局，那就是，非農(nóng)建設(shè)用地主要靠國有土地來滿足。由于該法對公共利益沒有任何規(guī)定，國有土地實(shí)際上通過征收農(nóng)民集體土地來滿足。盡管保留了農(nóng)民集體建設(shè)用地可以創(chuàng)辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、可以從事鄉(xiāng)鎮(zhèn)公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)、可以建農(nóng)民住宅的權(quán)利，但是，由于對“農(nóng)民集體所有的土地的使用權(quán)不得出讓、轉(zhuǎn)讓或者出租用于非農(nóng)業(yè)建設(shè)”和農(nóng)民宅基地只允許一戶一宅的規(guī)定，加上建設(shè)用地的指標(biāo)管理和農(nóng)轉(zhuǎn)非時的審批中的弱勢地位，就決定了集體建設(shè)用地規(guī)模和比例不斷縮小的現(xiàn)實(shí)局面。由此不難理解，1998年《土地管理法》實(shí)施以來，盡管保留著農(nóng)民利用自己的土地進(jìn)行非農(nóng)建設(shè)的空間，但由于1998年《土地管理法》的種種限制，這個空間已越來越縮小，農(nóng)民利用土地辦企業(yè)更難得到批準(zhǔn)，農(nóng)民蓋房的指標(biāo)也越控越嚴(yán)，以致出現(xiàn)土地農(nóng)轉(zhuǎn)非進(jìn)程中的國有化趨勢。

同時，法律的例外規(guī)定為集體建設(shè)用地隱形入市提供了變通的路徑。1998年《土地管理法》第63條規(guī)定：“農(nóng)民集體所有的土地的使用權(quán)不得出讓、轉(zhuǎn)讓或者出租用于非農(nóng)業(yè)建設(shè)；但是，符合土地利用總體規(guī)劃并依法取得建設(shè)用地的企業(yè)，因破產(chǎn)、兼并等情形致使土地使用權(quán)依法發(fā)生轉(zhuǎn)移的除外。”由此可見，我國法律在原則上禁止集體建設(shè)用地直接進(jìn)入一級市場的同時，例外地允許集體建設(shè)用地在特定的情況下（企業(yè)破產(chǎn)、兼并等情形）進(jìn)入二級市場。

二、浙江湖州：規(guī)范存量集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)

存量集體建設(shè)用地的管理問題是集體建設(shè)用地制度改變之后土地管理部門所要面對的主要問題之一。20世紀(jì)90年代末，隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的改制，這一問題變得尤為突出。此前，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)資產(chǎn)屬于集體財(cái)產(chǎn)，企業(yè)建設(shè)用地雖然沒有計(jì)價并反映為企業(yè)資產(chǎn)，但由于兩者權(quán)利主體均為村集體，原有制度之實(shí)施并無大礙。但是，一旦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制，企業(yè)的資產(chǎn)不再屬于村集體所有，企業(yè)所占用的集體土地的處置即成問題。對此，許多地方采取的方法是由企業(yè)與土地管理部門補(bǔ)辦手續(xù)，直接將集體建設(shè)用地轉(zhuǎn)為國有用地，在程序上先由企業(yè)補(bǔ)交相關(guān)稅費(fèi)和土地出讓金，然后辦理國有土地證。

浙江省湖州市是浙江省和國土資源部存量集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)的試點(diǎn)地區(qū)之一。試點(diǎn)工作以解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)土地資產(chǎn)處置為出發(fā)點(diǎn)，其間主要采取了以下做法：

1．鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制的前提條件之一是企業(yè)擁有合法的土地使用權(quán)，不具備此條件的，須依法補(bǔ)辦用地手續(xù)，并取得土地使用證書。

2．鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制進(jìn)行資產(chǎn)評估時應(yīng)包括土地資產(chǎn)的內(nèi)容。

3．鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制方式不同，辦理用地手續(xù)的規(guī)則也不同。（1）企業(yè)整體轉(zhuǎn)讓或部分不動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時土地使用權(quán)隨之轉(zhuǎn)讓的，由受讓者依法辦理土地征收、出讓手續(xù)，補(bǔ)交土地出讓金和造地專項(xiàng)基金等國家稅費(fèi)；（2）集體土地所有者作為出租人將土地使用權(quán)隨同地上建筑物、其他附著物租賃給改制企業(yè)的，集體所有權(quán)性質(zhì)不變，土地管理部門向出租方頒發(fā)《集體土地租賃許可證》，承租企業(yè)向出租方支付租金。（3）鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村以土地使用權(quán)作價入股的，集體土地性質(zhì)不變，鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村每年收取紅利。（4）以劃撥方式取得國有土地使用權(quán)的鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村集體企業(yè)改制時，由鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）資產(chǎn)經(jīng)營公司或村經(jīng)濟(jì)合作社補(bǔ)辦出讓手續(xù)、補(bǔ)交出讓金后，可以轉(zhuǎn)讓、出租給改制企業(yè)，補(bǔ)交的出讓金要返回鄉(xiāng)鎮(zhèn)80%.

在處置轉(zhuǎn)制鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)土地資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，湖州市又將這一探索延伸到存量集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)。1999年，在該市善璉鎮(zhèn)進(jìn)行試點(diǎn)。善璉鎮(zhèn)個體私營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，形成湖筆、紡織、機(jī)械三大產(chǎn)業(yè)，用地需求劇增。由于使用國有土地成本太高，而原有鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)許多處于關(guān)、停狀態(tài)，存在大量閑置建設(shè)用地，市國土局決定在該鎮(zhèn)進(jìn)行試點(diǎn)，保留集體土地所有權(quán)不變，允許集體土地在符合如下原則時進(jìn)行流轉(zhuǎn)：（1）已經(jīng)依法取得鎮(zhèn)、村集體非農(nóng)建設(shè)用地使用權(quán)（即辦理過相關(guān)使用手續(xù)）；（2）符合土地利用總體規(guī)劃、村鎮(zhèn)建設(shè)規(guī)劃和相關(guān)流轉(zhuǎn)條件（一般村鎮(zhèn)規(guī)劃區(qū)內(nèi)的流轉(zhuǎn)，原則上征為國有；規(guī)劃區(qū)外的，實(shí)行集體土地內(nèi)部流轉(zhuǎn)）；（3）流轉(zhuǎn)形式包括轉(zhuǎn)讓（含作價入股或出資）、出租、抵押；（4）土地收益分配，誰所有誰收益，土地管理部門按土地流轉(zhuǎn)收益金額收取5%的手續(xù)費(fèi)。

隨后，湖州市又在此基礎(chǔ)上形成了集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)辦法。該辦法將流轉(zhuǎn)適用的范圍限定為工業(yè)園區(qū)和城市重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)用地，不適用于建城區(qū)和規(guī)劃區(qū)范圍的建設(shè)用地，也嚴(yán)禁利用集體建設(shè)用地從事商貿(mào)和房地產(chǎn)開發(fā)。用地者通過一次性轉(zhuǎn)讓和作價入股取得集體建設(shè)用地使用權(quán)。集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)所得收益全部納入鄉(xiāng)鎮(zhèn)專戶，鄉(xiāng)鎮(zhèn)提取15%用于鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施，剩余由土地所有者分到各戶。

應(yīng)該說，湖州市集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的試點(diǎn)為當(dāng)?shù)匦∫?guī)模個體私營企業(yè)的發(fā)展提供了便利，農(nóng)民集體也從中獲益。到2004年，已辦相關(guān)許可項(xiàng)目604個，總面積521.82公頃，農(nóng)民集體取得收益1.5億元。同時，我們也注意到，該市在集體建設(shè)用地上的試點(diǎn)相當(dāng)謹(jǐn)慎，集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)受到了嚴(yán)格限制，如只允許在規(guī)劃區(qū)外進(jìn)行集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)，集體建設(shè)用地不能用于商業(yè)性開發(fā)，而且該市集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)試點(diǎn)局限于存量建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)，仍然在1998年《土地管理法》的框架下進(jìn)行，其經(jīng)驗(yàn)得失尚不具有普遍意義。

三、安徽蕪湖：為國土資源部改革做政策和法律儲備

1999年11月24日，國土資源部批準(zhǔn)蕪湖市為全國農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)試點(diǎn)。在各地進(jìn)行的農(nóng)村集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的嘗試中，安徽省蕪湖市是第一個經(jīng)過國土資源部批準(zhǔn)、并在其直接領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行的。由此可見，蕪湖市方案最能代表國土資源部在集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)上的意圖，而國土資源部的傾向在很大程度上會左右集體建設(shè)用地的政策走向。正如蕪湖市的《試點(diǎn)方案》在其試點(diǎn)宗旨中所明確表述的：“通過農(nóng)村集體所有建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的試點(diǎn)，探索在社會主義市場經(jīng)濟(jì)和貫徹新《土地管理法》確立的各項(xiàng)制度的條件下，農(nóng)民集體所有建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的條件和形式，管理方式和程序，以及土地收益分配制度等，從而建立起農(nóng)民集體所有建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的運(yùn)行機(jī)制和管理模式?！?

在試點(diǎn)前，農(nóng)村集體土地自發(fā)流轉(zhuǎn)在蕪湖市就已普遍存在。[③]當(dāng)時，市政府正籌劃利用中央發(fā)展小城鎮(zhèn)的政策和安徽省政府以蕪湖市為重點(diǎn)融入長江三角洲的政策，通過“讓農(nóng)民加快向小城鎮(zhèn)集中、土地向規(guī)模經(jīng)營者集中、工業(yè)向小區(qū)集中”，來推進(jìn)該市的工業(yè)化和城市化進(jìn)程。在被國土資源部確定為試點(diǎn)地區(qū)后，蕪湖市委、市政府高度重視，成立了蕪湖市農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，近三個月時間就形成了《試點(diǎn)方案》，并得到國土資源部的認(rèn)可，正式付諸實(shí)施。

蕪湖市方案的主要內(nèi)容可歸納如下：

1、鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村辦企業(yè)、公共設(shè)施、公益事業(yè)、個體工商戶、私營或者聯(lián)戶辦企業(yè)以及農(nóng)村村民建住宅等可使用集體建設(shè)用地。農(nóng)民集體所有建設(shè)用地的取得可以不改變集體所有權(quán)性質(zhì)，只需符合土地利用總體規(guī)劃、城鎮(zhèn)（集鎮(zhèn)）建設(shè)規(guī)劃和土地利用年度計(jì)劃。

2、集體建設(shè)用地由鄉(xiāng)鎮(zhèn)人民政府統(tǒng)一開發(fā)，采用招標(biāo)、拍賣等市場方式提供土地使用權(quán)。

3、集鎮(zhèn)根據(jù)土地利用總體規(guī)劃、城鎮(zhèn)體系規(guī)劃及國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展規(guī)劃編制建設(shè)規(guī)劃，并根據(jù)這一規(guī)劃向縣政府申報下一年度土地利用年度計(jì)劃建議，并報市人民政府土地行政主管部門。試點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)土地利用年度計(jì)劃由市人民政府實(shí)行計(jì)劃單列。

4、集鎮(zhèn)建設(shè)使用農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織所有土地，在涉及占用農(nóng)用地時，須按規(guī)定辦理農(nóng)用地轉(zhuǎn)用手續(xù)。

5、農(nóng)民集體建設(shè)用地經(jīng)批準(zhǔn)可以采用轉(zhuǎn)讓、租賃、作價入股、聯(lián)營聯(lián)建、抵押等多種形式進(jìn)行流轉(zhuǎn)；在流轉(zhuǎn)時，要征得土地所有者同意，并由土地所有者與使用者簽訂書面協(xié)議。

6、農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)分首次流轉(zhuǎn)和再次流轉(zhuǎn)。如發(fā)生首次流轉(zhuǎn)，土地所有者和流轉(zhuǎn)雙方須持土地所有權(quán)和土地使用權(quán)證、同意流轉(zhuǎn)協(xié)議、土地流轉(zhuǎn)合同、地上建筑物證明等文件，向當(dāng)?shù)厥?、縣人民政府土地行政主管部門提出書面申請，經(jīng)批準(zhǔn)后，方可領(lǐng)取農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)許可證，辦理土地登記。如發(fā)生再次流轉(zhuǎn)，流轉(zhuǎn)雙方須持土地使用權(quán)證、前次流轉(zhuǎn)合同、本次流轉(zhuǎn)合同、地上建筑物證明等文件，向市、縣人民政府土地主管部門申請辦理土地變更登記或租賃、抵押登記手續(xù)。

7、農(nóng)民集體所有建設(shè)用地的土地收益，要在土地所有權(quán)人與市、縣、鎮(zhèn)人民政府之間分配。農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)發(fā)生流轉(zhuǎn)時，土地使用者須向市、縣人民政府繳納一定比例的土地流轉(zhuǎn)收益。首次流轉(zhuǎn)時，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和流轉(zhuǎn)合同的約定，如期向市、縣人民政府繳納土地流轉(zhuǎn)收益。再次流轉(zhuǎn)的，則要參照國有土地增值稅征收標(biāo)準(zhǔn)繳納土地增值收益。

8、允許分屬不同農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織的農(nóng)用地和建設(shè)用地進(jìn)行置換，促進(jìn)建設(shè)用地向小城鎮(zhèn)集中和土地整理。

在確立上述基本原則后，蕪湖市又制定了《農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)實(shí)施細(xì)則》，對農(nóng)民集體所有建設(shè)用地流轉(zhuǎn)進(jìn)行了細(xì)化和延伸：

1、集鎮(zhèn)建設(shè)依法使用農(nóng)民集體所有的土地，按農(nóng)用地的土地使用權(quán)基準(zhǔn)地價，對農(nóng)用地的承包經(jīng)營者和建設(shè)用地的土地使用者進(jìn)行補(bǔ)償。

2、農(nóng)民集體所有建設(shè)用地首次流轉(zhuǎn)的程序依次為：第一，土地所有者與流轉(zhuǎn)方簽訂同意流轉(zhuǎn)協(xié)議；第二，流轉(zhuǎn)雙方簽訂流轉(zhuǎn)合同；第三，土地所有者和流轉(zhuǎn)雙方向土地所在地市、縣人民政府土地行政主管部門提出書面申請，并填寫《流轉(zhuǎn)申請表》；第四，市、縣土地行政主管部門對申請進(jìn)行審核，填寫《流轉(zhuǎn)呈批表》報市、縣人民政府批準(zhǔn)，頒發(fā)《流轉(zhuǎn)許可證》；第五，流轉(zhuǎn)雙方按合同約定支付轉(zhuǎn)讓費(fèi)等有關(guān)費(fèi)用，及辦理土地登記。如發(fā)生再次流轉(zhuǎn)，流轉(zhuǎn)雙方直接向土地所在地市、縣人民政府土地行政主管部門申請辦理土地變更登記或租賃、抵押登記手續(xù)。

3、農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)的土地可用于：居住用地（70年）；商業(yè)、旅游、娛樂用地（40年）；工業(yè)、教育、科技、文化、衛(wèi)生、體育、綜合或者其他用地（50年）。

4、農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)時，土地使用者向市、縣人民政府繳納的土地流轉(zhuǎn)收益，其標(biāo)準(zhǔn)分別有：3元/平方米、2元/平方米和1元/平方米。農(nóng)民集體所有建設(shè)用地再次流轉(zhuǎn)產(chǎn)生的增值收益，在減除前次流轉(zhuǎn)所支付的金額、開發(fā)土地的成本費(fèi)用、新建房及配套設(shè)施的成本費(fèi)用后按一定比例進(jìn)行分配。土地流轉(zhuǎn)收益和土地增值收益，在土地所有者、鎮(zhèn)、縣（區(qū)）、市之間按2：5：2：1進(jìn)行分配。

根據(jù)我們對蕪湖縣清水鎮(zhèn)、繁昌縣三山鎮(zhèn)、南陵縣三里鎮(zhèn)、鳩江區(qū)大橋鎮(zhèn)和馬塘區(qū)魯港鎮(zhèn)進(jìn)行的實(shí)地調(diào)研，農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)的步驟和方式如下：

第一，試點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)編制土地利用和集鎮(zhèn)規(guī)劃，是集鎮(zhèn)土地開發(fā)的第一步。各鎮(zhèn)對1996年的土地利用總體規(guī)劃和村鎮(zhèn)建設(shè)規(guī)劃進(jìn)行了修編。以南陵縣三里鎮(zhèn)為例，2002年4月，鎮(zhèn)政府修改了1996~2010年的土地利用總體規(guī)劃，將城鎮(zhèn)用地從12.12公頃增加到2010年的250公頃。引人注目的是，這次修改調(diào)減了基本農(nóng)田保護(hù)區(qū)面積，增加了一般農(nóng)田面積，基本農(nóng)田從3558.12公頃改為3248.24公頃，一般農(nóng)田從244.92公頃改為528.79公頃。從規(guī)劃圖上看，該鎮(zhèn)規(guī)劃區(qū)范圍內(nèi)的農(nóng)地全部劃成了建設(shè)用地和一般農(nóng)地。

第二，土地的流轉(zhuǎn)實(shí)際是村集體組織從農(nóng)民手中收回承包地，再流轉(zhuǎn)給鎮(zhèn)政府。土地流轉(zhuǎn)的具體步驟為：第一步，由村負(fù)責(zé)從農(nóng)戶取得土地。以三里鎮(zhèn)孔村與農(nóng)民王小旦簽定的“收回土地承包經(jīng)營權(quán)協(xié)議”為例，“為加快三里鎮(zhèn)小城鎮(zhèn)建設(shè)，甲方需使用乙方的承包土地，因此，需要收回乙方的土地承包經(jīng)營權(quán)，經(jīng)雙方協(xié)商達(dá)成如下協(xié)議：一、甲方收回乙方的土地承包經(jīng)營權(quán)為1.6畝，年限為土地承包合同書的剩余年限23年。二、甲方付給乙方每畝土地補(bǔ)償費(fèi)7000元（其中含勞力安置費(fèi)、青苗補(bǔ)償費(fèi)），計(jì)11200元。三、乙方自簽訂本協(xié)議后，即放棄土地承包經(jīng)營權(quán)，并由甲方流轉(zhuǎn)用于三里集鎮(zhèn)建設(shè)?！钡诙剑纱鍖⑹栈氐霓r(nóng)民承包地流轉(zhuǎn)給鎮(zhèn)政府。以三里鎮(zhèn)孔村、西嶺村村委會流轉(zhuǎn)給三里鎮(zhèn)土地開發(fā)公司的一塊地的合同為例：“乙方從甲方流轉(zhuǎn)16431平方米（246.6畝），用于建公路站，文化美食城，農(nóng)民住宅小區(qū)。轉(zhuǎn)讓期23年?！?

第三，各試點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)成立鎮(zhèn)政府建設(shè)投資公司，對集鎮(zhèn)建設(shè)用地成片辦理土地使用或征用手續(xù)，開發(fā)形成建設(shè)用地后，采取協(xié)議、招標(biāo)、拍賣等方式轉(zhuǎn)讓或出租農(nóng)民集體所有建設(shè)用地使用權(quán)。

第四，繳納土地流轉(zhuǎn)收益。這幾個鎮(zhèn)規(guī)定，屬于土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的，一次性繳納轉(zhuǎn)讓年限內(nèi)的土地流轉(zhuǎn)收益；以土地使用權(quán)作價入股或出租的，可一次性或逐年繳納土地流轉(zhuǎn)收益。

第五，流轉(zhuǎn)收益和增值收益在土地所有者、鎮(zhèn)、區(qū)、市人民政府之間按2：5：2：1進(jìn)行分配。2002年，明確市級不參加分成，將縣、鄉(xiāng)、集體經(jīng)濟(jì)組織分成比例調(diào)整為1：4：5.

從國土資源部直接介入的這一試點(diǎn)來看，我們可以了解到一些積極的因素：集體建設(shè)用地可以在不改變土地所有權(quán)屬關(guān)系的前提下，以出租、出讓、抵押等方式進(jìn)行流轉(zhuǎn)，農(nóng)民集體可以分享土地流轉(zhuǎn)的收益，這與現(xiàn)行《土地管理法》有根本性突破；在制度建設(shè)上規(guī)定了集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的程序和規(guī)則，還對集體建設(shè)用地首次和再次流轉(zhuǎn)及其收益分配進(jìn)行了規(guī)定，這體現(xiàn)了主管部門在集體建設(shè)用地進(jìn)入市場方面的努力。這一試點(diǎn)也體現(xiàn)了主管部門在形成建設(shè)用地統(tǒng)一市場方面的努力，那就是農(nóng)村集體建設(shè)用地進(jìn)入市場嚴(yán)格以《土地管理法》為依據(jù)、按照土地進(jìn)入國有建設(shè)用地市場的方式進(jìn)行，表現(xiàn)為先編制土地利用規(guī)劃和集鎮(zhèn)規(guī)劃，給農(nóng)民的補(bǔ)償與征地補(bǔ)償相當(dāng)，土地的出租、轉(zhuǎn)讓、拍賣由鎮(zhèn)政府進(jìn)行。因此，蕪湖市方案盡管在農(nóng)地變?yōu)榻ㄔO(shè)用地過程中，保留了農(nóng)民集體土地所有權(quán)屬關(guān)系，但是，在土地出讓期滿之前，農(nóng)民土地所有權(quán)在收益上的實(shí)現(xiàn)與國家征用并沒有什么不同，仍然采取向農(nóng)民一次性支付補(bǔ)償款的方式。對農(nóng)民的最大安慰是，在土地合約期滿之后，農(nóng)民仍然保留著集體的土地所有權(quán)，但是，農(nóng)民如何分享工業(yè)化和城市化進(jìn)程中土地價值的升值，將是蕪湖市方案面臨的最大挑戰(zhàn)。

四、廣東：從基層創(chuàng)新到地方立法

（一）集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的基層創(chuàng)新——以南海市為中心

與蕪湖市相比，廣東省的集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)具有明顯的自下而上特征。它首先在南海市（現(xiàn)改為佛山市的一個區(qū)）、中山市、東莞市等地，由農(nóng)民集體自發(fā)進(jìn)行。南海是這場制度創(chuàng)新的發(fā)源地。1992年前后，為了應(yīng)對農(nóng)村工業(yè)化對建設(shè)用地的需求，當(dāng)時的南?？h政府的做法是，以行政村和村民小組為單位，對集體土地進(jìn)行“三區(qū)”規(guī)劃，分為農(nóng)田保護(hù)區(qū)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)和商住區(qū)，由集體經(jīng)濟(jì)組織出面以土地招商引資。這種模式，避免了國家征地壟斷農(nóng)地非農(nóng)化的格局，為農(nóng)民利用自己的土地推進(jìn)工業(yè)化留下了較大的空間。[④]

南海做法在當(dāng)時沒有遇到太大的政策阻力，因?yàn)樗c當(dāng)時的法律并不相違背，1988年4月第六屆全國人民代表大會將《憲法》第10條第4款“任何組織或個人不得侵占、買賣、出租或者以其他形式非法轉(zhuǎn)讓土地”修改為“任何組織或個人不得侵占、買賣或者以其他形式非法轉(zhuǎn)讓土地，土地的使用權(quán)可以依照法律的規(guī)定轉(zhuǎn)讓”。而且按照1988年修訂的《土地管理法》，農(nóng)村居民住宅建設(shè)、鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村企業(yè)建設(shè)、鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)等，只要按照鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村建設(shè)規(guī)劃進(jìn)行即可，且縣級人民政府就有權(quán)批準(zhǔn)。對南海地方政府來講，他們唯一要應(yīng)對的是集體經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)每個農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。南海做出了如下制度安排：用集體土地股份制替代原來的農(nóng)戶分戶承包制。具體辦法是，將集體財(cái)產(chǎn)及土地折成股份，以社區(qū)戶口作為配股對象，并根據(jù)不同成員的情況設(shè)置基本股、承包權(quán)股和勞動貢獻(xiàn)股等多種股份，以計(jì)算不同的配股檔次，按股權(quán)比例分紅，農(nóng)民手上的承包權(quán)證被置換成了股權(quán)證。

實(shí)行土地股份制后，農(nóng)民不僅沒有損失農(nóng)地分戶經(jīng)營下的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，而且隨著土地的非農(nóng)化經(jīng)營，這份權(quán)益的價值還在不斷增大。因?yàn)樵谛轮贫劝才畔?，農(nóng)地承包制時分配土地的基本原則得以保留，它將分紅權(quán)嚴(yán)格限定為集體經(jīng)濟(jì)組織的合法成員，并對因婚嫁、入學(xué)、入伍等各種因素引起的人口變動所導(dǎo)致的成員權(quán)變化引起的股權(quán)調(diào)整做出了嚴(yán)格規(guī)定；在分紅原則上，既體現(xiàn)了“人人有份”，凡“屬本村的常住農(nóng)業(yè)人口”每人一份“基本股”，又兼顧到“貢獻(xiàn)大小”，將集體經(jīng)濟(jì)組織的成員從16周歲到56周歲以上分為四至五檔，每檔一份“年齡股”。另一方面，農(nóng)民的土地收益權(quán)不僅得以保留，而且還有所延伸。在承包制下，土地承包權(quán)是農(nóng)民對所承包土地投入使用后獲取收益的權(quán)利憑證；在實(shí)行股份制后，股權(quán)則是集體組織成員所應(yīng)享有的紅利分配的權(quán)利證明。他們將土地的使用權(quán)讓渡給了集體經(jīng)濟(jì)組織，但他們對土地的收益權(quán)以紅利的形式得以保留，而且在土地作非農(nóng)使用后他們還可分享土地的級差增值收益，因而使農(nóng)民土地收益權(quán)的量增加了。因此，將農(nóng)民的土地承包權(quán)變成可以永久享有的股份分紅權(quán)，既保留了家庭承包制的合理內(nèi)核，又將農(nóng)民的土地收益權(quán)延伸到了土地非農(nóng)化過程，使農(nóng)民分享到土地非農(nóng)化進(jìn)程中土地級差收益上漲的好處。1993~2005年，南海農(nóng)民每年通過股份分紅平均達(dá)3000多元。

與農(nóng)民以土地分享工業(yè)化的好處相比，受益更大的是集體經(jīng)濟(jì)組織。因?yàn)樵谕恋胤寝r(nóng)化進(jìn)程中，集體經(jīng)濟(jì)組織已全面負(fù)責(zé)土地的規(guī)劃、開發(fā)、出租與收益，成為一個實(shí)實(shí)在在的土地經(jīng)營者。為了經(jīng)營土地，南海對原有的農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織進(jìn)行了改造，以村為單位成立了股份公司，形成股東代表大會、董事會、監(jiān)事會的組織結(jié)構(gòu)。股份公司主要負(fù)責(zé)土地開發(fā)，商業(yè)鋪位建設(shè)和出租，魚塘投包，土地投包，其中土地開發(fā)和商業(yè)鋪位出租是主要的收入來源。在股份公司沒有經(jīng)濟(jì)實(shí)力之前，一般是先出租土地，待通過這種方式積累了一定的經(jīng)濟(jì)能力之后，便開始蓋廠房來出租，以使土地的附加值提高。股份公司的經(jīng)營純收入，在扣除國家稅收、上繳各種費(fèi)用、彌補(bǔ)上年度虧損、以及提留10%作為福利基金后，剩余部分留51%作為發(fā)展基金和福利基金，另外49%作為土地分紅。1993~2005年，每個集體經(jīng)濟(jì)組織（村組兩級）從土地和廠房出租獲取收益每年高達(dá)5000~6000萬元，高的達(dá)上億元。

集體經(jīng)營土地收入成為社區(qū)提供公共產(chǎn)品和為村民提供福利的主要來源，公共產(chǎn)品和福利包括修建道路、橋梁、自來水、下水道、村容整治、醫(yī)藥費(fèi)補(bǔ)助、建校和學(xué)校日常支出補(bǔ)助、養(yǎng)老補(bǔ)貼等。以全市實(shí)行土地股份制的村統(tǒng)計(jì)，每年用于公共投資和福利提供村均500~600萬元。

總起來講，土地股份制的最大好處是，將土地非農(nóng)化的級差收益保留在了集體內(nèi)部，讓農(nóng)民集體分享到土地非農(nóng)化進(jìn)程中土地級差收益上漲的好處。與國家征地相比，在土地股份制下，在扣除土地有關(guān)的各項(xiàng)稅費(fèi)以后，土地級差收益的大部分由集體和農(nóng)戶享有。在南海，集體將一畝土地租給企業(yè)使用，一般年租金為8000~10000元，企業(yè)至少要先交五年的租金。這樣，集體和農(nóng)民不僅可以一次性獲得地租收益每畝4~5萬元，而且由于土地的集體所有權(quán)關(guān)系未變，他們還可以不斷分享土地的級差收益。這種以土地啟動的工業(yè)化，降低了企業(yè)創(chuàng)辦的門檻，為農(nóng)村工業(yè)化開辟了道路。對一個初始創(chuàng)辦的企業(yè)來講，如果通過征地方式取得土地，企業(yè)不僅會因手續(xù)繁雜而影響開工進(jìn)度，而且還要支付高昂的土地交易金和土地出讓金。在南海，一畝農(nóng)地要轉(zhuǎn)為非農(nóng)建設(shè)用地，如只辦農(nóng)地轉(zhuǎn)用手續(xù)，牽涉到的費(fèi)用有：耕地占用稅4000元，征地管理費(fèi)1500~1800元，復(fù)墾基金1萬元，農(nóng)業(yè)保險基金6000元，農(nóng)田水利建設(shè)費(fèi)1333元。如辦出讓手續(xù)，除了上述費(fèi)用外，還要再加上土地出讓金（工業(yè)用地為1~2.5萬元，商業(yè)用地12.5萬元，住宅用地以前為8~10萬元）。在工業(yè)較發(fā)達(dá)的地方，企業(yè)用地費(fèi)用比這要高得多，如在大瀝鎮(zhèn)，要辦國有工業(yè)用地，農(nóng)田為13萬元，綜合用地22萬元，房地產(chǎn)用地達(dá)25萬元。南海通過租地的方式，使企業(yè)創(chuàng)辦的費(fèi)用大大降低。正是這種靈活的土地使用方式，促使大量企業(yè)在南海落戶、生根，形成珠江三角洲地區(qū)著名的工業(yè)帶。

但是，這種以集體經(jīng)濟(jì)組織為主體經(jīng)營集體建設(shè)用地的辦法，也面臨困境。一個是傳統(tǒng)集體經(jīng)濟(jì)的“囚徒困境”。主要表現(xiàn)為，由于集體經(jīng)濟(jì)實(shí)力過于龐大，給集體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和資金的有效管理帶來一些隱患。政權(quán)機(jī)構(gòu)和集體經(jīng)濟(jì)組織龐大，政府開支巨大，加上各機(jī)構(gòu)人員交叉任職，使集體組織的當(dāng)家人的行為缺少制衡和監(jiān)督，難免出現(xiàn)村干部以權(quán)謀私，占用集體資金等行為，也減少了農(nóng)民以股份分享土地級差收益的比例。從這點(diǎn)來講，南海土地股份制并沒有擺脫集體所有制造成的農(nóng)民土地財(cái)產(chǎn)權(quán)的殘缺，必然影響農(nóng)村社區(qū)的長期發(fā)展。

更大的問題是，集體建設(shè)用地入市面臨無法逾越的法律障礙。南海的集體土地出租發(fā)生于20世紀(jì)90年代初，他們的做法在當(dāng)時的法律中還可以找到說法。但是，隨著1998年《土地管理法》的實(shí)施，尤其是明確規(guī)定了“農(nóng)民集體所有的土地的使用權(quán)不得出讓、轉(zhuǎn)讓或者出租用于非農(nóng)建設(shè)”，農(nóng)民利用集體土地從事非農(nóng)建設(shè)處于兩難境地，盡管法律還允許農(nóng)民自用土地或以土地入股從事鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，但是在90年代末以后，隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制，這條路已缺乏現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。其一，集體利用自己的土地辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，由于產(chǎn)權(quán)天然不清，且缺乏有能力的企業(yè)家，這類企業(yè)個個負(fù)債累累，紛紛改制，當(dāng)?shù)厝瞬粫偃シ滦?。其二，用土地入股合辦企業(yè)也不成功，集體產(chǎn)權(quán)所有者缺位，資金入股方常常按內(nèi)部人控制。企業(yè)贏利，土地方得不到分紅；企業(yè)虧損，股東還要背債。

盡管面對法律的限制，農(nóng)民集體為了生存和發(fā)展，還是大量從事著將土地出租或者在土地上建廠房、倉庫、店鋪出租的行為。為了避開同法律的正面沖突，農(nóng)民集體采取應(yīng)對辦法，使出租地、廠房表面合法化。①“以假亂真”。在辦土地轉(zhuǎn)用手續(xù)時，上報的合同是合作、合資合同。背后合同都是土地使用權(quán)租賃、轉(zhuǎn)讓合同，合同期少則5年，多達(dá)50年。也有的表面是自用，由集體經(jīng)濟(jì)組織提出申請用地辦企業(yè)，土地使用權(quán)證辦申請方名下，出資人實(shí)際是承租方，憑一紙租賃合同取證土地使用權(quán)，政府管理部門很難發(fā)覺。②“無證用地”，出租土地和廠房店鋪等，根本不到國土部門辦理登記轉(zhuǎn)用手續(xù)，完全黑市行為。該市平洲區(qū)上報給國土部門的非農(nóng)建設(shè)用地統(tǒng)計(jì)數(shù)為2000畝，而實(shí)際保有達(dá)8000畝，漏報達(dá)3倍之多。在南海市，農(nóng)民不愿講，集體不愿辦手續(xù)的非農(nóng)建設(shè)用地大量存在，使近一半以集體建設(shè)用地入市的建設(shè)用地處于非法狀態(tài)，為此出現(xiàn)了大量法律糾紛。2001年，該市法院房地產(chǎn)庭受案780件，農(nóng)村集體非農(nóng)建設(shè)用地案78件，占10%；2002年上半年受案110件中，涉及這類案件33件，占30%.農(nóng)村集體非農(nóng)建設(shè)用地案件呈激劇上升態(tài)勢，而這些案件都與非法出租土地、廠房有關(guān)。

這種大量的、普遍的、查不完、禁不止的非農(nóng)建設(shè)用地的自發(fā)流轉(zhuǎn)，對現(xiàn)行法律法規(guī)形成倒逼之勢。據(jù)我們了解，除了南海市外，浙江省溫州市，廣東省順德市、東莞市等地，江蘇省蘇州市、昆山市等地，凡是民營企業(yè)和外資發(fā)達(dá)的地區(qū)，集體出租土地現(xiàn)象都較為普遍。集體組織出租非農(nóng)建設(shè)用地不受法律保護(hù)，既損害農(nóng)民集體的財(cái)產(chǎn)性收入，又影響了中小企業(yè)發(fā)展的后勁。根據(jù)《土地管理法》規(guī)定，農(nóng)民集體出租、轉(zhuǎn)讓非農(nóng)建設(shè)用地是違法行為，所立合同是屬于《合同法》第52條規(guī)定的以合法形式掩蓋非法目的的無效合同。由于合同雙方對合同的無效均有過錯，其處理結(jié)果一般都是：將土地使用權(quán)還給集體，土地租金返還交租者。盡管建筑物是以土地所有權(quán)人的名義合法報建的，但承租方為出資建筑方，作為不當(dāng)?shù)美?，集體還得向他們返還建筑物的價值，承租方反而能從集體拿回投資。一些人開始鉆法律空子，有的企業(yè)在合同期滿之前，故意不交租金，以此起訴訟，坑害農(nóng)民和集體。這種社會現(xiàn)象違反了法律的公平原則。此外，因集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)違反了現(xiàn)行《土地管理法》的規(guī)定，銀行不愿意承擔(dān)法律風(fēng)險而接受集體建設(shè)用地使用權(quán)作為擔(dān)保物，很大程度上限制了集體土地的融資能力。盡管中小企業(yè)租用集體土地創(chuàng)辦時門檻低，但到了發(fā)展時期，許多資金都用在租金、廠房和設(shè)備，變成了不能流動的財(cái)產(chǎn)，他們成天為流動資金發(fā)愁，為擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模發(fā)愁。

（二）集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的地方立法

為了解決農(nóng)村集體建設(shè)用地的管理，規(guī)范集體建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)市場秩序，保障經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展，廣東省政府于2003年出臺《關(guān)于集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的通知》，并于2005年6月以省長令的形式頒布《廣東省集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)辦法》（以下簡稱《辦法》），于該年10月1日在該省范圍內(nèi)實(shí)施。

這部地方規(guī)章開宗明義，旨在規(guī)范集體建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)，明確集體建設(shè)用地可用于：興辦各類工商企業(yè)，包括國有、集體、私營企業(yè)，個體工商戶，外資投資企業(yè)（包括合資、合作、外商獨(dú)資企業(yè)、“三來一補(bǔ)”企業(yè)），聯(lián)營企業(yè)等；興辦公共設(shè)施和公益事業(yè)；興建農(nóng)村村民住宅。對集體建設(shè)用地使用權(quán)的出讓、出租、轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)租給予了明確界定，“集體建設(shè)用地使用權(quán)出讓，是指農(nóng)民集體土地所有者將一定年期的集體建設(shè)用地使用權(quán)讓與土地使用者，由土地使用者向農(nóng)民集體土地所有者一次性支付出讓價款的行為。以集體建設(shè)用地使用權(quán)作價入股（出資）的，與他人合作、聯(lián)營等形式共同興辦企業(yè)的，視同集體建設(shè)用地使用權(quán)出讓?！奔w建設(shè)用地使用權(quán)在出讓、出租時，由農(nóng)民集體土地所有者與土地使用者簽訂集體建設(shè)用地使用權(quán)出讓、出租合同，農(nóng)民集體土地所有者和土地使用者應(yīng)當(dāng)持該幅土地的相關(guān)權(quán)證，集體建設(shè)用地使用權(quán)出讓、出租或作價入股（出資）合同（包括其村民同意流轉(zhuǎn)的書面材料），向市、縣人民政府土地行政主管部門申請辦理土地登記和領(lǐng)取相關(guān)權(quán)證。集體建設(shè)用地使用權(quán)可以轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)租，且應(yīng)簽訂書面合同。當(dāng)事人雙方應(yīng)當(dāng)持集體土地使用權(quán)證和相關(guān)合同，到市、縣人民政府土地行政主管部門申請辦理土地登記和領(lǐng)取相關(guān)權(quán)證。

更有意義的是，這部地方規(guī)章還提出允許集體建設(shè)用地使用權(quán)抵押。要求“集體建設(shè)用地使用權(quán)抵押應(yīng)當(dāng)簽訂抵押合同，并向市、縣人民政府土地行政主管部門辦理抵押登記。農(nóng)民集體土地所有者抵押集體建設(shè)用地使用權(quán)的，在申請辦理抵押登記時，應(yīng)當(dāng)提供其全體村民三分之二以上成員同意抵押的書面材料。”另外，它還規(guī)定了集體土地所有者出讓、出租集體建設(shè)用地使用權(quán)所取得的土地收益的管理和使用方式，要求將其納入農(nóng)村集體財(cái)產(chǎn)統(tǒng)一管理，其中50%以上存入銀行專戶，?？钣糜谵r(nóng)民社會保障安排，不得挪作他用。

《辦法》的出臺，在我國土地制度改革、尤其是土地市場的發(fā)展方面具有革命性意義。

第一，有利于實(shí)現(xiàn)土地的“同地、同價、同權(quán)”，打破政府壟斷土地一級市場。在現(xiàn)行《土地管理法》下，同一塊土地分屬兩種權(quán)利體系（農(nóng)地集體所有制和建設(shè)用地國有制），受到兩種不同對待（集體土地只享有在承包期間農(nóng)業(yè)范圍內(nèi)的種植權(quán)、收益權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)，國有土地享有建設(shè)用地使用權(quán)、土地增值收益權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)），盡管這種二元格局為快速城市化和工業(yè)化提供了便利，但也引發(fā)了一系列問題?！掇k法》實(shí)施后，一方面，農(nóng)民的集體土地可以不需要事先變成國有土地，從而享有了與國有土地同等的出讓權(quán)、出租權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、轉(zhuǎn)租權(quán)和抵押權(quán)，真正實(shí)現(xiàn)了國有土地與集體土地的“同地、同價、同權(quán)”。另一方面，作為土地的使用者，它們無論是“興辦各類工商企業(yè)（包括國有、集體、私營、個體、外資、股份制、聯(lián)營）”，還是“興辦公共設(shè)施和公益事業(yè)”，或是“興建農(nóng)村村民住宅”，都不必唯一使用國有土地，集體土地也納入它們的可選途徑，從而打破了國家壟斷建設(shè)用地獨(dú)家供應(yīng)一級市場的局面，有利于以市場為基礎(chǔ)的城鄉(xiāng)統(tǒng)一土地市場的形成。[⑤]

第二，有利于土地市場的規(guī)范化，合法保護(hù)土地交易雙方的利益?！掇k法》頒布與實(shí)施后，無論是集體建設(shè)用地的出讓、出租，還是轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)租，其相關(guān)的土地權(quán)屬證明、出資合同等都在市、縣人民政府備案，因而有利于合法保護(hù)土地交易雙方的利益。

第三，有利于農(nóng)民以土地權(quán)利參與工業(yè)化和城市化進(jìn)程，分享土地價值增值的成果?！掇k法》實(shí)施后，由于大量的建設(shè)用地不必非得先轉(zhuǎn)為國有土地，農(nóng)民就可以通過他們的集體所有土地，直接參與工業(yè)化和城市化進(jìn)程；由于保留了土地的集體所有性質(zhì)不變，農(nóng)民集體還可以以此長期分享土地非農(nóng)化后的級差收益。事實(shí)已經(jīng)證明，與國家征地不同，集體流轉(zhuǎn)的建設(shè)用地在上交了與土地有關(guān)的各項(xiàng)稅費(fèi)以后，土地級差收益的大部分由集體和農(nóng)戶享有。

第四，有利于降低工業(yè)化的門檻，加速農(nóng)村工業(yè)化進(jìn)程。在國家征地制度下，企業(yè)使用國有土地，除了交納各項(xiàng)稅費(fèi)外，還必須交納一筆不菲的土地出讓金。而企業(yè)與農(nóng)民通過租地的方式，使企業(yè)創(chuàng)辦的費(fèi)用大大降低。這個模式不僅對廣東省農(nóng)村工業(yè)化意義非凡，而且對于正在啟動工業(yè)化、且儲備著大量剩余農(nóng)村勞動力的中西部地區(qū)，意義更大。這種模式除了因土地費(fèi)用低導(dǎo)致工業(yè)成本降低外，另一個對使用集體建設(shè)用地的企業(yè)的好消息是：《辦法》允許在集體建設(shè)用地使用權(quán)上設(shè)定抵押權(quán)，突破了《擔(dān)保法》上關(guān)于集體建設(shè)用地使用權(quán)不能抵押的規(guī)定。這一規(guī)定意義非凡，企業(yè)可以以其依法取得的集體建設(shè)用地使用權(quán)到銀行抵押，獲得金融支持；在發(fā)展壯大的過程中，他們又可以利用集體建設(shè)用地使用權(quán)抵押獲得更大的資金，有利于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)和規(guī)模的擴(kuò)大。

但是，由于《辦法》只是一部地方規(guī)章，不可能根本突破國家大法，在一些規(guī)定上還留有現(xiàn)行法律的缺陷，如，其規(guī)定，“通過出讓、轉(zhuǎn)讓和出租方式取得的集體建設(shè)用地不得用于商品房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)和住宅建設(shè)”，對于城郊結(jié)合部主要靠房租收入為收入來源的農(nóng)民來講不利，對于農(nóng)村宅基地的商品化也不利：“國家為了公共利益的需要，依法對集體建設(shè)用地實(shí)行征收或者征用的，農(nóng)民集體土地所有者和集體建設(shè)用地使用者應(yīng)當(dāng)服從”，在目前國家征地范圍過寬的現(xiàn)實(shí)下，這對集體建設(shè)用地入市的規(guī)模和集體所有權(quán)的長期保持帶來威脅；等等。所有這些有待國家土地法律法規(guī)的修改和土地制度改革的深化，這樣，才能真正形成城鄉(xiāng)統(tǒng)一的土地市場，發(fā)揮市場對土地這一最稀缺資源的配置作用。[⑥]

五、昆山車塘村與南海洲村：農(nóng)民集體土地進(jìn)入市場的新途徑

在南海制度創(chuàng)新中，我們提到它仍然面臨的“集體所有制困境”。即，它在面對土地非農(nóng)化進(jìn)程中的價值增值時，通過成員權(quán)分享土地級差收益，將土地級差收益留在了集體內(nèi)部。但是，這種以成員權(quán)為基礎(chǔ)建立的土地收益分享機(jī)制，又成為土地資本化和社區(qū)發(fā)展的桎梏。農(nóng)民在分享土地級差收益的進(jìn)程中，如何從這一桎梏中走出來，是城市化和工業(yè)化進(jìn)程中農(nóng)村發(fā)展中面對的根本挑戰(zhàn)。好在農(nóng)民的實(shí)踐顯出了解決這一問題的端倪。

1992年以前，昆山基本上是個農(nóng)業(yè)縣。從1992年開始，隨著一個個臺商在這里開廠創(chuàng)業(yè)，這塊僅77平方公里的版圖上就吸引了448家外商和臺資企業(yè)，給這個縣級市創(chuàng)造了2053億元的財(cái)富。在昆山的發(fā)展中，土地的作用功不可沒，即以土地的招商引資，成為大批臺資和外資企業(yè)選擇這個比上海和周邊縣市硬環(huán)境相差很遠(yuǎn)的縣落戶的秘密。那么，在昆山以土地富縣、強(qiáng)縣的進(jìn)程中，農(nóng)民如何分享到發(fā)展的好處呢？昆山的辦法是，靠激活集體土地流轉(zhuǎn)，讓農(nóng)民以地生財(cái)，以地致富。1998年，由于建設(shè)用地審批仍處于凍結(jié)，而正處于騰飛的昆山又急需土地，當(dāng)?shù)貒敛块T便將目光盯在了存量建設(shè)用地上，出臺了《關(guān)于集體存量建設(shè)用地流轉(zhuǎn)管理的意見》，全市先后盤活內(nèi)資企業(yè)存量土地200余宗，面積5583.9畝，盤活土地資產(chǎn)6.4億元，農(nóng)民的就業(yè)也有了出路。在昆山開發(fā)區(qū)8萬多畝工商用地當(dāng)中，未經(jīng)國家征地、由農(nóng)戶轉(zhuǎn)讓使用權(quán)的土地約2萬畝。

盤活存量建設(shè)用地之后所面臨的一個問題是，在土地大幅度增值情況下，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民如何分享土地的利益。[⑦]昆山市陸家鎮(zhèn)車塘村是比鄰昆山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)的一個村子，該村農(nóng)民集體就面臨以上問題。該村仿效地方政府的做法，通過買土填平村頭村尾的爛泥塘、溝渠的方法來獲取建設(shè)用地指標(biāo)，僅在1997年，該村就通過這種方式“復(fù)墾”出40畝土地。1999年，村民陳振球提出向村里租一畝地，聯(lián)合村民投資建廠房出租，得到了村委會的首肯，于是，他聯(lián)合4戶村民，出資15萬元，建造了一個432平方米的標(biāo)準(zhǔn)廠房。廠房出租后的第一年，他們就獲得了12%的投資回報。這種方式迅速為其他村民所仿效。到2001年12月，車塘村共成立了9個投資協(xié)會，總計(jì)投資679萬元，參加投資協(xié)會的農(nóng)戶總數(shù)為105戶，接近總戶數(shù)的1/5.除了15棟標(biāo)準(zhǔn)廠房，協(xié)會興建的項(xiàng)目中，包括兩座打工樓（宿舍樓）、一座農(nóng)貿(mào)市場和66間店面。昆山市委把車塘村的做法稱為“農(nóng)村專業(yè)股份合作制”，并作為該市的一個試點(diǎn)。后來，昆山市委在出臺的一個富民政策文件中，明確提出：發(fā)展農(nóng)村專業(yè)股份合作制經(jīng)濟(jì)，是富民的主要手段之一。到2002年，昆山市已經(jīng)有1600余戶村民自發(fā)加入各種以土地收益為目的的合作社，投資總額已經(jīng)超過了6000萬元。

有意思的是，車塘村的做法，在以推行集體土地股份制聞名的南海下轄的羅村、洲村等村也出現(xiàn)了。洲村隸屬南海里水鎮(zhèn)，與廣州市的白云區(qū)僅一水之隔，1994年開始搞社區(qū)股份合作制，股份按年齡分配，滿股10股，2004年每股分紅300元，2005年每股分紅400元，每人平均分紅3060元。股份制企業(yè)收入主要來自土地和廠房出租。到了2005年初，村里干部意識到，土地租一畝，少一畝，剩下的土地已經(jīng)不多，而這里靠近廣州市，廣州市的一些企業(yè)正向這里轉(zhuǎn)移，土地愈顯金貴。另一方面，集體土地股份制的弊端也越來越顯露出來，一個是其福利性使農(nóng)民分紅額達(dá)不到預(yù)期水平，另一個是參與分配的成員只關(guān)心股份分配，無法也不關(guān)心股份公司的管理。而2003年，該村有5個合伙組織從集體租地，獲利甚豐，他們從村里以每畝10000元租地，蓋好廠房后出租每平方米7.5元，比村里廠房出租租金每平方米1.8元高出許多。2003年以來，全村已有200畝地以此形式出租。村里認(rèn)為，對村里剩余的寸土寸金的土地開發(fā)不能用租地的方式，但也不能用老的福利性很強(qiáng)的社區(qū)股份制。于是，從2005年初開始，發(fā)動村里人以資購股，每人可購一股，每股1萬元，股份的分紅按資分配，經(jīng)過一年的動員，先收1000元認(rèn)股，全村2395名村民，入股的達(dá)到85%.收認(rèn)股資金200多萬元，第一期開發(fā)50畝地，向集體租地以每畝1.4萬元交地租。村干部認(rèn)為，這種新型的股份制，必將發(fā)展壯大，因?yàn)槊總€股民對資產(chǎn)的運(yùn)營更為關(guān)心，也不會被高額的福利所拖累，每個股民的股份分紅會更高。待這種新型股份制發(fā)展壯大以后，由它來收購老的社區(qū)股份制，從而走出集體經(jīng)濟(jì)的泥沼。

六、集體建設(shè)用地進(jìn)入市場須解決的政策和法律問題

經(jīng)過20多年的改革，伴隨工業(yè)化和城市化的進(jìn)程，農(nóng)村土地的價值不斷提升，農(nóng)民的土地權(quán)利意識越來越強(qiáng)，集體建設(shè)用地隱性市場普遍存在。許多地方也在進(jìn)行農(nóng)民集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的探索，但是，地方政策和法規(guī)由于與國家大法沖突，無法根本保護(hù)農(nóng)村集體建設(shè)用地所有者和使用者的權(quán)利，集體建設(shè)用地市場急待規(guī)范運(yùn)行，為此，農(nóng)村集體建設(shè)用地市場必須在政策和法律上尋求根本突破。

（一）從根本上改變土地制度的二元性，實(shí)現(xiàn)農(nóng)民集體土地與城市國有土地的“同地、同價、同權(quán)”。

由于土地制度的二元性，城市化和工業(yè)化推進(jìn)到哪個村莊，就意味著該村的土地被強(qiáng)制征用，農(nóng)民對土地的權(quán)利被剝奪，他們也相應(yīng)失去了利用土地發(fā)展非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的機(jī)會。因此在政策上應(yīng)盡快結(jié)束因土地所有制不同就被賦予不同權(quán)利的二元結(jié)構(gòu)，讓農(nóng)民以土地權(quán)利參與工業(yè)化和城市化。

我國法律上將土地所有權(quán)的主體不同分為國家所有權(quán)和集體所有權(quán)，這兩種所有權(quán)在所有制基礎(chǔ)上是相同的——均為公有制，只不過公有制的層次有所區(qū)別。有學(xué)者即據(jù)此認(rèn)為國有土地所有權(quán)是“上級所有權(quán)”，集體土地所有權(quán)是“下級所有權(quán)”，兩種所有權(quán)在等級上和本質(zhì)上存在差異。[⑧]在實(shí)踐中，受這種觀念的左右，許多人主張國家土地所有權(quán)應(yīng)予特別保護(hù)，集體土地所有權(quán)則應(yīng)給予差別待遇。[⑨]

我們認(rèn)為，土地所有權(quán)的主體不同，并不表明國家土地所有權(quán)與集體土地所有權(quán)之間的不平等，相反，法律作如此規(guī)定，體現(xiàn)了對主體之間經(jīng)濟(jì)成分不同的肯定，同時賦予不同主體之間相同的法律地位，并受平等的法律保護(hù)。同時，無論是權(quán)利的來源，還是現(xiàn)行的制度設(shè)計(jì)，國家土地所有權(quán)并不是集體土地所有權(quán)的上位階概念，兩者之間并不存在隸屬關(guān)系。因此，既然國家土地所有權(quán)上可以設(shè)定建設(shè)用地使用權(quán)且建設(shè)用地使用權(quán)可以依法流轉(zhuǎn)，邏輯上的推論應(yīng)是集體土地所有權(quán)之上亦可設(shè)定集體建設(shè)用地使用權(quán)且集體建設(shè)用地使用權(quán)亦可依法流轉(zhuǎn)。

因此，我們建議在《物權(quán)法（草案）》“所有權(quán)”中增加國家保護(hù)農(nóng)民集體土地所有權(quán)的條款。具體為：（1）增加“國家對農(nóng)民集體土地所有權(quán)和國家土地所有權(quán)實(shí)行平等保護(hù)”，“農(nóng)民集體土地和城市建設(shè)用地實(shí)行‘同地、同價、同權(quán)’”的條款，結(jié)束農(nóng)民集體土地財(cái)產(chǎn)權(quán)上存在的“所有制歧視”狀態(tài)。劃分農(nóng)用地與非農(nóng)用地、公共利益與非公共利益用地、經(jīng)營性用地與非經(jīng)營性用地的標(biāo)準(zhǔn)，只能按規(guī)劃要求，不能依所有制性質(zhì)。農(nóng)民集體建設(shè)用地享有同國有建設(shè)用地相同的抵押、出租、轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。（2）增加“農(nóng)民宅基地及其房屋所有權(quán)人依照法律規(guī)定享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利?！北仨氄曌≌唐坊浅鞘谢M(jìn)程中實(shí)現(xiàn)農(nóng)民財(cái)產(chǎn)權(quán)利的不可分割的部分，盡快結(jié)束現(xiàn)行法律限定農(nóng)民宅基地“一戶一宅”、轉(zhuǎn)讓限于本村的半商品化狀況，賦予農(nóng)民宅基地及其房屋所有人以完整的物權(quán)。

（二）盡快修改《土地管理法》中禁止集體建設(shè)用地出租、轉(zhuǎn)讓的條款，制定規(guī)范集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的條文。

集體建設(shè)用地進(jìn)入市場乃不爭之事實(shí)，由于現(xiàn)行法律的嚴(yán)格限制，集體建設(shè)用地大多以私下的、間接的、非正常的途徑和方式進(jìn)行流轉(zhuǎn)。這種隱形流轉(zhuǎn)雖然有地方政府默許，其隱憂是明顯的：第一，與現(xiàn)行法律沖突，既不利于保護(hù)農(nóng)民利益，也影響企業(yè)發(fā)展的長遠(yuǎn)預(yù)期；第二，形成競相壓價，利益流失，和土地市場不規(guī)范；第三，由于集體土地的地權(quán)初始形態(tài)模糊，在級差收益的分配上造成集體部分過大，農(nóng)民分紅缺乏制度保障。[⑩]所有這些都呼喚集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)全國性立法的出臺。

我國《憲法》規(guī)定，農(nóng)村土地屬于農(nóng)村集體所有?；谒袡?quán)的基本原理，“農(nóng)民集體”自然就享有在符合土地利用規(guī)劃和土地用途管制的前提下處分集體土地的權(quán)利，其中包括集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的權(quán)利。同時，我國《憲法》和《民法通則》均明文規(guī)定土地使用權(quán)可以依照法律的規(guī)定轉(zhuǎn)讓，條文中并未將集體土地使用權(quán)排除于適用范圍之外，也未就轉(zhuǎn)讓設(shè)定任何具體的附加條件。必須正視《土地管理法》禁止集體建設(shè)用地出租、轉(zhuǎn)讓的條款已完全滯后于農(nóng)村土地市場的現(xiàn)實(shí)，這一滯后不僅減低了法律的權(quán)威性，也不利于保護(hù)集體建設(shè)用地所有者和使用者的權(quán)利，妨礙了正常的交易活動，刪除這一禁止性條款已成必須。與此同時，應(yīng)當(dāng)總結(jié)近些年各地開展試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)，制定規(guī)范集體建設(shè)用地入市的法律法規(guī)，引導(dǎo)集體建設(shè)用地在合法的軌道上進(jìn)行，以保障農(nóng)民的土地權(quán)利，促進(jìn)統(tǒng)一的土地市場的形成。

（三）充分保障農(nóng)民獲得集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的土地級差收益的權(quán)利。

在現(xiàn)行制度之下，農(nóng)村土地進(jìn)入市場須先轉(zhuǎn)為國有土地，農(nóng)民所獲的征地補(bǔ)償僅與其土地農(nóng)作有關(guān)，土地征收、轉(zhuǎn)用過程中的級差收益被政府拿走。國家在自利動機(jī)的誘惑下，就會傾向?yàn)E用其行政權(quán)力和壟斷地位以不正當(dāng)分享甚至完全剝奪集體土地所有權(quán)來聚斂財(cái)富。[11]集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的立法宗旨就是讓農(nóng)民分享土地級差收益的成果。農(nóng)村集體建設(shè)用地市場之所以普遍存在，反映了農(nóng)民分享工業(yè)化和城市化中土地級差收益的要求。集體建設(shè)用地的立法應(yīng)在堅(jiān)持規(guī)劃和用途管制的前提下，充分保障農(nóng)民集體獲得土地級差收益的權(quán)利，包括讓農(nóng)民集體土地直接進(jìn)入工業(yè)用地市場；在完善稅制的同時，嘗試農(nóng)民集體建設(shè)用地進(jìn)入經(jīng)營性開發(fā)；突破農(nóng)民宅基地“一戶一宅”的限制，推進(jìn)宅基地的商品化，讓農(nóng)民分享城市化進(jìn)程的房租收入。

（四）改造農(nóng)村集體所有制，確保農(nóng)民成為土地流轉(zhuǎn)收益的主要獲得者。

反對集體建設(shè)用地進(jìn)入市場的學(xué)者往往認(rèn)為，在集體建設(shè)用地進(jìn)入市場后，真正受益的是代表集體經(jīng)濟(jì)組織的少數(shù)“內(nèi)部人”，將造成對農(nóng)民權(quán)益的剝奪。在農(nóng)村社區(qū)民主不夠健全的情況下，這種擔(dān)心是有道理的。但只要建立和完善農(nóng)村村民自治制度，保證集體建設(shè)用地公開、公平地進(jìn)行流轉(zhuǎn)，即可避免這一現(xiàn)象。如在流轉(zhuǎn)程序上可以規(guī)定集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)應(yīng)經(jīng)村民會議討論同意，并在依法成立的土地交易機(jī)構(gòu)以公開招標(biāo)、拍賣、掛牌、網(wǎng)上競價等方式公開進(jìn)行。嘗試以農(nóng)戶或農(nóng)民以自愿入股形式從事廠房的投資與開發(fā)。在土地產(chǎn)權(quán)上，嚴(yán)格界定集體經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)民在土地權(quán)利和流轉(zhuǎn)收益上的分配；在制度上嚴(yán)格制約集體經(jīng)濟(jì)組織對集體資金的使用；將土地流轉(zhuǎn)收益的集體部分最大程度地運(yùn)用于農(nóng)民的社會保障，以保障農(nóng)民的長遠(yuǎn)生計(jì)。

市場研究論文:老年旅游市場研究論文

摘要:中國已經(jīng)進(jìn)入老年化社會，同時老年人的生活質(zhì)量也越來越受到社會的關(guān)注。旅游度假已經(jīng)不再是少數(shù)老年人休閑娛樂的選擇，從而對老年人旅游市場的研究與開發(fā)將顯得尤為重要。

關(guān)鍵詞:老年人；旅游市場；經(jīng)營策略；政府規(guī)范

中國的老齡人口不論是對數(shù)還是相對數(shù),都堪稱世界之最,從市場規(guī)模的基礎(chǔ)性要素來看,中國的老年市場具有不可限量的開發(fā)潛力。推動“老年經(jīng)濟(jì)”的發(fā)展,提高老年人生活質(zhì)量,已經(jīng)成為當(dāng)代社會必須面對的一項(xiàng)重要議題。

成都市2005年老年人口系數(shù)（指老年人口在總?cè)丝谥兴嫉谋壤?6.4％。其中,60-69歲人口占老年人口比重為57.2%，70-79歲人口占到31.9%，80歲以上人口占到10.9%。與2000年第五次人口普查資料比較，老年人口系數(shù)上升4.4個百分點(diǎn)，60-69歲人口占老年人口比重下降0.9個百分點(diǎn)，80歲以上人口比重上升0.8個百分點(diǎn)。同時成都人的消費(fèi)特點(diǎn)是愛享受生活，購買力較強(qiáng)，喜歡超前消費(fèi)，可見成都有著很大的老年旅游市場需要開發(fā)。

一、對于成都市旅行社的分析

1.產(chǎn)品策略

老年人由于其身體閱歷的情況與其他年齡組差異較大，旅游活動具有自身的特點(diǎn)，這就決定了老年人對旅游產(chǎn)品的特殊要求，因此旅行社應(yīng)根據(jù)老年人的特點(diǎn)開發(fā)適合老年人的專項(xiàng)旅游產(chǎn)品。我們認(rèn)為，老年旅游產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)形成“安、專、新、敬”的特色。

(1)“安”，就是要根據(jù)老年人的自身特點(diǎn)，注重旅途的安全性。

(2)“?！?，就是要開發(fā)專門屬于的個性化旅游產(chǎn)品，創(chuàng)出“老年之旅”的特色。

(3)“新”，就是要使“老年之旅”不斷創(chuàng)新、敢為人先，從而使“老年之旅”成為老年游客所鐘愛的旅游品牌。

(4)“敬”，就是要強(qiáng)化“敬老愛老”意識，使旅行社成為老年人溫馨的“家”。

2.價格策略

老年旅游產(chǎn)品時應(yīng)該避開旅游黃金周，安排在旅游淡季，比如每年的春秋兩季，三四月份、“十一”以后以及十一月份，這個時間段不僅有利于降低旅游價格比如提供旅游折扣，也因?yàn)槠錃夂蜻m宜而比較受老年人歡迎。另外，老年人在淡季出游過程中，旅行社可提供一些具有特色的老年活動，不僅使得老年人能感受到與普通游客出游所不同的樂趣，同時也達(dá)到了提高服務(wù)質(zhì)量的目的。旅行社還可以通過批量購買各景點(diǎn)的景區(qū)門票，通過產(chǎn)生價格差價（即零售價于批發(fā)價之間的差額）來降低旅游價格。

雖然老年旅游市場剛剛起步，但老年人是一個龐大的市場，隨著生活水平的提高和思想觀念的轉(zhuǎn)變他們外出旅游的愿望也一定會越來越強(qiáng)烈，因此只要運(yùn)用新型的營銷策劃觀念，關(guān)注目標(biāo)市場，一定會逐步將老年旅游市場拓展開，為旅游業(yè)注入新的生機(jī)和活力。

二、對于政府在旅游市場中的職能分析

近些年來，隨著社會經(jīng)濟(jì)的巨大發(fā)展，國家越發(fā)重視旅游市場的開發(fā)，隨著老年化社會的步步推進(jìn)，老年旅游市場的開發(fā)與老年人需要的滿足也逐步提上日程。在整個市場醞釀發(fā)展過程中，市場的自我調(diào)節(jié)必然占據(jù)主導(dǎo)地位，但旅游市場的完善，特別是中老年人這個特殊旅游的市場的完善尤其需要國家主體對其進(jìn)行宏觀及微觀調(diào)控，才能確保其安全、健康、有力的發(fā)展。這些必要的規(guī)范和引導(dǎo)市場不能完成，只有政府依靠其強(qiáng)大職能才能完成。我們將其歸納為合理引導(dǎo)，鼓勵推動，服務(wù)管理，協(xié)調(diào)監(jiān)管四項(xiàng)主要作用。義烏市政府重視老齡化工作，間接地帶動了義烏的老年旅游市場。在政府原則性政策的指引下，社區(qū)、老年協(xié)會、老年大學(xué)等機(jī)構(gòu)和組織在推動義烏老年旅游市場方面發(fā)揮了極大的作用。義烏模式全面貫徹了政府合理引導(dǎo)，鼓勵推動，服務(wù)管理，協(xié)調(diào)監(jiān)管的作用。給我們提供了部分借鑒依據(jù)，我們將以此為基礎(chǔ)針對成都市具體情況給予政府以下幾項(xiàng)建議，以滿足成都老年人旅游市場的需要。

第一，普及老年人旅游知識，做好旅游宣傳，政府建立旅游信息系統(tǒng)，披露真實(shí)的旅游信息，以避免經(jīng)濟(jì)外部性，信息不對稱等問題對老年人作用存在的巨大隱患。防止老年人因信息不對稱發(fā)生的吃虧上當(dāng)，利益受損事件的發(fā)生，充分發(fā)揮政府的合理引導(dǎo)作用。

第二，引進(jìn)義烏模式，加強(qiáng)中老年旅游立法與行政規(guī)定的完善，維護(hù)和整治旅游市場秩序，以杜絕經(jīng)營者非理性，甚至非法行為的出現(xiàn)。加強(qiáng)立法意味著制度建設(shè)提升了一個層次，以制度規(guī)范，監(jiān)管更符合經(jīng)濟(jì)學(xué)與社會學(xué)的效率原則。顯然，加強(qiáng)政府的協(xié)調(diào)監(jiān)管作用是勢在必行的。

第三，加強(qiáng)旅游基礎(chǔ)設(shè)施的投入與建設(shè)，增加針對老年人出游的服務(wù)設(shè)施，方便群眾，必將是鼓勵推動老年旅游業(yè)的重要舉措和規(guī)劃，從成都周邊的部分景點(diǎn)走訪來看，成都景點(diǎn)的開發(fā)較全國部分旅游資源開發(fā)較完善的景區(qū)還有相當(dāng)大的差距，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后，容量不足，景區(qū)周圍住宿飲食行業(yè)發(fā)展相對粗放，更少談專門針對老年人旅游的服務(wù)設(shè)施。所以應(yīng)從細(xì)處著眼，鼓勵促進(jìn)中老年旅游業(yè)的發(fā)展。

第四，既要強(qiáng)調(diào)中老年旅游業(yè)的整體控制與約束，又要體現(xiàn)政府的人文關(guān)懷，服務(wù)與管理并重，把對老年人旅游的支持落到實(shí)處，給予適當(dāng)?shù)奈镔|(zhì)支持和制度支持，（如“三”中所述建議），把成都的旅游文化與成都老年人的旅游文化潤物細(xì)無聲的傳達(dá)給中老年人，全面推進(jìn)老年旅游市場的發(fā)展。

市場研究論文:我國地方二板市場研究論文

1998年7月,一批香港證監(jiān)會、聯(lián)交所專家在北京舉辦“大陸中小企業(yè)在港第二板市場融資上市詢證會”之后,國內(nèi)便掀起一股“第二板市場熱”。筆者認(rèn)為,在二板市場各種條件尚不完全具備的條件下,掀起“二板市場熱”并不利于二板市場的發(fā)展。我們在看到二板市場極其有利的一面的同時,并沒有審視二板市場由于其本身原因及內(nèi)地中小企業(yè)所具備的條件而存在的這樣或那樣的問題;在看到二板市場所具備的解決企業(yè)融資問題這一作用的同時,并沒有關(guān)注二板市場所具有的其他作用。筆者認(rèn)為,目前發(fā)展二板市場,需要澄清以下幾個觀念問題:

一、二板市場并不是解決中小企業(yè)融資問題的唯一方式

從目前情況來看,資金不足和融資困難是制約中小型企業(yè)發(fā)展的瓶頸。中小企業(yè),尤其是高科技企業(yè),由于技術(shù)成熟度、產(chǎn)品未來市場接受度和占有率等均不確定,市場風(fēng)險較高;而且中小企業(yè)普遍缺乏擔(dān)保,資信較差,因而往往成為銀行貸款“嫌貧愛富”的犧牲品,很難從金融機(jī)構(gòu)融資。同時,由于缺乏市場信貸手段及資產(chǎn)規(guī)模較小,中小企業(yè)要通過發(fā)行股票、債券等方式從資本市場獲得資金也非常困難。二板市場作為專門為中小企業(yè)籌集資金而設(shè)立的證券市場,有效地解決了這一問題:一方面,中小企業(yè)可以通過二板市場獲得直接融資的種種好處;另一方面,二板市場有效地降低了中小企業(yè)創(chuàng)立的“門檻”,鼓勵居民個人創(chuàng)辦或投資中小企業(yè)。

但同時,中小企業(yè)應(yīng)知道,到二板市場上市的企業(yè)數(shù)量畢竟有限。這對于成千上萬的企業(yè)來說,還是一個難以解決的問題。因此,中小企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)權(quán)重組、物色保薦人、爭取申請到二板市場上市解決融資問題的同時,也要把目光放在其他融資方式上,包括買殼上市、改組為外商投資或向國際金融公司申請融資等方式。到境外上市也不僅僅局限于香港的二板市場,也可以爭取到美國NASDAQ市場、倫敦證券交易所、新加坡SESDAQ市場等境外證券交易市場上市,以解決企業(yè)的融資問題。

二、企業(yè)到二板市場上市的目的并不僅僅是為了融資

二板市場是專為解決融資問題而設(shè)立的,內(nèi)地企業(yè)到二板市場上市可以解決其融資問題。但從企業(yè)長遠(yuǎn)來看,更不容忽視的是通過上市對企業(yè)的產(chǎn)權(quán)、內(nèi)部管理、財(cái)務(wù)等方面加以規(guī)范,完善企業(yè)運(yùn)行體制。與國內(nèi)上市不同的是,中小企業(yè)二板市場上市要融入嚴(yán)格而規(guī)范的國際化金融運(yùn)作體系,其企業(yè)形象、經(jīng)營業(yè)績、管理水平、市場表現(xiàn)、未來成長均要接受國際投資者的關(guān)注和審視。所以,二板市場上市是一項(xiàng)艱巨、龐大、專業(yè)性、系統(tǒng)化的工程,它涉及到經(jīng)營理念、發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)權(quán)界定、資產(chǎn)評估、會計(jì)制度、發(fā)行上市等一系列特定的內(nèi)容,二板市場上市需要公司產(chǎn)權(quán)明晰化,因此公司要上市,就必須解決公司產(chǎn)權(quán)明晰化的問題,通過改組,成為現(xiàn)代股份公司或有限責(zé)任公司或有限合伙公司。

同時,二板市場對信息披露的要求相當(dāng)高,監(jiān)管較嚴(yán)格,在有些方面超過主板市場,這將促使上市企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展、財(cái)務(wù)管理等方面全方位地接受社會監(jiān)督,在一種新的制約機(jī)制下,提高自身素質(zhì),完善企業(yè)運(yùn)行機(jī)制。

另外,二板市場的建立為風(fēng)險投資提供了良好的出口,從而大大促進(jìn)了中小企業(yè)尤其是高科技企業(yè)風(fēng)險投資的發(fā)展。投資者在投入資金的同時,會介入風(fēng)險投資企業(yè)的管理、市場營銷、理財(cái)?shù)确矫?這樣有利于中小企業(yè)迅速進(jìn)入規(guī)范化的管理和運(yùn)營狀態(tài),大大提高中小企業(yè)的素質(zhì)和市場競爭力,促使其作為規(guī)范的市場經(jīng)濟(jì)主體而健康發(fā)展。

三、二板市場并不是風(fēng)險投資唯一的退出方式

當(dāng)前情況下風(fēng)險投資的退出機(jī)制主要有四種方式:一是公開上市;二是企業(yè)兼并;三是出售;四是清算。從國外經(jīng)驗(yàn)來看,公開上市是風(fēng)險投資最佳的退出方式,也是風(fēng)險投資最主要的退出方式。與其他方式相比較,公開上市發(fā)行股票是收益比較高的方式,尤其當(dāng)股市火爆的時候更是如此。在美國,約有30%的風(fēng)險資本退出采用這種方式。問題在于,由于高科技企業(yè)具有風(fēng)險大、規(guī)模小、建立時間短等特點(diǎn),一般難以進(jìn)入證券主板市場,因此,風(fēng)險投資很難在股票市場出售股票套現(xiàn),去獲得回報或退出所投資金。與主板市場相比,二板市場上市標(biāo)準(zhǔn)和上市條件相對較低,不像主板市場需要連續(xù)三年10%的盈利,二板市場只需要公司有兩年的經(jīng)營記錄,而且不一定要盈利。這就為風(fēng)險投資基金的變現(xiàn)、退出提供了場所,使風(fēng)險投資者的投入得到應(yīng)有的回報,進(jìn)而激勵更多的風(fēng)險資金進(jìn)行風(fēng)險投資,使高科技企業(yè)得到新的巨額資金,促進(jìn)其發(fā)展。

雖然二板市場是風(fēng)險投資最佳的退出方式,但從國際形勢發(fā)展來看,企業(yè)兼并和出售在風(fēng)險投資退出中也發(fā)揮著不容忽視的作用。企業(yè)兼并的通常做法是新興高科技企業(yè)被一大公司兼并,風(fēng)險投資家通過與大公司交換股票而退出投資企業(yè)。出售是將部分股權(quán)出售給一個或數(shù)個大公司,出售給公司職工和創(chuàng)業(yè)者本人等。與上市相比,這兩種方式具有的最大優(yōu)勢就是可以拿到現(xiàn)金或流通證券,而不僅僅是一種期權(quán);同時將交易的復(fù)雜性降低,花費(fèi)的時間較少,風(fēng)險投資家可以迅速地從風(fēng)險企業(yè)中退出。在80年代,這兩種退出方式的平均回報率較上市低得多。但近年來情況開始出現(xiàn)變化,據(jù)以色列風(fēng)險投資協(xié)會統(tǒng)計(jì),其收益率已經(jīng)與上市方式持平甚至超出了上市方式。

內(nèi)陸企業(yè)在選擇何種方式退出風(fēng)險投資時,不能只看到二板市場在風(fēng)險投資退出上所發(fā)揮的作用,而盲目地一味追求二板上市,應(yīng)權(quán)衡利弊,明曉二板市場是風(fēng)險投資最佳的退出方式,但不是唯一的方式,企業(yè)要選擇與自身情況相符的一種風(fēng)險投資退出方式。

四、二板市場并不是風(fēng)險投資發(fā)展的必要條件

風(fēng)險投資通過資產(chǎn)增值給投資者帶來巨額回報,同時也給企業(yè),尤其是高科技企業(yè)帶來資金,促使其快速成長,從而帶動整個經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。作為風(fēng)險資本的退出渠道,風(fēng)險投資需要通過二板市場實(shí)現(xiàn)增值取得巨額回報。有些企業(yè)認(rèn)為,二板市場是風(fēng)險投資發(fā)展的必要條件,但從實(shí)際情況來看,二板市場應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險投資活動充分開展之后建立,而不是相反。美國的二板市場NASDAQ市場建立時間晚于風(fēng)險投資,直到70年代才建立。以色列風(fēng)險投資事業(yè)發(fā)展十分迅速,僅用了不到7年時間,就基本上趕上美國,而以色列至今也沒有成立二板市場。由此可見,二板市場并不是發(fā)展風(fēng)險投資事業(yè)的必要條件。從我國情況來看,由于存在制度缺陷和其他各種條件的限制,建立風(fēng)險投資運(yùn)行機(jī)制、建立二板市場需要一個過程,即使在香港二板市場,能上市的內(nèi)地企業(yè)數(shù)量畢竟有限,也不現(xiàn)實(shí)。

市場研究論文:我國信用卡信貸消費(fèi)市場研究論文

[論文關(guān)鍵詞]：信用卡信貸消費(fèi)完善

[論文摘要]：信用卡在金融領(lǐng)域的普及使用是一種國際趨勢，我國信用卡業(yè)務(wù)雖然發(fā)展較快，但目前仍處在起步階段。而且隨著花期、匯豐等四家外資銀行先期進(jìn)入中國市場，他們在信用卡市場方面長期積累的經(jīng)驗(yàn)、雄厚的資金實(shí)力和先進(jìn)的技術(shù)手段必將給中國信用卡業(yè)帶來前所未有的沖擊和挑戰(zhàn)，要想迎接挑戰(zhàn)，信用卡業(yè)就必須正視自身存在的問題，積極調(diào)整策略，盡早與國際接軌實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化運(yùn)作?；诖耍疚膶鴥?nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)在信用卡策略的運(yùn)用和完善方面提出一些建議。

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根據(jù)萬事達(dá)卡國際組織的預(yù)測，到2010年，中國年收入達(dá)5000美元的中產(chǎn)階層將達(dá)到1.55億人，在未來的幾年，我國的信用卡市場將會迎來爆發(fā)式的增長。雖然我國國內(nèi)信用卡市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展,已經(jīng)具備了一定的規(guī)模,但是和外資銀行相比無論在經(jīng)驗(yàn)、資金實(shí)力、管理水平還是技術(shù)手段都有很大差距?；诖?，本文對如何完善國內(nèi)信用卡信貸消費(fèi)市場提出一些建議。

一、實(shí)現(xiàn)信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)的公司化改造

信用卡業(yè)務(wù)及其他銀行卡業(yè)務(wù)主要是增加儲蓄的管理理念產(chǎn)生和發(fā)展的，目前由于管理層重視程度不夠，以及銀行龐大的組織架構(gòu)特別是金融體制上的原因，我國的信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)一直由銀行的零售業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)，而在國外成熟市場中，信用卡業(yè)務(wù)由自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我發(fā)展的信用卡公司全權(quán)運(yùn)作，發(fā)卡業(yè)務(wù)的公司化改造并非易事，公司化改革涉及組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、未來公司與現(xiàn)有傳統(tǒng)銀行零售服務(wù)的資源重組、未來公司業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的重新定位等一系列問題。在公司化改造過程中，我們應(yīng)建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度的業(yè)務(wù)運(yùn)營機(jī)制和組織結(jié)構(gòu)合理、責(zé)權(quán)明確的管理體制。

1.機(jī)構(gòu)公司化

按照市場化的原則，中國銀行可將現(xiàn)有銀行卡業(yè)務(wù)部門改造為銀行卡公司。銀行卡公司由所在銀行控股，同時為促進(jìn)銀行卡公司的長期發(fā)展，可以吸收海內(nèi)外的資金或技術(shù)、機(jī)器設(shè)備入股，采取中外合資經(jīng)營或合作經(jīng)營的形式。銀行卡業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模較大的銀行還可根據(jù)中國業(yè)務(wù)量的發(fā)展?fàn)顩r，在各地成立區(qū)域性銀行卡分公司。

2.經(jīng)營集約化

以總公司為統(tǒng)一法人，對分公司實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)與管理，由總公司統(tǒng)一決策、集中調(diào)配業(yè)務(wù)資源：加速建立集中式業(yè)務(wù)處理模式，逐步將卡片制作、對賬單發(fā)送、授權(quán)與客戶服務(wù)、賬務(wù)處理等職能集中至總公司。

3.服務(wù)延伸化

由于發(fā)卡業(yè)務(wù)是銀行個人金融服務(wù)的一個方面，銀行卡發(fā)卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營必須建立在傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)經(jīng)營服務(wù)的基礎(chǔ)上，信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)公司化經(jīng)營后，應(yīng)充分利用現(xiàn)有的零售業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，將信用卡的服務(wù)延伸到儲蓄網(wǎng)點(diǎn)的柜面。

4.利潤中心化

信用卡公司要以利潤作為經(jīng)營的中心目標(biāo)和最終目的。在公司化運(yùn)作中主要體現(xiàn)在兩個方面：第一，真正樹立“利潤中心”觀念，切實(shí)強(qiáng)化成本核算，要逐步做到對業(yè)務(wù)流程中每一個環(huán)節(jié)的作業(yè)成本和利潤貢獻(xiàn)度都進(jìn)行精算，實(shí)現(xiàn)全員、全過程、全方位的成本核算和利潤目標(biāo)管理;第二，以利潤貢獻(xiàn)度的高低作為業(yè)務(wù)考核的主要尺度，不論是分公司內(nèi)部的利益分配還是總公司對各分公司的利益分配，均應(yīng)以利潤貢獻(xiàn)度的高低作為最高要的參照標(biāo)準(zhǔn)，向利潤貢獻(xiàn)度高的人員、部門和分公司傾斜，建立有效的激勵機(jī)制。

5.風(fēng)險化解規(guī)范化

在綜合考慮信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)特性的基礎(chǔ)上，提取適當(dāng)比例的信用卡呆賬、壞賬準(zhǔn)備金，建立完善規(guī)范的呆、壞賬核銷管理制度。

二、完善自身功能、拓展持卡人市場

1.改善評估系統(tǒng)，保障有效發(fā)行

針對目前睡眠卡含量較大的現(xiàn)象，建議各信用卡發(fā)行機(jī)構(gòu)在向目標(biāo)顧客發(fā)行信用卡時首先要考慮未來市場的收益。各發(fā)卡行應(yīng)根據(jù)自身?xiàng)l件加強(qiáng)信用卡評估系統(tǒng)的完善，把發(fā)展的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到手中有錢、有消費(fèi)能力同時有用卡需求的市民中。國家已經(jīng)提出建立和完善社會信用體系的工作目標(biāo)，這一舉措將在未來會對信用卡市場的發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。

為緩解評估矛盾，雖然現(xiàn)在很多的發(fā)卡行實(shí)行“定額存款保證金”辦法，即申請者在經(jīng)過評估后，由銀行訂定保證金額，有意者可在銀行存入該筆款項(xiàng)，則可獲批領(lǐng)用信用卡，這就是所謂的“準(zhǔn)貸記卡”。但是此卡的透支功能非常有限，而且信貸利息又很高，因此大多數(shù)人都望而卻步。

鑒于此，我們認(rèn)為應(yīng)該改變評估系統(tǒng)，準(zhǔn)確訂定申請人的信用度，以此確定保證金額度和信用額度，在要求申請人存入定額存款的同時，給予較活期存款更高的利息，使申請人不致因該筆存款受損；另外根據(jù)評估所的信用額度給予持卡人相應(yīng)的透支額度，實(shí)現(xiàn)信用功能，保證信用卡發(fā)行后的有效使用。

2.完善產(chǎn)品組合，提高產(chǎn)品質(zhì)量，爭取獲利機(jī)會

提高信用卡產(chǎn)品質(zhì)量首先是指外觀，但最重要的是功能和附加服務(wù)。VISA國際組織就是信用卡產(chǎn)品策略的典型代表，作為一個非贏利性質(zhì)的信用卡機(jī)構(gòu)，它的責(zé)任是為屬下的會員提供豐富的產(chǎn)品選擇。VISA有完善的產(chǎn)品組合，有相當(dāng)長的產(chǎn)品線，以至于可以滿足不同國家、不同會員、不同層次的顧客需求。這也正是VISA“全球運(yùn)作、本地服務(wù)”的最高品質(zhì)所在。我國現(xiàn)時發(fā)行的信用卡雖然在品種上取得了一定突破，但大多都是沿用其他品牌產(chǎn)品的功能，品種單一的情況不但限制了自身的發(fā)展，更難起到活躍市場的作用。如果將發(fā)展的重點(diǎn)放在對產(chǎn)品功能和服務(wù)的改善和提高上，可以在滿足市場需要的同時為銀行、商戶發(fā)掘利潤增長點(diǎn)。

例如，我國房改政策的出臺、住房公積金制度的建立已經(jīng)為信用卡提供了一個可供開發(fā)的市場。針對住房公積金所有者不了解賬戶具體情況，而所在單位經(jīng)辦人又無暇應(yīng)付眾多查詢的現(xiàn)狀，工商銀行首先推出了住房公積金牡丹查詢卡，不但受到廣大職工和企業(yè)的歡迎，而且也大大提高了牡丹卡的影響和聲譽(yù)。

外幣業(yè)務(wù)風(fēng)險大、利潤高，外幣信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險系數(shù)更大，但回報率也更為可觀。近年來，我國與各國間的交流來往頻繁，到國外讀書和工作的人也越來越多，外幣卡除了吸引國內(nèi)長駐外商、學(xué)者等，同樣可以吸引短期在國外居留的中國人。國內(nèi)的信用卡都已加入了國際組織，利用這些組織的商戶網(wǎng)絡(luò)，發(fā)行外幣信用卡，不但可以較低的使用成本吸引大批顧客，而且能為國內(nèi)信用卡經(jīng)營獲利、在國際上打響品牌創(chuàng)造機(jī)會。

三、加強(qiáng)特約商戶的市場營銷

在信用卡運(yùn)作的流程中，特約商戶，起著支持和聯(lián)結(jié)的作用，被稱為持卡人的“樂園”，沒有特約商戶市場的支持，持卡人市場也將難以維持。特約商戶是信用卡賴以生存的主要條件，而且對信用卡市場的發(fā)展非常重要。加強(qiáng)特約商戶的市場建設(shè)，主要從數(shù)量和質(zhì)量幾個方面入手：

.梯次發(fā)展一批不同行業(yè)、不同規(guī)模的特約商戶

通常國內(nèi)信用卡發(fā)行機(jī)構(gòu)對大型商戶不但上門宣傳、給予手續(xù)費(fèi)方面的優(yōu)惠，甚至有些還提供一些額外的業(yè)務(wù)培訓(xùn)等。然而對于一些小型企業(yè)則反復(fù)進(jìn)行規(guī)模、資產(chǎn)狀況等各種調(diào)查，或者在企業(yè)加入后不提供相應(yīng)的服務(wù)，或者采取怠慢的態(tài)度，使小型企業(yè)被自然淘汰。信用卡巨頭VISA在特約市場上則采取一視同仁的態(tài)度。無論商戶規(guī)模大小，也無論交易筆數(shù)、交易金額多少，VISA提供的是整齊劃一的服務(wù)。VISA在特約商戶市場上的優(yōu)勢奠定了其信用卡龍頭的地位。因此，國內(nèi)品牌在培育特約商戶市場時必須兼顧中小型商戶市場。高消費(fèi)市場能吸引額度較大的資金，例如AMERICANEXPRESS就是將市場定位在高消費(fèi)市場的成功典范。但是，中小型市場畢竟是廣大普通市民消費(fèi)的主要市場，在我國，受傳統(tǒng)消費(fèi)意識和仍然落后的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的制約，普通消費(fèi)曾仍然占12億人口的大多數(shù)，從信用卡市場未來的發(fā)展趨勢看，中小型商業(yè)企業(yè)才是最大的潛在特約市場。

2.提高特約商戶的服務(wù)質(zhì)量

在發(fā)展商戶的過程中，首先應(yīng)注意提供有效的咨詢和授權(quán)服務(wù)，開辦受理信用卡的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助解決受理中遇到的困難;其次，應(yīng)該深層次加強(qiáng)合作，爭取建立長期穩(wěn)定的特色合作關(guān)系。

加強(qiáng)日常管理，主要是要保證受理質(zhì)量和交易的順暢,以及對加強(qiáng)對特約商戶的信息控制。由于信用卡業(yè)務(wù)具有一定的風(fēng)險，這種風(fēng)險既來自于持卡人，也可能來自于受理單位。因此，要定期對特約商戶進(jìn)行資信評估，得出資信等級，并根據(jù)等級采取不同的授權(quán)控制和付款承諾。

3.結(jié)合社會新興產(chǎn)業(yè)，開發(fā)受理新行業(yè)

發(fā)展航空、道路、保險及水電等收費(fèi)領(lǐng)域，能形成一個量多、質(zhì)高、結(jié)構(gòu)合理的特約商戶網(wǎng)絡(luò)。目前幾乎所有的商業(yè)銀行所發(fā)行的信用卡業(yè)務(wù)都開辦了各類代繳費(fèi)等中間業(yè)務(wù)，在一些中等城市信用卡業(yè)務(wù)也進(jìn)入了旅游、養(yǎng)老金、住房公積金等領(lǐng)域，但目前這些領(lǐng)域的消費(fèi)潛力還有待進(jìn)一步挖掘。

舉例來說,城市交通離不開公共交通工具，一些大城市，如北京、上海、廣州等建設(shè)地下鐵路、地上輕軌等設(shè)施來緩解地面交通阻塞狀況?，F(xiàn)代交通工具多采取自動投幣方式，但是零鈔清點(diǎn)工作帶來的麻煩和偽鈔、殘鈔帶來的損失也令公交部門頭疼。如果發(fā)展公交公司為特約商戶，就可以充分發(fā)揮信用卡結(jié)算中介的職能，既能帶來社會效益，又為信用卡市場拓展提供機(jī)會。

四、加大促銷力度，提升服務(wù)水平

信用卡營銷是指商業(yè)銀行通過激發(fā)人們對信用卡商品的需求，設(shè)計(jì)和開發(fā)出滿足持卡人需求的信用卡商品，并且通過各種有效的溝通手段使持卡人接受并使用這種商品，從中獲得自身最大的滿足，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營者的目標(biāo)。一般來講，信用卡營銷主要有兩個目的:一是吸引合格的新客戶，擴(kuò)大市場占有率；二是充分挖掘持卡人的現(xiàn)有的和潛在的需求，給銀行創(chuàng)造盈利機(jī)會?？梢?，信用卡作為高度市場化和個性化的金融產(chǎn)品，營銷工作具有十分重要的意義。

1.加強(qiáng)品牌效應(yīng)

對于消費(fèi)者來說，金融產(chǎn)品的內(nèi)容就是服務(wù)，一個熟悉的品牌或是一個市場占有率極高的品牌往往就是他們選擇信用卡時的決定因素。正如著名廣告商奧美公司所說的“品牌是產(chǎn)品與消費(fèi)者之間的關(guān)系”，品牌的差異性是在持續(xù)不斷地溝通中形成的。

我國的信用卡由銀行發(fā)行和經(jīng)營，而持卡人對信用卡的使用如同他認(rèn)可的其他商品一樣也存在著相當(dāng)?shù)牧?xí)慣性和品牌忠誠度。信用卡品牌的建立受銀行業(yè)務(wù)的影響較大，而信用卡品牌的推廣也主要依賴銀行品牌。因此，品牌差異無疑已經(jīng)成為信用卡業(yè)務(wù)成敗的關(guān)鍵。

2.廣告促銷

把廣告作為重要的促銷手段之一，VISA就是一個成功的例子。“誰擁有VISA誰就決定游戲規(guī)則”這一廣告，給大眾一個充滿趣味、強(qiáng)有力、又帶有些詭辯性的形象。此廣告曾榮獲肯薩斯廣告大賽銅獅獎，并一度在信用卡界成為一個新話題。

除廣告促銷外，信用卡的服務(wù)促銷也是維護(hù)品牌形象的重要手段，服務(wù)促銷的內(nèi)容十分廣泛，主要包括人員培訓(xùn)和優(yōu)化服務(wù)兩個方面。加強(qiáng)金融從業(yè)人員的業(yè)務(wù)和服務(wù)培訓(xùn)是國內(nèi)信用卡服務(wù)營銷的關(guān)鍵。成立專門的促銷隊(duì)伍，配備熟悉信用卡知識的專業(yè)人員，向顧客提供周到細(xì)致的業(yè)務(wù)咨詢，同時盡量簡化申請手續(xù)，為潛在客戶提供便利。針對特約商戶市場進(jìn)行有效宣傳，引導(dǎo)目標(biāo)商戶認(rèn)識特約的潛在利益，提高現(xiàn)有客戶持卡消費(fèi)的欲望，實(shí)現(xiàn)信用卡市場“金三角”的全方位受益。

五、加強(qiáng)持卡人風(fēng)險管理

目前中國單調(diào)劃一的信用額度分配辦法不能滿足風(fēng)險防范的要求。不同的持卡人應(yīng)給予不同的信用額度。對一些信用較差或存在其他潛在風(fēng)險的客戶給予較低信用額度。對所有持卡人應(yīng)利用信息系統(tǒng)所提供的消費(fèi)行為模式及還款模式并結(jié)合其個人信息來動態(tài)調(diào)整其信用額度，這樣我們即可防范于未然，將風(fēng)險限定在允許的范圍內(nèi)。

管理層對于風(fēng)險的認(rèn)識程度是制約信用卡業(yè)務(wù)的另一個主要因素。在信用卡的業(yè)務(wù)過程式中，風(fēng)險管理無處不在，過嚴(yán)的風(fēng)險控制會使得卡片申請通過率降低，客戶用卡不方便、忠誠度下降；過松的風(fēng)險管理會給銀行帶來巨大的潛在風(fēng)險。但是風(fēng)險與盈利成正比，沒有風(fēng)險就沒有盈利。在信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理中，我們應(yīng)記住風(fēng)險管理不是將風(fēng)險控制或降低為零，而是將風(fēng)險控制在可接受的水平內(nèi)。這是風(fēng)險管理的優(yōu)秀所在，也是我們風(fēng)險管理的指導(dǎo)方針。

信用卡市場的完善和發(fā)展是一個整體的問題，要獲得成功就必須通過各方面的共同努力。可喜的是，中國的中央機(jī)構(gòu)和各家商業(yè)銀行都越來越重視信用卡市場的發(fā)展，不斷投入更多的人力和物力。隨著各家銀行對信用卡業(yè)務(wù)的重視程度和資金投入的不斷加大，金卡工程的進(jìn)一步實(shí)施貫徹，信用卡市場現(xiàn)在的問題必將不斷得到解決。科技的發(fā)展和在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用的不斷深入，也將使信用卡業(yè)務(wù)在功能，制度，機(jī)制乃至整個用卡環(huán)境上有更大的發(fā)展?？傊袊男庞每ㄊ袌鼍哂惺謴V闊的前景。