發(fā)布時(shí)間：2022-05-14 04:25:46
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇銀行風(fēng)險(xiǎn)管理論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)限額經(jīng)濟(jì)資本
論文摘要：風(fēng)險(xiǎn)限額管理是商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方法、技術(shù)和管理制度上的創(chuàng)新。國際實(shí)踐證明，風(fēng)險(xiǎn)限額管理可以有效地降低貸款集中性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的事前管理和控制，強(qiáng)化商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。本文從風(fēng)險(xiǎn)限額管理的理念出發(fā)，介紹了風(fēng)險(xiǎn)限額管理的基本流程和組織框架．并對(duì)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建進(jìn)行了設(shè)想和展望。
一、引言
現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)是由多個(gè)產(chǎn)品、部門、地區(qū)等維度組成的資產(chǎn)組合，隨著金融市場競爭的不斷加劇，決策者需要在組合層面上判斷業(yè)務(wù)與產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值，制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)決策。風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)基本原則就是“不要把所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里”。各類金融危機(jī)的發(fā)生更進(jìn)一步說明，風(fēng)險(xiǎn)集中度管理上的失控，不僅容易導(dǎo)致銀行遭受難于承受的損失，而且也使得風(fēng)險(xiǎn)十分容易在不同機(jī)構(gòu)、不同地區(qū)之間“傳染”，造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于超大型商業(yè)銀行，由于其管理層級(jí)多，分散風(fēng)險(xiǎn)、控制集中度風(fēng)險(xiǎn)的難度更大，且顯得尤為迫切。近年來，許多國外先進(jìn)銀行開始應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本管理方法，設(shè)定各類產(chǎn)品和交易的風(fēng)險(xiǎn)敞口設(shè)定七限，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)限額管理。這些限額之問相互聯(lián)系和制約，在風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著制約、分散和預(yù)警作用，形成一個(gè)有機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理體系。
二、風(fēng)險(xiǎn)限額管理的理念
風(fēng)險(xiǎn)限額是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率(RAROC)的最大化原則，應(yīng)用資產(chǎn)組合分析模型設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)或風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(、aR)的最高上限。風(fēng)險(xiǎn)限額代表了銀行在某一項(xiàng)業(yè)務(wù)中所能容忍的最大風(fēng)險(xiǎn)，凡在限額以內(nèi)發(fā)生的非預(yù)期損失，都可以通過銀行經(jīng)濟(jì)資本來抵御，超出限額則意味著損失會(huì)超過承受能力。限額管理是一種基于風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的管理方式，它綜合體現(xiàn)了銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略、政策導(dǎo)向以及資本配置，代表了當(dāng)今風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化、精細(xì)化和系統(tǒng)化發(fā)展方向。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方式相比，它具有如下特征：
(一)限額管理是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前管理。在風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，各類敞口的限額都是根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)變化的預(yù)測提前設(shè)定的。當(dāng)某類風(fēng)險(xiǎn)敞口保持在限額以下，說明業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)基本可控；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)敞口逼近限額時(shí)，監(jiān)測系統(tǒng)將發(fā)出預(yù)警信息，提示風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理采取防范措施；而風(fēng)險(xiǎn)敞口一旦突破限額，就預(yù)示著風(fēng)險(xiǎn)正在顯著上升，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理應(yīng)啟動(dòng)緊急處理程序。可見，限額管理應(yīng)發(fā)生在資產(chǎn)損失形成之前，屬于“防患于未然”的事前管理。
(二)限額管理是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)管理。限額管理強(qiáng)調(diào)實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，即在每個(gè)時(shí)點(diǎn)上，系統(tǒng)都可以根據(jù)最新市場變化和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算調(diào)整各項(xiàng)限額，并監(jiān)測所有限額的執(zhí)行狀態(tài)。業(yè)務(wù)經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理通過客戶終端，隨時(shí)從限額管理系統(tǒng)獲取最新數(shù)據(jù)，了解所轄業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，做出及時(shí)、準(zhǔn)確的決策。從這個(gè)意義上講，限額管理必須依托一個(gè)有效的管理信息系統(tǒng)，在暢通發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)全行范圍的連續(xù)監(jiān)控。
(三)限額管理是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的綜合管理。風(fēng)險(xiǎn)限額是對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模施加的一種硬性約束。從短期看，限額管理可能會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)拓展形成一定的制約，但長期而言它有利于銀行的持續(xù)、健康發(fā)展。某項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展在初始階段會(huì)給銀行帶來較大的收益增加，但隨著業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，就會(huì)出現(xiàn)邊際收益遞減的現(xiàn)象；而如果業(yè)務(wù)規(guī)模突破風(fēng)險(xiǎn)限額，就會(huì)使RAROc降到較低水平，甚至出現(xiàn)負(fù)值，反而不利于銀行增加實(shí)際收益。因此，風(fēng)險(xiǎn)限額不單純是業(yè)務(wù)發(fā)展的約束，更為重要的，它是銀行經(jīng)營策略和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的綜合體現(xiàn)。
(四)限額管理是基于資產(chǎn)組合分析的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行的限額管理體系建立在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和組合分析的基礎(chǔ)上，不僅涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也貫穿了宏觀、中觀和微觀等各個(gè)層面。該體系不僅包括對(duì)單筆業(yè)務(wù)或某一客戶的交易限額，也包括國家、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等資產(chǎn)組合層面的額度限制。它基于對(duì)違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)的準(zhǔn)確計(jì)算，也通盤考慮了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性以及整個(gè)銀行的實(shí)際資本狀況。從這個(gè)意義上講，限額管理體系具有全方位、全流程和全要素的管理功能，是銀行真正實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。
三、風(fēng)險(xiǎn)限額管理的基本流程
(一)風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定。風(fēng)險(xiǎn)限額管理模式的基理就是在一定資本約束的條件下，按照組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率(RAROC)最大的規(guī)則將貸款限額總量分配到各個(gè)債項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定是整個(gè)限額管理流程的重要基礎(chǔ)，其本身就構(gòu)成了一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程。風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定分成四個(gè)階段：首先是全面風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，即銀行對(duì)各類業(yè)務(wù)所包含的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析，以確定各類敞口的預(yù)期損失(EL)和非預(yù)期損失。根據(jù)BaselⅡ的要求，信用風(fēng)險(xiǎn)可通過銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行計(jì)量。第二，利用會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，對(duì)各業(yè)務(wù)敞口的收益和成本進(jìn)行量化分析，其中制定一套合理的成本分?jǐn)偡桨甘秦酱鉀Q的一項(xiàng)重要任務(wù)。第三，運(yùn)用前文介紹的經(jīng)濟(jì)資本分配和配置模型，對(duì)各業(yè)務(wù)敞口確定經(jīng)濟(jì)資本的增量和存量。第四，綜合考慮監(jiān)管部門的政策要求以及銀行戰(zhàn)略管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好，最終確定各業(yè)務(wù)敞口的風(fēng)險(xiǎn)限額。
(二)風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測。銀行總行在風(fēng)險(xiǎn)限額后，需要對(duì)限額執(zhí)行情況實(shí)施連續(xù)監(jiān)測，限額監(jiān)測是為了檢查銀行的經(jīng)營活動(dòng)是否服從于限額，是否存在突破限額的現(xiàn)象。為監(jiān)測貸款限額的執(zhí)行情況和貸款經(jīng)濟(jì)資本占用變化情況，設(shè)置單筆業(yè)務(wù)的貸款限額和經(jīng)濟(jì)資本限額監(jiān)測指標(biāo)。總行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部按月對(duì)監(jiān)測指標(biāo)變化情況進(jìn)行監(jiān)測，通過內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)和授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)有關(guān)監(jiān)測信息。當(dāng)實(shí)際新增貸款余額超過新增貸款限額的理想額度時(shí)，或貸款實(shí)際占用經(jīng)濟(jì)資本超過該業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本限額的理想額度時(shí)，對(duì)貸款限額按旬進(jìn)行監(jiān)測。此時(shí)，信貸經(jīng)營部門應(yīng)對(duì)資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行分析，甄別出潛在突破風(fēng)險(xiǎn)限額的行業(yè)，及時(shí)調(diào)整營銷重點(diǎn)。
(三)風(fēng)險(xiǎn)限額預(yù)警。根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本配置要求，商業(yè)銀行需要針對(duì)設(shè)定的各類敞口理想額度和限制額度(即風(fēng)險(xiǎn)限額)，建立監(jiān)測預(yù)警機(jī)制。當(dāng)實(shí)際交易額超過理想額度時(shí)，系統(tǒng)發(fā)出藍(lán)色預(yù)警信號(hào)；當(dāng)實(shí)際交易額超過風(fēng)險(xiǎn)限額時(shí)，系統(tǒng)發(fā)出紅色預(yù)警信號(hào)。當(dāng)行業(yè)出現(xiàn)預(yù)警信號(hào)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部應(yīng)對(duì)出現(xiàn)預(yù)警信號(hào)的業(yè)務(wù)單元進(jìn)行差別化分析，向總行有關(guān)信貸經(jīng)營管理部門、審批部門及一級(jí)分行發(fā)出預(yù)警提示書，同時(shí)抄報(bào)首席風(fēng)險(xiǎn)。
(四)風(fēng)險(xiǎn)限額控制總行相關(guān)部門及一級(jí)分行在收到預(yù)警提示書后，根據(jù)不同的預(yù)警信號(hào)在單筆信貸業(yè)務(wù)的審批及貸款發(fā)放兩個(gè)環(huán)節(jié)分別采取先核準(zhǔn)后審批、暫停審批、先核準(zhǔn)后發(fā)放等相應(yīng)的措施，在核準(zhǔn)時(shí)應(yīng)把分行貸款經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)是否下降作為考慮因素，促使分行進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。確保信貸投放在行業(yè)限額內(nèi)。對(duì)于限額執(zhí)行情況，應(yīng)定期在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告中加以分析描述。對(duì)超限額的處置程序和管理職責(zé)必須做明確規(guī)定，并根據(jù)超限擷的程度決定是否上報(bào)5風(fēng)險(xiǎn)管理部門要結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定超限額后的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，定期進(jìn)行返叵檢測?(五)風(fēng)險(xiǎn)限額調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)限額的調(diào)整分定期調(diào)整和不定期調(diào)整兩種，定期調(diào)整是指在限額執(zhí)行的中期，總行風(fēng)險(xiǎn)管理部在對(duì)國家宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)變化、限額執(zhí)行情況等進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，酌情提出調(diào)整行業(yè)限額的建議報(bào)營彳亍風(fēng)控委審議。不定期調(diào)整是指總行信貸經(jīng)營管理部門根據(jù)市場變化和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，有充分理由認(rèn)為需要調(diào)整某業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)限額，以書面形式向總行風(fēng)險(xiǎn)管理部提出調(diào)整限額的建議，風(fēng)險(xiǎn)管理部在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和測算后，提出調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)限額的意見，報(bào)總行風(fēng)控委審議或報(bào)首席風(fēng)險(xiǎn)官簽批。
四、風(fēng)險(xiǎn)限額管理的組織框架
風(fēng)險(xiǎn)限額管理工作由總行風(fēng)險(xiǎn)管理部牽頭，總行資產(chǎn)負(fù)債管理部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、信貸審批部、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部及公司業(yè)務(wù)部、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部、集團(tuán)客戶部等經(jīng)營和管理部門分工負(fù)責(zé)。
(一)風(fēng)險(xiǎn)管理部門職責(zé)：負(fù)責(zé)組織設(shè)計(jì)、優(yōu)化行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)限額管理模型；負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)限額的計(jì)量；負(fù)責(zé)組織各相關(guān)部門對(duì)系統(tǒng)計(jì)算的評(píng)級(jí)結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行論證和調(diào)整，并上報(bào)有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批；負(fù)責(zé)擬定貸款風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有關(guān)政策和制度；負(fù)責(zé)將審定后的風(fēng)險(xiǎn)限額錄入內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)；負(fù)責(zé)行業(yè)經(jīng)濟(jì)資本占用比例變化的監(jiān)測；負(fù)責(zé)對(duì)信貸經(jīng)營管理部門調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)限額的需求進(jìn)行審核并報(bào)有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批。
(二)對(duì)公信貸經(jīng)營管理部門職責(zé)、對(duì)公信貸經(jīng)營管理部門包括總行公司業(yè)務(wù)部、總行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部和集團(tuán)客戶部。對(duì)公信貸經(jīng)營管理部門負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)限額管理的研究和討論，提出對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)限額及相關(guān)配套政策的意見和建議；負(fù)責(zé)落實(shí)指令性風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有關(guān)政策和調(diào)控措施；負(fù)責(zé)根據(jù)市場變化和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要提指令性風(fēng)險(xiǎn)限額調(diào)整的意見；負(fù)責(zé)指導(dǎo)和督促分行執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)限額管理，在行業(yè)限額內(nèi)優(yōu)化信貸資源配置。
(三)信貸審批部門職責(zé)。負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)限額管理的研究和討論，根據(jù)審批情況提對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)限額及相關(guān)配套政策的意見和建議；負(fù)責(zé)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)限額管理的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)政策和預(yù)控措施。
(四)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部職責(zé)：負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)限額管理的研究和討論，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控情況提對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)限額及相關(guān)配套政策的意見和建議；負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限額的監(jiān)測和預(yù)警，并及時(shí)預(yù)警信號(hào)。
(五)資產(chǎn)負(fù)債管理部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部門職責(zé)。負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)限額管理的研究和討論；負(fù)責(zé)綜合經(jīng)營計(jì)劃與風(fēng)險(xiǎn)限額的銜接。
五、風(fēng)險(xiǎn)限額管理的體系構(gòu)建
目前我國商業(yè)銀行越來越重視風(fēng)險(xiǎn)管理，但行之有效的管理手段不多，真正掌握的優(yōu)秀技術(shù)也較少。實(shí)踐表明，風(fēng)險(xiǎn)限額管理具備較強(qiáng)的系統(tǒng)性、及時(shí)性和可操作性，是一項(xiàng)適用于現(xiàn)代金融體系特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。我們應(yīng)該加快引進(jìn)和國外該領(lǐng)域的成熟技術(shù)，結(jié)合本國銀行的具體情況，扎扎實(shí)實(shí)地開展這方面的研究、設(shè)計(jì)和探索工作。根據(jù)國際先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)限額管理一般需要經(jīng)過2～3年時(shí)間，其間大致分為三個(gè)階段。
啟動(dòng)階段。風(fēng)險(xiǎn)限額管理涉及銀行的所有業(yè)務(wù)條線，對(duì)全行經(jīng)營管理將產(chǎn)生重大影響，因此，董事會(huì)和高管層必須對(duì)此做出戰(zhàn)略決策。尤其是長期以來，我國商業(yè)銀行習(xí)慣于粗放式經(jīng)營模式，偏重業(yè)務(wù)擴(kuò)張，輕視風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)限額管理理念在短時(shí)間恐怕難以接受，所以需要最高決策層下決心，方能有效地推動(dòng)。決策者應(yīng)對(duì)實(shí)施限額管理的戰(zhàn)略意義形成共識(shí)，對(duì)工程實(shí)施難度做出充分估計(jì)，做好戰(zhàn)略部署，集中優(yōu)勢(shì)資源，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)工程建設(shè)。啟動(dòng)階段的前提規(guī)劃至關(guān)重要，可考慮聘請(qǐng)國外咨詢公司協(xié)助完成規(guī)劃，并由銀行專家進(jìn)行充分論證。
體系構(gòu)建階段。由風(fēng)險(xiǎn)管理部門牽頭，相關(guān)業(yè)務(wù)條線配合，組成一個(gè)跨部門的項(xiàng)目組。項(xiàng)目組在既定的整體規(guī)劃下，圍繞基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、計(jì)量模型、IT系統(tǒng)和業(yè)務(wù)測試和四個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)順次展開工作。與內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)不同，構(gòu)建限額管理系統(tǒng)的重點(diǎn)和難點(diǎn)一般不再是數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，而是如何通過業(yè)務(wù)測試，系統(tǒng)計(jì)算的限額結(jié)果只有被業(yè)務(wù)部門接受，才能轉(zhuǎn)化為實(shí)際管理效能，這不僅需要做大量的檢驗(yàn)和調(diào)試，更需要前后臺(tái)部門密切合作，共同完成對(duì)模型和系統(tǒng)的改進(jìn)。
體系應(yīng)用階段。該階段的首要任務(wù)是建立與限額管理系統(tǒng)相配套的管理制度。只有將限額管理的流程操作和技術(shù)方法制度化、規(guī)范化，才能使這種管理模式真正發(fā)揮作用。對(duì)國內(nèi)銀行而言，限額管理是一個(gè)全新的概念，接受起來需要一個(gè)過程。為此，需要加大培訓(xùn)力度，盡快使經(jīng)營管理人員掌握相關(guān)的理念、方法和技術(shù)。在系統(tǒng)建立后的前一兩年，較穩(wěn)妥的方法是將風(fēng)險(xiǎn)限額系統(tǒng)作為業(yè)務(wù)參考和預(yù)警機(jī)制，鼓勵(lì)業(yè)務(wù)經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理盡可能多地接觸和使用，同時(shí)積累數(shù)據(jù)、發(fā)現(xiàn)問題、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)限額管理系統(tǒng)不斷進(jìn)行修正和完善，為限額管理模式的全面應(yīng)用做好準(zhǔn)備。
摘要:目前,我國商業(yè)銀行面臨著來自國外同行的激烈競爭,但我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理理念、技術(shù)、方法等方面都與國外同行存在明顯差距,因此,我國急需加快商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理改革。文章首先闡述了現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域發(fā)生的變化，然后分析了我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，最后提出改進(jìn)建議。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn)管理
一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的新變化
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的優(yōu)秀，銀行業(yè)是金融的重要組成部分。商業(yè)銀行的基本使命就是以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)來獲取收益。美國花旗銀行前總裁沃特·瑞斯頓曾指出:“銀行家的任務(wù)就是風(fēng)險(xiǎn)管理,簡言之,這也是銀行的全部業(yè)務(wù)。”
隨著整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的迅速發(fā)展,商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也在不斷發(fā)生變化,從而現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理也表現(xiàn)出與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理不同的特點(diǎn)。主要表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)管理方法的改變。
（一）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境變化
近年來隨著我國金融體制改革的深入推進(jìn)，我國利率、匯率及股票價(jià)格市場化進(jìn)程不斷加快,如何應(yīng)對(duì)市場化條件下這三大風(fēng)險(xiǎn)變量的變化，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。同時(shí),隨著金融業(yè)內(nèi)部的行業(yè)結(jié)構(gòu)整合力度的加大，銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢(shì)越來越明顯，出現(xiàn)了一些集銀行、證券、保險(xiǎn)、信托業(yè)務(wù)于一身的集團(tuán)化金融機(jī)構(gòu),在我國當(dāng)前仍實(shí)行金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的體制下，無疑使商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加多樣化和復(fù)雜化。
隨著我國加入世界貿(mào)易組織，2006年我國銀行業(yè)全面開放,由此而帶來的國際競爭將使得我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。激烈的市場競爭導(dǎo)致了市場大量創(chuàng)新金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得市場的結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，商業(yè)銀行理解和認(rèn)知新產(chǎn)品的難度也隨之加大。
（二）風(fēng)險(xiǎn)量化度量和管理方法的革命
傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理主要采用管理的主觀經(jīng)驗(yàn)判斷和定性分析的方法，缺乏科學(xué)的定量分析方法及手段，較少使用風(fēng)險(xiǎn)的量化模型，難以解決當(dāng)前金融市場出現(xiàn)的各種新情況和新問題。隨著現(xiàn)代金融理論的發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度的加快，風(fēng)險(xiǎn)度量和管理這一領(lǐng)域正經(jīng)歷著一場革命性的變化，尤其VaR、CSFP、KMV等大量先進(jìn)的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與工具的出現(xiàn)。這些風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的出現(xiàn)才使風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、信用衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化以及金融機(jī)構(gòu)整體經(jīng)濟(jì)資本配置和全面風(fēng)險(xiǎn)管理得以迅速發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理決策的科學(xué)性不斷增強(qiáng)。
二、我國現(xiàn)行銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷
近幾年來，我國的銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面取得了長足進(jìn)步，各銀行高級(jí)管理層不再只盯著貸款業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)部門不再只擅長于管理風(fēng)險(xiǎn)，交易人員也不會(huì)談衍生產(chǎn)品而色變。但是與國外同行相比，我國銀行還存在較大的差距。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)還不完善
在我國，許多銀行并沒有制定科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)治理規(guī)劃，一些銀行在組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上也存在缺陷。盡管大多數(shù)銀行在表面上已經(jīng)建立了多種風(fēng)險(xiǎn)類型的管理委員會(huì)，但他們的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)在數(shù)量上要么太多，要么不足，而且都沒有明確各自的職能和責(zé)任。由于各委員會(huì)的職能和責(zé)任劃分不夠明確，也就難以避免管理上的重疊與缺口。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)滯后
風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要依據(jù)，是提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的有力的技術(shù)保證。但是，由于我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的起步時(shí)間較晚，導(dǎo)致積累的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足。同時(shí),由于我國還沒有建立起完善的公司治理結(jié)構(gòu)和信息披露制度,使得不少企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)收集困難、公布出來的數(shù)據(jù)存在一定程度的失真等問題。而且，我國商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性,這些都制約了風(fēng)險(xiǎn)管理模型的建立。
（三）風(fēng)險(xiǎn)量化管理技術(shù)落后
目前，我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方面還停留在最初階段。雖然有少數(shù)銀行自主開發(fā)出了模型，但都很簡單，而且并未得到實(shí)踐的檢驗(yàn)。一些關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)管理參數(shù)及計(jì)量模型，如預(yù)期損失（EL）、經(jīng)濟(jì)資本（EC）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益（RAROC）等并沒有被大部分商業(yè)銀行所采用，商業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)管理更多停留在制度建設(shè)與資金計(jì)劃層面，一些先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)量化模型與技術(shù)還沒有得到普及與有效應(yīng)用。
（四）風(fēng)險(xiǎn)管理工具缺乏
自上個(gè)世紀(jì)70年代以來，國際金融衍生產(chǎn)品市場發(fā)展迅速，已成為商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、獲取收益的重要工具，促進(jìn)了金融市場穩(wěn)定發(fā)展和金融創(chuàng)新的開展。然而，目前我國既缺乏成熟的金融衍生品市場為商業(yè)銀行提供對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)，也沒有成熟的資產(chǎn)證券化市場供商業(yè)銀行通過貸款證券化、貸款出售轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融產(chǎn)品的缺乏,極大限制了我國商業(yè)銀行通過多樣化資產(chǎn)組合來降低風(fēng)險(xiǎn)的可能性,明顯制約了我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)代化進(jìn)程。
三、加強(qiáng)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑
（一）完善商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)
公司治理是對(duì)公司的管理層、董事會(huì)、股東和其他利益相關(guān)者之間權(quán)利與責(zé)任的制度安排。治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的原動(dòng)力。公司治理從根本上決定了管理層和董事會(huì)在公司管理活動(dòng)中的基本行為方式和利益關(guān)系,是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)全面有效的風(fēng)險(xiǎn)管理的決定性因素。良好的治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作的前提條件。我國商業(yè)銀行可以借鑒國際上先進(jìn)銀行的做法，在制度上建立起現(xiàn)代治理結(jié)構(gòu)和有效的內(nèi)控體系，這包括建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、嚴(yán)格的內(nèi)審制度以及獨(dú)立董事制度等。
（二）加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)和技術(shù)的學(xué)習(xí)
20世紀(jì)90年代以來，伴隨著現(xiàn)代金融理論知識(shí)的不斷發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度的加快，出現(xiàn)了大量先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與工具，使整個(gè)金融體系運(yùn)行的穩(wěn)定性得到了很大的提高。是否采用科學(xué)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與工具，已經(jīng)成為反映風(fēng)險(xiǎn)管理能力高低的重要標(biāo)志之一。從實(shí)踐來看，國外先進(jìn)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方面都具有雄厚的實(shí)力和巨大的優(yōu)勢(shì)。因此，我們必須不斷學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)，尤其是建立現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量方法和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量模型，開發(fā)適合我國國情的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具。
（三）加快風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)
高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是銀行開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要依據(jù)。通過風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，大量的計(jì)算、對(duì)比監(jiān)督工作都可以通過計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成，有利于提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，并且使得許多以前很難開展的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段變成現(xiàn)實(shí)。我國的商業(yè)銀行要盡快按照巴賽爾協(xié)議的要求建立起獨(dú)立的、高質(zhì)量的數(shù)據(jù)庫,加強(qiáng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的積累，并及時(shí)更新數(shù)據(jù)信息,為國內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)的度量和檢測提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。同時(shí)要不斷加大對(duì)銀行信息系統(tǒng)建設(shè)的投入,確保信息系統(tǒng)開發(fā)的前瞻性和有效性,使信息系統(tǒng)最終能涵蓋銀行的所有業(yè)務(wù)。
（四）加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理
我國的金融監(jiān)管在一定程度上滯后于實(shí)踐的發(fā)展,為加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理，保障金融安全，需要立法機(jī)關(guān)和相關(guān)的監(jiān)管部門共同努力。在立法過程中,應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)劃性、系統(tǒng)性、針對(duì)性和可操作性,切實(shí)提高立法質(zhì)量。銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求銀行建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，以及時(shí)識(shí)別、度量、監(jiān)督和控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。監(jiān)管者應(yīng)對(duì)銀行與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的戰(zhàn)略、政策、程序和做法直接或間接地進(jìn)行定期的獨(dú)立評(píng)價(jià),還要監(jiān)督檢查商業(yè)銀行是否建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，是否按要求對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行了披露以及風(fēng)險(xiǎn)管理部門是否履行了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管職責(zé)等。
摘要:目前,我國商業(yè)銀行面臨著來自國外同行的激烈競爭,但我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理理念、技術(shù)、方法等方面都與國外同行存在明顯差距,因此,我國急需加快商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理改革。文章首先闡述了現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域發(fā)生的變化，然后分析了我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，最后提出改進(jìn)建議。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn)管理
一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的新變化
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的優(yōu)秀，銀行業(yè)是金融的重要組成部分。商業(yè)銀行的基本使命就是以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)來獲取收益。美國花旗銀行前總裁沃特·瑞斯頓曾指出:“銀行家的任務(wù)就是風(fēng)險(xiǎn)管理,簡言之,這也是銀行的全部業(yè)務(wù)。”
隨著整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的迅速發(fā)展,商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也在不斷發(fā)生變化,從而現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理也表現(xiàn)出與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理不同的特點(diǎn)。主要表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)管理方法的改變。
（一）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境變化
近年來隨著我國金融體制改革的深入推進(jìn)，我國利率、匯率及股票價(jià)格市場化進(jìn)程不斷加快,如何應(yīng)對(duì)市場化條件下這三大風(fēng)險(xiǎn)變量的變化，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。同時(shí),隨著金融業(yè)內(nèi)部的行業(yè)結(jié)構(gòu)整合力度的加大，銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢(shì)越來越明顯，出現(xiàn)了一些集銀行、證券、保險(xiǎn)、信托業(yè)務(wù)于一身的集團(tuán)化金融機(jī)構(gòu),在我國當(dāng)前仍實(shí)行金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的體制下，無疑使商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加多樣化和復(fù)雜化。
隨著我國加入世界貿(mào)易組織，2006年我國銀行業(yè)全面開放,由此而帶來的國際競爭將使得我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。激烈的市場競爭導(dǎo)致了市場大量創(chuàng)新金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得市場的結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，商業(yè)銀行理解和認(rèn)知新產(chǎn)品的難度也隨之加大。
（二）風(fēng)險(xiǎn)量化度量和管理方法的革命
傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理主要采用管理的主觀經(jīng)驗(yàn)判斷和定性分析的方法，缺乏科學(xué)的定量分析方法及手段，較少使用風(fēng)險(xiǎn)的量化模型，難以解決當(dāng)前金融市場出現(xiàn)的各種新情況和新問題。隨著現(xiàn)代金融理論的發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度的加快，風(fēng)險(xiǎn)度量和管理這一領(lǐng)域正經(jīng)歷著一場革命性的變化，尤其VaR、CSFP、KMV等大量先進(jìn)的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與工具的出現(xiàn)。這些風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的出現(xiàn)才使風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、信用衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化以及金融機(jī)構(gòu)整體經(jīng)濟(jì)資本配置和全面風(fēng)險(xiǎn)管理得以迅速發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理決策的科學(xué)性不斷增強(qiáng)。
二、我國現(xiàn)行銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷
近幾年來，我國的銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面取得了長足進(jìn)步，各銀行高級(jí)管理層不再只盯著貸款業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)部門不再只擅長于管理風(fēng)險(xiǎn)，交易人員也不會(huì)談衍生產(chǎn)品而色變。但是與國外同行相比，我國銀行還存在較大的差距。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)還不完善
在我國，許多銀行并沒有制定科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)治理規(guī)劃，一些銀行在組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上也存在缺陷。盡管大多數(shù)銀行在表面上已經(jīng)建立了多種風(fēng)險(xiǎn)類型的管理委員會(huì)，但他們的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)在數(shù)量上要么太多，要么不足，而且都沒有明確各自的職能和責(zé)任。由于各委員會(huì)的職能和責(zé)任劃分不夠明確，也就難以避免管理上的重疊與缺口。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)滯后
風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要依據(jù)，是提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的有力的技術(shù)保證。但是，由于我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的起步時(shí)間較晚，導(dǎo)致積累的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足。同時(shí),由于我國還沒有建立起完善的公司治理結(jié)構(gòu)和信息披露制度,使得不少企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)收集困難、公布出來的數(shù)據(jù)存在一定程度的失真等問題。而且，我國商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性,這些都制約了風(fēng)險(xiǎn)管理模型的建立。
（三）風(fēng)險(xiǎn)量化管理技術(shù)落后
目前，我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方面還停留在最初階段。雖然有少數(shù)銀行自主開發(fā)出了模型，但都很簡單，而且并未得到實(shí)踐的檢驗(yàn)。一些關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)管理參數(shù)及計(jì)量模型，如預(yù)期損失（EL）、經(jīng)濟(jì)資本（EC）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益（RAROC）等并沒有被大部分商業(yè)銀行所采用，商業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)管理更多停留在制度建設(shè)與資金計(jì)劃層面，一些先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)量化模型與技術(shù)還沒有得到普及與有效應(yīng)用。
（四）風(fēng)險(xiǎn)管理工具缺乏
自上個(gè)世紀(jì)70年代以來，國際金融衍生產(chǎn)品市場發(fā)展迅速，已成為商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、獲取收益的重要工具，促進(jìn)了金融市場穩(wěn)定發(fā)展和金融創(chuàng)新的開展。然而，目前我國既缺乏成熟的金融衍生品市場為商業(yè)銀行提供對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)，也沒有成熟的資產(chǎn)證券化市場供商業(yè)銀行通過貸款證券化、貸款出售轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融產(chǎn)品的缺乏,極大限制了我國商業(yè)銀行通過多樣化資產(chǎn)組合來降低風(fēng)險(xiǎn)的可能性,明顯制約了我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)代化進(jìn)程。
三、加強(qiáng)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑
（一）完善商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)
公司治理是對(duì)公司的管理層、董事會(huì)、股東和其他利益相關(guān)者之間權(quán)利與責(zé)任的制度安排。治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的原動(dòng)力。公司治理從根本上決定了管理層和董事會(huì)在公司管理活動(dòng)中的基本行為方式和利益關(guān)系,是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)全面有效的風(fēng)險(xiǎn)管理的決定性因素。良好的治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作的前提條件。我國商業(yè)銀行可以借鑒國際上先進(jìn)銀行的做法，在制度上建立起現(xiàn)代治理結(jié)構(gòu)和有效的內(nèi)控體系，這包括建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、嚴(yán)格的內(nèi)審制度以及獨(dú)立董事制度等。
（二）加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)和技術(shù)的學(xué)習(xí)
20世紀(jì)90年代以來，伴隨著現(xiàn)代金融理論知識(shí)的不斷發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度的加快，出現(xiàn)了大量先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與工具，使整個(gè)金融體系運(yùn)行的穩(wěn)定性得到了很大的提高。是否采用科學(xué)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與工具，已經(jīng)成為反映風(fēng)險(xiǎn)管理能力高低的重要標(biāo)志之一。從實(shí)踐來看，國外先進(jìn)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方面都具有雄厚的實(shí)力和巨大的優(yōu)勢(shì)。因此，我們必須不斷學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)，尤其是建立現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量方法和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量模型，開發(fā)適合我國國情的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具。
（三）加快風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)
高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是銀行開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要依據(jù)。通過風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，大量的計(jì)算、對(duì)比監(jiān)督工作都可以通過計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成，有利于提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，并且使得許多以前很難開展的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段變成現(xiàn)實(shí)。我國的商業(yè)銀行要盡快按照巴賽爾協(xié)議的要求建立起獨(dú)立的、高質(zhì)量的數(shù)據(jù)庫,加強(qiáng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的積累，并及時(shí)更新數(shù)據(jù)信息,為國內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)的度量和檢測提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。同時(shí)要不斷加大對(duì)銀行信息系統(tǒng)建設(shè)的投入,確保信息系統(tǒng)開發(fā)的前瞻性和有效性,使信息系統(tǒng)最終能涵蓋銀行的所有業(yè)務(wù)。
（四）加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理
我國的金融監(jiān)管在一定程度上滯后于實(shí)踐的發(fā)展,為加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理，保障金融安全，需要立法機(jī)關(guān)和相關(guān)的監(jiān)管部門共同努力。在立法過程中,應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)劃性、系統(tǒng)性、針對(duì)性和可操作性,切實(shí)提高立法質(zhì)量。銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求銀行建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，以及時(shí)識(shí)別、度量、監(jiān)督和控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。監(jiān)管者應(yīng)對(duì)銀行與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的戰(zhàn)略、政策、程序和做法直接或間接地進(jìn)行定期的獨(dú)立評(píng)價(jià),還要監(jiān)督檢查商業(yè)銀行是否建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，是否按要求對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行了披露以及風(fēng)險(xiǎn)管理部門是否履行了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管職責(zé)等。
一、我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
(一)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)比較落后
由于中小商業(yè)銀行無法正確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn),評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致很多中國的中小商業(yè)銀行目前發(fā)展的業(yè)務(wù)不發(fā)展,降低了抵御風(fēng)險(xiǎn)的銀行整體能力。在管理理念方面我國中小商業(yè)銀行犯的錯(cuò)誤就是覺得風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)對(duì)立起來,覺得它們二者之間應(yīng)該是對(duì)立的,短淺的認(rèn)為重視風(fēng)險(xiǎn)管理就會(huì)阻礙業(yè)務(wù)的發(fā)展。目前,我國中小商業(yè)銀行急功近利,只關(guān)注眼前利益,短期利潤目標(biāo)。這樣下去銀行的發(fā)展會(huì)受到阻礙。
(二)風(fēng)險(xiǎn)管理的主體職責(zé)界限不清楚
以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)為主體的前提下,明確合理的分配權(quán)利利益和責(zé)任的關(guān)系,這樣的風(fēng)險(xiǎn)管理才是有效的。西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的穩(wěn)定運(yùn)行和提高有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是有著密切的聯(lián)系。而我們國家在之一方面就比較薄弱。中國的中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任主體界限不清,甚至有的中小商業(yè)銀行建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,其他有關(guān)部門也存在著或多或少的風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容,但風(fēng)險(xiǎn)管理的銀行還沒有形成統(tǒng)一的管理,依舊形式分散。這種風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確,風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)不清楚的直接后果是國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理層對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)非常重視,而微觀金融主體的金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)卻相對(duì)淡薄。
(三)風(fēng)險(xiǎn)管理體制機(jī)制欠完善
我國中小商業(yè)銀行在管理體制存在的問題一是在監(jiān)管和審查方面,沒有專職負(fù)責(zé)的經(jīng)理,部門沒有獨(dú)立形成。二是風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制資源分散。雖然中小商業(yè)銀行各個(gè)業(yè)務(wù)部門都有風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容,但是沒有一致的管理目標(biāo),風(fēng)險(xiǎn)信息不能及時(shí)溝通交流,真正的風(fēng)險(xiǎn)管理部門不能起到及時(shí)監(jiān)督檢查的作用,導(dǎo)致管理脫節(jié),高層不能及時(shí)清楚的了解到風(fēng)險(xiǎn)情況,從而也就不能及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略和戰(zhàn)略適時(shí)發(fā)展。這樣,中小商業(yè)銀行不能根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化做出應(yīng)對(duì)措施,就會(huì)使銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)。另一方面使得有些風(fēng)險(xiǎn)不被人了解熟知,而這些處于盲區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)也威脅著銀行的發(fā)展。
(四)風(fēng)險(xiǎn)管理方法手段較落后
我國中小商業(yè)銀行與國際定量分析技術(shù)相比,有很大的差距,我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和分析,主要是初級(jí)階段的定性分析。導(dǎo)致我國定量風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)落后的原因是我國中小商業(yè)銀行仍然用主觀判斷或舊的傳統(tǒng)的定性分析預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)。其次是識(shí)別測量風(fēng)險(xiǎn)的方法簡單。對(duì)于那些大型銀行的研究風(fēng)險(xiǎn)的方法沒有給予重視,沒有深入學(xué)習(xí),還有一些中小商業(yè)銀行過分依賴政府來測量風(fēng)險(xiǎn)或者還只是一味的通過信貸規(guī)模來預(yù)測信貸風(fēng)險(xiǎn)等等。最后,中小商業(yè)銀行往往把風(fēng)險(xiǎn)管理的重心放在了事后的處理上,而在事前預(yù)防,事中應(yīng)對(duì)與國外先進(jìn)銀行比起來手段就明顯不足。
(五)風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)待提高
我國金融機(jī)構(gòu)特別是中小商業(yè)銀行就是缺少風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的專業(yè)人才,柜面業(yè)務(wù)操作人員素質(zhì)不高。柜員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控知識(shí)和技能并沒有深厚掌握,自身專業(yè)素質(zhì)不高;加之本身柜員工作業(yè)務(wù)繁重,從事柜臺(tái)工作的人員自身壓力還比較大,如果再有銀行對(duì)待員工的制度不合理,不能激發(fā)他們工作的積極性,也有可能造成風(fēng)險(xiǎn),使銀行有損失。
二、提高我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的對(duì)策
基于現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題分析,提出了這些問題的相關(guān)解決措施,希望能夠?yàn)槲覈行∩虡I(yè)銀行提供幫助。
(一)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),宣傳風(fēng)險(xiǎn)管理文化
樹立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念,營造健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化是銀行想要穩(wěn)定生存和發(fā)展的必經(jīng)之路。雖然風(fēng)險(xiǎn)不可避免,但是我們可以科學(xué)的降低風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)銀行不受損失。所以中小商業(yè)銀行要建立業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)化程序,并嚴(yán)格按照程序,培養(yǎng)員工的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和行為習(xí)慣和健康完善的風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè);要把全面的風(fēng)險(xiǎn)管理理念灌輸?shù)礁鱾€(gè)部門,為了使每位員工都有風(fēng)險(xiǎn)敏感性,使他們能將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)貫穿中日常業(yè)務(wù)工作中,中小商業(yè)銀行可以進(jìn)行大范圍的風(fēng)險(xiǎn)教育。
(二)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系,轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式
部門經(jīng)理負(fù)責(zé)該部門日常工作和溝通,與其他部門進(jìn)行信息交流溝通,并向上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)部門報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理工作,程序和目標(biāo)后,得到指示的分行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門就去通知下級(jí)按照風(fēng)險(xiǎn)管理的需求所要做的一些做法程序以及相關(guān)的業(yè)務(wù),在客戶的選擇上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,幫助有關(guān)部門貸款的審查和批準(zhǔn)和其他相關(guān)工作。在部門設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu),其主要職責(zé)是對(duì)在各個(gè)業(yè)務(wù)工作中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測識(shí)別、控制、監(jiān)督反饋等初級(jí)工作。
(三)學(xué)習(xí)國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)
我們要根據(jù)本國的國情及發(fā)展情況,有選擇地學(xué)習(xí)并進(jìn)行改進(jìn)國際先進(jìn)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的技術(shù)和理念都。中小商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和發(fā)展需要,通過對(duì)西方先進(jìn)技術(shù)的學(xué)習(xí),探究其方法,逐步擺脫陳舊的管理模式和傳統(tǒng)的管理理念,提高自己的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù),實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新,讓銀行有更好的發(fā)展。
(四)實(shí)施人才興行戰(zhàn)略,加強(qiáng)管理隊(duì)伍建設(shè)
人才是商業(yè)銀行最寶貴的資源。我國中小商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)建設(shè),增強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),并且對(duì)工作人員大力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理方面知識(shí)的培訓(xùn),有質(zhì)量的招聘一些綜合能力強(qiáng),專業(yè)素質(zhì)高的專家,讓人才管理向人性化發(fā)展,調(diào)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的積極性,及時(shí)預(yù)測風(fēng)險(xiǎn),在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能夠及時(shí)想出靈活的對(duì)策來應(yīng)對(duì)與控制,在事后能夠積極分析風(fēng)險(xiǎn),真正做到事前事中事后統(tǒng)一協(xié)調(diào),全面控制風(fēng)險(xiǎn),讓銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)更加優(yōu)秀與健全。
作者：田曉晨 史曉斌 單位：中信銀行包頭分行
一、對(duì)于國家整體來說，商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展，是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力保障
在世界競爭越來越激烈的形勢(shì)下，世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化的不斷加深，對(duì)于國家的整體發(fā)展具有很大的影響，其實(shí)，國際競爭的實(shí)質(zhì)是以科技水平以及經(jīng)濟(jì)實(shí)力為基礎(chǔ)的國際競爭，所以，國家對(duì)于科技的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越看重。商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展，為國家的經(jīng)濟(jì)提供了豐富的來源，促使我國的國名經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展，穩(wěn)定金融事業(yè)的不斷進(jìn)步，讓我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展得到了極大的保障；同時(shí)，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能夠帶動(dòng)政治、文化的發(fā)展，成為社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域的一個(gè)平衡杠桿。
二、對(duì)于人民生活來說，商業(yè)銀行的快速發(fā)展，提高人民的生活水平，改善了民生
民生作為當(dāng)今時(shí)代的一個(gè)熱門議題，怎樣改善民生，就首先要解決社會(huì)發(fā)展的主要矛盾，就是提高人們的生活水平，讓人們的生活水平能夠與社會(huì)物質(zhì)條件的變化相適應(yīng)，讓人們的消費(fèi)水平以及消費(fèi)能力提高。商業(yè)銀行的發(fā)展能夠讓人們享受到各種福利政策，讓人們的生活水平能夠跟上社會(huì)的發(fā)展節(jié)奏，解決人民在生活中出現(xiàn)的衣食住行等等生活問題，維護(hù)人們享受國家發(fā)展的成果的權(quán)利。所以，商業(yè)銀行的發(fā)展，能夠讓人們享受到更多的經(jīng)濟(jì)福利，提高人們的生活水平，從根本上改善民生。
三、商業(yè)銀行存在的主要風(fēng)險(xiǎn)問題
（一）貸款率逐漸下降。貸款業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，它符合商業(yè)銀行的經(jīng)營目的，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展起著很重要的作用，然而，各中經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的阻力讓商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)收入下降，商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)受到動(dòng)搖，這無疑不影響到商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)即信貸業(yè)務(wù)，沒有能力支出更多的貸款，讓銀行收到的利息下降，那么它的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)也會(huì)下降，所以，商業(yè)銀行的貸款率下降會(huì)極大的威脅到商業(yè)銀行的整體發(fā)展。（二）內(nèi)部人為操作銀行發(fā)展現(xiàn)象突出，商業(yè)銀行內(nèi)部發(fā)展混亂。在社會(huì)的各種利益、權(quán)利、金錢、地位等等的強(qiáng)勢(shì)利誘下，難免會(huì)有工作人員受到社會(huì)的影響，經(jīng)不起誘惑，為了能夠獲取更多的利益，謀取更多的錢財(cái)，內(nèi)部人員利用自己對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部發(fā)展的了解，通過自己的人為操作，讓商業(yè)銀行的股市搖擺不定，以及對(duì)銀行內(nèi)部的管理制度的進(jìn)行調(diào)整，讓商業(yè)銀行的發(fā)展能夠更大的為自己謀利益，而不是為企業(yè)謀取利益，讓商業(yè)銀行的發(fā)展存在著極大的風(fēng)險(xiǎn)，銀行的內(nèi)部發(fā)展也受到極大的影響，市場的正規(guī)競爭規(guī)則受到破壞。（三）企業(yè)實(shí)力的下降，讓商業(yè)銀行的公信力下降，人們對(duì)該銀行的信賴度也降低。一個(gè)企業(yè)的形象是相當(dāng)重要的，人們對(duì)該銀行的評(píng)判好壞代表著人們對(duì)該銀行的肯定度高低，如果一個(gè)企業(yè)的形象太壞，讓人們沒有可以相信它能夠很好的維護(hù)人們的切身利益的條件，那么，這個(gè)企業(yè)不僅會(huì)失去這一個(gè)客戶，而是會(huì)失去整個(gè)社會(huì)的公信力，那么該商業(yè)銀行在市場社會(huì)的競爭力也是相當(dāng)?shù)奈⑷醯模敲矗撋虡I(yè)銀行便存在著被市場淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。
四、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理措施
（一）完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系，一個(gè)企業(yè)的制度是一個(gè)企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的根本保證，商業(yè)銀行存在風(fēng)險(xiǎn)，其根本問題就在于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系不夠完善，不符合企業(yè)的正常發(fā)展，管理體系不夠完善便會(huì)讓該企業(yè)有空子可鉆，不能很好得調(diào)節(jié)市場發(fā)展出現(xiàn)的矛盾。（二）加強(qiáng)工作人員的思想教育，增強(qiáng)員工的團(tuán)隊(duì)意識(shí)，提高員工的工作能力與思想素質(zhì)。商業(yè)銀行出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)，就是因?yàn)閱T工的團(tuán)隊(duì)意識(shí)不強(qiáng)，不顧企業(yè)利益，只顧個(gè)人利益。在一個(gè)團(tuán)隊(duì)中，員工的工作能力與思想素質(zhì)非常的重要，如果不能很好的調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，提高員工的工作責(zé)任感，那么，這個(gè)企業(yè)的內(nèi)部將會(huì)一團(tuán)混亂，企業(yè)凝聚力自然不高。（三）轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略，樹立良好的企業(yè)形象。在商業(yè)銀行發(fā)展過程中，我們要更具國家政策，從人民的角度出發(fā)，既不損失企業(yè)利益，也不損害人民的利益，讓人們切身體會(huì)到商業(yè)銀行給自己帶來的福利，那么，這個(gè)商業(yè)銀行也會(huì)得到大眾的信賴，這樣，該商業(yè)銀行的企業(yè)形象自然會(huì)很有公信力。
五、結(jié)語
總而言之，商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)本身、國家整體、人民生活都具有極大的影響，商業(yè)銀行的發(fā)展受很多不穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)因素的影響，我們要根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展，實(shí)施相對(duì)應(yīng)的政策，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的發(fā)展，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
作者：劉才艷 單位：陜西師范大學(xué)
一、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的主要問題
在世界金融危機(jī)爆發(fā)之后，我國商業(yè)銀行開始重視風(fēng)險(xiǎn)的管理的重要性，風(fēng)險(xiǎn)管理體系也逐漸建立起來。但是和國外發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理比較來看，我國的商業(yè)銀行在揭示風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)上明顯還存在較大差距，這種差距主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1.各種風(fēng)險(xiǎn)并存，風(fēng)險(xiǎn)管理存在一定難度。首先，我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展使得融資信貸規(guī)模得到大幅度增長，銀行在資本管理上的難度逐漸增大。我國的貨幣政策受到國際金融危機(jī)的影響一直采取寬松的政策形式，主要依靠投資來拉動(dòng)內(nèi)需，這也就意味著商業(yè)銀行的信貸規(guī)模迅猛增長，資本管理的難度達(dá)到空前難度，企業(yè)不愿意償付或者沒有足夠的能力償還銀行貸款，銀行面臨著嚴(yán)峻的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日益險(xiǎn)峻。我國目前開始運(yùn)用市場化的方式對(duì)金融市場的資金籌集和運(yùn)用，這使銀行面臨著資金流動(dòng)和資金支付困難的可能。銀行同業(yè)拆借市場的發(fā)展促進(jìn)了商業(yè)銀行的資金流動(dòng)性管理，但是我國的同業(yè)拆借市場發(fā)展不完善，商業(yè)銀行很可能面臨資金流動(dòng)性危機(jī)。最后，我國金融市場中利率、匯率和其他金融衍生品的交易風(fēng)險(xiǎn)逐漸增加。我國近年來進(jìn)行利率市場化的改革，中央銀行也通過利率調(diào)控手段進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，利率變化的頻率和幅度正在進(jìn)一步增加，銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸增大。在經(jīng)濟(jì)全球化的過程中，各個(gè)商業(yè)銀行外匯交易和外匯業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸增大，匯率波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的影響也在逐漸增加。同時(shí)，由于缺乏管理經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行對(duì)金融衍生品交易的涉入使其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。
2.商業(yè)銀行缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理沒有形成完善的體系，缺乏有力的組織結(jié)構(gòu)作為保證，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制制度建設(shè)缺失，相對(duì)來說比較分散，部分商業(yè)銀行在信貸審批中依然存在著靠經(jīng)驗(yàn)、靠領(lǐng)導(dǎo)的工作方式，在信貸前不審查、信貸中不檢查、信貸后也不復(fù)查的弊端。
3.風(fēng)險(xiǎn)管理理念與文化的缺乏。我國商業(yè)銀行缺少風(fēng)險(xiǎn)管理的文化理念，風(fēng)險(xiǎn)管理缺少專業(yè)人士指導(dǎo)。企業(yè)文化對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來說都是靈魂和生命，企業(yè)文化中能否有效的融入風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)決定了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理成功與否。風(fēng)險(xiǎn)管理工作需要一定的技術(shù)能力和專業(yè)能力，在實(shí)際操作中具有復(fù)雜性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的素質(zhì)要求比較高，要求風(fēng)險(xiǎn)管理人員具備較強(qiáng)的洞察力和前瞻性，否則對(duì)商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)很難有精確的把握，建立高素質(zhì)的人才隊(duì)伍對(duì)于商業(yè)銀行來說很有必要。
二、增強(qiáng)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和建議
1.構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架。謹(jǐn)慎的監(jiān)管制度要求金融監(jiān)管部門應(yīng)該對(duì)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性、杠桿率和資本充足率進(jìn)行嚴(yán)格的管理，按照相關(guān)的管理標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行管理；另外金融監(jiān)管部門要審時(shí)度勢(shì)地確定金融監(jiān)管的重點(diǎn)，考慮到經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行的特點(diǎn)和貨幣政策的要求等，使得金融機(jī)構(gòu)能夠正常的運(yùn)作下去。在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)發(fā)展世界，金融已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)和要點(diǎn)，美國金融危機(jī)雖然對(duì)我國的金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響不大，但是卻使得我們意識(shí)到宏觀審慎管理的重要性，積極吸取發(fā)達(dá)國家發(fā)展的教訓(xùn)，在后金融危機(jī)時(shí)期我們不僅僅要關(guān)注單個(gè)行業(yè)或者金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，更應(yīng)該站在宏觀的角度上加大審慎政策的力度。
2.加強(qiáng)杠桿率監(jiān)管。《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》明確規(guī)定了商業(yè)銀行的杠桿率不得低于4%，這使得商業(yè)銀行資本套利的機(jī)會(huì)大大減少，商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型存在的缺陷可以用杠桿率監(jiān)管來彌補(bǔ)，使得金融體系中的資本規(guī)模保持在一定的、合理的水平上。另外，杠桿率監(jiān)管可以避免商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的過度擴(kuò)張，避免商業(yè)銀行承擔(dān)過度的風(fēng)險(xiǎn)，控制銀行體系杠桿化水平的非理性增長和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)累積。
3.營造全員風(fēng)險(xiǎn)管理文化，增強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。我國商業(yè)銀行要倡導(dǎo)和強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，包括各個(gè)部門、各種業(yè)務(wù)、各種產(chǎn)品的全方位風(fēng)險(xiǎn)管理理念，推行涵蓋事前、事中、事后的全過程風(fēng)險(xiǎn)管理行為。使風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)深入全行的各個(gè)部門、每位員工的行為規(guī)范和工作習(xí)慣當(dāng)中，使每位員工認(rèn)識(shí)到自身的工作崗位上可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，以便形成防范風(fēng)險(xiǎn)的第一道關(guān)口。
作者：付曉莉單位：渣打銀行
一、CDO設(shè)計(jì)中風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原理及其分析
從風(fēng)險(xiǎn)管理角度來說，傳統(tǒng)銀行為了降低不良資產(chǎn)的持有率，要對(duì)每一筆貸款進(jìn)行嚴(yán)格的評(píng)估，通過評(píng)估結(jié)果得出發(fā)放貸款的額度。在這樣的情況下，傳統(tǒng)銀行常常無法完全滿足優(yōu)秀客戶申請(qǐng)貸款的要求。在CDO這樣的信用衍生品出現(xiàn)之后，銀行可以運(yùn)用資產(chǎn)證券化的方式將自身的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，根據(jù)經(jīng)營目標(biāo)不斷調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)敞口以避免信用風(fēng)險(xiǎn)過度集中。分散風(fēng)險(xiǎn)之后，銀行就可以擴(kuò)大優(yōu)秀客戶貸款的發(fā)放額度，獲得更高的收益率。CDO之所以能夠擁有分散風(fēng)險(xiǎn)的功能是因?yàn)樵谄湓O(shè)計(jì)的過程中設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)組合、信用增級(jí)三大分擔(dān)機(jī)制。有了這三大風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，銀行會(huì)通過轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)回收資金，起到了降低潛在風(fēng)險(xiǎn)的作用。同時(shí)，銀行在信息不對(duì)稱的情況下會(huì)傾向于放松對(duì)貸款申請(qǐng)人的監(jiān)督，降低對(duì)貸款的監(jiān)管成本，在信貸業(yè)務(wù)上尋求更高的利潤。
（一）資產(chǎn)組合的分散風(fēng)險(xiǎn)效用分析資產(chǎn)組合指的是CDO在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行重組時(shí)將各個(gè)債權(quán)組合成一個(gè)整體的資產(chǎn)池，從而分散資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。CDO的資產(chǎn)池可以容納各種類型的資產(chǎn)，甚至可以將原始的CDO進(jìn)行打包和其他CDO資產(chǎn)組成多次合成的CDO，不斷伸長CDO衍生鏈條。張維（2007）利用“最優(yōu)契約組”的原理為CDO在銀行體系內(nèi)建立了一個(gè)理論模型，論證了多銀行貸款合成CDO資產(chǎn)池可以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。其結(jié)論為：單個(gè)銀行貸款資金占所有銀行的組合貸款比例越小，整個(gè)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)也就越小。CDO這類的信用衍生品就是為了將單個(gè)銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)池中，以此來降低資產(chǎn)池的整體風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)組合分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原理主要在于降低資產(chǎn)之間的相關(guān)性。信用衍生品市場中的相關(guān)性與大多數(shù)金融市場的相關(guān)性大有不同，在信用衍生品中的相關(guān)性并不是指代價(jià)格變動(dòng)的相關(guān)性，而是指資產(chǎn)池中違約事件的相關(guān)性。因?yàn)槎鄠€(gè)相關(guān)性較弱的違約事件同時(shí)發(fā)生的概率比多個(gè)相關(guān)性較強(qiáng)的違約事件同時(shí)發(fā)生的概率低，所以當(dāng)資產(chǎn)池中的資產(chǎn)組合相關(guān)性降低時(shí)，資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)降低。以次貸危機(jī)為例，當(dāng)時(shí)美國很多銀行都向其他金融機(jī)構(gòu)手中發(fā)放一種與住房抵押支持證券（ResidentialMortgage-BackedSecurities,RMBS）掛鉤的合成式CDO，通過這樣的方式可以使得銀行更加大膽地發(fā)放次級(jí)房屋抵押貸款，將大量的高風(fēng)險(xiǎn)次級(jí)按揭貸款從資產(chǎn)負(fù)債表中消去，在將違約風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的同時(shí)實(shí)現(xiàn)利益最大化。這就會(huì)讓銀行減少在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)中投入的成本，銀行會(huì)不斷地為購房者提供貸款，從而使得CDO資產(chǎn)池中的資產(chǎn)相關(guān)性太高，信用風(fēng)險(xiǎn)涉及面不斷擴(kuò)大。在危機(jī)爆發(fā)之后，銀行資金流動(dòng)性開始下降，銀行間貸款的利率上升。這一系列的后果會(huì)放大危機(jī)的影響，銀行體系在這樣的環(huán)境下會(huì)趨于蕭條，進(jìn)而波及到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對(duì)次貸危機(jī)的反思可以看出，銀行在CDO資產(chǎn)池中加入了大量次級(jí)貸款提高了資產(chǎn)組合的相關(guān)性，使得信用風(fēng)險(xiǎn)無法在體系中進(jìn)行有效轉(zhuǎn)移，最終引起了銀行業(yè)蕭條。所以在CDO設(shè)計(jì)之中，對(duì)資產(chǎn)組合的設(shè)計(jì)是提高銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力的重要條件。
（二）風(fēng)險(xiǎn)隔離的運(yùn)作方式分析CDO是發(fā)起人通過一個(gè)中介機(jī)構(gòu)SPV進(jìn)行發(fā)行，這家中介機(jī)構(gòu)為銀行提供了一道安全屏障，起到了風(fēng)險(xiǎn)隔離的作用。SPV在CDO運(yùn)作過程中收取出售資產(chǎn)池獲得的收入，將其中大部分支付給發(fā)起CDO的銀行。與此同時(shí)，發(fā)起銀行收回資產(chǎn)池中的資金時(shí)將金額轉(zhuǎn)入SPV的賬戶，待該部分貸款到期后又由SPV將這些資金連本帶息轉(zhuǎn)入CDO投資者的賬戶，從而使得多方得利。在整個(gè)CDO運(yùn)作過程中，發(fā)起人實(shí)現(xiàn)了“真實(shí)銷售”，將自身的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行剝離，這部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到SPV資產(chǎn)池后，SPV就在發(fā)起人與債權(quán)人之間建立起了一道安全的屏障。若發(fā)起CDO的銀行遭受嚴(yán)重違約而破產(chǎn)，債權(quán)人對(duì)該銀行進(jìn)行擠兌時(shí)也無法追溯其轉(zhuǎn)移到SPV資產(chǎn)池中的資產(chǎn)。有了這樣一道屏障，CDO才起到了提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的作用。因?yàn)槭艿搅朔傻膰?yán)格管制，SPV運(yùn)營的業(yè)務(wù)非常單一，除了證券化資產(chǎn)外不能再擁有其他資產(chǎn)或負(fù)債。所以這家公司可以是一家“空殼”公司，可以沒有雇員，甚至為了合法避稅，公司還可以在離岸中心進(jìn)行注冊(cè)。
（三）信用增級(jí)的原理分析信用增級(jí)指將CDO資產(chǎn)池按照信用級(jí)別高低分為股權(quán)檔、中間檔和優(yōu)級(jí)檔，為風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)提供緩沖余地。在SPV對(duì)CDO資產(chǎn)池進(jìn)行打包出售時(shí)，先由信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)池中的貸款進(jìn)行評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)公司根據(jù)每筆貸款的回收率、回收時(shí)間等關(guān)鍵參數(shù)進(jìn)行信用級(jí)別的評(píng)定。在最后打包出售時(shí)將資產(chǎn)池根據(jù)信用級(jí)別從低到高依次分為股權(quán)檔、中間檔和優(yōu)級(jí)檔，信用級(jí)別越高的收益越低。一般情況下，為了緩沖投資者可能遭受的信用風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)起銀行會(huì)自己持有股權(quán)檔的資產(chǎn)。當(dāng)這部分級(jí)別最低的證券遭遇信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行將首先承擔(dān)大部分損失來保護(hù)投資者的利益，而更高信用級(jí)別資產(chǎn)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)則被銀行轉(zhuǎn)移到了投資者身上。在信用增級(jí)的機(jī)制下，投資者可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及對(duì)于資產(chǎn)市場價(jià)值的判斷進(jìn)行購買。信用增級(jí)這一分擔(dān)機(jī)制既有利于銀行轉(zhuǎn)移自身的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，又有利于滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的投資需求，提供了一條新的收益渠道。盡管這三大風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制具有巨大的作用，但真正在CDO圍繞這三大分擔(dān)機(jī)制進(jìn)行設(shè)計(jì)時(shí)也會(huì)出現(xiàn)缺陷，下文就可能會(huì)產(chǎn)生的缺陷進(jìn)行論證檢驗(yàn)。
二、CDO設(shè)計(jì)因素對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力影響的分析
CDO三大分擔(dān)機(jī)制都有其對(duì)應(yīng)的內(nèi)在設(shè)計(jì)缺陷，每一種缺陷都可能對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生負(fù)面作用。其主要缺陷在于如下幾個(gè)問題。
（一）CDO衍生鏈條過長的設(shè)計(jì)缺陷隨著資產(chǎn)證券化的不斷發(fā)展，CDO的結(jié)構(gòu)也越來越復(fù)雜，中間涉及到的資產(chǎn)組合也越來越豐富。隨著借款人與CDO投資者的距離不斷拉長，這樣的超長信用鏈條會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的難度，對(duì)銀行的穩(wěn)定產(chǎn)生負(fù)面影響。以二次合成的CDO為例，所謂的二次合成的CDO就是建立在CDO基礎(chǔ)上的CDO，這種類型的組合資產(chǎn)比單層的CDO風(fēng)險(xiǎn)更大，對(duì)違約概率的控制更加困難。從圖2可以看出二次合成CDO的結(jié)構(gòu)。因?yàn)橥顿Y股權(quán)檔面臨的風(fēng)險(xiǎn)太高，優(yōu)級(jí)檔又往往無法為風(fēng)險(xiǎn)偏好者提供足夠的杠桿收益，所以很多投資者的投資目標(biāo)為中間檔CDO。為了對(duì)比二次CDO與單層CDO的風(fēng)險(xiǎn)差異，假設(shè)上圖包含3個(gè)內(nèi)部CDO的二次合成CDO的股權(quán)檔與中間檔各自可以承擔(dān)2個(gè)單位的損失，當(dāng)整個(gè)二次合成CDO受到4個(gè)單位的損失時(shí)，這4個(gè)單位在內(nèi)部CDO中的損失分布可以分為以下兩種類型：在類型1中，四個(gè)單位的損失全部集中在CDO3中，這就造成了中間檔的投資者將會(huì)受到巨大損失，當(dāng)投資者資金緊張，無法為銀行提供信用保護(hù)時(shí)，整個(gè)銀行體系就會(huì)出現(xiàn)巨大的波動(dòng)，甚至?xí)?dǎo)致擠兌。在類型2中，4個(gè)單位的損失分散到了各個(gè)內(nèi)部CDO中，中間檔CDO的投資者不會(huì)遭受到任何損失。從以上的案例可以看出，一次CDO損失的大小只取決于資產(chǎn)池?fù)p失的數(shù)量，而結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜的多次合成CDO還受到了損失分布的影響，所以多次合成CDO的風(fēng)險(xiǎn)大小更加難以計(jì)量，運(yùn)作的程序更加復(fù)雜。當(dāng)發(fā)行方無法控制資產(chǎn)池的違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，CDO的衍生鏈條過長會(huì)給銀行帶來更多的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性。一旦這部分信用風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模爆發(fā)，CDO也能成為風(fēng)險(xiǎn)蔓延的導(dǎo)火索。
（二）CDO信用評(píng)級(jí)機(jī)制的設(shè)計(jì)缺陷在CDO這類信用衍生品誕生之前，銀行無法將自身的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，只能獨(dú)自承擔(dān)其中的違約風(fēng)險(xiǎn)，所以銀行會(huì)對(duì)每一筆貸款的申請(qǐng)人進(jìn)行仔細(xì)評(píng)估。在這一過程中，銀行會(huì)根據(jù)貸款人的以往信用記錄以及財(cái)務(wù)狀況判斷能否將資金放出。當(dāng)銀行嚴(yán)格審核貸款人的申請(qǐng)資格時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的違約概率較低，有效地控制了銀行風(fēng)險(xiǎn)，但是這樣會(huì)限制銀行的收益。CDO出現(xiàn)之后，銀行擁有了SPV這一道風(fēng)險(xiǎn)隔離屏障，就可以利用CDO等信用衍生品將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，快速收回流動(dòng)資金。同時(shí)，為了提高自身的收益率，銀行會(huì)擴(kuò)大放貸規(guī)模，降低發(fā)放貸款的門檻，從而減少對(duì)貸款人的監(jiān)督成本，這就會(huì)增加整個(gè)銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)越來越多的次級(jí)貸款被銀行發(fā)放，大量不良資產(chǎn)會(huì)轉(zhuǎn)移到SPV資產(chǎn)池中。因?yàn)镃DO擁有三大風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，所以信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)傾向于提高CDO中各類資產(chǎn)的信用級(jí)別。CDO投資者在信息不對(duì)稱的條件下只能根據(jù)資產(chǎn)的信用級(jí)別做出投資的判斷，在這樣的環(huán)境下，投資者可能會(huì)因?yàn)闊o法收回投資成本而選擇放棄CDO這一條投資渠道，進(jìn)而影響到銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。所以設(shè)立SPV進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離的同時(shí)必須建立嚴(yán)格的監(jiān)管機(jī)制，不能讓大量的高風(fēng)險(xiǎn)證券流入金融市場。
（三）CDO信用分檔比例的設(shè)計(jì)缺陷合成型CDO的分層一般分為優(yōu)級(jí)檔、中間檔和股權(quán)檔，當(dāng)發(fā)生信用違約時(shí)，首先由股權(quán)檔投資者承擔(dān)所有損失，當(dāng)這部分損失殆盡后再依次波及到中間檔和股權(quán)檔投資者,我國發(fā)行過的類似的CDO，開元與工元分層設(shè)計(jì)形式如表1所示。我國發(fā)行的06開元和07工元的分層與CDO的三級(jí)分檔一致，由于股權(quán)檔（次級(jí)債券）的損失概率較大，通常是銀行自行將這一層的CDO購回，作為內(nèi)部擔(dān)保。從表1可以看出，股權(quán)檔與中間檔（B級(jí)債券）的比例很小，所以這兩層對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的緩沖作用是有限的，銀行自身承擔(dān)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)很低。與此同時(shí)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)CDO進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)往往只能進(jìn)行數(shù)據(jù)建模分析來判斷資產(chǎn)的信用級(jí)別，而CDO又是一種結(jié)構(gòu)極為復(fù)雜的信用衍生品，這種評(píng)級(jí)方式可能會(huì)產(chǎn)生誤差而提高次級(jí)貸款的信用級(jí)別。在這樣一種信息不對(duì)稱的條件下，銀行會(huì)擴(kuò)大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益的要求，減少對(duì)債務(wù)人的監(jiān)督，從而導(dǎo)致違約率上升。當(dāng)出現(xiàn)一定規(guī)模的信用違約數(shù)量時(shí)，容易波及到優(yōu)先檔的投資者，一旦投資者無法承擔(dān)損失，銀行也將遭受到嚴(yán)重的損失，甚至導(dǎo)致儲(chǔ)戶擠兌。從以上的結(jié)論可以看出在CDO分層的過程中，應(yīng)該增加股權(quán)檔的比例，讓銀行自行承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，這樣就能使銀行濫發(fā)貸款的現(xiàn)象減少。并且通過完善信用評(píng)級(jí)機(jī)制，使銀行保持對(duì)債務(wù)人的監(jiān)督，從而達(dá)到降低銀行風(fēng)險(xiǎn)的目的。綜上所述，CDO衍生鏈過長，資產(chǎn)池信用級(jí)別偏高與分檔比例分配不當(dāng)成為可能對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力產(chǎn)生負(fù)面影響的設(shè)計(jì)缺陷。在CDO的設(shè)計(jì)過程中需要對(duì)這些缺陷進(jìn)行嚴(yán)格控制。
三、總結(jié)
自2005年起，我國就開始了信貸資產(chǎn)證券化的試點(diǎn)，規(guī)模一度不斷擴(kuò)張，證券化的資產(chǎn)池涉及到了基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)、鋼鐵、水利等多個(gè)行業(yè)與部門，這也為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的分散提供了有利的方法。但是，我國的CDO二級(jí)市場不夠發(fā)達(dá)，流動(dòng)性較低，這些關(guān)鍵因素都嚴(yán)重阻礙了CDO在我國的發(fā)展。我國現(xiàn)有的信用衍生品還過于單一，可以推出信用衍生品的機(jī)構(gòu)還不多，這里一部分原因是我國目前國情還不適合大規(guī)模地推出信用衍生品，但是隨著金融業(yè)不斷地發(fā)展，我國信用衍生品的規(guī)模必將漸漸擴(kuò)大。為了分散銀行體系的信用風(fēng)險(xiǎn)，我國在發(fā)展信用衍生品業(yè)務(wù)的過程應(yīng)該按照如下的方式進(jìn)行：
（一）逐步展開信用衍生品交易推進(jìn)信用衍生品的發(fā)展需要大量人才和技術(shù)的支持，目前我國推出的兩種信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具還是屬于結(jié)構(gòu)最為簡單的信用衍生品，隨著衍生工具的不斷成熟，各種復(fù)雜的信用衍生品也會(huì)出現(xiàn)，關(guān)于衍生品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制等技術(shù)難題需要很多高級(jí)管理人才去解決。我國必須做好相關(guān)人才的儲(chǔ)備才能應(yīng)對(duì)信用衍生品可能造成的一系列問題。此外，在逐步推進(jìn)信用衍生品發(fā)展的過程中可以先設(shè)立幾個(gè)試點(diǎn)地區(qū)，為這幾個(gè)實(shí)驗(yàn)區(qū)開放特殊賬戶，這個(gè)特殊賬戶中的資金不能隨意流動(dòng)到境內(nèi)賬戶中。監(jiān)管部門可以率先批準(zhǔn)這幾個(gè)試點(diǎn)地區(qū)展開信用衍生品的交易，當(dāng)試點(diǎn)地區(qū)總結(jié)出如何利用信用衍生品來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長的經(jīng)驗(yàn)時(shí)，再慢慢放開金融管制，將經(jīng)驗(yàn)傳播到其他地區(qū)，從而減少大規(guī)模推進(jìn)信用衍生工具發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)國內(nèi)信用衍生品發(fā)展到一定程度，有能力運(yùn)用這一工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范或套期保值時(shí)，我國才可以開放境外資本進(jìn)入國內(nèi)信用衍生品市場，真正讓信用衍生品市場走上國際化道路。
（二）CDO結(jié)構(gòu)不宜過于繁雜根據(jù)會(huì)計(jì)記賬中的權(quán)責(zé)發(fā)生制，信用衍生品屬于表外資產(chǎn)，不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，這也就可能造成衍生品結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的鏈條過長，信息嚴(yán)重不對(duì)稱，道德風(fēng)險(xiǎn)問題不斷涌現(xiàn)。對(duì)于我國的實(shí)際情況來說，只有將信用衍生品的結(jié)構(gòu)簡單化，減少其投機(jī)套利的功能，才能使信用衍生品的市場在我國不斷走向成熟。
（三）對(duì)CDO業(yè)務(wù)嚴(yán)格監(jiān)督，加強(qiáng)信息披露CDO業(yè)務(wù)最后是否能夠轉(zhuǎn)移分散銀行信用風(fēng)險(xiǎn)很大程度上都取決于對(duì)相關(guān)資產(chǎn)的監(jiān)督和審核。在這個(gè)過程中最困難的問題就是在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益時(shí)要對(duì)違約事件發(fā)生的概率進(jìn)行評(píng)估，要預(yù)期在違約之后能收回多少資金，CDO投資者在這種信息不對(duì)稱的情況下很難對(duì)這些問題有詳盡的了解。所以在對(duì)信用衍生品進(jìn)行交易時(shí)，發(fā)行方必須受到嚴(yán)格的監(jiān)管，要為投資者提供有效的數(shù)據(jù)和信息，以便于CDO投資者對(duì)于投資的風(fēng)險(xiǎn)有進(jìn)一步了解。綜上所述，CDO這一類信用衍生品是一把雙刃劍，只有完善CDO的設(shè)計(jì)機(jī)制，才能使其分散風(fēng)險(xiǎn)的功能得到發(fā)揮，從而提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
作者：張?jiān)埔拙挝唬荷虾＠砉ご髮W(xué)管理學(xué)院副教授上海理工大學(xué)管理學(xué)院
一、征信系統(tǒng)在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用
（一）征信信息的應(yīng)用提高了商業(yè)銀行的信貸決策能力和管理水平。征信系統(tǒng)是個(gè)篩選機(jī)制，最大限度地排除不誠信客戶，較大程度地凈化了商業(yè)銀行經(jīng)營的金融環(huán)境。由于征信系統(tǒng)是全國聯(lián)網(wǎng)的，因此，一旦某個(gè)客戶在任一金融機(jī)構(gòu)有過不良信用記錄，所有其他商業(yè)銀行都可以查詢到，這些信用不良客戶將被所有商業(yè)銀行拒之行外。由此可見，從長遠(yuǎn)來看，征信系統(tǒng)具備篩選機(jī)制功能，能夠把那些不良信用客戶篩選出來，列入信用黑名單，從而達(dá)到凈化商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境的效果。對(duì)提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策效率、開展和創(chuàng)新商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)、防范信用風(fēng)險(xiǎn)、有效篩選優(yōu)質(zhì)客戶、資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)管理、貸款催收、新資本協(xié)議實(shí)施方面都發(fā)揮了重要作用。
（二）降低了商業(yè)銀行信貸審批的成本和時(shí)間，提高了貸款發(fā)放效率。目前各家金融機(jī)構(gòu)的各類信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)高度依賴征信系統(tǒng)。信息不對(duì)稱總是存在的，特別是征信系統(tǒng)未建立起來之前，因信息不對(duì)稱而造成的成本更是巨大。但是，商業(yè)銀行又不能“因噎廢食”，因?yàn)椴涣私饪蛻舳环刨J，迫使商業(yè)銀行不得不花費(fèi)大量的人力、物力、財(cái)力對(duì)客戶的資信進(jìn)行調(diào)查，從而有效增加了商業(yè)銀行的交易成本，降低了銀行經(jīng)營利潤。通過信用報(bào)告的使用，大大降低了信貸審查過程中人力和資源的成本，縮短了評(píng)審時(shí)間，提高了信貸審批的工作效率。征信系統(tǒng)在一定程度上解決了信息不對(duì)稱問題，減輕了商業(yè)銀行調(diào)查量，節(jié)約了大量的交易成本，提高了經(jīng)營利潤水平。
（三）促進(jìn)了商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的開展。個(gè)人業(yè)務(wù)方面，在個(gè)人貸款和信用卡申請(qǐng)、貸后管理和擔(dān)保等環(huán)節(jié)都需要查詢個(gè)人征信系統(tǒng)。企業(yè)業(yè)務(wù)方面，在企業(yè)貸款、對(duì)外擔(dān)保、銀行承兌匯票、信用證、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)的審批中都需要查詢企業(yè)征信系統(tǒng)。通過對(duì)信用報(bào)告的使用，有效地防范了無卡貸款、重復(fù)抵押、多頭貸款等欺詐行為。同時(shí)，通過正面的借款人信息，金融機(jī)構(gòu)可以有目的地選擇客戶群。
（四）征信系統(tǒng)能夠提供持續(xù)、客觀的借款人信貸交易和自身的基本信息。征信系統(tǒng)作為一種約束機(jī)制，可以推動(dòng)金融環(huán)境良性發(fā)展。對(duì)銀行客戶而言，征信系統(tǒng)是一個(gè)約束機(jī)制，因?yàn)椋绻蛻羝髨D騙貸的話，其不良信用記錄將被征信系統(tǒng)“廣而告之”，這意味著從今以后，所有商業(yè)銀行都對(duì)其關(guān)起了融資大門。這樣的后果將對(duì)心機(jī)不良的客戶起到極大的心理威懾作用。因此，從長期來看，征信系統(tǒng)有利于強(qiáng)化人們的誠信道德意識(shí)，提高社會(huì)的整體誠信道德水平，改善商業(yè)銀行的金融環(huán)境。通過查詢征信系統(tǒng)，借款人的信用狀況及其變更都一目了然，為金融機(jī)構(gòu)貸中管理人員了解客戶最新負(fù)債情況，及時(shí)掌握客戶還款壓力的變動(dòng)，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等工作，提供了方便快捷的評(píng)價(jià)資料。
（五）人民銀行征信系統(tǒng)目前在社會(huì)上具有強(qiáng)大的輿論和警示作用，便于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理。征信工作的最終目的就是要提高全民的信用意識(shí)，建立起一個(gè)全社會(huì)都能誠實(shí)守信的信用環(huán)境。通過對(duì)征信記錄不良的借款人信息的運(yùn)用，使其失去信用以及貸款的能力，從而失去在信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)中立足的能力。目前，有很多在征信系統(tǒng)中存在違約信息的客戶，為了重新獲得貸款的能力，主動(dòng)到金融機(jī)構(gòu)歸還逾期貸款。
二、征信體系建設(shè)存在的問題
（一）征信法規(guī)有待進(jìn)一步完善。《征信業(yè)管理?xiàng)l例》雖然出臺(tái)，但只是宏觀層面的管理規(guī)則，促進(jìn)形成各類征信機(jī)構(gòu)互為補(bǔ)充、依法經(jīng)營、公平競爭的征信市場格局，滿足社會(huì)多層次、全方位、專業(yè)化的征信服務(wù)需求。《條例》對(duì)于解決征信市場中信息采集、使用不規(guī)范等問題、解決征信市場整體發(fā)展水平較低的問題仍然有一定困難。要達(dá)到立法效果，順利實(shí)施，下一步還需要制定一些配套法規(guī)和實(shí)施細(xì)則。比如個(gè)人信息保護(hù)的相關(guān)具體制度、政府信息公開中涉及企業(yè)和個(gè)人信用信息的目錄和細(xì)則以及道德信用與資產(chǎn)信用的界定、個(gè)人隱私權(quán)及知情權(quán)的權(quán)衡等諸多方面，還不能做到事事有法可依。
（二）尚未形成有效的信用數(shù)據(jù)開放機(jī)制。社會(huì)缺乏企業(yè)和個(gè)人信息的正常獲取和檢索途徑，信用數(shù)據(jù)的市場開放度低。信用數(shù)據(jù)的區(qū)域、部門和行業(yè)仍處于割據(jù)狀態(tài)，成為制約我國社會(huì)信用體系建設(shè)的制度性瓶頸。信用信息不能共享，影響系統(tǒng)效用的發(fā)揮，系統(tǒng)的功能不夠完善，有待于進(jìn)一步改進(jìn)，以便于銀行全面分析企業(yè)和個(gè)人的信用狀況，為銀行做出信貸決策提供參考。但目前政府部門和一些專業(yè)機(jī)構(gòu)掌握的可以公開的企業(yè)和個(gè)人信息沒有開放，增加了企業(yè)信息獲取的難度，減弱了已有征信數(shù)據(jù)的適用性和完整性，造成信用信息資源的巨大浪費(fèi)，使人民銀行的企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)不能發(fā)揮更大的效用。
（三）尚未建立有效的失信懲罰機(jī)制。在立法方面，我國的《民法通則》、《合同法》中雖然都有誠實(shí)守信的法律原則，《刑法》中也有對(duì)詐騙等犯罪行為處以刑罰的規(guī)定，但這些仍不足以對(duì)社會(huì)的各種失信行為形成強(qiáng)有力的法律規(guī)范和約束，針對(duì)信用方面的立法仍然滯后。同時(shí)，有法不依和執(zhí)法不嚴(yán)的問題也相當(dāng)嚴(yán)重，在一些失信和詐騙案件的審理中，還存在嚴(yán)重的地方保護(hù)主義。相反，失信收益往往大于失信成本，不僅降低了守信者的積極性，也削弱了對(duì)失信者的約束力和威懾力。
（四）未能將全部信用信息納入征信產(chǎn)品的范圍。當(dāng)前，征信系統(tǒng)的主要產(chǎn)品是信用報(bào)告，信用評(píng)分、信用評(píng)級(jí)等衍生產(chǎn)品不足，產(chǎn)品品種較單一，且當(dāng)前的信用報(bào)告只能顯示至查詢?nèi)掌髽I(yè)的信用狀況，缺少按時(shí)間段顯示信用信息的功能。同時(shí)非信貸領(lǐng)域的信息較少，如企業(yè)納稅、資質(zhì)認(rèn)證等相關(guān)信息缺乏，難以滿足金融機(jī)構(gòu)多層次的需求。雖然征信系統(tǒng)在部分省市采集了企業(yè)和個(gè)人繳納電信等公用事業(yè)費(fèi)用的信息、欠稅信息、民事案件判決和強(qiáng)制執(zhí)行信息，以及可能會(huì)影響企業(yè)和個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營和還款能力的行政許可、行政處罰等公共信息。但以上征信信息收集的范圍尚未擴(kuò)展到全國。另外一些散布于公安、法院、工商、勞動(dòng)保障等多個(gè)部門，而且大多數(shù)處于被屏蔽狀態(tài)的信息，則有待政府及相關(guān)制度來推進(jìn)，征信中心也應(yīng)早日推出覆蓋這些信息維度的產(chǎn)品。
（五）信用文化建設(shè)和征信知識(shí)宣傳相對(duì)滯后。目前我國的征信教育體系還沒有形成，具有系統(tǒng)化征信知識(shí)的高學(xué)歷、高水平信用管理人才更加有限。公眾信用知識(shí)普及水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在我國，人們雖知道信用在經(jīng)濟(jì)生活中的重要性，但在長期信用文化缺失的困境下，社會(huì)信用環(huán)境不容樂觀。同時(shí)企業(yè)文化建設(shè)還有所不足，對(duì)征信的認(rèn)識(shí)還存在偏差，導(dǎo)致銀行無法對(duì)客戶的征信進(jìn)行詳細(xì)的統(tǒng)計(jì)，只能掌握一些無關(guān)緊要的信息，以致客戶貸款難。在長期信用文化缺失的困境下，社會(huì)信用環(huán)境不容樂觀，信用文化建設(shè)水平低下的問題亟待解決，公眾信用知識(shí)普及水平任務(wù)艱巨。
三、對(duì)策建議
（一）完善征信法規(guī)建設(shè)。一是建議依據(jù)《征信管理?xiàng)l例》，建立相關(guān)配套法規(guī)和實(shí)施細(xì)則，明確個(gè)人信息保護(hù)的相關(guān)具體制度、政府信息公開中涉及企業(yè)和個(gè)人信用信息的目錄和細(xì)則，以及商業(yè)銀行在搜集數(shù)據(jù)、提供數(shù)據(jù)、購買數(shù)據(jù)、使用數(shù)據(jù)等各個(gè)環(huán)節(jié)的規(guī)定辦法，防止出于自身盈利目的而侵犯企業(yè)和個(gè)人利益的行為發(fā)生。
（二）提高征信數(shù)據(jù)質(zhì)量。商業(yè)銀行應(yīng)大力提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，建立信用數(shù)據(jù)開放機(jī)制。在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表尚未實(shí)行單一來源制度的情況下，征信系統(tǒng)除通過人民銀行和商業(yè)銀行征集企業(yè)財(cái)務(wù)信息外，應(yīng)自上而下建立與工商、稅務(wù)等部門信息系統(tǒng)的鏈接關(guān)系，以便征信系統(tǒng)使用方對(duì)各方信息的比對(duì)，加快信用數(shù)據(jù)開放機(jī)制建設(shè)。
（三）加快征信產(chǎn)品創(chuàng)新步伐。要不斷豐富征信產(chǎn)品體系、信用報(bào)告種類。對(duì)信息進(jìn)行深加工，創(chuàng)新更多的征信產(chǎn)品，依法擴(kuò)大企業(yè)和個(gè)人征信產(chǎn)品的應(yīng)用推廣，盡快推出信用評(píng)分、信用評(píng)級(jí)模型等品種，提升服務(wù)的層次和深度。繼續(xù)擴(kuò)大非銀行信息采集范圍，整合各部門掌握的資源，推進(jìn)征信平臺(tái)的建設(shè)。
（四）建立失信懲戒機(jī)制。失信懲戒機(jī)制是信用體系的重要組成部分，只有建立嚴(yán)格有效的懲戒制度，才能對(duì)失信者產(chǎn)生威懾和警示作用。對(duì)提供不真實(shí)數(shù)據(jù)者要依法進(jìn)行懲罰；對(duì)嚴(yán)重失信者要公開披露失信信息，提高不良信用記錄者在參加保險(xiǎn)、招投標(biāo)、招聘錄用等活動(dòng)中的門檻，讓其為失信行為付出社會(huì)成本，以示懲戒。
（五）通過宣傳營造輿論氛圍。政府、銀行、征信機(jī)構(gòu)及相關(guān)部門，要利用各自的資源，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，大力宣傳信用檔案建設(shè)給中小企業(yè)融資帶來的好處及建立信用檔案的方法途徑。充分運(yùn)用征信系統(tǒng)、征信產(chǎn)品應(yīng)用中的典型事例，大力開展誠實(shí)守信激勵(lì)、警示教育，讓社會(huì)公眾普遍地了解征信，從而在經(jīng)濟(jì)、社會(huì)交往中自覺規(guī)范自身的信用行為，珍愛信用記錄，積累信用財(cái)富。
作者：張培珍單位：中國人民銀行忻州市中心支行
一、完善商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)
在商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中,要科學(xué)地界定行長、部門負(fù)責(zé)人的權(quán)利義務(wù)。通過明確授權(quán),讓員工和各部門明確自己的業(yè)務(wù)范圍和權(quán)限,使其正確行使自己的權(quán)利,認(rèn)真履行自己的職責(zé)。針對(duì)各部門的業(yè)務(wù)表現(xiàn),要堅(jiān)持廉政考核,測評(píng)制度,使其時(shí)刻處于組織和群眾的監(jiān)督之下,提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。在銀行內(nèi)部要成立專門負(fù)責(zé)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)構(gòu)。如成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),垂直管理風(fēng)險(xiǎn)管理工作,制定銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理政策,組織進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理研究,設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程和報(bào)告程序,對(duì)所有業(yè)務(wù)過程和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵點(diǎn)實(shí)施有效監(jiān)控,確保每一業(yè)務(wù)流程都在有效控制之內(nèi),一旦出現(xiàn)不妥之處,可及時(shí)采取相應(yīng)措施。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接對(duì)銀行最高管理層負(fù)責(zé),從而保證了風(fēng)險(xiǎn)管理工作的客觀性和有效性。
二、建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)
我們應(yīng)在借鑒國外風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,再結(jié)合銀行自身結(jié)構(gòu)和所處的金融環(huán)境,以自有的客戶資源和歷史數(shù)據(jù)為依托,創(chuàng)建屬于自己的信息系統(tǒng)。它應(yīng)當(dāng)涵蓋商業(yè)銀行所有的業(yè)務(wù)過程,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理信息的收集,整理,分析,預(yù)警,并提出建議方案。只有管理者可以及時(shí)獲得所有的信息,才能改善信息不對(duì)稱問題,做出正確的風(fēng)險(xiǎn)管理決策。同時(shí),數(shù)據(jù)的集中匯總、處理為風(fēng)險(xiǎn)量化等精細(xì)化管理奠定了基礎(chǔ)。為保證數(shù)據(jù)的可靠性和風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的有效性,我們?cè)谟涊d每一筆發(fā)生的業(yè)務(wù)時(shí)必須堅(jiān)持真實(shí)性,全面性,及時(shí)性等原則。
三、樹立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略觀
商業(yè)銀行以利潤最大化為其經(jīng)營目標(biāo)。因此銀行要在利潤最大化的前提下制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略,如風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān),風(fēng)險(xiǎn)承受等。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前,商業(yè)銀行可以采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略防范風(fēng)險(xiǎn),如放棄風(fēng)險(xiǎn)大的投資,選擇風(fēng)險(xiǎn)小的投資;國際交往中選擇可兌換貨幣作為結(jié)算貨幣以防范外匯風(fēng)險(xiǎn);準(zhǔn)備充足的自有資本和其他準(zhǔn)備金來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn);投資證券和對(duì)外貸款時(shí)采用一攬子策略,分散投資方向,降低風(fēng)險(xiǎn)。在損失發(fā)生之后,可以采用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式降低損失,如用抵押貸款或擔(dān)保貸款的方式辦理貸款,損失發(fā)生時(shí)可由第三方承擔(dān)損失;對(duì)于不具有還款能力的企業(yè),銀行不予貸款。
四、建立監(jiān)督檢查機(jī)制
對(duì)于商業(yè)銀行進(jìn)行定期或不定期檢查,對(duì)有可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)著重檢查,把有可能發(fā)生的損失降到最低。中央銀行作為系統(tǒng)內(nèi)的機(jī)構(gòu),對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率,資本的安全性、流動(dòng)性、盈利性,信貸規(guī)模進(jìn)行稽核,使其處于一個(gè)安全水平。拓寬監(jiān)督渠道,建立立體網(wǎng)絡(luò)。要加強(qiáng)商業(yè)銀行各級(jí)行以及各管理部門的協(xié)作,形成監(jiān)督合力。疏通群眾監(jiān)督渠道。一是要落實(shí)好政務(wù)公開制度;二是要做好群眾信訪舉報(bào)工作,使群眾真正看到信訪舉報(bào)的作用,形成真正的民主監(jiān)督以及全社會(huì)的監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)。
作者：李麗娜單位：山東財(cái)經(jīng)大學(xué)
(一)國有企業(yè)的根本出路就是要加快改革，在改革中求生存、求發(fā)展
1.在政策上，對(duì)國有大中型企業(yè)及關(guān)系到國計(jì)民生的國有企業(yè)要給予傾斜國有企業(yè)改革的目標(biāo)就是要面向市場，建立適應(yīng)市場的現(xiàn)代企業(yè)管理體制和運(yùn)行機(jī)制，從而在市場上站穩(wěn)腳跟。因而，在國有企業(yè)改革過程中，國家對(duì)其進(jìn)行政策上的傾斜也是十分必要的，尤其是對(duì)部分關(guān)系到國計(jì)民生的國有企業(yè)，更有必要。這有助于國有企業(yè)盡快地走出困境，減輕負(fù)擔(dān)。
2.在結(jié)構(gòu)上，建立完整產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)我國由于長期歷史形成的原因，國有企業(yè)的所有權(quán)人、管理人和受益人存在不統(tǒng)一的情況，改變這種狀況就要從根本上改變產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。對(duì)國有企業(yè)的股份制改造是一條可行之路，盡管國企問題并非“一改就靈”，但從責(zé)、權(quán)、利統(tǒng)一的基礎(chǔ)入手，可以從根本上改變企業(yè)各主體利益與企業(yè)利益的矛盾。
3.在一定程度上，減少國有企業(yè)的社會(huì)負(fù)擔(dān)(1)國有企業(yè)承擔(dān)的就業(yè)職能多，在職冗員過多。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國每年用于國有企業(yè)富余人員的費(fèi)用約達(dá)到550-750億元，再加上其他費(fèi)用，接近1000億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過很多國有企業(yè)的利潤總額，造成國有企業(yè)的沉重負(fù)擔(dān)。因此，國有企業(yè)急需建立科學(xué)合理的招聘體制和法律體系，以保證在職員工的工作能力和綜合素質(zhì)。(2)國有企業(yè)承擔(dān)著龐大的養(yǎng)老費(fèi)用。截止2009年，我國國有企業(yè)向離退休人員發(fā)放的養(yǎng)老基金也高達(dá)近5000億元。因此，國有企業(yè)要大力發(fā)展社會(huì)保險(xiǎn)保障基金，使職工收入中的適當(dāng)比例成為基金積累，逐步形成職工養(yǎng)老、失業(yè)保障由社會(huì)基金承擔(dān)起來的模式，讓國有企業(yè)真正能夠公平地參與市場競爭，發(fā)揮其規(guī)模優(yōu)勢(shì)，摒棄負(fù)擔(dān)過重的劣勢(shì)。(3)國有企業(yè)承擔(dān)著過重的稅負(fù)。2002年到2009年，國有企業(yè)上繳稅金從2915億元增加到11475億元，年均增長21.62%，累計(jì)向國家上繳稅金5.4萬億元。通過數(shù)據(jù)研究得出，國有企業(yè)的稅負(fù)明顯高于其他類型企業(yè)，近年來稅負(fù)均值為27.3%，是私營企業(yè)稅負(fù)綜合平均值的5倍多。因此，財(cái)政應(yīng)減輕國有企業(yè)的稅負(fù)，幫助其走出困境。只有這樣，才能從根本上化解國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，加強(qiáng)國有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。
(二)國有商業(yè)銀行要在國有企業(yè)改革的基礎(chǔ)上加強(qiáng)體制改革
1.國有商業(yè)銀行在推進(jìn)國有企業(yè)改革的進(jìn)程中要認(rèn)真落實(shí)債權(quán)債務(wù)關(guān)系國有企業(yè)改革方法將是多樣的，除破產(chǎn)以外，銀行要本著貸款跟著資產(chǎn)走的原則，資產(chǎn)到哪里，貸款就落實(shí)到哪里，要防止企業(yè)借改制逃債、賴債行為。企業(yè)破產(chǎn)，也要按照法律規(guī)定清理資產(chǎn)，對(duì)于應(yīng)歸還銀行貸款的，銀行要堅(jiān)決收回。
2.國有商業(yè)銀行必須重視化解不良資產(chǎn)(1)國有商業(yè)銀行必須下決心一次性解決不良資產(chǎn)問題。我們要接受東歐和日本的教訓(xùn)，下決心“快刀斬亂麻”，把不良資產(chǎn)問題解決在釀成金融危機(jī)之前。(2)避免誘發(fā)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。對(duì)于銀行不良資產(chǎn)的解決，必須根據(jù)國家財(cái)力水平和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，有計(jì)劃、有步驟地推進(jìn)。切忌盲目利用赤字政策來沖銷不良資產(chǎn)，或通過中央銀行增發(fā)貨幣來處理。否則，勢(shì)必誘發(fā)嚴(yán)重的通貨膨脹，引發(fā)經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，給我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展帶來嚴(yán)重的負(fù)面影響。(3)政府、國有企業(yè)和銀行三方面緊密合作。政府和財(cái)政部門應(yīng)加強(qiáng)制定法律規(guī)范國有企業(yè)的借貸體制；商業(yè)銀行要嚴(yán)格按照《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等法規(guī)開展貸款業(yè)務(wù)，以保證貸款收得回來，有效益，嚴(yán)防新的不良貸款發(fā)生。對(duì)已有不良貸款要清查、登記和認(rèn)定，加強(qiáng)監(jiān)督。要了解企業(yè)改制情況，參與企業(yè)改制方案的制定，資產(chǎn)評(píng)估、產(chǎn)權(quán)界定和貸款債權(quán)的保全工作，對(duì)信用差有可能發(fā)生逃債的企業(yè)要及時(shí)補(bǔ)辦財(cái)產(chǎn)抵押和擔(dān)保；
3.加強(qiáng)企業(yè)項(xiàng)目調(diào)查，對(duì)于朝陽產(chǎn)業(yè)加大貸款力度；對(duì)于特殊的國企貸款要爭取國家予以掛賬停息，由財(cái)政承擔(dān)。國有企業(yè)處于困境是普遍的，但仍有一些企業(yè)的項(xiàng)目符合市場需要，在注入啟動(dòng)資金后能夠較快產(chǎn)生效益，對(duì)于這些項(xiàng)目銀行應(yīng)積極地予以追加貸款。而對(duì)于因政府干預(yù)或特殊情況下的銀行貸款，可考慮爭取國家財(cái)政對(duì)其限期掛帳停息，利息部分由財(cái)政承擔(dān)，直到企業(yè)有償還能力為止。只有這樣，才有利于國企改革和銀行的商業(yè)化。中國現(xiàn)今的銀企關(guān)系出現(xiàn)瑕疵，金融領(lǐng)域出現(xiàn)債務(wù)及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)昭示著中國國有企業(yè)和金融體系這兩個(gè)關(guān)鍵性的經(jīng)濟(jì)部門，還需共同加強(qiáng)改革、強(qiáng)化體制、規(guī)范資產(chǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域迅猛發(fā)展的今天，在我國積極加入WTO和世界各大經(jīng)濟(jì)組織和國際會(huì)議的大背景下，我們要清楚地認(rèn)識(shí)到自己的優(yōu)勢(shì)與不足。在與世界各大經(jīng)濟(jì)體的交往和磨合中，加強(qiáng)改革，完善自我，以迎接中國國有銀企關(guān)系新的發(fā)展階段的到來。
作者：李凡單位：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)
一、信息搜集是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的首要前提
1、信息搜集的主要內(nèi)容。
主要?jiǎng)澐譃榍宄靼字苯芋w現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的“硬信息”和反映潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)、具有隱形相關(guān)性的“軟信息”，以及全流程信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的十個(gè)方面。硬信息———企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表與損益表相關(guān)數(shù)據(jù)，工商、稅務(wù)部門存放的與企業(yè)相關(guān)文件和銀行內(nèi)部相關(guān)資料;軟信息———企業(yè)經(jīng)營的潛在暗示性信息：用水量、用電量、機(jī)器運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)期估算和維修保養(yǎng)周期數(shù)據(jù)、存貨盤點(diǎn)審計(jì)數(shù)據(jù)、往來供應(yīng)商渠道商賬戶結(jié)算信息等。企業(yè)經(jīng)營負(fù)責(zé)人個(gè)人相關(guān)信息：商譽(yù)、商會(huì)與商業(yè)伙伴評(píng)價(jià)、健康狀況、人品等，是否有不良嗜好、個(gè)性特點(diǎn)、知識(shí)結(jié)構(gòu)與水平、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)防控能力、家庭情況等。
2、信息搜集后續(xù)分析處理的方法。
單一的硬信息可能存在缺陷和隱憂，如公司資本不足，通過申請(qǐng)墊資的方式滿足工商注冊(cè)登記要求；公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)、存在虛開票據(jù)和擔(dān)保等問題。同樣，單一的軟信息也有一定的風(fēng)險(xiǎn)，軟信息的判斷過于主觀化，忽視企業(yè)基本面和相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)。因此，銀行在進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，需要對(duì)“硬信息”和“軟信息”加以整合，需要建設(shè)規(guī)范化的信息數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)，對(duì)信息進(jìn)行整合和處理。
二、信息搜集分析處理的主要工作重點(diǎn)
在實(shí)際工作中，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的還原能力、強(qiáng)化信息分析處理防控風(fēng)險(xiǎn)管理的方法都是關(guān)鍵，具體而言：信貸準(zhǔn)入方面：對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敏感性、前瞻性不足，盲目進(jìn)入“兩高一剩”行業(yè)及風(fēng)險(xiǎn)敏感性行業(yè)，客戶評(píng)級(jí)不審慎，評(píng)級(jí)結(jié)果虛高，甚至人為抬高信用等級(jí)，客戶評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)用不嚴(yán)格，盲目進(jìn)入低信用等級(jí)客戶，客戶分類不審慎，分類結(jié)果偏離客戶分類標(biāo)準(zhǔn)，甚至偽造信息套取高分類結(jié)果，對(duì)客戶經(jīng)營管理情況掌握不到位，盲目進(jìn)入生產(chǎn)經(jīng)營不正常、財(cái)務(wù)狀況不佳、發(fā)展戰(zhàn)略明顯失當(dāng)?shù)目蛻簦瑢?duì)客戶融資結(jié)構(gòu)掌握不到位，盲目進(jìn)入多頭融資、過度融資、涉及民間融資的客戶，對(duì)客戶對(duì)外投資情況掌握不到位，盲目進(jìn)入過度投資、主營業(yè)務(wù)不突出的客戶，對(duì)客戶對(duì)外擔(dān)保情況掌握不到位，盲目進(jìn)入對(duì)外擔(dān)保過度、擔(dān)保鏈復(fù)雜的客戶，對(duì)客戶信用記錄掌握不到位，盲目進(jìn)入存在不良信用記錄或他行退出客戶，對(duì)客戶資金鏈掌握不到位，盲目進(jìn)入資金鏈緊張、還貸來源不正常、涉及應(yīng)急轉(zhuǎn)貸的客戶。授信管理方面：授信額度理論值測算不審慎，測算方法選用不正確，測算結(jié)果偏離客戶金融實(shí)務(wù)研究實(shí)際，授信額度核定不審慎，偏離客戶實(shí)際用信需求，存在過度授信問題。盡職調(diào)查方面：信貸調(diào)查不深入，實(shí)地調(diào)查缺失，調(diào)查方式單一，簡單采用問答式調(diào)查，第三方調(diào)查不到位，信貸調(diào)查資料收集不齊全，重要資料缺失，調(diào)查信息不全面，對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金用途、融資結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資、對(duì)外擔(dān)保、貸款歸行等關(guān)鍵信息了解不深入，客戶信息真實(shí)性核查不到位，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等重要信息失真，信貸調(diào)查分析不到位，未客觀全面反映客戶經(jīng)營及風(fēng)險(xiǎn)狀況，甚至刻意隱瞞重要風(fēng)險(xiǎn)信息。擔(dān)保管理方面：抵質(zhì)押貸款占比低于同業(yè)平均水平，信用保證方式貸款占比偏高，單個(gè)客戶貸款抵質(zhì)押比例與調(diào)查銀行信用份額明顯不匹配，保證人準(zhǔn)入不嚴(yán)，保證人代償能力不足，擔(dān)保鏈復(fù)雜、關(guān)聯(lián)擔(dān)保普遍，對(duì)保證人動(dòng)態(tài)監(jiān)管不到位，出現(xiàn)重大不利變化應(yīng)對(duì)不及時(shí)，導(dǎo)致?lián)１Ｕ隙认陆担浩窚?zhǔn)入不嚴(yán)格，押品不合格或變現(xiàn)能力存在重大缺陷，押品估值評(píng)估不審慎、不規(guī)范，價(jià)值明顯高估，動(dòng)態(tài)重估流于形式。用信管理方面：流動(dòng)資金貸款發(fā)放與客戶用款計(jì)劃不匹配，固定資產(chǎn)貸款發(fā)放進(jìn)度快于項(xiàng)目進(jìn)度發(fā)放或資本金到位進(jìn)度。貸后管理方面：貸后資金流向監(jiān)管不到位，貸款資金被挪用，流向高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，客戶賬戶資金監(jiān)管不到位，對(duì)貨款歸行、賬戶結(jié)算量等關(guān)鍵信息異地情況應(yīng)發(fā)現(xiàn)未發(fā)現(xiàn)，還款資金來源監(jiān)管不到位，還款資金未有效控制，或還款資金來源不正常，評(píng)級(jí)分類動(dòng)態(tài)管理不到位，對(duì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的客戶未及時(shí)調(diào)低等級(jí)，導(dǎo)致高等級(jí)客戶違約。風(fēng)險(xiǎn)分類制度執(zhí)行不到位，對(duì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)未及時(shí)調(diào)整形態(tài)，資產(chǎn)質(zhì)量反映不真實(shí)。
三、強(qiáng)化信息搜集分析處理的建議
風(fēng)險(xiǎn)管理工作要在對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行科學(xué)審視的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步整合強(qiáng)化，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理部門與其他部門攜手合作，內(nèi)部系統(tǒng)互相掛鉤進(jìn)行整體布局和防控、工作流程優(yōu)化，從而確保信貸資產(chǎn)最優(yōu)、客戶資產(chǎn)質(zhì)量最佳、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)最小的目標(biāo)。對(duì)此應(yīng)：
1、切合大數(shù)據(jù)開展優(yōu)化。
為順應(yīng)大數(shù)據(jù)時(shí)代的潮流，迫切需要對(duì)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，國外商業(yè)銀行將大數(shù)據(jù)應(yīng)用于銀行風(fēng)險(xiǎn)的管理領(lǐng)域。美國一家名為SCOR的金融信息公司抓取并分析客戶的社交網(wǎng)站數(shù)據(jù)，為銀行提供更為準(zhǔn)確的信用評(píng)估結(jié)果，降低銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)和成本。SCOR公司收到銀行客戶的信用評(píng)估申請(qǐng)后，經(jīng)客戶同意，將調(diào)取其在facebook、twitter等社交媒體的數(shù)據(jù)，分析客戶的行為特點(diǎn)，興趣愛好，甚至?xí)鶕?jù)該客戶朋友圈特性來對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)來進(jìn)行評(píng)估。社交數(shù)據(jù)真實(shí)反映客戶行為，能幫助銀行更準(zhǔn)確地判斷客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)，最終降低銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。要在商業(yè)銀行數(shù)據(jù)處理中心，依托互聯(lián)網(wǎng)、“云計(jì)算”信息技術(shù)，通過分析和應(yīng)用海量非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，推動(dòng)企業(yè)業(yè)務(wù)價(jià)值,用高度的技術(shù)能力和知識(shí)，對(duì)信貸相關(guān)數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行處理，加強(qiáng)對(duì)下屬各級(jí)分支行的業(yè)務(wù)指導(dǎo)。通過金融云信息平臺(tái)，以數(shù)據(jù)信息大集中為依托，運(yùn)用技術(shù)管理手段控制風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)更好地發(fā)揮作用。
2、完善風(fēng)險(xiǎn)管理信息數(shù)據(jù)整合系統(tǒng)。
建立商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系的最終目標(biāo)是對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，防止和減少損失，保障其經(jīng)營活動(dòng)能安全、順暢地進(jìn)行。具體而言，體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生前，銀行可借助風(fēng)險(xiǎn)管理體系，預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度，做出有效的對(duì)策，預(yù)防和減小風(fēng)險(xiǎn)，以最低的損失來獲取控制風(fēng)險(xiǎn)的最佳效果；二是在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生之后，商業(yè)銀行采取有效的措施，使商業(yè)銀行不致于因風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生而造成更大的損失甚至危及其生存，并確保銀行盈利性目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。在宏觀層面系統(tǒng)設(shè)置上，要進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)垂直化、單元化的風(fēng)險(xiǎn)管理部門組織結(jié)構(gòu)建設(shè)。實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部門的內(nèi)部獨(dú)立性，同時(shí)推廣先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工具，對(duì)分析與評(píng)估技術(shù)進(jìn)行科學(xué)量化，確保信貸風(fēng)險(xiǎn)的整體系統(tǒng)控制。近日銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了六家銀行（工、農(nóng)、中、建、交和招行）在集團(tuán)和法人層面實(shí)施資本管理高級(jí)方法，具體范圍為第一支柱信用風(fēng)險(xiǎn)初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、部分風(fēng)險(xiǎn)類別的市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法。商業(yè)銀行應(yīng)切實(shí)將風(fēng)險(xiǎn)量化、資本約束作為經(jīng)營管理的優(yōu)秀要求，形成風(fēng)險(xiǎn)、收益平衡的經(jīng)營理念，通過充實(shí)客戶相關(guān)數(shù)據(jù)信息資料庫，構(gòu)建健全的管理信息系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)，在線實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)制度化和規(guī)范化，使得風(fēng)險(xiǎn)管理工作成為科學(xué)，而不是依賴于個(gè)人主觀判斷。
3、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理與客戶經(jīng)理共同協(xié)調(diào)合作。
在制度的設(shè)計(jì)上，進(jìn)一步落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理與客戶經(jīng)理平行工作制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)數(shù)據(jù)的還原能力，同時(shí)高度關(guān)注對(duì)應(yīng)性重點(diǎn)指標(biāo)，出現(xiàn)異常變化立即開展現(xiàn)場核查，審慎評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，研究落實(shí)針對(duì)性措施。對(duì)重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)業(yè)務(wù)、重點(diǎn)環(huán)節(jié)開展高強(qiáng)度的現(xiàn)場監(jiān)管，在保持合規(guī)性監(jiān)管高壓態(tài)勢(shì)的同時(shí)，進(jìn)一步突出風(fēng)險(xiǎn)性檢查，切實(shí)提高現(xiàn)場監(jiān)管檢查質(zhì)量和效率，提高風(fēng)險(xiǎn)處置效率，嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)處置紀(jì)律。要真實(shí)反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量，強(qiáng)化客戶評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)分類動(dòng)態(tài)管理，及時(shí)按客戶評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)分類相關(guān)要求調(diào)整客戶評(píng)級(jí)和貸款形態(tài)，防止客戶直接違約，嚴(yán)控評(píng)級(jí)偏離度。對(duì)符合總行強(qiáng)制調(diào)整貸款形態(tài)的情形，必須及時(shí)進(jìn)行形態(tài)調(diào)整，嚴(yán)控分類。對(duì)于為了完成階段性的工作指標(biāo)，在較少考慮風(fēng)險(xiǎn)的情況下突擊放款的行為要堅(jiān)決制止。
4、落實(shí)激勵(lì)約束機(jī)制和經(jīng)營監(jiān)管。
加強(qiáng)相關(guān)人才激勵(lì)約束機(jī)制，調(diào)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理人員工作積極性，提升風(fēng)險(xiǎn)管理人員工作使命感和責(zé)任感，從而使得風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)其內(nèi)在要求和工作目標(biāo)。在基于目前存貸款利率即將實(shí)現(xiàn)市場化的時(shí)代背景下，需要與貸款定價(jià)、產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)相結(jié)合，嘗試大數(shù)據(jù)和云計(jì)算方式，細(xì)化到客戶經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的具體工作中，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的主人翁意識(shí)，并加強(qiáng)工作監(jiān)管和經(jīng)營監(jiān)管，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力，從而使信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作真正得到落實(shí)。
作者：高建峰張志榮單位：中國農(nóng)業(yè)銀行紹興市分行
一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)狀及問題
供應(yīng)鏈上商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在融資的過程中，因?yàn)楦鞣N不確定的、不可預(yù)測的因素，而導(dǎo)致預(yù)期收益和實(shí)際收益出現(xiàn)了偏差，不可避免的出現(xiàn)了損失。在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展為其提供了新的市場機(jī)會(huì)，將新的融資渠道提供給中小企業(yè)。
1.供應(yīng)鏈金融是基于上下游真實(shí)交易及流動(dòng)資產(chǎn)擔(dān)保下背景下的業(yè)務(wù)。
為了更好的與之相適應(yīng)，必須建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。而我國目前的銀行還處于原始的經(jīng)營階段，由固定資產(chǎn)抵押發(fā)放貸款，還沒有深入的投入和研究供應(yīng)鏈金融，這樣對(duì)該業(yè)務(wù)的進(jìn)一步完善和發(fā)展起到了一定的阻礙。
2.存在著“先圈地，后發(fā)展”的思維定勢(shì)。
盡管我們?cè)缇筒饺肓薟TO時(shí)代，但卻不能真正實(shí)現(xiàn)由主營業(yè)務(wù)向零售銀行的轉(zhuǎn)型。國內(nèi)商業(yè)銀行中，具備可操作的業(yè)務(wù)規(guī)范，并建立完善的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的確是寥寥無幾。
二、基于供應(yīng)鏈下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理措施
1.市場風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。
分析成熟的金融市場，只有實(shí)現(xiàn)利率市場化，才能真正的控制利率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在通過改革進(jìn)入利率市場化前，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的控制，應(yīng)主要采取缺口管理的方法。而在一般情況下，即期利率的敏感性缺口管理即銀行的缺口管理，它通過對(duì)敏感性缺口的消除或縮小。而降低銀行利率。通過利率波動(dòng)的降低，而規(guī)避銀行風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。而作為的新興金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融有著較多的參與主體，在交易過程中，由于不斷流轉(zhuǎn)的抵押物所有權(quán)，而出現(xiàn)所有權(quán)歸屬的法律糾紛。由于各種不確定因素的出現(xiàn)，而修訂和調(diào)整現(xiàn)行的法律法規(guī)的過程是需要逐漸完善的。作為一個(gè)客觀存在的因素，法律漏洞對(duì)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展形成了一定的制約。特別是在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的一些領(lǐng)域，還有法律的空白存在。制定詳細(xì)和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)暮贤瑮l款和協(xié)議，并對(duì)各項(xiàng)流程中的職責(zé)歸屬和借貸雙方的業(yè)務(wù)和權(quán)力進(jìn)行明確，可對(duì)供應(yīng)鏈金融法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的彌補(bǔ)。同時(shí)，依據(jù)法律法規(guī)程序?qū)Ω黝愂掷m(xù)進(jìn)行辦理，能將銀行的法律風(fēng)險(xiǎn)有效降低。
2.信用風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。
由于供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)，多為供應(yīng)鏈金融中的受信企業(yè)，整個(gè)供應(yīng)鏈信用大小，是由其營運(yùn)狀況所決定的。銀行首先應(yīng)對(duì)受信企業(yè)的整體信用狀況進(jìn)行考慮，并分析和度量融資企業(yè)的發(fā)展前景、經(jīng)營狀況和整體實(shí)力。首先，企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)抗的直接保障，就是企業(yè)整體經(jīng)營規(guī)模的大小，企業(yè)如果在市場上處于主動(dòng)經(jīng)營的狀態(tài)，會(huì)積極參與競爭，進(jìn)而將自己的整體信用水平提升。反正，則不會(huì)獲得銀行的信用認(rèn)可；其次，企業(yè)的運(yùn)營狀態(tài)的良好與否，在一定程度上是由企業(yè)的內(nèi)部管理水平和管理者的素質(zhì)所決定。高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，可使決策風(fēng)險(xiǎn)降低，同時(shí)可使企業(yè)決策的有效性提高，進(jìn)而能夠控制企業(yè)的整體發(fā)展。企業(yè)信用狀況是由企業(yè)的經(jīng)營狀況所決定的，企業(yè)經(jīng)營狀況的三大關(guān)鍵因素，包括營運(yùn)能力、盈利能力和償債能力。銀行對(duì)企業(yè)考察的標(biāo)準(zhǔn)，是看企業(yè)能否維持一定的短期償債能力。而對(duì)企業(yè)償債能力進(jìn)行分析的關(guān)鍵指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率等。企業(yè)償還債務(wù)和可持續(xù)發(fā)展的前提保障，就是企業(yè)的盈利能力。企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)營能力簡稱為應(yīng)運(yùn)能力，營業(yè)周期及存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)應(yīng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)資金的運(yùn)用效率及經(jīng)濟(jì)資源管理起到了一定的揭示作用。企業(yè)的資金有著越高的流動(dòng)性，則就會(huì)有越強(qiáng)的償債能力，隨之會(huì)有越快的獲取利潤的速度。除此之外，近幾年有許多專家學(xué)者也都先后提出了基于VAR值的信用風(fēng)險(xiǎn)考量，作為銀行方抵御信用風(fēng)險(xiǎn)的一種措施。銀行方可將融資方式、產(chǎn)品還款方式以及其他多種影響因素綜合考量建立風(fēng)險(xiǎn)模型，利用足夠的歷史數(shù)據(jù)，采用多種方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)考量測試。又因?yàn)楣?yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)以乘數(shù)形式放大，因此加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。
3.加強(qiáng)對(duì)動(dòng)產(chǎn)的管理。
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一就是操作風(fēng)險(xiǎn)，面向多個(gè)主體，組合多種金融產(chǎn)品，是供應(yīng)鏈金融主要開展的業(yè)務(wù)。銀行首先要評(píng)價(jià)授信企業(yè)，進(jìn)而對(duì)供應(yīng)鏈的生產(chǎn)運(yùn)作情況進(jìn)行評(píng)估和分析，由于有眾多的人力因素出現(xiàn)在整個(gè)服務(wù)過程中，會(huì)不可避免的出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)。所以，銀行必須大力培養(yǎng)一批有著豐富經(jīng)驗(yàn)和過硬專業(yè)知識(shí)的專職人員來控制和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。并制定一套行之有效的流程規(guī)范和規(guī)則制度，對(duì)每一個(gè)業(yè)務(wù)流程嚴(yán)格控制，嚴(yán)格執(zhí)行和設(shè)計(jì)各種契約。
4.加強(qiáng)對(duì)資金的管理。
由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)都是用未來變現(xiàn)的資金來完成支付，因此特別需要關(guān)注資金是否能夠按期按量回收，如果資金不能按時(shí)償還相應(yīng)債務(wù)，此違約造成的影響會(huì)因乘數(shù)效應(yīng)而被放大。為了保證資金能夠按期按量回收，需要實(shí)時(shí)關(guān)注授信企業(yè)的資金流動(dòng)情況，需要關(guān)注是否有相關(guān)保證、擔(dān)保等額外的代償。另外，針對(duì)作為保證金留存銀行的這部分資金，銀行要切實(shí)做好封閉式管理。
5.建立內(nèi)部資本充足評(píng)估程序。
根據(jù)商業(yè)銀行資本管理辦法的有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行也需要建立穩(wěn)健的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序。該程序是基于銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)銀行整體資本充足性進(jìn)行預(yù)估的行內(nèi)流程。該程序需要有效精準(zhǔn)識(shí)別、衡量和管理各種風(fēng)險(xiǎn)，需要衡量足夠抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)所需的經(jīng)濟(jì)資本，并且能夠產(chǎn)生向金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的相關(guān)報(bào)表附件等信息。
6.建設(shè)一支高素質(zhì)的供應(yīng)鏈金融操作隊(duì)伍。
作為一種新興的融資模式，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)的信貸的全新理念有所不同，進(jìn)而在風(fēng)險(xiǎn)的控制上也非常多變和復(fù)雜，要求商業(yè)銀行所組建的供應(yīng)鏈操作隊(duì)伍必須具備高水平和高素質(zhì)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)因?yàn)楹蛡鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)有所不同，因此，要求操作供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的銀行人員具備以下幾個(gè)方面的素質(zhì)：一是職業(yè)道德必須良好，二是具有高超的控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，業(yè)務(wù)技能必須專業(yè)，同時(shí)工作經(jīng)驗(yàn)必須豐富；三是具有對(duì)關(guān)鍵崗位健全的補(bǔ)償措施和忠誠度。由于銀行工作人員比較熟悉供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式，所以對(duì)于融資行為的風(fēng)險(xiǎn)所在，他們往往更清楚，這樣就很難防范銀行工作人員內(nèi)部作案。銀行工作人員在一般情況下，包括以下兩種情形的違法操作，既內(nèi)外串謀和內(nèi)部作案。而銀行工作人員在經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使下，同時(shí)處于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式中，往往會(huì)更多出現(xiàn)與企業(yè)勾結(jié)的情況。所以對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的必要措施，除了要對(duì)專門的規(guī)則進(jìn)行制定外，還應(yīng)提高供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從業(yè)人員的職業(yè)道德素質(zhì)。
三、結(jié)語
新的歷史時(shí)期，商業(yè)銀行過去傳統(tǒng)的單一的授信模式被供應(yīng)鏈金融所改變。通過對(duì)供應(yīng)鏈上下游的整合，對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)的新局面進(jìn)行了開創(chuàng)。目前，基于供應(yīng)鏈下，我國商業(yè)銀行的發(fā)展還處于初級(jí)階段，會(huì)難免出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)問題。所以，在提供金融服務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行不單單要對(duì)外部總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展?fàn)顩r密切關(guān)注，同時(shí)還應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈整體的潛在風(fēng)險(xiǎn)深入分析和了解，通過與風(fēng)險(xiǎn)源的結(jié)合，從多個(gè)方面來防范相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
作者：衛(wèi)楠單位：普信恒業(yè)科技發(fā)展北京有限公司
論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；案例
論文摘要：如何加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是近年來人們關(guān)注的熱點(diǎn)話題。本文列舉了英國巴克萊銀行與我國民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的成功案例，并對(duì)二者的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析，旨在對(duì)完善我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理有所啟迪。
美國花旗銀行主席及總裁沃爾特威斯頓有一句名言：“銀行家從事的是管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。”這在一定程度上道出了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。
隨著銀行間競爭的日趨激烈、銀行業(yè)務(wù)范圍的不斷拓寬和規(guī)模的不斷膨脹，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)也日趨多樣化與復(fù)雜化，某些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)有可能在轉(zhuǎn)瞬間葬送整個(gè)銀行。然而作為經(jīng)濟(jì)的優(yōu)秀，金融大廈的坍塌會(huì)造成整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)，乃至世界經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩。
當(dāng)前，如何把握風(fēng)險(xiǎn)與利潤、風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展之間的平衡，使銀行既不承受過大的風(fēng)險(xiǎn)，又能保持適當(dāng)?shù)陌l(fā)展，是每個(gè)處在新的競爭環(huán)境中的銀行經(jīng)營者必須深思的問題。
盡管近年來由于風(fēng)險(xiǎn)管理不善致使銀行經(jīng)營失敗的情況頻頻發(fā)生，然而也不乏在風(fēng)險(xiǎn)管理方面表現(xiàn)出色的銀行。就讓我們走進(jìn)這些中外銀行，分享它們的成功經(jīng)驗(yàn)。
一、巴克萊銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理
巴克萊銀行是英國的四大銀行之一，在英國設(shè)有2100多家分行，在全球60多個(gè)國家經(jīng)營業(yè)務(wù)。近十幾年以來，巴克萊銀行十分注重不斷拓展其業(yè)務(wù)的廣度和深度，資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。在巴克萊銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速拓展的過程中，成功的風(fēng)險(xiǎn)管理為其提供了有力保證。
(一)構(gòu)造風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)——結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)責(zé)明確
與大多數(shù)西方國家銀行一樣，巴克萊銀行具有較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。不僅如此，在這一系統(tǒng)內(nèi)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理分工非常明確，而且職責(zé)清晰。具體來說，董事會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性；業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)識(shí)別和管理業(yè)務(wù)線條的風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)負(fù)責(zé)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和控制；分類風(fēng)險(xiǎn)主管及其團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制框架的建立與監(jiān)控；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)協(xié)助業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人識(shí)別并管理其總體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立地檢查風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制環(huán)境。完善清晰的結(jié)構(gòu)與權(quán)責(zé)明確的分工為防范風(fēng)險(xiǎn)布下了天羅地網(wǎng)，為巴克萊銀行成功進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
(二)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)偏好體系——保證業(yè)績，控制風(fēng)險(xiǎn)自20世紀(jì)90年代中期以來，巴克萊銀行一直在內(nèi)部使用風(fēng)險(xiǎn)偏好體系。風(fēng)險(xiǎn)偏好體系的具體方法是，通過未來三年的業(yè)務(wù)規(guī)劃，估計(jì)收益波動(dòng)的可能性及實(shí)現(xiàn)這些業(yè)務(wù)規(guī)劃的資本需求，將這些與目標(biāo)資本比率、紅利等因素相對(duì)比，并將這些結(jié)果轉(zhuǎn)化為每個(gè)主要業(yè)務(wù)板塊規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)容量。風(fēng)險(xiǎn)偏好的數(shù)值要通過估計(jì)集團(tuán)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)事件的敏感性來進(jìn)行驗(yàn)證(這種估計(jì)是利用壓力測試和情景模擬來完成的)。巴克萊銀行集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)安德魯·布魯斯認(rèn)為，巴克萊銀行風(fēng)險(xiǎn)管理成功的最主要原因就是最近十幾年來通過建立風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，加強(qiáng)限額管理，強(qiáng)化了經(jīng)濟(jì)資本在集團(tuán)內(nèi)部的運(yùn)用。而風(fēng)險(xiǎn)偏好體系的運(yùn)用也是國際活躍的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理成功的普遍經(jīng)驗(yàn)。
(三)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理——手段先進(jìn)，數(shù)據(jù)充分
與其他銀行一樣，信用風(fēng)險(xiǎn)是巴克萊銀行最大的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，巴克萊銀行大約有三分之二的經(jīng)濟(jì)資本被配置到各業(yè)務(wù)條線的信用風(fēng)險(xiǎn)上。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，巴克萊銀行主要利用五步風(fēng)險(xiǎn)管理程序(即指導(dǎo)、評(píng)估、控制、報(bào)告、管理和分析)以及基于COSO的內(nèi)部控制體系來進(jìn)行。巴克萊銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系較為成熟，主要利用自己的歷史數(shù)據(jù)和其他外部信息，通過銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)來對(duì)借貸者、交易對(duì)手以及零售客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)。與此同時(shí)，巴克萊也采用一些外部開發(fā)的模型和評(píng)級(jí)工具，當(dāng)然這些外部開發(fā)的模型及評(píng)級(jí)工具必須經(jīng)過巴克萊銀行的相關(guān)驗(yàn)證。
二、民生銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理
民生銀行是我國股份制商業(yè)銀行，成立于1996年。在我國四大商業(yè)銀行的不良貸款“野火燒不盡，春風(fēng)吹又生”的今天，民生銀行卻探索出了一條成功的風(fēng)險(xiǎn)管理道路。下面我們就來看看民生銀行如何應(yīng)對(duì)日益多樣化的信用風(fēng)險(xiǎn)。
(一)重視貸前調(diào)查——充分檢驗(yàn)，防范風(fēng)險(xiǎn)
民生銀行廣州分行是廣州地區(qū)唯一實(shí)行“預(yù)授信申報(bào)公示”制度的銀行。當(dāng)年廣東南海華光集團(tuán)騙貸屢屢得逞，“洗劫”了廣州數(shù)家銀行近74億元人民幣。然而該集團(tuán)存在的風(fēng)險(xiǎn)卻無法逃過民生銀行的火眼金睛。下載論文
南海華光集團(tuán)曾向民生銀行廣州分行申請(qǐng)了5000萬元人民幣的授信額度，當(dāng)廣州分行收到南海華光集團(tuán)的有關(guān)資料后，立即進(jìn)入其受理貸款申請(qǐng)的檢測達(dá)標(biāo)通道，這第一道關(guān)卡就是大名鼎鼎的“預(yù)授信申報(bào)公示”。預(yù)授信申報(bào)公示制度是廣州分行2002年上半年剛剛推出的新制度，目的就是為化解一些常見的由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)這套制度的原理非常簡單，就是當(dāng)銀行接到授信申請(qǐng)時(shí)，在銀行內(nèi)部網(wǎng)站上將南海華光集團(tuán)的有關(guān)材料進(jìn)行為期7日的“公示”，廣而告之，廣泛征求意見，聽取群眾的呼聲。預(yù)授信制度不但大大節(jié)省了支行具體經(jīng)辦人員實(shí)地貸前調(diào)查的工作量，而且使調(diào)查渠道更為廣泛、通達(dá)，使授信通道更為透明、民主、公開，很難出現(xiàn)漏網(wǎng)之魚，為自身保護(hù)提供了安全綠色屏障。南海華光集團(tuán)的申請(qǐng)也正是在公示期間，由于該行員工們陸續(xù)提供的華光集團(tuán)的相關(guān)信息顯示出其眾多漏洞，經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)真分析核實(shí)后，而被多票否決，實(shí)現(xiàn)了防患風(fēng)險(xiǎn)于未然。
(二)加強(qiáng)貸后檢查——重視結(jié)果，更重過程
盡管貸前調(diào)查與貸中審查至關(guān)重要，但并不意味著款項(xiàng)貸出后就“一勞永逸”，貸后管理也絕對(duì)不可小覷。民生銀行杭州分行主管風(fēng)險(xiǎn)控制的副行長趙繼臣說，在杭州分行，風(fēng)險(xiǎn)控制高于業(yè)務(wù)發(fā)展。銀行不良資產(chǎn)反映的是結(jié)果，但產(chǎn)生卻是在過程，因此對(duì)于分行來講，過程控制重于結(jié)果控制，注重貸后管理是保證信貸資產(chǎn)質(zhì)量的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。
杭州分行曾為杭州某企業(yè)貸款400萬元人民幣，然而該企業(yè)的兩幢房產(chǎn)早在2003年9月就被法院查封，分行信貸資產(chǎn)的安全受到嚴(yán)重威脅。于是分行組織相關(guān)人員多次與借款人、保證人聯(lián)系，制訂清收措施。經(jīng)過各項(xiàng)艱苦努力的工作和與當(dāng)事人談判，終于在貸款到期前一天全額收回了400萬元貸款的本息。
另外，在對(duì)湖州某集團(tuán)有限公司的續(xù)授信現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)，該公司在生產(chǎn)經(jīng)營、銷售渠道及財(cái)務(wù)等方面均存在問題，檢查人員隨即向分行貸審會(huì)提出了不能給予其續(xù)授信的理由，果斷退出，避免了后來其他貸款行因來不及收貸而最終采取法律補(bǔ)救手段情況的發(fā)生。檢查過程中，杭州分行還了解到安吉某經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)總公司存在的資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，分行配合支行幾次到安吉，與企業(yè)和政府聯(lián)系落實(shí)分期還款計(jì)劃，并積極爭取到了總行的支持，分三期收回了全部貸款本息。可見在貸款業(yè)務(wù)中，過程控制至關(guān)重要。杭州分行正是通過貸后管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問題，將風(fēng)險(xiǎn)“扼殺于搖籃中”。
(三)培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)——認(rèn)識(shí)到位，團(tuán)結(jié)一心
民生銀行的一位領(lǐng)導(dǎo)曾說過，“銀行經(jīng)營同質(zhì)化趨勢(shì)很強(qiáng)，民生銀行能夠取得比較好的成績，靠的是員工們工作拼搏、熱情、堅(jiān)韌、執(zhí)著。”是什么力量鼓舞激勵(lì)著民生員工?我們應(yīng)該看到，民生銀行尤為注重員工隊(duì)伍業(yè)務(wù)培訓(xùn)、案例教育和警示教育工作，通過多樣化、實(shí)用化、層次化的培訓(xùn)方式，生動(dòng)活潑地為員工的實(shí)際工作注入了新鮮活力，大大強(qiáng)化了員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，規(guī)范了他們的業(yè)務(wù)操作，對(duì)真正做到按章辦事起到了積極的促進(jìn)作用。
正所謂意識(shí)決定行動(dòng)，有了正確的積極的思想做后盾，才有了廣大員工在風(fēng)險(xiǎn)防范方面更強(qiáng)的行動(dòng)力。在高度風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)熏陶下，風(fēng)險(xiǎn)防范觀念深入到了每一位民生銀行員工的內(nèi)心，使風(fēng)險(xiǎn)防范成為一種自覺的意識(shí)，成為民生企業(yè)文化的重要靈魂。
三、加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理——中外銀行成功案例帶來的啟迪
(一)保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性
保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性是有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。外資銀行大多具備獨(dú)立的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，其內(nèi)部監(jiān)督部門直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)并實(shí)行垂直管理。分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)督部門往往與本級(jí)機(jī)構(gòu)相互獨(dú)立，或者在分支機(jī)構(gòu)不設(shè)內(nèi)部監(jiān)督部門，內(nèi)部監(jiān)督的職責(zé)直接由總行的內(nèi)部監(jiān)督部門實(shí)施。
巴克萊銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)責(zé)明確，是外資銀行成熟風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的典型。再來看民生銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。2004年，民生銀行華北、華東和華南授信評(píng)審中心——風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)秀機(jī)構(gòu)，分別在北京、上海和深圳成立。評(píng)審人員“直系”隸屬于總行，是總行的“嫡親”，而與分行沒有任何血緣——人事和經(jīng)濟(jì)利益聯(lián)系，這使得總分行之間實(shí)現(xiàn)了真正意義的“審貸分離”，從制度上避免了由基層行領(lǐng)導(dǎo)者的長官意志可能帶來的授信業(yè)務(wù)經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐表明，民生銀行的獨(dú)立評(píng)審與區(qū)域授信評(píng)審中tk,等制度非常成功。
(二)完善風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度
完善操作規(guī)章制度是銀行有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的保證。銀行業(yè)務(wù)人員由于受自身素質(zhì)和外界條件的影響，如果沒有相應(yīng)的制度和規(guī)范約束，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和判定時(shí)，難免會(huì)帶有個(gè)人傾向，造成判定結(jié)果有失公正。通過建立嚴(yán)格的操作規(guī)程和嚴(yán)密的規(guī)章制度，能夠使銀行員工避免主觀主義和隨意性，做到公正、合理地判定風(fēng)險(xiǎn)。
巴克萊銀行作為一家擁有三百多年歷史的老牌銀行，風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度十分完善與周密。在民生銀行，各項(xiàng)內(nèi)控制度建設(shè)也緊隨業(yè)務(wù)的發(fā)展步步推進(jìn)。一筆信貸業(yè)務(wù)，從貸前調(diào)查到評(píng)審，從放款到貸后管理，直至最后的責(zé)任追究，分行都建立起了一套嚴(yán)密的制度，防患于未然。
(三)加強(qiáng)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)
建立與完善信用評(píng)級(jí)體系是商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。信用評(píng)級(jí)體系往往獨(dú)立于信貸和審批部門的信用管理部門，肩負(fù)著對(duì)客戶的信用調(diào)查、征信、信用檔案管理、信用記錄監(jiān)控等職能。信用管理部門在授信前做出的客戶信用分析報(bào)告，是銀行的信貸決策機(jī)構(gòu)決定能否給予授信的依據(jù)之一，在授信后定期向信貸部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門做出的信用監(jiān)控報(bào)告，更是銀行衡量信用風(fēng)險(xiǎn)大小的重要指標(biāo)。
巴克萊銀行經(jīng)過長期發(fā)展，其內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系已經(jīng)較為成熟，并且擁有較為充分的歷史數(shù)據(jù)，為其測量與防范信用風(fēng)險(xiǎn)提供了保障。在我國，盡管銀行信用評(píng)級(jí)體系與發(fā)達(dá)國家尚存在差距，但也在不斷發(fā)展與完善。例如民生銀行對(duì)申請(qǐng)授信的客戶進(jìn)行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)，并以此作為信貸審批的重要依據(jù)。在數(shù)據(jù)集中管理方面，民生銀行也走在全國同業(yè)中的前列。該行率先采用全國數(shù)據(jù)大集中的模式，將全行所有業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)處理集中在總行，為業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了基礎(chǔ)。
(四)樹立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理理念
風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，銀行不能回避風(fēng)險(xiǎn)，只能管理風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐證明，先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的靈魂，只有將風(fēng)險(xiǎn)管理從高深的理論變?yōu)樗袕臉I(yè)人員的自覺意識(shí)和行為，風(fēng)險(xiǎn)管理體系才能真正發(fā)揮作用。風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和理念必須貫徹到全行全員，貫徹到業(yè)務(wù)拓展的全過程。也就是說，銀行的每位員工在做每一筆業(yè)務(wù)時(shí)都應(yīng)考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素，貫徹風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的基本思想，始終把控制風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)造利潤放到同等重要的位置。
經(jīng)過長時(shí)間發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理觀念在大多數(shù)外資銀行早已深人人心。而對(duì)民生銀行來說，正是由于民生銀行上下都把風(fēng)險(xiǎn)管理放到突出位置，各級(jí)行領(lǐng)導(dǎo)反復(fù)強(qiáng)調(diào)其重要性，使得員工達(dá)成共識(shí)，才使民生銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)程中碩果累累。
(五)培育良好的社會(huì)信用環(huán)境
在商業(yè)銀行不斷完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)的同時(shí)，良好的社會(huì)信用環(huán)境無疑為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了積極的外部環(huán)境。可以說，處于信用經(jīng)濟(jì)中的商業(yè)銀行，要想取得成功，除了深厚的內(nèi)力，還需要良好的競技場才能充分體現(xiàn)“武藝”的高超。
西方發(fā)達(dá)國家的信用體系較為完善，為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提供了良好的環(huán)境。而在我國，以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的民生銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理與控制方面取得了令人矚目的成績：民生銀行杭州分行的不良資產(chǎn)率曾五年內(nèi)一直保持為“零”，在某種程度上說，該行風(fēng)險(xiǎn)管理的成功與當(dāng)?shù)貎?yōu)越的市場環(huán)境和良好的企業(yè)信環(huán)境也是分不開的。
論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)限額經(jīng)濟(jì)資本
論文摘要：風(fēng)險(xiǎn)限額管理是商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方法、技術(shù)和管理制度上的創(chuàng)新。國際實(shí)踐證明，風(fēng)險(xiǎn)限額管理可以有效地降低貸款集中性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的事前管理和控制，強(qiáng)化商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。本文從風(fēng)險(xiǎn)限額管理的理念出發(fā)，介紹了風(fēng)險(xiǎn)限額管理的基本流程和組織框架．并對(duì)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建進(jìn)行了設(shè)想和展望。
一、引言
現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)是由多個(gè)產(chǎn)品、部門、地區(qū)等維度組成的資產(chǎn)組合，隨著金融市場競爭的不斷加劇，決策者需要在組合層面上判斷業(yè)務(wù)與產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值，制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)決策。風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)基本原則就是“不要把所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里”。各類金融危機(jī)的發(fā)生更進(jìn)一步說明，風(fēng)險(xiǎn)集中度管理上的失控，不僅容易導(dǎo)致銀行遭受難于承受的損失，而且也使得風(fēng)險(xiǎn)十分容易在不同機(jī)構(gòu)、不同地區(qū)之間“傳染”，造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于超大型商業(yè)銀行，由于其管理層級(jí)多，分散風(fēng)險(xiǎn)、控制集中度風(fēng)險(xiǎn)的難度更大，且顯得尤為迫切。近年來，許多國外先進(jìn)銀行開始應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本管理方法，設(shè)定各類產(chǎn)品和交易的風(fēng)險(xiǎn)敞口設(shè)定七限，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)限額管理。這些限額之問相互聯(lián)系和制約，在風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著制約、分散和預(yù)警作用，形成一個(gè)有機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理體系。
二、風(fēng)險(xiǎn)限額管理的理念
風(fēng)險(xiǎn)限額是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率(RAROC)的最大化原則，應(yīng)用資產(chǎn)組合分析模型設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)或風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(、aR)的最高上限。風(fēng)險(xiǎn)限額代表了銀行在某一項(xiàng)業(yè)務(wù)中所能容忍的最大風(fēng)險(xiǎn)，凡在限額以內(nèi)發(fā)生的非預(yù)期損失，都可以通過銀行經(jīng)濟(jì)資本來抵御，超出限額則意味著損失會(huì)超過承受能力。限額管理是一種基于風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的管理方式，它綜合體現(xiàn)了銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略、政策導(dǎo)向以及資本配置，代表了當(dāng)今風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化、精細(xì)化和系統(tǒng)化發(fā)展方向。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方式相比，它具有如下特征：
(一)限額管理是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前管理。在風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，各類敞口的限額都是根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)變化的預(yù)測提前設(shè)定的。當(dāng)某類風(fēng)險(xiǎn)敞口保持在限額以下，說明業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)基本可控；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)敞口逼近限額時(shí)，監(jiān)測系統(tǒng)將發(fā)出預(yù)警信息，提示風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理采取防范措施；而風(fēng)險(xiǎn)敞口一旦突破限額，就預(yù)示著風(fēng)險(xiǎn)正在顯著上升，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理應(yīng)啟動(dòng)緊急處理程序。可見，限額管理應(yīng)發(fā)生在資產(chǎn)損失形成之前，屬于“防患于未然”的事前管理。
(二)限額管理是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)管理。限額管理強(qiáng)調(diào)實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，即在每個(gè)時(shí)點(diǎn)上，系統(tǒng)都可以根據(jù)最新市場變化和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算調(diào)整各項(xiàng)限額，并監(jiān)測所有限額的執(zhí)行狀態(tài)。業(yè)務(wù)經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理通過客戶終端，隨時(shí)從限額管理系統(tǒng)獲取最新數(shù)據(jù)，了解所轄業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，做出及時(shí)、準(zhǔn)確的決策。從這個(gè)意義上講，限額管理必須依托一個(gè)有效的管理信息系統(tǒng)，在暢通發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)全行范圍的連續(xù)監(jiān)控。
(三)限額管理是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的綜合管理。風(fēng)險(xiǎn)限額是對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模施加的一種硬性約束。從短期看，限額管理可能會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)拓展形成一定的制約，但長期而言它有利于銀行的持續(xù)、健康發(fā)展。某項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展在初始階段會(huì)給銀行帶來較大的收益增加，但隨著業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，就會(huì)出現(xiàn)邊際收益遞減的現(xiàn)象；而如果業(yè)務(wù)規(guī)模突破風(fēng)險(xiǎn)限額，就會(huì)使RAROc降到較低水平，甚至出現(xiàn)負(fù)值，反而不利于銀行增加實(shí)際收益。因此，風(fēng)險(xiǎn)限額不單純是業(yè)務(wù)發(fā)展的約束，更為重要的，它是銀行經(jīng)營策略和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的綜合體現(xiàn)。
(四)限額管理是基于資產(chǎn)組合分析的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行的限額管理體系建立在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和組合分析的基礎(chǔ)上，不僅涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也貫穿了宏觀、中觀和微觀等各個(gè)層面。該體系不僅包括對(duì)單筆業(yè)務(wù)或某一客戶的交易限額，也包括國家、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等資產(chǎn)組合層面的額度限制。它基于對(duì)違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)的準(zhǔn)確計(jì)算，也通盤考慮了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性以及整個(gè)銀行的實(shí)際資本狀況。從這個(gè)意義上講，限額管理體系具有全方位、全流程和全要素的管理功能，是銀行真正實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。
三、風(fēng)險(xiǎn)限額管理的基本流程
(一)風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定。風(fēng)險(xiǎn)限額管理模式的基理就是在一定資本約束的條件下，按照組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率(RAROC)最大的規(guī)則將貸款限額總量分配到各個(gè)債項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定是整個(gè)限額管理流程的重要基礎(chǔ)，其本身就構(gòu)成了一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程。風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定分成四個(gè)階段：首先是全面風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，即銀行對(duì)各類業(yè)務(wù)所包含的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析，以確定各類敞口的預(yù)期損失(EL)和非預(yù)期損失。根據(jù)BaselⅡ的要求，信用風(fēng)險(xiǎn)可通過銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行計(jì)量。第二，利用會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，對(duì)各業(yè)務(wù)敞口的收益和成本進(jìn)行量化分析，其中制定一套合理的成本分?jǐn)偡桨甘秦酱鉀Q的一項(xiàng)重要任務(wù)。第三，運(yùn)用前文介紹的經(jīng)濟(jì)資本分配和配置模型，對(duì)各業(yè)務(wù)敞口確定經(jīng)濟(jì)資本的增量和存量。第四，綜合考慮監(jiān)管部門的政策要求以及銀行戰(zhàn)略管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好，最終確定各業(yè)務(wù)敞口的風(fēng)險(xiǎn)限額。
(二)風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測。銀行總行在風(fēng)險(xiǎn)限額后，需要對(duì)限額執(zhí)行情況實(shí)施連續(xù)監(jiān)測，限額監(jiān)測是為了檢查銀行的經(jīng)營活動(dòng)是否服從于限額，是否存在突破限額的現(xiàn)象。為監(jiān)測貸款限額的執(zhí)行情況和貸款經(jīng)濟(jì)資本占用變化情況，設(shè)置單筆業(yè)務(wù)的貸款限額和經(jīng)濟(jì)資本限額監(jiān)測指標(biāo)。總行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部按月對(duì)監(jiān)測指標(biāo)變化情況進(jìn)行監(jiān)測，通過內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)和授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)有關(guān)監(jiān)測信息。當(dāng)實(shí)際新增貸款余額超過新增貸款限額的理想額度時(shí)，或貸款實(shí)際占用經(jīng)濟(jì)資本超過該業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本限額的理想額度時(shí)，對(duì)貸款限額按旬進(jìn)行監(jiān)測。此時(shí)，信貸經(jīng)營部門應(yīng)對(duì)資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行分析，甄別出潛在突破風(fēng)險(xiǎn)限額的行業(yè)，及時(shí)調(diào)整營銷重點(diǎn)。
(三)風(fēng)險(xiǎn)限額預(yù)警。根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本配置要求，商業(yè)銀行需要針對(duì)設(shè)定的各類敞口理想額度和限制額度(即風(fēng)險(xiǎn)限額)，建立監(jiān)測預(yù)警機(jī)制。當(dāng)實(shí)際交易額超過理想額度時(shí)，系統(tǒng)發(fā)出藍(lán)色預(yù)警信號(hào)；當(dāng)實(shí)際交易額超過風(fēng)險(xiǎn)限額時(shí)，系統(tǒng)發(fā)出紅色預(yù)警信號(hào)。當(dāng)行業(yè)出現(xiàn)預(yù)警信號(hào)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部應(yīng)對(duì)出現(xiàn)預(yù)警信號(hào)的業(yè)務(wù)單元進(jìn)行差別化分析，向總行有關(guān)信貸經(jīng)營管理部門、審批部門及一級(jí)分行發(fā)出預(yù)警提示書，同時(shí)抄報(bào)首席風(fēng)險(xiǎn)。
(四)風(fēng)險(xiǎn)限額控制總行相關(guān)部門及一級(jí)分行在收到預(yù)警提示書后，根據(jù)不同的預(yù)警信號(hào)在單筆信貸業(yè)務(wù)的審批及貸款發(fā)放兩個(gè)環(huán)節(jié)分別采取先核準(zhǔn)后審批、暫停審批、先核準(zhǔn)后發(fā)放等相應(yīng)的措施，在核準(zhǔn)時(shí)應(yīng)把分行貸款經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)是否下降作為考慮因素，促使分行進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。確保信貸投放在行業(yè)限額內(nèi)。對(duì)于限額執(zhí)行情況，應(yīng)定期在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告中加以分析描述。對(duì)超限額的處置程序和管理職責(zé)必須做明確規(guī)定，并根據(jù)超限擷的程度決定是否上報(bào)5風(fēng)險(xiǎn)管理部門要結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定超限額后的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，定期進(jìn)行返叵檢測?(五)風(fēng)險(xiǎn)限額調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)限額的調(diào)整分定期調(diào)整和不定期調(diào)整兩種，定期調(diào)整是指在限額執(zhí)行的中期，總行風(fēng)險(xiǎn)管理部在對(duì)國家宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)變化、限額執(zhí)行情況等進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，酌情提出調(diào)整行業(yè)限額的建議報(bào)營彳亍風(fēng)控委審議。不定期調(diào)整是指總行信貸經(jīng)營管理部門根據(jù)市場變化和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，有充分理由認(rèn)為需要調(diào)整某業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)限額，以書面形式向總行風(fēng)險(xiǎn)管理部提出調(diào)整限額的建議，風(fēng)險(xiǎn)管理部在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和測算后，提出調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)限額的意見，報(bào)總行風(fēng)控委審議或報(bào)首席風(fēng)險(xiǎn)官簽批。
四、風(fēng)險(xiǎn)限額管理的組織框架
風(fēng)險(xiǎn)限額管理工作由總行風(fēng)險(xiǎn)管理部牽頭，總行資產(chǎn)負(fù)債管理部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、信貸審批部、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部及公司業(yè)務(wù)部、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部、集團(tuán)客戶部等經(jīng)營和管理部門分工負(fù)責(zé)。
(一)風(fēng)險(xiǎn)管理部門職責(zé)：負(fù)責(zé)組織設(shè)計(jì)、優(yōu)化行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)限額管理模型；負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)限額的計(jì)量；負(fù)責(zé)組織各相關(guān)部門對(duì)系統(tǒng)計(jì)算的評(píng)級(jí)結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行論證和調(diào)整，并上報(bào)有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批；負(fù)責(zé)擬定貸款風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有關(guān)政策和制度；負(fù)責(zé)將審定后的風(fēng)險(xiǎn)限額錄入內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)；負(fù)責(zé)行業(yè)經(jīng)濟(jì)資本占用比例變化的監(jiān)測；負(fù)責(zé)對(duì)信貸經(jīng)營管理部門調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)限額的需求進(jìn)行審核并報(bào)有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批。
(二)對(duì)公信貸經(jīng)營管理部門職責(zé)、對(duì)公信貸經(jīng)營管理部門包括總行公司業(yè)務(wù)部、總行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部和集團(tuán)客戶部。對(duì)公信貸經(jīng)營管理部門負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)限額管理的研究和討論，提出對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)限額及相關(guān)配套政策的意見和建議；負(fù)責(zé)落實(shí)指令性風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有關(guān)政策和調(diào)控措施；負(fù)責(zé)根據(jù)市場變化和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要提指令性風(fēng)險(xiǎn)限額調(diào)整的意見；負(fù)責(zé)指導(dǎo)和督促分行執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)限額管理，在行業(yè)限額內(nèi)優(yōu)化信貸資源配置。
(三)信貸審批部門職責(zé)。負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)限額管理的研究和討論，根據(jù)審批情況提對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)限額及相關(guān)配套政策的意見和建議；負(fù)責(zé)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)限額管理的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)政策和預(yù)控措施。
(四)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部職責(zé)：負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)限額管理的研究和討論，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控情況提對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)限額及相關(guān)配套政策的意見和建議；負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限額的監(jiān)測和預(yù)警，并及時(shí)預(yù)警信號(hào)。
(五)資產(chǎn)負(fù)債管理部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部門職責(zé)。負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)限額管理的研究和討論；負(fù)責(zé)綜合經(jīng)營計(jì)劃與風(fēng)險(xiǎn)限額的銜接。
五、風(fēng)險(xiǎn)限額管理的體系構(gòu)建
目前我國商業(yè)銀行越來越重視風(fēng)險(xiǎn)管理，但行之有效的管理手段不多，真正掌握的優(yōu)秀技術(shù)也較少。實(shí)踐表明，風(fēng)險(xiǎn)限額管理具備較強(qiáng)的系統(tǒng)性、及時(shí)性和可操作性，是一項(xiàng)適用于現(xiàn)代金融體系特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。我們應(yīng)該加快引進(jìn)和國外該領(lǐng)域的成熟技術(shù)，結(jié)合本國銀行的具體情況，扎扎實(shí)實(shí)地開展這方面的研究、設(shè)計(jì)和探索工作。根據(jù)國際先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)限額管理一般需要經(jīng)過2～3年時(shí)間，其間大致分為三個(gè)階段。
啟動(dòng)階段。風(fēng)險(xiǎn)限額管理涉及銀行的所有業(yè)務(wù)條線，對(duì)全行經(jīng)營管理將產(chǎn)生重大影響，因此，董事會(huì)和高管層必須對(duì)此做出戰(zhàn)略決策。尤其是長期以來，我國商業(yè)銀行習(xí)慣于粗放式經(jīng)營模式，偏重業(yè)務(wù)擴(kuò)張，輕視風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)限額管理理念在短時(shí)間恐怕難以接受，所以需要最高決策層下決心，方能有效地推動(dòng)。決策者應(yīng)對(duì)實(shí)施限額管理的戰(zhàn)略意義形成共識(shí)，對(duì)工程實(shí)施難度做出充分估計(jì)，做好戰(zhàn)略部署，集中優(yōu)勢(shì)資源，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)工程建設(shè)。啟動(dòng)階段的前提規(guī)劃至關(guān)重要，可考慮聘請(qǐng)國外咨詢公司協(xié)助完成規(guī)劃，并由銀行專家進(jìn)行充分論證。
體系構(gòu)建階段。由風(fēng)險(xiǎn)管理部門牽頭，相關(guān)業(yè)務(wù)條線配合，組成一個(gè)跨部門的項(xiàng)目組。項(xiàng)目組在既定的整體規(guī)劃下，圍繞基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、計(jì)量模型、IT系統(tǒng)和業(yè)務(wù)測試和四個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)順次展開工作。與內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)不同，構(gòu)建限額管理系統(tǒng)的重點(diǎn)和難點(diǎn)一般不再是數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，而是如何通過業(yè)務(wù)測試，系統(tǒng)計(jì)算的限額結(jié)果只有被業(yè)務(wù)部門接受，才能轉(zhuǎn)化為實(shí)際管理效能，這不僅需要做大量的檢驗(yàn)和調(diào)試，更需要前后臺(tái)部門密切合作，共同完成對(duì)模型和系統(tǒng)的改進(jìn)。
體系應(yīng)用階段。該階段的首要任務(wù)是建立與限額管理系統(tǒng)相配套的管理制度。只有將限額管理的流程操作和技術(shù)方法制度化、規(guī)范化，才能使這種管理模式真正發(fā)揮作用。對(duì)國內(nèi)銀行而言，限額管理是一個(gè)全新的概念，接受起來需要一個(gè)過程。為此，需要加大培訓(xùn)力度，盡快使經(jīng)營管理人員掌握相關(guān)的理念、方法和技術(shù)。在系統(tǒng)建立后的前一兩年，較穩(wěn)妥的方法是將風(fēng)險(xiǎn)限額系統(tǒng)作為業(yè)務(wù)參考和預(yù)警機(jī)制，鼓勵(lì)業(yè)務(wù)經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理盡可能多地接觸和使用，同時(shí)積累數(shù)據(jù)、發(fā)現(xiàn)問題、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)限額管理系統(tǒng)不斷進(jìn)行修正和完善，為限額管理模式的全面應(yīng)用做好準(zhǔn)備。
摘要：我國國有商業(yè)銀行的繁榮穩(wěn)定是影響我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)穩(wěn)定發(fā)展，社會(huì)安定團(tuán)結(jié)的重要因素，但國有商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)隨改革逐漸暴寡。因此制定有力的管理機(jī)制，完善監(jiān)管體系，構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等舉措，應(yīng)成為國有商業(yè)銀行當(dāng)前發(fā)展的重點(diǎn)。
關(guān)健詞：國有商業(yè)銀行銀行風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理
一、我國國有商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析
1.利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指銀行財(cái)務(wù)因利率的不利變動(dòng)而遭受的風(fēng)險(xiǎn)。市場利率發(fā)生波動(dòng)以及銀行資產(chǎn)和負(fù)債期限不匹配都會(huì)造成該種風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)市場中，資金供給和需求的相互作用造成市場利率不斷發(fā)生變化，利率風(fēng)險(xiǎn)的存在使銀行暴露在利率的不利變動(dòng)中。利率風(fēng)險(xiǎn)主要有基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等四種表現(xiàn)形式。過高的利率風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)銀行的利潤和資本造成很大的威脅。
2.信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款者在貸款到期沒有償還貸款本息，或由于借款者信用評(píng)級(jí)下降給銀行帶來損失的可能性。商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)信用主要分為道德風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)兩大類。其中.道德風(fēng)險(xiǎn)來源于信息不對(duì)稱.即銀行由于缺乏對(duì)于借款者借款的目的和用途的完全了解而產(chǎn)生了帶來損失的可能性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)則是由于借款企業(yè)的經(jīng)營狀況不佳而不能按期還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。
3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行將面臨市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)前者是由于市場交易不足而無法按照當(dāng)前交易價(jià)值進(jìn)行交易所造成.后者是指現(xiàn)金流不能滿足債務(wù)支付的需要迫使機(jī)構(gòu)提前清算，從而使賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失的風(fēng)險(xiǎn)。目前，上述特點(diǎn)還未暴露在我國國有商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中，但是隨著國有商業(yè)銀行向獨(dú)立經(jīng)營、自負(fù)盈虧型企業(yè)的轉(zhuǎn)變，流動(dòng)性危機(jī)出現(xiàn)的可能性加大。
4.匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指市場上一個(gè)或多個(gè)匯率因素發(fā)生變化，導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括外匯買賣風(fēng)險(xiǎn)、交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。國際金融市場匯率的頻繁變動(dòng)直接影響了我國商業(yè)銀行外匯資產(chǎn)及負(fù)債市場價(jià)值的穩(wěn)定性使擁有大量外匯資產(chǎn)和經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的國有商業(yè)銀行面臨越來越高的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
5.操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)營運(yùn)過程中由于內(nèi)部管理和操作不當(dāng)產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，分為非善意和善意操作風(fēng)險(xiǎn)。非善意操作風(fēng)險(xiǎn)是由于工作人員責(zé)任心不強(qiáng)、注意力分散或怕麻煩、圖方便而違規(guī)操作造成的風(fēng)險(xiǎn)。善意操作風(fēng)險(xiǎn)是操作人員出于方便客戶的考慮未嚴(yán)格按照操作規(guī)程操作而釀成的風(fēng)險(xiǎn).由于工作人員的出發(fā)點(diǎn)是善意的.因此這類風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性。當(dāng)前我國正在實(shí)施積極的貨幣政策以保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長在此過程中有可能出現(xiàn)商業(yè)銀行出于善意而降低風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)、放松風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的現(xiàn)象這就要求商業(yè)銀行必須通過強(qiáng)化制度建設(shè)以規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)。
二、我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
銀行風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)力責(zé)任制度模糊缺少必要激勵(lì)約束。我國國有商業(yè)銀行的信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責(zé)任制度、激勵(lì)約束制度以及責(zé)任追究制度。權(quán)力責(zé)任制度的缺陷是指目前貸款權(quán)力的分布完全根據(jù)行政級(jí)別而不是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力來劃分而激勵(lì)約束制度的缺陷則表現(xiàn)在激勵(lì)不足、約束過度時(shí)銀行信貸人員會(huì)選擇消極怠工，而激勵(lì)過分、約束不足時(shí)則會(huì)選擇挺而走險(xiǎn)。
銀行風(fēng)險(xiǎn)衡量方面存在缺陷風(fēng)險(xiǎn)量化體系有待完善。商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)主要用于銀行授信管理和授信業(yè)務(wù)運(yùn)作過程。受內(nèi)外部因素的制約我國的信用評(píng)級(jí)的其他重要作用發(fā)揮不夠:在信用評(píng)級(jí)方法上目前商業(yè)銀行的做法與巴塞爾銀行新框架的要求還有較大差距在信用評(píng)級(jí)的組織和程序方面存在分工不明確等問題。尤其是在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化時(shí).計(jì)量分析不足，缺乏量化手段現(xiàn)有量化
指標(biāo)不能體現(xiàn)出行業(yè)和規(guī)模之間的差別;指標(biāo)的調(diào)整速度和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的變化不協(xié)調(diào)使計(jì)算結(jié)果失真。
社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有待加強(qiáng).外部作用加劇商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)。目前我國的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)尚處于起步階段大多數(shù)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的影響力不大，社會(huì)各界對(duì)信用評(píng)級(jí)的重要性認(rèn)識(shí)不夠。由于信用中介行業(yè)發(fā)展滯后，已有信用數(shù)據(jù)庫小、覆蓋面窄無法對(duì)市場主題的信用級(jí)別做出公正、客觀、真實(shí)的評(píng)估。
三、我國國有商業(yè)銀行增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的可行性對(duì)策
1培養(yǎng)和建立自身的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)營造健康積極的風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理.應(yīng)首先注意國有商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)。即在國有商業(yè)銀行內(nèi)部形成積極應(yīng)對(duì)防患于未然的風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控管理文化.上行下效落實(shí)到崗位落實(shí)到人上級(jí)應(yīng)鼓勵(lì)基層工作人員及時(shí)揭示和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)。
2.調(diào)整商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求積極推進(jìn)我國商業(yè)銀行的股份制度改造或完善。同時(shí)按照業(yè)務(wù)需要調(diào)整分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置，建立經(jīng)濟(jì)、高效的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò).解決內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)重疊，控制效力低下控制成本高等問題。建議在總行一級(jí)設(shè)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)由全行的首席風(fēng)險(xiǎn)控制官擔(dān)任這個(gè)委員會(huì)的主席。與此同時(shí)各業(yè)務(wù)部門和每一個(gè)分行都設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)控制官，但他們都是對(duì)上一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制官負(fù)責(zé)，而不是對(duì)同一級(jí)業(yè)務(wù)部門的負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)。
3.運(yùn)用科學(xué)信息決策系統(tǒng)，建立風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)模型。建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息收集系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)有利于將商業(yè)銀行的信貸、會(huì)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場拓展等部門搜集整理的信息匯集后自動(dòng)分類、整理并分析供內(nèi)部人員作信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)審查之用以此給銀行整個(gè)業(yè)務(wù)管理過程提供及時(shí)、完備、明晰的信息來源和傳遞渠道。同時(shí)借鑒西方風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合計(jì)量模型及量化計(jì)算方法。例如風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益法、信貸矩陣法、建立科學(xué)而實(shí)用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測模型，以提高我國國有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)決策水平。
4.完善外部監(jiān)管機(jī)制。我國銀行資本充足率偏低存在已久作為過渡階段，必須解決長期積累下來的不良資產(chǎn)，盡力降低新生不良資產(chǎn)的比重從而使商業(yè)銀行的資本充足率達(dá)到《巴塞爾協(xié)議》標(biāo)準(zhǔn)。其次，要完善對(duì)我國國有商業(yè)銀行內(nèi)控制度的監(jiān)管。
5.風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)化。針對(duì)目前我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員利用現(xiàn)代量化技術(shù)管理風(fēng)險(xiǎn)的能力普遍較低及專業(yè)人員匾乏的現(xiàn)象各銀行應(yīng)加大風(fēng)險(xiǎn)管理人才的儲(chǔ)備和培養(yǎng)力度多層次、系統(tǒng)、持續(xù)地培訓(xùn)員工，建立一支高效、專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)為提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供人才保障。
