開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇金融機(jī)構(gòu)論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

金融機(jī)構(gòu)論文:金融機(jī)構(gòu)銀行個(gè)人理財(cái)論文

一、我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)存問題

1.電子化程度低，不利于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展作為二十一世紀(jì)金融產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)，商業(yè)網(wǎng)絡(luò)銀行具有廣闊的前景與廉價(jià)的成本，越來越受到商業(yè)銀行和人們的重視。雖然科技已經(jīng)如此發(fā)達(dá)，我國的商業(yè)銀行大多還在通過宣傳資料、圖表等傳統(tǒng)的工具，很少使用計(jì)算機(jī)，缺少專門的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)軟件。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開計(jì)算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)的支持，但是目前我國的商業(yè)銀行計(jì)算機(jī)技術(shù)滯后，開發(fā)應(yīng)用軟件的速度滯后于銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，工作效率較低，這限制了商業(yè)銀行發(fā)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行必須克服這一現(xiàn)狀，利用計(jì)算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)辦理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，針對不同客戶的需要實(shí)現(xiàn)差別化服務(wù)。

2.缺少個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)行系統(tǒng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一種新型的綜合性業(yè)務(wù)，以客戶為中心為客戶提供針對性的服務(wù)。客戶經(jīng)理制的出現(xiàn)就是這種理念的有力說明，客戶經(jīng)理制是商業(yè)銀行制度上和服務(wù)理念上的一種創(chuàng)新。國外銀行的客戶經(jīng)理是把客戶作為中心，根據(jù)市場情況進(jìn)行產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，目標(biāo)是滿足和適應(yīng)客戶不斷變化的需求，以投資為優(yōu)秀。但是國內(nèi)眾多商業(yè)銀行對客戶經(jīng)理的考核仍然是基于客戶經(jīng)理完成吸收存款任務(wù)的情況，客戶經(jīng)理缺乏對客戶需求、市場發(fā)展的了解，因?yàn)槠洳⒉挥贸袚?dān)管理分析客戶細(xì)心和市場信息的責(zé)任。各商業(yè)銀行仍然是以自我為中心在進(jìn)行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的品種設(shè)計(jì)開發(fā)，極少考慮到客戶的需要，更不用提投資了。

3.缺少適當(dāng)?shù)氖袌龆ㄎ辉谥袊?，由于全國各地的?jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同、經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，收入分配差距大，個(gè)人收入存在較大的差異，行業(yè)間也存在著較大的差異。不同的地區(qū)、不同收入層次的人有著不同的投資偏好。要求商業(yè)銀行明確不同市場的不同需求，根據(jù)客戶的需求進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)。但是我國的商業(yè)銀行缺乏正確的市場定位，缺乏這種服務(wù)模式。銀行向個(gè)人提供的服務(wù)幾乎無差別，都是一些大眾化的服務(wù)，因?yàn)樯虡I(yè)銀行只把個(gè)人業(yè)務(wù)作為籌資的一種手段。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)問題的解決對策

1.轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，從分業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營金融產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營模式面臨著巨大的壓力與挑戰(zhàn)。自從二十世紀(jì)末美國《金融服務(wù)現(xiàn)代法》的出臺(tái)，結(jié)束了金融分業(yè)經(jīng)營時(shí)代。在全世界混業(yè)經(jīng)營的刺激下，我國放開了對創(chuàng)新銀行中間業(yè)務(wù)的限制，開始鼓勵(lì)創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以借這一機(jī)會(huì)進(jìn)行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的調(diào)整，調(diào)整個(gè)人理財(cái)服務(wù)中的中間業(yè)務(wù)，改變中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，準(zhǔn)確把握客戶多方位的信息，掌握客戶的理財(cái)需要，通過客戶經(jīng)理進(jìn)行針對性的理財(cái)服務(wù)。配套服務(wù)分析工具和投資理財(cái)專家的理財(cái)建議，提升客戶的資產(chǎn)增值能力，培養(yǎng)更大的利潤增長點(diǎn)。

2.培養(yǎng)高素質(zhì)的復(fù)合型金融業(yè)人才商業(yè)銀行可以通過三個(gè)方面培養(yǎng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人才，一是構(gòu)建專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師認(rèn)證體系，讓理財(cái)業(yè)務(wù)人員需要持證上崗，規(guī)范個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人才隊(duì)伍。二是全面培訓(xùn)現(xiàn)有的客戶經(jīng)理和理財(cái)顧問，必須經(jīng)過專業(yè)系統(tǒng)的培訓(xùn)，才能培養(yǎng)出高素質(zhì)的客戶經(jīng)理和理財(cái)顧問。首先要指定培訓(xùn)計(jì)劃，然后要挑選高素質(zhì)的候選人才，建立聯(lián)合培養(yǎng)機(jī)制。其次要讓理財(cái)人才熟悉商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，獨(dú)立操作各類業(yè)務(wù)，這需要對理財(cái)人才進(jìn)行針對性的崗位輪替。金融人才的培養(yǎng)模式應(yīng)該走出傳統(tǒng)教育體制的模式。推進(jìn)聯(lián)合辦學(xué)模式和訂單式教育模式。通過校企聯(lián)合辦學(xué)，可以將企業(yè)的實(shí)踐設(shè)備優(yōu)勢和學(xué)校的教育技術(shù)優(yōu)勢結(jié)合起來，為金融行業(yè)培養(yǎng)需要的人才，同時(shí)為學(xué)校的教育提供實(shí)踐的場所。訂單式教育可以讓企業(yè)參與到學(xué)院金融相關(guān)專業(yè)的設(shè)置、制定金融業(yè)人才培養(yǎng)計(jì)劃、改革金融教學(xué)課程等環(huán)節(jié)中。在金融業(yè)人才的教育過程中，應(yīng)該注重人才培養(yǎng)的層次性，滿足商業(yè)銀行對不同層次人才的不同需求。改進(jìn)金融人才培養(yǎng)模式可以讓學(xué)校和企業(yè)得到各自所需的東西，實(shí)現(xiàn)校園與社會(huì)的接軌。

3.加強(qiáng)商業(yè)銀行電子信息系統(tǒng)的建設(shè)通過加強(qiáng)商業(yè)銀行電子信息系統(tǒng)的建設(shè)，促進(jìn)銀行電子化的發(fā)展，尤其是要加強(qiáng)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，在實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)計(jì)算機(jī)化網(wǎng)絡(luò)化的同時(shí)，商業(yè)銀行要注意保持計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的安全性、穩(wěn)定性。通過銀行內(nèi)部資源的整合，計(jì)算機(jī)理財(cái)軟件的輔助，增加客戶需求的滿足度，為客戶設(shè)計(jì)更加具有針對性的個(gè)人理財(cái)計(jì)劃，并可以通過計(jì)算機(jī)輔助軟件實(shí)現(xiàn)實(shí)際操盤操作。

4.完善客戶經(jīng)理制，提高客戶經(jīng)理的金融水平客戶經(jīng)理制是為了迎合現(xiàn)在正在逐漸轉(zhuǎn)變的金融服務(wù)方式、經(jīng)過改革后的金融體制和金融業(yè)同行之間的競爭出現(xiàn)的新型的服務(wù)觀念。各個(gè)商業(yè)銀行雖然自從客戶經(jīng)理制這一服務(wù)觀念推出，就進(jìn)行了探索和研究，也從中取得了一些經(jīng)驗(yàn)，但是也遇到了很多問題。完善客戶經(jīng)理制，需要商業(yè)銀行建立健全激勵(lì)機(jī)制和教育培訓(xùn)機(jī)制，提高客戶經(jīng)理的專業(yè)化水平和客戶經(jīng)理的素質(zhì)；加大計(jì)算機(jī)軟件的開發(fā)和科技投入，建立健全客戶經(jīng)理信息系統(tǒng)；在客戶經(jīng)濟(jì)中開展新型的服務(wù)觀念傳遞；實(shí)行責(zé)任制，明確客戶經(jīng)理的職責(zé)，設(shè)置專業(yè)的客戶經(jīng)理從業(yè)人員組織機(jī)構(gòu)。除了需要專業(yè)知識(shí)，客戶經(jīng)理還應(yīng)該具備良好的承受壓力能力、溝通能力、語言能力等一系列綜合能力。為了順應(yīng)金融的全球化、國內(nèi)商業(yè)銀行對人才的急缺的現(xiàn)實(shí)情況，組建全能、高效、專業(yè)的個(gè)人理財(cái)人才隊(duì)伍迫在眉睫。

5.針對客戶的需求提供服務(wù)商業(yè)銀行而已通過設(shè)置個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)柜臺(tái)和細(xì)分客戶實(shí)現(xiàn)差別化服務(wù)等方式調(diào)整經(jīng)營策略。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)專柜可以為客戶提供針對性的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，培養(yǎng)固定的客戶群體。通過對客戶進(jìn)行分類，針對性地提供理財(cái)服務(wù)。因?yàn)椴煌闆r的客戶對個(gè)人理財(cái)服務(wù)的要求不一樣，這就要求銀行針對不同的客戶提供差別化的服務(wù)，追求經(jīng)濟(jì)利益的最大化。根據(jù)客戶的需要和實(shí)際情況進(jìn)行投資建議，滿足更多客戶的不同需求。

三、結(jié)語

總而言之，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)建立健全個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的營銷體系，大力開拓國內(nèi)金融理財(cái)市場，增加個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場份額。利用多種多樣的金融理財(cái)產(chǎn)品和多種投資方式創(chuàng)造更多價(jià)值，幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)增值的目的，同時(shí)還能提高銀行盈利，創(chuàng)造出更多的經(jīng)濟(jì)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值。

作者：劉曉靖單位：綏化學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

金融機(jī)構(gòu)論文:金融機(jī)構(gòu)投融資風(fēng)險(xiǎn)論文

1投融資決策管理委員會(huì)決策內(nèi)容

投融資決策內(nèi)容：投融資決策委員會(huì)要對交易對手的以下信息要素進(jìn)行審核，決定是否與之交易?；拘畔ⅲ喊ㄆ髽I(yè)名稱、交易員姓名、企業(yè)負(fù)責(zé)人姓名、聯(lián)系電話、傳真電話、聯(lián)系地址等。財(cái)務(wù)信息：包括資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、抵質(zhì)押資產(chǎn)狀況等。補(bǔ)充信息：包括開展業(yè)務(wù)的領(lǐng)域、資信情況、達(dá)成交易的難易程度、經(jīng)營狀況，團(tuán)隊(duì)的管理能力等。投融資分析報(bào)告：包括市場變動(dòng)趨勢、投融資機(jī)會(huì)預(yù)判、投融資規(guī)劃執(zhí)行完成情況、交易的風(fēng)險(xiǎn)收益情況、投融資成本與收益測算以及債券市值的風(fēng)險(xiǎn)估值等內(nèi)容。

2投融資決策管理委員會(huì)審議規(guī)則

投融資決策管理委員會(huì)審議規(guī)則：融資決策管理委員會(huì)審議事項(xiàng)，應(yīng)采用集體審議、投票表決的方式進(jìn)行。投融資決策管理委員會(huì)會(huì)議由主任委員主持。主任委員因故不能參加時(shí)，可委托副主任委員代行其職責(zé)和權(quán)力，重大事項(xiàng)須征得主任委員意見或委托后代行其職責(zé)和權(quán)利。列席委員，有權(quán)對會(huì)議的審議程序和審議過程的公正性、民主性進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)督和質(zhì)疑，但對會(huì)議審議事項(xiàng)不具有表決權(quán)。投融資決策管理委員會(huì)根據(jù)報(bào)審事項(xiàng)情況，經(jīng)秘書處建議，主任委員或副主任委員可決定隨時(shí)召開或取消會(huì)議。投融資決策管理委員會(huì)會(huì)議的一般程序：會(huì)議主持人宣布會(huì)議議程和有關(guān)事項(xiàng)。會(huì)議秘書報(bào)告到會(huì)委員人數(shù)、列席人員情況。報(bào)告人向委員介紹審議事項(xiàng)的基本情況。向委員介紹對審議事項(xiàng)的審查意見和建議。委員就有關(guān)問題提出質(zhì)詢，主持人作為委員時(shí)不得先行發(fā)表誘導(dǎo)性或傾向性意見。委員投票表決。會(huì)議秘書收集表決票并統(tǒng)計(jì)表決結(jié)果。主持人根據(jù)每位委員意見后，宣布表決結(jié)果，發(fā)表決定性意見，進(jìn)行會(huì)議總結(jié)，明確有關(guān)事項(xiàng)和要求。

3投融資決策管理委員會(huì)表決事項(xiàng)

投融資決策管理委員會(huì)對需要表決的事項(xiàng)，采取記名投票的方式進(jìn)行表決。表決票按“同意”“、不同意”、“復(fù)議”三種意見設(shè)置。委員對審議事項(xiàng)表示贊成的，投“同意”票。不贊成的，投“不同意”票。委員認(rèn)為報(bào)審材料及其說明不足以支持其結(jié)論，需要進(jìn)一步核實(shí)情況、補(bǔ)充資料后再行審議和表決的，可投“復(fù)議”票。凡是付諸表決的事項(xiàng)，必須有占出席會(huì)議委員三分之二(含)以上的“同意”票方為通過。有二分之一(含)以上“不同意”票即為否決。上述條件之外的表決結(jié)果和主任委員根據(jù)項(xiàng)目討論情況可宣布為保留復(fù)議。投融資決策管理委員會(huì)主任委員或副主任委員對會(huì)議審議表決通過的事項(xiàng)可以行使“一票否決權(quán)”，但不能對會(huì)議審議表決未通過的事項(xiàng)進(jìn)行否決。主任委員和副主任委員行使“一票否決權(quán)”時(shí)，應(yīng)表明理由和處理意見，并作為會(huì)議審議結(jié)論。

4投融資決策報(bào)審程序

投融資決策報(bào)審程序：首先，按投融資業(yè)務(wù)的金額、期限、類型確定是否應(yīng)報(bào)審，對于無須報(bào)審的投融資業(yè)務(wù)，應(yīng)在授權(quán)范圍內(nèi)按照業(yè)務(wù)流程辦理，對于須報(bào)審的投融資業(yè)務(wù)，一般報(bào)審程序：對擬報(bào)審事項(xiàng)提出書面意見，連同有關(guān)資料報(bào)送。對擬提交審議的事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)審調(diào)查，提出書面意見，超過授權(quán)范圍、應(yīng)由董事長審簽的事項(xiàng)必須提交投融資決策管理委員會(huì)審議。經(jīng)審核后同意提請投融資決策管理委員會(huì)審議的事項(xiàng)，由投融資決策管理委員會(huì)秘書處報(bào)請投融資決策管理委員會(huì)主任委員或副主任委員確定會(huì)議時(shí)間、地點(diǎn)、參加人員等，并做好會(huì)議準(zhǔn)備。投融資決策管理委員會(huì)舉行會(huì)議，進(jìn)行審議、表決，形成會(huì)議紀(jì)要。報(bào)請投融資決策管理委員會(huì)審議投融資決策業(yè)務(wù)事項(xiàng)，應(yīng)報(bào)送下列文件、資料：交易員對該業(yè)務(wù)的意見(或評估報(bào)告及評估報(bào)告概要)，并由負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。投融資決策業(yè)務(wù)審查審批表。其他要求上報(bào)的文件和資料，應(yīng)對其報(bào)審資料和意見負(fù)責(zé)，材料必須真實(shí)、全面。報(bào)審意見必須明確，對涉及的問題、風(fēng)險(xiǎn)及防范對策應(yīng)表述清楚，不得回避。有關(guān)負(fù)責(zé)人的簽批意見及日期必須清晰、明確。

作者：王濱單位：寧夏財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

金融機(jī)構(gòu)論文:金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展論文

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式初探

當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的商業(yè)模式主要有幾下幾種：1．電商小貸公司。電商小貸是指電商企業(yè)或銀行等金融機(jī)構(gòu)利用自身平臺(tái)所積累的商務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)和其他第三方數(shù)據(jù)審核企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況和還款能力進(jìn)而在網(wǎng)上進(jìn)行借貸的融資模式。我國電商信貸主要分為電商系和銀行系，其中電商系在這種信貸融資中占據(jù)絕對優(yōu)勢。電商系的融資模式又可細(xì)分為以下幾類：第一，自建小貸公司。將信貸資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)證券化向外融資，加上自有資金通過小貸公司或者擔(dān)保公司對外提供貸款。第二種是與銀行合作完成信貸。電商利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對企業(yè)進(jìn)行審核，后提交給銀行，由銀行進(jìn)行放貸。銀行系的放貸模式主要有以下三種：第一種是自建電商平臺(tái)，這種模式主要是國有銀行，如交行的“交博匯”、建行的“善融商務(wù)”等。但是這種模式的不足在于由于銀行系電商的流量不足，基于大數(shù)據(jù)分析的模式很難做大做強(qiáng)。第二種模式是銀行與電商企業(yè)合作，利用電商企業(yè)掌握的大數(shù)據(jù)作為網(wǎng)上貸款風(fēng)險(xiǎn)審核的信息。但是它過于依賴電商而使得業(yè)務(wù)獨(dú)立性大大下降，而且電商有自己的打算，它不可能將優(yōu)秀數(shù)據(jù)拱手相讓從而失去在這一領(lǐng)域的獨(dú)占性優(yōu)勢。第三種模式是與第三方數(shù)據(jù)提供機(jī)構(gòu)合作，利用第三方機(jī)構(gòu)掌握的電商運(yùn)營的數(shù)據(jù)包括電商ERP、資金支付、物流、交易平臺(tái)數(shù)據(jù)等鏈條環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)，不但能較好的掌握客戶終端的需求信息，還能較好的了解電商的運(yùn)營規(guī)則，而這種模式也是未來主力開拓的方向。2．在線供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融是在基于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)的基礎(chǔ)上，在貿(mào)易融資和支付結(jié)算領(lǐng)域通過虛擬的互聯(lián)網(wǎng)金融助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資模式，它的本質(zhì)是對信息流、物流、資金流、服務(wù)流的有效整合。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)使得銀行利用大數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)分析打破現(xiàn)有信貸評估系統(tǒng)信息不對稱的有效工具，通過模型構(gòu)建和大數(shù)據(jù)分析了解企業(yè)和個(gè)人信用、財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營情況，這樣的模式往往比傳統(tǒng)的抵質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)控制力更強(qiáng)。3．互聯(lián)網(wǎng)投資?；ヂ?lián)網(wǎng)投資理財(cái)產(chǎn)品是指金融機(jī)構(gòu)或者電商利用網(wǎng)絡(luò)面向網(wǎng)絡(luò)大眾銷售金融產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)投資產(chǎn)品豐富，準(zhǔn)入門檻低，手續(xù)靈活方便，而且能夠突破區(qū)域限制，收益率較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)高，主要投資者為長尾分布人群。參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資人群的理財(cái)資金少，往往被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)拒之門外，殊不知這一長尾人群數(shù)量大，市場前景廣闊。余額寶一經(jīng)推出便受到了市場的青睞，短短的幾個(gè)月，余額寶作為一款實(shí)質(zhì)性的貨幣市場基金其投資人數(shù)就已經(jīng)位居世界第一位，資產(chǎn)管理規(guī)模位居全球基金前五。4．大數(shù)據(jù)金融模式。代表性的企業(yè)有淘寶、京東商城、蘇寧云商。這些公司利用其構(gòu)建的電子商務(wù)平臺(tái)的海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)分析布局營銷，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)銷售。5．第三方支付模式。這一模式的典型企業(yè)主要有拉卡拉、支付寶、易寶支付、財(cái)付通、銀聯(lián)在線等。6．P2P模式。P2P雖然發(fā)端于美國，但是自從傳到中國以后，發(fā)展勢頭迅猛，在規(guī)模上已然超越了美國，并形成了具有中國特色的P2P模式———實(shí)質(zhì)上的中國民間融資。P2P的出現(xiàn)讓小貸公司突破了不能融資、擔(dān)保公司不能放金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究貸的政策限制。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)還包括眾籌融資、虛擬貨幣等。

二、金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融體系建設(shè)

（一）金融機(jī)構(gòu)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的緊迫性互聯(lián)網(wǎng)金融從2012年興起，經(jīng)過急速的擴(kuò)張和發(fā)展，通過市場機(jī)制的優(yōu)勝劣汰和行業(yè)的洗牌，已從完全競爭市場向寡頭市場發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融資源越來越向少數(shù)幾家優(yōu)勢電商集聚，而主要行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)電商為了追求市場份額特別是行業(yè)壟斷權(quán)、定價(jià)話語權(quán)和壟斷利潤，通過商業(yè)戰(zhàn)略和技術(shù)手段為行業(yè)進(jìn)入者設(shè)置了諸多的有形或者無形的壁壘。按照行業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律，資源要素和產(chǎn)品集中度會(huì)進(jìn)一步提高，后繼者想要進(jìn)入行業(yè)分取利潤一杯羹的難度將會(huì)越來越大，替代現(xiàn)有行業(yè)主導(dǎo)者成為行業(yè)新的霸主的難度可想而知。我國國有五大行以及主要的股份制銀行都意識(shí)到了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要性，不約而同地采取了應(yīng)對策略，制定了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略布局。銀行紛紛試水互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，不是一時(shí)沖動(dòng)，而是有深藏于現(xiàn)象背后的深刻原因。客觀上，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融、科技發(fā)展的大勢不可逆轉(zhuǎn)；主觀上，銀行也已經(jīng)意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，能否有效利用互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)系到銀行發(fā)展，因此紛紛采取主動(dòng)出擊的策略和主動(dòng)應(yīng)付的姿態(tài)，希望在互聯(lián)網(wǎng)金融這一趨勢潮中占據(jù)制高點(diǎn)，形成新一輪發(fā)展的動(dòng)力。銀行的有效出擊和搶占制高點(diǎn)策略為其他金融機(jī)構(gòu)有效發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融提供了有益的借鑒和參考，也使得我們意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊力，能否在合適的時(shí)機(jī)應(yīng)對關(guān)系業(yè)務(wù)的拓展，關(guān)系盈利的增長和盈利空間，關(guān)系能否突破現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式、規(guī)模的束縛，關(guān)系公司整體的發(fā)展。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該將積極有效的利用互聯(lián)網(wǎng)金融上升為公司發(fā)展戰(zhàn)略層面的高度上，為公司沖破束縛、實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展打下基礎(chǔ)。

（二）戰(zhàn)略鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代特征以及金融業(yè)的發(fā)展方向，為了實(shí)現(xiàn)公司的長期可持續(xù)發(fā)展，公司應(yīng)把大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)金融和信息化列為公司的重大發(fā)展戰(zhàn)略。公司應(yīng)注重線上線下業(yè)務(wù)的整合、協(xié)調(diào)、統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)線上線下業(yè)務(wù)的交錯(cuò)、互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)線上線下的相互促進(jìn)，實(shí)現(xiàn)線上線下的兩條腿協(xié)調(diào)行走。長期來看，公司要將線上業(yè)務(wù)作為公司長期可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)秀競爭力，力爭將線上業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)，做出具有高度信譽(yù)度、強(qiáng)大社會(huì)影響力、覆蓋面廣、技術(shù)先進(jìn)、管理有效、商業(yè)模式新穎、客戶認(rèn)可度高的互聯(lián)網(wǎng)金融市場少數(shù)主導(dǎo)企業(yè)之一。短期來看，金融機(jī)構(gòu)尤其是中小型金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中需秉承避實(shí)就虛的策略，盡量避免與優(yōu)勢電商的正面交鋒，通過制定差異化的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略，利用公司在金融產(chǎn)品服務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)勢，循序漸進(jìn)、有步驟、有條件、有針對性的發(fā)展。在穩(wěn)步發(fā)展B2C的基礎(chǔ)上，主抓B2B的發(fā)展，特別是供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。以資產(chǎn)管理公司為例，在資產(chǎn)處置和資產(chǎn)收購的過程中，積累了大量資產(chǎn)總量高、規(guī)模大、影響力強(qiáng)的大型優(yōu)質(zhì)客戶。在公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的初期，要緊緊抓住這些客戶資源，以他們?yōu)閮?yōu)秀構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展。這種發(fā)展戰(zhàn)略同樣適用于其他類型的金融企業(yè)。

（三）產(chǎn)品創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品上的創(chuàng)新，應(yīng)該把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢，在符合監(jiān)管要求以及自身企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的前提下，按照資源最有效配置的原則，以現(xiàn)有業(yè)務(wù)和平臺(tái)為優(yōu)秀和立足點(diǎn)，通過互聯(lián)網(wǎng)金融的滲透互補(bǔ)作用，有重點(diǎn)、有步驟地向現(xiàn)有業(yè)務(wù)的上下游延生擴(kuò)展，培育新的利潤增長點(diǎn)，通過線上線下的優(yōu)勢互補(bǔ)，弱勢互抵，逐步增強(qiáng)企業(yè)的優(yōu)秀競爭力，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，提升盈利能力和盈利空間。金融機(jī)構(gòu)尤其是金融資產(chǎn)管理公司可以利用現(xiàn)有的金融資源服務(wù)優(yōu)勢選取在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最為可行、符合公司發(fā)展戰(zhàn)略、與現(xiàn)有業(yè)務(wù)優(yōu)勢互補(bǔ)的業(yè)務(wù)類型，包括B2C、B2B業(yè)務(wù)特別是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

1．B2C業(yè)務(wù)B2C業(yè)務(wù)是現(xiàn)有的電子商務(wù)主導(dǎo)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，發(fā)展較為成熟，已經(jīng)形成了幾家大的電商企業(yè)壟斷電子商務(wù)市場的局面。作為后繼者，要想成為后起之秀，按照常規(guī)的發(fā)展模式借鑒電子商務(wù)主導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營模式顯然很難成功。如果金融資產(chǎn)管理公司可以利用自身的金融服務(wù)優(yōu)勢，將電子商務(wù)平臺(tái)作為載體，將金融資產(chǎn)管理公司的優(yōu)勢金融產(chǎn)品與服務(wù)融入交易當(dāng)中，這樣的商業(yè)模式可以避實(shí)就虛，在強(qiáng)化自身優(yōu)勢的同時(shí)，避免與大的電商正面交鋒，采取迂回戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。（1）搭建平臺(tái)搭建一個(gè)服務(wù)質(zhì)量高、客戶體驗(yàn)好、匯聚人氣大的電子商務(wù)平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要一環(huán)，也是評判一個(gè)企業(yè)或者是金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融市場份額、市場地位的重要標(biāo)志。要想發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，就要做實(shí)電商平臺(tái)。搭建平臺(tái)的途徑有自身研發(fā)、與現(xiàn)有的主導(dǎo)電商合作、或者是通過兼并收購等。綜合考慮發(fā)展的可行性和主動(dòng)性兩大因素，收購現(xiàn)有電商企業(yè)成為金融資產(chǎn)管理公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的理想之選。尤其是可以選取彼此重復(fù)度低的平臺(tái)聯(lián)盟商，建立資源互補(bǔ)型的大電商平臺(tái)。（2）發(fā)展平臺(tái)在成功兼并或者收購一家或者幾家電商之后，要整合被收購企業(yè)的業(yè)務(wù)資源和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，結(jié)合金融資產(chǎn)管理公司的特色，制定進(jìn)一步的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略。B2C商城可以采用網(wǎng)盟和自營的雙重模式，發(fā)展的初期推出限時(shí)搶購、限時(shí)搶批、降價(jià)競購的策略促成交易量的攀升。同時(shí)，采取網(wǎng)絡(luò)、平面廣告等營銷策略積極培育電商平臺(tái)的社會(huì)知名度和影響力，在價(jià)廉質(zhì)優(yōu)的大眾受益下，實(shí)現(xiàn)流量的幾何級增長，培育以社交網(wǎng)絡(luò)為載體的外部性，在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)對電商平臺(tái)的感知－認(rèn)知－吸引－依賴的過程，迅速提高電商平臺(tái)交易流量，為公司的下一步發(fā)展———融入優(yōu)勢服務(wù)和產(chǎn)品、進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析打下基礎(chǔ)，因?yàn)殡娚探灰琢髁亢徒灰捉痤~的速度對互聯(lián)網(wǎng)金融的成敗起著基礎(chǔ)性和決定性的作用。電商平臺(tái)的功能界面要時(shí)刻體現(xiàn)民主化和方便快捷的操作理念，早期可以通過自營、加盟甚至與其他電商合作的方式，通過吸引企業(yè)、分銷商免費(fèi)入駐的方式，免除傳統(tǒng)電商企業(yè)的進(jìn)場費(fèi)和交易費(fèi)，快速做大市場。B2C的經(jīng)營理念是貼近大眾、貼近市場。因此，在功能的設(shè)置上將人民群眾的日常生活需要有機(jī)結(jié)合，照顧到人民生活的方方面面，要讓消費(fèi)者意識(shí)到這樣的電子商務(wù)平臺(tái)是方便、快捷的。根據(jù)金融企業(yè)做電商平臺(tái)的發(fā)展來看，電商平臺(tái)的容量邊際成本很低，但隨著交易量的逐步上升，物流、倉儲(chǔ)等問題就會(huì)顯現(xiàn)出來。與專業(yè)化的電商平臺(tái)相比，線下的物流效率、倉儲(chǔ)空間成為制約金融類企業(yè)創(chuàng)辦電商平臺(tái)的最大瓶頸。其實(shí)，這一困擾多數(shù)金融類企業(yè)電商平臺(tái)的難題并不是難以解決。一方面，金融資產(chǎn)管理公司可以與幾家大型物流公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，保證物流的時(shí)間和效率。另一方面，金融資產(chǎn)管理公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程當(dāng)中積累了物流基地的客戶公司可以以這樣的物流基地客戶為突破口，建立基于誠信、合作基礎(chǔ)之上的再度合作，租用物流基地客戶的基地，通過此類客戶尋找其他物理網(wǎng)點(diǎn)的基地信息，在短時(shí)間內(nèi)建立覆蓋全國重要城市的倉儲(chǔ)物理網(wǎng)點(diǎn)，突破物流、倉儲(chǔ)的短板限制。（3）融入產(chǎn)品和服務(wù)金融企業(yè)做電商平臺(tái)不只是做電商平臺(tái)，更大的目標(biāo)在于利用這樣一個(gè)載體積極銷售有特色、占優(yōu)勢的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這樣的載體可以將金融企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)融入到交易過程當(dāng)中，從而提高社會(huì)認(rèn)知度、擴(kuò)大銷售渠道，拓展客戶來源，解決線下金融產(chǎn)品和服務(wù)的約束，提高利潤增長點(diǎn)。

2．B2B業(yè)務(wù)相比于B2C業(yè)務(wù)做流量，搭售金融產(chǎn)品和服務(wù)的策略，B2B的發(fā)展方向和模式應(yīng)定位于重點(diǎn)突破、主次分明、采取連橫合縱的策略。所謂連橫就是將當(dāng)前盈利能力大、發(fā)展?jié)摿?、利潤率高的行業(yè)龍頭企業(yè)和專業(yè)市場或者是在行業(yè)內(nèi)影響力大、社會(huì)知名度高、財(cái)務(wù)經(jīng)營好的企業(yè)整合成為優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)秀客戶。所謂合縱就是優(yōu)質(zhì)客戶的上中下游關(guān)聯(lián)企業(yè)連為一體。綜合金融企業(yè)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，發(fā)展B2B的商業(yè)模式重點(diǎn)應(yīng)該放在供應(yīng)鏈金融的模式上，而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成敗關(guān)鍵在于是否有忠誠度高的龍頭優(yōu)秀企業(yè)群。在優(yōu)秀企業(yè)的路徑選擇上，有重點(diǎn)分步驟展開。首先，與現(xiàn)有的公司大客戶洽商，將金融服務(wù)逐步引領(lǐng)到線上，實(shí)行企業(yè)進(jìn)駐免費(fèi)，同時(shí)簡化金融產(chǎn)品和服務(wù)的流程設(shè)計(jì)，增加金融產(chǎn)品的多樣性，開辟企業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)的個(gè)性化定制通道，讓企業(yè)親身感受良好的線上金融服務(wù)質(zhì)量，從而培養(yǎng)平臺(tái)的認(rèn)知度和認(rèn)可度。第二，在做足現(xiàn)有客戶線上金融服務(wù)的同時(shí)，應(yīng)該開拓其他大型、重點(diǎn)客戶來源通道，引進(jìn)國內(nèi)外知名產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)和零售商、分銷商以旗艦店的形式入駐商城，同時(shí)與國內(nèi)知名大型電商簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，豐富商城的吸引力。優(yōu)秀企業(yè)的進(jìn)入是產(chǎn)業(yè)鏈金融的基礎(chǔ)，在獲得優(yōu)秀企業(yè)的認(rèn)可后，通過優(yōu)秀企業(yè)的影響力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上中下游企業(yè)的集體進(jìn)駐，打造上下游一體化、企業(yè)間緊密相連的高度外部性電商平臺(tái)。

3．融資類業(yè)務(wù)未來互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的優(yōu)秀競爭力不外乎交易數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)分析能力。交易數(shù)據(jù)建立在電商企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)市場的整體競爭力之上，表明電商企業(yè)的受認(rèn)可度和影響力。數(shù)據(jù)分析能力則表明電商企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，大?shù)據(jù)分析能力的強(qiáng)弱表明電商企業(yè)進(jìn)一步開拓金融服務(wù)的潛力大小。擁有出色的大數(shù)據(jù)分析能力的電商企業(yè)，可以利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘分析，撲捉資金變化的機(jī)遇，通過大數(shù)據(jù)構(gòu)筑金融業(yè)務(wù)的安全網(wǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的融資類業(yè)務(wù)的本質(zhì)是數(shù)據(jù)庫、大數(shù)據(jù)分析和線上融資風(fēng)險(xiǎn)控制。金融資產(chǎn)管理公司在實(shí)現(xiàn)交易流量攀升目標(biāo)的同時(shí)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)的獲取能力、分析能力和應(yīng)用能力，線上線下雙管齊下實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)管理公司再造。（1）數(shù)據(jù)庫的建立公司在經(jīng)歷初期的爆發(fā)式增長達(dá)到一定規(guī)模后，通過平臺(tái)交易信息獲取海量非結(jié)構(gòu)化大數(shù)據(jù)，建立數(shù)據(jù)庫。（2）大數(shù)據(jù)分析大數(shù)據(jù)的分析是基于模型的基礎(chǔ)之上完成的，公司憑借電商平臺(tái)近乎零成本的對平臺(tái)客戶信息流、資金流、物流信息實(shí)現(xiàn)精確分析。（3）風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)僅憑借交易平臺(tái)數(shù)據(jù)可能存在失真的問題，例如一些交易商通過虛假交易提高企業(yè)的交易量，在平臺(tái)海量非結(jié)構(gòu)化交易數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，應(yīng)該引入第三方交叉驗(yàn)證確保信息的真實(shí)性，然后通過引入網(wǎng)絡(luò)計(jì)量模型將綜合客戶平臺(tái)信息和第三方信息的客戶信息映射為傳統(tǒng)經(jīng)營業(yè)態(tài)的函數(shù)和動(dòng)態(tài)圖景，用以取得企業(yè)的信用評級。這種風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法成功解決了小企業(yè)財(cái)報(bào)分析、不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和風(fēng)險(xiǎn)敞口的問題，在線的審查模式和基于計(jì)算機(jī)的信用評級模型節(jié)省了人力物力，提高了審查效率，節(jié)約了授信成本。（4）風(fēng)險(xiǎn)控制措施互聯(lián)網(wǎng)金融的融資類業(yè)務(wù)的風(fēng)控手段包括以下幾步：第一，事前風(fēng)險(xiǎn)控制，排查、篩選借款人資質(zhì)；第二，事中風(fēng)險(xiǎn)控制，通過大數(shù)據(jù)采集和網(wǎng)絡(luò)模型分析，對借款人還款能力及還款意愿進(jìn)行準(zhǔn)確評估；第三，事后風(fēng)險(xiǎn)控制，對違約的商戶關(guān)閉網(wǎng)絡(luò)店鋪和賬號(hào)，提高還款人的違約成本。成功的大數(shù)據(jù)分析能力可以為資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確定價(jià)，評判客戶的信用等級，掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，從而了解客戶的消費(fèi)行為，這些信息為金融機(jī)構(gòu)掌握客戶金融產(chǎn)品和服務(wù)提供了真實(shí)的價(jià)值，可以讓金融機(jī)構(gòu)在制定金融產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)有的放矢，為創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn)提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

作者：邵玉君單位：中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司

金融機(jī)構(gòu)論文:金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)論文

一、EDF概率的計(jì)算及修正

（一）先要從公司股票的股權(quán)價(jià)值Vε和股價(jià)的波動(dòng)率σE以及負(fù)債來估計(jì)VA及波動(dòng)率σA其中μA、σA是公司資產(chǎn)價(jià)值的瞬間收益率和波動(dòng)率。dz是標(biāo)準(zhǔn)維納過程。

（二）由第一部中的VA、σA和公司的債務(wù)來求得DPT、DPDKMV模型中定義DPT=SD+0.5LD，（SD為短期的負(fù)債，LD為長期負(fù)債）

（三）DD與EDF之間是具有穩(wěn)定的函數(shù)映射關(guān)系從第二部計(jì)算中可以看出，KMV模型定義DPT=SD+0.5LD，這是基于美國龐大的違約數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上計(jì)算出來的，但是中國信用體系數(shù)據(jù)庫還不夠完備，且不同行業(yè)的信用情況也對DPT計(jì)算有影響，因此KMV模型在度量我國信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)需要進(jìn)行參數(shù)的修正。對于m值得選擇，不同學(xué)者研究的論大都不一，但大部分結(jié)果傾向與m≥0.5以上的這個(gè)結(jié)論，由于我國公司信用體系的不完善，失信情況出現(xiàn)較美國發(fā)達(dá)資本市場較為嚴(yán)重，所以，m值一般設(shè)定為0.5以上比較符合我國的基本國情。對于DPT計(jì)算方法的選擇，還有很多種方法，如：有的學(xué)者采用模糊隨機(jī)方法、DEA方法中的CCG模型、回歸、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等等。第三部中，計(jì)算EDF時(shí)，由于我國沒有龐大的違約數(shù)據(jù)庫，所以無法建立DD與EDF之間的映射關(guān)系，所以一般假定VA服從參數(shù)為μ、σ的正態(tài)分布。

二、結(jié)論

（一）完善DPF計(jì)算在我國信用體系數(shù)據(jù)庫不健全的情況下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該區(qū)別度量公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，在選取違約參數(shù)時(shí)，應(yīng)該根據(jù)不同的行業(yè)和公司的債務(wù)情況來進(jìn)行判斷，選取合適的DPT來進(jìn)行DPF的計(jì)算。其次，在計(jì)算VA及σA時(shí)采取期權(quán)定價(jià)模型有很多種，我們要盡快探究出一種適合中國市場特征的模型。

（二）加快風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)應(yīng)成立專門的研究部門，盡快建立適應(yīng)中國特色的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)測體系，借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，完善我國的信用體系評級制度建設(shè)。

（三）建立精確的數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)的精確度和真實(shí)性決定了我們模型預(yù)測的準(zhǔn)確性，統(tǒng)計(jì)口徑的規(guī)范化還是特別有必要性的。違約數(shù)據(jù)積累的缺乏在我國風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2013》和《北京市統(tǒng)計(jì)年鑒2013》計(jì)算而得。從圖2可以看出，行業(yè)的泰爾指數(shù)呈現(xiàn)出波動(dòng)上漲的趨勢，從1992男的0.0142上漲到2013年的0.0338.1992年到2000之間，泰爾指數(shù)基本保持在0.015～0.02之間波動(dòng)，波動(dòng)浮動(dòng)也比較小，這可能與在這幾年時(shí)間內(nèi)，金融行業(yè)能量并沒夠得到足夠的釋放有關(guān)，很多金融業(yè)處于管制階段，金融業(yè)的收入與制造業(yè)的收入差距并沒有很大。2000年到2008年之間，泰爾指數(shù)逐步上升，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的趨勢，之所以會(huì)形成這種趨勢，是由于隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的態(tài)勢下，行業(yè)的業(yè)務(wù)量不斷增多，且行業(yè)的壟斷性經(jīng)營為這些行業(yè)獲得了高額的利潤，高額額利潤促使行業(yè)的收入水平不斷，而與此同時(shí)，制造業(yè)的收入水平只有很小的增長，從而使得金融業(yè)與制造業(yè)之間的差距越拉越大，泰爾指數(shù)就越大。2008年以后，泰爾指數(shù)有所回落，一方面是因?yàn)榻鹑谖C(jī)后，金融業(yè)受到了一定的打擊，行業(yè)收入略微降低，另一方面，國家開始更加重視制造業(yè)的發(fā)展，制造業(yè)的收入有所提高，從而使得泰爾指數(shù)回落。

三、結(jié)論和進(jìn)一步研究的方向

從上面的描述性統(tǒng)計(jì)分析中，我們可以得出一些基本的結(jié)論：金融業(yè)與制造業(yè)之間存在著很大的收入差距，并且收入差距呈現(xiàn)不斷上漲的趨勢。為了進(jìn)一步研究金融業(yè)和制造業(yè)的收入差距，解釋造成這種收入差距不斷擴(kuò)大的原因，探究造成這種收入差距的影響因素。我們可以對影響收入差距的影響因素進(jìn)行實(shí)證研究，再次提出一些初步的想法。將收入差距作為因變量，收入差距可以用行業(yè)的平均收入差距量化，自變量可以選取行業(yè)人力資本水平，用行業(yè)人均受教育年限量化；行業(yè)勞動(dòng)水平即行業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率，可以用行業(yè)的產(chǎn)業(yè)增加值與行業(yè)從業(yè)人員的商加以量化；行業(yè)壟斷水平，可以用國有企業(yè)的所占比例加以量化。構(gòu)建回歸方程，進(jìn)行回歸分析。

作者：孫姣單位：中國人民銀行西安分行

金融機(jī)構(gòu)論文:金融機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管論文

一、對中資金融機(jī)構(gòu)海外機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管問題

改革開放30多年來，在海外設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行業(yè)）越來越多，而且與國內(nèi)的金融業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)非常相似。在1998年，我們國家營業(yè)性的外資金融機(jī)構(gòu)有178家，各類金融機(jī)構(gòu)的代表處有678家.到如今對外金融機(jī)構(gòu)海外機(jī)構(gòu)的設(shè)立已經(jīng)數(shù)不勝數(shù)，所以我們國家的監(jiān)管部門面臨的問題以及挑戰(zhàn)越來越多。隨著改革開放的歷史車輪不斷前進(jìn)，我國的跨國企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)、國際貿(mào)易、國際資本流動(dòng)還有我們不斷提高的中資銀行的實(shí)力，不斷加快的中資銀行的步伐，以中國銀行為首的多方國內(nèi)銀行的海外機(jī)構(gòu)已經(jīng)遍布了世界各國的金融中心。在此基礎(chǔ)上，我們可初步估計(jì)，隨著全球經(jīng)濟(jì)的增長以及我們國家加入世貿(mào)組織后對經(jīng)濟(jì)的開放程度還有我們國家銀行實(shí)力的不斷增強(qiáng)，跨國經(jīng)營的中資銀行的步伐會(huì)越來越快，這在一定程度上要求我們的監(jiān)管力度還有相關(guān)條例以及規(guī)定安排要跟上中外合資機(jī)構(gòu)的步伐。假如我們的力度沒有把握好，監(jiān)管不到位，這勢必會(huì)給我國的經(jīng)濟(jì)還有國家安全帶來一定的影響和沖擊。回溯歷史，即使我們國家在海外機(jī)構(gòu)外匯管理局、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和東道國監(jiān)管局的壓力下和挑戰(zhàn)下，在此壓力下卻還是有許多違規(guī)、違法亂紀(jì)的案例發(fā)生。然而這些案例相對于總體來說還是會(huì)低于國內(nèi)分支的機(jī)構(gòu)。所以，只要我們國家的監(jiān)管部門加大力度，逐步完善體制，未來的前景將會(huì)是十分可觀。目前為止，為了適應(yīng)改革開放的經(jīng)濟(jì)條件，中國的金融業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展，并且早就在2003年12月27日第十屆全國人大常委會(huì)第六次會(huì)議審議通過并制定了《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》。與此同時(shí)其他的一些相關(guān)法律例如《證券法》、《信托法》以及《證券投資基金法》也在制定和完善中。在國際合作監(jiān)管這一方面，銀監(jiān)會(huì)在遵從《巴塞爾新資本協(xié)議》的框架下：提高信息披露標(biāo)準(zhǔn)，提高信息透明度，增強(qiáng)市場利益相關(guān)者在促使銀行擁有充足資本方面的作用，在此基礎(chǔ)上與30多個(gè)國家的金融監(jiān)管當(dāng)局簽訂了合作備忘錄，我們和雙方的合作從此建立了雙邊監(jiān)管合作的機(jī)制。另外，在針對海外的機(jī)構(gòu)發(fā)展的情況下，以及海外的機(jī)構(gòu)在對我國的監(jiān)管現(xiàn)狀下，我們主要可以從這幾個(gè)方面對中資金機(jī)構(gòu)海外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管進(jìn)行改善，并擴(kuò)大我國金融監(jiān)管的國際化。第一，穩(wěn)步推進(jìn)對外開放的金融業(yè)，全力支持對中資銀行的發(fā)展。自從改革開放后，特別是我們國家加入WTO后，中國的金融業(yè)不斷加大對外開放的步伐，并且在自愿平等的基礎(chǔ)上承諾并開放了對外資保險(xiǎn)公司、外資銀行的業(yè)務(wù)限制。而且證券市場上已經(jīng)特別針對外國投資的市場開設(shè)了，在此基礎(chǔ)上還允許部分國有大型企業(yè)在海外上市，更為重要的是允許中外合資企業(yè)進(jìn)行市場融資。截止在2014年底，一共有132家外資銀行在我國成立，這些銀行的設(shè)立共有來自世界各國的69個(gè)國家，并且他們還在我國設(shè)立了410家營業(yè)性機(jī)構(gòu)。除此之外，還開放了汽車融資金融服務(wù)，加大了對境外金融機(jī)構(gòu)入股中資金融機(jī)構(gòu)的比例，中國建設(shè)銀行、深圳發(fā)展銀行、交通銀行和中國銀行等引入了國際戰(zhàn)略投資者。中資銀行在匯豐、花旗等國際一流金融集團(tuán)的比較下，在風(fēng)險(xiǎn)管理和培訓(xùn)項(xiàng)目這兩個(gè)方面有很大的差距。監(jiān)管當(dāng)局在面臨我國“走出去”這一跨國戰(zhàn)略的環(huán)節(jié)下，應(yīng)該積極主動(dòng)參與談判，爭取利益最大化，推動(dòng)我國的經(jīng)濟(jì)市場向前進(jìn)步。在此時(shí)，按常理來說應(yīng)該為海外機(jī)構(gòu)提供技術(shù)信息服務(wù)、東道國監(jiān)管安排的服務(wù)以及信息業(yè)務(wù)等多方服務(wù)。第二，加緊縮小國內(nèi)與國際的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)差距，努力提高我們國家在金融監(jiān)管方面的人才的綜合素質(zhì)。在當(dāng)前的局勢下，我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展走勢逐步上升并且日趨于良好，但是我們的監(jiān)管人才以及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。我國金融業(yè)有許多監(jiān)管力度失控導(dǎo)致違法違規(guī)的案件非常多因?yàn)槲覀兪且粋€(gè)發(fā)展中國家，所以，在此慘痛教訓(xùn)下，發(fā)展監(jiān)管人才以及提升我們的綜合國力顯得尤為重要，在我們對監(jiān)管人員的建設(shè)的基礎(chǔ)上，培養(yǎng)出自己的高素質(zhì)的監(jiān)管人才，建立屬于我們自己的完備的監(jiān)管層系統(tǒng)。

二、對外資金融機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管問題

外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過試點(diǎn)實(shí)踐證明后，形成了以外資銀行為中心和主導(dǎo)的架構(gòu)格局。截止2012年12月末，有42家法人、95家分行和197家代表處在我們國家設(shè)立，還有全世界49個(gè)國家和地區(qū)的銀行，還有900家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)是外資銀行支行所設(shè)立的。外資銀行在華主要經(jīng)營業(yè)務(wù)領(lǐng)域有信貸業(yè)務(wù)、中小企業(yè)融資、大小商品貿(mào)易、資產(chǎn)管理、托管和清算服務(wù)等。在適宜的外部環(huán)境下，外資銀行初步完成了在我們國家的經(jīng)營格局，而且經(jīng)營的格局的基本面健康，本土化的程度也在慢慢提高，在此基礎(chǔ)上，漸漸熟悉并且融入了整體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，外資銀行來源的廣泛性和專業(yè)背景的多樣化已經(jīng)成為我國銀行有機(jī)組成部分和重要參與者，在此基礎(chǔ)上給我們國家提供了多層次的有益補(bǔ)充。在全面開放的環(huán)境下遇到的問題如金融結(jié)構(gòu)的多樣性、金融的創(chuàng)新性、金融工程的復(fù)雜性和金融交易的國際性等因素大大增加了投資的風(fēng)險(xiǎn)以及金融體系的不穩(wěn)定性。以及對外資銀行監(jiān)管原則不明確；外資銀行監(jiān)管法律不完善；在監(jiān)管內(nèi)容上，只重視合規(guī)性監(jiān)管，輕視風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管；在與外資銀行母國監(jiān)管者的合作上也極度缺乏。在面對這樣的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，有以下幾點(diǎn)建議。第一，健全監(jiān)管法規(guī)、完善監(jiān)管體系，加強(qiáng)監(jiān)管力度。在對外資銀行的兼管時(shí)首先要確立好監(jiān)管目標(biāo)。我國引進(jìn)外資銀行已近30年，在金融立法滯后于金融發(fā)展的要求下，我們的監(jiān)管機(jī)關(guān)需要有強(qiáng)硬的態(tài)度和制裁手段。在對外資銀行的設(shè)立與登記、高級管理人員資格、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)監(jiān)管以及銀行的清算等進(jìn)行具體的解釋。在《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定下，把握其宗旨，嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)規(guī)定，完善我國對外資銀行的監(jiān)管。同時(shí)在“重引進(jìn)、輕管理”的監(jiān)管方案下，更要集中于市場的準(zhǔn)入方面。在對業(yè)務(wù)經(jīng)營的監(jiān)管力度上加強(qiáng)，重視內(nèi)部審計(jì)管理水平、經(jīng)營政策、資本流動(dòng)性狀況、資本充足率的變化等等，以及對預(yù)防為主的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。在我國在對外資銀行的監(jiān)管問題上，我們國家并沒有實(shí)行“綜合監(jiān)管原則”在此基礎(chǔ)上，我們國家需要進(jìn)行深入研究，在引進(jìn)外資銀行時(shí)的國別政策布局問題出現(xiàn)的時(shí)候。并且在國內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)交流信息比平時(shí)更多的情況下，國與國之間的合作方式也要多樣化的發(fā)展。第二，適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營趨勢，改革和完善金融監(jiān)管組織體系。我們國家的金融業(yè)在走上混營經(jīng)營之路時(shí)，在面對這種復(fù)雜的形勢下，弱化分業(yè)管理從而強(qiáng)化彼此之間的協(xié)調(diào)合作。充分發(fā)揮金融行業(yè)的自律組織的監(jiān)管作用，完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制機(jī)制的前提下，建立起社會(huì)監(jiān)督配合、行政監(jiān)管為主、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控、行業(yè)組織自律的大系統(tǒng)監(jiān)管體系。從而更加完善建立好的高層定期會(huì)晤制度，實(shí)現(xiàn)高層監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相互信任以及資源信息共享的監(jiān)管機(jī)制。在良好的內(nèi)控機(jī)制監(jiān)管下，督促行業(yè)各會(huì)員認(rèn)真執(zhí)行金融法律、法規(guī)的同業(yè)競爭關(guān)系。在發(fā)現(xiàn)問題及困難時(shí)，及時(shí)解決金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，確保金融行業(yè)健康穩(wěn)步向前發(fā)展。

綜上所述，金融監(jiān)管的國際化的必要條件是金融開放的不斷擴(kuò)大化，提高我們國家的金融監(jiān)管的國際化程度是現(xiàn)階段我們最需要做的事情。在面對如此嚴(yán)峻的情況下，對中資金融機(jī)構(gòu)海外機(jī)構(gòu)監(jiān)管和在外資金金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管進(jìn)行改革刻不容緩。這既是對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展負(fù)責(zé)的表現(xiàn)，也是我們國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的素質(zhì)要求。

作者:刁月杰單位:河南大學(xué)

金融機(jī)構(gòu)論文:金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)論文

1農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)建立內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的必要性

1.1內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的建立有助于強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量控制

中國內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則第19號(hào)《內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量控制》指出：內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人對制定并實(shí)施系統(tǒng)、有效的質(zhì)量控制與程序負(fù)總體責(zé)任；內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量控制是內(nèi)部自我質(zhì)量控制的重要組成部分；內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)通過持續(xù)和定期的檢查，對內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行考核和評價(jià)。在內(nèi)部審計(jì)過程中，標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的建立，是保證內(nèi)部審計(jì)工作取得實(shí)效的關(guān)鍵，對內(nèi)部審計(jì)工作的開展具有重要的促進(jìn)作用。

1.2內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的建立有助于提高內(nèi)部審計(jì)行為能力

在內(nèi)部審計(jì)工作推進(jìn)過程中，內(nèi)部審計(jì)人員的行為能力是保證內(nèi)部審計(jì)工作取得積極效果的關(guān)鍵。從當(dāng)前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)工作的發(fā)展來看，內(nèi)部審計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊，整體水平相對較低，這就要求在制訂培訓(xùn)計(jì)劃、審計(jì)分工、業(yè)績考核等方面要有一套良好的評價(jià)體系加以激勵(lì)，只有內(nèi)部審計(jì)人員的盡責(zé)履職，才能使內(nèi)部審計(jì)工作得到有效開展。所以，內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的建立，正好滿足了這一需求。從當(dāng)前內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的定位來看，標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的建立對內(nèi)部審計(jì)工作的開展具有重要的推動(dòng)作用，屬于內(nèi)部審計(jì)工作不可或缺的一部分。

2農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)建立內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的措施

鑒于內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系對農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的重要性，在內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的建立中，應(yīng)重點(diǎn)做好以下幾個(gè)方面工作。

2.1農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計(jì)必須要找準(zhǔn)管理主體

在農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系建立過程中，要想保證內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系能夠取得積極效果，就要對內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的主體進(jìn)行明確，并結(jié)合農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行實(shí)際，使內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系能夠成為促進(jìn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展的重要手段，滿足農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行需要。所以，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的建立，其主體應(yīng)確定為對經(jīng)營管理行為的監(jiān)督，其原則應(yīng)包括真實(shí)性、準(zhǔn)確性和有效性原則，確保內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系得到有效實(shí)施。

2.2農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系應(yīng)實(shí)現(xiàn)整個(gè)過程的優(yōu)化

結(jié)合農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)評價(jià)體系建立實(shí)際，評價(jià)方法的選擇和評價(jià)過程的有效性，是關(guān)系到農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)評價(jià)體系建立效果的關(guān)鍵。從當(dāng)前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)評價(jià)體系的建立來看，評價(jià)方法只有滿足科學(xué)性要求，才能實(shí)現(xiàn)對內(nèi)部審計(jì)工作的有效評價(jià)。與此同時(shí)，評價(jià)過程也是關(guān)系到農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)評價(jià)體系整體效果的關(guān)鍵。為此，應(yīng)認(rèn)識(shí)到評價(jià)方法和評價(jià)過程對內(nèi)部審計(jì)評價(jià)體系的重要作用，應(yīng)在內(nèi)部審計(jì)評價(jià)體系建立過程中，做好評價(jià)方法的選擇和評價(jià)過程的優(yōu)化。

2.3農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系應(yīng)做好內(nèi)容的選擇

為了保證農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)評價(jià)體系建立取得積極效果，除了要在評價(jià)方法和評價(jià)過程上入手之外，還要合理選擇評價(jià)的內(nèi)容和評價(jià)指標(biāo)，使整個(gè)評價(jià)體系能夠趨于合理，對提高評價(jià)體系的有效性具有重要作用。從這一點(diǎn)來看，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)評價(jià)體系的建立，應(yīng)將財(cái)務(wù)監(jiān)督、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)提示、專項(xiàng)審計(jì)作為重點(diǎn)評價(jià)內(nèi)容，充分滿足內(nèi)部審計(jì)評價(jià)體系的建立需要，為農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計(jì)工作提供有力支持，保證農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計(jì)工作能夠得到有效開展。

3農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)建立內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系需注意的問題

對于農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)而言，內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系既是滿足內(nèi)部審計(jì)工作需要的重要基礎(chǔ)，同時(shí)也是提高農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理水平的重要手段。為此，在農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系建立過程中，需要注意以下問題。

3.1農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的建立應(yīng)對基礎(chǔ)性

工作有足夠的重視考慮到內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的基礎(chǔ)性，在農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系建立過程中，基礎(chǔ)性工作占有較大比重，要能通過評價(jià)促進(jìn)內(nèi)部審計(jì)的管理水平提高?；谶@一認(rèn)識(shí)，應(yīng)對農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的基礎(chǔ)工作有全面正確的認(rèn)識(shí)，做到正確理解基礎(chǔ)性工作，并積極做好基礎(chǔ)性工作，滿足內(nèi)部審計(jì)工作需要。

3.2農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系應(yīng)保證其合理性

評價(jià)指標(biāo)的確立和使用，是保證農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系取得積極效果的關(guān)鍵。從這一點(diǎn)來看，只有學(xué)會(huì)合理使用評價(jià)體系，確保評價(jià)體系能夠充分滿足內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)體系建立需要，才能使整個(gè)內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系取得積極的應(yīng)用效果。為此，應(yīng)對評價(jià)指標(biāo)的合理性和適用性有一定的重視，確保評價(jià)指標(biāo)能夠得到有效使用。

3.3農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系應(yīng)保證其公正性

考慮到內(nèi)部審計(jì)的特殊性，在內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系建立過程中，為避免利益沖突，內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性和客觀性至關(guān)重要，否則就偏離了審計(jì)的本質(zhì)屬性。為此，保持內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立和客觀，是保證內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的建立取得積極效果的關(guān)鍵。為此，應(yīng)立足農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)展實(shí)際，突出內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性和客觀性。

4結(jié)語

通過本文的分析可知，在農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過程中，內(nèi)部審計(jì)對于農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)而言意義重大。為了滿足農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)工作需要，建立內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系是十分必要的。為此，應(yīng)從明確評價(jià)的主體和原則、選擇科學(xué)的評價(jià)方法并優(yōu)化評價(jià)過程和合理選擇評價(jià)的內(nèi)容和指標(biāo)等方面入手，確保農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)體系的建立取得積極效果。

作者：李子強(qiáng)單位：廣西壯族自治區(qū)農(nóng)村信用社聯(lián)合社百色辦事處

金融機(jī)構(gòu)論文:我國民間金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析論文

【摘要】本文通過對民間金融和正規(guī)金融的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較分析，得出民間金融內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)較小而外部風(fēng)險(xiǎn)較大的結(jié)論，并指出進(jìn)一步研究可以行進(jìn)的路徑。

【關(guān)鍵詞】民間金融內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)外部風(fēng)險(xiǎn)

一、問題的提出

民間金融對于民營經(jīng)濟(jì)的壯大、對于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了極大的推動(dòng)作用；同時(shí)民間金融活動(dòng)具有一定的優(yōu)化資源配置功能；民間金融的發(fā)展形成了與正規(guī)金融的互補(bǔ)效應(yīng)，可以減輕中小民營企業(yè)對銀行的信貸壓力，轉(zhuǎn)移與分散銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。但民間金融風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，比如由于民間融資的自發(fā)性和信息滯后性，及一些行業(yè)高利潤的誘惑，極易在一定程度上削弱宏觀調(diào)控的效果，不利于當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整；民間金融活動(dòng)的隱蔽性造成社會(huì)財(cái)富重新分配，從而激化社會(huì)矛盾，甚至導(dǎo)致局部性金融動(dòng)蕩。以上有關(guān)民間金融的風(fēng)險(xiǎn)分析散見于對民間金融政策取向的研究文獻(xiàn)中，但有關(guān)專門探討民間金融風(fēng)險(xiǎn)及其管理的文獻(xiàn)還很少見，即使談到民間金融風(fēng)險(xiǎn)的文獻(xiàn)主要也是從其溢出效應(yīng)角度進(jìn)行分析的。是不是民間金融的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)不存在或者沒有談?wù)摰谋匾?民間金融風(fēng)險(xiǎn)分析是否可以借鑒正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)分析思路?民間金融風(fēng)險(xiǎn)防范或管理的重點(diǎn)在哪里?本文擬對民間金融風(fēng)險(xiǎn)與正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較分析，希望這個(gè)分析對于提高政策層面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的針對性和有效性，對于提高總體金融效率提供一個(gè)新的視角。

二、民間金融與正規(guī)金融內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)比較

所謂金融的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，是指金融供給主體業(yè)務(wù)開展活動(dòng)中所面臨的各種影響企業(yè)收益、企業(yè)價(jià)值甚至企業(yè)生存的負(fù)向可能性。民間金融面臨著與正規(guī)金融一樣的多重內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，以下主要從信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等四個(gè)方面著重進(jìn)行比較分析。

信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對方無法履約還款而造成的損失。信用風(fēng)險(xiǎn)直接產(chǎn)生于交易雙方的商業(yè)選擇，可以細(xì)分為違約風(fēng)險(xiǎn)和由于交易對手信用狀況和履約能力上的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生變動(dòng)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在信用風(fēng)險(xiǎn)的管理上采取了抵押、擔(dān)保、建立長期合作關(guān)系等等規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的諸多措施，即使如此，由于信息不對稱的廣泛存在和市場的不完善，信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是世界各國正規(guī)金融機(jī)構(gòu)面臨的一個(gè)難題。在不同主導(dǎo)型的金融體系中，對公眾公司進(jìn)行強(qiáng)制性的信息披露要求(市場主導(dǎo)型)或產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的適度融合(銀行主導(dǎo)型)是力圖解決這類問題的可行路徑。民間金融的合約關(guān)系是關(guān)系型合約而非契約型合約，這種合約具有的特點(diǎn)是在一定的范圍內(nèi)(建立在血緣、親緣、業(yè)緣和地緣之上，面子成本小于民間借貸的預(yù)期收益)這種合約的達(dá)成和履行具有較低的交易成本，而一旦超出臨界點(diǎn)(面子成本=預(yù)期收益)，軟性的預(yù)算約束下(無抵押、無擔(dān)保)必然導(dǎo)致大量違約現(xiàn)象的發(fā)生。從表象上看，由于民間融資活動(dòng)的合約完備程度弱于正規(guī)借貸合約，民間金融的信用風(fēng)險(xiǎn)要大于正規(guī)金融，但從實(shí)證角度分析，結(jié)論正好相反。原因在哪里?在于民間金融本身就是一種經(jīng)濟(jì)交往活動(dòng)中自發(fā)形成的一種非正式制度安排，要保證非正式制度的效率，依靠的不是法律等正式制度約束，而是來自于看似無強(qiáng)制力的道德、信仰和習(xí)俗等非正式制度約束。當(dāng)然由此也會(huì)產(chǎn)生一定的正式與非正式制度的沖突，通常交易成本更低的非正式安排是解決民間金融信用風(fēng)險(xiǎn)的首要手段，如果民間金融貸放者在釋放這種信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)使內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)外化為外部金融風(fēng)險(xiǎn)甚至是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，正式制度約束就要開始發(fā)揮它的效力。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以分為市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。前者是指由于市場活動(dòng)不充分或者市場中斷，無法按照現(xiàn)行市場價(jià)格或者以與之相近的價(jià)格對沖某一頭寸所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；后者是指無力滿足現(xiàn)金流動(dòng)的要求迫使金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總是表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)不能及時(shí)提供充足的現(xiàn)金來滿足客戶提取存款的要求和支付到期債務(wù)。民間金融的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以從以上兩方面進(jìn)行分析，但是我們應(yīng)該看到，民間金融貸放者的資金來源中短期債務(wù)比率較低(一般資本充足率較高，或者說民間金融的資金來源的穩(wěn)定性較強(qiáng)，這是由民間金融活動(dòng)高收益率決定的)，而資產(chǎn)存有方式比較單一(多為現(xiàn)金，很少持有債券和股票，因?yàn)檫@類金融資產(chǎn)的平均名義收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能與民間借貸的名義收益率相比)，沒有資產(chǎn)變現(xiàn)的壓力，因此民間金融比正規(guī)金融機(jī)構(gòu)面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性要小。

利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率水平的變化引起金融資產(chǎn)價(jià)格的變化而可能帶來的損失。目前正規(guī)金融面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)主要在于期限不匹配風(fēng)險(xiǎn)(期限結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn))、基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)(存貸款利息差變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn))、凈利息頭寸風(fēng)險(xiǎn)、隱含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)(embeddedoptionrisk，提前償還貸款或提前提取存款的風(fēng)險(xiǎn))、收益曲線風(fēng)險(xiǎn)(多種債券的收益率之差發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn))。而民間金融面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)要簡單的多，由于民間金融的融資期限多為短期(這一點(diǎn)與國外廣泛存在進(jìn)行股權(quán)投資的天使資金狀況有別)，而且利率基本上是資金需求者和盈余者的博弈形成的均衡市場利率，比較真實(shí)地反映市場資金需求價(jià)格水平，因此正規(guī)金融面臨的很多利率風(fēng)險(xiǎn)(比如期限不匹配風(fēng)險(xiǎn)、基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)和凈利息頭寸風(fēng)險(xiǎn)等)對民間金融來說基本上不存在。民間金融資金借貸合約具有利率較高和期限較短的特點(diǎn)，資金放貸者資產(chǎn)持有種類的單一性使得隱含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和收益曲線風(fēng)險(xiǎn)也基本不存在。目前認(rèn)為民間金融利率風(fēng)險(xiǎn)在于民間借貸利率水平的基礎(chǔ)利率較高，而且在市場不均衡時(shí)向上攀升的幅度大，往往對整個(gè)社會(huì)資金供求缺口呈現(xiàn)一種放大反應(yīng)，這是由民間金融市場分割特性和參與者在較少信息占有形成的非理性行為選擇所造成的。

匯率風(fēng)險(xiǎn)(外匯風(fēng)險(xiǎn))是指由于匯率變動(dòng)使某一經(jīng)濟(jì)體以外幣表示的債權(quán)或債務(wù)的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，從而使該經(jīng)濟(jì)主體蒙受損失的可能性。外匯平行市場與非正式借貸市場是民間金融的兩大有機(jī)組成部分，在外匯平行市場中貨幣兌換機(jī)制與正規(guī)外匯市場存在極大的差別。在此市場中的交易可以分為兩種：單純的貨幣兌換行為和貨幣劃轉(zhuǎn)行為。由于包括我國在內(nèi)的發(fā)展中國家大多處于外匯管制狀態(tài)，該市場的交易雙方地位并不平等(買方與賣方并沒有形成完善的競價(jià)機(jī)制)，只是依靠同一地區(qū)的地下外匯供應(yīng)商之間的競爭才形成一種不穩(wěn)定的市場匯率。通常由大的外匯多頭根據(jù)境外外匯比價(jià)結(jié)合市場外匯需求和市場預(yù)期形成市場基準(zhǔn)匯率，在此基礎(chǔ)上多級外匯兌換商分別加成定價(jià)形成級差匯率。在此過程中，外匯供應(yīng)商類似于外匯市場上的做市商，由于影響匯率變化的變量及其變動(dòng)幅度以及匯率對變量的敏感程度難于預(yù)測，快出快進(jìn)、通過巨額交易獲取收益(接近于無風(fēng)險(xiǎn)收益)就是外匯平行市場中外匯交易商的主要盈利模式。外匯劃轉(zhuǎn)交易也并不借助正規(guī)金融體系進(jìn)行，而是根據(jù)約定匯率按照人民幣數(shù)額適時(shí)在境外指定銀行賬戶上打入對應(yīng)金額的外匯，每筆外匯直接并不跨境流動(dòng)，一段時(shí)間根據(jù)外匯頭寸狀況安排外幣現(xiàn)金的輸出和輸入。了解了民間外匯交易的基本方式，我們不難分析外匯平行市場的外匯交易商的主要風(fēng)險(xiǎn)在于存量外匯面臨的市場匯率急劇變化帶來的損失以及在外幣現(xiàn)金轉(zhuǎn)移過程中可能產(chǎn)生的損失。該市場匯率確定有一個(gè)特點(diǎn)就是充分考慮市場預(yù)期，比如1998年左右的人民幣對美圓的比價(jià)在1：(9．5-10．10)左右(當(dāng)時(shí)的官方比價(jià)基本穩(wěn)定在1：8．3左右的水平)，而2003年-2005年7月在外匯平行市場上該比價(jià)維持在官方中間價(jià)附近，可見匯率定價(jià)是充分考慮了市場預(yù)期的(98年亞洲金融危機(jī)階段人民幣具有強(qiáng)烈的貶值預(yù)期，而2003年后由于中國外匯儲(chǔ)備的急劇，普遍產(chǎn)生了人民幣升值預(yù)期)。在面臨極大的匯率風(fēng)險(xiǎn)情況下，外匯交易商盡量控制自己的隔夜外匯存量，主要開展定單業(yè)務(wù)。

操作風(fēng)險(xiǎn)是由于信息系統(tǒng)、報(bào)告系統(tǒng)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)失靈而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)?？梢詮募夹g(shù)和組織兩個(gè)層面來分析，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括報(bào)告系統(tǒng)中出現(xiàn)錯(cuò)誤、信息系統(tǒng)的不完善、缺少適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)測量工具等；組織風(fēng)險(xiǎn)是指沒有建立完備的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控組織，從而造成風(fēng)險(xiǎn)管理上的疏漏。由此看來民間金融的操作風(fēng)險(xiǎn)好像很大，首先其內(nèi)部缺乏嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控組織，其次是風(fēng)險(xiǎn)的適時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)和合理的風(fēng)險(xiǎn)測量工具缺失，都會(huì)使一般人產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)完全不可控的感覺。但是我們從制度和技術(shù)成本、民間金融業(yè)務(wù)規(guī)模、人力組成和內(nèi)部激勵(lì)角度進(jìn)行考察，可以發(fā)現(xiàn)民間金融蘊(yùn)涵的操作風(fēng)險(xiǎn)是有限的。民間金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部人員構(gòu)成具有緊密的親緣、血緣和地緣關(guān)系，比起具有無限責(zé)任的合伙制企業(yè)對合伙人的約束力更強(qiáng)(不僅僅是經(jīng)濟(jì)紐帶的聯(lián)系)，不存在委托現(xiàn)象，因而不需要設(shè)立一定的制度安排來防范逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題；民間金融的總體規(guī)模雖然很大，但個(gè)體呈現(xiàn)規(guī)模小的特點(diǎn)，在內(nèi)部制度安排和技術(shù)配置上，基于運(yùn)行成本和民間金融活動(dòng)特殊性的考慮，以簡潔的和富有效率的流程完成資金貸放活動(dòng)就必然成為其理性選擇。

三、結(jié)論及進(jìn)一步研究的方向

綜上所述，民間金融生命力旺盛、自我調(diào)節(jié)能力較強(qiáng)、獨(dú)特的內(nèi)部安排使之具有較小的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。又由于我國當(dāng)前正規(guī)金融制度供給不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，促使民間金融的發(fā)展異常迅猛，民間金融總量呈現(xiàn)極度的膨脹(據(jù)李建軍估計(jì)2003年全國地下信貸發(fā)生額接近7500億元人民幣；另據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司對民間融資的調(diào)查推算，我國民間融資規(guī)模為9500億元，占GDP6．96％左右，占本外幣貸款的5．92％左右)，因此民間金融的發(fā)展不再局限于過去所討論的微觀領(lǐng)域財(cái)富分配、社會(huì)平等、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)秩序穩(wěn)定等問題。進(jìn)一步的研究至少可以沿著兩條路徑進(jìn)行。一條是深入考察各種具體的民間金融活動(dòng)形式，從其運(yùn)行特點(diǎn)分析其出現(xiàn)和演變的原因、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的敏感點(diǎn)，在促使這些具體民間金融活動(dòng)沿著與正規(guī)金融激勵(lì)相容的方向發(fā)展的同時(shí)，保持或提高民間金融的效率；另一條是民間金融規(guī)模計(jì)量以及建立民間金融規(guī)模的預(yù)測模型，通過科學(xué)客觀地考察民間金融與正規(guī)金融、民間金融與地方經(jīng)濟(jì)、民間金融與外部均衡的相互關(guān)系，來為我國宏觀經(jīng)濟(jì)決策當(dāng)局提供建言。

金融機(jī)構(gòu)論文:農(nóng)村中小型金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理論文

摘要：全面風(fēng)險(xiǎn)管理是適應(yīng)銀行業(yè)經(jīng)營多元化和風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜化的新形勢、新任務(wù)的要求而產(chǎn)生的，而且已逐步成為現(xiàn)代銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)謀求持續(xù)發(fā)展和提高優(yōu)秀競爭力的重要方式。本文擬以農(nóng)村信用社為例，對農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和可行性做一粗淺的探析。

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理農(nóng)村信用社

一、農(nóng)村信用社加快實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性分析

（一）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社向現(xiàn)代化銀行改革過渡的需要。目前，農(nóng)村信用社深化改革第一階段的任務(wù)基本完成，正在由“深化改革試點(diǎn)”全面轉(zhuǎn)入“深入實(shí)施和攻堅(jiān)”階段，并按照股份制、銀行化的改革方向加快向現(xiàn)代化銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)邁進(jìn)。建立實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式是我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入國際金融體系、實(shí)現(xiàn)與國際接軌、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的必然選擇。農(nóng)村信用社要實(shí)現(xiàn)股份制商業(yè)銀行的改革目標(biāo)，就必須適應(yīng)銀行業(yè)改革的大勢所趨，更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，改革傳統(tǒng)落后的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，結(jié)合實(shí)際積極探索和建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（二）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社適應(yīng)市場激烈競爭的需要。隨著我國農(nóng)村金融體系的日趨完善，特別是銀監(jiān)會(huì)放寬農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入的門檻，農(nóng)村金融市場已進(jìn)入激烈競爭的時(shí)代。農(nóng)村信用社在廣大農(nóng)村“一枝獨(dú)秀”的格局被徹底打破，只有不斷引入現(xiàn)代金融管理理念，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能適應(yīng)市場多元化的競爭需要。實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社提高優(yōu)秀競爭力的關(guān)鍵所在。

（三）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的需要。農(nóng)村信用社同其他商業(yè)銀行一樣，是經(jīng)營“風(fēng)險(xiǎn)”的金融機(jī)構(gòu)，以“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”為獲取價(jià)值最大化的根本手段，是否能夠妥善控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，直接決定經(jīng)營發(fā)展的成敗。隨著各項(xiàng)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場競爭的日趨加劇，農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特點(diǎn)，只有通過實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能對經(jīng)營發(fā)展中面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，從而保持穩(wěn)健經(jīng)營、穩(wěn)步發(fā)展。

（四）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是適應(yīng)現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是銀行業(yè)生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。隨著農(nóng)村信用社改革的不斷深化，銀行業(yè)監(jiān)督管理部門對農(nóng)村信用社監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，且正在加快與國內(nèi)商業(yè)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌，以敦促農(nóng)村信用社不斷提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平。建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，既是農(nóng)村信用社適應(yīng)外部監(jiān)管的要求，也是提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力的現(xiàn)實(shí)需要。

二、農(nóng)村信用社全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對策和措施

（一）創(chuàng)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化。全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化是融合現(xiàn)代金融企業(yè)的管理思想、風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理行為、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境等要素于一體的文化,是金融企業(yè)文化的主要組成部分。當(dāng)前，農(nóng)村信用社必須提高對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，著重突出以下三個(gè)方面：一是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)秀地位。鑒于以往農(nóng)村信用社因風(fēng)險(xiǎn)管理不力引發(fā)的一系列問題和歷史教訓(xùn)，農(nóng)村信用社必須牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)管理“高于一切、壓倒一切”的思想意識(shí)，正確把握審慎經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)管理為總抓手，把風(fēng)險(xiǎn)防控觀念貫徹到全部工作和各個(gè)環(huán)節(jié)的始終，真正突出風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)秀地位和首要位置。二是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的“三個(gè)轉(zhuǎn)變”。首先，在風(fēng)險(xiǎn)管理方式上，要由事后風(fēng)險(xiǎn)化解向事前、事中、事后全方位的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的思想轉(zhuǎn)變；其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理的側(cè)重點(diǎn)上，要由信用風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)并重的一體化綜合管理理念轉(zhuǎn)變；第三，在風(fēng)險(xiǎn)管理的覆蓋面上，要由單一的區(qū)域，分散的崗位和片面的專業(yè)向不留死角、不出空白、不遺漏洞的全方位、多層次、廣覆蓋轉(zhuǎn)變。三是抓住高管人員這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)。加強(qiáng)農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)管理必須從管理層抓起，管理人員要從自身做起，帶頭樹立審慎經(jīng)營、內(nèi)控優(yōu)先的思想理念，引導(dǎo)和帶領(lǐng)廣大員工將全面風(fēng)險(xiǎn)理念貫徹落實(shí)到每一項(xiàng)工作、每一個(gè)細(xì)節(jié)之中。

（二）改善全面風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境。一是加快理順行業(yè)管理體制。按照股份制、銀行化的改革方向，加快農(nóng)村信用社管理體制和產(chǎn)權(quán)制度改革，進(jìn)一步建立權(quán)責(zé)明確、科學(xué)規(guī)范的行業(yè)管理體系，理順各級農(nóng)村信用社的責(zé)權(quán)利關(guān)系，整合資源優(yōu)勢，為有效實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供體制保證。二是建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)。結(jié)合規(guī)范完善縣聯(lián)社法人治理，進(jìn)一步明確理（董）事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級管理層在全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)，落實(shí)責(zé)任，分工協(xié)作，齊抓共管。理（董）事會(huì)要合理擬定全面風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)劃，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的政策，并對風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)最終責(zé)任；監(jiān)事會(huì)檢查和調(diào)研日常經(jīng)營活動(dòng)中是否存在違反既定風(fēng)險(xiǎn)管理政策和原則的行為。高級管理層負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程序和操作規(guī)程，并確保有足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，從而有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營環(huán)節(jié)出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

（三）筑牢風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線”。實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須夯實(shí)內(nèi)控基礎(chǔ)，結(jié)合農(nóng)村信用社目前的管理現(xiàn)狀，至少應(yīng)筑牢“三道防線”。一是制度防線。按照“內(nèi)控優(yōu)先、制度先行”的原則，以完善各項(xiàng)規(guī)章制度、嚴(yán)格崗位操作流程、規(guī)范業(yè)務(wù)行為為重點(diǎn)，結(jié)合經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的需要，不斷修訂、完善各類規(guī)章制度和操作規(guī)范，組織干部員工認(rèn)真學(xué)習(xí)掌握各項(xiàng)制度規(guī)定和操作要求，狠抓制度執(zhí)行和落實(shí)，構(gòu)筑起風(fēng)險(xiǎn)防范的制度防線。二是檢查防線。按照“全覆蓋、細(xì)檢查、高頻率”的總體要求，采取自查、檢查、抽查等多種方式，加大對各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)崗位和各個(gè)環(huán)節(jié)的檢查力度和頻率，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患和問題漏洞，超前采取控制和化解措施，將問題及時(shí)消滅在萌芽狀態(tài)，做到防患于未然。三是控制防線。把握風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口前移的原則，加快建立完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測體系，對經(jīng)營管理中的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測，查找風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，強(qiáng)化薄弱點(diǎn)，積極采取應(yīng)對措施，不斷改進(jìn)經(jīng)營管理，切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范和化解工作，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)狀況不斷改善。

（四）夯實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是國際先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的新趨勢，農(nóng)村信用社要立足現(xiàn)狀，加快基礎(chǔ)建設(shè)，為不斷提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供人才、技術(shù)、機(jī)制支撐。一是加快培育和造就高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、策略、制度和方法等最終都要靠人來確立執(zhí)行和不斷創(chuàng)新。因此，人是風(fēng)險(xiǎn)管理的主體，建立一支高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才隊(duì)伍至關(guān)重要。農(nóng)村信用社在大力培育先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化的同時(shí)，要牢固樹立人才是第一資源的觀念，加快建設(shè)一支專業(yè)化、高層次的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍，為實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的奠定人才基礎(chǔ)。二是加強(qiáng)信息科技和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理需要建立集中化的數(shù)據(jù)庫，采用規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)評估技術(shù)，建立一整套風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、評估、決策體系和管理程序，而這些都離不開信息網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用技術(shù)和電子化設(shè)施。因此，農(nóng)村信用社要進(jìn)一步加快信息科技建設(shè)步伐，積極引進(jìn)和借鑒國內(nèi)外先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和手段，加快自身風(fēng)險(xiǎn)管理的信息化建設(shè)，不斷提高技術(shù)水平，增強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的可操作性。三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的激勵(lì)約束機(jī)制。要建立和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)激勵(lì)機(jī)制，加強(qiáng)對各級管理層、各專業(yè)管理部門以及基層主管風(fēng)險(xiǎn)管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理成效的考核和監(jiān)督。四是切實(shí)提高員工職業(yè)道德素質(zhì)。員工良好的職業(yè)道德素質(zhì)是提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，促進(jìn)農(nóng)村信用社穩(wěn)健發(fā)展的重要基礎(chǔ)。要深入開展干部員工思想政治教育，強(qiáng)化職業(yè)道德培訓(xùn)，大力弘揚(yáng)企業(yè)精神，加強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)黨風(fēng)廉政建設(shè)，嚴(yán)厲打擊各種違法違規(guī)違紀(jì)行為，促使干部員工始終保持高水平的執(zhí)業(yè)道德水準(zhǔn)，不斷增強(qiáng)隊(duì)伍的凝聚力和戰(zhàn)斗力。

金融機(jī)構(gòu)論文:農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范措施論文

摘要：全面風(fēng)險(xiǎn)管理是適應(yīng)銀行業(yè)經(jīng)營多元化和風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜化的新形勢、新任務(wù)的要求而產(chǎn)生的，而且已逐步成為現(xiàn)代銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)謀求持續(xù)發(fā)展和提高優(yōu)秀競爭力的重要方式。本文擬以農(nóng)村信用社為例，對農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和可行性做一粗淺的探析。

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理農(nóng)村信用社

一、農(nóng)村信用社加快實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性分析

（一）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社向現(xiàn)代化銀行改革過渡的需要。目前，農(nóng)村信用社深化改革第一階段的任務(wù)基本完成，正在由“深化改革試點(diǎn)”全面轉(zhuǎn)入“深入實(shí)施和攻堅(jiān)”階段，并按照股份制、銀行化的改革方向加快向現(xiàn)代化銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)邁進(jìn)。建立實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式是我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入國際金融體系、實(shí)現(xiàn)與國際接軌、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的必然選擇。農(nóng)村信用社要實(shí)現(xiàn)股份制商業(yè)銀行的改革目標(biāo)，就必須適應(yīng)銀行業(yè)改革的大勢所趨，更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，改革傳統(tǒng)落后的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，結(jié)合實(shí)際積極探索和建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（二）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社適應(yīng)市場激烈競爭的需要。隨著我國農(nóng)村金融體系的日趨完善，特別是銀監(jiān)會(huì)放寬農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入的門檻，農(nóng)村金融市場已進(jìn)入激烈競爭的時(shí)代。農(nóng)村信用社在廣大農(nóng)村“一枝獨(dú)秀”的格局被徹底打破，只有不斷引入現(xiàn)代金融管理理念，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能適應(yīng)市場多元化的競爭需要。實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社提高優(yōu)秀競爭力的關(guān)鍵所在。

（三）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的需要。農(nóng)村信用社同其他商業(yè)銀行一樣，是經(jīng)營“風(fēng)險(xiǎn)”的金融機(jī)構(gòu)，以“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”為獲取價(jià)值最大化的根本手段，是否能夠妥善控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，直接決定經(jīng)營發(fā)展的成敗。隨著各項(xiàng)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場競爭的日趨加劇，農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特點(diǎn)，只有通過實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能對經(jīng)營發(fā)展中面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，從而保持穩(wěn)健經(jīng)營、穩(wěn)步發(fā)展。

（四）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是適應(yīng)現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是銀行業(yè)生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。隨著農(nóng)村信用社改革的不斷深化，銀行業(yè)監(jiān)督管理部門對農(nóng)村信用社監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，且正在加快與國內(nèi)商業(yè)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌，以敦促農(nóng)村信用社不斷提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平。建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，既是農(nóng)村信用社適應(yīng)外部監(jiān)管的要求，也是提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力的現(xiàn)實(shí)需要。

二、農(nóng)村信用社全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對策和措施

（一）創(chuàng)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化。全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化是融合現(xiàn)代金融企業(yè)的管理思想、風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理行為、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境等要素于一體的文化,是金融企業(yè)文化的主要組成部分。當(dāng)前，農(nóng)村信用社必須提高對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，著重突出以下三個(gè)方面：一是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)秀地位。鑒于以往農(nóng)村信用社因風(fēng)險(xiǎn)管理不力引發(fā)的一系列問題和歷史教訓(xùn)，農(nóng)村信用社必須牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)管理“高于一切、壓倒一切”的思想意識(shí)，正確把握審慎經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)管理為總抓手，把風(fēng)險(xiǎn)防控觀念貫徹到全部工作和各個(gè)環(huán)節(jié)的始終，真正突出風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)秀地位和首要位置。二是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的“三個(gè)轉(zhuǎn)變”。首先，在風(fēng)險(xiǎn)管理方式上，要由事后風(fēng)險(xiǎn)化解向事前、事中、事后全方位的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的思想轉(zhuǎn)變；其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理的側(cè)重點(diǎn)上，要由信用風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)并重的一體化綜合管理理念轉(zhuǎn)變；第三，在風(fēng)險(xiǎn)管理的覆蓋面上，要由單一的區(qū)域，分散的崗位和片面的專業(yè)向不留死角、不出空白、不遺漏洞的全方位、多層次、廣覆蓋轉(zhuǎn)變。三是抓住高管人員這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)。加強(qiáng)農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)管理必須從管理層抓起，管理人員要從自身做起，帶頭樹立審慎經(jīng)營、內(nèi)控優(yōu)先的思想理念，引導(dǎo)和帶領(lǐng)廣大員工將全面風(fēng)險(xiǎn)理念貫徹落實(shí)到每一項(xiàng)工作、每一個(gè)細(xì)節(jié)之中。

（二）改善全面風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境。一是加快理順行業(yè)管理體制。按照股份制、銀行化的改革方向，加快農(nóng)村信用社管理體制和產(chǎn)權(quán)制度改革，進(jìn)一步建立權(quán)責(zé)明確、科學(xué)規(guī)范的行業(yè)管理體系，理順各級農(nóng)村信用社的責(zé)權(quán)利關(guān)系，整合資源優(yōu)勢，為有效實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供體制保證。二是建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)。結(jié)合規(guī)范完善縣聯(lián)社法人治理，進(jìn)一步明確理（董）事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級管理層在全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)，落實(shí)責(zé)任，分工協(xié)作，齊抓共管。理（董）事會(huì)要合理擬定全面風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)劃，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的政策，并對風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)最終責(zé)任；監(jiān)事會(huì)檢查和調(diào)研日常經(jīng)營活動(dòng)中是否存在違反既定風(fēng)險(xiǎn)管理政策和原則的行為。高級管理層負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程序和操作規(guī)程，并確保有足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，從而有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營環(huán)節(jié)出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

（三）筑牢風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線”。實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須夯實(shí)內(nèi)控基礎(chǔ)，結(jié)合農(nóng)村信用社目前的管理現(xiàn)狀，至少應(yīng)筑牢“三道防線”。一是制度防線。按照“內(nèi)控優(yōu)先、制度先行”的原則，以完善各項(xiàng)規(guī)章制度、嚴(yán)格崗位操作流程、規(guī)范業(yè)務(wù)行為為重點(diǎn)，結(jié)合經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的需要，不斷修訂、完善各類規(guī)章制度和操作規(guī)范，組織干部員工認(rèn)真學(xué)習(xí)掌握各項(xiàng)制度規(guī)定和操作要求，狠抓制度執(zhí)行和落實(shí)，構(gòu)筑起風(fēng)險(xiǎn)防范的制度防線。二是檢查防線。按照“全覆蓋、細(xì)檢查、高頻率”的總體要求，采取自查、檢查、抽查等多種方式，加大對各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)崗位和各個(gè)環(huán)節(jié)的檢查力度和頻率，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患和問題漏洞，超前采取控制和化解措施，將問題及時(shí)消滅在萌芽狀態(tài)，做到防患于未然。三是控制防線。把握風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口前移的原則，加快建立完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測體系，對經(jīng)營管理中的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測，查找風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，強(qiáng)化薄弱點(diǎn)，積極采取應(yīng)對措施，不斷改進(jìn)經(jīng)營管理，切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范和化解工作，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)狀況不斷改善。

（四）夯實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是國際先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的新趨勢，農(nóng)村信用社要立足現(xiàn)狀，加快基礎(chǔ)建設(shè)，為不斷提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供人才、技術(shù)、機(jī)制支撐。一是加快培育和造就高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、策略、制度和方法等最終都要靠人來確立執(zhí)行和不斷創(chuàng)新。因此，人是風(fēng)險(xiǎn)管理的主體，建立一支高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才隊(duì)伍至關(guān)重要。農(nóng)村信用社在大力培育先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化的同時(shí)，要牢固樹立人才是第一資源的觀念，加快建設(shè)一支專業(yè)化、高層次的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍，為實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的奠定人才基礎(chǔ)。二是加強(qiáng)信息科技和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理需要建立集中化的數(shù)據(jù)庫，采用規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)評估技術(shù)，建立一整套風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、評估、決策體系和管理程序，而這些都離不開信息網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用技術(shù)和電子化設(shè)施。因此，農(nóng)村信用社要進(jìn)一步加快信息科技建設(shè)步伐，積極引進(jìn)和借鑒國內(nèi)外先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和手段，加快自身風(fēng)險(xiǎn)管理的信息化建設(shè)，不斷提高技術(shù)水平，增強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的可操作性。三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的激勵(lì)約束機(jī)制。要建立和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)激勵(lì)機(jī)制，加強(qiáng)對各級管理層、各專業(yè)管理部門以及基層主管風(fēng)險(xiǎn)管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理成效的考核和監(jiān)督。四是切實(shí)提高員工職業(yè)道德素質(zhì)。員工良好的職業(yè)道德素質(zhì)是提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，促進(jìn)農(nóng)村信用社穩(wěn)健發(fā)展的重要基礎(chǔ)。要深入開展干部員工思想政治教育，強(qiáng)化職業(yè)道德培訓(xùn)，大力弘揚(yáng)企業(yè)精神，加強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)黨風(fēng)廉政建設(shè)，嚴(yán)厲打擊各種違法違規(guī)違紀(jì)行為，促使干部員工始終保持高水平的執(zhí)業(yè)道德水準(zhǔn)，不斷增強(qiáng)隊(duì)伍的凝聚力和戰(zhàn)斗力。

金融機(jī)構(gòu)論文:系統(tǒng)布局建制金融機(jī)構(gòu)論文

【摘要】這是對在當(dāng)前金融形勢大變動(dòng)、金融擴(kuò)張的形式下,金融機(jī)構(gòu)多機(jī)構(gòu)多實(shí)體經(jīng)營模式而提出的一種探討;通過對這種經(jīng)營模式布局、機(jī)制應(yīng)用、模式轉(zhuǎn)換的介紹來解析該模式對金融機(jī)構(gòu)建制的幫助。

【關(guān)鍵詞】分支行系統(tǒng)架構(gòu)多實(shí)體銀行角色管理單證中心總分支架構(gòu)

1引言

在當(dāng)前銀行機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)大擴(kuò)張下,實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)跨區(qū)域流水化作業(yè)處理,使業(yè)務(wù)處理達(dá)到規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化和高效化,不斷滿足銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要,實(shí)現(xiàn)降低成本,提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率,達(dá)到實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營綜合效益最大化目的。而這些均需要先進(jìn)的銀行系統(tǒng)支持,而這種集中化跨區(qū)域的銀行系統(tǒng),首先面對的就是多實(shí)體、多分支機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)布局。

2銀行系統(tǒng)架構(gòu)案例分析

2.1多實(shí)體的基本布局

多實(shí)體的概念于系統(tǒng)中的實(shí)現(xiàn),就是針對銀行中的層次細(xì)分(數(shù)據(jù)、機(jī)構(gòu)、崗位與用戶)進(jìn)行結(jié)構(gòu)化與邏輯化的關(guān)聯(lián),而在系統(tǒng)中提供了相應(yīng)的參數(shù)來達(dá)成層次關(guān)聯(lián)的實(shí)現(xiàn),這些參數(shù)包含:Unit、Role與User。

Unit:

Unit是實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)多實(shí)體化的重要參數(shù),其主要目的是用來設(shè)定每個(gè)運(yùn)行實(shí)體的所能存取的數(shù)據(jù)表,與各個(gè)數(shù)據(jù)表的存放位置(數(shù)據(jù)庫與主機(jī)),系統(tǒng)中可以定義任意多個(gè)Unit,而每個(gè)Unit可以同時(shí)存取一個(gè)到多個(gè)數(shù)據(jù)庫,同樣的一個(gè)數(shù)據(jù)庫可以同時(shí)被多個(gè)Unit存取,借此系統(tǒng)就可以完成多實(shí)體運(yùn)行環(huán)境中的數(shù)據(jù)分布/布置。

Role:

另一個(gè)實(shí)現(xiàn)多實(shí)體運(yùn)行的參數(shù)就是Role,通過Role來定義各個(gè)崗位的職責(zé)(授權(quán)),崗位職責(zé)的變動(dòng)、崗位的調(diào)動(dòng)、變動(dòng)均通過參數(shù)Role來實(shí)現(xiàn)。

User:

有了Unit(機(jī)構(gòu))與Role(崗位)的設(shè)置,也必須要有人(即用戶)去那個(gè)他所屬的機(jī)構(gòu)報(bào)到與任職,而User這個(gè)參數(shù)除了用來設(shè)定用戶基本信息、密碼與安全策略外,就是巧妙的連串起Unit與Role,而形成了Unit、Role、User的三角關(guān)系。

所以可利用這三個(gè)參數(shù)的巧妙關(guān)系,根據(jù)行內(nèi)的實(shí)際需要搭建起數(shù)據(jù)、機(jī)構(gòu)、崗位與用戶的多實(shí)體分布狀態(tài)關(guān)系,以完成多實(shí)體運(yùn)行機(jī)制的目標(biāo),并可運(yùn)用在日后可能的進(jìn)程的合并或分割的調(diào)整。而此類的運(yùn)用在大銀行中就發(fā)揮得淋漓盡致,在銀行合并的過程,就牽涉太多太多機(jī)構(gòu)的調(diào)整:有合并的、有分離的、有升格成外匯指定中心的(即單證中心,根據(jù)地區(qū)大小轄下有數(shù)量不同的分支機(jī)構(gòu)),甚至也存在分離后降格成一般分支機(jī)構(gòu)的,除了多實(shí)體運(yùn)行的分布外,尚存在許許多多的資料重整。

2.2多實(shí)體機(jī)制的應(yīng)用

單證中心的定位,組織架構(gòu)的定位

單證中心是中心、成本中心還是利潤中心,在系統(tǒng)建設(shè)初始就需要定位,不同的定位對需求的導(dǎo)向會(huì)產(chǎn)生很大影響。如果是中心性質(zhì),單證中心就不存在任何賬務(wù);如果是成本中心性質(zhì),單證中心有自己的賬務(wù)行,同時(shí)也負(fù)責(zé)表外記帳;如果是利潤中心性質(zhì),就需要考慮中心與經(jīng)辦行之間的利潤分配問題。

業(yè)務(wù)框架的靈活調(diào)整

在單證中心的定位與組織架構(gòu)確認(rèn)后,就會(huì)對相關(guān)業(yè)務(wù)框架進(jìn)行可能的調(diào)整,圖1是以信用證開證為例來說明可能的改變:

2.3多實(shí)體、多分支機(jī)構(gòu)的模式轉(zhuǎn)換

一個(gè)支持多實(shí)體(Unit)、多分行(Branch)運(yùn)行的系統(tǒng),透過系統(tǒng)所提供的參數(shù),在多實(shí)體、多分行的環(huán)境中,用戶可以根據(jù)實(shí)際需要來安排集中、分散或部分集中部分分散的運(yùn)行環(huán)境,且由于透過參數(shù)的方式,系統(tǒng)也可進(jìn)行分散向集中的靠近,或是集中向分散的分離。在公司的現(xiàn)有用戶中上述情況也都有發(fā)生過。

銀行組織結(jié)構(gòu)中一般包括了機(jī)構(gòu)、崗位、崗位職責(zé)、員工等基本要素,系統(tǒng)通過參數(shù)實(shí)現(xiàn)了這些要素的建立及變更,以實(shí)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)的建立與變動(dòng)。關(guān)系如圖2所示:

系統(tǒng)通過Unit參數(shù)來建立運(yùn)行機(jī)構(gòu)的實(shí)體如:總行、單證中心及各級分支行,并可設(shè)置每個(gè)運(yùn)行機(jī)構(gòu)的承做行代號(hào)、記賬行代號(hào)與該所屬運(yùn)行機(jī)構(gòu)下每個(gè)數(shù)據(jù)表所存放的數(shù)據(jù)庫(同時(shí)多數(shù)據(jù)庫支持),可通過Unit參數(shù)的設(shè)置與調(diào)整來實(shí)現(xiàn)分支機(jī)構(gòu)的合并、升級、新增、撤銷。利用崗位職責(zé)參數(shù)來定義每個(gè)崗位(Role)的授權(quán)功能,而再以Role參數(shù)來設(shè)定每個(gè)機(jī)構(gòu)(Unit)的職能(即操作功能)。

通過Role參數(shù)來定義各個(gè)崗位,并將已經(jīng)建立好的FUNC(崗位職責(zé))授權(quán)給各崗位。崗位職責(zé)的變動(dòng)、崗位的調(diào)動(dòng)、變動(dòng)均通過參數(shù)Role來實(shí)現(xiàn)。

通過User參數(shù)來確定銀行的職員,并將相應(yīng)的Role(崗位)及職員所在的Unit授權(quán)給相應(yīng)銀行職員。銀行職員的崗位調(diào)動(dòng)、新進(jìn)職員、職員離職、職員在總分支行間的調(diào)動(dòng)均可通過User參數(shù)來實(shí)現(xiàn),并可設(shè)定用戶基本信息、密碼與安全策略。

經(jīng)由參數(shù)的調(diào)整來實(shí)現(xiàn)運(yùn)行模式轉(zhuǎn)換,系統(tǒng)可支持銀行所要求:從總分行式的運(yùn)營模式到集中化處理運(yùn)營模式(單證中心)的轉(zhuǎn)換,其中包括業(yè)務(wù)授權(quán)與崗位的轉(zhuǎn)換,也可透過Unit參數(shù)中對數(shù)據(jù)存放的設(shè)置來完成數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)換。

賬務(wù)核算機(jī)制的建立

在上述的單證中心定位明確后,與相應(yīng)的架構(gòu)調(diào)整完畢,接著就是賬務(wù)核算規(guī)則的訂立,與新核算規(guī)則下所引發(fā)的業(yè)務(wù)口賬務(wù)調(diào)整。在系統(tǒng)的設(shè)計(jì)上,僅需要對公共流程中的賬務(wù)模塊進(jìn)行調(diào)整。

3結(jié)語

本篇主要設(shè)計(jì)一種多實(shí)體、多機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)架構(gòu)模式來說明集中模式下的銀行系統(tǒng)作業(yè)。由于篇幅的原因未對具體架構(gòu)進(jìn)行更深層次的展開。

金融機(jī)構(gòu)論文:政策性金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)發(fā)展論文

編者按：本文主要從加大政策性金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)力度；創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品；引導(dǎo)規(guī)范農(nóng)村民間金融發(fā)展；建立保險(xiǎn)制度和貸款抵押擔(dān)保機(jī)制；加快金融改革,把政府改革的外在推力和農(nóng)村的內(nèi)生動(dòng)力結(jié)合起來進(jìn)行論述。其中，主要包括：中國農(nóng)村金融體系的構(gòu)成主要包括以合作金融為基礎(chǔ)、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是我國唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行、充分利用政策性金融機(jī)構(gòu),把優(yōu)惠農(nóng)民的各項(xiàng)支農(nóng)政策公平地讓農(nóng)民享受、金融單位提供的金融產(chǎn)品單一,農(nóng)民對金融產(chǎn)品選擇的余地很少、完善有關(guān)法律和規(guī)章制度,賦予民間融資合法的法律地位、規(guī)范查處程序和處罰標(biāo)準(zhǔn)、農(nóng)村政策性貸款保險(xiǎn)制度和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體貸款抵押擔(dān)保機(jī)制是農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款中的主要障礙、農(nóng)村金融的管制對預(yù)防農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定起了非常重要的作用等，具體請?jiān)斠姟?

【摘要】農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開農(nóng)村金融的支持,從某種程度上說,有什么樣的農(nóng)村金融就會(huì)有什么樣的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)。因此,進(jìn)一步深化我國農(nóng)村金融改革是發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的必要前提。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融銀行

當(dāng)前,中國農(nóng)村金融體系的構(gòu)成主要包括以合作金融為基礎(chǔ),商業(yè)性金融、政策性金融為重要組成部分的正規(guī)金融,即通常所稱的農(nóng)村金融“三架馬車”:農(nóng)村政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融,以及以農(nóng)村合作基金、合會(huì)、民間借貸、私人錢莊、民間集資為主要形式的非正規(guī)金融組織形式。我國農(nóng)村金融目前有以下特征:從農(nóng)戶對金融需求看,中國農(nóng)戶信貸需求總量巨大,2.5億農(nóng)戶中一半以上有信貸需求;單個(gè)農(nóng)戶以小額短期信貸為主,但需求量不斷增大;由于地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異性,造成農(nóng)戶對資金表現(xiàn)出多層次,多元化之間的差異;信貸資金用途日漸多樣性,生活性信貸占較大比重。從農(nóng)村對金融供給看,資金缺口大,信貸供給滿足不了需求;貸款成本較高,風(fēng)險(xiǎn)較大;貸款期限不夠靈活;單個(gè)農(nóng)戶經(jīng)常出現(xiàn)難以滿足抵押和擔(dān)保的要求。從農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展的特點(diǎn)看,規(guī)模大;發(fā)生率高;主體多元化;利率彈性大,高利率占比大;由隱蔽走向公開,逐步呈現(xiàn)專業(yè)化趨勢。

一、加大政策性金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)力度

當(dāng)前,農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是我國唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行,是實(shí)施“三農(nóng)”資金支持,逆市場配置資金,增加農(nóng)業(yè)農(nóng)村資金投入的重要手段,是財(cái)政資金和信貸資金有效結(jié)合的支農(nóng)方式。但農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行從成立至今一直沒能有效發(fā)揮其應(yīng)有的職能與作用。由于產(chǎn)權(quán)的單一性即國家所有,決定了其在組織制度、機(jī)構(gòu)設(shè)置、人事管理、經(jīng)營機(jī)制等諸多方面都具有濃厚的行政色彩。同時(shí),農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)單一,功能缺位明顯。對農(nóng)產(chǎn)品收購資金實(shí)行封閉管理,資金流失的情況時(shí)有發(fā)生。因此,要充分利用政策性金融機(jī)構(gòu),把優(yōu)惠農(nóng)民的各項(xiàng)支農(nóng)政策公平地讓農(nóng)民享受,提高國家金融支農(nóng)的有效性,為農(nóng)村金融改革提供政府與農(nóng)村對接的有機(jī)力量,推進(jìn)農(nóng)村金融改革的順利進(jìn)行。建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度,必須要研究農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行如何更好地發(fā)揮政策性金融的支農(nóng)作用,加強(qiáng)支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。截至2008年10月,我國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的貸款余額僅為10224億元,只占金融機(jī)構(gòu)貸款總余額26.17萬億元的3.9%,其中支持農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的貸款僅為446億元,占農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行總貸款的4.4%。國家必須對其實(shí)行政策性扶持,實(shí)行積極的支持和保護(hù)政策。

二、創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品

在當(dāng)前的大部分農(nóng)村,金融單位提供的金融產(chǎn)品單一,農(nóng)民對金融產(chǎn)品選擇的余地很少,甚至農(nóng)民只有存錢和貸款等唯一的金融產(chǎn)品,不能滿足農(nóng)村發(fā)展對金融的多樣性需求,限制了農(nóng)村資金充分發(fā)揮作用產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益,也影響農(nóng)民對農(nóng)村金融的改革積極性。因此,農(nóng)村金融改革要以農(nóng)村實(shí)際為出發(fā)點(diǎn),創(chuàng)新適合農(nóng)村需要和農(nóng)村發(fā)展的金融產(chǎn)品,以此提高農(nóng)村金融主體參與金融改革的積極性。

三、引導(dǎo)規(guī)范農(nóng)村民間金融發(fā)展

完善有關(guān)法律和規(guī)章制度,賦予民間融資合法的法律地位,并通過法律保護(hù)合約雙方的合法權(quán)益,以保證民間金融有合理的生存和發(fā)展空間。應(yīng)通過法律手段使民間融資逐步走向契約化和規(guī)范化軌道。對有益無害的民間金融活動(dòng),要制定法律框架,明確其相應(yīng)的發(fā)展空間,引導(dǎo)其有序成長。

對于資金中介、非法吸收公眾存款和高利轉(zhuǎn)貸活動(dòng),往往金額巨大,可能會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)規(guī)范查處程序和處罰標(biāo)準(zhǔn)。要使農(nóng)村民間金融活而不亂,實(shí)現(xiàn)發(fā)展、效率、穩(wěn)定三者的最優(yōu)結(jié)合,監(jiān)管方式的科學(xué)化和調(diào)控方式的靈活有效是最為關(guān)鍵的一環(huán)。政府在對民間金融監(jiān)管中應(yīng)該擺正自身的位置,以引導(dǎo)、監(jiān)控為己任,而不是對其進(jìn)行過多的干預(yù)。曾經(jīng)在廣大農(nóng)村興盛的農(nóng)村合作基金會(huì)衰敗的一個(gè)主要原因就是政府進(jìn)行了過多的行政干預(yù)。要突破農(nóng)村金融供給的瓶頸,解除農(nóng)村金融供給抑制,就必須引入競爭機(jī)制,放寬農(nóng)村金融市場的準(zhǔn)入門檻,逐步消除農(nóng)村金融市場的進(jìn)入壁壘,適當(dāng)?shù)匕l(fā)展民間金融,進(jìn)一步拓寬農(nóng)村金融的供給總量。民間金融是需求誘致性制度變遷的結(jié)果,它消除了農(nóng)戶向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸信息不對稱和借貸壁壘的桎梏,應(yīng)當(dāng)給予其合法地位。民間金融改革的關(guān)鍵就在于建立市場的準(zhǔn)入機(jī)制,不能比照城市設(shè)立商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立,應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況,因地制宜地制定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),并加以嚴(yán)格執(zhí)行。同時(shí),要從完善法律、制度、政策入手,引導(dǎo)和鼓勵(lì)民營的小額信貸銀行、合作銀行、私人銀行等多種形式的農(nóng)村民間金融健康發(fā)展,使其合法化、公開化和規(guī)范化,并納入到農(nóng)村金融體系中加以監(jiān)管,以增加農(nóng)村金融的服務(wù)供給,滿足“三農(nóng)”多層次的融資需求。同時(shí),還要通過積極鼓勵(lì)城市各類銀行的金融網(wǎng)點(diǎn)向農(nóng)村延伸,鼓勵(lì)外資銀行開展農(nóng)村金融業(yè)務(wù),使農(nóng)村金融主體逐步實(shí)現(xiàn)多元化,滿足“三農(nóng)”對資金的需求。

四、建立保險(xiǎn)制度和貸款抵押擔(dān)保機(jī)制

農(nóng)村政策性貸款保險(xiǎn)制度和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體貸款抵押擔(dān)保機(jī)制是農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款中的主要障礙,如果運(yùn)轉(zhuǎn)不力,將對我國農(nóng)村金融的成長極為不利。保險(xiǎn)公司可以開辦貸款擔(dān)保業(yè)務(wù),其保險(xiǎn)的對象可以是農(nóng)戶或企業(yè),也可以是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。另外,可以探索成立擔(dān)保公司或擔(dān)保合作社,由借款人(農(nóng)戶或企業(yè))合資組建,否則,當(dāng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí),各類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的損失得不到應(yīng)有補(bǔ)償。此外,還可以適時(shí)開展大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨業(yè)務(wù),分散農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)等等。總之,大力開發(fā)新型農(nóng)村金融產(chǎn)品,拓寬金融服務(wù)范圍,探索建立農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,同時(shí)也為建立、健全我國農(nóng)村金融體系提供合理的保障機(jī)制。

五、加快金融改革,把政府改革的外在推力和農(nóng)村的內(nèi)生動(dòng)力結(jié)合起來

農(nóng)村金融的管制對預(yù)防農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定起了非常重要的作用。但是,農(nóng)村金融有農(nóng)村金融的特點(diǎn),農(nóng)村金融數(shù)量小,具有地域性,風(fēng)險(xiǎn)不是普遍性的,只要監(jiān)管到位,合理引導(dǎo),農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)防和化解的。同時(shí),農(nóng)村金融不能完全用統(tǒng)一的管理模式監(jiān)管,也不能用相同的體系規(guī)范,以防止造成制度的不適應(yīng)性,影響農(nóng)村金融的改革內(nèi)生力。當(dāng)然,放松農(nóng)村金融的管制并非是放任自由,更不是取消監(jiān)管,而是在結(jié)合農(nóng)村實(shí)際的基礎(chǔ)上,對農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)控制和穩(wěn)定應(yīng)該更加科學(xué)化和個(gè)性化,做到“因時(shí)因地的制宜”,使制度監(jiān)管更加具有適應(yīng)性和符合農(nóng)村實(shí)際。

金融機(jī)構(gòu)論文:金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性過剩論文

編者按：本文主要從流動(dòng)性過剩的表現(xiàn)；流動(dòng)性過剩的成因進(jìn)行論述。其中，主要包括：存差持續(xù)擴(kuò)大、存差是金融機(jī)構(gòu)存款余額減去貸款余額之后的差額、存差規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大和存貸比例的持續(xù)下降是引起商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的重要因素、M1與M2持續(xù)背離、我國貨幣供應(yīng)量仍呈持續(xù)快速增長趨勢、超額準(zhǔn)備金居高不下、增加了央行的利息支出成本,削弱了貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的作用、宏觀層面、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響、外匯占款規(guī)模擴(kuò)大的影響、金融市場不完善、微觀層面、居民的高儲(chǔ)蓄傾向、資本充足率的約束、銀行經(jīng)營方式的缺陷、直接融資工具的替代效應(yīng)、誠信體系不完善等，具體請?jiān)斠姟?

一、流動(dòng)性過剩的表現(xiàn)

(一)存差持續(xù)擴(kuò)大

存差是金融機(jī)構(gòu)存款余額減去貸款余額之后的差額。自1995年起,我國金融機(jī)構(gòu)總體上開始出現(xiàn)存差現(xiàn)象,數(shù)額逐年擴(kuò)大。尤其從2004年開始,我國商業(yè)銀行的存差迅速增加,增幅上漲,“喇叭口”現(xiàn)象繼續(xù)擴(kuò)大。到2007年,金融機(jī)構(gòu)的存貸款余額分別為389371億元和261691億元,存貸差達(dá)到了127680億元,是2004年的2.02倍(見表1)。這就說明,存差規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大和存貸比例的持續(xù)下降是引起商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的重要因素。

(二)M1與M2持續(xù)背離

結(jié)合我國的貨幣統(tǒng)計(jì)規(guī)則:廣義貨幣M1=狹義貨幣M2+定期存款+儲(chǔ)蓄存款+其他存款,可以看出,M1與M2之間的差額反映出了銀行持有的流動(dòng)性資產(chǎn)額。根據(jù)央行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),近幾年,我國商業(yè)銀行的廣義貨幣M1和狹義貨幣M2均呈現(xiàn)出加速增長的趨勢。2006年12月末,M2余額為345577.91億元,同比增長15.67%,M1余額為126028.05億元,同比增長17.48%,M1的增速超過了M2的增速1.81個(gè)百分點(diǎn);2007年12月末,M2余額為403401.3億元,同比增長16.73%,M1余額為152519.17億元,同比增長21.02%,M1的增速也大于M2的增速,超出了4.29個(gè)百分點(diǎn)。因此,可以看出我國貨幣供應(yīng)量仍呈持續(xù)快速增長趨勢,并且M1的增速反超M2的增速,商業(yè)銀行仍存在嚴(yán)重的流動(dòng)性過剩問題

(三)超額準(zhǔn)備金居高不下

2008年4月末,超額準(zhǔn)備金創(chuàng)下了歷史低1.7%,并且據(jù)央行統(tǒng)計(jì),從2001年到2008年4月末,我國商業(yè)銀行季平均超額準(zhǔn)備金率依次為6.8%、6.5%、4.5%、4.2%、4.0%、3.4%、2.9%、1.7%。雖然總體上呈逐年下降趨勢,但平均仍維持在4%左右的較高水平,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了發(fā)達(dá)國家的超額準(zhǔn)備金率,從而增加了央行的利息支出成本,削弱了貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的作用。

二、流動(dòng)性過剩的成因

(一)宏觀層面

1.國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響。為抑制經(jīng)濟(jì)過熱過快增長,防止結(jié)構(gòu)性失衡,截至2008年6月末,中央政府出臺(tái)了相應(yīng)的政策措施,明確提出加強(qiáng)國家宏觀調(diào)控,扭轉(zhuǎn)房地產(chǎn)市場和固定投資行業(yè)過熱的局面,促使商業(yè)銀行縮小對相關(guān)行業(yè)的貸款規(guī)模,貸款總量迅速降低。此外,隨著我國金融改革的不斷深化,國家也加大了對商業(yè)銀行不良貸款的剝離和核銷力度,使其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)明顯改變,貸款余額減少,存差不斷擴(kuò)大。

2.外匯占款規(guī)模擴(kuò)大的影響。在WTO和“9.11”事件的背景下,我國的貿(mào)易順差一直呈持續(xù)擴(kuò)大趨勢,再加上2002年下半年以來受人民幣升值預(yù)期的影響,大量的熱錢涌入國內(nèi),使我國國際收支賬戶經(jīng)常項(xiàng)目與資本項(xiàng)目“雙順差”的現(xiàn)象日益明顯,外匯儲(chǔ)備急劇擴(kuò)大。而受原有強(qiáng)制性結(jié)售匯制度的約束,央行必須發(fā)行基礎(chǔ)貨幣為巨額的外匯儲(chǔ)備買單,致使本幣供應(yīng)量增加,最終表現(xiàn)為商業(yè)銀行存款的增加。因此,為購買外匯而投放本幣已成為央行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。

3.金融市場不完善。目前,我國金融市場的發(fā)展還處于初級階段,股票市場和債券市場尚不完善,無法滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。投資品種單一、金融工具較少也使居民和企業(yè)的投資渠道過于狹窄,再加之人們易受傳統(tǒng)保守觀念的影響,使大量的現(xiàn)金資產(chǎn)向銀行系統(tǒng)聚集,導(dǎo)致銀行存款持續(xù)增加,資金難以分流,存差進(jìn)一步擴(kuò)大。

(二)微觀層面

1.居民的高儲(chǔ)蓄傾向。近年來,我國城鎮(zhèn)居民的可支配收入持續(xù)穩(wěn)步增長,但消費(fèi)的增長卻小于收入的增長,形成了大量的儲(chǔ)蓄存款。這主要是由于:(1)與我國傳統(tǒng)的理財(cái)思想、社會(huì)結(jié)構(gòu)等諸多因素密切相關(guān);(2)對未來收入和支出的不確定性預(yù)期以及住房、教育、醫(yī)療等方面的體制改革使居民的預(yù)防性儲(chǔ)蓄增加;(3)我國的社會(huì)保障體制還不健全,教育、醫(yī)療等費(fèi)用持續(xù)攀升,大大增強(qiáng)了居民的儲(chǔ)蓄意愿,減少了消費(fèi)需求。此外,我國的貧富差距也十分懸殊,基尼系數(shù)達(dá)到0.45,超過了國際公認(rèn)的警戒線0.4。這樣,大量的儲(chǔ)蓄存款被掌握在了邊際消費(fèi)傾向較低的少數(shù)富人手中,從而給商業(yè)銀行帶來流動(dòng)性過剩的危機(jī)。

2.資本充足率的約束。銀監(jiān)會(huì)為防范金融風(fēng)險(xiǎn),對商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管日益規(guī)范和嚴(yán)格。在新的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法中》,要求所有銀行在2007年1月1日之前達(dá)到8%的最低資本充足率的要求,這一硬性條款的約束,使商業(yè)銀行不得不縮小貸款規(guī)模,降低信貸資產(chǎn)比重,從而加劇了銀行的惜貸現(xiàn)象。

3.銀行經(jīng)營方式的缺陷。我國商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)仍是吸收存款、發(fā)放貸款,收入來源仍主要依靠存貸利差。而在利率尚未完全市場化的情況下,商業(yè)銀行無法通過主動(dòng)調(diào)整存款利率的方式改變居民的儲(chǔ)蓄意愿,更不可能拒絕客戶的儲(chǔ)蓄要求,最終,只能放任銀行存款持續(xù)增加。

4.直接融資工具的替代效應(yīng)。隨著我國股票市場、債券市場的不斷完善,企業(yè)可供選擇的融資工具越來越多,尤其是短期融資券,憑借其低利率、低成本、低約束的優(yōu)勢獲得了更多企業(yè)的青睞,由此便減少了對商業(yè)銀行貸款的需求,導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸規(guī)?？s小,存差擴(kuò)大,流動(dòng)性過剩問題加劇。

5.誠信體系不完善。我國的金融生態(tài)環(huán)境欠佳,企業(yè)誠信意識(shí)匱乏、信用缺失現(xiàn)象嚴(yán)重,銀行不敢輕易放貸,由此導(dǎo)致兩方面的負(fù)面效應(yīng):第一,大量的閑置資金堆積于銀行內(nèi)部,貸款減少,存差擴(kuò)大,單位資金的管理成本不斷提高;第二,業(yè)績優(yōu)良、聲譽(yù)較好、還款能力較強(qiáng)的企業(yè)成為銀行競相追逐的焦點(diǎn),而規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大、信譽(yù)低的中小企業(yè)卻難以獲得貸款,從而導(dǎo)致真正需要融資的企業(yè)無法有效的從銀行獲取資金來源。

金融機(jī)構(gòu)論文:我國金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對次貸危機(jī)策略探討論文

編者按：本文主要從次貸危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的影響；次貸危機(jī)中我國金融業(yè)的應(yīng)對措施兩個(gè)方面進(jìn)行論述。其中，主要包括：對我國金融業(yè)的影響：國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)損失有限；國內(nèi)金融市場動(dòng)蕩加劇、人民幣升值預(yù)期可能加大、貨幣政策面臨兩難抉擇、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)控制的重視：加強(qiáng)個(gè)人征信體系建設(shè)，提高征信體系數(shù)據(jù)質(zhì)量；關(guān)注貸款抵押物的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；正確認(rèn)識(shí)評級機(jī)構(gòu)的評級風(fēng)險(xiǎn)，審慎調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)兼顧加強(qiáng)創(chuàng)新和完善監(jiān)管：要加強(qiáng)金融創(chuàng)新；正確認(rèn)識(shí)金融衍生品市場的發(fā)展；盡快完善金融監(jiān)管等，具體材料請?jiān)斠姟?

論文摘要：美國次貸危機(jī)致使全球資本市場大幅動(dòng)蕩、大批金融機(jī)構(gòu)倒閉或縮水，乃至對實(shí)體經(jīng)濟(jì)也產(chǎn)生了不利影響。深入探討次貸危對我國經(jīng)濟(jì)的影響，以美國次貸危機(jī)為鑒，吸取其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，對我國金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營有著非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

論文關(guān)鍵詞：次貸危機(jī)影響金融業(yè)

一、次貸危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的影響

1對我國金融業(yè)的影響

(1)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)損失有限

國內(nèi)一些金融機(jī)構(gòu)購買了部分涉及次貸的金融產(chǎn)品。由于我國國內(nèi)監(jiān)管部門對金融機(jī)構(gòu)從事境外信用衍生品交易管制仍然比較嚴(yán)格，這些銀行的投資規(guī)模并不大。雖然還沒有明確的虧損數(shù)據(jù)，但這些銀行的管理層普遍表示，由于涉及次貸的資金金額比重較小，帶來的損失對公司整體運(yùn)營而言，影響輕微，少量的損失也在銀行可承受的范圍內(nèi)。

(2)國內(nèi)金融市場動(dòng)蕩加劇

隨著國內(nèi)外金融市場聯(lián)動(dòng)性的不斷增強(qiáng)，發(fā)達(dá)國家金融市場的持續(xù)動(dòng)蕩，必將對我國國內(nèi)金融市場產(chǎn)生消極的傳導(dǎo)作用。一方面，會(huì)直接加劇國內(nèi)金融市場的動(dòng)蕩；另一方面，外部市場的持續(xù)動(dòng)蕩會(huì)從心理層面影響經(jīng)濟(jì)主體對中國市場的長期預(yù)期。以2008年年初為例，部分國際知名大型金融機(jī)構(gòu)不斷暴露的次貸巨虧引發(fā)了一輪全球性的股災(zāi)。1月份，全球股市有5.2萬億美元市值被蒸發(fā)，其中，發(fā)達(dá)國家市場跌幅為7.83％，新興市場平均跌幅為12.44％，中國A股以21.4％的跌幅位居全球跌幅的前列。

持續(xù)動(dòng)蕩所導(dǎo)致的不確定性會(huì)影響到市場的資金流向，加之香港市場與內(nèi)地市場的互動(dòng)關(guān)系日益密切，香港市場的持續(xù)動(dòng)蕩很可能對內(nèi)地市場形成實(shí)質(zhì)性的壓力。在直接融資比例不斷提高的情況下，國內(nèi)金融市場的動(dòng)蕩很可能會(huì)引起國內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格的調(diào)整，從而進(jìn)一步影響國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定。

2人民幣升值預(yù)期可能加大

在美國經(jīng)濟(jì)增長乏力的情況下，可能會(huì)采取寬松的貨幣政策和弱勢美元的匯率政策，來應(yīng)對次貸危機(jī)造成的負(fù)面影響，這些都可能加劇人民幣升值的預(yù)期。一方面，在美國采取寬松貨幣政策同時(shí)，中國趨緊的貨幣政策會(huì)加大人民幣的升值壓力。近幾年，在國際收支不平衡和流動(dòng)性偏多的情況下，為了緩解國際游資投機(jī)人民幣的壓力，我國央行傾向于把人民幣存款利率與美元存款利率保持一定的距離。自次貸危機(jī)爆發(fā)后，美國為應(yīng)對次貸危機(jī)的負(fù)面影響，采取了減息等貨幣政策措施。目前，中美利差已經(jīng)形成了倒掛。如果中美貨幣政策繼續(xù)反向而行，擴(kuò)大的利差將增大熱錢流入的動(dòng)力，人民幣將面臨更大的升值壓力，央行的對沖也將變得更加困難。另一方面，弱勢美元政策在不斷向全球輸出流動(dòng)性的同時(shí)，會(huì)直接影響人民幣對非美元貨幣的貶值。

3貨幣政策面臨兩難抉擇

全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜多變，嚴(yán)峻挑戰(zhàn)著我國的貨幣政策。一方面，美歐等主要經(jīng)濟(jì)體開始出現(xiàn)信貸萎縮、企業(yè)獲利下降等現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)增長放緩、甚至出現(xiàn)衰退的可能性加大。另一方面，全球的房地產(chǎn)、股票等價(jià)格震蕩加劇，以美元計(jì)價(jià)的國際市場糧食、黃金、石油等大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲，全球通貨膨脹壓力加大。所以，我國不但要面對美國降息的壓力，而且要應(yīng)對國內(nèi)通貨膨脹的壓力，這些都使貨幣政策面臨兩難的抉擇。目前，次貸危機(jī)還沒有結(jié)束，其對中國經(jīng)濟(jì)的影響還有待作進(jìn)一步的分析和觀察。然而，可以明確的是，在現(xiàn)階段必須高度重視次貸危機(jī)對美國經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步影響，防止外部環(huán)境惡化作用于國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。尤其是要重視觀察前期宏觀調(diào)控政策的累積效應(yīng)，結(jié)合外圍和內(nèi)部情況的變化適時(shí)做出靈活反應(yīng)，熨平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。

二、次貸危機(jī)中我國金融業(yè)的應(yīng)對措施

1金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)控制的重視

在經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長和流動(dòng)性較為寬裕的背景下，投資者對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前景較為樂觀，往往會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)。但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，處在經(jīng)濟(jì)周期上升階段的經(jīng)濟(jì)主體基于盲目樂觀情緒購買的資產(chǎn)不一定就是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。美國次貸危機(jī)就是一個(gè)最新的例子。低利率和房價(jià)上漲使房地產(chǎn)市場的投機(jī)氣氛迅速激發(fā)，然而在利率提高和房價(jià)持續(xù)走低后，次貸危機(jī)迅速暴露。因此，作為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，永遠(yuǎn)要將風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位。以商業(yè)銀行為例，近年來，我國的商業(yè)銀行紛紛完成了股份制改造，各家銀行十分重視利潤的增長，紛紛加大了信貸投入。與此同時(shí)，在我國市場上也存在著低利率和局部地區(qū)房價(jià)上漲過快的問題，因而住房抵押信貸一直被認(rèn)為是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。雖然我國的情況與美國有所不同，但是我國的金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行有必要吸取美國、歐洲等國有商業(yè)銀行在此次危機(jī)中遭受損失的教訓(xùn)，保持清醒的頭腦，從預(yù)防經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和外部沖擊的角度出發(fā)充分估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)自身的穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。

(1)加強(qiáng)個(gè)人征信體系建設(shè)，提高征信體系數(shù)據(jù)質(zhì)量

在抵押品持續(xù)升值的背景下更要重視貸款管理的基本原則，即收入所得是第一還款來源，而不是過度依賴第二還款來源。所以必須針對貸款者的所得情況進(jìn)行征信，而不是僅憑貸款者自己提供的數(shù)據(jù)。因此我國商業(yè)銀行接受個(gè)人住房貸款申請后，應(yīng)及時(shí)通過中國人民銀行個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫對借款人信用狀況進(jìn)行查詢；貸款申請批準(zhǔn)后，應(yīng)將相關(guān)信息及時(shí)錄入個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，詳細(xì)記載借款人及其配偶的身份證號(hào)碼、購房套數(shù)、貸款金額、貸款期限、房屋抵押狀況以及違約信息等。

(2)關(guān)注貸款抵押物的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

抵押物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)指隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境、房地產(chǎn)市場狀況的變化而導(dǎo)致房屋價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。按揭貸款期間發(fā)生突然變故，貸款人無法償還銀行貸款時(shí)，銀行不得不面對抵押物的處置問題，一旦房價(jià)下降，房屋處置變現(xiàn)后就不能補(bǔ)償銀行貸款的損失。而目前我國房地產(chǎn)市場正處于上升周期，房價(jià)上漲較快，在這種情況下，商業(yè)銀行不僅要對商品房實(shí)行價(jià)格，而且要對二手房交易價(jià)格、上市后房改房的交易價(jià)格進(jìn)行監(jiān)督與管理。通過建立科學(xué)的定價(jià)、估價(jià)管理制度使各類房屋成交價(jià)格最大限度地接近市場實(shí)際價(jià)值，以達(dá)到規(guī)避個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的作用。

(3)正確認(rèn)識(shí)評級機(jī)構(gòu)的評級風(fēng)險(xiǎn)，審慎調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)

在美國這次危機(jī)中，評級機(jī)構(gòu)有著不可推卸的責(zé)任。眾多投資者由于盲目信任評級機(jī)構(gòu)對次貸的評級，而對次貸證券進(jìn)行了巨額的投資，因此遭受了巨額的虧損。我國資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)是重要的市場中介機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行往往根據(jù)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的報(bào)告確定抵押物的價(jià)值，進(jìn)而確定發(fā)放貸款的金額、利率和期限等要素。信譽(yù)好的評估機(jī)構(gòu)不但能夠?yàn)殂y行提供客觀公正的評估結(jié)果，有助于減少房貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資源分配效率，還能根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢，合理確定資產(chǎn)的市場價(jià)格和未來風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)建立規(guī)范的評估報(bào)告復(fù)核制度，該制度不但可以確定資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)股價(jià)的準(zhǔn)確性，還能有效防止資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估的隨意性，從而達(dá)到降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的。

2金融機(jī)構(gòu)應(yīng)兼顧加強(qiáng)創(chuàng)新和完善監(jiān)管

在美國的次貸危機(jī)中，金融創(chuàng)新一方面通過廣泛的證券化分散了美國房地產(chǎn)融資市場上的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性和沖擊力，造成了難以計(jì)量的損失。因此，我國要在不斷加強(qiáng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，完善對相關(guān)產(chǎn)品的監(jiān)管。

(1)要加強(qiáng)金融創(chuàng)新

在經(jīng)濟(jì)金融全球化的背景下，金融市場工具的創(chuàng)新正在不斷加快，如果不能跟上這一發(fā)展趨勢，就會(huì)在將來的全球化金融競爭中處于相對不利的位置。就目前而言，對金融衍生產(chǎn)品以及一些復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)能力是我國金融機(jī)構(gòu)的薄弱環(huán)節(jié)，因此，要努力提高定價(jià)能力，確保對風(fēng)險(xiǎn)一收益進(jìn)行較為準(zhǔn)確的評估。

(2)要正確認(rèn)識(shí)金融衍生品市場的發(fā)展

衍生品市場的發(fā)展是一把“雙刃劍”，其產(chǎn)品雖然可以對沖和分散風(fēng)險(xiǎn)，但不會(huì)消滅風(fēng)險(xiǎn)。層出不窮的金融衍生產(chǎn)品拉長了資金的鏈條，美國的次貸危機(jī)就是通過MBS，ABS、CDO等典型的金融衍生工具，使得高風(fēng)險(xiǎn)的房地產(chǎn)資產(chǎn)以證券化方式進(jìn)入投資市場。目前，我國正處于發(fā)展金融衍生品市場的初期階段，雖然規(guī)模較小，但是要從起步階段就注意有效控制和化解市場風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，審慎穩(wěn)步地開展資產(chǎn)證券化。

(3)要盡快完善金融監(jiān)管

在金融創(chuàng)新過程中要搞好相關(guān)政策法規(guī)的配套，加強(qiáng)對金融創(chuàng)新產(chǎn)品尤其是金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管。通過盡快完善相關(guān)的監(jiān)管框架，明確風(fēng)險(xiǎn)資本管理政策，加強(qiáng)并完善對場外交易的監(jiān)控，強(qiáng)化對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)提示等措施，不斷提升監(jiān)管水平。

金融機(jī)構(gòu)論文:建立農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)必要性研究論文

編者按：本文從農(nóng)村民間金融及其存在的客觀必然性、農(nóng)村民間金融的主要運(yùn)行形式、我國農(nóng)村民間金融發(fā)展中存在的問題、規(guī)范和發(fā)展我國農(nóng)村民間金融的策略選擇四個(gè)方面進(jìn)行論述。其中，主要包；小額信貸。存在問題：民間借貸的利率失控；農(nóng)村民間金融潛伏著金融風(fēng)險(xiǎn),容易滋生個(gè)人非法金融問題；農(nóng)村民間金融容易產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)糾紛；農(nóng)村民間金融給國家宏觀調(diào)控帶來困難；農(nóng)村民間金融制度內(nèi)部組織不穩(wěn)定；民間金融目前還難以得到法律的保護(hù)等。策略有：明確民間金融的地位,改善農(nóng)村金融領(lǐng)域中二元結(jié)構(gòu)的緊張與對立；將農(nóng)村信用合作社改造成真正的民間金融；規(guī)范農(nóng)村民間金融,將民間金融納入金融監(jiān)管范圍；繼續(xù)支持農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展；建立農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)制度,防范基本的金融風(fēng)險(xiǎn)等。具體材料請?jiān)斠姟?

摘要:農(nóng)村民間金融在我國農(nóng)村有其存在的客觀必然性。農(nóng)村民間金融的主要運(yùn)行形式有:農(nóng)村信用社(屬于國有金融那部分除外)、農(nóng)村合作基金、合會(huì)、民間借貸、私人錢莊、民間集資和小額信貸等。我國農(nóng)村民間金融發(fā)展中存在不少問題,比如民間借貸的利率失控、農(nóng)村民間金融潛伏著金融風(fēng)險(xiǎn)、容易產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)糾紛、給國家宏觀調(diào)控帶來困難以及還難以得到法律的保護(hù)等。因此,規(guī)范和發(fā)展農(nóng)村民間金融,應(yīng)明確民間金融的地位,改善農(nóng)村金融領(lǐng)域中二元結(jié)構(gòu)的緊張與對立;將農(nóng)村信用合作社改造成真正的民間金融;規(guī)范農(nóng)村民間金融,將民間金融納入金融監(jiān)管范圍;繼續(xù)支持農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展;建立農(nóng)村民間金觸機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)制度等等。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融民間金融農(nóng)村民間金融農(nóng)村存款保險(xiǎn)制度

一、農(nóng)村民間金融及其存在的客觀必然性

農(nóng)村原本就是正規(guī)金融資源相對匱乏的地區(qū)。隨著四大銀行的商業(yè)化改革,農(nóng)村的許多經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)被撤消,正規(guī)金融資源更稀少,金融資源供給明顯不足;而解決“三農(nóng)”問題,極需金融支持。這種供需的極不均衡,催生了農(nóng)村民間金融。農(nóng)村民間金融是相對農(nóng)村官方金融而言的。它具有以下含義:(1)從交易活動(dòng)的主體看,交易的對象基本上是從正式金融部門得不到融資安排的經(jīng)濟(jì)行為人,比如發(fā)生相互借貸行為的農(nóng)民。(2)交易對象不是被正式金融所認(rèn)可的非標(biāo)準(zhǔn)化合同性的金融工具。(3)正式的金融中介具有規(guī)范的機(jī)構(gòu)和固定的經(jīng)營場所,而民間金融一般不具備這些特征。(4)民間金融一般處于金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管范圍之外。與“官辦”金融相比,農(nóng)村民間金融具有社區(qū)性、人格性、分散性、層次性等特征。

我國農(nóng)村民間金融滋生于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的過渡時(shí)期,是經(jīng)濟(jì)制度和金融制度不均衡發(fā)展的必然產(chǎn)物。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革和整個(gè)國家金融體制改革的推進(jìn),農(nóng)村正規(guī)金融日益不適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融服務(wù)多元化的需要。因此,在20世紀(jì)80年代中后期,以農(nóng)村民間金融及合作基金會(huì)為代表的農(nóng)村非正規(guī)金融迅速掘起。隨著市場經(jīng)濟(jì)的確立,一方面,行政管制經(jīng)濟(jì)依然存在;另一方面,市場的力量又不斷成長,由此產(chǎn)生的資金供求的尖銳矛盾為農(nóng)村民間金融留下巨大的生存空間?，F(xiàn)階段中國農(nóng)村民間金融發(fā)展壯大的主要誘因是高收益導(dǎo)向的供給和巨大的融資需求,有供求必然會(huì)形成市場。我國農(nóng)村民間金融更多的是由政府與市場邊界不清、經(jīng)濟(jì)體內(nèi)各組成部分市場化步驟不一以及認(rèn)識(shí)上的滯后等因素造成的。長期以來,民間金融在我國基本上被列為地下金融不斷進(jìn)行整治;但往往是在整治風(fēng)頭上收縮一下,風(fēng)頭一過又興起。這說明民間金融有其存在的客觀性。實(shí)踐表明,當(dāng)前農(nóng)戶取得借款的主要渠道是民間私人借貸,估計(jì)有50%到65%的農(nóng)戶獲得了非正規(guī)貸款,農(nóng)戶借款中民間借款所占的比例超過70%;我國農(nóng)村“高利貸”有8000億元至114萬億元。若從實(shí)際產(chǎn)生的效果分析,非正規(guī)金融組織在一定程度上填補(bǔ)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融服務(wù)上的空缺,促進(jìn)了農(nóng)村金融組織的創(chuàng)新和農(nóng)村金融市場的開拓,對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了一定推動(dòng)作用?？梢钥隙ǖ氖敲耖g金融在一定時(shí)期內(nèi)絕對不會(huì)消亡,因?yàn)樗囈源嬖诤桶l(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件還不會(huì)完全消失。

我國的經(jīng)濟(jì)體制改革是一個(gè)由上而下的強(qiáng)制性制度變遷與由下而上的誘致性制度變遷相結(jié)合的過程,但是在金融領(lǐng)域的改革更多的是由上而下的政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性制度變遷。無論是國有銀行的改革,還是資本市場的改革都是如此。它是這樣一種思維邏輯:政府讓干什么就干什么。而誘致性制度變遷的思維邏輯是:政府明令禁止的我不干,其他的都可以干。民間金融的發(fā)展,即是遵循市場需求、由下而上的誘致性制度變遷的結(jié)果,這是對金融改革方式的有益探索,為今后的改革提供了新思路。民間金融在農(nóng)村的蓬勃發(fā)展,緩解了農(nóng)村金融資源供需上的矛盾,縮小了城鄉(xiāng)之間在金融資源占有上的差距,推動(dòng)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。東部地區(qū)農(nóng)村的快速發(fā)展,民間金融起到了舉足輕重的作用。

二、農(nóng)村民間金融的主要運(yùn)行形式

我國農(nóng)村民間金融的主要表現(xiàn)形式為資金供求者之間直接完成或通過民間金融中介機(jī)構(gòu)間接完成的債權(quán)融資。其主要運(yùn)行形式有:

1.農(nóng)村信用社。一般界定農(nóng)村信用社為合作金融組織。從信用社資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益看,所有者權(quán)益里沒有國家,實(shí)收資本均由合作社社員股金、企業(yè)股金構(gòu)成?？梢娖洚a(chǎn)權(quán)是明晰的,屬于入股的社員、企業(yè)共同所有。就此而言,信用社屬于民間金融。現(xiàn)實(shí)中,信用社有的屬于國有金融(仍由國家控制),有的屬于民間金融(實(shí)際被民間接管),有的介于二者之間。長期

來我國農(nóng)村信用社一直向集體所有、向國有靠攏“,官辦”意識(shí)和表現(xiàn)強(qiáng)烈,而為股東負(fù)責(zé)、其合作金融的“自愿、互助、互利、民主和低盈利性”的資金和金融服務(wù)的性質(zhì)體現(xiàn)不多。合作社社員不僅享受不到貸款的優(yōu)先權(quán)和優(yōu)惠權(quán)、以及股金分紅權(quán),反而還要接受比基準(zhǔn)利率高得多的貸款;社員大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等根本起不到應(yīng)有的作用,干部是任命制。因此失去了農(nóng)村的信任和支持。我國的合作金融實(shí)踐一直與農(nóng)村信用社相聯(lián)系,雖經(jīng)多次改革,但農(nóng)村信用社就從來沒有真正成為過合作金融組織,由此引起人們對合作金融存在的基礎(chǔ)產(chǎn)生了懷疑。在我國,農(nóng)村信用合作社一直背離合作制原則是有客觀原因的:政府干預(yù)、立法空白、產(chǎn)權(quán)制度缺陷、歷史包袱沉重等等。

2.農(nóng)村合作基金。農(nóng)村合作基金最早是一種社會(huì)保障組織,后演變?yōu)檗r(nóng)村合作基金會(huì)。從性質(zhì)上看,農(nóng)村合作基金會(huì)并非真正意義的金融機(jī)構(gòu),而是一種社區(qū)性金融系統(tǒng)的補(bǔ)充形式。農(nóng)村基金會(huì)籌集資金的渠道主要有:(1)集體積累資金:即向農(nóng)民收繳的各項(xiàng)統(tǒng)籌提留資金。(2)農(nóng)業(yè)發(fā)展資金:上級撥付或捐贈(zèng)的支農(nóng)建設(shè)資金。(3)農(nóng)戶入股資金。(4)代管資金:財(cái)政撥給鄉(xiāng)(鎮(zhèn))事業(yè)單位的經(jīng)費(fèi)收入、各項(xiàng)罰款或其它收入。資金投放主要用于:鄉(xiāng)(鎮(zhèn))、村辦企業(yè),農(nóng)用基本建設(shè),農(nóng)戶種養(yǎng)殖業(yè),農(nóng)戶生活困難救濟(jì)等。農(nóng)村基金會(huì)在一定程度上緩解了正式金融體制安排下資金供給不足的矛盾。但大多數(shù)農(nóng)村基金會(huì)的運(yùn)作都違背了合作基金會(huì)的互助宗旨,并且存在許多問題。所以,1999年1月,為規(guī)范金融市場,整頓金融秩序,國務(wù)院3號(hào)文件,正式宣布取締農(nóng)村合作基金會(huì)。但目前個(gè)別地區(qū)仍存在極少量的農(nóng)村合作基金會(huì)組織,只是經(jīng)營方式已由公開轉(zhuǎn)為地下。雖然農(nóng)村合作基金會(huì)這種形式已不再存在,但我們?nèi)钥赏ㄟ^對其分析,借鑒其優(yōu)點(diǎn),摒棄其缺點(diǎn)。農(nóng)村合作基金會(huì)在其存在的時(shí)期,一方面填補(bǔ)了基層農(nóng)村金融體制斷層,其業(yè)務(wù)主要面向小農(nóng)戶從事行社業(yè)務(wù)不經(jīng)濟(jì)的小額信貸服務(wù),能夠以靈活的金融活動(dòng)來彌補(bǔ)行社之不足;另一方面,從近年的實(shí)踐看,只有在農(nóng)村合作基金會(huì)發(fā)展較好的地方,高利貸才得以被抑制。然而在其發(fā)展的過程中政府對它進(jìn)行了過多的行政干預(yù),且由于缺乏完善的監(jiān)管機(jī)制,導(dǎo)致了許多憑關(guān)系、走后門的情況發(fā)生,農(nóng)村合作基金會(huì)的功能被嚴(yán)重扭曲。農(nóng)村合作基金會(huì),是一個(gè)完整走完產(chǎn)生、發(fā)展、滅亡全過程的大型民間金融機(jī)構(gòu),對其分析可以給我們許多經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。一個(gè)突出的教訓(xùn)就是,如果金融監(jiān)管還未能按照市場經(jīng)濟(jì)的規(guī)則進(jìn)行,政府還可以對民間金融機(jī)構(gòu)指手劃腳,民間金融的合法化,就是民間金融的災(zāi)難。

3.合會(huì)。合會(huì)在我國有著悠久的歷史,它是一種基于血緣、地緣關(guān)系的帶有互動(dòng)、合作性質(zhì)的自發(fā)性群眾融資組織。合會(huì)集儲(chǔ)蓄和信貸于一體,一般由若干人組成,每隔一段時(shí)間開一次會(huì),每次聚集一定的資金,輪流交給會(huì)員中的一人使用,基本上不以盈利為目的。合會(huì)有“輪會(huì)”、“搖會(huì)”、“標(biāo)會(huì)”之分。它們一般處于地下狀態(tài)。合會(huì)的名目雖多,但都遵循一套簡單規(guī)則:一個(gè)自然人作為會(huì)首,出于某種目的(比如孩子結(jié)婚上學(xué)、造房子、買生產(chǎn)原料等等)組織起有限數(shù)量的人員,每人每期(每月、每隔一月、每季、每半年、每年等)拿出約定數(shù)額的會(huì)錢,每期有一個(gè)人能得到集中在一起的全部當(dāng)期會(huì)錢(包括其他成員支付的利息),并分期支付相應(yīng)的利息。誰在哪一期收到會(huì)錢,由抽簽或者對利息進(jìn)行投標(biāo)等方式來確定。在我國,就規(guī)模而言,融資數(shù)額較大的合會(huì)多分布在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的東南沿海地區(qū),尤以浙江、福建為多。福建福安市的一個(gè)“合會(huì)”涉及金額25億元,參與者達(dá)65萬人?！昂蠒?huì)”融資規(guī)模之大,由此可見一斑。浙江奉化溪口鎮(zhèn),一年財(cái)政收入為1億元左右,在銀行的各項(xiàng)存款為10多億元,民間游資竟有4至5個(gè)億的規(guī)模。合會(huì)是農(nóng)村金融運(yùn)作中一種較普遍的形式。合會(huì)適合于流動(dòng)性較弱的熟人社會(huì)。它依靠非正式的社會(huì)關(guān)系、信任關(guān)系,還依賴非正式的制裁,比如社會(huì)排斥。農(nóng)民對違反標(biāo)會(huì)還款規(guī)定的會(huì)員一般不訴諸法律而是進(jìn)行社會(huì)排斥,只有發(fā)生大規(guī)?！暗箷?huì)”現(xiàn)象,才訴諸法律。

4.民間借貸。民間借貸有廣義和狹義兩種。廣義即各種民間金融的總稱;狹義指民間個(gè)人之間的借貸活動(dòng)。按利率高低劃分,民間借貸有三種形式:友情借貸(白色借貸)、灰色借貸(中等利率水平借貸)和黑色借貸(高利貸)。狹義民間借貸一般較分散、隱蔽,利率高低不一,借款形式不規(guī)范,管理難度大,其中黑色借貸風(fēng)險(xiǎn)較大。農(nóng)村民間借貸的形式有三種類型:一是口頭約定型。主要在熟人之間進(jìn)行,他們完全依靠個(gè)人間的感情及信用行事,無任何手續(xù),一般數(shù)額較小。二是簡單履約型。這大都僅憑一張借條或一個(gè)中間人即可成交,一般數(shù)額不太小。借款期限的長短、借款利率的高低,憑雙方關(guān)系深淺而定。三是高利貸型。即將資金以高于銀行利率借給急需資金的農(nóng)戶或企業(yè),從而獲取高額回報(bào)。民間借貸的資金籌集是多方面的。一般來說,一個(gè)民間放貸人是本人有一筆余款,還有就是放貸人信譽(yù)較好,親友或者其他人把錢放到這里,可以獲得高于銀行存款利息的利息收入。放貸人把這些錢貸出去,獲得利差。這些民間放貸人有一種半機(jī)構(gòu)化的特點(diǎn)。民間借貸機(jī)構(gòu)的信用還是很不錯(cuò)的,大面積的倒會(huì)是一種例外情況。很多民間金融都有一種信任機(jī)制,互相相信,是一個(gè)熟人社會(huì)。如果出問題,有非正規(guī)的制裁,即社會(huì)排斥,大家都不理你了。在農(nóng)村,農(nóng)民大量的金融需求,多通過民間借貸來解決。近年來,因國家宏觀調(diào)控和利率政策調(diào)整的影響,民間借貸更趨活躍。民間借貸在我國農(nóng)村地區(qū)仍然有著巨大市場。

5.私人錢莊。私人錢莊是沒有經(jīng)過審批設(shè)立的類似銀行的金融機(jī)構(gòu),以吸收存款的形式來發(fā)放貸款。私人錢莊分為兩類:一是主要涉及從事外匯買賣業(yè)務(wù)的私人錢莊;二是涉及“非法集資”或“發(fā)放高利貸”。從事融資和高利借貸的私人錢莊在20世紀(jì)80年代開始活躍,90年代末出現(xiàn)轉(zhuǎn)折。國務(wù)院于1998年7月13日的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》宣布了一系列機(jī)構(gòu)屬于非法金融機(jī)構(gòu),中國人民銀行于2002年1

月31日發(fā)出了《關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》,私人錢莊逐漸地下化。80年代溫州就有地下錢莊了,第一家公開亮相的方興錢莊開辦人叫方培林,在溫州蒼南縣。方興錢莊是1984年經(jīng)當(dāng)?shù)卣试S掛牌營業(yè)的。方興錢莊的運(yùn)作效率高,利率是市場化的,有時(shí)一天之內(nèi)1萬塊錢可以轉(zhuǎn)3次,轉(zhuǎn)一次就是一筆利息收入,所以收入很高。后來,本地國有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)出來反對,中央銀行也派人來調(diào)查,說不合法,于是轉(zhuǎn)入地下運(yùn)作了數(shù)年,最終于1989年正式關(guān)門。后來,其他類似的私人錢莊均以非法金融機(jī)構(gòu)名義被取締。

6.民間集資。民間集資盛行于20世紀(jì)80年代,其在相當(dāng)程度上滿足了當(dāng)時(shí)非公有制經(jīng)濟(jì)、特別是民營經(jīng)濟(jì)起步階段對資金的需求,對民營經(jīng)濟(jì)的崛起和發(fā)展發(fā)揮了重要作用。大規(guī)模的集資特別是規(guī)模較大的公募資金,未經(jīng)批準(zhǔn)是不受法律保護(hù)的。在農(nóng)村,有少數(shù)大戶、專業(yè)戶和有一定規(guī)模的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)都有可能產(chǎn)生對大規(guī)模資金的需要,出現(xiàn)民間集資的情況。民間集資種類很多,但因風(fēng)險(xiǎn)大,且被認(rèn)為擾亂了農(nóng)村金融秩序,一般都受到抑制。如河北省孫大午集資案。民間集資形式的創(chuàng)新夾雜著對風(fēng)險(xiǎn)的漠視以及欺詐的騙局,不時(shí)在一些地區(qū)引發(fā)社會(huì)震蕩。因而,政府加大了治理非法集資的力度。1998年4月,國務(wù)院頒布了《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》,提出了“變相吸收公眾存款”的概念,同時(shí)設(shè)置了“未經(jīng)依法批準(zhǔn),以任何名義向社會(huì)不特定對象進(jìn)行的非法集資”的兜底條款,極大地?cái)U(kuò)展了監(jiān)管機(jī)關(guān)的權(quán)限空間,為其監(jiān)管執(zhí)法行為增加了更多的靈活性,使一些游走于不同監(jiān)管機(jī)關(guān)的權(quán)力邊界之間的集資形式創(chuàng)新重新回到監(jiān)管的框架內(nèi)。

7.小額信貸。為解決我國落后地區(qū)的貧困問題和彌補(bǔ)扶貧政策的缺陷,我國自20世紀(jì)80年代初開始引進(jìn)并推行農(nóng)村小額信貸扶貧模式。我國的農(nóng)村小額信貸借鑒了孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式,在操作上采用“政府十銀行+扶貧合作社”的三線一體的運(yùn)作模式,政府直接、主動(dòng)地參與是我國農(nóng)村小額信貸的一個(gè)突出特征。同農(nóng)村金融市場和信貸扶貧政策相比,我國的農(nóng)村小額信貸堅(jiān)持采用小組信貸、整貸零還、小額連續(xù)放款和提供技術(shù)服務(wù)等基本制度,實(shí)行“有償使用、小額短期、整貸零還、小組聯(lián)保、滾動(dòng)發(fā)展”的原則,并指導(dǎo)幫助貧困農(nóng)戶發(fā)展生產(chǎn),增加收入,擺脫貧困,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。為有效達(dá)到上述目的,開發(fā)、研定了一整套嚴(yán)格的組織、管理規(guī)章制度、辦事程序,并建立了一支培訓(xùn)有素自愿致力于小額信貸的工作隊(duì)伍。中國農(nóng)村小額信貸分為五類:(1)項(xiàng)目小額信貸,有項(xiàng)目期限,許多屬于國際或者外國機(jī)構(gòu)援助類小額信貸項(xiàng)目,是中國人民銀行監(jiān)管領(lǐng)域之外的金融活動(dòng);(2)由政府實(shí)施的小額信貸扶貧項(xiàng)目,即扶貧貼息貸款;(3)非政府組織的專業(yè)性小額信貸;(4)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)操作的小額信貸業(yè)務(wù),這是政府要求農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行對農(nóng)戶和農(nóng)村微型企業(yè)發(fā)放的小額信用貸款或小組聯(lián)保貸款,屬于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的一種金融工具;(5)茅于軾所創(chuàng)辦的山西臨縣“龍水頭村民互助基金會(huì)”,是一種試驗(yàn)性項(xiàng)目。小額信貸發(fā)展迅速,目前已有10個(gè)省區(qū)按此方式投放扶貧資金數(shù)億元。小額信貸在我國扶貧開發(fā)項(xiàng)目中取得了很大成績,但也存在一些不足:小額信貸只解決了向貧困農(nóng)戶提供小額金融服務(wù)的問題,卻不能涵蓋農(nóng)村中最貧困、沒有創(chuàng)收或創(chuàng)收能力不強(qiáng)的那部分貧困戶;小額信貸機(jī)構(gòu)目前還只能向他們的貸款戶提供技術(shù)服務(wù)和培訓(xùn);由于可用于小額信貸的資金畢竟有限和不允許突破最高借貸限額的規(guī)定,小額信貸本身很難產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng);小額信貸的生存和可持續(xù)發(fā)展不僅要做到資本的簡單保值而且更重要的是做到資本增值,有些技術(shù)問題有待解決。盡管存在諸多問題,小額信貸仍不失為貧困地區(qū)解決溫飽進(jìn)而脫貧致富奔小康的重要途徑。小額信貸科學(xué)的運(yùn)作方式和嚴(yán)格的管理制度保證了小額信貸能夠達(dá)到較高的還款率。小額信貸的主要作用是為農(nóng)村貧困人口提供信貸服務(wù),是當(dāng)前不盡完善的農(nóng)村金融體系的必要補(bǔ)充,其在實(shí)現(xiàn)不同區(qū)域扶貧目標(biāo)方面的重要作用是其它農(nóng)村正規(guī)金融和非正規(guī)金融難以替代的。

三、我國農(nóng)村民間金融發(fā)展中存在的問題

1.民間借貸的利率失控。民間借貸的敏感點(diǎn)和發(fā)生爭執(zhí)的焦點(diǎn)是利率。最高人民法院的司法解釋規(guī)定,同期銀行貸款利率上浮不得超過4倍。目前借貸糾紛案都是以此辦理的。銀行利率是經(jīng)過國家宏觀調(diào)控指導(dǎo)意見的一種執(zhí)行利率,而市場利率是根據(jù)物價(jià)水平、盈利水平自然變動(dòng)的利率?，F(xiàn)在“不超過銀行四倍”的利率是以銀行利率為基準(zhǔn)點(diǎn)的,雖上下可浮動(dòng),但仍是“固定”到銀行利率基準(zhǔn)點(diǎn)上的。這就難免有“銀行”導(dǎo)向之嫌,不利于市場利率導(dǎo)向作用的發(fā)揮。無論如何,民間借貸的利率應(yīng)市場化,市場化利率是世界各國銀行追求的目標(biāo),民間借貸更應(yīng)發(fā)揮其市場導(dǎo)向的優(yōu)勢,甚至可以給銀行以示范作用。但是,民間借貸的利率水平大致在10%或更高的水平,這與現(xiàn)行銀行體系的利率水平存在較大差異。在不遠(yuǎn)的將來,兩套金融體系之間互相補(bǔ)充,彼此分割的狀況將有所變化,彼此之間將形成某種程度上的競爭。從歷史和現(xiàn)實(shí)來分析,民間借貸的利率常常因無管制而導(dǎo)致市場混亂,從而引發(fā)社會(huì)問題。

2.農(nóng)村民間金融潛伏著金融風(fēng)險(xiǎn),容易滋生個(gè)人非法金融問題。由于民間借貸活動(dòng)的頻繁發(fā)生,個(gè)別人嘗到了甜頭,逐步從單純的借款活動(dòng)中分離出來,非法吸收存款,高利率發(fā)放貸款,辦起了非法“地下錢莊”,擾亂了金融秩序。農(nóng)村地下金融沒有合法地位,只能在體制外畸形生長,很難滿足農(nóng)村資金的需要,而且地下信用沒有法律保障,仍然是采用口頭約定的簡單形式。粗陋的形式與較高的利率,既制約了資金需求,也成為眾多法律糾紛的根源。而且地下金融沒有納入人民銀行的監(jiān)管范圍,國家無法掌握其規(guī)模和問題,潛伏著較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。(1)民間借貸游離于國家政策法規(guī)之外,缺乏制度保障,存在制度風(fēng)險(xiǎn)。(2)民間金融大部分都是在鄉(xiāng)村鄰里、親朋好友等社會(huì)小團(tuán)體的基礎(chǔ)上建立起來的,信用域有限,資金規(guī)模小,抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力差。(3)民

間金融存在組織結(jié)構(gòu)松散、管理方式落后等問題。總體上說民間金融具有較大風(fēng)險(xiǎn)性。以合會(huì)為例,隨著會(huì)員數(shù)目增加和相互間了解程度的減少,盈利性功能逐漸突出,安全性必不斷下降。一般情況下,風(fēng)險(xiǎn)并不為外人所知,只有當(dāng)出現(xiàn)倒會(huì)時(shí),風(fēng)險(xiǎn)才曝光。當(dāng)然,合會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是局部性的,很難成為全局性的風(fēng)險(xiǎn)。但社會(huì)各界對其關(guān)注備至。

3.農(nóng)村民間金融容易產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)糾紛。農(nóng)村民間金融有兩種主要類型:一是口頭約定型。這大都是在親戚朋友、同鄉(xiāng)、同事、鄰居等熟人中進(jìn)行,他們完全靠個(gè)人的感情及信用行事,無任何手續(xù)。二是簡單履約型。這種類型,雙方僅簡單履行一下手續(xù),大都是僅憑一張借條或一個(gè)中間證明人即認(rèn)可借貸行為。貸款期的長短、利率的高低,憑雙方關(guān)系的深淺而定。民間借貸的債權(quán)人或礙于情面,不好意思獲取必要的證明手續(xù),或以獲得高額利息為目的,缺乏對借款對象的審查和對借款用途的有效監(jiān)督。而借款人因急需用錢,不論利率高低、自己承受能力如何,只管把錢弄到手。結(jié)果往往是債權(quán)人不能按期收回資金或根本無法收回,債務(wù)人不能按時(shí)歸還借款,從而引發(fā)債權(quán)、債務(wù)糾紛。

4.農(nóng)村民間金融給國家宏觀調(diào)控帶來困難。民間借貸自發(fā)性和不可控性的特點(diǎn),削弱了國家宏觀調(diào)控,不利于信貸結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。農(nóng)村民間金融隨著規(guī)模的擴(kuò)大、參與人數(shù)的增加,使得信息不對稱日益嚴(yán)重。由于缺乏對每筆貸款貸前、貸中、貸后嚴(yán)格的調(diào)查,在貸款者對借款者的信譽(yù)及貸款用途難以知曉及控制時(shí),便會(huì)使農(nóng)村民間金融風(fēng)險(xiǎn)加劇。一些用途不好、效益差、不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的投資項(xiàng)目被銀行卡住以后,非正規(guī)金融便為其融通資金,使國家調(diào)控手段弱化。一些民間金融機(jī)構(gòu)從一開始就有先天的痼疾,脫離了中央銀行的監(jiān)管,業(yè)務(wù)經(jīng)營不規(guī)范,如高息攬存,盲目貸款。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金價(jià)格由國家確定,而民間借貸的利率是雙方自發(fā)商定,兩種定價(jià)方法存在矛盾。民間借貸大都是在資金需求緊張迫切、銀行無法解決的情況下發(fā)生,基本上是賣方市場,利率水平畸高,民間借貸形成的貨幣流量也難以預(yù)測和控制。由于目前對民間借貸活動(dòng)的監(jiān)督機(jī)制還不完善,一方面導(dǎo)致部分民間借貸演變?yōu)楦呃J,給社會(huì)安定和經(jīng)濟(jì)帶來不穩(wěn)定因素;另一方面民間借貸活動(dòng)在金融機(jī)構(gòu)之外進(jìn)行,造成大量資金體外循環(huán),干擾了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn),給國家的貨幣政策造成沖擊。例如人民銀行試圖減少貨幣供給量,提高了再貼現(xiàn)率。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的利率也相應(yīng)提高,而民間金融并未提高利率。于是正規(guī)金融提供的資金減少了,而民間金融提供的資金增加了,原本由正規(guī)金融提供的部分資金轉(zhuǎn)由民間金融來提供,貨幣供給量并未按照預(yù)期數(shù)量減少甚至根本沒減少。

5.農(nóng)村民間金融制度內(nèi)部組織不穩(wěn)定。農(nóng)村民間金融制度安排依靠農(nóng)村社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò),這種網(wǎng)絡(luò)具有區(qū)域性,當(dāng)制度參與者超過一定區(qū)域時(shí),信息不對稱問題就不可避免了。擁有信息多的一方可能損害擁有信息少的一方。即使制度參與者之間的信息不對稱問題不嚴(yán)重,也存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。一般而言,社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的約束成本是穩(wěn)定的,但金融收益是不固定的。當(dāng)金融交易額較小時(shí),金融交易者違約可能性較小;當(dāng)金融交易額超過一定臨界點(diǎn)時(shí),違約收益將大大超過固定的約束成本。在內(nèi)在制度不能約束道德風(fēng)險(xiǎn)的情況下,信息短缺者便對上一層次的金融制度供給者施加壓力,要求通過正式的制度環(huán)境消除來自租金獲得者的損害。

6.民間金融目前還難以得到法律的保護(hù)。民間金融在我國古代就已存在。建國以來其活動(dòng)經(jīng)歷了由禁止、打擊、到默認(rèn)而不提倡的過程。改革開放以來,仍作為一種地下經(jīng)濟(jì)而以灰色狀態(tài)生存。目前雖己引起重視,但因缺乏法律保障,民間借貸市場還處于半地下狀態(tài)。經(jīng)濟(jì)金融界正在討論如何引導(dǎo)、規(guī)范和發(fā)展民間金融。

四、規(guī)范和發(fā)展我國農(nóng)村民間金融的策略選擇

資金已成為農(nóng)村發(fā)展、特別是農(nóng)村工業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要制約因素。解決農(nóng)村資金不足有兩個(gè)方式可以選擇:一是加強(qiáng)正規(guī)金融的服務(wù),對現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革,增加信用社的貸款和儲(chǔ)蓄能力;二是發(fā)揮民間金融的作用,促進(jìn)有序的民間金融市場的形成。農(nóng)村民間金融在彌補(bǔ)農(nóng)村資金供求缺口、促進(jìn)個(gè)私經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面起到了積極的作用,但在一定程度上也擾亂了農(nóng)村金融秩序,影響了社會(huì)穩(wěn)定。因此,應(yīng)規(guī)范和正確引導(dǎo)農(nóng)村民間金融,將其納入農(nóng)村金融體系,并將過量的消費(fèi)性信貸引向生產(chǎn)性信貸。

1.明確民間金融的地位,改善農(nóng)村金融領(lǐng)域中二元結(jié)構(gòu)的緊張與對立。民間金融的市場空間實(shí)際上取決于正規(guī)金融的市場空間,因?yàn)閷?shí)際的金融需求是由經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所決定的。對金融系統(tǒng)來講,這個(gè)需求是外生的,正規(guī)金融無法滿足的需求,必然轉(zhuǎn)向民間金融。必須明白,民間金融不等于非法金融。盡管現(xiàn)在的法律政策對民間金融仍采取相對嚴(yán)厲的態(tài)度,但在法律禁止和正規(guī)金融已經(jīng)占據(jù)的市場之間,民間金融仍然有廣闊的空間。從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看,民間金融也是一種有效的制度安排,而且具有自發(fā)性,在應(yīng)對正規(guī)金融難以解決的信息不對稱等問題時(shí),民間金融有自己獨(dú)特的優(yōu)勢,可以有效降低交易成本?？陀^認(rèn)識(shí)民間金融,注意研究民間金融,依法對民間金融進(jìn)行合理引導(dǎo)和管理,可能更有利于正規(guī)金融和民間金融的合理競爭和良性互動(dòng)。目前,我國農(nóng)村金融領(lǐng)域二元結(jié)構(gòu)較明顯,從規(guī)范我國農(nóng)村民間金融的法律法規(guī)來看,民間金融與正規(guī)金融的關(guān)系是緊張而非互補(bǔ)的:一是對農(nóng)村民間金融一律限制甚至禁止。這種一刀切的方法顯然不合適。從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)看,即使經(jīng)濟(jì)發(fā)展到了一定水平,大銀行等正規(guī)的金融安排與其他正規(guī)和非正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)、金融安排都是同時(shí)存在的,并服務(wù)于不同特點(diǎn)的不同對象。所以,對于農(nóng)村的金融安排要考慮到我國的經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村發(fā)展水平。二是人為地將正規(guī)金融與民間金融對立起來。這種做法本質(zhì)上是歧視民間金融。要放棄用正規(guī)金融一統(tǒng)農(nóng)村金融的設(shè)想,正確認(rèn)識(shí)正規(guī)金融與民間金融對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互補(bǔ)作用。要有條件地允許民間金融的合法化,為發(fā)展農(nóng)民自主參與的各種民間金融提供良好的條件。美國、日本等發(fā)達(dá)國家都曾通過使民間金融“合法化”的方式來規(guī)范民間金融,并取得了較好成效。我們應(yīng)給民間金融以合法的空間,以使規(guī)范意義的信用合作擁有溫床和土壤;可出臺(tái)監(jiān)管部門授權(quán)規(guī)章,允許民間借貸在給定條件下合法存在,并將其納入國家金融監(jiān)管體系,從而擴(kuò)大政府財(cái)政稅收,嚴(yán)格限制和取締不正常的農(nóng)村民間金融組織和活動(dòng)。譬如,高于中央銀行規(guī)定利率的民間借貸的高利貸應(yīng)予以打擊,低于高利貸利率的民間借貸,原則上可以用民法加以保護(hù)。合會(huì)之類的民間金融組織,是中國文化傳統(tǒng)的組成部分,不能禁絕。為防范風(fēng)險(xiǎn),可以規(guī)定一戶家庭一月所入會(huì)腳金額之和不得超過一定金額,所獲會(huì)金總額不得高于一定金額,以減少

倒會(huì)可能性。對具有一定規(guī)模和管理制度的農(nóng)村民間金融組織,允許其領(lǐng)取執(zhí)照并開展業(yè)務(wù),短期內(nèi)可限定其利率浮動(dòng)范圍,長期內(nèi)則可以完全放開利率以至自由浮動(dòng)。

2.將農(nóng)村信用合作社改造成真正的民間金融。農(nóng)村信用社的發(fā)展問題,不單是一個(gè)金融問題,也是事關(guān)農(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)民增收和農(nóng)村穩(wěn)定大局的重要問題。目前農(nóng)村信用社包括國有的和實(shí)際上民間接管的兩部分。2003年8月國務(wù)院審批通過了《深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)方案》,要求進(jìn)行農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)改革。此次改革將信用社的管理權(quán)由過去的中國人民銀行轉(zhuǎn)移到地方政府,并給出了一系列扶持政策,以解決長期以來形成的農(nóng)信社呆壞賬問題。農(nóng)村信用社的改革中,難免會(huì)產(chǎn)生各種矛盾和問題,甚至在短期內(nèi)會(huì)影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與穩(wěn)定,我們必須堅(jiān)持農(nóng)村信用社支持和服務(wù)“三農(nóng)”的制度特征,并通過相應(yīng)的制度約束,保證其功能實(shí)現(xiàn)。這些制度特征和約束至少應(yīng)當(dāng)包括:(1)立足于農(nóng)村社區(qū)的金融組織;(2)這個(gè)組織的功能是聚集農(nóng)村、農(nóng)民和農(nóng)戶的資金,并通過金融手段在“三農(nóng)”發(fā)展中進(jìn)行配置;(3)這個(gè)組織應(yīng)當(dāng)使農(nóng)民貸款盡可能方便;(4)這是個(gè)能夠自動(dòng)進(jìn)化的、開放的和動(dòng)態(tài)的制度安排,并隨著各地“三農(nóng)”需求的變化而調(diào)整自己的組織結(jié)構(gòu)和功能方向;(5)這個(gè)組織體系應(yīng)當(dāng)具備自我風(fēng)險(xiǎn)控制能力,并受相應(yīng)的監(jiān)管約束。通過一系列改革措施,力爭將農(nóng)村信用社改造成真正的合作金融組織,基本解決農(nóng)戶在農(nóng)村信用社貸款難的問題。農(nóng)村信用社的發(fā)展不僅需要自身轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制,而且需要有良好的社會(huì)環(huán)境支持。農(nóng)村信用合作社只有讓廣大農(nóng)民享受到好處時(shí),才能獲得廣大農(nóng)民的支持,才能成為真正意義上的農(nóng)村合作金融組織。農(nóng)村合作金融可以較好地解決限于一個(gè)地方經(jīng)濟(jì)主體的資金互助,在金融服務(wù)方面奉行成員優(yōu)先的原則。真正的合作金融體系是從下而上建立的,其中基層合作金融組織掌握經(jīng)營決策權(quán),上層機(jī)構(gòu)一般為基層提供便利服務(wù)和開展基層合作金融組織共有的但又不能開展的某些業(yè)務(wù)。這也是合作金融體系的力量來源。合作金融也可以發(fā)展成為金融市場支柱之一。

3.規(guī)范農(nóng)村民間金融,將民間金融納入金融監(jiān)管范圍。農(nóng)村民間金融以其融資速度快、信息費(fèi)用低、利率具有彈性、服務(wù)態(tài)度好、渠道廣、回收快、資金利用率高等優(yōu)點(diǎn)而經(jīng)久不衰,但其具有的高利貸、高風(fēng)險(xiǎn)、金融欺詐、隱蔽性強(qiáng)、不可控制等缺點(diǎn),有時(shí)會(huì)影響農(nóng)村正常的金融秩序甚至社會(huì)穩(wěn)定。因此,在放開農(nóng)村民間金融的同時(shí),要加大監(jiān)管力度,吸取上世紀(jì)80年代“金”字號(hào)泛濫的教訓(xùn),嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān),將優(yōu)良的民間信貸機(jī)構(gòu)吸納為市場主體,不符合規(guī)定的則排除在外,維護(hù)市場主體的質(zhì)量;同時(shí)建立市場退出機(jī)制,按照法律規(guī)定和市場原則實(shí)行破產(chǎn),以保證中小金融機(jī)構(gòu)健康高效地運(yùn)行,從而有效防止出現(xiàn)“爛蘋果效應(yīng)”:一個(gè)爛蘋果不清除,壞掉一筐蘋果。

加強(qiáng)農(nóng)村民間金融監(jiān)管和農(nóng)村民間金融調(diào)控,目的是促進(jìn)農(nóng)村民間金融健康發(fā)展和提高農(nóng)村民間金融效率,而不是限制金融發(fā)展。要使農(nóng)村民間金融活而不亂,實(shí)現(xiàn)發(fā)展、效率、穩(wěn)定三者的最優(yōu)結(jié)合,監(jiān)管方式的科學(xué)化和調(diào)控方式的靈活有效是最為關(guān)鍵的一環(huán)。農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的對象,主要是中小企業(yè)和農(nóng)戶,經(jīng)營的主要是小額零售業(yè)務(wù),其單位資產(chǎn)的管理成本高、風(fēng)險(xiǎn)大。許多國家的實(shí)踐證明,正規(guī)金融組織對農(nóng)戶金融服務(wù)的覆蓋面往往不足農(nóng)戶總數(shù)的20%,大量的農(nóng)村金融服務(wù)需要農(nóng)村非正規(guī)或民間金融來滿足。我國農(nóng)村民間金融在歷史上早就存在,近年雖經(jīng)多次清理整頓,但仍存在著各種民間金融形式,說明它們在農(nóng)村有生存的土壤。政府對民間金融的監(jiān)管,應(yīng)以引導(dǎo)、監(jiān)控為己任,而不是對其進(jìn)行過多的干預(yù)。曾經(jīng)在廣大農(nóng)村興盛的農(nóng)村基金會(huì)衰敗的一個(gè)主要原因就是政府進(jìn)行了過多的行政干預(yù)。前車之鑒應(yīng)引以為戒。作為政府,要從完善法律、制度、政策入手,在嚴(yán)格市場準(zhǔn)入條件、提高準(zhǔn)備金率和資金充足率及實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任自負(fù)的情況下,引導(dǎo)和鼓勵(lì)民營的小額信貸銀行、合作銀行、私人銀行等多種形式的農(nóng)村民間金融健康發(fā)展,達(dá)到合法、公開、規(guī)范,并納入到農(nóng)村金融體系中加以監(jiān)管,以增加農(nóng)村金融的服務(wù)供給,滿足三農(nóng)多層次的融資需求。

4.繼續(xù)支持農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展。小額信貸是我國農(nóng)村金融體系的重要組成部分。2005年的中央一號(hào)文件明確提出:“有條件的地方,可以探索建立更加貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織?！痹谵r(nóng)村金融服務(wù)體系不完備,農(nóng)村資金大量外流的情況下,開展小額信貸成為當(dāng)下豐富農(nóng)村金融體系多層次格局、滿足農(nóng)村金融需求的必然之選。但從現(xiàn)實(shí)看,小額信貸雖成效顯著,但覆蓋面仍十分有限,且目前尚處于項(xiàng)目試驗(yàn)層面,還未規(guī)范地上升到政府的政策體制層面。目前我國農(nóng)村小額信貸面臨著一系列問題,如金融政策限制、小額貸款運(yùn)作的市場載體不完善等;同時(shí)小額信貸自身也存在許多阻礙因素,如單一的扶貧目標(biāo)、低利率、缺少有效的管理監(jiān)督機(jī)制、人才缺乏、缺乏可持續(xù)性等。因此,為更好地發(fā)揮“小額信貸”業(yè)務(wù),要借鑒嚴(yán)格意義上的小額信貸運(yùn)作機(jī)制,對現(xiàn)有的中國小額信貸模式進(jìn)行改進(jìn)。當(dāng)務(wù)之急是必須明確制定對小額信貸的支持政策,創(chuàng)造條件將其融入到農(nóng)村金融體系之中,既彌補(bǔ)現(xiàn)有農(nóng)村金融體系的功能缺陷,又進(jìn)一步提高扶貧工作的效力。在這一方面,主要應(yīng)推進(jìn)以下工作:(1)強(qiáng)化扶貧資金對農(nóng)村小額信貸試驗(yàn)和發(fā)展的支持,應(yīng)劃出一塊扶貧資金作為發(fā)展小額信貸專項(xiàng)資金,由小額信貸實(shí)施機(jī)構(gòu)提出申請,經(jīng)扶貧機(jī)構(gòu)和資金管理部門審批同意后,用于補(bǔ)貼小額信貸工作經(jīng)費(fèi)或周轉(zhuǎn)用于小額信貸的資本金。(2)鼓勵(lì)獨(dú)立的小額信貸專業(yè)非政府組織(NGO)開展小額信貸,形成金融部門和扶貧部門宏觀管理和監(jiān)控、專業(yè)NGO獨(dú)立運(yùn)作小額信貸的格局。穩(wěn)定和發(fā)展一支小額信貸專業(yè)隊(duì)伍,建立長期為農(nóng)村貧困人口提供基本金融信貸服務(wù)的機(jī)制。(3)利用小額信貸運(yùn)作規(guī)范度提高、發(fā)展規(guī)模擴(kuò)大、覆蓋面增加的有利時(shí)機(jī),探索建立扶貧銀行的可能性;建立專業(yè)的機(jī)構(gòu),引入小組還款機(jī)制,促進(jìn)信貸資金的良性運(yùn)行。(4)成立小額信貸行業(yè)協(xié)會(huì)。小額信貸在我國已經(jīng)有10年的實(shí)踐,各種類型的小額信貸項(xiàng)目或機(jī)構(gòu)都在利用自己的優(yōu)勢進(jìn)行小額信貸扶貧的工作,尤其是從事小額信貸的非金融機(jī)構(gòu),一直在探索小額信貸扶貧的模式。由于這些機(jī)構(gòu)大多注冊為社團(tuán)組織,在金融操作方面并沒有得到金融監(jiān)管部門的許可,因此,這些機(jī)構(gòu)大多各自為戰(zhàn),所從事小額信貸的方法和內(nèi)容也不盡統(tǒng)一。隨著小額信貸的不斷發(fā)展,有必要成立一個(gè)專門的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)來協(xié)調(diào)和引導(dǎo)中國小額信貸的發(fā)展,這將有利于不同機(jī)構(gòu)之間的交流和合作,規(guī)范小額信貸的運(yùn)作,盡快結(jié)束小額信貸各自為戰(zhàn)的局面。

5.建立農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)制度,防范基本的金融風(fēng)險(xiǎn)。我國雖然沒有建立存款保險(xiǎn)制度,但實(shí)際是一直由國家承擔(dān)隱性擔(dān)保。例如,當(dāng)農(nóng)村信用合作社出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí),政府就會(huì)通過財(cái)政手段為其兜底兒。甚至是在處理非法集資活動(dòng)中,政府也承擔(dān)了存款保險(xiǎn)的角色。在金融市場逐步開放、所有制和產(chǎn)權(quán)制度日益多元化的背景下,再由國家承擔(dān)隱性擔(dān)保已不合時(shí)宜了。建立存款保險(xiǎn)制度已迫在眉睫。目前可先在農(nóng)村試點(diǎn),探索建立農(nóng)村存款保險(xiǎn)制度。農(nóng)村存款保險(xiǎn)制度不僅是保障農(nóng)村存款和實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ),也是開放民營銀行的前提條件。建立存款保險(xiǎn)制度的基本目的:一是保護(hù)小儲(chǔ)戶,防止擠兌現(xiàn)象;二是為處置出現(xiàn)嚴(yán)重問題、破產(chǎn)或?yàn)l于破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)提供資金支持。從我國當(dāng)前情況看,建立我國農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)制度的最基本目的,在于以此加強(qiáng)我國金融管理部門的監(jiān)管能力和對瀕臨破產(chǎn)的農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)的處置能力。為了降低農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)的脆弱性,有必要建立存款保險(xiǎn)制度,以保護(hù)公眾信心。突出監(jiān)管功能和加強(qiáng)對包括出現(xiàn)嚴(yán)重問題的農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)的處置能力,將是我國農(nóng)村存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的運(yùn)作特點(diǎn)。就處置方法而言,一般有清償存款、承接購買、不歇業(yè)救助以及建議改進(jìn)的“保險(xiǎn)存款轉(zhuǎn)移”等方式。

金融機(jī)構(gòu)論文:中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)處理論文

1中小金融機(jī)構(gòu)的特殊性決定其不能照搬資產(chǎn)管理公司剝離不良資產(chǎn)的模式

金融資產(chǎn)管理公司的成立，拉開了國家處置銀行不良資產(chǎn)的序幕。而中小金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)也屬于銀行壞帳，因此，在宏觀政策的把握上，應(yīng)同處置國有銀行的壞帳一樣，需要明確一個(gè)在中央政府、地方政府和中小金融機(jī)構(gòu)之間盡可能合理分配損失的基本原則。但在具體處置方式上，通過逐漸的明貼暗補(bǔ)、減免稅收等方式漸進(jìn)地消減中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)和損失，可能會(huì)比資產(chǎn)剝離更加可行和有效，主要有以下原因：

(1)不良資產(chǎn)形成的原因過于復(fù)雜，難以準(zhǔn)確界定損失責(zé)任。中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的形成比較復(fù)雜，除攙雜了對部分國有經(jīng)濟(jì)的支持成分和自身經(jīng)營失誤外，政策變遷、地方性行政干預(yù)及吸收合并城市信用社和部分農(nóng)村基金會(huì)等也是其中的關(guān)鍵性的因素。因此，要做到準(zhǔn)確界定各自承擔(dān)的責(zé)任，以清晰地界定損失分擔(dān)比例為前提的資產(chǎn)剝離也顯然是行不通的。

(2)中央政府無財(cái)力，地方政府既無財(cái)力又缺財(cái)權(quán)，資產(chǎn)剝離缺乏資金支持。近年來，中央財(cái)政收入在整個(gè)國民收入中的比例呈逐年下降趨勢，在這種形勢下，中央財(cái)政的確再也無力部分地承擔(dān)處置中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的重任。而地方的財(cái)力，也并不比中央財(cái)力富余。況且，目前地方政府又無對外舉債權(quán)限，不能向社會(huì)發(fā)行任何形式的地方債券。因此?；I集不到足夠的資金將是限制實(shí)施資產(chǎn)剝離的又一難題。

(3)不具備資產(chǎn)剝離所必需的債轉(zhuǎn)股的基本經(jīng)濟(jì)條件。據(jù)初步了解，中小金融機(jī)構(gòu)所服務(wù)的國有中小企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，有五成以上的國有中小企業(yè)處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)，有兩成左右的企業(yè)已經(jīng)完全垮掉；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)比國有中小企業(yè)更差，七成以上的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)被市場淘汰掉或被政策清理掉，它們當(dāng)中，又有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)早已人去廠空，連“外殼”都不見了。像上述類似的企業(yè)，即便實(shí)施了資產(chǎn)剝離，到底能拿出什么搞資產(chǎn)重組，債權(quán)化為股權(quán)沒有實(shí)際意義。

2采取循序漸進(jìn)式的補(bǔ)養(yǎng)方式處置不良資產(chǎn)

(1)作用機(jī)理較為合理。所謂“補(bǔ)養(yǎng)方式”即指政策優(yōu)惠補(bǔ)償與內(nèi)部管理實(shí)效，是一種享有各項(xiàng)貼補(bǔ)政策的滋補(bǔ)及自身調(diào)理過程。不良資產(chǎn)的處置，是與中小金融機(jī)構(gòu)利用貼補(bǔ)政策的實(shí)際效果、自身盤活化解不良資產(chǎn)的努力及其經(jīng)營狀況密切結(jié)合在一起的。這就較好地均攤了各級政府、中小金融機(jī)構(gòu)對壞帳損失所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。

(2)手段多樣、容易操作。補(bǔ)養(yǎng)方式的手段比較豐富，即可選擇財(cái)稅補(bǔ)貼、發(fā)行高息債券等財(cái)政手段，又可實(shí)施再貸款、降低準(zhǔn)備金率等金融補(bǔ)助手段，還可放寬業(yè)務(wù)范圍，增開資本金籌集渠道等多種形式，從而克服了資產(chǎn)剝離方式單靠債轉(zhuǎn)股和資產(chǎn)重組等工具單一的問題；補(bǔ)養(yǎng)方式比較容易操作，只要賦予一定貼補(bǔ)手段，不需要專門機(jī)構(gòu)，不需要注入資金，沒有明顯的限制因素，成本較小；實(shí)施效果如何，與政策扶持力度、時(shí)間長短和其自身努力程度成正比。從而解除了追加巨額資金。增設(shè)專門機(jī)構(gòu)和從事復(fù)雜認(rèn)定程序的專門人員等方面的壓力，降低了實(shí)施成本，簡化了操作程序。3實(shí)施“滋補(bǔ)調(diào)理”方式處置中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)可采取的手段

近年來，以農(nóng)村信用社為主體的中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況明顯趨于好轉(zhuǎn)。新增貸款質(zhì)量普通達(dá)到90％以上的回收率，中小金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)加上歷年虧空的總量約占資產(chǎn)總量的三成左右。這就為實(shí)施“滋補(bǔ)調(diào)理”方式處置壞帳提供了一個(gè)較好的基本條件。

(1)滋補(bǔ)手段之一：減免稅收。目前，中小金融機(jī)構(gòu)以5％的稅率繳納營業(yè)稅，均按25％上繳所得稅。這兩項(xiàng)稅收約為中小金融機(jī)構(gòu)總收入水平8％－10％。通過“不拿或少拿”的方式將這些稅收減免掉，既符合中央和地方政府分擔(dān)損失的基本要求，也真正體現(xiàn)了國家對中小金融機(jī)構(gòu)尤其是對合作金融機(jī)構(gòu)一貫的扶持政策。

(2)滋補(bǔ)手段之二：放開貨款利率。中小金融機(jī)構(gòu)面對的是中小企業(yè)、個(gè)體工商業(yè)者和農(nóng)民及社會(huì)居民，他們的信貸需求非常旺盛，現(xiàn)有的信貸供應(yīng)能力根本不能滿足需要，這為常年活躍的民間高息借貸活動(dòng)提供了機(jī)會(huì)，這種民間借貸利率往往高出中小金融機(jī)構(gòu)(上浮后的利率)30％－40％。這說明，中小城市和農(nóng)村金融市場的利率空間比較大。放開對中小金融機(jī)構(gòu)的貸款利率限制，讓其隨行就市。

(3)滋補(bǔ)手段之三：增加支農(nóng)再貸款。人民銀行發(fā)放的支農(nóng)再貸款對支持農(nóng)村信用社發(fā)展發(fā)揮了積極作用，主要表現(xiàn)在：一是緩解了部分農(nóng)村信用社因信譽(yù)下降、存款下滑所引發(fā)的資金頭寸緊張的局面；二是緩解了農(nóng)村金融市場上緊張的信貸供求關(guān)系；三是為信用社帶來穩(wěn)定而可觀的收益。在很大的程度上，即減輕了多數(shù)中小金融機(jī)構(gòu)的支付難題，也為其妥善處置不良資產(chǎn)增強(qiáng)了信心，同時(shí)更為自身發(fā)展壯大了實(shí)力。

4影響“滋補(bǔ)方式”作用效果的主要因素

以補(bǔ)養(yǎng)方式處置中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)效果如何，主要取決于兩個(gè)關(guān)鍵因素：一是政策優(yōu)惠，一是中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部調(diào)理。以補(bǔ)養(yǎng)方式處置中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)問題的關(guān)鍵，還要看中小金融機(jī)構(gòu)自身改革與政策優(yōu)惠的搭配與協(xié)作程度。

(1)措施之一：改革中小金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。要改革內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)區(qū)別不同情況，實(shí)施分類操作。對商業(yè)化趨向比較明顯的中小金融機(jī)構(gòu)，可通過廣泛開展增資擴(kuò)股、上市募資、發(fā)行債券等渠道擴(kuò)充資本實(shí)力，增加抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；對經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的中小金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)徹底的改變過去那種“入股自愿、退股自由”的政策，以求利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，從而確保擁有一個(gè)相對穩(wěn)定的資金來源；同時(shí)，也應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，適當(dāng)提高股份數(shù)額，增強(qiáng)股東對中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的關(guān)切程度。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善中小金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)，在中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部真正確立健全的抵御外部風(fēng)險(xiǎn)和減少自身失誤的約束機(jī)制。

(2)措施之二：開展真正意義上的機(jī)構(gòu)整合。按照“優(yōu)勝劣汰”的市場法則，逐步在中小金融機(jī)構(gòu)之間開展自主自愿的收購、兼并等活動(dòng)，讓那些已經(jīng)資不抵債、經(jīng)營無方的中小金融機(jī)構(gòu)徹底“死掉”。要逐步取消禁止跨區(qū)域、跨行業(yè)機(jī)構(gòu)整合的制度規(guī)定，讓好的中小金融機(jī)構(gòu)擺脫行政區(qū)域的限制，通過對其先進(jìn)經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)和做法的廣泛傳播，帶動(dòng)更多的高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)化解風(fēng)險(xiǎn)，走出困境。

在我國金融體制改革的進(jìn)程中，為了完善金融體系的健全和國民基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)的健康、穩(wěn)定和持續(xù)的發(fā)展，如何改善和提高中小金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量狀況已經(jīng)顯得尤為突出和重要，并且，正如文前所說，中小金融機(jī)構(gòu)向國有商業(yè)銀行一樣是我國金融體系中不可分割的重要組成部分。它在支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)，尤其是支持我國農(nóng)業(yè)的發(fā)展上，具有舉足輕重的不可替代的作用。只有在政策傾斜和內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)調(diào)整相結(jié)合的情況下，通過循序漸進(jìn)式的補(bǔ)養(yǎng)方式才能逐漸化解和消除中小金融機(jī)構(gòu)目前所存在的大量不良資產(chǎn)。