發布時間：2022-04-03 09:20:38
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇金融經濟論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、農村金融對于農村經濟發展的影響
在國際上對于農村金融對于農村經濟的發展的影響有著不同的看法，有的觀點認為它們之間沒有必然關系（羅賓遜、盧卡斯），有的觀點認為農村經濟的發展推動了農村金融發展（單俏穎），還有的觀點認為農村金融的發展對農村經濟的發展有消極作用（戴蒙德、庫格曼），等等不一而足。在中國特殊的農村經濟發展形勢下，農村金融對于農村經濟的發展有著較大的影響，而農村經濟的發展也對農村金融的發展有所助益。根據利用協整檢驗、誤差修正模型和因果關系檢驗方法對我國農村金融和農村經濟發展之間關系的探討，在我國，農村金融主要通過儲蓄銀行的存款量對農村經濟的發展產生的作用主要體現在以下幾個方面：
（一）金融規模特別是存款規模的擴大
是農村經濟發展的重要推動資源，對于農村經濟的發展有一定的促進作用。
（二）農村地區的存貸結構比例失調使得用于發展農村經濟的可用資本相對減少
農村投資的產出效率也不高，從而在一定程度上也降低了農村金融對農村經濟的發展促進作用。
（三）農村投資效率一直不高
制約了農村經濟的發展，這種現象的出現是由于農村金融市場的資金外流導致的，資金外流致使農村的整體投資額增長緩慢，用于農村經濟發展建設的資金肯定也會減少。
二、農村金融發展的建議與對策
農村金融要更好地對農村經濟的發展產生影響，就必須對當前的農村金融體系進行一定的調整，而農村經濟的發展也應該為農村金融體系的完善提供一定的助益。
（一）明確農村金融的角色定位
以前，農村金融的定位通常是為城市經濟輸送農村的剩余資源和資本，在農村經濟高度發展，城鄉差距進一步擴大的今天，農村金融的作用更多地是為農村經濟的發展提供資金方面的保障，還要吸引城市資金參與到農村經濟的發展當中去。所以要大力發展村鎮銀行、農村資金互助社、以及民間小額信貸公司等創新農村金融機構，使農村金融市場更加有活力，市場競爭更加激烈，從而促進農村金融和農村經濟發展的結合。
（二）選擇正確的農村金融發展政策
農村金融目前的發展重點不在量的擴大，而是質的提升，目前農村金融中的資本利用效率底下，對農村經濟的發展頗有不利，為了提升農村金融的資本利用效率，應該使用較為合理的手段與政策提高農村市場上金融機構的貸存比率，從而有效防止農村金融機構造成的資金外流，從而使資金流向實現正確的導向，提升農村金融機構對于農村產業發展的促進發展效率，有效吸引和鞏固農村的可用資本。
（三）加強政策和法規的建設
針對三農問題，要通過政策和財稅的扶持增強農村的技術設施建設，引入更多的法律法規來保障農村金融機構在農村金融市場的合法權益，使其在法律法規上有一定依據，從而在農村市場站穩腳跟，更好地促進農村經濟的發展。
三、結語
我國目前農村經濟和農村金融之間的關系還有待于進一步發展，農村經濟可能由于先進的農村金融體系得到進一步的達發展空間，從這個角度來說農村金融體系的進一步發展和完善十分有必要，也是廣大農村經濟研究工作者值得研究的問題。
作者：侯阿利 單位：陜西西安市西京學院
一、農業經濟增長與農村金融發展的關系分析
通過計算后可以發現，雖然人均實際農業GDP與金融規模、金融結構和金融效率在時展過程中都有著其不平穩性，但是其彼此之間卻存在著一定的平衡關系。其四者之間的變動模式受對方影響，形成了當今農村金融業的現實影響結構。也就是說農村人均GDP是否增長，與金融規模、金融結構和金融效率有著密不可分的關系。然而，在Granger因果檢驗的過程中，其分析結果顯示，包括了農村金融規模、結構其是均與農村經濟增長沒有直接明顯的關系。然而農村金融效率卻對農村經濟增長有著至關重要的作用。由此，本文可以得出以下結論：其一，雖然農村經濟增長并不能有效的促進農村金融規模與結構有所變化，但是不得不關注的是，農村經濟增長對農村金融效率的積極促進影響。其二，與農村經濟增長推動農村金融效率有異，農村經濟規模等對農村經濟增長并無明顯推動作用。由此可見，我國目前農村金融發展存在著一定的滯后性，從而影響了我國農村金融推動農業經濟增長的腳步，對我國農村整體發展，甚至是整個中國經濟發展都帶來了極其不利的影響。
二、目前金融發展滯后的影響因素
(一)農村金融體系不完善
滯后農村金融發展的首要原因在于，農村金融體系的建設的不完善。目前，商業性的農村金融組織在其職能上存在缺失，從而導致了金融體系扶持農村經濟建設的穩定性嚴重缺失。舉例來說，中國農行原本是政府特定的支持與扶持農村建設的商業銀行，然而，由于農業當前在經濟發展中存在落后性與弱質性，從而導致了農業銀行自身運營的機制產生問題，迫使其不得戰略調整，最終減小了對農村經濟建設的扶持力度。當然，與商業性金融機構相比，政策性的農村金融機構則偏向了邊緣化。這種邊緣化表現突出的是農村發展銀行其建設初衷并未與現行狀態達成一致，只進行農副產品放貸服務的發展銀行，已經大大滯后了農村金融發展。當然，金融工具的缺失與服務手法的單調也大大影響了農村金融體系建設的完善性，從而造成了金融發展的滯后現象。
(二)農村金融結構與經濟結構不契合
與農村金融體系不完善相對比的，農村金融結構與經濟結構無法契合，則是目前農村金融發展滯后的另一詬病。農村金融結構與經濟結構無法契合的主要緣由有兩點：其一時農村金融機構在整體的布局上無法達到合理化。當前農村金融機構，東部發達地區分布較為密集，相對的，中西部比較落后地區的密度反而較小，這樣與經濟結構需求完全不符合的金融機構密度，大大降低了金融機構協助農業經濟發展的進程。其二農村貸款的發放結構不合理也造成了農村金融結構與經濟結構之間契合度不夠的現象產生。在普遍經濟學上來說，經濟發展水平將決定金融發展的水平，而對于農村經濟這種封閉式的經濟形勢而言，其所建設的農村經濟在一定程度上也存在著封閉性。而正是這種封閉性，導致了農村金融機構在發放貸款上不得不考慮農業經濟的滯后性現象與弱質性特征，而將貸款形勢發放到一些鄉鎮企業中，從而造成了農村經濟發展受阻現象的產生。
(三)農村金融機構效率不高
農村金融機構效益不高，也是滯后農村金融發展的主要因素之一，就目前農村金融運營環境而言，其環境的特殊性導致了其在運營過程中的效率普遍不高。目前，越是落后貧困地區，貸款需求主體的居住環境就越為擴散，這種擴散性在中國地大物博的廣大農村而言，為金融機構的工作效率帶來了非常巨大的挑戰，從而使農村金融機構貸款發放與監管上存在著一定難度，影響了金融機構的運行效率。與地域性廣帶來的麻煩相比，管理體制的落后是金融機構自身內部的缺憾，正是這種管理體制的落后，造成了部分農村信貸業務技能的失靈，從而使農村金融機構的存在價值大打折扣，機構的工作效率也無法提升。當然，農村機構從業人員的素質水平過差，是影響其工作效率的又一大隱私。由于從業人員水平不高，從而使很多相關政策無法有效落實與開展，從而造成金融機構的低工作效率。
(四)政府干預方法不科學
政府干預方法的不科學，是農村金融發展滯后的政策因素。傳統意義上來將，政府的有效促進與引導對于經濟發展、金融機構建設將擁有有益作用。然而目前我國政府在農村金融市場的利率管控上尚屬于國家嚴格管控范圍內。者不但失去了利率自身調節的杠桿作用，同時也是農村金融資本變得調動不靈活，使整個金融資源形如死水，不利于其與社會資本合流，共同促進農村經濟增長。另外，政府對農村內部非正規性的金融資本管控的嚴格，也是造成了農村金融發展滯后的又一干預不科學政策。目前，政府之所以排斥非正規性金融資本，其主要原因在于該資本存在一定風險，而另一原因則是非正規性金融資本干擾了政府對農村金融的管控工作。然而就目前看來，非正規性資本的頑強生命力已經使其資源走入了“灰色”的誤區，從而變成了更加危險，滯后農村金融發展的重要因素之一。
三、金融發展滯后影響因素疏導辦法
(一)構建現代化金融體系
面對農村金融發展滯后的現象，合理有效的疏導辦法將可行之有效的改善當前農村金融發展現狀，并且推動整個農村金融促進農業經濟的快速增長。而在改善農村金融滯后的眾多因素之中，構建現代化金融體系應為重中之重。之所以如此強調金融體系的重要性，因為其是整個農村金融的建設基礎，只有農村金融體系得以完善，整個農村金融環境才可以得到改觀。所以，在構架金融體系之時，首先要完善農村金融機制，有效應用政策、商業金融機構，規劃發展非正規金融機構，從而形成國有資本與民有資本互相扶持，共同促進，從而達到金融機制的合理化與現代化，保證了其推動農業經濟增長的作用。其次，創建全新形式的農村金融產品，豐富化農村金融工具，將信貸、信息等與網絡系統結合，并退出小額貸款的多種新形勢的農村金融產品，從而達到構建現代化金融體系的結果。
(二)合理化金融結構與經濟結構關系
確保了構建現代化金融體系的基礎上，調節當前金融機構現狀，使其與經濟結構達到合理化契合，是目前調節金融機構組成的重要出發點。因此在農村金融機構建設過程中，應該大力扶持與推動中西部地區金融機構的合理建設與運營操作，從而使其可以推動我國中西部經濟結構整體轉型，確保經濟發展腳步。另外要重視非正規農村金融機構的影響力與生命力，肯定與理解其發展的必然性與推進性，通過正視與積極引導，最終達到其與國有金融資源主體的共同作用，保證其安全性、穩定性與規范性，從而促進其金融結構合理，并與經濟結構構建成良好關系，推動整個金融機構與經濟結構彼此促進的結果。
(三)提升農村金融機構效率
在提升農村金融機構效率的過程中，首先要重視地域性廣這一物理性難題，如何有效的架設合理的監管、扶持網絡，從而確保農村金融機構的信貸、扶持政策有效落實到農業經濟之上，是提升農村金融機構效率的首要問題。合理應用網絡化建設，走訪調查各地區形式，建立統一的農村金融信息網絡，將可以高效的了解到目前農業經濟實際狀況與農業需求，從而更快速高效的反應，提升金融機構效率。與此同時金融機構內部的管理加強也是確保機構效率提升到重要手段。充實當前農村從業人員素質，提升其內部管理與金融管理手法技巧，對于整個金融機構效率的提升有著至關重要的作用。
(四)構建科學化干預政策
科學化干預政策，是以當前政策轉型為主要依據，其看中的并非政府的強制干預，而是根據當前實際情況進行的適合性干預。要充分考慮目前干預政策弊端，以活化金融資本為主要目的，順應形勢發展，是干預政策變為扶助政策，將有效的提升整個金融資本的流動性，從而促進金融市場發展。與此同時，政府應注意其控制力的減弱，使非正式金融資本融入到整個金融機構中來，從而實現現代化金融體系，才能反映出科學化干預政策的實際作用。當前，促進農村金融發展對于農業經濟增長而言，有著至關重要的作用。其不僅應在金融效率上作用于農業經濟增長，同時要在各方面規劃與完善農業經濟構架與相關內容，從而確保農村金融發展的存在價值，達到農村金融發展推動農業經濟增長的最終目的。
作者：牟光宇 單位：紹興職業技術學院
一、貨幣政策層面與金融制度層面
（一）貨幣政策應該為經濟提供良好的貨幣環境
金融制度的供給也是影響金融支持實體經濟發展的重要變量。事實表明，過度寬松的貨幣環境是助長投機因素的溫床。如果在資產價格異常波動的階段，即使對企業發放貸款，這些資金也很有可能避實向虛，而不是真正應用于生產領域。
（二）貨幣政策調控不應使經濟形成對貨幣的依賴
多年以來，中國的實體經濟與貨幣政策之間的關系可以概括為“一放就亂、一緊就死”，經濟下行時刺激政策出臺、經濟好轉時刺激政策退出。目前，我國M2/GDP比率已經很高，意味著資金的產出效率明顯下降，也意味著整個社會的杠桿率較高。在此貨幣環境下，金融機構面臨兩難抉擇。
（三）貨幣政策要關注融資成本，運用相關工具進行調節
這一方面要求貨幣政策從數量型向價格型轉化，另一方面需要加快資金價格改革，從而充分發揮金融市場配置資源的作用。
（四）要進一步加快金融體制改革
通過改革準入制度，推動金融機構良性競爭，提高服務實體經濟的水平。加快資本市場發展，通過直接融資市場的發展，提高金融動員資金的能力。大力鼓勵社會創業，使資本、科技與企業家精神充分結合。從宏觀審慎管理的角度，抑制地方政府的投資沖動，確保實體經濟健康有序發展。加快金融領域的簡政放權，是引導金融支持實體經濟的重要途徑。
二、監管政策層面
（一）從監管上杜絕層層加水、體內循環的問題
2014年4月中國人民銀行、中國銀監會、中國證監會、中國保監會、國家外匯局聯合出臺的《關于規范金融機構同業業務的通知》即是很好的范例。在此之前，金融機構通過一系列產品和交易結構的復雜創新，銀行信貸資產化身為理財產品、信托計劃、券商資產管理計劃等，旨在規避監管。企業通過資金池等非信貸渠道獲取資金，導致融資成本提高。此類問題必須從監管層面加以杜絕。
（二）信貸資金的監管
應嚴格按照《流動資金貸款管理暫行辦法》《個人貸款管理暫行辦法》《固定資產貸款管理暫行辦法》和《項目融資業務指引》的規定，堅持受托支付，避免挪用，堅決打擊挪用信貸資金進行投機炒作的行為。
（三）注重高頻交易的監管
隨著技術的發展，在金融市場上出現了利用高頻交易套利的行為。高頻交易對于市場具有強烈的影響，對于金融市場的發展有利也有弊，需要結合服務實體經濟的目標健全相應的管理機制。
（四）加強對金融創新的引導
金融產品的設計和金融業務的延伸應以國家的產業政策為前提導向，禁入產能過剩行業，對于新興產業中的中小微企業應定向投放，降低其融資成本。對于金融領域的創新產品，特別是交易結構復雜的創新產品，應要求金融機構充分披露信息，監管者要充分掌握產品功能、設計原理及其風控措施，以正確作出引導、加強監管。
（五）探討建立全國性資金流向監控系統
及時掌握信貸資金、銀行表外業務、類信貸業務等各類金融工具融入資金的流向，以保證監管實效。
三、金融機構層面
金融機構要不斷提高自身的經營管理水平，在經濟周期中始終保持穩健。一要不斷完善內部控制機制，增強市場反應能力，抓住市場機遇，在支持經濟實體的發展同時，提高壯大自身實力。二要健全全面風險管理體系，努力防控經營過程中的信用風險、操作風險、市場風險及其他各類風險，健全審慎經營機制，運用風險抵補措施緩沖經濟周期帶來的影響。三要不斷開發金融技術，努力控制成本，延伸服務范圍。四要堅持金融創新。創新始終是金融機構發展的重要動力。金融機構要加強對經濟形勢的解讀，由此找準支持的對象、產業和企業。金融機構應當創新金融工具、設計出新型的融資方案，為新興產業提供更多的融資渠道，積極引導企業轉型，促進產業升級，推動整體經濟形成內生增長動力。
四、金融基礎設施、金融生態及金融技術的層面
（一）加強金融基礎建設
盡快建立金融業統一征信平臺，完善登記、托管、支付、清算等金融基礎設施，為金融支持實體經濟提供便利。
（二）從金融基礎設施的源頭根絕監管漏洞
很多看似監管的問題實際上與金融基礎設施有著很強的關聯。比如，如果企業賬戶管理規范、絕大多數交易以及全部大額交易都通過電子渠道結算，資金流向清晰且有跡可循，則資金監控就較容易，防范信貸資金挪用的成本就會降低。又如，如果合同管理、發票管理規范，那么利用假合同、假票據騙取金融機構融資的可能性就大大降低。
（三）優化金融生態是吸引資金的重要手段
在不同經濟階段、不同地區，由于地區經濟水平、金融生態狀況存在差異，因而金融支持實體經濟的力度也不一，持續優化金融生態是提高金融支持實體經濟力度的重要途經。
（四）推動金融技術的進步
不斷拓展金融支持實體經濟的范圍。批量授信技術的發展，極大地拓寬了小微金融的范圍；互聯網金融技術的發展，使得低門檻甚至無門檻融資產品大量面世。因此，金融技術的進步有助于解決金融服務實體經濟的問題。
作者：白瑩 單位：中國人民銀行呼和浩特中心支行
一、構建我國低碳經濟創新型金融支持體系
低碳經濟的發展給我們帶來了機遇和挑戰，我國要抓住機會，迎接挑戰，使低碳經濟與金融支持相互促進，把金融作為動力源，支持我國低碳經濟的發展，最終實現低碳經濟和金融業的共贏發展。我國要借鑒外國低碳經濟發展經驗，從我國的現實國情出發，采取以下措施建立創新型金融支持體系的低碳經濟發展模式。
（一）完善銀行“低碳間接融資”體系
建立并完善銀行“低碳間接融資”體系，一方面要求政府應當建立稅收減免、財政貼息等相應的促進銀行低碳信貸投放的配套政策和激勵機制，調動商業銀行推進低碳信貸的積極性；另一方面商業銀行應當把握低碳經濟發展所帶來的機遇，成為低碳經濟的“踐行者”，優先支持緩解資源瓶頸制約、改善環境污染狀況、減少溫室氣體排放的低碳企業和低碳項目，，大力推廣低碳抵押貸款，為低碳、節能、環保企業和項目提供信貸支持的同時，積極組織“銀團貸款”，積極發展信用擔保融資，對重點低碳經濟項目建設給予貸款審核、貸款發放、還款期限、利率等方面的必要優惠，提高金融服務水平。
（二）大力開發低碳衍生金融產品
隨著國際國家對碳市場的重視，近幾年碳交易市場不斷壯大，碳貨幣化也引起了很多國家的重視，其貨幣化的程度也日益提高，碳排放權也由之前粗放式開始向精細化轉變，并且慢慢的衍生出來了具有流動性和投資價值的金融資產，成為近年來國際金融領域出現的一項重要金融創新。全球碳減排需求量逐年增加，碳交易市場規模也發生了很大的變化，隨著市場環境的變化，基于碳交易的金融衍生品也出現了多樣化的趨勢，如遠期產品、期貨產品、期權產品等。它們的出現擺脫了之前的單一化產品。因此，我國要進一步完善低碳間接融資體系，建設低碳資本市場建設的同時，應當借鑒國際其他國家的先行經驗，根據我國的國情加強碳排放權交易市場的培育和發展，進一步加快開發各類支持低碳經濟發展的金融衍生工具的開發和產品的市場化，把低碳融資市場更加順暢，從而實現低碳經濟迅速成長。
（三）積極利用外資
改革開放以來，外資在我國的社會發展，經濟的進步發揮著重要的作用。我國要制定相應的孤立政策積極吸引外資，在產業結構升級、技術的創新與進步發揮其應有的作用。為此，在低碳經濟發展中，我們需要繼續堅持引進外資的政策，使外資在低碳發展中發揮著重要的作用，通過制定一系列的鼓勵措施，吸引外資投放更多的領域，如高端新技術、新能源和節能環保產業等。在形式上也可以采用多樣化的方式，如獨資、參股、并購等，使我國的低碳經濟市場從國際金融市場上獲取了發展低碳經濟所需的資本。
二、結束語
低碳經濟在國際其他國家發揮的作用有目共睹，對我國來講也是有參考借鑒作用的，我國要保持經濟長遠可持續發展，就必須發展低碳經濟。如何走一條適合中國特色的低碳經濟之路，這就需要產業鏈的各個環節群里群策，共謀發展，尤其是金融行業，需要我國政府政府制定有效可行的措施，使金融市場與中國低碳經濟的發展相互協調，共同促進低碳項目的落地和實施。使參與企業在推動低碳經濟發展的同時，實現企業獲益。最終實現金融支持低碳經濟發展的政策，完善低碳經濟發展的金融體系。
作者：容雷 單位：江漢大學文理學院
1農村經濟發展中金融支持存在的問題
1.1缺乏健全的農村金融體系
當前我國農村金融體系主要組成部分有農村信用社、農業銀行、農業發展銀行及郵政儲蓄，農村信用社幾乎壟斷了大部分的農村金融市場，農村金融市場缺乏競爭機制從而導致農村信用社競爭力較弱，服務范圍較為狹窄，提供的金融支持不足以支撐經濟發展。農業發展銀行是政府支持農業建設的政策性銀行，但是農村發展銀行運作范圍較小，資本籌借效率低下，資金來源單一，不能促進農業建設和農村經濟發展。農業銀行運營的主要目標偏離了傳統農業信貸方面，逐漸轉移到了收益率較高的非農業金融方面，削弱了農業銀行在農村金融市場的優勢地位，削弱了農業銀行在農村經濟發展過程中的資金支持作用。另外郵政儲蓄只存不貸的經營模式對農村經濟的金融支持反而產生了負面影響。資金積累的規模總量會直接影響到農業的擴大再生產，農民自有資金匱乏，個體的資金積累收效甚微，迫切需要拓寬金融支持供給的途徑，獲得更多的資本積累。農業生產面臨著較大的自然風險和市場風險，影響農業發展的因素較多，由于農業生產存在較高的風險，農業金融機構考慮到這點就失去了發放貸款的動力，不能給農村經濟發展提供強有力的金融支持，農業金融機構為了獲得高收益率轉而將資金投入到非金融農業方面，使得農業資金積累更多地被城市金融服務業所吸納，造成了農村經濟發展所需資金嚴重匱乏的局面，不利于推動農村經濟進一步發展。
1.2農村經濟缺乏有效的信用體系
大多數農民持有的可抵押資源只有土地，法律上規定擅自改變土地用途，將土地進行變現、抵押處理等都是違法行為，土地原則上只能用于農業生產，即使允許抵押，土地的抵押價值也遠遠低于城市住宅，出于貸款回收問題的考慮，許多農業金融機構不愿意將土地作為農民進行貸款時的抵押物，因此農村缺乏有效的信用體系，嚴重影響了農民的貸款申請。農民和農村中小企業是農業金融服務的重要對象，但是征信系統并沒有將這兩者的信用信息納入其中，金融機構搜集關于客戶是否符合相關放貸標準的相關信息往往需要付出大量的人力、物力、財力，增加了交易成本，使得金融機構不愿意提供相關的金融支持，農村信用體系的缺失嚴重阻礙了農村金融市場的擴張，給農村經濟發展帶來了巨大的負面影響。
1.3農村金融相關法律制度不完善，缺乏相應的政策支持
農村金融法律保障制度缺失，缺乏具體的法律條款來規范農村金融組織結構、從事活動內容、應有功能等，缺乏明確的法律來引導不同層次的金融機構開展健康有序的市場競爭，無法有效控制農業金融存在的風險。農業金融服務具有高風險性和低收益性的特點，因此依靠市場機制來調節是遠遠不夠的，必須引入政府調節機制，加強政府的扶持力度，加大資金投入。當前政府沒有對大型支農貸款的利息和風險提供政策補償，使得農業金融機構資金供給積極性不高，大量農村資金外流，應用到農村經濟發展中的資金嚴重不足，甚至使一些發展前景較好的金融機構退出了農村金融市場。
1.4金融工具單一，技術手段落后
農村金融服務形式較為單一，業務種類少，農村金融業務仍停留在傳統的存款、貸款、簡單的業務結算層面，相關金融手段較為落后，農村金融服務電子化、智能化水平較低，有些金融機構甚至缺乏健全的結算體系，在進行異地結算時需要通過其他銀行多層次進行轉匯，資金運轉不靈，大大降低了農村金融服務效率，增加了服務成本，使得農民難以獲得高效、便捷的金融服務，農民也缺乏持有有價證券等其他金融工具參與金融交易的機會。單一的金融服務、落后的技術手段不能適應農村經濟結構多元化、產業化、市場化的發展趨勢，嚴重影響了農村經濟的健康穩定發展。
2促進農村經濟發展的相應金融支持對策
2.1建立健全農村金融體系，確保金融支持力度
強化農村金融體系各部門職能，加大農業銀行對農村經濟資金支持力度，重新定位服務對象，大力扶持農村優勢企業。農業發展銀行應積極拓寬籌資渠道，充分發揮扶貧開發、農業綜合開發等政策性融資作用，加大農業生產投入力度。農村信用社則應限制農業資金向城市流入，將農業資金全部投入到農業經濟發展中。郵政儲蓄則應改變只存不貸的經營模式，建立健全農村金融體系，確保金融支持力度。
2.2規范農村信用體制，完善農村法律環境
規范農村民間金融體系，優化信用擔保機構業務環境，降低擔保機構運行成本，規范企業、中介、金融機構之間的信用關系，避免由擔保中介信用損失帶來的農村經濟風險，采取多種措施降低農業貸款風險，提高信貸資產質量。改進農村有效擔保物范圍，將農村土地承包經營權、林地使用權、自有住宅所有權等納入擔保有效物范圍，擴大信用范圍，切實解決農村融資難問題，提供強力的資金支持，鼓勵農民積極創業。完善法律環境，建立相應的農村金融機構市場準入和退出機制，用適當的法律手段鼓勵資金向農村流入，依法保障農村的金融支持。
2.3加快農村金融服務創新
有關部門應降低金融工具創新市場的準入門檻，促進農村金融工具創新。應用多元化的金融產品，推動各個金融機構之間的合作和創新。針對農村市場提供差異化的金融產品，增強金融服務功能，積極開拓農村金融市場。
3總結
當前我國農村經濟發展過程中的金融支持存在一些問題，如農村金融體系不完善，缺乏有效的信用體系，相關法律制度不夠完善，政策支持力度不夠，金融工具單一，技術手段落后等問題嚴重影響了農村經濟的發展。因此，提高農村金融支持力度必須建立健全農村金融體系，嚴格規范金融信用體系，擴大信用范圍，完善法律環境，加快金融服務功能創新。
作者：陳利霞 單位：河南省濟源市畜牧技術推廣站
1駐馬店市農村進行實體經濟轉型的改革與升級方案
在推進農村的實體經濟轉型的改革與升級之中，促進直接融資的比重，進而支持實體經濟的發展，這有利于建立和提高實體經濟的轉型，促進在農村經濟管理單位中積極發展的服務實體經濟與發展債券市場。深化對農村進行實體經濟轉型的改革與升級之中，它不僅有利于新興的戰略產業與企業的快速增長，同時也有利于滿足市場多元化的融資需求與金融市場的健康穩定與持續的發展，使用多種融資工具，進行投資結構的多樣化，提高資金的使用效率與整體效率，對農村進行實體經濟的改革與升級的主要政策做到以下幾點：一是完善農村經濟管理單位的融資平臺，加強對農村經濟管理單位的融資體制的創新；二是降低融資的成本與深化金融體制自身的實體經濟的改革與發展，從而進一步提高實體經濟的抗風險的能力；三是優化金融體系的內部結構，促進經濟轉型中的結構調整，創立研發的產業鏈與服務鏈，從而提高信貸體系的科技型與擔保體系的科技性，從而推動農村經濟管理單位在金融體制的改革之下，提高農村經濟的發展與進步。
2駐馬店市加大農村就業與創業扶持力度方案
自2011年以來，我國對農村進行的金融改革的政策已經為農村的醫療衛生產業的發展帶來了顯著的成效，但是由于增收的余地不多，政策征收的效果有限，農民靠天吃飯收入的不穩定，這也為農村經濟管理單位的金融改革帶來了困難，在受市場經濟的影響之下，雖然政府的措施比較到位，政策的不斷實施，但是對于持續穩定的增加農民的收入問題上，難度還是非常的大，從宏觀層面上看，影響農民增收的不確定因素與不利因素仍然普遍性存在，所以為了更好的解決農民的就業與創業的問題，進一步提高農民的收入，促進農民生活水平的提高，政府應該加大對農村經濟管理單位的金融改制的力度，并且增強此力度在各大銀行的執行力度，這樣在上有政策，下有很強的執行力度之下，促使農民收入的穩定與提高，而且促使農村經濟管理單位在金融改制之下管理上與執行上的更加完善與規范，并在未來的農村經濟管理單位的金融改制之下，加大對其改革的步伐，轉變金融機構的信貸理念，更加關注與重視農村經濟管理單位與金融改制之間的關系，而不是簡單的片面地去強調金融體制的改革的直接效應，進而減少農村的貧困人口數量，提高農民的就業與創業水平。
3結語
綜上所述，農村經濟在整個社會經濟體系中占有相當重要的地位，但長期以來卻一直都處于整個社會經濟體系的邊緣，并且這個現象在相當長的一段時間里竟然被認為是合理的。伴隨著我國經濟的發展以及農村改革政策的實施，促使農民的社會經濟方面的政策需求大大提高，因此對金融工具的合理使用并且相應的制定農村經濟改革政策趨勢已經勢不可擋，只有堅持對金融工具的合理使用并且相應的對農村經濟改革政策進行持續的改革和創新，才能保證，我國國民經濟的不斷向著更高、更好的方向發展。
作者：張國才 單位：河南財經政法大學
一、理論層面
實體經濟的固有問題，不能都歸咎于金融體系。以小微企業發展為例，目前確實存在一些商業銀行不愿意向小微企業發放貸款，主要是由于個別地區和行業的小微企業風險積聚，究其原因，除了企業本身經營問題之外，還要綜合考慮財稅政策、準入政策造成的成本上升。因此，從經濟政策入手，切實減輕小微企業的負擔，對于其發展具有至關重要的意義。長期以來，我國經濟創新動力不足，稅負過重，行政審批過多，創業成本過高；運行成本過大，內生增長動力不足。這些問題都需要通過經濟政策改革，推動經濟轉型升級，釋放被禁錮的活力，尋找新的經濟增長點。總之，金融支持實體經濟的問題需要從經濟金融互動的角度出發，深入分析其相互作用機制，并且，做好宏觀制度及微觀傳導設計，才能促使二者兩性互動。
二、貨幣政策層面與金融制度層面
（一）貨幣政策應該為經濟提供良好的貨幣環境。金融制度的供給也是影響金融支持實體經濟發展的重要變量。事實表明，過度寬松的貨幣環境是助長投機因素的溫床。如果在資產價格異常波動的階段，即使對企業發放貸款，這些資金也很有可能避實向虛，而不是真正應用于生產領域。
（二）貨幣政策調控不應使經濟形成對貨幣的依賴。多年以來，中國的實體經濟與貨幣政策之間的關系可以概括為“一放就亂、一緊就死”，經濟下行時刺激政策出臺、經濟好轉時刺激政策退出。目前，我國M2/GDP比率已經很高，意味著資金的產出效率明顯下降，也意味著整個社會的杠桿率較高。在此貨幣環境下，金融機構面臨兩難抉擇。
（三）貨幣政策要關注融資成本，運用相關工具進行調節。這一方面要求貨幣政策從數量型向價格型轉化，另一方面需要加快資金價格改革，從而充分發揮金融市場配置資源的作用。
（四）要進一步加快金融體制改革。通過改革準入制度，推動金融機構良性競爭，提高服務實體經濟的水平。加快資本市場發展，通過直接融資市場的發展，提高金融動員資金的能力。大力鼓勵社會創業，使資本、科技與企業家精神充分結合。從宏觀審慎管理的角度，抑制地方政府的投資沖動，確保實體經濟健康有序發展。加快金融領域的簡政放權，是引導金融支持實體經濟的重要途徑。
三、監管政策層面
（一）從監管上杜絕層層加水、體內循環的問題。2014年4月中國人民銀行、中國銀監會、中國證監會、中國保監會、國家外匯局聯合出臺的《關于規范金融機構同業業務的通知》即是很好的范例。在此之前，金融機構通過一系列產品和交易結構的復雜創新，銀行信貸資產化身為理財產品、信托計劃、券商資產管理計劃等，旨在規避監管。企業通過資金池等非信貸渠道獲取資金，導致融資成本提高。此類問題必須從監管層面加以杜絕。
（二）信貸資金的監管應嚴格按照《流動資金貸款管理暫行辦法》《個人貸款管理暫行辦法》《固定資產貸款管理暫行辦法》和《項目融資業務指引》的規定，堅持受托支付，避免挪用，堅決打擊挪用信貸資金進行投機炒作的行為。
（三）注重高頻交易的監管。隨著技術的發展，在金融市場上出現了利用高頻交易套利的行為。高頻交易對于市場具有強烈的影響，對于金融市場的發展有利也有弊，需要結合服務實體經濟的目標健全相應的管理機制。
（四）加強對金融創新的引導。金融產品的設計和金融業務的延伸應以國家的產業政策為前提導向，禁入產能過剩行業，對于新興產業中的中小微企業應定向投放，降低其融資成本。對于金融領域的創新產品，特別是交易結構復雜的創新產品，應要求金融機構充分披露信息，監管者要充分掌握產品功能、設計原理及其風控措施，以正確作出引導、加強監管。
（五）探討建立全國性資金流向監控系統，及時掌握信貸資金、銀行表外業務、類信貸業務等各類金融工具融入資金的流向，以保證監管實效。
四、金融機構層面
金融機構要不斷提高自身的經營管理水平，在經濟周期中始終保持穩健。一要不斷完善內部控制機制，增強市場反應能力，抓住市場機遇，在支持經濟實體的發展同時，提高壯大自身實力。二要健全全面風險管理體系，努力防控經營過程中的信用風險、操作風險、市場風險及其他各類風險，健全審慎經營機制，運用風險抵補措施緩沖經濟周期帶來的影響。三要不斷開發金融技術，努力控制成本，延伸服務范圍。四要堅持金融創新。創新始終是金融機構發展的重要動力。金融機構要加強對經濟形勢的解讀，由此找準支持的對象、產業和企業。金融機構應當創新金融工具、設計出新型的融資方案，為新興產業提供更多的融資渠道，積極引導企業轉型，促進產業升級，推動整體經濟形成內生增長動力。
五、金融基礎設施、金融生態及金融技術的層面
（一）加強金融基礎建設。盡快建立金融業統一征信平臺，完善登記、托管、支付、清算等金融基礎設施，為金融支持實體經濟提供便利。
（二）從金融基礎設施的源頭根絕監管漏洞。很多看似監管的問題實際上與金融基礎設施有著很強的關聯。比如，如果企業賬戶管理規范、絕大多數交易以及全部大額交易都通過電子渠道結算，資金流向清晰且有跡可循，則資金監控就較容易，防范信貸資金挪用的成本就會降低。又如，如果合同管理、發票管理規范，那么利用假合同、假票據騙取金融機構融資的可能性就大大降低。
（三）優化金融生態是吸引資金的重要手段。在不同經濟階段、不同地區，由于地區經濟水平、金融生態狀況存在差異，因而金融支持實體經濟的力度也不一，持續優化金融生態是提高金融支持實體經濟力度的重要途經。
（四）推動金融技術的進步，不斷拓展金融支持實體經濟的范圍。批量授信技術的發展，極大地拓寬了小微金融的范圍；互聯網金融技術的發展，使得低門檻甚至無門檻融資產品大量面世。因此，金融技術的進步有助于解決金融服務實體經濟的問題。
作者：白瑩 單位：中國人民銀行呼和浩特中心支行
一、市場經濟下發揮財政與金融政策調控作用中存在的問題
1.對市場調控的滯后性
政府采用財政和金融手段調控市場經濟發展的過程中，普遍存在滯后性的現象。即市場經濟變化速度很快，很多問題潛藏于市場經濟的浪潮之中，只有在一定條件刺激下才會爆發出來。此時政府在采用相應的調控手段，付出的代價大，有亡羊補牢之嫌。市場經濟發展雖有規律可循，但我們在把我市場運行規律的同時，總會出現失真現象。就是當今世界市場經濟發展最為完備的資本主義超級大國，美國也無法有效克服之中市場調控的滯后性。2008年，爆發于美國華爾街的金融危機就是一個明顯的例子。
2.政府制定財政和金融政策無法協調統一
政府在對市場經濟進行調控的過程中，制定相應的財政與金融政策是最常采用的手段。但是二者畢竟有所不同，因此政府在具體的操作過程中，總會出現二者無法協調統一的問題。如2008年世界金融危機下，我國政府一開始提出的主要是從擴大政府財政支出出發，采用了4萬億的赤字刺激財政手段，的確在當年發揮了巨大作用。但是一年后發現只是憑借財政手段刺激經濟發展，還遠不能解決現實問題。因此在2009年才開始連續十幾次的貨幣信貸降息手段，通過銀行整合社會資金促進經濟的恢復和發展。當然，在此之前，也采用了降息手段，但是幅度較小，作用不是很明顯。因此，不管是我國政府還是國外政府在采用財政和金融政策調控市場經濟發展的過程中總會出現不協調一致的現象。除上述問題外，還存在政府財政部門和銀行等金融部門整合效率差、側重于政府財政手段忽視金融手段等問題。以上這些問題的存在，不利于市場經濟下做好財政與金融有機的整合工作。
二、加強市場經濟下財政與金融整合的建議
1.深入考察把握市場運行規律，做出前瞻性的財政與金融整合調控策略
實現市場經濟下財政與金融有機整合的重要前提條件之一，就是要對市場經濟的總體運行態勢從宏觀和微觀等角度進行全方位的考察，深入探究每一個細微市場運行中存在的問題，總結把握相關運行規律。這樣才能夠為政府制定前瞻性的財政與金融整合政策提供現實的依據，進而預見到市場運行可能存在的潛在重大隱患，及時提出有針對性的解決措施，有效改變財政與金融手段對市場調節滯后性的現狀。
2.協調財政政策與金融政策關系，真正發揮二者有機整合效應
政府在調解市場經濟的過程中，要根據市場經濟運行的現狀，及時提出相應財政與金融應對政策。當然，在具體的政策制定過程中，可以有所側重，但最好發揮二者協調整合的調控作用。如在市場經濟過熱情形下，政府要在第一時間就考慮采用財政和金融兩個手段，發揮二者整合效應。但是在具體執行中，可以有先有后，有主有次。這樣，才能夠真正做好財政與金融的整合，深入挖掘二者在市場經濟發展中的調控作用。市場經濟的有序健康發展，需要政府財政政策和金融貨幣政策的有效調控。做好財政與金融政策的整合，可以更好地發揮二者在市場經濟發展中的調控作用。要克服財政與金融手段對市場調控的滯后性、政府制定財政和金融政策無法協調統一等問題。深入考察把握市場運行規律，做出前瞻性的財政與金融整合調控策略。協調財政政策與金融政策關系，真正發揮二者有機整合效應。
作者：林子鈺 單位：西安高新區管委會會計核算服務中心
一、農業政策性金融支持實體經濟的功能分析
（一）農業政策性金融支持實體經濟的輸血功能
農業政策性金融支持實體經濟主要體現在拓寬政策性銀行信貸服務上，這特別表現在農業基礎建設的資金輸入方面。在我國農業是基礎性產業，具有弱質性。政府通過開發性的政策性金融對其國民經濟的基礎性產業和戰略性產業給予多元的、維穩的、強大的直接信貸扶植，在政策性金融的帶動下充分發揮其發展主體的生產經營主動性和創造性，給農業的可持續發展“輸氧造血”。政策性金融發揮著主體或主導性功能，而不僅是補充商業性金融的不足或糾正某些偏差。
（二）農業政策性金融支持農業經濟的先導功能
農業政策性金融機構對處于成長前期、發展前途不明的農業重點方向先行投資，表明了政府的宏觀部署和扶持意向，從而提振商業性金融機構的投資信心。農發行堅持以農為本，恪守業務邊界，服務“三農”是農發行的根本職能。農發行通過不脫農多惠農，心無旁騖發揮“領頭羊”的強農作用，促進國家農業政策的順利實施，提高整個農村的投資效益。
（三）農業政策性金融對區域、梯度整合的調節功能
農業政策性金融承擔政府賦予的城鄉區域調控職能，根據生產力的梯度分布，把區域信貸政策和產業傾斜政策結合起來，從而有效調動經濟資源，推進實體經濟發展。政策性融資活動對農業、中小企業、某些基礎性產業以及邊遠落后的地區和行業領域的正常發展，特別是對產業結構調整、地區均衡發展等方面發揮了積極作用。農發行堅持市場化和政策扶持相結合，以市場化為導向，以政策扶持為支撐，絕不干不沾農的事。充分發揮市場配置資源的決定性作用，健全激勵約束機制，在有效防范金融風險和保證社會效益的前提下，通過加強引導金融資源向貧困地區傾斜，堅持優惠支農、讓利于農。
（四）農業政策性金融對市場經濟的補缺功能農業政策性金融機構主要承擔無利或者微利的涉農領域中長期資金信貸業務，主要是補充完善商業性金融機構的功能。處理好政策性和銀行一般性的關系表現在兩方面：一方面，對技術、市場風險較高的領域進行政策性引導和補充性投資，對商業效益差、資金回收期過長的項目及低收益的基礎設施補充投資；另一方面，按銀行規律辦事是農發行在推動改革進程中可持續發展的根本保證，加快發展中國農業產業發展基金、現代種業發展基金和租賃業務。
（五）農業政策性金融對金融危機的穩定功能
商業性金融對經濟信號往往有正向反饋，越是經濟過熱越會出現泡沫，經濟越不景氣越會收縮。這種正反饋機制會加大經濟運行的振蕩，嚴重將加劇形成金融危機。農發行廣泛籌集支農資金，完善政府主導、實體承貸、財政資金和政策性信貸資金合力支農的運營模式，積極探索在傳統農區依托城鎮化輻射帶動農業現代化和新農村建設的方式，研究支撐農村土地流轉和適度規模經營的課題。對破解二元經濟結構難題，政策性金融機構可以發揮支持和引導社會資金的作用。另外政策性金融機構一般具有負反饋機制。隨著中國金融市場國際化程度加深，經濟體不穩定性提高了，也需要政策性金融機構引導境外資金回流“三農”建設，起著穩定金融系統的作用。
（六）農業政策性金融對國家利益的強化功能
依托國家政策行使職能，政策性金融機構具有明顯的非盈利性。經過多年發展，有的政策性金融機構通過股份制改造提高市場化程度。政府作為主要的股東或所有者，在政策性銀行出現虧損的時候有責任和義務為其注入資金保證其健康運轉。實際上政策性銀行要加強頂層設計，支持糧食優質化發展，保證重要農產品供給；緊緊圍繞國家糧食安全戰略，確保飯碗牢牢端在中國人自己手上，中國人的飯碗中主要裝中國糧。農發行不僅要自身利益的最大化，辦精品銀行“、百年老店”，最終的經營目標是國家利益的最大化。
二、完善農業政策性金融支持實體經濟的路徑
金融發展的根基是實體經濟，實體經濟發展的保障則是金融市場。既要防止出現經濟過熱的通貨膨脹，更要防止經濟過度虛擬化。因此，農業政策性金融更好地服務實體經濟的路徑應重點從以下幾個方面著手。
（一）堅持“兩輪驅動”業務發展戰略，優化內生性增長
通過對發達國家經濟發展的路徑研究，經濟發展是一個內生的增長過程，一國的長期經濟增長是由一系列內生變量決定的，內生變量對經濟發展起著根本作用，且這些變量存在政策敏感性。因此，我國的宏觀調控必須制定科學合理的農業政策，積極引導農業產業化經營，在經濟結構調整的過程中不斷尋找新的增長動力。與此同時，國家應從長期戰略的角度制定支持經濟內生性增長的配套政策，使金融資源更多地投向糧棉油生產、加工和流通環節為重點，推動現代農業發展和產業結構升級。遵循“政策引導、擇優扶持，科學高效、精細管理，嚴控風險、持續發展”的原則，積極做好對貧困地區特色農業、農副產品加工、旅游、民族文化產業等特色優勢產業的金融支持，不斷完善承接產業轉移和新興產業發展的配套金融服務，促進新農村建設和水利設施為重點的農業農村基礎設施中長期信貸業務的發展。
（二）加快發展信貸資產證券化，優化負債結構
在金融脫媒的大背景下，我國銀行業需要更新理念，提升對大型企業綜合服務能力，逐漸降低對信貸業務的依賴。面對資本市場發展和投資渠道豐富的全新經營環境，商業銀行在利用傳統網點吸收存款和繼續發展傳統信貸業務的同時，可以通過金融債券、資產證券化等金融創新手段滿足大規模融資需求，優化資金來源結構，改變高度依靠存款支持業務發展的現狀。農發行作為發起機構開展信貸資產證券化業務，是在存量信貸資產中按一定標準（包括貸款種類、貸款性質、單筆金額、利率、期限、資產質量及借款人評級等）篩選出一組合格貸款組成資產池信托給受托機構，由受托機構以資產支持證券的形式向各投資機構發行證券的結構性融資活動。改善資產負債結構，提高信貸資產周轉率，回籠現金。提高政策性銀行內部或行際之間調撥資金的流動性，挖掘內部資金潛力，減小利息負擔。除此之外，還應該積極推廣現代支付結算系統和產品，全面開展網銀和銀行卡業務，推廣收購資金非現金結算。加快國際結算和保險等中間業務創新，發展擴大非利息收入。
（三）深化制度改革，完善組織機構
2014年9月24日，國務院第63次常務會議審議通過了中國農業發展銀行改革實施總體方案，這是農業政策性金融機構改革翻開里程碑式的一頁，進一步深化改革體現了中央強農惠農富農的政策要求。要按照打造一流現代農業政策性銀行的戰略目標，適應農村改革發展的客觀需要，履行農業政策性銀行的基本職責。要堅持正確改革方向，準確把握業務范圍，嚴格貸款投向和準入管理，恪守政策邊界，依法合規經營，不斷強化農發行的政策性職能定位。政策性銀行要能有效運轉，需要具備完善的組織機構體系。一是政策性銀行本著精簡、高效的原則設立或撤并分支機構。二是改變由政府指定行的做法，引入競爭、擇優機制，通過競標決定行，同時制定相應的規則，嚴格規定行的資格和條件以及授受雙方的權利、責任等事項。既不能脫離國情照搬照抄國外政策性銀行的運營模式，也不能消極等待，貽誤大計。形成政策性金融、商業性金融和合作性金融協調配合、共同參與的金融扶貧開發新格局。進一步加大力度金融支持農業經濟，是促進“四化同步”、推進城鄉發展一體化的重要內容，是履行黨中央、國務院賦予農發行支農職責的應有之義。
（四）加大對農業中小微企業的金融支持力度，利用“有形之手”營造良好的金融服務環境
中小微企業是實體經濟的細胞，國家應出臺具體措施鼓勵在注重信貸安全的前提下，建立向涉農中小微企業發放貸款的激勵和約束機制。在保證貸款質量的同時，切實提高對中小微企業的貸款比例。農發行不斷強化支農支小功能，2013年累放2847億元支持小微企業，年末貸款余額6456億元、占全部貸款的25%，支持小微企業1.3萬戶、占客戶總數近一半。在現有業務范圍內，農發行支持符合國家農業政策、有市場前景、技術含量高、經濟效益好的農業中小微企業與履行政策性支農相結合。根據中小微企業的經營特點，及時完善授信制度，合理確定各級銀行貸款審批權限，減少貸款審批環節，提高工作效率。同時，積極與國家林業局和國家農業綜合開發辦合作爭取中小微企業發展的貸款貼息項目，進一步改善農發行對中小微企業的結算、融資擔保、聯合增信等金融服務。不僅要堅持市場機制在資源配置中的基礎性作用，優選項目，獨立審貸，加強管理，努力提高資金運用效率，堅持按銀行信貸資金的運作規律辦事，還需要實現講求社會效益和農發行經營效益的有機統一，確保信貸資金安全和財務上的可持續。在規范政策性銀行經營行為的同時，進一步發揮政策性、商業性和合作性金融的互補優勢，助推農業經濟發展。積極依托地方政府的資源條件和行政組織優勢，深化政策配合、優勢互補、良性互動，拓展政策性業務的范圍和空間，應對市場“無形之手”失靈的問題。
（五）堅持辦行根本導向，規范農業政策性銀行經營行為
堅持政策導向是農發行的根本屬性，要將執行政策作為農發行的生命線和安身立命的基石。按照中央要求和政策部署確定支農重點，并且不折不扣地落實到位。充分發揮農發行的政策優勢，積極探索和改進服務方式，加大對貧困地區信貸支持力度。強化政策性職能，堅持政策性業務主體地位，審慎把握自營性業務發展，特別是政策性強、支農效果突出的主業要做強，輔業要做優，不能顛倒兩者關系，犯歷史性的、方向性的錯誤。要切實加強信貸資金特別是中長期貸款資金的用途管理，加強資金支付的真實性監測。確保資金真實流向“三農”，保障資產的安全。貧困地區發展滯后，信用環境和基礎建設薄弱，承貸主體的經營能力和抗風險能力不足。必須注重防控風險，充分考慮地方政府償債能力、承貸主體經營能力和分支機構管理能力，把握好實體經濟信貸投放的力度和節奏，量力而行，穩步推進，確保地方政府能負擔、農發行可承受，不能因強調支持而放松風險管控。農發行作為農業政策性金融的關鍵一環，實體經濟的金融需求量大面廣，各地情況又千差萬別，必須突出支持重點，發揮農業政策性銀行作用，堅持有所為有所不為；要因地制宜，結合各地經濟狀況和資源稟賦特點，選準信貸支持的切入點；要堅持開發性扶貧，重點支持具備一定開發條件的地區，通過改善農村生產生活條件，發展特色優勢產業，促進農民增收。
作者：蔣沐釗 單位：中國農業發展銀行南寧分行
一、金融與實體經濟之間的關系
金融經濟的運行對實體經濟的發展具有正反兩方面作用。一方面，金融經濟助推實體經濟的發展。金融活動的過程是不斷將儲蓄轉化為投資的過程。金融發展促進了閑散資本集中，通過貨幣資本的充分有效配置促使實體資源流向新興產業部門，進而促進實體經濟部門的產業結構調整和轉型升級，對實體經濟走向起到良性循環的作用。另一方面，金融經濟規模的過度膨脹會破壞實體經濟發展。金融經濟的運行無序混亂扭曲資源配置，降低市場運行效率，也會增加市場風險，導致經濟泡沫的積累，并可能誘發泡沫經濟，嚴重破壞實體經濟發展。美國金融危機對世界實體經濟造成的創傷就是例證。
二、金融服務實體經濟的現實路徑
全球經濟仍處于緩慢復蘇階段，國內經濟發展又出現了產能嚴重過剩問題，金融風險也在不斷積累和加劇，金融想要取得持續健康發展就得根植于服務實體經濟。
1、調整金融資源流向，支持實體經濟轉型升級
金融為實體經濟所提供的資源配置能力和效率決定整個經濟體的綜合發展水平和潛在增長能力。我國的金融資源主要流向大國企、大項目和地方融資平臺，而目前大量國企出現嚴重產能過剩，地方政府的債務也隱含風險，相反，中小微企業卻很難享美羹。所以，我們的首要選擇是把握好金融資源的流向。一是支持先進制造業。制造業創新空間無上限，擴容潛力巨大，吸納就業多，最適合我國國情。歐債危機中德國也因為制造業的強大而一枝獨秀。所以，作為正處在工業化過程中并且享有世界第一制造大國的中國更應該繼續做強制造業，形成完整的制造業產業鏈條來維持自己的地位，這就要建立與之相匹配的金融垂直供應鏈。就是金融不僅支持優秀企業，也包括支持上下游企業。二是，服務中小微企業。目前，我國中小微企業對GDP貢獻已達到60%以上，稅收占比50%、承載了80%的就業，但同時又存在融資難、融資貴的問題。針對中小微企業融資難、貴問題，從政府角度來講，發揮政策性金融銀行的支持力度，構建與之相匹配的中小金融機構，還可以發展民營銀行，例如小額貸款公司和農村資金互助合作社等。
2、發展債券市場，提高實體經濟融資效率
債券融資具有規模大、成本低、期限長，投資者以機構投資者為主的特點，使得債券市場具有龐大的容納量，并且能夠有效發現價格，促進利率市場化的進程。股票市場的主要功能絕非資金融通，而是風險的分散和分擔，改善企業股權結構和公司治理結構。西方成熟資本市場上的債券市場融資規模遠大于股票市場融資額，企業債券融資是股票融資的3-10倍。而我國的社會融資結構是以銀行體系為主導的間接融資為主，直接融資中又具有“股強債弱”的特點。間接融資方式加大了銀行系統性風險。所以，我們應該擴大直接融資方式，重點是加快債券市場的發展。需要從制度層面放寬公司債券的準入條件，簡化審核流程提高審核效率，逐漸推進銀行間債市與交易所債券市場互聯互通。
3、擴大消費金融，拉動內需促進實體經濟增長
消費金融就是促進民眾生產生活水平為目標的金融發展模式。消費一直是我國經濟發展中的“短板”，消費金融具有小額、分散、普及面廣的特點，發展消費金融旨在突破居民收入約束，借未來的錢來消費，它既可以拉動消費擴大內需，也可以提高廣大基層消費人群購買力，進一步推動整個社會群體的消費升級。目前房貸、車貸已經取得成效，可進一步拓展到教育、旅游等服務消費領域推廣金融消費。當然，可以在結合網絡技術，推網絡金融產品的開發，助推網絡消費的升級。新型城鎮化是本屆政府的施政重點，它的優秀是人的城鎮化，也就是說金融不僅要為城鎮化的建設提供中長期的資金支持，而且要關注以農民工為主體城鎮化過程中的金融多樣性消費需求。
4、推進利率市場化，激發金融服務實體經濟基礎作用
金融改革創新的最終目的是通過市場機制來配置資金，實現真正市場化的資源有效配置，也就是通過價格客觀地反映資金的供求關系，其實質就是要實現利率市場化。同時，在發達的經濟體中，利率通過對貨幣的供需、市場的總供需、物價水平的升降，國民收入分配的格局、匯率和資本的國際流動，影響經濟增長和就業。當然也可以迅速將貨幣政策通過利率傳導給實體經濟，利率市場化提高央行的政策操作水平。目前，國內銀行的存貸利率不能反映資金的真實價格，致使資金的價格出現了“雙軌制”，即銀行和“影子銀行”的兩種價格，所以需要推進利率一體化的制度創新，最根本的就是要利率市場化。然而，利率市場化改革牽一發而動全身，不可能一蹴而就，目前我們已經在利率市場化做了一些工作，最近又放開了銀行的貸款利率，隨后的改革需要穩步、漸進式地推進，不可操之過急，防止發生系統性風險。
5、預防金融風險，確保實體經濟運行安全
現代金融風險具有較高的關聯性和傳染性，在“蝴蝶效應”的作用下，可以從一個部門擴散形成系統性風險，甚至變為經濟危機。所以，防范金融風險是金融業永恒的主題。在當下，地方債務是我們經濟運行隱性風險的重點關注點，地方債務風險主要積聚在地方政府融資平臺。地方政府融資平臺具有融資和投資的功能，相當一個金融機構，主要支持政府基礎設施及城市化建設。但是由于地方政府的財權與事權不匹配矛盾在加劇，地方政府為了支持地方發展，將地方融資平臺成為政府的舉債機構，伴隨國家4萬億的投資計劃，地方政府融資平臺出現了非理性的發展。過度的政府投資擠占了中小企業私人投資領域，“平臺”快速擴張，為一些應該淘汰的產能創造了繼續發展的條件，不利于產業結構的調整，再加之平臺由于制度性缺陷也會引起信貸風險。需要從改革現行財稅體制、完善融資平臺的公司治理結構、建立科學的風險預警機制等方面來防范地方政府債務產生的金融風險，降低其對實體經濟安全運行的沖擊。
作者：周阿利 單位：中共西安市委黨校
一、綠色金融支持長治市循環經濟發展的現狀及成效
長治市作為資源型城市，為擺脫產業結構單一對經濟增長的影響，延伸產業鏈條是發展循環經濟的必由之路。自“十一五”規劃以來，長治市下大力氣改造提升煤、焦、冶、電等傳統行業，到2010年底，逐步形成煤化工、硅工業、LED、鎂工業、乙炔化工、玉米深加工6條循環產業鏈，列為全省循環經濟試點市，被科技部等十九部委確定為全省惟一的國家可持續發展實驗市。隨著2013年以來煤炭等能源價格下跌，全市以煤炭為主導的工業經濟遭受沖擊，主營業務收入大幅減少，使企業許多新上的技改項目因資金短缺導致步伐放緩。針對這種情況，全市各銀行業金融機構在有限的信貸規模下，在信貸政策上仍然給予傾斜，保障國家和地方政府確立的重點轉型企業和企業的資金需求，支持企業延伸產業鏈，使其附加產品收入不斷增加。截止2013年，全市規模以上企業非主營業務收入達到50.8億元，占到營業總收入的9%。其中，被省委、省政府確立的重點轉型跨躍項目—長治市現代煤化工循環產業集聚區，共實施煤化工項目24個，煤化工產業鏈條由原先的4條增加至8條，煤化工產品品種數增加至19種，特別是焦化企業，在主產品焦炭價格持續低迷的情況下，其下游產品煤焦油等產品成為其利潤的主要來源。
二、長治市綠色金融體系存在的主要問題
（一）金融機構類型單一，缺乏全面的支持體系
一是缺少全方位的機構類型。長治目前的銀行業金融機構有政策性銀行、國有商業銀行、股份制銀行、長治銀行、農商行和村鎮銀行等，非銀行金融機構類型單一，缺少服務循環經濟專業的信托、金融租賃公司等類型。這樣的金融支持體系內容簡單，不能為循環經濟的發展提供多元化的綠色金融體系，提供全面的金融服務。二是缺少多元化的金融產品類型。長治市金融機構提供的金融產品類型較少，尤其是在縣級以下金融網點，不能有效滿足經濟發展的需求。三是目前資本市場對企業的要求難以適應循環經濟發展現狀。雖然我國資本市場在二十多年的發展歷程中，已逐步發展成多層次的市場，力求滿足各類企業的上市需求。然而資本市場對上市企業的盈利能力有著嚴格的規定，必須達到一定標準才可上市。發展循環經濟的企業在發展之初，盈利能力較弱，甚至沒有贏利，但發展卻需要大量的資金作為支持，在向資本市場尋求資金支持時，因達不到上市要求而無法融入資金。
（二）金融機構對循環經濟項目的支持缺乏積極性
從循環經濟的固有特點來看，循環經濟作為轉型項目的一種類型，從項目前期的基礎設施建設到項目的發展期都需要投入大量的資金，因此循環經濟產業項目一般具有項目投資量大、資金占用時間長、資金周轉率慢等特點。而且在前期投入大量資金之后，項目發展前景不明朗，無法預測其市場，因此信貸資金風險大，甚至難以收回，這些都導致商業銀行對其積極性不高。另一方面金融機構是追求利潤的企業，在投放信貸資金時追求盈利性、安全性，如果項目本身缺乏有力的擔保機制，那么循環經濟對資金的要求與商業銀行的標準不符，因此一般的商業銀行從自身利益角度出發，目前對循環經濟的支持積極性還不高。盡管對于循環產業的投資力度在不斷加大，但仍缺乏與之配套的信貸體制，導致目前循環經濟發展的資金缺口依然較大，無法形成良性發展的資金鏈，更難以奢求商業銀行對發展循環經濟給予利率上的優惠。目前由于金融機構對循環經濟缺乏積極性，造成金融機構對循環經濟企業審批流程慢、門檻高，對已有的政策在實施階段執行的效果不好。
（三）綠色信貸的執行標準可操作性不強
目前各個金融機構制定的綠色信貸政策，主要規定了信貸投放的方向性原則，標準綜合性較強，缺乏具體的指導細則、項目目錄和風險系數標準。這樣的信貸標準更多地依靠相關政府部門提供的企業環保報告。金融機構對企業的生產能力、工藝狀況和循環能耗情況等沒有準確的衡量標準。各金融機構的綠色信貸政策只能根據上級行提供的方案，依照各行的理解自主制定相應的政策，從而導致各地區同一銀行的綠色信貸的標準不同，相應的銀行體系內綠色信貸執行力也較差。同時國家對于循環經濟的準入、技術、能耗、污染排放、循環利用能力都沒有明確的規定，這也導致銀行不能細化循環經濟的信貸標準。
三、完善循環經濟綠色金融支持體系的政策建議
（一）不斷嘗試設立新形式的金融機構，構建全方位的綠色金融體系
在鞏固現有金融機構功能的基礎上，促進新型金融機構的試點建設，加快農村信用社的改革，不斷豐富和完善綠色金融支持體系的服務網絡。根據循環經濟資金占用時間長、回籠慢的特點，提供相應的保險制度；鼓勵金融機構利用資本市場發行安全性好、流動性強的金融債券或者為大型、優質的循環經濟企業提供發行債券的相應咨詢、結算等金融服務。
（二）完善相應的政策和激勵機制，進一步激發金融機構積極性
發展循環經濟是較為復雜的系統工程，需要各方提供相應的服務.政府要制定相應的激勵措施，提供相應的投資政策，將金融機構的信貸投資方向引導至循環經濟領域。一是政府應從長遠利益出發，針對商業銀行支持循環經濟項目風險高、利潤回收時間長、成本高的特點，利用財政補償和稅收優惠等政策，促進對循環經濟穩定的財政性投入，從而在以政府財政資金為保障的基礎上，形成循環經濟信貸投入的良好環境。如對于支持“兩高一剩”企業的轉型項目的金融機構，在一定時期內對信貸政策免收營業稅。二是改變傳統的支持循環經濟應以政策性銀行為金融主體的思想誤區，在創新融資方式和風險規避方式的基礎上，將商業銀行的綠色信貸政策作為主要融資方式。
（三）制定科學的綠色金融評價指標體系，合理
判定金融支持效能科學的綠色金融評價體系應是一個系統的標準，具有層次性，同時可以以公認的指標或數據的運算來進行定量的評價。例如：一是以支持循環經濟的貸款總額與貸款余額的比值來說明綠色金融的支持度；二是以綠色貸款總額與綠色金融業增加的比值來說明金融市場的發達程度，即增加一元的綠色金融業需要多少銀行貸款來支撐；三是發展循環經濟的企業通過金融市場直接融資在企業資本結構中所占的比重來說明綠色金融市場的市場化程度；四是以高新技術及循環經濟產業的重點項目的產值增長率與支持這部分高新技術及重點項目的信貸資金的增長率的比值來反映綠色信貸資金的支持效果。如果比值越高，說明這樣的高新技術和循環產業發展越好，應繼續加大后期綠色信貸資金的投入.
作者：常奎 單位：中國人民銀行長治市中心支行
一、循環經濟的內涵及其對金融的訴求
循環經濟與金融創新兩者密不可分，缺一不可，所以在發展循環經濟的同時金融創新至關重要。循環經濟具有系統性、高投入的特征，這就決定了循環經濟發展的每個階段都離不開資金支持，而在市場經濟條件下，金融體系扮演著資金供給者角色，金融創新為循環經濟發展提供了有力保障；另一方面，經濟增長質量與發展方式的改善與升級為循環經濟發展提供了豐富的金融資源，循環經濟發展能有效促進資金高效流通，整合市場，并加快金融資源創新與整合速度。
二、循環經濟視閾下金融發展創新的路徑
1.創新循環經濟發展的金融理念
首先，政府要更新發展理念，樹立并落實科學發展觀，轉變經營方式，變計劃管理為市場經營，針對循環經濟發展，制定金融創新激勵約束機制。其次，轉變金融創新思維觀念，由單向循環向多向循環轉變，將清潔生產、廢物利用融為一體，盡可能地減少資源浪費，提高資源利用率。最后，轉變工業發展模式，積極發展生態工業，樹立金融創新意識，爭取以最少的投入取得最大的經濟效益和社會效益，實現經濟、社會和環境平衡增長。
2.構建良好的政策引導體系
循環經濟發展不可能一蹴而就，而是一項紛繁復雜的系統工程，只有發揮政府的宏觀調控作用，才能加快金融創新步伐，推動循環經濟發展，所以各級政府能否正確認識循環經濟的意義和作用至關重要，政府宏觀調控為金融創新提供了重要的導向作用。可以增設循環經濟發展專項基金，然后將其納入財政預算，以支持循環經濟主體發展；同時完善綠色稅收體系，增設環保投資，加強綠色補貼建設，改革完善資源稅制度；在投資方面，應以資源型、節約型項目為投資重點，大力支持示范類生態工業園及環境設施建設項目；在信貸方面，在不違反相關政策規定的前提下，對企業發展給予資金支持，降低企業生產成本。
3.致力于完善金融市場機制
首先是完善激勵獎勵機制，多制定一些優惠政策和鼓勵政策，積極引導企業參與到循環經濟發展中，對那些為循環經濟發展做出卓越貢獻的個人或企業給予精神獎勵和金融支持；制定稅收優惠政策，對那些積極發展循環經濟的企業給予減免稅，同時為鼓勵中心企業發展循環經濟，政府可以提供必要的財政補貼和優惠政策。其次，建立創新機制，樹立創新發展理念，政府可以設立循環經濟科技研發基金，鼓勵金融機構降低科技研發基金組織單位的貸款門檻，從資金方面支持科技創新發展；最后是制定風險防范機制，保險公司疏導和轉移循環經濟投資風險的有效方法有兩種：設立或購買風險投資基金、認購主板與二板市場中發展循環經濟企業的債券或股票，通過控制多層次體系市場格局達到控制風險損失的目的。
4.充分發揮融資渠道的效用
首先，積極發展直接融資。對于為循環經濟做出突出貢獻的中小企業，給予一定的獎勵和支持，如資金支持這些中小企業上市，為企業優化產業結構提供保障；充分利用資本工具、股票市場、技術扶持等方面的優勢，放寬資本市場，降低資本額限制條件，推動藍籌股市場發展，使股票市場交易體系日趨成熟完善，可以將股票上市份額多分給那些具有發展潛力、初具規模的發展循環經濟的企業，由此使循環型企業發展更加有動力；同時為拓寬直接融資的范圍和途徑，可以借助資產證券、企業證券等收益固定的證券模式，達到支持證券市場發展的目的；其次，積極發揮間接融資優勢。金融機構是間接融資的主要來源，對于三大政策銀行來說，應順應循環經濟發展趨勢，以支持循環經濟發展為金融服務的主要內容，大力支持環保型中小企業及基礎設施建設等產業發展；對于商業銀行來說，也應以支持循環經濟發展為己任，提高那些環境破壞型或阻礙循環經濟發展企業的貸款利率，縮短還款期限等，相反放寬那些積極發展循環經濟企業的貸款條件，降低貸款利率，延長貸款期限等，或者根據中小企業現有的融資條件，結合區域經濟特點，增加業務服務內容，使貸款政策多樣化，加大外部資金支持力度，為地方循環經濟發展提供推動力。
5.創新與循環經濟有關的信貸產品
積極開發與創新與循環經濟有關的信貸產品，增強動態監測力度，選用循環授信方式。創新多樣化的擔保方式，擴大擔保抵押范圍，研究推動各項貸款業務，如應收賬款業務、收費權質押業務、無形資產抵押等。針對循環經濟發展，積極開發與創新與之相適應的信貸類產品，為循環經濟發展提供全方位的金融服務支持。增加貸款抵押擔保方式與抵押擔保范圍，為循環經濟發展提供信貸支持。拓展信用貸款服務范圍，大力支持節能、環保、效益好的企業，為其發放信用貸款。汲取國外先進管理經驗，積極開發與創新與當地循環經濟有關的金融產品，以適應當地循環經濟發展的需要，實現循環經濟與金融服務業同步發展。
6.金融組織體系創新
首先，積極推動地方性金融機構改革與發展，鼓勵地方商業銀行在全國重點城市發展銀行分支，通過資本市場籌措資本金壯大商業銀行實力，提高市場占有份額。其次，積極發展非銀行金融機構，其中規范和發展信托投資公司是重中之重，想方設法壯大財務公司實力；推動證券機構改革與發展，發展和擴大證券公司和證券投資經營公司業務，創造條件大力發展基金管理公司和證券評估公司。再次，依靠股權投資基金和創業投資企業的資金支持。推進產業投資基金建設，并鼓勵其通過參股或債權等多種方式向資源循環利用企業和項目投資。制定新興產業投創計劃，并加快實施步伐，充分發揮政府杠桿作用，引導基金投向資源循環利用企業和項目，鼓勵各級政策性創業投資，壯大創業投資企業實力，加快循環經濟創業速度，推動循環經濟發展，提高市場競爭力，實現循環經濟相關技術產業化、規模化、專業化。
7.完善循環經濟發展的法律保障
循環經濟的發展與大部分人的利益息息相關，當然，此過程會不可避免的因為一些投機者的出現而受到影響，基于此，只有構建一套能夠對循環經濟和金融創新起到保護作用的法律體系，才能更好的發展循環經濟和金融創新，例如將與循環經濟相關的條文增添到《憲法》和《環境保護法》等中，并通過網絡、電視媒體等多樣化平臺加大循環經濟理念的宣傳力度。為確保發展循環經濟有足夠的資源，要最大限度地實現廢舊物資的再利用。另外，政府機構要盡早讓循環經濟發展步入法制化，通過法律手段為發展循環經濟保駕護航。
作者：許港 蔣應和 單位：西安郵電大學
一、低碳經濟和金融創新
發展低碳經濟需要金融創新。金融創新可以提高金融市場和金融機構的運作效率，增加了金融機構的基本功能，降低金融交易的成本，吸引更多投資者，增強金融機構的盈利能力。金融創新可以提高金融資源的開發利用率和再配置率。金融創新使金融業產值的增長更迅速，從而增加經濟總量，促進經濟發展。
二、低碳背景下金融創新發展現狀和問題
我國是世界上最大的溫室氣體排放國，目前正處于低碳背景下金融創新發展的起步階段，市場還不成熟，規模也很有限。在這個低碳時代，政府有關部門和金融機構并沒有樹立低碳經濟理念，嚴重影響我國經濟發展的速度。很多企業和金融機構對碳金融及碳金融運行模式認識不足，對碳金融的交易規則和操作模式不清楚，對發展碳金融的重要性認識不全面。我國法律也缺少對碳金融的政策保障。最終導致碳金融的商業價值流失。我國碳金融業務風險眾多，比如市場風險、信用風險、政策風險、氣候和技術風險等。各種風險在低碳經濟發展中是不可避免的。發展越快，風險越多。
三、低碳背景下金融創新策略
(一)制定低碳經濟金融創新相關政策
完善低碳經濟金融相關法律，使低碳經濟金融規范發展。政府在低碳經濟金融創新中起到主導作用。政府各級部門應當為低碳金融的經濟發展提供良好的環境，制定低碳經濟發展相關政策，健全低碳經濟金融體系。政府各部門還應當制定優惠政策，支持低碳經濟發展。政府應當加大對低碳金融排污的監管力度。政府有關部門應當針對減排制定一個可計算、可報告、可考核的減排目標。減排目標不能盲目制定，應當符合實際情況;政府有關部門應當加強對環境的檢測，完善檢測系統。低碳經濟金融相關法律政策要與政府監管相結合。
(二)加大低碳經濟金融創新宣傳力度
采取輿論宣傳或網絡宣傳等方式，推動金融創新發展。通過制作低碳經濟金融創新宣傳冊和建立金融創新網站，使人們都能認識到這是個低碳經濟時代，了解什么是低碳經濟，為什么要發展低碳經濟，怎樣發展低碳經濟。
(三)培養低碳金融創新型人才
目前，我國低碳金融創新型人才極為匱乏。傳統的金融人才普遍出現知識單一化現象。加強對低碳金融創新型人才的培養，可以提高低碳經濟的發展。低碳金融創新型人才不僅要具備專業金融知識，還應當具備項目管理、環保、金融等知識。在現行高等金融教育中，進行教學內容和課程體系兩方面改革。金融機構應當定期組織培訓，不斷提高員工的綜合能力，以培養復合型的高素質人才為目標。
四、結語
能源浪費、消耗，溫室氣體排放的增加，嚴重影響了人類生存的環境質量。為了改善環境，保證人類文明的不斷發展，世界各國越來越重視節能減排，全球已經進入低碳時代。在低碳經濟背景下，如何實現經濟的快速發展，是提高綜合國力、提高國際競爭力的關鍵。低碳經濟的發展離不開金融創新。只有根據金融創新現狀和存在的問題，制定對應的金融創新策略，才能對能源合理利用、不浪費和減少溫室氣體的排放，促進低碳經濟金融發展。
作者：朱迎迎
一、林業企業轉型存在的困難
資金短缺是經濟轉型的最大難題從國家層面來看，保護生態環境、減少木材采伐是大勢所趨，林業企業也都對此形成共識，因此經濟轉型的探索一直沒有停止，但資金成為企業轉型的“瓶頸”，使企業的一些想法無法實現。其一，項目融資難度極大。目前，各林業局要轉型只能開發新的項目，但對于金融機構來說，一個新的項目只有形成了產品或有可靠的現金流后，才能達到項目貸款的準入條件，否則無法達到貸款的要求。這就要求企業自籌資金開始前期的各項工作，但對于林業局來說，難度非常大。其二，資產變現、抵押較難。企業的廠房、設備等固定資產大多較為陳舊，市場價值不高，變現可能性較小，到金融機構申請貸款由于市場認可度低，貸款額度縮水嚴重。部分企業廠房地理位置好，土地升值幅度大，但要改變土地用途，手續非常煩瑣，非一般企業所能，而如果變現則要繳納大額稅費，企業覺得是雞肋，寧可繼續坐等升值，也不愿變現。其三，針對小微業戶的信貸產品不足。林產經濟投資周期長，回報率不高，風險較大，一些小微企業和林下經濟種植、養殖戶自身的經濟實力一般，很難得到金融機構一般產品的信貸支持，而針對林業開發的信貸產品屈指可數，資金需求無法滿足。體制受限，抑制了經濟轉型的積極性白山市轄內的6家國有林業局是吉林森工集團全額出資的子公司，企業的每一項重大項目建設都要向集團報批，如果項目前景較好，則可能直接納入集團，當地林業局要全力配合建設。若集團認為項目一般，則讓林業局自己籌建，當產品市場打開了，則又有可能被集團收購。這種現象被形象地比喻為“養大了孩子換了娘”，導致企業領導對上項目搞轉型的積極性不高，“等、靠、要”的思想較為嚴重。區位弱勢，限制了經濟轉型的效果林區所處位置一般都較為偏遠，很難借助城市經濟圈輻射，且白山市本身位于吉林省的邊境，外商雖對林業豐富的動植物資源很感興趣，但考慮到各方因素，在當地投資的意愿明顯減弱，企業吸收外資的難度很大。白山市全轄目前沒有一條高速公路，一級公路的里程也少得可憐，松江河機場的固定航線僅有幾條，依托長白山的旅游資源優勢發展旅游，交通成為最大的阻礙。同時，由于交通不便，企業的運輸成本較高，同等產品沒有價格優勢，導致企業轉型困難。吉林省屬經濟欠發達地區，而白山市在吉林省屬于落后地區，林區周圍的經濟環境較為惡劣，沒有強勁的經濟承載力作為支撐，企業生產的產品大多需要外銷，增加了企業的廣告宣傳、店鋪租金、運輸、人員管理等經營成本，企業轉型的出口狹窄。
二、金融支持林業經濟轉型的路徑
林業資源枯竭后，林業企業僅依靠自身的力量無法實現轉型，需要得到其他曾經受益的行業的反哺，也應得到國家的支持和補償。只有國家在財稅政策上給予更多的支持，加大政策和財政支持力度，尤其是給予及時、有力的財政支持，才能為金融介入提供有效的支持路徑。成立地方林業銀行，提高專業融資能力依托森工集團的資產，積極申請成立地方林業商業銀行。一是可以擴展林業融資的渠道；二是可以在短期內迅速將社會融資轉變為林業發展資金；三是可以提供適合林業發展的信貸產品；四是有利于創新林業經濟轉型和提供可持續發展的信貸支持工具；五是有利于低收入林業員工的信貸支持。設立專項資金，支持轉型項目的推進一是由國家和地方按照一定的比例共同出資，以中央財政撥款為主，省級政府為輔，成立專項資金，用以支持轉型項目的建設，資金由國家統一掌握，項目建設由省級政府審批，上報申請項目資金，并由省級政府監督審核。二是參照央行支農再貸款的模式，申請央行針對林業的專項資金支持，保證資金全部用于林業。傾斜信貸政策，擴充林業資金的容量一是國家三大政策性銀行貸款投向對林業資源型城市傾斜，支持林業資源型城市基礎設施建設、農林業開發、生態保護及產品進出口。二是可參考對金融機構縣域法人的考核辦法，將支持林業信貸規模作為內核，對達到一定比例和額度的金融機構給予降低存款準備金率等優惠政策。三是對地方政府出資的擔保公司對林業的信貸投向要按照一定的比例進行規模考核。創新信貸產品，加大林業信貸投放力度金融機構應加大對林業的信貸支持，開發創新適應林業經營發展的信貸產品，解決林業發展周期長、見效慢等制約。如林下種植、養殖經營業戶信貸可以采取“基地+公司+林戶”的模式，由基地提供擔保，公司作為承貸主體，林戶作為經營者采取聯保的方式取得信貸資金。同時開發針對一般經營業戶的林權抵押貸款、林蛙溝系開發流動資金貸款、林下人參種植貸款、中草藥種植短期貸款、食用菌種植短期貸款等信貸產品，以適應林業經濟轉型的信貸需。
作者：丁延青 喬杰 王德勇 單位：中國人民銀行白山市中心支行
一、溫嶺的做法和經驗
積極推動創新金融產品。緊密結合溫嶺經濟特點，引導金融機構積極開展各種貸款業務，增強金融競爭活力，提升金融支持實體經濟的規模和能力。聯合村鎮銀行先后推出了“生態情”支農貸款和“漁家情”惠民貸款，為從事農業生產和松門、石塘涉及打漁和漁業加工的企業及個體戶提供個性化信貸服務。聯合村鎮銀行先后獲得全國優秀村鎮銀行、全國十佳村鎮銀行榮譽稱號。農村合作銀行推出“農鏈通”貸款產品，以“三農”為基點，圍繞農業產業鏈各環節上的生產主體、深加工主體、銷售主體等生產經營主體，對產業鏈的不同節點提供封閉的信貸支持。此項金融產品榮獲省農信聯社產品創新二等獎。民泰銀行在各分支機構成立小額貸款部，專營小微貸款，實行專項考核監督，發展小額特色貸款。同時，推出“民泰隨意行”貸款，該貸款集“金融IC卡”“、手機銀行”“、自助循環小額貸款”等功能于一體，為“三農”和小微企業用戶帶來了極大的融資便利，有效填補了農村、偏遠山區、海島等地域的金融服務網點空白。完善金融機構網點布局。溫嶺共有銀行金融機構19家，其中政策性銀行1家、國有銀行6家，股份制銀行7家、地方性銀行5家（其中當地銀行3家）；共有保險公司30家；小額貸款公司6家。
2013年新增浙江泰隆商業銀行、臺州銀行4家小微金融專營支行，2014年新增浙江泰隆商業銀行、臺州銀行共6家小微金融專營支行，并有華夏銀行、民生銀行、民泰銀行3家小微金融專營支行正在籌建。同時，增設農村金融網點。全市農村合作銀行機構網點共計74個（覆蓋全市16個鄉鎮街道）；全市郵政儲蓄機構網點18個（涵蓋12個鄉鎮街道），農業銀行機構網點18個（涵蓋11個鎮），民泰銀行、臺州銀行、泰隆銀行、聯合村鎮銀行等也加大對三農的信貸支持，在鄉鎮設置網點20多個，網點布局不斷完善。有序推進普惠金融工作。全面啟動溫嶺農信“普惠金融工程”三年行動計劃，下發了《關于轉發溫嶺農村合作銀行普惠金融工程實施方案（2013-2015）的通知》，明確了指導思想、創建目標、組織架構及職責、創建工作安排、創建原則和激勵措施。為扎實推進銀政、銀村、銀農、銀商、銀企共建活動，搭建合作平臺，深入開展信用戶、星級信用村、信用鎮（街道）的“三信”等級評定，提高農村信用評定基礎信息在貸款授信、用信等方面的應用率。探索民間融資新模式。溫嶺市去年被列為全省首批11個省級民間融資管理創新試點縣（市、區）之一，出臺了《關于開展民間融資規范管理與服務試點工作的若干意見》（溫政發[2013]74號），通過給予財政獎勵補助、提供500萬元風險補償資金、優化相關部門服務、落實稅收優惠政策，推動民間融資管理試點工作有序、健康開展。建立民間融資服務中心，主要服務中小微企業，并優先支持經營性投資。中心首期注冊資本1億元，主要由市國有資產經營公司、愛仕達、錢江、利歐、新界等企業和個人出資。至今年6月底，已撮合借貸159筆，撮合資金累計3.98億元，余額達1.5億元。在監管上，嚴格按照“支農支小”的要求，通過實施專門賬戶監管，嚴防非法集資，有效降低運營風險。
二、讓金融支持落到實處
經過多年的發展，溫嶺金融業綜合實力和抗風險能力大大增強，當然，也要看到金融服務實體經濟發展還存在一些問題和差距：如區域金融基礎弱、網點少、成本高，金融服務的覆蓋面和滲透率還有待進一步提高；中小企業融資難、融資貴問題仍然存在；金融服務配套不完善；直接融資比例偏低；金融創新主體單一，創新機制不夠；部分交叉類金融產品等創新業務有待進一步規范，金融秩序及監管仍需加強。因此，如何更好地解決好金融領域存在的問題，引導金融業牢牢把握服務實體這個根本，把發展實體、服務實體作為首要價值取向，推動實體與金融共生共榮，是擺在面前的一個重要課題。支持重點項目及重點產業發展。圍繞“建設大平臺”工作要求，增加對以智能裝備制造為重點的發展高端產業的城市新區、以建設產業新城的東部新區和以現代服務業發展帶動傳統制造業轉型發展的鐵路新區的公共基礎設施和商務綜合體建設資金支持。同時，圍繞建設工業強市工作，進一步增加對“四換三名”（機器換人、空間換地、騰籠換鳥、電商換市和名企、名品、名家培育）工程項目的信貸支持，推動打造在全國有影響力、在行業有話語權的現代產業集群建設。圍繞實施創新驅動發展戰略，各金融機構要加大對科技創新企業發展的支持，加大對戰略性新興產業發展的信貸支持；推動文化創意貸款，支持文化產業發展。優化小微企業和“三農”金融服務。一是推進小微企業金融服務專營機構建設。國有、股份制商業銀行要加快建設小微金融服務專營機構，推動銀行延伸服務網點，下沉小微金融服務重心。二是鼓勵創新服務金融產品。支持小微企業信息整合，推動小微企業信用貸款，進一步提高小微企業信用貸款比例。
積極開展科技貸款、小額擔保貸款，開展股權、知識產權、訂單倉單、林權、排污權、海域使用權、土地承包經營權等抵質押貸款，加大對初創期和成長期小微企業的金融支持和保障。三是充分發揮保證保險的增信作用，發展貸款保證保險業務，提高小微企業融資增信能力，探索政府、銀行、保險共建小微企業貸款保險機制，降低小微企業融資成本，逐步擴大貸款保證保險覆蓋面。規范民間融資。進一步探索民間融資規范化和陽光化道路，拓寬民間借貸領域的社會資金投資渠道。穩妥探索設立可行的民間融資服務主體。探索建立民間融資風險預警體制。推出民間融資利率指數，對民間借貸行為的利率進行指導。繼續穩妥審慎推進民間融資服務中心試點工作。通過民間借貸行為陽光化，支持實體經濟發展，使城鄉居民資本收入得到增加，同時遏制高利貸行為的發生，并防范和化解資金鏈擔保鏈風險。開展金融創新。一是選擇工量刃具等部分行業作為試點，發展“供應鏈金融”。圍繞著供應鏈管理，提供物流服務、信息服務、商務服務和資金服務為一體的供應鏈物流金融服務，降低供應鏈的運作成本，促進產業資本和金融資本融合。二是探索利用保險資金支持實體經濟發展。鼓勵支持保險機構探索利用保險資金以股權投資、債權投資方式積極參與重大項目和實體經濟；創新保險產品和業務，支持中小微企業發展。三是探索建立科技銀行。科技銀行的貸款對象為創新型高科技企業，貸款用于技術引進、技術研發、新產品試驗推廣等科技創新業務，不得用于普通房地產開發和固定資產投資等。全方位拓寬融資渠道。把培育上市公司后備力量與經濟結構調整和產業升級有機結合起來，加大對產業規模大、主業突出、經營效益良好、符合上市條件的企業的信貸支持力度。積極推進非上市股份公司在場外市場掛牌交易，并積極創造條件實現轉板上市。引導企業利用各類基金和交易場所，開展股權融資。大力推進債券融資，鼓勵和支持企業發行區域集優債（中小企業集合票據）、短期融資券、中期票據、中小企業私募債或集合債，拓寬直接融資渠道，優化融資結構。積極推進上市公司的并購重組，優化股權結構和資產結構。支持上市公司充分利用增發、配股等多種方式再融資，實現低成本快速擴張。
作者：張永兵 單位：溫嶺市委常委、常務副市長
